Bilan financier de l’année 2015 des chaînes payantes
Mars 2017
www.csa.fr
Sommaire
Remarques méthodologiques ...... 5
I. Bilan financier des chaînes payantes en 2015 ...... 7
A - Les chaînes Canal+ ...... 7
B - Les autres chaînes payantes (hors Les chaînes Canal+) ...... 8 • Évolution du chiffre d’affaires des chaînes payantes ...... 8 • Décomposition du chiffre d’affaires des chaînes payantes ...... 9 • Augmentation des recettes distributeurs ...... 9 • Diminution continue des recettes publicitaires ...... 9 • Répartition des sociétés éditrices par tranche de chiffre d’affaires ...... 10 • Résultat d’exploitation et résultat net négatifs ...... 10
II. Analyse financière des chaînes payantes par groupe ...... 12 • Analyse de l’évolution de la place des groupes audiovisuels français dans le chiffre d’affaires réalisé dans l’édition de chaînes payantes ...... 12 • Performance publicitaires des chaînes payantes par groupe (hors Les chaînes Canal+) ...... 15 • Recette de distribution des chaînes payantes par groupe (hors Les chaînes Canal+) ...... 15 • Analyse des résultats d’exploitation des chaînes payantes par groupe ...... 16
Remarques méthodologiques
Cette étude a été réalisée à partir des données financières extraites des bilans et comptes de résultats arrêtés au 31 décembre 2015 de 88 chaînes payantes (dont les chaînes Canal+1) éditées par 46 sociétés2.
Est ici considéré comme chaîne payante tout service de télévision qui n’est accessible que par la souscription à un abonnement, que ce soit à une offre globale, couplée ou non avec d’autres services (internet, téléphonie), ou à des services disponibles à l’unité.
Seuls les services payants conventionnés ou autorisés à vocation nationale diffusés en France métropolitaine en langue française sur une année entière ont été retenus dans cette étude, et cela quelle que soit leur réseau de distribution (TNT, satellite, câble, ADSL, fibre, réseau de téléphonie mobile), à l’exception des services diffusés exclusivement sur internet.
Ne sont pas pris en compte dans le périmètre de la présente étude les services temporaires ou à caractère événementiel, ni TV5 compte tenu de son statut particulier.
Il convient de noter enfin que :
- trois nouveaux services ont été pris en compte dans ce bilan : QVC, No Life, Campagnes TV3 ; - neuf services ne font plus partie du périmètre de cette étude depuis qu’ils ont cessé d’émettre : Cuisine+, Jimmy, Maison+, Sport+, Planète Thalassa, M6 Music Black, M6 Music Club, TF6 et Montagne TV ; - les services dont le chiffre d’affaires annuel est inférieur à 0,4 M€ ne sont pas comptabilisés.
Onze sociétés éditent plusieurs services :
- AB Thématiques (11 chaînes) : AB Moteurs, AB1, Action, Animaux, Chasse et Pêche, Ciné Polar, Ciné FX, Science & Vie TV, Trek, Mangas et Toute l’Histoire ;
- Multithématiques (10 chaînes) : Ciné+ Premier, Ciné+ Émotion, Ciné+ Frisson, Ciné+ Classics, Ciné+ Famiz, Ciné+ Club, Comédie +, Piwi+, Télétoon+ et Seasons ;
- Lagardère Thématiques (7 chaînes) : Canal J, June, Tiji, MCM, MCM TOP, MCM POP et Virgin Radio TV ;
- Planète Câble (3 chaînes) : Planète+, Planète+ Crime et Investigation et Planète+ A&E ;
- OCS (4 chaînes) : OCS Choc, OCS Max, OCS Géants et OCS City ;
- Ma Chaîne Sport (4 chaînes) : Ma Chaîne Sport, Ma Chaîne Sport Extrême, Ma Chaîne Sport Bien-être et Ma Chaîne Sport Tennis ; - Trace TV (3 chaînes) : Trace Urban, Trace Africa et Trace Tropical ;
- Disney Channel (3 chaînes) : Disney Channel, Disney Junior et Disney XD ;
1 L’appellation « Les Chaînes Canal+ » regroupe les chaînes suivantes : Canal+, Canal+ Cinéma, Canal+ Sport, Canal+ Série, Canal+ Family et Canal+ Décalé. 2 Les comptes de résultats ne permettent pas d’isoler l’activité réalisée hors France des chaînes étudiées. 3 Cette chaîne a envoyé ses données financières au Conseil pour la première fois en 2015. 5
- beIN SPORTS France (3 chaînes) : beIN SPORTS 1, beIN SPORTS 2 et beIN SPORTS 3 ;
- Equidia SA (2 chaînes) : Equidia Life et Equidia Live ;
- Game One SAS (2 chaînes) : Game One et J-One.
