Vicenza Oro January Punta Sulla Sostenibilità

Il Sole 24 Ore Martedì 17 gennaio 2017 - N. 16 Industria dell’oro 19

L’evento. Si apre il 20 l’appuntamento organizzato da Italian Exhibition Group Vicenza Oro January punta sulla sostenibilità

convegno sul tema organizzato ologica nelle sei communities nologie innovative , con un forum Fil rouge sarà per domenica 22 in collaborazio- Icon, Look, Creation, Expres- sul tema il 22 gennaio; mentre con- ne con Cibjo, la Confederazione sion, Essence e Evolution. E vie- tinua il progetto NOW, Not ordi- la responsabilità mondiale della gioielleria, e un ne potenziato l’incoming inter- nary watches, lanciato per la pri- incontro nel pomeriggio di lune- nazionale: grazie al supporto di ma volta nell’edizione di Vicenza sociale d’impresa dì 23 durante la conferenza del Ice, nell’ambito del progetto di Oro September 2016 dedicato ai Comitato etico Assogemme sul promozione della produzione brand indipendenti di orologi. Il Attesi 1.500 brand tema della tracciabilità. Inoltre, orafa del made in Italy, saranno, format sarà presente con Now nella serata inaugurale del 20 in questa edizione, oltre 500 i Next, un’area dedicata alle antici- gennaio, durante la premiazione buyers internazionali specializ- pazioni di prodotto degli esposi- Katy Mandurino degli Andrea Palladio internatio- zati e selezionati per essere gui- tori che saranno poi presenti il pL’oro diventa responsabile. nal jewellery awards, gli Oscar dati durante la manifestiazione. prossimo settembre (dal 23 al 27). Sostenibile e tracciabile. E opera del gioiello assegnati da una giu- Torna T-Gold, la parte esposi- Ancora: di tendenze future e di secondo i principi del commercio ria internazionale per celebrare tiva dedicata ai macchinari per la come cambia il consumatore si etico, della difesa della salute, delle eccellenze mondiali, sarà asse- lavorazione dei preziosi e alle tec- parlerà il 20 gennaio nel semina- la tutela dell’ambiente. gnato il Jewellery corporate so- rio annuale dell’Osservatorio in- Eccellenze. Sarà questo il concetto di base, cial responsibility award alla mi- dipendente di forecasting mon- Oltre alle il filo rosso che legherà i sei giorni gliore azienda o personalità che NOW diale del gioiello e dei preziosi esposizioni di Vicenza Oro January, in pro- abbia operato nel proprio busi- Torna Not Ordinary Watches, Trendvision Jewellery & Foreca- in fiera, Vicenza gramma alla fiera di Vicenza dal ness secondo canoni responsabi- il format lanciato nell’edizione sting, mentre per le previsioni del offre al pubblico 20 al 25 gennaio: la promozione li e sostenibili. A conferma del- di Vicenza Oro Settembre mercato e per l’andamento del l’opportunità di della responsabilità sociale d’im- l’attenzione che Vicenza Oro - e settore l’appuntamento è con il visitare il Museo presa, in tutte le sue declinazioni ora lo stesso Italian Exhibition 2016 dedicato ai marchi convegno organizzato dal Club del Gioiello (foto possibili. «Investire nella corpo- Group - dedica al tema della re- indipendenti di orologi degli Orafi, in collaborazione con sopra), primo in rate social responsibility significa sponsabilità è arrivato anche un Federorafi e Federpreziosi per sa- Italia ad essere per le aziende consolidare o co- prestigioso riconoscimento: po- bato 21. Interessante il tema della dedicato struire una nuova relazione di fi- chi giorni fa il Gruppo fieristico Gioielleria 4.0: due giornate, il 22 e unicamente ducia con i consumatori - spiega ha ricevuto a New York l’accredi- 23, dedicate ai processi di digita- al gioiello, Corrado Facco, direttore genera- tamento formale, tramite la Con- LA PAROLA lizzazione nel mondo retail, alla collocato le di Italian Exhibition Group (la federazione mondiale della gio- CHIAVE comunicazione online e alle nuo- all’interno società nata dopo la fusione della ielleria, presso ECOSOC, il Con- ve professionalità. della Basilica Fiera di Vicenza con Rimini Fie- siglio Economico e Sociale delle L’evento di gennaio è il primo di Palladiana ra) - e può rappresentare una delle Nazioni Unite, per la promozio- The Responsible Gold una lunga serie che vede protago- vie per superare l’attuale fase di ne e l’implementazione delle atti- nista Vicenza Oro sugli scenari in- rallentamento dei consumi nel vità relative alla Corporate social ternazionali: in Italia Vicenza Oro settore orafo-gioielliero». «Oggi - responsibility nella filiera del settembre si svolgerà dal 23 al 27 in continua Facco - il lusso sosteni- gioiello e dei preziosi. 7È il titolo della manifestazione concomitanza con la settimana bile e responsabile è una tendenza Oltre al tema della responsabi- vicentina di quest’anno, che si della moda milanese, in un’ottica sempre più diffusa: i consumatori lità, Vicenza Oro January 2017 - occuperà della promozione della di sistema tra il mondo del gioiello evoluti, soprattutto le giovani ge- che ospiterà più di 1.500 brand responsabilità sociale d’impresa, e quello del fashion. All’estero, nerazioni, tendono ad informarsi provenienti da 36 Paesi del mon- in tutte le sue declinazioni l’edizione 2017 di Vicenza Oro sempre di più e ad effettuare ac- do e accoglierà buyers e visitato- possibili. Investire nella corporate Dubai è stata spostata in autunno quisti selezionando i prodotti che ri da più di 120 nazioni - consoli- social responsibility significa per (dal 15 al 18 novembre) per asse- garantiscano maggiore traspa- derà il suo ruolo di piattaforma di le aziende consolidare o costruire condare il periodo di alta stagione renza, scegliendo le aziende più business del settore e di evento una nuova relazione di fiducia con per le vendite nella macro regio- attente all’etica e all’ambiente». aggregatore e promotore degli i consumatori e può rappresentare ne. Sono confermate poi le parte- “The Responsible Gold” sarà asset fondamentali dell’orefice- una delle vie per superare l’attuale cipazioni in marzo all’Hong Kong un percorso lungo la strada, già ria, dal design alla produzione, fase di rallentamento dei consumi international jewellery show, in tracciata gli scorsi anni, della sen- dai nuovi trend alla cultura del nel settore orafo-gioielliero. È una giugno al JCK di Las Vegas e in sibilizzazione verso i temi della gioiello. Resta il format espositi- richiesta che proviene anche dai agosto all’India international responsabilità sociale: tra gli ap- vo “The boutique show”,che di- consumatori, sempre più attenti a jewellery show di Mumbai. puntamenti in programma, un vide le aziende e l’offerta merce- queste tematiche. © RIPRODUZIONE RISERVATA

INTERVISTA Matteo Marzotto Vicepresidente Italian Exhibition Group (Ieg)

Questo riconoscimento sa- strategica per generare fiducia «Valorizziamo le filiere del made in Italy» rà un valore aggiunto nel ven- nei consumatori finali. Non di- dere gli spazi espositivi? mentichiamo poi che la gene- Sto vivendo personalmente razione dei Millennials, i nati Giulia Crivelli cenzaOro, che si apre domani dividiamo l’idea di un sistema Con il contributo fonda- ni da New York, dove Ieg ha ri- il grande cambiamento delle dopo il 1980, sono sempre più pTre anni di intenso lavoro per la prima volta sotto il cap- moda allargato, che non com- mentale del Mise e grazie an- cevuto l’accreditamento for- fiere, che non sono più “sem- importanti come consumatori con «una squadra ecceziona- pello di Ieg. prende solo la filiera dell’abbi- che alla collaborazione con le male, tramite Cibjo, la Confe- plici” venditori di spazi a espo- e presto classe dirigente delle le» e Matteo Marzotto ha visto Dal dicembre 2013 Vicen- gliamento e della pelletteria, istituzioni locali, siamo riusci- derazione mondiale della gio- sitori che devono firmare or- nostre società e sono molto at- nascere, nell’ottobre scorso, zaOro è molto cambiata. ma anche quella degli occhiali ti a trasformare una visita a Vi- ielleria, presso Ecosoc, il dini o contratti con i rispettivi tenti alla sostenibilità sociale e Italian Exhibition Group spa Quali sono le novità che con- e dell’oreficeria. Così calcola- cenzaOro in occasione per Consiglio economico e sociale clienti. Un ente fieristico mo- ambientale delle imprese. (Ieg) dalla fusione di Fiera di sidera più importanti? to, il fashion system italiano ar- scoprire altre eccellenze del dell’Onu per la promozione e derno deve considerarsi un Qual è il futuro di Ieg? Rimini con Fiera di Vicenza, Ce ne sono moltissime, dal riva a 90 miliardi di euro di fat- territorio. A partire dalla città l’implementazione delle atti- provider di servizi e di conte- Siamo già oggi il primo sog- della quale era presidente dal punto di vista dell’organizza- turato e può davvero giocare stessa, naturalmente, e dal vità relative alla Corporate so- nuti e deve costantemente getto in Italia per numero di dicembre 2013. Un obiettivo zione degli spazi, degli eventi un ruolo da leader nel mondo. Museo del gioiello che abbia- cial responsibility (Csr) nella creare valore per gli stakehol- manifestazioni organizzate di- annunciato, ma un successo collaterali e dei progressi fatti Le fiere possono essere volano mo inaugurato a Natale del filiera del gioiello e dei prezio- der. Oggi non si può prescin- rettamente, con 61 prodotti in non scontato, vista la difficoltà per l’incoming dei buyer. Ma e motore di questo successo. 2014 all’interno della Basilica si. A rappresentare Ieg c’erava- dere da una forte attenzione portafoglio (al 90% di proprie- tutta italiana di superare prota- vorrei sottolineare un cambia- Quali sono le novità alle Palladiana, che tra l’altro già mo io e Corrado Facco, già diverso la sostenibilità e la re- tà) e 160 tra eventi e congressi. gonismi locali a favore di ag- mento di visione, di cui sono quali accennava per l’inco- nel 1994 è stata inserita dal- rettore generale di VicenzaO- sponsabilità e la Csr è un asset L’obiettivo è rafforzarci come gregazioni e progetti comuni. particolarmente fiero perché ming dei buyer stranieri? l’Unesco nella lista dei beni pa- ro, che ora ricopre lo stesso fondamentale anche nel setto- player fieristico per la valoriz- Non è solo questo però il mo- credo che il mio background trimonio dell’umanità. ruolo all’interno del nuovo re della gioielleria. zazione e l’internazionalizza- tivo che porta Marzotto, oggi nel sistema del tessile-moda A proposito di Onu, Italia- gruppo. È da molto tempo e an- Le aziende a cui vi rivolgete zione di alcune delle più im- vicepresidente di Ieg, a traccia- sia stato un contributo impor- «Lavoriamo perché ogni na Exhibition Group ha appe- cor prima del mio arrivo che sono quindi più sensibili agli portanti filiere produttive del re un bilancio positivo degli ul- tante. Con il ministro per lo Svi- na ricevuto un importante ri- VicenzaOro è impegnata a dif- aspetti etici? made in Italy di successo, come timi tre anni al vertice di Fiera luppo economico Carlo Calen- fiera del portafoglio Ieg conoscimento per quel che fondere la cultura della Csr, Certo. E non da oggi. Ma po- dimostra il percorso fatto da di Vicenza, la cui manifestazio- da e il presidente della Camera sia provider di servizi riguarda, appunto, il gioiello. con i suoi risvolti sociali ed ter dimostrare, certificare, una VicenzaOro. ne di punta è sempre stata Vi- della moda Carlo Capasa con- e contenuti nuovi» Siamo tornati da pochi gior- economici lungo tutta la filiera. Al vertice. Matteo Marzotto Csr di filiera è anche una scelta © RIPRODUZIONE RISERVATA

Imprese/1. Nuovi spazi di mercato per i gioielli dell’azienda vicentina ispirati al mare e alla natura Imprese/2. L’azienda di Fermo (Brosway, Pianegonda, Rosato) sperimenta gioielli in ottone, acciaio e argento Misis sceglie l’Asia e apre in Mongolia Mix innovativi per i prodotti Bros Barbara Ganz spazi nuovi nel mercato india- pUna azienda nata nel 1979 L’occasione per presenta- pUna collezione in stile mano, dove il gioiello è solo d’oro, nelle Marche come realtà re in anteprima le novità dei rino, omaggio al Dna del- ma noi veniamo percepiti co- specializzata nella produzio- gioielli in argento per Rosato l’azienda (che ha il nome di un me accessori moda di lusso, ne di cinturini in pelle, diven- e Pianegonda, e in acciaio, ot- gamberetto), e due più astratte, che si fanno notare». Più diffi- tata marchio di riferimento tone e argento per Brosway. con l’utilizzo di lavorazioni e cile l’approccio al mercato sta- per tutti gli appassionati di In particolare il marchio Pia- tecniche a smalto originali, tunitense, che fatica a interpre- orologeria, e cresciuta am- negonda, con le sue creazioni «quelle che ci permettono di tare un prodotto che non è pliando la propria offerta at- realizzate in argento e pietre essere da un lato immediata- d’oro ma non si può catalogare traverso lanci e acquisizioni, preziose, vedrà sulla piazza mente riconoscibili, dall’altro come bijoux. fino a qualificarsi come una vicentina la sua seconda par- difficilmente imitabili», spiega A oggi Misis produce - inte- delle principali multibrand tecipazione dopo lacquisi- Claudia Piaserico, direttore ramente made in Italy, affidan- company del settore. zione da parte del gruppo an- creativo della vicentina Misis. dosi a laboratori del distretto Oggi Bros Manifatture - nunciata nel 2015 con uno L’appuntamento della fiera orafo vicentino ad alta specia- sede a Fermo - controlla i stand nel padiglione centrale di Vicenza ha segnato tutti i lizzazione - oltre 1.450 tipologie marchi Bros (cinturini per della manifestazione. momenti principali della sto- Animalier. Una creazione Misis di gioielli: ogni nuova collezio- orologi), Dhiva (packaging Argento. Un bracciale Pianegonda Una passione di famiglia, ria di Misis, azienda familiare ne si è affiancata a quelle prece- per gioiellerie), Brosway quella di Bros Manifatture: sul mercato dal 1986, ma ogget- denti senza scalzarla. «In que- (creato nel 2008, gioielleria e al fondatore Lanfranco Be- to nel 2008 di un completo rias- Thailandia e altri tre a Taiwan. sanno di mare e di estate». sto modo raggiungiamo un tar- oreficeria fashion), S’Agapò contribuito la strategia di in- Shangai e Shenyang, a otto- leggia, alla guida dell’azien- setto, con l’entrata della secon- «Un negozio in Mongolia, che Misis si è ritagliata uno spa- get di età estremamente ampio, (gioielleria easy to wear in ternazionalizzazione avviata bre è stato inaugurato il pri- da, si affiancano i figli Mau- da generazione - Claudia e Al- apriremo a breve, consolida la zio molto specifico sul merca- dalle più giovani alle donne ma- acciaio per un pubblico gio- dal gruppo, che ha permesso mo negozio monomarca Bro- rizio, marketing manager, berto - e il passaggio dall’attivi- nostra presenza sul Far East - to: gioielli di posizionamento ture», sottolinea Claudia, che è vane), Rosato (fine jewelle- di incrementare le vendite: sway negli Stati Uniti, a Mia- Valerio, product manager e tà di commercializzazione a un spiega Claudia Piaserico -. medio alto, di argento ma con la mente creativa mentre al fra- ry in argento e oro) e Piane- attraverso due filiali dirette mi, dove il gruppo è presente Beatrice, export and com- proprio brand chiaramente di- Avevamo costruito relazioni placcature e lavorazioni che tello Alberto è affidata la ge- gonda (gioielleria di design in Cina, ad Hong Kong e a Pe- con una sede secondaria. Lo munication manager. «Il te- stinguibile sul mercato. Un solide anche con Russia e Tur- eliminano ogni segno di ossi- stione finanziaria. di eccellenza). Il 2016 si è chino, l’azienda sta scom- stesso brand viene distribui- ma che accomuna le nostre mercato che per il 70% è italia- chia, ma le tensioni internazio- dazione e lasciano spazio al co- Dieci gli addetti (oltre all’in- chiuso con un fatturato su- mettendo sul potenziamento to dalle principali compagnie collezioni - spiega Beleggia - no - con 180 punti vendita mul- nali ci hanno frenato; nono- lore degli smalti e delle pietre. dotto), e 3,5 i milioni di fattura- periore ai 39 milioni di euro, della propria espansione sul aeree e di navigazione. è la natura, che diventa un tibrand e un monomarca inau- stante questo abbiamo inaugu- Anche la distribuzione segue la to: l’azienda, oltre che sul- in aumento del 7% rispetto mercato asiatico. All’appuntamento di Vi- simbolo portafortuna in tut- gurato a Verona nel 2010 - ma rato un punto shop a Kiev. Più stessa regola, affidata a punti l’export, punta a un rapporto all’anno precedente; l’azien- Per questo, dopo l’inaugu- cenza, in fiera dal 20 al 25 gente le sue diverse manifesta- con prospettive di crescita al- latitante il mercato europeo, a vendita di alto livello. Il prezzo più stretto con la clientela, anda è presente in 30 Paesi, ol- razione negli ultimi due anni naio, Bros Manifatture si pre- zioni: una sorta di inno alla l’estero, dove conta sei mono- cominciare da Spagna e Gre- medio di un oggetto si aggira che grazie all’uso dei canali so- tre 10mila punti vendita, e di quattro negozi Brosway a senta con tre stand dedicati ai nostra stessa vita». marca in Cina, tre shopping cia, che pure sarebbero i desti- sui 200 euro. «Questa nostra cial, da Facebook a Instagram. occupa 300 persone. Pechino, Shangai, Shenyang marchi Brosway, Pianegon- B. Ga.

corner nei principali mall della natari ideali per gioielli che caratteristica sta aprendoci © RIPRODUZIONE RISERVATA Alla crescita aziendale ha e Tianjin, e due Rosato a da e Rosato. © RIPRODUZIONE RISERVATA Il Sole 24 Ore 20 Mondo Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16

Lotta al terrorismo. L’uzbeko Masharipov, principale sospettato della strage alla discoteca Reina, è stato arrestato con il figlio ANSA Catturato a Istanbul il killer di Capodanno

AFP Alberto Negri sulle affermazioni rese dalla informazioni decisive: avrebbe cono o comunque aprono scena- rebbero stati trovati 150mila dol- pForse adesso sapremo come moglie dell’estremista agli in- infatti fornito ulteriori elementi, ri inediti. La versione del “lupo lari. Per le forze di sicurezza tur- è avvenuta la strage di Capodan- quirenti. Secondo il quotidiano grazie ai quali si è riuscito a loca- solitario” affiliato all’Isis appare che, infatti, l’attentatore avrebbe no a Istanbul e quanti fossero gli Hurriyet, la donna aveva ribadi- lizzarlo, forse insieme anche ai infatti messa in dubbio dalle stes- agito per denaro, non per motivi attentatori. È stato catturato ieri to di avere «scoperto l’attacco potenziali complici di cellule se autorità turche. Qualche ora ideologici. L’intelligence turca sul Bosforo l’uomo indicato dalle soltanto guardando la televisio- dormienti dello Stato Islamico prima che Masharipov fosse cat- in queste settimane di ricerche autorità turche come l’autore ne», aggiungendo di non sapere nella città sul Bosforo. La donna turato a Istanbul il vicepremier del super latitante ha avuti con- della strage di Capodanno alla «che il marito fosse un terrori- avrebbe infine raccontato che da turco, Numan Kurtulmus, in tatti con le autorità di Uzbeki- discoteca “Reina”. E con lui sono sta dell’Isis e neppure un simpa- Istanbul l’intera famiglia si recò un’intervista rilanciata dal quo- stan, Kazakistan, Kyrgyzistan, state arrestate altre cinque per- tizzante». dapprima ad Ankara e poi a Kon- tidiano Hurriyet aveva afferma- Dagestan, Xinjiang (regione mu- sone, di cui tre donne. Fino a poche ore prima di en- ya, nel centro dell’Anatolia, dove to che «quello di Reina non è sta- sulmana uigura della Cina), Ma- Il jihadista Abdulkadir trare in azione nella notte di Ca- l’uomo avrebbe cercato lavoro e to solo un attacco di un’organiz- rocco e anche con alcuni Paesi Masharipov, alias Abu Muham- podanno, Masharipov sarebbe pagato in anticipo l’affitto per tre zazione terroristica, ma è stata europei. Ora con la cattura di med Horasan, con passaporto rimasto con lei. In seguito la don- mesi di un appartamento, per poi coinvolta anche un’organizza- Masharipov si dovrebbe chiarire uzbeko, si era dato fuga dopo la na sarebbe stata condotta insie- tornare alla città di partenza in zione di intelligence. Era ben pia- come e con chi il jihadista sia en- strage nella discoteca “Reina” Uzbeko. Abdulkadir Masharipov me ai due figlioletti in una casa automobile il 15 dicembre, due nificato e organizzato», ha ag- trato in azione. Nell’ultimo anno che aveva provocato almeno 39 sempre a Istanbul, ma diversa da settimane prima di colpire. giunto Kurtulmus. in Turchia ci sono stati almeno morti e 65 feriti. Secondo l’agen- quella dove la famiglia si era sta- Nei mesi scorsi Masharipov Insomma i turchi hanno una dozzina di gravi attentati e zia turca Dogan, Masharipov LE INFORMAZIONI DECISIVE bilita. Più tardi il consorte sareb- sarebbe stato in Siria, dove adombrato un ruolo, per altro quasi mai, a parte alcune rivendi- aveva portato via con sé uno dei Con lui arrestate 5 persone, be passato da lì per prendere il fi- avrebbe raggiunto i miliziani del non ancora definito, di misterio- cazioni dell’Isis e dei “Falconi del propri bambini, di soli 4 anni: presunti jihadisti: tre sono glio maggiore, lasciandola sola Califfato prima di rientrare in si agenti stranieri. Sempre se- Kurdistan”, si è riusciti a indivi- queste erano almeno le notizie con quello più piccolo di appena Turchia per compiere la strage condo Hurriyet, gli inquirenti duare oltre agli attentatori le cel- circolate negli ultimi giorni e donne. È probabile che la un anno e mezzo. del Reina. avrebbero localizzato nel quar- lule terroristiche che li avevano diffuse da fonti riservate di poli- moglie abbia dato elementi È probabile che nella cattura di Ma ci sono alcuni risvolti in tiere Silivri di Istanbul il presun- organizzati. zia, che a loro volta si basavano importanti per localizzarlo Masharipov la moglie abbia dato questa vicenda che non convin- to covo dell’attentatore dove sa- © RIPRODUZIONE RISERVATA Il nuovo arresto. Masharipov ieri dopo la cattura a Istanbul

Strasburgo. Oggi la scelta del successore di Martin Schulz - Esito incerto per il mancato accordo tra i due gruppi più importanti L’ANALISI

Beda L’assemblea parlamentare è Romano sui generis rispetto a un classico parlamento nazionale: condivide il L’Europarlamento vota il presidente potere di legislatore con il Un’opportunità Consiglio e non ha diritto di iniziativa (che spetta alla Due italiani candidati su fronti opposti: Tajani per i popolari, Pittella per i socialisti Commissione europea). per rilanciare Più in generale, in un

ANSA momento in cui gli Stati Beda Romano liberali, e possibilmente di al- legislatura: due anni e mezzo ai il ruolo membri e le opinioni BRUXELLES. Dal nostro corrispondente cuni ecologisti, nonostante le socialisti, con Schulz, e altri due pubbliche nazionali tendono pÈ una partita incerta quel- prese di posizione della vigilia. anni e mezzo a un popolare. dell’istituzione a chiudersi su se stessi, il la che si giocherà oggi al Parla- Dal canto loro, i popolari han- La tesi dei socialisti è che la- Parlamento europeo è mento europeo quando l’as- no detto di non volere benefi- sciare la presidenza del Parla- anch’esso scosso da gravi semblea parlamentare sarà ciare dei voti dei partiti estre- mento a un popolare significhe- un Parlamento europeo tensioni. Non solo i partiti chiamata a eleggere un nuovo misti. Vogliono quindi pescare rebbe abbandonare la guida in crisi di immagine euroscettici o anti-sistema presidente, in sostituzione di come minimo tra i liberali e i delle tre principali istituzioni È quello che il nuovo hanno strappato la scena ai Martin Schulz che ha deciso conservatori. La stessa com- comunitarie al centro-destra, presidente dell’assemblea, grandi movimenti popolari, di dimettersi per candidarsi pattezza del voto popolare a che già guida la Commissione e quale esso sia, erediterà oggi ma la stessa assemblea alle prossime elezioni legisla- sostegno di Tajani, un ex vice il Consiglio. Più in generale, quando verrà eletto dai suoi parlamentare si presenta tive in Germania. Su fronti op- presidente della Commissio- molti osservatori temono che pari in un voto dall’esito divisa al voto di oggi, salvo posti si sono candidati due ita- ne, è in dubbio, come si evince l’eventuale assenza di una gran- incerto. L’istituzione soffre alleanze dell’ultimo minuto. liani: Gianni Pittella per i so- dalle parole di Karas. de coalizione in Parlamento come non mai del vento di Giocano opinioni divergenti, cialisti, e Antonio Tajani per i Gli scrutini inizieranno alle possa pesare sui prossimi lavori euroscetticismo che soffia ma anche divisioni nazionali. popolari. Pur favorito, que- 9 di oggi. Le tornate successive dell’esecutivo comunitario, che sul continente, nonostante Il nuovo presidente ha st’ultimo dovrà aspettare oggi ha potuto godere finora in Par- una presidenza di Martin tuttavia alcune carte da per avere certezze. lamento dell’appoggio di una Schulz energica e dinamica. giocare. Il 46% dei cittadini Il sistema di elezione del pre- ADDIO COALIZIONE? solida maggioranza. Peraltro, l’assemblea è europei (e il 44% degli sidente del Parlamento euro- I socialisti hanno rinnegato A Strasburgo, i popolari anch’essa vittima delle italiani) vuole che peo è complicato. Nelle prime il principio dell’alternanza, hanno 216 deputati, i socialisti diverse crisi nazionali, come l’assemblea abbia un ruolo tre tornate a scrutinio segreto 189. Il Parlamento europeo dimostra anche l’incertezza più importante. Solo il 28% vince colui che raccoglie la che consegnerebbe al centro- conta in tutto 751 parlamenta- del voto per un nuovo degli interpellati in tutta destra la guida delle 3 grandi maggioranza assoluta dei voti. ri. Oltre a Pittella e a Tajani, si Strasburgo. L’emiciclo dell’Europarlamento riunito in sessione plenaria presidente. Europa crede che Alla quarta tornata si presenta- istituzioni comunitarie sono candidati anche il libera- L’ultimo sondaggio Strasburgo dovrebbe avere no i due candidati più eletti nella le Guy Verhofstadt; Laurentiu Eurobarometro ha rivelato un ruolo meno importante tornata precedente. In questo Rebega, del gruppo euroscet- l’immagine negativa di cui di quello attuale sulla scena caso, vince colui che raccoglie saranno alle 13, alle 17, e alle 20. tico di Marine Le Pen; Helga Il peso degli schieramenti al Parlamento europeo soffre il Parlamento europeo, politica comunitaria. Non la maggioranza relativa. Nessu- «C’è tempo tra le tornate per Stevens del gruppo conserva- a quasi 40 anni dalla prima basta. L’elettorato europeo no dei due principali candidati negoziare un eventuale accor- tore; la verde Jean Lambert; ed Ripartizione dei seggi per gruppo politico elezione a suffragio è ben consapevole del può contare su sufficienti voti do, evitando il ballottaggio del Eleonora Forenza della sini- universale. Solo il 25% dei potere che il nuovo provenienti dal suo partito per quarto scrutinio», spiega un stra radicale. Outsider dell’ul- cittadini europei ha una Parlamento ha ottenuto dal essere eletto nei primi turni, e esponente parlamentare. «Più timo minuto non possono 52 51 217 42 18 visione «totalmente Trattato di Lisbona. ieri sera il gioco delle alleanze passa il tempo, più Tajani ha escludersi. L’ultimo presiden- GUE VERDI PPE EFDD INDIPENDENTI positiva» dell’assemblea di Secondo l’ultimo era ancora incerto. chances di farcela. Il tempo te italiano dell’assemblea fu il Sinistra Popolari Europa della Strasburgo. Il 28% di loro ne sondaggio, le prime quattro Agli occhi di molti, né Pittella gioca a suo favore», aggiunge democristiano Emilio Colom- libertà e della ha una opinione «totalmente priorità che l’assemblea né Tajani convincono piena- un diplomatico bruxellese. bo, dal 1977 al 1979. democrazia diretta* negativa». La situazione è dovrebbe perseguire sono la mente. Spiega l’ecologista belga Per evitare che l’uomo politico «La nostra previsione sulla solo di poco migliore in Italia, lotta alla povertà e Philippe Lamberts: «Né Pittel- sia eletto con una maggioran- corsa alla guida del Parlamento dove il 30% dei cittadini ha all’esclusione, la lotta la, né Tajani rispettano le nostre za risicata e con l’aiuto dei par- europeo è che Tajani abbia un una visione positiva dei contro il terrorismo, una condizioni». Nota Othmar Ka- titi euroscettici, i popolari vo- lieve vantaggio su Pittella – ana- lavori del Parlamento migliore gestione ras, un popolare austriaco: gliono allargare il sostegno a lizza in conclusione il centro europeo, rispetto al 38% dei dell’immigrazione, una «Avrei preferito un processo suo beneficio. studi Vote Watch –. La nostra si- bulgari e al 12% dei francesi. politica comune della completamente diverso per se- Negli ultimi anni, il presiden- mulazione mostra che Verhof- Come le altre istituzioni sicurezza e della difesa. Non lezionare un candidato alla pre- te del Parlamento europeo è stadt potrebbe farcela in un bal- europee, anche Strasburgo solo il cittadino europeo sidenza del Parlamento. Prima sempre stato eletto da una gran- lottaggio contro Tajani, grazie a soffre di una immagine vuole che il Parlamento avremmo dovuto discutere il de coalizione socialista-popo- un accordo con i socialisti. Tut- negativa. D’altro canto, europeo agisca con profilo del presidente e il ruolo lare. In occasione di questa ele- tavia, dopo il ventilato ingresso sempre l'ultimo maggiore determinazione, futuro del Parlamento. Solo do- zione, l’intesa è stata (finora) del Movimento Cinque Stelle 189 68 74 40 Eurobarometro nota segnala ma dalla lista appena citata po una intesa trasversale fra i rinnegata dai socialisti, che vo- nel gruppo liberale (il quale non S&D ALDE ECR ENFG che, secondo il 54% degli si evince come l’Europa sia partiti possiamo trovare una gliono tenere la guida dell’assi è materializzato, con danni al- Socialdemocratici Liberali Conservatori Europa europei, l’Unione «è considerata da molti lo personalità appropriata». semblea, a dispetto di una intesa l’immagine dell’ex premier bel- e riformisti delle nazioni orientata verso una strumento appropriato con In linea di massima, i sociali- del 2014 secondo la quale popo- ga, ndr), questa possibilità ap- e della libertà** direzione sbagliata». Sul cui affrontare molte delle sti possono contare sul voto lari e socialisti si sarebbero pare molto remota». Parlamento europeo pesano sfide del momento.

