Na osnovu člana 50. i 51. Zakona o tržištu kapitala („Sl. glasnik RS“ br. 31/2011 i 112/2015.) i odredbama Pravilnika o sadržini, formi i načinu objavljivanja godišnjih, polugodišnji i kvartalnih izveštaja javnih društava („Sl. glasnik RS“ br. 14/2012 i 5/2015), AKCIONARSKO DRUŠTVO FABRIKA MAZIVA FAM KRUŠEVAC iz Kruševca MB: 20047852, šifra delatnosti: 01920 - proizvodnja derivata nafte, objavljuje sledeći:

GODIŠNJI IZVEŠTAJ JAVNOG DRUŠTVA

Period izveštavanja: 01.01.2018. do 31.12.2018. godine AKCIONARSK O DRUŠTVO POSLOVNO IME: FABRIKA MAZIVA FAM KRUŠEVAC

ULICA I BROJ: JUG BOGDANOVA 42 POŠTANSKI BROJ I MES TO: 37000 KRUŠEVAC MATIČNI BROJ 20047852 PIB 104053488 ADRESA ELEKTRNOSKE P OŠTE: OFFICE©FAM.CO.RS INTERNET ADRESA: WWW.FAM.CO.RS DELATNOST 01920 - PROIZVODNJA DERIVATA NAFTE BROJ ZAPOSLENIH (PROSEČAN BROJ U 2018 .) 220 BROJ AKCIONARA (NA DA N 31.12.2018 .) 59 KONSOLIDOVANI/POJEDI NAČNI PODACI: POJEDINAČNI PODACI USVOJENI ( da ili ne ) NE

DRUŠTVA SUBJEKTA KON SOLIDACIJE: SEDIŠTE: MATIČNI BRO J: USVOJENI ( da ili ne )

REVIZORSKA KUČA: FINEXPERTIZA BEOGRAD , NUŠIĆEVA 15 / III NAZIV ORGANIZOVANOG TRŽIŠTA NA KOJE SU BEOGRADSKA BERZA, UKLJUČENE AKCIJE: NOVI BEOGRAD, OMLADI NSKIH BRIGADA 1

OSOBA ZA KONTAKT: MILOJE PETROVIĆ TELEFON: 037/41182 6 FAKS: 037/442387 ADRESA ELEKTRNOSKE P OŠTE: MILOJE.PETROVIC©FAM. CO.RS PREZIME I IME OSOBE OVLAŠĆENE ZA ZASTUPA NJE: ĐUROVIĆ PETRONIJEVIĆ JELICA

Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE za godinu završenu 31. decembra 2018. godine Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

1. OSNIVANJE I DELATNOST

FABRIKA MAZIVA – FAM (u daljem tekstu Društvo) je osnovana 30. juna 1972. godine, izdvajanjem iz sastava združenog preduzeća IPK Vrbas.

Počev od 01. januara 1992. godine, nakon donošenja Zakona o osnivanju javnog preduzeća za proizvodnju i promet nafte i prirodnog gasa NIS-NAFTNA INDUSTRIJA SRBIJE, Društvo posluje kao njegov deo za proizvodnju maziva pod nazivom NIS FABRIKA MAZIVA – FAM, Kruševac.

Nakon sprovedene reorganizacije NIS-a, 01. oktobra 2005. godine osnovano je Društvo za proizvodnju derivata nafte FABRIKA MAZIVA FAM d.o.o. Kruševac, kome su preneta sva sredstva, prava i obaveze NIS FABRIKE MAZIVA – FAM, Kruševac.

Vlada Republike Srbije pokrenula je dana 06. jula 2005. godine inicijativu za privatizaciju FABRIKE MAZIVA d.o.o. Kruševac. Sa najpovoljnijim ponuđačem za kupovinu 70% kapitala Društva Konzorcijumom pravnih lica koji čine Preduzeće za puteve BEOGRAD a.d. i Preduzeće za trgovinu i konsalting PETROBART d.o.o. Beograd. Dana 05. februara 2007. godine zaključen je Ugovor o kupoprodaji kapitala.

U Agenciji za privredne registre dana 23. aprila 2007. godine, pod brojem BD 24972/2007 registrovana je promena pravne forme, strukture kapital i adrese, pa je Društvo registrovano kao Akcionarsko društvo FABRIKA MAZIVA FAM, Kruševac.

Kako kupac kapitala nije ispunio obaveze iz Ugovora o prodaji kapitala Društva, Agencija za privatizaciju je 16. juna 2011. godine raskinula Ugovor o privatizaciji. Nakon raskida Ugovora, kapital koji je bio u vlasništvu kupca kapitala, prenet je na Agenciju za privatizaciju, Beograd. Preneto je 1,522,444 komada akcija ukupne vrednosti RSD 1,628,862,835.60, kao i 558,770 komada sopstvenih akcija ukupne vrednosti RSD 597,828,023, što čini 80.17923% ukupnog kapitala Društva. 19.46055% kapitala je u vlasništvu Akcionarskog fonda a.d. Beograd, tj. ukupno 99.63979% kapitala je vlasništvo državnih pravnih lica, a 0.36021% kapitala je vlasništvo fizičkih lica.

Dana 17. juna 2011. godine doneta je Odluka o restrukturiranju Društva i imenovan je privremeni zastupnik kapitala.

Osnovna delatnost Društva je proizvodnja maziva (ulja i masti) prema sledećim programima: -motorna ulja; -industrijska ulja; -sredstva za hlađenje i podmazivanje pri obradi metala; -ulja i tečnosti za transportna sredstva i mehanizaciju; -mazive masti i specijalna maziva;

1 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

-antikorozivna sredstva; -srestva za čišćenje i odmašćivanje; -aditivi, emulgatori i komponente.

Sedište Društva je u Kruševcu, Ulica Jug Bogdanova broj 42.

Prosečan broj zaposlenih na osnovu stanja krajem svakog meseca za 2018. godinu bio je 220 zaposlenih (za 2017. godinu - 223 zaposlenih).

Društvo se, na osnovu podataka iz finansijskih izveštaja za 2018. godinu, razvrstalo kao srednje pravno lice.

2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA

2.1. Izjava o usklađenosti

Društvo vodi evidenciju i sastavlja redovne finansijske izveštaje u skladu sa važećim Zakonom o računovodstvu (Službeni glasnik RS broj 62/2013) i ostalom primenljivom zakonskom i podzakonskom regulativom u Republici Srbiji. Za priznavanje, vrednovanje, prezentaciju i obelodanjivanje pozicija u finansijskim izveštajima Društvo je, kao srednje pravno lice, u obavezi da primenjuje Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja („MSFI“) koji u smislu Zakona o računovodstvu podrazumevaju sledeće: Okvir za pripremanje i prikazivanje finansijskih izveštaja, Međunarodni računovodstveni standardi („MRS“), Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja („MSFI“), i sa njima povezana tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda („IFRIC“), naknadne izmene tih standarda i sa njima povezana tumačenja, odobreni od Odbora za međunarodne računovodstven standarde („Odbor“), čiji je prevod utvrdilo i objavilo ministarstvo nadležno za poslove finansija („Ministarstvo“).

Prevod MSFI koji utvrđuje i objavljuje Ministarstvo čine osnovni tekstovi MRS, odnosno MSFI, izdati od Odbora za međunarodne računovodstvene standarde, kao i tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda u obliku u kojem su izdati i koji ne uključuju osnove za zaključivanje, ilustrujuće primere, smernice, komentare, suprotna mišljenja, razrađene primere i drugi dopunski objašnjavajući materijal koji može da se usvoji u vezi sa standardima, odnosno tumačenjima, osim ako se izričito ne navodi da je on sastavni deo standarda, odnosno tumačenja. Prevod MSFI utvrđen je Rešenjem Ministra finansija o utvrđivanju prevoda Konceptualnog okvira za finansijsko izveštavanje i osnovnih tekstova Međunarodnih računovodstvenih standarda, odnosno Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja broj 401-00- 896/2014-16 od 13. marta 2014. godine, koje je objavljeno u Službenom glasniku RS broj 35 od 27. marta 2014. godine. Navedeni prevod MSFI primenjuje se od finansijskih izveštaja koji se sastavljaju na dan 31. decembra 2014. godine. Izmenjeni ili izdati MSFI i tumačenja standarda, nakon ovog datuma, nisu prevedeni i objavljeni, pa stoga nisu ni primenjeni prilikom sastavljanja priloženih finansijskih izveštaja.

2 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

S obzirom na napred navedeno i na to da pojedina zakonska i podzakonska regulativa propisuje računovodstvene postupke koji u pojedinim slučajevima odstupaju od zahteva MSFI, kao i to da je Zakonom o računovodstvu dinar utvrđen kao zvanična valuta izveštavanja, računovodstveni propisi Republike Srbije mogu odstupati od zahteva MSFI što može imati uticaj na realnost i objektivnost priloženih finansijskih izveštaja. Shodno tome, priloženi finansijski izveštaji se ne mogu smatrati finansijskim izveštajima sastavljenim u potpunoj saglasnosti sa MSFI na način kako je to definisano odredbama MRS 1 „Prezentacija finansijskih izveštaja“.

Priloženi finansijski izveštaji sastavljeni su u skladu sa načelom istorijskog troška, osim ako drugačije nije navedeno u računovodstvenim politikama koje su navedene u daljem tekstu.

Ovi pojedinačni finansijski izveštaji odobreni su od strane Nadzornog odbora

2.2. Pravila procenjivanja

Finansijski izveštaji su sastavljeni na osnovu načela prvobitne (istorijske) vrednosti, osim za sledeće pozicije:

• Finansijski instrumenti po fer vrednosti kroz bilans uspeha se vrednuju po fer vrednosti, • Nekretnine, postrojenja i oprema.

2.3. Zvanična valuta izveštavanja

Finansijski izveštaji Društva su iskazani u hiljadama dinara (RSD), koji je funkcionalna valuta Društva i zvanična valuta u kojoj se podnose finansijski izveštaji u Republici Srbiji. Osim ako nije drugačije naznačeno, svi iznosi su navedeni u dinarima zaokruženi u hiljadama.

2.4. Korišćenje procenjivanja

Sastavljanje finansijskih izveštaja u skladu primenjenim okvirom za izveštavanje zahteva od rukovodstva korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, kao i prihoda i rashoda u toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na prethodnom iskustvu, kao i različitim informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, a koje deluju realno i razumno u datim okolnostima. Na bazi ovih informacija se formira pretpostavka o vrednosti sredstava i obaveza, koju nije moguće neposredno potvrditi na bazi drugih informacija. Stvarna vrednost sredstava i obaveza može da odstupa od vrednosti koja je procenjena na ovaj način.

Procene, kao i pretpostavke na osnovu kojih su procene izvršene, su predmet redovnih provera. Revidirane računovodstvene procene se prikazuju za period u kojem su

3 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu revidirane, u slučaju da procena ima uticaj samo na dati period, ili za period u kojem su revidirane i za buduće periode, u slučaju da revidiranje utiče na tekući i na buduće periode.

Informacije o oblastima kod kojih je stepen procene najveći i koje mogu imati najznačajniji efekat na iznose priznate u finansijskim izveštajima Društva, date su u okviru sledećih napomena:

• Koristan vek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme, • Obezvređenje vrednosti nefinansijske imovine, • Obezvređenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja, • Rezervisanja po osnovu sudskih sporova, • Penzije i ostale naknade zaposlenima

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Računovodstvene politike date u nastavku Društvo konzistentno primenjuje u svim periodima prezentovanim u ovim pojedinačnim finansijskim izveštajima.

3.1. Konsolidacija

Priloženi finansijski izveštaji predstavljaju pojedinačne finansijske izveštaje Društva, u kojima nisu konsolidovani finansijski izveštaji sledećih povezanih pravnih lica, čiji je Društvo vlasnik:  FAMINEX d.o.o. Sokolac u stečaju, Republika Srpska, sa ulogom od 100% i  FAMINEX d.o.o. Skoplje, Makedonija, sa ulogom od 76%.

Društvo nije konsolidovalo finansijske izveštaje povezanih pravnih lica budući da je, u skladu sa zakonskim propisima, u obavezi da sastavlja i pojedinačne i konsolidovane finansijske izveštaje. Društvo sastavlja i konsolidovane finansijske izveštaje.

3.2. Načelo stalnosti poslovanja (“going concern“)

Društvo je iskazalo gubitak iznad visine kapitala u iznosu od RSD 3.401.736 hiljade. Gubitak tekuće godine, kao i iskazani gubitak iznad visine kapitala, je posledica finansijskih i vanrednih rashoda iz proteklih perioda poslovanja Društva u sistemu „Nibens“ grupacije i posledica velikih zaduženja kod banaka i „Naftne Iindustrije Srbije“ za potrebe te grupacije. Stalnost poslovanja društva je ugrožena.

Društvo se nalazi u fazi izrade i usvajanja unapred pripremljenog plana reorganizacije. Skupština akcionara je dana 24. avgusta 2015. godine donela Odluku o pokretanju stečajnog postupka reorganizacijom u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije, da bi dana 30. novembra 2015. godine Privrednom sudu u Kraljevu podnet predlog za pokretanje stečajnog postupka reorganizacijom u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije.

4 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Rešenjem Privrednog suda u Kraljevu Posl.br.3 Reo 11/2015 od 5. januara 2016. godibe pokrenut je predhodni stečajni postupak radi ispitivanja ispunjenosti uslova za otvaranje postupka stečaja nad stečajnim dužnikom FAM AD Kruševac, u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije. Istim Rešenjem odredjene su mere obezbedjenja zabrana izvršenja na obezbedjenoj i neobezbedjenoj imovini kao i sprovodjenje prinudne naplate na tekućim računima FAM-a.

Podneti unapred pripremljeni plan reorganizacije od 30. novembra 2016. godine, zbog primedbi na isti izmenjen je dana 15. decembra 2015. godine, dana 4. marta 2016. godine i 25. aprila 2016. godine.

Na ročištu održanom 27. maja 2016. godine poverioci su usvojili Prečišćen tekst unapred pripremljenog plana reorganizacije od 25. aprila 2016. godine sa izmenama i dopunama datim na samom ročištu. Svojim Rešenjem Posl.br.3.Reo.11/2015.god. od 27. maja 2016. godine sud je otvorio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom FAM AD Kruševac, potvrdio, u svim klasama, usvajanje Prečišćenog teksta UPPR-a od 25. aprila 2016. godine sa izmenama i dopunama datim na ročištu održanom 27. maja 2016. godine i obustavio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom.

Napred navedeno rešenje pobijali su žalbom, razlučni, stečajni i založni poverioci pa je Privredni apelacioni sud svojim Rešenjem 8 Pvž 408/16 od 19. oktobra 2016. godine ukinuo rešenje Privrednog suda u Kraljevu 3.Reo 11/15 od 27. maja 2016. godine i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovni postupak.

U ponovnom postupku prvostepeni sud svojim Rešenjem Posl.Br.3.Reo.5/2016 od 23. novembra 2016. godine naložio je predlagaču (FAM AD Kruševac) da dostavi plan reorganizacije sa presekom stanja na dan 31. oktobra 2016. godine kao i vanredni izveštaj revizora sa pregledom potraživanja i procentualnim učešćem poverilaca po klasama sa istim presekom stanja.

Dana 27. januara 2017. godine Privrednom sudu Kraljevo predlagač (FAM AD Kruševac) predao je prečišćeni tekst UPPR-a sa izmenama i dopunama od 25. januara 2017. godine, nakon čega je 30. marta 2017. godine održano ročište, ali je zbog usvojenih primedbi poverilaca glasanje o planu odloženo i novo ročište zakazano za 22. maj 2017. godine.

Na ročištu održanom 22. maja 2017. godine poverioci su usvojili Prečišćen teks UPPR-a od 20. marta 2017. godine. Svojim Rešenjem Posl.be.3.Reo.5/2016 os 22.5.2017. godine, sud je otvorio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom FAM AD, Kruševac, potvrdio, u svim klasama usvajanje Prečišćenog teksta UPPR-a od 20.3.2017. godine i obustavio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom.

Napred navedeno Rešenje pobijali su žalbom razlučni, stečajni i založni poverioci, pa je Privredni apelacioni sud svojim rešenjem 8Pvž 315/17 od 07.12.2017. godine ukinuo

5 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu rešenje Privrednog suda u Kraljevu 3.Reo5/2016 od 22.5.2017. godine i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovni postupak.

U ponovnom postupku, prvostepeni sud svojim Rešenjem Posl.Br.3.Reo.5/2017 od 25.01.2018. godine, naložio je predlagaču (FAM AD) da dostavi plan reorganizacije sa presekom stanja na dan 31.12.2017. godine, kao i vanredni izveštaj revizora sa pregledom potraživanja i procentualnim učešćem poverilaca po klasama sa istim presekom stanja.

UPPR sa stanjem na dan 31.12.2017. godine je predat Privrednom sudu u Kraljevu.

Na dostavljeni UPPR su se žalili poverioci, pa je zaključkom suda od 12.9.2018.godine naloženo Fam-u da najkasnije do 09.11.2018.godine dostavi novi prečišćen tekst UPPR- a, sa presekom stanja obaveza na dan 31.8.2018.godine. Rešenjem Privrednog suda u Kraljevu br.3 Reo 5/2017 od 27.12.2018. godine usvojen je UPPR.

3.3. Poslovne promene u stranoj valuti

Poslovne promene u stranoj valuti su preračunate u dinare po srednjem kursu valute utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan poslovne promene.

Monetarne pozicije iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja, preračunate su u dinare prema srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan bilansa. Nemonetarne pozicije preračunate su u dinare prema srednjem kursu valute koji je važio na dan poslovne promene.

Pozitivne i negativne kursne razlike nastale po osnovu izvršenih plaćanja i naplata u stranim sredstvima plaćanja u toku godine kao i kursne razlike nastale prilikom prevođenja sredstava i obaveza iskazanih u stranoj valuti na dan bilansa iskazane su u bilansu uspeha Društva, kao prihodi/rashodi po osnovu kursnih razlika u okviru pozicije finansijskih prihoda/rashoda.

Potraživanja u koje je ugrađena valutna klauzula preračunata su u dinare po srednjem kursu valute koji je važio na dan bilansa. Pozitivni i negativni efekti nastali po ovom osnovu iskazani su u bilansu uspeha Društva, kao prihodi/rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika u okviru kategorije ostalih prihoda/rashoda.

Zvanični srednji kursevi značajnijih stranih valuta su:

Valuta 201 8. 201 7.

CHF 104,9779 101,2847 USD 103,3893 99,1155 EUR 118,1946 118,4727

6 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

3.4. Uporedni podaci

Uporedni podaci odnosno početna stanja predstavljaju podatke sadržane u finansijskim izveštajima za 2017. godinu.

3.5. Finansijski instrumenti

Klasifikacija

Društvo klasifikuje svoja finansijska sredstva u sledeće kategorije: finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha, krediti i potraživanja, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i sredstva koja se drže do roka dospeća. Klasifikacija zavisi od svrhe za koju su finansijska sredstva pribavljena. Rukovodstvo vrši klasifikaciju svojih finansijskih plasmana u momentu inicijalnog priznavanja. Finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha

Na dan 31. decembra 2018. godine Društvo nema finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promene u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha.

Krediti i potraživanja

Krediti i potraživanja predstavljaju nederivatna finansijska sredstva sa fiksnim ili utvrdivim rokovima plaćanja, koja se ne kotiraju ni na jednom aktivnom tržištu. Uključuju se u tekuća sredstva, osim ukoliko su im rokovi dospeća duži od 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. U tom slučaju se klasifikuju kao dugoročna sredstva.

Potraživanja se sastoje od potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu i ostalih potraživanja.

Potraživanja od kupaca su iskazana po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste, kao i za ispravku vrednosti koja je zasnovana na proceni naplativosti pojedinačnog potraživanja. Ispravka vrednosti se formira za ona potraživanja za koje postoji objektivan dokaz da su obezvređena, odnosno za koja rukovodstvo Društva procenjuje da se ne mogu naplatiti u punom iznosu, i ista se evidentira kao rashod u bilansu uspeha perioda kada je procena izvršena.

Kratkoročni finansijski plasmani se sastoje od tekućih dospeća dugoročnih kredita odobrenih pravnim licima.

Dugoročni krediti obuhvataju dugoročne stambene kredite date radnicima. Dugoročni krediti se inicijalno priznaju po nabavnoj vrednosti, odnosno u visini datih sredstava. Na dan bilansa stanja, krediti su iskazani po amortizovanoj vrednosti korišćenjem ugovorene kamatne stope, umanjenoj za eventualnu ispravku vrednosti po osnovu

7 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu obezvređenja. U slučaju kada se proceni da postoji objektivan dokaz da su krediti obezvređeni, Društvo vrši procenu nadoknadivog iznosa kredita, a iznos gubitka nastao po osnovu umanjenja vrednosti plasmana evidentira se u bilansu uspeha u okviru ostalih rashoda.

Gotovina i gotovinski ekvivalenti

U bilansu tokova gotovine pod gotovinom i gotovinskim ekvivalentima se podrazumevaju gotovina u blagajni, sredstva na računima kod banaka i ostala visoko likvidna finansijska aktiva sa dospećem do 3 meseca.

Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju

Finansijska sredstva raspoložive za prodaju su nederivatna finansijska sredstva koja su naznačena kao raspoloživa za prodaju i nisu klasifikovana kao krediti i potraživanja, finansijska sredstva koje se drže do dospeća ili finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha. Finansijska sredstva raspoložive za prodaju su plasmani za koje postoji namera držanja u neodređenom vremenskom periodu, koji mogu biti prodate zbog potrebe za likvidnošću ili usled promene kamatnih stopa, deviznih kurseva ili tržišnih cena. Ukoliko za finansijska sredstva raspoloživa za prodaju ne postoji aktivno tržište, ukoliko su sa fiksnim rokom dospeća, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju se vrednuju po amortizovanoj vrednosti primenom metoda efektivne kamatne stope.

Kod učešća u kapitalu postoji namera držanja u neodređenom periodu. Ova učešća mogu biti prodata u zavisnosti od potreba za likvidnošću ili u slučaju promene tržišnih cena.

Društvo ima učešća u kapitalu pravnih lica koja obuhvataju ulaganja u akcije pravnih lica i banaka. Ova ulaganja su vrednovana po fer vrednosti, kao hartije od vrednosti raspoložive za prodaju. Efekat promena vrednosti učešća u kapitalu, knjigovodstveno se obuhvata preko revalorizacionih rezervi Društva. Učešća u kapitalu za koje ne postoji aktivno tržište vrednovana su po nabavnoj vrednosti.

Finansijska sredstva koja se drže do dospeća

Na dan 31. decembra 2018. godine, Društvo nema finansijska sredstva koja se drže do dospeća. Priznavanje finansijskih sredstava

Kupovina ili prodaja finansijskog sredstva se evidentira korišćenjem računovodstvenog obuhvatanja na datum saldiranja transakcije.

Vrednovanje finansijskih sredstava

8 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Finansijski instrumenti inicijalno se vrednuju po tržišnoj vrednosti koja uključuje transakcione troškove kod svih finansijskih sredstava ili obaveza osim onih koja se vrednuju po fer vrednosti kroz bilans uspeha. Finansijska sredstva koja se vode po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha inicijalno se priznaju po fer vrednosti, a transakcioni troškovi terete troškove poslovanja u bilansu uspeha.

Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha se, nakon inicijalnog priznavanja, iskazuju po fer vrednosti.

Krediti i potraživanja, kao i finansijska sredstva koje se drže do dospeća, vrednuju se po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope.

Prestanak priznavanja finansijskih sredstava

Društvo vrši isknjiženje finansijskog sredstva kada prava na priliv gotovine po osnovu tog sredstva isteknu ili kada ta prava prenese na drugoga. Svako pravo po prenetoj finansijskoj aktivi, kreirano ili zadržano od strane Društva, priznaje se kao posebno sredstvo ili obaveza.

Vrednovanje po amortizovanim vrednostima

Amortizovana vrednost finansijskog sredstva je iznos po kome se sredstva inicijalno vrednuju, umanjen za otplate glavnice, a uvećan ili umanjen za akumuliranu amortizaciju korišćenjem metoda efektivne kamatne stope.

Vrednovanje po fer vrednosti

Fer vrednost finansijskih instrumenata je iznos za koji sredstvo može biti razmenjeno, ili obaveza izmirena, između obaveštenih, voljnih strana u okviru nezavisne transakcije. Fer vrednost se određuje primenom dostupnih tržišnih informacija na dan izveštavanja i ostalih modela vrednovanja koje Društvo koristi.

Fer vrednost pojedinih finansijskih instrumenata iskazanih po nominalnoj vrednosti je približno jednaka njihovoj knjigovodstvenoj vrednosti. Ovi instrumenti obuhvataju gotovinu, kao i potraživanja i obaveze koje nemaju ugovoreno dospeće, ni ugovorenu fiksnu kamatnu stopu. Ostala potraživanja i obaveze se svode na sadašnju vrednost diskontovanjem budućih novčanih tokova uz korišćenje tekućih kamatnih stopa. Rukovodstvo je mišljenja da usled prirode poslovanja Društva i njegovih opštih politika, nema značajnih razlika između knjigovodstvene i fer vrednosti finansijskih sredstava i obaveza.

Obezvređenje finansijskih sredstava

9 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo obračunava obezvređenje sumnjivih potraživanja na osnovu procenjenih gubitaka koji nastaju, jer kupci nisu u mogućnosti da izvrše tražena plaćanja. U proceni odgovarajućeg iznosa gubitka od obezvređivanja za sumnjiva potraživanja, Društvo se oslanja na starost potraživanja, ranije iskustvo sa otpisom, bonitet kupaca i promene u uslovima plaćanja. Ovo zahteva procene vezane za buduće ponašanje kupaca i time izazvane buduće naplate u gotovini. Stvarni nivo potraživanja koja su naplaćena može da se razlikuje od procenjenih nivoa naplate, što može pozitivno ili negativno da se odrazi na rezultate poslovanja.

Sva potraživanja koja su u kašnjenju najmanje godinu dana, kao i za sva ostala potraživanja za koja se proceni da su nenaplativa, formira se ispravka vrednosti u punom iznosu dospelih, a nenaplaćenih potraživanja.

Indirektan otpis, odnosno ispravka vrednosti potraživanja od kupaca preko računa ispravke vrednosti formira se na osnovu Izveštaja Centralne poposne komisije, a na predlog Komisije za popis potraživanja i obaveza.

Direktan otpis potraživanja od kupaca se vrši pod uslovom da su potraživanja prethodno bila uključena u prihode Društva, da je potraživanje u knjigama Društva otpisano kao nenaplativo i da Društvo nije moglo da naplati potraživanje sudskim putem. Odluku o direktnom otpisu potraživanja od kupaca donosi Nadzorni odbor Društva.

Finansijske obaveze

Finansijske obaveze se inicijalno priznaju u visini nabavne vrednosti koja predstavlja poštenu vrednost primljene nadoknade. Nakon inicijalnog priznavanja, finansijske obaveze se iskazuju po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope, osim finansijskih obaveza po fer vrednosti kroz bilans uspeha. Amortizovana vrednost finansijske obaveze je iznos po kome se obaveze inicijalno vrednuju, umanjen za otplate glavnice, a uvećan ili umanjen za akumuliranu amortizaciju korišćenjem metoda efektivne kamatne stope.

Finansijske obaveze uključuju obaveze po osnovu kredita odobrenih od banaka u zemlji. Obaveza je tekuća ukoliko se očekuje da bude izmirena u redovnom toku poslovnog ciklusa Društva, odnosno koja dospeva u periodu do 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. Sve ostale obaveze se klasifikuju kao dugoročne.

Primljeni krediti sa ugovorenom valutnom klauzulom se obračunavaju u dinarskoj protivvrednosti deviznog iznosa neotplaćenog dela kredita. Prihodi i rashodi nastali po osnovu primene valutne klauzule evidentiraju se u okviru bilansa uspeha kao finansijski prihodi, odnosno finansijski rashodi, odnosno kao ostali prihodi i rashodi za efekte revalorizacije primenom stope rasta cena na malo.

10 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo vrši isknjiženje obaveze kada je obaveza izmirena, ukinuta ili kada je preneta na drugoga.

Obaveze iz poslovanja

Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze iz poslovanja vrednuju se po nominalnoj vrednosti.

3.6. Nematerijalna ulaganja

Nematerijalna ulaganja su nemonetarna sredstva (ne predstavljaju opipljiva fizička sredstva) kao što su goodwill, patenti, licence, koncesije, zaštitni znakovi, žigovi, računovodstveni softveri, franšize, ulaganja u razvoj novih proizvoda, procesa i uređaja, autorskih prava i drugo. Za ova sredstva postoji verovatnoća da će u periodu dužem od jedne godine generisati ekonomske koristi u iznosu koji premašuje troškove.

Nematerijalna ulaganja se vrednuju po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja. Nakon početnog priznavanja, nematerijalna ulaganja se iskazuju po nabavnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti i gubitke usled obezvređenja.

Naknadni troškovi po osnovu ulaganja u nematerijalna ulaganja se mogu kapitalizovati samo u slučaju kada se mogu očekivati buduće ekonomske koristi od sredstva na koje se oni odnose. Svi ostali troškovi predstavljaju rashod perioda u kojem su nastali.

Obračun amortizacije nematerijalnih ulaganja počinje od narednog meseca u odnosu na mesec u kojem je nematerijalno ulaganje raspoloživo za upotrebu. Osnovicu za obračun amortizacije čini nabavna vrednost umanjena za preostalu, rezidualnu vrednost. Ako preostala vrednost nije materijalno značajna, ne uzima se u obzir prilikom obračuna amortizacije, odnosno ne umanjuje osnovicu za amortizaciju.

Metod amortizacije, korisni vek i rezidualna vrednost se procenjuju na kraju svakog izveštajnog perioda i kada je to potrebno vrši se njihova korekcija.

3.7. Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po fer vrednosti umanjenoj za akumuliranu ispravku vrednosti i gubitke usled obezvređenja. Početno merenje nekretnina, postrojenja i opreme vrši se po nabavnoj vrednosti ili po ceni koštanja. Nabavna vrednost uključuje izdatke direktno pripisive nabavljenom sredstvu.

Izdaci za nekretnine, postrojenja i opremu se priznaju kao sredstvo ako i samo ako je verovatno da će buduće ekonomske koristi povezane sa tim sredstvom priticati u Društvo i ako se izdaci za to sredstvo mogu pouzdano meriti. Nabavke nekretnina, postrojenja i opreme tokom godine evidentirane su po nabavnoj vrednosti koju čini faktura dobavljača uvećana za zavisne troškove nabavke i troškove dovođenja sredstva u stanje funkcionalne pripravnosti.

11 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Saglasno usvojenoj računovodstvenoj politici, na dan bilansa stanja, rukovodstvo Društva analizira vrednosti po kojima su prikazana nematerijalna i materijalna imovina Društva. Ukoliko postoji indikacija da je neko sredstvo obezvređeno, nadoknadiv iznos te imovine se procenjuje kako bi se utvrdio iznos obezvređenja. Ukoliko je nadoknadivi iznos nekog sredstva procenjen kao niži od vrednosti po kojoj je to sredstvo prikazano, postojeća vrednost tog sredstva se umanjuje do visine nadoknadive vrednosti, koju predstavlja vrednost veća od neto prodajne vrednosti i vrednosti u upotrebi. Gubitak zbog obezvređenja se priznaje u iznosu razlike, na teret rashoda.

Dobici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme se knjiže direktno u korist ostalih prihoda. Gubici po osnovu prodaje ili rashodovanja nekretnina, postrojenja i opreme terete ostale rashode.

Amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme obračunava se po proporcionalnom metodu primenom amortizacionih stopa koje su određene tako da se nabavna vrednost nekretnina, postrojenja i opreme amortizuje u jednakim godišnjim iznosima u toku veka upotrebe. Amortizacija sredstava aktiviranih u toku godine se obračunava kada se sredstva stave u upotrebu, odnosno počev od narednog meseca od datuma nabavke na nabavnu vrednost.

Primenjene stope amortizacije u tekućem i prethodnom obračunskom periodu su:

Procenjeni Procenjeni 2018. vek trajanja u 2017. vek trajanja u Opis % godinama % godinama

Građevinski objekti 1.30 – 4.00 25 - 77 1.30 – 4.00 25 - 77 Kompjuterska oprema 7.00 – 20.00 5 - 15 7.00 – 20.00 5 - 15 Motorna vozila 10,00 10 10,00 10 Pogonska oprema 2.50 – 14 ,30 14 - 40 2.50 – 14.30 14 - 40

Određivanje korisnog veka trajanja nekretnina, postrojenja i opreme se zasniva na prethodnom iskustvu sa sličnim sredstvima, kao i na anticipiranom tehničkom razvoju i promenama na koje utiče veliki broj ekonomskih ili industrijskih faktora. Adekvatnost određenog korisnog veka trajanja se preispituje na godišnjem nivou ili kada god postoji indikacija da je došlo do značajne promene faktora koji su predstavljali osnov za određivanje korisnog veka trajanja.

3.8. Biološka sredstva

Biološka sredstva se prikazuju po njihovoj fer vrednosti umanjenoj za troškove prodaje, uz sve prateće dobitke ili gubitke prikazane u bilansu uspeha. Troškovi prodaje uključuju sve troškove oko prodaje sredstava, osim troškova transporta sredstva do prodajnog mesta.

