(HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (Yeni Unvanıyla TC Ziraat Bank

T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

1 OCAK - 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR VE BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

BAĞIMSIZ DENETİM RAPORU

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) Kurulu’na,

1. T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)’nun (“Fon”) 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla hazırlanan ve ekte yer alan bilançosu, gelir tablosu, fon toplam değeri ve fon portföy değeri tablolarını, önemli muhasebe politikalarının özetini ve dipnotları denetlemiş bulunuyoruz.

Finansal Tablolarla İlgili Olarak Kurucu’nun Sorumluluğu

2. Kurucu, finansal tabloların Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemelerine göre hazırlanması ve dürüst bir şekilde sunumundan sorumludur. Bu sorumluluk, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanan önemli yanlışlıklar içermeyecek biçimde hazırlanarak, gerçeği dürüst bir şekilde yansıtmasını sağlamak amacıyla gerekli iç kontrol sisteminin tasarlanmasını, uygulanmasını ve devam ettirilmesini, koşulların gerektirdiği muhasebe tahminlerinin yapılmasını ve uygun muhasebe politikalarının seçilmesini içermektedir.

Bağımsız Denetim Kuruluşu’nun Sorumluluğu

3. Sorumluluğumuz, yaptığımız bağımsız denetimlere dayanarak bu finansal tablolar hakkında görüş bildirmektir. Bağımsız denetimimiz, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan bağımsız denetim standartlarına uygun olarak gerçekleştirilmiştir. Bu standartlar, etik ilkelere uyulmasını ve bağımsız denetimin, finansal tabloların gerçeği doğru ve dürüst bir biçimde yansıtıp yansıtmadığı konusunda makul bir güvenceyi sağlamak üzere planlanarak yürütülmesini gerektirmektedir.

Bağımsız denetimimiz, finansal tablolardaki tutarlar ve dipnotlar ile ilgili bağımsız denetim kanıtı toplamak amacıyla, bağımsız denetim tekniklerinin kullanılmasını içermektedir. Bağımsız denetim tekniklerinin seçimi, finansal tabloların hata ve/veya hile ve usulsüzlükten kaynaklanıp kaynaklanmadığı hususu da dahil olmak üzere önemli bir yanlışlık içerip içermediğine dair risk değerlendirmesini de kapsayacak şekilde, mesleki kanaatimize göre yapılmıştır. Bu risk değerlendirmesinde, Fon’un iç kontrol sistemi göz önünde bulundurulmuştur. Ancak, amacımız iç kontrol sisteminin etkinliği hakkında görüş vermek değil, bağımsız denetim tekniklerini koşullara uygun olarak tasarlamak amacıyla, Fon yetkilileri tarafından hazırlanan finansal tablolar ile iç kontrol sistemi arasındaki ilişkiyi ortaya koymaktır. Bağımsız denetimimiz, ayrıca Fon yetkilileri tarafından benimsenen muhasebe politikaları ile yapılan önemli muhasebe tahminlerinin ve finansal tabloların bir bütün olarak sunumunun uygunluğunun değerlendirilmesini de içermektedir.

Bağımsız denetim sırasında temin ettiğimiz bağımsız denetim kanıtlarının, görüşümüzün oluşturulmasına yeterli ve uygun bir dayanak oluşturduğuna inanıyoruz.

Görüş

4. Görüşümüze göre, fon portföyünün değerlenmesi, fon toplam değeri ve birim pay değerinin hesaplanması işlemleri, Sermaye Piyasası Kurulu’nun yatırım fonlarına ilişkin düzenlemeleri ve T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon)’nun iç tüzük hükümlerine uygunluk arzetmekte; ilişikteki finansal tablolar, Fon’un 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla finansal durumunu ve aynı tarihte sona eren yıla ait finansal performansını, Sermaye Piyasası Kurulu’nca yayımlanan yatırım fonları hakkındaki muhasebe ve değerleme düzenlemeleri (bakınız dipnot 3) çerçevesinde doğru ve dürüst bir biçimde yansıtmaktadır.