della sinistra radicale, di alcuni spartiti la presidenza durante la © RIPRODUZIONE RISERVATA (*) è il gruppo di cui fanno parte l’Ukip britannico e il M5S italiano; (**) è il gruppo del Front National francese, del Pvv olandese e della Lega poi particolari ircostanze. © RIPRODUZIONE RISERVATA

Un italiano tra le vittime «Mani pulite» a Seul. Lo scandalo di corruzione rischia di travolgere la prima chaebol sung – di cui altri tre alti dirigenti AFP rischiano l’incriminazione formale ma non l’arresto – ha respinto le accuse con un comuni- Samsung, l’erede rischia l’arresto cato in cui sottolinea di «non aver effettuato contribuzioni al Stefano Carrer rapporti con l’amica costituireb- considerata essenziale per favo- risultati migliori delle attese e fine di ricevere favori»: si sareb- TOKYO. Dal nostro corrispondente bero (anche) un sodalizio eco- rire un fluido processo di succes- prospettiva di cambiamenti nel- be trattato di elargizioni disinte- pCorruzione, appropriazione nomico. L’appropriazione inde- sione dal patriarca Lee Kun-Hee – la struttura societaria e nella cor- ressate per la promozione dello indebita, spergiuro in audizione bita di fondi aziendali riguarda la da tempo malato – a Jay Y e alle porate governance. sport. Alla quinta udienza della parlamentare. Il leader di fatto logica dello scambio di favori: due sorelle. Proprio ieri è stato I clamorosi sviluppi di una in- Corte Costituzionale - che deve del gruppo Samsung, il 48enne Lee avrebbe ottenuto in com- formalmente incriminato l’ex mi- chiesta che si allarga sempre più confermare o meno entro giu- Jay Y Lee, saprà domani se dovrà penso il via libera del fondo pen- nistro della Sanità – poi presiden- evocano la possibilità che altri gno l’impeachment votato dal- subire l’onta del carcere: decide- sione pubblico alla controversa te del National Pension Service – grandi imprenditori possano es- l’Assemblea Nazionale il 9 di- rà il tribunale centrale di Seul Moon Hyung-Pyo. sere incriminati, visto che sono cembre -, ieri è stata portata dal sulla richiesta di arresto avanza- Se l’attuale vicepresidente ed ben 53 le aziende che hanno fi- carcere per essere interrogata ta ieri nei suoi confronti dalla EFFETTO A CATENA erede designato di Samsung do- nanziato due fondazioni della l’amica della presidente, che ha commissione indipendente di La commissione d’inchiesta vesse finire in carcere, subireb- Choi. «Nel richiedere l’arresto, il negato di avere interessi econo- inchiesta sulle ramificazioni del- ha chiesto l’incarcerazione bero una battuta d’arresto non team investigativo è giunto alla mici in comune con la Park. lo scandalo che sta travolgendo solo i piani di successione nel conclusione che le esigenze del- Lo stesso hanno fatto gli av- la presidente Park Geun-hye per Jay Y Lee, di fatto leader controllo, ma anche quelli di la giustizia siano più importanti vocati della presidente, che po- (già sotto impeachment e sospe- del più grande conglomerato riassetto che il conglomerato ha delle eventuali conseguenze sul- liticamente è già morta ma il cui sa dalle funzioni). della Corea del Sud avviato su pressione di alcuni in- l’economia», ha dichiarato ieri il destino giudiziario – per quan- La corruzione riguarda i fi- vestitori internazionali. In Borsa portavoce della commissione di do perderà anche il titolo e non nanziamenti – erogati o promes- il titolo di Samsung Electronics inchiesta. Il clima è in pieno quel- solo le funzioni presidenziali – si – a entità facenti capo all’amica fusione dell’anno scorso tra due ha perso ieri il 2,1%, dopo il -3,5% lo da “Mani Pulite”, ben diverso sembra dipendere in buona Messico, 5 morti per una sparatoria in discoteca della presidente che è al centro affiliate – Samsung C&T e Chiel di venerdì scorso , il giorno in cui da un passato anche recente, parte da quello dei vertici del dello scandalo, Choi Soon-sil, Industries -, realizzata allo scopo al mattino presto Jay Y Lee era ri- quando vari capi di “chaebol” maggiore conglomerato del Cinque vittime e una quindicina di feriti è il bilancio un festival di musica techno. Tra le vittime anche in calcolati in un totale di circa 43 di accrescere la quota della sua merso da un interrogatorio in cui (compreso lo stesso Lee Kun- Paese. Ad aggiornamento del della sparatoria avvenuta in una discoteca a Playa italiano, Daniel Pessina, di origini milanesi, che a miliardi di won (36,3 milioni di famiglia nella capofila Samsung era stato torchiato per 22 ore. Va Hee) ottenevano pene sospese o vecchio detto ironico per cui la del Carmen, in Messico, nella penisola dello Yucatan. Playa del Carmen gestiva un ristorante. Si esclude la dollari): secondo l’accusa, si trat- Electronics. comunque sottolineato che solo perdoni presidenziali con l’argo- Corea veniva definita “Repub- Autore della strage sarebbe un solo uomo che ha matrice terroristica e si pensa a una vendetta dei terebbe anche di vere e proprie Un rafforzamento della presa giovedì scorso le azioni avevano mento che altrimenti si sarebbe blica di Samsung”. iniziato a sparare sulla folla radunata nel locale per narcos contro i proprietari della discoteca. tangenti alla presidente, i cui dei Lee sul gruppo, insomma, toccata un massimo storico, tra danneggiata l’economia. Sam- © RIPRODUZIONE RISERVATA Il Sole 24 Ore Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16 21

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Le risposte MARTEDÌ Gianfranco Fabi Le lettere vanno inviate a: ai lettori MERCOLEDÌ Fabrizio Galimberti Il Sole-24 Ore "Lettere al Sole-24 Ore" Lettere Via Monte Rosa, 91 DIRETTORE RESPONSABILE GIOVEDÌ Guido Gentili 20149 Milano Roberto Napoletano VENERDÌ Adriana Cerretelli email: [email protected] VICEDIRETTORI: includere per favore nome, Edoardo De Biasi (VICARIO), Alberto Orioli, SABATO Salvatore Carrubba indirizzo e qualifica Salvatore Padula, Alessandro Plateroti CAPOREDATTORE CENTRALE: sottoscritti. Sino ad ora il governo l’esito del voto sul referendum alla Guido Palmieri (responsabile superdesk) Anche la Brexit non ha svelato i piani e il sua attuazione. Al di là dei fatti con- CAPO DELLA REDAZIONE ROMANA: Giorgio Santilli rappresentante permanente del creti, che restano comunque il dato UFFICIO CENTRALE-SUPERDESK: può aiutare Daniele Bellasio (responsabile web), Luca Benecchi, Regno Unito a Bruxelles si è dimesso fondamentale, la vicenda Brexit sem- Fabio Carducci (vice Roma), Giuseppe Chiellino, il rilancio dell’Europa in segno di protesta per la poca bra quasi riassumere molti degli Franca Deponti, Federico Momoli, chiarezza mostrata dai britannici sui aspetti dell’attuale crisi della demo- Alberto Trevissoi (vice superdesk) negoziati con la Ue. Sull’argomento crazia. Perché le apparenze hanno fa- Segretario di redazione: Marco Mariani entile Fabi, c’è una tale incertezza che il cile gioco sulla realtà, gli slogan vin- INFORMAZIONE NORMATIVA E LUNEDI: Mauro Meazza senza dubbio scoprire le settimanale The Economist ha cono sulle riflessioni, i giudizi som- SUPERVISIONE E COORDINAMENTO AREA FINANZA: Gproprie carte troppo presto cominciato a chiamarla Theresa mari hanno sempre la meglio sui ra- Christian Martino non è mai una buona idea in politica. Maybe. Negli ultimi giorni sembra gionamenti. SUPERVISIONE E COORDINAMENTO AREA IMPRESA: Ma resta il fatto che sei mesi dopo prevalere l’idea di una Brexit “hard”. Una volta la si chiamava propagan- Lello Naso aver assunto il comando del Regno Intanto la sterlina scivola sul da e la si poteva distinguere abbastan- UFFICIO GRAFICO CENTRALE: Adriano Attus Unito dopo il referendum sulla mercato dei cambi per l’assenza di za facilmente dal resto della vita poli- (creative director) e Francesco Narracci (art director) RESPONSABILI DI SETTORE: Luca De Biase, Brexit, la premier Theresa May non una strategia chiara da parte tica e sociale. Ora non sembrano es- Jean Marie Del Bo, Attilio Geroni, ha ancora chiarito in quale maniera dell’esecutivo britannico. La valuta serci confini e il consenso passa sem- Laura La Posta, Armando Massarenti, intenda gestire la trattativa ha perso in pochi mesi il 20% del pre più attraverso le dichiarazioni Francesca Padula, Christian Rocca, sull’uscita dalla Ue che dovrebbe valore rispetto al dollaro (toccando il ultimative e le promesse clamorose. Fernanda Roggero, Stefano Salis, Giovanni Uggeri SOCIAL MEDIA EDITOR: Michela Finizio, Marco lo Conte prendere il via entro fine marzo. livello più basso da oltre un secolo) e Guardiamo a Brexit dalla nostra (coordinatore), Vito Lops e Francesca Milano Intanto il partito conservatore è all’euro, rendendo sempre più parte della Manica. Vi è sperare che la spaccato tra chi vorrebbe mantenere pesante il costo delle importazioni di trattativa con gli inglesi trovi un’Eu- legami con la Ue sotto forma di un materie prime. Domenico Rosa ropa unita e solidale, un’Europa che accordo di associazione e chi Contemporaneamente le stime sul Pil sappia cogliere l’occasione per riba- preferirebbe tagliare i ponti e avere il del 2017 e del 2018 sono state ridotte Caro Tiberi, per ora Brexit sembra si vede perché il Governo inglese ab- dire le ragioni di un cammino che va PROPRIETARIO ED EDITORE: Il Sole 24 Ore S.p.A. controllo delle frontiere, per poi al ribasso dalla Bank of England. l’araba fenice: “che ci sia ciascun lo di- bia deciso di aspettare nove mesi certamente corretto e adeguato, ma PRESIDENTE: Giorgio Fossa commerciare con il resto del mondo Eppure c’è chi guarda alla scelta ce, dove sia nessun lo sa”. Se fosse ve- (ammesso che la lettera di apertura che ha tutto da guadagnare nell’esse- VICE PRESIDENTE: Carlo Robiglio nel quadro di accordi bilaterali che inglese come a un successo. ramente quella prospettiva di cresci- dei negoziati venga inviata effettiva- re rifondato e consolidato. AMMINISTRATORE DELEGATO: Franco Moscetti richiederanno tempi lunghi per venire Fabio Tiberi ta e benessere che viene descritta non mente a fine marzo) per passare dal- [email protected]

Donald e Vlad alleati SCENARI 2017 nel nome degli affari Un anno decisivo per Putin e la Russia STRATEGIE DIPLOMATICHE E COMMERCIALI di Adriana Castagnoli Da Trump alla Siria, tutte le incertezze di questi mesi si riverseranno sul voto del 2018

erché il presidente eletto Donald Trump sia così entu- siasta di collaborare con Vladimir Putin può apparire di Antonella Scott larità stabilmente sopra l’80% dei con- discussione la presa dello Stato sui sette, la Russia sopravvive. All’insegna per il mondo» o materializzare i peg- P ancora un mistero, considerato che gli Stati Uniti han- sensi, pochi dubitano che verrebbe rie- tori strategici dell’economia. Indicato- della stagnazione, magari, e senza svi- giori scenari: destabilizzazione del no scarsi interessi nell’economia russa con scambi e investi- nche per il 2016 - quarto anno letto. Ma il modo in cui otterrà la ricon- ri più incoraggianti si intrecciano a luppare degnamente le risorse che po- fronte Nato, mano libera a Mosca in menti di modesta entità rispetto a quelli che sussistono per consecutivo - Vladimir Pu- ferma è cruciale per la trasmissione dei quelli che prevedono un anno ancora trebbe sprigionare: ma con ricchezze Ucraina, guerra infinita in Siria. Già fi- esempio con la Cina. tin è stato incoronato da For- suoi anni alla storia. Il Cremlino ha bi- difficile per i russi. Ma con il petrolio naturali sufficienti a smentire le previ- nito in un groviglio di scandali, dos- Tuttavia, da parte di Trump, l’attenzione per la Russia è di A bes “persona più potente al sogno di un trionfo, per coprire ogni tornato sopra la soglia dei 50 dollari, la sioni più cupe. Per Putin, il problema è sier, misteri e guerre informatiche,il lunga durata e va inclusa nella sua visione secondo cui l’Ame- mondo”: «Perché ottiene ciò che vuo- possibile ombra, e nello stesso tempo crisi di questi anni insegna che per mantenere l’equilibrio tra le difficoltà legame che si creerà tra Putin e la nuo- rica è in declino perché le altre nazioni hanno tratto vantaggio le», sintetizza la rivista che vede il pre- di elezioni credibili. Qui il dilemma è quanto questa possa colpire duramen- economiche di buona parte della socie- va Casa Bianca è gravido di incertezze dalla posizione di garante dell’ordine internazionale assunta sidente russo muoversi liberamente rappresentato da Aleksej Navalnyj, tà con la popolarità che gli serve a man- per tutto il resto del mondo. da Washington dopo il secondo conflitto mondiale. Per la pri- tra il suo Paese, la Siria o lo scenario volto più noto rimasto all’opposizione, tenere il controllo. Finora ci è riuscito. Natale 1991: Mikhail Gorbaciov an- ma volta l’ordine liberale costruito dagli Stati Uniti negli ulti- delle elezioni americane - e ora, che ha deciso di candidarsi. LE INSIDIE DELLA TRANSIZIONE Per farlo si è servito dello scacchiere nuncia in tv le dimissioni da presidente mi 70 anni viene, così, posto in discussione da un presidente si sospetta, europee - svinco- «Non sono ingenuo - ha detto Ogni decisione del Cremlino internazionale, a partire dal recupero dell’Unione Sovietica, prendendo atto americano. Stando a una ricostruzione messa a punto dalla lato «dalle convenzionali -, so come funzionano que- e ogni aspetto della vita della della Crimea che neppure Navalnyj della dissoluzione dell’Urss.Un anni- Brookings Institution, sono tre le idee di Trump in politica regole globali». Al secon- ste cose. Ma se avessi pari contesta. In Siria, Putin era entrato in versario che i russi hanno vissuto con estera emerse già alcuni decenni addietro: la critica delle alle- do posto in classifica c'è accesso a media e finan- Russia saranno subordinati guerra a fianco di Bashar Assad per un misto di indifferenza, amarezza, no- anze di sicurezza, come la Nato, con la richiesta sin dal 1987 agli Donald Trump, il nuovo ziamenti, vincerei». alla riconferma del presidente, rompere l’isolamento in cui lo aveva stalgia. Ancora più problematica, per il alleati di enormi pagamenti in cambio della protezione ameri- presidente degli Stati Partendo nettamente come se il 2017 non esistesse costretto la crisi ucraina, ma ora è lui il Cremlino, è la ricorrenza che porta il cana; l’opposizione a tutti i trattati di libero scambio siglati do- Uniti che la giornalista svantaggiato, nel 2013, Na- grande burattinaio che tiene le fila tra 2017: il centenario della Rivoluzione po la seconda guerra mondiale; l’inclinazione verso i leader russo-americana Masha valnyj mancò per poco il turchi, siriani e iraniani, inclusi Israele d’Ottobre. Il regime sembra indeciso autoritari in particolare russi manifestata già nel 1990, quando Gessen vede con preoccupa- ballottaggio nella corsa alla e sauditi, e lasciando ai margini Stati sulla lettura da dare all’avvenimento da visitò la Russia di Michail Gorbacëv e ne tornò deluso. zione condividere con Putin l’ap- poltrona di sindaco di Mosca. E L’EBOOK Uniti, Europa, Nazioni Unite. cui è derivato tutto quello che è oggi la E sono innanzitutto alcuni componenti della sua squadra di proccio al potere, il concetto di leader ora Putin deve decidere se accettare il Eppure l’uccisione dell'ambascia- Russia, passando per la Grande Vitto- governo a risultare indicativi degli orientamenti a favore di come colui che ha il controllo sul Pae- rischio di lasciargli la possibilità di con- tore Andrej Karlov in Turchia, le om- ria Patriottica sul nazismo attorno a cui un’alleanza con la Russia di Putin. Come il segretario di Stato se: «La convinzione di essere il “pre- quistare una percentuale cospicua di EBOOK bre sulla tragedia del Tupolev precipi- Putin ritrova compatto il Paese. Ma la Rex Tillerson, ex ceo di Exxon, che ha fatto affari con la Russia scelto” - scrive la Gessen sulla New consensi, legittimando quella che ap- tato nel Mar Nero a Natale, gli attenta- stessa parola “rivoluzione”, l’idea di un GLI SCENARI sin dagli anni 90 e si è espresso contro le sanzioni occidentali York Review of Books - offusca i confi- parirebbe una vera gara, oppure bloc- DEL SOLE 24 ORE ti sempre più frequenti intorno a La- sovvertimento del sistema preoccupa imposte a Mosca dopo l’invasione della Crimea. Non per nien- ni tra il presidente e lo Stato». care la sua corsa per non dare a Naval- takia mostrano il prezzo del sangue il regime, di umore tutt’altro che rivo- te Putin si è detto convinto che, nel XXI secolo, le «vecchie al- Per Putin che si considera investito nyj una piattaforma nazionale che il che la Russia inizia a pagare pesante- luzionario. Molto meglio, in attesa di leanze come Ue e Nato contano meno dei nuovi rapporti com- del sacro compito di guidare ancora la candidato anti-corruzione, di inclina- 2 17 mente per la sua scommessa medio- decidere, rifarsi a una grandezza passa- merciali» fra Mosca e le compagnie occidentali. Russia, intrecciando il destino perso- zioni - dettaglio importante - nazionali- L’anno rientale. Il rischio terrorismo pronto a ta ben più lontana nel tempo, e molto Con l’incarico a Tillerson Trump ha mirato, in parte, al ri- nale a quello del Paese, il 2017 sarà un ste, vorrebbe usare per promettere una che cambierà riesplodere tra il Caucaso e le città rus- meno scomoda: quella del principe che lancio dell’industria del greggio, considerato che la stessa anno di transizione cruciale, perché Russia “normale”. Che invece di «but- Da oggi sul sito del Sole a € 2,69 se e le perdite militari in Siria accura- nel 988 cristianizzò la Rus’ di Kiev, pri- Exxon ha interessi nello shale russo e nell’esplorazione del- prepara la strada alle elezioni del tar via soldi» in Siria o in Ucraina co-  Gliil Scenari mondo pubblicati in queste tamente tenute lontane dai media so- mo embrione dello Stato russo. Il prin- l’Artico (stabiliti già nel 2011-13) che potranno essere imple- 2018: si candiderà o no? Non ha ancora struisce scuole e ospedali, e strade al Analisi di: Bastasin, Blair, Brown, Brunelli, Castronovo, Cerretelli, Deaton, no una delle incertezze più grandi per cipe Vladimir il Grande ha il merito, tra settimaneEichengreen, Fabbrini, dal Fatiguso, Sole Fukuyama,Galimberti, 24 Ore,Gentili, Krugman, tra dicembre e Lagarde, Lombardi, Maisano, Marroni, Masciandaro, Merli, Negri, Onado, mentati quando le sanzioni verranno tolte (come, peraltro, voluto confermarlo. In gioco non c’è posto delle ville dei funzionari corrotti. gennaioPlatero, Qian Wan,diventano Quadrio Curzio, Rajan, Ricolfi, un Rogo, ebook, Schwab, Scott, curato dalla Putin, accanto alla crisi ucraina che l’altro, di avere il nome giusto. Così gli Soros, Sorrentino, Spence, Stiglitz, Tabarelli, Toniolo, Torno, Tusk recentemente confermato dallo stesso presidente eletto). solo il secondo - e in teoria ultimo - La seconda grande incertezza del- redazione Commenti e Inchieste. Mosca ha messo in stand-by per man- hanno dedicato una statua alta 18 metri, Ma anche a sovvertire la politica di alleanze tessuta da Oba- mandato della seconda parte del re- l’anno sarà l’andamento dell’econo-  Il volume sarà in vendita da oggi al prezzo canza di vie d’uscita soddisfacenti. In- che da qualche tempo troneggia fuori ma in Europa, visto che egli ha lavorato a stretto contatto con gno di Putin, che si concluderebbe nel mia, in uscita dalla fase più acuta della di € 2,69 e si potrà scaricare dal seguente certezze che tra pochi giorni conflui- dalle mura del Cremlino. Per il resto, la la cancelliera Angela Merkel per conservare un fronte unito 2024. Ma che Russia lascerà? Che ruo- crisi senza però poter offrire percen- indirizzo: ranno nella grande novità dell’anno, il Russia si avvia a vivere il nuovo anno il e le sanzioni contro Mosca. lo resterà per uno Zar (a quel punto tuali di crescita superiori all’1 o 2%. Le www.ilsole24ore.com/scenari2017 vero ingresso di Donald Trump sulla più in fretta possibile, visto che ogni de- Altrettanto indicativo degli orientamenti in politica estera 72enne) dal tempo scaduto? riforme che davvero la scuoterebbero,  Tra gli autori degli articoli pubblicati ci scena e tutto quello che ciò comporte- cisione è rinviata al 2018: «Autorità, im- di Trump è il capo del nuovo National Trade Council, Peter La strada dei prossimi 12 mesi per Pu- pensioni o mercato del lavoro, sono sono 3 premi Nobel per l’Economia rà nella ridefinizione dei rapporti tra prese, aziende - scrive il giornale Kom- Navarro, un economista noto per i suoi libri sulla “guerra eco- tin è lastricata di incertezze, tutte deci- tutte rinviate dopo il voto del 2018 per- (Krugman, Stiglitz e Deaton), Stati Uniti e Russia. Un’alleanza senza mersant - vorrebbero semplicemente nomica” con la Cina. sive per il modo in cui influenzeranno il ché ora l’imperativo è non scuotere la rappresentanti di istituzioni e le migliori precedenti che, come dice Trump, po- saltarlo: il 2017 in Russia non ci sarà». Trump sta, di fatto, rovesciando non solo la politica estera cammino verso il voto. Con una popo- nave più del necessario, né mettere in firme dei commentatori del Sole 24 Ore trebbe creare «opportunità positive © RIPRODUZIONE RISERVATA di Nixon e Kissinger che, per vincere la guerra fredda, sepa- rarono Mosca da Pechino scegliendo la distensione con la Cina di Mao con l’intento di indebolire il ruolo internazionale dell’Urss; ma si appresta a stravolgere 40 anni di politica Governance Poll. La risposta del presidente Anci Antonio Decaro ai risultati del sondaggio Ipr Marketing, che mostra consensi medi in calo ma ancora superiori al 50% estera statunitense. Questo mutamento di strategia internazionale è reso possibile dall’attuale stato dei rapporti fra Rus- sia e Cina: due economie di Stato apparentemente preoccu- IMAGOECONOMICA pate del potere americano ma, in realtà, profondamente dif- fidenti l’una dell’altra. E ciò, anche a motivo dell’umiliante «Sindaci promossi, ora più voce con il governo» parabola della Russia, divenuta una semplice fornitrice di commodities di Pechino dopo la sua importante storia di espansione e d’influenza in Asia. di Gianni Trovati lendo al 15esimo posto nella graduatoria perché non si può dire che i governi vi bilità degli amministratori nei casi sempre Intanto a Mosca, dopo due anni di recessione, l’economia nazionale. Ma come presidente dell’Anci “ignorino”. più frequenti di emergenza climatica, te- sembra essere entrata in una fase più positiva di leggera cre- a flessione di circa un punto è il dato complessivo, che vede i sindaci ac- No, ma noi non vorremmo essere chia- ma tornato di attualità anche nei giorni scita. Grazie al rialzo dei prezzi del petrolio e all’attesa che nel consenso medio dei sin- creditati di un gradimento medio ancora mati solo per discutere di fondi, perequa- scorsi con le nevicate al Sud. Come la vede? l’amministrazione Trump finisca per eliminare le sanzioni, daci rispetto allo scorso anno alto (53,5%, contro il 43,3% dei presidenti di zione, formule di bilancio, temi importanti Noi prendiamo decisioni difficili tutti i i capitali degli investitori stranieri stanno tornando in Rus- «L è una ricaduta della crisi com- Regione), a concentrare la sua analisi. che però non esauriscono il campo d’azio- giorni, ma a volte rischiamo di trasfor- Antonio Decaro. Presidente dell’Anci sia. Tuttavia uno dei principali ostacoli agli investimenti plessiva della politica, ma anche in un con- Presidente Decaro, i sindaci centrano ne dei sindaci. Abbiamo bisogno di un’azio- marci in parafulmini. Su temi come le al- e sindaco di Bari delle compagnie estere è la mancanza di certezza del diritto testo del genere i numeri del Governance ancora la sufficienza piena, ma nella mene di più ampio respiro, che si sta avviando. lerte meteo servono meccanismi auto- in materia di proprietà. Poll confermano che siamo ancora quelli a dia un’erosione c’è. Come se lo spiega? Su quali temi? matici, perché un sindaco non ha gli stru- Questo è un filo rosso che, pur mutando ciò che c’è da muta- cui i cittadini danno più fiducia. E per que- Con le difficoltà complessive della politica, Sull’accoglienza dei migranti distribuita menti per decidere da solo. re, accomuna diversi paesi autoritari alleati di Mosca, come sta ragione torniamo a chiedere al governo prima di tutto, alimentata dal fatto che le condi- sul territorio, per esempio, siamo riusciti a A Bari lei ha interpretato spesso in mo- SUL SOLE DEL LUNEDÌ Turchia ed Egitto, dove i diritti di proprietà di quanti vengono un confronto più forte a tutto campo, per- zioni sociali ed economiche di molte famiglie far passare la proposta dell’Anci, che ora bi- do carismatico il suo ruolo, per esempio considerati ostili al regime sono stravolti e i loro assets “razzia- ché i sindaci devono avere gli strumenti per continuano a essere difficili e non riescono a sogna accompagnare nell’attuazione, e lo quando ha guidato in prima persona i bli- ti”. D’altronde Trump, per riportare a casa il lavoro americano, essere davvero protagonisti». migliorare. Sui temi legati alla crisi è difficile stesso contiamo di fare sul decreto sulla sicu- tz contro le cattive abitudini di alcuni ri- da una parte, minaccia di erigere barriere tariffarie contro Pe- Antonio Decaro, presidente dell’Asso- dare risposte per il Paese nel suo complesso, e rezza annunciato dal ministro dell’Interno storatori nell’abbandono dei rifiuti. Ma chino e, dall’altra, usa coercizione e lusinga per convincere le ciazione nazionale dei Comuni dallo scor- lo è ancora di più per le amministrazioni locali. Marco Minniti. Allo stesso modo in settima- non è solo un modo facile per migliorare imprese statunitensi a restare e a tornare in patria. Di fatto, egli so ottobre, guida il Comune di Bari dal 2014 Lo sforzo è grande, e mi riferisco per esempio na, anziché aspettare un’iniziativa del gover- la propria immagine? sta spostando la tradizionale politica economica repubblica- ed è occupante abituale delle parti alte nel- alle forme di reddito di cittadinanza sperimen- no, saremo noi a presentare un pacchetto di No, i sindaci devono scendere in strada per na da elementi come la riduzione delle tasse e la rimozione delle graduatorie del Governance Poll: que- tate in tanti Comuni come Napoli, Livorno, Ra- proposte per semplificare la vita ammini- incontrare i cittadini, e contestarne anche i la regolamentazione federale a principi di orientamento mer- st’anno, con il 58% di consenso, conferma gusa e la stessa Bari. I cittadini, però, fanno rife- strativa dei Comuni, e quindi dei cittadini. comportamenti quando è il caso. Perché la fa- cantilistico verso commercio, manifattura e scambi che con- nella sostanza il risultato della scorsa edi- rimento al sindaco per tutti gli aspetti della vita, Il caso dell’ex sindaco di Genova Marta scia tricolore non dà i superpoteri, e creare templino, fra l’altro, anche l’intervento sulle industrie statuni- zione, ma anche a causa della discesa me- e anche per questo chiediamo un peso mag- Vincenzi, condannata in primo grado per a aspettative senza cercare la collaborazione  Sul Sole 24 Ore del Lunedì del 16 gennaio tensi per condizionarne le scelte e l’operato dei manager. dia dell’1,3% registrata nel dato medio dei giore nel confronto col governo. cinque anni l’alluvione del 2011 con sei vit- di tutti rischia di produrre brutte sorprese. la ricognizione sull’apprezzamento © RIPRODUZIONE RISERVATA politici comunali scala una posizione sa- Confronto, però, che è sempre in atto, time, ha riacceso il dibattito sulle responsa- © RIPRODUZIONE RISERVATA riservato ai sindaci delle principali città.

