BANKIA FONDOS DE INVERSIÓN Y PLANES DE PENSIONES INFORME TRIMESTRAL A 30 DE SEPTIEMBRE DE 2015 FONDOAFONDO

ARTÍCULO José Ramón Diéz Guijarro ¿Ha cambiado de tendencia el mercado de la vivienda?

MERCADOS FINANCIEROS Sebastián Redondo Jiménez Hartos de la Fed o “Fed up”

1 PLANES DE PENSIONES

PORQUE EL TIEMPO PASA VOLANDO, NECESITAS UN PLAN.

bankia.es Bankia Pensiones es la Entidad Gestora y Bankia es la Entidad Depositaria y Promotora. Consulte condiciones en su oficina. El Documento de Datos Fundamentales para el Partícipe de los planes puede solicitarse gratuitamente y ser consultado en www.bankiapensiones.es y en las oficinas del comercializador. SUMARIO

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¿Ha cambiado de tendencia el 7 mercado de la vivienda? Hartos de la Fed o “Fed up” José Ramón Díez Guijarro Sebastián Redondo Jiménez Director Área de Estudios de Bankia Director de Inversiones de Bankia Fondos

9 Cestas de Fondos y Planes 43 Cuadro General de Riesgos de Fondos de Inversión 13 Sumario de Planes de Pensiones 44 Lectura de los fondos de Fondos de Inversión 15 Noticias de Planes de Pensiones 45 Fondos de Inversión Monetarios 20 Cuadro General de Rentabilidad de Planes de Pensiones 46 Fondos de Inversión Renta Fija Corto Plazo 20 Cuadro General de Riesgos de Planes de Pensiones 50 Fondos de Inversión Renta Fija Largo Plazo 21 Lectura de los fondos de Planes de Pensiones 54 Fondos de Inversión Renta Fija Internacional 22 Planes de Pensiones Renta Fija 56 Fondos de Inversión Rentabilidad Objetivo 25 Planes de Pensiones Mixtos 57 Fondos de Inversión Mixtos Renta Fija 29 Planes de Pensiones Renta Variable 59 Fondos de Inversión Mixtos Renta Variable 32 Planes de Pensiones Garantizados 62 Fondos de Inversión Retorno Absoluto 34 Planes de Previsión Individuales 65 Fondos de Inversión Perfilados y Globales 39 Sumario de Fondos de Inversión 69 Fondos de Inversión Renta Variable 40 Noticias de Fondos de Inversión 79 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Variable 42 Cuadro General de Rentabilidad de Fondos de Inversión 82 Fondos de Inversión Garantizados de Rendimiento Fijo

Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 902 410 411. Fax 914 235 609. www.bankiafondos.es Paseo de la Castellana, 189, 6ª planta. 28046 Madrid. Teléfono 901 102 030. Fax 914 235 609. www.bankiapensiones.es Servicio de Atención al Cliente: Plaza de Celenque, 2. 28013 Madrid. Realización: Servinform, S.A. Calle Artesanía, 5-7, Polígono PISA. Mairena del Aljarafe. 41927. Sevilla. www.servinform.es Impresión: Servinform, S.A. Depósito Legal: SE 698-2015

Este documento tiene carácter comercial y no constituye una oferta o recomendación para la adquisición o venta, o para realizar cualquier otra transacción. La información contenida en el presente informe no debe interpretarse como asesoramiento o consejo. Las inversiones están sujetas a las fluctuaciones del mercado y otros riesgos inherentes a la inversión en valores y en otros instrumentos financieros, por lo que el valor de adquisición del Fondo y las rentabilidades obtenidas pueden experimentar variaciones tanto al alza como a la baja y cabe que un inversor no recupere el importe inver- tido inicialmente. Este documento no sustituye la información legal preceptiva que deberá ser consultada previamente a cualquier decisión de inversión. El folleto informativo de cada fondo de inversión, y la documentación de cada plan de pensiones se encuentran disponibles al público en la página www.bankiafondos.es y en la CNMV y en www.bankiapensiones.es y en la DGSFP, respectivamente. Rentabilidades pasadas no suponen garantía de rentabilidad para el futuro.

3 ARTÍCULO

¿Ha cambiado de tendencia el mercado de la vivienda?

José Ramón Díez Guijarro Director Area de Estudios de Bankia

Tras seis años de intensa crisis, la reactivación de la economía es- pañola lleva a plantearnos si es realmente ya el momento óptimo Tanto las cifras de compraventas para adquirir una vivienda. Para contestar a la pregunta, debemos empezar por un análisis de la abundante información estadística realizadas, como las de hipotecas del sector. En este sentido, prácticamente todos los principales indicadores (hipotecas, compraventas, precios, etc) señalan que, contratadas o los indicadores de a lo largo de 2014, el sector de la vivienda tocó fondo y se co- precios, han ido marcando una senda de menzaron a percibir los primeros síntomas de estabilización, en la medida que el mercado había absorbido buena parte de los progresiva recuperación desequilibrios previos. Desde entonces, tanto las cifras de com- praventas realizadas, como las de hipotecas contratadas o, los in- dicadores de precios, han ido marcando una senda de progresiva manda retenida, que no había podido acceder al mercado, y que recuperación. Eso sí, siendo todos conscientes que el ajuste previo se encontraba a la espera de una mejora en el panorama econó- en la actividad fue de una intensidad desconocida en nuestro país, mico. De esta manera, a medida que han mejorado las condicio- pues en máximos se llegaron a iniciar cada año más de 800.000 nes económicas y financieras, en especial la creación de empleo, viviendas en España, frente a poco más de 30.000 en 2013. De esa demanda comienza lentamente a materializarse. Por tanto, la misma forma, la intensa caída acumulada de precios que se era condición necesaria para un cambio de tendencia en el sec- ha producido –en torno a un 37 % en media para el conjunto tor la recuperación de las expectativas de los agentes, ligada a nacional– es algo atípico en España, no en vano, hasta el inicio de los condicionantes microeconómicos del mercado de la vivienda, la crisis existía la idea en buena parte de la población (y también pero también a la mejora de la situación macro y financiera. entre muchos economistas) de que el precio de la vivienda no podía caer en nuestro país. Dicho cambio en la situación del mercado se resume en la mejora del indicador de accesibilidad, que mide el porcentaje teórico de En un primer momento, y a medida que se empezó a percibir el ingresos familiares destinados al pago de la hipoteca. Si en me- punto de inflexión en el sector, los primeros agentes en entrar en dia en 2008 (con deducciones fiscales), una familia necesitaba el mercado fueron los inversores extranjeros, tanto instituciona- el 49,7 % de sus ingresos para adquirir una vivienda financiada, les como privados; segmento de la demanda ajeno al momento actualmente y sin deducciones fiscales, el Banco de España es- económico nacional y que, con su mayor capacidad adquisitiva, tima que este porcentaje se ha reducido hasta el 32,3 % de sus acudieron incentivados por el atractivo precio alcanzado por los ingresos. activos. Se estima que en 2014 el 17 % de las compras de vivien- das fueron realizadas por no residentes. El resultado de todo lo anterior es que, en los últimos doce meses, las compraventas han ascendido a 344.000 viviendas, un 17,4 % Sin embargo, durante 2015 se ha ido apreciando una creciente por encima de los mínimos alcanzados en 2014, aunque cifra muy demanda doméstica, con una paulatina incorporación de una de- alejada de los máximos de 2007, cuando las ventas alcanzaron

4 las 775.000 unidades anuales. Nivel que, por otro lado, es muy poco probable que se vuelva a registrar sin que medie un cambio Ajuste del Índice de precios de la vivienda estructural en la demografía o en los flujos migratorios. Para Máximo = 100 100 La compraventa de viviendas muestra una clara senda de creci- Nueva Usada miento, pero apenas representa el 46 % de su volumen en máxi- 90 mos.

80

Compraventas de viviendas 72,6

800.000 70

700.000 Usada 59,6 60 600.000 Nueva

500.000 50 07 08 09 10 11 12 13 14 15 400.000 Fuente: INE. 300.000

Acumulado de 12 meses 200.000 En cualquier caso hay que tener en cuenta que se trata de un 100.000 mercado muy heterogéneo, con comportamientos muy dispares 0 según tipo de producto y localizaciones. Las tasas de crecimien- 08 09 10 11 12 13 14 15 tos medios para el conjunto nacional, tanto de precios como de Fuente: INE. actividad, encubren situaciones muy diferentes. Por ejemplo, en la Comunidad de Madrid la recuperación de los precios desde Este mayor empuje de la demanda se ha visto correspondido con mínimos se eleva al 9,5% y en Baleares el 7,7%, mientras que en una subida de los precios, que desde los niveles mínimos alcanza- Castilla La Mancha alcanza sólo el 3,9%. En general, en las áreas dos en el primer trimestre de 2014 habrían recuperado ya en me- metropolitanas de mayor tamaño y en las mejores zonas costeras dia un 5,8 %, según el Índice de Precios del INE, si bien no hay que y turísticas la recuperación está siendo muy dinámica, llegándose olvidar que todavía se sitúan más de un 30 % por debajo de los a observar un agotamiento del producto de calidad. Sin embargo, niveles máximos alcanzados en 2007. hay otras zonas, en especial en las coronas y periferias metropo- litanas, en las que aún hay un exceso de oferta. Ello se aprecia en Los precios medios se sitúan más de un 30 % por debajo de los un mayor tirón de la vivienda usada que de la nueva, que aún se niveles máximos alcanzados en 2007. mantiene bastante debilitada; a este respecto hay que tener en

5 ARTÍCULO

cuenta que aún existe un abultado stock de vivienda nueva sin Por tanto, las expectativas son positivas gracias a la combina- vender, estimado en 535.734 viviendas a finales de 2014 (un ción de mejora de los condicionantes económicos-financieros y 17,6% menos que en el máximo de 2009). al atractivo de los precios, si bien debemos ser cautelosos porque por el momento el ciclo alcista será moderado y no se vislumbra Más de la mitad de las provincias españolas registran ya un cre- nada parecido a lo de la pasada década. El mercado se encuentra cimiento de los precios. aún en niveles reducidos de actividad, y cualquier pequeña mejo- ra provoca unas tasas de crecimiento elevadas. Además hay cier- Evolución de los precios tos elementos que obstaculizan una recuperación muy dinámica: Dispersión provincial del crecimiento* la tasa de paro es muy elevada, especialmente en los segmentos 100 % de edad más jóvenes, que son los principales demandantes de primera vivienda y se sigue retrasando la formación de hogares.

80 % 56 % Las expectativas son positivas gracias 60 % a la combinación de mejora de los

4 0 % % de provincias condicionantes económicos-financieros y al atractivo de los precios 20 % En definitiva, por primera vez en mucho tiempo se puede plan-

0 % tear la compra de una vivienda, pues el mercado ya se habría 08 09 10 11 12 13 14 15 estabilizado y los condicionantes económico-financieros empie- Superior al 5 % Del 2 % al 5 % Del 0 % al 2 % zan a acompañar (empleo, tipos de interés, etc). Pero no hay que Del 0 % al -2 % Del -2 % al -5 % Inferior al -5 % tener prisa, pues aunque existen buenas oportunidades, es fun- Fuente: Min. Fomento y Bankia Estudios. damental la selección del producto. Siempre sin olvidar que no * var. interanual del precio nominal de la vivienda libre en cada trimestre. se esperan las elevadas revalorizaciones que se alcanzaron en el ciclo anterior. ■

6 Hartos de la Fed o “Fed up” Sebastián Redondo Jiménez Director de Inversiones de Bankia Fondos

El tercer trimestre de 2015 no va a ser bien recordado por los Malos datos económicos en mercados emergentes, y en especial, inversores de todo el mundo pues apenas ha habido algún activo en el más importante de todos ellos: China. Empezando por la o algún mercado que haya tenido un rendimiento positivo en él. depreciación del renmimbi, o mejor devaluación, porque ya saben, Para muestra, la evolución de las principales bolsas (cuadro 1) en en la depreciación es el mercado el que se encarga de poner a la el 2015, donde se observa, a partir de la línea vertical, el compor- moneda en su lugar, mientras que en una devaluación es el gobier- no del país emisor de esa moneda el que decide, unilateralmente, tamiento negativo durante la canícula, sobre todo en el período reducir el valor de su divisa respecto a las del resto del mundo. El que coincide meteorológicamente con el enfriamiento de las ca- mercado pensó que iba a ser el inicio de una guerra de divisas o pas superiores de la atmosfera, que en septiembre se transforman que la razón detrás de esa decisión era el frenazo económico de en las famosas ciclo génesis explosivas, fenómeno convertido en China, propiciado por la mala salud de sus bancos y de su sector tema del momento y que, trasladado a mercados financieros, ilus- inmobiliario. El paso de los días ha confirmado la desaceleración tra adecuadamente lo acontecido en ellos. económica, no la devaluación competitiva. Seguramente la eco- nomía china no va a crecer a las tasas que lo estaba haciendo, por ¿Y que ha llevado a esta ciclo génesis explosiva en los mercados otra parte eran insostenibles, y este enfriamiento afecta a su radio financieros? de acción más próximo, las economías del sur de Asia y Japón y en

Ajuste del Índice de precios de la vivienda Para Máximo = 100 120

115

110

105

100,72 98,55 95 Estados Unidos 93,26 Eurozona 90 Japón España Normalizado a partir del 31/12/2014. Diariamente 31/12/2014-30/09/2014 Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Julio Agosto Septiembre 2015

7 MERCADOS FINANCIEROS

general a todos aquellos países cuyo crecimiento depende de sus exportaciones al Reino del Medio. ¿Y que ha llevado a esta ciclo génesis Y en esto llegó la reunión de la Fed, es decir, de la Reserva Fede- explosiva en los mercados financieros? ral, el Banco Central de los Estados Unidos. Las apuestas estaban 70 % a que iba a dejar los tipos como estaban y 30% a que los en el fondo, que suba tipos o no, carece de importancia porque subía. Ganaron, como ya es sabido, los que decían que la Fed iba aunque finalmente termine subiéndolos, no va a ser un proceso a mantener los tipos de interés inalterados, luego si era lo espe- intenso (de un 0 % llegar a ponerlos en el 1 % no se puede ca- rado, el impacto en los mercados debería haber sido inexistente, lificar de enormidad) y su impacto en el resto de las economías pero en finanzas casi nunca ocurre lo que se espera. Los inver- tampoco va a ser dramático. Eso sí, con subida o sin subida, sí sores dedujeron que si no subía tipos era porque la Fed pensaba pensamos que el crecimiento global va a continuar siendo enteco que la situación económica mundial era más grave de lo que se y sin inflación, y estos dos factores van a continuar conformando y creía, y decidieron actuar en consecuencia, vendiendo posiciones definiendo las inversiones financieras en los próximos años. de riesgo (bolsa, bonos de alto rendimiento, monedas de países emergentes) y comprando activos seguros (bonos alemanes y Esto implica que los tipos de interés continuarán próximos a cero, americanos y dólares y euros). que las bolsas seguirán constituyendo la única alternativa ren- table y también que la volatilidad, es decir, las oscilaciones dia- El título de este artículo juega con el término en inglés fed up qué rias de los precios, seguirá en aumento al hilo de noticias sobre significa estar harto y con la abreviatura de la Reserva Federal, intensidad o desfallecimiento del crecimiento económico y de la Fed, y hace referencia a un movimiento ciudadano que se con- ausencia o presencia del incremento en los precios de los bienes centra ante el edificio del banco central americano pidiendo que y servicios. Es el escenario donde vamos a tener que lidiar en el no suban los tipos a pesar de la buena cifra de desempleo porque futuro y al que nos tenemos que ir acostumbrando y recomponer piensan que a ellos no les ha llegado todavía los beneficios de la las carteras en función de nuestros objetivos y de la aversión al recuperación económica. Por mi parte, lo utilizo para ilustrar que riesgo. ■

8 INVERSOR DINÁMICO Cristina Geijo García Directora de Zona DZ LATINA

– ¿Qué fondos de inversión aconse- Fijo, por lo que el depósito combinado su- en base a su conocimiento del cliente, co- jarías a una persona que todavía no pone una puerta de entrada a otros pro- nocimiento de los planes Bankia y cono- ha dado el paso de invertir en este ductos financieros. cimiento de la situación macroeconómica vehículo de inversión? Las expectativas de rentabilidad cierta y actual y previsión a futuro. Antes de una inversión en este tipo de concreta las cubre con el porcentaje inver- 3. REGISTRO DE INFORMACION. El cliente productos, es necesario dar un buen ase- tido en el depósito, y si mantiene las po- puede aceptar o no la propuesta entre- soramiento al cliente en base a sus cono- siciones en el fondo de inversión durante gada. En cualquiera de los casos quedará cimientos financieros, expectativas de ren- el plazo aconsejado por los gestores, las constancia del servicio de asesoramiento tabilidad, porcentaje de inversión respecto expectativas de rentabilidad se verán cum- realizado a nuestro cliente con vista a fu- a su patrimonio global, edad, la aversión plidas, permitiendo al asesor ofrecer en un turas revisiones. al riesgo que presenta, y el espacio tem- futuro, nuevas y actualizadas alternativas – ¿Qué fondo de inversión y qué poral previsto para la inversión. de inversión. plan de pensiones se encuentran en- Sin lugar a dudas le recomendaría: – Ha comenzado el último trimestre tre tus preferidos? del año y en esta época adquieren 1. Fondos Gama Bankia Evolución: por su El Fondo Fonduxó FI, con una rentabili- especial protagonismo los planes de objetivo de rentabilidad independiente- dad acumulada a cierre de septiembre en pensiones. En Bankia contamos con mente del comportamiento de los merca- el 2015 del 5,91 %, con 5 estrellas Mor- el servicio “Planificación para la ju- dos. Aquí los gestores realizan un control ningstar, si bien es un fondo no apto para bilación”, ¿qué aspectos destacarías exhaustivo de la volatilidad y usan cober- impresionables, es cierto que me parece de esta herramienta? turas para proteger la cartera ante situa- un fondo muy bien gestionado, que desha- ciones adversas de mercado y además dia- La herramienta “Planificación para la jubi- ce rápidamente posiciones, en el caso de lación” permite: que el mercado lo exigiera. También estoy riamente tiene un control de asignación siguiendo muy de cerca el Bankia Small & de activos. 1. CALIDAD EN LA DOCUMENTACION. El cliente recibe una “Propuesta de inver- Mid Caps España FI, que también cuenta 2. Fondos perfilados Bankia Soy Así, con el sión” en base a su perfil y con el detalle de con 4 estrellas Morningstar. objetivo de obtener rentabilidad ligada a su horizonte temporal hasta la jubilación, Respecto a Planes de pensiones el Bankia la tendencia de los mercados, seleccionan- detalle de planificación tanto de aporta- Dinámico, que estando entre los mejores do los fondos con mejores expectativas y ciones como de prestaciones a percibir, de su categoría, está obteniendo una ren- con revisiones mensuales de asignación rentabilidad anual estimada, y detalle de tabilidad interesante y es recomendable de activos. la cartera propuesta con gráficas de distri- para horizontes temporales amplios. En perfiles muy conservadores empezaría bución y diagnóstico de la misma. – Has elegido la cesta dinámica, ¿por con Bankia Soy Así Cauto, cuyo compor- 2. SENCILLEZ EN EL USO. El comercial úni- qué te sientes identificado con este tamiento frente a otros fondos perfilados camente debe formular al cliente las pre- perfil? conservadores de la competencia ha sido guntas tal y como le van apareciendo en la Tengo un perfil de riesgo medio-alto. Per- muy positivo. pantalla y el sistema realizará el cálculo de sonalmente creo que la cesta dinámica me – Hace un tiempo que Bankia comer- las aportaciones y/o prestaciones en fun- permite, con una volatilidad muy controla- cializa sus “Depósitos Combinados” ción de los deseos del cliente, no teniendo da, alcanzar rentabilidades adicionales en con gran éxito, ¿qué hace que ten- que realizar ningún cálculo por sí mismo. renta variable, dado que las condiciones gan tan buena acogida entre nues- Además el sistema propone una cartera actuales de mínimos tipos de interés, vo- tros clientes? de varios planes pero con posibilidad de latilidades en divisas e incertidumbre por Un volumen importante de nuestros clien- modificarla (alternativas de inversión) por riesgo-país me llevan a pensar en tenden- tes son históricamente tenedores de plazo el propio sistema o por el gestor comercial cias alcistas en estos fondos.

FONDOS DE INVERSIÓN PLANES DE PENSIONES 50 % Bankia Evolución Prudente, FI 55 % Bankia Cauto 40 % Bankia Dividendo Europa, FI 35 % Bankia Dividendo Europa 10 % Bankia Dividendo España, FI 10 % Bankia Bolsa Española

9 CESTAS DE FONDOS Y PLANES

INVERSOR MODERADO David Baena Jové Director de Zona Girona

– ¿Qué fondos de inversión aconse- tiene la posibilidad de invertir en diferen- El Bankia Soy Así Flexible para una inver- jarías a una persona que todavía no tes fondos de inversión y en función del sión superior a 3 años, me parece un fon- ha dado el paso de invertir en este porcentaje que decida invertir en el fondo, do totalmente aconsejable. Puede invertir vehículo de inversión? su rentabilidad en el depósito será mayor, hasta un 70 % en renta variable, si bien en Antes de aconsejar un Fondo de Inver- y con la posibilidad añadida de poder bo- condiciones normales de mercado se sue- sión, es importante transmitir al cliente nificar la parte que destinemos al fondo, lo le situar entorno al 50 %. Durante el 2014 la importancia del horizonte temporal de que termina de hacer aún más atractiva la obtuvo una rentabilidad superior al 4,5 % combinación. A su vez, los depósitos com- la inversión y el riesgo que está dispuesto y en los últimos tres años superior al 12 %. binados permiten que el cliente tradicional a asumir. Siendo la primera incursión del Pese a la corrección del mercado sigue cliente en el mundo de los fondos de in- de depósito, pueda introducirse de forma teniendo una rentabilidad positiva y todo versión y presuponiendo que no está acos- más gradual en el mundo de los fondos de ello con una volatilidad muy controlada, tumbrado a la volatilidad de los mercados, inversión. entorno al 4,75 %. lo más adecuado sería la gama de fondos – Ha comenzado el último trimestre Respecto a los planes de pensiones, el Ban- perfilados, Bankia Evolución (fondos de del año y en esta época adquieren retorno absoluto con control del riesgo) y especial protagonismo los planes de kia Moderado sería una buena opción. Este Bankia Soy Así (fondos direccionales). Den- pensiones. En Bankia contamos con plan de pensiones puede invertir hasta un tro de estas dos familias de fondos perfi- el servicio “planificación para la jubi- máximo de un 30 % en renta variable, con lados optaríamos por aconsejar al clien- lación”. ¿qué aspectos destacarías de una inversión global en cuanto a las áreas te el de menor riesgo de cada familia, o esta herramienta? geográficas, sectores, plazos de inversión y sea, el Bankia Evolución Prudente (con un los tipos de activos. La rentabilidad acumu- peso aproximado de renta variable entor- La planificación para la jubilación es una lada de los 3 últimos años es de un 11,60 % no al 5 %) y el Bankia Soy Así Cauto (con excelente herramienta que disponemos un peso aproximado de renta variable del en Bankia para asesorar al cliente. Tras siendo la rentabilidad de este 2015 de un 15 %). Incluso, en función de la inversión evaluar el perfil de riesgo del cliente, se 2,20 %. El indicador de nivel de riesgo es podemos hacer una distribución de la mis- podrá realizar una simulación, con una de 3 en una escala de 1 a 7. rentabilidad estimada, que nos informará ma entre ambos fondos. – Has elegido la cesta moderada ¿por del patrimonio estimado que dispondrá en – Hace un tiempo que Bankia comer- el momento de su jubilación en función de qué te sientes identificado con este cializa sus depósitos combinados con sus aportaciones, o bien podemos deter- perfil? gran éxito. ¿qué hace que tengan minar qué aportaciones debe realizar para He elegido la cesta moderada por ser una tan buena acogida entre nuestros conseguir las prestaciones a las que aspira cesta que se ajusta a mi perfil de inversor, clientes? en el momento de su jubilación. Además es con un buen equilibrio del binomio ren- Los depósitos combinados son una opor- muy interesante la posibilidad de entregar tabilidad-riesgo. Con porcentajes no muy tunidad para que los clientes diversifiquen por escrito un documento al cliente en que elevados de volatilidad (5,64 % durante sus inversiones, pudiendo obtener una queda plasmado este estudio. los 12 últimos meses), se están consi- rentabilidad mucho mayor que si invirtie- ran sus ahorros en un depósito a plazo fijo – ¿Qué fondo de inversión y qué plan guiendo buenos porcentajes de rentabili- tradicional. El hecho que se ofrezca a los de pensiones se encuentran entre tus dad (1,60 % últimos 12 meses), estando clientes la posibilidad de obtener esta ma- preferidos? compuesta la misma por el Bankia Du- yor remuneración, hace que el cliente vea En la situación actual de tipos de interés, ración Flexible 0-2 en un 15 %, el Bankia mucho más atractiva la propia inversión. me decantaría por un fondo perfilado con Evolución Prudente en un 60 % y el Bankia Además, en función de su perfil, el cliente un peso de renta variable entorno al 30 %. Dividendo Europa en un 25 %.