12 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

3.9. Zalihe

Zalihe se iskazuju po ceni koštanja ili po neto prodajnoj vrednosti u zavisnosti od toga koja je niža. Neto prodajna vrednost je cena po kojoj zalihe mogu biti prodate u normalnim uslovima poslovanja nakon umanjenja cene za troškove prodaje.

Nabavnu vrednost sirovina i trgovačke robe čini fakturna cena dobavljača uvećana za zavisne troškove nabavke. Cenu koštanja nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda čine direktni troškovi materijala i zarada i pripadajući deo opštih troškova proizvodnje. Nedovršena proizvodnja i gotovi proizvodi koji se odnose na konzumna biološka sredstva i poljoprivredne proizvode su vrednovani po fer vrednosti. Obračun izlaza zaliha vrši se po metodi prosečne ponderisane cene.

Terećenjem ostalih rashoda vrši se ispravka vrednosti zaliha robe u slučajevima kada se oceni da je potrebno svesti vrednost zaliha na njihovu neto prodajnu vrednost. Oštećene zalihe robe i zalihe koje po kvalitetu ne odgovaraju standardima se u potpunosti otpisuju. Ispravka vrednosti - obezvređenje zaliha vrši se za materijal i rezervne delove na osnovu Izveštaja komisije za popis neupotrebljivih zaliha.

3.10. Lizing

Po osnovu ugovora o lizingu Društvo se pojavljuje kao korisnik lizinga. Društvo klasifikuje lizing kao finansijski u slučaju kada je ugovorom regulisano da se u osnovi svi rizici i koristi po osnovu vlasništva nad predmetom lizinga prenose na korisnika lizinga. Svi ostali ugovori o lizingu se klasifikuju kao ugovori o operativnom lizingu.

Lizing ugovori koji se odnose na zakup poslovnog prostora uglavnom predstavljaju operativni lizing. Sva plaćanja tokom godine po osnovu operativnog lizinga, evidentirana su kao trošak u bilansu uspeha, ravnomerno pravolinijski tokom perioda trajanja lizinga.

Sredstva koje se drže po osnovu ugovora o finansijskom lizingu se priznaju kao sredstva Društva po njihovoj fer vrednosti ili, ako je ta vrednost niža, po sadašnjoj vrednosti minimalnih lizing rata, utvrđenih na početku trajanja ugovora o lizingu. Na dan bilansa stanja obaveza za lizing je iskazana po sadašnjoj vrednosti minimalnih lizing plaćanja.

Lizing rate su podeljene na deo koji se odnosi na finansijski trošak i deo koji umanjuje obavezu po osnovu finansijskog lizinga, tako da se postigne konstantna kamatna stopa na preostalom delu obaveze. Finansijski trošak se iskazuje direktno kao rashod perioda.

13 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

3.11. Naknade zaposlenima

Kratkoročne beneficije zaposlenih - porezi i doprinosi za obavezno socijalno osiguranje

U skladu sa propisima koji se primenjuju u Republici Srbiji, Društvo je obavezno da uplaćuje doprinose raznim državnim fondovima za socijalnu zaštitu. Ove obaveze uključuju doprinose na teret zaposlenih i na teret poslodavca u iznosima koji se obračunavaju primenom zakonom propisanih stopa. Društvo ima zakonsku obavezu da izvrši obustavu obračunatih doprinosa iz bruto zarada zaposlenih i da za njihov račun izvrši prenos obustavljenih sredstava u korist odgovarajućih državnih fondova. Doprinosi na teret zaposlenih i na teret poslodavca knjiže se na teret troškova u periodu na koji se odnose.

Dugoročne beneficije zaposlenih - obaveze po osnovu otpremnina i jubilarnih nagrada

U skladu sa Pojedinačnim kolektivnim ugovorom o radu, Društvo je u obavezi da isplati otpremnine prilikom odlaska u penziju u visini 3 bruto mesečne zarade koju je zaposleni ostvario u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina, a koje pri tom ne mogu biti manje od 2 prosečne mesečne bruto zarade isplaćene u Republici Srbiji u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina.

Pored toga, Društvo može, u skladu s Kolektivnim ugovorom, doneti odluku o isplati jubilarnih nagrada .

Obračun i iskazivanje dugoročnih obaveza po osnovu otpremnina izvršeno je korišćenjem metoda sadašnje vrednosti budućih očekivanih isplata, na osnovu obračuna stručnih službi. Budući da se radi o dugoročnim naknadama zaposlenima, a ne o naknadama nakon prestanka radnog odnosa, aktuarski dobici i gubici, kao i troškovi prethodne službe priznaju se u celini u periodu u kome nastanu. Društvo nema dodatnih obaveza za naknade zaposlenima po ovom osnovu.

Kratkoročna, plaćena odsustva

Prema proceni rukovodstva Društva, iznos kratkoročnih plaćenih odsustava na dan 31. decembra 2018. godine nije materijalno značajan i shodno tome, Društvo nije izvršilo ukalkulisavanje navedenih obaveza na dan bilansa stanja.

3.12. Rezervisanja

Rezervisanje se priznaje u bilansu stanja u momentu kada Društvo ima pravnu ili stvarnu obavezu nastalu kao rezultat prošlih događaja i kada je verovatno da će podmirenje obaveze zahtevati odliv sredstava s ekonomskim koristima.

14 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

3.13. Kapital

Kapital Društva obuhvata osnovni kapital po osnovu akcija, rezerve, revalorizacione rezerve, nerealizovane dobitke/gubitke po osnovu HoV i akumulirani rezultat.

Kapital Društva obrazovan je iz uloženih sredstava osnivača Društva u novčanom obliku. Osnivač ne može povlačiti sredstva uložena u osnovni kapital Društva.

3.14. Prihodi

Prihodi od prodaje i pružanja usluga

Prihodi od prodaje proizvoda i robe se priznaju u momentu kada se značajni rizici i koristi koji proizilaze iz vlasništva nad proizvodima i robom prenesu na kupca. Prihodi od prodaje proizvoda i robe su iskazani po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste i porez na dodatu vrednost.

Prihodi od pružanja usluga se priznaju u obračunskom periodu u kome je usluga pružena i iskazuju po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste i porez na dodatu vrednost.

Prihodi od aktiviranja učinaka

U okviru prihoda od aktiviranja učinaka i robe, iskazuju se prihodi po osnovu upotrebe robe, proizvoda i usluga za nematerijalna ulaganja, za osnovna sredstva, za materijal, za prirast osnovnog stada i za sopstveni transport nabavke materijala i robe.

Finansijski prihodi

Finansijski prihodi obuhvataju prihode od kamata, kursnih razlika, dividendi i ostali finansijski prihodi, ostvareni iz odnosa sa matičnim, zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima.

Prihodi od kamata se, u skladu sa načelom uzročnosti, priznaju u bilansu uspeha perioda na koji se odnose.

Ostali prihodi

U okviru ostalih prihoda iskazani su dobici po osnovu prodaje nekretnina, postrojenja i opreme (osnovnih sredstava) i nematerijalnih ulaganja, dobici od prodaje bioloških sredstava, dobici po osnovu prodaje dugoročnih hartija od vrednosti i učešća u kapitalu, dobici od prodaje materijala, naplaćena otpisana potraživanja, viškovi, prihodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika, prihodi od smanjenja obaveza, prihodi od ukidanja dugoročnih rezervisanja, prihodi od usklađivanja vrednosti imovine, pozitivni efekti promene poštene (fer) vrednosti nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, bioloških sredstava i zaliha do visine prethodno iskazanih rashoda

15 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu za ta sredstva po osnovu vrednosnog usklađivanja i ukidanja ispravki vrednosti po osnovu vrednosnog usklađivanja u skladu sa računovodstvenom politikom Društva.

3.15. Rashodi

Rashodi se priznaju u bilansu uspeha po načelu uzročnosti prihoda i rashoda odnosno na obračunskoj osnovi i utvrđuju se za period kada su nastali.

Poslovni rashodi

Poslovni rashodi obuhvataju troškove uslovljene stvaranjem prihoda od prodaje i uključuju nabavnu vrednost prodate robe, troškove materijala, goriva i energije, bruto zarade, troškove amortizacije i usluge pružene od strane trećih lica. Poslovni rashodi obuhvataju i opšte troškove kao što su troškovi zakupa, marketinga, osiguranja, platnog prometa, poreza i ostali troškovi nastali u tekućem obračunskom periodu.

Finansijski rashodi

Finansijski rashodi obuhvataju rashode po osnovu kamata i kursnih razlika i ostale finansijske rashode. Rashodi kamate obuhvataju kamatu obračunatu na primljene kredite, koja se evidentira u bilansu uspeha perioda na koji se odnose, a u skladu sa načelom uzročnosti.

Ostali rashodi

U okviru ostalih rashoda iskazani su gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja, gubici po osnovu rashodovanja i prodaje bioloških sredstava, gubici po osnovu prodaje hartija od vrednosti i učešća u kapitalu pravnih lica, gubici od prodaje materijala, manjkovi, rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika, rashodi po osnovu direktnih otpisa potraživanja, rashodi po osnovu obezvređenja imovine, negativni efekti vrednosnih usklađivanja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i bioloških sredstava, dugoročnih i kratkoročnih finansijskih plasmana, zaliha, hartija od vrednosti i potraživanja u skladu sa računovodstvenom politikom Društva.

3.16. Porez na dobitak

Tekući porez

Porez na dobitak predstavlja iznos koji se obračunava i plaća u skladu sa odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica Republike Srbije. Tekući porez na dobitak predstavlja iznos obračunat primenom propisane poreske stope od 15% na osnovicu koju predstavlja oporezivi dobitak. Oporezivi dobitak se utvrđuje u poreskom bilansu kao dobit pre oporezivanja iskazana u bilansu uspeha, nakon usklađivanja prihoda i rashoda na način propisan poreskim zakonodavstvom Republike Srbije. Iznos ovako

16 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu utvrđenog poreza i iskazanog u poreskoj prijavi se umanjuje po osnovu poreskih kredita i poreskih podsticaja.

Poresko zakonodavstvo Republike Srbije ne predviđa da se poreski gubici iz tekućeg perioda mogu koristiti kao osnova za povraćaj poreza plaćenog u prethodnim periodima. Međutim, gubici iz tekućeg perioda iskazani u poreskom bilansu, izuzev onih iz kojih proizilaze kapitalni gubici i dobici, mogu se iskoristiti za umanjenje dobiti utvrđene u poreskom bilansu budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina.

Odloženi porez

Odloženi poreski efekti obračunavaju se za sve privremene razlike između poreske osnove sredstava i obaveza i njihove knjigovodstvene vrednosti utvrđene u skladu sa propisima o računovodstvu Republike Srbije. Važeće poreske stope na dan bilansa stanja ili poreske stope koje su nakon tog dana stupile na snagu, koriste se za utvrđivanje odloženog poreza. Skupština Republike Srbije je dana 15. decembra 2012. godine usvojila Zakon o izmenama i dopunama Zakona o porezu na dobit pravnih lica koji, između ostalog, predviđa povećanje poreske stope sa 10% na 15% počev od 1. januara 2013. godine. Odložene poreske obaveze priznaju se u celini za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstva priznaju se za sve odbitne privremene razlike, kao i po osnovu poreskih gubitaka i poreskih kredita koji se mogu preneti u naredne fiskalne periode do stepena do kojeg je izvesno da će postojati oporeziva dobit po osnovu koje se preneti poreski gubitak i poreski krediti mogu iskoristiti.

Tekući i odloženi porezi priznaju se kao prihodi i rashodi i uključeni su u neto dobitak perioda, izuzev iznosa odloženih poreza koji je nastao po osnovu revalorizacije nekretnina, postrojenja i opreme, kao ulaganja u akcije pravnih lica i banaka, a koji se evidentira preko revalorizacionih rezervi.

4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA

Društvo je u svom redovnom poslovanju u različitom obimu izloženo određenim finansijskim rizicima i to:

• Tržišnim rizicima, • Riziku likvidnosti, • Kreditnom riziku.

Upravljanje rizicima u Društvu je usmereno na minimiziranje potencijalnih negativnih uticaja na finansijsko stanje i poslovanje Društva u situaciji nepredvidivosti finansijskih tržišta.

Pregled finansijskih instrumenata dat je u sledećoj tabeli.

17 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

U hiljadama RSD 2018 2017 Finansijska sredstva Dugoročni finansijski plasmani 50,164 53,558 Potrazivanja po osnovu prodaje 631,667 627,580 Druga potrazivanja 25,350 8,185 Kratkorocni finansijski plasmani 25,681 48,179 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 16,596 768,111 754,098 Finansijske obaveze Dugoročne obaveze 51,281 8,337 Kratkoročne finansijske obaveze 2.064,186 2,061,530 Obaveze iz poslovanja 751,269 811,148 Obaveze iz specifičnih poslova 347 347 Druge obaveze 2,971,259 2,699,375 5,838,342 5,580,737

4.1. Tržišni rizik

(a) Rizik od promene kursa stranih valuta Društvo je izloženo riziku od promene kursa stranih valuta prilikom poslovanja u zemlji i inostranstvu, a koji proističe iz poslovanja sa različitim valutama, prvenstveno EUR. Devizni rizik nastaje u slučajevima neusklađenosti finansijskih sredstava i obaveza izraženih u stranoj valuti i/ili sa valutnom klauzulom. U meri u kojoj je to moguće, Društvo minimizira devizni rizik kroz minimiziranje otvorene devizne pozicije. U narednoj tabeli je prikazana izloženost Društva deviznom riziku.

U hiljadama RSD EUR USD RSD Ukupno

Dugoročni finansijski plasmani 50,164 - - 50,164 Potrazivanja po osnovu prodaje 51,429 - 580,238 631,667 Druga potrazivanja - - 25,350 25,350 Kratkorocni finansijski plasmani 4,985 - 20,696 25,681 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 10 - 35,239 35,249 Ukupno 106,588 - 661,523 768,111

Dugoročne obaveze 50,398 - 883 51,281 Kratkoročne finansijske obaveze 760,843 - 1,303,343 2,064,186 Obaveze iz poslovanja 81,195 10,673 659,401 751,269 Obaveze iz specifičnih poslova - - 347 347 Druge obaveze 618,314 - 2,352,945 2,971,259 Ukupno 1,510,750 10,673 4,316,919 5,838,342 Neto devizna pozicija na dan 31. decembar 2018. (1,404,162) (10,673) (3,655,396) (5,070,231)

18 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo je osetljivo na promene deviznog kursa evra i dolara (EUR i USD). Sledeća tabela predstavlja detalje analize osetljivosti Društva na porast i smanjenje od 10% kursa dinara u odnosu na date strane valute. Stopa osetljivosti se koristi pri internom prikazivanju deviznog rizika i predstavlja procenu rukovodstva razumno očekivanih promena u kursevima stranih valuta. Analiza osetljivosti uključuje samo nenamirena potraživanja i obaveze iskazane u stranoj valuti i usklađuje njihovo prevođenje na kraju perioda za promenu od 10% u kursevima stranih valuta. Pozitivan broj iz tabele ukazuje na povećanje rezultata tekućeg perioda u slučajevima slabljenja dinara u odnosu na valutu o kojoj se radi. U slučaju jačanja dinara od 10% u odnosu na stranu valutu, uticaj na rezultat tekućeg perioda bio bi suprotan onom iskazanom u prethodnom slučaju. Glavni razlog za navedeno leži u činjenici da Društvo ima pretežno kratku poziciju u valuti, te su stoga obaveze u stranoj valuti daleko veće od potraživanja u istoj.

U hiljadama RSD Osetljivost na povećanje / Izloženost deviznom riziku na dan smanjenje 31.12.2018. deviznog kursa od 10% Sredstva Obaveze 10% (10%)

USD - 10,673 (1,067) 1,067 EUR 106,588 1,510,750 (140,416) 140,416 106,588 1,521,423 (141,483) 141,483

(b) Rizik od promene kamatnih stopa Društvo je izloženo raznim rizicima koji kroz efekte promena visine tržišnih kamatnih stopa deluju na njegov finansijski položaj i tokove gotovine. Poslovanje Društva je izloženo riziku promene kamatnih stopa u meri u kojoj kamatonosna sredstva (uključujući investicije) i kamatonosne obaveze dospevaju za naplatu u različito vreme ili u različitim iznosima.

U sledećoj tabeli je prikazana izloženost Društva riziku promene kamatnih stopa:

2018 2017

Instrumenti sa fiksnom kamatnom stopom Finansijska sredstva 55,149 58,546 Finansijske obaveze 1,407,879 1,429,511

Instrumenti sa varijabilnom kamatnom stopom Finansijska sredstva - Finansijske obaveze 617,855 603,858

19 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo vrši analizu izloženosti riziku od promene kamatnih stopa. S obzirom da najveći deo zaduženosti Društva potiče iz perioda kada je bilo u okviru Nibens-grupacije, Društvo ne plaća kamate, ni glavnicu po osnovu kredita.

U hiljadama RSD 2018 2017 Finansijska sredstva Nekamatonosna i kamatonosna sa fiksnom k.s. Dugoročni finansijski plasmani 50.164 53,558 Potrazivanja po osnovu prodaje 631.667 627,580 Druga potrazivanja 25,350 8,185 Kratkorocni finansijski plasmani 25.681 48,179 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35.249 16,596

768,111 754,098 Kamatonosna - varijabilan k.s. - -

768,111 754,098 Finansijske obaveze Nekamatonosne i kamatonosne sa fiksnom k.s Dugoročne obaveze (51.281) (8,337) Kratkoročne finansijske obaveze (1,446,331) (1,457,672) Obaveze iz poslovanja (751.269) (811,148) Obaveze iz specifičnih poslova (347) (347) Druge obaveze (2,971,259) (2,699,375)

(5,220,487) (4,976,879) Kamatonosne- varijabilan k.s. Kratkoročne finansijske obaveze (617,855) (603,858) (617,855) (603,858)

(5,838,342) (5,580,737)

Gap rizika promene kamatnih s topa (617,855) (603,858 )

Analize osetljivosti prikazane u narednom tekstu su uspostavljene na osnovu izloženosti promenama kamatnih stopa za nederivatne instrumente na datum bilansa stanja. Za obaveze sa varijabilnom stopom, analiza je sastavljana pod pretpostavkom da je preostali iznos sredstava i obaveza na datum bilansa stanja bio nepromenjen u toku cele godine. Povećanje ili smanjenje od 1% predstavlja, od strane rukovodstva, procenu realno moguće promene u kamatnim stopama.

20 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Povećanje od Smanjenje od 1 procentnog poena 1 procentnog poena

2018 2017 2018 2017

Rezultat tekuće godine 6,178 6,038 (6,178) (6,038 )

4.2. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti da finansira sredstva odgovarajućim izvorima finansiranja sa stanovišta rokova i stopa i rizik nemogućnosti da se sredstvo realizuje po razumnoj ceni u odgovarajućem vremenskom okviru.

Društvo upravlja likvidnošću sa ciljem da osigura da izvori finansiranja budu raspoloživi za izmirenje obaveza u trenutku njihovog dospeća. Društvo neprekidno procenjuje rizik likvidnosti identifikovanjem i praćenjem promena u izvorima finansiranja potrebnim za ispunjenje poslovnih ciljeva Društva, a u skladu sa poslovnom strategijom Društva. Posmatrajući tekuće poslovanje (bez starih dugova koji potiču iz perioda kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije), Društvo nema problem sa tekućom likvidnošću.

Društvo ima pristup raznolikim izvorima finansiranja. Sredstva se prikupljaju putem kratkoročnih i dugoročnih kredita.

Sledeća tabela predstavlja ročnost dospeća sredstava i obaveza, prema preostalom roku dospeća, na dan 31. decembra 2017. godine:

Od 3 Do meseca Od 1 do Preko 5 U hiljadama RSD Ukupno do 1 5 godina godina 3 meseca godine

Dugoročni finansijski plasmani 16,340 33,824 - - 50,164

Potrazivanja po osnovu prodaje 631,667 - - - 631,667

Druga potrazivanja 25,350 - - - 25,350

Kratkorocni finansijski plasmani 1,246 24,435 - - 25,681

Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 - - 35,249 Ukupno 693,512 24,435 16,340 33,824 768,111

21 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Dugoročne obaveze 51,281 - - - 51,281

Kratkoročne finansijske obaveze 2,502,801 11,385 - - 2,064,186

Obaveze iz poslovanja 751,269 - - - 751,269

Obaveze iz specifičnih poslova 347 - - - 347

Druge obaveze 2,971,259 - - - 2,971,259

Ukupno 5,775,676 11,385 51,281 - 5,838,342

Ročna neusklađenost 5,082,164 5,070,231 na dan 31. decembar 2018. (13,050) 34,941 (33,824)

4.3. Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik nastanka finansijskih gubitaka Društva kao rezultat kašnjenja klijenata ili druge ugovorne strane u izmirivanju ugovornih obaveza. Kreditni rizik se prvenstveno vezuje za izloženost Društva po osnovu gotovine i gotovinskih ekvivalenata, depozita u bankama i finansijskim institucijama, investiranja u hartije od vrednosti, potraživanja od pravnih i fizičkih lica i preuzetih obaveza.

Društvo je izloženo kreditnom riziku i obezbeđenje od kreditnog rizika uspostavljeno je preduzimanjem određenih mera i aktivnosti na nivou Društva. U slučaju neblagovremenog izmirivanja obaveza kupaca prema Društvu, istima se prekida isporuka proizvoda.

Na dan 31. decembra 2018. godine Društvo raspolaže gotovinom i gotovinskim ekvivalentima u ukupnom iznosu od RSD 35,249 hiljada (31. decembar 2017. godine: RSD 16,594 hiljada), što po proceni rukovodstva predstavlja maksimalni kreditni rizik po osnovu ovih finansijskih sredstava.

4.4. Upravljanje rizikom kapitala

Društvo se opredelilo za finansijski koncept kapitala i njegovo očuvanje prema kome je kapital definisan na osnovu nominalnih novčanih jedinica.

Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi sa svojim poslovanjem u neograničenom periodu u predvidljivoj budućnosti, kako bi očuvalo optimalnu strukturu kapitala sa ciljem da smanji troškove kapitala, a akcionarima obezbedilo dividende. Da bi korigovalo i poboljšalo strukturu kapitala, Društvo očekuje poboljšanje usvajanjem unapred pripremljenog plana reorganizacije.

22 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo prati kapital na osnovu koeficijenta zaduženosti, koji se izračunava kao odnos neto dugovanja Društva i njegovog ukupnog kapitala. S obzirom da je Društvo iskazalo gubitak iznad visine kapitala, ovaj pokazatelj nije adekvatan.

Na dan 31. decembra 2018. i 2017. godine, koeficijent zaduženosti Društva bio je kao što sledi: 2018 2017

Ukupne obaveze (bez kapitala) 7,240,436 6,778,677 Minus: Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 16,594 Neto dugovanje 7,205,187 6,762,083

Ukupan kapital - -

Koeficijent zaduženosti - - *Neto dugovanje se dobija kada se ukupne obaveze bez kapitala umanje za gotovinske ekvivalente i gotovinu. ** Ukupan kapital predstavlja kapital iskazan u bilansu stanja. *** Koeficijent zaduženosti se računa kao odnos neto dugovanja i ukupnog kapitala.

4.5. Pravična (fer) vrednost

Poslovna politika Društva je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta. Rukovodstvo Društva vrši procenu rizika i u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana vrši ispravku vrednosti.

Fer vrednost finansijskih sredstava koja su iskazana po amortizovanoj vrednosti procenjuje se diskontovanjem novčanih tokova korišćenjem kamatne stope po kojoj bi Društvo moglo da pribavi dugoročne pozajmice, a koja odgovara efektivnoj kamatnoj stopi. Društvo smatra da iskazana knjigovodstvena vrednost potraživanja, nakon umanjenja za ispravku vrednosti po osnovu obezvređenja, kao i nominalna vrednost obaveza iz poslovanja, približno odražava njihovu tržišnu vrednost. Fer vrednost obaveza po kreditima procenjuje se diskontovanjem budućih ugovorenih novčanih tokova prema trenutnoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je Društvu na raspolaganju za potrebe sličnih finansijskih instrumenata. Ovako utvrđena fer vrednost ne odstupa značajnije od vrednosti po kojoj su iskazane obaveze po kreditima u poslovnim knjigama Društva. Rukovodstvo Društva smatra da iznosi u priloženim finansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je u datim okolnostima najverodostojnija i najkorisnija za potrebe izveštavanja.

23 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

5. PRIHODI OD PRODAJE ROBE

U hiljadama RSD 2018 201 7

Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 9.165 3,069

Ukupno 9.165 3,069

6. PRIHODI OD PRODAJE PROIZVODA I USLUGA

U hiljadama RSD 201 8 2017

Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem tržištu 1.317.217 1,307,598 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na inostranom tržištu 376.030 398 ,496

Ukupno 1.693.247 1,706,094

7. PRIHODI OD AKTIVIRANJA UČINAKA I ROBE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Prihodi od aktiviranja ili potrošnje proizvoda i usluga za sopstvene potrebe 1.310 1,492

Ukupno 1.310 1,492

8. NABAVNA VREDNOST PRODATE ROBE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Nabavna vrednost prodate robe 8.403 3,197

Ukupno 8.403 3,197

24 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

9. TROŠKOVI MATERIJALA I ENERGIJE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Troškovi materijala za izradu 1.159.918 1,105,966 Troškovi ostalog mater ijala (režijskog) 2.487 1,907 Troškovi goriva i energije 69.728 67,388 Troškovi rezervnih delova 1.144 1,605 Troškovi jednokratnog otpisa alata i inventara 410 1,230

Ukupno 1.233.687 1,178,096

10. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Troškovi zarada i naknada zarada (bruto) 222,655 223,685 Troškovi poreza i doprinosa na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 39,796 40,040 Troškovi naknada po ugovoru o privremenim i povremenim poslovima 1,583 3,696 Troškovi naknada fizičkim licima po osnovu ostalih ugovora 1,355 1,443 Troškovi naknada direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora 3,109 2,970 Ostali lični rashodi i naknade 63,487 70,029

Ukupno 331,985 341,864

11. TROŠKOVI PROIZVODNIH USLUGA

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Troškovi transportnih usluga 13,416 14,421 Troškovi usluga održavanja 25,611 33,895 Troškovi zakupnina 2,949 2,521 Troškovi sajmova 308 249 Troškovi reklame i propagande 17,702 23,935 Troškovi ostalih usluga 12,747 10,930

Ukupno 72,734 85,951

25 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

12. TROŠKOVI AMORTIZACIJE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Troškovi amortizacije 51,255 44,132

Ukupno 51,255 44,132

Struktura troškova amortizacije

U hiljadama RSD

Trošak amortizacije 51,255

Nekretnine, postrojenja i oprema 51,222 Biološka sredstava 33

13. TROŠKOVI DUGOROČNIH REZERVISANJA

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 478 416

Ukupno 478 416

14. NEMATERIJALNI TROŠKOVI

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Troškovi neproizvodnih usluga 10,505 12,2 31 Troškovi reprezentacije 5,814 6,489 Troškovi premija osiguranja 11,979 12,215 Troškovi platnog prometa 4,126 3,411 Troškovi članarina 1,070 1,321 Troškovi poreza 5,668 5,501 Ostali nematerijalni troškovi 79,798 86,353

Ukupno 118,960 127,521

26 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

15. FINANSIJSKI PRIHODI

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica 1,926 - Prihodi od kamata (od trećih lica) 356 1,902 Pozitivne kursne razlike (prema trećim licima) 3,884 5,144 Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule (prema trećim licima) 2,413 53,768

Ukupno 8,579 60,814

16. FINANSIJSKI RASHODI

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim licima - - Rashodi kamata (prema trećim licima) 403,583 413,133 Negativne kursne razlike (prema trećim licima) 2,300 3,453 Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule (prema trećim licima) 209 2,322

Ukupno 406,092 418,908

17. PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE

U hiljadama RSD 201 8 20 17

Prihodi od usklađivanja vrednosti potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 1,072 42, 296

Ukupno 1,072 42,296

18. RASHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Obezvređenje dugoročnih finansijskih plasmana i drugih hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju - Obezvređenje potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 11,540 14,741

Ukupno 11,540 14,741

27 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

19. OSTALI PRIHODI

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Dobici od prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme 14 2 - Dobici od prodeje učešća i hartija od vrednosti 1,675 Dobici od prodaje materijala 11,627 13,538 Viškovi 51 1,064 Naplaćena otpisana potraživanja 1,172 127,002 Prihodi od ukidanja dugoročnih i kratkoročnih rezervisanja 17 36 Ostali nepomenuti prihodi 5,887 2,045 Prihodi od usklađivanja vrednosti NPO 5,5 40 Prihodi od usklađivanja vrednosti zaliha 3,196

Ukupno 29,307 143,685

20. OSTALI RASHODI

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme 140 5,133 Gubici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i hartija od vrednosti 780 Gubici od prodaje materijala 10,973 14,123 Manjkovi 2,411 2,639 Rashodi po osnovu dir ektnih otpisa potraživanja 3,431 44 Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe 14 146 Ostali nepomenuti rashodi 22,800 42,717 Obezvređenje nekretnina, postrojenja i opreme 21,356 - Obezvređenje zaliha materijala i robe 47,272 32,692

Ukupno 108,397 98,274

28 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

21. NETO DOBITAK/GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Rashodi po osnovu ispravki grešaka iz ranijih godina koje nisu materijalno značajne (2,097) (5, 812 )

Ukupno (2,097) (5, 812 )

29 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

POREZ NA DOBITAK

(a) Komponente poreza na dobitak

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Poreski rashod perioda (28) - Odloženi poreski rashodi (prihodi) perioda 7,265 (6,430)

Ukupno 7,237 (6,430)

(b) Usaglašavanje gubitka iskazanog u tekućem bilansu uspeha sa poreskim gubitkom iz poreskog bilansa

Pozicija RSD Rezultat u Bilansu uspeha Gubitak poslovne godine 603,529,001 Dobici i gubici od prodaje imovine iz člana 27.Zakona (Iskazani u Bilansu uspeha) Dobiciod prodaje imovine 1,674,921 Usklađivanje rashoda Kamate zbog neblagovremeno plaćenih poreza, doprinosa i drugih javnih dažbina 63,165,474 Novčane kazne,ugovorene kazne i penali 106,367 Troškovi koji nisu nastali u svrhu obavljanja poslovne delatnosti 8,790,244 Primanja zaposlenog iz člana 9. stav 2. Zakona, obračunata i neisplaćena u poreskom 823,237 periodu Otpremnine i novčane naknadepo osnovu prestanka radnog odnosa, obračunate a 510,303 neisplaćene u poreskom periodu Primanja zaposlenog iz člana 9 stav2.Zakona obračunata u prethodnom poreskom periodu 1,127,191 a isplaćena u poreskom periodu za koji se podnosi poreski bilans Ukupan iznos amortizacije obračunat u finansijskim izveštajima 51,255,018 Ukupan iznos amortizacije obračunat za poreske svrhe 63,869,982 Porezi, doprinosi, takse i druge javne dažbine koje ne zavise od rezultata poslovanja i nisu plaćene u poreskom periodu, a po osnovu kojih je u poslovnim knjigama obveznika 72,419,300 iskazan rashod Rashodi po osnovu obezvređenja imovine 68,627,902 Ispravke vrednosti pojedinačnih potraživanja koje su bile priznate na teret rashoda, a za koje, u poreskom periodu u kome se vrši otpis, nisu kumulativno ispunjeni uslovi iz člana 627,145 16. Zakona Gubitak 403,876,105

30 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Preneti poreski gubici koji ističu u sledećim godinama:

Godina U RSD isteka

Godina nastanka poreskih gubitaka - 2013 2018 654,373,209 - 2014 2019 2,800,891,431 - 2015 2020 1,540,582,127 - 2016 2021 315,589,572 - 2017 2022 210,790,724 - 2018 2023 403,876,105

Ukupno

(d) Odložena poreska sredstva/obaveze

Odložene poreske obaveze u iznosu od RSD 72,701 hiljade nastale su kao posledica razlike između poreske osnovice pojedinih sredstava i obaveza i iznosa tih sredstava i obaveza iskazanih u bilansu stanja. Obračun odloženih poreskih obaveza je prikazan u sledećoj tabeli:

ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA/OBAVEZE PO OSNOVU AMORTIZACIJE

Knjigovodstvena sadašnja vrednost 1,378,175 Poreska sadašnja vrednost 893,503 Oporeziva privremena razlika 484,672 Stopa 15% Odložena poreska obaveza po osnovu amortizacije 72,701

Privremene poreske razlike

Ukupna poreska sredstva: - Ukupne poreske obaveze: 71,702 Razlika: 71,702

Odložene poreske obaveze Stanje 1.1.2018 . 74,502 privremena razlika (1,801) Stanje 31.12. 2018 . 72,701

31 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

22. NEMATERIJALNA IMOVINA

U hiljadama RSD

Patenti, žigovi, licence, robne i uslužne marke 114,096 Amortizacija Stanje na 31. decembar 2018 . 114,096

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu Društvo je postupilo u skladu sa MRS 38 – Nematerijalna imovina i evidentiralo procenu fer vrednosti nematerijalnih sredstava. Procenu fer vrednosti je uradio ovlašćeni procenitelj u skladu sa Međunarodnim standardima za procenu IVS-2017 i u okviru njih sa Standardom IVS- 2010 –Nematerijalna sredstva. Procena je obuhvatila 71 žig, 1 patent i 2 dizajna za ambalažu.

