Document De Référence 2016 Lagardère
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DOCUMENT DE RÉFÉRENCE contenant un Rapport fi nancier annuel Exercice 2016 PROFIL Le groupe Lagardère est un des leaders mondiaux de l’édition, la production, la diffusion et la distribution de contenus dont les marques fortes génèrent et rencontrent des audiences qualifi ées grâce à ses réseaux virtuels et physiques. Son modèle repose sur la création d’une relation durable et exclusive entre ses contenus et les consommateurs. Il se structure autour de quatre branches d’activités : • Livre et Livre numérique : Lagardère Publishing • Travel Essentials, Duty Free & Fashion et Foodservice : Lagardère Travel Retail • Presse, Audiovisuel (Radio, TV, Production audiovisuelle), Digital et Régie publicitaire : Lagardère Active • Sponsoring, Contenus, Conseil, Événements, Athlètes, Stades, Spectacles, Salles et Artistes : Lagardère Sports and Entertainment 1945 : après la Libération, 1986 : reprise du contrôle 26 mars 2003 : Arnaud création par Marcel Chassagny d’Europe 1 par Hachette. Lagardère est nommé Gérant de la société Matra (Mécanique de Lagardère SCA. Aviation TRAction), spécialisée 10 février 1988 : dans le domaine militaire. privatisation de Matra. 2004 : acquisition d’une partie des actifs français et 1963 : Jean-Luc Lagardère 30 décembre 1992 : espagnols du groupe d’édition est nommé Directeur Général Vivendi Universal Publishing. après l’échec de La Cinq, de la société Matra dont les création de Matra Hachette activités se sont diversifi ées suite à la fusion-absorption 2007 : rebranding du Groupe dans l'aérospatiale et de Hachette par Matra, et autour de quatre grandes l'automobile. de Lagardère Groupe, société marques institutionnelles : faîtière de l’ensemble du Lagardère Publishing, 1974 : Sylvain Floirat confi e la Groupe qui adopte le statut Lagardère Services (devenue direction d’Europe 1 à Jean-Luc juridique de société en Lagardère Travel Retail en 2015), Lagardère. commandite par actions. Lagardère Active et Lagardère Sports (devenue Lagardère Sports and Entertainment 1977 : Jean-Luc Lagardère 1996 : absorption de Matra en 2015). est nommé Président-Directeur Hachette par Lagardère Groupe Général de la société Matra. qui prend à cette occasion la dénomination de 2011 : cession des activités Lagardère SCA. de Presse Magazine à 1980 : Matra acquiert le l'international. groupe Hachette spécialisé dans l’édition de livre (Grasset, 1999 : création d’Aerospatiale Fayard, Stock, etc.), la presse Matra suite au rapprochement 2013 : le groupe Lagardère (Elle, Le Journal du Dimanche, des activités d'Aerospatiale et cède la totalité de etc.) et la distribution. de Matra Hautes Technologies. sa participation résiduelle dans EADS. 1981 : l’État prend 51 % 2000 : création du du capital de Matra (hors consortium EADS suite 2015-2016 : acquisitions Hachette). Europe 1 est cédé à la fusion entre Aerospatiale de Grupo Boomerang TV à l’État via la Sofi rad. Matra, CASA et DaimlerChrysler (Production audiovisuelle), Jean-Luc Lagardère et Daniel Aerospace. de Paradies (Travel Retail), Filipacchi sont respectivement de Perseus Books (Édition), etc. nommés Président et 14 mars 2003 : Vice-Président du Conseil décès de Jean-Luc Lagardère. d’Administration de Hachette. DOCUMENT DE RÉFÉRENCE contenant un Rapport financier annuel Exercice 2016 Lagardère SCA Société en commandite par actions au capital de 799 913 044,60 € Divisé en 131 133 286 actions de 6,10 € nominal Siège social : 4, rue de Presbourg - 75016 Paris (France) Téléphone : + 33 (0)1 40 69 16 00 320 366 446 RCS Paris Adresse Internet : http://www.lagardere.com Le présent Document de référence a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 3 avril 2017, conformément à l’article 212-13 de son règlement général. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des marchés financiers. Ce document a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. DOCUMENT DE RÉFÉRENCE / EXERCICE 2016 SOMMAIRE 1 PERSONNES RESPONSABLES 6.4 Présentation des comptes annuels DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE de Lagardère SCA 175 ET PERSONNES RESPONSABLES 6.5 Comptes annuels de Lagardère SCA DU CONTRÔLE DES COMPTES RFA 5 au 31 décembre 2016 178 1.1 Personnes qui assument la responsabilité 6.6 Rapport des Commissaires aux Comptes des informations contenues dans sur les comptes annuels 192 le Document de référence 6 6.7 Rapport des Commissaires aux Comptes 1.2 Attestation des personnes responsables 6 sur les comptes consolidés 193 1.3 Noms et adresses des Commissaires aux Comptes 6 6.8 Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions et engagements réglementés 194 2 PRINCIPALES DONNÉES FINANCIÈRES CONSOLIDÉES DE L’EXERCICE 2016 7 7 INFORMATIONS CONCERNANT 2.1 Données financières consolidées globales 8 L’ORGANISATION DE LA SOCIÉTÉ ET 2.2 Données financières consolidées par action 8 DU GROUPE – GOUVERNEMENT D’ENTREPRISE RFA 195 3 FACTEURS DE RISQUES RFA 9 7.1 Présentation générale de la société 3.1 Risques liés à la conjoncture économique 10 en commandite par actions et de la Commandite Lagardère SCA 196 3.2 Risques liés à l’activité 