www.pwc.com/it Strategy Financial Services Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia
2014 Contents
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1 La digital transformation nel mondo e in Italia 1 2 Gli effetti del digitale nel settore bancario 9 3 Il ruolo delle banche digitali in Italia 15 4 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni 26 La digital transformation nel mondo e in Italia
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 1 Section 1 – La digital transformation nel mondo e in Italia La “digital transformation” sta cambiando il modo di vivere ed interagire con il mondo che ci circonda
5,1 miliardi 2,4 miliardi ricerche giornaliere su web users nel mondo Google 210 miliardi 1,6 miliardi mail inviate ogni giorno 3G connection nel mondo
633 milioni 50 milioni GB di dati archiviati in dropbox websites attivi
1 miliardo 4.120 milioni utenti di youtube webpages esistenti 1,1 miliardi iscritti attivi su facebook
≈$700 miliardi generati da attività e-commerce 6.000 tweets inviati al secondo 77 miliardi “apps” scaricate nell’ultimo anno http://www.statisticbrain.com http://mobithinking.com/ PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 2 Section 1 – La digital transformation nel mondo e in Italia La trasformazione digitale è un fenomeno globale …
Internet users (in milioni di persone)
1.200 +36x +8x +4x +26x +2x +13x
1.000
2000 800 2012 600
400
200
0 Africa Asia Europa Medio Nord America Australia Oriente America Latina
http://en.wikipedia.org/wiki/Global_Internet_usage http://www.internetworldstats.com/emarketing.htm PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 3 Section 1 – La digital transformation nel mondo e in Italia … in progressiva e costante espansione…
Penetrazione internet (% popolazione totale)
90% developed countries developing countries world globally 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
http://www.internetworldstats.com/emarketing.htm
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 4 Section 1 – La digital transformation nel mondo e in Italia … accelerato dalla diffusione di tecnologie mobile …
Totale vendite globali (in milioni di unità) CAGR 10-13
tablets smartphones +42% 700000700 notebook PC desktop PC +32% 600000600
500000500
400000400 +13%
300000300
200000200
100000100 -7%
00 20052005 20062006 20072007 20082008 20092009 20102010 20112011 2012 2012 2013 2013
http://en.wikipedia.org/wiki/Global_Internet_usage
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 5 Section 1 – La digital transformation nel mondo e in Italia … e supportato da innovativi global players hi-tech
Target Vision “(Today) for every person online, there are two “Connectivity is a who are not. By the end of the decade, human right and the everyone on Earth will be connected” Internet is the foundation of the global knowledge Erik Schmidt, Google executive chairman economy (which is) the future.”
Mark Zuckerberg, “It took 16 years to gain the first billion Facebook CEO smartphone users, but only 4 years for that number to double.”
Tim Cook, Apple Inc. CEO Trend “There's still so much you can do with technology to improve the customer experience. I believe it's still Day One, and that it's early in the day: the rate of change is now starting to accelerate.”