32 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

23. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Ulaganja na Građevinski tuđim OPIS Zemljište objekti Oprema NPO u pripremi nekretninama UKUPNO NABAVNA VREDNOST Stanje, na početku godine 458,326 1,013,026 530,633 572,029 9,093 2,574,014 Povećanja u toku godine 43 3,479 3,522 Prenos sa investicija u toku 1,473 (1,473) Prenos sa konta na konto Rashodovano u toku godine (195) (195) Otuđeno u toku godine Revalorizacija (41,809) (64,706) (105,578) (212,093) Stanje, na kraju godine 416,517 949,836 428,339 570,556 9,093 2,374,341

KUMULIRANA ISPRAVKA VREDNOSTI Stanje, na početku godine 62,020 78,648 909 140,668 Amortizacija tekuće godine 18,245 32,058 910 51,213 IV akumulirana u rashodovanim sredstvima (55) (55) IV akumulirana u otuđenim sredstvima 10 10 Revalorizacija (80,265) (110,662) (190,927) Stanje na kraju godine 0 0 0 1,819 1,819

Neto sadašnja vre dnost 31. decembar 2018 . 416,517 949,836 428,339 570,556 7,274 2,372,522

Neto sad ašnja vrednost 31. decembar 2017 . 458,325 951,005 451,985 572,029 8,184 2,441,528

33 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Na pojedinim građevinskim objektima u vlasništvu Društva upisana je hipoteka u korist viših hipotekarnih poverilaca, a za obezbeđenje kredita od poslovnih banaka uzetih u ranijim godinama dok je Društvo bilo u okviru NIBENS-grupacije. (Napomena 44. )

Društvo sa stanjem na dan 31. decembra 2018. u svojim poslovnim knjigama ima iskazane NPO u pripremi u ukupnom iznosu od RSD 570,556 hiljada, a koja se odnose na halu sa celokupnom opremom za proizvodnju biodizela.

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu Društvo je postupilo u skladu sa MRS 16 – Nekretnine, postrojenja i oprema i evidentiralo procenu fer tržišne vrednosti. Procenu fer vrednosti su uradili ovlašćeni procenitelji iz građevinske i mašinske struke. Knjigovodstvena sadašnja vrednost NPO je tržišna fer vrednost na dan 31.12.2018.godine.

Nove nabavke u vrednosti od 3,522 hiljada odnose se na više nabavki manjih vrednosti, kao što su: štampači, laptopovi,klime,monitori isl.

24. BIOLOŠKA SREDSTVA

Promene na biološkim sredstvima su prikazane u narednoj tabeli:

U hiljadama RSD Osnovno stado Nabavna vrednost Stanje na 1. januar 2018 . 217 Nabavka - Amortizacija (33 ) Stanje na 31. decembar 2018 . 164

25. DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica 1,669 2,500 Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju 11,503 11,223 Ostali dugoročni finansijski plasmani 50,164 53,558

Ukupno 63,336 67,281

Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica u iznosu od RSD 1,669 hiljada odnosi se na:  zavisno pravno lice "Fam Ineks", d.o.o.,Skoplje sa učešćem u kapitalu od 76%, u iznosu od RSD 1,433 hiljade i  zavisno pravno lice "Fam Ineks", d.o.o. u stečaju, Sokolac sa učešćem u kapitalu od 100%, u iznossu od RSD 236 hiljada.

34 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju date su u sledećoj tabeli:

Nabavna Ispravka Naziv emitenta Sadašnja vrednost vrednost vrednosti

FAMPHARM DOO 509 509 - YU TRADE DOO, BEOGRAD 594 - 594 HIP AZORATA DOO, PANČEVO 4,271 - 4,271 NOVKABEL, NOVI SAD 157 - 157 FAP KORPORACIJA AD 3,128 - 3,128 KOMERCIJALNA BANKA AD, BEOGRAD, FILIJALA KRUŠEVAC 3,353 - 3,353 14. OKTOBAR IMK - U STEČAJU 284 284 - POLITIKA RTV 652 652 - SPORTSKI CENTAR PINKI, BEOGRAD 2,240 2,240 -

Svega HOV: 15,188 3,685 11, 503

Ostali dugoročni finansijski plasmani u iznosu od RSD 50,164 hiljade u celosti se odnose na stambene zajmove date zaposlenima na period od 40 godina sa kamatnom stopom od 0.5% na godišnjem nivou.

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu Društvo je izvršilo reklasifikaciju dela dugoročnih kredita koji dospevaju u 2019. godini na poziciju kratkoročnih finansijskih plasmana u iznosu od RSD 3,268 hiljada. (Napomena 30.)

26. ZALIHE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Materijal, rezervni delovi, alat i sitan inventar 278,327 370,51 6 Gotovi proizvodi 266,571 267,152 Roba 11,817 - Plaćeni avansi za zalihe i usluge 5,017 1,195

Ukupno 561,732 638,863

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu, Društvo je postupilo u skladu sa MRS 2 - Zalihe i izvršilo obezvređenje zastarelih zaliha materijala (sirovine i amabalaža) i gotovih proizvoda u ukupnom iznosu od RSD 132,492 hiljada (neaktivne zalihe, odnosno zalihe koje nisu imale obrt i nisu korišćene u periodu od godine dana i duže).

35 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Rešenjem Generalnog direktora Društva broj 5450 od 10. decembra 2018. godine, formirana je Komisija za pripremu podataka za procenu zaliha sa stanjem na dan 31. oktobra 2018. godine. Komisija je, na bazi detaljne analize zaliha sirovina, ambalaže i gotovih proizvoda, zauzela stav da se za gotove proizvode i sirovine razmatraju one zalihe starije od 3 godine, pošto je ova granica definisana kao vreme u kome se garantuje kvalitet gotovih proizvoda u nivou deklarisanog. Isti princip se primenjuje i na sirovine. Izvršena je analiza svakog pojedinačnog slučaja. Ukupne zalihe Društva koje se tretiraju kao neupotrebljive iznose RSD 132,492 hiljada. Tom prilikom, Komisija se rukovodila unapred definisanim principima analize upotrebljivosti pri čemu su potpuno neupotrebljivim zalihama koje zahtevaju obezvređenje smatraju one za koje je dokazana degradacija njihovom proverom kvaliteta.

27. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

U hiljadama RSD 201 8 201 7 Kupci u inostranstvu - matična i zavisna pravna lica 32,908 50,281 Ispravka vrednosti potraživanja – matična i zavisna pravna lica (32,908) (50,281) Kupci u zemlji 1,974,217 1,970,816 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca (1,393,979) (1,384,998) Kupci u inostranstvu 190,244 181,412 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca u inostranstvu (138,814) (139,650)

Ukupno 631,667 627,580

Pregled najznačajnijih potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu po saldu i prometu dat je u sledećim tabelama:

36 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Promet tokom Naziv kupca Saldo na dan BS Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost godine MOTO PLUS DOO, Marka Zagorca 1b 162,885 55,318 - 55,318 HESTEEL SERBIA IRON&STEEL DOO BEOGRAD, Balkanska 2a, III sprat, stan 3301 215,162 46,890 - 46,890 LASTA SP Beograd 26,576 36,231 - 36,231 FKL Temerin 36,745 24,476 - 24,476 KOMPANIJA SLOBODA Čačak 46,771 27,765 - 27,765 SHEER KORPORACIJA DOO, Kumodraška 240 - 1,095,350 1,095,350 - PZP NIŠ-PRE STEČAJA, Generala Tranijea 13a - 76,959 76,959 - PZP KRAGUJEVAC-STEČAJNA MASA, Tanaska Rajića 16 - 6,159 6,159 - PZP VRANJE-PRE STEČAJA, Bore Stankovića 19 - 3,085 3,085 -

Promet tokom Naziv kupca Saldo na dan BS Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost godine SC FENIX PROMET SRL, ROMANIA Ulica Stejarului Br.22 58,747 15,589 - 15,589 RUDAR INŽENJERING, Mitra Trifunovića Uče 9 13,100 10,623 - 10,623 EURO LAB DOO, BIH Jesenjinova 16 26,618 4,917 - 4,917 CIM DOO Slovenija 22,504 7,486 - 7,486 FAMOIL DOO, BIH Put Alije Isakovića bb 56,675 (56,675) - BRODIMPEX DOO, HRVATSKA Josipa Kozarca 69 23,284 (23,284) - DION & TEHNIX, Đure Jakšića 38 13,421 (13,421) - BODAL DOOEL, Makedonija Bukureška 23 82,553 3,144 - 3,144 BESIANA SH.P.K, KOSOVO 44,082 - - -

Kretanje ispravke vrednosti potraživanja dato je u sledećoj tabeli:

U hiljadama RSD Tekuća ispravka Isknjižena Početno stanje Naplaćeno u toku vrednosti preko Kursne razlike potraživanja - Konačno stanje 209 godine - kto 685 585 direktan otpis

1,574,929 9,589 (434) 508 17,874 1,565,702

37 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

28. DRUGA POTRAŽIVANJA

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Potraživ anja za kamatu i dividende 724,204 736,530 Potraživanja od zaposlenih 6,226 6,583 Potraživanja za naknade zarada koje se refundiraju 324 446 Ostala kratkoročna potraživanja 32,135 13,916 Ispravka vrednosti drugih potraživanja (737,216) (748,844)

Ukupno 25,674 8,631

Potraživanja za kamatu u ukupnom iznosu od RSD 724,204 hiljada u celosti datiraju iz ranijih godina, a forimrana su za kamate po osnovu pozajmica datih drugim privrednim društvima (najvećim delom NIBENS grupaciji i povezanom licu "Fam Ineks", d.o.o., Sokolac). Pomenuta potraživanja su u celosti ispravljena.

29. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Deo dugoročnih finansijskih plasmana koji dospeva do jedne godine (Napomena 26.) 4,985 4,988 Ostali kratkoročni finansijski plasmani 1,819,573 1,859,782 Ispravka vrednosti kratkoročnih finansijskih plasmana (1,798,877) (1,816,591)

Ukupno 25,681 48,179

Pregled ostalih kratkoročnih plasmana sa pripadajućom ispravkom vrednosti dat je u sledećoj tabeli: Ispravka Naziv Potraživanje vrednosti Neto PZP VRANJE-PRE STEČAJA, Bore Stankovića 19 709,581 (709,581) - VOJVODINAPUT BAČKAPUT AD, Jovana Đorđevića 2 483,011 (483,011) - PZP NIŠ-PRE STEČAJA, Generala Tranijea 13a 339,350 (339,350) - PZP KRAGUJEVAC-STEČAJNA MASA, 228,116 (228,116) - NIBENS KORPORACIJA DOO, Kumodraška 24 34,798 (34,798) - AIK BANKA AD NIŠ, Nikole Pašića 42 21,862 - 21,862 SHEER KORPORACIJA DOO, Kumodraška 240 2,856 (2,856) -

Društvo je postupilo u skladu sa načelom opreznosti i MRS 39 koji nalaže da se potraživanja posle početnog priznavanja vrednuju po amortizovanoj vrednosti kada postoje objektivni dokazi o umanjenju vrednosti potraživanja i izvršilo obezvređenje svih kratkoročnih finansijskih plasmana za koja postoji neizvesnost vraćanja istih. Najveći deo ostalih kratkoročnih plasmana potiče iz ranijih obračunskih perioda i

38 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu odnosi se na društva iz bivše NIBENS grupacije i nad većinom je pokrenut postupak stečaja ili su brisani iz registra.

Ostali kratkoročni finansijski plasmani u iznosu od RSD 21,862 hiljada u celosti se odnose na oročena sredstva i garantne depozite za dobro izvršenje posla kod poslovnih banaka.

30. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA

U hiljadama RSD 20 18 201 7

Tekući (poslovni) računi 35,239 14,811 Devizni račun 10 1,783

Ukupno 35,249 16,594

31. AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Unapred plaćeni troškovi 5,446 4,693 Ostala aktivna vremenska razgran ičenja 2,997 16,652

Ukupno 8,443 21,345

39 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

32. KAPITAL I REZERVE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Akcijski kapital 2,777,217 2,777,217 Zakonske rezerve 1,366 1,366 Statutarne i druge rezerve 19,452 19,452 Revalorizacione rezerve 743,375 779,812 Aktuarski dobici ili gubici (84) 284 Dobici ili gubici po osnovu hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju 1,652 1,530 Neraspoređeni dobitak ranijih godina 157,396 17,677 Gubitak ranijih godina (6,505,818) (6,109,546) Gubitak tekuće godine (596,292) (396,272)

Ukupno (3,401,736) (2,908,480 )

Osnovni kapital Društva se u celini odnosi na obične akcije. Na dan 31. decembra 2018. godine, akcijski kapital se sastoji od 2,777,217 komada običnih akcija, pojedinačne računovodstvene vrednosti od RSD 1,069.90. Sve emitovane akcije su u potpunosti uplaćene.

Vlasnička struktura akcijskog kapitala Društva na dan 31. decembra 2018. godine je prikazana u narednoj tabeli:

Akcionar Broj akcija % U hiljadama RSD

Registar akcija i udela 2,081,214 80.18% 2,226,691 Akcionarski fond a.d. Beograd 505,138 19.46% 540,447 Fizička kica 9,350 0.36% 10,079 UKUPNO: 2,595,702 100% 2,777,217

Pregled promena na kapitalu tokom 2018. godine dat je u sledećoj tabeli.

40 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

U hiljadama RSD Aktuarski Gubitak Akcijski Zakonske Statutarne Revalorizacione Nerelaizovani Neraspoređena dobici / Gubitak Ukupno iznad visine kapital rezerve rezerve rezerve dobici dobit gubici kapi tala Stanje 01. januara 2018. god. 2,777,217 1,366 19,452 779,812 284 1,530 17,677 (6,505,818) (2,908,480) - Ukidanje RR po osnovu rashoda / otuđenja - - - (162) - - 162 - - - Efekti procene fer vrednosti nem.imov. i NPO - - - (36,275) - - 139,557 - 103,282 - Svođenje HoV na fer vrednost - - - - - 122 - - 122 - MRS 19 - - - - (368) - - - (368) - Gubitak tekuće godine ------(596,292) (596,292) - Gubitak iznad visine kapitala ------3,401,736 (3,401,736) Stanje na dan 31. decembra 2018. godine 2,777,217 1,366 19,452 743,375 (84) 1, 652 157,396 (7,102,110 ) - (3,401,736 )

41 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

33. DUGOROČNA REZERVISANJA

(a) Struktura dugoročnih rezervisanja je prikazana kako sledi:

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 7,293 7,079

Ukupno 7,293 7,079

Rezervisanja za otpremnine formirana su na bazi obračuna stručnih službi i ista su iskazana u iznosu sadašnje vrednosti očekivanih budućih isplata. Prilikom utvrđivanja sadašnje vrednosti očekivanih odliva korišćena je diskontna stopa od 3,5% na bazi procene očekivane prosečne tržišne kamatne stope na dugoročna dinarska sredstva u Republici Srbiji. Rezervisanje je utvrđeno na osnovu Kolektivnog ugovora Društva i pretpostavke da neće biti rasta zarada u narednoj godini.

34. DUGOROČNE OBAVEZE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji 50,398 7,327 Ostale dugoročne obaveze 883 1,010

Ukupno 51,281 8,337

Dugoročni kredit se u celosti odnosi na kedit odobren od „Fond za razvoj Republike Srbije“ i to:

Odobren Datum Datum i broj iznos u Rok Grejs Kamatna Poverilac puštanja ugovora (000) dospeća period stopa u tečaj RSD

Fond za razvoj 07.3.2018.Br.Ugovora 24 12 Republike Srbije, Niš 02-469 16.3.2018. 50,000 meseca meseci 1%

Ostale dugoročne obaveze se odnose na naknadu za zemljište bivšem vlasniku. Period otplate je 10 godina.

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu, Društvo je reklasifikovalo deo dugoročnih obaveza koji dospeva tokom 2019. godine. (Napomena 36.)

42 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

35. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 1,890,554 1,897,461 Deo dugoročnih kredita i zajmova koji dospeva do jedne godine (Napomena 35.) 15,180 9,7 83 Deo ostalih dugoročnih obaveza koji dospeva do jedne godine (Napomena 35.) 158 126 Ostale kratkoročne finansijske obaveze 158,293 154,160

Ukupno 2,064,186 2,061,530

Pregled kratkoročnih krediti u zemlji dat je u sledećoj tabeli.

N E O T P L A Ć E N A G L A V N I C A

POVERILAC Datum i broj Inicijalni Kamatna ugovora rok dospeća stopa U stranoj valuti U RSD 000 Odobren iznos na 31.12.2018 . na 31.12.2018 .

18.08.2010. RSD . Univerzal 04-420-0111344.8 i 200,000,000.00 18.08.2011. banka a.d., Aneks od17.01.2011; 1.2% na Novi Sad - u 16.09.2010. RSD mesečnom stečaju 04-420-0111411.8 150,000,000.00 25.12.2010. nivou + 16.09.2010. RSD rast cena 04-420-0111412.6 150,000,000.00 25.12.2010. na malo 500,000 29.03.2010. EUR 10% na 105070453000234394 2,000,000.00 30.03.2011. godišnjem Aik Banka 23.4.2010. RSD nivou a.d., Niš 105070452014633205 50,000,000.00 20.4.2011. 2% M 30.9.2010. RSD 105020452022293079 182,000,000.00 30.12.2010. 2% M 402,609 Ho ldCo Two Beograd (banka Intesa 1.3% na ustupila 08.09.2010. RSD mesečnom potraživanje) 53-420-0307125.8 140,000,000.00 08.09.2011. nivou 140,000 26.01.2010. Komercijalna 00-410-0108405.2 9.95% na Banka a.d., i Aneks od EUR godišnjem Beograd 26.08.2010. 1,537,608.36 27.02.2012. nivou 946,953 111,925 Credit tromesečni Agricole 13.10.2009. Euribor + banka Srbija 00-420-0794425.4 6% na a.d., Novi i Aneks od EUR godišnjem Sad 15.12.2010. 2,000,000.00 11.10.2011. nivou 787,048 94,885

43 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

AG ENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA 20.5.2010 RAČUN RS, 295914319493 Knez Cesija od 13.3.2015. EUR Mihailova 2 2015-10/914319493 750,000.00 10.5.2011. 1% M 134,365 15,881 Project One d.o.o., EUR 7.1%+3M Beograd 7004047707 2,149,677.60 31.07.2011. euribor 1,075,171 127,079 Project One d.o.o., EUR Beograd 7004047693 350,322.40 31.07.2011. 175,161 20,703 Project One d.o.o., EUR 4%+3M Beograd 7003993927 1,000,000.00 07.06.2015. euribor 1,000,000 118,195 Project One d.o.o., EUR Beograd 7003993935 1,000,000.00 07.06.2015. 1,000,000 118,195 Project One d.o.o., EUR 8.2%+3M Beograd 7004051453 200,000.00 09.06.2012. euribor 200,000 23,639 Project One d.o.o., EUR Beograd 7004051461 800,000.00 09.06.2012. 800,000 94,556 Project One d.o.o., Beograd 7004047707/1 1,202 Project One 1.5% na d.o.o., RSD mesečnom Beograd 7004051455 20,000,000.00 08.06.2011. nivou 19,402

Ukupno 6, 118,698 1, 890,554

Ostale kratkoročne obaveze iskazane sa stanjem na dan 31. decembra 2018. u iznosu od RSD 158,293 hiljada se odnose na obaveze po osnovu jemstava i garancija formirane u ranijim godinama dok je Društvo bilo u okviru Nibes-grupacije i obaveze po Kolektivnom ugovoru prema zaposlenima za Dobrovoljno penziono osiguranje. Pregled je dat u sledećoj tabeli:

U hiljadama RSD POVERILAC OPIS STANJE

OBAVEZE ZA DOBR.PENZIONO Delta generali osiguranje OSIGURANJE 3,780 AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Garancija Knez Mihailova 2 120,000 SREMPUT AD, Trg Oslobođenja 12 Jemstvo 32,260 VOJVODINAPUT BAČKAPUT AD, Jovana Đorđevića 2 Jemstvo 2,253

44 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

36. PRIMLJENI AVANSI, DEPOZITI I KAUCIJE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Primljeni avansi, depoziti i kaucije 1,369 1,456

Ukupno 1,369 1,456

37. OBAVEZE IZ POSLOVANJA

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Dobavljači u zemlji 657,004 728,777 Dobavljači u inostranstvu 91,853 79,959 Ostale obaveze iz poslovanja 2,412 2,412

Ukupno 751,269 811,148

Pregled najznačajnijih obaveza prema dobljavčima u zemlji po prometu i saldu dat je u sledećoj tabeli:

U hiljadama RSD Promet tokom Naziv i sedište dobavljača godine Saldo na dan BS NIS AD NOVI SAD OGRANAK NIS PETROL, Milentija Popovića 1 - 603,928 TWS DOO, Džona Kenedija 35 62,034 13,077 ESOL DOO, Obilićev venac 18-20 290,919 - BARGOS LOA DOO BEOGRAD 14,858 - BRENTAG DOO BEOGRAD 40,255 7,597 SLOGA DOO KRUŠEVAC 22,704 339 KOMPANIJA DUNAV OSIGURANJE ADO GF KRUSEVAC 10,874 4,024 SAVEZNA UPRAVA CARINA, Bulevar AVNOJ-a 155 77,228 - ABADI DOO, Mike Stojanovića 106 58,289 68 GLOBAL GALAX, Neznanog junaka 27A 80,283 4,977 HIP PETROHEMIJA AD PANČEVO, Spoljnostarčevačka 82 18,621 - CYCLON LUBRICANTS DOO BATAJNICA 16,964 - KNEZ PETROL ZEMUN 25,275 1,572 GRAFOMED DOO, Stanjevo 14,437 1,818 PARKA BEOGRAD 14,700 - SRBIJAGAS 22,295 -

45 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Pregled najznačajnijih obaveza prema dobljavčima u inostranstvu dat je u sledećoj tabeli:

U hiljadama RSD Saldo na Naziv i sedište dobavljača dan BS INFINITY OIL AG, SWITZERLAND Huobstrasse 3 25,024 ESOL DOO, Obilićev venac 18-20 10,897 TIPPO EUROPE LTD, HUNGARY Mora 18 13,307 LANXESS DEUTSCHLAND, GERMANI Kennedyplatz 1 3,683 ENERGUR SPOL MARTIN 3,738 SOLCHEM LJUBLJANA 9,973 LIM SAMOBOR DOO, HRVATSKA N.Š. Zrinskog 16b 4,531 GREIF KFT, HUNGARY Fo ut 21 2,545 ADITIV CHEMIE LUERS GMBH, DELMENHORS 1,709

38. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Ostale obaveze iz specifičnih poslova 347 347 Obaveze za neto zarade i naknade zarada, osim naknada zarada koje se refundiraju 6,737 6,904 Obaveze za porez na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 593 687 Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 1,826 1,886 Obaveze za poreze i doprinose na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 1,573 1,696 Obaveze za neto naknade zarada koje se refun diraju 58 80 Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret zaposlenog koje se refundiraju 18 28 Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret poslodavca koje se refundiraju 13 19 Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja 2,903,178 2,639,144 Obaveze za dividende 7,859 7,859 Obaveze prema zaposlenima 1,288 1,075 Obaveze prema direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora 205 247 Obaveze prema fizičkim licima za naknade po ugovorima 262 362 Ostale obavez e 60,222 60,231

Ukupno 2,984,179 2,720,564

46 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja se najvećim delom odnose na kamate po kreditima ili za neplaćene obaveze prema dobavljačima, koje se odnose na raniji period kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije:

U hiljadama RSD Stanje na dan Naziv dobavljača / banke 31 .12.2018 . UNIVERZAL BANKA AD, Dositejeva 22 914,557 AIK BANKA AD NIŠ, Nikole Pašića 42 534,907 PROJECT ONE DOO, Kosovska 10 401,987 NIS AD NOVI SAD OGRANAK NIS PETROL, Milentija Popovića 1 326,876 HOLDCO TWO, Kosovska 10 251,702 AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Knez Mihailova 2 188,391 CREDIT AGRICOLE BANKA SRBIJA AD, Braće Ribnikara 4-6 146,029 KOMERCIJALNA BANKA AD BEOGRAD FILIJALA KRUŠEVAC, Trg oktobarske revolucije 1 81,430 FOND ZA RAZVOJ REPUBLIKE SRBIJE, Knez Mihailova 14 56,777

39. OBAVEZE ZA OSTALE POREZE, DOPRINOSE I DRUGE DAŽBINE

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Obaveze za porez na dodatu vrednost po osnovu razlike obračunatog poreza na dodatu vrednost i prethodnog poreza - 2,310 Obaveze za porez iz rezultata 28 - Obaveze za poreze, carine i druge dažbine iz nabavke ili na teret troškova 603,828 531,409 Ostale obaveze za poreze, doprinose i druge dažbine 5,461 5,663

Ukupno 609,318 539,382

40. PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Unapred obračunati troškovi 5,899 4,074 Ostala pasivna vremenska razgraničenja 692,941 550,605

Ukupno 698,840 554,679

Pasivna vremenska razgraničenja se najvećim delom, u iznosu od RSD 682,947 hiljada, odnose na ukalkulisane kamate na obaveze po sudskim presudama(Napomena 45).

47 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Obaveze su evidentirane na Ostalim obavezama (Napomena 39.) i potiču iz perioda kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije.

41. VANBILANSNA EVIDENCIJA

U hiljadama RSD 201 8 201 7

Materijal i roba primljeni na obradu i doradu 225 220

Ukupno 225 220

48 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

42. OBELODANJIVANJE ODNOSA SA POVEZANIM LICIMA

U svom redovnom poslovanju, Društvo ostvaruje poslovne transakcije sa povezanim licima. Društvo pruža usluge povezanim pravnim licima i istovremeno je korisnik njihovih usluga. Odnosi između Društva i njegovih povezanih pravnih lica regulisani su na ugovornoj osnovi i po tržišnim uslovima. Transakcije sa povezanim licima prikazane su u sledećoj tabeli:

Faminex d.o.o., Sokolac u stečaju Naziv konta PS Duguje PS Potrazuje Promet duguje Promet potrazuje Saldo UČEŠĆE U KAPITALU ZAVISNIH 040 PRAVNIH LICA U INOSTRANSTVU 236,188 0 0 0 236,188 KUPCI U INOSTRANSTVU- ZAVISNA 201 PRAVNA LICA 28,635,507 0 -67,219 0 28,568,288 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA OD KUPACA- MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA U 209 INOSTRANSTVU 0 28,635,507 0 -67,219 -28,568,288 POTRAŽIVANJE ZA KAMATU OD 220 ZAVISNIH PR.LICA 49,017,336 0 1,906,867 0 50,924,203 OSTALA POTRAŽIVANJA IZ 228 POSLOVANJA/ZAVISNA PRAVNA LICA 11,096,955 0 -4,365 0 11,092,590 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA/MATIČNA I ZAVISNA 229 PR.LICA 0 60,114,291 0 1,902,502 -62,016,793

Faminex d.o.o., Skoplje Naziv konta PS Duguje PS Potraz uje Promet duguje Promet potrazuje Saldo UČEŠĆE U KAPITALU ZAVISNIH 040 PRAVNIH LICA U INOSTRANSTVU 1,433,264 0 0 0 1,433,264 KUPCI U INOSTRANSTVU- ZAVISNA 201 PRAVNA LICA 4,349,667 0 -10,210 0 4,339,457 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA OD KUPACA- MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA U 209 INOSTRANSTVU 0 4,349,667 0 -10,210 -4,339,457

49 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

43. POTENCIJALNE OBAVEZE I POTENCIJALNA SREDSTVA

(a) Sudski sporovi

SPOROVI PRED SUDOM U KOJIMA JE FAM TUŽENI, 31.12.2018 Tužilac Sud Broj predmeta Osnov spora Vredn ost spora valuta iznos FAMOIL TEŠANJ PS Kraljevo P.517/2014 Protivtužba EUR 500,000 Radi utvrdjivanja ništavosti nekih odredbi ugovora o kreditu u delu VOJVODINAPUT BAČKAPUT NOVI SAD PS NOVI SAD 1P.1577/2014 jemci RSD 158.588.204,15 Radi utvrdjivanja ništavosti nekih odredbi ugovora o kreditu u delu VOJVODINAPUT BAČKAPUT NOVI SAD PS BEOGRAD 28.P.3190/2014 jemci RSD 3.531.683.243,18 Razvojni fond Vojvodina PS Novi Sad 6.P.1255/15 jemstvo RSD 30.000.000,00 UKUPNO RSD 3. 720.271.447,33

SPOROVI PRED SUDOM U KOJIMA JE FAM TUŽILAC, 31.12.2018 Vrednost spora Tuženi Broj predmeta Osnov spora valuta iznos Napomena Procena Neplaćene Spor u toku - I presuda - uspeh u sporu naplata gotovo DION&TEHNIX DOO PRNJAVOR - BiH 2.P. 225/2013 fakture EUR 116,900.18 žalba tuženog nemoguća Neplaćene Spor prekinut zbog stečaja FAMOIL TEŠANJ P.517/14 fakture EUR 479,503.80 tuženog MONTENEGRO BONUS, CETINJE, CRNA P. 226/13 Neplaćene Presuda pravosnažna, GORA fakture EUR 13,720.34 potraživanje nije Delimično plaćeno

50 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

naplaćeno Presuda pravosnažna, Neplaćene potraživanje nije "SLOVEN OIL", LJUBLJANA, SLOVENIJA P. 487/2013 fakture EUR 25,371.40 naplaćeno stečaj Prvostepena presuda u Neplaćene korist tužioca,žalba MAK GLOBAL BEOGRAD 9 P.3831/16 fakture RSD 500.000,00 tuženog Uspeh Neplaćene Prvostepena presuda u LIVNICA MAŠINOGRADNJA KIKINDA 9.124/17 fakture RSD 582.513,78 korist tužioca uspeh Neplaćene Prvostepena presuda u LIV IMPORT BEOGRAD 9 P.2865/17 fakture RSD 2.328.940,20 korist tužioca, žalba uspeh neplaćene Presuda u korist HEMOPROM ISTOČNO SARAJEVO fakture EUR 69.019,68 tužioca,žalba tuženog uspeh neplaćene VOJNA USTANOVA MOROVIĆ IIV.3050/2017 fakture RSD 193.978,42 Presuda u korist tužioca uspeh

(b) Izdata jemstva i garancije

OBAVEZE PO JEMSTVIMA I UGOVORIMA O PRISTUPANJU DUGU

Stanje duga po Stanje duga po ios-u IOS- u Stanje duga po 31.12./2018 31.12./2018 ios -u 31.12/2018 Jemstvo dato Primalac Datum Datum za društvo jemstva ugovora Iznos RSD Iznos EUR dospeća Opis pravnog posla Glavni dug kamata Ukupno

Uni credit avgust Ugovor o solidarnom PZP Beograd leasing 2007 258,873 60 meseci jemstvuS-1 1850/07 0 0 0

51 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

EOS MATRIX DOO BEOGRAD Đorđa Stanojevića 14 17/01/2008 11070 Novi Anex Ugovor o jemstvu br.208, PZP NIŠ Beograd 15/05/2009 2,800,000 04/05/2013/ Anex 1 uz Ugovor 165,871,152.94 8,411,860.04 174,283,012.98 Ugovor o jemstvu uz ugovore o finansij. lizingu PZP avgust 381/09,382/09 ,383/09 Kragujevac Piraeus lizing 2009/ 723,872 60 meseci ,384/09 12.103.906,44 0.00 12.103.906,44 Ugovori o solidarnom jemstvu S-3 Uni credit 2256/2255/2254/2253/22 Europark leasing 08-09-09 828,400 60 meseci 52/ 0.00 0.00 0.00 Ugovori o jemstvu uz ug. o finans.lizingu decembar br.418/09,419/09,420/09,4 PZP Beograd Piraeus lizing 2009/ 685,613 60 meseci 21/09,422/09, 0.00 0.00 0.00 Ugovor o dugoročnom kreditu br.R 4596/09( solidarni dužnici Nibens 27.11.2009 25,999,38 Ugovor o načinu izmir. korporacija Uni credit banka i 11.1.2011 6 01-10-14 obaveza R 0060/11 2,441,112,956.20 1,455,895,863.68 3,897,008,819.88 Ugovor o pristupanju dugu PZP Bačka put AIK banka 19-05-10 150,000,000 17-04-11 105020501000403164/1 e 88.914.655,31 169,293,350.92 258,208,006.23 Ugovor o pristupanju dugu 105020453000247855/6 ( BAUMEISTERdoo nova partija PZP Bačka put Beograd 21-05-10 250,000,000 105080845269114363 ) 220,884,699.52 224,020,691.58 444,905,391.10 Ugovor br. PZP Beograd AIK banka 19-05-10 260,000,000 17-04-11 105020601000403067/e 154.118.735,87 295,448,872.86 449,567,608.73 PZP Ugovor o pristupu dugu Kragujevac AIK banka 19-05-10 88,550,000 17-04-11 105020601000403261/2 e 52.489.284,52 102,727,558.60 155,216,843.12 SHEER KORPORACIJA LUKOIL 24-05-10 30,000,000 Ugovor o jemstvu 2087/1

52 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Zorka alas PZP Bačka put kamen 27-05-10 86,407,134 Ugovor o jemstvu 4753/1 Ugovor o pristupanju dugu PZP Beograd AIK banka 23-06-10 1,000,000,000 105020452017472179/4 121,696,521.16 314,781,094.29 436,477,615.45 Ugovor o pristupanju dugu PZP Beograd AIK banka 05-07-10 500,000,000 105020453000255130/4 * 569,181,128.29 628,152,585.81 1,197,333,714.10 Ugovor o pristupanju dugu PZP Beograd AIK banka 05-07-10 500,000,000 105020452017776371/4 * 569,181,128.29 525,526,096.61 1,085,058,065.04 Ugovor o jemstvu uz Zgop Novi Ugovor o kreditu 00-410- Sad Komercijalna b. 05-07-10 159,000 16-06-13 0903941,2 0.00 Ugovor o jemstvu uz Zgop Novi Ugovor o garanciji 00- Sad Komercijalna b. 05-07-10 5,659,286 25-06-12 413-0105954,8 0.00 Ugovor o pristupanju dugu za PZP Beograd AIK banka 497,525,488 garanciju 0209529830 482.130.163,17 471,382,341.55 953,512,504.72 Ugovor o pristupanju dugu uz ugovor o kreditu PZP Beograd AIK banka 09-07-10 432,630,800 10 rata 105020452018409975 353,236,632.70 638,117,408.08 991,354,040.78 Ugovor o pristupanju SHEER dugu uz ugovor o kreditu KORPORACIJA AIK banka 06-09-10 90,000,000 06-12-10 105020452021237234 85.987.981,18 174,565,102.83 260,553,084.01 Ugovor o pristupanju BAUMEISTERdoo dugu PZP Bačka put Beograd 09-09-10 150,000,000 105020452021461304/4 142,881,500.34 231,281,664.78 374,163,165.12 Ugovor o pristupanju dugu od 13/08/2010 partija 335-25221222( 00- PZP Bačka put RBV 13-08-10 30,000,000 420-0100013,0) 30,000,000.00 33,379,570.01 63,379,570.01 Ugovor o jemstvu br. 334- 1/10partija 335- Zgop Novi 25095898( 00-420- Sad RBV 30-09-10 30,000,000 0100002-5 )

53 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

HOLDCO TWO Ugovor o pristupanju PZP Bačka put DOO BEOGRAD 24-11-10 240,000,000 dugu 0117649,2-v 240,000,000.00 399,860,638.72 639,860,638.72 SVEGA 5,720,141,286.07 5,672,844,700.36 11,392,985,986.43

PRE GLED GARANCIJA na dan 31.12.2018 .god.