Conformément à leur engagement conventionnel, les sociétés éditant plusieurs services fournissent au Conseil des éléments de comptabilité analytique service par service, nécessaires à la réalisation de cette étude.
Périmètre des services payants retenus dans l’étude et actifs en 2015
Chaînes Chaînes conventionnées autorisées EME MA CHAÎNE 13 RUE CINE FX OCS CITY CANAL+ ÉTUDIANTE AB1 CINE POLAR MA CHAÎNE SPORT PIWI+ LCI
MA CHAÎNE SPORT PLANÈTE+ CRIME PARIS AB MOTEURS COMEDIE + TENNIS ET INVESTIGATION PREMIÈRE
MA CHAÎNE SPORT ACTION DISNEY CHANNEL PLANÈTE + A&E PLANÈTE + BIEN ÊTRE
MA CHAÎNE SPORT AFRICA 24 DISNEY JUNIOR QVC EXTRÊME
ANIMAUX DISNEY XD MANGAS SEASONS
ASTROCENTER ENCYCLO MCM SÉRIE CLUB
BEIN SPORTS 1 EQUIDIA LIFE MCM POP SPORT 365
BEIN SPORTS 2 EQUIDIA LIVE MCM TOP TÉLÉSUD
BEIN SPORTS 3 ESCALES MELODY TV TÉLÉTOON +
BERBÈRE TV EURONEWS MEZZO TÉVA
BEST OF EUROSPORT MOTORS TV TIJI SHOPPING
CAMPAGNE TV JUNE NO LIFE TOUTE L'HISTOIRE CANAL J GAME ONE NON STOP PEOPLE TRACE AFRICA CHASSE ET GIRONDINS TV NRJ HITS TRACE URBAN PÈCHE CINÉ+ CLUB HISTOIRE OL TV TRACE TROPICAL CINÉ+ INFOSPORT + OMTV TV BREIZH CLASSICS CINÉ+ KTO ONZEO USHUAÏA TV ÉMOTION CINÉ+ FAMIZ LA CHAINE MÉTÉO OCS CHOC VIRGIN RADIO TV CINÉ+ FRISSON M6 BOUTIQUE AND CO OCS GÉANTS VIVOLTA CINÉ+ PREMIER M6 MUSIC OCS MAX VOYAGE 84 chaînes 4 chaînes 88 chaînes Source CSA.
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I. Bilan financier des chaînes payantes pour l’année 2015
Baisse du chiffre d’affaires des chaînes payantes
Le chiffre d’affaires de l’ensemble des 88 chaînes payantes étudiées diminue de 5 % en 2015 et s’établit à 2 939,3 M€. Cette diminution s’explique par la baisse de 66 M€ (- 4 %) du chiffre d’affaires des chaînes Canal+ et de celui des autres chaînes payantes de près de 75 M€ (- 6 %). Cette dernière tendance découle notamment de l’arrêt de la diffusion en 2015 de neuf chaînes qui faisaient partie du périmètre retenu pour l’année 2014 (Jimmy, Maison+, Cuisine+, M6 Music Black, M6 Music Club, Planète Thalassa, Sport+, TF6 et Montagne TV) et qui cumulaient alors un chiffre d’affaires de plus de 80 M€.
