Bilan Financier De L'année 2015 Des Chaînes Payantes
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Bilan financier de l’année 2015 des chaînes payantes Mars 2017 www.csa.fr Sommaire Remarques méthodologiques .......................................................................................... 5 I. Bilan financier des chaînes payantes en 2015 ............................................................ 7 A - Les chaînes Canal+ ................................................................................................. 7 B - Les autres chaînes payantes (hors Les chaînes Canal+) ..................................... 8 • Évolution du chiffre d’affaires des chaînes payantes ............................................................... 8 • Décomposition du chiffre d’affaires des chaînes payantes ...................................................... 9 • Augmentation des recettes distributeurs .................................................................................. 9 • Diminution continue des recettes publicitaires ........................................................................ 9 • Répartition des sociétés éditrices par tranche de chiffre d’affaires ....................................... 10 • Résultat d’exploitation et résultat net négatifs ....................................................................... 10 II. Analyse financière des chaînes payantes par groupe ............................................ 12 • Analyse de l’évolution de la place des groupes audiovisuels français dans le chiffre d’affaires réalisé dans l’édition de chaînes payantes ..................................... 12 • Performance publicitaires des chaînes payantes par groupe (hors Les chaînes Canal+) ..................................................................................................... 15 • Recette de distribution des chaînes payantes par groupe (hors Les chaînes Canal+) ..................................................................................................... 15 • Analyse des résultats d’exploitation des chaînes payantes par groupe ................................ 16 Remarques méthodologiques Cette étude a été réalisée à partir des données financières extraites des bilans et comptes de résultats arrêtés au 31 décembre 2015 de 88 chaînes payantes (dont les chaînes Canal+1) éditées par 46 sociétés2. Est ici considéré comme chaîne payante tout service de télévision qui n’est accessible que par la souscription à un abonnement, que ce soit à une offre globale, couplée ou non avec d’autres services (internet, téléphonie), ou à des services disponibles à l’unité. Seuls les services payants conventionnés ou autorisés à vocation nationale diffusés en France métropolitaine en langue française sur une année entière ont été retenus dans cette étude, et cela quelle que soit leur réseau de distribution (TNT, satellite, câble, ADSL, fibre, réseau de téléphonie mobile), à l’exception des services diffusés exclusivement sur internet. Ne sont pas pris en compte dans le périmètre de la présente étude les services temporaires ou à caractère événementiel, ni TV5 compte tenu de son statut particulier. Il convient de noter enfin que : - trois nouveaux services ont été pris en compte dans ce bilan : QVC, No Life, Campagnes TV3 ; - neuf services ne font plus partie du périmètre de cette étude depuis qu’ils ont cessé d’émettre : Cuisine+, Jimmy, Maison+, Sport+, Planète Thalassa, M6 Music Black, M6 Music Club, TF6 et Montagne TV ; - les services dont le chiffre d’affaires annuel est inférieur à 0,4 M€ ne sont pas comptabilisés. Onze sociétés éditent plusieurs services : - AB Thématiques (11 chaînes) : AB Moteurs, AB1, Action, Animaux, Chasse et Pêche, Ciné Polar, Ciné FX, Science & Vie TV, Trek, Mangas et Toute l’Histoire ; - Multithématiques (10 chaînes) : Ciné+ Premier, Ciné+ Émotion, Ciné+ Frisson, Ciné+ Classics, Ciné+ Famiz, Ciné+ Club, Comédie +, Piwi+, Télétoon+ et Seasons ; - Lagardère Thématiques (7 chaînes) : Canal J, June, Tiji, MCM, MCM TOP, MCM POP et Virgin Radio TV ; - Planète Câble (3 chaînes) : Planète+, Planète+ Crime et Investigation et Planète+ A&E ; - OCS (4 chaînes) : OCS Choc, OCS Max, OCS Géants et OCS City ; - Ma Chaîne Sport (4 chaînes) : Ma Chaîne Sport, Ma Chaîne Sport Extrême, Ma Chaîne Sport Bien-être et Ma Chaîne Sport Tennis ; - Trace TV (3 chaînes) : Trace Urban, Trace Africa et Trace Tropical ; - Disney Channel (3 chaînes) : Disney Channel, Disney Junior et Disney XD ; 1 L’appellation « Les Chaînes Canal+ » regroupe les chaînes suivantes : Canal+, Canal+ Cinéma, Canal+ Sport, Canal+ Série, Canal+ Family et Canal+ Décalé. 2 Les comptes de résultats ne permettent pas d’isoler l’activité réalisée hors France des chaînes étudiées. 3 Cette chaîne a envoyé ses données financières au Conseil pour la première fois en 2015. 