11 7.2 Renseignements concernant les Associés 3.3 Risques juridiques 12 Commandités, les Gérants et les membres 3.4 Risques financiers ou de marché 15 du Conseil de Surveillance 197 3.5 Risques opérationnels 15 7.3 Rémunérations et avantages 208 7.4 Organisation, fonctionnement 4 RENSEIGNEMENTS DE CARACTÈRE et contrôle de la Société et du Groupe 237 GÉNÉRAL CONCERNANT LAGARDÈRE SCA 19 7.5 Opérations conclues avec des 4.1 Renseignements généraux concernant l’émetteur 20 apparentés (membres de la Gérance et du Conseil de Surveillance) 258 4.2 Historique 20 4.3 Organigramme – liste des filiales 8 AUTRES INFORMATIONS SUR LA SOCIÉTÉ 259 importantes – relations mère-filles 22 8.1 Capital social RFA 260 4.4 Principaux investissements 23 8.2 Principales dispositions statutaires RFA 268 5 INFORMATIONS CONCERNANT LES ACTIVITÉS 8.3 Contrats importants RFA 274 DE LA SOCIÉTÉ ET DU GROUPE RFA 25 8.4 Propriétés immobilières 275 5.1 Activités et stratégie 26 5.2 Principales activités du Groupe 9 INFORMATIONS SUR L’ÉVOLUTION RÉCENTE et principaux marchés – Activités au cours ET LES PERSPECTIVES D’AVENIR RFA 277 de l’exercice 2016 : Lagardère Media 27 9.1 Événements récents (survenus 5.3 Informations sociales, sociétales depuis le 1er janvier 2017) 278 et environnementales - éthique 48 9.2 Perspectives d’avenir 279 9.3 Prévisions ou estimations du bénéfice 6 INFORMATIONS CONCERNANT (le cas échéant) 279 LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIÈRE ET LES RÉSULTATS RFA 89 10 DOCUMENTS ACCESSIBLES AU PUBLIC 281 6.1 Informations patrimoniales et actionnariales 90 6.2 Présentation de la situation financière 11 TABLE DE CONCORDANCE et des résultats consolidés DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE 283 de Lagardère SCA 92 6.3 Comptes consolidés de Lagardère SCA Les éléments du Rapport financier annuel sont au 31 décembre 2016 97 identifiés dans le sommaire à l’aide du pictogramme RFA 2 Document de référence 2016 Le Rapport financier annuel, établi en application des dispositions de l’article L. 451-1-2 du Code monétaire et financier et de l’article 222-3 du Règlement général de l’Autorité des marchés financiers, comprend les documents, rapports et informations suivants, dont le texte figure dans le Document de référence, ci-annexé, aux chapitres, numéros et pages ci-dessous mentionnés. Déclaration des personnes qui assument la responsabilité des documents (Attestation des Responsables du Rapport financier annuel et du Document de référence) Chapitre 1 5 Les comptes annuels 2016 Chapitre 6.5 178 Les comptes consolidés 2016 Chapitre 6.3 97 Le rapport de gestion t Activités de la Société et du Groupe Chapitre 5 25 Chapitre 8.3 274 Chapitre 9 277 t Résultats et situation financière Chapitre 6 90 t Principaux risques Chapitre 3 9 t Informations sociales, sociétales et environnementales Chapitre 5.3 48 t Organisation de la Société et du Groupe, gouvernement d’entreprise Chapitre 7 195 t Informations sur le capital, l’actionnariat, les rachats d’actions et sur les principales dispositions statutaires Chapitre 8.1 260 Chapitre 8.2 268 t Conventions avec des parties liées Chapitre 6.3 159 Le rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes annuels Chapitre 6.6 192 Le rapport des Commissaires aux Comptes sur les comptes consolidés Chapitre 6.7 193 t Honoraires des Commissaires aux Comptes Chapitre 6.3 160 t Rapport du Président du Conseil de Surveillance Chapitre 7.4.2 248 t Rapport des Commissaires aux Comptes sur le rapport du Président du Conseil de Surveillance Chapitre 7.4.3 257 Document de référence 2016 3 Cette page est laissée intentionnellement blanche. 4 Document de référence 2016 CHAPITRE 1 - Personnes responsables du Document de référence et personnes responsables du contrôle des comptes 1 1 2 PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE RÉFÉRENCE ET PERSONNES RESPONSABLES 3 DU CONTRÔLE DES COMPTES 4 1.1 PERSONNES QUI ASSUMENT LA RESPONSABILITÉ DES INFORMATIONS CONTENUES DANS LE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE RFA 6 5 Les Gérants 6 1.2 ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES RFA 6 Attestation des Gérants 6 6 Les éléments du Rapport financier annuel sont identifiés dans le sommaire 1.3 NOMS ET ADRESSES DES à l’aide du pictogramme RFA COMMISSAIRES AUX COMPTES RFA 6 7 8 9 10 11 Document de référence 2016 5 CHAPITRE 1 - Personnes responsables du Document de référence et personnes responsables du contrôle des comptes 1.1 PERSONNES QUI ASSUMENT LA RESPONSABILITÉ DES INFORMATIONS CONTENUES RFA DANS LE DOCUMENT DE RÉFÉRENCE LES GÉRANTS ϐ Monsieur Arnaud Lagardère, – Monsieur Pierre Leroy, Vice-Président, Directeur Général Délégué ; ϐ La société Arjil Commanditée-Arco, représentée par : – Monsieur Thierry Funck-Brentano, Directeur Général Délégué. – Monsieur Arnaud Lagardère, Président-Directeur Général ; 1.2 ATTESTATION DES PERSONNES RESPONSABLES RFA ATTESTATION DES GÉRANTS Nous attestons, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet comprises dans la consolidation et qu’il décrit les principaux risques effet, que les informations contenues dans le présent Document et incertitudes auxquels elles sont confrontées.