Chiffre d’affaires des chaînes payantes en 2015
Rappel : chiffre Chiffre Évolution Évolution Part du (en M€) d'affaires d'affaires 2015 2015/2014 en valeur total 2014 (88 chaînes) en % (96 chaînes)
Les chaînes Canal+ 1 868,0 1 802,0 -66,00 -4 % 61 % Autres chaînes payantes 1 212,2 1 137,3 -74,90 -6 % 39 % Total 3 080,2 2 939,3 -140,90 -5 % 100 % Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs. Ce tableau contient des arrondis.
Les chaînes Canal+ représentent 61 % du total du chiffre d’affaires réalisé par l’ensemble des chaînes payantes étudiées.
Le chiffre d’affaires de l’ensemble des chaînes payantes est constitué à plus de 80 % par les redevances versées par les distributeurs et à hauteur de 8 % par les recettes publicitaires, le solde étant réalisé par les « autres recettes ».
A - Les chaînes Canal+
Le chiffre d’affaires total de la Société d’édition de Canal Plus (SECP), éditrice des chaînes Canal+, est de 1 802 M€ en 2015 (contre 1 868 M€ en 2014)4, en diminution pour la deuxième année consécutive de 4 %.
Il provient pour près de 90 % des recettes d’abonnement5.
Le résultat d’exploitation de SECP a diminué de 47 % en 2015, passant de 108 M€ en 2014 à 64 M€ en 2015. En revanche, le résultat net est en augmentation de 10 M€ et s’établit en 2015 à 57 M€ (contre 47 M€ en 2014).
Les chaînes Canal+ totalisaient, en 2015, 4 millions d’abonnements.
4 Ce montant est le chiffre d’affaires social de la Société d’édition de Canal Plus (SECP), le chiffre d’affaires consolidé, qui était retenu jusqu’ici dans cette étude, n’étant pas été établi en 2015, la société n’étant plus cotée en bourse depuis le 3e trimestre 2014. Les comptes sont dorénavant consolidés au niveau de Vivendi. 5 Les comptes de la SECP n’étant plus publics, le groupe Canal Plus n’a pas souhaité que le chiffre d’affaires publicitaire ainsi que le chiffre d’affaires distributeur réalisés par Les chaînes Canal+ soient communiqués. 7
B - Les autres chaînes payantes (hors Les chaînes Canal+)
• Évolution du chiffre d’affaires des chaînes payantes
Baisse de 6 % du chiffre d’affaires des chaînes payantes due notamment à la disparition d’un nombre significatif de chaînes
Le chiffre d’affaires total réalisé en 2015 par les 87 chaînes payantes étudiées (hors Les chaînes Canal+) est en baisse de 6 % par rapport à celui réalisé en 2014.
Cette baisse est imputable à l’arrêt de la diffusion d’un nombre significatif de chaînes éditées par les groupes Canal Plus (Jimmy, Maison+, Cuisine+, Planète Thalassa, Sport+), TF1 (TF66) ou M6 (TF6, M6 Music Black et M6 Music Club). Ces groupes ont en effet décidé de rationaliser leur offre de chaînes payantes et d’éditer un nombre plus limité de chaînes.
En 2015, la stabilité du chiffre d’affaires des chaînes beIN SPORTS n’a pas permis de dynamiser le chiffre d’affaires total des chaînes payantes, comme cela avait été le cas entre 2013 et 20147. Sans ces chaînes sportives, intégrées dans cette étude depuis 2013, le chiffre d’affaires des chaînes payantes aurait diminué de 19 % depuis 2012.
Évolution du chiffre d’affaires des chaînes payantes depuis dix ans (en M€) et nombre de chaînes étudiées (hors Les chaînes Canal+)
1 518 1 395 1 305 + 0% + 11 % - 6 % 1 219 - 28 % 1 095 1 212 1 137 1 115 1 123 1 096
99 96 97 94 93 92 93 95 90 87
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Nombre de chaînes étudiées Chiffre d'affaires Chiffre d'affaires sans BeInSports
Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs. Ce tableau contient des arrondis.
