Stada Ag.Pdf
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Pflichtveröffentlichung gemäß §§ 34, 14 Abs. 2 und 3 Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz (WpÜG) Aktionäre der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft, insbesondere mit Wohnsitz, Sitz oder gewöhnlichem Aufenthalt in den Vereinigten Staaten von Amerika oder anderweitig außerhalb der Bundesrepublik Deutschland, der Mitgliedstaaten der Europäischen Union und des Europäischen Wirtschaftsraums sollten die Hinweise in Ziffer 1 (Allgemeine Hinweise zur Durchführung des Übernahmeangebots), Ziffer 6.9 (Vorbehalt hinsichtlich künftiger Erwerbe von STADA-Aktien) und Zif- fer 13.10 (Inhaber von American Depositary Receipts) dieser Angebotsunterlage besonders beachten. ANGEBOTSUNTERLAGE ÖFFENTLICHES ÜBERNAHMEANGEBOT (BARANGEBOT) der Nidda Healthcare Holding AG c/o Kirkland & Ellis International LLP Maximilianstr. 11 80539 München Deutschland an die Aktionäre der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft Stadastr. 2-18 61118 Bad Vilbel Deutschland zum Erwerb sämtlicher von ihnen gehaltenen nennwertlosen Namensaktien (Stammaktien) der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft gegen eine Geldleistung in Höhe von EUR 65,28 je Aktie der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft Darüber hinaus sollen die Aktionäre der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft an der von dem Vorstand der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft für das am 31. Dezember 2016 endende Geschäftsjahr vorgeschlagenen Dividende in Höhe von EUR 0,72 je Aktie der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft partizipieren. Wenn der Vollzug des Übernahmeangebots vor dem Tag erfolgt, an dem die Hauptversammlung der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft stattfindet, die über die Verwendung des Bilanzgewinns für das am 31. Dezember 2016 endende Geschäftsjahr beschließt, wird die Geldleistung in Höhe von EUR 65,28 um EUR 0,72 je Aktie der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft erhöht auf EUR 66,00 je Aktie der STADA Arzneimittel Aktiengesellschaft. Annahmefrist: 27. April 2017 bis 8. Juni 2017, 24:00 Uhr (Ortszeit Frankfurt am Main) 18:00 Uhr (Ortszeit New York) STADA-Aktien: ISIN DE0007251803 Zum Verkauf Eingereichte STADA-Aktien: ISIN DE000A2E4R04 INHALTSVERZEICHNIS 1. ALLGEMEINE HINWEISE ZUR DURCHFÜHRUNG DES ÜBERNAHMEANGEBOTS ......................................................................................... 6 1.1 Rechtsgrundlagen ............................................................................................... 6 1.2 Besondere Hinweise für STADA-Aktionäre mit Wohnsitz in den Vereinigten Staaten oder an einem anderen Ort außerhalb der Bundesrepublik Deutschland, der Mitgliedstaaten der Europäischen Union und des Europäischen Wirtschaftsraums ................................................ 6 1.3 Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe des Angebots ......................... 7 1.4 Prüfung der Angebotsunterlage durch die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ............................................................................ 7 1.5 Veröffentlichung und Verbreitung dieser Angebotsunterlage ........................... 8 1.6 Annahme des Angebots außerhalb der Bundesrepublik Deutschland ............... 8 2. HINWEISE ZU DEN IN DER ANGEBOTSUNTERLAGE ENTHALTENEN ANGABEN .................................................................................................................... 9 2.1 Allgemeines ....................................................................................................... 9 2.2 Stand und Quelle der in der Angebotsunterlage enthaltenen Informationen ..................................................................................................... 9 2.3 Zukunftsgerichtete Aussagen und Absichten ................................................... 10 2.4 Keine Aktualisierung ....................................................................................... 10 3. ZUSAMMENFASSUNG DES ANGEBOTS.............................................................. 11 4. ANGEBOT .................................................................................................................. 15 5. ANNAHMEFRIST ...................................................................................................... 16 5.1 Dauer der Annahmefrist ................................................................................... 16 5.2 Verlängerung der Annahmefrist ...................................................................... 16 5.3 Weitere Annahmefrist ...................................................................................... 17 6. BESCHREIBUNG DER BIETERIN UND IHRER GESELLSCHAFTERSTRUKTUR ............................................................................. 