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Indicatori. L’Italia passa l’esame solo in tre indicatori: i salari (nona), Confronti. L’indice valuta le politiche sociali capaci di ridurre Scenari globali l’accesso all’istruzione (14esima) e, a sorpresa per tutti i contribuenti, anche AL VIA IL WORLD ECONOMIC FORUM nelle disposizioni tributarie (19esima). 3 o attenuare le disparità di reddito e favorire l’inclusione

LAPRESSE Debutto. Xi Jinping apre i lavori della sessione inaugurale Se la Cina è paladina dell’ordine mondiale

di Giorgio Barba Navaretti nell’economia, su standard di inquinamento non altrettanto stringenti e su li- hi avrebbe pensato, anche solo bertà civili e di espressione non pro- due anni fa, che il presidente de- priamente democratiche. gli Stati Uniti potesse dichiarare La principale potenza occidentale Cche la disgregazione dell’Unione non persegue più l’associazione tra libe- Europea fosse una buona cosa? E chi ro scambio e valori civili. Rinnega il avrebbe pensato che il presidente del- principio che il benessere di un Paese la Cina si proponesse come il paladino possa derivare da una maggiore integra- dell’ordine internazionale fondato zione con il resto del mondo e con Ame- sulla globalizzazione? Ora è così: l'or- rica First afferma invece la priorità e la Si inizia. Oggi si apre il World Economic Forum di Davos, arrivato alla 47esima edizione: al centro dei dibattiti i temi legati alla crescita e alla globalizzazione dine è sottosopra, e la vista che si gode superiorità nazionale. guardandolo a testa in giù è piuttosto Perché Trump sostiene la Brexit e inquietante. rinnega l'Unione Europea? Perché Molti, io con loro, speravano che gli condivide la radice nazionalista di avvenimenti politici dell’ultimo anno Brexit, e rinnega la riduzione della so- fossero un semplice periodo di turbo- vranità nazionale su cui si fonda inve- lenza, un vuoto d’aria temporaneo. Che ce l’Unione Europea. Appunto ideo- Trump presidente fosse più saggio del logica è la ragione per cui Trump lan- Italia in coda nella crescita inclusiva Trump candidato; che la Brexit fosse su- cia alla May la ciambella di un accordo per-soft, al punto da auto-rinnegarsi. In- immediato di libero scambio, mentre somma che il temporaneo disordine tor- rinnega l'accordo con la Unione Euro- Rapporto del Wef: siamo al 27° posto su 30 Paesi industrializzati nasse ad essere rapidamente il solito or- pea, il Ttip. dine, con qualche aggiustamento al mar- Scelta che non ha nessun senso eco- gine. Qualche speranza rimane, ma di Vittorio Da Rold ne. Al primo posto svetta un Paese nordico, disparità, perché i modelli di sviluppo e gli molto probabilmente ci siamo sbagliati. la Norvegia, dove è nato il welfare pubblico, strumenti di misurazione che hanno guida- Dunque, che si vede a testa in giù? IL NUOVO RUOLO Italia quest’anno arriva acciacca- davanti a Lussemburgo, Svizzera, Islanda, SERGIO ERMOTTI (UBS) to i politici per anni vanno cambiatii. Lo stu- Viene meno un percorso che, per Il messaggio a favore ta tra le nevi di Davos dopo le anti- Danimarca e Svezia. L’Austria di tradizione dio propone che ad essere riconosciuto co- quanto lento e faticoso, fonda l’integra- della globalizzazione fatto cipazioni di una procedura di in- socialdemocratica è decima, la Germania «La nostra banca pronta me obiettivo finale della performance eco- zione economica tra i Paesi su sistemi di frazione a Bruxelles sui conti tredicesima e la Francia 18esima. Nell’insie- nomica nazionale non sia la sola crescita del valori e regole condivise. Il che non ri- dal presidente Xi indica L’ anche all’hard Brexit» che Pechino è pronta pubblici da rimettere in carreggiata e la ri- me il quadro è negativo per i big industria- Pil, ma la qualità della vita, il benessere com- guarda solo i vantaggi della specializza- duzione del rating da parte della società ca- lizzati: il Wef calcola che tra il 2008 e il 2013 il plessivo della società, cioè prendere in esa- zione, dello sfruttamento delle econo- a rispondere alle barriere Usa nadese Dbrs con cui ha perso l’ultima A. Co- reddito mediano sia calato del 2,4% media- edremo cosa Trump farà concreta- me un miglioramento diffuso e sostenibile mie di scala, dell’accesso ad una varietà me se non bastasse l’Italia è negli ultimi ban- no, pari a 284 dollari pro capite, nei Paesi «V mente, pure in tema di accordi di li- degli standard di vita, concetto che include molto maggiore di prodotti, insomma i chi anche tra i Paesi avanzati per la «crescita avanzati. Se i cittadini perdono reddito e si bero scambio. Anche perché in politica il reddito, le opportunità economiche, la si- fondamenti del libero scambio tra Paesi. nomico. Per gli Usa è molto più inte- inclusiva», cioè quelle politiche sociali ca- sentono più insicuri protestano. Hanno fat- non sempre alle dichiarazioni iniziali se- curezza e la qualità della vita. Serve, dun- Riguarda, piuttosto, l’asse di valori e di ressante, se non altro per motivi di- paci di ridurre o attenuare nei suoi aspetti to meglio gli emergenti con un balzo del guono fatti in proporzione». Sergio Ermot- que, una «nuova mappa mentale» in cui le istituzioni avanzate che Europa e Stati mensionali, l’accordo con l’Europa. Il più aspri le disparità di reddito e favorire reddito mediano del 10%, pari a 164 dollari. ti, ceo di Ubs, la maggior banca svizzera, riforme sono ripensate e mirate a questo Uniti condividono e di cui sono stati i nuovo club, dunque, non si basa sui l’inclusione sociale, come ad esempio la ri- Lo studio – reso noto alla vigilia del summit getta acqua sul fuoco dei contrasti sulla li- obiettivo e soprattutto si operi in modo si- portatori. Economie di mercato, fonda- vantaggi economici, ma sulla condi- che quest’anno si prospetta molto critico nea protezionista del nuovo presidente stematico e non episodico cercando di atte- te sulla concorrenza leale, sulla sicurez- visione di un’ideologia in conflitto sugli effetti negativi della globalizzazione e Usa Donald Trump, capitolo presente an- nuare le sovrapposizioni tra i diversi livelli za dei consumatori, sulle buone condi- con i principi su cui nel bene o nel ma- FRA 2008 E 2013 sui populismi montanti tra i delusi della che al World economic forum di Davos. Er- dello stato semplificando le competenze tra zioni del lavoro, sull’innovazione, sulla le America ed Europa hanno finora Il Wef calcola che il reddito classe media - prende in considerazione 15 motti è approdato a Davos alla vigilia del- comuni, province, regioni e Stato. Serve una riduzione dell’inquinamento. Certo, fondato la propria prosperità e la pro- mediano sia sceso del 2,4%, pari indicatori di performance, che riguardano l’apertura del Wef, per parlare dello studio svolta per rispondere in modo efficace al- questo modello si è incrinato e non rie- pria alleanza e che sono lo statuto del vari aspetti del contesto e della vita econo- di Ubs sugli investimenti di capitali privati l’insicurezza e alle disparità che stanno ac- sce più a distribuire benefici per tutti. vecchio club. a 284 dollari pro capite. Nella mico-sociale di un Paese. nello sviluppo sostenibile e nella diffusio- compagnando la globalizzazione e l’inno- Certo, va corretto. Ma nuove barriere Il protezionismo non sarà in grado di classifica di Davos male anche E l’Italia passa l’esame di misura solo in tre ne del benessere anche nelle aree svantag- vazione tecnologica. Temi che saranno cen- tra le due grandi aree dell’Occidente correggere i difetti e le distorsioni del li- Usa, Giappone e Regno Unito indicatori: i salari (nona), l’accesso all’istru- giate. Il ceo di Ubs è arrivato dagli incontri trali nei lavori del Wef che prendono il via non sono il correttivo necessario. Il ral- bero scambio. Più frontiere inevitabil- zione (14esima) e, tra alti e bassi e a sorpresa tenuti dalla politica e dagli ambienti econo- oggi per concludersi venerdì 20 gennaio. lentamento, se non la fine, del lento pro- mente portano all’autarchia, difficil- per tutti i contribuenti che conoscono la mici elvetici, a Berna e a Zurigo, con il presi- Anche per la geopolitica, il 47° Wef sarà gresso verso il rafforzamento e la con- mente ad una terra di mezzo con barrie- duzione della dispersione scolastica, oltre a giungla legislativa fiscale italiana, anche dente cinese Xi Jinping, che è in visita in importante. Certo è vero, non ci sarà il pri- vergenza dei valori condivisi, su cui è re selettive e confini un po’ più marcati rafforzare l’economia. nelle disposizioni tributarie (19esima). Svizzera e che parteciperà all’apertura del mo incontro ufficiale tra la Cina, campione stata fondata la globalizzazione finora, di prima. Se Trump fa davvero sul serio, In base a un rapporto del Wef reso noto ie- La Penisola è 29esima, cioè penultima, in 5 Wef. «Un interlocutore importante anche della globalizzazione, e la nuova ammini- rischia di essere la principale vittima sa- genererà azioni e reazioni di chiusura. Il ri alla vigilia del 47° summit tra le nevi sviz- indicatori: l’occupazione produttiva, l’in- dal punto di vista economico, è un buon strazione americana, rappresentante del ri- crificale delle nuove barriere. messaggio a favore della globalizzazio- zere, la Penisola è solo 27esima sui 30 princi- clusione finanziaria, la proprietà di case e punto per la Svizzera che sia venuto ora torno al protezionismo e all’unilateralismo, Benissimo se ora la Cina si farà pala- ne di Xi, indica che la Cina è pronta a ri- pali Paesi industrializzati per l’Inclusive asset finanziari, l’etica politica e delle im- qui», dice Ermotti su Xi Jinping. Il numero ma molto si parlerà di scenari globali. Per ri- dina del libero scambio. La dimensione spondere alle nuove barriere america- Development Index, uno speciale indice prese (la corruzione) e le infrastrutture di- uno di Ubs parla anche di Brexit: «La nostra badire la posizione di Pechino il presidente e il grado di integrazione globale che ha ne. Il gioco sarà duro elaborato dagli economisti per verificare gitali. È inoltre 28esima per la qualità del- banca ha un alto grado di flessibilità ed è cinese Xi Jinping ha deciso di partecipare al oramai raggiunto l’impero di mezzo lo Il protezionismo fa male a chi lo subi- come attenuare gli effetti distruttivi delle l’istruzione e per i servizi e le infrastrutture pronta ad agire qualsiasi scenario si pre- summit. È la prima volta che un presidente rendono un leader ovvio e naturale. Ma sce e anche a chi lo pratica, anche se crisi economiche o delle delocalizzazioni. sanitarie ( e qui il report forse è ingeneroso). senti in futuro con l’uscita del Regno Unito cinese arriva a Davos dove aprirà i lavori l’idea di globalizzazione che deriverà spesso non se ne accorge. Non ridurrà le In fondo classifica ci sono, peraltro, an- Da rilevare che l’Italia è anche 28esima per dalla Ue. Per ora non si può che attendere, della sessione inaugurale, la più importante. dalla Cina sarà molto diversa da quella disuguaglianze, il malessere e il disagio che il Regno Unito (21°), gli Stati Uniti l’equità tra generazioni, con un trend in peg- sentiremo cosa dirà la premier May (che Trump, invece, non manderà nessuna dele- promossa dai Paesi occidentali. Non sa- profondo che hanno fatto di Trump il (23esimi) e il Giappone (24°). Non a caso nei gioramento. Come sottolinea il rapporto, la interverrà a Davos, ndr). Ma manteniamo gazione della sua amministrazione al Wef rà fondata necessariamente sullo stes- nuovo presidente americano. Il mondo primi due si sono verificati Brexit e la vitto- maggior parte dei Paesi sta perdendo im- fiducia sul fatto di poter agire adeguata- considerato il centro di potere contro cui ha so sistema di valori e istituzioni. Bensì, sottosopra è per nulla rassicurante. ria a sorpresa di un outsider come Trump e portanti opportunità per rafforzare la cre- mente in Europa in qualunque caso». vinto le elezioni. su condizioni di lavoro inaccettabili in [email protected] l’ultimo non esce dal tunnel della deflazio- scita economica e ridurre al tempo stesso le Lino Terlizzi © RIPRODUZIONE RISERVATA occidente, sull’interferenza dello Stato © RIPRODUZIONE RISERVATA

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DA NON PERDERE per eguagliare quanto possiede il 6.15 | America 24 17.05 12.05 | Melog, cronache meridiane di Sebastiano Barisoni 30% dei concittadini più poveri: è 21,10 | RAI STORIA 6.30 | 24 mattino - L'Italia si desta Focus economia di Gianluca Nicoletti 18.30 | La zanzara Centro e Sardegna: il tema affrontato da Gerardo perturbato su dorsale e Adriatico con piogge e I grandi discorsi della storia di Alessandro Milan 13.00 | Effetto giorno, le notizie in di Giuseppe Cruciani neve fino a 100-300m. Piogge in Sardegna con Greco. 7.00 Gr 24 neve dai 400m. Nubi ma asciutto sulle I discorsi dei presidenti americani, a 60 minuti 20.55 | Smart city tirreniche. Temperature stabili, massime tra 4 e partire dall’“Acceptance Speech” di 7.20 In primo piano 9. 22,00 | RAI STORIA LA GIORNATA ECONOMICO- di Simone Spetia di Maurizio Melis Donald Trump del 21 luglio 2016, in Sud e Sicilia: Italiani 8.15 | 24 mattino - Attenti a noi due FINANZIARIA 13.45 America 24 di Mario Platero 21.00 | Effetto notte, le notizie in deciso peggioramento dal pomeriggio con cui l'allora candidato alla Casa rovesci e neve tra 600 e 800m, su Sicilia e Ritratto di Anna Magnani (1908- di Alessandro Milan e Oscar Giannino 60 minuti Bianca ha accettato la nomination L'approfondimento quotidiano 14.05 | Tutti convocati Calabria variabile con rovesci sparsi. 1973): in teatro e nel cinema, 9.05 | Mix 24 dell'attualità economica e della finanza di Roberta Giordano Temperature stabili, massime tra 7 e 11. repubblicana. Con Aldo Cazzullo. realizzato con i protagonisti e il contributo con G. Capuano e P. 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Nuvolosità variabile e asciutto sulle tirreniche salvo piovaschi sul basso Lazio. Temperature 21,15 | SKY CINEMA 1 21,10 | CANALE 5 stabili, massime tra 5 e 9. Sud e Sicilia: Brooklyn, Noi e la Giulia, instabile con fenomeni specie sulla Puglia, neve dai 600m, schiarite su Sicilia e Calabria di John Crowley, con Saoirse di Edoardo Leo, con Luca con pochi fenomeni. Temperature stabili, Ronan, Irlanda-Canada 2015 Argentero, Italia 2015 (115'). massime tra 7 e 11. (117'). Un sogno chiamato Aprire un agriturismo, questa sì America: negli anni 50 una che è un'ideona! Sembra facile... Temperature giovane irlandese parte dalla sua isola (come infiniti altri) in cerca 21,15 | PREMIUM CINEMA Italia OGGI DOMANI Europa OGGI DOMANI Parigi -4 1 -5 0 Ancona 3 5 4 6 Atene 7 14 7 14 Stoccolma -7 -1 -2 2 di fortuna. The 33, Bari 4 12 7 9 Berlino -8 -0 -9 -2 Tirana 7 11 5 10 di Patricia Riggen, con Antonio Bologna 0 2 -1 4 Bruxelles -3 2 -4 1 Vienna -8 -2 -9 -3 ATTUALITÀ Banderas, Cile-Usa 2015 (127'). Cagliari 3 6 3 8 Bucarest -5 -1 -6 -3 Zurigo -7 -3 -7 -4 Intrappolati per più di due mesi 21,15 | LA 7 Firenze 0 4 0 5 Copenaghen -2 2 2 3 Mondo OGGI DOMANI nelle viscere di una miniera. Da una DiMartedì Genova 1 6 4 7 Dublino 7 11 3 10 Hong Kong 13 21 15 22 storia vera. Quale futuro per Roma? Giovanni Milano -1 6 -1 7 Francoforte -8 -1 -9 -2 Los Angeles 8 19 8 17 Floris lo chiede a Virginia Raggi; Napoli 4 11 7 9 Istanbul 1 12 1 12 New Delhi 5 16 6 18 fra gli ospiti Antonio Catricalà, già 21,15 | RETE 4 Roma 6 10 7 11 Lisbona 5 16 4 8 New York -0 7 3 13 presidente dell'Autorità garante The town, Palermo 2 9 5 9 Londra -1 4 0 5 Rio de Janeiro 23 29 23 31 della concorrenza e del mercato. di Ben Affleck, con Ben Affleck, Usa Torino -1 5 -3 6 Madrid -4 12 -5 6 Singapore 27 28 27 27 2010 (125'). Il rapinatore vorrebbe Venezia 2 6 2 6 Mosca -11 -6 -9 -6 Tokyo -1 9 -1 7 21,15 | RAITRE dare un taglio alla sua "professione". E se i soci non sono Debole Moderato Forte Agorà - Duemiladiciassette Poco Var In Italia bastano sette miliardari d'accordo? Sole nuvoloso Nuvoloso Coperto Pioggia Pioggia Temporali Neve Nebbia Calmo Mosso Agitato Il Sole 24 Ore 24 Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16 ARMANI.COM

Martedì www.ilsole24ore.com 17 Gennaio 2017 IL GIORNALE DELLA FINANZA t @24FinMerc

TRASPORTO AEREO BLOCKCHAIN DISTRIBUZIONE Una piattaforma europea 2i Rete Gas sfida A2A Alitalia, al via il vertice per le transazioni nella gara sul metano con le banche sul piano delle piccole e medie imprese per Milano e hinterland Gianni Dragoni upagina 28 Marco Ferrando upagina 26 Celestina Dominelli upagina 28

AGF Dieselgate. Il ministro tedesco Dobrindt chiede alla Ue di richiamare tre modelli ALL’INTERNO Borsa Italiana Fca, cresce lo scontro EVENTI Il meglio del Made in Italy con il governo tedesco in vetrina a Londra Delrio: «Non si danno ordini a un Paese sovrano»

Tutela per i clienti. L’amministratore delegato Francesco Caio pSale ancora di tono la polemica italo-tedesca sul dieselga- I numeri del gruppo te. Il ministro tedesco dei trasporti Dobrindt ha chiesto al- L'attività di Fiat-Chrysler nel terzo trimestre dell'anno Risparmio. Stanziati 54 milioni - 25mila risparmiatori coinvolti Sono le aziende italiane l’Unione europea di richiamare presenti al roadshow18 nella City tre modelli del gruppo Fiat Consegne Ricavi Ebit (in migliaia) (in milioni di €) (in milioni di €) Chrysler - Fiat 500X, Fiat Doblò Poste rimborsa i clienti del Fondo Irs Dopo sette anni torna a e Jeep Renegade - per quelle che Londra l’Italian equity 27.536 27.495 i tedeschi definiscono violazio- 1.112 1.066 pIl cda di Poste Italiane vara posizioni di deposito titoli) con i prevede il rimborso cash per la roadshow organizzato da ni della normativa sulle emissio- -4% -0,14% 1.605 +204 l’iniziativa di tutela per i clienti quali intende salvaguardare il quota più anziana dei clienti, men- Borsa Italianacon Banca Imi ni inquinanti. Il suo omologo che nel 2003 avevano acquistato rapporto storico di fiducia. La so- tre per gli altri viene consentita la e Banca Intermonte. italiano Graziano Delrio ribatte quote del fondo immobiliare Irs e cietà dei recapiti aveva venduto possibilità di sottoscrivere una Leonardo Maisanou pagina 28 che «sulle vetture Fca non ci so- che da allora hanno visto perdere tramite i suoi sportelli quote del polizza vita con scadenza a 5 anni, no dispositivi illegali dimostra- circa il 74% del valore. La società fondo Invest Reality Security, del senza costi aggiuntivi. L’opera- ti» e ribadisce che le autorità di allora era gestita da un’ammini- quale non ha responsabilità di ge- zione fa perno sul valore attuale ciascun Paese sono responsabili 75 strazione diversa, ma il manage- stione, ma per conto del quale ha delle quote, calcolato in 390 euro a Imprese delle verifiche sui veicoli in esso ment oggi guidato da Francesco collocato come fa per molti altri fronte di un valore di vendita, nel omologati. Parlando al Tg1, 2015 2016 2015 2016 2015 2016 Caio deve far fronte a un bacino di prodotti di risparmio di soggetti 2003, pari a 2500 euro. STARTUP CON IL SOLE Delrio ha poi alzato il tono politi- Fonte: dati societari 25 mila clienti reatail (per 14.700 terzi. L’iniziativa approvata ieri Continua u pagina 26 co della polemica, affermando Ogni startup che «la proposta tedesca è irri- innovativa occupa cevibile: non si danno ordini ad un Paese sovrano come l'Italia. L’ANALISI solo tre persone Non accettiamo imposizioni per Credito. Il dg Pastore: «Sarà un gruppo solido, con almeno 160 banche» le campagne elettorali o per le Poco più di 9mila tensioni interne ad un Paese». La disputa è figlia dei buchi nella legge dipendenti in oltre 6mila Delrio ha anche scritto alla «Bcc Roma aderisce al gruppo Iccrea» startup, con un organico Commissaria europea all'In- di Andrea Malan medio di tre persone a dustria e al Mercato Elzbieta Laura Serafini mo fatto la nostra scelta che sot- Iccrea si impegna a garantire impresa e una quota di Bienkowska chiedendo chiari- a controversia fra Ger- no vengono definite non inac- gilanza sulla sua applicazio- pLa Bcc di Roma, la più grande toporremo al board». Mauro Pa- l’autonomia operativa della ban- oltre il 50% che non ne menti rispetto alle dichiarazio- mania e Italia sulle cettabili ma irricevibili, forse ne è affidata esclusivamente per patrimonio (700 milioni, store, direttore generale di Bcc che sul territorio, «cosa che noi impiega più di due. Gli ni attribuite alla Commissione L emissioni inquinanti per fermare la pallina ancora alle singole autorità naziona- ndr) porterà domani all’esame Roma anticipa una decisione riteniamo fondamentale», chio- ultimi dati del Ministero Europea sul comportamento dei veicoli diesel si è trasfor- al di là della rete. Bruxelles li. In questo contesto perfino del cda l’adesione al nuovo grup- che per alcuni versi poteva sem- sa Pastore, «sia pure all’interno dello sviluppo economico dell’Italia relativamente al ca- mata in una partita a ping- tenta invano di fare l’arbitro la colpevolezza della po guidato da Iccrea. «Nella let- brava scontata, ma che non è sta- di policy definite, che premiano sulle imprese innovative, so emissioni Fca e ha ribadito la pong politica. Berlino ha ri- ma i suoi poteri sono limitati. Volkswagen nel dieselgate - tera di richiesta di pre-adesione ta fatta a cuor leggero. Iccrea ha la virtuosità di una banca». La aggiornati al terzo correttezza dell’operato del lanciato la richiesta di un ri- I problemi originari sono unico punto ormai accertato, sono indicati i principi che lo sollecitato alle Bcc italiane affin- nuova capogruppo si impegna a trimestre 2016, nostro Paese. chiamo delle vetture Fiat due: la normativa europea almeno dall’uomo della stra- guideranno. Li abbiamo valutati, chè facciano una scelta entro il 31 verificare che le Bcc affiliate non fotografano la dimensione Il titolo Fiat Chrysler è tornato Chrysler che sospetta siano sulle emissioni inquinanti è da - è formalmente ancora da abbiamo anche considerato gennaio, data entro la quale la devino dalle best practice, inter- del mercato del lavoro intanto a perdere quota cedendo equipaggiate con dispositivi scritta in maniera tutt’altro dimostrare. quella che si configura come Banca d’Italia ha chiesto alle can- venendo tempestivamente on- generato dalle startup a Piazza Affari il 4% a 8,8 euro. vietati in stile Volkswagen. che chiara; la normativa stes- Continua u pagina 27 un’alternativa, il gruppo guidato didate capogruppo di farsi avan- de evitare rischi di default. italiane.

Continua u pagina 27 Da Roma le richieste di Berli- sa è una per i 28 Paesi ma la vi- © RIPRODUZIONE RISERVATA da Cassa centrale banca. E abbia- ti. La capogruppo cui darà vita Continua u pagina 26 Alberto Magnaniu pagina 29

La difesa. In base ai test italiani le emissioni dei veicoli Fca «risultano conformi» ai parametri previsti Finanza 24 PIAZZA AFFARI La replica dell’Italia: «Massima trasparenza» I bilanci, le notizie e le analisi pIl Governo italiano alza le disdetto alcun appuntamen- difese e risponde piccato to», ha spiegato il Mit. LE MOSSE marchio Jeep (la Renegade) e sulle società punto per punto a Berlino e Al ministero - è l’altra pun- la Fiat Doblò. E, se per la quotate in Borsa Bruxelles rivendicando la tualizzazione - non risulta poi Da Fiat già 500X il governo italiano ha già «massima trasparenza» sul che Bruxelles «abbia verifi- dato una prima risposta ai caso Fca i cui veicoli, in base che proprie che confermino i a febbraio tedeschi, per gli altri due Il reddito dovrebbe essere ai test italiani sulle emissioni test tedeschi sui veicoli Fca», modelli i suoi controlli sono già realizzati, «risultano come invece affermato anco- un richiamo «soft» ancora in corso. In teoria, la conformi». ra ieri dal portavoce del mini- disputa potrebbe anche prevedibile anche quando i In una lunga nota diffusa ie- stero dei Trasporti di Berlino. pIeri è toccato soprattutto sgonfiarsi, perché nel febbraio ri il ministero dei Trasporti Il dossier probabilmente alla Fiat 500X. Ma lo scontro scorso Fca ha già fatto un ha ricordato come il nostro sarà anche affrontato nel Italia-Germania sulle “richiamo soft” su tutti i suoi mercati non lo sono. Paese stia «lealmente colla- vertice italo-tedesco previ- emissioni delle auto riguarda modelli attuali (Euro 6). borando» con il comitato di sto domani. anche la sua “cugina” a Maurizio Caprino u pagina 27 mediazione Ue: «Non è stato Marzio Bartoloniu pagina 27 PIMCO GIS INCOME FUND ISIN: IE00B84J9L26 http://finanza24.ilsole24ore.com La polemica. «Produrre negli Usa per vendere qui» - E Bmw: il nostro più grande impianto è in South Carolina PRIMA DELL’ADESIONE LEGGERE IL PROSPETTO Il fondo PIMCO GIS Income Fund mira a massimizzare il reddito limitando l’impatto dei rischi. Costruiamo un portafoglio diversificato di attivi di Le società di oggi elevata qualità, in grado di affrontare contesti di mercato volatili e con l’obiettivo di generare ito costante nel tempo. A2A 28 Trump ora attacca Bmw e Mercedes Per maggiori informazioni sul fondo visita il sito Alitalia 28 www.pimco.it/oltre-i-bassi-rendimenti. Amplifon 28 Marco Valsania confronti degli Usa» ha conti- «l’industria dell’auto america- pa, ad eccezione di piccole L’investimento nel Fondo può essere fonte di rischi. Prima di assumere Daniel Ivascyn e Alfred Murata - Autogrill 28 NEW YORK nuato Trump sottolineando, na che avrebbe un brutto risve- quantità di modelli sportivi qualunque decisione di investimento leggere attentamente il Morningstar Fixed-Income Bcc Roma 26 uante Chevrolet ci appunto, che in Germania non si glio se le componenti non co- quali Camaro e Corvette, per ra- Fund Managers Prospetto e il Documento contenente le Informazioni Chiave per Bosch 27 sono in Germa- vedono molte Chevrolet, anzi struite negli Usa fossero sotto- gioni di propria strategia, con le dell’anno 2013 negli USA. gli investitori disponibili su www.pimco.it. «Q nia?». Donald «forse nessuna». Ancora: «Le poste a tariffe del 35%. Penso che berline americane che non ri- Brembo 28 Trump è sbottato così, tra un società di auto e altre, se voglio- la renderebbe più debole». Il spondevano alla domanda del Deutsche Bank 26 Principali Rischi Etihad 28 tweet e un’intervista al giornale no fare business nel nostro Pae- consiglio di Gabriel per vendere mercato locale e l’obiettivo di Rischio di perdita del capitale Il valore degli investimenti e il reddito da essi derivante sono soggetti a variazioni e gli investitori potrebbero recuperare meno di tedesco Bild, per prendere di se, devono cominciare a pro- più vetture made in Usa all’este- concentrarsi su fasce più alte. quanto investito. Rischio di credito e di insolvenza È talvolta possibile che l’emittente o il garante di un titolo a reddito fi sso o strumento derivato non riesca a far Fiat Chrysler 27 fronte ai propri obblighi di pagamento o fallisca del tutto, con una conseguente perdita di reddito e dell’investimento iniziale per il fondo. I rating e i rischi associati ai mira due marchi di lusso del- durre qui». Affermazione se- ro? «Costruirne di migliori». Qualche Chevy la vende inoltre titoli possono variare nel tempo e pertanto infl uenzare la performance del fondo. Rischio associato ai titoli high yield Si ritiene che i titoli high yield comportino Fineco 28 l’auto europea, Bmw e Merce- guita dalla minaccia ormai nota Ma per Trump i fatti, soprat- con marchio Opel. Non solo: le un rischio maggiore che l’emittente o il garante di un titolo a reddito fisso o strumento derivato non faccia fronte ai propri obblighi di pagamento. Ciò potrebbe infl uire sulla performance del fondo. Rischio associato agli strumenti derivati Gli strumenti derivati possono produrre guadagni o perdite di entità superiore Generali 28 des Benz. I rapporti commer- di imporre dazi del 35% su veico- tutto quando complessi, ri- Chevy per l’Europa arrivavano all’importo inizialmente investito. Rischio associato ai mercati emergenti I mercati emergenti o i paesi meno sviluppati possono essere caratterizzati da diffi Goldman Sachs 26 ciali con Berlino nelle quattro li prodotti in Messico per il mer- schiano oggi di contare meno non dagli Usa ma della Corea coltà politiche, economiche e strutturali maggiori rispetto ai paesi sviluppati, il che potrebbe comportare perdite per il fondo. Rischio di liquidità La vendita di taluni investimenti in un breve periodo di tempo potrebbe risultare più diffi coltosa. Rischio di tasso d’interesse Il valore degli strumenti a reddito fi sso diminuisce di Hsbc 26 ruote, ha accusato, sono «una cato degli Stati Uniti. del messaggio: la Quinta Ave- del Sud, dalla sua controllata ex norma se i tassi d’interesse aumentano. Il riconoscimento Morningstar Fixed-Income Fund Manager of the Year viene attribuito sulla base della solidità del gestore, Iccrea 26 strada a senso unico». L’esem- La riposta tedesca non si e' nue non è strada residenziale Daewoo. Menzionare Chevro- della performance, della strategia e dell’amministrazione della società. Morningstar Awards 2013©. Morningstar, Inc. Tutti i diritti riservati. Daniel J. Ivascyn e Alfred Murata (PIMCO Income, 2013) sono stati insigniti del premio “Fixed-Income Fund Managers dell’anno 2013” negli USA. I rendimenti passati non sono una garanzia Mercedes Benz 25 pio: «Camminando sulla Quin- fatta attendere: «Credo che il (nonostante ci viva il presiden- let fa tuttavia sicuramente pre- dei risultati futuri. PIMCO Funds: Global Investors Series plc è una società di investimento a capitale variabile multicomparto di diritto irlandese, costituita sotto forma di società a responsabilità limitata e registrata con il numero 276928. Si noti che non tutti i Fondi sono registrati per la distribuzione in qualsiasi giurisdizione. Le presenti Natixis 26 ta Avenue, tutti hanno una Mer- più grande impianto della Bmw te eletto, nella Trump Tower) e sa: è storicamente un’auto ame- informazioni non devono essere utilizzate in alcun paese né in relazione ad alcun soggetto, qualora tale utilizzo possa costituire una violazione delle leggi applicabili. cedes parcheggiata davanti a sia già a Spartanburg», in South difficilmente ospita vetture ricana per eccellenza, concor- Le informazioni contenute nella presente comunicazione integrano quelle contenute nel prospetto informativo del Fondo e devono essere lette Renault 27 unitamente alle medesime. Prima di effettuare l’investimento, gli investitori devono considerare attentamente gli obiettivi d’investimento, i rischi, gli oneri e le Santander 26 casa». Ma simile generosità non Carolina, ha ricordato Sigmar parcheggiate. Più rilevante, Gm rente del Modello T di Ford nel spese di tali Fondi. Si raccomanda agli investitori privati di rivolgersi al proprio intermediario finanziario. © 2017, PIMCO. sarebbe ricambiata dai tede- Gabriel, il vice Cancelliere e Mi- ha ormai da anni deciso di ritira- sogno di dare una vettura a tutti. Société Générale 26

schi: «Siete molto ingiusti nei nistro dell’Economia. Ed è tutta re il marchio Chevy dall’Euro- © RIPRODUZIONE RISERVATA UniCredit 26 Il Sole 24 Ore 26 Finanza & Mercati Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16

