Companhia De Transmissão De Energia Elétrica Paulista
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CTEEP – Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista Demonstrações financeiras individuais (controladora) e consolidadas (consolidado) referentes ao exercício findo em 31 de dezembro de 2018, preparadas de acordo com os pronunciamentos técnicos emitidos pelo Comitê de Pronunciamentos Contábeis – CPC e Normas Internacionais de Contabilidade - IFRS. 1 ÍNDICE Relatório da Administração .......................................................................................................................... 3 Balanços patrimoniais ................................................................................................................................ 16 Demonstrações do resultado do exercício .................................................................................................. 18 Demonstrações dos resultados abrangentes ................................................................................................ 19 Demonstrações das mutações do patrimônio líquido ................................................................................. 20 Demonstrações dos fluxos de caixa ............................................................................................................ 21 Demonstrações do valor adicionado ........................................................................................................... 23 Notas explicativas às demonstrações financeiras individuais e consolidadas ............................................... 1. Contexto operacional .............................................................................................................................. 25 2. Apresentação das demonstrações financeiras ......................................................................................... 28 3. Principais práticas contábeis ................................................................................................................... 31 4. Normas e interpretações novas e revisadas e ainda não adotadas .......................................................... 43 5. Caixa e equivalentes de caixa ................................................................................................................. 44 6. Aplicações financeiras ............................................................................................................................ 44 7. Ativo da concessão ................................................................................................................................. 45 8. Valores a receber - Secretaria da Fazenda .............................................................................................. 47 9. Tributos e contribuições a compensar .................................................................................................... 48 10. Cauções e depósitos vinculados ........................................................................................................... 48 11. Investimentos........................................................................................................................................ 50 12. Imobilizado ........................................................................................................................................... 61 13. Intangível .............................................................................................................................................. 63 14. Empréstimos e financiamentos ............................................................................................................. 65 15. Debêntures ............................................................................................................................................ 71 16. Tributos e encargos sociais a recolher .................................................................................................. 73 17. Impostos parcelados - Lei 11.941 ......................................................................................................... 73 18. PIS e COFINS diferidos ....................................................................................................................... 74 19. Encargos regulatórios a recolher .......................................................................................................... 74 20. Obrigações estimadas ........................................................................................................................... 75 21. Provisões .............................................................................................................................................. 75 22. Valores a pagar – Fundação CESP ....................................................................................................... 80 23. Reserva Global de Reversão -RGR ...................................................................................................... 84 24. Patrimônio líquido ................................................................................................................................ 85 25. Receita operacional líquida .................................................................................................................. 90 26. Custos dos serviços de implementação da infraestrutura e de operação e manutenção e despesas gerais e administrativas ......................................................................................................................................... 93 27. Resultado financeiro ............................................................................................................................. 95 28. Outras receitas (despesas) operacionais ................................................................................................ 95 29. Imposto de renda e contribuição social ................................................................................................ 96 30. Transações com partes relacionadas ..................................................................................................... 98 31. Instrumentos financeiros .................................................................................................................... 100 32. Compromissos assumidos - arrendamentos mercantis operacionais .................................................. 108 33. Seguros ............................................................................................................................................... 108 34. Plano de complementação de aposentadoria regido pela Lei 4.819/58 .............................................. 109 35. Eventos subsequentes ......................................................................................................................... 112 Relatório dos Auditores Independentes sobre as demonstrações financeiras individuais e consolidadas 113 Parecer do Conselho Fiscal ...................................................................................................................... 114 Declaração dos diretores sobre o Relatório dos Auditores Independentes ............................................... 115 Declaração dos diretores sobre as demonstrações financeiras .................................................................. 116 CTEEP – Companhia de Transmissão de Energia Elétrica Paulista Relatório da Administração – Exercício Social 2018 MENSAGEM DA ADMINISTRAÇÃO O ano de 2018 certamente foi um dos melhores na história da ISA CTEEP. Com orgulho, apresentamos aqui os nossos desempenhos financeiro e operacional e nossas contribuições para temas relevantes como as agendas social, ambiental e tecnológica. Um ano marcado por expressivos resultados em todas as nossas frentes de gestão, totalmente alinhados às conquistas que temos alcançado nos últimos anos e que consolidam nossa posição como uma empresa de ponta no segmento de transmissão do setor elétrico brasileiro. A nossa forte geração de caixa foi um dos destaques do ano. Em 2018, alcançamos o primeiro ciclo de recebimento pelos ativos não amortizados existentes em maio de 2000 (RBSE), decorrentes do processo de prorrogação da concessão. A receita operacional líquida em IFRS totalizou R$ 3,2 bilhões e o EBITDA consolidado em IFRS, conforme a ICVM 527/12, alcançou R$ 2,5 bilhões, com margem de 78%. O lucro líquido consolidado em IFRS atingiu R$ 1,9 bilhão, um crescimento de R$ 510 milhões quando comparado ao ano de 2017 . O balanço robusto permitiu a melhor captação do ano no mercado de debêntures de infraestrutura com a emissão de R$ 621 milhões em “Debêntures Verdes”, a primeira emissão do setor de transmissão enquadrada nessa classificação. Nessas condições, a Fitch reafirmou a nota de crédito da ISA CTEEP como Investment Grade em ‘AAA (bra)’, com perspectiva estável. O desempenho financeiro sólido da nossa empresa refletiu positivamente no mercado, com a valorização de 24% das ações preferenciais negociadas em bolsa, que em dezembro chegaram ao valor de R$ 75,74 por ação TRPL4, a cotação máxima histórica já registrada até aquele momento e que prossegue atingindo novos recordes. Também elevamos a geração de valor para nossos acionistas, com a distribuição de aproximadamente R$ 2 bilhões em proventos, o maior valor desde a constituição da Companhia. Em termos operacionais, elevamos nossos patamares de eficiência, qualidade e segurança. Nesse contexto, um dos indicadores mais significativos foi o Índice de Energia Não Suprida - que há anos qualifica a nossa companhia como uma referência no setor elétrico -, o qual registrou nosso melhor