Jeff Bezos, Amazon CEO
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 6 Section 1 – La digital transformation nel mondo e in Italia L'Italia conferma la “trasformazione digitale” in corso (web e mobile) …
I numeri della “digitalization” italiana
48 milioni 43 milioni Telefoni e PC persone con un persone con telefono cellulare accesso ad un computer
Smartphones 24 milioni 5 milioni e Tablets persone con uno persone con un smartphone tablet
2 italiani su 5 4 italiani su 5 Accedono con Accedono ad internet connessione mobile
Fonte: ISTAT PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 7 Section 1 – La digital transformation nel mondo e in Italia … e la crescente penetrazione dell'on-line nello sviluppo delle attività B2C
eCommerce B2C 2013 Italia in € mld 11,3
* Almeno un acquisto 9,6 negli ultimi 3 mesi (Ottobre 2013) 8,1
6,8 5,8 5,8 5,0 4,1 2,8 2,0
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Fonte: PWC: The Digital Factor – Italia 2014 PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 8 Gli effetti del digitale nel settore bancario
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 9 Section 2 – Gli effetti del digitale nel settore bancario Nel corso dell'ultimo decennio, tutti i Paesi Europei hanno vissuto un percorso evolutivo verso il digitale
Penetrazione on-line banking
100%
90% SE NL 80% Evoluzione storica 70% 2006-2012 60% BE UK I Paesi Europei hanno vissuto 50% DE percorsi diversificati di digitalizzazione, seppur con 40% ES velocità similari 30% PL 20% IT 10% Penetrazione 0% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% internet
Fonte: Eurostat PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 10 Section 2 – Gli effetti del digitale nel settore bancario Gli stadi di sviluppo del digitale nei Paesi Europei L'Italia è in una fase di diffusione dell'on-line
3 90% "Self- Penetrazione banking" NL FI 80% on-line banking SE
70% EE
2 LU 60% BE FR
UK 50% LV AT DE LT "Multi-canale IE 40% 1 SK integrato" ES CZ PL 30% SI PT 0 HU 20% Paesi IT "On-line in Emergenti diffusione" 10% GR Penetrazione "On-line in start up" internet 0% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100%
Fonte: Eurostat PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 11 Section 2 – Gli effetti del digitale nel settore bancario La propensione dei clienti bancari verso i canali Percorso evolutivo di transizione dalla filiale al digitale
Livello di propensione dei clienti all'utilizzo dei canali 1 2 3 On-line Multicanale Self-banking in diffusione
19% 19% 34% 47% 45% 57% 59% 55%
69% 73% 48% 35% 41% 43% 24% 25%
Italia Spagna Germania EU UK Francia Paesi Bassi Svezia
Online Altro ATM Filiale
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia http://www.internetworldstats.com/ PwC http://epp.eurostat.ec.europa.eu 12 Section 2 – Gli effetti del digitale nel settore bancario Nelle preferenze dei consumatori, il digitale prevale soprattutto per le attività e i servizi transazionali
Canale di Servizi Altri prodotti e accesso transazionali servizi bancari 4 5 On-line / Self 9 16 11 12 banking
59 54 Call Center 77
84 81 Promotori/Agenti 77 78 74 73
38 Filiali 27 21
Prelievi Versamenti Informativi c/c Conti deposito Investimenti Mutui Finanziamenti Assicurazioni
Fonte: EFMA Retail Financial Services, 2012 PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 13 Section 2 – Gli effetti del digitale nel settore bancario Esigenze diverse tra generazioni impongono strategie diversificate, con un ruolo crescente del mobile
Online e Mobile sono i canali preferiti dalla Generation Y PwC Survey
67% Gen Y 88% 60% Gen X 91% 46% Baby boomers 92% 30% Matures 91% 26% After work 85% Mobile Online
Combined proportion of respondents who are ‘currently using’ or ‘considering using’ online or mobile banking services.
Fonte: Banking will mean digital banking in 2015, PwC PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 14 Il ruolo delle banche digitali in Italia
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 15 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia Il settore in Italia: dal trading alle banche digitali First mover e follower stanno definendo l'arena competitiva
Fase espansiva e di trasformazione
Widiba Retail New entrants First Movers 2013-14 Digital Banks trainati anche da Iniziative avviate in Private Equity Hello bank!