Risparmio. Il cda ha approvato ieri un’iniziativa di tutela: ristoro cash del capitale perso per chi ha oltre 80 anni, per altri swap con una polizza Credito. Il dg Pastore: «Sarà un gruppo solido» «Bcc Roma aderisce Poste rimborsa i clienti del Fondo Irs al gruppo Iccrea, Sono 25mila i risparmiatori coinvolti: per l’operazione stanziati circa 54 milioni domani l’esame in cda»

IMAGOECONOMICA u Continua da pagina 25 possibilità di sottoscrivere una della quota. Il possessore po- stito nel fondo Irs. Questa atti- pÈ stato calcolato che tra il polizza vita Ramo 1, della dura- trebbe comunque riscattare vità si inserisce nel percorso, Laura Serafini il 30%, ndr). Nel nostro caso do- 2003 e il 2009 quelle quote han- ta di 5 anni, appositamente ide- anticipatamente la polizza, avviato da tempo, di profonda u Continua da pagina 25 vremmo fare un versamento di no generato dividendi e pro- ata, senza sostenere costi legati perdendo però, in maniera trasformazione, mirato tra l’al- p«È previsto inoltre un per- 100 milioni, che comporterebbe venti per 658 euro, quindi la alle commissioni. La polizza proporzionale al tempo di mi- tro ad assicurare che i rispar- corso di efficientamento, sia della una riduzione del Cet1 dell’1,6 per perdita sul capitale finale corri- verrebbe assegnata a fronte del nore detenzione dello stru- miatori possano scegliere for- attuale banca Iccrea, sia delle Bcc cento (15,1% a fine giugno 2016). sponde alla differenza tra 2500 e versamento dei 390 euro del mento, valore sul bonus e sugli me di investimento e rispar- aderenti - rivela il manager -. Ri- Ma vincolare una simile quota di 1048 euro (658+290) e dunque è valore delle quote, ai quali Po- interessi da maturare. Nella mio nella piena consapevolez- guarderà strumenti e processi di patrimonio, e quindi limitare lo di 1452 euro, pari al 58% rispetto ste aggiungerebbe un bonus di sventurata ipotesi di una morte za delle prospettiva di ritorno e lavoro, ma anche il costo del fun- sviluppo, a fronte dei nuovi impe- al capitale iniziale investito. intervenuta prima di 5 anni, gli di rischio. A questo scopo ab- ding e le modalità di gestione del gni che si profilano per le banche Il rimborso verrà ricono- eredi avrebbero diritto a rice- biamo investito e continuere- portafoglio dei crediti deteriorati, non è una scelta che si può fare a sciuto solo a coloro che hanno ADESIONE VOLONTARIA vere per intero i 1842 euro. mo ad investire in formazione creando un maggiore coordina- cuor leggero. Mi chiedo se le Bcc acquistato nel 2003 - e dunque Il valore delle quote del fondo L’adesione è su base volon- e tecnologie per erogare attivi- mento e adottando i criteri che la che opteranno per l’opzione tren- non a chi ha rilevato in seguito immobiliare sceso da 2.500 a taria. Nel caso questa venga tà di consulenza guidata a tute- Bce sta chiedendo ai maggiori tina hanno già fatto i conti con il le quote sul mercato seconda- 390 euro. L’azienda pagherà prescelta, per Poste Italiane la dei nostri clienti». gruppi bancari. La capogruppo maggior assorbimento di capitale rio, tantomeno a chi ha sposta- avrà un valore transattivo e Fondi immobiliari. Le iniziative di tutela decise da Poste L’iniziativa è stata illustrata fornisce anche garanzie sulla go- che potrebbero richiedere le no- to il deposito titoli da Poste ad 1.452 euro, dedotti i dividendi nulla altro potrà essere ulte- alle associazioni dei consuma- vernance. Sarà autorevole, affin- vità normative in arrivo ». Pastore altri istituti - e hanno mantenu- ricevuti dal 2003 al 2009 riormente preteso. «Questa tori riconosciute dal Consiglio chè anche le Bcc non rappresen- si riferisce all’entrata in vigore de- to il possesso fino al 31 dicem- iniziativa, che riteniamo dav- nazionale dei consumatori e tate nel board abbiano la certezza gli Ifrs9, attesa a fine anno, e che ri- bre 2016. Il pagamento cash di vero significativa in questo I NUMERI degli utenti ed è stata integrata di essere guidate da professiona- 1452 euro a quota verrà esegui- 1270 euro. Mantenere il posses- particolare contesto di merca- dall’istituzione, su proposta lità adeguate, sia del mondo coo- to subito (a partire da aprile so della polizza nel quinquen- to -ha commentato l’ad Caio - delle associazioni, di una com- perativo sia di professionalità LA SCELTA 2017, quando è previsto il rim- nio consentirebbe di maturare ha l’obiettivo di rafforzare il le- 25.000 54 milioni missione di conciliazione pari- esterne, se serve per completare Il banchiere :«Se aderissimo a borso intermedio dalla sgr del- interessi per 195 euro. Il valore game di fiducia che da sempre I risparmiatori coinvolti I fondi stanziati tetica. Codacons ha accolto la gli skill. Bcc di Roma è pronta a da- Ccb ci costerebbe 100 milioni la liquidazione del fondo) a co- finale, al momento della sca- abbiamo con i risparmiatori. I risparmiatori di Poste Italiane Poste ha stanziato circa 54 proposta, però, con una boc- re il suo contributo, come del re- Un passo rischioso loro che abbiano compiuto 80 denza della polizza, sarebbe Scegliamo volontariamente, per i quali il consiglio di milioni per risarcire i ciatura chidendo il rimborso sto già fa da anni». anni entro il 31 dicembre scorso pari ai 1842 euro, pari al rimbor- dopo averla a fondo studiata, di amminstrazione del gruppo ha risparmiatori: cash per gli cash di tutti i clienti. Il management ha soppesato con le norme in arrivo che ( e dunque avevano 67 anni nel so del capitale perso nel fondo attivare una tutela per tutti i deciso una iniziativa di tutela ultraottantenni, swap con L.Ser. anche l’aspetto dei requisiti patri- assorbono altro patrimonio» 2003). Per gli altri è prevista la Irs più i 390 del valore residuo clienti di Poste che hanno inve- attraverso dei rimborsi. polizza per gli altri © RIPRODUZIONE RISERVATA moniali richiesti alla capogruppo: una soglia minima di 1 miliardo. «L’adesione al gruppo Iccrea chiederà maggiori accantona- non richiede contributi finanziamenti sui crediti. «Nel nostro ca- ri, poichè ha già una dotazione di so una prima stima indica un valo- Blockchain. Ieri l’intesa tra sette banche, tra cui UniCredit, per sviluppare un sistema unico per le piccole e medie imprese stanno lavorando alla creazione 1,7 miliardi - spiega Pastore -. Una re tra 40 e 50 milioni», rivela. E di standard per l’utilizzo della soglia che consentirà di far fronte ancora: c’è il rischio che venga ri- blockchain, anche se a novem- ai rischi che potrebbero emerge- chiesta la ponderazione nei bilan- Una piattaforma europea per le transazioni delle Pmi bre prima Goldman Sachs e poi re in base alle adesioni attese. Pen- ci dei titoli di Stato posseduti. «Il Santander hanno annunciato so che il gruppo potrebbe contare sistema del credito cooperativo è di voler uscire dal progetto - su un range tra 160 e 200 banche». molto liquido - dice il banchiere - e Marco Ferrando che in nome della dematerializ- mato un protocollo d’intesa per applicazione della nuova piatta- digitale distribuita. Un proces- battezzato R3 - per sviluppare È proprio l’aspetto patrimonia- quindi deteniamo molti di quei ti- pUna blockchain, una piatta- zazione e della semplificazione la messa a punto finale e la com- forma, che i partner lavorano so che, per lo meno nelle inten- soluzioni in autonomia. Com- le il principale termine di con- toli. Come Bcc Roma abbiamo un forma dati, per la gestione e il re- delle procedure hanno deciso di mercializzazione di servizi di per rendere operativa entro zioni, punta a diventare più ve- plessivamente, l’utilizzo della fronto con l’alternativa della tren- attivo di 11 miliardi, di cui 3,5 mi- golamento delle transazioni unire le forze. Si tratta di Deut- pagamento basati su una piatta- l’anno, sarà la gestione sicura e il loce, trasparente e sicuro: l’ac- tecnologia Blockchain può tina Ccb, che in verità non si è ri- liardi in titoli di Stato». E infine le commerciali delle piccole im- sche Bank, Hsbc, Kbc, Natixis, forma comune sviluppata su tracciamento delle transazioni cesso sarà consentito alle sole aprire la strada a risparmi nel- volta con la sua iniziativa a tutte le Dta. «È una mina che pesa per chi prese. Che oggi spendono un Rabobank, Société Générale e tecnologia blockchain. Progetto commerciali domestiche e in- imprese che le banche decide- l’ordine dei 14-17 miliardi di dol- Bcc. «Da quanto abbiamo letto sui non farà utili, e non è il nostro caso sacco di tempo (e di soldi) tra UniCredit, che ieri hanno fir- innovativo in sé e nelle modalità, ternazionali in open account. ranno di autorizzare; inizial- lari commissioni, secondo un giornali quel gruppo avrà necessi- - conclude -. Con le norme attuali fax, lettere di credito e fatture a considerato che non è frequente Principali destinatari di Dtc, mente il progetto si focalizzerà recente report di Jp Morgan. tà di fare un aumento di capitale di (è saltato sinora il tentativo di in- contabilizzazione differita e do- la collaborazione tra banche si diceva, saranno le piccole e su sette Paesi: Belgio, Olanda, Per quanto riguarda UniCre- 600 milioni. Se si aggiungono il serire un correttivo nei dl sulle mani potranno regolare le pro- IL PRIMO STEP competitor; non solo: la piatta- medie imprese europee, che po- Lussembuergo, Francia, Ger- dit, unica banca italiana parte patrimonio già disponibile di Ccb banche, ndr) quelle imposte anti- prie transazioni in tempo reale e Entro fine anno il tracciamento forma, che si chiamerà Dtc-Digi- tranno utilizzare per le loro mania, Italia e Regno Unito. dell’accordo, la soluzione andrà e la presumibile valorizzazione cipate, non potendosi trasforma- in assoluta trasparenza, attra- delle transazioni commerciali tal Trade Chain non parte da ze- transazioni, dall’ordine alla spe- Non è la prima iniziativa di a integrare l'offerta di soluzioni mediante apporto delle control- re in crediti da detrarre sulla tassa- verso un unico sistema di paga- ro ma dal cantiere già sviluppato dizione fino al pagamento, una collaborazione tra banche nel digitali di pagamento del pro- late, si arriva a circa un miliardo - zione, possono richiedere decur- menti digitale. domestiche e internazionali negli ultimi mesi dalla belga nuova piattaforma in grado di nome della tecnologia prio Global transaction banking. racconta Pastore -. Il contributo tazioni patrimoniali e vanno In campo anche Deutsche, È il sogno non più nascosto di Kbc, una delle banche protago- sfruttare la potenza della tecno- Blockchain: a New York da tem- @marcoferrando77 alle Bcc richiesto è una percen- scontate in bilancio». sette grandi banche europee, Société Générale e Hsbc niste dell’accordo. La principale logia di registrazione contabile po 70 banche (tra cui Deutsche) © RIPRODUZIONE RISERVATA tuale del patrimonio libero (circa © RIPRODUZIONE RISERVATA

COMUNE DI BERGAMO TRIBUNALE DI MONZA AREA SERVIZI GENERALI E SICUREZZA IDeA FIMITsgr Per maggiori dettagli www.tribunale.monza.giustizia.it DIREZIONE CONTRATTI, APPALTI, PATRIMONIO E e www.astalegale.net ACQUISTI MERCATO ELETTRONICO AVVISO DI CONVOCAZIONE DELLA RIUNIONE DEI PARTECIPANTI AL FONDO “ALPHA IMMOBILIARE” Ai sensi dell’art. 98 del D.lgs n. 50/2016 “FONDO COMUNE DI INVESTIMENTO IMMOBILIARE DI TIPO CHIUSO” (IL “FONDO”) PROMOSSO E GESTITO DA IDeA FIMIT SGR S.P.A. (“SGR”) SEM FINANZIARIA DI PARTECIPAZIONI SPA È convocata una riunione dei Partecipanti al Fondo il giorno 23 febbraio 2017, alle ore 14:30, in Milano, presso lo Spazio Sala SI RENDE NOTO IN LIQUIDAZIONE Sironi – Palazzo dell’Informazione, Piazza Cavour n. 2, per discutere e deliberare sul seguente a) che alla procedura aperta svoltasi nelle date 12 e 20 dicembre 2016, per l’APPALTO DI Ordine del Giorno Si avvisano nuovamente i sigg. Azionisti che sin dal 27/12/2010 è stato depositato il bilancio SERVIZIO PER LA PRESTAZIONE DELLE ATTIVITÀ FUNZIONALI ALLA GESTIONE DA PARTE DEL COMU- Introduzione nel regolamento di gestione del Fondo dell’istituto dell’assemblea dei partecipanti: Â nale di liquidazione con il relativo piano di riparto. Al Â ne di ottenere il rimborso delle azio- NE DI BERGAMO DI SERVIZI BIBLIOTECARI PRESSO: - LE BIBLIOTECHE DEL SISTEMA BIBLIOTECA- approvazione delle relative modifi che regolamentari. ni i sigg. Azionisti sono invitati a depositare presso la sede sociale i loro certiÂ cati azionari in RIO URBANO; - LA BIBLIOTECA CIVICA “ANGELO MAI”; - LA BIBLIOTECA ISREC; - LA BIBLIOTECA Delibera proposta. I Partecipanti sono invitati ad approvare l’introduzione nel regolamento di gestione del Fondo dell’istituto DELL’ACCADEMIA CARRARA E GAMEC dell’importo presunto a base di gara di Euro 972.594,00, dell’assemblea dei partecipanti e, per l’effetto, ad approvare le relative modifi che, il tutto come descritto nella nota informativa COMUNICAZIONE originale o, in caso di smarrimento dei medesimi, il decreto di ammortamento dei titoli stessi. hanno partecipato n. 5 società; disponibile sul sito del Fondo (www.fondoalpha.it). Si informano i sigg. Azionisti che avevano depositato i loro titoli c/o intermediari bancari auto- Modalità di esercizio del diritto di intervento e di voto. I Partecipanti possono esprimere il proprio interesse in merito al quesito b) che il servizio in data 20.12.2016 è stato aggiudicato al CONSORZIO CO&SO - CONSORZIO DI posto in consultazione: rizzati aderenti alla gestione centralizzata c/o Monte Titoli, che Monte Titoli stesso ha avvia- COOPERATIVE SOCIALI (C.F. 04876970486) con sede a 50127 FIRENZE (FI) in VIA VAL DI PESA 1 A. presenziando alla riunione, di persona o mediante delega scritta, con le modalità di seguito precisate sub A.; ovvero PUBBLICITARIA to la procedura di ammortamento dei certiÂ cati non reperiti presso lÁemittente. Si avverte che con il punteggio complessivo di 98,28872 punti, per l’importo di Euro 962.868,06 e con le B. per corrispondenza, con le modalità di seguito precisate sub B.. modalità di cui all’art. 95 comma 6) del D.Lgs. n. 50/2016; A. Voto per delega in caso di persistente inerzia degli Azionisti nel presentare la richiesta di rimborso, con lo sca- Possono intervenire alla riunione i Partecipanti che risultino titolari delle quote del Fondo, in possesso dell’apposita certifi cazione c) che copia integrale del presente avviso è in corso di pubblicazione sulla Gazzetta Uffi- dere del termine essenziale del 31/12/2017, verrà opposta ai medesimi la prescrizione del dirit- attestante la titolarità rilasciata da un intermediario autorizzato aderente al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A.. ciale della Comunità Economica Europea, sulla Gazzetta Ufficiale della Repubblica e all’Al- Per intervenire e votare alla riunione sarà necessario, il giorno della riunione, entro l’inizio dei lavori, mostrare al personale, to al rimborso, con ogni conseguenza di legge. Per informazioni tel.: 0362301501 - e-mail: bo Pretorio di questa amministrazione. a ciò incaricato, la richiamata certifi cazione ed un valido documento di identità personale. [email protected]; tel.: 0255011263 Avv. Fauso Bongiorni tel.: 0362902027 Dott. IL PRESIDENTE DI GARA I Partecipanti sono invitati a presentarsi con congruo anticipo rispetto all’ora prevista per l’inizio della riunione, onde agevolare Per la pubblicità le operazioni di registrazione. ssa Nadia Farina. Dott.ssa Erminia Renata Carbone I Partecipanti possono farsi rappresentare alla riunione mediante delega scritta. Un modello di delega è disponibile sul sito internet www.fondoalpha.it, in versione stampabile. Le deleghe di voto possono essere presentate il giorno della riunione ovvero trasmesse al notaio incaricato entro e non oltre il 20 febbraio 2017, corredate da una copia del documento di identità del delegante in base ad legale su una delle seguenti modalità alternative: • a mezzo posta al seguente indirizzo: Milano Notai Studio Associato dei Notai Giovannella Condò e Monica De Paoli, Via Manzoni n. 14 – 20121 - Milano, all’attenzione del Notaio Monica De Paoli; MANIFATTURA DI LEGNANO SRL IN LIQ. IN CONCORDATO PREVENTIVO AVVISO PER ESTRATTO ROMA CAPITALE • a mezzo e-mail all’indirizzo PEC: monica.depaoli@postacertifi cata.notariato.it. Il Sole 24 Ore DISCIPLINARE DI RACCOLTA DI OFFERTE DEL BANDO DI GARA B. Voto per corrispondenza Oggetto: appalto per l’affidamento del- Dipartimento Politiche Sociali I Partecipanti possono altresì esprimere il proprio voto per corrispondenza. L’apposito modulo è disponibile sul sito internet Manifattura di Legnano srl in liquidazione in concordato preventivo (C.F. - P.IVA la Gestione e Manutenzione del patri- www.fondoalpha.it, in versione stampabile. La busta contenente (i) la scheda recante l’espressione dell’interesse al quesito posto 00771160157) già con sede in Legnano, Via Lega 13, giusto decreto di omologa 963 del monio Comunale in regime di Global Sussidiarietà e Salute in consultazione debitamente compilata e fi rmata (in originale), unitamente a (ii) copia del documento di identità di chi sottoscrive 22.01.2009 intende procedere a una raccolta di offerte volte alla cessione in un unico Service per il periodo dal 01/04/2017 al la scheda, (iii) all’eventuale documentazione attestante i poteri di rappresentanza e (iv) alla certifi cazione attestante la titolarità Via Monte Rosa, 91 rilasciata da un intermediario autorizzato aderente al sistema di gestione accentrata Monte Titoli S.p.A., dovrà pervenire al Notaio lotto dell’immobile di compendio della Procedura, sito nel Comune di Legnano (MI) di 31/03/2020 - CIG N. 69300699D8. Stazione Bando di gara - Gara n. 6610793 appaltante: Centrale Unica di Commit- incaricato entro e non oltre il 20 febbraio 2017, in base ad una delle seguenti modalità alternative: 20149 Milano circa 41.000 mq di superficie rappresentato dallo storico stabilimento tessile defini- Questo Ente indice procedura aperta per ac- • a mezzo posta al seguente indirizzo: Milano Notai Studio Associato dei Notai Giovannella Condò e Monica De Paoli, tenza Provinciale (CUCP) della Provincia di Via Manzoni n. 14 – 20121 - Milano, all’attenzione del Notaio Monica De Paoli; tivamente dismesso. Trattasi di complesso immobiliare, realizzato all’inizio del secolo Lodi – Via Fanfulla 14 – cap. 26900 Lodi scorso, che presenta parti di notevole pregio ed è collocato in zona centrale di Legna- cordo Quadro per individuazione partecipanti ai • a mezzo e-mail all’indirizzo PEC: monica.depaoli@postacertifi cata.notariato.it. Tel. 02 3022 3594-3257-3126 – tel. 0371 442465 fax: 0371416027 pec: * * * no. Il PGT individua l’area come zona “BD1-produttivo consolidato in zona vocalmente [email protected], seguenti progetti: Lotto 1 “progetto Accoglienza Sul sito del Fondo (www.fondoalpha.it) vengono pubblicati: residenziale” e prescrive la conservazione di parete dei fabbricati esistenti mediante per conto del Comune di Pandino. Im- (i) il presente avviso; Fax. 02 3022 3259 € Integrata per Adulti e Famiglie in Centri residen- (ii) una nota informativa in merito alle modifi che regolamentari proposte; recupero con introduzione di funzioni compatibili (quali attività commerciali, attività porto appalto: 967.500,00 oltre IVA. (iii) la scheda di voto per delega, utile a partecipare alla riunione; congressuali e fieristiche ed anche produttive che non richiedano l’accesso con mezzi Tipo di procedura: gara aperta con il ziali, posti disponibili: 2768”; Lotto 2 “progetto (iv) la scheda di voto per corrispondenza per esprimere l’interesse al quesito sottoposto per approvazione. email: criterio di aggiudicazione dell’offerta più pesanti), con la sua dimensione e struttura. Sono previste inoltre nuove possibilità edi- Per qualsiasi chiarimento o informazione, inviare una richiesta ai seguenti contatti: n. fax (+39) 02 72021939 vantaggiosa. Le procedure di gara si svol- Accoglienza Integrata Adulti con disagio mentale e-mail: [email protected] [email protected] ficatorie residenziali. geranno utilizzando la piattaforma del La raccolta di offerte è soggetta alla seguenti condizioni e precisazioni: sistema di intermediazione telematica di e/o psicologico in Centri residenziali, posti dispo- Il presente avviso è pubblicato su “Il Sole 24 Ore”, “La Repubblica” e “Milano Finanza” in pari data. Roma, 17 gennaio 2017 1) il prezzo minimo è stabilito in € 10.700.800,00 (Euro diecimilionisettecentomila- Regione Lombardia denominata “Sintel”, nibili: 6” importo compl.vo € 84.680.750,00. Sca- IDeA FIMIT sgr ottocento/00) oltre iva se dovuta; ai sensi della L.R. 33/2007 e ss.mm.ii. Le Per il Consiglio di Amministrazione Via Mercadante 18 Via Brera 21 L’ Amministratore Delegato 2) le offerte di acquisto, formulate in busta chiusa contenuta in altra busta in cui offerte dovranno essere inviate entro lu- denza offerte: 24.03.2017 h. 12.00. nedì 13 febbraio 2017 alle ore 22:00. 00198 Roma 20121 Milano Emanuele Caniggia sarà inserito l’assegno circolare relativo alla cauzione, dovranno pervenire alla IL RESPONSABILE APICALE CON FUNZIONI Il responsabile del procedimento T. (+39) 06 681631 T. (+39) 02 725171 Procedura tramite consegna presso il Notaio dott. Fabio Capaccioni di Milano con DIRIGENZIALI dr. Giuseppe Sozzi F. (+39) 06 68192090 F. (+39) 02 72021939 WWW.IDEAFIMIT.IT studio in Via Morozzo della Rocca 6, improrogabilmente entro e non oltre le ore Michela Micheli 12.00 del giorno 8 maggio 2017, con apertura delle buste in data 9 maggio 2017 alle ore 15.00; 3) le offerte dovranno essere accompagnate da cauzione di euro 1.070.080,00 (unmilionesettantamilaottanta/00), quale che sia il prezzo offerto, a mezzo assegno circolare, non trasferibile, intestato a “Manifattura di Legnano srl in liq. in cp” e contenere impegno a mantenerne ferma la validità per giorni 60 (sessanta) dalla scadenza del termine di presentazione; 4) l’apertura delle buste avverrà presso lo Studio del Notaio Fabio Capaccioni, alla presenza del Liquidatore giudiziale e del Comitato dei creditori o almeno di uno dei Componenti appositamente designati dal Comitato stesso; delle operazioni di apertura delle buste verrà redatto il verbale a cura del Notaio Fabio Capaccioni; 5) il Liquidatore Giudiziale comunicherà a coloro che avranno presentato offerte valide l’entità della migliore offerta pervenuta; le offerte migliorative potranno pervenire sempre presso lo Studio del Notaio Fabio Capaccioni entro i successivi 30 giorni dalla comunicazione dell’esito della gara; in caso di parità, si provvederà all’aggiudicazione del diritto d’acquisto mediante sorteggio; 6) il pagamento del prezzo, da parte dell’aggiudicatario, dovrà avvenire a mezzo assegno circolare da depositare presso il Notaio Fabio Capaccioni entro sessanta giorni dall’esito della gara; solo nel caso in cui il prezzo finale di vendita superi l’importo di € 10.700.800,00 (euro diecimilionisettecentomilaottocento/00) l’importo potrà essere corrisposto in non più di tre rate entro sei mesi dall’aggiudicazione, purché l’aggiudicatario fornisca opportuna fidejussione di primaria banca italiana per l’importo dilazionato; 7) il trasferimento del bene avverrà solo a seguito del pagamento del prezzo secondo le modalità fissate al punto che precede; 8) si precisa che in ogni caso l’accettazione della proposta del migliore offerente è comunque condizionata ad eventuale diverso avviso del Giudice Delegato; 9) la consegna dell’immobile avrà luogo nello stato di fatto e di diritto in cui essa si trova; 10) gli interessati potranno richiedere alla Procedura copia dell’elaborato redatto dal Perito; verranno fornite le indicazioni per poter effettuare un sopralluogo; 11) si precisa che non potranno essere considerate offerte valide quelle presentate da Soci, Amministratori, Sindaci, Direttori generali e da Procuratori della Società in concordato preventivo, o di altro soggetto che abbia con essa una o più relazioni di cui all’art. 2 co. 1° del D.L. 233/86; 12) il presente non costituisce offerta o promessa di vendita, ma solo un invito a formulare offerte. Il deposito cauzionale verrà restituito ai mancati aggiudicatari al termine del procedimento; 13) tutti gli interessati dovranno sottoscrivere una copia del presente disciplinare, in segno di incondizionata accettazione e di impegno a mantenere riservati i dati e le informazioni dei quali dovessero venire a conoscenza nell’ambito del presente procedimento; 14) tutte le comunicazioni rivolte alla Procedura dovranno essere inviate per iscritto all’indirizzo di posta elettronica [email protected] ovvero al numero di telefax 02/55.01.47.29.