Početak Datum Korisnik garancije Broj ugovora Banka izdavalac Iznos Garancije Red.br korištenja dospeća 1 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701227330 Aik banka 1,589,742 25.4.2018. 25.4.2019. 2 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701227233 Aik banka 1,664,910 25.4.2018. 25.4.2019. 3 Srbija kargo Ug.105051055701239261 Aik banka 2,168,000 13.6.2018 13.6.2019. 4 RB Kolubara Lazarevac Ug.105051055701253423 Aik banka 2,012,602 13.8.2018. 13.8.2019. 5 Carinska garancija Ug.105051055701257206 Aik banka 3,000,000 07.9.2018. 07.9.2019. 6 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701264675 Aik banka 1,242,094 01.10.2018. 01.10.2019. 7 RB Kolubara Lazarevac Ug.105051055701267294 Aik banka 7,571,669 16.10.2018. 11.10.2019. 8 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701266906 Aik banka 494,532 16.10.2018. 11.10.2019. 9 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701267003 Aik banka 777,408 16.10.2018. 11.10.2019. 10 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701266809 Aik banka 892,294 16.10.2018. 11.10.2019. 11 TENT Obrenovac Ug.105051055701269816 Aik banka 91,595 01.11.2018. 10.02.2019. 12 TENT Obrenovac Ug.105151055701273352 Aik banka 357,466 20.11.2018. 26.02.2019. UKUPNO 21,862,312

54 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

(c) Hipoteke i zaloga

P R E G L E D hipoteka i zaloga konstituisanih na imovini FAM-a po kreditima gde je dužnik drugo pravno lice sa stanjem na dan 31.12.2018. godine

Založni Dužnik po Zalogodavac Pravni osnov nastanka Podaci o potraživ. koje se Predmet založnog prava Napomena poverilac ugovoru o založnog prava obezbedjuje kreditu Baumeister Europark DOO FAM AD Založna izjava Ov. Ugovor o dugoročnom Izvršna vansudska Hipoteka I Ugovorom o ustupanju D.O.O. Beograd Beograd br.666/09 od 21/01/09 kreditu br.51-420- reda na Hali 1 na k.p.br.1554 ,LN potraživanja OPU:508- 1302320.1 od 14/01/09 na 1234 KO Bivolje 2017 od iznos 9.524.451,08 EUR 11.5.2017.g.Banka Intesa AD prenela je svoje potraživanje Baumeisteru D.O.O. Bg.,na osnovu kojeg je RGZ Služba za katastar nepokretnosti donela rešenje br.952-02-12- 045-5594/2018 kojim je konstatovano ustupanje potraživanja i prenos hipoteke AIK Banka ad PZP FAM AD Založna izjava Ugovor o kreditu br. Izvršna vansudska hipoteka na Niš ''Kragujevac Ov.br.12747/09 od 105040453000182447 od Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 ''AD 18/08/09 30/07/09 na iznos KO Bivolje i zemljištu k.p.br. Kragujevac 400.000.000,00 RSD 1554 u LN 1234 KO Bivolje

AIK Banka AD Vojvodina put FAM AD Založna izjava I Ugovor o kreditu br. Izvršna vansudska hipoteka na NIŠ Bačka put ad Ov.br.61301/10 od 103000G- Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 Novi Sad 21/05/10 105020452015846168 od KO Bivolje i zemljištu k.p.br. 21/05/2010 na iznos od 1554 u LN 1234 KO Bivolje Ugovor br.4955 o zalozi 150.000.000,00 RSD

55 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

pokretnih stvari od Zaloga na Postrojenju za 05/07/2010 proizvodnju metil estra repičinog ulja sa energanom AIK Banka AD PZP ''Beograd FAM AD Založna izjava I Ugovor o kreditu br. Izvršna vansudska hipoteka na NIŠ '' AD Beograd Ov.br.85292/2010 od 103000G- Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 05/07/2010 105020452017776371 od KO Bivolje i zemljištu k.p.br. 05/07/2010 na iznos od 1554 u LN 1234 KO Bivolje Ugovor br. 4953 o zalozi 500.000.000,00 RSD pokretnih stvari od 05/07/2010 Ugovor o kreditu br. PZP ''Beograd 103000G- Zaloga na Postrojenju za '' AD Beograd Ugovor br.4954 o zalozi 105020453000255130 proizvodnju metil estra repičinog pokretnih stvari od ( nova partija ulja sa energanom 05/07/2010 105150045269535860) od 05/07/2010 na iznos od 500.000.000,00 RSD

PREGLED hipoteka i zaloga na imovini FAM- a po kreditima gde je korisnik kredita FAM AD Kruševac sa stanjem na dan 31.12.2018.god.

Založni Dužnik po Zalogodavac Pravni osnov nastanka Podaci o potraživ. koje Predmet založnog prava Napomena : poverilac ugovoru o založnog prava se obezbedjuje kreditu Fond za razvoj FAM AD FAM AD Založna izjava Ugovor o dugoročnom Izvršna vansudska hipoteka I . Republike Srbije Ov.br.1227/2010 od kreditu br.19098 od reda na Hali 2 na k.p.br.1554 , 04/02/10 03/02/10 na LN 1234 KO Bivolje 110.000.000,00 RSD do 31/12/2015

56 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Univerzal banka FAM AD FAM AD Založna izjava OV II Ugovor o kreditu br. AD Beograd –u br.797/2010 od kreditne partije 04-420- stečaju 22/12/2010 0111412.6 od 16/09/10 na iznos 150.000.000,00 RSD do 25/12/2010 Izvršna vansudska hipoteka na Hali 2 na k.p.br.1554, LN 1234 Ugovor o kreditu br. KO Bivolje kreditne partije 04-420- 0111412.8 od 16/09/10 na iznos 150.000.000,00 RSD do 25/12/2010

Credit Agrikole FAM AD FAM AD Založna izjava br. Ov.br. Ugovor o dinarskom Izvršna vansudska hipoteka na Banka Srbija , 159040/2009 od kreditu br. 00-420- :Aneks Hale 1 i Aneks Hale 2 na AD Novi Sad 22/10/2009 0794425.4 od 13/10/2009 k.p. br. 1554 u LN 1234 KO na iznos od 2.000.000,00 Bivolje EUR do 13/10/2010 zemljište sa infrastrukturom na k.p. br. 285/3 i 287/2 , pogon za obnovu bačvi (zg.br.1 )na k.p. br. 285/3 , uredjaj za prečišćavanje otpadnih voda (zg.br.3) na k.p. br. 285/3 , pogon za AKZ (zg.br. )na k.p. br. 287/2 sve upisnao u LN 27 KO Lipovac PROJECT ONE FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog Ugovor o dugoročnom Hipoteka na Zgradi poslovnih Promena založnog d.o.o. Beograd, suda u Kruševcu kreditu br. L 28/09 od usluga Jug Bogdanova 42 na poverioca nije Kosovska 10. I.br.113/09 od 12/01/2009 u iznosu od k.p. br. 298/2 u LN 8567KO sprovedena kod RGZ Prethodni 30/01/2009 2.500.000,00 EUR do Kruševac i k.p.br.313/1 u LN Službe za katastar založni poverilac 31/07/11 9156 u KO Kruševac nepokretnosti. O Hypo Alpe Adria promeni založni Bank AD dužnik saznao iz Beograd obaveštenja o promeni stečajnog

57 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

poverioca poslatog Privrednom sudu u Kraljevu. PROJECT ONE FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog Ugovor o dugoročnom d.o.o. Beograd, suda u Kruševcu kreditu Br. L 1004/10 od Hipoteka na Skladištu u Kobilju Kosovska 10. I.br.8132/10 od 07/06/2010 na iznos od na k.p. br. 1583/6 , zemljištu Prethodni 28/06/2010 1.000.000,00 EUR do k.p.br.1583/6 u LN 382 KO založni poverilac 07/06/2015 Kobilje Hypo Alpe Adria Bank AD Ugovor o dugoročnom - pogon za proiz. na staroj Beograd investicionom kreditu Br. lokaciji ( zg br. 1,2 i 5 ) na k.p. br. L 1005/2010 od 149/3 i pogonu Sinkon (zg.br.3i 07/06/2010 na iznos od 4 ) na k.p.br. 149/3 u LN 5691 1.000.000,00 EUR do KO Kruševac 07/06/2015 PROJECT ONE FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog Ugovor o dugoročnoj Hipoteka na Zgradi poslovnih d.o.o. Beograd, suda u Kruševcu kreditnoj revolving liniji L usluga Jug Bogdanova 42 na Kosovska 10. I.br.8132/10 od 1029/10 od 09/06/2010 k.p. br. 313/1u LN 9156 i Prethodni 28/06/2010 na iznos od 1.000.000,00 k.p.br. 298/2 u LN 8567 KO založni poverilac EUR Kruševac Hypo Alpe Adria Bank AD Beograd Komercijalna FAM,AD FAM AD Ugovor o zalozi hartija Ugovor o kratkoročnom Zaloga na 1668 komada akcija banka a. d. od vrednosti broj Z-Z- kreditu brj . 00-410- Komercijalne banke ( prodato Beograd 001/2010 od 0108405.2 od 26.10.2010. 1498 komada akcija radi 27.01.2010. god. na iznos od namirenja dospelih obaveza -u 1.537.608,36 EUR zalozi još 170 komada akcija ) HOLDCO TWO FAM AD FAM AD - Založna Izjava OV I Ugovor o revolving kreditu -Izvršna vansudska hipoteka I vraćen kredit po D.O.O. Beograd, br.144754/2011 od na bazi potraživanja reda na zgradi broj, 11-računski Ugovoru o o Kosovska 10 20.09.2011.god. br.3899 od 01.09.2011. centar , 12- tankvana 16- revolving kreditu na god. Na iznos od pumpa 17- pumpna stanica 18- bazi potraživanja - Ugovor o zalozi 200.000.000,00 RSD tankvana 19- energetski blok br.3899 od pokretnih stvari od Aneks broj 1 od na k.p.br.1554 KO Bivolje LN 01.09.2011. god. Na

58 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

05.09.2011.god 05.09.2011. god. Ugovora 1234 KO Bivolje iznos od o kreditu br.53-420- - Izvršna vansudska hipoteka i 200.000.000,00 RSD 0307125.8 od 08.09.2010. zabeležba odricanja prav na Promena nije na 140.000.000,00 RSD raspolaganje neispisanom sprovedena kod hipotekom na k.p.br.1554 KO katastra. Založni Bivolje , Aneks Hale 1, Aneks poverilac promenjen Hale 2 , na k.p. br. 1554 LN 1234 na osnovu KO Bivolje , kat. Parcela 285/3 Obaveštenja o KO Lipovac , , zgrada br. 1- ustupanju od pogon za obnovu bačvi i 3- 13.02.2018.godine uredjaj za prečišćavanje prethodnog založnog otpadnih voda na k.p. br. 285/3 poverioca Banke , kat. Parcela br. 287/2 KO Intese. Promena nije Lipovac . Zgrada br. 1- pogon sprovedena kod AKZ na k.p. br. 287/2 Ko Lipovac katastra. , sve upisano u LN 27 KO Lipovac - Zaloga na pokretnim stvarima po analitičkoj kartici OS IN.br. 07745, 07025 i 0717797 .

59 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

44. NEUSAGLAŠENA POTRAŽIVANJA I OBAVEZE

U skladu sa članom 18. Zakona o računovodstvu, Društvo je izvršilo usaglašavanje potraživanja i obaveza sa dužnicima i poveriocima. Usaglašavanje potraživanja i obaveza izvršeno je sa stanjem na dan 31.12.2018. godine.

Stanje neusaglašenih potraživanja i obaveza najvećim delom se odnosi na obaveze za kamate prema društvima koji su pokrenuli sudski spor s obzirom da oni ne obračunavaju kamate od datuma pokretanja spora, dok je Društo nastavilo da obračunava i iskazuje kamate po tom osnovu u svojim poslovnim knjigama jer se očekuje odliv sredstava po tom osnovu u budućem periodu. Za sve iskazane obaveze postoje pravosnažna sudska rešenja. U sledećoj tabeli dat je pregled obračunatih i ukalkulisanih kamata po obavezama po presudama i sudskim rešenjima.

U RSD Ukalk ulisana Ukalkulisana kamata kamata u zaključno sa Ukupno Poverilac Br.rešenja ili presude 201 8. god. 2017 . god. kamata

Teko mining (bivša Zorka Alas Kamen d.o.o., Novi Sad) Presuda 8 Pž.2776/13 3,911,501.30 35,528,897.50 39,440,398.80 Lukoil Srbija a.d., Beograd Presuda 12P1176/2011 2,537,355.57 22,728,629.13 25,265,984.70 Sonex Investments Presuda 4.P.403/2013 1,089,814.53 6,779,818.71 7,869,633.24 NIS a.d., Novi Sad Presuda IV 1674/13 67,155,957.89 324,187,480.88 391,343,438.77 Reš.401-00- Ministarstvo poljoprivrede 1037/76/2013-08- i zaštite životne sredine nak.za ambalažu 257,327.12 1,353,744.81 1,611,071.93 ekološka taksa za Ministarstvo poljoprivrede period 2010.g. do i zaštite životne sredine 2017.g. po rešenjima 62,908,146.82 154,508,020.86 217,416,167.68 Ukupno: 682,946,695 .12

60 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

45. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA STANJA

Unapred pripremljeni plan reorganizacije ( pre čiš ćen tekst od 09.XI 2018 god koji je usvojen 27.12.2018 god. i stupio na pravnu snagu 06.02.2019 god. danom pravnosnažnosti Rešenja 3REO 5/2017 god. od 28.12.2018 kojim je potvrdjeno njegovo usvajanje ) sa predloženim merama za realizaciju, proistekao je iz Memoranduma o razumevanju koji je potpisan izme đu Republike Srbije kao ve ćinskog vlasnika AD Fabrike Maziva – Fam i Kompanije Valvoline Holdings B.V. Holandija, Dordecht neposrednog vlasnika strateškog partnera – kompanije ELLIS ENTERPRISES EAST DOO Beograd . Kroz Memorandum o razumevanju definisana je podrška obe strane, potpisnice projekta za koji je prepoznat obostrani strateški interes a koji se odnosi na unapredjenje, modernizaciju i razvoj proizvodnje u Srbiji iz oblasti Famove delatnosti kroz proširenje poslovne aktivnosti velike, svetski renomirane kompanije putem sticanja odre đene imovine Fama. Posledica Memoranduma o razumevanju je Ponuda dostavljena RS Ministarstvu privrede a kojom su definisani elementi na osnovu kojih su date mere za realizaciju UPPR-a. Klju čna mera za realizaciju plana je prodaja ve ćeg dela imovine Fama ( Nova Lokaciju) , operativnog biznisa i tržišne pozicije strateškom partneru . Iz ostvarene kupoprodajne cene za imovinu koja je pod hipotekom namiri će se razlu čni poverioci , odnosno poverioci koji imaju obezbedjenje na imovini koja se prodaje a srazmerno svom u češ ću u kupoprodajnoj ceni , čime će se imovina osloboditi od uspostavljenih tereta ( hipoteka , zaloga ..) i predati strateškom partneru bez tereta . Deo kupoprodajne cene ostvaren od prodaje imovine koja se prodaje strateškom partneru a koja nije pod teretom , bi će rasporedjen neobezbedjenim , ste čajnim poveriocima i razlu čnim poveriocima koji su u celosti iscrpili sredstva obezbe đenja. Po prodaji navedene imovinske celine strateškom partneru, nad Famom će se nastaviti postupak reorganizacije, tako što će i preostala imovina biti planski unov čavana a prilivi od prodaje biti distribuirani poveriocima .Rok za unov čenje preostale imovine je 36 meseci od dana stupanja plana na pravnu snagu, koji se može produžiti ukoliko zbog tržišnih okolnosti postupak ne može da se okon ča , ali ne duže od 5 godina. Raspodela sredstava ostvarenih prodajom optere ćene imovine vrši će se po pravu prioriteta razlu čnog poverioca višeg reda a raspodela sredstava ostvarenih prodajom neoptere ćene imovine vrši će se po principu pro-rata, a sredstva će biti usmeravana neobezbe đenim poveriocima i razlu čnim poveriocima koji su u celosti iscrpili sredstva obezbe đenja. Planom je predvi đena mera otpusta duga, odnosno potraživanja državnih poverilaca . Obaveze državnih poverilaca će biti otpisane u skladu sa zaklju čkom Vlade Republike Srbije a u skladu sa odredbama Zakona o privatizaciji ,dok će obaveze prema neobezbedjenim poveriocima ( obaveze po kreditima , Ugovorima o pristupanju dugu , po ugovorima o jemstavu ) biti delimi čno otpisane danom okon čanja primene Plana. Planom je tako đe predvi đena i mera otpusta duga u skladu sa odredbama čl. 160. stav 7. Zakona o ste čaju, a koji se odnosi na obaveze koje imaju akcesorni karakter obavezama iz Plana (kamate, penali, naknade i sli čno) a koje su nastale od datuma preseka do dana pravnosnažnosti rešenja o potvr đivanju usvajanja Plana.

61 Fabrika maziya FAM a.d., Kruievac Napomene uz finansi'ske izveitale za 201"8,

Nakon okondanja postupka unovderrja celokupne imovine Fama, P predviden otplrst preostalih potraLivanja svih poverilaca prema Famu. Za potrebe Pl pod pojmom ,,,unovdenje: celokupne imovine Predlagada" smatrace sro moment unovdi imovina i isplate poverioci, tako da ukupna imovinska masa l,loja preostane procenjenu vrgdnost manLju od 50.000 EUR-a.

ZatvarEnje pogona i prestanak obavljanja delatnosti ie biti prateii efekat unovdenja imgvine . Imzf u6i u vidu da Plan predvidja prenos posJLovzmja na strateS partnera , sa pspekta pre:teZne delatnosti Fama ovaj plan spada u kategoriju likvidacionih planova. UzimaJuii u obzir likvidacionu prirc,du Plana reorganizacije i prestanak obavljanja registrovane delatnosti planom je predvidjena nuZna mera otpu5tanja zaposlenih u $kladu sa odredbama Odluke o utvrdivanju programa za reSavanje vi zaposlenih u postupku privatizacije za2015,'.2016,2017. i2018. godirru ("S1. glasni RS",br,912015,8412015,10912015,1612016.,8212016,512077,92120'17,2912018i 5912018). ZaQrLavanje visokog nivoa fiksnog tro5ka zaradane bi bilo ekonomski odrZivo . Progpam reiavanja viSka zaposlenjh odobrava ministarstvo nadleLno za poslove rada i rzapo5ljavanja.

Iako iz perspekti're Fama Plan nema sanacionu komponentu, on u od smislu jeste spnacioni, jer ce Stratesrki partner , na bazi obavezuju(le ponude koj uputio vecinstrom akcionaru Fama (Republici Srbiji, Ministarstvur privrede) to trajanja postupka, preuzeti imovinu rte istu uposliti na najoptimalniji nadin i potp ugovore o radp sa najmanje 100 zaposlenih, rte nastaviti kontinuitet aldivnosti Fama lokalnom i regionalnim trrZiStima

Dana24.02.2019 god.izmedju FAM 1'D KRUSEVAC ( proda'rac ) i EI.LIS ENTERPRISES EAST l)OO BEOGFAD (kuLpac ) potpisan je Kupoprodajni Ugo odredjenu imovinu Fama dime je zapodet prorles rcahzacije UPPR -a .

Lice odgovornp za sastavljanje Zalkonski zastup fi nansijski h izYeitaja

Snelana Rilak, /e/ica Sef raiunovodstva generalni direktor

„FABRIKA MAZIVA FAM“ AD, KRUŠEVAC IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA I FINANSIJSKI IZVEŠTAJI ZA 2018. GODINU

Strana

IZVEŠTAJ NEZAVISNOG REVIZORA 1 – 3

FINANSIJSKI IZVEŠTAJI

Bilans stanja

Bilans uspeha

Izveštaj o ostalom rezultatu

Izveštaj o tokovima gotovine

Izveštaj o promenama na kapitalu

Napomene uz finansijske izveštaje

1

2

3

Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac

NAPOMENE UZ FINANSIJSKE IZVEŠTAJE za godinu završenu 31. decembra 2018. godine Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

1. OSNIVANJE I DELATNOST

FABRIKA MAZIVA – FAM (u daljem tekstu Društvo) je osnovana 30. juna 1972. godine, izdvajanjem iz sastava združenog preduzeća IPK Vrbas.

Počev od 01. januara 1992. godine, nakon donošenja Zakona o osnivanju javnog preduzeća za proizvodnju i promet nafte i prirodnog gasa NIS-NAFTNA INDUSTRIJA SRBIJE, Društvo posluje kao njegov deo za proizvodnju maziva pod nazivom NIS FABRIKA MAZIVA – FAM, Kruševac.

Nakon sprovedene reorganizacije NIS-a, 01. oktobra 2005. godine osnovano je Društvo za proizvodnju derivata nafte FABRIKA MAZIVA FAM d.o.o. Kruševac, kome su preneta sva sredstva, prava i obaveze NIS FABRIKE MAZIVA – FAM, Kruševac.

Vlada Republike Srbije pokrenula je dana 06. jula 2005. godine inicijativu za privatizaciju FABRIKE MAZIVA d.o.o. Kruševac. Sa najpovoljnijim ponuđačem za kupovinu 70% kapitala Društva Konzorcijumom pravnih lica koji čine Preduzeće za puteve BEOGRAD a.d. i Preduzeće za trgovinu i konsalting PETROBART d.o.o. Beograd. Dana 05. februara 2007. godine zaključen je Ugovor o kupoprodaji kapitala.

U Agenciji za privredne registre dana 23. aprila 2007. godine, pod brojem BD 24972/2007 registrovana je promena pravne forme, strukture kapital i adrese, pa je Društvo registrovano kao Akcionarsko društvo FABRIKA MAZIVA FAM, Kruševac.

Kako kupac kapitala nije ispunio obaveze iz Ugovora o prodaji kapitala Društva, Agencija za privatizaciju je 16. juna 2011. godine raskinula Ugovor o privatizaciji. Nakon raskida Ugovora, kapital koji je bio u vlasništvu kupca kapitala, prenet je na Agenciju za privatizaciju, Beograd. Preneto je 1,522,444 komada akcija ukupne vrednosti RSD 1,628,862,835.60, kao i 558,770 komada sopstvenih akcija ukupne vrednosti RSD 597,828,023, što čini 80.17923% ukupnog kapitala Društva. 19.46055% kapitala je u vlasništvu Akcionarskog fonda a.d. Beograd, tj. ukupno 99.63979% kapitala je vlasništvo državnih pravnih lica, a 0.36021% kapitala je vlasništvo fizičkih lica.

Dana 17. juna 2011. godine doneta je Odluka o restrukturiranju Društva i imenovan je privremeni zastupnik kapitala.

Osnovna delatnost Društva je proizvodnja maziva (ulja i masti) prema sledećim programima: -motorna ulja; -industrijska ulja; -sredstva za hlađenje i podmazivanje pri obradi metala; -ulja i tečnosti za transportna sredstva i mehanizaciju; -mazive masti i specijalna maziva;

1 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

-antikorozivna sredstva; -srestva za čišćenje i odmašćivanje; -aditivi, emulgatori i komponente.

Sedište Društva je u Kruševcu, Ulica Jug Bogdanova broj 42.

Prosečan broj zaposlenih na osnovu stanja krajem svakog meseca za 2018. godinu bio je 220 zaposlenih (za 2017. godinu - 223 zaposlenih).

Društvo se, na osnovu podataka iz finansijskih izveštaja za 2018. godinu, razvrstalo kao srednje pravno lice.

2. OSNOVA ZA SASTAVLJANJE I PRIKAZIVANJE FINANSIJSKIH IZVEŠTAJA

2.1. Izjava o usklađenosti

Društvo vodi evidenciju i sastavlja redovne finansijske izveštaje u skladu sa važećim Zakonom o računovodstvu (Službeni glasnik RS broj 62/2013) i ostalom primenljivom zakonskom i podzakonskom regulativom u Republici Srbiji. Za priznavanje, vrednovanje, prezentaciju i obelodanjivanje pozicija u finansijskim izveštajima Društvo je, kao srednje pravno lice, u obavezi da primenjuje Međunarodne standarde finansijskog izveštavanja („MSFI“) koji u smislu Zakona o računovodstvu podrazumevaju sledeće: Okvir za pripremanje i prikazivanje finansijskih izveštaja, Međunarodni računovodstveni standardi („MRS“), Međunarodni standardi finansijskog izveštavanja („MSFI“), i sa njima povezana tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda („IFRIC“), naknadne izmene tih standarda i sa njima povezana tumačenja, odobreni od Odbora za međunarodne računovodstven standarde („Odbor“), čiji je prevod utvrdilo i objavilo ministarstvo nadležno za poslove finansija („Ministarstvo“).

Prevod MSFI koji utvrđuje i objavljuje Ministarstvo čine osnovni tekstovi MRS, odnosno MSFI, izdati od Odbora za međunarodne računovodstvene standarde, kao i tumačenja izdata od Komiteta za tumačenje računovodstvenih standarda u obliku u kojem su izdati i koji ne uključuju osnove za zaključivanje, ilustrujuće primere, smernice, komentare, suprotna mišljenja, razrađene primere i drugi dopunski objašnjavajući materijal koji može da se usvoji u vezi sa standardima, odnosno tumačenjima, osim ako se izričito ne navodi da je on sastavni deo standarda, odnosno tumačenja. Prevod MSFI utvrđen je Rešenjem Ministra finansija o utvrđivanju prevoda Konceptualnog okvira za finansijsko izveštavanje i osnovnih tekstova Međunarodnih računovodstvenih standarda, odnosno Međunarodnih standarda finansijskog izveštavanja broj 401-00- 896/2014-16 od 13. marta 2014. godine, koje je objavljeno u Službenom glasniku RS broj 35 od 27. marta 2014. godine. Navedeni prevod MSFI primenjuje se od finansijskih izveštaja koji se sastavljaju na dan 31. decembra 2014. godine. Izmenjeni ili izdati MSFI i tumačenja standarda, nakon ovog datuma, nisu prevedeni i objavljeni, pa stoga nisu ni primenjeni prilikom sastavljanja priloženih finansijskih izveštaja.

2 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

S obzirom na napred navedeno i na to da pojedina zakonska i podzakonska regulativa propisuje računovodstvene postupke koji u pojedinim slučajevima odstupaju od zahteva MSFI, kao i to da je Zakonom o računovodstvu dinar utvrđen kao zvanična valuta izveštavanja, računovodstveni propisi Republike Srbije mogu odstupati od zahteva MSFI što može imati uticaj na realnost i objektivnost priloženih finansijskih izveštaja. Shodno tome, priloženi finansijski izveštaji se ne mogu smatrati finansijskim izveštajima sastavljenim u potpunoj saglasnosti sa MSFI na način kako je to definisano odredbama MRS 1 „Prezentacija finansijskih izveštaja“.

Priloženi finansijski izveštaji sastavljeni su u skladu sa načelom istorijskog troška, osim ako drugačije nije navedeno u računovodstvenim politikama koje su navedene u daljem tekstu.

Ovi pojedinačni finansijski izveštaji odobreni su od strane Nadzornog odbora

2.2. Pravila procenjivanja

Finansijski izveštaji su sastavljeni na osnovu načela prvobitne (istorijske) vrednosti, osim za sledeće pozicije:

• Finansijski instrumenti po fer vrednosti kroz bilans uspeha se vrednuju po fer vrednosti, • Nekretnine, postrojenja i oprema.

2.3. Zvanična valuta izveštavanja

Finansijski izveštaji Društva su iskazani u hiljadama dinara (RSD), koji je funkcionalna valuta Društva i zvanična valuta u kojoj se podnose finansijski izveštaji u Republici Srbiji. Osim ako nije drugačije naznačeno, svi iznosi su navedeni u dinarima zaokruženi u hiljadama.

2.4. Korišćenje procenjivanja

Sastavljanje finansijskih izveštaja u skladu primenjenim okvirom za izveštavanje zahteva od rukovodstva korišćenje najboljih mogućih procena i razumnih pretpostavki, koje imaju efekta na prezentirane vrednosti sredstava i obaveza, kao i prihoda i rashoda u toku izveštajnog perioda. Ove procene i pretpostavke su zasnovane na prethodnom iskustvu, kao i različitim informacijama raspoloživim na dan sastavljanja finansijskih izveštaja, a koje deluju realno i razumno u datim okolnostima. Na bazi ovih informacija se formira pretpostavka o vrednosti sredstava i obaveza, koju nije moguće neposredno potvrditi na bazi drugih informacija. Stvarna vrednost sredstava i obaveza može da odstupa od vrednosti koja je procenjena na ovaj način.

Procene, kao i pretpostavke na osnovu kojih su procene izvršene, su predmet redovnih provera. Revidirane računovodstvene procene se prikazuju za period u kojem su

3 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu revidirane, u slučaju da procena ima uticaj samo na dati period, ili za period u kojem su revidirane i za buduće periode, u slučaju da revidiranje utiče na tekući i na buduće periode.

Informacije o oblastima kod kojih je stepen procene najveći i koje mogu imati najznačajniji efekat na iznose priznate u finansijskim izveštajima Društva, date su u okviru sledećih napomena:

• Koristan vek trajanja nekretnina, postrojenja i opreme, • Obezvređenje vrednosti nefinansijske imovine, • Obezvređenje potraživanja od kupaca i ostalih potraživanja, • Rezervisanja po osnovu sudskih sporova, • Penzije i ostale naknade zaposlenima

3. PREGLED ZNAČAJNIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA

Računovodstvene politike date u nastavku Društvo konzistentno primenjuje u svim periodima prezentovanim u ovim pojedinačnim finansijskim izveštajima.

3.1. Konsolidacija

Priloženi finansijski izveštaji predstavljaju pojedinačne finansijske izveštaje Društva, u kojima nisu konsolidovani finansijski izveštaji sledećih povezanih pravnih lica, čiji je Društvo vlasnik:  FAMINEX d.o.o. Sokolac u stečaju, Republika Srpska, sa ulogom od 100% i  FAMINEX d.o.o. Skoplje, Makedonija, sa ulogom od 76%.

Društvo nije konsolidovalo finansijske izveštaje povezanih pravnih lica budući da je, u skladu sa zakonskim propisima, u obavezi da sastavlja i pojedinačne i konsolidovane finansijske izveštaje. Društvo sastavlja i konsolidovane finansijske izveštaje.

3.2. Načelo stalnosti poslovanja (“going concern“)

Društvo je iskazalo gubitak iznad visine kapitala u iznosu od RSD 3.401.736 hiljade. Gubitak tekuće godine, kao i iskazani gubitak iznad visine kapitala, je posledica finansijskih i vanrednih rashoda iz proteklih perioda poslovanja Društva u sistemu „Nibens“ grupacije i posledica velikih zaduženja kod banaka i „Naftne Iindustrije Srbije“ za potrebe te grupacije. Stalnost poslovanja društva je ugrožena.

Društvo se nalazi u fazi izrade i usvajanja unapred pripremljenog plana reorganizacije. Skupština akcionara je dana 24. avgusta 2015. godine donela Odluku o pokretanju stečajnog postupka reorganizacijom u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije, da bi dana 30. novembra 2015. godine Privrednom sudu u Kraljevu podnet predlog za pokretanje stečajnog postupka reorganizacijom u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije.