Six sociétés ou groupement de chaînes ont vu leur chiffre d’affaires diminuer d’au moins 2 M€ en 2015 : AB Thématiques, Ciné+, M6 Boutique, Euronews, LCI et M6 Music.
Cinq sociétés ont vu leur chiffre d’affaires augmenter d’au moins deux millions d’euros en 2015 : OCS, Ma Chaîne Sport, Eurosport, Sport 365 et Série Club.
6 Cette chaîne était détenue à parité par les groupes TF1 et M6. 7 Entre 2013 et 2014, le chiffre d’affaires des chaines payantes avait augmenté de 11 %. 8
• Décomposition du chiffre d’affaires des chaînes payantes
Les recettes de distribution des chaînes payantes (hors Les chaînes Canal+) accusent une baisse de 55 M€ en 2015 (soit - 6 %), due essentiellement à la sortie du périmètre de neuf chaînes.
Les recettes publicitaires chutent de 7 % (- 9 M€).
Évolution des différentes composantes du chiffre d’affaires des chaînes payantes depuis dix ans (en M€, hors Les chaînes Canal+)
930 912 851 - 6 % 857 770 786 691 705 662 657
400 369 371 335 280 281 255 - 7 % 166 169 157 169 182 173 166 173 189 159 144 132 - 7 % 123
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Recettes distributeurs "Autres produits" Recettes publicitaires
Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs – Ce tableau contient des arrondis.
• Augmentation des recettes distributeurs
Les recettes distributeurs représentent la part la plus importante du chiffre d’affaires des chaînes payantes (75 %). Elles s’établissent à 857 M€ en 2015, en recul de 6 % par rapport à 2014, après deux années de hausse (+ 20 % en 2013 et + 16 % en 2014), due essentiellement aux chaînes beIN SPORTS.
En 2015, quatre sociétés ont enregistré des hausses de leur rémunération supérieure à 1 M€ (OCS, Eurosport, Série Club et MCS), alors qu’elles sont huit à voir leur rémunération chuter de plus d’1 M€ (Euronews, LCI, Ciné+, Piwi, 13eme Rue, M6 Music, Disney Channel et AB Thématiques).
Huit chaînes ne sont pas rémunérées par les distributeurs.
• Diminution continue des recettes publicitaires
Depuis 2011, les recettes publicitaires n’ont cessé de diminuer. Elles baissent de 7 % en 2015 pour atteindre un montant de 123 M€ après un recul de 9 % en 2014 et en 2013, et de 16 % en 2012.
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Deux sociétés enregistrent une hausse de plus d’1 M€ de leur recettes commerciales (Disney Channel et NRJ Hits) là où elles sont trois à perdre plus d’1 M€ (Paris Première, Comédie + et beIN SPORTS) et cinq entre 400 000 € et 1 M€.
Les investissements publicitaires restent, comme les années précédentes, concentrés sur un petit nombre de sociétés. Six sociétés (Euronews, beIN SPORTS, Téva, Game One, Disney Channel et Africa 24) représentent plus de 50 % du total des ressources publicitaires.
Seize sociétés enregistrent en 2015 des recettes publicitaires inférieures à 100 000 € contre douze en 2014.
• Répartition des sociétés éditrices par tranche de chiffre d’affaires
Les 46 sociétés éditrices de chaînes payantes présentent des économies très diverses.
Sociétés éditrices de chaînes payantes classées selon le chiffre d’affaires (CA) réalisé en 2015
15 M€ ≤ 40 M€ ≤ CA ≥ CA ≤ 5 M€ 5 M€ ≤ CA < 15 M€ CA 80 M€ CA<40M€ < 80M€ Non Stop ème AB Thématiques beIN SPORTS Astrocenter NRJ Hits Africa 24 13 Rue People (11 chaînes) (3 chaînes) Best of Disney Channel Multithématiques Berbère TV OMTV Histoire Série Club Shopping/M6 (3 chaînes) (10 chaînes) Boutique Campagne Equidia OCS OLTV Infosport Sport 365 Euronews TV (2 chaînes) (4 chaînes) Girondins Game One Eurosport Onzéo KTO Ushuaïa TV TV (2 chaînes) (2 chaînes)
La Chaîne Lagardère M6 Music QVC Voyage LCI Météo Thématiques (7 chaînes) Ma Chaîne Télésud Ma chaîne Sport Étudiante Mezzo (4 chaînes) Vivolta Melody Motors TV Paris Première
Planète Câble No Life (3 chaînes) Téva
Trace TV
(3 chaînes)
TV Breizh Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs.