Per ragioni di privacy non verranno fornite informazioni tramite comunicazioni telefo- niche. Milano, lì 19 dicembre 2016 IL LIQUIDATORE GIUDIZIALE dott. avv. Giorgio Zanetti Il Sole 24 Ore Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16 Finanza & Mercati 27

PARTERRE Dieselgate. Il ministro tedesco Dobrindt chiede all’Ue di richiamare i modelli 500X, Doblò e Jeep Renegade L’ANALISI ppp Andrea Malan Veneto Banca, arrivano Fca, sale lo scontro Italia-Germania le prime sanzioni Consob Delrio: «Sulle vetture non ci sono dispositivi illegali dimostrati» La disputa ullo scandalo della passata gestione diVeneto Banca arrivano è figlia S le prime sanzioni. Consob ha fatto partire la notifica di multe per 4,6 milioni di euro complessivi a ex esponenti della banca sal- u Continua da pagina 25 Nella sua intervista alla «Bild- rapporto tedesco evidenzia una se- vata dal fondo Atlante. È quanto si apprende da fonti finanziarie, Andrea Malan am-Sonntag», Dobrindt aveva at- I mercati di Fca rie di sforamenti per numerosi co- dei buchi a conferma di notizie circolate ieri. Il Corriere del Veneto ha anti- pLa prima bordata era stata taccato domenica sia Fiat Chry- struttori, e non solo Fiat Chrysler. cipato che le sanzioni riguardano una trentina tra consiglieri, sin- sparata domenica da Alexander sler che le autorità italiane di su- I veicoli consegnati da Fiat-Chrysler nel terzo trimestre dell’anno. Un valore di emissioni superiore ai nella legge daci delle gestioni passate della banca, e alcuni dirigenti. L'ex Ad Dobrindt, ministro CDU dei Tra- pervisione: «Le autorità italiane Dati in migliaia e variazione % limiti non indica però di per sé la Vincenzo Consoli avrebbe ricevuto la sanzione maggiore, per 300 sporti, il quale aveva chiesto - in sanno da parecchi mesi che se- presenza di un dispositivo illegale. mila euro. Le multe colpiscono i membri dei Cda Veneto Banca un’intervista alla «Bild Am Sonn- condo i nostri tecnici, Fiat impiega Anche la Commissione Ue è u Continua da pagina 25 presieduti da Flavio Trinca e poi da Francesco Favotto. Le sanzio- tag» - che l’Unione europea ri- sistemi illegali di spegnimento dei entrata nella polemica: ieri Lu- l colosso di Wolfsburg ni sarebbero ancora nella fase della proposta comunicata agli in- chiamasse tre modelli del gruppo sistemi antiinquinamento». «Poi- cia Caudet, portavoce della ha ammesso sì la frode ai teressati, che potranno inviare le controdeduzioni entro fine mese, Fiat Chrysler - Fiat 500X, Fiat Do- ché Fca si è finora rifiutata di col- Commissaria europea per l’In- I danni degli americani - prima della quantificazione definitiva (contro cui sarà possibile blò e Jeep Renegade - per quelle laborare alla spiegazione - Do- Nord America Asia Europa Maserati dustria, ha detto che Roma «de- accettando di pagare fino a ricorrere in Appello). Si tratterebbe della conclusione del primo che i tedeschi definiscono viola- brindt si è rivolto alla Ue la quale - America Latina Pacifico Medio Oriente ve dare risposte convincenti il 20 miliardi di euro fra Africa dei procedimenti sanzionatori avviati dalla Commissione di Bor- deve fare in modo che venga orga- più presto possibile». L’Italia ha multe, richiami e oneri sa, sul collocamento dell'aumento di capitale da 500 milioni del nizzato un richiamo dei veicoli risposto che «al contrario di accessori - ma sostiene che 2014, sui finanziamenti per acquistare azioni e gli scavalchi nella LA GIORNATA Fiat». Delrio ha risposto già dome- 2015 2015 2015 2015 2015 quanto dichiarato dalla portavo- ai danni dei consumatori loro vendita. (R.fi.) Il titolo Fiat Chrysler scivola nica, e poi ribattuto ieri, che «l’in- 685 140 30 250 7 ce , abbiamo sempre puntual- europei non è stato in Borsa (-4,2% a 8,8 euro) terpretazione della Germania va mente risposto alle richieste del- commesso nulla di illegale. contro le regole che ci siamo dati la Commissione Ue»; e Delrio ha Come è possibile? I defeat Londra avvia verifiche 2016 2016 2016 2016 2016 ppp di responsabilità di ogni nazione chiesto direttamente chiarimen- device, ovvero i dispositivi sui motori diesel oggetto verso le proprie case produttrici. 627 111 22 295 11 ti alla Commissaria Bienkowska. volti palesemente ed dell’inchiesta dell’Epa Noi non abbiamo chiesto nessuna Secondo le regole europee, l’uni- esclusivamente ad aggirare Pubblicità, novembre positivo ulteriore indagine su Volkswa- ca leva di cui la Commissione di- i test, sono vietati ma la loro gen, ci siamo fidati di loro». spone è agire (in caso di ipoteti- natura non è ben definita. per Mediaset, La7 e Discovery zioni della normativa sulle emis- L’anno scorso tutti i principali +54 che violazioni) contro uno stato I test svolti l’anno scorso sioni inquinanti. Delrio ha ribat- Paesi europei - Germania, Francia, membro e non direttamente in Germania, Francia, Gran ovembre ha portato buoni risultati in casa Mediaset sul versante tuto che «sulle vetture Fca non ci Gran Bretagna e Italia - hanno effet- contro l’azienda. Bretagna e Italia hanno N della raccolta pubblicitaria. E la crescita (+1,6% rispetto allo stes- sono dispositivi illegali dimostra- tuato test sulle emissioni dei veicoli Ieri intanto il Governo britan- confermato che nell’uso di so mese di novembre del 2015) ha un sapore ancora migliore se confronti» e sottolineato che le autorità di con motori diesel e ciascun Paese nico ha detto di aver avviato a sua tutti i giorni le auto diesel tata con il -1,2% del mezzo Tv nel suo complesso. Le elaborazioni del ciascun Paese sono responsabili non si è limitato a verificare i veicoli volta test sulle Jeep Grand Chero- inquinano molto più di Sole 24 Ore su dati Nielsen – relative alla raccolta pubblicitaria degli delle verifiche sui veicoli in esso nazionali ma ha messo alla prova +18 kee oggetto dell’inchiesta del- quanto teoricamente operatori tv – disegnano così un quadro che, per il singolo mese di no- omologati; dalla Motorizzazione anche una parte di quelli stranieri. l’Epa, l’ente americano per la pro- ammesso; l’entità degli vembre, arride sia al gruppo di Cologno sia a La7, evidentemente pre- italiana sono poi arrivate precisa- I test hanno confermato che nel- tezione dell’ambiente. Un porta- sforamenti varia a seconda miata (+5,2%) dal periodo pre-referendario, sia anche a Discovery zioni sui test effettuati anche in l’uso quotidiano le auto diesel inqui- voce del ministero dei Trasporti delle case e dei modelli. (+8,8%). Al contrario nove e che a novembre 2016 c’è stato un weekend Italia sulla 500X e sulle risposte nano molto più dei limiti di legge. di Londra ha detto: «Abbiamo Dove si ferma lo in meno di Serie A. Va detto però che sia la pay tv, sia Viale Mazzini inviate a Bruxelles (si veda l’arti- I test francesi hanno messo in evi- dato istruzioni alla nostra Market sfruttamento lecito (anche hanno beneficiato degli eventi sportivi nella prima parte dell’anno. colo qui sotto). denza per i NOx, gli ossidi di azoto, i Surveillance Unit di testare uno se discutibile nel merito) Quindi nel consolidato dei primi 11 mesi Mediaset ha chiuso con raccol- Come detto, il titolo Fiat Chry- valori elevati della Renault mentre -8 di questi veicoli appena possibi- degli stratagemmi permessi ta a 1,96 miliardi (+2,7% annuo), con Rai a 734 milioni (+6,8%), Sky a sler è tornato a perdere quota: do- quelli italiani (anticipati da questo le». Secondo il ministero, in Gran dalla normativa europea? 440,8 milioni (+14,2%), Discovery a 214,4 milioni (+14,2%) e La7 a 142 po il tonfo di giovedì e il recupero giornale lo scorso 15 settembre ma -21 Bretagna sono state registrati cir- Finora è stato lecito tarare i milioni (+1,9%) . Per quote di mercato Mediaset è prima (56,1% in calo di venerdì, a Piazza Affari ha cedu- mai pubblicati ufficialmente) se- ca 3.700 esemplari della Jeep motori sulle condizioni rispetto al 57,6% di gennaio-novembre 2015), seguita da Rai (21%), Sky to il 4% ed è tornato sotto quota 9 gnalano valori fuori norma per vari -27 Grand Cherokee. esatte di test, accettando un

(salita da 11,7 a 12,6%), Discovery (da 5,7% a 6,1%) e La7 a 4,1%. (A. Bio.) euro (8,8 in chiusura). modelli del gruppo Fca; lo stesso Fonte: dati societari © RIPRODUZIONE RISERVATA degrado delle emissioni in condizioni anche normalissime di utilizzo. ppp I tedeschi accusano Fiat di La replica alle accuse Ue. In base ai test italiani le emissioni dei veicoli Fca «risultano conformi» ai parametri previsti spegnere i dispositivi antinquinamento dopo un Blackrock «benedice» M&A saria ai fini di protezione del mo- certo tempo; in realtà «viene tore contro i rischi di danneggia- rimodulata per proteggere il tra Deutsche Boerse e Lse Il Governo: «Massima trasparenza» mento, ciò in piena compatibilità motore», spiega la nota del con l’articolo 5.2 del regolamento ministero dei Trasporti, che n matrimonio che s’ha da fare, quello tra Lse e Deutsche Boer- Marzio Bartoloni mesi di gennaio, febbraio e marzo schi sui veicoli Fca», come invece Fiat 500 X, a differenza di quanto 715/2007/Ue». ha testato il veicolo. Anche U se secondo il chairman di Blackrock, Laurence D. Fink: «Gli pIl Governo italiano alza le dife- ed è in attesa di conoscere la di- affermato ancora ieri dal portavo- sostenuto dalla Germania, è con- Queste indicazioni - conclude in Germania ci sono però scettici rispetto alla fusione devono considerare la necessità di cre- se e risponde piccato punto per sponibilità da parte della Com- ce del ministero dei Trasporti di forme alla normativa vigente». infine il ministero - sono state già costruttori che a loro volta are un più forte mercato dei capitali in Europa», ha detto ieri in un punto a Berlino e Bruxelles riven- missione e della controparte tede- Berlino. Nella nota il ministero «Sul veicolo - è l’altra puntualizza- rappresentate alla Commissione “staccano” i filtri al di sotto discorso pubblico il numero uno della più grande società di investi- dicando la «massima trasparen- sca». Lo stesso ministro Delrio ie- guidato da Delrio ricostruisce tut- zione alle accuse tedesche - non è Ue e alla Germania in occasione di temperature tutt’altro che mento al mondo con un patrimonio gestito di oltre 5.100 miliardi di za» sul caso Fca i cui veicoli, in bari ha scritto alla commissaria Elz- ti i passaggi degli ultimi mesi: a co- stato riscontrato alcun sistema di della prima riunione e «ulteriori polari. Qualche esempio dai dollari. Parole che pesano sul futuro dell’annunciata merger da 28 se ai test italiani sulle emissioni già bieta Bienkowska per chiedere minciare dall’aprile e maggio 2016 manipolazione defeat device non dettagliate informazioni» saran- test svolti dalla tedesca Kba miliardi di dollari - nell’attesa della decisione dei regolatori Ue - realizzati, «risultano conformi». chiarimenti sulle prese di posizio- quando parallelamente alla cam- ammesso dalla vigente normati- no fornite nella prossima riunione nel 2016: la Audi A6 con perché Blackrock è anche il secondo maggiore azionista sia in In una lunga nota diffusa ieri il ni attribuite alla Commissione. pagna di prove avviata dal Mit sui va». Dispositivi di manipolazione - presumibilmente a febbraio - del motore 3 litri V6 «riduce il Deutsche Boerse che nel London Stock Exchange Group. (Ri.Ba.) ministero dei Trasporti ha ricor- Al ministero - è l’altra puntua- veicoli Euro 5b coinvolti dal die- (che rilevano quando il veicolo è comitato di mediazione (che non riciclo dei gas di scarico, per dato come il nostro Paese stia «le- lizzazione - non risulta poi che selgate Volkswagen - i cui risultati sottoposto a un test) al centro in- ha poteri di arbitro). proteggere il motore, a causa almente collaborando» con il co- Bruxelles «abbia verifiche pro- sono poi finiti in un report pubbli- vece dello scandalo dieselgate Il dossier probabilmente sarà di grossi problemi incontrati mitato di mediazione Ue: « Non è prie che confermino i test tede- cato a luglio scorso su 15 autovet- che ha investito la Volkswagen. anche affrontato nel vertice italo- al di sotto dei 17 gradi»; nella stato disdetto alcun appuntamen- ture (8 Fca) - l’Autorità di omolo- Il Mit avverte infatti che la stra- tedesco previsto domani a Berli- Hyundai ix35 «il riciclo Regole. Massad ex numero uno della Borsa Usa Cftc to», ha spiegato il Mit smentendo gazione tedesca (Kba) ha chiesto tegia di controllo delle emissioni no con la presenza della cancelle- funziona solo a temperature la portavoce della commissaria LA SMENTITA con due lettere all’Italia una speci- adottata da Fca non prevede lo ria Merkel e del premier Gentiloni fra i 20 e i 30 gradi»; nella Ue per l’industria che ieri evocava Al ministero non risulta fica verifica sulla Fiat 500X, Euro spegnimento del sistema di ricir- che sarà accompagnato dal mini- Opel Insignia «riciclo e SCR Brexit e i rischi i ritardi dell’Italia («il tempo si sta che Bruxelles 6. Verifica effettuata poi dalla di- colo dei gas di scarico (Egr) decor- stro per lo Sviluppo economico (catalizzatore) funzionano esaurendo») e sottolineando co- rezione della motorizzazione del si 22 minuti di funzionamento del Carlo Calenda. Mentre Delrio ri- appieno solo fra i 20 e i 30 me il ministero anzi abbia propo- «abbia verifiche proprie ministero che «ha inviato una det- motore, come invece asserito dal sponderà a un question time in gradi»; e si potrebbe della deregulation sto - dopo il primo incontro del 4 che confermino i test tedeschi tagliata relazione alle autorità te- Kba, «ma piuttosto - prosegue la Parlamento proposto da M5S proseguire. novembre a Bruxelles - «date nei sui veicoli Fca» desche, dalla quale si evince che nota - la sua modulazione neces- © RIPRODUZIONE RISERVATA Per questo tutti i rapporti pubblicati finora in Europa Mara Monti su piattaforme elettroniche e chiedono a Bruxelles di LONDRA non più Over the counter e rego- ridurre le possibili pSmantellare le regole create lati dal sistema della clearing Azioni sottotraccia. Adeguamento in vista dei test su strada per allontanare i sospetti, ma un parere legale tedesco li equipara a Volkswagen scappatoie e fissare limiti per rendere più stabili e sicuri i house. «Abbiamo migliorato la precisi all’utilizzo della mercati finanziari dopo la crisi trasparenza di questo mercato. software truffaldino come quello clausola che permette di dei subprime può creare le pre- Le transazioni oggi sono trac- Volkswagen. disattivare i filtri messe per una nuova crisi siste- ciate all'80% rispetto al 15% del Da Fiat già un richiamo a febbraio Il 22 marzo 2016 uno studio lega- antinquinamento «per mica. E Brexit può essere una di 2007», ha sottolineato Massad. le di Berlino, su incarico di Deut- proteggere il motore». queste premesse. Nel suo primo Lo stesso è stato fatto a Londra, Maurizio Caprino nia, ci sono spazi per ritenere che Ma a febbraio Fca ha rimodula- l’entrata in vigore (settembre sche Umwelthlife e. V. (la ong am- Quest’anno dovrebbero discorso pubblico dopo le di- in Europa e in generale dai paesi pIeri è toccato soprattutto alla anche le strategie di controllo del- to la strategia di funzionamento 2017, per i modelli di nuova omolo- bientalista tedesca che ha denun- entrare in vigore (ma solo missioni, annunciate lo scorso 3 del G20 «dove si è lavorato cer- Fiat 500X. Ma lo scontro Italia- le emissioni scelta da Fca costitui- dell’Egr (il sistema di ricircolo dei gazione) dei test sulle emissioni ciato varie case per il dieselgate), per i veicoli di nuova gennaio da Chairman del Com- cando di cooperare e armoniz- Germania sulle emissioni delle scono una frode assimilabile a gas di scarico) di tutti i suoi model- svolti su strada in condizioni reali ha redatto un parere secondo cui omologazione) i test più modity Futures Trading Com- zare le regole, standardizzare i auto riguarda anche la sua “cugi- quella Volkswagen. li Euro 6. Lo ha previsto anche per e non più in laboratorio con cicli vanno considerati defeat device realistici RDE (real driving mission (CFTC), la Borsa statu- dati e i contratti». na” a marchio Jeep (la Renegade) Se l’Italia non ha ancora rispo- gli esemplari già circolanti, con un blandi. Adeguare anche gli esem- anche sistemi come quelli usati da emissions), un primo passo nitense dove vengono scambia- Il rafforzamento del capitale e la Fiat Doblò. E, se per la 500X il sto su Renegade e Doblò è perché richiamo ufficiale: ha inviato ai plari già circolanti serve per dimi- Fca e altre case. Che non ricono- verso una maggiore efficacia e della liquidità delle banche, governo italiano ha già dato una la Motorizzazione ha ricevuto la clienti una lettera per invitarli a re- nuire le differenze tra i valori regi- scono quando il veicolo è sottopo- dei controlli. l’attenzione allo shadow prima risposta ai tedeschi (si veda richiesta di chiarimento della sua carsi in un’officina delle rete assi- strati in laboratorio all’epoca del- sto a test sui rulli come nel caso In assenza di una banking, gli strumenti per evita- l’articol0 sotto), per gli altri due omologa tedesca (Kba) dopo a stenziale della casa a farsi modifi- l’omologazione e quelli che usci- Volkswagen, ma comunque ab- mediazione a livello DOPO LA CRISI DEL 2007 re le crisi sistemiche senza uti- modelli i suoi controlli sono anco- quella relativa alla 500X. Al mini- care un software. Fca non fu la sola ranno dai nuovi test. battono decisamente le emissioni comunitario, le polemiche Sui contratti swap e derivati lizzare fondi pubblici sono solo ra in corso. In teoria, la disputa po- stero c’è la convinzione (non uffi- a muoversi così in quei mesi: lo Questa differenza, se porta a far solo in certe condizioni in cui è tra Paesi sui processi di «le transazioni oggi sono alcuni dei campi su cui Usa ed trebbe anche sgonfiarsi, perché cializzata nel comunicato di ieri) stesso fece la Renault (azienda a ritenere che le funzioni di un qual- presumibile ci sia un test e poi “ab- omologazione e sulle tracciate all’80% rispetto al Europa in questi anni hanno la- nel febbraio scorso Fca ha già fatto che ciò non sia casuale: i tedeschi partecipazione statale), dopo il siasi componente del sistema an- bassano la guardia”. Questioni di caratteristiche dei rispettivi vorato fianco a fianco. un richiamo su tutti i suoi modelli starebbero centellinando le ri- blitz del ministero dell’Ambiente tinquinamento possano essere cavilli giuridici. Probabilmente la veicoli rischiano di 15% del 2007» Regole spesso criticate per- attuali (Euro 6). Ma potrebbe an- chieste di controlli per tenere sul- francese nella sua sede. modificate durante l’uso riducen- sostanza cambia poco (si veda proseguire. E a rimetterci ché ritenute eccessivamente ri- che arroventarsi: secondo un pala corda l’Italia e allontanare l’at- Lo scopo dichiarato della cam- do l’efficacia del sistema, indica l’analisi a destra). rischia di essere il più debole.

gide e troppo costose per il siste- rere legale che circola in Germa- tenzione dal caso Volkswagen. pagna Fca è adeguarsi in vista del- che c’è un defeat device. Cioè un © RIPRODUZIONE RISERVATA © RIPRODUZIONE RISERVATA ti miliardi di contratti swap e de- ma finanziario che ha trovato il rivati, Timothy Massad ha modo di evitarle, spesso spo- messo in guardia dai rischi di stando le transazioni verso mer- una nuova deregulation finan- cati meno regolamentati. Il ri- Il costruttore. Il propulsore 3 litri diesel messo sotto inchiesta dall’agenzia americana per l’ambiente è stato premiato tra i 10 migliori motori dalla rivista Wardsauto ziaria. Non è una caso che sue le schio di vedere smantellare dimissioni siano arrivate a po- queste regole c’è, ammette Mas- dallo studio legale britan- chi giorni dall’insediamento sad «tuttavia bisogna ricono- nico Siskinds. della nuova presidenza Trump, scere che proprio queste regole «Motore dell’anno» nel mirino Epa Il diesel premiato e conte- il quale in campagna elettorale hanno contribuito alla ripresa stato è prodotto dalla Vm di ha ripetuto di volere riformare economica e a ridare fiducia ai Cento (FE), attualmente conse non addirittura smantellare la mercati finanziari». otore dell’anno per i consumi ridotti e la bas- per il Ram 1500 - i giudici di stione delle emissioni nei mo- trollata al 100% dal gruppo Dodd-Frank, le riforme adottate Massad punta il dito verso gli 2014, 2015 e 2016 per sa rumorosità». Fra i 10 mo- WardsAuto descrivevano il delli degli anni 2014, 2015 and Fiat Chrysler; è anzi di gran dall’amministrazione Obama ultimi cambiamenti politici ne- M la prestigiosa socie- tori migliori del 2014 ce n’era motore come «silenzioso, 2016 di Jeep Grand Cherokee lunga il prodotto principale per rispondere alla crisi finan- gli Usa e in Inghilterra che po- tà americana Wardsauto. Il un altro del gruppo Fca: il robusto e fluido come i die- and Dodge Ram 1500 con mo- della fabbrica romagnola, ziaria di otto anni fa. Sotto l’am- trebbero mettere in discussione motore diesel V6 3 litri della motore elettrico sviluppato sel da auto di lusso» e sotto- tori 3 litri diesel venduti negli che dà lavoro a circa 1.300 di- ministrazione Obama aveva la- l'impianto di regole finora co- Fca finito nel mirino dell’Epa negli Usa per la 500 a batterie lineavano che «grazie alla Usa». Secondo l’agenzia il pendenti. L’impianto ha già vorato al ministero del Tesoro e struito. Come nel caso della - l’agenzia americana per venduta in California. tecnologia avanzata di con- software che governa la cen- fatto cassa integrazione nel al programma Tarp a sostegno Brexit: «Se Londra deciderà di l’ambiente -, montato sul pi- Per quanto riguarda il 3 li- trollo delle emissioni il suo tralina prodotta dalla tedesca 2016, in parte per l’impatto delle banche durante la crisi. intraprendere la strada della de- ck up Ram 1500 e sulla Jeep tri diesel, nella loro valuta- scarico è ultra-pulito, ren- Bosch permette in determi- del dieselgate Vw; i sindacati Parlando alla London School regulation finanziaria per at- Grand Cherokee, ha una car- zione - basata sulla versione dendo possibile la vendita in nate condizioni livelli au- sono ora comprensibilmente of Economics, Massad ha ricor- trarre più business e rendere riera di successi sia di critica tutti i 50 Stati» (a differenza mentati di emissioni di NOx preoccupati per le possibili dato come quella riforma abbia competitiva la sua piazza finan- che di pubblico: come spiega dei casi in cui le norme cali- (ossidi di azoto). Fca ha re- ripercussioni del caso ameri- consentito, tra l’altro, la regola- ziaria – ha aggiunto - questo può il bilancio 2015 di Fca Italy (la LA SITUAZIONE forniane sono troppo severe spinto tutte le accuse. cano: «Chiederemo al più mentazione dei contratti deri- creare instabilità finanziaria, un ex Fiat Auto), «la produzio- Class action in Canada per alcuni veicoli). Nei mesi scorsi è stata de- presto un incontro con vati e swap, scambiati al CFTC, rischio che può essere evitato ne del motore 3.0L V6 per il Alla Vm Motori, che produce Nella sua “notifica di viola- positata contro i veicoli l’azienda» dice Michele De epicentro di quel terremoto che solo attraverso la cooperazione Ram 1500 si è incrementata zione” emessa la settimana equipaggiati con questo Palma, coordinatore nazio- dagli Stati Uniti si propagò in e l'implementazione delle rego- significativamente», in il propulsore, sindacati scorsa, l’Epa scrive che Fca motore una class action ne- nale Fca per la Fiom. Europa e nel resto del mondo, le finora adottate». quanto il propulsore «ha ri- preoccupati per l’impatto «ha installato e non comuni- gli Usa, e una è spuntata ieri A.Mal. contratti che oggi sono trattati © RIPRODUZIONE RISERVATA scontrato grande successo sullo stabilimento cato all'Epa un software di ge- anche in Canada, promossa L’azienda. Un o stabilimento Vm © RIPRODUZIONE RISERVATA Il Sole 24 Ore 28 Finanza & Mercati Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16

Trasporto aereo. Domani l’a.d. Ball dovrà riferire sul progetto di riduzione costi e sviluppo dei ricavi BREVI Gare gas. Presentate le offerte per la prima procedura Dalla Finanza 2i Rete Gas sfida Alitalia, vertice con le banche sul piano FALCK RENEWABLES Al via il piano di buy back A2A su Milano È possibile che si arrivi a una svolta sulla leadership della compagnia Falck Renewables ha avviato il programma di acquisto di azioni proprie, così come Celestina Dominelli prossimi test, a partire da Tori- Gianni Dragoni to già concesse, perché le casse di Ball è stato in vacanza dal 23 di- Giovanni. E ci sarà anche un diri- deliberato dall’assemblea pIl quadro definitivo dei gio- no 2. L’ultima deadline è stata ROMA Alitalia erano vuote. cembre al 3 gennaio. Solo dal 9 gente Alitalia di fiducia dei soci svoltasi ieri, per un massimo catori in campo si avrà il prossi- fissata per il 27 febbraio, ma il pUn vertice straordinario di A quasi un mese da quel “sì” del gennaio in Alitalia sono state fatte LA PAROLA Cai, il bolognese Fausto Federi- di 5.828.277 azioni ordinarie, mo 27 febbraio quando saranno Comune starebbe valutando Alitalia con i rappresentanti delle cda che risultati può esibire Ball? riunioni per mettere a fuoco la spi- CHIAVE ci, che si muove dietro le quinte. corrispondenti al 2% del aperte le buste in seduta pubbli- una ulteriore proroga tecnica banche convocato per domani Da quanto risulta al Sole 24 Ore na dorsale della ristrutturazione, Federici è entrato in Alitalia nel- capitale sociale, tenuto ca. Ma, sulla gara per la distribu- per poter recepire le ultime ri- potrebbe aprire la resa dei conti al Ball non ha nulla di nuovo in mail progetto di una compagnia low l’agosto scorso per controllare i conto delle azioni proprie zione gas nell’ambito territo- chieste dell’Autorità per l’ener- vertice della compagnia aerea. no. Ci sono solo le linee guida del cost “narrow body”, per il breve e Leasing dati sull’andamento economi- già possedute dalla Società riale (Atem) di Milano 1, che in- gia sul bando e predisporre la Domani pomeriggio l’a.d. Cra- piano industriale e gli obiettivi di medio raggio. Alitalia ha tra gli co-finanziario. (460.000 pari allo 0,1579% clude il capoluogo lombardo e documentazione necessaria. A mer Ball, il manager australiano risparmio. Il piano industriale obiettivi un risparmio annuo di 60 La prossima settimana si do- del capitale sociale). altri sei comuni dell’hinterland meno di nuovi differimenti, poi, scelto da Etihad, dovrà riferire non c’è. Lo ha detto anche nei milioni sui leasing degli aerei e di vrebbe riunire il cda di Alitalia, (Baranzate, Bollate, Cinisel- dovrebbero chiudersi le gare sullo stato di avanzamento del circa 50 milioni sui costi di manu- 7La locazione finanziaria (o forse il 23 gennaio, per nominare FINANZA STRUTTURATA lo Balsamo, Corsico, Novate per Udine 2 (3 marzo) e per progetto di riduzione costi e dello tenzione di motori e aerei, questi leasing) è un'operazione di un advisor industriale per valuta- Firenze, tre banche Milanese e Sesto San Giovan- Monza e Brianza 1 (31 marzo), sviluppo ricavi. I due corni del di- LO SCENARIO ultimi sarebbero del 20-25% supe- finanziamento realizzata da una re il piano che oggi non c’è, c’è solo ni), si annuncia già una sfida tra mentre Venezia 1 resta per ora lemma che Alitalia dovrebbe ri- La prossima settimana riori ai valori di mercato. banca o da una società un testo di 158 pagine con discorsi per lo Student hotel il gestore uscente A2A e 2i Rete sospesa: la scadenza è pro- solvere per invertire la rotta dei si dovrebbe riunire il cda La riunione di domani è stata specializzata in questo specifico generici. L’advisor avrà sei setti- Mps Capital Services, Gas (l’ex Enel Rete Gas). Ieri grammata per fine marzo, ma conti in profondo rosso. di Alitalia per nominare un voluta da Gaetano Miccichè, il settore. L'operazione consiste nel mane. I sindacati hanno rinviato UniCredit e Crédit Agricole scadeva infatti il termine per la sulla gara pende uno stop del La riunione potrebbe diventare direttore generale di Intesa che fatto che il cliente indica alla lo sciopero di 4 ore del 20 gennaio. Cariparma hanno presentazione delle offerte per Consiglio di Stato dopo un ri- una trappola per Ball, a causa della advisor industriale per valutare sta tirando le fila per le banche banca (o alla società di leasing) Ball resiste al suo posto, in base perfezionato un’operazione la contesa, la prima a partire uf- corso presentato, all’inizio del lite tra le banche e Etihad. Scontro il piano che oggi non c’è (con lui c’è l’ex ad di Unicredit un bene da acquistare. La banca o al ragionamento che Etihad è il so- di finanza strutturata per la ficialmente nella penisola. E, anche nel vertice, il presidente Federico Ghizzoni). Ad ascolta- la società di leasing acquistano cio che ha messo più soldi in Alita- realizzazione del The secondo quanto risulta al Sole Luca Cordero di Montezemolo è re, ma si potrebbe dire “interro- quindi il bene indicato dal cliente lia. Il fronte bancario è alla ricerca Student Hotel a Firenze. 24 Ore, anche la società guidata I PROSSIMI TEST in contrasto con Ball e con James giorni scorsi il ministro dello Svi- gare”, Ball ci saranno anche i rap- e poi glielo concedono in di un nuovo a.d.: oltre all’ex a.d. di L'operazione, per da Michele Enrico De Censi In pista c’è Torino 2 Hogan, numero uno di Etihad. luppo economico Carlo Calenda presentanti della Cai, la società locazione verso il pagamento di Intesa Corrado Passera o all’ex Fs complessivi 41,1 milioni, avrebbe depositato una propo- ma il Comune starebbe Ball dovrà riferire sullo stato di at- e lo ha confermato ieri il ministro guscio che da fine 2014 detiene, un canone periodico, correlato al Mauro Moretti, piacerebbe Fla- prevede una quota del 40% sta con l’obiettivo di crescere valutando un rinvio tecnico tuazione del piano industriale, dei Trasporti, Granziano Delrio, attraverso Midco, il 51% della prezzo d'acquisto. vio Cattaneo, a.d. di Telecom Ita- per Mps Capital Services e ancora nella penisola. nell’ambito dei 60 giorni concessi nell’incontro con i sindacati in- nuova Alitalia. L’altro 49% è del- Il contratto di leasing prevede lia dal 30 marzo 2016, che per 15 UniCredit e per il restante Attualmente, secondo l’ulti- per recepire gli ultimi rilievi dal cda il 22 dicembre quando le sieme a Calenda, il quale si è detto l’emiratina Etihad. infine che, al termine del periodo mesi ha guidato Ntv, la società del 20% di Crédit Agricole ma fotografia disponibile che dell’Authority sul bando banche azioniste Unicredit e Inte- contrario a un’ipotesi che serpeg- Per Cai, che è presieduta dallo di locazione, il cliente abbia treno Italo di cui sono soci Monte- Cariparma. risale al 2015, l’azienda control- sa Sanpaolo hanno dato fiducia al gia, il ritorno dello Stato nel capi- stesso Montezemolo, dovrebbe un'opzione di riscatto del bene zemolo e Intesa. lata da F2i rappresenta il secon- buio, sbloccando le linee di credi- tale dell’Alitalia. partecipare l’a.d. Francesco Di concessogli in locazione © RIPRODUZIONE RISERVATA WISE SGR do operatore nazionale, alle 2016, da Italgas che aveva impu- spalle di Italgas, con una quota gnato il bando con cui l’ammini- Colcom acquista di mercato del 17,5%, 3,8 milioni strazione comunale veneziana la francese Sadev di utenti in 2mila comuni servi- ha messo a gara la concessione. Eventi. Dopo sette anni nella capitale britannica torna l’Italian equity roadshow Colcom Group, società ti attraverso una rete di circa A marzo, il Tar del Veneto ave- tici dei gruppi attivi nel roadshow controllata da Wise Sgr. ha 57mila chilometri, ma punta a va poi rimesso la pratica ai col- alla City – 60 miliardi di capitaliz- rilevato il 100% della società rafforzarsi con la partecipazio- leghi del Lazio che, a maggio, zazione di Borsa compreso un co- francese Sadev, che nel 2016 ne ai dossier più importanti, a avevano quindi sospeso il ban- Il meglio del made in Italy in vetrina a Londralosso come Generali - in molti ca- ha registrato un fatturato di cominciare da quello mene- do sostenendo la competenza si giunti a Londra con il Ceo. «Una oltre 7 milioni di euro.La ghino per poi misurarsi anche di Venezia e chiedendo al tem- presenza – continua Patrizia Ce- settimana scorsa un’altra su altre partite. Quanto alla po stesso al Consiglio di stato di LONDRA. Dal nostro corrispondente quotate di media e grande capita- trizia Celia responsabile delle im- Fineco. C’è stato particolare inte- lia – che è sempre molto apprez- controllata di Wise Sgr, procedura chiusa ieri, Milano 1 esprimersi in merito. Nel frat- pDopo sette anni torna a Lon- lizzazione, un bouquet di 18 imprese a grande capitalizzazione resse anche per Italgas e A2A, nel- zata dagli investitori. In questa Biolchim, aveva rilevato è la seconda per dimensioni tempo, il Comune aveva depo- dra l’Italian equity roadshow or- prese in rappresentanza di otto di Borsa –con questa due giorni le utilities, comparto che potreb- due giorni sono stati gli investito- l’ungherese Matécsa. (dopo Roma) con 837.883 sitato un contro-ricorso per an- ganizzato da Borsa Italiana con settori, dall’industria alla tecno- dopo esserci prevalentemente be essere al centro di M&A e ri inglesi a mobilitarsi in maniera clienti per un importo com- nullare la sospensiva, ma a set- Banca Imi e Banca Intermonte. E logia, dalle utilities, a servizi e fi- concentrati su Nord America e quindi “guardato” anche in chia- imponente, seguiti da asiatici e ENERGIA RINNOVABILE plessivo di quasi 1,4 miliardi di tembre il Consiglio di stato ave- torna nel pieno della Brexit e sul- nanza. «Torniamo in Europa e a Asia e notiamo con soddisfazione ve speculativa. Iniziative come nord europei». Il roadshow 2017, euro e un valore annuo del ser- va confermato la competenza l’onda delle incertezze politiche Londra in particolare – spiega Pa- che c’è molto interesse per le im- questa londinese, secondo Ca- presentando gruppi di diverse di- Fri-El acquista vizio pari a 116,2 milioni. del Tar del Veneto e respinto la italiane innescate dalla crisi di go- prese italiane. Gli investitori cer- therine d’Aragon responsabile mensioni ha visto la tradizionale 4 progetti nell’eolico Un test cruciale, dunque, per richiesta dell’amministrazione verno. «Eventi – precisa Alberto cano buoni investimenti fra titoli equity sales di Banca Imi, hanno attenzione per i grandi gruppi ri- Fri-El Green Power si è i candidati in corsa, ma anche veneziana che resta quindi in Villa responsabile della ricerca di A CACCIA DI AFFARI che rappresentano il made in come obbiettivo ultimo «aumen- verberarsi sulle mid cap. In molti aggiudicata quattro progetti per gli operatori che resteranno attesa con Italgas del verdetto Intermonte – che non hanno avu- Grande interesse tra gli Italy in senso lato e che hanno po- tare la trasparenza, la comunica- casi le società di media capitaliz- per 131 MW di nuova alla finestra. I quali si attendono dei giudici di primo grado. Una to ripercussioni sull’ottimo anda- investitori della City per le sizione di leadership nei rispetti- zione e la visibilità di società ita- zazione avevano già preso parte potenza eolica (il tutto un’accelerazione delle altre ga- battaglia a colpi di carte bollate, mento di una rassegna che con società che rappresentano la vi settori, penso a Brembo o a De liane... accrescendone capitaliz- al roadshow che Borsa organizza richiederà 170 milioni di re in programma dopo il via di dunque, per decidere le sorti molte centinaia di incontri ha Longhi, solo per fare due nomi fra zazione volumi e liquidità». a Londra per il segmento Star. investimenti) in seguito alla Milano 1 che ha subito diversi della gara veneta che vale, da confermato il grande interesse manifattura italiana che sono i più gettonati». Alta la domanda Sono 130 le maison che si sono L.Mais. procedura d'asta slittamenti. E ulteriori rinvii po- bando, quasi 523 milioni di euro. per le società italiane». Quelle leader nei rispettivi settori anche per Amplifon, Autogrill e messe in fila per incontrare i ver- © RIPRODUZIONE RISERVATA competitiva indetta dal Gse. trebbero riguardare anche i © RIPRODUZIONE RISERVATA

