Warranter

Avseende: ABB Ltd, AB, Autoliv Inc., AB, Atlas Copco AB, AstraZeneca PLC, Boliden AB, AB , Telefonaktiebolaget LM , Getinge AB, H & M Hennes & Mauritz AB, Holmen AB, Husqvarna AB, Investor AB, Lundin Petroleum AB, Meda AB, MTG AB, Bank AB (publ), AB, Svenska Cellulosa AB SCA ser. B, Skandinaviska Enskilda Banken, Securitas AB ser. B, Svenska ser. A, SKF AB, SSAB Svenskt Stål AB, Stora Enso Oyj ser. R, AB ser A, AB, AB ser. B, TeliaSonera AB (publ), Trelleborg AB ser B, AB

12 april 2011

Slutliga Villkor - Warrant

Fullständig information om Handelsbanken och erbjudandet kan endast fås genom Grundprospektet av den 23 mars 2011 och dessa Slutliga Villkor. Grundprospektet finns att tillgå på www.handelsbanken.se/prospektochprogram.

Risker Kreditrisk – emittentrisk warrant. Detta kan till exempel inträffa vid illikviditet i marknaden, kraftiga kursrörelser eller då handeln på Vid köp av värdepapper emitterade under Handelsban- någon relevant marknadsplats stängs eller åläggs re- kens MTN-, Warrant- och Certifikatprogram tar placerare striktioner under viss tid. Även tekniska fel, exempelvis en kreditrisk på Handelsbanken. Med kreditrisk menas kommunikationsavbrott, kan störa handeln. risken att Handelsbanken inte skulle kunna fullfölja sina betalningsåtaganden gentemot placeraren. Om Han- Valutarisk delsbanken skulle hamna på obestånd riskerar placera- I de fall den underliggande tillgången noteras i annan ren då att förlora delar av eller hela sin placering, oavsett valuta än svenska kronor, kan kursförändringar påverka hur den underliggande marknaden har utvecklats under avkastningen på värdepappren. Detta är dock inte fallet värdepapprets löptid. Oberoende kreditbedömningsinsti- med värdepapper som enligt villkoren är explicit valuta- tut ger betyg på bankers och andra företags förmåga att skyddade, dvs. löper med fast växelkurs. klara av sina finansiella åtaganden. Handelsbanken har höga kreditbetyg: AA- från Standard & Poor’s (”S&P”) Legal risk och Aa2 från Moody’s. Med Moody´s rating Aa2 och Handelsbankens verksamhet regleras av aktiebolagsla- S&P rating AA- menas ”hög kvalitet med mycket låg gen (2005:551) och lag (2004:297) om bank- och finan- kreditrisk”. Det finns ingen bank i Norden som har högre sieringsrörelse samt ett omfattande regelverk som är kreditbetyg än Handelsbanken. kopplat till bankens rörelse. Korrekt tillämpning av regel- verket är avgörande för en sund bankverksamhet. För Handelsbanken är en universalbank och har därmed ett det fall banken inte fullgör sina skyldigheter enligt gäl- komplett utbud av olika bankprodukter. Därigenom upp- lande regelverk föreligger en risk för sanktioner i olika kommer en rad olika risker som identifieras, mäts och former från tillsynsmyndighet och domstolar, vilket kan hanteras på ett systematiskt sätt inom koncernens alla påverka bankens verksamhet negativt. delar. Placerarens möjlighet att erhålla betalning under ett värdepapper är beroende av bankens möjlighet att Bestämmelser infria sina betalningsåtaganden, vilket i sin tur är bero- Vid handel med värdepapper bör placeraren informera ende av utvecklingen i bankens verksamhet och ban- sig om innehållet i de bestämmelser (t ex i respektive kens hantering av de olika riskerna i dess verksamhet. värdepappers Slutliga Villkor) som gäller för handel samt Handelsbanken ställer inga säkerheter för emitterade vara uppmärksam på att dessa bestämmelser kan bli värdepapper och en placerare som placerar i värdepap- föremål för tillägg och ändringar. Placeraren bör upp- per omfattas inte av den statliga insättningsgarantin. märksammas särskilt på att sådana tillägg och ändringar kan aktualiseras vid väsentliga förändringar av markna- Marknadsrisk den för den underliggande tillgången. Under löptiden påverkas värdet på en warrant av flera faktorer, bland annat den underliggande tillgångens Ansvar utveckling, återstående löptid, förväntad framtida volatili- Placeraren är alltid själv till fullo ansvarig för beslut att tet, marknadsräntor och eventuella aktieutdelningar. genomföra eller inte genomföra varje enskild transaktion Observera att små förändringar i den underliggande samt för det ekonomiska resultatet av transaktionerna. tillgången kan resultera i stora förändringar i warrantens För warrant av typ köp bör det uppmärksammas att om värde. Placerare bör vara medvetna om att en warrant slutkursen är lägre än eller lika med lösenkursen förfaller under löptiden handlas som ett självständigt värdepap- warrant utan värde och hela det placerade kapitalet går per och att värdet styrs också av förhållandet mellan förlorat. För warrant av typ sälj bör det uppmärksammas utbud och efterfrågan. att om slutkursen är högre än eller lika med lösenkursen förfaller warrant utan värde och hela det placerade kapi- Likviditetsrisk talet går förlorat. Det bör uppmärksammas att det under vissa perioder kan det vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja en