FONDOS DE INVERSIÓN PLANES DE PENSIONES 60 % Bankia Evolución Prudente, FI 60 % Bankia Cauto 25 % Bankia Dividendo Europa, FI 20 % Bankia Dividendo Europa 15 % Bankia Duración Flexible 0-2, FI 20 % Bankia Bonos

10 INVERSOR CONSERVADOR Juan Antonio Jiménez Director de Zona Camp de Morvedre

– ¿Qué fondos de inversión aconse- Las ventajas que nos presenta el producto – ¿Qué fondo de inversión y qué jarías a una persona que todavía no son una atractiva remuneración del de- plan de pensiones se encuentran en- ha dado el paso de invertir en este pósito, diversificación de la inversión y la tre tus preferidos? vehículo de inversión? total liquidez de ambos productos. Estas Uno de los fondos que más me gustan es Inicialmente deberíamos analizar tanto el ventajas junto con una inversión ajustada el Bankia Soy así Cauto comentado ante- horizonte temporal, como el perfil de ries- al perfil de cada cliente y la posibilidad de riormente por su equilibrio entre rentabili- go del cliente. obtener una mayor rentabilidad que en dad y volatilidad. Como Plan de Pensiones En los casos de clientes de baja exposición productos tradicionales, hacen que el pro- me inclino por el Bankia Cauto, el cual por al riesgo, aconsejaría dos fondos, el Bankia ducto sea muy demandado. su diversificación, ya que puede invertir Evolución Prudente para aquellos clientes – Ha comenzado el último trimestre hasta un máximo del 15 % en renta va- con un horizonte de inversión mínimo de del año y en esta época adquieren riable con un universo de inversión global, 12 meses, se trata de un fondo que sigue especial protagonismo los planes de riesgo controlado y la situación actual de una gestión de retorno absoluto con un pensiones. En Bankia contamos con los mercados, se ajustan a mi perfil actual. exhaustivo seguimiento del riesgo, una el servicio “Planificación para la ju- – Has elegido la cesta conservadora, máxima diversificación del tipo del activo bilación”, ¿qué aspectos destacarías y una amplia selección de los mejores fon- ¿por qué te sientes identificado con de esta herramienta? dos del mercado, permitiendo una mayor este perfil? libertad de inversión en función de la co- El Sistema Público de Pensiones actual- La situación actual de los mercados acon- yuntura económica, por lo que presenta un mente vigente en España y la nuevas me- seja prudencia. En estos momentos, una mayor atractivo que invertir en un activo didas fiscales que han entrado en vigor en cartera conservadora debe buscar un determinado. El fondo tiene un objetivo de 2015 sobre planes de pensiones, hacen equilibrio entre rentabilidad y volatilidad, rentabilidad y volatilidad máxima siendo imprescindible una buena planificación siempre manteniendo la tranquilidad y un idóneo para clientes muy conservadores. financiera de la jubilación, de ahí que plazo mínimo de inversión de 1 a 3 años. Y el Bankia Soy así Cauto cuando el plazo Bankia con el servicio “Planificación para Dirijo mi inversión a Fondos con perfil de la inversión mínima puede alargarse la jubilación” ofrezca un asesoramiento conservador con el fin de minimizar los hasta los 18 meses ya que es un fondo adecuado a cada cliente en función de su posibles impactos de la volatilidad de que busca una combinación idónea de perfil y expectativas de rentabilidad, ge- los mercados sin perder el horizonte de activos, con el fin de obtener las mejores nerando recomendaciones de inversión o la rentabilidad, ya que este producto a expectativas de revalorización y una am- reajustes sobre la composición actual de un medio plazo me va a permitir obtener plia diversificación tanto geográfica como su cartera, ofreciendo el plan o cesta de rentabilidades superiores al ahorro tradi- por tipo de activo, este fondo presenta un planes idóneos. cional, con una estrategia de inversión de ratio rentabilidad-riesgo muy positivo con Al cliente también le va a permitir conocer suscripciones periódicas para diversificar un nivel de volatilidad controlado, su ex- las aportaciones a realizar para obtener el riesgo aprovechando distintos VLP y ex- posición a la renta variable es entre el 0 una determinada renta en el momento de traordinarias, en momentos de corrección y el 20 %. la jubilación y la prestación que obtendrá como el actual con buenas expectativas – Hace un tiempo que Bankia comer- con las aportaciones actuales, comple- de crecimiento, ya que las dos grandes cializa sus “Depósitos Combinados” mentando ésta a la que va a percibir por economías desarrolladas EE.UU. y UEM con gran éxito, ¿qué hace que ten- el Sistema Público; además podremos co- conservan buenos ritmos de crecimientos gan tan buena acogida entre nues- nocer los distintos escenarios de cobro de presentando resistencia al debilitamiento tros clientes? las prestaciones. de las emergentes.

FONDOS DE INVERSIÓN PLANES DE PENSIONES 82 % Bankia Evolución Prudente, FI 55 % Bankia Cauto 10 % Bankia Duración Flexible 0-2, FI 40 % Bankia Renta Plus 8 % Bankia Dividendo Europa, FI 5 % Bankia Dividendo Europa

11 >LA WEB DE BANKIA PENSIONES

En Bankia Pensiones queremos hacerte las co- sas más fáciles. Por eso, en nuestro sitio web www.bankiapensiones.es encontrarás “Recomendaciones y simuladores“, donde tendrás a tu alcance sencillas herra- mientas que te ayudarán a elegir el plan de ahorro que más se ajuste a tus necesidades y preferencias.

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SIMULADORES ¿Qué ahorro fiscal puedo obtener? ¿Cuánto capital he de aportar? ¿Cuánto ahorraré? Damos respuesta a todas esas preguntas a través de nuestras herramientas de simulación. SUMARIO PLANES DE PENSIONES >LA WEB DE BANKIA PENSIONES

En Bankia Pensiones queremos hacerte las co- sas más fáciles. Por eso, en nuestro sitio web www.bankiapensiones.es encontrarás “Recomendaciones y simuladores“, donde tendrás a tu alcance sencillas herra- mientas que te ayudarán a elegir el plan de ahorro que más se ajuste a tus necesidades y CUADRO GENERAL CUADRO GENERAL LECTURA DE preferencias. NOTICIAS DE RENTABILIDAD DE RIESGO FONDOS Y PLANES 15 Planes de Pensiones 20 Planes de Pensiones 20 Planes de Pensiones 21 Planes de Pensiones

PLANES DE PENSIONES

PLANES DE RENTA FIJA PLANES GARANTIZADOS Corto Plazo 32 Planes de Pensiones Protegidos 22 Bankia Rent 23 Bankia Renta Plus PLANES DE PREVISION Largo Plazo INDIVIDUALES (EPSV) 24 Bankia Bonos 34 Plan de Previsión Individual 90/10 34 Plan de Previsión Individual 75/25 PLANES MIXTOS 35 Plan de Previsión Individual 50/50 Renta Fija 35 Plan de Previsión Individual 25 Bankia Cauto Renta Variable 26 Bankia Moderado 36 Plan de Previsión Individual Renta Variable Renta Fija Mixta 27 Bankia Flexible 36 Plan de Previsión Individual Garantizado I 28 Bankia Dinámico 37 Plan de Previsión Individual Garantizado II RECOMENDACIONES Podrás elegir entre una amplia selección de Carteras de PLANES DE RENTA VARIABLE 29 Bankia Dividendo Europa Planes de acuerdo a tus preferencias y el nivel de riesgo 30 Bankia Bolsa Internacional que quieras asumir. 31 Bankia Bolsa Española

SIMULADORES ¿Qué ahorro fiscal puedo obtener? ¿Cuánto capital he de aportar? ¿Cuánto ahorraré? Damos respuesta a todas esas preguntas a través de nuestras herramientas de simulación.

13 PLANES DE PENSIONES TENER UN BUEN PLAN, ES MUY BUEN PLAN.

Si le preocupa su futuro, lo mejor que puede hacer es dejar de preocuparse por él. No deje que pase más tiempo sin contratar su plan de pensiones en Bankia. Nuestros planes están diseñados para que pueda planificar su jubilación con total tranquilidad. Además ahora, en función del importe de sus aportaciones o movilizaciones, puede disfrutar de estos obsequios promocionales.

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Bankia Pensiones es la Entidad Gestora y Bankia es la Entidad Depositaria y Promotora. *Bases depositadas ante Notario a su disposición. Se aplicará la normativa fiscal en vigor. Quedan excluidos los planes de pensiones del Sistema Asociado y del Sistema de Empleo. Será condición obligatoria que el cliente cumplimente y firme la ficha de solicitud del obsequio promocional en su oficina Bankia, antes del 31/01/2016 (incluido). Asimismo, para la retirada del obsequio promo- cional será necesario que el participe acepte, mediante la firma de la ficha de aceptación, que el derecho consolidado de todos los planes de pensiones que el cliente tenga en Bankia a fecha de la asignación del obsequio promocional, no se vea reducido hasta transcurridos 36 meses desde la fecha efectiva de entrega del obsequio promocional. Al objeto de determinar la aportación realizada en relación con la presente promoción para el acceso al correspondiente obsequio promocional, se descontarán las cantidades que ya hayan participado en otras promociones y beneficios asociados a planes de pensiones durante el año 2015. Promoción limitada a: Tramo 1: De 3.000€ a 4.999€ (ambos inclusive), Trolley John Travel 8620 VERDE (6.000 unidades); Tramo 2: De 5.000€ a 7.499€, Ipod Shuffle 2GB Apple, Modelo MKMG2PY/A (3.000 unidades); Tramo 3: Desde 7.500€ a 19.999€ (ambos inclusive), Smartphone Samsung Galaxy Core Prime (1.500 unidades); Tramo 4: Desde 20.000€ en adelante, Smart TV Led 32” Full HD LG, Modelo 32LF5800 (1.000 unidades).14 Consulte condiciones en su oficina. El Documento de Datos Fundamentales para el Partícipe de los planes puede solicitarse gratuitamente y ser consultado en www.bankiapensiones.es y en las oficinas del comercializador”. iPod Shuffle es una marca comercial de Apple, Inc., registrada en EE.UU y en otros países, Apple no participa en esta promoción. Campaña de planes de pensiones Bankia

La llegada del mes de noviembre da el pistoletazo de salida para En Bankia Pensiones entendemos que el ahorro periódico debe que las entidades lancen sus tradicionales campañas de planes de ser la base de una adecuada planificación de la jubilación y es por pensiones y un año más, Bankia presenta al mercado los nuevos ello que, en el marco de la campaña de planes de pensiones de incentivos promocionales que pretenden dinamizar las aportacio- 2015, la entidad quiere premiar el esfuerzo de aquellos clientes nes de sus clientes en esta última parte del ejercicio. La campaña que den de alta un plan sistemático de aportación periódica nue- se inició a mediados del mes de octubre y se extenderá hasta final vo o que incrementen el conjunto de los planes sistemáticos que de año. ya tuvieran fijados, en al menos 50 euros mensuales. Esta acción comercial tiene asociada la entrega de un obsequio promocional: Bankia ha seleccionado un interesante catálogo de regalos para un Palo Selfie inalámbrico Modelo Z07-5. los partícipes que realicen aportaciones y/o movilizaciones pro- cedentes de otras entidades, en función de las cantidades netas En Bankia encontrará magníficos Planes de Pensiones acompa- aportadas en el conjunto del año: ñados de fantásticos obsequios promocionales o de interesantes bonificaciones para quienes deseen trasladar sus planes desde otras entidades gestoras. TRAMO DE TRAMO DE 3.000 a 4.999 € 5.000 a 7.499 € Para realizar cualquier consulta relacionada con Planes de Pen- siones tiene a su disposición el teléfono 901.10.20.30 y la página web: www.bankiapensiones.es ■ Trolley John Ipod Shuffle Travel 8620 2 GB Apple verde Plata TRAMO DE 20.000 € en adelante

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“Bankia es la Entidad Depositaria y Promotora. *Bases depositadas ante Notario a su disposición. Se aplicará la normativa fiscal en vigor. Quedan excluidos los planes de pensiones del Sistema Asociado y del Sistema de Empleo. Será condición obligatoria que el cliente cumplimente y firme la ficha de solicitud del obsequio promo- cional en su oficina Bankia, antes del 31/01/2016 (incluido). Asimismo, para la retirada del obsequio promocional será necesario que el participe acepte, mediante la firma de la ficha de aceptación, que el derecho consolidado de todos los planes de pensiones que el cliente tenga en Bankia a fecha de la asignación del obsequio promocional, no se vea reducido hasta transcurridos 36 meses desde la fecha efectiva de entrega del obsequio promocional. Al objeto de determinar la aportación realizada en relación con la presente promoción para el acceso al correspondiente obsequio promocional, se descontarán las cantidades que ya hayan participado en otras promociones y beneficios asociados a planes de pensiones durante el año 2015. Promoción limitada a: Tramo 1: De 3.000€ a 4.999€ (ambos inclusive), Trolley John Travel 8620 VERDE (6.000 unidades); Tramo 2: De 5.000€ a 7.499€, Ipod Shuffle 2GB Apple, Modelo MKMG2PY/A (3.000 unidades); Tramo 3: Desde 7.500€ a 19.999€ (ambos inclusive), Smartphone Samsung Galaxy Core Prime (1.500 unidades); Tramo 4: Desde 20.000€ en adelante, Smart TV Led 32” Full HD LG, Modelo 32LF5800 (1.000 unidades). Particularidades de la acción comercial de aportaciones periódicas: “Será condición obligatoria que el cliente cumplimente y firme la ficha de solicitud del obsequio promocional en su Oficina Bankia, antes del 31/12/2015 (incluido). El cliente se compromete a que el derecho consolidado de todos los planes de pensiones que tenga en Bankia a fecha de la asignación del obsequio promocional no se vea reducido y a que el conjunto de planes sistemáticos de aportaciones periódicas fijados no se den de baja o sean reducidas sus cuantías, hasta transcurridos 12 meses desde la fecha efectiva de entrega del obsequio promocional. Obse- quio: Palo Selfie inalámbrico Modelo Z07-5 (5.000 unidades). Consulte condiciones en su oficina. El Documento de Datos Fundamentales para el Partícipe de los planes puede solicitarse gratuitamente y ser consultado en www.bankiapensiones.es y en las oficinas del comercializador”.

15 NOTICIAS

Planificación para la jubilación: un servicio de alto valor que Bankia ofrece a sus clientes El sistema público de previsión social actual se basa en un siste- Planificación para la jubilación ma de reparto, por el cual las aportaciones a la Seguridad Social de los trabajadores en activo se destinan al pago a nuestros Para ofrecer al cliente asesoramiento financiero especiali- pensionistas. Son cada vez más frecuentes los análisis que ava- zado con este fin (Jubilación), y personalizar la recomendación lan la necesidad de una reforma en el sistema público de pen- de productos a las preferencias y expectativas de cada cliente siones para garantizar su sostenibilidad a medio y largo plazo. en función de su perfil inversor, en Bankia Banca Personal con- Además, es posible que este sistema no garantice que los ingre- tamos con el servicio de “Planificación para la Jubilación”, sos por la pensión de jubilación sean suficientes para atender cuyo objetivo es ayudar a nuestros clientes a disfrutar del nivel todas sus necesidades futuras. de vida que desean en el momento de su jubilación.

Con este servicio nuestros clientes pueden obtener asesora- miento para: – Conocer las aportaciones que debería realizar hasta el momento de la jubilación, para alcanzar, en ese momento, el nivel de prestaciones que quiere el cliente. – Conocer las prestaciones que alcanzará en el momento de la jubilación, en base a las aportaciones que actualmente puede realizar.

En la propuesta que reciben nuestros clientes se analizan las aportaciones y las prestaciones previstas, se proponen los pro- ductos adecuados para invertir el primer año, la posibilidad de seleccionar en qué producto desean realizar las aportaciones Es cada vez más necesario, tal como ya ocurre en gran parte de periódicas previstas el primer año, información de rentabilidad países de nuestro entorno, que los trabajadores establezcan un y riesgo de la propuesta que se realiza, y toda la información ahorro complementario para garantizar su bienestar en el mo- relevante, obteniendo una propuesta totalmente personalizada mento de su jubilación, lo que es posible a través de un ahorro que le facilita tomar sus decisiones de inversión. periódico a lo largo de los años.

16 Los objetivos que se persiguen con este servicio son: (renta fija, mixtos, renta variable, garantizados,…), adecuada- mente diversificados para minorar el riesgo, y permiten la po- – Ofrecer a nuestros clientes servicios de valor añadido, ayu- sibilidad de realizar traspasos de un plan a otro, para que la dándoles, en este caso, a planificar su jubilación. inversión se adapte a las necesidades de cada momento. – Asesorar al cliente durante el periodo previo a la jubilación con el objetivo de acumular el ahorro necesario para comple- mentar su pensión y, llegado el momento de la jubilación, en Catálogo de planes de pensiones la forma más ventajosa de percibir la prestación. En Bankia contamos con un amplio catálogo de planes de pen- siones que cubren las principales categorías de inversión, desde – Ofrecer las mejores alternativas para que el ahorro se produz- los más conservadores (monetarios, renta fija a corto plazo) a ca con el menor esfuerzo identificando claramente el perfil de otros con mayor exposición a mercados (mixtos, renta variable riesgo de las inversiones que necesita el cliente y distribuyen- global). El cliente tiene la posibilidad de elegir el plan o la com- do las aportaciones a realizar a lo largo del año. binación de ellos que más se adapta a sus expectativas y nece- sidades. Ventajas de planes de pensiones Una solución sencilla, pero a su vez completa y dinámica, es la Dentro de la cartera de productos que los clientes deben tener inversión a través de los planes perfilados, una familia compues- para constituir su ahorro con el objetivo de la Jubilación, están ta por 4 planes de pensiones con diferente nivel de riesgo para los planes de pensiones, puesto que ofrecen importantes venta- que el cliente elija el más adecuado: jas fiscales y financieras. – Bankia Cauto: 15 % en renta variable. Desde el punto de vista fiscal, las ventajas de los planes de pen- – Bankia Moderado: 30 % en renta variable. siones son claras: – Bankia Flexible: 50 % en renta variable. – El capital aportado reduce la base imponible, suponiendo un ahorro financiero equivalente al tipo marginal que el clien- – Bankia Dinámico: 75 % en renta variable. te soporta en su declaración anual. Estos planes invierten tanto en renta fija como variable, y en – De este modo, se produce un diferimiento en el pago de im- cualquier área geográfica a nivel global, seleccionando los ac- puestos hasta el momento en que se produce el cobro de la tivos con mejores expectativas en cada momento, controlando prestación. En ese momento, las distintas alternativas de res- el riesgo a través de una alta diversificación, y con una gestión cate que se ofrecen (renta, capital, mixta), permiten optimizar flexible y dinámica. Otra de las ventajas de invertir en uno de la fiscalidad del cliente. estos planes es la sencillez, ya que un solo producto le permite conseguir los mismos resultados que si tuviera una cartera con Desde el punto de vista financiero, los planes de pensiones ofre- un plan por cada una de las categorías. ■ cen una gran variedad de activos en los que se puede invertir

En Bankia Banca Personal, nuestros clientes reciben soluciones de valor añadido para el asesoramiento en inversiones

17 NOTICIAS

Y ahora, ¿cómo me interesa cobrar mi plan de pensiones? La respuesta a esta pregunta debiera ser sencilla si únicamente tomáramos en consideración el objetivo finalista que tiene un plan de pensiones, cual es la constitución de un capital durante la vida laboral de una persona, al objeto de complementar los ingresos que vamos a obtener en el momento de la jubilación, que casi siempre –y por desgracia, cada vez de forma más evi- dente– suelen ser inferiores a los que se obtienen cuando se desarrolla una actividad laboral.

Sin embargo, las necesidades personales, la antigüedad de las aportaciones y las implicaciones fiscales son factores que inci- den de manera directa en la toma de esta decisión.

Dediquemos unas breves líneas a recordar las posibles formas • Renta Asegurada: las cantidades a percibir por el titular se de cobro de los planes de pensiones: fijan y contratan con una entidad aseguradora y no es posi- – Renta, que consiste en percibir la prestación en distintos co- ble modificarlas con posterioridad. bros, con una periodicidad regular. Se puede elegir entre dos – Capital: el titular recibe el capital acumulado en único cobro. modalidades: – Mixta: consiste en cobrar la prestación de forma combinada, • Renta Financiera: el capital acumulado durante el período una parte como capital y otra como renta (financiera y/o ase- de ahorro permanece en el plan de pensiones y el titular gurada). dispone de la cantidad elegida, beneficiándose de la renta- bilidad que ofrece el plan. Este tipo de renta permite adap- – Cobros sin periodicidad regular: el capital acumulado durante tarse a las necesidades del titular, ya que puede modificar el período de ahorro permanece en el plan de pensiones y el ti- los importes y la periodicidad libremente. tular lo percibe de forma discrecional, sin periodicidad regular.

Forma de pago Definición

El partícipe decide la renta a Rentas Financieras percibir periódicamente sin salir del Plan de Pensiones.

Combinan un único pago en Mixta forma de capital con rentas financieras.

Se constituye un Seguro de Rentas Aseguradas Rentas a prima única con una entidad aseguaradora.

Libre El partícipe dispone del dinero Disposición en forma de pagos sin periodi- cidad regular.

Capital Percepción de todo el capital en un único pago.

18 Las cantidades percibidas tienen la consideración de rendimien- sen transcurrido más de dos años entre la primera aportación y to del trabajo personal y tributan en el IRPF, cualquier que sea la la fecha de acaecimiento de la contingencia. Pero esta reducción contingencia de la que deriven, incluso en el supuesto de falleci- tiene fecha de caducidad: miento, ya que no están sujetas al Impuesto sobre Sucesiones y a) Para las contingencias que se produzcan a partir del 1 de Donaciones. Ahora bien, puesto que los rendimientos del trabajo enero de 2015, se podrá aplicar la reducción del 40% cuando tributan conforme a una escala de gravamen progresiva, hay se solicite el cobro de la prestación en el mismo ejercicio en que tener en cuenta que cuanto mayor sea el importe cobrado, que tenga lugar la contingencia o en los dos siguientes. el tipo marginal que corresponda aplicar, será superior. b) Para las contingencias anteriores a 2011: el régimen tran- Por tanto, conviene reflexionar sobre el hecho de que en el mo- sitorio será aplicable a las cantidades percibidas hasta mento de la jubilación será necesario sumar a la pensión pública 31/12/2018. que se perciba, las cantidades que procedan del cobro del plan c) Para las contingencias acaecidas en los ejercicios 2011 a de pensiones (y el resto de ingresos que, en su caso, perciba el 2014, la reducción sólo podrá aplicarse hasta que finalice el contribuyente) lo que puede aumentar la carga impositiva de octavo ejercicio siguiente a aquel en el que acaeció la contin- forma considerable. Así las cosas, quien decida cobrar en forma gencia correspondiente. de capital puede ver aumentados de forma cuantiosa sus ingre- sos y por tanto, los impuestos a pagar. Frente a la opción del Año acaecimiento Plazo máximo para cobro con reducción cobro único, la opción de percibir una renta permite atemperar contingencia 40% esta carga fiscal y diferir el pago de los impuestos en el tiempo. 2010 o anteriores 31/12/2018 Es interesante que los partícipes que hayan realizado apor- 2011 31/12/2019 taciones a planes de pensiones antes del 31 de diciembre de 2012 31/12/2020 2006 realicen un análisis pormenorizado de su factura fiscal, ya 2013 31/12/2021 que, en términos generales, la normativa contempla un régimen transitorio que permite aplicar una reducción del 40% sobre las 2014 31/12/2022 prestaciones que se perciban en forma de capital, cuando hubie- 2015 o posteriores Hasta 31 diciembre del mismo ejercicio en que acaezca la contingencia + 2 años

Pero esto no ha hecho más que empezar. Seguramente, el lector que ya se encuentre en situación de jubilación haya reflexionado en términos similares a éstos: ¿qué debo hacer si no tengo ne- cesidad de cobrar todavía?; aunque me he jubilado, me interesa seguir aportando a mi plan de pensiones, ¿puedo desgravarme de estas cantidades?; necesito cobrar pero no tengo claro cuál es la forma más apropiada para mí; desconozco las ventajas que me ofrece la renta financiera frente a la asegurada; necesito complementar mi pensión con 500 euros mensuales, pero me in- quieta que en el futuro pueda necesitar una cantidad superior…

Y no sólo las personas que tienen un plan de pensiones y ya han entrado en situación de jubilación precisan de un adecuado asesoramiento, si no también - y con mayor motivo – las perso- nas que comienzan su vida laboral, pues es en este momento cuando debemos realizar una adecuada planificación que nos permita alcanzar la meta de forma serena y ordenada.