PROSSIMA INSERZIONE 14/02/2017 - VENDITE IMMOBILIARI E FALLIMENTI TRIBUNALI DELLA CORTE D’APPELLO DI MILANO

LE VENDITE GIUDIZIARIE ad ¼ (è quindi valida la offerta che indichi un prezzo pari al 75% del prezzo base) e il interessati possono prendere visione della perizia sul sito internet del Tribunale. Attesa in duplice copia, relativa alle modalità di restituzione della cauzione. ATTENZIONE: Sono aperte a tutti e per parteciparvi non è richiesta l’assistenza di un legale o di altro versamento di una cauzione pari al 10% del prezzo offerto, salva diversa indicazione l’entrata in vigore della legge 132 del 2015 e la riforma delle modalità di vendita si Sono comunque salve le eventuali diverse condizioni previste nell’ordinanza o professionista. Si tengono presso l’Uffi cio del Giudice o del Professionista Delegato alla contenuta nell’ordinanza / avviso di vendita, (le modalità di versamento della cauzione, raccomanda agli interessati di prendere contatto con il Professionista che si occupa nell’avviso di vendita di ogni asta sezione fallimenti. vendita. Le vendite si svolgono con il sistema dell’asta senza incanto salvo differenti saranno determinate dalla singola ordinanza di vendita). La offerta non è revocabile. Alla della vendita del singolo bene e che è indicato in calce ad ogni avviso. Sarà costui a Novità: GARA TELEMATICA beni mobili modalità specifi cate nell’ordinanza o nell’avviso di vendita. Le vendite si svolgono in udienza fi ssata per la vendita verranno aperte le buste e, se vi saranno più offerte, si fornire tutte le indicazioni circa le modalità in dettaglio della vendita e ad agevolare e www.benimobili.it il sito uffi ciale dell’Associazione Nazionale IVG d’Italia per le le Tribunale o presso lo studio del Professionista Delegato. Oltre al prezzo sono dovuti i procederà ad una gara sulla base dell’offerta più alta e con la offerta in aumento indicata accompagnare l’acquirente in ogni fase dell’acquisto. vendite mobiliari on-line soli oneri fi scali (IVA o IMPOSTA DI REGISTRO) con possibilità di utilizzare le agevolazioni nella ordinanza/avviso di vendita. La aggiudicazione è defi nitiva: non sono possibili PRIMA DI PARTECIPARE ALL’ASTA CONSULTARE LA DOCUMENTAZIONE UFFICIALE (AVVISO IVG di Milano SIVAG SPA - per contatti e informazioni sulle vendite di legge (prima cosa, imprenditore agricolo etc…). Il trasferimento della proprietà e la offerte in aumento dopo la aggiudicazione neppure se il prezzo offerto fosse superiore / ORDINANZA DI VENDITA, PERIZIA) DISPONIBILE SUL SITO INTERNET DEL TRIBUNALE: [email protected] www.sivag.com - tel. 02.580.11.847 consegna avvengono all’atto del decreto di trasferimento, previo versamento del saldo di oltre un quinto a quello di aggiudicazione. Dopo l’aggiudicazione l’acquirente deve WWW.TRIBUNALE.MILANO.IT. prezzo nel termine previsto e delle spese di registrazione, trascrizione e voltura catastale. versare, nei termini fi ssati dall’ordinanza / avviso di vendita (dai 90 ai 120 gg.), il Per maggiori informazioni e per visionare le perizie degli immobili L’immobile viene venduto libero da iscrizioni ipotecarie e da trascrizioni di pignoramenti. saldo prezzo: in mancanza perderà la cauzione e il bene verrà posto nuovamente in SEZIONE FALLIMENTI TRIBUNALE DI MILANO Se esistenti al momento della vendita saranno cancellate a spese e cura della procedura. vendita. Il versamento del saldo prezzo è effettuabile a mezzo di pattuizione di prestito in vendita, consultare, oltre ai siti dei singoli tribunali sottoindicati, Non è previsto l’intervento del Notaio. Gli interessati devono depositare la cauzione tramite bonifi co bancario sul conto i seguenti portali nazionali: per Milano www.asteannunci.it; bancario ai sensi dell’art. 585 c.p.c.: l’istituto bancario eroga la somma destinata a intestato a TRIBUNALE DI MILANO - SEZIONE FALLIMENTARE pari ad 1/10 del prezzo saldo prezzo direttamente al delegato alla vendita e nel decreto di trasferimento si da’ offerto e formulare l’offerta di acquisto, che è irrevocabile ai sensi dell’art.571 www.asteavvisi.it e www.canaleaste.it; per tutti gli altri tribunali COME PARTECIPARE atto della modalita’ di pagamento del prezzo disponendo che il pignoramento non c.p.c. MODALITÀ: Entro le h. 13.00 del giorno antecedente la data fi ssata per della corte d’appello di Milano i siti www.portaleaste.com, Chiunque sia interessato all’acquisto deve depositare, nel termine indicato dalle venga cancellato se non contestualmente alla iscrizione della ipoteca di primo grado a l’esame delle offerte e/o per la gara tra gli offerenti l’offerente trasmette a mezzo www.astalegale.net e www.asteimmobili.it condizioni di vendita del singolo procedimento verifi cabili nell’ordinanza o avviso di garanzia della restituzione del prestito. Il bene viene venduto nello stato di fatto e di fax al numero 02-45503393 1) copia del bonifi co effettutato con numero di CRO Perizia e ordinanza di vendita VIA TELEFONO: numero ripartito vendita, un’offerta di acquisto in busta chiusa: l’offerta deve contenere l’indicazione diritto in cui si trova; quanto alle condizioni del bene, alla sua natura e tipologia, alle 2) offerta di acquisto 3) fotocopia documento di identità e/o copia certifi cato 848-800583; VIA FAX: inviando la richiesta al fax n° 0393309896 del prezzo offerto, che potrà essere inferiore al prezzo indicato come prezzo base fi no sue caratteristiche distintive (presenza di abusi, possibilità di sanatoria, oneri, etc…) gli aggiornato emesso dal registro imprese se l’offerente è società 4) dichiarazione,

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LOTTO B) PER LA Tribunale di LODI che si sviluppa su due piani fuori terra e uno interrato. cantina e box, posto al piano rialzato di un complesso Immobili industriali e commerciali, strutture turistiche PIENA ED INTERA PROPRIETÀ IMMOBILE: composto da Prezzo base Euro 212.480,00. Vendita senza incanto residenziale che si sviluppa su due piani fuori terra e ingresso a piano terra, porzione di capannone a piano 16/03/17 ore 15:00. G.D. Dott.ssa E. Fedele. Professionista uno seminterrato. Prezzo base Euro 143.360,00. Vendita terra per esposizione e vendita, comprendente uffi ci CRESPIATICA (LO) - VIA DELLE INDUSTRIE - COMPLESSO Delegato alla vendita Dott.ssa B. Ceriani tel. 03311816055. senza incanto 16/03/17 ore 15:00. G.D. Dott.ssa E. Fedele. e servizi igienici sempre a piano terra ed accessorio INDUSTRIALE - Fabbricato di mq. 267,72 destinato Curatore Fallimentare Dott.ssa M P. Sala tel. 0331639249. Professionista Delegato alla vendita Dott.ssa B. Ceriani esterno all’uffi cio principale. Prezzo base Euro ad uso uffi ci al piano terra composto da atrio, 2 Rif. FALL 1932/2013 BU371527 tel. 03311816055. Curatore Fallimentare Dott.ssa M P. 480.000,00. Offerta minima ai sensi dell’art.571, disimpegni, 5 locali adibiti ad uffi cio, 5 locali ad Sala tel. 0331639249. Rif. FALL 1932/2013 BU371529 CISLAGO (VA) - VIA ARMANDO DIAZ, 309 - LOTTO 1) II comma, c.p.c.: Euro 360.000,00. LOTTO C) PER LA archivio, sala d’attesa, ripostiglio, 2 anti-wc, 2 wc APPARTAMENTO: composto da un locale con angolo VERGIATE (VA) - VICOLO BIOSO, 22 - CASA SIGNORILE della PIENA ED INTERA PROPRIETÀ IMMOBILE: composto da e un locale magazzino. Fabbricato di mq. 285,82 cottura, tre camere, bagno, sgombero, due ripostigli, superfi cie commerciale di mq, 257,31 sviluppata su tre piani. porzione di capannone a piano terra per esposizione destinato ad uso foresteria al piano terra, composto disimpegni e portico a piano terreno, vano cantina Dispone inoltre di un cortile ben curato e di una cascina e vendita e servizi igienici. Prezzo base Euro da vano scala, 2 disimpegni, 12 camere, 10 bagni, e disimpegno a piano interrato, un box a piano della superfi cie commerciale di mq. 30. Prezzo base Euro 352.000,00. Offerta minima ai sensi dell’art.571, II archivio e ripostiglio. Fabbricato di mq. 72,03 interrato. Prestazione Energetica appartamento: 256.000,00. Vendita senza incanto 08/03/17 ore 15:00. G.E. comma, c.p.c.: Euro 264.000,00. LOTTO D) PER LA destinato ad uso mensa-sala multiuso al piano climatizzazione invernale: classe G (359,53 kWh/m2a) Dott. Marco Lualdi. Professionista Delegato alla vendita PIENA ED INTERA PROPRIETÀ IMMOBILE: composto terra, composto da mensa/sala multiuso, anti-wc, - climatizzazione estiva: classe A+ (1,17 kWh/m2a). Dott.ssa P.V. Colombo tel. 03311816055. Custode Giudiziario da rampa di accesso da piano terra e piano primo, 2 wc, ripostiglio e magazzino. Capannone di mq. Prezzo base Euro 132.000,00. Offerta minima ai sensi GIVG srl tel. 0332/335510. Rif. RGE 901/2014 BU371510 posta sul lato sud del capannone, scala di accesso 1.469,70 uso magazzino. Capannoni industriali dell’art.571, II comma, c.p.c.: Euro 99.000,00. LOTTO 2) da piano terra e piano primo, posta sul lato ovest di mq. 4.905,66. Tettoia di mq. 160,60 ad uso APPARTAMENTO: composto da cucina, quattro camere, del capannone; terrazzo e deposito-magazzino stoccaggio infi ammabili ed esplosivi.Fabbricato di bagno, due ripostigli, disimpegni e balconi a piano IMMOBILI INDUSTRIALI a piano primo e servizi igienici. Prezzo base Euro mq. 70.84 ad uso spogliatoio. Abitazione alloggio primo, box a piano interrato. Attestato di Prestazione E COMMERCIALI, 512.000,00. Offerta minima ai sensi dell’art.571, II custode di mq. 82,17. Terreno (ente urbano) di mq. Energetica (APE): esente. Prezzo base Euro 96.000,00. comma, c.p.c.: Euro 384.000,00. Vendita senza 39.868. Prezzo base Euro 1.050.000,00. Vendita Offerta minima ai sensi dell’art.571, II comma, c.p.c.: STRUTTURE TURISTICHE incanto 07/03/17 ore 11:00. G.E. Dott.ssa E. Tosi. senza incanto 17/03/17 ore 11:00. G.E. Dott.ssa Euro 72.000,00. LOTTO 3) UN SOTTOTETTO NON ABITABILE Professionista Delegato alla vendita Avv. A. Cadorin Arianna D’Addabbo. Professionista Delegato alla composto da un vano, due terrazzi e due balconi a CISLAGO (VA) - VIA ROMA, 74 - ANG. VIA XXIV MAGGIO tel. 03311586996. Custode Giudiziario GIVG srl tel. vendita e Custode Giudiziario Dott. Antonio Rulfi tel. piano secondo. APE: esente. Prezzo base Euro 17.600,00. - LOTTO 4) NEGOZIO composto da due vani, due 0332/335510. Rif. RGE 645/2011 BU369301 037730169. Rif. RGE 422/2010 LO372121 Il Sole 24 Ore Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16 Finanza & Mercati 29

LA GIORNATA Indici e mercati in diretta su www.ilsole24ore.com/finanza Titoli di Stato e Obbligazioni Spread Bund 2Y B Spread Bund 5Y B Spread Bund 10Y B Spread Treas. 10Y L Spread Bonos 10Y B Startup con il Sole 65 114 159 -49 49 A 62 a ieri 111 a ieri 155 a ieri -52 a ieri 47 a ieri L’OSSERVATORIO NÒVA E FINANZA&MERCATI 41 a un anno 71 a un anno 106 a un anno -51 a un anno -22 a un anno TITOLI IN SCADENZA Titolo Prezzo Rend. Qtà Prezzo Rend. Date Spread Codice Ced. VWAP eff.% º Date Codice VWAP eff.% Dati al 31-12-2016 in Mld di º. Fonte: Ministero del Tesoro god. Tipo ind. ISIN att. 16.01 lordo (mlg) God. Titolo ISIN 16.01 lordo Scad. BoT BTpBTpº+Ita CcT CTz D.Est. Totale 01-06s 1.12.2018 IT0004957574 3,50 106,711 -0,09 5236 Obbligazioni - MOT ed EuroMOT Gen-17 13,488 ———— 0,150 13,638 01-02s 1.2.2019 IT0003493258 4,25 108,712 -0,02 1706 11-02 Alerion CP TF 15-22 6% IT0005075533 106,41 4,55 01-03s 1.3.2019 IT0004423957 4,50 109,485 0,02 610 Feb-17 12,500 24,447 —— 11,383 — 48,330 28-09 B. Imi 16-26 Tf/Tv XS1490787113 96,80 1,12 01-05s 1.5.2019 IT0004992308 2,50 105,578 0,06 1038 18-11 B. Popolare 13-20 LT II IT0004966823 103,71 3,78 Mar-17 13,200 —— 7,865 — 0,719 21,785 01-02s 1.8.2019 IT0005030504 1,50 103,547 0,10 93 30-06 B.Imi 10-17 TV IT0004611932 99,96 0,20 Apr-17 12,075 — 17,056 ——— 29,131 01-03s 1.9.2019 IT0004489610 4,25 110,800 0,11 184 18-10 B.Imi 10.20 Tf/Tv IT0004966229 96,71 2,93 15-04s 15.10.2019 IT0005217929 0,05 99,807 0,12 1927 27-11 B.Imi 14-21 3% Usd Op. V IT0005068116 97,77 3,50 Ogni startup innovativa Mag-17 12,500 26,392 ———— 38,892 01-06s 1.12.2019 IT0005069395 1,05 102,619 0,13 2241 06-07 B.Imi 16-18 8,5% Rub XS1435073512 102,42 6,66 Giu-17 6,500 14,979 — 8,867 — 1,820 32,166 01-02s 1.2.2020 IT0003644769 4,50 113,004 0,20 816 30-01t B.Popolare 15-22 tv IT0005120313 103,20 3,45 Lug-17 6,500 ————— 6,500 01-03s 1.3.2020 IT0004536949 4,25 112,489 0,23 605 20-07 Bei 11-18 9,25% BondsD.Try XS0648456167 97,73 10,88 01-05s 1.5.2020 IT0005107708 0,70 101,549 0,23 146 21-10 Bei 12-19 6% Bonds XS0848049838 94,73 8,19 Ago-17 6,600 22,249 —— 12,370 — 41,220 01-03s 1.9.2020 IT0004594930 4,00 113,339 0,29 958 31-07 Bei 13-17 7% Try XS0956262033 97,82 10,98 Set-17 6,750 — 15,788 —— 0,250 22,891 01-05s 1.11.2020 IT0005142143 0,65 101,300 0,30 1699 15-06s Bei 13-18 1% US298785GC43 99,60 1,30 01-03s 1.3.2021 IT0004634132 3,75 113,593 0,42 704 Ott-17 6,250 —— 12,975 — 0,091 19,316 03-09 Bei 13-18 5,25% Bonds XS0935881853 91,72 11,05 occupa solo tre persone 01-05s 1.5.2021 IT0004966401 3,75 113,715 0,51 789 25-07 Bei 13-19 8,5% Bonds XS0995130712 94,75 10,95 Nov-17 6,000 15,978 22,272 ——— 44,250 01-06s 1.6.2021 IT0005175598 0,45 99,789 0,50 907 21-12 Bei 14-17 10,5% Bonds due XS1014703851 100,06 10,35 Dic-17 4,750 ———— 0,152 4,902 01-02s 1.8.2021 IT0004009673 3,75 114,346 0,55 7271 01-04 Bei 14-20 8% Try XS1139474206 92,63 10,81 01-03s 1.9.2021 IT0004695075 4,75 118,930 0,59 7469 29-07 Bei 14-22 8,375% Zar XS1090019370 100,15 8,31 In rosso a fine 2016 il reddito operativo dell’ecosistema Totale 107,113 104,046 55,219 29,708 23,754 3,182 323,021 01-05s 1.11.2021 IT0005216491 0,35 98,621 0,64 1898 03-10 Bei 14-24 9,25% Try XS1115184753 93,19 10,56 15-06s 15.12.2021 IT0005028003 2,15 107,149 0,67 1086 17-09 Bei 14-24 8,5% Zar XS1110395933 98,81 8,70 Titolo Prezzo 365 360 Qtà 01-03s 1.3.2022 IT0004759673 5,00 121,135 0,78 9782 19-06 Bei 15-18 10% Brl XS1136802615 101,08 9,07 Spread Codice VWAP Rend Rend º 15-04s 15.4.2022 IT0005086886 1,35 102,659 0,83 3660 17-12 Bei 15-18 10% Brl XS1250872998 102,69 8,40 god./Tipo ind. Isin 16.01 lordo lordo (mlg) Alberto Magnani 01-03s 1.9.2022 IT0004801541 5,50 125,185 0,89 327 15-06s Bei 15-20 1,375% Note D.Usd US298785GV24 98,14 1,95 tup, non bastano per pagare che ricaduta sul territorio. immaginare, per ora, carrie- Buoni ordinari Tesoro 15-03s 15.9.2022 IT0005135840 1,45 102,992 0,91 935 21-12 Bei 15-26 8,125% XS1167524922 96,40 8,67 pPoco più di 9mila dipen- un affitto e uno stagista» di- Non mancano le eccezioni, re sul medio termine. 31.01.17 IT0005203556 100,011 —— 3000 01-05s 1.11.2022 IT0004848831 5,50 125,436 0,97 858 15-05s Bei 16-19 1,25% Usd Notes DueUS298785HB50 99,37 1,54 denti in oltre 6mila startup, ce Inguscio. come nel caso di Milano. Se- «Al netto della quantità di 14.02.17 IT0005162620 100,037 —— 18 15-03s 15.3.2023 IT0005172322 0,95 99,362 1,06 5135 21-11 Bei 16-26 Usd Call. Fix.Rate XS1507486584 95,50 2,01 28.02.17 IT0005211146 100,049 -0,44 -0,43 — 01-05s 1.5.2023 IT0004898034 4,50 120,571 1,11 1777 30-04 Bonos 14-19 2,75% ES00000124V5 106,72 -0,19 con un organico medio di tre Del resto, per farsi un'idea condo un'analisi diffusa dal lavoro creata credo si debba 14.03.17 IT0005171720 100,062 -0,41 -0,40 6 01-02s 1.8.2023 IT0004356843 4,75 122,888 1,11 1398 04-07 Bund 12-44 2,50% DE0001135481 134,77 1,04 persone a impresa e una quo- della “forza lavoro” reclutata Comune, le 570 nuove realtà riflettere sulla qualità dei 31.03.17 IT0005214850 100,088 -0,45 -0,44 — 15-04s 15.10.23 IT0005215246 0,65 96,354 1,22 10317 20-03t CassaDP 15-22 tf/tv IT0005090995 99,10 0,40 13.04.17 IT0005176190 100,113 -0,48 -0,47 — 01-05s 1.11.2023 IT0000366655 9,00 150,592 1,20 616 — Centrob. 99-19 dw/zc IT0001312708 121,85 1,19 ta di oltre il 50% che non ne dalle nostre startup basta una nate dal 2012 ad oggi hanno posti di lavoro che la mag- 28.04.17 IT0005216939 100,099 -0,36 -0,36 — 22-06s 22.12.2023 IT0000366721 8,50 157,000 0,19 1 26-01 Credit Suisse 16-26 3,5% XS1289165711 99,35 3,58 impiega più di due. Gli ultimi confronto: i 9.042 dipendenti creato un totale di 5.500 di- gioranza delle startup pos- 12.05.17 IT0005186397 100,119 -0,38 -0,37 250 01-03s 1.3.2024 IT0004953417 4,50 121,397 1,34 3096 24-02 HellenicRep. 12-37 New BondsGR0138009759 62,89 7,55 31.05.17 IT0005219412 100,127 -0,35 -0,35 169 01-03s 1.9.2024 IT0005001547 3,75 116,309 1,48 1581 17-04 HellenicRep. 14-19 4,75% GR0114028534 95,20 7,12 dati del Ministero dello svi- registrati in tutta la Penisola pendenti: un effetto molti- sono offrire – dice Inguscio - 14.06.17 IT0005199341 100,162 -0,40 -0,39 14 01-06s 1.12.2024 IT0005045270 2,50 107,064 1,55 1188 15-01 K. Neth. 12-33 2,5% Notes D. NL0010071189 125,89 0,77 luppo economico sulle im- alla fine dell'anno scorso so- plicatore che si può appros- Siamo più nel mondo della 30.06.17 IT0005222143 100,157 -0,35 -0,35 80 01-03s 1.3.2025 IT0004513641 5,00 125,908 1,59 1564 — Med.Lombardo 98-28 zc IT0001205589 75,43 2,58 14.07.17 IT0005203523 100,196 -0,40 -0,39 376 01-06s 1.6.2025 IT0005090318 1,50 98,741 1,67 5718 15-11 Mediobanca 10-20 sub LowT.2IT0004645542 110,16 2,19 14.08.17 IT0005211138 100,187 -0,33 -0,33 35 prese innovative, aggiornati no pari a meno della somma simare in un rapporto di 10 gig economy (economia dei 01-06s 1.12.2025 IT0005127086 2,00 101,836 1,78 2835 13-03t Mediobanca 11-21 Tv IT0004720436 107,68 2,73 14.09.17 IT0005214843 100,207 -0,32 -0,32 100 lavoretti) che nel mondo 01-03s 1.3.2026 IT0004644735 4,50 122,268 1,84 7029 18-04 Mediobanca 13-23 sub LowT.2IT0004917842 113,18 3,37 al terzo trimestre 2016, foto- posti generati per ogni star- 13.10.17 IT0005216921 100,237 -0,32 -0,32 100 grafano la dimensione del tup, peraltro con un tasso di della real economy». 14.11.17 IT0005219404 100,255 -0,31 -0,31 115 01-06s 1.6.2026 IT0005170839 1,60 97,996 1,84 11396 02-10 Mediobanca 14-19 Dollaro 3% IT0005056483 100,10 2,96 01-05s 1.11.2026 IT0001086567 7,25 148,182 1,85 1675 16-06 Mediobanca 16-26 3,75% IT0005188351 102,87 3,38 mercato del lavoro generato BOTTINO MAGRO sopravvivenza pari a quasi il Dall'altro, c'è un limite nu- 14.12.17 IT0005222135 100,271 -0,30 -0,30 182 12.01.18 IT0005239030 100,274 -0,28 -0,28 589 01-06s 1.12.2026 IT0005210650 1,25 94,208 1,90 9248 15-01 Regno di Olanda 12-18 1,25%+E26NL0010200606 102,00 -0,75 dalle startup italiane. Nu- Le oltre 6mila imprese doppio di quello registrato merico: le startup innovative 01-05s 1.11.2027 IT0001174611 6,50 143,330 2,02 2658 15-01 Regno Olanda 14-20 0,25% NL0010881827 102,73 -0,65 Titolo Prezzo Rend. Qtà 01-03s 1.9.2028 IT0004889033 4,75 126,715 2,15 5496 25-05 Rep. di Francia 16-21 TF FR0013157096 101,16 -0,26 meri modesti, influenzati innovative italiane danno dalla media nazionale (l'83%, rappresentano oggi lo 0,4% Date Spread Codice Ced. VWAP eff.% º 01-05s 1.11.2029 IT0001278511 5,25 133,343 2,25 1556 15-02 Rep. Portogallo 14-30 3,875% PTOTEROE0014 95,26 4,35 anche dalla performance contro lo standard del 44%). delle società di capitali attive god. Tipo ind. ISIN att. 16.01 lordo (mlg) 01-03s 1.3.2030 IT0005024234 3,50 113,972 2,27 1827 15-06s Rep.Italy 03-33 5,375%Usd US465410BG26 110,02 4,55 lavoro a poco più di 9mila Certificati credito Tesoro 01-05s 1.5.2031 IT0001444378 6,00 144,022 2,37 140 15-04 Rep.Portogallo 06-37 4,10% PTOTE5OE0007 94,30 4,53 dell'intero ecosistema na- Una leva che si è tradotta, in Italia. Una nicchia che si 01-03s 1.3.2032 IT0005094088 1,65 91,603 2,32 28104 15-04s Rep.Portogallo 14-24 5,125% UsdXS1085735899 96,74 5,73 01-03s 1.3.17 +0,15s IT0004584204 0,03 100,039 -0,28 2228 zionale: a fine 2016 il reddito persone secondo i dati del sempre secondo Palazzo Ma- espande e inizia a dare i suoi 01-02s 1.2.2033 IT0003256820 5,75 142,679 2,52 1453 15-02 Rep.Portogallo 15-45 4,10% PTOTEBOE0020 89,24 4,80 Certificati credito Tesoro - 6mEuribor operativo è in negativo di 88 Ministero dello Sviluppo rino, in un fatturato di 43 eu- primi frutti. Ma, appunto, una 01-02s 1.8.2034 IT0003535157 5,00 133,982 2,59 1820 21-07 Rep.Portogallo 16-26 2,875% PTOTETOE0012 92,37 3,85 15-06s 15.06.17 +2,5a IT0004809809 1,15 101,051 -0,27 1932 01-03s 1.9.2036 IT0005177909 2,25 94,514 2,62 22421 30-06s Ubi 09-19 Eurib. 6m m IT0004497050 98,57 2,23 milioni e il 57% delle aziende ro per ogni euro di contribu- nicchia: «Forse pensare che 15-04s 15.10.17 +0,8a IT0004652175 0,30 100,638 -0,28 1629 01-02s 1.2.2037 IT0003934657 4,00 119,957 2,72 13505 13-03s Ubi 09-19 Lower Tier Fix m IT0004457070 98,63 2,28 che presenta un bilancio è in to speso dalla città nel soste- debbano essere le startup a ri- 15-04s 15.04.18 +1,0a IT0004716319 0,40 101,146 -0,15 5033 01-02s 1.8.2039 IT0004286966 5,00 135,037 2,90 3389 18-02t Ubi 11-18 Lower Tier II IT0004767742 97,45 2,11 01-05s 01.11.18 +1,8a IT0004922909 0,80 102,966 -0,07 1356 01-03s 1.9.2040 IT0004532559 5,00 134,711 2,97 3702 08-04s Ubi 12-19 6% IT0004842370 106,08 2,36 perdita, contro il 34,67% del- degli organici di tre stelle co- gno alle nuove imprese. mediare ai problemi di disoc- 15-05s 15.11.19 +1,2a IT0005009839 0,50 102,818 -0,02 546 01-03s 1.9.2044 IT0004923998 4,75 131,474 3,08 857 24-08 Unicredit 12-18 5,65% IT0004825029 108,45 0,34 le altre società di capitali. me Uber, Airbnb e Snapchat. Sullo sfondo di Milano e cupazione sistematica 15-06s 15.12.20 +0,8a IT0005056541 0,29 101,892 0,09 5157 01-03s 1.9.2046 IT0005083057 3,25 103,869 3,07 11439 11-04t Unicredit 16-26 Usd Tf/Tv XS1377769879 95,97 2,92 15-06s 15.06.22 +0,55 IT0005104473 0,17 100,272 0,27 3626 01-03s 1.3.2047 IT0005162828 2,70 92,900 3,08 25022 Dati anagrafici e calcolo dei rendimenti a cura di Skipper Informatica Un trend che si rispecchia È vero che si parla di giganti dei pochi casi di successo, dell'Italia è un'arma di distra- 15-06s 15.12.22 +0,70 IT0005137614 0,24 100,869 0,32 2714 01-03s 1.3.2067 IT0005217390 2,80 86,357 3,39 44738 nel valore medio dei ricavi: ormai estranei, per anagrafe però, restano i limiti generazione di massa – dice Ingu- 15-07s 15.07.23 +0,70 IT0005185456 0,23 100,433 0,40 12984 Buoni Tesoro Poliennali - Inflazione Eurostat 15-02s 15.02.24 +0,75 IT0005218968 0,29 99,720 0,56 7903 Differenziali tra l'Euro e i principali Paesi come sottolinea Francesco e risultati, allo scenario co- li della occupazione nelle scio - come non si può chiede- 15-03s 15.9.2017 IT0004085210 2,10 102,227 -1,05 25 Calcolati sui titoli benchmark delle diverse aree valutarie Certificati Tesoro zero coupon 15-03s 15.9.2018 IT0004890882 1,70 104,335 -0,49 202 Paese 3 m 6 m 1a 2a 3a 4a 5a 7a 10a Inguscio, Ceo della società mune delle imprese innovati- nostre startup. Da un lato ci re che siano i neo-laureati a — 27.2.17 IT0005089955 — 100,032 -0,29 57 15-03s 15.9.2019 IT0004380546 2,35 108,303 -0,30 434 di consulenza Nuvolab, la ve. Ma l'impressione è che il sono i problemi, già eviden- pagare le pensioni di tutti gli — 30.8.17 IT0005126989 — 100,175 -0,28 323 15-03s 15.9.2021 IT0004604671 2,10 111,055 0,22 184 Usa -1,46 -1,58 -1,53 -1,93 -2,19 -2,33 -2,40 -2,37 -2,07 — 28.3.18 IT0005175366 — 100,202 -0,17 1537 15-05s 15.05.2022 IT0005188120 0,10 100,606 0,33 304 un mese fa -1,42 -1,46 -1,70 -2,05 -2,32 -0,62 -2,54 -2,53 -2,28 metà delle neoaziende ita- lavoro creato nelle nostre ziati, di sostenibilità econo- italiani, così non si può chie- — 28.12.18 IT0005221285 — 100,045 -0,02 48 15-03s 15.9.2023 IT0004243512 2,60 116,257 0,64 28 Giappone -0,67 -0,64 -0,45 -0,53 -0,55 -0,49 -0,39 -0,13 0,27 liane fattura meno di 30mila startup sia ancora l'indotto di mica e crescita delle impre- dere che siano le neo-aziende Buoni Tesoro Poliennali 15-03s 15.9.2024 IT0005004426 2,35 114,099 0,97 397 un mese fa -0,53 -0,47 -0,51 -0,62 -0,60 -0,54 -0,42 -0,12 0,23 euro l'anno. «Una cifra che incubatori e acceleratori, se dopo i primi round di fi- a creare tutti i lavori che man- 01-02s 1.2.2017 IT0004164775 4,00 100,162 — 45 15-03s 15.9.2026 IT0004735152 3,10 121,774 1,26 41 Regno Unito -1,16 -1,23 -0,81 -0,89 -0,92 -1,02 -1,04 -0,91 -0,99 01-05s 1.5.2017 IT0004793474 4,75 101,443 -0,31 117 15-03s 15.09.2032 IT0005138828 1,25 102,808 1,57 431 un mese fa -1,01 -0,88 -0,85 -0,93 -0,96 -1,08 -1,09 -1,11 -1,13 da sola, tolte le spese per piuttosto che il frutto di nanziamento. In un mercato cano in Italia». 15-05s 15.5.2017 IT0005023459 1,15 100,483 -0,34 343 15-03s 15.9.2035 IT0003745541 2,35 122,048 1,56 86 01-06s 1.6.2017 IT0004820426 4,75 101,883 -0,36 165 15-03s 15.9.2041 IT0004545890 2,55 123,063 1,96 441 Rendimenti per scadenze mantenere operativa la star- aziende “normali” e con qual- così fragile non si possono © RIPRODUZIONE RISERVATA 01-02s 1.8.2017 IT0003242747 5,25 103,032 -0,38 530 Buoni Tesoro Poliennali - Inflazione Italia Calcolati sui titoli benchmark dell'area Euro 01-05s 1.11.2017 IT0004867070 3,50 102,959 -0,26 158 22-04s 22.4.2017 IT0004917958 2,25 100,776 -0,22 5063 Data 3m 6m 1a 2a 3a 4a 5a 7a 10a 15-07s 15.1.2018 IT0005058463 0,75 100,963 -0,22 563 12-05s 12.11.2017 IT0004969207 2,15 102,357 -0,34 25153 Ieri -0,91 -0,96 -0,71 -0,71 -0,68 -0,59 -0,47 -0,15 0,34 01-02s 1.2.2018 IT0004273493 4,50 104,896 -0,21 209 23-04s 23.4.2020 IT0005012783 1,65 105,499 0,31 9870 Una sett. fa -0,68 -0,96 -0,71 -0,73 -0,70 -0,59 -0,49 -0,12 0,29 Le startup italiane generano lavoro? 15-05s 15.5.2018 IT0005106049 0,25 100,528 -0,15 390 27-04s 27.10.2020 IT0005058919 1,25 104,912 0,36 2617 Un mese fa -0,92 -0,81 -0,81 -0,79 -0,73 -0,62 -0,47 -0,12 0,31 01-06s 1.6.2018 IT0004907843 3,50 105,003 -0,15 599 20-04s 20.04.2023 IT0005105843 0,50 101,802 0,59 3943 Due mesi fa -0,75 -0,74 -0,71 -0,63 -0,59 -0,46 -0,33 -0,13 0,30 01-02s 1.8.2018 IT0004361041 4,50 107,084 -0,10 179 11-04s 11.04.2024 IT0005174906 0,40 100,752 0,69 6168 15-04s 15.10.2018 IT0005139099 0,30 100,693 -0,10 546 24-04s 24.10.2024 IT0005217770 0,35 100,398 0,72 4217 Fonte Ufficio Studi de Il Sole 24Ore su dati Thomson-Reuters La crescita 35.000 32.087 di dipendenti, 29.311 indotto e soci 30.000 ¤/$ ¤/Y ¤/£ Irs 10y/6m Irs 20y/6m delle startup 26.481 Cambi e tassi B B L B L 24.028 1,0594 120,9100 0,8781 0,68 1,23 italiane 25.000 21.752 A -0,63 variaz. % -0,82 variaz. % 0,30 variaz. % -0,37 variaz. % 0,12 variaz. % 18.786 -2,93 var. % ann. -5,39 var. % ann. 15,31 var. % ann. -19,14 var. % ann. -12,70 var. % ann. 20.000 15.581 EURIBOR IRS RILEVAZIONI BCE 15.000 13.253 Tassi del 16.01 . Valuta 18.01 Tassi del 16.01 Dati al Var.% Iniz Dati al Var.% Iniz Scad. Tasso 360 Tasso 365 Scad. Den. Lett. Valute 16.01 giorn anno Valute 16.01 giorn anno Soci 1 w -0,380 -0,385 1Y/6M -0,25 -0,20 Stati Uniti Usd 1,0594 -0,628 0,50 N. Zelanda Nzd 1,4916 -0,241 -1,60 10.000 2 w -0,372 -0,377 2Y/6M -0,19 -0,18 Giappone Jpy 120,9100 -0,820 -2,02 Norvegia Nok 9,0558 -0,024 -0,34 1 m -0,372 -0,377 3Y/6M -0,14 -0,09 G. Bretagna Gbp 0,8781 0,297 2,56 Polonia Pln 4,3729 -0,023 -0,85 2 m -0,339 -0,344 5.000 4Y/6M -0,04 -0,01 3 m -0,328 -0,333 Svizzera Chf 1,0709 -0,177 -0,28 Rep. Ceca Czk 27,0210 —— Dipendenti 6 m -0,238 -0,241 5Y/6M 0,07 0,09 Australia Aud 1,4172 -0,373 -2,90 Rep.Pop.Cina Cny 7,3107 -0,621 -0,13 0 9 m -0,153 -0,155 6Y/6M 0,19 0,20 Brasile Brl 3,4130 0,097 -0,51 Romania Ron 4,5023 0,225 -0,81 SET 2014 DIC 2014 MAR 2015 GIU 2015 SET 2015 DIC 2015 MAR 2016 GIU 2016 SET 2016 1 a -0,095 -0,096 7Y/6M 0,31 0,33 Bulgaria Bgn 1,9558 —— Russia Rub 63,1692 -0,157 -1,76 Media % mese Dicembre 8Y/6M 0,43 0,46 Canada Cad 1,3927 -0,592 -1,84 Singapore Sgd 1,5144 -0,408 -0,59 Fonte: Infocamere, Mise e Unioncamere 1 m -0,371 -0,376 9Y/6M 0,56 0,58 Croazia Hrk 7,5318 0,064 -0,37 Sud Corea Krw 1253,6500 0,176 -1,24 2 m -0,337 -0,342 10Y/6M 0,68 0,69 Danimarca Dkk 7,4361 0,015 0,02 Sudafrica Zar 14,4212 0,090 -0,25 3 m -0,315 -0,319 11Y/6M 0,78 0,80 Filippine Php 52,9260 -0,068 1,26 6 m -0,218 -0,221 Svezia Sek 9,4830 -0,047 -0,73 1 a -0,080 -0,081 12Y/6M 0,87 0,89 Hong Kong Hkd 8,2159 -0,621 0,50 Thailandia Thb 37,5240 -0,572 -0,54 Food. Investono nella startup Unicredit e Invest Modena Sociale. Ha sviluppato una app per non udenti 15Y/6M 1,05 1,08 India Inr 72,1670 -0,690 0,80 Turchia Try 4,0056 -0,820 8,05 LIQUIDITÀ (TASSO 360) 20Y/6M 1,23 1,25 Indonesia Idr 14160,4700 -0,368 -0,09 Ungheria Huf 307,3800 -0,039 -0,79 Eonia (16/01/17) -0,3530 25Y/6M 1,27 1,32 Islanda m Isk 121,0111 -0,594 1,74 m Corona islandese: l'ultima rilevazione BCE pari a 290,00 è e-Mid/Atic (16/01/17) 30Y/6M 1,30 1,33 Israele Ils 4,0549 -0,300 0,18 avvenuta il 3.12.2008; a partire da lunedì 2.11.2009 Banca O/N Euro -0,3822 40Y/6M 1,31 1,36 Malaysia Myr 4,7313 -0,538 0,05 d'Italia ha ripreso la quotazione della valuta sulla base di Taste Italy, accordo Per Pedius arriva O/N Usd 50Y/6M 1,29 1,34 Messico Mxn 22,8780 -0,901 5,08 rilevazioni di mercato.