Diffusione ING DIRECT logica offensiva e difensiva, da grandi FINECO player (anche CheBanca! internazionali) Trading Webank on-line "Caccia alla liquidità" FIN€CO ONLINE IWBank Iniziative fortemente spinte da WeTrade strategie di raccolta (conti IMIWeb deposito on-line) Trader
Genesi Avvio Ieri Oggi (prima del 1995) (1995-2000) (2000 - 2010) (2010 - 2013) Fonte: Company websites PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 16 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia I player si diversificano per strategia di canale I first movers più grandi stanno evolvendo al multicanale
Canale Canale fisico Reti terze Player Online / mobile (filiali e ATM) (promotori)
FINECO Interazione con rete First mover di sportelli dei (1995-2000) IWBank gruppi azionisti e accesso ATM full Webank
CheBanca! Rete propria di Iniziative "filiali leggere" e (2000-2010) ING DIRECT accesso ATM full Modello ATM in Widiba New entrants corso di definizione (2010-13) Hello bank! Accesso ATM full
Fonte: Company websites PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 17 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia Elementi distintivi delle banche digitali in Italia Focus sulla raccolta e i servizi ai privati
Prodotti e servizi
Impieghi Servizi Raccolta
Prestiti Mutui Monetica Trading Diretta Indiretta
Private Evoluzione Privati Affluent Distribuzione a Banche Traders digitali prodotti di terzi on-line Retail Target di clientela Small
Imprese Mid
Large
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 18 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia La struttura di attivo e passivo rispecchia l'offerta Bassi livelli di loan to deposit rispetto al sistema
Loan to deposit ratio (impieghi / raccolta diretta) .Principalmente orientati verso lo Benchmark banche sviluppo dell’attività commerciali "tradizionali" 80-100% di raccolta
.Tale tendenza emerge soprattutto per gli operatori con modelli 34% 37% senza presenza di una rete fisica o interazione 11% con la rete dell'azionista 4% di riferimento
IWBank FINECO Webank CheBanca!
Fonte: Analisi PwC su dati di bilancio 2013 PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 19 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia Punto di debolezza: gli impieghi e le imprese La raccolta viene investita nelle banche e in titoli
Composizione dell’attivo (mix)
. Crediti vs banche Portafoglio titoli Importanti fonti di funding per gli Impieghi vs clientela Altro azionisti
8% . Basso livello di 28% 26% 15% investimento della raccolta 5% in attività creditizia verso 13% la clientela ~90% 92% ~70% 74% 68% . La rete fisica (diretta e reti 57% terze) potrebbero consentire di sviluppare l'attività creditizia
IWBank FINECO Webank CheBanca!
Fonte: Analisi e stime PwC su dati di bilancio 2013 PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 20 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia Spinta sulla raccolta indiretta (fondi e titoli)… Le piattaforme "aperte" e le reti di promozione emergono come leva discriminante per lo sviluppo del risparmio gestito
Raccolta indiretta / totale raccolta Elevata penetrazione della raccolta indiretta, rispetto alla media delle banche Italiane (con Gestito / 19% 63% 7% - punte elevate verso il comparto indiretta gestito nel caso di presenza di reti di promozione finanziaria)
35-50% 71% 53% Benchmark banche 34% commerciali "tradizionali" 6%
IWBank FINECO Webank CheBanca!
Fonte: Analisi PwC su dati di bilancio 2013 PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 21 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia … con appeal anche verso i privati di fascia "alta" Il modello di Fineco ha attratto un numero elevato di clientela affluent / private (segmentazione comportamentale)
FINECO “… con il sopraggiungere della crisi Fineco ha fatto una scelta di campo: quella di focalizzarsi sulla clientela affluent da 500 33% Clienti con TFA > € 500 k mila euro in su…”
898 Direttore Commerciale Altri clienti Rete Fineco Bank 67%
Clienti 2013 Total financial (# '000) assets (Mix %)
Fonte: Bilancio 2013 Total Financial Assets = Raccolta diretta + raccolta indiretta (amministrato + gestito) PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 22 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia Per alcuni, forte incidenza del margine da servizi Effetti connessi al trading, raccolta indiretta e monetica
Maggiore contributo del Margine da servizi / totale ricavi margine da servizi per i player nati come trader on-line, grazie alla spinta verso la raccolta indiretta e l'attività di trading
35-40%
Benchmark banche 43% 44% commerciali "tradizionali"
19% 10%
IWBank FINECO Webank CheBanca!