4 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Rešenjem Privrednog suda u Kraljevu Posl.br.3 Reo 11/2015 od 5. januara 2016. godibe pokrenut je predhodni stečajni postupak radi ispitivanja ispunjenosti uslova za otvaranje postupka stečaja nad stečajnim dužnikom FAM AD Kruševac, u skladu sa unapred pripremljenim planom reorganizacije. Istim Rešenjem odredjene su mere obezbedjenja zabrana izvršenja na obezbedjenoj i neobezbedjenoj imovini kao i sprovodjenje prinudne naplate na tekućim računima FAM-a.

Podneti unapred pripremljeni plan reorganizacije od 30. novembra 2016. godine, zbog primedbi na isti izmenjen je dana 15. decembra 2015. godine, dana 4. marta 2016. godine i 25. aprila 2016. godine.

Na ročištu održanom 27. maja 2016. godine poverioci su usvojili Prečišćen tekst unapred pripremljenog plana reorganizacije od 25. aprila 2016. godine sa izmenama i dopunama datim na samom ročištu. Svojim Rešenjem Posl.br.3.Reo.11/2015.god. od 27. maja 2016. godine sud je otvorio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom FAM AD Kruševac, potvrdio, u svim klasama, usvajanje Prečišćenog teksta UPPR-a od 25. aprila 2016. godine sa izmenama i dopunama datim na ročištu održanom 27. maja 2016. godine i obustavio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom.

Napred navedeno rešenje pobijali su žalbom, razlučni, stečajni i založni poverioci pa je Privredni apelacioni sud svojim Rešenjem 8 Pvž 408/16 od 19. oktobra 2016. godine ukinuo rešenje Privrednog suda u Kraljevu 3.Reo 11/15 od 27. maja 2016. godine i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovni postupak.

U ponovnom postupku prvostepeni sud svojim Rešenjem Posl.Br.3.Reo.5/2016 od 23. novembra 2016. godine naložio je predlagaču (FAM AD Kruševac) da dostavi plan reorganizacije sa presekom stanja na dan 31. oktobra 2016. godine kao i vanredni izveštaj revizora sa pregledom potraživanja i procentualnim učešćem poverilaca po klasama sa istim presekom stanja.

Dana 27. januara 2017. godine Privrednom sudu Kraljevo predlagač (FAM AD Kruševac) predao je prečišćeni tekst UPPR-a sa izmenama i dopunama od 25. januara 2017. godine, nakon čega je 30. marta 2017. godine održano ročište, ali je zbog usvojenih primedbi poverilaca glasanje o planu odloženo i novo ročište zakazano za 22. maj 2017. godine.

Na ročištu održanom 22. maja 2017. godine poverioci su usvojili Prečišćen teks UPPR-a od 20. marta 2017. godine. Svojim Rešenjem Posl.be.3.Reo.5/2016 os 22.5.2017. godine, sud je otvorio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom FAM AD, Kruševac, potvrdio, u svim klasama usvajanje Prečišćenog teksta UPPR-a od 20.3.2017. godine i obustavio stečajni postupak nad stečajnim dužnikom.

Napred navedeno Rešenje pobijali su žalbom razlučni, stečajni i založni poverioci, pa je Privredni apelacioni sud svojim rešenjem 8Pvž 315/17 od 07.12.2017. godine ukinuo

5 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu rešenje Privrednog suda u Kraljevu 3.Reo5/2016 od 22.5.2017. godine i predmet vratio prvostepenom sudu na ponovni postupak.

U ponovnom postupku, prvostepeni sud svojim Rešenjem Posl.Br.3.Reo.5/2017 od 25.01.2018. godine, naložio je predlagaču (FAM AD) da dostavi plan reorganizacije sa presekom stanja na dan 31.12.2017. godine, kao i vanredni izveštaj revizora sa pregledom potraživanja i procentualnim učešćem poverilaca po klasama sa istim presekom stanja.

UPPR sa stanjem na dan 31.12.2017. godine je predat Privrednom sudu u Kraljevu.

Na dostavljeni UPPR su se žalili poverioci, pa je zaključkom suda od 12.9.2018.godine naloženo Fam-u da najkasnije do 09.11.2018.godine dostavi novi prečišćen tekst UPPR- a, sa presekom stanja obaveza na dan 31.8.2018.godine. Rešenjem Privrednog suda u Kraljevu br.3 Reo 5/2017 od 27.12.2018. godine usvojen je UPPR.

3.3. Poslovne promene u stranoj valuti

Poslovne promene u stranoj valuti su preračunate u dinare po srednjem kursu valute utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan poslovne promene.

Monetarne pozicije iskazane u stranoj valuti na dan bilansa stanja, preračunate su u dinare prema srednjem kursu utvrđenom na međubankarskom tržištu deviza, koji je važio na dan bilansa. Nemonetarne pozicije preračunate su u dinare prema srednjem kursu valute koji je važio na dan poslovne promene.

Pozitivne i negativne kursne razlike nastale po osnovu izvršenih plaćanja i naplata u stranim sredstvima plaćanja u toku godine kao i kursne razlike nastale prilikom prevođenja sredstava i obaveza iskazanih u stranoj valuti na dan bilansa iskazane su u bilansu uspeha Društva, kao prihodi/rashodi po osnovu kursnih razlika u okviru pozicije finansijskih prihoda/rashoda.

Potraživanja u koje je ugrađena valutna klauzula preračunata su u dinare po srednjem kursu valute koji je važio na dan bilansa. Pozitivni i negativni efekti nastali po ovom osnovu iskazani su u bilansu uspeha Društva, kao prihodi/rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika u okviru kategorije ostalih prihoda/rashoda.

Zvanični srednji kursevi značajnijih stranih valuta su:

Valuta 2018. 2017.

CHF 104,9779 101,2847 USD 103,3893 99,1155 EUR 118,1946 118,4727

6 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

3.4. Uporedni podaci

Uporedni podaci odnosno početna stanja predstavljaju podatke sadržane u finansijskim izveštajima za 2017. godinu.

3.5. Finansijski instrumenti

Klasifikacija

Društvo klasifikuje svoja finansijska sredstva u sledeće kategorije: finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha, krediti i potraživanja, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i sredstva koja se drže do roka dospeća. Klasifikacija zavisi od svrhe za koju su finansijska sredstva pribavljena. Rukovodstvo vrši klasifikaciju svojih finansijskih plasmana u momentu inicijalnog priznavanja. Finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednostima iskazuju u bilansu uspeha

Na dan 31. decembra 2018. godine Društvo nema finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promene u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha.

Krediti i potraživanja

Krediti i potraživanja predstavljaju nederivatna finansijska sredstva sa fiksnim ili utvrdivim rokovima plaćanja, koja se ne kotiraju ni na jednom aktivnom tržištu. Uključuju se u tekuća sredstva, osim ukoliko su im rokovi dospeća duži od 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. U tom slučaju se klasifikuju kao dugoročna sredstva.

Potraživanja se sastoje od potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu i ostalih potraživanja.

Potraživanja od kupaca su iskazana po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste, kao i za ispravku vrednosti koja je zasnovana na proceni naplativosti pojedinačnog potraživanja. Ispravka vrednosti se formira za ona potraživanja za koje postoji objektivan dokaz da su obezvređena, odnosno za koja rukovodstvo Društva procenjuje da se ne mogu naplatiti u punom iznosu, i ista se evidentira kao rashod u bilansu uspeha perioda kada je procena izvršena.

Kratkoročni finansijski plasmani se sastoje od tekućih dospeća dugoročnih kredita odobrenih pravnim licima.

Dugoročni krediti obuhvataju dugoročne stambene kredite date radnicima. Dugoročni krediti se inicijalno priznaju po nabavnoj vrednosti, odnosno u visini datih sredstava. Na dan bilansa stanja, krediti su iskazani po amortizovanoj vrednosti korišćenjem ugovorene kamatne stope, umanjenoj za eventualnu ispravku vrednosti po osnovu

7 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu obezvređenja. U slučaju kada se proceni da postoji objektivan dokaz da su krediti obezvređeni, Društvo vrši procenu nadoknadivog iznosa kredita, a iznos gubitka nastao po osnovu umanjenja vrednosti plasmana evidentira se u bilansu uspeha u okviru ostalih rashoda.

Gotovina i gotovinski ekvivalenti

U bilansu tokova gotovine pod gotovinom i gotovinskim ekvivalentima se podrazumevaju gotovina u blagajni, sredstva na računima kod banaka i ostala visoko likvidna finansijska aktiva sa dospećem do 3 meseca.

Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju

Finansijska sredstva raspoložive za prodaju su nederivatna finansijska sredstva koja su naznačena kao raspoloživa za prodaju i nisu klasifikovana kao krediti i potraživanja, finansijska sredstva koje se drže do dospeća ili finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha. Finansijska sredstva raspoložive za prodaju su plasmani za koje postoji namera držanja u neodređenom vremenskom periodu, koji mogu biti prodate zbog potrebe za likvidnošću ili usled promene kamatnih stopa, deviznih kurseva ili tržišnih cena. Ukoliko za finansijska sredstva raspoloživa za prodaju ne postoji aktivno tržište, ukoliko su sa fiksnim rokom dospeća, finansijska sredstva raspoloživa za prodaju se vrednuju po amortizovanoj vrednosti primenom metoda efektivne kamatne stope.

Kod učešća u kapitalu postoji namera držanja u neodređenom periodu. Ova učešća mogu biti prodata u zavisnosti od potreba za likvidnošću ili u slučaju promene tržišnih cena.

Društvo ima učešća u kapitalu pravnih lica koja obuhvataju ulaganja u akcije pravnih lica i banaka. Ova ulaganja su vrednovana po fer vrednosti, kao hartije od vrednosti raspoložive za prodaju. Efekat promena vrednosti učešća u kapitalu, knjigovodstveno se obuhvata preko revalorizacionih rezervi Društva. Učešća u kapitalu za koje ne postoji aktivno tržište vrednovana su po nabavnoj vrednosti.

Finansijska sredstva koja se drže do dospeća

Na dan 31. decembra 2018. godine, Društvo nema finansijska sredstva koja se drže do dospeća. Priznavanje finansijskih sredstava

Kupovina ili prodaja finansijskog sredstva se evidentira korišćenjem računovodstvenog obuhvatanja na datum saldiranja transakcije.

Vrednovanje finansijskih sredstava

8 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Finansijski instrumenti inicijalno se vrednuju po tržišnoj vrednosti koja uključuje transakcione troškove kod svih finansijskih sredstava ili obaveza osim onih koja se vrednuju po fer vrednosti kroz bilans uspeha. Finansijska sredstva koja se vode po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha inicijalno se priznaju po fer vrednosti, a transakcioni troškovi terete troškove poslovanja u bilansu uspeha.

Finansijska sredstva raspoloživa za prodaju i finansijska sredstva po fer vrednosti čiji se efekti promena u fer vrednosti iskazuju u bilansu uspeha se, nakon inicijalnog priznavanja, iskazuju po fer vrednosti.

Krediti i potraživanja, kao i finansijska sredstva koje se drže do dospeća, vrednuju se po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope.

Prestanak priznavanja finansijskih sredstava

Društvo vrši isknjiženje finansijskog sredstva kada prava na priliv gotovine po osnovu tog sredstva isteknu ili kada ta prava prenese na drugoga. Svako pravo po prenetoj finansijskoj aktivi, kreirano ili zadržano od strane Društva, priznaje se kao posebno sredstvo ili obaveza.

Vrednovanje po amortizovanim vrednostima

Amortizovana vrednost finansijskog sredstva je iznos po kome se sredstva inicijalno vrednuju, umanjen za otplate glavnice, a uvećan ili umanjen za akumuliranu amortizaciju korišćenjem metoda efektivne kamatne stope.

Vrednovanje po fer vrednosti

Fer vrednost finansijskih instrumenata je iznos za koji sredstvo može biti razmenjeno, ili obaveza izmirena, između obaveštenih, voljnih strana u okviru nezavisne transakcije. Fer vrednost se određuje primenom dostupnih tržišnih informacija na dan izveštavanja i ostalih modela vrednovanja koje Društvo koristi.

Fer vrednost pojedinih finansijskih instrumenata iskazanih po nominalnoj vrednosti je približno jednaka njihovoj knjigovodstvenoj vrednosti. Ovi instrumenti obuhvataju gotovinu, kao i potraživanja i obaveze koje nemaju ugovoreno dospeće, ni ugovorenu fiksnu kamatnu stopu. Ostala potraživanja i obaveze se svode na sadašnju vrednost diskontovanjem budućih novčanih tokova uz korišćenje tekućih kamatnih stopa. Rukovodstvo je mišljenja da usled prirode poslovanja Društva i njegovih opštih politika, nema značajnih razlika između knjigovodstvene i fer vrednosti finansijskih sredstava i obaveza.

Obezvređenje finansijskih sredstava

9 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo obračunava obezvređenje sumnjivih potraživanja na osnovu procenjenih gubitaka koji nastaju, jer kupci nisu u mogućnosti da izvrše tražena plaćanja. U proceni odgovarajućeg iznosa gubitka od obezvređivanja za sumnjiva potraživanja, Društvo se oslanja na starost potraživanja, ranije iskustvo sa otpisom, bonitet kupaca i promene u uslovima plaćanja. Ovo zahteva procene vezane za buduće ponašanje kupaca i time izazvane buduće naplate u gotovini. Stvarni nivo potraživanja koja su naplaćena može da se razlikuje od procenjenih nivoa naplate, što može pozitivno ili negativno da se odrazi na rezultate poslovanja.

Sva potraživanja koja su u kašnjenju najmanje godinu dana, kao i za sva ostala potraživanja za koja se proceni da su nenaplativa, formira se ispravka vrednosti u punom iznosu dospelih, a nenaplaćenih potraživanja.

Indirektan otpis, odnosno ispravka vrednosti potraživanja od kupaca preko računa ispravke vrednosti formira se na osnovu Izveštaja Centralne poposne komisije, a na predlog Komisije za popis potraživanja i obaveza.

Direktan otpis potraživanja od kupaca se vrši pod uslovom da su potraživanja prethodno bila uključena u prihode Društva, da je potraživanje u knjigama Društva otpisano kao nenaplativo i da Društvo nije moglo da naplati potraživanje sudskim putem. Odluku o direktnom otpisu potraživanja od kupaca donosi Nadzorni odbor Društva.

Finansijske obaveze

Finansijske obaveze se inicijalno priznaju u visini nabavne vrednosti koja predstavlja poštenu vrednost primljene nadoknade. Nakon inicijalnog priznavanja, finansijske obaveze se iskazuju po amortizovanoj vrednosti korišćenjem metoda efektivne kamatne stope, osim finansijskih obaveza po fer vrednosti kroz bilans uspeha. Amortizovana vrednost finansijske obaveze je iznos po kome se obaveze inicijalno vrednuju, umanjen za otplate glavnice, a uvećan ili umanjen za akumuliranu amortizaciju korišćenjem metoda efektivne kamatne stope.

Finansijske obaveze uključuju obaveze po osnovu kredita odobrenih od banaka u zemlji. Obaveza je tekuća ukoliko se očekuje da bude izmirena u redovnom toku poslovnog ciklusa Društva, odnosno koja dospeva u periodu do 12 meseci nakon datuma bilansa stanja. Sve ostale obaveze se klasifikuju kao dugoročne.

Primljeni krediti sa ugovorenom valutnom klauzulom se obračunavaju u dinarskoj protivvrednosti deviznog iznosa neotplaćenog dela kredita. Prihodi i rashodi nastali po osnovu primene valutne klauzule evidentiraju se u okviru bilansa uspeha kao finansijski prihodi, odnosno finansijski rashodi, odnosno kao ostali prihodi i rashodi za efekte revalorizacije primenom stope rasta cena na malo.

10 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo vrši isknjiženje obaveze kada je obaveza izmirena, ukinuta ili kada je preneta na drugoga.

Obaveze iz poslovanja

Obaveze prema dobavljačima i ostale obaveze iz poslovanja vrednuju se po nominalnoj vrednosti.

3.6. Nematerijalna ulaganja

Nematerijalna ulaganja su nemonetarna sredstva (ne predstavljaju opipljiva fizička sredstva) kao što su goodwill, patenti, licence, koncesije, zaštitni znakovi, žigovi, računovodstveni softveri, franšize, ulaganja u razvoj novih proizvoda, procesa i uređaja, autorskih prava i drugo. Za ova sredstva postoji verovatnoća da će u periodu dužem od jedne godine generisati ekonomske koristi u iznosu koji premašuje troškove.

Nematerijalna ulaganja se vrednuju po nabavnoj vrednosti ili ceni koštanja. Nakon početnog priznavanja, nematerijalna ulaganja se iskazuju po nabavnoj vrednosti umanjenoj za ispravku vrednosti i gubitke usled obezvređenja.

Naknadni troškovi po osnovu ulaganja u nematerijalna ulaganja se mogu kapitalizovati samo u slučaju kada se mogu očekivati buduće ekonomske koristi od sredstva na koje se oni odnose. Svi ostali troškovi predstavljaju rashod perioda u kojem su nastali.

Obračun amortizacije nematerijalnih ulaganja počinje od narednog meseca u odnosu na mesec u kojem je nematerijalno ulaganje raspoloživo za upotrebu. Osnovicu za obračun amortizacije čini nabavna vrednost umanjena za preostalu, rezidualnu vrednost. Ako preostala vrednost nije materijalno značajna, ne uzima se u obzir prilikom obračuna amortizacije, odnosno ne umanjuje osnovicu za amortizaciju.

Metod amortizacije, korisni vek i rezidualna vrednost se procenjuju na kraju svakog izveštajnog perioda i kada je to potrebno vrši se njihova korekcija.

3.7. Nekretnine, postrojenja i oprema

Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po fer vrednosti umanjenoj za akumuliranu ispravku vrednosti i gubitke usled obezvređenja. Početno merenje nekretnina, postrojenja i opreme vrši se po nabavnoj vrednosti ili po ceni koštanja. Nabavna vrednost uključuje izdatke direktno pripisive nabavljenom sredstvu.

Izdaci za nekretnine, postrojenja i opremu se priznaju kao sredstvo ako i samo ako je verovatno da će buduće ekonomske koristi povezane sa tim sredstvom priticati u Društvo i ako se izdaci za to sredstvo mogu pouzdano meriti. Nabavke nekretnina, postrojenja i opreme tokom godine evidentirane su po nabavnoj vrednosti koju čini faktura dobavljača uvećana za zavisne troškove nabavke i troškove dovođenja sredstva u stanje funkcionalne pripravnosti.

11 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Saglasno usvojenoj računovodstvenoj politici, na dan bilansa stanja, rukovodstvo Društva analizira vrednosti po kojima su prikazana nematerijalna i materijalna imovina Društva. Ukoliko postoji indikacija da je neko sredstvo obezvređeno, nadoknadiv iznos te imovine se procenjuje kako bi se utvrdio iznos obezvređenja. Ukoliko je nadoknadivi iznos nekog sredstva procenjen kao niži od vrednosti po kojoj je to sredstvo prikazano, postojeća vrednost tog sredstva se umanjuje do visine nadoknadive vrednosti, koju predstavlja vrednost veća od neto prodajne vrednosti i vrednosti u upotrebi. Gubitak zbog obezvređenja se priznaje u iznosu razlike, na teret rashoda.

Dobici od prodaje nekretnina, postrojenja i opreme se knjiže direktno u korist ostalih prihoda. Gubici po osnovu prodaje ili rashodovanja nekretnina, postrojenja i opreme terete ostale rashode.

Amortizacija nekretnina, postrojenja i opreme obračunava se po proporcionalnom metodu primenom amortizacionih stopa koje su određene tako da se nabavna vrednost nekretnina, postrojenja i opreme amortizuje u jednakim godišnjim iznosima u toku veka upotrebe. Amortizacija sredstava aktiviranih u toku godine se obračunava kada se sredstva stave u upotrebu, odnosno počev od narednog meseca od datuma nabavke na nabavnu vrednost.

Primenjene stope amortizacije u tekućem i prethodnom obračunskom periodu su:

Procenjeni Procenjeni 2018. vek trajanja u 2017. vek trajanja u Opis % godinama % godinama

Građevinski objekti 1.30 – 4.00 25 - 77 1.30 – 4.00 25 - 77 Kompjuterska oprema 7.00 – 20.00 5 - 15 7.00 – 20.00 5 - 15 Motorna vozila 10,00 10 10,00 10 Pogonska oprema 2.50 – 14,30 14 - 40 2.50 – 14.30 14 - 40

Određivanje korisnog veka trajanja nekretnina, postrojenja i opreme se zasniva na prethodnom iskustvu sa sličnim sredstvima, kao i na anticipiranom tehničkom razvoju i promenama na koje utiče veliki broj ekonomskih ili industrijskih faktora. Adekvatnost određenog korisnog veka trajanja se preispituje na godišnjem nivou ili kada god postoji indikacija da je došlo do značajne promene faktora koji su predstavljali osnov za određivanje korisnog veka trajanja.

3.8. Biološka sredstva

Biološka sredstva se prikazuju po njihovoj fer vrednosti umanjenoj za troškove prodaje, uz sve prateće dobitke ili gubitke prikazane u bilansu uspeha. Troškovi prodaje uključuju sve troškove oko prodaje sredstava, osim troškova transporta sredstva do prodajnog mesta.

12 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

3.9. Zalihe

Zalihe se iskazuju po ceni koštanja ili po neto prodajnoj vrednosti u zavisnosti od toga koja je niža. Neto prodajna vrednost je cena po kojoj zalihe mogu biti prodate u normalnim uslovima poslovanja nakon umanjenja cene za troškove prodaje.

Nabavnu vrednost sirovina i trgovačke robe čini fakturna cena dobavljača uvećana za zavisne troškove nabavke. Cenu koštanja nedovršene proizvodnje i gotovih proizvoda čine direktni troškovi materijala i zarada i pripadajući deo opštih troškova proizvodnje. Nedovršena proizvodnja i gotovi proizvodi koji se odnose na konzumna biološka sredstva i poljoprivredne proizvode su vrednovani po fer vrednosti. Obračun izlaza zaliha vrši se po metodi prosečne ponderisane cene.

Terećenjem ostalih rashoda vrši se ispravka vrednosti zaliha robe u slučajevima kada se oceni da je potrebno svesti vrednost zaliha na njihovu neto prodajnu vrednost. Oštećene zalihe robe i zalihe koje po kvalitetu ne odgovaraju standardima se u potpunosti otpisuju. Ispravka vrednosti - obezvređenje zaliha vrši se za materijal i rezervne delove na osnovu Izveštaja komisije za popis neupotrebljivih zaliha.

3.10. Lizing

Po osnovu ugovora o lizingu Društvo se pojavljuje kao korisnik lizinga. Društvo klasifikuje lizing kao finansijski u slučaju kada je ugovorom regulisano da se u osnovi svi rizici i koristi po osnovu vlasništva nad predmetom lizinga prenose na korisnika lizinga. Svi ostali ugovori o lizingu se klasifikuju kao ugovori o operativnom lizingu.

Lizing ugovori koji se odnose na zakup poslovnog prostora uglavnom predstavljaju operativni lizing. Sva plaćanja tokom godine po osnovu operativnog lizinga, evidentirana su kao trošak u bilansu uspeha, ravnomerno pravolinijski tokom perioda trajanja lizinga.

Sredstva koje se drže po osnovu ugovora o finansijskom lizingu se priznaju kao sredstva Društva po njihovoj fer vrednosti ili, ako je ta vrednost niža, po sadašnjoj vrednosti minimalnih lizing rata, utvrđenih na početku trajanja ugovora o lizingu. Na dan bilansa stanja obaveza za lizing je iskazana po sadašnjoj vrednosti minimalnih lizing plaćanja.

Lizing rate su podeljene na deo koji se odnosi na finansijski trošak i deo koji umanjuje obavezu po osnovu finansijskog lizinga, tako da se postigne konstantna kamatna stopa na preostalom delu obaveze. Finansijski trošak se iskazuje direktno kao rashod perioda.

13 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

3.11. Naknade zaposlenima

Kratkoročne beneficije zaposlenih - porezi i doprinosi za obavezno socijalno osiguranje

U skladu sa propisima koji se primenjuju u Republici Srbiji, Društvo je obavezno da uplaćuje doprinose raznim državnim fondovima za socijalnu zaštitu. Ove obaveze uključuju doprinose na teret zaposlenih i na teret poslodavca u iznosima koji se obračunavaju primenom zakonom propisanih stopa. Društvo ima zakonsku obavezu da izvrši obustavu obračunatih doprinosa iz bruto zarada zaposlenih i da za njihov račun izvrši prenos obustavljenih sredstava u korist odgovarajućih državnih fondova. Doprinosi na teret zaposlenih i na teret poslodavca knjiže se na teret troškova u periodu na koji se odnose.

Dugoročne beneficije zaposlenih - obaveze po osnovu otpremnina i jubilarnih nagrada

U skladu sa Pojedinačnim kolektivnim ugovorom o radu, Društvo je u obavezi da isplati otpremnine prilikom odlaska u penziju u visini 3 bruto mesečne zarade koju je zaposleni ostvario u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina, a koje pri tom ne mogu biti manje od 2 prosečne mesečne bruto zarade isplaćene u Republici Srbiji u mesecu koji prethodi mesecu u kome se isplaćuje otpremnina.

Pored toga, Društvo može, u skladu s Kolektivnim ugovorom, doneti odluku o isplati jubilarnih nagrada.

Obračun i iskazivanje dugoročnih obaveza po osnovu otpremnina izvršeno je korišćenjem metoda sadašnje vrednosti budućih očekivanih isplata, na osnovu obračuna stručnih službi. Budući da se radi o dugoročnim naknadama zaposlenima, a ne o naknadama nakon prestanka radnog odnosa, aktuarski dobici i gubici, kao i troškovi prethodne službe priznaju se u celini u periodu u kome nastanu. Društvo nema dodatnih obaveza za naknade zaposlenima po ovom osnovu.

Kratkoročna, plaćena odsustva

Prema proceni rukovodstva Društva, iznos kratkoročnih plaćenih odsustava na dan 31. decembra 2018. godine nije materijalno značajan i shodno tome, Društvo nije izvršilo ukalkulisavanje navedenih obaveza na dan bilansa stanja.

3.12. Rezervisanja

Rezervisanje se priznaje u bilansu stanja u momentu kada Društvo ima pravnu ili stvarnu obavezu nastalu kao rezultat prošlih događaja i kada je verovatno da će podmirenje obaveze zahtevati odliv sredstava s ekonomskim koristima.

14 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

3.13. Kapital

Kapital Društva obuhvata osnovni kapital po osnovu akcija, rezerve, revalorizacione rezerve, nerealizovane dobitke/gubitke po osnovu HoV i akumulirani rezultat.

Kapital Društva obrazovan je iz uloženih sredstava osnivača Društva u novčanom obliku. Osnivač ne može povlačiti sredstva uložena u osnovni kapital Društva.

3.14. Prihodi

Prihodi od prodaje i pružanja usluga

Prihodi od prodaje proizvoda i robe se priznaju u momentu kada se značajni rizici i koristi koji proizilaze iz vlasništva nad proizvodima i robom prenesu na kupca. Prihodi od prodaje proizvoda i robe su iskazani po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste i porez na dodatu vrednost.

Prihodi od pružanja usluga se priznaju u obračunskom periodu u kome je usluga pružena i iskazuju po fakturnoj vrednosti umanjenoj za odobrene popuste i porez na dodatu vrednost.

Prihodi od aktiviranja učinaka

U okviru prihoda od aktiviranja učinaka i robe, iskazuju se prihodi po osnovu upotrebe robe, proizvoda i usluga za nematerijalna ulaganja, za osnovna sredstva, za materijal, za prirast osnovnog stada i za sopstveni transport nabavke materijala i robe.

Finansijski prihodi

Finansijski prihodi obuhvataju prihode od kamata, kursnih razlika, dividendi i ostali finansijski prihodi, ostvareni iz odnosa sa matičnim, zavisnim i ostalim povezanim pravnim licima.

Prihodi od kamata se, u skladu sa načelom uzročnosti, priznaju u bilansu uspeha perioda na koji se odnose.

Ostali prihodi

U okviru ostalih prihoda iskazani su dobici po osnovu prodaje nekretnina, postrojenja i opreme (osnovnih sredstava) i nematerijalnih ulaganja, dobici od prodaje bioloških sredstava, dobici po osnovu prodaje dugoročnih hartija od vrednosti i učešća u kapitalu, dobici od prodaje materijala, naplaćena otpisana potraživanja, viškovi, prihodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika, prihodi od smanjenja obaveza, prihodi od ukidanja dugoročnih rezervisanja, prihodi od usklađivanja vrednosti imovine, pozitivni efekti promene poštene (fer) vrednosti nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme, bioloških sredstava i zaliha do visine prethodno iskazanih rashoda

15 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu za ta sredstva po osnovu vrednosnog usklađivanja i ukidanja ispravki vrednosti po osnovu vrednosnog usklađivanja u skladu sa računovodstvenom politikom Društva.

3.15. Rashodi

Rashodi se priznaju u bilansu uspeha po načelu uzročnosti prihoda i rashoda odnosno na obračunskoj osnovi i utvrđuju se za period kada su nastali.

Poslovni rashodi

Poslovni rashodi obuhvataju troškove uslovljene stvaranjem prihoda od prodaje i uključuju nabavnu vrednost prodate robe, troškove materijala, goriva i energije, bruto zarade, troškove amortizacije i usluge pružene od strane trećih lica. Poslovni rashodi obuhvataju i opšte troškove kao što su troškovi zakupa, marketinga, osiguranja, platnog prometa, poreza i ostali troškovi nastali u tekućem obračunskom periodu.

Finansijski rashodi

Finansijski rashodi obuhvataju rashode po osnovu kamata i kursnih razlika i ostale finansijske rashode. Rashodi kamate obuhvataju kamatu obračunatu na primljene kredite, koja se evidentira u bilansu uspeha perioda na koji se odnose, a u skladu sa načelom uzročnosti.

Ostali rashodi

U okviru ostalih rashoda iskazani su gubici po osnovu prodaje i rashodovanja nekretnina, postrojenja i opreme i nematerijalnih ulaganja, gubici po osnovu rashodovanja i prodaje bioloških sredstava, gubici po osnovu prodaje hartija od vrednosti i učešća u kapitalu pravnih lica, gubici od prodaje materijala, manjkovi, rashodi po osnovu efekata ugovorene zaštite od rizika, rashodi po osnovu direktnih otpisa potraživanja, rashodi po osnovu obezvređenja imovine, negativni efekti vrednosnih usklađivanja nematerijalnih ulaganja, nekretnina, postrojenja, opreme i bioloških sredstava, dugoročnih i kratkoročnih finansijskih plasmana, zaliha, hartija od vrednosti i potraživanja u skladu sa računovodstvenom politikom Društva.

3.16. Porez na dobitak

Tekući porez

Porez na dobitak predstavlja iznos koji se obračunava i plaća u skladu sa odredbama Zakona o porezu na dobit pravnih lica Republike Srbije. Tekući porez na dobitak predstavlja iznos obračunat primenom propisane poreske stope od 15% na osnovicu koju predstavlja oporezivi dobitak. Oporezivi dobitak se utvrđuje u poreskom bilansu kao dobit pre oporezivanja iskazana u bilansu uspeha, nakon usklađivanja prihoda i rashoda na način propisan poreskim zakonodavstvom Republike Srbije. Iznos ovako

16 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu utvrđenog poreza i iskazanog u poreskoj prijavi se umanjuje po osnovu poreskih kredita i poreskih podsticaja.

Poresko zakonodavstvo Republike Srbije ne predviđa da se poreski gubici iz tekućeg perioda mogu koristiti kao osnova za povraćaj poreza plaćenog u prethodnim periodima. Međutim, gubici iz tekućeg perioda iskazani u poreskom bilansu, izuzev onih iz kojih proizilaze kapitalni gubici i dobici, mogu se iskoristiti za umanjenje dobiti utvrđene u poreskom bilansu budućih obračunskih perioda, ali ne duže od pet godina.

Odloženi porez

Odloženi poreski efekti obračunavaju se za sve privremene razlike između poreske osnove sredstava i obaveza i njihove knjigovodstvene vrednosti utvrđene u skladu sa propisima o računovodstvu Republike Srbije. Važeće poreske stope na dan bilansa stanja ili poreske stope koje su nakon tog dana stupile na snagu, koriste se za utvrđivanje odloženog poreza. Skupština Republike Srbije je dana 15. decembra 2012. godine usvojila Zakon o izmenama i dopunama Zakona o porezu na dobit pravnih lica koji, između ostalog, predviđa povećanje poreske stope sa 10% na 15% počev od 1. januara 2013. godine. Odložene poreske obaveze priznaju se u celini za sve oporezive privremene razlike. Odložena poreska sredstva priznaju se za sve odbitne privremene razlike, kao i po osnovu poreskih gubitaka i poreskih kredita koji se mogu preneti u naredne fiskalne periode do stepena do kojeg je izvesno da će postojati oporeziva dobit po osnovu koje se preneti poreski gubitak i poreski krediti mogu iskoristiti.

Tekući i odloženi porezi priznaju se kao prihodi i rashodi i uključeni su u neto dobitak perioda, izuzev iznosa odloženih poreza koji je nastao po osnovu revalorizacije nekretnina, postrojenja i opreme, kao ulaganja u akcije pravnih lica i banaka, a koji se evidentira preko revalorizacionih rezervi.

4. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA

Društvo je u svom redovnom poslovanju u različitom obimu izloženo određenim finansijskim rizicima i to:

• Tržišnim rizicima, • Riziku likvidnosti, • Kreditnom riziku.