• Résultat d’exploitation et résultat net négatifs
En 2015, le résultat d’exploitation cumulé des chaînes payantes, toutes chaînes confondues, est toujours fortement négatif, même s’il s’améliore par rapport à celui de 2014.
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Cependant, même sans l’intégration dans le cumul des résultats d’exploitation du déficit élevé de la société beIN SPORTS, le résultat d’exploitation des chaînes payantes reste déficitaire, alors qu’il était positif en 2013 et 2014.
Évolution sur dix ans du résultat d’exploitation des chaînes payantes (en M€, hors Les chaînes Canal+)
22
-13 - 27 - 43 -73
-164 -206 - 189
-273 - 311 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs – Ce tableau contient des arrondis.
Outre beIN SPORTS, cinq autres sociétés affichent un déficit d’exploitation supérieur à 5 M€ : QVC, OCS, LCI et Euronews. 15 sociétés affichent un résultat d’exploitation supérieur à 1 M€ dont trois supérieur à 10 M€ : Disney Channel, M6 Boutique and Co et Téva.
Le total des résultats nets des chaînes payantes étudiées, après avoir été positif en 2011 et 2012, accuse une forte baisse depuis 2013, année de la prise en compte dans le périmètre étudié des chaînes beIN SPORTS. Sans l’inclusion de ces chaînes dans le total des résultats nets des chaînes payantes, ce dernier reste cependant négatif en 2015.
Évolution sur dix ans du résultat net des chaînes payantes (en M€, hors Les chaînes Canal+)
91 10 5
-68 -128 -163
-256 -307 -386 -355
2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs – Ce tableau contient des arrondis
Sur les 48 sociétés étudiées, 28 présentent un résultat net positif contre 16 qui affichent un résultat net négatif, parfois très important.
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II. Analyse financière des chaînes payantes par groupe8
• Analyse de l’évolution de la place des groupes audiovisuels français dans le chiffre d’affaires réalisé dans l’édition de chaînes payantes
Le chiffre d’affaires réalisé dans l’édition de chaînes payantes du groupe Canal Plus représente 67 % du chiffre d’affaires total réalisé par l’ensemble des chaines payantes. En effet, ce groupe, avec sa chaîne premium et ses déclinaisons (« Les chaînes Canal+ »9) ainsi que ses 14 chaînes thématiques, éditées par trois sociétés différentes10, réalise un chiffre d’affaires cumulé de 1 982,6 M€. Cependant, ce chiffre d’affaires est en recul de 4 % par rapport à 2014, et cela après une baisse de 3 % constatée entre 2013 et 2014.
Si le chiffre d’affaires réalisé par Les chaînes Canal+ est exclu du périmètre, les 14 chaînes payantes éditées par le groupe Canal Plus totalisent 16 % du chiffre d’affaires total des chaînes payantes en 2015 contre 20 % en 2014. En effet, le chiffre d’affaires hors Les chaînes Canal+ réalisé par le groupe Canal Plus dans l’édition de chaînes payantes baisse de 26 % en 2015 (passant de 244 M€ en 2014 à 180,6 M€ en 2015), diminution qui s’explique par l’arrêt de la diffusion de cinq chaînes (Cuisine+, Jimmy, Maison+, Sport+ et Planète Thalassa) qui totalisaient un chiffre d’affaires de 66,5 M€. A périmètre constant (c’est-à-dire sans ces cinq chaînes en 2014), le chiffre d’affaires hors Les chaînes Canal+ du groupe Canal Plus a augmenté de 2 % entre 2014 et 2015 (180,6 M€ en 2015 contre 177,5 M€ en 2014).