Başaran Nas Bağımsız Denetim ve Serbest Muhasebeci Mali Müşavirlik A.Ş. a member of PricewaterhouseCoopers

Haluk Yalçın, SMMM Sorumlu Ortak Başdenetçi

İstanbul, 20 Mart 2013

1 OCAK - 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT FİNANSAL TABLOLAR

İÇİNDEKİLER Sayfa No

BİLANÇO ...... 1

GELİR TABLOSU ...... 2

FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU ...... 3

FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU ...... 4

FİNANSAL TABLOLARA İLİŞKİN AÇIKLAYICI DİPNOTLAR ...... 5-11

1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER ...... 5

2. FON’UN YÖNETİM STRATEJİSİ...... 5

3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR ...... 6-8

4. BİLANÇO DİPNOTLARI ...... 8-9

5. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI ...... 9-10

6. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI ...... 10-11

7. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI ...... 11

31 ARALIK 2012 TARİHLİ BİLANÇO (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

Varlıklar

I. Hazır değerler 38 605 A. Kasa - - B. Bankalar 38 605 C. Diğer hazır değerler - - II. Menkul kıymetler 5.237.046 8.007.559 A. Hisse senetleri 5.071.024 7.124.270 B. Özel kesim borçlanma senetleri - - C. Kamu kesimi borçlanma senetleri - - D. Diğer menkul kıymetler 166.022 883.289 III. Alacaklar 10.285 - IV. Diğer varlıklar - -

Varlıklar toplamı 5.247.369 8.008.164

Borçlar

V. Borçlar A. Banka avansları - - B. Banka kredileri - - C. Diğer borçlar 85.616 120.305 - Katılma belgesi borçları 70.714 89.110 - Fon yönetim ücreti 8.451 24.609 - İMKB lisans ücreti 5.585 5.579 - Denetim ücreti 531 472 - Kurul kayıt ücreti 258 394 - Aracılık komisyonları 77 141

Borçlar toplamı 85.616 120.305

Net varlıklar toplamı 5.161.753 7.887.859

VI. Fon toplam değeri A. Katılma belgeleri 2.995.661 8.361.701 B. Katılma belgeleri değer artış/azalışı 827.757 (1.247.430) C. Fon gelir gider farkı 1.338.335 773.588 - Cari yıl fon gelir gider farkı 564.747 (791.435) - Geçmiş yıllar fon gelir gider farkı 773.588 1.565.023

Fon toplam değeri 5.161.753 7.887.859

Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 1 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

1 OCAK - 31 ARALIK 2012 HESAP DÖNEMİNE AİT GELİR TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1 Ocak - 1 Ocak - 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

I. Fon gelirleri 1.439.998 944.916 A. Menkul kıymetler portföyünden alınan faiz ve kar payları 131.236 202.676 1. Özel kesim menkul kıymet faiz ve kar payları 127.828 201.016 - Hisse senetleri kar payları 127.828 201.016 - Borçlanma senetleri faizleri - - 2. Kamu kesimi menkul kıymet faiz ve kar payları - - 3. Diğer menkul kıymet faiz ve kar payları 3.408 1.660 B. Menkul kıymet satış karları 135.843 144.693 1. Özel kesim menkul kıymet satış karları 135.843 144.693 - Hisse senetleri satış karları 135.843 144.693 - Borçlanma senetleri satış karları - - 2. Kamu kesimi menkul kıymet satış karları - - 3. Diğer menkul kıymet satış karları - - C. Vadeli işlem sözleşme gelirleri 48.410 43.483 D. Gerçekleşen değer artışları 1.124.509 554.064 E. Diğer gelirler - -

II. Fon giderleri 875.251 1.736.351 A. Menkul kıymet satış zararları 66.364 140.782 1. Özel kesim menkul kıymet satış zararları 66.364 140.782 - Hisse senetleri satış zararları 66.364 140.782 - Borçlanma senetleri satış zararları - - 2. Kamu kesimi menkul kıymet satış zararları - - 3. Diğer menkul kıymet satış zararları - - B. Vadeli işlem sözleşme giderleri 99.733 11.193 C. Gerçekleşen değer azalışları 540.283 1.186.021 D. Faiz giderleri - - 1. Banka avans faizleri - - 2. Banka kredi faizleri - - E. Diğer giderler 168.871 398.355 1. İhraç izni ücreti 1.001 1.807 2. İlan giderleri 3.162 292 3. Sigorta ücretleri - - 4. Aracılık komisyonu gideri 35.863 45.658 5. Noter harç ve tasdik ücretleri 1.012 815 6. Fon yönetim ücreti 117.329 338.150 7. Denetim ücretleri 1.061 944 8. Saklama giderleri 2.072 2.022 9. Vergi resim harç vb giderler 714 2.698 10. İMKB lisans ücreti 6.598 5.926 11. Diğer 59 43