da 1,8 milioni round da 1,4 milioni Commodities ¤/$ B Oro Fixing L Argento Spot B Rame A/LME L Alluminio Alloy L 1,0594 1203,00 16,76 5857,00 1812,00 A -0,63 variaz. % 1,06 variaz. % -0,18 variaz. % 1,04 variaz. % 1,20 variaz. % uasi 2 milioni in arrivo vative e ripieni con caratteri- l suo merito è quello di aver la fascia più anziana della popo- -2,93 var. % ann. 9,99 var. % ann. 20,39 var. % ann. 35,88 var. % ann. 23,48 var. % ann. nelle casse di Taste Italy, stiche funzionali». sviluppato un'applicazione lazione». Il servizio, rivolto an- Q la startup modenese no- «Sono in corso trattative con Imobile che permette ai non che alle aziende che necessitano INDICI Total Return 2406,760 -0,37 -0,44 MONETE D'ORO ta per aver lanciato la li- le altre importanti insegne del udenti di effettuare normali tele- di attivare un numero verde di NE Nomisma Energia 16.01 Var.% In.Anno Excess Return 232,230 -0,37 -0,46 Milano - 16.01 (º) Denaro Lettera nea GustaMente: alimenti tipici panorama retailer italiano. Per fonate e di accedere a servizi customer service accessibile ai Benzina (self,¤/lit) 1,551 -0,01 0,88 Reuters 16.01 Var.% In.Anno Sterlina v.c. 250,48 289,27 della cucina emiliana declinati l'estero siamo in fase di trattati- svolti unicamente in voce come clienti con deficit uditivi, è attivo Gasolio (self,¤/lit) 1,399 -0,04 0,88 Reuters 2663,090 0,89 2,64 Sterlina n.c. 252,55 292,83 CRB Index 13.01 Var.% In.Anno Moody's 13.01 Var.% In.Anno Sterlina post 74 252,55 292,83 in chiave dietetica e bio. L'azien- va sempre con le più importanti le chiamate di emergenza e assi- sin d'ora in otto Paesi oltre all'Ita- Generale 194,54 -0,22 1,05 Moody 5608,980 1,22 -5,39 da ha appena chiuso un accordo catene della grande distribuzio- stenza. In poche parole un app lia e in sei lingue diverse. Via via è Industriale 404,88 0,28 5,11 Marengo italiano 199,87 225,75 Marengo svizzero 197,75 224,66 da 1,8 milioni di euro con il Fon- ne» conferma Montanini. Nella che trasforma una chat in una te- cresciuto anche grazie alle colla- Cereali 297,61 0,29 4,61 LME Index 16.01 Var.% In.Anno Bestiame 343,92 0,61 3,27 Lmex 2811,900 -0,97 5,73 Marengo francese 197,74 224,66 do Invest Modena, promosso da strategia pubblicitaria, i social lefonata, il tutto utilizzando tec- borazioni che Pedius ha stretto Metalli Preziosi 781,91 -0,17 5,93 Marengo belga 197,74 223,63 investitori del territorio (Fon- network sono la vetrina privile- nologie di riconoscimento e sin- con alcune grandi aziende come Valuta 131,96 0,14 0,93 INDICI ITEC / REF-E Dati al 13.01.2017 Marengo austriaco 197,74 223,15 dazione Cassa di Risparmio di giata per corteggiare un target tesi vocale. Per Pedius, che oggi Tim (con cui ha sviluppato il pri- Energia 77 524,73 -0,86 -2,18 Costo termoelettrico gen-17* feb-17** mar-17** 20 marchi 246,18 287,48 ITEC12/REF-E ¤/MWh 42,63 43,74 44,54 Tassi d'interesse 148,64 -0,15 0,76 10 $ liberty 591,64 631,22 Modena, di Carpi, di Mirandola, di consumatore informato e at- conta oltre 13mila utenti iscritti mo call center accessibile a per- ITEC/REF-E ¤/MWh 48,61 50,63 52,52 Bloomberg Commodity 13.01 Var.% In.Anno ITECccgt/REF-E ¤/MWh 49,55 52,00 54,55 10 $ indiano 597,43 637,59 di Vignola, Carimonte Holding) tento ai dettagli di quello che ac- alla propria piattaforma, con un sone non udenti), Bnl, Hp, Axa Commodity 88,540 0,06 1,17 Per ulteriori dettagli http://itec/ref-online.it. * Valore consuntivo costruito da 20 $ liberty 1102,17 1238,34 Commodity TR 179,060 0,07 1,20 insieme a Unicredit e gestito da quisrta. Anche se, per ora, la tasso di crescita del 40% regi- Assistance, nonché con alcuni REF-F su dati Platts. ** Valore forward calcolato da REF-E su dati di mercato. 20 $ St. Gaudens 1128,51 1265,26 Commodity Eur 114,740 0,32 0,45 Gradiente Spa. Il finanziamento strada dell'e-commerce resta strato nell'ultimo anno, ora si comuni italiani. Prima di questo MAGI - INDICI GAS ITALIA Dati al 16.01.2017 4 ducati Austria 487,19 537,11 si aggiunge al milione già rac- sbarrata da ragioni pratiche: spalancano nuove opportunità nuovo finanziamento la startup, Commodity EurTR 232,030 0,32 15,70 Energy 38,380 -0,48 -4,31 Rilevazione Mensile dic-16 gen-17 feb-17* 100 corone Austria 1067,52 1186,53 colto in precedenza e fa guarda- «Per il mercato Italia non è però per rispondere a un fenomeno che deve la sua nascita alla vicen- MAGI ¤/MWh 19,63 19,28 21,45 100 pesos Cile 642,63 715,03 Industrial 115,620 1,20 6,96 Rilevazione Trimestrale Q3-16 Q4-16 Q1-17 Krugerrand (SA) 1063,88 1212,67 re l'azienda in direzione di nuo- sfruttabile la vendita on line che, in termini di sordità profonda (resa popolare dalla trasmis- Precious Metals 164,950 -0,32 4,15 MAGI-Q ¤/MWh 14,99 16,82 19,66 ve strategie di marketing e nuo- perché prodotto, per chi è celia- da, solo nel nostro Paese, interes- sione Tv “Le Iene”) di un giova- Goldman Sachs 13.01 Var.% In.Anno Per ulteriori dettagli www.magindex.org, www.albasoluzioni.com, www.itec.ref- 50 pesos Messico 1216,44 1400,11 vi sbocchi di mercato. co, non è rimborsabile come in- sa circa 70mila persone. ne romano sordo dalla nascita, Spot 399,850 -0,21 0,41 e.com , www.tfsbrokers.com. * Media progressiva. A cura di Confinvest F.L. In cima alla lista ci sono il re- vece avviene nei punti vendita – La startup fondata nel 2013 da Gabriele Serpi, vittima di un inci- sto d'Europa e gli Stati Uniti. spiega Montanini – In compen- Lorenzo Di Ciaccio, ingegnere dente stradale, si era messa in lu- Come spiega Antonio Monta- so abbiamo in programma un informatico campano, è stata ce per aver vinto il concorso Glo- Mercati Azionari mondo Xetra Dax B Nikkei 225 B FTSE All Share B DJ EStoxx B Stoxx 600 B nini, presidente di Taste Italy, i importante investimento infra- infatti oggetto di un Round Se- bal Social Venture Competition, 11554,71 19095,24 21043,49 351,81 362,97 nuovi capitali «consentiranno strutturale per implementare ries A da un milione e 400mila viatico per il grant da 25mila euro A -0,64 variaz. % -1,00 variaz. % -1,20 variaz. % -0,78 variaz. % -0,81 variaz. % di effettuare investimenti in un e-commerce dedicato ai euro guidato da Invitalia Ventu- ottenuto da Telecom Working 21,05 var. % ann. 11,36 var. % ann. 0,74 var. % ann. 12,68 var. % ann. 10,04 var. % ann. ambito commerciale e marke- consumatori esteri». res e Principia Sgr con Tim Ven- Capital. ting per aumentare la capacità Alb.Mag tures. La nuova iniezione di li- G.Rus. INDICI BORSE (Indici di San Paolo e Toronto riferiti alle ore 21.15) distributiva e per affrontare quidità consentirà di accelerare Indici 16.01 Var.% In.Anno Indici 16.01 Var.% In.Anno Indici 16.01 Var.% In.Anno nuovi mercati all'estero, in i piani di “go to market” nei mer- Mondo Asia Bruxelles Bel. 20 In. 3594,58 -1,10 -0,33 MSCI em.mk free loc. # 49143,94 -0,10 3,13 Mumbai Sensitive 27311,07 0,27 2,57 Dublino Irish SE Idx 6578,26 -1,21 0,94 particolare Europa Occidenta- cati emergenti e di costruire la Francoforte Dax (Xetra) 11554,71 -0,64 0,64 IL BUSINESS IL MERCATO MSCI em.mk free Usd # 895,98 -0,07 3,91 Hong Kong Hang Seng 22718,15 -0,96 3,26 le e in un secondo momento gli rete commerciale, senza di- MSCI world Usd # 1788,23 0,27 2,11 Seul Kospi 266,15 -0,66 2,36 Helsinki Omxh General 8862,12 -0,55 -0,44 Madrid Ibex 35 9410,00 -1,07 0,62 MSCI world val. loc. # 1388,47 0,41 1,77 Shanghai Composite 3102,69 -0,32 -0,03 Usa». Senza dimenticare la dimenticare l'attività di ricerca e Parigi Cac 40 4882,18 -0,82 0,41 America Settentrionale Singapore Straits Tim. 3013,12 -0,40 4,59 Alimenti bio Fino a 70mila persone Londra FTSE 100 7327,13 -0,15 2,58 visione R&D, tra le artefici di sviluppo di nuovi prodotti. A New York Dow J. industr. # 19885,73 -0,03 0,62 Taipei Taiwan Weighted 9292,33 -0,92 0,42 Istanbul Ise-Nation. 100 81711,69 0,23 4,57 Tokyo Nikkei 225 19095,24 -1,00 -0,10 un marchio che trasforma piat- cominciare da un dispositivo S&P 500 # 2274,64 0,18 1,60 Mosca Micex Comp. Idx 2189,07 -0,28 -1,96 Nikkei 500 1748,97 -0,85 0,26 ti locali come tortelloni e ra- destinato agli anziani. Nasdaq C. # 5574,12 0,48 3,55 Zurigo Swiss Market In. 8362,60 -1,06 1,74 Topix 1530,64 -0,92 0,79 Dow J. 65 stocks # 6956,05 0,14 0,78 Indici Calcio violi in prodotti “healthy”: 500mila «Grazie a questo round – ha 13mila Dow J. serv. # 656,78 -0,15 -0,43 Australia Il Sole 24 Ore Goal Idx 13547,00 -0,32 1,86 Dow J. trasp. # 9202,34 0,63 1,75 niente allergeni, basso conte- Il giro d’affari confermato infatti in una nota Di Gli iscritti Sydney All Ordinaries 5802,97 0,45 1,47 Premier Index 13467,00 -0,24 2,12 Nasdaq 100 # 5059,51 0,36 4,03 Europa nuto di zuccheri e un buon ap- L'attività della startup si è con- Ciaccio (che di Pedius è anche Per Pedius, che oggi conta oltre S&P industr. # 546,27 0,33 1,52 D.J. EuroStoxx 351,81 -0,78 0,44 DATI AGGREGATI porto di proteine. «Una parte Ceo) - potremo intensificare le Toronto 300 Compos 15465,96 -0,20 1,17 centrata negli ultimi quattro mesi 13mila utenti iscritti alla propria D.J. EuroStoxx (50) 3294,53 -0,90 0,12 Piazze Totali Rialzo Ribasso Invariati Vol.mln Toronto Tse 60 914,57 -0,20 1,61 di investimenti sarà destinata del 2016, registrando un giro di attività di ricerca con l'assunzio- piattaforma, con un tasso di crescita D.J. Stoxx (50) 3018,17 -0,95 0,25 Tokyo 3666 853 2511 302 1911 America Latina D.J. Stoxx (600) 362,97 -0,81 0,43 alla Ricerca e Sviluppo per am- ne da subito di cinque nuovi ta- Shanghai 1501 381 1077 43 28411 affari da 500mila euro. L'azienda del 40% registrato nell'ultimo Buenos Aires Merval Idx 19019,33 0,71 12,42 D.J. Stoxx Sel. Div. 30 1631,54 -0,96 -0,58 New York (13.01) 3060 1823 1077 160 754 pliare la gamma dei prodotti vende i suoi prodotti con il canale lenti per poi raddoppiare l'intero anno. Ora nuove opportunità per Città Messico Ipc Index 45775,03 -0,88 0,29 FTSE EuroTop (100) 2833,51 -0,96 0,40 offerti – conferma Montanini – delle farmacie ma ha già siglato team nell'anno in corso. Il punto rispondere a un fenomeno che, in San Paolo Brsp Bovespa 63788,29 0,21 5,91 MSCI Europe # 1496,55 0,94 1,85 Londra 1102 430 449 223 1268 Ci concentreremo su paste con fondamentale sarà l'ottimizza- Africa Amsterdam Amst. Exch. 484,13 -0,81 0,20 Parigi 936 314 510 112 171 accordi con i primi retailer (Coop, termini di sordità profonda interes- Johannesburg All Share 53158,54 0,69 4,95 Atene Athens General 644,91 -1,04 0,20 Francoforte 853 400 427 26 103 preparati a base di farine inno- Bennet). zione della nostra tecnologia per sa circa 70mila persone Il Sole 24 Ore 30 Finanza & Mercati Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16