2

Ekonomisk beskrivning Om Värdepappret är en Köpwarrant och om Slutkursen är högre än Lösenkursen erhålls, per Köpwarrant, Återbetal- ningsbelopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat med Slutkursen minus Lösenkursen. Om Slutkursen är lika med eller lägre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.

Om Värdepappret är en Säljwarrant och om Slutkursen är lägre än Lösenkursen erhålls, per Säljwarrant, Återbetalnings- belopp motsvarande Multiplikatorn multiplicerat Lösenkursen minus Slutkursen. Om Slutkursen är lika med eller högre än Lösenkursen erhålls inget Återbetalningsbelopp.

Om Underliggande är noterad i en annan valuta än Värdepapprets Noteringsvaluta, är Återbetalningsbelopp omräknat till Noteringsvaluta enligt Omräkningskursen.

Produktspecifika villkor Värdepappersnamn Underliggande aktie/depåbevis/index Typ Lösenkurs Multiplikator ISIN-kod ABB1G 162SHB ABB Ltd Köp 162 0,10 SE0003852557 ABB1H 160SHB ABB Ltd Köp 160 0,10 SE0003852565 ABB1S 145SHB ABB Ltd Sälj 145 0,10 SE0003852573 ALF1G 130SHB Alfa Laval AB Köp 130 0,10 SE0003852581 ALF1G 150SHB Alfa Laval AB Köp 150 0,10 SE0003852599 ALF1S 135SHB Alfa Laval AB Sälj 135 0,10 SE0003852607 ALI1G 450SHB Autoliv Inc. SDB Köp 450 0,05 SE0003852615 ALI1G 470SHB Autoliv Inc. SDB Köp 470 0,05 SE0003852623 ALI1G 510SHB Autoliv Inc. SDB Köp 510 0,05 SE0003852631 ALI1S 430SHB Autoliv Inc. SDB Sälj 430 0,05 SE0003852649 ASS1G 190SHB ASSA ABLOY AB ser. B Köp 190 0,10 SE0003852656 ATC1F 165SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 165 0,10 SE0003852664 ATC1G 165SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 165 0,10 SE0003852672 ATC1G 185SHB Atlas Copco AB ser. A Köp 185 0,10 SE0003852680 ATC1S 160SHB Atlas Copco AB ser. A Sälj 160 0,10 SE0003852698 AZN1G 330SHB AstraZeneca PLC Köp 330 0,05 SE0003852706 BOL1G 145SHB Boliden AB Köp 145 0,10 SE0003852714 BOL1H 140SHB Boliden AB Köp 140 0,10 SE0003852722 BOL1H 160SHB Boliden AB Köp 160 0,10 SE0003852730 BOL1S 140SHB Boliden AB Sälj 140 0,10 SE0003852748 ELU1G 150SHB Electrolux, AB ser. B Köp 150 