III. Fon gelir gider farkı 564.747 (791.435)

Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 2 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2012 TARİHLİ FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Nominal Rayiç Nominal Rayiç Değer Değer % Değer Değer %

Hisse senedi 676.064 5.071.024 96,83 1.403.725 7.124.270 88,97

T.Garanti Bankası A.Ş. 79.275 734.082 14,01 213.825 1.261.565 15,76 Akbank T.A.Ş. 70.585 621.149 11,85 127.273 766.185 9,57 T.Halk Bankası A.Ş. 25.598 447.965 8,55 33.136 328.046 4,10 H.Ö. Sabancı Holding A.Ş. 39.328 385.412 7,36 95.223 514.203 6,42 T.İş Bankası A.Ş. 58.448 361.207 6,89 147.963 489.757 6,12 Bim Birleşik Mağazalar A.Ş 3.876 338.181 6,46 9.611 504.578 6,30 Turkcell İletişim Hizmetleri A.Ş. 23.706 273.799 5,23 58.027 515.276 6,43 Tüpraş-Türkiye Petrol Rafinerileri A.Ş. 5.071 261.157 4,99 13.012 520.480 6,50 Koç Holding A.Ş. 23.189 214.733 4,10 56.088 318.581 3,98 Yapı ve Kredi Bankası A.Ş. 33.344 173.391 3,31 82.989 223.242 2,79 Türk Hava Yolları A.O. 25.322 158.515 3,03 63.635 134.906 1,68 Türk Telekomünikasyon A.Ş. 19.609 135.694 2,59 48.259 338.778 4,23 Türkiye Vakıflar Bankası T.A.O. 27.479 126.676 2,42 66.283 162.392 2,03 Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. 41.579 101.869 1,95 50.161 164.529 2,05 Arçelik A.Ş. 7.262 84.965 1,62 17.925 109.701 1,37 Emlak Konut Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. 26.819 83.675 1,60 66.291 129.267 1,61 Koza Altın İşletmeleri A.Ş. 1.913 82.259 1,57 4.574 114.807 1,43 Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 13.983 74.110 1,42 1 - - Tofaş Türk Otomobil Fabrikası A.Ş. 5.389 56.315 1,08 - - - T.Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. 19.057 56.218 1,07 42.738 121.803 1,52 Asya Katılım Bankası A.Ş. 20.008 44.218 0,84 48.684 77.408 0,97 Koza Anadolu Metal Madencilik İşletmeleri A.Ş. 7.273 41.165 0,79 9.056 23.907 0,30 Petkim Petrokimya Holding A.Ş. 14.653 40.589 0,78 36.067 71.052 0,89 Migros Türk T.A.Ş. 1.495 32.143 0,61 3.570 45.161 0,56 Türk Traktör ve Ziraat Makineleri A.Ş. 539 31.397 0,60 - - - Doğan Şirketler Grubu Holding A.Ş. 33.376 30.706 0,59 1 - - Kardemir Karabük Demir Çelik Sanayi ve Ticaret A.Ş. 23.062 29.058 0,55 55.395 42.100 0,53 İhlas Holding A.Ş. 20.754 25.943 0,50 - - - İpek Doğal Enerji Kaynakları Araştırma ve Üretim A.Ş. 4.072 24.432 0,47 - - - Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 1 - 22.969 22.740 0,28 Tekfen Holding A.Ş. - - - 13.739 73.366 0,92 Aksa Akrilik Kimya Sanayii A.Ş. - - - 7.261 32.094 0,40 Akenerji Elektrik Üretim A.Ş. - - - 9.969 18.346 0,23 Ters repo 112.155 166.022 3,17 681.443 689.384 8,61 VOB nakit teminatları - - - - 193.905 2,42