Upravljanje rizicima u Društvu je usmereno na minimiziranje potencijalnih negativnih uticaja na finansijsko stanje i poslovanje Društva u situaciji nepredvidivosti finansijskih tržišta.

Pregled finansijskih instrumenata dat je u sledećoj tabeli.

17 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

U hiljadama RSD 2018 2017 Finansijska sredstva Dugoročni finansijski plasmani 50,164 53,558 Potrazivanja po osnovu prodaje 631,667 627,580 Druga potrazivanja 25,350 8,185 Kratkorocni finansijski plasmani 25,681 48,179 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 16,596 768,111 754,098 Finansijske obaveze Dugoročne obaveze 51,281 8,337 Kratkoročne finansijske obaveze 2.064,186 2,061,530 Obaveze iz poslovanja 751,269 811,148 Obaveze iz specifičnih poslova 347 347 Druge obaveze 2,971,259 2,699,375 5,838,342 5,580,737

4.1. Tržišni rizik

(a) Rizik od promene kursa stranih valuta Društvo je izloženo riziku od promene kursa stranih valuta prilikom poslovanja u zemlji i inostranstvu, a koji proističe iz poslovanja sa različitim valutama, prvenstveno EUR. Devizni rizik nastaje u slučajevima neusklađenosti finansijskih sredstava i obaveza izraženih u stranoj valuti i/ili sa valutnom klauzulom. U meri u kojoj je to moguće, Društvo minimizira devizni rizik kroz minimiziranje otvorene devizne pozicije. U narednoj tabeli je prikazana izloženost Društva deviznom riziku.

U hiljadama RSD EUR USD RSD Ukupno

Dugoročni finansijski plasmani 50,164 - - 50,164 Potrazivanja po osnovu prodaje 51,429 - 580,238 631,667 Druga potrazivanja - - 25,350 25,350 Kratkorocni finansijski plasmani 4,985 - 20,696 25,681 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 10 - 35,239 35,249 Ukupno 106,588 - 661,523 768,111

Dugoročne obaveze 50,398 - 883 51,281 Kratkoročne finansijske obaveze 760,843 - 1,303,343 2,064,186 Obaveze iz poslovanja 81,195 10,673 659,401 751,269 Obaveze iz specifičnih poslova - - 347 347 Druge obaveze 618,314 - 2,352,945 2,971,259 Ukupno 1,510,750 10,673 4,316,919 5,838,342 Neto devizna pozicija na dan 31. decembar 2018. (1,404,162) (10,673) (3,655,396) (5,070,231)

18 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo je osetljivo na promene deviznog kursa evra i dolara (EUR i USD). Sledeća tabela predstavlja detalje analize osetljivosti Društva na porast i smanjenje od 10% kursa dinara u odnosu na date strane valute. Stopa osetljivosti se koristi pri internom prikazivanju deviznog rizika i predstavlja procenu rukovodstva razumno očekivanih promena u kursevima stranih valuta. Analiza osetljivosti uključuje samo nenamirena potraživanja i obaveze iskazane u stranoj valuti i usklađuje njihovo prevođenje na kraju perioda za promenu od 10% u kursevima stranih valuta. Pozitivan broj iz tabele ukazuje na povećanje rezultata tekućeg perioda u slučajevima slabljenja dinara u odnosu na valutu o kojoj se radi. U slučaju jačanja dinara od 10% u odnosu na stranu valutu, uticaj na rezultat tekućeg perioda bio bi suprotan onom iskazanom u prethodnom slučaju. Glavni razlog za navedeno leži u činjenici da Društvo ima pretežno kratku poziciju u valuti, te su stoga obaveze u stranoj valuti daleko veće od potraživanja u istoj.

U hiljadama RSD Osetljivost na povećanje / Izloženost deviznom riziku na dan smanjenje 31.12.2018. deviznog kursa od 10% Sredstva Obaveze 10% (10%)

USD - 10,673 (1,067) 1,067 EUR 106,588 1,510,750 (140,416) 140,416 106,588 1,521,423 (141,483) 141,483

(b) Rizik od promene kamatnih stopa Društvo je izloženo raznim rizicima koji kroz efekte promena visine tržišnih kamatnih stopa deluju na njegov finansijski položaj i tokove gotovine. Poslovanje Društva je izloženo riziku promene kamatnih stopa u meri u kojoj kamatonosna sredstva (uključujući investicije) i kamatonosne obaveze dospevaju za naplatu u različito vreme ili u različitim iznosima.

U sledećoj tabeli je prikazana izloženost Društva riziku promene kamatnih stopa:

2018 2017

Instrumenti sa fiksnom kamatnom stopom Finansijska sredstva 55,149 58,546 Finansijske obaveze 1,407,879 1,429,511

Instrumenti sa varijabilnom kamatnom stopom Finansijska sredstva - Finansijske obaveze 617,855 603,858

19 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo vrši analizu izloženosti riziku od promene kamatnih stopa. S obzirom da najveći deo zaduženosti Društva potiče iz perioda kada je bilo u okviru Nibens-grupacije, Društvo ne plaća kamate, ni glavnicu po osnovu kredita.

U hiljadama RSD 2018 2017 Finansijska sredstva Nekamatonosna i kamatonosna sa fiksnom k.s. Dugoročni finansijski plasmani 50.164 53,558 Potrazivanja po osnovu prodaje 631.667 627,580 Druga potrazivanja 25,350 8,185 Kratkorocni finansijski plasmani 25.681 48,179 Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35.249 16,596

768,111 754,098 Kamatonosna - varijabilan k.s. - -

768,111 754,098 Finansijske obaveze Nekamatonosne i kamatonosne sa fiksnom k.s Dugoročne obaveze (51.281) (8,337) Kratkoročne finansijske obaveze (1,446,331) (1,457,672) Obaveze iz poslovanja (751.269) (811,148) Obaveze iz specifičnih poslova (347) (347) Druge obaveze (2,971,259) (2,699,375)

(5,220,487) (4,976,879) Kamatonosne- varijabilan k.s. Kratkoročne finansijske obaveze (617,855) (603,858) (617,855) (603,858)

(5,838,342) (5,580,737)

Gap rizika promene kamatnih stopa (617,855) (603,858)

Analize osetljivosti prikazane u narednom tekstu su uspostavljene na osnovu izloženosti promenama kamatnih stopa za nederivatne instrumente na datum bilansa stanja. Za obaveze sa varijabilnom stopom, analiza je sastavljana pod pretpostavkom da je preostali iznos sredstava i obaveza na datum bilansa stanja bio nepromenjen u toku cele godine. Povećanje ili smanjenje od 1% predstavlja, od strane rukovodstva, procenu realno moguće promene u kamatnim stopama.

20 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Povećanje od Smanjenje od 1 procentnog poena 1 procentnog poena

2018 2017 2018 2017

Rezultat tekuće godine 6,178 6,038 (6,178) (6,038)

4.2. Rizik likvidnosti

Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti da finansira sredstva odgovarajućim izvorima finansiranja sa stanovišta rokova i stopa i rizik nemogućnosti da se sredstvo realizuje po razumnoj ceni u odgovarajućem vremenskom okviru.

Društvo upravlja likvidnošću sa ciljem da osigura da izvori finansiranja budu raspoloživi za izmirenje obaveza u trenutku njihovog dospeća. Društvo neprekidno procenjuje rizik likvidnosti identifikovanjem i praćenjem promena u izvorima finansiranja potrebnim za ispunjenje poslovnih ciljeva Društva, a u skladu sa poslovnom strategijom Društva. Posmatrajući tekuće poslovanje (bez starih dugova koji potiču iz perioda kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije), Društvo nema problem sa tekućom likvidnošću.

Društvo ima pristup raznolikim izvorima finansiranja. Sredstva se prikupljaju putem kratkoročnih i dugoročnih kredita.

Sledeća tabela predstavlja ročnost dospeća sredstava i obaveza, prema preostalom roku dospeća, na dan 31. decembra 2017. godine:

Od 3 Do meseca Od 1 do Preko 5 U hiljadama RSD Ukupno do 1 5 godina godina 3 meseca godine

Dugoročni finansijski plasmani 16,340 33,824 - - 50,164

Potrazivanja po osnovu prodaje 631,667 - - - 631,667

Druga potrazivanja 25,350 - - - 25,350

Kratkorocni finansijski plasmani 1,246 24,435 - - 25,681

Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 - - 35,249 Ukupno 693,512 24,435 16,340 33,824 768,111

21 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Dugoročne obaveze 51,281 - - - 51,281

Kratkoročne finansijske obaveze 2,502,801 11,385 - - 2,064,186

Obaveze iz poslovanja 751,269 - - - 751,269

Obaveze iz specifičnih poslova 347 - - - 347

Druge obaveze 2,971,259 - - - 2,971,259

Ukupno 5,775,676 11,385 51,281 - 5,838,342

Ročna neusklađenost 5,082,164 5,070,231 na dan 31. decembar 2018. (13,050) 34,941 (33,824)

4.3. Kreditni rizik

Kreditni rizik je rizik nastanka finansijskih gubitaka Društva kao rezultat kašnjenja klijenata ili druge ugovorne strane u izmirivanju ugovornih obaveza. Kreditni rizik se prvenstveno vezuje za izloženost Društva po osnovu gotovine i gotovinskih ekvivalenata, depozita u bankama i finansijskim institucijama, investiranja u hartije od vrednosti, potraživanja od pravnih i fizičkih lica i preuzetih obaveza.

Društvo je izloženo kreditnom riziku i obezbeđenje od kreditnog rizika uspostavljeno je preduzimanjem određenih mera i aktivnosti na nivou Društva. U slučaju neblagovremenog izmirivanja obaveza kupaca prema Društvu, istima se prekida isporuka proizvoda.

Na dan 31. decembra 2018. godine Društvo raspolaže gotovinom i gotovinskim ekvivalentima u ukupnom iznosu od RSD 35,249 hiljada (31. decembar 2017. godine: RSD 16,594 hiljada), što po proceni rukovodstva predstavlja maksimalni kreditni rizik po osnovu ovih finansijskih sredstava.

4.4. Upravljanje rizikom kapitala

Društvo se opredelilo za finansijski koncept kapitala i njegovo očuvanje prema kome je kapital definisan na osnovu nominalnih novčanih jedinica.

Cilj upravljanja kapitalom je da Društvo zadrži sposobnost da nastavi sa svojim poslovanjem u neograničenom periodu u predvidljivoj budućnosti, kako bi očuvalo optimalnu strukturu kapitala sa ciljem da smanji troškove kapitala, a akcionarima obezbedilo dividende. Da bi korigovalo i poboljšalo strukturu kapitala, Društvo očekuje poboljšanje usvajanjem unapred pripremljenog plana reorganizacije.

22 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Društvo prati kapital na osnovu koeficijenta zaduženosti, koji se izračunava kao odnos neto dugovanja Društva i njegovog ukupnog kapitala. S obzirom da je Društvo iskazalo gubitak iznad visine kapitala, ovaj pokazatelj nije adekvatan.

Na dan 31. decembra 2018. i 2017. godine, koeficijent zaduženosti Društva bio je kao što sledi: 2018 2017

Ukupne obaveze (bez kapitala) 7,240,436 6,778,677 Minus: Gotovinski ekvivalenti i gotovina 35,249 16,594 Neto dugovanje 7,205,187 6,762,083

Ukupan kapital - -

Koeficijent zaduženosti - - *Neto dugovanje se dobija kada se ukupne obaveze bez kapitala umanje za gotovinske ekvivalente i gotovinu. ** Ukupan kapital predstavlja kapital iskazan u bilansu stanja. *** Koeficijent zaduženosti se računa kao odnos neto dugovanja i ukupnog kapitala.

4.5. Pravična (fer) vrednost

Poslovna politika Društva je da obelodani informacije o pravičnoj vrednosti aktive i pasive za koju postoje zvanične tržišne informacije i kada se pravična vrednost značajno razlikuje od knjigovodstvene vrednosti. U Republici Srbiji ne postoji dovoljno tržišnog iskustva, kao ni stabilnosti i likvidnosti kod kupovine i prodaje potraživanja i ostale finansijske aktive i pasive, pošto zvanične tržišne informacije nisu u svakom trenutku raspoložive. Stoga, pravičnu vrednost nije moguće pouzdano utvrditi u odsustvu aktivnog tržišta. Rukovodstvo Društva vrši procenu rizika i u slučajevima kada se oceni da vrednost po kojoj se imovina vodi u poslovnim knjigama neće biti realizovana vrši ispravku vrednosti.

Fer vrednost finansijskih sredstava koja su iskazana po amortizovanoj vrednosti procenjuje se diskontovanjem novčanih tokova korišćenjem kamatne stope po kojoj bi Društvo moglo da pribavi dugoročne pozajmice, a koja odgovara efektivnoj kamatnoj stopi. Društvo smatra da iskazana knjigovodstvena vrednost potraživanja, nakon umanjenja za ispravku vrednosti po osnovu obezvređenja, kao i nominalna vrednost obaveza iz poslovanja, približno odražava njihovu tržišnu vrednost. Fer vrednost obaveza po kreditima procenjuje se diskontovanjem budućih ugovorenih novčanih tokova prema trenutnoj tržišnoj kamatnoj stopi koja je Društvu na raspolaganju za potrebe sličnih finansijskih instrumenata. Ovako utvrđena fer vrednost ne odstupa značajnije od vrednosti po kojoj su iskazane obaveze po kreditima u poslovnim knjigama Društva. Rukovodstvo Društva smatra da iznosi u priloženim finansijskim izveštajima odražavaju vrednost koja je u datim okolnostima najverodostojnija i najkorisnija za potrebe izveštavanja.

23 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

5. PRIHODI OD PRODAJE ROBE

U hiljadama RSD 2018 2017

Prihodi od prodaje robe na domaćem tržištu 9.165 3,069

Ukupno 9.165 3,069

6. PRIHODI OD PRODAJE PROIZVODA I USLUGA

U hiljadama RSD 2018 2017

Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na domaćem tržištu 1.317.217 1,307,598 Prihodi od prodaje proizvoda i usluga na inostranom tržištu 376.030 398,496

Ukupno 1.693.247 1,706,094

7. PRIHODI OD AKTIVIRANJA UČINAKA I ROBE

U hiljadama RSD 2018 2017

Prihodi od aktiviranja ili potrošnje proizvoda i usluga za sopstvene potrebe 1.310 1,492

Ukupno 1.310 1,492

8. NABAVNA VREDNOST PRODATE ROBE

U hiljadama RSD 2018 2017

Nabavna vrednost prodate robe 8.403 3,197

Ukupno 8.403 3,197

24 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

9. TROŠKOVI MATERIJALA I ENERGIJE

U hiljadama RSD 2018 2017

Troškovi materijala za izradu 1.159.918 1,105,966 Troškovi ostalog materijala (režijskog) 2.487 1,907 Troškovi goriva i energije 69.728 67,388 Troškovi rezervnih delova 1.144 1,605 Troškovi jednokratnog otpisa alata i inventara 410 1,230

Ukupno 1.233.687 1,178,096

10. TROŠKOVI ZARADA, NAKNADA ZARADA I OSTALI LIČNI RASHODI

U hiljadama RSD 2018 2017

Troškovi zarada i naknada zarada (bruto) 222,655 223,685 Troškovi poreza i doprinosa na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 39,796 40,040 Troškovi naknada po ugovoru o privremenim i povremenim poslovima 1,583 3,696 Troškovi naknada fizičkim licima po osnovu ostalih ugovora 1,355 1,443 Troškovi naknada direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora 3,109 2,970 Ostali lični rashodi i naknade 63,487 70,029

Ukupno 331,985 341,864

11. TROŠKOVI PROIZVODNIH USLUGA

U hiljadama RSD 2018 2017

Troškovi transportnih usluga 13,416 14,421 Troškovi usluga održavanja 25,611 33,895 Troškovi zakupnina 2,949 2,521 Troškovi sajmova 308 249 Troškovi reklame i propagande 17,702 23,935 Troškovi ostalih usluga 12,747 10,930

Ukupno 72,734 85,951

25 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

12. TROŠKOVI AMORTIZACIJE

U hiljadama RSD 2018 2017

Troškovi amortizacije 51,255 44,132

Ukupno 51,255 44,132

Struktura troškova amortizacije

U hiljadama RSD

Trošak amortizacije 51,255

Nekretnine, postrojenja i oprema 51,222 Biološka sredstava 33

13. TROŠKOVI DUGOROČNIH REZERVISANJA

U hiljadama RSD 2018 2017

Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 478 416

Ukupno 478 416

14. NEMATERIJALNI TROŠKOVI

U hiljadama RSD 2018 2017

Troškovi neproizvodnih usluga 10,505 12,231 Troškovi reprezentacije 5,814 6,489 Troškovi premija osiguranja 11,979 12,215 Troškovi platnog prometa 4,126 3,411 Troškovi članarina 1,070 1,321 Troškovi poreza 5,668 5,501 Ostali nematerijalni troškovi 79,798 86,353

Ukupno 118,960 127,521

26 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

15. FINANSIJSKI PRIHODI

U hiljadama RSD 2018 2017

Finansijski prihodi od matičnih i zavisnih pravnih lica 1,926 - Prihodi od kamata (od trećih lica) 356 1,902 Pozitivne kursne razlike (prema trećim licima) 3,884 5,144 Prihodi po osnovu efekata valutne klauzule (prema trećim licima) 2,413 53,768

Ukupno 8,579 60,814

16. FINANSIJSKI RASHODI

U hiljadama RSD 2018 2017

Finansijski rashodi iz odnosa sa matičnim i zavisnim pravnim licima - - Rashodi kamata (prema trećim licima) 403,583 413,133 Negativne kursne razlike (prema trećim licima) 2,300 3,453 Rashodi po osnovu efekata valutne klauzule (prema trećim licima) 209 2,322

Ukupno 406,092 418,908

17. PRIHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE

U hiljadama RSD 2018 2017

Prihodi od usklađivanja vrednosti potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 1,072 42,296

Ukupno 1,072 42,296

18. RASHODI OD USKLAĐIVANJA VREDNOSTI IMOVINE

U hiljadama RSD 2018 2017

Obezvređenje dugoročnih finansijskih plasmana i drugih hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju - Obezvređenje potraživanja i kratkoročnih finansijskih plasmana 11,540 14,741

Ukupno 11,540 14,741

27 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

19. OSTALI PRIHODI

U hiljadama RSD 2018 2017

Dobici od prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme 142 - Dobici od prodeje učešća i hartija od vrednosti 1,675 Dobici od prodaje materijala 11,627 13,538 Viškovi 51 1,064 Naplaćena otpisana potraživanja 1,172 127,002 Prihodi od ukidanja dugoročnih i kratkoročnih rezervisanja 17 36 Ostali nepomenuti prihodi 5,887 2,045 Prihodi od usklađivanja vrednosti NPO 5,540 Prihodi od usklađivanja vrednosti zaliha 3,196

Ukupno 29,307 143,685

20. OSTALI RASHODI

U hiljadama RSD 2018 2017

Gubici po osnovu rashodovanja i prodaje nematerijalne imovine, nekretnina, postrojenja i opreme 140 5,133 Gubici po osnovu prodaje učešća u kapitalu i hartija od vrednosti 780 Gubici od prodaje materijala 10,973 14,123 Manjkovi 2,411 2,639 Rashodi po osnovu direktnih otpisa potraživanja 3,431 44 Rashodi po osnovu rashodovanja zaliha materijala i robe 14 146 Ostali nepomenuti rashodi 22,800 42,717 Obezvređenje nekretnina, postrojenja i opreme 21,356 - Obezvređenje zaliha materijala i robe 47,272 32,692

Ukupno 108,397 98,274

28 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

21. NETO DOBITAK/GUBITAK POSLOVANJA KOJE SE OBUSTAVLJA

U hiljadama RSD 2018 2017

Rashodi po osnovu ispravki grešaka iz ranijih godina koje nisu materijalno značajne (2,097) (5,812)

Ukupno (2,097) (5,812)

29 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

POREZ NA DOBITAK

(a) Komponente poreza na dobitak

U hiljadama RSD 2018 2017

Poreski rashod perioda (28) - Odloženi poreski rashodi (prihodi) perioda 7,265 (6,430)

Ukupno 7,237 (6,430)

(b) Usaglašavanje gubitka iskazanog u tekućem bilansu uspeha sa poreskim gubitkom iz poreskog bilansa

Pozicija RSD Rezultat u Bilansu uspeha Gubitak poslovne godine 603,529,001 Dobici i gubici od prodaje imovine iz člana 27.Zakona (Iskazani u Bilansu uspeha) Dobiciod prodaje imovine 1,674,921 Usklađivanje rashoda Kamate zbog neblagovremeno plaćenih poreza, doprinosa i drugih javnih dažbina 63,165,474 Novčane kazne,ugovorene kazne i penali 106,367 Troškovi koji nisu nastali u svrhu obavljanja poslovne delatnosti 8,790,244 Primanja zaposlenog iz člana 9. stav 2. Zakona, obračunata i neisplaćena u poreskom 823,237 periodu Otpremnine i novčane naknadepo osnovu prestanka radnog odnosa, obračunate a 510,303 neisplaćene u poreskom periodu Primanja zaposlenog iz člana 9 stav2.Zakona obračunata u prethodnom poreskom periodu 1,127,191 a isplaćena u poreskom periodu za koji se podnosi poreski bilans Ukupan iznos amortizacije obračunat u finansijskim izveštajima 51,255,018 Ukupan iznos amortizacije obračunat za poreske svrhe 63,869,982 Porezi, doprinosi, takse i druge javne dažbine koje ne zavise od rezultata poslovanja i nisu plaćene u poreskom periodu, a po osnovu kojih je u poslovnim knjigama obveznika 72,419,300 iskazan rashod Rashodi po osnovu obezvređenja imovine 68,627,902 Ispravke vrednosti pojedinačnih potraživanja koje su bile priznate na teret rashoda, a za koje, u poreskom periodu u kome se vrši otpis, nisu kumulativno ispunjeni uslovi iz člana 627,145 16. Zakona Gubitak 403,876,105

30 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Preneti poreski gubici koji ističu u sledećim godinama:

Godina U RSD isteka

Godina nastanka poreskih gubitaka - 2013 2018 654,373,209 - 2014 2019 2,800,891,431 - 2015 2020 1,540,582,127 - 2016 2021 315,589,572 - 2017 2022 210,790,724 - 2018 2023 403,876,105

Ukupno

(d) Odložena poreska sredstva/obaveze

Odložene poreske obaveze u iznosu od RSD 72,701 hiljade nastale su kao posledica razlike između poreske osnovice pojedinih sredstava i obaveza i iznosa tih sredstava i obaveza iskazanih u bilansu stanja. Obračun odloženih poreskih obaveza je prikazan u sledećoj tabeli:

ODLOŽENA PORESKA SREDSTVA/OBAVEZE PO OSNOVU AMORTIZACIJE

Knjigovodstvena sadašnja vrednost 1,378,175 Poreska sadašnja vrednost 893,503 Oporeziva privremena razlika 484,672 Stopa 15% Odložena poreska obaveza po osnovu amortizacije 72,701

Privremene poreske razlike

Ukupna poreska sredstva: - Ukupne poreske obaveze: 71,702 Razlika: 71,702

Odložene poreske obaveze Stanje 1.1.2018. 74,502 privremena razlika (1,801) Stanje 31.12.2018. 72,701

31 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

22. NEMATERIJALNA IMOVINA

U hiljadama RSD

Patenti, žigovi, licence, robne i uslužne marke 114,096 Amortizacija Stanje na 31. decembar 2018. 114,096

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu Društvo je postupilo u skladu sa MRS 38 – Nematerijalna imovina i evidentiralo procenu fer vrednosti nematerijalnih sredstava. Procenu fer vrednosti je uradio ovlašćeni procenitelj u skladu sa Međunarodnim standardima za procenu IVS-2017 i u okviru njih sa Standardom IVS- 2010 –Nematerijalna sredstva. Procena je obuhvatila 71 žig, 1 patent i 2 dizajna za ambalažu.

32 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

23. NEKRETNINE, POSTROJENJA I OPREMA

Ulaganja na Građevinski tuđim OPIS Zemljište objekti Oprema NPO u pripremi nekretninama UKUPNO NABAVNA VREDNOST Stanje, na početku godine 458,326 1,013,026 530,633 572,029 9,093 2,574,014 Povećanja u toku godine 43 3,479 3,522 Prenos sa investicija u toku 1,473 (1,473) Prenos sa konta na konto Rashodovano u toku godine (195) (195) Otuđeno u toku godine Revalorizacija (41,809) (64,706) (105,578) (212,093) Stanje, na kraju godine 416,517 949,836 428,339 570,556 9,093 2,374,341

KUMULIRANA ISPRAVKA VREDNOSTI Stanje, na početku godine 62,020 78,648 909 140,668 Amortizacija tekuće godine 18,245 32,058 910 51,213 IV akumulirana u rashodovanim sredstvima (55) (55) IV akumulirana u otuđenim sredstvima 10 10 Revalorizacija (80,265) (110,662) (190,927) Stanje na kraju godine 0 0 0 1,819 1,819

Neto sadašnja vrednost 31. decembar 2018. 416,517 949,836 428,339 570,556 7,274 2,372,522

Neto sadašnja vrednost 31. decembar 2017. 458,325 951,005 451,985 572,029 8,184 2,441,528

33 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Na pojedinim građevinskim objektima u vlasništvu Društva upisana je hipoteka u korist viših hipotekarnih poverilaca, a za obezbeđenje kredita od poslovnih banaka uzetih u ranijim godinama dok je Društvo bilo u okviru NIBENS-grupacije. (Napomena 44. )

Društvo sa stanjem na dan 31. decembra 2018. u svojim poslovnim knjigama ima iskazane NPO u pripremi u ukupnom iznosu od RSD 570,556 hiljada, a koja se odnose na halu sa celokupnom opremom za proizvodnju biodizela.

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu Društvo je postupilo u skladu sa MRS 16 – Nekretnine, postrojenja i oprema i evidentiralo procenu fer tržišne vrednosti. Procenu fer vrednosti su uradili ovlašćeni procenitelji iz građevinske i mašinske struke. Knjigovodstvena sadašnja vrednost NPO je tržišna fer vrednost na dan 31.12.2018.godine.

Nove nabavke u vrednosti od 3,522 hiljada odnose se na više nabavki manjih vrednosti, kao što su: štampači, laptopovi,klime,monitori isl.

24. BIOLOŠKA SREDSTVA

Promene na biološkim sredstvima su prikazane u narednoj tabeli:

U hiljadama RSD Osnovno stado Nabavna vrednost Stanje na 1. januar 2018. 217 Nabavka - Amortizacija (33) Stanje na 31. decembar 2018. 164

25. DUGOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

U hiljadama RSD 2018 2017

Učešća u kapitalu zavisnih pravnih lica 1,669 2,500 Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju 11,503 11,223 Ostali dugoročni finansijski plasmani 50,164 53,558

Ukupno 63,336 67,281

Učešće u kapitalu zavisnih pravnih lica u iznosu od RSD 1,669 hiljada odnosi se na:  zavisno pravno lice "Fam Ineks", d.o.o.,Skoplje sa učešćem u kapitalu od 76%, u iznosu od RSD 1,433 hiljade i  zavisno pravno lice "Fam Ineks", d.o.o. u stečaju, Sokolac sa učešćem u kapitalu od 100%, u iznossu od RSD 236 hiljada.

34 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Učešća u kapitalu ostalih pravnih lica i druge hartije od vrednosti raspoložive za prodaju date su u sledećoj tabeli:

Nabavna Ispravka Naziv emitenta Sadašnja vrednost vrednost vrednosti

FAMPHARM DOO 509 509 - YU TRADE DOO, BEOGRAD 594 - 594 HIP AZORATA DOO, PANČEVO 4,271 - 4,271 NOVKABEL, NOVI SAD 157 - 157 FAP KORPORACIJA AD 3,128 - 3,128 KOMERCIJALNA BANKA AD, BEOGRAD, FILIJALA KRUŠEVAC 3,353 - 3,353 14. OKTOBAR IMK - U STEČAJU 284 284 - POLITIKA RTV 652 652 - SPORTSKI CENTAR PINKI, BEOGRAD 2,240 2,240 -

Svega HOV: 15,188 3,685 11,503

Ostali dugoročni finansijski plasmani u iznosu od RSD 50,164 hiljade u celosti se odnose na stambene zajmove date zaposlenima na period od 40 godina sa kamatnom stopom od 0.5% na godišnjem nivou.

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu Društvo je izvršilo reklasifikaciju dela dugoročnih kredita koji dospevaju u 2019. godini na poziciju kratkoročnih finansijskih plasmana u iznosu od RSD 3,268 hiljada. (Napomena 30.)

26. ZALIHE

U hiljadama RSD 2018 2017

Materijal, rezervni delovi, alat i sitan inventar 278,327 370,516 Gotovi proizvodi 266,571 267,152 Roba 11,817 - Plaćeni avansi za zalihe i usluge 5,017 1,195

Ukupno 561,732 638,863

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu, Društvo je postupilo u skladu sa MRS 2 - Zalihe i izvršilo obezvređenje zastarelih zaliha materijala (sirovine i amabalaža) i gotovih proizvoda u ukupnom iznosu od RSD 132,492 hiljada (neaktivne zalihe, odnosno zalihe koje nisu imale obrt i nisu korišćene u periodu od godine dana i duže).

35 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Rešenjem Generalnog direktora Društva broj 5450 od 10. decembra 2018. godine, formirana je Komisija za pripremu podataka za procenu zaliha sa stanjem na dan 31. oktobra 2018. godine. Komisija je, na bazi detaljne analize zaliha sirovina, ambalaže i gotovih proizvoda, zauzela stav da se za gotove proizvode i sirovine razmatraju one zalihe starije od 3 godine, pošto je ova granica definisana kao vreme u kome se garantuje kvalitet gotovih proizvoda u nivou deklarisanog. Isti princip se primenjuje i na sirovine. Izvršena je analiza svakog pojedinačnog slučaja. Ukupne zalihe Društva koje se tretiraju kao neupotrebljive iznose RSD 132,492 hiljada. Tom prilikom, Komisija se rukovodila unapred definisanim principima analize upotrebljivosti pri čemu su potpuno neupotrebljivim zalihama koje zahtevaju obezvređenje smatraju one za koje je dokazana degradacija njihovom proverom kvaliteta.

27. POTRAŽIVANJA OD KUPACA

U hiljadama RSD 2018 2017 Kupci u inostranstvu - matična i zavisna pravna lica 32,908 50,281 Ispravka vrednosti potraživanja – matična i zavisna pravna lica (32,908) (50,281) Kupci u zemlji 1,974,217 1,970,816 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca (1,393,979) (1,384,998) Kupci u inostranstvu 190,244 181,412 Ispravka vrednosti potraživanja od kupaca u inostranstvu (138,814) (139,650)

Ukupno 631,667 627,580

Pregled najznačajnijih potraživanja od kupaca u zemlji i inostranstvu po saldu i prometu dat je u sledećim tabelama:

36 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Promet tokom Naziv kupca Saldo na dan BS Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost godine MOTO PLUS DOO, Marka Zagorca 1b 162,885 55,318 - 55,318 HESTEEL SERBIA IRON&STEEL DOO BEOGRAD, Balkanska 2a, III sprat, stan 3301 215,162 46,890 - 46,890 LASTA SP Beograd 26,576 36,231 - 36,231 FKL Temerin 36,745 24,476 - 24,476 KOMPANIJA SLOBODA Čačak 46,771 27,765 - 27,765 SHEER KORPORACIJA DOO, Kumodraška 240 - 1,095,350 1,095,350 - PZP NIŠ-PRE STEČAJA, Generala Tranijea 13a - 76,959 76,959 - PZP KRAGUJEVAC-STEČAJNA MASA, Tanaska Rajića 16 - 6,159 6,159 - PZP VRANJE-PRE STEČAJA, Bore Stankovića 19 - 3,085 3,085 -

Promet tokom Naziv kupca Saldo na dan BS Ispravka vrednosti Sadašnja vrednost godine SC FENIX PROMET SRL, ROMANIA Ulica Stejarului Br.22 58,747 15,589 - 15,589 RUDAR INŽENJERING, Mitra Trifunovića Uče 9 13,100 10,623 - 10,623 EURO LAB DOO, BIH Jesenjinova 16 26,618 4,917 - 4,917 CIM DOO Slovenija 22,504 7,486 - 7,486 FAMOIL DOO, BIH Put Alije Isakovića bb 56,675 (56,675) - BRODIMPEX DOO, HRVATSKA Josipa Kozarca 69 23,284 (23,284) - DION & TEHNIX, Đure Jakšića 38 13,421 (13,421) - BODAL DOOEL, Makedonija Bukureška 23 82,553 3,144 - 3,144 BESIANA SH.P.K, KOSOVO 44,082 - - -

Kretanje ispravke vrednosti potraživanja dato je u sledećoj tabeli:

U hiljadama RSD Tekuća ispravka Isknjižena Početno stanje Naplaćeno u toku vrednosti preko Kursne razlike potraživanja - Konačno stanje 209 godine - kto 685 585 direktan otpis

1,574,929 9,589 (434) 508 17,874 1,565,702

37 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

28. DRUGA POTRAŽIVANJA

U hiljadama RSD 2018 2017

Potraživanja za kamatu i dividende 724,204 736,530 Potraživanja od zaposlenih 6,226 6,583 Potraživanja za naknade zarada koje se refundiraju 324 446 Ostala kratkoročna potraživanja 32,135 13,916 Ispravka vrednosti drugih potraživanja (737,216) (748,844)

Ukupno 25,674 8,631

Potraživanja za kamatu u ukupnom iznosu od RSD 724,204 hiljada u celosti datiraju iz ranijih godina, a forimrana su za kamate po osnovu pozajmica datih drugim privrednim društvima (najvećim delom NIBENS grupaciji i povezanom licu "Fam Ineks", d.o.o., Sokolac). Pomenuta potraživanja su u celosti ispravljena.