0,10 SE0003852755 ELU1G 160SHB Electrolux, AB ser. B Köp 160 0,10 SE0003852763 ELU1S 140SHB Electrolux, AB ser. B Sälj 140 0,10 SE0003852771 ERI1G 80SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 80 0,10 SE0003852789 ERI1G 90SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Köp 90 0,10 SE0003852797 ERI1S 80SHB Ericsson, Telefonab. L M ser. B Sälj 80 0,10 SE0003852805 GET1G 170SHB Getinge AB Köp 170 0,10 SE0003852813 HM 1S 210SHB Hennes & Mauritz AB, H & M ser. B Sälj 210 0,10 SE0003852821 HOL1G 240SHB Holmen AB ser. B Köp 240 0,10 SE0003852839 HUS1G 52SHB Husqvarna AB ser. B Köp 52 0,10 SE0003852847 HUS1G 58SHB Husqvarna AB ser. B Köp 58 0,10 SE0003852854 HUS1S 50SHB Husqvarna AB ser. B Sälj 50 0,10 SE0003852862 INV1G 160SHB Investor AB ser. B Köp 160 0,10 SE0003852870 LUP1F 115SHB Lundin Petroleum AB Köp 115 0,10 SE0003852888 LUP1G 100SHB Lundin Petroleum AB Köp 100 0,10 SE0003852896 LUP1G 120SHB Lundin Petroleum AB Köp 120 0,10 SE0003852904 LUP1S 95SHB Lundin Petroleum AB Sälj 95 0,10 SE0003852912 MED1G 65SHB Meda AB Köp 65 0,10 SE0003852920 MTG1G 480SHB Modern Times Group ser. B Köp 480 0,04 SE0003852938 MTG1S 450SHB Modern Times Group ser. B Sälj 450 0,04 SE0003852946 NDA1G 75SHB Nordea Bank AB Köp 75 0,10 SE0003852953 NDA1S 65SHB Nordea Bank AB Sälj 65 0,10 SE0003852961 SAN1G 125SHB Sandvik AB Köp 125 0,10 SE0003852979 SAN1G 135SHB Sandvik AB Köp 135 0,10 SE0003852987 SAN1S 115SHB Sandvik AB Sälj 115 0,10 SE0003852995 SCA1G 105SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 105 0,10 SE0003853001 SCA1G 115SHB Svenska Cellulosa AB SCA ser. B Köp 115 0,10 SE0003853019 SEB1G 55SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 55 0,10 SE0003853027 SEB1K 55SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 55 0,10 SE0003853035 SEB1K 65SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Köp 65 0,10 SE0003853043 SEB1S 52SHB Skandinaviska Enskilda Banken ser. A Sälj 52 0,10 SE0003853050 SEC1G 80SHB Securitas AB ser. B Köp 80 0,10 SE0003853068 SHB1G 200SHB Svenska Handelsbanken ser. A Köp 200 0,10 SE0003853076