Hablamos por tanto de una cuestión vital que requiere de un conocimiento profundo de la materia y de herramientas adecua- das para gestionar algo tan importante como nuestro bienestar futuro, haciéndose patente la necesidad de contar con asesora- miento de profesionales experimentados. ■

19 CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Patrimonio 30/09/2015 2014 2013 2012 30/09 /2015 Renta Fija Renta Fija Corto Plazo Bankia Rent -0,44 0,43 1,23 2,18 355.535 Bankia Renta Plus 0,13 3,04 3,30 3,99 447.063 Renta Fija Largo Plazo Bankia Bonos -0,70 5,33 2,52 4,93 127.459 Mixtos Mixto Renta Fija Bankia Cauto 0,03 0,58 5,16 2,42 805.714 Bankia Moderado 0,70 2,23 5,57 3,80 810.538 Mixto Renta Variable Bankia Flexible -0,03 1,97 9,81 7,66 103.345 Bankia Dinámico 1,46 2,02 12,70 7,80 44.790 Renta Variable Bankia Dividendo Europa 2,85 5,25 22,82 12,60 189.414 Bankia Bolsa Internacional 0,59 7,78 14,16 12,57 26.756 Bankia Bolsa Española -0,83 6,81 34,20 0,95 50.452

CUADRO GENERAL DE RIESGO

RIESGO MUY ALTO

Bankia Dividendo Europa Bankia Bolsa Internacional RIESGO ALTO Bankia Bolsa Española

Bankia Dinámico RIESGO MEDIO ALTO

Bankia Flexible RIESGO MEDIO

Bankia Cauto RIESGO MEDIO BAJO Bankia Moderado

Bankia Rent Bankia Renta Plus RIESGO BAJO Bankia Bonos

RIESGO MUY BAJO

■ Renta Fija ■ Mixtos I Renta Variable

20 LECTURA DE PLANES DE PENSIONES pensiones

DATOS GENERALES Fecha de constitución: es la fecha de creación del 1plan pensiones. Fondo: identifica el fondo en el que se incluye el plan de pen- siones. Gestora: empresa encargada de la gestión del plan. DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Depositario: entidad que tiene depositados los valores del plan de pensiones.

VOCACIÓN DEL PLAN

VOCACIÓN DEL FONDO Describe las características básicas y objetivos de ges- 2tión del plan de pensiones. RIESGO EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN RIESGO Expresa el perfil de riesgo del plan. Los niveles del in- COMISIONES 3dicador van desde 1 (riesgo muy bajo) a 7 (riesgo muy alto).

DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE COMISIONES Comisión anual de gestión: representa un porcenta- je sobre el patrimonio efectivo del plan de pensiones y 4 RENTABILIDAD DEL PLAN se descuenta diariamente del valor liquidativo. Comisión anual de depositaría: representa un porcentaje sobre el patrimonio del plan de pensiones y se descuenta dia- riamente del valor liquidativo.

RATING DE LA CARTERA DATOS A CIERRE DEL TRIMESTRE DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* CARTERA DE ACTIVOS Información sobre el patrimonio del plan, número de 5partícipes y valor liquidativo de la participación a fecha de cierre del informe.

RENTABILIDAD DEL PLAN Rentabilidad del Plan: Revalorización acumulada del 6valor liquidativo de la participación durante el periodo señalado, se expresa en términos TAE. Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de AAA: Máxima calidad crediticia. la rentabilidad a lo largo del tiempo. Se calcula a través de la AA: Alta calidad crediticia. desviación típica de la rentabilidad diaria del fondo a lo largo A: Fuerte capacidad de pago. de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del BBB: Adecuada capacidad de pago. año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre Calidad crediticia media: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija del informe. internacional. Constituye un resumen de la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media de elaboración propia del rating de cada activo ponderado por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El signo (‘+’ , ‘-’) modifica DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA marginalmente al alza (+) o a la baja (-) la valoración del riesgo de la compañía en el Para cada plan se muestra la distribución más adecua- nivel de rating en el que se sitúa. 7da a la política de inversión: distribución geográfica, sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc. Los mayores valores de la cartera: En los planes de ren- EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN ta variable se recogen en este apartado los valores con mayor Mide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha participación en la cartera del fondo. La participación se calcula 8de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en como el valor efectivo del título dividido por el total de la carte- su defecto, desde la fecha de constitución. ra. En los planes de renta fija mixtos, se sustituye este apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo plazo. Estructura de la cartera: CÓDIGO BIDI Rating: Sólo para planes de renta fija largo plazo y renta fija Ahora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija 9cada plan en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde su por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando smartphone. sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo.

21 PLANES DE PENSIONES

RENTA FIJA CORTO PLAZO Plan de Pensiones Bankia Rent

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones VIII, F.P. PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 ( %) 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Gestora: Bankia Pensiones Depositario: Bankia, S.A. DEPOSITO CAIXABANK 0.30% VTO. 22.04.2016 15.020 4,22 DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.36% VTO. 26.04.2016* 10.015 2,82 VOCACIÓN DEL PLAN BN. COMUNIDAD MADRID 6.213% VTO. 06/16 9.086 2,56 El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, pública o privada, depósitos y activos monetarios de países BN. XUNTA DE GALICIA 1.89% VTO. 12/16 8.742 2,46 OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital BN. FADE 2.25% VTO. 12/16 8.539 2,40 invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10 % en IIC. La duración media de la cartera estará entre 0 y 2 años. BN. XUNTA DE GALICIA 5.763% VTO. 04/17 8.428 2,37 CED. AYT CEDULAS CAJAS XXIII 4.75% VTO. 06/16 7.834 2,20 CED. IM CEDULAS 6 3.50% VTO. 12/15 7.649 2,15 RIESGO Bajo BN. ESTADO ITALIANO 0.75% VTO. 01/18 7.602 2,14 COMISIONES PORCENTAJE % BN. ESTADO ITALIANO 4.75% VTO. 09/16 7.327 2,06 Anual de Gestión 1,25 Anual de Depositaría 0,19 Liquidación 0,004 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Total Gastos Plan 0,36 41 DATOS A 30/09/2015

Patrimonio (miles de euros) 355.535 40 Nº de partícipes 118.267 Valor liquidativo de la participación 39,52 € 39

RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -0,13 38 Acumulada en el ejercicio actual -0,44 Último año cerrado 0,43 37 Media anual últimos 3 años* 1,28 Media anual últimos 5 años* 0,86

Media anual últimos 10 años* 1,17 36 Media anual últimos 15 años* 1,40 Media anual últimos 20 años* - Rentabilidad media histórica 1,59 35 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Volatilidad a 1 año 0,43

(*) Datos referidos a años cerrados

RATING DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN POR MESES DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 9,27 % < 3 meses 2,22 % AA 14,23 % 3-6 meses 2,47 % A 28,57 % 6-12 meses 90,45 % BBB 47,94 % > 12 meses 3,95 % BB 0,91 % B

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB- DURACIÓN A 30/09/2015: 1,11 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA Datos recogidos en tramos de rating

22

41 41

40 40

39 39

38 38

37 37

36 36

35 35 pensiones

RENTA FIJA CORTO PLAZO Plan de Pensiones Bankia Renta Plus

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXII, F.P. PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 ( %) 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Gestora: Bankia Pensiones Depositario: Bankia, S.A. BN. ESTADO 1.40% VTO. 01/20 8.296 1,86 OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 8.112 1,81 VOCACIÓN DEL PLAN DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.25% VTO. 19.02.2016 8.007 1,79 El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, pública o privada, depósitos y activos monetarios de países OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 7.712 1,72 OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del capital BN. ESTADO ITALIANO 3.50% VTO. 06/18 7.676 1,72 invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10 % en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 3 años. BN. ESTADO 2.75% VTO. 04/19 7.621 1,70 OB. ESTADO 4.85% VTO. 10/20 7.430 1,66 BN. ESTADO ITALIANO 4.75% VTO. 09/16 7.327 1,64 RIESGO Bajo OB. ESTADO 4.10% VTO. 07/18 7.223 1,62 COMISIONES PORCENTAJE % BN. COMUNIDAD MADRID 2.875% VTO. 04/19 7.176 1,61 Anual de Gestión 1,00 Anual de Depositaría 0,09 Liquidación 0,001 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Total Gastos Plan 0,27

115 DATOS A 30/09/2015

Patrimonio (miles de euros) 447.063 110 Nº de partícipes 46.969 Valor liquidativo de la participación 113,33 €

RENTABILIDAD DEL PLAN % 105

Acumulada en el trimestre actual 0,40 Acumulada en el ejercicio actual 0,13 100 Último año cerrado 3,04 Media anual últimos 3 años* 3,45 Media anual últimos 5 años* - 95 Media anual últimos 10 años* - Media anual últimos 15 años* - Media anual últimos 20 años* - 90 Rentabilidad media histórica 2,67 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Volatilidad a 1 año 1,00

(*) Datos referidos a años cerrados

RATING DE LA CARTERA CARTERA ACTIVOS DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 53,35 % RF Nacional 2,18 % AA 21,61 % Depósitos 4,26 % A 20,62 % RF Internacional 90,74 % BBB 4,41 % Tesorería 2,16 % BB

0,67 % B

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB- DURACIÓN A 30/09/2015: 1,76 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA Datos recogidos en tramos de rating

23

115 115

110 110

105 105

100 100

95 95

90 90 PLANES DE PENSIONES

RENTA FIJA LARGO PLAZO Plan de Pensiones Bankia Bonos

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS

Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXV, F.P. PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Gestora: Bankia Pensiones Depositario: Bankia, S.A. FUT. EURO-SCHATZ VTO. 08.12.2015(DUZ5) 18.930 14,85 BN. ESTADO 2.75% VTO. 04/19 3.048 2,39 VOCACIÓN DEL PLAN El fondo invertirá mayoritariamente en activos de renta fija, DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.25% VTO. 19.02.2016 3.003 2,36 pública o privada, depósitos y otros activos monetarios de OB. ESTADO ITALIANO 4.50% VTO. 08/18 2.814 2,21 países OCDE, cuyo objetivo principal es la preservación del OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 2.534 1,99 capital invertido. El fondo podrá invertir hasta un 10 % en IIC. La duración media de la cartera estará entre 1 y 7 años. OB. ESTADO ITALIANO 4.50% VTO. 02/20 2.341 1,84 BN. ESTADO ITALIANO 0.75% VTO. 01/18 2.027 1,59

RIESGO Bajo DEPOSITO BANCO POPULAR 0.80% VTO. 21.11.2016 2.006 1,57 DEPOSITO BANKINTER 0.25% VTO. 08.06.2016 2.002 1,57 COMISIONES PORCENTAJE % DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.27% VTO. 10.06.2016* 2.002 1,57 Anual de Gestión 1,30 Anual de Depositaría 0,19 Liquidación 0,002 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Total Gastos Plan 0,38 160 DATOS A 30/09/2015

Patrimonio (miles de euros) 127.459

Nº de partícipes 29.840 120 Valor liquidativo de la participación 134,57 €

RENTABILIDAD DEL PLAN %

80 Acumulada en el trimestre actual 0,30 Acumulada en el ejercicio actual -0,70 Último año cerrado 5,33

Media anual últimos 3 años* 4,25 40 Media anual últimos 5 años* 2,89 Media anual últimos 10 años* 2,44 Media anual últimos 15 años* -

Media anual últimos 20 años* - 0

Rentabilidad media histórica 2,52 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Volatilidad a 1 año 1,76

(*) Datos referidos a años cerrados

RATING DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN POR AÑOS DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 2,08 % Tesorería y liquidez 3,91 % AA 68,35 % < 3 años 3,97 % A 24,17 % 3 - 5 años 87,41 % BBB 5,40 % > 5 años 4,07 % BB

0,64 % B

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB- DURACIÓN A 30/09/2015: 1,69 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA Datos recogidos en tramos de rating

24 pensiones

RENTA FIJA MIXTA Plan de Pensiones Bankia Cauto

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVI, F.P PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Gestora: Bankia Pensiones Depositario: Bankia, S.A. BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 50.052 6,21 OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 39.052 4,85 VOCACIÓN DEL PLAN BN. ESTADO ITALIANO 1.50% VTO. 08/19 33.626 4,17 El fondo podrá invertir hasta un máximo del 15 % en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través BN. ESTADO 2.75% VTO. 04/19 32.662 4,05 de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, de- PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 24.144 3,00 pósitos y otros activos monetarios. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un máximo de un 5 % en renta variable PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY- €TH (BAREETH ID) 23.584 2,93 de países emergentes. OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 21.263 2,64 BN. ESTADO LIGADO A INFLACION 0.55% VTO. 11/19 21.211 2,63 RIESGO Medio Bajo BN. ESTADO 1.40% VTO. 01/20 17.630 2,19 BN. ESTADO 4.5% VTO. 01/18 16.909 2,10 COMISIONES PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,30 Anual de Depositaría 0,17 Liquidación 0,002 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN

Total Gastos Plan 0,36 125

DATOS A 30/09/2015

120 Patrimonio (miles de euros) 805.714 Nº de partícipes 75.165

Valor liquidativo de la participación 119,35 € 115

RENTABILIDAD DEL PLAN %

110 Acumulada en el trimestre actual -0,99 Acumulada en el ejercicio actual 0,03

Último año cerrado 0,58 105 Media anual últimos 3 años* 2,70 Media anual últimos 5 años* 1,26 Media anual últimos 10 años* 1,14 100 Media anual últimos 15 años* - Media anual últimos 20 años* - 95 Rentabilidad media histórica 1,46 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Volatilidad a 1 año 3,24

(*) Datos referidos a años cerrados CARTERA DE ACTIVOS RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 44,17 % RF Nacional

0,43 % AAA 12,10 % Depósitos 0,09 % AA 11,94 % Otras IIC

0,95 % A 9,82 % RF Internacional

98,52 % BBB 7,89 % RV Internacional 6,78 % Tesorería CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/09/2015: 2,78 AÑOS 3,61% IIC de Renta Variable (*) FUENTE: INTERNA Datos recogidos en tramos de rating 2,18 % IIC de Renta Fija 1,53 % RV Nacional

25

120 120

115 115

110 110

105 105

100 100

95 95

90 90 PLANES DE PENSIONES

RENTA FIJA MIXTA Plan de Pensiones Bankia Moderado

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Fondo de pensiones: Bankia Pensiones I, F.P. Gestora: Bankia Pensiones PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Depositario: Bankia, S.A. BN. ESTADO ITALIANO 1.50% VTO. 08/19 33.626 4,15 VOCACIÓN DEL PLAN PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY- €TH (BAREETH ID) 28.865 3,56 El fondo podrá invertir hasta un máximo del 30 % en renta variable de países OCDE (directa o indirectamente a través PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 24.535 3,03 de IIC). El resto se invierte en renta fija pública y privada, de- OB. ESTADO 5.85% VTO. 01/22 22.367 2,76 pósitos, inmuebles y otros activos. Con carácter minoritario DEPOSITO BANKIA 0.50% VTO. 01.02.2016 20.017 2,47 podrá invertir hasta un máximo de un 10 % en renta variable de países emergentes. PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET-I€ AH (GAUKARI LX) 19.716 2,43 FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 18.886 2,33 RIESGO Medio Bajo FUT. EURO/BRITISH P. VTO. DEC 15 (KGBZ5) 18.653 2,30 FUT. EURO / USD VTO. DEC 15 (ECZ5) 18.380 2,27 COMISIONES PORCENTAJE % PT. BLACKROCK SF- EUROPEAN ABSOLUTE RETURN D2€ 16.548 2,04 Anual de Gestión 1,40 (BLEURD2 LX) Anual de Depositaría 0,13 Liquidación 0,002 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN

Total Gastos Plan 0,35 80 DATOS A 30/09/2015

Patrimonio (miles de euros) 810.538

Nº de partícipes 201.544 60 Valor liquidativo de la participación 74,55 €

RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -2,18 40 Acumulada en el ejercicio actual 0,70 Último año cerrado 2,23 Media anual últimos 3 años* 3,86 Media anual últimos 5 años* 2,23 20 Media anual últimos 10 años* 1,44 Media anual últimos 15 años* 0,96 Media anual últimos 20 años* 3,41 0 Rentabilidad media histórica 4,61 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Volatilidad a 1 año 5,57

(*) Datos referidos a años cerrados CARTERA DE ACTIVOS

RATING DE LA CARTERA 25,27 % RF Nacional DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 15,86 % RV Internacional 11,79 % Otras IIC 0,59 % AAA 9,97 % Depósitos 8,42 % AA 9,79 % RF Internacional 4,16 % A 7,18 % Tesorería 86,83 % BBB 4,56 % IIC de Renta Fija

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB 4,50 % Inmuebles DURACIÓN A 30/09/2015: 2,33 AÑOS 4,21 % Capital Riesgo (*) FUENTE: INTERNA RV Nacional Datos recogidos en tramos de rating 3,46 % 3,40 % IIC de Renta Variable

26 pensiones

RENTA VARIABLE MIXTA Plan de Pensiones Bankia Flexible

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVIII, F.P. Gestora: Bankia Pensiones PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Depositario: Bankia, S.A. FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 8.469 8,20 VOCACIÓN DEL PLAN FUT. S & P 500 EMINI VTO. DEC 15 (ESZ5) 6.746 6,53 El fondo podrá invertir alrededor del 50 % en activos de FUT. EURO/BRITISH P. VTO. DEC 15 (KGBZ5) 6.009 5,81 renta variable (directa o indirectamente a través de IIC), aunque podría llegar hasta el 75 %, de países OCDE. El FUT. EURO / USD VTO. DEC 15 (ECZ5) 4.751 4,60 resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY- €TH (BAREETH ID) 3.211 3,11 otros activos monetarios. Con carácter minoritario podrá BN. ESTADO ITALIANO 3.50% VTO. 11/17 3.207 3,10 invertir hasta un máximo de un 15 % en renta variable de países emergentes. OB. ESTADO ITALIANO 4.25% VTO. 09/19 2.624 2,54 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 2.569 2,49

RIESGO Medio BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 2.557 2,47 DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.24% VTO. 05.09.2016 2.290 2,22 COMISIONES PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,50 Anual de Depositaría 0,11 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Liquidación 0,004 Total Gastos Plan 0,38 35

DATOS A 30/09/2015 30

Patrimonio (miles de euros) 103.345 Nº de partícipes 21.264 25 Valor liquidativo de la participación 31,83 €

20 RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -4,96 15 Acumulada en el ejercicio actual -0,03

Último año cerrado 1,97 10 Media anual últimos 3 años* 6,43 Media anual últimos 5 años* 3,08 5 Media anual últimos 10 años* 1,29 Media anual últimos 15 años* -0,36 0 Media anual últimos 20 años* - OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Rentabilidad media histórica 0,35 Volatilidad a 1 año 10,06

(*) Datos referidos a años cerrados CARTERA DE ACTIVOS RATING DE LA CARTERA 32,72 % RV Internacional DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 17,17 % RF Nacional 5,98 % AA 12,88 % Tesorería 4,11 % A 10,43 % Depósitos

89,90 % BBB 9,76 % Otras IIC 6,57 % RF Internacional CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB 4,66 % RV Nacional DURACIÓN A 30/09/2015: 2,53 AÑOS 3,21 % IIC de Renta Fija (*) FUENTE: INTERNA Datos recogidos en tramos de rating 2,20 % IIC de Renta Variable 0,40 % Capital Riesgo

27 PLANES DE PENSIONES

RENTA VARIABLE MIXTA Plan de Pensiones Bankia Dinámico

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Fondo de pensiones: Bankia Pensiones V, F.P. Gestora: Bankia Pensiones PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Depositario: Bankia, S.A. PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 5.049 11,27 VOCACIÓN DEL PLAN FUT. EURO/BRITISH P. VTO. DEC 15 (KGBZ5) 3.380 7,55 El fondo podrá invertir hasta un máximo del 75 % en ac- FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 3.184 7,11 tivos de renta variable nacional e internacional (directa o indirectamente a través de IIC) de países OCDE. El resto se FUT. EURO / USD VTO. DEC 15 (ECZ5) 2.626 5,86 invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 1.738 3,88 monetarios. Con carácter minoritario podrá invertir hasta un BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 1.704 3,81 máximo de un 20 % en renta variable de países emergentes. BN. ESTADO 2.10% VTO. 04/17 1.560 3,48 AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM) 1.535 3,43 RIESGO Medio Alto AC. TELEFONICA (TEF SM) 1.285 2,87 FUT. S & P 500 EMINI VTO. DEC 15 (ESZ5) 1.281 2,86 COMISIONES PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,50 Anual de Depositaría 0,10 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Liquidación 0,005 40 Total Gastos Plan 0,38

DATOS A 30/09/2015

30 Patrimonio (miles de euros) 44.790 Nº de partícipes 10.764 Valor liquidativo de la participación 33,74 €

20 RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -6,65 Acumulada en el ejercicio actual 1,46 Último año cerrado 2,02 10 Media anual últimos 3 años* 7,42 Media anual últimos 5 años* 3,19 Media anual últimos 10 años* 1,09 Media anual últimos 15 años* -1,65 0 MAR 2013 SEPT 2015 Media anual últimos 20 años* - OCT 2010 Rentabilidad media histórica 0,58 Volatilidad a 1 año 15,03 (*) Datos referidos a años cerrados CARTERA DE ACTIVOS

39,17 % RV Internacional RATING DE LA CARTERA DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 14,83 % Tesorería 12,38 % RF Nacional 100 % BBB 10,11 % Depósitos

10,04 % IIC Renta Variable 7,82% RV Nacional CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/09/2015: 1,62 AÑOS 3,79 % IIC de Renta Fija (*) FUENTE: INTERNA 1,88 % Otras IIC Datos recogidos en tramos de rating

28 pensiones

RENTA VARIABLE Plan de Pensiones Bankia Dividendo Europa

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXVIII, F.P Gestora: Bankia Pensiones PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Depositario: Bankia, S.A. FUT. DJ STOXX 50 VTO. DEC 15 (VHZ5) 24.178 12,76 AC. LLOYDS BANKING GROUP (LLOY LN) 12.177 6,43 VOCACIÓN DEL PLAN DEPOSITO BBVA 0.10% VTO. 28.10.2015 12..000 6,34 El fondo podrá invertir como mínimo el 75 % en activos de renta variable, fundamentalmente de valores Europeos, con AC. TELEFONICA (TEF SM) 11499 6,07 sesgo hacia compañías con alta rentabilidad por dividen- FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 10.880 5,74 do esperado, seleccionando empresas a través del análisis fundamental. El resto se invierte en emisiones de renta fija, AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM) 8.967 4,73 depósitos y otros activos monetarios a largo plazo. FUT. EUROSTOXX TELECOMMUNICATIONS VTO. DEC 15 (WZZ5) 8.428 4,45 DEPOSITO BBVA 0.10% VTO. 11.11.2015 * 8.001 4,22 RIESGO Alto AC. AEGON NV (AGN NA) 7.901 4,17 AC. SANOFI (SAN FP) 7.072 3,73 COMISIONES PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,50 Anual de Depositaría 0,06 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Liquidación 0,01 250 Total Gastos Plan 0,39

DATOS A 30/09/2015

200 Patrimonio (miles de euros) 189.414 Nº de partícipes 25.975 Valor liquidativo de la participación 195,07 € 150

RENTABILIDAD DEL PLAN %

Acumulada en el trimestre actual -9,86 100 Acumulada en el ejercicio actual 2,85 Último año cerrado 5,25 Media anual últimos 3 años* 13,33 50 Media anual últimos 5 años* 4,85 Media anual últimos 10 años* 3,56 Media anual últimos 15 años* - 0 Media anual últimos 20 años* - OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Rentabilidad media histórica 5,40 Volatilidad a 1 año 21,28