Fon portföy değeri 5.237.046 100,00 8.007.559 100,00

Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 3 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2011 TARİHLİ FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Tutar Grup Toplam Tutar Grup Toplam TL % % TL % %

Fon portföy değeri 5.237.046 - 101,46 8.007.559 - 101,52 Hazır değerler 38 - - 605 - 0,01 Kasa ------Bankalar 38 100,00 - 605 100,00 - Diğer hazır değerler ------Alacaklar 10.285 - 0,20 - - - Diğer varlıklar ------Borçlar (85.616) - (1,66) (120.305) - (1,53) Banka avansları ------Banka kredileri ------Katılım belgesi borçları (70.714) 82,59 - (89.110) 74.07 - Fon yönetim ücreti (8.451) 9,88 - (24.609) 20,46 - İMKB lisans ücreti (5.585) 6,52 - (5.579) 4,64 - Denetim ücreti (531) 0,62 - (472) 0,39 - Kurul kayıt ücreti (258) 0,30 - (394) 0,32 - Aracılık komisyonları (77) 0,09 - (141) 0,12 -

Fon toplam değeri 5.161.753 100,00 7.887.859 100,00

Takip eden dipnotlar bu finansal tabloların ayrılmaz bir parçasıdır. 4 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

1. FON HAKKINDA GENEL BİLGİLER

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (Hisse Senedi Yoğun Fon) (“Fon”), A tipi fondur.

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından 2499 sayılı Sermaye Piyasası Kanunu'nun 37 ve 38’inci maddelerine dayanılarak ve kendi içtüzük hükümlerine göre yönetilmek üzere halktan katılma belgeleri karşılığı toplanacak paralarla, katılma belgesi sahipleri hesabına, riskin dağıtılması ve inançlı mülkiyet esaslarına göre sermaye piyasası araçlarından ve altın ile diğer kıymetli madenlerden oluşan portföyü işletmek amacıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu kurulmuştur. Fon’un unvanı Sermaye Piyasası Kurulu’nun 12 Temmuz 2012 tarih ve 15-628 sayılı kararı ile “T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi İMKB Ulusal 30 Endeksi Fonu (Hisse Yoğun Fon)” olarak değiştirilmiş ve yeni unvanı 13 Temmuz 2012 tarihinde Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilerek yürürlüğe girmiştir.

Fon Kurucusu, Yöneticisi, Saklayıcı Kurum ve Aracı Kurum ile ilgili bilgiler aşağıdaki gibidir:

Kurucu:

T.C. Ziraat Bankası A.Ş. T.C. Ziraat Bankası A.Ş. Genel Müdürlüğü 06107 Ulus / Ankara

Yönetici:

Ziraat Portföy Yönetimi A.Ş. Osmanağa Mh. Rıhtım Cad. No:4 Kat:4 34714 Kadıköy/ İstanbul

Saklayıcı Kurum:

İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. Merkez Mahallesi, Merkez Caddesi, No:6 34381 Şişli / İstanbul

2. FON’UN YÖNETİM STRATEJİSİ

Fon yönetiminde yatırım yapılacak sermaye piyasası araçları Fon içtüzüğünün 13. maddesinde yer alan formüle uygun olarak yapılan hesaplama çerçevesinde baz alınan endeksin değeri ile fonun birim pay değeri arasındaki korelasyon katsayısı en az %90 olacak şekilde, endeks kapsamındaki menkul kıymetlerden örnekleme yoluyla seçilir. Baz alınan endeks İMKB Ulusal 30 Endeksi’dir. Fon portföyünün en az %80’i devamlı olarak baz alınan endeks olan İMKB Ulusal 30 Endeksi kapsamındaki menkul kıymetlere yatırılır. Korelasyon katsayısı ay sonları itibarıyla 3 aylık dönemler itibarıyla hesaplanır ve Fon’un tasfiyesinde Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”) düzenlemeleri çerçevesinde hesaplanan korelasyon katsayısı esas alınır.