Fonte: Analisi PwC su dati di bilancio 2013 PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 23 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia Modelli oggi diversificati in termini di marginalità Livelli di cost income e ritorno sul capitale investito
Cost income e ROE
160% 26% 50% 140% 2% 8% -10% ROE * 0% 120% Benchmark banche 100% -50% commerciali (ex altri ricavi) 80% 65-70% 60% 103% -100%
40% 83% 56% 64% -150% 20%Cost income 0% -200%
IWBank FINECO Webank CheBanca!
Fonte: Analisi PwC su dati di bilancio 2013 * ROE = Utile Netto / (PN – Utile Netto) PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 24 Section 3 – Il ruolo delle banche digitali in Italia Quale l'approccio dei grandi Gruppi Italiani? Strategie diversificate (offensive e difensive), in termini di offerta, canali, timing e scelte di brand
Piattaforme e modelli di Banche “digitali” servizio on-line
Canale on-line Modello di Player on-line con Player Gruppo Canale on-line Player on-line con per reti private / servizio canale diretto o a “on line” puri Bancario per reti fisiche reti di promotori promotori indipendente reti “integrate” (o quasi)
Unicredit Unicredit - - - FINECO - IPO Intesa SP - - - Intesa Sanpaolo Banca Fideuram Superflash (2014) 2013-14
MPS PasKey - - - - Widiba Prevista Banco Popolare By Web - YouBanking - integrazione- - (2014) Webank BPM BPM - - - - UBI Private UBI Banca Qui UBI Investment - - - IWBank CheBanca! OPA + MedioBanca - - - DELISTING- - (2012) ING - - - ING DIRECT - - 2013-14
BNP-Paribas - - - - - Hello bank!
Fonte: Company websites PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 25 Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 26 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Le prospettive per il futuro in Italia a 5-10 anni Attesa un'accelerazione dei livelli di penetrazione
Evoluzione attesa a 5-10 anni 90% Penetrazione 3 80% "Self- on-line banking 2025 banking" 70%
60% 2 2020 50%
40% "Multi-canale 1 2017 30% integrato" 2015
20% 2013 2011 "Online in 10% 2009 diffusione" 2005 0% Penetrazione 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% 100% internet
Fonte: Stime PwC su dati Eurostat PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 27 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Effetti del percorso evolutivo per le reti di sportelli L'evoluzione è storicamente legata ad una razionalizzazione
Stadi di evoluzione delle strategie di canale
1 On-line 2 3 Self Multicanale in diffusione banking
4 - 6 anni 5 - 7 anni Target L'aumento di diffusione dei 90 Sportelli ES canali digitali è 80 bancari ogni strutturalmente 70 100.000 legato ad una abitanti PT 60 FR razionalizzazione IT delle reti fisiche 50 AT DE LU 40 BE
30 FI IE DK UK 20 SE NL 10
- Utilizzo online 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% banking Fonte: Analisi PwC su dati Eurostat e BCE PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 28 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni In Italia, a livello di sistema è prevedibile una riduzione di sportelli del 40-50% entro 7-10 anni
Stadi di evoluzione delle strategie di canale
1 On-line 2 3 Self Multicanale in diffusione banking
2010 - 2013 2014-2020 2020-2025 Il percorso di digitalizzazione
Sportelli 90 comporterà una bancari 5-10 anni riduzione 80 ogni compresa tra 100.000 70 3-5 anni abitanti il 40% e il 50% 60 Riduzione del del numero di 2009 40-50% 50 2013 2017 sportelli 2015 a 7-10 anni 40 bancari in 7-10 2020 anni 30 2025 Riduzione del 2022 20 15-20% 10 a 3-5 anni
- Utilizzo online 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% 80% 90% banking Fonte: Stime PwC su dati Eurostat e BCE PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 29 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Il percorso verso modelli di business più "digitali" può abilitare un ritorno di marginalità e profittabilità
Italia - OGGI Evoluzione al digitale
100% ROE ~1-3% ROE ~10-12% DNB 90% 80% NORDEA 70% Cost income gap Handelsbanken 60% ∆=~20%* 50% Swedbank
40% SEB 30% Cost 67% income 48% 18% 20% 14% 10% TC ratio 0%
Top 5 ITA Banche del Nord Europa
Fonte: Analisi PwC su dati di bilancio 2013 PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 30 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Quali strategie per le banche commerciali ? Riduzione delle reti, valorizzazione di asset e evoluzione ruoli
Approccio “tradizionale” Approccio “digitale”
Single Channel Multi-Channel Cross-Channel Omni-Channel Digital Identity
Evoluzione verso il ? digitale ?