17 6.1 Rechtliche Grundlagen und Kapitalverhältnisse der Bieterin .......................... 17 6.2 Gesellschafterstruktur der Bieterin .................................................................. 17 6.3 Beabsichtigte Änderungen der Gesellschafterstruktur der Bieterin vor Vollzug dieses Angebots .................................................................................. 19 6.4 Konsortialvertrag ............................................................................................. 20 6.5 Informationen über die Konsortialpartner ....................................................... 21 6.6 Mit der Bieterin gemeinsam handelnde Personen ........................................... 21 6.7 Gegenwärtig von der Bieterin oder von mit der Bieterin gemeinsam handelnden Personen und deren Tochterunternehmen gehaltene STADA-Aktien; Zurechnung von Stimmrechten ............................................ 22 6.8 Angabe zu Wertpapiergeschäften .................................................................... 22 6.9 Vorbehalt hinsichtlich künftiger Erwerbe von STADA-Aktien ...................... 22 2 7. BESCHREIBUNG DER STADA AG ......................................................................... 22 7.1 Rechtliche Grundlagen und Kapitalverhältnisse .............................................. 22 7.2 Überblick über die Geschäftstätigkeit der STADA-Gruppe ............................ 24 7.3 Organe .............................................................................................................. 25 7.4 Mit der STADA AG gemeinsam handelnde Personen .................................... 25 7.5 Angaben zu den Stellungnahmen des Vorstands und Aufsichtsrats der STADA AG ..................................................................................................... 26 8. HINTERGRUND DES ANGEBOTS .......................................................................... 26 8.1 Wirtschaftlicher und strategischer Hintergrund der Transaktion ..................... 26 8.2 Investment Agreement zwischen STADA AG, der Bieterin und Nidda Topco ............................................................................................................... 26 9. ABSICHTEN DER BIETERIN UND DER WEITEREN BIETER- MUTTERUNTERNEHMEN ....................................................................................... 27 9.1 Künftige Geschäftstätigkeit, Vermögen und künftige Verpflichtungen von STADA ..................................................................................................... 28 9.2 Sitz der STADA AG und Standort wesentlicher Unternehmensteile .............. 28 9.3 Arbeitnehmer, Arbeitnehmervertretungen und Beschäftigungsbedingungen ............................................................................ 29 9.4 Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der STADA AG .................. 29 9.5 Beabsichtigte Strukturmaßnahmen .................................................................. 30 9.6 Absichten im Hinblick auf die Geschäftstätigkeit der Bieterin ....................... 31 10. ERLÄUTERUNG DER ANGEMESSENHEIT DES ANGEBOTSPREISES ........... 31 10.1 Mindestangebotspreis ...................................................................................... 31 10.2 Wirtschaftliche Angemessenheit des Angebotspreises .................................... 32 10.3 Keine Entschädigung für den Verlust bestimmter Rechte ............................... 36 11. BEHÖRDLICHE GENEHMIGUNGEN UND VERFAHREN .................................. 36 11.1 Erforderliche fusionskontrollrechtliche Genehmigungen ................................ 36 11.2 Stand der Verfahren ......................................................................................... 38 11.3 Gestattung der Veröffentlichung der Angebotsunterlage ................................ 39 12. ANGEBOTSBEDINGUNGEN ................................................................................... 39 12.1 Angebotsbedingungen ...................................................................................... 39 12.2 Nichteintritt der Angebotsbedingungen; Verzicht auf Angebotsbedingungen ...................................................................................... 41 12.3 Veröffentlichungen des Eintritts bzw. Nichteintritts der Angebotsbedingungen ...................................................................................... 41 13. ANNAHME UND ABWICKLUNG DES ANGEBOTS FÜR STADA- AKTIEN ....................................................................................................................... 4 2 13.1 Zentrale Abwicklungsstelle ............................................................................. 42 13.2 Annahmeerklärung und Umbuchung ............................................................... 42 3 13.3 Weitere Erklärungen der STADA-Aktionäre bei Annahme des Angebots .........................................................................................................