5 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR

3.1. Uygulanan Muhasebe Standartları

SPK’nın 28 Şubat 1990 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan, XI Seri 6 numaralı tebliği ve bu tebliği değiştiren 19 Aralık 1996 tarihli VII Seri 10 numaralı tebliğ ve 27 Ocak 1998 tarihli tebliğler ile menkul kıymetler yatırım fonları tarafından 1 Ocak 1990 tarihinden başlayarak düzenlenecek mali tablo ve raporların hazırlanıp sunulmasına ilişkin ilke ve kuralları, (bundan sonra “menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkeleri” olarak anılacaktır) 12 Haziran 2006 tarihli Resmi Gazete de yayınlanan SPK’ nın X Seri 22 numaralı tebliğle de mali tabloların bağımsız denetlenmesine ilişkin ilke ve kurallar belirlenmiştir.

Fon muhasebe kayıtlarını ve yasal finansal tablolarını TL cinsinden, Türk Ticaret Kanunu, SPK’nın yayınlamış olduğu tebliğler ve Vergi Usul Kanunu’na uygun olarak hazırlamaktadır. Bu finansal tablolar tarihi maliyet esasına göre tutulan yasal kayıtların menkul kıymet yatırım fonları için SPK tarafından yayımlanan genel kabul görmüş muhasebe ilkelerine uygunluk açısından gerekli düzeltme ve sınıflandırmalar yansıtılarak düzenlenmiştir.

3.2. Karşılaştırmalı Bilgiler ve Önceki Dönem Tarihli Finansal Tabloların Düzeltilmesi

Cari dönem finansal tabloları önceki dönem ile karşılaştırmalı olarak hazırlanmıştır. Cari dönem finansal tabloların sunumu ile uygunluk sağlanması açısından karşılaştırmalı bilgiler gerekli görüldüğünde yeniden sınıflandırılır ve önemli farklılıklar açıklanır.

3.3. Önemli Muhasebe Politikalarının Özeti

Fon pay değeri

Fon pay değeri, fon toplam değerinin dolaşımdaki katılma belgelerinin sayısına bölünmesiyle elde edilir.

Gerçekleşen değer artışları/azalışları

Fon menkul kıymetlerinin her gün itibarıyla uygulanan değerleme ilkelerine göre değerlenmesi sonucunda ortaya çıkan değerleme farkları, bilançodaki fon toplam değerinin içinde yer alan “Katılma belgeleri değer artış/azalış” hesabında muhasebeleştirilmektedir. Bu suretle, değerleme farkları ancak ilgili menkul kıymetin elden çıkarılarak gerçekleşmesi halinde gelir veya gider hesaplarına yansıtılmaktadır.

6 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

Gelir/giderin tanınması

Fon portföyünde bulunan menkul kıymetlerin, alım ve satımı, fon paylarının alım ve satımı, fonun gelir ve giderleri ile fonun diğer işlemleri yapıldıkları gün itibarıyla muhasebeleştirilir. Fon’dan satılan bir menkul kıymet satış günü değeri (alış bedeli ve satış gününe kadar oluşan değer artış veya azalışları toplamı) üzerinden “Menkul kıymetler” hesabına alacak kaydedilir. Satış günü değeri, ortalama bir değer olup; “Menkul kıymetler” hesabının borç bakiyesinin, ilgili menkul kıymetin birim sayısına bölünmesi suretiyle hesaplanır. Satış tutarı ile satış günü değeri arasında bir fark oluştuğu takdirde bu fark “Menkul kıymet satış karları” veya “Menkul kıymet satış zararları” hesabına kaydolunur. Satılan menkul kıymete ilişkin “Fon payları değer artış/azalış” hesabının bakiyesinin ortalamasına göre satılan kısma isabet eden tutar ise, bu hesaptan çıkarılarak “Gerçekleşen değer artışları/azalışları” hesaplarına aktarılır. Menkul kıymet alım satımına ait aracılık komisyonları alım ve satım bedelinden ayrı olarak “Aracılık komisyonu gideri” hesabında izlenir.

Vadeli İşlem ve Opsiyon Borsası’ndaki (“VOB”) işlemler için teminat olarak verilen tutar her gün itibarıyla açık olan pozisyon rayiç değeri de dikkate alınarak değerlenmekte ve ilgili tutarlar gelir tablosunda gelir veya gider hesaplarına yansıtılarak muhasebeleştirilmektedir.