(*) Datos referidos a años cerrados

CARTERA DE ACTIVOS COMPOSICIÓN SECTORIAL 66,92 % RV Internacional 42,39 % Financiero 16,25 % RV Nacional 20,30 % Otros 9,74 % Depósitos 10,64 % Tecnología 5,10 % Tesorería 9,23 % Eléctricas 1,68 % IIC de Renta Variable 9,03 % Comunicación 0,25 % Capital Riesgo 8,41% Petróleo 0,07 % Otras IIC

29 PLANES DE PENSIONES

RENTA VARIABLE Plan de Pensiones Bankia Bolsa Internacional

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XVII, F.P. Gestora: Bankia Pensiones PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Depositario: Bankia, S.A. FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 2.411 9,01 PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE (SX5EEX GR) 1.979 7,40 VOCACIÓN DEL PLAN PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF (EEM US) 1.373 5,13 El fondo podrá invertir como mínimo el 75 % en Renta Variable, preferentemente en valores de mediana y alta capitalización AC. TOTAL (FP FP) 1.057 3,95 de los mercados de la OCDE, sin descartarse la inversión en AC. SANOFI (SAN FP) 1.001 3,74 países emergentes (15 %). El resto se invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos monetarios, (directa o indi- AC. TELEFONICA (TEF SM) 539 2,01 rectamente a través de IIC). AC. VINCI (DG FP) 510 1,91 AC. ASML HOLDING (ASML NA) 469 1,75 RIESGO Alto AC. UNIBAIL- RODAMCO (UL NA) 457 1,71 AC. AIRBUS GROUP (AIR FP) 450 1,68 COMISIONES PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,50 Anual de Depositaría 0,20 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Liquidación 0,049 Total Gastos Plan 0,42 30

DATOS A 30/09/2015 25 Patrimonio (miles de euros) 26.756 Nº de partícipes 6.252 Valor liquidativo de la participación 25,25 € 20

RENTABILIDAD DEL PLAN % 15

Acumulada en el trimestre actual -9,77 Acumulada en el ejercicio actual 0,59 10 Último año cerrado 7,78 Media anual últimos 3 años* 11,47

Media anual últimos 5 años* 3,48 5 Media anual últimos 10 años* 0,07 Media anual últimos 15 años* -2,84 Media anual últimos 20 años* - 0 SEPT 2015 Rentabilidad media histórica -1,08 OCT 2010 MAR 2013 Volatilidad a 1 año 19,45

(*) Datos referidos a años cerrados

CARTERA DE ACTIVOS DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA 70,48 % RV Internacional 65,23 % Europa Euro 11,73 % IIC de Renta Variable 23,87 % EE. UU. 10,30 % Tesorería 5,51 % Japón 7,49 % RV Nacional 5,40 % Otros países

30 pensiones

RENTA VARIABLE Plan de Pensiones Bankia Bolsa Española

DATOS GENERALES CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS Fondo de pensiones: Bankia Pensiones XXXVIII, F.P. Gestora: Bankia Pensiones PRINCIPALES ACTIVOS 30/09/2015 (MILES DE €) 30/09/2015 ( %) Depositario: Bankia, S.A. FUT. IBEX 35 VTO. OCT 15 (IBV5) 5.629 11,16 VOCACIÓN DEL PLAN AC. INDITEX (ITX SM) 4.806 9,53 El fondo podrá invertir como mínimo el 75 % de su patri- AC. BANCO SANTANDER (SAN SM) 4.725 9,37 monio en Renta Variable de valores que coticen en la bolsa AC. TELEFONICA (TEF SM) 4.702 9,32 española, si bien no se descarta la inversión, de forma mi- noritaria, en emisiones de otros países europeos. El resto se AC. B.B.V.A (BBVA SM) 3.975 7,88 invierte en emisiones de renta fija, depósitos y otros activos DEPOSITO BANCO SANTANDER 0.45% VTO. 3.511 6,96 monetarios, (directa o indirectamente a través de IIC). 22.01.2016* AC. AMADEUS IT HOLDING - A (AMS SM) 2.160 4,28 AC. REPSOL (REP SM) 1.448 2,87 RIESGO Alto AC. IBERDROLA, S.A (IBE SM) 1.356 2,69 COMISIONES AC. FERROVIAL (FER SM) 1.331 2,64 PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,50 Anual de Depositaría 0,03 EVOLUCIÓN DEL VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN Liquidación 0,024 Total Gastos Plan 0,39 180

DATOS A 30/09/2015 150 Patrimonio (miles de euros) 50.452 Nº de partícipes 5.268

Valor liquidativo de la participación 148,65 € 120

RENTABILIDAD DEL PLAN % 90 Acumulada en el trimestre actual -9,92 Acumulada en el ejercicio actual -0,83 Último año cerrado 6,81 60 Media anual últimos 3 años* 13,11 Media anual últimos 5 años* 2,11 30 Media anual últimos 10 años* - Media anual últimos 15 años* - Media anual últimos 20 años* - 0 Rentabilidad media histórica 4,30 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Volatilidad a 1 año 21,37

(*) Datos referidos a años cerrados

COMPOSICIÓN SECTORIAL RENTABILIDAD ANUAL 45 % 29,14 % Otros 28,70 % Financiero 30 % 14,90 % Distribución 15 % 13,84 % Comunicación %0 7,12 % Químico -15 % 6,31 % Construcción -30 %

-45 % 2010 2011 2012 2013 2014 2015

45 % 31

30 %

15 %

%0

-15 %

-30 % 45 -45 % 30 2010 2011 2012 2013 2014 2015 15

0

-15

-30

-45

45

30

15

0

-15

-30

-45 PLANES DE PENSIONES

PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones LVII, F.P. VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado, que invierte en activos de renta fija con una duración similar al Plan de Pensiones tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garan- tiza a vencimiento (31/07/2017) un vlp de 117,00. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Bankia Protegido COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Liquidación: 0,003 Total de Gastos del Plan: 0,33 Renta 2017 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 172.891 Nº DE PARTÍCIPES: 26.094 VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 122,23 €

FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones XXX, F.P. VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de A1:D30 garantizado, que invierte en activos de renta fija con una duración similar al tiempo Plan de Pensiones que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garantiza a vencimiento (30/07/2018) un vlp de 144,79. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Bankia Protegido COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,089 Liquidación: 0,001 Total de Gastos del Plan: 0,34 Renta 2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 69.797 Nº DE PARTÍCIPES: 12.164 VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 154,24 €

FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones LII, F.P. VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado, que invierte en activos de renta fija con una duración similar al Plan de Pensiones tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garan- tiza a vencimiento (02/03/2020) un vlp de 124,30. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Bankia Protegido COMISIONES: Gestión: 1,30 Depósito: 0,096 Liquidación: 0,004 Total de Gastos del Plan: 0,35 Renta 2020 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 79.382 Nº DE PARTÍCIPES: 17.468 VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 129,86 €

FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones XLIX, F.P. VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado, que invierte en activos de renta fija con una duración similar al Plan de Pensiones tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garan- tiza a vencimiento (30/04/2021) un vlp de 142,10. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Bankia Protegido COMISIONES: Gestión: 1,32 Depósito: 0,073 Liquidación: 0,002 Total de Gastos del Plan: 0,35 Renta 2021 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 266.785 Nº DE PARTÍCIPES: 35.052 VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 146,50 €

FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones LVI, F.P. VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado, que invierte en activos de renta fija con una duración similar al Plan de Pensiones tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización otorgada por Bankia S.A., que garantiza a venci- miento (20/12/2022) un vlp de 122,25. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Bankia Protegido COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,10 Liquidación: 0,00 Total de Gastos del Plan: 0,34 Renta 2022 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 67.783 Nº DE PARTÍCIPES: 7.933 VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 123,18 €

32 PLANES DE PENSIONES PROTEGIDOS

FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones XXXIX, F.P. VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de pensiones garantizado, que invierte en activos de renta fija con una duración similar al Plan de Pensiones tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia S.A., que garan- tiza a vencimiento (30/03/2023) un vlp de 155,00. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Bankia Protegido COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,076 Liquidación: 0,006 Total de Gastos del Plan: 0,34 Renta 2023 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 53.013 Nº DE PARTÍCIPES: 12.766 VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 169,74 €

FONDO DE PENSIONES: Bankia Pensiones LIX, F.P. VOCACIÓN DEL PLAN: Plan de Pensiones garantizado, que invierte en activos de renta fija con una duración similar al Plan de Pensiones tiempo que resta al vencimiento y que ofrece una garantía de revalorización al partícipe otorgada por Bankia, S.A., que ga- rantiza a vencimiento (30/07/2025) unvlp de 133,90. En caso de movilización o cobro de la prestación, no operará la garantía. Bankia Protegido COMISIONES: Gestión: 1,30 Depósito: 0,076 Liquidación: 0,00 Total de Gastos del Plan: 0,35 Renta 2025 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 412.431 Nº DE PARTÍCIPES: 41.835 VALOR LIQUIDATIVO DE LA PARTICIPACIÓN: 128,25 €

PLANES DE PENSIONES PLANES HOY TRANQUILIDAD MAÑANA

Comenzar ya a hacer planes es la mejor forma de garantizarse un futuro tranquilo. En Bankia ponemos a su disposición una amplia gama de planes de pensiones que le permitirán ahorrar y beneficiarse de la fiscalidad de las aportaciones. Puede consultar los documentos con los datos fundamentales para el partícipe de nuestros planes 33de pensiones en www.bankiapensiones.es

AF_PBLCS_Bankia_Planes_Pensiones_210x148_Patio_M_ES.indd 1 11/02/15 11:22 BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA

Plan de Previsión Individual 90/10 VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 10 % en acti- PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € % vos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá de- BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 909,00 12,69 terminado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el OB. ESTADO ITALIANO 4.25% VTO. 09/19 745,00 10,40 resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depó- PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (FR) (MTB FP) 543,00 7,57 sitos y otros activos monetarios. OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 463,00 6,47 BN. ESTADO 3.3% VTO. 07/16 418,00 5,84 BN. ESTADO ITALIANO 2.75% VTO. 12/15 405,00 5,66 PT. ISHARES EURO CORPORATE BOND LARGE 357,00 4,98 COMISIONES CAPITAL (IBCX LN) PORCENTAJE % BN. ESTADO 3.75 % VTO. 10/15 342,00 4,78 Anual de Gestión 1,00 BN. MAPFRE 5,125 % 11/15 210,00 2,93 BN. FADE 4 % VTO. 12/15 208,00 2,90 Anual de Depositaría 0,20 Liquidación 0,003 RENTABILIDAD DEL PLAN % Total Gastos Plan 0,29 Acumulada en el trimestre actual -0,81 Acumulada en el ejercicio actual 0,06 (*) Siempre que todos los gastos no superen el 2 % del patrimonio. Último año cerrado 2,19 Media últimos 3 años cerrados 3,16 Media últimos 5 años cerrados 1,71 Media últimos 10 años cerrados 2,25 DATOS A 30/09/2015 Media últimos 15 años cerrados - Media últimos 20 años cerrados - Nº de socios 1.067 Media histórica hasta el último año cerrado 2,05 Valor liquidativo de la participación 39,17 € Volatilidad a 1 año 2,83 (*) Datos referidos a años cerrados Plan de Previsión Individual 75/25 VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 25 % en acti- PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € % vos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá de- BN. ESTADO 3.75% VTO. 10/18 511,00 11,79 terminado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el OB. ESTADO ITALIANO 4.25% VTO. 09/19 390,00 8,98 resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depó- BN. ESTADO 2.75% VTO. 04/19 327,00 7,53 sitos y otros activos monetarios. OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 261,00 6,01 FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 216,00 4,99 BN. ESTADO ITALIANO 1.50% VTO. 08/19 208,00 4,79 PT. ISHARES EURO CORPORATE BOND LARGE 186,00 4,30 COMISIONES CAPITAL (IBCX LN) PORCENTAJE % OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 145,00 3,34 Anual de Gestión 1,00 FUT. EURO/BRITISH P. VTO. DEC 15 (KGBZ5) 125,00 2,89 Anual de Depositaría 0,20 BN. FADE 3.375% VTO. 03/19 111,00 2,55 Liquidación 0,006 RENTABILIDAD DEL PLAN % Total Gastos Plan 0,29 Acumulada en el trimestre actual -1,91 Acumulada en el ejercicio actual 0,37 (*) Siempre que todos los gastos no superen el 2 % del patrimonio. Último año cerrado 3,55 Media últimos 3 años cerrados 4,99 Media últimos 5 años cerrados 2,33 Media últimos 10 años cerrados 2,55 DATOS A 30/09/2015 Media últimos 15 años cerrados 1,94 Media últimos 20 años cerrados - Nº de socios 464 Media histórica hasta el último año cerrado 2,45 Valor liquidativo de la participación 50,11 € Volatilidad a 1 año 6,08 (*) Datos referidos a años cerrados

34 BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA

Plan de Previsión Individual 50/50 VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS El plan de previsión invertirá, en condiciones normales, un 50 % en acti- PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € % vos de renta variable europea. No obstante, este porcentaje vendrá de- OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 348,00 17,55 terminado por la situación del mercado en cada momento, invirtiendo el FUT. EURO/BRITISH P. VTO. DEC 15 (KGBZ5) 125,00 6,32 resto de los activos, mayoritariamente, en emisiones de renta fija, depó- PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y (FR) (MTB FP) 121,00 6,09 sitos y otros activos monetarios. PT. ISHARES EURO CORPORATE BOND LARGE CAPITAL (IBCX LN) 117,00 5,93 OB. ESTADO ITALIANO 4.25% VTO. 09/19 115,00 5,79 OB. ESTADO 4.30% VTO. 10/19 107,00 5,39 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 (FR) (MSE FP) 106,00 5,35 COMISIONES PORCENTAJE % FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 93,00 4,68 Anual de Gestión 1,20 AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI (MRL SM) 76,00 3,83 BN. ESTADO 3.3% VTO. 07/16 68,00 3,44 Anual de Depositaría 0,20 Liquidación 0,009 RENTABILIDAD DEL PLAN % Total Gastos Plan 0,34 Acumulada en el trimestre actual -4,42 Acumulada en el ejercicio actual 0,64 (*) Siempre que todos los gastos no superen el 2 % del patrimonio. Último año cerrado 0,39 Media últimos 3 años cerrados 6,29 Media últimos 5 años cerrados 2,09 Media últimos 10 años cerrados 2,33 DATOS A 30/09/2015 Media últimos 15 años cerrados - Media últimos 20 años cerrados - Nº de socios 326 Media histórica hasta el último año cerrado 1,70 Valor liquidativo de la participación 37,69 € Volatilidad a 1 año 11,60

(*) Datos referidos a años cerrados

Plan de Previsión Individual Renta Variable VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS El plan de previsión invertirá un mínimo del 75 % en activos de renta va- PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € % riable europea. El resto estará principalmente invertido en renta fija Euro, FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 742,00 84,52 depósitos e IIC pudiendo estarlo también en inmuebles y otros activos. PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE (SX5EEX GR) 56,00 6,38 AC. KPN (KPN NA) 5,00 0,57 AC. BOLSAS Y MERCADOS ESPAÑOLES (BME SM) 4,00 0,44 AC. NOKIA (NOKIA FH) 4,00 0,50 AC. SAP (SAP GR) 4,00 0,46 COMISIONES PORCENTAJE % AC. TOTAL (FP FP) 4,00 0,46 AC. ENI (ENI IM) 4,00 0,40 Anual de Gestión 1,20 AC. TELEFONICA (TEF SM) 3,00 0,33 Anual de Depositaría 0,20 Liquidación 0,01 RENTABILIDAD DEL PLAN % Total Gastos Plan 0,31 Acumulada en el trimestre actual -9,52 (*) Siempre que todos los gastos no superen el 2 % del patrimonio. Acumulada en el ejercicio actual 0,49 Último año cerrado 1,94 Media últimos 3 años cerrados 11,02 Media últimos 5 años cerrados 1,17 Media últimos 10 años cerrados - Media últimos 15 años cerrados - DATOS A 30/09/2015 Media últimos 20 años cerrados - Media histórica hasta el último año cerrado 3,66 Nº de socios 87 Volatilidad a 1 año 23,28 Valor liquidativo de la participación 129,43 € (*) Datos referidos a años cerrados

35 BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA

Plan de Previsión Individual Renta Fija Mixta VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS El plan de previsión invertirá entre el 15 % y el 30 % en activos de renta PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € % variable de países OCDE, principalmente valores del Área Euro. El resto OB. ESTADO 4.60% VTO. 07/19 579,00 22,62 estará principalmente invertido en renta fija Euro, depósitos e IIC pudien- BN. ESTADO 3.3% VTO. 07/16 310,00 12,10 do estarlo también en inmuebles y otros activos. OB. ESTADO 3.15% VTO. 01/16 309,00 12,08 BN. ESTADO 4.25% VTO. 10/16 152,00 5,93 OB. ESTADO 4.10% VTO. 07/18 111,00 4,34 OB. FADE 3,875% VTO. 03/18 110,00 4,30 COMISIONES FUT. DJ EURO STOXX 50 VTO. DEC 15 (VGZ5) 93,00 3,62 PORCENTAJE % OB. ESTADO 4% VTO. 04/20 87,00 3,39 Anual de Gestión 1,50 OB. ESTADO 5.85% VTO. 01/22 72,00 2,83 Anual de Depositaría 0,30 AC. TOTAL (FP FP) 48,00 1,87 Liquidación 0,007 RENTABILIDAD DEL PLAN % Total Gastos Plan 0,47 Acumulada en el trimestre actual -2,25

(*) Siempre que todos los gastos no superen el 2 % del patrimonio. Acumulada en el ejercicio actual -0,10 Último año cerrado 3,90 Media últimos 3 años cerrados 6,85 Media últimos 5 años cerrados 3,07 Media últimos 10 años cerrados - DATOS A 30/09/2015 Media últimos 15 años cerrados - Media últimos 20 años cerrados - Nº de socios 838 Media histórica hasta el último año cerrado 1,85 Volatilidad a 1 año 6,20 Valor liquidativo de la participación 11,49 € (*) Datos referidos a años cerrados

Plan de Previsión Individual Garantizado I VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS BANKIA, como Socio Promotor del plan de previsión, garantiza a ven- PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € % cimiento, 31 de julio de 2019 alcanzar un valor de la participación, que BN. XUNTA DE GALICIA 1.374 % VTO. 05/19 816,00 73,15 suponga una revalorización del 21,18 % sobre el valor de la participación BN. ESTADO ITALIANO 1.50 % VTO. 08/19 282,00 25,30 a 31 de enero de 2013, según las Condiciones y Términos establecidos en la Carta de Garantía del Plan de Previsión Individual.

COMISIONES RENTABILIDAD DEL PLAN % PORCENTAJE % Acumulada en el trimestre actual 1, 14 Anual de Gestión 1,60 Acumulada en el ejercicio actual 0,59 Anual de Depositaría 0,20 Último año cerrado 10,21 Liquidación 0,007 Media últimos 3 años cerrados - Media últimos 5 años cerrados - Total Gastos Plan 0,46 Media últimos 10 años cerrados -

(*) Siempre que todos los gastos no superen el 2 % del patrimonio. Media últimos 15 años cerrados - Media últimos 20 años cerrados - Media histórica hasta el último año cerrado 11,06 Volatilidad a 1 año (*) Datos referidos a años cerrados DATOS A 30/09/2015

Nº de socios 130 Valor liquidativo de la participación 126,08 €

36 BANKIA, ENTIDAD DE PREVISIÓN SOCIAL VOLUNTARIA

Plan de Previsión Individual Garantizado II

VOCACIÓN DEL PLAN CARTERA DEL PLAN – PRINCIPALES ACTIVOS BANKIA, como Socio Promotor, garantiza a vencimiento, 30 de julio de PRINCIPALES ACTIVOS MILES DE € % 2019 un valor liquidativo comprometido que se determinará aplicando BN. ESTADO ITALIANO 1.50% VTO. 08/19 363,00 68,97 una revalorización del 21,18 % sobre el valor de la participación a 31 de BN. XUNTA DE GALICIA 1.374% VTO. 05/19 153,00 29,06 enero de 2013, según las Condiciones y Términos establecidos en la Carta de Garantía del Plan de Previsión Individual.

RENTABILIDAD DEL PLAN % COMISIONES PORCENTAJE % Acumulada en el trimestre actual 1,24 Acumulada en el ejercicio actual 0,99 Anual de Gestión 1,55 Último año cerrado 11,40 Anual de Depositaría 0,25 Media últimos 3 años cerrados - Liquidación 0,023 Media últimos 5 años cerrados - Total Gastos Plan 0,46 Media últimos 10 años cerrados - Media últimos 15 años cerrados - (*) Siempre que todos los gastos no superen el 2 % del patrimonio. Media últimos 20 años cerrados - Media histórica hasta el último año cerrado 12,04 Volatilidad a 1 año (*) Datos referidos a años cerrados DATOS A 30/09/2015

Nº de socios 87 Valor liquidativo de la participación 12,79 €

PLANES DE PENSIONES

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* Bankia es la Entidad Depositaria y Promotora. Bases depositadas ante Notario a su disposición. Se aplicará la normativa fiscal en vigor. Quedan excluidos los Planes de Pensiones Asociados y del Sistema de Empleo. Será condición obligatoria que el cliente cumplimente y firme la ficha de solicitud del obsequio promocional en su Oficina Bankia, antes del 31/12/2015 (incluido). Asimismo, para la retirada del obsequio promocional será necesario que el participe acepte, mediante la firma de la ficha de aceptación, que el derecho consolidado de todos los planes de pensiones que el cliente tenga en Bankia a fecha de la asignación del obsequio promocional no se vea reducido como consecuencia de movilizaciones de salida hacia otras entidades distintas a Bankia Pensiones o como consecuencia37 del cobro de la prestación en forma distinta a la renta financiera y/o asegurada y que el conjunto de planes sistemáticos de aportaciones periódicas fijados como nuevos o incrementados sobre los preexistentes, no se den de baja o sean reducidas sus cuantías, hasta transcurridos 12 meses desde la fecha efectiva de entrega del obsequio promocional. Promoción limitada a 5.000 unidades para el obsequio: Palo Selfie inalámbrico Modelo Z07-5. Consulte condiciones en su oficina. El Documento de Datos Fundamentales para el Partícipe de los planes puede solicitarse gratuitamente y ser consultado en www.bankiapensiones.es y en las oficinas del comercializador. FONDOS DE INVERSIÓN NO HAY INVERSIÓN INTELIGENTE SIN GESTIÓN EXPERTA

En Bankia tendrá la ayuda de un equipo de profesionales experimentados que buscan las mejores oportunidades del mercado para que usted pueda encontrar una inversión a su medida.

Puede consultar los folletos completos y los documentos con los datos fundamentales para el inversor de nuestros fondos de inversión en www.bankiafondos.es y en la página web de CNMV.

AF_PBLCS_Bankia_Planes_Fondos_210x297_Ajedrez_M_ES.indd 1 05/02/15 18:32 SUMARIO FONDOS DE INVERSIÓN

CUADRO GENERAL CUADRO GENERAL LECTURA DE NOTICIAS DE RENTABILIDAD DE RIESGO FONDOS Y PLANES 40 Fondos de Inversión 42 Fondos de Inversión 43 Fondos de Inversión 44 Fondos de Inversión

FONDOS DE INVERSIÓN

FONDOS MONETARIOS FONDOS DE RETORNO ABSOLUTO 45 Gama Bankia Monetario Euro Deuda 62 Bankia Evolución Prudente, FI 63 Bankia Evolución Moderado, FI FONDOS DE RENTA FIJA 64 Bankia Evolución Decidido, FI Corto Plazo 46 Bankia Fondepósitos, FI FONDOS PERFILADOS Y GLOBALES 47 Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI 65 Bankia Soy Así Cauto, FI 48 Gama Bankia Bonos Corto Plazo 66 Bankia Soy Así Flexible, FI 49 Bankia Duración Flexible 0-2, FI 67 Bankia Soy Así Dinámico, FI Largo Plazo 50 Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI FONDOS DE RENTA VARIABLE 51 Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 69 Bankia Bolsa Española, FI 52 Bankia Bonos Duración Flexible, FI 70 Bankia Small & Mid Caps España, FI 53 Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI 71 Bankia Dividendo España, FI Renta Fija Internacional 72 Bankia Dividendo Europa, FI 54 Bankia Bonos Internacional, FI 73 Bankia Gama Índice 55 Bankia Dólar, FI 74 Bankia Euro Top Ideas, FI 75 Bankia Bolsa USA, FI RENTABILIDAD OBJETIVO 76 Bankia Bolsa Japonesa, FI 56 Bankia Objetivo 2019 I, FI 77 Bankia Emergentes, FI 56 Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI 78 Bankia Bolsa Mundial, FI

FONDOS MIXTOS FONDOS GARANTIZADOS Renta Fija DE RENDIMIENTO VARIABLE 57 Bankia Mixto Renta Fija 15, FI 79 Garantizados de Rendimiento Variable 58 Bankia Mixto Renta Fija 30, FI Renta Variable FONDOS GARANTIZADOS 59 Bankia Fonduxo, FI DE RENDIMIENTO FIJO 60 Bankia Mixto Renta Variable 50, FI 82 Garantizados de Rendimiento Fijo 61 Bankia Mixto Renta Variable 75, FI

39 NOTICIAS

La rentabilidad de nuestros fondos de inversión supera ampliamente la media del sector

Una vez conocidos los datos definitivos publicados por Inverco a cierre del tercer trimestre del año, la rentabilidad obtenida por los fondos de inversión Bankia supera holgadamente la rentabilidad media conseguida por el conjunto del sector en España.