3

SKF1H 240SHB SKF, AB ser. B Köp 240 0,10 SE0003853084 SKF1S 185SHB SKF, AB ser. B Sälj 185 0,10 SE0003853092 SSA1G 110SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Köp 110 0,10 SE0003853100 SSA1S 95SHB SSAB Svenskt Stål AB ser. A Sälj 95 0,10 SE0003853118 STE1G 85SHB Stora Enso Oyj ser. R Köp 85 0,10 SE0003853126 SWE1G 110SHB Swedbank AB ser A Köp 110 0,10 SE0003853134 SWE1J 125SHB Swedbank AB ser A Köp 125 0,10 SE0003853142 SWE1S 100SHB Swedbank AB ser A Sälj 100 0,10 SE0003853159 SWM1G 230SHB Swedish Match AB Köp 230 0,10 SE0003853167 TEL1G 155SHB Tele2 AB ser. B Köp 155 0,10 SE0003853175 TLS1G 55SHB TeliaSonera AB Köp 55 0,20 SE0003853183 TRE1G 65SHB Trelleborg AB ser. B Köp 65 0,10 SE0003853191 TRE1G 75SHB Trelleborg AB ser. B Köp 75 0,10 SE0003853209 VOL1G 112SHB Volvo, AB ser. B Köp 112 0,10 SE0003853217 VOL1H 120SHB Volvo, AB ser. B Köp 120 0,10 SE0003853225 VOL1H 140SHB Volvo, AB ser. B Köp 140 0,10 SE0003853233 VOL1R 110SHB Volvo, AB ser. B Sälj 110 0,10 SE0003853241 VOL1S 105SHB Volvo, AB ser. B Sälj 105 0,10 SE0003853258

Värdepappersnamn Noteringsdag Fastställelseperiod för Slutdag Återbetalningsdag Slutkurs ABB1G 162SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ABB1H 160SHB 2011-04-12 2011-08-08 -- 2011-08-19 2011-08-19 2011-09-01 ABB1S 145SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ALF1G 130SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ALF1G 150SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ALF1S 135SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ALI1G 450SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ALI1G 470SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ALI1G 510SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ALI1S 430SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ASS1G 190SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ATC1F 165SHB 2011-04-12 2011-06-03 -- 2011-06-17 2011-06-17 2011-07-01 ATC1G 165SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ATC1G 185SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ATC1S 160SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 AZN1G 330SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 BOL1G 145SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 BOL1H 140SHB 2011-04-12 2011-08-08 -- 2011-08-19 2011-08-19 2011-09-01 BOL1H 160SHB 2011-04-12 2011-08-08 -- 2011-08-19 2011-08-19 2011-09-01 BOL1S 140SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ELU1G 150SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ELU1G 160SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ELU1S 140SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ERI1G 80SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ERI1G 90SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 ERI1S 80SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 GET1G 170SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 HM 1S 210SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 HOL1G 240SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 HUS1G 52SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 HUS1G 58SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 HUS1S 50SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 INV1G 160SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 LUP1F 115SHB 2011-04-12 2011-06-03 -- 2011-06-17 2011-06-17 2011-07-01 LUP1G 100SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 LUP1G 120SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 LUP1S 95SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 MED1G 65SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 MTG1G 480SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 MTG1S 450SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 NDA1G 75SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 NDA1S 65SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SAN1G 125SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SAN1G 135SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SAN1S 115SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SCA1G 105SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SCA1G 115SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SEB1G 55SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28

4

SEB1K 55SHB 2011-04-12 2011-11-07 -- 2011-11-18 2011-11-18 2011-12-01 SEB1K 65SHB 2011-04-12 2011-11-07 -- 2011-11-18 2011-11-18 2011-12-01 SEB1S 52SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SEC1G 80SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SHB1G 200SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SKF1H 240SHB 2011-04-12 2011-08-08 -- 2011-08-19 2011-08-19 2011-09-01 SKF1S 185SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SSA1G 110SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SSA1S 95SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 STE1G 85SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SWE1G 110SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SWE1J 125SHB 2011-04-12 2011-10-10 -- 2011-10-21 2011-10-21 2011-11-03 SWE1S 100SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 SWM1G 230SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 TEL1G 155SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 TLS1G 55SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 TRE1G 65SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 TRE1G 75SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 VOL1G 112SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28 VOL1H 120SHB 2011-04-12 2011-08-08 -- 2011-08-19 2011-08-19 2011-09-01 VOL1H 140SHB 2011-04-12 2011-08-08 -- 2011-08-19 2011-08-19 2011-09-01 VOL1R 110SHB 2011-04-12 2011-06-03 -- 2011-06-17 2011-06-17 2011-07-01 VOL1S 105SHB 2011-04-12 2011-07-04 -- 2011-07-15 2011-07-15 2011-07-28

Lösenförfarande: Handelsbanken genomför automatisk kontant slutavräkning.