Vergi karşılığı

193 Sayılı Gelir Vergisi Kanunu’nun (“GVK”) Geçici 67. maddesinde 7 Temmuz 2006 tarihinde 5527 sayılı yasa ile yapılan değişiklik ve bu değişiklik çerçevesinde yayınlanan 23 Temmuz 2006 tarih ve 26237 sayılı Resmi Gazete’de yayınlanan karar ile Sermaye Piyasası Kanunu’na göre kurulan menkul kıymetler yatırım fonları (borsa yatırım fonları ile konut finansman fonları ve varlık finansman fonları dahil) ile menkul kıymetler yatırım ortalıklarının portföy işletmeciliği kazançları üzerinden yapılacak tevkifat oranı değişiklik tarihinden 1 Ekim 2006 tarihine kadar %10, 1 Ekim 2006 tarihinden itibaren %0 olarak değiştirilmiştir.

3.4. Uygulanan Değerleme İlkeleri

Uygulanan değerleme kuralları aşağıdaki gibidir:

- Değerleme her işgünü itibarıyla yapılır. - Portföydeki menkul kıymetlerin değerlemesinde, aşağıda belirtilen esaslar kullanılır:

1) Portföye alınan varlıklar alım fiyatlarıyla kayda geçirilir. Yabancı para cinsinden varlıkların alım fiyatı satın alma günündeki yabancı para cinsinden değerinin T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle bulunur.

2) Alış tarihinden başlamak üzere portföydeki varlıklardan;

a) Borsada işlem gören varlıklar değerleme gününde borsada oluşan ağırlıklı fiyat ve oranlarla değerlenir. İki seans uygulayan borsalarda değerleme fiyatı ikinci seans ağırlıklı fiyatı ve oranıdır. Ancak fonun portföyünde bulunan varlıklardan baz alınan endeks kapsamında bulunan varlıklar endeksin hesaplanmasında kullanılan esaslar çerçevesinde değerlenir.

7 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

3. FİNANSAL TABLOLARIN SUNUMUNA İLİŞKİN ESASLAR (Devamı)

b) İMKB küçük işlemler pazarında oluşan fiyatlar değerlemede dikkate alınmaz.

c) Borsada işlem görmekle birlikte değerleme gününde borsada alım satıma konu olmayan hisse senetleri son işlem tarihindeki borsa fiyatıyla, borçlanma senetleri ters repo ve repolar son işlem günündeki iç verim oranı(günlük nakit girişlerini nakit çıkışlarına eşitleyen iskonto oranı) ile değerlenir.

d) Portföye alınan yabancı para birimi üzerinden çıkarılan varlıklar, satın alındıkları borsada değerleme günü itibarıyla oluşan fiyatlarının ilgili oldukları yabancı paranın T.C. Merkez Bankası döviz satış kuru ile çarpılması suretiyle değerlenir.

e) Yukarıdaki şekilde değerleri belirlenemeyen borçlanma senetleri ise, son iş günündeki portföy değerlerine, sermaye piyasası aracının iç verim oranı üzerinden günlük bileşik faiz esasına göre hesaplanan faizin anaparaya eklenmesi suretiyle değerlenir. Bu uygulama SPK’nın VII seri 22 numaralı tebliği ile yürürlükten kaldırılarak Fon Kurulu tarafından belirlenecek esaslar çerçevesinde piyasa fiyatını en iyi yansıtacak değerleme yönteminin kullanılması kabul edilmiştir.

f) Gelir ortaklığı senetleri ile dövize endeksli gelir ortaklığı senetleri ve dövize endeksli tahvillerin değerlemesi, 19 Aralık 1996 tarihli Resmi Gazete’de yayımlanan SPK’nın VII seri 10 numaralı tebliğin 45. Maddesi çerçevesinde yapılır.

