20210201 Angebotsunterlage Telecolumbusag DE.Pdf
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Pflichtveröffentlichung gemäß §§ 34, 14 Abs. 2 und 3 Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz (WpÜG) Aktionäre der Tele Columbus AG, insbesondere Aktionäre mit Wohnsitz, Sitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb der Bundesrepublik Deutschland, sollten die in Ziffer 1 dieser Angebotsunterlage enthaltenen Angaben besonders beachten. ANGEBOTSUNTERLAGE Freiwilliges öffentliches Übernahmeangebot (Barangebot) der Kublai GmbH Thurn- und Taxis-Platz 6 60313 Frankfurt am Main an alle Aktionäre der Tele Columbus AG Kaiserin-Augusta-Allee 108 10553 Berlin zum Erwerb sämtlicher nicht bereits unmittelbar von der Kublai GmbH gehaltener auf den Namen lautender Stückaktien der Tele Columbus AG gegen Zahlung eines Geldbetrags von EUR 3,25 je zur Annahme eingereichter Aktie von der Tele Columbus AG. Annahmefrist: 1. Februar 2021 bis 15. März 2021 24:00 Uhr (Mitteleuropäische Zeit) Tele Columbus-Aktien: ISIN DE000TCAG172 Eingereichte Tele Columbus Aktien ISIN DE000TCAG1V0 INHALTSVERZEICHNIS 1. Allgemeine Hinweise zu dem Angebot, insbesondere für Aktionäre mit Wohnsitz, Sitz oder gewöhnlichem Aufenthalt außerhalb der Bundesrepublik Deutschland ............................ 1 Auf das Angebot anwendbares Recht ........................................................................... 1 Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe eines Angebots ................................. 2 Prüfung der Angebotsunterlage durch die BaFin .......................................................... 2 Veröffentlichung der Angebotsunterlage ...................................................................... 2 Verbreitung der Angebotsunterlage .............................................................................. 3 Annahme des Angebots außerhalb Deutschlands, der Europäischen Union, des Europäischen Wirtschaftsraums und der Vereinigten Staaten ...................................... 4 Hinweise für Tele Columbus-Aktionäre mit Wohnsitz, Sitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in den Vereinigten Staaten .......................................................................... 5 2. Hinweise zu den in der Angebotsunterlage enthaltenen Angaben ............................................. 5 Allgemeines .................................................................................................................. 5 Stand und Quellen der in der Angebotsunterlage enthaltenen Angaben ....................... 6 Zukunftsgerichtete Aussagen ........................................................................................ 6 Keine Aktualisierungen ................................................................................................ 7 3. Zusammenfassung...................................................................................................................... 7 4. Angebot .................................................................................................................................... 12 Gegenstand.................................................................................................................. 12 Annahmefrist .............................................................................................................. 13 Verlängerung der Annahmefrist ................................................................................. 13 Weitere Annahmefrist ................................................................................................. 14 5. Beschreibung der Bieterin ........................................................................................................ 14 Rechtliche Grundlagen der Bieterin ............................................................................ 15 Geschäftstätigkeit von Morgan Stanley Infrastructure Partners ................................. 15 Beteiligungsstruktur .................................................................................................... 16 Mit der Bieterin gemeinsam handelnde Personen im Sinne des § 2 Abs. 5 WpÜG ... 19 Tele Columbus-Aktien, die von der Bieterin oder mit ihr gemeinsam handelnden Personen im Sinne des § 2 Abs. 5 WpÜG oder deren Tochterunternehmen gehalten werden, sowie Stimmrechte, welche diesen Personen zuzurechnen sind ..... 20 Angaben zu Wertpapiergeschäften; Unwiderrufliche Annahmeverpflichtung ........... 21 6. Beschreibung der Zielgesellschaft ........................................................................................... 23 Rechtliche Grundlage; Börsenzulassung .................................................................... 23 Grundkapital ............................................................................................................... 23 Geschäftstätigkeit von Tele Columbus ....................................................................... 24 Organe der Unternehmensleitung ............................................................................... 26 Aktionärsstruktur von Tele Columbus ........................................................................ 27 Mit der Zielgesellschaft gemeinsam handelnde Personen .......................................... 27 Hinweis auf die Stellungnahmen des Vorstands und des Aufsichtsrats der Zielgesellschaft ........................................................................................................... 27 7. Wirtschaftlicher und strategischer Hintergrund des Angebots ................................................ 28 Wirtschaftliche und strategische Hintergründe ........................................................... 28 Investmentvereinbarung zwischen Tele Columbus und der Bieterin ......................... 29 Gesellschafterdarlehensvertrag zwischen der Tele Columbus und der Bieterin ......... 30 Transaktionsvereinbarung zwischen der Hilbert Management, der United Internet Investments Holding und der Bieterin ........................................................................ 31 Gesellschaftervereinbarung zwischen der Hilbert Management und der United Internet Investments Holding ...................................................................................... 32 Kein Pflichtangebot bei Erlangung der Kontrolle über Tele Columbus ..................... 35 8. Absichten der Bieterin und der Weiteren Kontrollerwerber .................................................... 35 Künftige Geschäftstätigkeit der Tele Columbus; Verwendung des Vermögens und künftige Verpflichtungen ............................................................................................ 36 Auswirkungen auf die Organe von Tele Columbus .................................................... 37 Arbeitnehmer, Beschäftigungsbedingungen und Arbeitnehmervertretungen von Tele Columbus ............................................................................................................ 38 Sitz und Standorte von Tele Columbus ...................................................................... 38 Mögliche Strukturmaßnahmen.................................................................................... 38 Absichten in Bezug auf die Bieterin und die Weiteren Kontrollerwerber .................. 40 9. Gegenleistung .......................................................................................................................... 40 Mindestgegenleistung ................................................................................................. 40 Angemessenheit der angebotenen Gegenleistung ....................................................... 42 Keine Entschädigung für den Verlust bestimmter Rechte .......................................... 44 10. Behördliche Genehmigungen und Verfahren .......................................................................... 45 Kartellrechtliche Verfahren ........................................................................................ 45 Deutsches Außenwirtschaftsrechtliches Verfahren .................................................... 46 Gestattung der Veröffentlichung der Angebotsunterlage ........................................... 47 11. Voraussetzungen für den Vollzug des Angebots ..................................................................... 47 Vollzugsbedingungen ................................................................................................. 47 Unabhängiger Gutachter ............................................................................................. 54 Verzicht auf Vollzugsbedingungen ............................................................................. 55 Nichteintritt von Vollzugsbedingungen ...................................................................... 56 Veröffentlichung ......................................................................................................... 56 12. Annahme und Abwicklung des Angebots ................................................................................ 56 Abwicklungsstelle ....................................................................................................... 56 Annahme des Angebots innerhalb der Annahmefrist ................................................. 57 Weitere Erklärungen im Zuge der Annahme des Angebots ....................................... 57 Rechtsfolgen der Annahme ......................................................................................... 59 Annahme innerhalb der Weiteren Annahmefrist ........................................................ 60 Abwicklung des Angebots .......................................................................................... 60 Handel mit Eingereichten Tele Columbus-Aktien .....................................................