29. KRATKOROČNI FINANSIJSKI PLASMANI

U hiljadama RSD 2018 2017

Deo dugoročnih finansijskih plasmana koji dospeva do jedne godine (Napomena 26.) 4,985 4,988 Ostali kratkoročni finansijski plasmani 1,819,573 1,859,782 Ispravka vrednosti kratkoročnih finansijskih plasmana (1,798,877) (1,816,591)

Ukupno 25,681 48,179

Pregled ostalih kratkoročnih plasmana sa pripadajućom ispravkom vrednosti dat je u sledećoj tabeli: Ispravka Naziv Potraživanje vrednosti Neto PZP VRANJE-PRE STEČAJA, Bore Stankovića 19 709,581 (709,581) - VOJVODINAPUT BAČKAPUT AD, Jovana Đorđevića 2 483,011 (483,011) - PZP NIŠ-PRE STEČAJA, Generala Tranijea 13a 339,350 (339,350) - PZP KRAGUJEVAC-STEČAJNA MASA, 228,116 (228,116) - NIBENS KORPORACIJA DOO, Kumodraška 24 34,798 (34,798) - AIK BANKA AD NIŠ, Nikole Pašića 42 21,862 - 21,862 SHEER KORPORACIJA DOO, Kumodraška 240 2,856 (2,856) -

Društvo je postupilo u skladu sa načelom opreznosti i MRS 39 koji nalaže da se potraživanja posle početnog priznavanja vrednuju po amortizovanoj vrednosti kada postoje objektivni dokazi o umanjenju vrednosti potraživanja i izvršilo obezvređenje svih kratkoročnih finansijskih plasmana za koja postoji neizvesnost vraćanja istih. Najveći deo ostalih kratkoročnih plasmana potiče iz ranijih obračunskih perioda i

38 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu odnosi se na društva iz bivše NIBENS grupacije i nad većinom je pokrenut postupak stečaja ili su brisani iz registra.

Ostali kratkoročni finansijski plasmani u iznosu od RSD 21,862 hiljada u celosti se odnose na oročena sredstva i garantne depozite za dobro izvršenje posla kod poslovnih banaka.

30. GOTOVINSKI EKVIVALENTI I GOTOVINA

U hiljadama RSD 2018 2017

Tekući (poslovni) računi 35,239 14,811 Devizni račun 10 1,783

Ukupno 35,249 16,594

31. AKTIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA

U hiljadama RSD 2018 2017

Unapred plaćeni troškovi 5,446 4,693 Ostala aktivna vremenska razgraničenja 2,997 16,652

Ukupno 8,443 21,345

39 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

32. KAPITAL I REZERVE

U hiljadama RSD 2018 2017

Akcijski kapital 2,777,217 2,777,217 Zakonske rezerve 1,366 1,366 Statutarne i druge rezerve 19,452 19,452 Revalorizacione rezerve 743,375 779,812 Aktuarski dobici ili gubici (84) 284 Dobici ili gubici po osnovu hartija od vrednosti raspoloživih za prodaju 1,652 1,530 Neraspoređeni dobitak ranijih godina 157,396 17,677 Gubitak ranijih godina (6,505,818) (6,109,546) Gubitak tekuće godine (596,292) (396,272)

Ukupno (3,401,736) (2,908,480)

Osnovni kapital Društva se u celini odnosi na obične akcije. Na dan 31. decembra 2018. godine, akcijski kapital se sastoji od 2,777,217 komada običnih akcija, pojedinačne računovodstvene vrednosti od RSD 1,069.90. Sve emitovane akcije su u potpunosti uplaćene.

Vlasnička struktura akcijskog kapitala Društva na dan 31. decembra 2018. godine je prikazana u narednoj tabeli:

Akcionar Broj akcija % U hiljadama RSD

Registar akcija i udela 2,081,214 80.18% 2,226,691 Akcionarski fond a.d. Beograd 505,138 19.46% 540,447 Fizička kica 9,350 0.36% 10,079 UKUPNO: 2,595,702 100% 2,777,217

Pregled promena na kapitalu tokom 2018. godine dat je u sledećoj tabeli.

40 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

U hiljadama RSD Aktuarski Gubitak Akcijski Zakonske Statutarne Revalorizacione Nerelaizovani Neraspoređena dobici / Gubitak Ukupno iznad visine kapital rezerve rezerve rezerve dobici dobit gubici kapitala Stanje 01. januara 2018. god. 2,777,217 1,366 19,452 779,812 284 1,530 17,677 (6,505,818) (2,908,480) - Ukidanje RR po osnovu rashoda / otuđenja - - - (162) - - 162 - - - Efekti procene fer vrednosti nem.imov. i NPO - - - (36,275) - - 139,557 - 103,282 - Svođenje HoV na fer vrednost - - - - - 122 - - 122 - MRS 19 - - - - (368) - - - (368) - Gubitak tekuće godine ------(596,292) (596,292) - Gubitak iznad visine kapitala ------3,401,736 (3,401,736) Stanje na dan 31. decembra 2018. godine 2,777,217 1,366 19,452 743,375 (84) 1,652 157,396 (7,102,110) - (3,401,736)

41 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

33. DUGOROČNA REZERVISANJA

(a) Struktura dugoročnih rezervisanja je prikazana kako sledi:

U hiljadama RSD 2018 2017

Rezervisanja za naknade i druge beneficije zaposlenih 7,293 7,079

Ukupno 7,293 7,079

Rezervisanja za otpremnine formirana su na bazi obračuna stručnih službi i ista su iskazana u iznosu sadašnje vrednosti očekivanih budućih isplata. Prilikom utvrđivanja sadašnje vrednosti očekivanih odliva korišćena je diskontna stopa od 3,5% na bazi procene očekivane prosečne tržišne kamatne stope na dugoročna dinarska sredstva u Republici Srbiji. Rezervisanje je utvrđeno na osnovu Kolektivnog ugovora Društva i pretpostavke da neće biti rasta zarada u narednoj godini.

34. DUGOROČNE OBAVEZE

U hiljadama RSD 2018 2017

Dugoročni krediti i zajmovi u zemlji 50,398 7,327 Ostale dugoročne obaveze 883 1,010

Ukupno 51,281 8,337

Dugoročni kredit se u celosti odnosi na kedit odobren od „Fond za razvoj Republike Srbije“ i to:

Odobren Datum Datum i broj iznos u Rok Grejs Kamatna Poverilac puštanja ugovora (000) dospeća period stopa u tečaj RSD

Fond za razvoj 07.3.2018.Br.Ugovora 24 12 Republike Srbije, Niš 02-469 16.3.2018. 50,000 meseca meseci 1%

Ostale dugoročne obaveze se odnose na naknadu za zemljište bivšem vlasniku. Period otplate je 10 godina.

Prilikom sastavljanja finansijskih izveštaja za 2018. godinu, Društvo je reklasifikovalo deo dugoročnih obaveza koji dospeva tokom 2019. godine. (Napomena 36.)

42 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

35. KRATKOROČNE FINANSIJSKE OBAVEZE

U hiljadama RSD 2018 2017

Kratkoročni krediti i zajmovi u zemlji 1,890,554 1,897,461 Deo dugoročnih kredita i zajmova koji dospeva do jedne godine (Napomena 35.) 15,180 9,783 Deo ostalih dugoročnih obaveza koji dospeva do jedne godine (Napomena 35.) 158 126 Ostale kratkoročne finansijske obaveze 158,293 154,160

Ukupno 2,064,186 2,061,530

Pregled kratkoročnih krediti u zemlji dat je u sledećoj tabeli.

N E O T P L A Ć E N A G L A V N I C A

POVERILAC Datum i broj Inicijalni Kamatna ugovora rok dospeća stopa U stranoj valuti U RSD 000 Odobren iznos na 31.12.2018. na 31.12.2018.

18.08.2010. RSD . Univerzal 04-420-0111344.8 i 200,000,000.00 18.08.2011. banka a.d., Aneks od17.01.2011; 1.2% na Novi Sad - u 16.09.2010. RSD mesečnom stečaju 04-420-0111411.8 150,000,000.00 25.12.2010. nivou + 16.09.2010. RSD rast cena 04-420-0111412.6 150,000,000.00 25.12.2010. na malo 500,000 29.03.2010. EUR 10% na 105070453000234394 2,000,000.00 30.03.2011. godišnjem Aik Banka 23.4.2010. RSD nivou a.d., Niš 105070452014633205 50,000,000.00 20.4.2011. 2% M 30.9.2010. RSD 105020452022293079 182,000,000.00 30.12.2010. 2% M 402,609 HoldCo Two Beograd (banka Intesa 1.3% na ustupila 08.09.2010. RSD mesečnom potraživanje) 53-420-0307125.8 140,000,000.00 08.09.2011. nivou 140,000 26.01.2010. Komercijalna 00-410-0108405.2 9.95% na Banka a.d., i Aneks od EUR godišnjem Beograd 26.08.2010. 1,537,608.36 27.02.2012. nivou 946,953 111,925 Credit tromesečni Agricole 13.10.2009. Euribor + banka Srbija 00-420-0794425.4 6% na a.d., Novi i Aneks od EUR godišnjem Sad 15.12.2010. 2,000,000.00 11.10.2011. nivou 787,048 94,885

43 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA 20.5.2010 RAČUN RS, 295914319493 Knez Cesija od 13.3.2015. EUR Mihailova 2 2015-10/914319493 750,000.00 10.5.2011. 1% M 134,365 15,881 Project One d.o.o., EUR 7.1%+3M Beograd 7004047707 2,149,677.60 31.07.2011. euribor 1,075,171 127,079 Project One d.o.o., EUR Beograd 7004047693 350,322.40 31.07.2011. 175,161 20,703 Project One d.o.o., EUR 4%+3M Beograd 7003993927 1,000,000.00 07.06.2015. euribor 1,000,000 118,195 Project One d.o.o., EUR Beograd 7003993935 1,000,000.00 07.06.2015. 1,000,000 118,195 Project One d.o.o., EUR 8.2%+3M Beograd 7004051453 200,000.00 09.06.2012. euribor 200,000 23,639 Project One d.o.o., EUR Beograd 7004051461 800,000.00 09.06.2012. 800,000 94,556 Project One d.o.o., Beograd 7004047707/1 1,202 Project One 1.5% na d.o.o., RSD mesečnom Beograd 7004051455 20,000,000.00 08.06.2011. nivou 19,402

Ukupno 6,118,698 1,890,554

Ostale kratkoročne obaveze iskazane sa stanjem na dan 31. decembra 2018. u iznosu od RSD 158,293 hiljada se odnose na obaveze po osnovu jemstava i garancija formirane u ranijim godinama dok je Društvo bilo u okviru Nibes-grupacije i obaveze po Kolektivnom ugovoru prema zaposlenima za Dobrovoljno penziono osiguranje. Pregled je dat u sledećoj tabeli:

U hiljadama RSD POVERILAC OPIS STANJE

OBAVEZE ZA DOBR.PENZIONO Delta generali osiguranje OSIGURANJE 3,780 AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Garancija Knez Mihailova 2 120,000 SREMPUT AD, Trg Oslobođenja 12 Jemstvo 32,260 VOJVODINAPUT BAČKAPUT AD, Jovana Đorđevića 2 Jemstvo 2,253

44 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

36. PRIMLJENI AVANSI, DEPOZITI I KAUCIJE

U hiljadama RSD 2018 2017

Primljeni avansi, depoziti i kaucije 1,369 1,456

Ukupno 1,369 1,456

37. OBAVEZE IZ POSLOVANJA

U hiljadama RSD 2018 2017

Dobavljači u zemlji 657,004 728,777 Dobavljači u inostranstvu 91,853 79,959 Ostale obaveze iz poslovanja 2,412 2,412

Ukupno 751,269 811,148

Pregled najznačajnijih obaveza prema dobljavčima u zemlji po prometu i saldu dat je u sledećoj tabeli:

U hiljadama RSD Promet tokom Naziv i sedište dobavljača godine Saldo na dan BS NIS AD NOVI SAD OGRANAK NIS PETROL, Milentija Popovića 1 - 603,928 TWS DOO, Džona Kenedija 35 62,034 13,077 ESOL DOO, Obilićev venac 18-20 290,919 - BARGOS LOA DOO BEOGRAD 14,858 - BRENTAG DOO BEOGRAD 40,255 7,597 SLOGA DOO KRUŠEVAC 22,704 339 KOMPANIJA DUNAV OSIGURANJE ADO GF KRUSEVAC 10,874 4,024 SAVEZNA UPRAVA CARINA, Bulevar AVNOJ-a 155 77,228 - ABADI DOO, Mike Stojanovića 106 58,289 68 GLOBAL GALAX, Neznanog junaka 27A 80,283 4,977 HIP PETROHEMIJA AD PANČEVO, Spoljnostarčevačka 82 18,621 - CYCLON LUBRICANTS DOO BATAJNICA 16,964 - KNEZ PETROL ZEMUN 25,275 1,572 GRAFOMED DOO, Stanjevo 14,437 1,818 PARKA BEOGRAD 14,700 - SRBIJAGAS 22,295 -

45 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Pregled najznačajnijih obaveza prema dobljavčima u inostranstvu dat je u sledećoj tabeli:

U hiljadama RSD Saldo na Naziv i sedište dobavljača dan BS INFINITY OIL AG, SWITZERLAND Huobstrasse 3 25,024 ESOL DOO, Obilićev venac 18-20 10,897 TIPPO EUROPE LTD, HUNGARY Mora 18 13,307 LANXESS DEUTSCHLAND, GERMANI Kennedyplatz 1 3,683 ENERGUR SPOL MARTIN 3,738 SOLCHEM LJUBLJANA 9,973 LIM SAMOBOR DOO, HRVATSKA N.Š. Zrinskog 16b 4,531 GREIF KFT, HUNGARY Fo ut 21 2,545 ADITIV CHEMIE LUERS GMBH, DELMENHORS 1,709

38. OSTALE KRATKOROČNE OBAVEZE

U hiljadama RSD 2018 2017

Ostale obaveze iz specifičnih poslova 347 347 Obaveze za neto zarade i naknade zarada, osim naknada zarada koje se refundiraju 6,737 6,904 Obaveze za porez na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 593 687 Obaveze za doprinose na zarade i naknade zarada na teret zaposlenog 1,826 1,886 Obaveze za poreze i doprinose na zarade i naknade zarada na teret poslodavca 1,573 1,696 Obaveze za neto naknade zarada koje se refundiraju 58 80 Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret zaposlenog koje se refundiraju 18 28 Obaveze za poreze i doprinose na naknade zarada na teret poslodavca koje se refundiraju 13 19 Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja 2,903,178 2,639,144 Obaveze za dividende 7,859 7,859 Obaveze prema zaposlenima 1,288 1,075 Obaveze prema direktoru, odnosno članovima organa upravljanja i nadzora 205 247 Obaveze prema fizičkim licima za naknade po ugovorima 262 362 Ostale obaveze 60,222 60,231

Ukupno 2,984,179 2,720,564

46 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Obaveze po osnovu kamata i troškova finansiranja se najvećim delom odnose na kamate po kreditima ili za neplaćene obaveze prema dobavljačima, koje se odnose na raniji period kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije:

U hiljadama RSD Stanje na dan Naziv dobavljača / banke 31.12.2018. UNIVERZAL BANKA AD, Dositejeva 22 914,557 AIK BANKA AD NIŠ, Nikole Pašića 42 534,907 PROJECT ONE DOO, Kosovska 10 401,987 NIS AD NOVI SAD OGRANAK NIS PETROL, Milentija Popovića 1 326,876 HOLDCO TWO, Kosovska 10 251,702 AGENCIJA ZA OSIGURANJE DEPOZITA U IME I ZA RAČUN RS, Knez Mihailova 2 188,391 CREDIT AGRICOLE BANKA SRBIJA AD, Braće Ribnikara 4-6 146,029 KOMERCIJALNA BANKA AD BEOGRAD FILIJALA KRUŠEVAC, Trg oktobarske revolucije 1 81,430 FOND ZA RAZVOJ REPUBLIKE SRBIJE, Knez Mihailova 14 56,777

39. OBAVEZE ZA OSTALE POREZE, DOPRINOSE I DRUGE DAŽBINE

U hiljadama RSD 2018 2017

Obaveze za porez na dodatu vrednost po osnovu razlike obračunatog poreza na dodatu vrednost i prethodnog poreza - 2,310 Obaveze za porez iz rezultata 28 - Obaveze za poreze, carine i druge dažbine iz nabavke ili na teret troškova 603,828 531,409 Ostale obaveze za poreze, doprinose i druge dažbine 5,461 5,663

Ukupno 609,318 539,382

40. PASIVNA VREMENSKA RAZGRANIČENJA

U hiljadama RSD 2018 2017

Unapred obračunati troškovi 5,899 4,074 Ostala pasivna vremenska razgraničenja 692,941 550,605

Ukupno 698,840 554,679

Pasivna vremenska razgraničenja se najvećim delom, u iznosu od RSD 682,947 hiljada, odnose na ukalkulisane kamate na obaveze po sudskim presudama(Napomena 45).

47 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Obaveze su evidentirane na Ostalim obavezama (Napomena 39.) i potiču iz perioda kada je Društvo bilo u okviru Nibens-grupacije.

41. VANBILANSNA EVIDENCIJA

U hiljadama RSD 2018 2017

Materijal i roba primljeni na obradu i doradu 225 220

Ukupno 225 220

48 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

42. OBELODANJIVANJE ODNOSA SA POVEZANIM LICIMA

U svom redovnom poslovanju, Društvo ostvaruje poslovne transakcije sa povezanim licima. Društvo pruža usluge povezanim pravnim licima i istovremeno je korisnik njihovih usluga. Odnosi između Društva i njegovih povezanih pravnih lica regulisani su na ugovornoj osnovi i po tržišnim uslovima. Transakcije sa povezanim licima prikazane su u sledećoj tabeli:

Faminex d.o.o., Sokolac u stečaju Naziv konta PS Duguje PS Potrazuje Promet duguje Promet potrazuje Saldo UČEŠĆE U KAPITALU ZAVISNIH 040 PRAVNIH LICA U INOSTRANSTVU 236,188 0 0 0 236,188 KUPCI U INOSTRANSTVU- ZAVISNA 201 PRAVNA LICA 28,635,507 0 -67,219 0 28,568,288 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA OD KUPACA- MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA U 209 INOSTRANSTVU 0 28,635,507 0 -67,219 -28,568,288 POTRAŽIVANJE ZA KAMATU OD 220 ZAVISNIH PR.LICA 49,017,336 0 1,906,867 0 50,924,203 OSTALA POTRAŽIVANJA IZ 228 POSLOVANJA/ZAVISNA PRAVNA LICA 11,096,955 0 -4,365 0 11,092,590 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA/MATIČNA I ZAVISNA 229 PR.LICA 0 60,114,291 0 1,902,502 -62,016,793

Faminex d.o.o., Skoplje Naziv konta PS Duguje PS Potrazuje Promet duguje Promet potrazuje Saldo UČEŠĆE U KAPITALU ZAVISNIH 040 PRAVNIH LICA U INOSTRANSTVU 1,433,264 0 0 0 1,433,264 KUPCI U INOSTRANSTVU- ZAVISNA 201 PRAVNA LICA 4,349,667 0 -10,210 0 4,339,457 ISPRAVKA VREDNOSTI POTRAŽIVANJA OD KUPACA- MATIČNA I ZAVISNA PR.LICA U 209 INOSTRANSTVU 0 4,349,667 0 -10,210 -4,339,457

49 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

43. POTENCIJALNE OBAVEZE I POTENCIJALNA SREDSTVA

(a) Sudski sporovi

SPOROVI PRED SUDOM U KOJIMA JE FAM TUŽENI, 31.12.2018 Tužilac Sud Broj predmeta Osnov spora Vrednost spora valuta iznos FAMOIL TEŠANJ PS Kraljevo P.517/2014 Protivtužba EUR 500,000 Radi utvrdjivanja ništavosti nekih odredbi ugovora o kreditu u delu VOJVODINAPUT BAČKAPUT NOVI SAD PS NOVI SAD 1P.1577/2014 jemci RSD 158.588.204,15 Radi utvrdjivanja ništavosti nekih odredbi ugovora o kreditu u delu VOJVODINAPUT BAČKAPUT NOVI SAD PS BEOGRAD 28.P.3190/2014 jemci RSD 3.531.683.243,18 Razvojni fond Vojvodina PS Novi Sad 6.P.1255/15 jemstvo RSD 30.000.000,00 UKUPNO RSD 3.720.271.447,33

SPOROVI PRED SUDOM U KOJIMA JE FAM TUŽILAC, 31.12.2018 Vrednost spora Tuženi Broj predmeta Osnov spora valuta iznos Napomena Procena Neplaćene Spor u toku - I presuda - uspeh u sporu naplata gotovo DION&TEHNIX DOO PRNJAVOR - BiH 2.P. 225/2013 fakture EUR 116,900.18 žalba tuženog nemoguća Neplaćene Spor prekinut zbog stečaja FAMOIL TEŠANJ P.517/14 fakture EUR 479,503.80 tuženog MONTENEGRO BONUS, CETINJE, CRNA P. 226/13 Neplaćene Presuda pravosnažna, GORA fakture EUR 13,720.34 potraživanje nije Delimično plaćeno

50 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

naplaćeno Presuda pravosnažna, Neplaćene potraživanje nije "SLOVEN OIL", LJUBLJANA, SLOVENIJA P. 487/2013 fakture EUR 25,371.40 naplaćeno stečaj Prvostepena presuda u Neplaćene korist tužioca,žalba MAK GLOBAL BEOGRAD 9 P.3831/16 fakture RSD 500.000,00 tuženog Uspeh Neplaćene Prvostepena presuda u LIVNICA MAŠINOGRADNJA KIKINDA 9.124/17 fakture RSD 582.513,78 korist tužioca uspeh Neplaćene Prvostepena presuda u LIV IMPORT BEOGRAD 9 P.2865/17 fakture RSD 2.328.940,20 korist tužioca, žalba uspeh neplaćene Presuda u korist HEMOPROM ISTOČNO SARAJEVO fakture EUR 69.019,68 tužioca,žalba tuženog uspeh neplaćene VOJNA USTANOVA MOROVIĆ IIV.3050/2017 fakture RSD 193.978,42 Presuda u korist tužioca uspeh

(b) Izdata jemstva i garancije

OBAVEZE PO JEMSTVIMA I UGOVORIMA O PRISTUPANJU DUGU

Stanje duga po Stanje duga po ios-u IOS- u Stanje duga po 31.12./2018 31.12./2018 ios-u 31.12/2018 Jemstvo dato Primalac Datum Datum za društvo jemstva ugovora Iznos RSD Iznos EUR dospeća Opis pravnog posla Glavni dug kamata Ukupno

Uni credit avgust Ugovor o solidarnom PZP Beograd leasing 2007 258,873 60 meseci jemstvuS-1 1850/07 0 0 0

51 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

EOS MATRIX DOO BEOGRAD Đorđa Stanojevića 14 17/01/2008 11070 Novi Anex Ugovor o jemstvu br.208, PZP NIŠ Beograd 15/05/2009 2,800,000 04/05/2013/ Anex 1 uz Ugovor 165,871,152.94 8,411,860.04 174,283,012.98 Ugovor o jemstvu uz ugovore o finansij. lizingu PZP avgust 381/09,382/09 ,383/09 Kragujevac Piraeus lizing 2009/ 723,872 60 meseci ,384/09 12.103.906,44 0.00 12.103.906,44 Ugovori o solidarnom jemstvu S-3 Uni credit 2256/2255/2254/2253/22 Europark leasing 08-09-09 828,400 60 meseci 52/ 0.00 0.00 0.00 Ugovori o jemstvu uz ug. o finans.lizingu decembar br.418/09,419/09,420/09,4 PZP Beograd Piraeus lizing 2009/ 685,613 60 meseci 21/09,422/09, 0.00 0.00 0.00 Ugovor o dugoročnom kreditu br.R 4596/09( solidarni dužnici Nibens 27.11.2009 25,999,38 Ugovor o načinu izmir. korporacija Uni credit banka i 11.1.2011 6 01-10-14 obaveza R 0060/11 2,441,112,956.20 1,455,895,863.68 3,897,008,819.88 Ugovor o pristupanju dugu PZP Bačka put AIK banka 19-05-10 150,000,000 17-04-11 105020501000403164/1 e 88.914.655,31 169,293,350.92 258,208,006.23 Ugovor o pristupanju dugu 105020453000247855/6 ( BAUMEISTERdoo nova partija PZP Bačka put Beograd 21-05-10 250,000,000 105080845269114363 ) 220,884,699.52 224,020,691.58 444,905,391.10 Ugovor br. PZP Beograd AIK banka 19-05-10 260,000,000 17-04-11 105020601000403067/e 154.118.735,87 295,448,872.86 449,567,608.73 PZP Ugovor o pristupu dugu Kragujevac AIK banka 19-05-10 88,550,000 17-04-11 105020601000403261/2 e 52.489.284,52 102,727,558.60 155,216,843.12 SHEER KORPORACIJA LUKOIL 24-05-10 30,000,000 Ugovor o jemstvu 2087/1

52 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Zorka alas PZP Bačka put kamen 27-05-10 86,407,134 Ugovor o jemstvu 4753/1 Ugovor o pristupanju dugu PZP Beograd AIK banka 23-06-10 1,000,000,000 105020452017472179/4 121,696,521.16 314,781,094.29 436,477,615.45 Ugovor o pristupanju dugu PZP Beograd AIK banka 05-07-10 500,000,000 105020453000255130/4 * 569,181,128.29 628,152,585.81 1,197,333,714.10 Ugovor o pristupanju dugu PZP Beograd AIK banka 05-07-10 500,000,000 105020452017776371/4* 569,181,128.29 525,526,096.61 1,085,058,065.04 Ugovor o jemstvu uz Zgop Novi Ugovor o kreditu 00-410- Sad Komercijalna b. 05-07-10 159,000 16-06-13 0903941,2 0.00 Ugovor o jemstvu uz Zgop Novi Ugovor o garanciji 00- Sad Komercijalna b. 05-07-10 5,659,286 25-06-12 413-0105954,8 0.00 Ugovor o pristupanju dugu za PZP Beograd AIK banka 497,525,488 garanciju 0209529830 482.130.163,17 471,382,341.55 953,512,504.72 Ugovor o pristupanju dugu uz ugovor o kreditu PZP Beograd AIK banka 09-07-10 432,630,800 10 rata 105020452018409975 353,236,632.70 638,117,408.08 991,354,040.78 Ugovor o pristupanju SHEER dugu uz ugovor o kreditu KORPORACIJA AIK banka 06-09-10 90,000,000 06-12-10 105020452021237234 85.987.981,18 174,565,102.83 260,553,084.01 Ugovor o pristupanju BAUMEISTERdoo dugu PZP Bačka put Beograd 09-09-10 150,000,000 105020452021461304/4 142,881,500.34 231,281,664.78 374,163,165.12 Ugovor o pristupanju dugu od 13/08/2010 partija 335-25221222( 00- PZP Bačka put RBV 13-08-10 30,000,000 420-0100013,0) 30,000,000.00 33,379,570.01 63,379,570.01 Ugovor o jemstvu br. 334- 1/10partija 335- Zgop Novi 25095898( 00-420- Sad RBV 30-09-10 30,000,000 0100002-5 )

53 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

HOLDCO TWO Ugovor o pristupanju PZP Bačka put DOO BEOGRAD 24-11-10 240,000,000 dugu 0117649,2-v 240,000,000.00 399,860,638.72 639,860,638.72 SVEGA 5,720,141,286.07 5,672,844,700.36 11,392,985,986.43

PREGLED GARANCIJA na dan 31.12.2018.god.

Početak Datum Korisnik garancije Broj ugovora Banka izdavalac Iznos Garancije Red.br korištenja dospeća 1 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701227330 Aik banka 1,589,742 25.4.2018. 25.4.2019. 2 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701227233 Aik banka 1,664,910 25.4.2018. 25.4.2019. 3 Srbija kargo Ug.105051055701239261 Aik banka 2,168,000 13.6.2018 13.6.2019. 4 RB Kolubara Lazarevac Ug.105051055701253423 Aik banka 2,012,602 13.8.2018. 13.8.2019. 5 Carinska garancija Ug.105051055701257206 Aik banka 3,000,000 07.9.2018. 07.9.2019. 6 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701264675 Aik banka 1,242,094 01.10.2018. 01.10.2019. 7 RB Kolubara Lazarevac Ug.105051055701267294 Aik banka 7,571,669 16.10.2018. 11.10.2019. 8 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701266906 Aik banka 494,532 16.10.2018. 11.10.2019. 9 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701267003 Aik banka 777,408 16.10.2018. 11.10.2019. 10 EPS TE KO Kostolac Ug.105051055701266809 Aik banka 892,294 16.10.2018. 11.10.2019. 11 TENT Obrenovac Ug.105051055701269816 Aik banka 91,595 01.11.2018. 10.02.2019. 12 TENT Obrenovac Ug.105151055701273352 Aik banka 357,466 20.11.2018. 26.02.2019. UKUPNO 21,862,312

54 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

(c) Hipoteke i zaloga

P R E G L E D hipoteka i zaloga konstituisanih na imovini FAM-a po kreditima gde je dužnik drugo pravno lice sa stanjem na dan 31.12.2018. godine

Založni Dužnik po Zalogodavac Pravni osnov nastanka Podaci o potraživ. koje se Predmet založnog prava Napomena poverilac ugovoru o založnog prava obezbedjuje kreditu Baumeister Europark DOO FAM AD Založna izjava Ov. Ugovor o dugoročnom Izvršna vansudska Hipoteka I Ugovorom o ustupanju D.O.O. Beograd Beograd br.666/09 od 21/01/09 kreditu br.51-420- reda na Hali 1 na k.p.br.1554 ,LN potraživanja OPU:508- 1302320.1 od 14/01/09 na 1234 KO Bivolje 2017 od iznos 9.524.451,08 EUR 11.5.2017.g.Banka Intesa AD prenela je svoje potraživanje Baumeisteru D.O.O. Bg.,na osnovu kojeg je RGZ Služba za katastar nepokretnosti donela rešenje br.952-02-12- 045-5594/2018 kojim je konstatovano ustupanje potraživanja i prenos hipoteke AIK Banka ad PZP FAM AD Založna izjava Ugovor o kreditu br. Izvršna vansudska hipoteka na Niš ''Kragujevac Ov.br.12747/09 od 105040453000182447 od Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 ''AD 18/08/09 30/07/09 na iznos KO Bivolje i zemljištu k.p.br. Kragujevac 400.000.000,00 RSD 1554 u LN 1234 KO Bivolje

AIK Banka AD Vojvodina put FAM AD Založna izjava I Ugovor o kreditu br. Izvršna vansudska hipoteka na NIŠ Bačka put ad Ov.br.61301/10 od 103000G- Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 Novi Sad 21/05/10 105020452015846168 od KO Bivolje i zemljištu k.p.br. 21/05/2010 na iznos od 1554 u LN 1234 KO Bivolje Ugovor br.4955 o zalozi 150.000.000,00 RSD

55 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

pokretnih stvari od Zaloga na Postrojenju za 05/07/2010 proizvodnju metil estra repičinog ulja sa energanom AIK Banka AD PZP ''Beograd FAM AD Založna izjava I Ugovor o kreditu br. Izvršna vansudska hipoteka na NIŠ '' AD Beograd Ov.br.85292/2010 od 103000G- Hali 3 na k.p.br.1554, LN 1234 05/07/2010 105020452017776371 od KO Bivolje i zemljištu k.p.br. 05/07/2010 na iznos od 1554 u LN 1234 KO Bivolje Ugovor br. 4953 o zalozi 500.000.000,00 RSD pokretnih stvari od 05/07/2010 Ugovor o kreditu br. PZP ''Beograd 103000G- Zaloga na Postrojenju za '' AD Beograd Ugovor br.4954 o zalozi 105020453000255130 proizvodnju metil estra repičinog pokretnih stvari od ( nova partija ulja sa energanom 05/07/2010 105150045269535860) od 05/07/2010 na iznos od 500.000.000,00 RSD

PREGLED hipoteka i zaloga na imovini FAM- a po kreditima gde je korisnik kredita FAM AD Kruševac sa stanjem na dan 31.12.2018.god.