Metod för Referens- Officiell Stängning. kursbestämning:

Slutkurs: Det aritmetiska medelvärdet av Referenskurser gällande Fastställelseperiod för Slutkurs.

Återbetalningsbelopp Om Slutkurs > Lösenkurs: för Köpwarrant: (Slutkurs – Lösenkurs) × Multiplikator

I annat fall noll.

Återbetalningsbelopp Om Slutkurs < Lösenkurs: för Säljwarrant: (Lösenkurs – Slutkurs) × Multiplikator

I annat fall noll.

5

Information om Underliggande Informationen nedan består av utdrag från, eller sammanfattningar av offentligt tillgänglig information. Handelsbanken har inte gjort någon oberoende kontroll av informationen och tar inte ansvar för att den är korrekt eller fullständig.

Underliggande Emittent av Referenskälla ISIN-kod på Ytterligare information Underliggande Underliggande om Underliggande NASDAQ OMX ABB Ltd ABB Ltd CH0012221716 www..com Stockholm AB NASDAQ OMX Alfa Laval AB Alfa Laval AB SE0000695876 www.alfalaval.com Stockholm AB NASDAQ OMX Autoliv Inc. SDB Autoliv Inc. SE0000382335 www.autoliv.com Stockholm AB NASDAQ OMX ASSA ABLOY AB ser. B ASSA ABLOY AB SE0000255648 www.assaabloy.com Stockholm AB NASDAQ OMX Atlas Copco AB ser. A Atlas Copco AB SE0000101032 www.atlascopco.com Stockholm AB NASDAQ OMX AstraZeneca PLC AstraZeneca PLC GB0009895292 www..com Stockholm AB NASDAQ OMX Boliden AB Boliden AB SE0000869646 www.boliden.com Stockholm AB NASDAQ OMX Electrolux AB ser. B AB Electrolux SE0000103814 www.electrolux.com Stockholm AB Telefonaktiebolaget LM NASDAQ OMX Ericsson, Telefonab. L M ser. B SE0000108656 www.ericsson.com Ericsson Stockholm AB NASDAQ OMX Getinge AB ser. B Getinge AB SE0000202624 www.getingegroup.com Stockholm AB Hennes & Mauritz AB, H & M H & M Hennes & Mauritz NASDAQ OMX SE0000106270 www.hm.com ser. B AB Stockholm AB NASDAQ OMX Holmen AB ser. B Holmen AB SE0000109290 www.holmen.com Stockholm AB NASDAQ OMX Husqvarna AB ser. B Husqvarna AB SE0001662230 www.husqvarna.com Stockholm AB NASDAQ OMX Investor AB ser. B Investor AB SE0000107419 www.investorab.com Stockholm AB NASDAQ OMX Lundin Petroleum AB Lundin Petroleum AB SE0000825820 www.lundin-petroleum.com Stockholm AB NASDAQ OMX Meda AB Ser. A Meda AB SE0000221723 www.meda.se Stockholm AB Modern Times Group NASDAQ OMX Modern Times Group ser. B SE0000412371 www.mtg.se MTG AB Stockholm AB NASDAQ OMX Nordea Bank AB Nordea Bank AB (publ) SE0000427361 www.nordea.com Stockholm AB NASDAQ OMX Sandvik AB Sandvik AB SE0000667891 www.sandvik.com Stockholm AB Svenska Cellulosa AB SCA ser. Svenska Cellulosa NASDAQ OMX SE0000112724 www..se B Aktiebolaget Stockholm AB Skandinaviska Enskilda Banken Skandinaviska Enskilda NASDAQ OMX SE0000148884 www.seb.se ser. A Banken AB Stockholm AB NASDAQ OMX Securitas AB ser. B Securitas AB SE0000163594 www.securitas.se Stockholm AB Svenska Handels- NASDAQ OMX Svenska Handelsbanken ser. A SE0000193120 www.handelsbanken.se banken AB (publ) Stockholm AB NASDAQ OMX SKF AB ser. B SKF AB SE0000108227 www..com Stockholm AB NASDAQ OMX SSAB Svenskt Stål AB ser. A SSAB Svenskt Stål AB SE0000171100 www..com Stockholm AB NASDAQ OMX Stora Enso Oyj ser. R Stora Enso Oyj FI0009007611 www.storaenso.com Stockholm AB NASDAQ OMX Swedbank AB ser. A Swedbank AB SE0000242455 www.swedbank.se Stockholm AB NASDAQ OMX Swedish Match AB Swedish Match AB SE0000310336 www.swedishmatch.se Stockholm AB NASDAQ OMX Tele2 AB ser. B Tele2 AB SE0000314312 www.tele2.se Stockholm AB NASDAQ OMX TeliaSonera AB TeliaSonera AB (publ) SE0000667925 www.teliasonera.se Stockholm AB NASDAQ OMX Trelleborg AB ser. B Trelleborg AB SE0000114837 www.trelleborg.com Stockholm AB NASDAQ OMX Volvo, AB ser. B AB Volvo SE0000115446 www.volvo.se Stockholm AB