Concretamente, los datos de rentabilidad acumulada en 2015 arrojan un diferencial positivo a nuestro favor de 100 puntos bá- sicos, mientras que en el cómputo interanual la diferencia es de 85 puntos básicos. ■

Rentabilidades ponderadas por patrimonio Datos Inverco a 30/09/15 Bankia Fondos Mercado

0,38 % 0,36 %

-0,49 % -0,62 % 2015 YTD Interanual

España, cerca del notable Gema Romanillos y María Luisa Díez Dirección de Gestión de Riesgos

El mercado de deuda nacional está de enhorabuena. La agencia Como refleja el gráfico adjunto, la prima de riesgo (en términos de calificación S&P anunció el 2 de octubre una subida en la nota del diferencial –spread– del bono español frente al alemán) ha re- concedida a España desde el BBB a BBB+. gistrado una tendencia bajista desde julio de 2012. En concreto, la mejora del rating desde BBB- hasta BBB realizada el 23 de mayo Aunque los ratings constituyen todavía en la actualidad una me- de 2014 ya se anticipó por el mercado, cayendo la prima de ries- dida imprescindible para el análisis del riesgo financiero de los go desde el 7 % máximo (época en la que España solicitó ayuda emisores, las variables vinculadas al comportamiento de los mer- financiera a Europa), hasta niveles en torno al 1 %. Finalmente, la cados financieros anticipan de alguna manera su trayectoria. subida hasta BBB+ llega tras meses de estabilización de la prima de riesgo en niveles en torno al 1 %.

40 Las implicaciones de la mejora del rating de España sobre las car- Spread España-Alemania a 5 años teras de los fondos son obviamente muy positivas. La reducción 800 del diferencial del bono español sobre el alemán supuso una plus- valía en el precio de estos activos, muy presentes por otro lado 700 en los fondos de inversión de Bankia Fondos (en torno a 3.000

600 Subida a millones de euros). En cuanto a las perspectivas futuras, HSBC BBB modificó sus previsiones para el próximo año suponiendo que el 500 BCE reforzará su plan de compra de bonos. En este escenario “los mercados de deuda pública periférica europea (entre los que se 400 encuentra España) deberían comportarse relativamente bien” es-

300 pecialmente los plazos largos, aquellos con vencimiento superior a dos años y que no sufren pues de la actual “volatilidad política” 200 Subida a BBB+ La bolsa también capitalizó la mejora del rating con una subida 100 del 4% tras la noticia, aunque en la actualidad se encuentra in- 0 mersa en una fase de incertidumbre capitaneada por el momento de la subida de tipos de Estados Unidos, la desaceleración de los 1/10/08 1/10/09 1/10/10 1/10/11 1/10/12 1/10/13 1/10/14 1/10/15 mercados emergentes y el ciclo bajista de las materias primas.

Las razones aducidas por S&P para practicar esta subida han sido En cuanto a los efectos en la construcción de una cartera, a pesar básicamente una mejora de los datos fundamentales del país y de que España sigue siendo uno de los mercados de deuda y de del sector financiero. En concreto, la agencia apoya los cambios bolsa más atractivos a nivel europeo en términos de rentabilidad normativos en el mercado laboral que, a pesar de no haber mejo- y riesgo, la actual fase de los mercados incita a una estrategia de rado los datos de paro en los últimos cinco años, sí que podría ha- diversificación. Los bajos tipos de interés suponen un freno a la ber favorecido un comportamiento favorable en las exportaciones inclusión de ese activo como motor de rentabilidad, pero se puede y así como en la balanza del sector servicios. En concreto, esperan utilizar como activo protector del capital. ■ que las exportaciones representen en torno al 34 % del crecimien- to del PIB nacional a finales del presente ejercicio. Esto permitirá incrementar el superávit por cuenta corriente hasta un 1,5 % del PIB. Un factor que también está contribuyendo positivamente es la rebaja de las condiciones de financiación externa obtenida por la implementación de políticas acomodaticias por parte de BCE que ha permitido, por otro lado, una cierta reapertura de los ca- nales de crédito.

Por último y en cuanto al sector público se refiere, aunque se han rebajado sustancialmente los costes de financiación, la agencia sigue adoptando una postura cautelar en cuanto a la implemen- tación de una política de reducción del déficit público (previsión del 4,5 %), máxime teniendo en cuenta el calendario electoral.

En otro orden de cosas, a raíz del ascenso del rating del soberano se han producido revisiones al alza en compañías y/ o instrumen- tos en los que el rating de España constituía un tope máximo para el suyo propio, por ejemplo, el caso de las cédulas hipotecarias de Bankia que se han situado en la actualidad con un rating de A+.

41 CUADRO GENERAL DE RENTABILIDAD

Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Rentabilidad Patrimonio 30/09/15 (%) 2014 (%) 2013 (%) 2012 (%) a 30/09/2015 (miles de euros) Monetarios Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI -0,21 0,02 0,70 2,04 55.639 Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI 0,09 0,62 1,17 2,76 30.124

Renta Fija Renta Fija Corto Plazo Bankia Fondepósitos, FI 0,13 0,82 1,24 – 278.126 Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI -0,26 0,14 1,33 1,90 51.706 Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI -0,19 0,40 1,16 1,93 190.179 Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI 0,00 0,65 1,31 2,20 64.037 Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI 0,26 0,99 1,68 2,62 113.096 Bankia Duración Flexible 0-2, FI 0,23 3,58 2,42 5,31 490.638 Renta Fija Largo Plazo Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI 0,40 2,33 3,58 1,50 64.058 Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI 0,37 7,87 1,10 5,47 37.939 Bankia Bonos Duración Flexible, FI -1,26 4,30 2,17 6,05 42.321 Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI -1,20 4,72 3,23 4,56 63.990 Renta Fija Internacional Bankia Bonos Internacional, FI 0,99 6,47 -3,83 6,72 20.438 Bankia Dólar, FI 7,12 12,42 -5,15 -1,00 35.348

Rentabilidad Objetivo Bankia Objetivo 2019 I, FI 0,51 10,06 – – 39.109 Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI 0,37 19,15 14,46 3,50 6.110

Mixtos Mixto Renta Fija Bankia Mixto Renta Fija 15, FI 0,40 1,56 5,26 3,77 494.280 Bankia Mixto Renta Fija 30, FI 0,31 1,54 6,19 1,61 87.529 Mixto Renta Variable Bankia Fonduxo, FI 5,91 13,35 21,65 4,89 375.064 Bankia Mixto Renta Variable 50, FI 0,11 2,98 8,10 2,94 25.728 Bankia Mixto Renta Variable 75, FI -0,24 2,57 13,64 12,18 17.780

Retorno Absoluto Bankia Evolución Prudente, FI -0,25 1,82 1,88 3,63 2.264.940 Bankia Evolución Moderado, FI 0,24 4,14 0,50 3,36 193.041 Bankia Evolución Decidido, FI 3,07 9,30 0,82 3,28 22.684

Perfilados y Globales Bankia Soy Así Cauto, FI 0,44 3,78 3,13 4,24 1.158.903 Bankia Soy Así Flexible, FI -0,20 4,57 6,82 5,15 534.021 Bankia Soy Así Dinámico, FI 0,12 6,20 12,98 4,88 68.534

Renta Variable Bankia Bolsa Española, FI -4,30 2,73 30,37 -4,54 67.397 Bankia Small & Mid Caps España, FI 1,64 0,70 46,23 3,42 26.116 Bankia Dividendo España, FI -1,81 9,49 29,37 -2,24 51.056 Bankia Dividendo Europa, FI 2,65 4,78 21,88 9,88 146.400 Bankia Índice Ibex, FI -5,64 6,80 25,83 0,73 32.832 Bankia Índice Eurostoxx, FI 0,92 2,92 22,28 16,82 12.882 Bankia Euro Top Ideas, FI 0,36 -0,69 22,84 19,36 28.146 Bankia Bolsa USA, FI -1,23 21,70 21,60 9,49 29.462 Bankia Bolsa Japonesa, FI 0,10 6,03 44,63 19,09 6.801 Bankia Emergentes, FI -4,37 9,76 -10,58 9,64 19.826 Bankia Bolsa Mundial, FI 0,13 6,19 21,15 16,05 25.482

42 CUADRO GENERAL DE RIESGO

Bankia Bolsa Española Bankia Índice Ibex, FI RIESGO MUY ALTO Bankia Índice Eurostoxx, FI

Bankia Fonduxo, FI RIESGO ALTO Bankia Small & Mid Caps España, FI Bankia Dividendo España, FI Bankia Dividendo Europa, FI Bankia Bolsa USA, FI Bankia Bolsa Japonesa, FI Bankia Emergentes, FI Bankia Bolsa Mundial, FI Bankia Euro Top Ideas, FI

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI Bankia Mixto Renta Variable 50, FI RIESGO MEDIO ALTO Bankia Mixto Renta Variable 75, FI Bankia Evolución Decidido, FI

Bankia Dólar, FI Bankia Objetivo 2019 I, FI RIESGO MEDIO Bankia Mixto Renta Fija 30, FI Bankia Evolución Moderado, FI Bankia Soy Así Flexible, FI Bankia Soy Así Dinámico, FI

Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI RIESGO MEDIO BAJO Bankia Bonos Internacional, FI Bankia Rentabilidad Objetivo Medio Plazo, FI Bankia Mixto Renta Fija 15, FI Bankia Bonos Duración Flexible, FI Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI

Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI Bankia Fondepósitos, FI RIESGO BAJO Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI Bankia Duración Flexible 0-2, FI Bankia Evolución Prudente, FI Bankia Soy Así Cauto, FI

Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI RIESGO MUY BAJO Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI

Monetario Renta Fija Rentabilidad Objetivo Mixtos Retorno Absoluto Globales Renta Variable

43 LECTURA DE FONDOS DE INVERSIÓN

DATOS GENERALES Inversión mínima inicial: importe mínimo exigido 1para invertir en cada fondo de inversión. Fecha de constitución: fecha de inicio de la vida del fondo. Gestora: Bankia Fondos. Depositario: Entidad que se hace responsable de la adminis- DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO tración y custodia de los valores del fondo.

VOCACIÓN DEL FONDO Describe las características básicas y objetivos de ges- VOCACIÓN DEL FONDO tión recogidos en el folleto del fondo de inversión. 2 EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA RIESGO Expresa el perfil de riesgo del fondo recogido en el 3Folleto y en el Documento de Datos Fundamentales para el Inversor del correspondiente Fondo de Inversión. Los niveles del indicador van desde riesgo muy bajo (1) a riesgo RIESGO muy alto (7). COMISIONES COMISIONES Comisión anual de gestión y depositaria del fon- 4do: Representa un porcentaje sobre el patrimonio efec- tivo del fondo. Se calcula anualmente y se descuenta diaria- mente del valor liquidativo del fondo.

Comisión de suscripción: Representa un porcentaje sobre el RENTABILIDAD MENSUAL % valor efectivo de las participaciones suscritas. Dicha comisión RENTABILIDAD ANUALIZADA % se hace efectiva únicamente sobre el importe suscrito y en una sola vez en el momento de la suscripción. Comisión de reembolso: Representa un porcentaje sobre el valor efectivo de las participaciones reembolsadas. Dicha DISTRIBUCIÓN SECTORIAL comisión se hace efectiva únicamente sobre el importe reem- MAYORES VALORES DE LA CARTERA bolsado y en una sola vez en el momento del reembolso.

RENTABILIDAD ANUALIZADA Revalorización acumulada del valor liquidativo de la 5participación durante el período señalado, se expresa en términos TAE. Las líneas divisorias incluidas en el gráfico representan un cambio de política de inversión del fondo en la fechas señaladas en la leyenda. (-) la valoración del riesgo de la compañía en el nivel de rating en el que se sitúa. DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA Duración: Medida estadística de la vida media de un bono. Proporciona un indica- Para cada fondo se muestra la distribución más ade- dor de sensibilidad de la cartera de renta fija a alteraciones en los tipos de interés. cuada a la política de inversión: distribución geográfica, TIR: Tipo de interés asociado a la inversión de renta fija y que iguala los rendimientos 6 futuros a la inversión inicial o coste. sectorial, por plazos (meses), por duración (años), renta fija, renta variable, etc. COMPORTAMIENTO DEL FONDO Los mayores valores de la cartera: En los fondos de renta Volatilidad: Es una medida estadística de la fluctuación de la rentabilidad a lo variable se recogen en este apartado los valores con mayor largo del tiempo. Se calcula a través de la desviación típica de la rentabilidad participación en la cartera del fondo. La participación se cal- 7 diaria del fondo a lo largo de doce meses, expresada en base anual. La volatilidad del cula como el valor efectivo del título dividido por el total de año en curso recoge rentabilidades hasta la fecha de cierre del informe. la cartera. En los fondos de renta fija mixtos, se sustituye este Rentabilidad neta: Revalorización del valor liquidativo de la participación en el apartado por la estructura de la cartera de renta fija a largo periodo indicado descontando todos los gastos del fondo de inversión. En periodos plazo. inferiores a un año es la rentabilidad acumulada desde principios de año. Estructura de la cartera: Rating: Sólo para fondos de renta fija largo plazo y renta fija EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA internacional. Refleja la estructura de la cartera de renta fija Mide la revalorización del valor liquidativo de la participación desde la fecha por rating (según S&P o, en su defecto, Moodys) considerando 8de inicio del gráfico. Se muestra la rentabilidad de los últimos cinco años o, en sólo las emisiones con vencimiento inicial de largo plazo. su defecto, desde la fecha de constitución. AAA: Máxima calidad crediticia. AA: Alta calidad crediticia. RENTABILIDAD MENSUAL A: Fuerte capacidad de pago. Revalorización acumulada del valor liquidativo de la participación entre el úl- BBB: Adecuada capacidad de pago. 9timo día del mes anterior y el último del mes señalado. Calidad crediticia media: Sólo para fondos de renta fija lar- go plazo y renta fija internacional. Constituye un resumen de CÓDIGO BIDI la calidad crediticia de la cartera de largo plazo. Es una media Ahora puede acceder de forma sencilla a toda la información actualizada de elaboración propia del rating de cada activo ponderado 10 de cada fondo en la página web de la gestora leyendo el código BIDI desde por su peso relativo en la cartera de renta fija a largo plazo. El su smartphone. signo (‘+’ , ‘-’) modifica marginalmente al alza (+) o a la baja

44 MONETARIO Gama Bankia Monetario Euro Deuda

VOCACIÓN DE LA GAMA El fondo estará expuesto a activos del mercado monetario cotizados o juicio de la gestora, si no tiene calificación crediticia específica por nin- no cotizados que sean líquidos negociados en mercados organizados en guna agencia reconocida. No obstante Bankia Monetario Euro Deuda países pertenecientes a la zona euro y en depósitos. La duración media (I), FI podrá tener hasta un 100 % de la exposición total en deuda sobe- de la cartera será inferior a 6 meses y el vencimiento medio será inferior rana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-) y Bankia Monetario a 12 meses. La calidad crediticia de los activos que componen la cartera Euro Deuda (II), FI podrá tener hasta un 25 % de la exposición total en será alta (rating a corto plazo mínimo A2) o una calidad equivalente a deuda soberana de calidad crediticia media (rating mín. BBB-).

u Bankia Monetario Euro Deuda (I), FI

Inversión mínima inicial: 100 euros COMPORTAMIENTO DEL FONDO Fecha de constitución: 14/06/2004 RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Comisión anual de gestión: 0,75 % NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Comisión anual de depositaría: 0,05 % 30/09/2015 -0,21 0,11 55.639 3.971 118,07 AÑO 2014 0,02 0,16 58.078 4.492 118,31 AÑO 2013 0,70 0,27 21.296 1.668 118,29 RIESGO Bajo

ESTRUCTURA DE LA CARTERA RENTABILIDAD ANUALIZADA % DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS 28,31 % < 3 meses AAA: 0,00 % AA: 0,00 % A: 22,18 % BBB: 77,82 % 10,16 % 3 - 6 meses -0,32 % 0,34 % 0,81 % CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB 54,01 % 6 - 12 meses DURACIÓN A 30/09/2015: 0,48 AÑOS 7,53 % > 12 meses (*) FUENTE: INTERNA

u Bankia Monetario Euro Deuda (II), FI

Inversión mínima inicial: 100.000 euros COMPORTAMIENTO DEL FONDO Fecha de constitución: 16/06/2008 RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Comisión anual de gestión: 0,25 % NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Comisión anual de depositaría: 0,05 % 30/09/2015 0,09 0,09 30.124 211 111,48 AÑO 2014 0,62 0,15 27.939 208 111,37

RIESGO Muy Bajo AÑO 2013 1,17 0,27 30.661 194 110,69

ESTRUCTURA DE LA CARTERA RENTABILIDAD ANUALIZADA % DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS 45,62 % < 3 meses AAA: 0,00 % AA: 0,00 % A: 45,97 % BBB: 54,03 % 9,37 % 3 - 6 meses 0,08 % 0,88 % 1,34 % CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ 37,99 % 6 - 12 meses DURACIÓN A 30/09/2015: 0,35 AÑOS 7,02 % > 12 meses (*) FUENTE: INTERNA

45 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA FIJA CORTO PLAZO Bankia Fondepósitos, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 50.000 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 11/03/2013 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,13 0,01 278.126 2.656 102,20 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 0,82 0,02 241.980 2.327 102,07 AÑO 2013 1,24 0,05 76.570 593 101,24

VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá el 100 % de la exposición total en activos de Renta Fija y de ésta, más del 50 % en de- pósitos. La Sociedad Gestora podrá puntualmente, reducir el porcentaje de inversión en depósitos por RENTABILIDAD MENSUAL % circunstancias de mercado. La duración media de la cartera oscilará entre 0 y 15 meses. ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 0,11 0,09 0,10 0,08 0,07 0,07 0,06 0,06 0,05 0,05 0,04 0,03 AÑO 2015 0,03 0,02 0,02 0,02 0,02 0,01 0,01 0,00 0,00

RIESGO Bajo

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 30/04/13

3%

COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 0,35 Anual de Depositaría 0,05 2%

1%

RENTABILIDAD INTERANUAL %

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS

0,24 % 0% MAR 2013 SEPT 2015

46 RENTA FIJA CORTO PLAZO Bankia Fondtesoro Corto Plazo, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 28/08/1990 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -0,26 0,16 51.706 3.305 1.455,77 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 0,14 0,24 67.065 3.872 1.459,56 AÑO 2013 1,33 0,40 73.385 4.246 1.457,54 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 1,90 0,77 79.032 4.820 1.438,46 El 70 % de la exposición total se invertirá en deuda del estado en euros. Un 70 % del patrimonio se inver- tirá en deuda del estado en euros, en cualquiera de sus modalidades computándose, a estos efectos, los EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el 14% aval del estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del FROB, las emisiones del FADE, la deuda emitida directamente 12% por el ICO y los créditos del Fondo para Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, 10% hasta el límite del 30 % del patrimonio. Se podrá in- vertir un máximo del 30 % de la exposición total en otros valores de renta fija distintos de la deuda del 8% estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. La duración media de la 6% cartera no superará los 12 meses.

4%

RIESGO Bajo 2%

COMISIONES 0%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Anual de Gestión 0,75 Anual de Depositaría 0,05 RENTABILIDAD MENSUAL %

RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 0,23 0,08 -0,04 0,02 0,05 0,08 -0,01 -0,06 -0,05 -0,09 0,00 -0,07 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2015 0,08 0,00 -0,02 -0,07 -0,04 -0,06 -0,06 -0,06 -0,04

-0,42 % 0,65 % 0,84 %

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS

ESTRUCTURA DE LA CARTERA 73,12 % < 1 año DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 25,54 % 1 - 3 años RATING MEDIO % AAA 0,00 1,34 % > 3 años AA 1,99 A - BBB 98,01 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/09/2015: 0,57 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

47 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA FIJA CORTO PLAZO Gama Bankia Bonos Corto Plazo

VOCACIÓN DE LA GAMA Invierten el 100 % de la exposición total en Renta Fija de emisores públi- sean líquidos. La duración media estará entre 0 y 1 años. La exposición cos y privados de países de la OCDE, incluyendo la liquidez y depósitos a riesgo divisa será como máximo el 5 %. así como en instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que u Bankia Bonos Corto Plazo (I), FI

Inversión mínima inicial: 100 euros Fecha de constitución: 23/05/1988 Comisión anual de gestión: 1,00 % RIESGO Muy Bajo Comisión anual de depositaría: 0,08 % COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS 30/09/2015 -0,19 0,25 190.179 19.199 1.701,29 -0,36 % 0,66 % 1,05 % AÑO 2014 0,40 0,21 242.414 22.427 1.704,51 AÑO 2013 1,16 0,21 254.429 24.643 1.697,79

u Bankia Bonos Corto Plazo (II), FI

Inversión mínima inicial: 25.000 euros Fecha de constitución: 19/07/1993 Comisión anual de gestión: 0,75 % RIESGO Muy Bajo Comisión anual de depositaría: 0,08 % COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS 30/09/2015 0,00 0,25 64.037 2.675 1.136,81 -0,10 % 0,87 % 1,26 % AÑO 2014 0,65 0,21 61.416 2.810 1.136,86 AÑO 2013 1,31 0,22 63.444 1.886 1.129,47

u Bankia Bonos Corto Plazo (III), FI

Inversión mínima inicial: 200.000 euros Fecha de constitución: 09/01/2003 Comisión anual de gestión: 0,40 % RIESGO Muy Bajo Comisión anual de depositaría: 0,08 % COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS 30/09/2015 0,26 0,25 113.096 1.343 1,23

0,24 % 1,23 % 1,60 % AÑO 2014 0,99 0,21 127.509 1.512 1,23 AÑO 2013 1,68 0,21 143.796 1.701 1,22

48 RENTA FIJA CORTO PLAZO Bankia Duración Flexible 0-2, FI

COMPORTAMIENTO DEL FONDO

RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR DATOS GENERALES NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Inversión mínima inicial: 100 euros 30/09/2015 0,23 0,80 490.638 18.354 10,68 Fecha de constitución: 18/06/1996 Gestora: Bankia Fondos AÑO 2014 3,58 0,82 618.925 19.575 10,66 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2013 2,42 1,03 243.238 6.297 10,29 AÑO 2012 5,31 1,33 221.606 5.618 10,04

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 VOCACIÓN DEL FONDO 30% El fondo invertirá el 100 % de la exposición total en

Renta Fija, tanto Pública como Privada, de emisiones 25% pertenecientes a la OCDE y que coticen en mercados OCDE, en su mayoría denominados en euros, aunque el fondo podrá invertir hasta el 5 % de su exposición 20% en activos no denominados en euros. La duración del fondo estará entre 0 y 2 años.