. Prodotti e servizi: Nuovi prodotti e modelli di servizio, con progressivo trasferimento dell’attività transazionale sui canali digitali Implicazioni industriali a . Sportelli: Razionalizzazione e di versificazione del modelli di filiale e 3-5 anni valorizzazione delle componenti Real Estate . Risorse umane: Evoluzione dei ruoli di rete verso la consulenza
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 31 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Quali possibili evoluzioni dei modelli di filiale? Modelli diversificati per contenuti relazionali e transazionali
One-stop banking Filiali Filiali "self" complete automatiche
Bank of America Unicredit Self 24/7
Filiali leggere Flagship stores In-store & corporate / B A community centers
Focus C Focus su
transazionale D advisory
San Diego State U.S. Bancorp Umpqua Bank University Assistenza relazionale PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 32 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni In Italia, i grandi Gruppi hanno già avviato progetti specifici basati su nuovi concetti di filiale
Unicredit
“...per rendere più piacevole la fruizione dei servizi offerti dalla banca…”
“Radicale innovazione del modello di presidio del territorio con Hub & Spoke in ogni micromercato”… Piano Industriale BPM 2012 BPM
“… La filiale del futuro? Incrocia l'innovazione Cariparma tecnologica con la consulenza su misura per adeguarsi a un mondo in rapida trasformazione…”
Fonte: Company websites PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 33 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Quali percorsi per le banche digitali a 5-10 anni ? Polarizzazione tra specializzazioni e evoluzioni dei modelli
Prodotti e servizi
Impieghi Servizi Raccolta
Prestiti Mutui Monetica Trading Diretta Indiretta
Private
Privati Affluent OGGI ? Ieri Retail Target di DOMANI ? clientela Estensione del business Small tramite logiche multicanali ? (reti terze + call center + Imprese Mid filiali leggere / flagship stores & shops / mobile) Large
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 34 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Possibili trend "disruptive" per il settore ? Evidenze dei Paesi più avanti sul crescente ruolo del mobile
NORDEA
Technology-driven development of banking business Nelle attività transazionali, il Transazioni in Transazioni su FILIALE MOBILE mobile ha raggiunto i livelli delle reti fisiche 38 30 # 19 # 6 17 in soli 4 anni mln mln - 2009 2011 2013 2009 2011 2013
Fonte: Financial plan 2013-2015 di Nordea PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 35 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Minacce ed opportunità da settori adiacenti Nelle attività transazionali l'accerchiamento è già iniziato!
Facebook T-mobile
Social networks Vodafone AT&T Telco Facebank ?
Amazon Retail & Banking Consumer Apple Samsung (B2C players) Mobile device
producers
PayPal Google Wallet
Internet
providers
E-wallet
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 36 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni
“Banking is just bits “Banking is essential, and bytes” banks are not”
John Reed, 1980 Bill Gates, 1994 CEO of Citibank CEO and co-founder of Microsoft
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 37 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Riferimenti e contatti PwC
Financial Services Strategy Digital Transformation
Gianluigi Benetti
Financial Services Strategy Leader Digital +39 348 233 49 07 Transformation
Team [email protected]
Andrea Correale
Financial Services Strategy
+39 347 226 93 59
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 38 Section 4 – Uno sguardo al futuro tra 5-10 anni Grazie
PwC Advisory - Strategy Financial Services • Trasformazione digitale e il ruolo delle banche "on-line" in Italia PwC 39