6

Erbjudandets former och villkor Antal emitterade 50 000 000 Warranter per serie. Handelsbanken förbehåller sig dock rätten att utöka eller Warranter: begränsa respektive serie om banken så önskar. Ingen teckning sker, utan köp och försälj- ning av Warrant sker över den marknadsplats som Warrant är noterad på.

Arrangör: Handelsbanken Capital Markets, HCS Blasieholmstorg 11 106 70 Stockholm

Courtage: Vid handel genom Handelsbanken utgår courtage enligt Handelsbankens vid var tid gällan- de prislista.

Emissionsdag: Noteringsdagen

Upptagande till handel och handelssystem Notering: Ansökan om notering av Warranter kommer att inlämnas till NASDAQ OMX Stockholm AB.

Noteringsdag: Framgår av produktspecifika villkor.

Noteringsvaluta: SEK

Market making: Warrant kan vara noterad på börs under löptiden. Handelsbanken agerar då market maker för Warrant. Detta innebär att Handelsbanken avser att, under normala marknadsförhållan- den, ställa köpkurser och säljkurser för det antal handelsposter som Handelsbanken vid var tid beslutar. För Warrant vars köpkurs enligt Handelsbankens bedömning är lägre än SEK 0,10, eller motsvarande värde i Noteringsvaluta, kan Handelsbanken helt avstå från att ställa köpkurs. Det bör uppmärksammas att skillnaden mellan köpkurs och säljkurs (”spre- ad”) i Warrant kan förändras löpande. Det bör också uppmärksammas att det under vissa tidsperioder kan vara svårt eller omöjligt för Handelsbanken att ställa köpkurser och säljkur- ser i Warrant vilket medför att det kan vara svårt eller omöjligt att köpa eller sälja Warrant. Ovanstående kan till exempel inträffa vid kraftiga marknadsrörelser, likviditetsförändringar, Handelsbankens hedgning av positioner, marknadsstörningar, kommunikationsavbrott eller andra tekniska avbrott vilka kan medföra svårigheter att handla till rimliga kurser, eller på grund av att berörd eller berörda marknadsplatser stängs, eller att handeln åläggs restriktio- ner under en viss tid.

Minsta handelspost: 1 Warrant per serie.

Sista Handelsdag: Slutdagen.

Stockholm den 12 april 2011

Svenska Handelsbanken AB (publ)