15%

10%

RIESGO Bajo

5%

COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % 0% Cambio de política de inversión del fondo 07/11/2014 Anual de Gestión 0,50 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Anual de Depositaría 0,08

RENTABILIDAD MENSUAL %

RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 0,87 0,32 0,43 0,30 0,26 0,46 0,22 0,39 0,14 -0,08 0,26 -0,03 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2015 0,42 0,35 0,08 -0,14 -0,27 -0,54 0,43 -0,12 0,04

0,38 % 2,67 % 2,29 %

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA 47,72 % < 1 año DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 33,27 % 1 - 3 años RATING MEDIO % 19,01 % > 3 años AAA 0,00 AA 0,62 A 5,48 BBB 91,43 A 2,47

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB- DURACIÓN A 30/09/2015: 0,76 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

49 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA FIJA LARGO PLAZO Bankia Fondtesoro Largo Plazo, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 08/01/1990 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos Depositario: Bankia, S.A. 30/09/2015 0,40 1,12 64.058 422 169,76 AÑO 2014 2,33 1,03 85.767 575 169,08 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2013 3,58 1,65 69.964 181 165,22 El 70 % de la exposición total se invertirá en deuda del AÑO 2012 1,50 2,79 65.106 99 159,51 estado en euros, en cualquiera de sus modalidades. Un 70 % del patrimonio se invertirá en deuda del estado en euros, en cualquiera de sus modalidades compu- EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 tándose, a estos efectos, los bonos emitidos por los FTPymes que cuenten con el aval del Estado, los bonos emitidos por los FTVPO que cuenten con aval del ICO, las emisiones del Fondo de Reestructuración Ordena- 25% da Bancaria (FROB), las emisiones del Fondo de Amor- tización del Déficit Eléctrico (FADE), la deuda emitida directamente por el ICO y los créditos del Fondo para 20% Financiar el Pago a Proveedores cuando se conviertan en bonos, hasta el límite del 30 % del patrimonio. Se podrá invertir un máximo del 30 % de la exposición to- 15% tal en otros valores de renta fija distintos de la deuda del estado negociados en un mercado regulado y que cuenten con una calificación de solvencia no inferior a 10% la del Reino de España. La duración media de la carte- ra podrá oscilar entre 12 meses y 2 años.

5%

RIESGO Medio Bajo

0% COMISIONES OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 0,47 Anual de Depositaría 0,08 RENTABILIDAD MENSUAL %

RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 0,82 0,24 0,35 0,15 0,13 0,37 0,17 0,21 0,07 -0,28 0,22 -0,15 AÑO 2015 0,39 0,36 0,11 -0,12 -0,20 -0,59 0,55 -0,17 0,09 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS

0,19 % 2,55 % 1,75 %

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA 19,30% < 1 año DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 68,43% 1 - 3 años RATING MEDIO % AAA 0,00 12,28% > 3 años AA 0,00 A - BBB 100,00

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/09/2015: 1,89 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

50 RENTA FIJA LARGO PLAZO Bankia Gobiernos Euro Largo Plazo, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 16/12/1996 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,37 2,39 37.939 2.139 11,33 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 7,87 1,69 47.565 2.394 11,28 AÑO 2013 1,10 2,55 35.724 2.259 10,46 AÑO 2012 5,47 2,52 42.428 2.664 10,35 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá el 100 % de la exposición total en valores de Renta Fija de emisores públicos y privados, EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 correspondiendo fundamentalmente a países de la 35% zona euro. La duración media se situará entre 2-5 años, aunque puntualmente y para proteger el fondo 30% ante repuntes de tipos de interés, podrá situarse fuera de estos límites.

25%

20%

RIESGO Medio Bajo 15%

10%

COMISIONES 5% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,00 Anual de Depositaría 0,10 0% Cambio de política de inversión del fondo 22/06/2012

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 1,28 0,60 0,62 0,69 0,83 1,02 0,55 0,79 0,25 0,11 0,52 0,34 1,35 % 3,69 % 3,06 % AÑO 2015 0,99 0,85 0,37 -0,62 -0,98 -1,50 1,10 -0,36 0,55

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA 37,96 % < 3 años DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 20,64 % 3 - 5 años RATING MEDIO % AAA 0,00 41,40 % > 5 años AA 11,77 A 27,70 BBB 60,53 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB+ DURACIÓN A 30/09/2015: 3,25 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

51 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA FIJA LARGO PLAZO Bankia Bonos Duración Flexible, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 16/10/1996 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -1,26 1,75 42.321 2.086 11,45 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 4,30 0,97 58.841 2.393 11,60 AÑO 2013 2,17 1,65 34.056 1.736 11,12 AÑO 2012 6,05 1,73 35.273 1.851 10,88 VOCACIÓN DEL FONDO Invertirá el 100 % de la exposición total en valores de renta fija pública y privada, de emisores OCDE, EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 sin descartar la posibilidad de invertir en emergentes 35% de emisores OCDE. La duración de la cartera podrá oscilar entre 0 y 10 años. 30%

25%

20%

RIESGO Bajo

15%

10% COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % 5% Anual de Gestión 1,00

Anual de Depositaría 0,10 0% Cambio de política de inversión del fondo 08/07/2011

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 1,20 0,32 0,33 0,36 0,30 0,50 0,21 0,52 0,02 0,00 0,31 0,16 -0,80 % 2,37 % 2,43 % AÑO 2015 0,72 0,61 0,16 -0,65 -0,79 -1,34 0,76 -0,43 -0,27

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA 54,99 % < 3 años DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 33,77 % 3 - 5 años RATING MEDIO % AAA 0,00 11,24 % > 5 años AA 0,00 A 6,61 BBB 89,92 BB 3,47

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB- DURACIÓN A 30/09/2015: 1,77 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

52 RENTA FIJA LARGO PLAZO Bankia Renta Fija Largo Plazo, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 30/11/1992 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -1,20 1,54 63.990 3.499 17,09 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 4,72 1,00 82.817 4.081 17,30 AÑO 2013 3,23 1,31 59.374 3.544 16,52 AÑO 2012 4,56 2,04 65.490 4.226 16,00

EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10

VOCACIÓN DEL FONDO 35% El fondo Invertirá el 100 % de la exposición total en renta fija pública y privada, de cualquier zona 30% geográfica, siendo fundamentalmente de emisores OCDE. No se contempla la inversión en emergentes. La duración de la cartera será superior a 2 años. 25%

20%

15% RIESGO Bajo

10%

COMISIONES 5%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % 0% Anual de Gestión 1,25 Cambio de política de inversión del fondo 08/07/2011 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Anual de Depositaría 0,10

RENTABILIDAD MENSUAL % RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 1,00 0,32 0,30 0,40 0,40 0,44 0,25 0,62 0,10 0,18 0,41 0,21 AÑO 2015 0,70 0,57 0,10 -0,59 -0,60 -1,15 0,66 -0,48 -0,40 -0,41 % 3,09 % 2,47 %

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA 59,46 % < 3 años DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 25,88 % 3 - 5 años RATING MEDIO % AAA 0,00 14,66 % > 5 años AA 0,00 A 4,39 BBB 93,53 B 2,08

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB- DURACIÓN A 30/09/2015: 1,93 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

53 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA FIJA INTERNACIONAL Bankia Bonos Internacional, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 05/01/1999 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,99 4,32 20.438 898 9,67 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 6,47 2,69 14.495 472 9,57 AÑO 2013 -3,83 4,33 15.108 360 8,99 AÑO 2012 6,72 2,69 22.062 558 9,35 VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de Fondos Renta Fija Internacional. El fondo in- vertirá, directa o indirectamente a través de IIC, entre el 0 % y el 100 % de la exposición total en activos de EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 renta fija, incluyendo depósitos, sin predeterminación 35% respecto a los emisores público y privado, tipo de paí- ses, incluyendo emergentes, rating de las emisiones, 30% riesgo de divisa, duración media de la cartera.

25%

20% RIESGO Medio Bajo

15%

COMISIONES 10% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE %

Anual de Gestión* 1,25 5% Anual de Depositaría* 0,10

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, 0% por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará Cambio de política de inversión del fondo 08/07/2011 gastos adicionales derivados de estas inversiones. OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 0,77 0,06 0,50 0,12 1,17 0,02 0,71 0,93 0,80 0,46 0,15 0,61 2,22 % 1,35 % 2,36 % AÑO 2015 2,57 0,86 1,06 -0,73 0,29 -1,18 0,73 -1,61 -0,93

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN DE LA CARTERA

VALOR % 12,59 % Liquidez PT. AXA IM FIIS- US SHORT DURATION HIGH YLD 6,10 26,74 % Renta fija conservadora PT. FIDELITY- EURO BOND FUND 6,00 23,35 % Renta fija global PT. THREADNEEDLE FOCUS IF- CREDIT OPPORT 5,99 PT. ING L RENTA FUND- EMERGING MKT DEBT 5,88 15,80 % Renta fija Europa PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 5,87 11,42 % Renta fija emergente PT. PIMCO FGIS - DIVERSIFIED INCOME FUND 5,82 10,09 % Renta fija USA PT. INVESCO GLOBAL HIGH INCOME FUND 5,67 PT. ING L RENTA FUND- US CREDIT 4,00 PT. HENDERSON H - EURO CORPORATE BOND FUND 3,96 PT. PICTET - EUR SHORT TERM HIGH YIELD 3,77

54 RENTA FIJA INTERNACIONAL Bankia Dólar, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 05/08/1998 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 7,12 12,13 35.348 1.352 8,14 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 12,42 6,19 26.033 1.017 7,60 AÑO 2013 -5,15 6,98 8.572 464 6,76 AÑO 2012 -1,00 8,13 9.461 558 7,12 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá el 100 % de la exposición total en valores de Renta Fija, pública y privada, fundamental- EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 mente emitida en dólares y perteneciente a cualquier 20% emisor del mundo y cotizada en cualquier mercado de la OCDE. La duración de la cartera se situará entre

0 y 5 años. 15%

10%

5% RIESGO Medio

0%

-5% COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % -10% Anual de Gestión 1,00 Anual de Depositaría 0,08 -15%

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 1,76 -2,30 0,19 -0,77 1,51 -0,44 2,21 1,73 3,95 0,69 0,71 2,68 11,53 % 3,68 % 3,38 % AÑO 2015 6,98 0,72 4,05 -4,37 2,14 -1,59 1,16 -2,01 0,27

DISTRIBUCIÓN POR PLAZOS ESTRUCTURA DE LA CARTERA 78,03 % < 1 año DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 21,97 % 1 - 3 años RATING MEDIO % AAA 94,86 AA 0,00 A - BBB 5,14 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: AA DURACIÓN A 30/09/2015: 0,03 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

55 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTABILIDAD OBJETIVO Bankia Objetivo 2019 I, FI

Inversión mínima inicial: 100 euros MAYORES VALORES DE LA CARTERA Fecha de constitución: 17/01/2014 Comisión anual de gestión: 0,77 % VALOR % Comisión anual de depositaría: 0,05 % BN. BANKIA 3.50 % VTO. 01/19 9,99 Comisión de suscripción*: 5,00 % RIESGO Medio Comisión de rembolso**: 3,00 % BN. COMUNIDAD DE ARAGON 2.875 % VTO. 02/19 83,71 BN. ESTADO 2.75 % VTO. 04/19 3,49 (*) Del 22/03/2014 hasta el 03/05/2019, ambos inclusive. LIQUIDEZ 2,81 (**) Próximas ventanas de liquidez: 11/08/2015, 11/02/2016, 11/08/2016, 11/02/2017, 11/08/2017, 11/02/2018, 11/08/2018 y 11/02/2019.

VOCACIÓN DEL FONDO COMPORTAMIENTO DEL FONDO RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR El objetivo de rentabilidad estimado no garanti- NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) zado, es recuperar a vencimiento (03/05/2019) el 100 % de la inversión inicial (21/03/2014) o man- 30/09/2015 0,51 2,03 39.109 2.256 110,62 tenida, más 5 reembolsos anuales obligatorios AÑO 2014 10,06 5,79 46.679 2.478 110,06 (pagaderos el 11/02/2015 al 2019), de 19,40€ por cada 1000€ invertidos. TAE NO GARANTI- ZADA: 1,90 % para suscripciones a 21/03/2014 mantenidas a 03/05/2019.

Bankia Rentabilidad Objetivo Largo Plazo, FI

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD INTERANUAL % Fecha de constitución: 25/04/2007 Comisión anual de gestión: 1,25 % de 02/09/2011 a 02/09/2016 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS 1,00 % de 03/09/2016 a 03/09/2019 0,50 % de 04/09/2019 a 30/04/2021 1,85 % 13,06 % 5,99 % Comisión anual de depositaría: 0,10 %

VOCACIÓN DEL FONDO COMPORTAMIENTO DEL FONDO

El fondo establece un objetivo de rentabilidad RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR (no garantizado) a largo plazo con un horizonte NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) de inversión a 10 años y VLP Objetivo a venci- 30/09/2015 0,37 5,21 6.110 292 174,91 miento (30/04/2021) de 172,55902 euros TAE 3,66 %. AÑO 2014 19,15 6,67 12.917 543 174,27 AÑO 2013 14,46 12,36 4.080 207 146,26

RIESGO Medio Alto

56 MIXTO DE RENTA FIJA Bankia Mixto Renta Fija 15, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 18/01/1996 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,40 3,81 494.280 22.120 11,80 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 1,56 2,68 564.170 26.157 11,75 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2013 5,26 2,64 214.729 11.918 11,57 AÑO 2012 3,77 4,57 45.030 2.835 10,99 El fondo invertirá directa, o indirectamente a través de IIC, entre el 70 %-90 % de la exposición total en activos de renta fija pública y privada. La duración media de la cartera de renta fija estará entre 1,5 y EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá 30% en activos de renta variable, que se situará en un máximo del 30 % si bien en condiciones normales de mercado la exposición total se situará en el 15 % sin 25% estar predeterminado el tamaño de la capitalización. La suma de las inversiones en valores de renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del 20% área euro más la exposición al riesgo de divisa no superará el 30 %.

15%

RIESGO Medio Bajo 10%

COMISIONES 5%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,30 Anual de Depositaría 0,10 0% Cambio de política de inversión del fondo 23/03/2012 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 0,38 0,45 0,41 0,23 0,48 0,27 -0,33 0,32 0,29 -0,89 0,75 -0,79 -0,54 % 3,27 % 2,59 % AÑO 2015 1,21 1,49 0,42 -0,24 -0,37 -1,27 1,26 -1,35 -0,71

DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

ESTRUCTURA DE LA CARTERA 14,29 % Renta Variable DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 85,71 % Renta Fija + Liquidez RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 0,00 A 2,80 BBB 97,20 CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/09/2015: 1,59 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

57 FONDOS DE INVERSIÓN

MIXTO DE RENTA FIJA Bankia Mixto Renta Fija 30, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 17/07/1997 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,31 5,84 87.529 3.859 10,75 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 1,54 4,22 92.904 3.946 10,72 AÑO 2013 6,19 4,11 49.561 2.626 10,56 AÑO 2012 1,61 6,78 53.310 2.884 9,94 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá directa o indirectamente a través de IICs (hasta un 10 % del patrimonio) alrededor del EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 70 % de la exposición total en activos de renta fija 40% pública y privada pertenecientes a países de la OCDE. La duración media de la cartera de renta fija estará 35% entre 1,5 y 5,5 años. El resto de la exposición total se invertirá en activos de renta variable, que se situará por debajo del 30 %. 30%

25%

20%

RIESGO Medio 15%

10% COMISIONES 5% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,35 0% Anual de Depositaría 0,10 Cambios de políticas de inversión del fondo 11/05/2012

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 -0,09 0,75 0,40 0,38 0,78 0,22 -0,61 0,42 0,51 -1,11 1,02 -1,11 -0,91 % 3,42 % 2,11 % AÑO 2015 1,47 2,25 0,61 -0,36 -0,48 -1,53 1,64 -2,02 -1,17

DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE ESTRUCTURA DE LA CARTERA 23,51 % Renta Variable DE RENTA FIJA A LARGO PLAZO* 76,49 % Renta Fija + Liquidez RATING MEDIO % AAA 0,00 AA 1,62 A - BBB 98,38

CALIDAD CREDITICIA MEDIA: BBB DURACIÓN A 30/09/2015: 1,57 AÑOS (*) FUENTE: INTERNA

58 MIXTO DE RENTA VARIABLE EURO Bankia Fonduxo, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 09/12/1992 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 5,91 12,29 375.064 15.937 2.000,32 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 13,35 8,94 272.983 10.809 1.888,74 AÑO 2013 21,65 11,62 31.592 1.697 1.666,28 AÑO 2012 4,89 18,96 14.936 1.041 1.369,70

VOCACIÓN DEL FONDO

El fondo podrá invertir entre el 0 % y el 50 % de la EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 exposición total en renta variable, preferentemente en 100% países de la zona Euro y minoritariamente, en países OCDE, de empresas de pequeña, mediana y gran 90% capitalización. El resto de la exposición se invertirá en activos de renta fija, de emisores públicos y privados, 80% de países OCDE, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean 70% líquidos. La suma de las inversiones en valores de 60% renta variable emitidos por entidades radicadas fuera del área euro, más la exposición al riesgo divisa, no 50% superará el 30 %. El nivel de volatilidad anual será inferior al 20 %. 40%

30%

RIESGO Alto 20%

10% COMISIONES

0% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Cambios de políticas de inversión del fondo 08/07/2011, 13/06/2014 y 22/12/2014

1,35 Patrimonio OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Anual de Gestión 9,00 Resultados

Anual de Depositaría 0,10 Patrimonio

RENTABILIDAD MENSUAL % RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 3,53 2,43 2,33 0,36 1,19 0,57 0,01 2,58 -0,75 -2,07 1,75 0,80 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2015 7,16 3,67 1,72 -1,18 -1,55 -3,01 3,52 -2,32 -1,78 6,38 % 16,21 % 9,13 %

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

VALOR % 48,90 % Renta Variable AC. KPN 2,85 51,10 % Renta Fija + Liquidez AC. BANKIA 2,78 AC. TELEFONICA 2,57 AC. DEUTSCHE TELEKOM 2,33 AC. BANCO DE SABADELL 2,28 AC. MELIA HOTELS INT. 2,27 AC. REPSOL 1,79 AC. RWE AG 1,70 AC. PUBLICIS GROUPE 1,63 AC. DEUTSCHE ANNINGTON IMMOBILIE 1,30

59 FONDOS DE INVERSIÓN

MIXTO DE RENTA VARIABLE Bankia Mixto Renta Variable 50, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 23/12/1994 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,11 9,02 25.728 1.581 14,79 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 2,98 6,18 29.373 1.610 14,77 AÑO 2013 8,10 6,23 25.675 1.528 14,34 AÑO 2012 2,94 9,63 25.169 1.688 13,27 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá entre un 30 % y un 50 % de la exposición total en activos de Renta Variable y el resto EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 en Renta Fija. Los activos de renta variable serán de 100% emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la Renta Fija, se 90% invertirá en activos de Deuda Pública y Renta Fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de 80% ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros. La duración media de la cartera de Renta Fija estará 70% entre 0 y 5 años. 60%

50%

RIESGO Medio Alto 40%

30%

COMISIONES 20%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % 10% Anual de Gestión 1,50

Anual de Depositaría 0,10 0% Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 Cambio de política de inversión del fondo 08/06/2012 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 -0,70 1,30 0,41 0,76 1,24 -0,01 -0,97 0,63 0,92 -1,31 1,91 -1,16 -0,49 % 4,74 % 3,49 % AÑO 2015 2,20 3,30 1,07 -0,42 -0,36 -1,89 1,78 -3,31 -2,05

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

VALOR % 38,58 % Renta Variable AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 3,30 61,42 % Renta Fija + Liquidez AC. DEUTSCHE TELEKOM 2,12 AC. ENEL 1,59 AC. BAYER AG 1,39 AC. VIVENDI 1,23 AC. AIR LIQUIDE 1,04 AC. RENAULT SA 1,00 AC. SANOFI 0,91 AC. BNP-PARIBAS 0,90 AC. TOTAL 0,86

60 MIXTO DE RENTA VARIABLE Bankia Mixto Renta Variable 75, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 05/01/1999 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -0,24 16,10 17.780 1.319 6,77 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 2,57 11,85 18.135 1.366 6,79 AÑO 2013 13,64 10,96 17.002 1.447 6,62 AÑO 2012 12,18 15,62 16.688 1.684 5,82 VOCACIÓN DEL FONDO El Fondo invertirá entre un 50 % y un 75 % de la exposición total de los activos en renta variable y EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 el resto en Renta Fija. Los activos de renta variable 30% serán de emisores europeos, de empresas de alta, mediana y baja capitalización. En cuanto a la Renta

Fija, se invertirá en activos de Deuda Pública y Renta 20% Fija privada, sin que exista preferencia por ninguno de ellos y se tratará de emisiones denominadas en euros.

10%

0% RIESGO Medio Alto

-10%

COMISIONES

-20% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,75 Anual de Depositaría 0,10 -30% Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 Cambio de política de inversión del fondo 25/05/2012

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 -1,42 2,56 0,75 1,11 2,10 -0,12 -2,39 0,97 1,17 -2,59 3,03 -2,43 -2,31 % 6,98 % 3,62 % AÑO 2015 3,60 5,74 2,04 -1,02 -0,60 -2,87 3,28 -5,78 -4,04

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

VALOR % 66,06 % Renta Variable AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 2,06 33,94 % Renta Fija + Liquidez AC. TELEFONICA 2,03 AC. INTESA SANPAOLO 2,00 PT. LYXOR ETF DJ EURO STOXX 50 1,99 AC. BNP-PARIBAS 1,90 AC. ENEL 1,68 AC. MUENCHENER RUECKVER 1,52 AC. B.B.V.A 1,51 AC. SANOFI 1,47 AC. BASF SE 1,27

61 FONDOS DE INVERSIÓN

RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución Prudente, FI Los datos anteriores a 20/06/08 corresponden a la anterior política de inversión.

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 14/02/2003 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -0,25 1,52 2.264.940 89.625 127,47 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 1,82 1,06 686.951 31.417 127,79 AÑO 2013 1,88 1,49 186.518 12.834 125,50 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 3,63 0,90 90.844 5.056 123,19 Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras, renta fija pública, EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 privada, renta variable, emergente, high yield. Se fija 25% un VaR máximo de 3 % a 1 año, lo que supone una pérdida máxima estimada, con un 95 % de confianza, del 3 %. El objetivo es superar el euribor a tres meses 20% en 50 puntos básicos.

15%

RIESGO Bajo 10%

COMISIONES 5% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 0,75 Anual de Depositaría 0,10 0% Cambio de política de inversión del fondo 08/07/2011 (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 gastos adicionales derivados de estas inversiones.

RENTABILIDAD MENSUAL %

RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 0,10 0,65 0,01 0,03 0,45 0,06 0,06 0,31 -0,03 -0,05 0,30 -0,07 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2015 1,00 0,52 0,14 -0,23 0,07 -0,74 0,24 -0,78 -0,45 -0,07 % 1,58 % 1,33 % ESTRUCTURA DE LA CARTERA

39,37 % Depósitos 23,95 % Fondos Renta Fija MAYORES VALORES DE LA CARTERA 4,24 % Renta Fija Corporativa VALOR % PT. HENDERSON H - EURO CORPORATE BOND FUND 2,34 14,38 % Fondos Gestión Alternativa PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY 2,26 1,91 % Fondos Renta Fija High Yield PT. HENDERSON GARTMORE - UK ABSOLUTE RET 2,00 PT. PIONEER SF - EURO CURVE 1-3 YEAR 1,95 1,43 % Fondos Materias Primas PT. INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN EUR BOND 1,93 0,90 % Estrategias divisas PT. PIMCO - LOW AVERAGE DURATION FUND 1,89 3,99 % Fondos Renta Variable Europa PT. CARMIGNAC SECURITE 1,87 PT. UBS LUX MEDIUM TERM BOND FUND 1,84 0,92 % Fondos Renta Variable Emergente PT. JPMORGAN IF- INCOME OPPORTUNITY 1,83 8,61 % Liquidez cuenta corriente euros PT. NATIXIS AM FUNDS- SOUVERAINS EURO 1-3 1,75 0,11 % Otros

62 RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución Moderado, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 09/03/2006 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,24 5,98 193.041 10.047 109,60 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 4,14 4,12 21.926 1.515 109,34 AÑO 2013 0,50 4,20 17.703 1.459 105,00 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 3,36 2,60 24.276 2.029 104,47 Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 fondo se hará de acuerdo a un sistema de control 20% de riesgos basado en el método VaR. Se fija un VaR máximo del 10 % a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 10 %. El objetivo de rentabilidad a un año es superar el euribor a tres meses en 250 15% puntos básicos.