Nombre de chaînes payantes éditées par groupe en 2015 et part relative sur le total des chaînes payantes 40 (44%)
15 (17%) 11 7 (13%) 8 (8%) 5 (8%) (6%) 4 (5%)
Groupe Groupe AB Groupe M6 Groupe Groupe TF1 Groupe Autres Canal+ Lagardère Orange chaînes
Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs - Ce tableau contient des arrondis. * La chaîne TF6 est détenue à parité par les groupes TF1 et M6. Elle a été comptabilisée pour chacun de ses groupes comme une chaîne supplémentaire.
8 Il s’agit du cumul des résultats des chaînes éditées par un groupe audiovisuel donné. Les chaînes n’appartenant pas aux groupes audiovisuels mentionnés sont regroupées dans la catégorie « Autres chaînes ». Cette catégorie rassemble des chaînes indépendantes, une chaîne semi-publique (Euronews) et des chaînes appartenant à des groupes audiovisuels internationaux. 9 L’appellation « les chaînes Canal+ » regroupe les services suivants : Canal+, Canal+ Cinéma, Canal+ Sport, Canal+ Family, Canal+ Séries et Canal+ Décalé. Elles sont comptabilisées comme une seule chaîne, puisque juridiquement elles n’ont qu’une convention avec le CSA et bénéficient du statut de chaîne à programmation multiple. 10 Ces trois sociétés sont les suivantes : Multithématiques, Planète Câble et TPS Sport (éditrice de Infosport+). 12
Chiffre d’affaires des chaînes payantes ventilé par groupe en 2015 (avec et sans Les chaînes Canal+, en M€)
Sans les Avec les chaînes chaînes Canal+ Canal+ Variation Part de Part de Chiffre par chaque chaque Groupes Nom des chaînes d’affaires rapport groupe groupe 2015 à 2014 dans le dans le chiffre chiffre d'affaires d'affaires total total Canal+, Canal+ Cinéma, Canal+ Les chaînes Sport, Canal+ Family, Canal+ 1 802,0 -4 % 61 % Canal+ Séries, Canal+ Décalé Ciné+ Premier, Ciné+ Club, Ciné+ Chaînes Emotion, Ciné+ Frisson, Ciné+ thématiques Famiz, Ciné+ Classic, Comédie+, 180,6 -26 % 16 % 6 % du groupe Infosport+, Piwi+, Planète+, Canal+ Planète+ Crime et Investigation, Planète+ A&E, Seasons, Télétoon+ Total groupe Canal+ 1 982,6 -4 % 67 %
Histoire, LCI, TV Breizh, Ushuaïa TF1 61,0 -53 % 5 % 2 % TV, Série Club* Best of Shopping, Girondins TV, M6 M6 Boutique and Co, M6 Music, Paris 86,3 -17 % 8 % 3 % Première, Téva, Série Club* Orange Cinéma Choc, Orange Orange Cinéma Géants, Orange Cinéma 83,5 36 % 7 % 3 % Happy, Orange Cinéma Max Canal J, June, MCM, MCM Top, Lagardère 57,7 0 % 5 % 2 % MCM Pop, Mezzo, Tiji AB1, AB Moteurs, Action, Animaux, Chasse et Pêche, Ciné Polar, Ciné AB 44,5 -8 % 4 % 2 % FX, Mangas, Sciences et Vie TV, Toute L’Histoire, Trek 13ème Rue, Africa 24, Astrocenter, beIN Sports 1, 2, 3, Berbère TV, Campagne TV, Disney Channel, Disney XD, Disney Junior, Equidia Life, Equidia Live, Euronews, Euronews 2, Europsort, Game One, J-One, KTO, La Chaîne Météo, Ma Autres Chaîne Etudiante, Ma Chaîne Sport, 623,7 5 % 55 % 21 % chaînes Ma Chaîne Sport Extrême, Ma Chaîne Sport Bien Etre, Ma Chaîne Sport Tennis, Motors TV, Non Stop People, NO Life TV, NRJ Hits, OLTV, OMTV, Onzéo, Mélody, QVC, Sport 365, Télésud,Trace Urban, Trace Tropical, Trace Africa, Vivolta, Voyage Total sans les chaînes Canal+ 1 137,3 -6 % 100 % Total avec les chaînes Canal+ 2 939,3 -3 % 100 % Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs. Ce tableau comprend des arrondis. * La chaîne Série Club est détenue à parité par les groupes TF1 et M6. Le chiffre d’affaires de cette chaîne a été imputé pour moitié à chacun des groupes détenteur de son capital. La chaîne Série Club a été comptabilisée pour chacun des groupes comme une chaîne supplémentaire.