4. BİLANÇO DİPNOTLARI a. Birim pay değeri: 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

Fon toplam değeri (TL) 5.161.753 7.887.859 Dolaşımdaki pay sayısı (adet) 243.683.000 577.572.000

Birim pay değeri (TL): 0,021182 0,013656 b. Katılma belgeleri hareketleri: 31 Aralık 2012 31 Aralık 2011

1 Ocak (adet) 577.572.000 511.947.000 Satışlar (adet) 1.192.750.500 2.114.933.000 Geri alışlar (adet) (1.526.639.500) (2.049.308.000)

243.683.000 577.572.000

31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla çıkarılmış katılma belgeleri 5.000.000.000 (31 Aralık 2011: 5.000.000.000) adettir.

8 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

4. BİLANÇO DİPNOTLARI (Devamı) c. Fon, T.C. Ziraat Bankası A.Ş. tarafından Sermaye Piyasası Kurulu’nun 16 Eylül 2004 tarih ve KYD/620 nolu izni ile kurulmuş olup, süresizdir. Fon 8. yılındadır. Fon İzahnamesi, 6762 sayılı Türk Ticaret Kanunu Hükümlerine uygun olarak 22 Eylül 2004 tarihinde Ankara ili Ticaret Sicil Memurluğunca tescil edilmiş ve bu tescil 27 Eylül 2004 tarihli 6144 sayılı Türkiye Ticaret Sicili Gazetesi’nde ilan edilmiştir. Fon’un katılma belgeleri ilk olarak 28 Şubat 2005 tarihinde halka arz edilmiştir. d. Fon’a ait menkul kıymetler İMKB Takas ve Saklama Bankası A.Ş. (“Takasbank”) nezdinde saklamada tutulmaktadır. Yapılan saklama sözleşmesine istinaden yürürlükteki mevzuatın öngördüğü sigorta Takasbank tarafından yaptırılmaktadır. e. Bilanço tarihinden sonra ortaya çıkan ve açıklamayı gerektiren hususlar: Fon, Sermaye Piyasası Kurulu (“SPK”)’nun 9 Ocak 2013 tarih ve 12233903-24 sayılı izni doğrultusunda T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na bağlı alt fona dönüştürülmüş ve unvanı “T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon)” olarak değiştirilmiştir (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). f. Değerlemede uygulanan döviz kurları: Fon portföyünde dövizli menkul kıymet bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). g. Değerlemede esas alınan gelir ortaklığı senetleri fiyatları: Fon portföyünde gelir ortaklığı senetleri bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). h. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

5. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI a. Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü tutarları: Tahsil edilemeyen anapara, faiz ve temettü bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). b. Kurucudan alınan avans ve kredi faiz oranları: Dönem içinde Kurucu’dan avans veya kredi alınmamıştır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). c. Gelir ve gider hesaplarında, bir önceki yıla göre %25'in üzerinde ortaya çıkan artış veya azalışın nedenleri:

Gelir hesaplarındaki bir önceki yıla göre oluşan artışın nedeni, bir önceki döneme göre hisse senedi piyasalarındaki yükseliş paralelinde ve “Gerçekleşen değer artışları” kalemlerindeki artıştır. Diğer taraftan bir önceki yıla göre küçülen ortalama portföy büyüklüğü “Hisse senetleri kar payları” ve “Menkul kıymet satış karları” hesaplarında küçülmeye neden olmuştur.

Gider hesaplarındaki bir önceki yıla göre oluşan azalışın nedeni, bir önceki döneme göre hisse senedi piyasalarındaki yükseliş paralelinde “Gerçekleşen değer azalışları” ve “Menkul kıymet satış zararları” hesaplarındaki azalıştır. Diğer taraftan bir önceki yıla göre küçülen ortalama portföy büyüklüğü “Vadeli işlem sözleşme giderleri” ve “Diğer giderler” hesaplarında düşüşe neden olmuştur.

9 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

5. GELİR TABLOSU DİPNOTLARI (Devamı) d. Fon, 1 Ocak 2012 tarihinden itibaren SPK’nın VII seri 41 sayılı Yatırım Fonlarına İlişkin Esaslarda Değişiklik Yapılmasına Dair Tebliği geçici 3. maddesi uyarınca Kurucuya ve Yöneticiye her gün için fon toplam değerinin toplam %0,006’sı oranında yönetim ücreti tahakkuk ettirmektedir (31 Aralık 2011: %0,010’u).

6. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a. İmtiyazlı hisse senetleri: İmtiyazlı hisse senedi bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). b. Alınan bedelsiz hisse senetleri aşağıdaki gibidir:

31 Aralık 2012 31 Aralık 2011 Nominal Nominal

Ereğli Demir ve Çelik Fabrikaları T.A.Ş. 17.966 14.714 Türkiye Şişe ve Cam Fabrikaları A.Ş. 2.250 5.489 Enka İnşaat ve Sanayi A.Ş. 2.206 3.742 Koç Holding A.Ş. 1.639 - Nortel Networks Netaş Telekomünikasyon A.Ş. 936 - Türk Hava Yolları A.O. - 10.509 Sinpaş Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı A.Ş. - 3.559

24.997 38.013 c. İhraç edilen menkul kıymetin toplam tutarının %10'unu aşan kısmı: Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). Bununla birlikte Fon’un, endeks fonu olması nedeniyle, Fon portföyünde İMKB 30 Endeksi içinde yer alan Türkiye Garanti Bankası A.Ş.’ye ve Akbank T.A.Ş.’ye ait sırasıyla Fon portföyünün %14,01’ini ve %11,85’ini oluşturan hisse senetleri bulundurulmaktadır. (31 Aralık 2011: %15,76 ve %9,57). d. Menkul kıymetler borsalarına kote edilmemiş menkul kıymetler: Menkul Kıymet Borsası’na kote edilmemiş menkul kıymet bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). e. Vadeli döviz satış sözleşmeleri: Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

10 T.C. ZİRAAT BANKASI A.Ş. A TİPİ İMKB ULUSAL 30 ENDEKSİ FONU (HİSSE SENEDİ YOĞUN FON) (yeni unvanıyla T.C. Ziraat Bankası A.Ş. A Tipi Şemsiye Fonu’na Bağlı İMKB Ulusal 30 Endeksi Alt Fonu (1. Alt Fon) (Hisse Senedi Yoğun Fon))

31 ARALIK 2012 TARİHİNDE SONA EREN YILA AİT FİNANSAL TABLOLAR VE AÇIKLAYICI DİPNOTLAR (Tutarlar aksi belirtilmedikçe Türk Lirası (“TL”) olarak ifade edilmiştir.)

6. FON PORTFÖY DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI (Devamı) f. 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla Fon portföyünde “Diğer menkul kıymetler” hesabında VOB işlemleri teminat olarak verilen tutar bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: 193.905 TL). Dönem içerisindeki işlemler neticesinde 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla gelir tablosunda 48.410 TL (31 Aralık 2011: 43.483 TL) tutarındaki gelir ve 99.733 TL (31 Aralık 2011: 11.193 TL) tutarındaki gider, gelir tablosunda sırasıyla “Diğer menkul kıymetler satış karları” ve “Diğer menkul kıymet satış zararları” kalemlerinde muhasebeleştirilmiştir. Ayrıca dönem içinde verilen teminat miktarı üzerine tahakkuk eden faiz miktarı olan 3.408 TL (31 Aralık 2011: 1.660 TL) “Diğer menkul kıymet faiz ve kar payları” hesabında gösterilmiştir. Fon’un 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla VOB’da açık sözleşmesi bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). g. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). h. Fon portföyü içerisinde menkul kıymetlerin tekrar geri satılmalarını öngören anlaşmalar çerçevesinde alınan menkul kıymetler mevcuttur. Bu tür anlaşmaların 31 Aralık 2012 tarihi itibarıyla rayiç değeri 166.022 TL (31 Aralık 2011: 689.384 TL) ve alınan menkul kıymetlerin nominal değeri 112.155 TL (31 Aralık 2011: 681.443 TL)’dir.

7. FON TOPLAM DEĞERİ TABLOSU DİPNOTLARI a. Şüpheli alacakların tutarı: Fon’un şüpheli alacağı bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). b. Fon toplam değerinin %5'inden fazla tutardaki diğer varlıkların detayı: Fon toplam değeri tablosunda açıklananlar dışında fon toplam değerinin %5’inden fazla tutarda diğer varlık bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır). c. Açıklanması gerekli görülen diğer hususlar: Bulunmamaktadır (31 Aralık 2011: Bulunmamaktadır).

………………