10% RIESGO Medio

COMISIONES 5% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,20 Anual de Depositaría 0,10

(*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, 0% por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará Cambio de política de inversión del fondo 13/01/2012 gastos adicionales derivados de estas inversiones. OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD MENSUAL %

RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 -0,40 1,60 -0,22 -0,30 1,56 -0,15 0,18 1,06 -0,28 0,52 0,90 -0,37 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2015 2,72 2,05 0,56 0,05 0,63 -1,47 -0,08 -2,97 -1,12 1,29 % 2,19 % 0,58 % ESTRUCTURA DE LA CARTERA 3,06 % Depósitos 18,70 % Fondos Renta Fija MAYORES VALORES DE LA CARTERA 4,86 % Renta Fija Corporativa VALOR % PT. AMUNDI FUNDS - VOLATILITY EURO EQUT 5,71 22,01 % Fondos Gestión Alternativa PT. THREADNEEDLE FOCUS IF- CREDIT OPPORT 3,97 4,16 % Fondos Renta Fija High Yield PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN BOND FUND 3,96 PT. HENDERSON GARTMORE- CONT. EUROPEAN 3,80 5,30 % Fondos Materias Primas PT. INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND 3,69 4,59 % Estrategias divisas PT. GAM STAR - CONTINENTAL EUROPEAN EQUITY 3,64 14,46% Fondos Renta Variable Europa PT. RORENTO 3,14 PT. BLACKROCK SF- EUROPEAN ABSOLUTE RETURN 3,08 2,16 % Fondos Globales PT. NATIXIS AM FUNDS- SOUVERAINS EURO 1-3 3,00 20,28 % Liquidez cuenta corriente euros PT. PIONEER SF - EURO CURVE 1-3 YEAR 3,00 6,48 % Otros

63 FONDOS DE INVERSIÓN

RETORNO ABSOLUTO Bankia Evolución Decidido, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 09/03/2006 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 3,07 11,63 22.684 1.762 107,03 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 9,30 7,71 13.779 817 103,85 AÑO 2013 0,82 6,39 14.878 915 95,01 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 3,28 4,66 10.707 448 94,24 Fondo de fondos que invierte mayoritariamente en otras IICs nacionales y extranjeras. La gestión del EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 fondo se hará de acuerdo a un sistema de control 20% de riesgos basado en el metodo VaR. Se fija un VaR máximo del 20 % a un año lo que limita la pérdida máxima en un año al 20 %. El objetivo de rentabilidad 15% a un año es superar el euribor a tres meses en 500 puntos básicos.

10%

RIESGO Medio Alto 5%

0% COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % -5% Anual de Gestión* 1,75 Anual de Depositaría* 0,10

-10% (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 gastos adicionales derivados de estas inversiones.

RENTABILIDAD MENSUAL %

RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 -0,94 2,45 -0,13 -1,05 2,61 0,54 0,41 2,10 -0,55 0,70 1,59 1,27 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2015 5,22 3,69 2,41 -1,00 0,87 -3,38 1,69 -3,55 -2,53

6,79 % 4,98 % 1,57 % ESTRUCTURA DE LA CARTERA

10,59 % Fondos Renta Fija 3,52 % Renta Fija Corporativa MAYORES VALORES DE LA CARTERA 20,04 % Fondos Gestión Alternativa VALOR % 6,84 % Fondos Renta Fija High Yield PT. BNY MELLON- ABSOLUTE RETURN EQUITY 8,12 PT. PIONEER FUNDS- EUROPEAN POTENTIAL 7,81 4,41 % Estrategias divisas PT. INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND 6,94 24,02 % Fondos Renta Variable Europa PT. INVESCO GLOBAL TOTAL RETURN EUR BOND 6,69 8,15 % Fondos Renta Variable Norteamérica PT. ROBECO CG- GLB CONSUMER TRENDS EQUITIES 6,36 6,38 % Fondos RV Global Sectorial PT. ED. ROTHSCHILD - EUROPE SYNERGY 6,10 PT. FIDELITY EUROPEAN DIVIDEND FUND 5,74 9,23 % Fondos Renta Variable Emergente PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 4,86 5,41 % Liquidez cuenta corriente euros PT. SCHRODER ISF-GLOBAL HIGH YIELD 4,79 1,04 % Otros PT. AMUNDI BOND GLOBAL AGGREGATE 4,10

64 PERFILADOS Y GLOBALES Bankia Soy Así Cauto, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 13/12/2000 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,44 3,55 1.158.903 43.485 125,38 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 3,78 2,13 369.192 13.702 124,83 AÑO 2013 3,13 1,20 20.103 1.274 120,28 AÑO 2012 4,24 1,37 19.133 1.394 116,64 VOCACIÓN DEL FONDO

Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre 0 % y EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 el 20 %, si bien en condiciones normales de mercado 30% la exposición estará en torno al 15 %. El resto de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija. 25%

20%

RIESGO Bajo 15%

10% COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % 5% Anual de Gestión 0,50 Anual de Depositaría 0,10 0% Cambio de política de inversión del fondo 10/09/2010

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL % 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1,24 % 2,65 % 1,90 % AÑO 2014 0,09 0,62 0,12 0,09 0,50 0,09 0,01 0,82 0,59 0,09 0,55 0,15 AÑO 2015 2,05 1,27 0,55 -0,36 0,19 -1,17 0,52 -1,72 -0,83

MAYORES VALORES DE LA CARTERA ESTRUCTURA DE LA CARTERA

VALOR % 59,59% Gestión de la liquidez PT. DWS FLOATING RATES NOTES 7,92 14,05% Renta Fija Global Largo Plazo PT. PARVEST ENHANCED CASh 6,15 PT. PIMCO FGIS - EURO SHORT -TERM 5,98 10,31% Renta Fija Global Corto Plazo PT. CANDRIAM INDEX ARBITRAGE 5,60 6,24% Renta Variable Europa PT. UBAM-DYNAMIC EURO BOND 4,29 PT. LYXOR ETF EUROMTS 1-3Y INVEST. GRADE 4,21 5,03% Renta Variable Global PT. CANDRIAM LONG SHORT CREDIT 4,00 4,79% Gestión Alternativa PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 3,38 PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y 3,19 PT. PIMCO - GLOBAL BOND FUND -CURCY EXP 3,13

65 FONDOS DE INVERSIÓN

PERFILADOS Y GLOBALES Bankia Soy Así Flexible, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 13/12/2000 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -0,20 6,65 534.021 22.365 109,33 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 4,57 4,28 238.825 10.018 109,55 AÑO 2013 6,82 3,03 11.406 748 104,76 AÑO 2012 5,15 2,86 11.617 900 98,07 VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos que invierte directa o indirectamente a través de IIC en activos de renta variable entre el EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 0 % y el 70 %, si bien en condiciones normales de mercado la exposición estará en torno al 50 %. El resto 25% de la exposición se invertirá directa o indirectamente, a través de IIC, en activos renta fija. 20%

15%

RIESGO Medio 10%

5% COMISIONES

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % 0% Anual de Gestión 1,00 Anual de Depositaría 0,10

-5% Cambios de políticas de inversión del fondo 10/09/2010 y 02/03/2012

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL % 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 0,52 % 3,49 % 2,50 % AÑO 2014 -0,20 1,23 -0,01 0,07 0,96 -0,12 -0,11 1,31 0,65 -0,19 0,84 0,08 AÑO 2015 3,27 2,10 1,07 -0,73 0,31 -2,01 0,65 -3,22 -1,47

MAYORES VALORES DE LA CARTERA ESTRUCTURA DE LA CARTERA

VALOR % 29,24% Gestión de la liquidez PT. NORDEA 1- GLOBAL STABLE EQUITY- UNHED 6,67 26,89% Renta Fija Global Largo Plazo PT. PIMCO - GLOBAL BOND FUND -CURCY EXP 5,45 12,96% Renta Variable Global PT. LYXOR ETF EUROMTS 3-5Y 4,90 PT. AMUNDI - AMUNDI 12M 4,90 12,95 % Renta Variable Europa PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 4,58 12,16% Renta Fija Global Corto Plazo PT. DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND 4,53 PT. LM GLOBAL- BRANDYWINE GLB FIX INCOME 4,44 5,80% Gestión Alternativa PT. ED. ROTHSCHILD - GLOBAL VALUE 3,89 PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND 3,83 PT. NORDEA 1- EMERGING STARS EQUITY FUND 2,89

66 PERFILADOS Y GLOBALES Bankia Soy Así Dinámico, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 13/12/2000 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,12 10,10 68.534 3.599 113,74 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 6,20 6,82 39.752 1.874 113,60 AÑO 2013 12,98 6,02 5.890 527 106,97 AÑO 2012 4,88 5,28 5.138 598 94,67 VOCACIÓN DEL FONDO

Fondos de fondos que invierten directa o indirecta- mente a través de IIC en activos de renta variable en- EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 tre el 0 % y el 100 %, si bien en condiciones normales 35% de mercado la exposición estará en torno al 75 %. El resto de la exposición se invertirá directa o indirecta- 30% mente, a través de IIC, en activos renta fija. 25%

20%

15%

RIESGO Medio 10%

5%

COMISIONES 0%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % -5% Anual de Gestión 1,75 Anual de Depositaría 0,10 -10% Cambios de políticas de inversión del fondo 10/09/2010 y 02/03/2012

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL % 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1,11 % 5,43 % 4,55 % AÑO 2014 -0,60 2,10 0,33 -0,01 1,68 -0,06 -0,36 1,37 0,64 -0,57 1,36 0,21 AÑO 2015 4,87 3,30 1,85 -1,10 0,58 -2,70 0,97 -4,84 -2,41

MAYORES VALORES DE LA CARTERA ESTRUCTURA DE LA CARTERA

VALOR % 28,03% Renta Fija Global Largo Plazo PT. DWS AKTIEN STRATEGIE DEUTSCHLAND 8,88 24,74% Renta Variable Europa PT. HENDERSON H - EUROLAND FUND 7,73 PT. TEMPLETON GLOBAL BOND FUND 6,93 19,88 % Renta Variable Global PT. NORDEA 1- GLOBAL STABLE EQUITY- UNHED 6,90 15,80% Gestión de la liquidez PT. PIMCO - GLOBAL BOND FUND -CURCY EXP 5,96 6,37% Gestión Alternativa PT. BL- EQUITIES EUROPE 4,80 PT. LM GLOBAL- BRANDYWINE GLB FIX INCOME 4,78 5,18% Renta Fija Global Corto Plazo PT. ED. ROTHSCHILD - GLOBAL VALUE 4,31 PT. JB MULTISTOCK- JAPAN STOCK FUND 4,17 PT. ABERDEEN GLOBAL II- GLOBAL BOND 4,10

67

RENTA VARIABLE Bankia Bolsa Española, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 30/06/1998 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -4,30 24,85 67.397 4.393 932,15 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 2,73 26,86 85.420 4.920 973,99 AÑO 2013 30,37 29,06 41.606 2.869 948,06 AÑO 2012 -4,54 34,87 30.890 2.876 727,20 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá al menos el 75 % de la exposición total en renta variable preferentemente en emisores españoles que coticen en mercados españoles o en EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 otros mercados de países de la OCDE, invirtiendo 70% principalmente en valores del IBEX con el propósito de que el fondo alcance una rentabilidad similar a 60% la del índice referenciado y al menos estará el 60 % de la exposición total en renta variable emitida por 50% entidades radicadas en el área euro. 40%

30%

20% RIESGO Muy Alto 10%

0% COMISIONES -10% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 2,00 -20% Anual de Depositaría 0,15 -30% Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 Cambio de política de inversión del fondo 29/06/2012

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 5,39 2,60 3,08 1,38 2,42 0,43 -2,65 -1,89 1,49 -8,10 5,11 -5,59 -12,72 % 9,83 % 0,84 % AÑO 2015 3,95 6,66 2,65 -1,45 -4,16 -4,26 5,44 -7,53 -4,62

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

VALOR % 35,28 % Financiero AC. TELEFONICA 8,84 16,27 % Comunicación AC. INDITEX 7,99 AC. BANKIA 6,36 15,01 % Otros AC. BANCO SANTANDER 6,34 14,92 % Eléctricas AC. B.B.V.A 6,30 13,47 % Distribución AC. BANKINTER 4,97 AC. IBERDROLA, S.A 4,76 5,05 % Industrial AC. BANCO DE SABADELL 4,63 AC. MELIA HOTELS INT 4,45 AC. REPSOL 4,25

69 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA VARIABLE Bankia Small & Mid Caps España, FI Los datos anteriores a 27/11/09 corresponden a la anterior política de inversión.

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 28/06/1990 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 1,64 17,60 26.116 2.336 299,53 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 0,70 16,13 22.833 1.746 294,69 AÑO 2013 46,23 12,76 16.628 1.098 292,66 AÑO 2012 3,42 15,18 5.446 701 200,13

VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá mas del 75 % de la exposición total EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 en valores de renta variable española, preferentemen- 70% te de media/baja capitalización. No existirá predeter- minación con respecto a los sectores económicos en 60% los que invierte el fondo. El resto de la exposición estará invertida en activos de renta fija, tanto públi- 50% ca como privada. La duración media de la cartera de renta fija será inferior a 1 año. 40%

30%

RIESGO Alto 20%

10%

0% COMISIONES

-10% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE %

Anual de Gestión 2,00 -20% Anual de Depositaría 0,15

Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 -30% Cambio de política de inversión del fondo 26/07/2012

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 3,26 2,74 4,44 -0,87 2,24 -0,25 -6,46 -1,01 -0,10 -4,54 1,82 -0,01 -1,21 % 16,74 % 4,69 % AÑO 2015 6,52 8,17 5,00 -1,39 -0,40 -3,16 2,17 -6,98 -7,05

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

VALOR % 29,41 % Otros AC. LABORATORIOS ROVI 4,49 18,04 % Químico AC. ZELTIA 4,10 AC. AUTOMOTIVE S.A. 3,12 16,10 % Distribución AC. ENCE ENERGIA Y CELULOSA 3,01 15,30 % Financiero AC. LAR ESPAÑA REAL ESTATE 2,95 AC. PROSEGUR CIA DE SEGURIDAD 2,57 12,74 % Industrial AC. ATRESMEDIA CORPORACION 2,47 8,40 % Materias Primas AC. TECNICAS REUNIDAS 2,38 AC. MELIA HOTELS INT 2,33 AC. EUSKALTEL 2,33

70 RENTA VARIABLE Bankia Dividendo España, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 26/03/2003 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -1,81 19,51 51.056 3.479 16,28 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 9,49 16,82 44.238 2.551 16,58 AÑO 2013 29,37 19,98 19.566 1.288 15,15 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 -2,24 29,63 16.226 1.375 11,71 Invertirá más del 75 % de la exposición total de la cartera en activos de renta variable; al menos el 50 % de la exposición total del fondo se invertirá en renta EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 variable de emisores nacionales. El resto de la renta 60% variable se invertirá en valores de emisores del área euro y de la OCDE. La selección de valores de renta 50% variable se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo preferentemente en valores con alta ren- 40% tabilidad por dividendos, sin importar su capitaliza- ción y cualquiera que sea el sector económico al que 30% pertenezcan. 20%

10%

0% RIESGO Alto

-10%

COMISIONES -20%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % -30% Anual de Gestión 2,00 -40% Anual de Depositaría 0,15 Cambio de política de inversión del fondo 20/07/2012 Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 1,38 1,11 3,24 1,06 3,83 0,87 -1,89 -0,33 0,90 -2,64 3,80 -1,96 -2,72 % 14,94 % 3,90 % AÑO 2015 2,79 6,85 3,54 -0,94 -1,08 -3,16 4,54 -7,42 -5,98

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

VALOR % 28,68 % Financiero AC. INDITEX 9,22 23,85 % Otros AC. TELEFONICA 8,20 16,65 % Eléctricas AC. BANCO SANTANDER 8,03 AC. B.B.V.A 7,93 13,97 % Distribución AC. ENAGAS 5,26 10,89 % Comunicación AC. IBERDROLA, S.A 4,85 AC. AMADEUS IT HOLDING 4,72 5,97 % Construcción AC. TECNICAS REUNIDAS 2,94 AC. FERROVIAL 2,84 AC. REPSOL 2,83

71 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA VARIABLE Bankia Dividendo Europa, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 13/01/1989 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 2,65 20,57 146.400 11.156 20,57 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 4,78 14,08 79.523 5.215 18,63 AÑO 2013 21,88 13,72 29.965 2.301 17,78 AÑO 2012 9,88 18,87 17.231 1.890 14,59 VOCACIÓN DEL FONDO El fondo invertirá más del 75 % de la exposición total en valores de renta variable de emisores europeos EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 emitidos por empresas de pequeña, mediana o gran 30% capitalización, pertenecientes a cualquier sector económico. Sigue un estilo de gestión valor. El riesgo divisa será superior al 30 % de la exposición total, 20% pudiendo llegar hasta un máximo del 100 %.

10%

0% RIESGO Alto

-10%

COMISIONES -20%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % -30% Anual de Gestión 2,00 Anual de Depositaría 0,15

Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 -40% Cambios de políticas de inversión del fondo 28/09/2012 y 18/06/2014

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 -0,92 2,74 -0,14 1,13 2,43 -0,26 -1,39 1,12 1,28 -3,55 4,80 -2,27 1,40 % 11,74 % 4,88 % AÑO 2015 6,85 8,04 0,89 -0,32 1,37 -3,76 4,16 -8,29 -5,12

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

VALOR % 47,84 % Financiero AC. TELEFONICA 5,92 19,91 % Otros AC. LLOYDS BANKING GROUP 5,82 AC. MERLIN PROPERTIES SOCIMI 4,52 8,89 % Eléctricas AC. ENEL 4,02 8,63 % Tecnología AC. AEGON NV 3,93 AC. SANOFI 3,78 7,70 % Comunicación AC. SCHRODERS 3,20 7,03 % Petróleo AC. PHILIPS 3,10 AC. BANKIA 3,03 AC. INTESA SANPAOLO 2,51

72 RENTA VARIABLE Gama Bankia Índice

VOCACIÓN DE LA GAMA Fondos que invierten hasta un 100 % de su cartera en aquellos valores e los fondos alcancen una rentabilidad similar al índice replicado. Bankia instrumentos derivados que forman parte de un índice, estructurando la Índice Ibex replica el índice español IBEX-35; Bankia Índice Eurostoxx cartera de acuerdo a la composición del mismo con el propósito de que replica el índice europeo Eurostoxx.

u Bankia Índice Ibex, FI

Inversión mínima inicial: 100 euros COMPORTAMIENTO DEL FONDO Fecha de constitución: 16/02/2005 RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Comisión anual de gestión: 0,90 % NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Comisión anual de depositaría: 0,10 % Comisión de reembolso: 2,00 %* 30/09/2015 -5,64 22,20 32.832 1.448 140,76

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días AÑO 2014 6,80 18,46 30.307 1.170 149,17 de antigüedad AÑO 2013 25,83 18,69 18.101 594 139,68

RIESGO Muy Alto

RENTABILIDAD ANUALIZADA % DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 33,55 % 11,95 % Retail 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS Financiero 18,55 % Utilities 11,25 % Teleco -9,61 % 10,45 % 2,09 % 14,95% Otros 9,74% Construcción

u Bankia Índice Eurostoxx, FI

Inversión mínima inicial: 100 euros COMPORTAMIENTO DEL FONDO Fecha de constitución: 17/07/1997 RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Comisión anual de gestión: 0,90 % NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Comisión anual de depositaría: 0,10 % Comisión de reembolso: 2,00 %* 30/09/2015 0,92 24,46 12.882 688 66,31

(*) Para participaciones reembolsadas con menos de 7 días AÑO 2014 2,92 16,88 8.021 463 65,70 de antigüedad AÑO 2013 22,28 16,33 5.251 323 63,84

RIESGO Muy Alto

RENTABILIDAD ANUALIZADA % DISTRIBUCIÓN SECTORIAL 26,94 % 14,89 % Industrial 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS Financiero 23,18 % Otros 10,68 % Alimentación -1,90 % 10,65 % 5,39 % 16,86 % QuÍmico 7,45 % Comunicación

73 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA VARIABLE Bankia Euro Top Ideas, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 17/07/1997 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,36 23,97 28.146 2.031 7,03 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 -0,69 17,27 28.849 1.933 7,00 AÑO 2013 22,84 16,87 29.511 2.027 7,05 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 19,36 18,19 25.397 2.123 5,74 Invertirá más del 75 % de la exposición total en ac- tivos de renta variable de emisores europeos y de éstos, al menos el 60 % estará emitida por entidades EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 radicadas en el Área Euro. Podrán pertenecer, indistin- tamente, a empresas de alta, media o baja capitaliza- 30% ción, cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. El resto de la exposición estará invertida 20% en activos de renta fija, tanto pública como privada (incluyendo depósitos así como en instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos) 10% de emisores de países OCDE. Los activos no tendrán un rating predeterminado. 0%

-10% RIESGO Muy Alto

-20%

COMISIONES -30% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 2,00 -40% Anual de Depositaría 0,15 Cambios de políticas de inversión del fondo 26/07/2012 y 19/07/2013

Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD MENSUAL % RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 -2,70 3,00 0,77 1,03 2,52 -0,17 -2,88 1,23 1,26 -4,79 4,54 -4,02 AÑO 2015 5,36 8,82 2,69 -0,45 -0,26 -3,85 4,15 -9,15 -5,63 -4,13 % 9,22 % 6,21 %

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

VALOR % 27,61 % Otros AC. SANOFI 4,67 26,71 % Financiero AC. BAYER AG 4,32 AC. TELEFONICA 3,23 14,48 % Químico AC. TOTAL 3,17 11,62 % Industrial AC. LVMH MOET HENNESSY LOUIS VUITTON 2,97 10,12 % Alimentación AC. DAIMLER 2,95 AC. SAP 2,93 9,45 % Tecnología AC. BNP-PARIBAS 2,78 AC. ALLIANZ 2,60 AC. UNILEVER 2,57

74 RENTA VARIABLE Bankia Bolsa USA, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 23/07/1997 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -1,23 21,12 29.462 2.096 5,60 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 21,70 14,39 28.282 1.676 5,67 AÑO 2013 21,60 12,37 17.975 1.292 4,66 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 9,49 11,38 18.945 1.553 3,83 El fondo invertirá al menos el 75 % de la exposición total en valores de renta variable negociados en las Bolsas de EE. UU. La selección de los valores se llevará a cabo por análisis fundamental, invirtiendo en gran- EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 des empresas, sin descartarse las medianas y peque- 60% ñas empresas, cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan, eligiendo aquellas cuyas perspec- 50% tivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabili- dad. La parte que en cada momento no esté expuesta 40% en renta variable podrá invertirse en cualquier tipo de activo de renta fija y mercados monetarios, sin que 30% exista una identificación preestablecida de porcenta- jes de distribución por activos, divisas, o países. 20%

10%

0% RIESGO Alto

-10%

COMISIONES -20%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % -30% Anual de Gestión 2,00 Cambio de política de inversión del fondo 24/08/2012

Anual de Depositaría 0,15 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00

RENTABILIDAD MENSUAL % RENTABILIDAD INTERANUAL % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 -1,41 1,45 -1,05 -1,72 3,63 1,64 0,37 5,37 2,35 3,21 3,47 2,76 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2015 3,29 6,20 2,13 -3,81 4,39 -3,18 1,91 -8,72 -2,52 8,38 % 12,25 % 12,01 %

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN SECTORIAL

VALOR % 29,43 % Tecnología AC. APPLE INC 3,81 17,79 % Financiero AC. COCA-COLA 2,92 AC. BRISTOL-MYERS SQUIBB 2,30 16,95 % Otros AC. VISA - CLASS A 2,12 15,98 % Químico PT. FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR FUND 2,00 14,27 % Distribución AC. EXXON MOBIL CORP 1,87 AC. NIKE- CL B 1,87 5,57 % Industrial AC. AMERICAN INTERNATIONAL GROUP 1,79 AC. MICROSOFT 1,75 AC. AMAZON.COM INC 1,67

75 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA VARIABLE Bankia Bolsa Japonesa, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD VOLATILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 20/12/1999 NETA % (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,10 20,67 6.801 920 4,42 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 6,03 18,64 5.701 827 4,42 AÑO 2013 44,63 24,93 6.697 953 4,17 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 19,09 15,10 3.269 797 2,88 Invertirá al menos el 75 % de la exposición total en renta variable de cualquier capitalización y sector, EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 principalmente en valores de emisores japoneses ne- gociados en las Bolsas Japonesas y, en menor medida, 10% en valores japoneses cotizados en otros mercados de la OCDE. La selección de los valores se llevará a cabo 0% por análisis fundamental, eligiendo aquellas cuyas perspectivas sean mejores en cuanto a criterios de rentabilidad. -10%

-20%

RIESGO Alto -30%

COMISIONES -40%

TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 0,90 -50% Anual de Depositaría 0,10 Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 -60%

-70%

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015 RENTABILIDAD INTERANUAL %

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS RENTABILIDAD MENSUAL %

4,57 % 21,10 % 10,26 % ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. AÑO 2014 -6,57 -0,52 -0,08 -4,10 3,55 4,66 2,17 -1,31 4,27 0,53 4,54 -0,60 AÑO 2015 0,42 7,50 1,46 2,79 4,70 -2,67 1,63 -7,19 -7,49

MAYORES VALORES DE LA CARTERA*

VALOR % DISTRIBUCIÓN RENTA FIJA/RENTA VARIABLE

TOYOTA MOTOR CORP 4,66 94,64 % Renta Variable MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC 2,78 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP INC 1,66 5,36 % Renta Fija + Liquidez NIPPON TELEGRAPH & TELEPHONE CORP 1,58 HONDA MOTOR CO LTD 1,53 MIZUHO FINANCIAL GROUP INC 1,51 SOFTBANK GROUP CORP 1,39 KDDI CORP 1,27 JAPAN TOBACCO INC 1,12 SEVEN & I HOLDINGS CO LTD 1,06

(*) Las posiciones reflejadas están instrumentadas sintéticamente a través de ETFs y derivados.