13
Depuis cinq ans, le chiffre d’affaires réalisé par les chaînes éditées par chacun des groupes audiovisuels Canal Plus, TF1, M6, Orange, AB et Lagardère accuse une diminution supé-rieure à celle enregistrée par l’ensemble du secteur. Ainsi depuis 2011, le chiffre d’affaires de l’ensemble des chaînes payantes a diminué de 13 %, alors que la baisse du chiffre d’affaires des groupes audiovisuels pris individuellement est supérieure. La baisse du chiffre d’affaires réalisé par l’édition de chaînes payantes du groupe TF1 est particulièrement marquée en 2015, en raison de la sortie du périmètre de la chaîne Eurosport, dont le chiffre d’affaires atteignait de 64 M€ en 2014. La très forte baisse du chiffre d’affaires des chaînes éditées par le groupe Orange depuis 2011 tient à l’arrêt de la diffusion en 2012 de ses chaînes sportives.
Les « Autres chaînes » enregistrent un doublement de leur chiffre d’affaires entre 2011 et 2015, effet conjugué de l’arrivée des chaînes BeIN SPORTS et de la cession par le groupe TF1 de la chaîne Eurosport au groupe américain Discovery qui apparait dorénavant dans l’agrégat « Autres chaînes ». Leurs chiffres d’affaires représentent dorénavant plus de la moitié du chiffre d’affaires réalisé par l’ensemble des chaînes payantes hors Les chaînes Canal+ (1 137,3 M€).
Évolution de 2011 à 2015 du chiffre d’affaires réalisé par les chaînes payantes éditées par les groupes (en M€ et en %)
- 18 % Total 2015 : 2 939 M€ 2411 Total 2011 : 3 376 M€
1 983 Soit : - 13 %
+ 101 % 624
- 67 % 310 - 61 % - 28 % 256 158 120 - 7 % - 25 % 61 86 84 62 58 59 45
Groupe Canal+ Groupe TF1 Groupe M6 Groupe Groupe AB Groupe Autres Orange Lagardère
Chiffre d’affaires 2011 Chiffre d’affaires 2012 Chiffre d’affaires 2013 Chiffre d’affaires 2014 Chiffre d’affaires 2015
Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs – Ce tableau contient des arrondis. *La chaîne Série Club est détenue à parité par les groupes TF1 et M6. Le chiffre d’affaires de cette chaîne a été comptabilisé pour moitié dans le chiffre d’affaires de chacun de ces groupes.
14
• Performances publicitaires des chaînes payantes par groupe (hors Les chaînes Canal+)11.
Les recettes publicitaires des chaînes payantes hors Les chaînes Canal+ diminuent de 8 % en 2015 après avoir enregistré une baisse de 9 % en 201412.
Chiffre d’affaires publicitaire 2015 des chaînes payantes ventilé par groupe (en M€, hors Les chaînes Canal+)
Rappel Groupes 2015 Évolution 2015/2014 2014
Chaînes thématiques du groupe Canal Plus 16,8 8,5 -49 %
M6 18,9 16,4 -13 % TF1 14,9 7,3 -51 % Lagardère 4,7 4,2 -11 % Autres chaînes (dont chaînes AB et OCS) 76,4 84,2 10 % Total 131,7 120,6 -8 % Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs. Ce tableau comprend des arrondis.
• Recettes de distribution des chaînes payantes par groupe (hors Les chaînes Canal+)13
Les recettes de distribution perçues par les chaînes payantes diminuent de 6 % en 2015.