Založni Dužnik po Zalogodavac Pravni osnov nastanka Podaci o potraživ. koje Predmet založnog prava Napomena : poverilac ugovoru o založnog prava se obezbedjuje kreditu Fond za razvoj FAM AD FAM AD Založna izjava Ugovor o dugoročnom Izvršna vansudska hipoteka I . Republike Srbije Ov.br.1227/2010 od kreditu br.19098 od reda na Hali 2 na k.p.br.1554 , 04/02/10 03/02/10 na LN 1234 KO Bivolje 110.000.000,00 RSD do 31/12/2015

56 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

Univerzal banka FAM AD FAM AD Založna izjava OV II Ugovor o kreditu br. AD Beograd –u br.797/2010 od kreditne partije 04-420- stečaju 22/12/2010 0111412.6 od 16/09/10 na iznos 150.000.000,00 RSD do 25/12/2010 Izvršna vansudska hipoteka na Hali 2 na k.p.br.1554, LN 1234 Ugovor o kreditu br. KO Bivolje kreditne partije 04-420- 0111412.8 od 16/09/10 na iznos 150.000.000,00 RSD do 25/12/2010

Credit Agrikole FAM AD FAM AD Založna izjava br. Ov.br. Ugovor o dinarskom Izvršna vansudska hipoteka na Banka Srbija , 159040/2009 od kreditu br. 00-420- :Aneks Hale 1 i Aneks Hale 2 na AD Novi Sad 22/10/2009 0794425.4 od 13/10/2009 k.p. br. 1554 u LN 1234 KO na iznos od 2.000.000,00 Bivolje EUR do 13/10/2010 zemljište sa infrastrukturom na k.p. br. 285/3 i 287/2 , pogon za obnovu bačvi (zg.br.1 )na k.p. br. 285/3 , uredjaj za prečišćavanje otpadnih voda (zg.br.3) na k.p. br. 285/3 , pogon za AKZ (zg.br. )na k.p. br. 287/2 sve upisnao u LN 27 KO Lipovac PROJECT ONE FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog Ugovor o dugoročnom Hipoteka na Zgradi poslovnih Promena založnog d.o.o. Beograd, suda u Kruševcu kreditu br. L 28/09 od usluga Jug Bogdanova 42 na poverioca nije Kosovska 10. I.br.113/09 od 12/01/2009 u iznosu od k.p. br. 298/2 u LN 8567KO sprovedena kod RGZ Prethodni 30/01/2009 2.500.000,00 EUR do Kruševac i k.p.br.313/1 u LN Službe za katastar založni poverilac 31/07/11 9156 u KO Kruševac nepokretnosti. O Hypo Alpe Adria promeni založni Bank AD dužnik saznao iz Beograd obaveštenja o promeni stečajnog

57 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

poverioca poslatog Privrednom sudu u Kraljevu. PROJECT ONE FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog Ugovor o dugoročnom d.o.o. Beograd, suda u Kruševcu kreditu Br. L 1004/10 od Hipoteka na Skladištu u Kobilju Kosovska 10. I.br.8132/10 od 07/06/2010 na iznos od na k.p. br. 1583/6 , zemljištu Prethodni 28/06/2010 1.000.000,00 EUR do k.p.br.1583/6 u LN 382 KO založni poverilac 07/06/2015 Kobilje Hypo Alpe Adria Bank AD Ugovor o dugoročnom - pogon za proiz. na staroj Beograd investicionom kreditu Br. lokaciji ( zg br. 1,2 i 5 ) na k.p. br. L 1005/2010 od 149/3 i pogonu Sinkon (zg.br.3i 07/06/2010 na iznos od 4 ) na k.p.br. 149/3 u LN 5691 1.000.000,00 EUR do KO Kruševac 07/06/2015 PROJECT ONE FAM AD FAM AD Rešenje Osnovnog Ugovor o dugoročnoj Hipoteka na Zgradi poslovnih d.o.o. Beograd, suda u Kruševcu kreditnoj revolving liniji L usluga Jug Bogdanova 42 na Kosovska 10. I.br.8132/10 od 1029/10 od 09/06/2010 k.p. br. 313/1u LN 9156 i Prethodni 28/06/2010 na iznos od 1.000.000,00 k.p.br. 298/2 u LN 8567 KO založni poverilac EUR Kruševac Hypo Alpe Adria Bank AD Beograd Komercijalna FAM,AD FAM AD Ugovor o zalozi hartija Ugovor o kratkoročnom Zaloga na 1668 komada akcija banka a. d. od vrednosti broj Z-Z- kreditu brj . 00-410- Komercijalne banke ( prodato Beograd 001/2010 od 0108405.2 od 26.10.2010. 1498 komada akcija radi 27.01.2010. god. na iznos od namirenja dospelih obaveza -u 1.537.608,36 EUR zalozi još 170 komada akcija ) HOLDCO TWO FAM AD FAM AD - Založna Izjava OV I Ugovor o revolving kreditu -Izvršna vansudska hipoteka I vraćen kredit po D.O.O. Beograd, br.144754/2011 od na bazi potraživanja reda na zgradi broj, 11-računski Ugovoru o o Kosovska 10 20.09.2011.god. br.3899 od 01.09.2011. centar , 12- tankvana 16- revolving kreditu na god. Na iznos od pumpa 17- pumpna stanica 18- bazi potraživanja - Ugovor o zalozi 200.000.000,00 RSD tankvana 19- energetski blok br.3899 od pokretnih stvari od Aneks broj 1 od na k.p.br.1554 KO Bivolje LN 01.09.2011. god. Na

58 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

05.09.2011.god 05.09.2011. god. Ugovora 1234 KO Bivolje iznos od o kreditu br.53-420- - Izvršna vansudska hipoteka i 200.000.000,00 RSD 0307125.8 od 08.09.2010. zabeležba odricanja prav na Promena nije na 140.000.000,00 RSD raspolaganje neispisanom sprovedena kod hipotekom na k.p.br.1554 KO katastra. Založni Bivolje , Aneks Hale 1, Aneks poverilac promenjen Hale 2 , na k.p. br. 1554 LN 1234 na osnovu KO Bivolje , kat. Parcela 285/3 Obaveštenja o KO Lipovac , , zgrada br. 1- ustupanju od pogon za obnovu bačvi i 3- 13.02.2018.godine uredjaj za prečišćavanje prethodnog založnog otpadnih voda na k.p. br. 285/3 poverioca Banke , kat. Parcela br. 287/2 KO Intese. Promena nije Lipovac . Zgrada br. 1- pogon sprovedena kod AKZ na k.p. br. 287/2 Ko Lipovac katastra. , sve upisano u LN 27 KO Lipovac - Zaloga na pokretnim stvarima po analitičkoj kartici OS IN.br. 07745, 07025 i 0717797 .

59 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

44. NEUSAGLAŠENA POTRAŽIVANJA I OBAVEZE

U skladu sa članom 18. Zakona o računovodstvu, Društvo je izvršilo usaglašavanje potraživanja i obaveza sa dužnicima i poveriocima. Usaglašavanje potraživanja i obaveza izvršeno je sa stanjem na dan 31.12.2018. godine.

Stanje neusaglašenih potraživanja i obaveza najvećim delom se odnosi na obaveze za kamate prema društvima koji su pokrenuli sudski spor s obzirom da oni ne obračunavaju kamate od datuma pokretanja spora, dok je Društo nastavilo da obračunava i iskazuje kamate po tom osnovu u svojim poslovnim knjigama jer se očekuje odliv sredstava po tom osnovu u budućem periodu. Za sve iskazane obaveze postoje pravosnažna sudska rešenja. U sledećoj tabeli dat je pregled obračunatih i ukalkulisanih kamata po obavezama po presudama i sudskim rešenjima.

U RSD Ukalkulisana Ukalkulisana kamata kamata u zaključno sa Ukupno Poverilac Br.rešenja ili presude 2018. god. 2017. god. kamata

Teko mining (bivša Zorka Alas Kamen d.o.o., Novi Sad) Presuda 8 Pž.2776/13 3,911,501.30 35,528,897.50 39,440,398.80 Lukoil Srbija a.d., Beograd Presuda 12P1176/2011 2,537,355.57 22,728,629.13 25,265,984.70 Sonex Investments Presuda 4.P.403/2013 1,089,814.53 6,779,818.71 7,869,633.24 NIS a.d., Novi Sad Presuda IV 1674/13 67,155,957.89 324,187,480.88 391,343,438.77 Reš.401-00- Ministarstvo poljoprivrede 1037/76/2013-08- i zaštite životne sredine nak.za ambalažu 257,327.12 1,353,744.81 1,611,071.93 ekološka taksa za Ministarstvo poljoprivrede period 2010.g. do i zaštite životne sredine 2017.g. po rešenjima 62,908,146.82 154,508,020.86 217,416,167.68 Ukupno: 682,946,695.12

60 Fabrika maziva FAM a.d., Kruševac Napomene uz finansijske izveštaje za 2018. godinu

45. DOGAĐAJI NAKON DATUMA BILANSA STANJA

Unapred pripremljeni plan reorganizacije ( prečišćen tekst od 09.XI 2018 god koji je usvojen 27.12.2018 god. i stupio na pravnu snagu 06.02.2019 god. danom pravnosnažnosti Rešenja 3REO 5/2017 god. od 28.12.2018 kojim je potvrdjeno njegovo usvajanje ) sa predloženim merama za realizaciju, proistekao je iz Memoranduma o razumevanju koji je potpisan između Republike Srbije kao većinskog vlasnika AD Fabrike Maziva – Fam i Kompanije Valvoline Holdings B.V. Holandija, Dordecht neposrednog vlasnika strateškog partnera – kompanije ELLIS ENTERPRISES EAST DOO Beograd . Kroz Memorandum o razumevanju definisana je podrška obe strane, potpisnice projekta za koji je prepoznat obostrani strateški interes a koji se odnosi na unapredjenje, modernizaciju i razvoj proizvodnje u Srbiji iz oblasti Famove delatnosti kroz proširenje poslovne aktivnosti velike, svetski renomirane kompanije putem sticanja određene imovine Fama. Posledica Memoranduma o razumevanju je Ponuda dostavljena RS Ministarstvu privrede a kojom su definisani elementi na osnovu kojih su date mere za realizaciju UPPR-a. Ključna mera za realizaciju plana je prodaja većeg dela imovine Fama ( Nova Lokaciju) , operativnog biznisa i tržišne pozicije strateškom partneru . Iz ostvarene kupoprodajne cene za imovinu koja je pod hipotekom namiriće se razlučni poverioci , odnosno poverioci koji imaju obezbedjenje na imovini koja se prodaje a srazmerno svom učešću u kupoprodajnoj ceni , čime će se imovina osloboditi od uspostavljenih tereta ( hipoteka , zaloga ..) i predati strateškom partneru bez tereta . Deo kupoprodajne cene ostvaren od prodaje imovine koja se prodaje strateškom partneru a koja nije pod teretom , biće rasporedjen neobezbedjenim , stečajnim poveriocima i razlučnim poveriocima koji su u celosti iscrpili sredstva obezbeđenja. Po prodaji navedene imovinske celine strateškom partneru, nad Famom će se nastaviti postupak reorganizacije, tako što će i preostala imovina biti planski unovčavana a prilivi od prodaje biti distribuirani poveriocima .Rok za unovčenje preostale imovine je 36 meseci od dana stupanja plana na pravnu snagu, koji se može produžiti ukoliko zbog tržišnih okolnosti postupak ne može da se okonča , ali ne duže od 5 godina. Raspodela sredstava ostvarenih prodajom opterećene imovine vršiće se po pravu prioriteta razlučnog poverioca višeg reda a raspodela sredstava ostvarenih prodajom neopterećene imovine vršiće se po principu pro-rata, a sredstva će biti usmeravana neobezbeđenim poveriocima i razlučnim poveriocima koji su u celosti iscrpili sredstva obezbeđenja. Planom je predviđena mera otpusta duga, odnosno potraživanja državnih poverilaca . Obaveze državnih poverilaca će biti otpisane u skladu sa zaključkom Vlade Republike Srbije a u skladu sa odredbama Zakona o privatizaciji ,dok će obaveze prema neobezbedjenim poveriocima ( obaveze po kreditima , Ugovorima o pristupanju dugu , po ugovorima o jemstavu ) biti delimično otpisane danom okončanja primene Plana. Planom je takođe predviđena i mera otpusta duga u skladu sa odredbama čl. 160. stav 7. Zakona o stečaju, a koji se odnosi na obaveze koje imaju akcesorni karakter obavezama iz Plana (kamate, penali, naknade i slično) a koje su nastale od datuma preseka do dana pravnosnažnosti rešenja o potvrđivanju usvajanja Plana.

61 Fabrika maziya FAM a.d., Kruievac Napomene uz finansi'ske izveitale za 201"8,

Nakon okondanja postupka unovderrja celokupne imovine Fama, P predviden otplrst preostalih potraLivanja svih poverilaca prema Famu. Za potrebe Pl pod pojmom ,,,unovdenje: celokupne imovine Predlagada" smatrace sro moment unovdi imovina i isplate poverioci, tako da ukupna imovinska masa l,loja preostane procenjenu vrgdnost manLju od 50.000 EUR-a.

ZatvarEnje pogona i prestanak obavljanja delatnosti ie biti prateii efekat unovdenja imgvine . Imzf u6i u vidu da Plan predvidja prenos posJLovzmja na strateS partnera , sa pspekta pre:teZne delatnosti Fama ovaj plan spada u kategoriju likvidacionih planova. UzimaJuii u obzir likvidacionu prirc,du Plana reorganizacije i prestanak obavljanja registrovane delatnosti planom je predvidjena nuZna mera otpu5tanja zaposlenih u $kladu sa odredbama Odluke o utvrdivanju programa za reSavanje vi zaposlenih u postupku privatizacije za2015,'.2016,2017. i2018. godirru ("S1. glasni RS",br,912015,8412015,10912015,1612016.,8212016,512077,92120'17,2912018i 5912018). ZaQrLavanje visokog nivoa fiksnog tro5ka zaradane bi bilo ekonomski odrZivo . Progpam reiavanja viSka zaposlenjh odobrava ministarstvo nadleLno za poslove rada i rzapo5ljavanja.

Iako iz perspekti're Fama Plan nema sanacionu komponentu, on u od smislu jeste spnacioni, jer ce Stratesrki partner , na bazi obavezuju(le ponude koj uputio vecinstrom akcionaru Fama (Republici Srbiji, Ministarstvur privrede) to trajanja postupka, preuzeti imovinu rte istu uposliti na najoptimalniji nadin i potp ugovore o radp sa najmanje 100 zaposlenih, rte nastaviti kontinuitet aldivnosti Fama lokalnom i regionalnim trrZiStima

Dana24.02.2019 god.izmedju FAM 1'D KRUSEVAC ( proda'rac ) i EI.LIS ENTERPRISES EAST l)OO BEOGFAD (kuLpac ) potpisan je Kupoprodajni Ugo odredjenu imovinu Fama dime je zapodet prorles rcahzacije UPPR -a .

Lice odgovornp za sastavljanje Zalkonski zastup fi nansijski h izYeitaja

Snelana Rilak, /e/ica Sef raiunovodstva generalni direktor

GODIŠNJI IZVEŠTAJ O POSLOVANJU AKCIONARSKOG DRUŠTVA FABRIKA MAZIVA FAM KRUŠEVAC ZA 2 0 1 8. GODINU

1. OPIS POSLOVNIH AKTIVNOSTI I ORGANIZACIONE STRUKTURE

1.1. Opis poslovnih aktivnosti:

Osnovna delatnost FAM-a je proizvodnja maziva (ulja i masti) prema sledećim programima: - motorna ulja; - ulja i tečnosti za transportna sredstva i mehanizaciju; - industrijska ulja; - sredstva za hlađenje i podmazivanje pri obradi metala; - mazive masti i specijalna maziva; - antikoroziona sredstva; - sredstva za čišćenje i odmašćivanje; - aditivi, emulgatori i komponente. Iz postavljene fleksibilne programske osnove i proklamovanog cilja razrađen je širok asortiman proizvoda iz oblasti maziva i pratećih hemijskih proizvoda, a stvorena je i osnova za dalji razvoj i proširenje programa i asortimana proizvoda. Takođe je osvojena proizvodnja paketa aditiva i emulgatora za sopstvenu proizvodnju maziva, čime je delimično izvršena supstitucija skupih aditiva od zapadnih proizvođača. Danas proizvodni asortiman proizvoda FAM-a obuhvata ukupno 579 proizvoda: 107 motornih ulja, 143 industrijska ulja, 101 mast i specijalnih maziva, 131 SHP i SINKON proizvoda, 92 AKZ i SOČ i 5 dezinfekcionih sredstava.

Tehnologije FAM-a su definisane primereno svojstvima proizvoda, standardnom i visokom kvalitetu, a sve to u skladu sa instaliranom proizvodnom i laboratorijskom opremom.

Sa sigurnošću se može tvrditi da instalirane mašine i uredjaji sa stanovišta modernizacije, inoviranja, tehnologija i metodologija praćenja, kao i kontrole proizvoda i procesa zaslužuju posebnu pažnju. FAM poseduje ljudske i tehničko-tehnološke resurse koji mogu da udovolje najstrožijim standardima za kvalitet, da učini i odgovarajuće promene koje se prilagodjavaju ekološkim zahtevima kao i novim trendovima u ovoj oblasti.

1.2. Organizaciona struktura:

Osnovni organizacioni delovi privrednog društva su: kabinet generalnog direktora, tehnički sektor, komercijalni sektor, sektor za finansije i ekonomiju, sektor za pravne poslove ljudske resurse i bezbednost, sektor menadžmenta kvalitetom i laboratorija.

Radi obavljanja pojedinih vrsta srodnih ili istih međusobno povezanih poslova, u okviru pojedinih osnovnih organizacionih delova obrazuju se unutrašnje organizacione jedinice. Tako u kabinetu generalnog direktora pored protokolarnih, adminsitrativno - tehničkih poslova, poslova za odnose sa javnošću, obavljaju se i poslovi iz oblasti informacionih tehnologija. U tehničkom sektoru postoje četiri organizacione jedinice: istraživanje i razvoj, tehnička primena, proizvodnja i služba investicija, održavnja i energetike. U komercijalnom sektoru organizovane su službe: za nabavku, za transport, za skladištenje, za prodaju, za izvoz i služba marketinga. U sektoru finansija i ekonomije su službe: za finansije, za plan i za računovodstvo. U sektoru za pravne poslove ljudske resurse i bezbednost organizovane su dve službe: za pravne poslove i ljudske resurse i za bezbednost. U sektoru za menadžment kvalitetom su tri organizacione jedinice: menadžment kvalitetom, kontrola kvaliteta i zaštita životne sredine.

Upravljanje društvom je dvodomno. Organi društva su: skupština, nadzorni odbor, izvršni odbor i generalni direktor. Članove nadzornog odbora bira skupština a članove izvršnog odbora i generalnog direktora, nadzorni odbor.

2. PRIKAZ RAZVOJA, FINANSIJSKOG POLOŽAJA I REZULTATA POSLOVANJA, FINANSIJSKI I NEFINANSIJSKI POKAZATELJI I INFORMACIJE O KADROVSKIM PITANJIMA

Izveštaj uprave o realizacij i usvojene poslovne politike, uz navođenje slučajeva i razloga za Uprava je konstantovala da se poslovanje obavljalo u odstpanje, i drugih pitanja koja se odnose na skladu sa usvojenom poslovnom politikom. vođenje poslovanja.

2.1. Prikaz razvoja poslovanja društva:

Osnovnu delatnost FAM A.D. Kruševac je proizvodnja maziva. U 2018. god. realizovano je 9.528,8 tona maziva što je smanjenje za 2,6 % u odnosu na 2017. godinu. Razvoj društva prikazan je kroz uporedne podatke u 2018. i 2017. godini.

1. Analiza prihoda

Opis iznos u 000 din. % učešća 2018/17 Prihodi iz redovnog poslovanja 2018. 2017. 2018. 2017. indeks Poslovni prihodi 1.702.412 1.709.163 97,76% 87,18% 99,61% Finansijski prihodi 8.579 60.814 0,49% 3,10% 14,11% Prihodi od usklađivanja vred. ostale imovine 1.072 42.296 0,06% 2,16% 2,53% Ostali prihodi 29.307 143.686 1,68% 7,33% 20,40% Prihodi iz ranijih godina 54 4.482 0,01% 0,23% 1,20% Ukupno prihodi: 1.741.424 1.960.441 100,00% 100,00% 88,83%

Opis iznos u 000 din. % učešća 2018/17 Poslovni prihodi 2018. 2017. 2018. 2017. indeks Prihodi od prodaje robe 9.165 3.069 0,54% 0,18% 298,63% Prihodi od prodaje proizvoda i usluga 1.693.247 1.706.094 99,46% 99,82% 99,25% Prihodi od primija, subvencija, dotacija... 0 0 0,00% 0,00% - Drugi poslovni prihodi 0 0 0,00% 0,00% - Ukupno poslovni prihodi: 1.702.412 1.709.163 100,00% 100,00% 99,61%

Opis iznos u 000 din. % učešća 2018/17 Prihodi od prodaje proizvoda i usl. po tržištima 2018. 2017. 2018. 2017. indeks Prihodi od prodaje na domaćem tržištu 1.317.217 1.307.598 77,79% 76,64% 100,74% Prihodi od prodaje na inostranom tržištu 376.030 398.496 22,21% 23,36% 94,36% Ukupno prihodi od prodaje proizvoda i usluga: 1.693.247 1.706.094 100,00% 100,00% 99,25%

2. Analiza rashoda

Opis iznos u 000 din. % učešća 2018/17 Rashodi iz redovnog poslovanja 2018. 2017. 2018. 2017. indeks Poslovni rashodi 1.816.773 1.808.065 77,48% 76,93% 100,48% Finansijski rashodi 406.092 418.908 17,32% 17,82% 96,94% Rashodi od usklađivanja vred. ostale imovine 11.540 14.741 0,49% 0,63% 78,29% Ostali rashodi 108.397 98.275 4,62% 4,18% 110,30% Rashodi iz ranijih godina 2.151 10.294 0,09% 0,44% 20,90% Ukupno rashodi iz redovnog poslovanja: 2.344.953 2.350.283 100,00% 100,00% 99,77%

Opis iznos u 000 din. % učešća 2018/17 Poslovni rashodi 2018. 2017. 2018. 2017. indeks Nabavna vrednost prodate robe 8.403 3.197 0,46% 0,18% 262,84% Prihodi od aktiviranja učinaka i robe -1.310 -1.492 -0,07% -0,08% 87,80% Povećanje vrednosti zaliha nedovršenih i got. pr. 0 0 0,00% 0,00% - Smanjenje vrednosti zaliha nedovršenih i got. pr. 581 28.380 0,03% 1,57% 2,05% Troškovi materijala 1.163.959 1.110.708 64,07% 61,43% 104,79% Troškovi goriva i energije 69.728 67.388 3,84% 3,73% 103,47% T. zarada, naknada i ost. l. rashodi 331.985 341.864 18,27% 18,91% 97,11% T. proizvodnih usluga 72.734 85.951 4,00% 4,75% 84,62% T. amortizacije 51.255 44.132 2,82% 2,44% 116,14% T. dugoročnih rezervisanja 478 416 0,03% 0,02% 114,90% Nematerijalni troškovi 118.960 127.521 6,55% 7,05% 93,29% Ukupno: 1.816.773 1.808.065 100,00% 100,00% 100,48%

2.2. Prikaz rezultata poslovanja društva:

1. Analiza rezultata poslovanja

Opis iznos u 000 din. 2018/17 Rezultat poslovanja 2018. 2017. indeks Poslovni dobitak (gubitak) -114.361 -98.902 115,63% Finansijski dobitak (gubitak) -397.513 -358.094 111,01% Dobitak (gubitak) od usklađivanja vrednosti -10.468 27.555 - Ostali dobitak (gubitak) -79.090 45.411 - Dobitak (gubitak) iz red. posl. pre oporezivanja -601.432 -384.030 156,61% Neto dobitak (gubitak) posl. koje se obustavlja -2.097 -5.812 36,08% Dobitak (gubitak) pre oporezivanja -603.529 -389.842 154,81% Porez na dobitak 7.237 -6.430 - Neto dobitak (gubitak) -596.292 -396.272 150,48%

2.3. Finansijsko stanje u kome se društvo nalazi:

1. Racio analiza i analiza pokazatelja poslovanja

2018/17 Opis 2018. 2017. indeks Stepen zaduženosti (dugoročne obaveze / ukupna pasiva) 1,34% 0,22% 609,09% I stepen likvidnosti (gotovinski ekvivalenti i gotovina / kratkoročne obaveze) 0,50% 0,25% 200,00% II stepen likvidnosti (potraživanja po osnovu prodaje, druga pot. plasmani i gotovina / kratkoročne obav.) 10,10% 10,48% 96,37%

iznos u 000 din. 2018/17 Opis 2018. 2017. indeks Neto obrtni kapital (obrtna imovina - kratkoročne obaveze) -5.820.579 -5.327.567 109,25%

2.4. Podaci o relevantnim podacima za procenu stanja imovine društva:

1. Racio analiza i analiza pokazatelja poslovanja

2018/17 Opis 2018. 2017. indeks Prinos na ukupan kapital (dobitak iz redovnog poslovanja pre oporezivanja / kapital) - - - Prinos na imovinu (poslovni dobitak / poslovna imovina) - - - Neto prinos na sopstveni kapital (neto dobitak / kapital) - - -

2.5. Glavni kupci i dobavljači:

1. Glavni kupci

Iznos (u hiljadama) Iznos (u hiljadama) 2018/17 Opis 2018. 2017. indeks HBIS GROUP SERBIA IRON & STEEL DOO - BEOGRAD 215.162 206.221 104,34% MOTO PLUS DOO - KRAGUJEVAC 162.885 199.476 81,66% JP EPS BEOGRAD OGRANAK RB KOLUBARA 91.216 67.204 135,73% DELTA MC DOO - BEOGRAD 89.175 75.961 117,40% BODAL DOOEL - SKOPJE 82.553 66.060 124,97%

2. Glavni dobavljači

Iznos (u hiljadama) Iznos (u hiljadama) 2018/17 Opis 2018. 2017. indeks ESOL DOO - BEOGRAD 290.919 382.318 76,09% INFINITY OIL AG - PFAFFIKON - ŠVAJCARSKA 222.773 160.321 138,95 SOLCHEM DOO - LJUBLJANA 97.001 116.291 83,41% GLOBAL GALAX DOO - BEOGRAD 80.283 22.589 355,41% TWS DOO - BEOGRAD 62.034 80.518 77,04%

2.6. Informacije o kadrovskim pitanjima:

1. Kvalifikaciona Stanje indeks promena striltira 31.12.2018. 31.12.2017. 2018. / 2017. 2018. - 2017. VSS 83 84 98,8% -1 ViS 6 7 85,7% -1 VK 3 4 75,0% -1 SSS 73 77 94,8% -4 KV 44 44 100,0% 0 NSS 2 2 100,0% 0 PK 3 3 100,0% 0 NK 4 4 100,0% 0 UKUPNO: 218 225 96,9% -7

3. ULAGANJE SA CILJEM ZAŠTITE ŽIVOTNE SREDINE

- Ispitivanje kvaliteta otpadnih voda pre upuštanja u recipijent 289.900 din. - Analiza emisije izduvnih gasova iz energetskuh emitera 387.720 din. - Naknada za ambalažu koja je stavljena u promet 512.889 din. - Zbrinjavanje opasnog otpada 1.649.790 din.

4. DOGAĐAJI PO ZAVRŠETKU POSLOVNE GODINE

Rešenje privrednog suda u Kraljevu br. 3 Reo 5/2017 od 27.12.2018 god. kojim je usvojen Unapred pripremljen plan reorganizacije - prečišćen tekst od 09.11.2018 god. postalo je pravnosnažno dana 06.02.2019 godine (primljeno u Fam-u 11.02.2019 god.)

Sva potraživanja i prava poverilaca i drugih lica i obaveze Fam-a odredjene UPPR-om uredjuju se isključivo prema uslovima iz plana reorganizacije.

Dana 24.02.2019 god. izmedju FAM AD KRUŠEVAC (prodavac) i ELLIS ENTERPRISES EAST DOO BEOGRAD (kupac) potpisan je Kupoprodajni Ugovor za odredjenu imovinu Fama.

5. PLANIRANI BUDUĆI RAZVOJ, PROMENA U POSLOVNIM POLITIKAMA I GLAVNI RIZICI I PRETNJE

5.1. Opis očekivanog razvoja društva u narednom periodu:

- U 2019. godini je planirana proizvodnja maziva u količini od 9.700 tona i realizacija istih u količini od 7.300 tona na domaćem i 2.400 tona na inostranom tržištu. U periodu do 30.06.2019. god. planirana je proizvodnja u količini od 4.400 tona i njena realizacija od 3.220 tona na domaćem i 1.180 tona na inostranom tržištu. S obzirom da je sa strateškim partnerom ELLIS ENTERPRISES EAST DOO BEOGRAD potpisan Kupoprodajni Ugovor o prodaji većeg dela imovine FAM-a, sredinom godine se očekuje prenos imovine strateškom partneru i prestanak obavljanja osnovne delatnosti.

5.2. Opis promena u poslovnim politikama društva:

- FAM nema promena u poslovnim politikama.

5.3. Opis glavnih rizika i pretnji kojima je poslovanje društva izloženo:

- Uvozna zavisnost proizvodnje pri čemu stabilan kurs veoma utiče na stabilnost proizvodnje; - Konkurencija stranih kompanija sa jakim brendovima; - Konkurencije iz sive zone ekonomije; - Otežana naplata potraživanja.

6. AKTIVNOSTI ISTRAŽIVANJA I RAZVOJA

- Fabrika miaziva ima fleksibilnu programsku osnovu i razvijen širok asortiman proizvoda iz oblasti maziva i pratećih hemijskih proizvoda. Kadrovi, proizvodni kapaciteti i oprema, kvalitet, performanse i asortiman proizvoda postoje u fabrici i osnova su za dalji rast i razvoj. Primarni zadatak Službe istraživanja i razvoja u 2019. godini je širenje lepeze ekoloških proizvoda u skladu sa zahtevima SRPS ISO 14001.

7. OTKUP SOPSTVENIH AKCIJA

- Fabrika maziva FAM Kruševac, u 2018. godini nije vršila otkup sopstvenih akcija.

8. OGRANCI

- Fabrika maziva FAM Kruševac nema ogranke u zemlji i inostranstvu.

9. FINANSIJSKI INSTRUMENTI

- Samostalno naplaćuje svoja potraživanja; - Samostalno izvršava svoje obaveze; - Troši samo raspoloživa novčana sredstva; - Najsigurniji finansijski status FAM-a je u uslovima konvertibilne domicilne valute i stabilnih tržišnih cena sirovina i energenata; - Uredan rad deviznog tržišta i valutna stabilnost su od posebnog značaja za poslovanje FAM-a; - Redovno izmiruje svoje obaveze prema državi.

10. UPRAVLJANJE FINANSIJSKIM RIZICIMA I POLITIKE ZAŠTITE, IZLOŽENOST CENOVNOM RIZIKU, KREDITNOM RIZIKU, RIZIKU LIKVIDNOSTI I RIZIKU NOVČANOG TOKA

10.1. Tržišni rizik obuhvata: rizik od promene kursa stranih valuta i cenovni rizik. Rizik od promene kursa stranih valuta se delimično eliminiše prilivom deviznih sredstava ostvarenih izvozom proizvoda. Cene su relativno stabilne.

10.2. Kreditni rizik: Vrši se procena rizika klijenta, praćenje poslovanja klijenta i njegovog finansijskog stanja, kao i upravljanje potraživanjima. U slučaju neispunjenja obaveza od strane dužnika, obustavlja se dalja isporuka proizvoda i razmatra se podnošenje tužbe. Koncentracija rizika je relativno velika s obzirom na veliki broj kupaca ali je rizik umanjen prihvatanjem samo pouzdanih kupaca.

10.3. Rizik likvidnosti predstavlja rizik da fabrika neće biti u stanju da izmiri svoje finansijske obaveze po njihovom dospeću. Upravljanje rizikom likvidnosti ima za cilj da se uvek obezbedi adekvatna likvidnost za izmirenje obaveza po njihovom dospeću bez nastanka neprihvatljivih gubitaka ili rizika od narušavanja reputacije. Prati se očekivani novčani priliv od potraživanja zajedno sa očekivanim novčanim odlivom po osnovu obaveza.

10.4. Rizik novčanog toka je rizik da se iz novčanih priliva neće obezbediti potrebna sredstva za izmirenje dospelih obaveza. Rizik novčanog toka se umanjuje tako što se vrši uskladjivanje robne i valutne usaglašenosti obaveza i potraživanja, vrši procena uticaja značajnih izdataka na likvidnost i procena priliva.

11. IZJAVA O PRIMENI KODEKSA KORPORATIVNOG UPRAVLJANJA

11.1. Članovi Nadzornog odbora na dan 31.12.2018. godine

Red. Ime , prezime i prebivalište Obraz ovanje Broj akcija koje broj poseduju u A.D. 1. Jelena Matović , Kruševac , predsednik VII 1 dipl. pravnik - 2. Vladimir Tasić, Kruševac , član VII 1 dipl. pravnik - 3. Jelena Samardžija , član VII 1 dipl. ekonomista - 4. Nataša Ristić , Kruševac , član VII 1 dipl. dr. stomatolog. - 5. Satojanka Vučkovič, Beograd , član IV mat urant gimnazije -

11.2. Članovi Izvršnog odbora na dan 31.12.2018. godine

Red. Ime , prezime i prebivalište Obrazovanje Broj akcija koje broj poseduju u A.D. 1. Jelica Djurovi ć Petronijević, Kruševac , generalni dir . VII 1 dipl. pravnik - 2. Aleksanda r Obradović, Kruševac , izvršni direktor VII 1 dipl. hemičar - 3. Zoran Simić, Kruševac , izvršni direktor VII 1 dipl. ekonomista - 4. Milica Bradić, Kruševac , izvršni direktor VII 1 dipl. ekonomista - 5. Goric a Nikolić Smiljković , Kruševac , izvršni direktor VII 1 dipl. pravnik -

11.3. Kodeks ponašanja u pisanoj formi

Primenjuje se Kodeks korporativnog upravljanja Objavljen na sajtu društva www.fam.co.rs društva