5 - beIN SPORTS France (3 chaînes) : beIN SPORTS 1, beIN SPORTS 2 et beIN SPORTS 3 ; - Equidia SA (2 chaînes) : Equidia Life et Equidia Live ; - Game One SAS (2 chaînes) : Game One et J-One. Conformément à leur engagement conventionnel, les sociétés éditant plusieurs services fournissent au Conseil des éléments de comptabilité analytique service par service, nécessaires à la réalisation de cette étude. Périmètre des services payants retenus dans l’étude et actifs en 2015 Chaînes Chaînes conventionnées autorisées EME MA CHAÎNE 13 RUE CINE FX OCS CITY CANAL+ ÉTUDIANTE AB1 CINE POLAR MA CHAÎNE SPORT PIWI+ LCI MA CHAÎNE SPORT PLANÈTE+ CRIME PARIS AB MOTEURS COMEDIE + TENNIS ET INVESTIGATION PREMIÈRE MA CHAÎNE SPORT ACTION DISNEY CHANNEL PLANÈTE + A&E PLANÈTE + BIEN ÊTRE MA CHAÎNE SPORT AFRICA 24 DISNEY JUNIOR QVC EXTRÊME ANIMAUX DISNEY XD MANGAS SEASONS ASTROCENTER ENCYCLO MCM SÉRIE CLUB BEIN SPORTS 1 EQUIDIA LIFE MCM POP SPORT 365 BEIN SPORTS 2 EQUIDIA LIVE MCM TOP TÉLÉSUD BEIN SPORTS 3 ESCALES MELODY TV TÉLÉTOON + BERBÈRE TV EURONEWS MEZZO TÉVA BEST OF EUROSPORT MOTORS TV TIJI SHOPPING CAMPAGNE TV JUNE NO LIFE TOUTE L'HISTOIRE CANAL J GAME ONE NON STOP PEOPLE TRACE AFRICA CHASSE ET GIRONDINS TV NRJ HITS TRACE URBAN PÈCHE CINÉ+ CLUB HISTOIRE OL TV TRACE TROPICAL CINÉ+ INFOSPORT + OMTV TV BREIZH CLASSICS CINÉ+ KTO ONZEO USHUAÏA TV ÉMOTION CINÉ+ FAMIZ LA CHAINE MÉTÉO OCS CHOC VIRGIN RADIO TV CINÉ+ FRISSON M6 BOUTIQUE AND CO OCS GÉANTS VIVOLTA CINÉ+ PREMIER M6 MUSIC OCS MAX VOYAGE 84 chaînes 4 chaînes 88 chaînes Source CSA. 6 I. Bilan financier des chaînes payantes pour l’année 2015 Baisse du chiffre d’affaires des chaînes payantes Le chiffre d’affaires de l’ensemble des 88 chaînes payantes étudiées diminue de 5 % en 2015 et s’établit à 2 939,3 M€. Cette diminution s’explique par la baisse de 66 M€ (- 4 %) du chiffre d’affaires des chaînes Canal+ et de celui des autres chaînes payantes de près de 75 M€ (- 6 %). Cette dernière tendance découle notamment de l’arrêt de la diffusion en 2015 de neuf chaînes qui faisaient partie du périmètre retenu pour l’année 2014 (Jimmy, Maison+, Cuisine+, M6 Music Black, M6 Music Club, Planète Thalassa, Sport+, TF6 et Montagne TV) et qui cumulaient alors un chiffre d’affaires de plus de 80 M€. Chiffre d’affaires des chaînes payantes en 2015 Rappel : chiffre Chiffre Évolution Évolution Part du (en M€) d'affaires d'affaires 2015 2015/2014 en valeur total 2014 (88 chaînes) en % (96 chaînes) Les chaînes Canal+ 1 868,0 1 802,0 -66,00 -4 % 61 % Autres chaînes payantes 1 212,2 1 137,3 -74,90 -6 % 39 % Total 3 080,2 2 939,3 -140,90 -5 % 100 % Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs. Ce tableau contient des arrondis. Les chaînes Canal+ représentent 61 % du total du chiffre d’affaires réalisé par l’ensemble des chaînes payantes étudiées. Le chiffre d’affaires de l’ensemble des chaînes payantes est constitué à plus de 80 % par les redevances versées par les distributeurs et à hauteur de 8 % par les recettes publicitaires, le solde étant réalisé par les « autres recettes ». A - Les chaînes Canal+ Le chiffre d’affaires total de la Société d’édition de Canal Plus (SECP), éditrice des chaînes Canal+, est de 1 802 M€ en 2015 (contre 1 868 M€ en 2014)4, en diminution pour la deuxième année consécutive de 4 %. Il provient pour près de 90 % des recettes d’abonnement5. Le résultat d’exploitation de SECP a diminué de 47 % en 2015, passant de 108 M€ en 2014 à 64 M€ en 2015. En revanche, le résultat net est en augmentation de 10 M€ et s’établit en 2015 à 57 M€ (contre 47 M€ en 2014). Les chaînes Canal+ totalisaient, en 2015, 4 millions d’abonnements. 4 Ce montant est le chiffre d’affaires social de la Société d’édition de Canal Plus (SECP), le chiffre d’affaires consolidé, qui était retenu jusqu’ici dans cette étude, n’étant pas été établi en 2015, la société n’étant plus cotée en bourse depuis le 3e trimestre 2014. Les comptes sont dorénavant consolidés au niveau de Vivendi. 5 Les comptes de la SECP n’étant plus publics, le groupe Canal Plus n’a pas souhaité que le chiffre d’affaires publicitaire ainsi que le chiffre d’affaires distributeur réalisés par Les chaînes Canal+ soient communiqués. 7 B - Les autres chaînes payantes (hors Les chaînes Canal+) • Évolution du chiffre d’affaires des chaînes payantes Baisse de 6 % du chiffre d’affaires des chaînes payantes due notamment à la disparition d’un nombre significatif de chaînes Le chiffre d’affaires total réalisé en 2015 par les 87 chaînes payantes étudiées (hors Les chaînes Canal+) est en baisse de 6 % par rapport à celui réalisé en 2014. Cette baisse est imputable à l’arrêt de la diffusion d’un nombre significatif de chaînes éditées par les groupes Canal Plus (Jimmy, Maison+, Cuisine+, Planète Thalassa, Sport+), TF1 (TF66) ou M6 (TF6, M6 Music Black et M6 Music Club). Ces groupes ont en effet décidé de