Recettes de distribution 2015 des chaînes payantes ventilées par groupe (en M€, hors Les chaînes Canal+)
Rappel Groupes 2015 Évolution 2015/2014 2014
Chaînes thématiques du groupe Canal Plus 216,4 161,7 -25 %
M6 45,1 40,9 -9 % TF1 107,3 46,3 -57 % Lagardère 45,8 45,4 -1 %
Autres chaînes (dont chaînes AB et OCS) 497,4 562,7 13 % Total toutes chaînes confondues 912 857 -6 % Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs. Ce tableau comprend des arrondis.
11 La société d’édition de Canal Plus (SECP) ne rendant plus public ses comptes, le groupe Canal Plus n’a pas souhaité que le chiffre d’affaires publicitaires réalisé par Les chaînes Canal+ soit publié. 12 Les recettes publicitaires réalisées sur les plages en clair de Paris Première et de beIN SPORTS ont été prises en compte dans les recettes publicitaire de ces chaînes. 13 La société d’édition de Canal Plus (SECP) ne rendant plus public ses comptes, le groupe Canal Plus n’a pas souhaité que le chiffre d’affaires « distributeur » réalisé par Les chaînes Canal+ soit publié.
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• Analyse des résultats d’exploitation des chaînes payantes par groupe
L’activité d’édition de chaînes payantes des groupes M6, Lagardère et TF1 est bénéficiaire en 2015, ainsi que celle du groupe Canal Plus si l’on intègre pour ce dernier l’ensemble des chaînes payantes qu’il édite, les chaînes Canal+ étant bénéficiaires. En revanche, la société Multithématiques, qui édite dix des quinze chaînes payantes du groupe Canal Plus, est déficitaire en 2015.
Orange, qui édite les quatre chaînes cinéma OCS, est également déficitaire, mais dans une moindre mesure par rapport à 2014.
Les « Autres chaînes » sont lourdement déficitaires (-198 M€) en 2015, les chaînes BeIN SPORTS enregistrant toujours des pertes d’exploitation importantes. Sans ces dernières, les « Autres chaînes » seraient globalement à l’équilibre.
Chiffre d’affaires et résultat d’exploitation des chaînes payantes par groupe en 2015 (en M€)
Chaînes thématiques du Groupe Groupe Autres chaînes Les chaînes Canal+ groupe Canal+ TF1 M6 Groupe Lagardère (dont AB et OCS) 1802
752
181 64 61 86 27 58 1 8 -45 Chiffre d’affaires 2015 Résultat d'exploitation 2015 -198
Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs - Ce tableau contient des arrondis.
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Résultats d’exploitation 2015 des chaînes payantes ventilés par groupe (en M€)
Rappel Évolution Groupes 2015 2014 2015/2014 Les chaînes Canal+ 108 64 -41% Chaînes thématiques du groupe Canal Plus -11,9 -44,8 276 % Total groupe Canal Plus 96,1 19,2 -80 % TF1 -2,7 0,9 -133 % M6 15,5 27,1 75 % Lagardère 8,7 8,1 -7 % Autres chaînes (dont chaînes AB et OCS) -320,8 -197,3 -38 % Total toutes chaînes -203,2 -142,0 -30 %
Total sans Les chaînes Canal+ -311,2 -206,0 -34 % Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs - Ce tableau comprend des arrondis.
Résultats nets 2015 des chaînes payantes ventilés par groupe (en M€)
Rappel Évolution Groupes 2015 2014 2015/2014 Les chaînes Canal+ 47 57 21 % Chaînes thématiques du groupe Canal Plus -24 -54,3 126 % Total groupe Canal Plus 23 2,7 -88 % TF1 -6,1 -1,4 -77 % M6 10,6 9,6 -9 % Lagardère 7,8 7,8 0 %
Autres chaînes (dont chaînes AB et OCS) -343,1 -218,1 36%
Total toutes chaînes payantes -307,8 -199,4 -35 % Total sans Les chaînes Canal+ -354,8 -256,4 -28 % Source : CSA d’après les déclarations des éditeurs - Ce tableau comprend des arrondis.
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