76 RENTA VARIABLE Bankia Emergentes, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 09/06/1997 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 -4,37 17,55 19.826 2.171 11,16 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 9,76 10,28 24.245 2.438 11,67 AÑO 2013 -10,58 12,65 19.447 1.942 10,63 AÑO 2012 9,64 10,18 33.765 2.724 11,89 VOCACIÓN DEL FONDO Fondo de fondos que invertirá al menos el 75 % de la exposición total en otras IICs (incluido los fondos de EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 inversión cotizados) que inviertan en valores de renta variable de emisores de países emergentes. 70%

60%

50% RIESGO Alto

40%

COMISIONES 30% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 1,80 20% Anual de Depositaría 0,10 Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 10% (*) El fondo invierte en otras instituciones de inversión colectiva, por lo tanto, además de los gastos directos especificados, soportará gastos adicionales derivados de estas inversiones. 0% Cambio de política de inversión del fondo 28/09/2012

OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. -5,33 % -1,33 % -1,97 % AÑO 2014 -3,70 0,96 2,03 0,24 4,54 0,47 4,14 3,38 -1,40 0,93 -0,64 -1,28 AÑO 2015 8,56 1,58 2,51 0,76 0,54 -3,21 -3,85 -8,51 -1,93

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

VALOR % 41,60 % Otros PT. ROBECO EMERGING CONSEVATIVE EQUITIES 10,76 14,51 % India PT. CANDRIAM EQUITIES L - SUST. EMERGING MKTS 10,60 PT. VONTOBEL FUND - EMERGING MARKETS EQUITY 8,21 10,71 % China PT. NORDEA 1- EMERGING STARS EQUITY FUND 8,12 9,46 % South Korea PT. CARMIGNAC EMERGING DISCOVERY 6,06 7,19 % South Africa PT. FIDELITY INDIA FOCUS FUND 5,10 PT. BL- EMERGING MARKETS 5,07 6,57 % Taiwan PT. INVESCO KOREAN EQUITY 4,13 5,37 % Hong Kong PT. PARVEST EQUITY INDIA 4,10 PT. ISHARES MSCI SOUTH AFRICA INDEX FUND 3,97

77 FONDOS DE INVERSIÓN

RENTA VARIABLE Bankia Bolsa Mundial, FI

DATOS GENERALES COMPORTAMIENTO DEL FONDO

Inversión mínima inicial: 100 euros RENTABILIDAD PATRIMONIO NÚMERO DE VALOR Fecha de constitución: 13/12/2000 NETA % VOLATILIDAD (MILES DE EUROS) PARTÍCIPES LIQUIDATIVO (€) Gestora: Bankia Fondos 30/09/2015 0,13 20,02 25.482 2.673 100,42 Depositario: Bankia, S.A. AÑO 2014 6,19 14,45 20.908 2.398 100,28 AÑO 2013 21,15 13,04 10.427 1.088 94,43 VOCACIÓN DEL FONDO AÑO 2012 16,05 13,85 9.595 1.174 77,95 El fondo tendrá más del 75 % de la exposición total en renta variable, sin que exista una identificación preestablecida de porcentajes de distribución por ac- EVOLUCIÓN DE LA RENTABILIDAD ACUMULADA DESDE 31/10/10 tivos, ni en cuanto a capitalización bursátil, divisas, 40% o países, estará compuesta por valores emitidos por empresas de gran solvencia y negociados en merca- 30% dos de la OCDE, principalmente grandes empresas, sin descartar medianas y pequeñas cualquiera que sea el sector económico al que pertenezcan. Se podrá 20% tener hasta un 50 % de exposición en renta variable de países emergentes. 10%

0%

RIESGO Alto -10%

-20% COMISIONES -30% TRAMOS/PLAZOS PORCENTAJE % Anual de Gestión 2,00 -40% Anual de Depositaría 0,15 Cambio de política de inversión del fondo 21/09/2012

Comisión de Reembolso < a 7 días 2,00 OCT 2010 MAR 2013 SEPT 2015

RENTABILIDAD INTERANUAL % RENTABILIDAD MENSUAL %

ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCT. NOV. DIC. 1 AÑO 3 AÑOS 5 AÑOS AÑO 2014 -2,70 1,85 -1,44 -2,15 3,07 0,75 -1,40 2,96 2,31 -0,63 4,18 -0,50 3,14 % 10,50 % 7,85 % AÑO 2015 6,32 6,59 2,33 -1,56 1,15 -3,94 3,19 -8,68 -4,19

MAYORES VALORES DE LA CARTERA DISTRIBUCIÓN GEOGRÁFICA

VALOR % 68,03% Europa euro PT. ISHARES MSCI EMERGING MARKETS ETF 4,56 18,00% Estados Unidos AC. TOTAL 4,27 AC. SANOFI 3,62 5,37 % Japón PT. ISHARES EUROSTOXX 50 DE 3,58 4,70% Emergentes AC. VISA - CLASS A 1,96 AC. UNIBAIL- RODAMCO 1,95 3,90 % Europa no euro AC. AIRBUS GROUP 1,94 AC. TELEFONICA 1,75 AC. VINCI 1,67 AC. FRAPORT- FRANKFURT AIRPORT SERVICES 1,59

78 GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE

GARANTÍA: Garantiza al Fondo a vencimiento (31/05/2016) el 100 % del valor liquidativo de la participación a día 05/05/2006, y además, en caso de revalorización positiva punto a punto del índice DJ EURO STOXX 50 durante el período comprendido entre el 05/05/2006 y el 31/05/2016, se aplicará el 100 % de esta revalorización al valor liquidativo de la par- Bankia ticipación del día 05/05/2006. Garantizado 2016, FI VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/05/2016 COMISIONES: Gestión: 1,10 Depósito: 0,10 Suscripción: 0,60* (*) Dede el 06/05/2006 hasta el 31/05/2016. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 97.126

GARANTÍA: 100 % de la inversión inicial a 31/01/2014 o mantenida, más un posible pago anual del 3,20 % sobre la inver- sión inicial, mediante reembolsos obligatorios (26/01/2015, 25/01/2016 y 23/01/2017) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Iberdrola, Repsol, Santander) supera el 100 % de su v. inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagara un 3,20 % más los importes anuales no Bankia Garantizado pagados anteriormente. Bolsa 1, FI VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/02/2017 COMISIONES: Gestión: 0,67 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 01/02/2014 hasta el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 01/02/2014 hasta el 31/01/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 15/10/2015, 15/04/2016, 17/10/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 93.431

GARANTÍA: 100 % de la inversión inicial (07/03/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,40 % sobre la inversión inicial, mediante reembolsos obligatorios (20/04/2015; 25/04/2016 y 25/04/2017), por cada año en que el valor final de Tele- fónica, Bayer, Inditex, esté por encima de su valor inicial. No obstante, si en alguna fecha de observación anual el VF de todas las acciones fuera superior al 115 % de su VI, se consolidará un 2,40 % anual ese año y los restantes hasta vencimiento, no Bankia Garantizado realizándose más observaciones pues el máximo anual a percibir es 2,40 %. Bolsa 2, FI VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 03/05/2017 COMISIONES: Gestión: 0,72 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 08/03/2014 hasta el 03/05/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 08/03/2014 hasta el 02/05/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 15/01/2016, 15/07/2016, 16/01/2017 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 70.954

GARANTÍA: 101 % de la inversión inicial (28/03/2014) o mantenida, más un posible pago anual del 2,45 % sobre la in- versión inicial, mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015; 01/08/2016; 31/07/2017; 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Telefonica, Phillips, Danone) supera el 100 % de su valor inicial. Si no se cumple, no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagara un 2,45 % más los Bankia Garantizado importes anuales no pagados anteriormente. Bolsa 3, FI VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/07/2018 COMISIONES: Gestión: 0,90 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 29/03/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 29/03/2014 hasta el 30/07/2018, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 15/10/2015, 15/04/2016, 17/10/2016, 17/04/2017, 16/10/2017, 16/04/2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 96.030

GARANTÍA: 101 % de la inversión inicial (25/04/2014) o mantenida más un posible pago anual del 2,45 % bruto sobre la inversión inicial mediante reembolsos obligatorios (27/07/2015; 01/08/2016; 31/07/2017; 30/07/2018) si en cada fecha de observación anual el valor final de cada una de las acciones (Repsol, Deutsche Telekom, BMW) supera el 100 % de su valor inicial. Si no se cumple no se paga importe ese año. Si en un año posterior se cumple la condición, se pagara un 2,45 % más Bankia Garantizado los importes anuales no pagados anteriormente. Bolsa 4, FI VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/07/2018 COMISIONES: Gestión: 0,92 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 26/04/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 26/04/2014 hasta el 30/07/2018, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 15/10/2015, 15/04/2016, 17/10/2016, 17/04/2017, 16/10/2017, 16/04/2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 96.246

79 FONDOS DE INVERSIÓN

GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE

GARANTÍA: 100 % de la inversión inicial a 17/05/2013 o mantenida, más el pago de 15 rentas trimestrales mediante re- embolsos obligatorios, con una primera renta el 28/07/2013 por un importe bruto de 0,376 % y 14 rentas posteriores por un importe bruto cada una de 0,565 %, más el 33 % de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice Bankia Garantizado EuroStoxx 50 Price, con un límite máximo del 20 % de revalorización del índice respecto a su valor inicial en cada observación. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/02/2017 Combinado I, FI COMISIONES: Gestión: 0,60 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 18/05/2013 hasta el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 18/05/2013 hasta el 31/01/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 28/10/2015, 28/01/2016, 28/04/2016, 28/07/2016, 28/10/2016 y 28/01/2017 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 17.451

GARANTÍA: Garantiza al fondo a vencimiento (03/05/2016) el 100 % del valor liquidativo a 27/03/2013 incrementado, en lo mejor entre el 3,3 % del valor liquidativo inicial o el 44 % de la revalorización de la media de las observaciones mensuales del índice EURO STOXX 50 PRICE. Bankia Eurostoxx VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 03/05/2016 Garantizado I, FI COMISIONES: Gestión: 1,40 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 28/03/2013 hasta el 03/05/2016, ambos incluidos. (**) Desde el 28/03/2013 hasta el 02/05/2016, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 05/11/2015, 05/02/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 47.122

GARANTÍA: Garantiza al fondo a vencimiento (02/11/2016) el 100 % del valor liquidativo a 13/09/2013 incrementado en lo mejor entre un 3 % o el 50 % de la variación, si es positiva, de la media de 37 observaciones mensuales del EuroStoxx 50 Price (no recoge rentabilidad por dividendos). TAE mín. 0,946 % para suscripciones a 13/09/2013 mantenidas a 02/11/2016. Bankia Eurostoxx TAE depende de cuando suscriba. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 02/11/2016 Garantizado II, FI COMISIONES: Gestión: 0,99 Depósito: 0,08 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 14/09/2013 hasta el 02/11/2016, ambos incluidos. (**) Desde el 14/09/2013 hasta el 01/11/2016, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 31/10/2015, 31/01/2016, 30/04/2016, 31/07/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 40.107

GARANTÍA: 100 % del valor liquidativo a 13/07/2012 incrementado, en caso de ser positiva, en el 110 % de la variación de la media de las observaciones mensuales del índice EURO STOXX 50 en el período garantizado. Bankia VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 20/05/2016 Garantizado Euro COMISIONES: Gestión: 1,67 Depósito: 0,10 Suscripción: 3,00* Reembolso: 5,00** Stoxx 2016, FI (*) Desde el 14/07/2012 hasta el 19/05/2016, ambos incluidos. (**) Desde el 14/07/2012 hasta el 19/05/2016, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 20/11/2015, 22/02/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 15.454

GARANTÍA: Garantiza al fondo a vencimiento 03/05/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5 % del valor liquidativo inicial (25/04/14), es decir, garantiza el 95 % del valor inicial, más en su caso, el 60 % de la revalorización del índice EuroS-to- xx50 Price en el período. Bankia 2017 VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 03/05/2017 Eurostoxx, FI COMISIONES: Gestión: 0,97 Depósito: 0,09 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 26/04/2014 hasta el 03/05/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 26/04/2014 hasta el 02/05/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 20/10/2015, 20/04/2016 y 20/10/2016 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 26.987

80 GARANTIZADO DE RENDIMIENTO VARIABLE

GARANTÍA: Bankia garantiza al fondo a vencimiento 01/08/2017, limitar la pérdida del valor liquidativo al 5 % del valor liquidativo inicial (13/06/2014), es decir, garantiza el 95 % del valor inicial, más en su caso, el 55 % de la revalorización del índice EuroStoxx50 Price en el período. Bankia 2017 VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/08/2017 EuroStoxx II, FI COMISIONES: Gestión: 0,78 Depósito: 0,08 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 14/06/2014 hasta el 01/08/2017, ambos incluidos. (**) Desde el 14/06/2014 hasta el 31/07/2017, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 13/01/2016, 13/07/2016 y 13/01/2017 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 35.917

GARANTÍA: Bankia garantiza al fondo a vencimiento (01/08/2018), limitar la pérdida al 5 % del valor liquidativo inicial (22/08/2014), garantizando el 95 % del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50 % de la revalorización del EuroStoxx50 Price en el período. Bankia 2018 VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/08/2018 EuroStoxx, FI COMISIONES: Gestión: 0,81 Depósito: 0,09 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 23/08/2014 hasta el 01/08/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 23/08/2014 hasta el 31/07/2018, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 10/02/2016, 10/08/2016, 10/02/2017, 10/08/2017 y 09/02/2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 69.835

GARANTÍA: Bankia garantiza al fondo a vencimiento (30.11.18), limitar la pérdida al 5 % del valor liquidativo inicial (17.10.14), garantizando el 95 % del valor liquidativo inicial más, en su caso, el 50 % de la revalorización del EuroStoxx50 Price en el período. Bankia 2018 VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 30/11/2018 COMISIONES: Gestión: 0,72 (desde el 18/10/2014, inclusive) Depósito: 0,07 (desde el 18/10/2014, inclusive) EuroStoxx II, FI Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 18/10/2014 hasta el 30/11/2018, ambos incluidos. (**) Desde el 18/10/2014 hasta el 29/11/2018, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 20/11/2015, 20/05/2016, 20/11/2016, 20/05/2017, 20/11/2017, 20/05/2018 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 71.429

GARANTÍA: Bankia garantiza al fondo a 03/02/2020 el 100 % de la inversión inicial a 16/01/2015 o mantenida (ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios) más un posible pago del 1,40 % sobre la inversión inicial/mantenida, mediante reem- bolsos obligatorios (07/03/2016, 27/02/2017, 19/02/2018, 11/02/2019 y 03/02/2020) cada año en que el valor final (VF) de Telefónica, Santander y Repsol supere a su valor inicial (VI).Si esto se cumple consolidará un 1,40 % ese año y los restantes Bankia Garantizado años de observación, no realizándose mas observaciones, (máximo 5 años de observación). VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 03/02/2020 Bolsa 5, FI COMISIONES: Gestión: 0,39 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 17/01/2015 hasta el 03/02/2020, ambos incluidos. (**) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/02/2020, ambos incluidos. PRÓXIMAS VENTANAS LIQUIDEZ: 02/02/2016, 02/08/2016, 02/02/2017, 02/08/2017, 02/02/2018, 02/08/2018, 02/02/2019, 02/08/2019 PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 128.014

81 FONDOS DE INVERSIÓN

FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO

TAE GARANTIZADA: 4,25 % para suscripciones suscritas el 02/09/2011 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 09/07/2016 COBRO DE RENTAS: 20 rentas (los días 7 de cada trimestre desde octubre de 2011 a julio de 2016, ambos inclusive) con una primera renta (7/10/2011) por un importe bruto equivalente al 0,35 % y con 19 rentas posteriores cada una por un importe Bankia Garantizado bruto equivalente al 1,051 %. Rentas 1, FI COMISIONES: Gestión: 1,35 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 03/09/2011 y el 08/07/2016, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 03/09/2011 hasta 08/07/2016, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 415.801 RENTABILIDAD ACUMULADA: -0,30

TAE GARANTIZADA: 4,00 % para suscripciones suscritas el 27/04/2012 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 16/02/2017 COBRO DE RENTAS: 19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017,ambos inclusive) cada una Bankia Garantizado por un importe bruto equivalente al 1 %. COMISIONES: Gestión: 1,25 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** Rentas 2, FI (*) Entre el 28/04/2012 y el 16/02/2017, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 28/04/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 235.140 RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,22

TAE GARANTIZADA: 4,00 % para suscripciones suscritas el 13/07/2012 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 16/02/2017 COBRO DE RENTAS: 19 rentas (los días 14 de cada trimestre desde agosto 2012 a febrero 2017, ambos inclusive) con una Bankia Garantizado primera renta (14/08/2012) por un importe bruto de 0,33 % y 18 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,99 %. COMISIONES: Gestión: 1,40 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** Rentas 3, FI (*) Entre el 14/07/2012 y el 15/02/2017, ambos incluidos. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 14/07/2012 hasta 15/02/2017, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 149.475 RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,06

TAE GARANTIZADA: 3,15 % para suscripciones suscritas el 31/10/2012 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 30/10/2016 COBRO DE RENTAS: 16 rentas (los días 28 de cada trimestre desde enero 2013 a octubre 2016, ambos inclusive) cada una Bankia Garantizado por un importe bruto de 0,77875 % COMISIONES: Gestión: 1,50 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** Rentas 4, FI (*) Aplicable desde el 01/11/2012 hasta el 30/10/2016, ambos inclusive. (**) Participaciones con antigüedad inferior a 91 días, aplicable desde el 01/11/2012 hasta 30/10/2016, ambos inclusive. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 75.152 RENTABILIDAD ACUMULADA: -0,11

TAE GARANTIZADA: 3,15 % para suscripciones suscritas el 28/12/2012 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/07/2017 COBRO DE RENTAS: 19 rentas (los días 30 de cada trimestre desde enero 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una Bankia Garantizado primera renta (30/01/13) por un importe bruto de 0,26 % y 18 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,78 %. Rentas 5, FI COMISIONES: Gestión: 1,45 Depósito: 0,10 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta el 31/07/2017, ambos inclusive. (**) Aplicable desde el 29/12/2012 hasta 29/01/2013, ambos inclusive. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 165.235 RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,25

TAE GARANTIZADA: 3,00 % para suscripciones suscritas el 22/02/2013 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/07/2017 COBRO DE RENTAS: 18 rentas (los días 30 de cada trimestre desde abril 2013 a julio 2017, ambos inclusive) con una prim- Bankia Garantizado era renta (30/04/13) por un importe bruto de 0,4975 % y 17 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,74625 %. Rentas 6, FI COMISIONES: Gestión: 1,10 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 23/02/2013 y el 31/07/2013, ambos incluidos. (**) Entre el 23/02/2013 y el 29/04/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 101.475 RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,52

82 FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO

TAE GARANTIZADA: 3,20 % para suscripciones suscritas el 27/03/2013 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/10/2016 COBRO DE RENTAS: 14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre 2016, ambos inclusive) con Bankia Garantizado una primera renta (28/07/13) por un importe bruto de 1,0593 % y 13 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,7945 %. Rentas 7 I, FI COMISIONES: Gestión: 0,53 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 28/03/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos. (**) Entre el 28/03/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 255.474 RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,52

TAE GARANTIZADA: 3,10 % para suscripciones suscritas el 26/04/2013 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 31/10/2016 COBRO DE RENTAS: 14 rentas (los días 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a octubre de 2016, ambos inclusive) cada Bankia Garantizado una por un importe bruto de 0,77 %. Rentas 8, FI COMISIONES: Gestión: 0,43 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 27/04/2013 y el 31/10/2016, ambos incluidos. (**) Entre el 27/04/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 169.766 RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,63

TAE GARANTIZADA: 3,00 % para suscripciones suscritas el 07/06/2013 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 01/02/2017 COBRO DE RENTAS: 15 rentas (los 28 de cada trimestre desde julio de 2013 a enero de 2017, ambos inclusive), con una Bankia Garantizado primera renta (28/07/13) por un importe bruto de 0,375 % y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,75 %. Rentas 9, FI COMISIONES: Gestión: 0,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 08/06/2013 y el 01/02/2017, ambos incluidos. (**) Entre el 08/06/2013 y el 27/07/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 169.146 RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,71

TAE GARANTIZADA: 3,00 % para suscripciones suscritas el 25/07/2013 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 24/03/2017 COBRO DE RENTAS: 15 rentas calculadas sobre la inversión inicial (la primera, el 8/08/13 y las siguientes los 28 de cada Bankia Garantizado trimestre desde noviembre 2013 a febrero 2017, ambos inclusive) la primera por un importe bruto de 0,4933 % y 14 rentas posteriores cada una por un importe bruto de 0,740 %. Rentas 10, FI COMISIONES: Gestión: 0,45 Depósito: 0,05 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Entre el 26/07/2013 y el 23/03/2017, ambos incluidos. (**) Entre el 26/07/2013 y el 27/11/2013, ambos incluidos. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 556.269 RENTABILIDAD ACUMULADA: 0,82

TAE GARANTIZADA: 3,00 % para suscripciones suscritas el 27/09/2013 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 02/11/2018 COBRO DE RENTAS: 20 rentas calculadas sobre la inversión inicial, la 1ª,el 28/01/14 y las siguientes los 28 de cada trimes- Bankia Garantizado tre (abril 2014-octubre 2018,ambos inclusive) la 1ª por un importe bruto de 0,99333 % y 19 rentas posteriores de 0,745 %. Rentas 11, FI COMISIONES: Gestión: 0,415 Depósito: 0,045 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 28/09/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive. (**) Desde el 28/09/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 130.302 RENTABILIDAD ACUMULADA: 1,35

TAE GARANTIZADA: 2,85 % para suscripciones suscritas el 25/10/2013 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 02/11/2018 COBRO DE RENTAS: 20 rentas calculadas sobre la inversión inicial (los 28 de cada trimestre desde enero 2014 a octubre Bankia Garantizado 2018,ambos inclusive) por un importe bruto de 0,7085 %. Rentas 12, FI COMISIONES: Gestión: 0,46 Depósito: 0,04 Suscripción: 5,00* Reembolso: 3,00** (*) Desde el 26/10/2013 hasta el 02/11/2018, ambos inclusive. (**) Desde el 26/10/2013 hasta el 27/01/2014, ambos inclusive. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 182.313 RENTABILIDAD ACUMULADA: 1,33

83 FONDOS DE INVERSIÓN

FONDOS GARANTIZADOS DE RENDIMIENTO FIJO

TAE GARANTIZADA: 1,00 % para participaciones suscritas el 16/01/2015 y mantenidas hasta vencimiento. VENCIMIENTO DE LA GARANTÍA: 02/03/2021 COBRO DE RENTAS: 25 rentas sobre la inversión inicial (los 1 de cada trimestre desde marzo 2015 a marzo 2021, ambos Bankia Garantizado inclusive) por un importe bruto de 0,125 % la primera renta y de 0,25 % las 24 restantes. COMISIONES: Gestión: 0,24 Depósito: 0,02 Suscripción: 5,00* Reembolso: 2,00** Rentas 14, FI (*) Desde el 17/01/2015 hasta el 02/03/2021 ambos inclusive. (**) Desde el 17/01/2015 hasta el 31/05/2015, ambos inclusive. La comisión de reembolso no aplicará al reembolso obligatorio del 01/03/2015. PATRIMONIO (MILES DE EUROS) A 30/09/2015: 259.521 RENTABILIDAD ACUMULADA: 2,96

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