MATERIE PRIME CAMBI E TASSI Approfondimenti su www.ilsole24ore.com/indicienumeri Coloniali. L’Ico prevede un deficit di offerta per la terza stagione consecutiva RILEVAZIONI BANCA D'ITALIA OPZIONI 16.01 ¤ % in.an. $ America Corea Del Nord won 2,3307 0,50 2,2000 Scadenza Base Volatil. Call¤ Put¤ Africa Antille Oland. fiorino 1,8963 0,50 1,7900 Georgia lari 2,8693 2,84 2,7084 Opzioni ¤/Usd Algeria dinaro 116,6515 0,23 110,1109 Argentina peso 16,7968 0,29 15,8550 Giordania dinaro 0,7511 0,50 0,7090 Angola new kwanza 175,6526 -0,06 165,8038 Aruba fiorino 1,8963 0,50 1,7900 Irak dinaro 1234,2010 0,50 1165,0000 1 mese 1,0597 9,7500 0,0120 0,0120 Botswana pula 11,2473 0,03 0,0942 Bahamas $ 1,0594 0,50 1,0000 Iran rial 34292,7780 0,48 32370,0000 2 mesi 1,0607 10,0550 0,0171 0,0170 Burundi franc. 1782,4385 0,10 1682,4981 Kazakistan tenge 352,6134 0,31 332,8425 Barbados $ 2,1188 0,50 2,0000 3 mesi 1,0607 9,7750 0,0203 0,0202 C. Avorio fran. cfa 655,9570 — 619,1778 Belize $ 2,1280 0,50 2,0087 Kirghizistan som 73,6383 0,78 69,5095 Capo Verde esc. 110,2650 — 104,0825 Bermuda $ 1,0594 0,50 1,0000 Kuwait dinaro 0,3238 0,47 0,3056 6 mesi 1,0607 10,1500 0,0299 0,0298 Comore franc. 491,9678 — 464,3834 Bolivia boliviano 7,3205 0,50 6,9100 Laos kip 8671,1890 0,52 8185,0000 12 mesi 1,0607 9,9300 0,0414 0,0412 Caffè sempre più caro: Egitto sterl. com. 19,9864 4,04 18,8658 Cayman $ 0,8793 0,50 0,8300 Libano sterlina 1597,0455 0,50 1507,5000 Eritrea nakfa 16,4613 0,44 15,5383 Cile peso 700,6611 -0,61 661,3754 Macao pataca 8,4624 0,50 7,9879 Opzioni ¤/Jpy Etiopia bir 23,9260 0,81 22,5845 Colombia peso 3122,5502 -1,48 2947,4705 Maldive rufiyaa 16,3042 0,77 15,3900 1 mese 120,8600 10,0500 1,3500 1,4800 Gambia dalasi 46,3911 0,55 43,7900 Mongolia tugrik 2643,5102 0,74 2495,2900 Costarica colon 585,1327 0,74 552,3246 2 mesi 120,8600 10,9500 2,0000 2,2400 Ghana cedi 4,4786 1,62 4,2275 Cuba peso 1,0594 0,50 1,0000 Nepal rupia 115,4672 0,80 108,9930 Gibuti franco 188,2776 0,50 177,7210 Dominicana R. peso 49,4126 0,46 46,6421 Oman rial 0,4073 0,50 0,3845 3 mesi 120,8600 10,9500 2,3500 2,8400 Guinea franco 9797,7769 0,76 9248,4207 El Salvador colon 9,2698 0,50 8,7500 Pakistan rupia 111,0145 0,49 104,7900 6 mesi 120,8600 12,4700 3,6800 4,7500 Qatar rial 3,8562 0,50 3,6400 Kenya scellino 110,1562 1,95 103,9798 Falkland pound 0,8781 2,56 1,2065 12 mesi 120,8600 12,3300 4,7700 7,1500 Lesotho loti 14,4212 -0,25 13,6126 Giamaica $ 135,8522 0,70 128,2350 Siria sterlina 545,9088 0,50 515,3000 Liberia $ 89,5193 0,50 84,5000 Guatemala quetzal 7,9911 0,72 7,5431 Sri Lanka rupia 158,9245 0,70 150,0136 Opzioni Usd/Jpy robusta al record dal 2012 Tagikistan somoni 8,3506 0,58 7,8824 Libia dinaro 1,5185 0,19 1,4333 Guyana $ 219,5183 0,50 207,2100 Taiwan $ 33,5506 -1,32 31,6695 1 mese 114,0200 13,2900 1,7000 1,8200 Madagascar ariary 2665,0208 -8,36 2101,4200 Haiti gourde 71,8035 0,71 67,7775 Turkmenistan N.man. 3,7079 0,50 3,5000 Malawi kwacha 767,6276 0,11 724,5871 2 mesi 114,0200 13,3300 2,3200 2,5500 Honduras lempira 24,6229 -0,56 23,2423 U.A.E. dirham 3,8891 0,50 3,6710 Marocco dirham 10,6775 0,19 10,0788 Nicaragua cordoba 31,1331 0,73 29,3875 Uzbekistan sum 3441,6534 1,26 3248,6817 3 mesi 114,0200 12,8900 2,6400 3,1200 In Brasile torna la siccità - Vola anche il prezzo dell’arabica Mauritania ougulya 378,6825 0,51 357,4500 Panama balboa 1,0594 0,50 1,0000 Vietnam dong 23911,7174 -0,33 22571,0000 6 mesi 114,0200 12,6800 3,5300 4,5500 Mauritius rupia 38,0682 0,26 35,9337 Paraguay guar. 6085,8822 0,12 5744,6500 Yemen rial 265,0442 0,50 250,1833 12 mesi 114,0200 12,1300 4,4000 6,6700 Mozambico metical 74,9102 -0,39 70,7100 Perù sol 3,5651 0,70 3,3652 Europa Namibia $ 14,4212 -0,25 13,6126 St.Kitts & Nevis $ 2,8604 0,50 2,7000 Albania lek 137,1119 1,09 129,4241 Nigeria naira 329,5764 -0,82 311,0972 Suriname $ 4,1851 -1,99 3,3000 Bielorussia rublo —— — Sissi Bellomo (solo) dalla speculazione. Il vero problema riguarda la schia di ridurre il raccolto dell’11,3% Rep. Congo franco 1311,2832 4,42 1237,7603 Trinidad $ 7,1265 0,02 6,7269 Bosnia Erz. marco 1,9558 — 1,8461 DEPO, OIS E FRA Rwanda franco 870,2906 0,96 821,4939 Uruguay peso 30,5192 -1,41 28,8080 Gibilterra pound 0,8781 2,56 1,2065 pDai mercati dei future al ban- L’International Coffee Organi- produzione di caffè. E in particola- a 25,5 milioni di sacchi, mentre per Sant'Elena sterlina 0,8781 2,56 1,2065 Venezuela bolivar 10,5808 0,50 9,9875 Macedonia denar 61,3951 -0,58 57,9527 Depo Ois Fra Sao Tome dobra 24500,0000 — 23126,2979 Asia Moldavia leu 21,3798 1,51 20,1810 Scad. Den. Lett. Den. Lett. Scad. Den. Lett. cone del bar. Il prezzo del caffè zation (Ico) per il terzo anno con- re quella di robusta. Se l’arabica l’Indonesia l’Ico prevede un crollo Seychelles rupia 14,3418 0,74 13,5377 Afghanistan afghni 70,7709 0,46 66,8028 Serbia dinaro 123,7848 0,31 116,8442 Sierra Leone leone 7894,2668 35,62 7451,6394 Arabia S. rial 3,9734 0,48 3,7506 Ucraina hryvnia 29,2951 1,94 27,6525 Euro corre in borsa, spingendosi addi- secutivo prevede un deficit di of- promette una stagione record del 18,8% a 10 milioni. Somalia scellino 612,8629 0,50 578,5000 Armenia dram 514,6001 0,66 485,7468 Oceania rittura ai massimi da luglio 2012 ferta a livello globale, con una pro- (con 93,5 milioni di sacchi), per la Il caffè robusta, dopo un rialzo Sudan sterlina 6,9861 0,50 6,5944 Azerbaidjian manat 1,8928 1,41 1,7867 Fiji $ 2,2154 -1,13 0,4782 1 M -0,40 -0,30 -0,30 -0,30 3x6 -0,33 -0,31 Swaziland lilageni 14,4212 -0,25 13,6126 Bahrain dinaro 0,3983 0,50 0,3760 I. Tonga pa anga 2,3582 3,62 0,4493 2 M -0,40 -0,30 -0,30 -0,30 6x9 -0,33 -0,30 nel caso della varietà robusta, che duzione di 151,6 milioni di sacchi da varietà meno nobile si profila un del 40% nel 2016, non smette di ap- Tanzania scellino 2357,3668 2,54 2225,1905 Bangladesh taka 83,7154 0,86 79,0215 Papua Guinea kina 3,3632 0,50 0,3150 Togo franco 655,9570 — 619,1778 Birmania kyat 1434,9132 0,00 1354,4583 Polinesia Fr. franco 119,3317 — 112,6408 3 M -0,40 -0,30 -0,30 -0,30 9x12 -0,31 -0,28 ieri a Londra ha toccato quota 60 kg per il 2016-17 (stabile rispetto crollo del 6% a 58,2 milioni di sac- prezzarsi. E l’arabica ora si è unito Tunisia dinaro 2,4467 -0,13 2,3095 Brunei $ 1,5144 -0,59 1,4295 Samoa tala 2,6932 -1,32 2,5422 6 M -0,30 -0,20 -0,30 -0,30 6x12 -0,22 -0,19 Uganda scellino 3825,1130 0,70 3610,6409 Buthan ngultrum 72,1670 0,80 68,1206 Solomon $ 8,4347 -1,10 0,1256 12 M -0,10 — -0,30 -0,30 12x18 -0,18 -0,15 2.238 dollari per tonnellata (sca- alla stagione di magra che si è appe- chi, il minimo da 4 anni. di slancio alla corsa, dopo che un Zambia kwacha 10,5198 0,84 9,9300 Cambogia riel 4278,6078 0,55 4038,7085 Vanuatu vatu 115,8590 -2,79 109,3629 denza marzo). Il rally, che prose- na conclusa), a fronte di consumi Anche quest’anno c’è un allar- crollo delle scorte ai minimi da 16 Usd gue da mesi, ha contagiato anche per 155,1 milioni di sacchi. Per questi me siccità in Brasile, che per fortu- anni nei magazzini Ice ha risveglia- CAMBI - CROSS RATES - RILEVAZIONI BCE 1 M 0,79 0,82 0,64 0,66 3x6 1,11 1,15 2 M 0,72 0,85 0,65 0,67 6x9 1,26 1,30 l’arabica, l’ingrediente più prezio- ultimi è atteso un calo di 600mila na sta risparmiando le aree vocate to l’attenzione degli speculatori. ¤ Usd Jpy Gbp Dkr Cad Chf Nok Sek Aud Nzd Czk 3 M 0,90 1,03 0,66 0,69 9x12 1,40 1,44 Euro (¤) 1,0000 1,0594 120,9100 0,8781 7,4361 1,3927 1,0709 9,0558 9,4830 1,4172 1,4916 27,0210 6 M 1,21 1,41 0,72 0,75 6x12 1,55 1,61 so nella miscela dell’espresso. E sacchi, evento davvero raro in un alla coltivazione dell’arabica, ma Gli hedge fund nella settimana al 10 Stati Uniti (Usd) 0,9439 1,0000 114,1306 0,8288 7,0192 1,3146 1,0109 8,5480 8,9513 1,3377 1,4080 25,5059 per milioni di italiani il rito quoti- mercato che da anni non smette di che comunque colpisce un Paese gennaio hanno aumentato del Giappone (Jpy) 0,8271 0,8762 100,0000 0,7262 6,1501 1,1518 0,8857 7,4897 7,8430 1,1721 1,2336 22,3480 12 M 1,58 1,71 0,87 0,89 12x18 1,79 1,83 Gr. Bretagna (Gbp) 1,1388 1,2065 137,6982 1,0000 8,4686 1,5861 1,2196 10,3132 10,7997 1,6140 1,6987 30,7728 Jpy diano della tazzina è già diventato crescere al ritmo del 2-2,5% l’anno. in cui la passata stagione era già sta- 60% l’esposizione netta lunga (al- Danimarca (Dkk) 1,3448 1,4247 162,5987 1,1808 10,0000 1,8729 1,4401 12,1782 12,7527 1,9058 2,0059 36,3376 Canada (Cad) 0,7180 0,7607 86,8170 0,6305 5,3393 1,0000 0,7689 6,5023 6,8091 1,0176 1,0710 19,4019 1 M -0,26 -0,07 -0,04 -0,03 3x6 -0,02 — più caro: in diversi bar si segnala- Ma l’Ico stessa invita a non leggere ta negativa per colpa della scarsità l’acquisto) e tra le materie prime Svizzera (Chf) 0,9338 0,9893 112,9050 0,8199 6,9438 1,3005 1,0000 8,4563 8,8552 1,3234 1,3928 25,2320 2 M -0,22 -0,02 -0,04 -0,03 6x9 0,05 0,07 Norvegia (Nok) 1,1043 1,1699 133,5166 0,9696 8,2114 1,5379 1,1826 10,0000 10,4717 1,5650 1,6471 29,8383 no aumenti di 10 centesimi. il dato come il segnale di un’inver- di piogge: le scorte, osserva l’Ico, del Bloomberg Commodity Index Svezia (Sek) 1,0545 1,1172 127,5018 0,9260 7,8415 1,4686 1,1293 9,5495 10,0000 1,4945 1,5729 28,4941 3 M -0,46 -0,16 -0,04 -0,03 9x12 0,05 0,08 Australia (Aud) 0,7056 0,7475 85,3161 0,6196 5,2470 0,9827 0,7556 6,3899 6,6914 1,0000 1,0525 19,0665 6 M -0,21 -0,16 -0,04 -0,03 6x12 0,01 0,04 Il problema non riguarda sol- sione di tendenza, magari legata sono ridotte al punto che «per il caffè “da espresso”è quella che ha N. Zelanda (Nzd) 0,6704 0,7102 81,0606 0,5887 4,9853 0,9337 0,7180 6,0712 6,3576 0,9501 1,0000 18,1154 tanto il nostro Paese. In tutto il proprio ai rincari del caffè: potreb- l’export c’è una disponibilità insi- iniziato il 2017 con il maggiore Rep. Ceca (Czk) 3,7008 3,9207 447,4668 3,2496 27,5197 5,1541 3,9632 33,5139 35,0949 5,2448 5,5202 100,0000 12 M -0,26 -0,06 -0,04 -0,03 12x18 0,01 0,03 mondo i torrefattori stanno alzan- be trattarsi di un’aberrazione lega- gnificante». Non basta. In Viet- sprint: il prezzo è salito dell’8,8% a TASSI INTERBANCARI TASSI BCE do i prezzi in reazione a rincari che ta a movimenti di scorte «non uffi- nam, primo produttore mondiale 149,30 cents per libbra. una volta tanto non dipendono cialmente registrati». di robusta, il clima sfavorevole ri- 16.01.17 Libor Cibor Nibor Stibor Pribor Wibor Data ¤ © RIPRODUZIONE RISERVATA Scadenze ¤ ¤ 365 Usd Jpy Gbp Chf Dkr Nok Skr Czk Pln Operazioni Durata tasso oper. mld O/N -0,41071 -0,41641 0,69278 -0,01314 0,22750 -0,78120 ——— 0,12000 1,55000 Operazioni su iniziativa controparti 1w -0,39700 -0,40251 0,71944 -0,00386 0,24000 -0,78480 -0,35500 0,70000 -0,57600 0,13000 1,59000 Tasso di rifin. marginale 0,25 16.03.16 1m -0,38214 -0,38745 0,76778 -0,02971 0,26256 -0,78900 -0,29500 0,80000 -0,59100 0,20000 1,66000 Tasso di deposito -0,40 16.03.16 Non ferrosi. Un ulteriore sostegno ai prezzi potrebbe arrivare dai rinnovi contrattuali attesi anche a Escondida Main Refinancing Fix Rate 0,05 10.09.14 2m -0,36029 -0,36529 0,83667 -0,00600 0,31775 -0,75060 -0,26500 0,86000 -0,56500 0,23000 — Operazioni di mercato aperto 3m -0,34286 -0,34762 1,02372 -0,02414 0,35663 -0,72720 -0,23000 1,09000 -0,54800 0,28000 1,73000 7gg 0,00 11.01.17 32 controllata al 57,5% da Bhp Billi- 6m -0,23857 -0,24188 1,33294 0,01779 0,52238 -0,66140 -0,06500 1,25000 -0,37000 0,35000 1,81000 Pronti/termine settimanale 7gg 0,00 04.01.17 34 ton. Se l’ultima offerta, che sarà 12m -0,09471 -0,09603 1,70178 0,12729 0,76775 -0,50300 0,13250 —— 0,44000 1,85000 Pronti/termine mensile 98gg 0,00 22.12.16 3 Rame, rischio scioperi in miniera 1456gg 0,00 21.12.16 62 presentata il 23 gennaio, venisse I dati del Cibor e Stibor sono relativi alla giornata precedente (Fonte:Nasdaq OMX) 84gg 0,00 01.12.16 3 respinta i minatori potrebbero Gianni Mattarelli giacenze di catodi presso i magaz- potrebbe salire gradualmente sul scioperare (nel 2006 si fermaro- RENDIMENTI MEDIOBANCA CITI FIXED INCOME INDICES MUTUI PUBBLICI pApertura ferma dei prezzi al zini Lme, ieri scese a 279mila ton- medio-lungo termine. no per ben 25 giorni) con l’effetto Titoli di Stato Media Durata residua (anni) Var% (Tasso massimo da applicare su mutui a carico degli London Metal Exchange sulla nellate (-2.700), e dalla notizia che Per Citigroup – che vede un di spingere il rame oltre 6mila $. e Obblig. (Mot) Settim. Settim. 3-5 5-7 Oltre 7 Chiusura Enti locali) Media settimanale Scadenza T. fisso(*) T. variabile traccia della chiusura di venerdì a dicembre la Cina ha importato potenziale rialzista oltre 6.000 $ – Sul fronte della domanda, a ras- A tasso fisso: 13.01.17 2,832 1,023 1,648 3,293 06.01.17 2,821 1,005 1,676 3,218 Indice ¤ giorn. mese in.an. Rend. Dur. fino a 10 anni IRS 7yrs+0,90% Euribor 6m+0,90 che aveva visto guadagni soprat- 490mila tonn. di rame non lavora- i recenti rincari potrebbero favo- sicurare ci sono le previsioni di ri- Indicizzati: 13.01.17 1,544 1,334 1,481 2,523 WGBI European 590,50 -0,18 -0,29 -0,88 1,06 7,65 fino a 15 anni IRS 10yrs+1,50% Euribor 6m+1,50 06.01.17 1,603 0,966 1,668 2,495 fino a 20 anni IRS 12yrs+1,70% Euribor 6m+1,65 tutto su piombo (+4,5%), zinco to (+2,7% su base annua). rire scioperi al rinnovo dei con- presa dell’economia mondiale. Media mobile EGBI 230,47 -0,24 -0,18 -0,27 0,43 7,37 fino a 25 anni IRS 15yrs+1,80% Euribor 6m+1,80 A tasso fisso: 13.01.17 2,931 2,565 1,978 3,083 EGBI 1-3 Yrs 171,44 -0,01 -0,09 -0,13 -0,49 1,92 (+2,2%) e rame (+1,1%). Secondo Shigheru Oi, presi- tratti che sono in scadenza que- Per il 2017 l’Ocse prevede una cre- 06.01.17 2,913 2,610 1,972 3,047 oltre 25 anni IRS 20yrs+2,30% Euribor 6m+2,35 Indicizzati: 13.01.17 1,716 1,907 1,400 2,741 EGBI 3-7 Yrs 217,25 -0,05 0,03 -0,10 -0,03 4,53 Il rame, che tenta di riconqui- dente di Jx Nippon Mining, mag- st’anno in varie miniere per un to- scita del 2,7% contro il +2,3% del 06.01.17 1,724 1,955 1,390 2,770 (*) Per IRS si intende il tasso lettera verso Euribor EGBI 7-10 Yrs 256,46 -0,21 0,11 -0,05 0,70 7,73 a 6 mesi fissato a Francoforte alle h.11,00 del stare quota 5.900 $ (base tre mesi), gior azionista della Pan Pacific tale di capacità produttiva di circa 2016 e miglioramenti sia nei Paesi Rendimenti odierni: fisso 2,590; indicizz. 1,512 Eurobig 228,61 -0,19 -0,01 -0,18 0,43 6,61 giorno precedente alla stipula del contratto. gode anche di un forte interesse Copper Co, la ripresa del rame 3,5 milioni di tonnellate di rame sviluppati che in Cina e in Brasile all’acquisto sulle scadenze lonta- dovrebbe continuare sino a farlo contenuto, pari al 17% della pro- (ma non in India, dove si aspetta COMMODITIES ne tanto che il premio della quota- risalire, dopo un periodo di volati- duzione mineraria globale. Le un calo). Le stime a livello globale zione a tre mesi su quella a con- lità, oltre il massimo di 6.000 $ toc- preoccupazioni sono condivise coincidono con quelle della Ban- Merce Mercato Mese Data Prezzo Preced. Merce Mercato Mese Data Prezzo Preced. Merce Mercato Mese Data Prezzo Preced. tanti, cioè il contango, è salito a 25 $: cato lo scorso anno. Più cauto Aki- anche dagli analisti di Barclays e ca Mondiale, che si attende un’ac- Energia e Combustibili Ottone base barra(Eur/t) ASSOM Spot 16.01 5150,00 5080,00 Olio palma crude(Usd/t) NWE P1 16.01 852,50 845,00 una differenza pari allo 0,4% (1,7% ra Takeuchi, suo omologo in Mit- di Jp Morgan, che richiamano l’at- celerazione da +1,6% a +1,8% per le Brent Dated(Usd/bbl) ICE Spot 16.01 53,84 54,06 Ottone 63(Eur/t) ASSOM Spot 16.01 5641,02 5553,77 NWE P2 16.01 807,50 800,00 annuo) che non si vedeva da anni. subishi, secondo cui per il mo- tenzione sulla rottura delle tratta- economie avanzate e da +3,4% a Brent Crude Oil(Usd/bbl) IPE Mar 16.01 55,86 55,45 Ottone 67(Eur/t) ASSOM Spot 16.01 5758,83 5670,42 Olio palmkernel(Usd/t) NWE P1 16.01 1800,00 1750,00 IPE Apr 16.01 56,28 55,91 Rame(Usc/lb) COMEX Gen 13.01 2,68 2,68 Olio ricino(Usd/t) NWE P1 16.01 1410,00 1410,00 Un sostegno di fondo ai prezzi mento il prezzo dovrebbe tive tra sindacati e proprietà alla +4,2% per quelle in via di sviluppo. IPE Mag 16.01 56,73 56,38 COMEX Feb 13.01 2,69 2,69 Olio soia crude(Eur/t) NWE P1 16.01 850,00 850,00 Carbon Emiss(Euc/t) ICE Set 16.01 4,70 5,04 COMEX Mar 13.01 2,69 2,69 NWE P2 16.01 845,00 845,00 continua a venire dal calo delle continuare sui livelli attuali, ma grande miniera cilena Escondida, © RIPRODUZIONE RISERVATA ICE Dec 16.01 4,70 5,05 Rame catodi(Eur/t) PAR Spot 13.01 5636,00 5636,00 Olio tung crude(Usc/lb) NWE Spot 13.01 170,00 170,00 Etanolo Mais(Usd/gal) NYMEX Feb 13.01 1,48 1,48 Rame coils(Gbp/q) NWE Spot 16.01 542,57 536,80 Semi di colza(Eur/t) MATIF Feb 16.01 416,75 415,00 FFT Spot 16.01 564,04 555,33 NYMEX Mar 13.01 1,50 1,50 Rame elettrol(Eur/qle) MATIF Mag 16.01 414,75 413,50 Rame filo 8mm(Gbp/q) NWE Spot 16.01 543,22 537,45 NYMEX Apr 13.01 1,52 1,52 MATIF Ago 16.01 388,00 387,75 Rame merchant(Usc/lb) COMEX Spot 13.01 273,55 271,55 Gas Oil(Usd/t) IPE Feb 16.01 487,00 487,50 Semi soia Usa 2(Usd/t) NWE P1 14.01 425,60 425,60 Rame semilav.(Eur/t) ASSOM Spot 16.01 6730,74 6632,76 IPE Mar 16.01 491,75 492,00 Coloniali TRIBUNALE Rodio sp. 99,99%(Usd/oz) NWE Spot 16.01 845,00 835,00 Caffè arabica(Usc/lb) ICE-US Mar 13.01 149,30 149,30 IPE Apr 16.01 495,00 495,00 NWE Spot 03.01 9,00 9,00 Selenio 99,5%(Usd/lb) ICE-US Mag 13.01 151,70 151,70 DI ROMA Gasoline Rbob(Usd/gal) NYMEX Feb 13.01 1,61 1,61 Silicio blocchi(Usd/t) NWE Spot 03.01 1800,00 1800,00 ICE-US Lug 13.01 154,00 154,00 Heating Oil(Usd/gal) NYMEX Feb 13.01 1,65 1,65 Silicio Ferro(Usd/t) NWE Spot 03.01 1100,00 1100,00 SEZ. FALLIMENTARE Caffè robusta(Usd/t) LIFFE Gen 16.01 2241,00 2214,00 Nafta(Usd/t) NWE Spot 16.01 489,80 500,30 Titanio Ferro(Usd/kg) NWE Spot 03.01 3,10 3,10 LIFFE Mar 16.01 2233,00 2202,00 Proc. n. 646/2014 Natural Gas(Usc/mbtu) NYMEX Feb 13.01 3,42 3,42 Titanio spugna(Usd/kg) NWE Spot 12.01 8,20 8,20 LIFFE Mag 16.01 2235,00 2207,00 NYMEX Mar 13.01 3,40 3,40 Tungsteno Ferro(Usd/kg) NWE Spot 03.01 26,75 26,75 G.D. Dott. Angela Coluccio Cacao(Usd/t) ICE-US Mar 13.01 2213,00 2213,00 WTI Cushing(Usd/bbl) CME Spot 13.01 52,31 52,31 Vanadio Ferro(Usd/kg) NWE Spot 03.01 23,00 23,00 Curatore Avv. Esposito WTI(Usd/bbl) NYMEX Feb 13.01 52,37 52,37 Vanadio Pentoss.(Usd/lb) NWE Spot 03.01 5,00 5,00 ICE-US Mag 13.01 2195,00 2195,00 NYMEX Mar 13.01 53,15 53,15 Zinco elettrol.(Eur/t) PAR Spot 13.01 3230,00 3230,00 ICE-US Lug 13.01 2190,00 2190,00 Tel. 06.39745384 LME - London Metal Exchange Cacao(Gbp/t) LIFFE Mar 16.01 1792,00 1797,00 Metalli preziosi LIFFE Mag 16.01 1810,00 1813,00 Acciaio Bill Md(Usd/t) LME Settl 16.01 325,00 325,00 Vendita azienda sita in Sicigna- Argento Spot(Usc/oz) LBMA Spot 16.01 16,76 16,80 LIFFE Lug 16.01 1832,00 1834,00 Acciaio Bill Md 1ª(Usd/t) LME Spot 16.01 325,00 325,00 Argento(Usd/oz) NYMEX Gen 13.01 16,72 16,72 Ico caffè Comp(Usc/lb) ICO Spot 16.01 139,45 139,62 no degli Alburni (SA) ad ogget- LME 3m 16.01 325,00 325,00 NYMEX Feb 13.01 16,74 16,74 Icco cacao Index(Usd/t) ICCO Spot 16.01 2211,53 2224,57 LME 15m 16.01 320,00 320,00 to produzione di conglomerati NYMEX Mar 13.01 16,77 16,77 Isa zucch Index(Usc/lb) ISA Spot 16.01 20,31 20,47 Acciaio Bill Md 2ª(Usd/t) LME Spot 16.01 325,00 325,00 Oro Londra fixing(Usd/oz) LBMA Spot 16.01 1203,00 1190,35 Succo arancia(Usc/lb) ICE-US Mar 13.01 183,15 183,15 bituminosi composta da: area LME 3m 16.01 325,00 325,00 Oro AM(Eur/gr) ASORL Spot 16.01 36,76 36,59 ICE-US Mag 13.01 180,35 180,35 LME 15m 16.01 320,00 320,00 Oro PM(Eur/gr) ASORL Spot 16.01 36,83 36,43 ICE-US Lug 13.01 179,40 179,40 industriale, palazzina uso ufÂ cio Alluminio Alloy(Usd/t) LME Settl 16.01 1560,00 1595,00 Oro(Usd/oz) NYMEX Gen 13.01 1195,30 1195,30 Zucchero grezz 11(Usc/lb) ICE-US Mar 13.01 20,52 20,52 Alluminio Alloy 1ª(Usd/t) LME Spot 16.01 1560,00 1595,00 e alloggio custode, capannone, NYMEX Feb 13.01 1196,20 1196,20 ICE-US Mag 13.01 20,35 20,35 LME 3m 16.01 1580,00 1610,00 NYMEX Mar 13.01 1197,50 1197,50 ICE-US Lug 13.01 20,05 20,05 impianti tecnologici, fabbricati Alluminio Alloy 2ª(Usd/t) LME Spot 16.01 1599,00 1599,50 Palladio PM fix(Usd/oz) LBMA Spot 13.01 746,00 758,00 Zucchero raffin(Usd/t) LIFFE Mar 16.01 534,00 534,60 tecnici, macchine operatrici, at- LME 3m 16.01 1615,00 1615,00 Palladio(Eur/gr) ASORL Spot 16.01 23,92 23,81 LIFFE Mag 16.01 536,50 538,50 Alluminio HG(Usd/t) LME Settl 16.01 1812,00 1790,50 Palladio(Usd/oz) NYMEX Gen 13.01 748,55 748,55 LIFFE Ago 16.01 531,60 534,30 trezzature e arredo per lÁufÂ cio. Alluminio HG 1ª(Usd/t) LME Spot 16.01 1812,00 1790,50 NYMEX Feb 13.01 749,20 749,20 Offerta minima € 1.460.000. LME 3m 16.01 1812,00 1792,00 NYMEX Mar 13.01 749,15 749,15 Bestiame Alluminio HG 2ª(Usd/t) LME Spot 16.01 1803,00 1802,00 Platino PM fix(Usd/oz) LBMA Spot 13.01 971,00 981,00 Suini macellati(Usc/lb) CME Feb 13.01 65,60 65,60 Vendita: 16.03.17 ore 10,30. Ter- LME 3m 16.01 1798,00 1801,00 Platino(Eur/gr) ASORL Spot 16.01 31,58 30,85 CME Apr 13.01 69,63 69,63 Nickel(Usd/t) LME Settl 16.01 10235,00 10115,00 Platino(Usd/oz) NYMEX Gen 13.01 982,40 982,40 CME Mag 13.01 74,48 74,48 mine offerte ore 10 del 15.03.17 Nickel 1ª(Usd/t) LME Spot 16.01 10235,00 10115,00 NYMEX Feb 13.01 983,50 983,50 CME Giu 13.01 78,60 78,60 da far pervenire in busta chiusa LME 3m 16.01 10350,00 10180,00 NYMEX Mar 13.01 985,40 985,40 Cotone e Lane autraliane Nickel 2ª(Usd/t) LME Spot 16.01 10325,00 10300,00 CBOT - Chicago Board of Trade Cotone(Usc/lb) ICE-US Mar 13.01 72,27 72,27 presso il notaio incaricato - rilan- LME 3m 16.01 10375,00 10350,00 Avena(Usc/bu) CBOT Mar 13.01 242,50 242,50 ICE-US Mag 13.01 72,76 72,76 cio minimo € 500. Per maggiori Piombo(Usd/t) LME Settl 16.01 2315,50 2221,00 CBOT Mag 13.01 236,75 236,75 ICE-US Lug 13.01 73,27 73,27 Piombo 1ª(Usd/t) LME Spot 16.01 2315,50 2221,00 CBOT Lug 13.01 238,25 238,25 ICE-US Ott 13.01 71,48 71,48 informazioni astegiudiziarie o LME 3m 16.01 2322,00 2226,00 Farina di soia(Usd/t) CBOT Mar 13.01 333,90 333,90 Northern Index(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1490,00 1490,00 presso il curatore fallimentare. Piombo 2ª(Usd/t) LME Spot 16.01 2304,50 2272,00 CBOT Mag 13.01 336,40 336,40 17,5 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1902,00 1902,00 LME 3m 16.01 2310,00 2275,00 CBOT Lug 13.01 337,80 337,80 18 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1861,00 1861,00 Rame grado A(Usd/t) LME Settl 16.01 5857,00 5797,00 Frumento(Usc/bu) CBOT Mar 13.01 426,00 426,00 18,5 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1803,00 1803,00 Rame grado A 1ª(Usd/t) LME Spot 16.01 5857,00 5797,00 CBOT Mag 13.01 439,75 439,75 19 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1733,00 1733,00 LME 3m 16.01 5885,50 5828,00 CBOT Lug 13.01 454,75 454,75 19,5 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1662,00 1662,00 Rame grado A 2ª(Usd/t) LME Spot 16.01 5853,50 5878,00 Granoturco(Usc/bu) CBOT Mar 13.01 358,50 358,50 20 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1587,00 1587,00 TRIBUNALE CIVILE DI RAVENNA LME 3m 16.01 5877,00 5902,00 CBOT Mag 13.01 365,50 365,50 21 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1495,00 1495,00 Stagno HG(Usd/t) LME Settl 16.01 21125,00 21175,00 CBOT Lug 13.01 372,50 372,50 22 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1444,00 1444,00 U.O. ACQUISTI Stagno HG 1ª(Usd/t) LME Spot 16.01 21125,00 21175,00 Olio soia(Usc/lb) CBOT Mar 13.01 35,60 35,60 Southern Index(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1377,00 1377,00 SEZIONE FALLIMENTARE CENTRALIZZATI - SSR LME 3m 16.01 21130,00 21125,00 CBOT Mag 13.01 35,86 35,86 17,5 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1873,00 1873,00 LME 15m 16.01 20835,00 20830,00 CBOT Lug 13.01 36,09 36,09 18 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1839,00 1839,00 Concordato preventivo n. 5/2013 - Trombini Holding s.r.l. in liquidazione Avviso di rettifica atti della gara Stagno HG 2ª(Usd/t) LME Spot 16.01 21090,00 21115,00 Riso grezzo(Usc/cwt) CBOT Mar 13.01 9,90 9,90 18,5 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1776,00 1776,00 LME 3m 16.01 21075,00 21100,00 Concordato preventivo n. 6/2013 - Gruppo Trombini s.r.l. in liquidazione d’appalto, a mezzo procedura CBOT Mag 13.01 10,13 10,13 19 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1712,00 1712,00 aperta, per l’affidamento LME 15m 16.01 20745,00 20790,00 CBOT Lug 13.01 10,34 10,34 19,5 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1664,00 1664,00 Zinco SHG(Usd/t) LME Settl 16.01 2765,50 2720,00 20 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1576,00 1576,00 Giudice Delegato: Dott. Alessandro FarolÄ della fornitura di Ecografi per i Semi di soia(Usc/bu) CBOT Mar 13.01 1046,25 1046,25 Commissari Giudiziali: Dott.ssa Chiara RufÄ ni, Dott.ssa Silvia Benelli e Dott. Alessandro Silei Zinco SHG 1ª(Usd/t) LME Spot 16.01 2765,50 2720,00 CBOT Mag 13.01 1055,50 1055,50 21 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1479,00 1479,00 fabbisogni delle Aziende Sanitarie LME 3m 16.01 2771,00 2736,00 CBOT Lug 13.01 1061,50 1061,50 22 micron(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1436,00 1436,00 Liquidatore Giudiziale: Dott. Renzo Galeotti della Regione del Veneto Zinco SHG 2ª(Usd/t) LME Spot 16.01 2728,50 2771,00 Eastern Index(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1422,00 1422,00 LME 3m 16.01 2746,00 2788,00 Altri cereali, olii e semi oleosi Western Index(Auc/kgcl) W-AUS Spot 13.01 1498,00 1498,00 La Stazione Appaltante, con Decreto n. 1 del Copra Filippine(Usd/t) NWE P1 16.01 901,50 884,00 AVVISO DI VENDITA DI STABILIMENTI INDUSTRIALI PER LA PRODUZIONE 02/01/2017, ha rettificato gli atti di gara, per Altri metalli Far. pesce Cile(Usd/t) NWE P1 16.01 1650,00 1650,00 Varie industria DI PANNELLI TRUCIOLARI GREZZI, PANNELLI TRUCIOLARI NOBILITATI, le motivazioni espresse nello stesso Decreto, Alpacca Cu64Ni18(Eur/t) ASSOM Spot 16.01 7601,96 7485,86 Far. pesce Danish(Usd/t) NWE P1 16.01 1530,00 1530,00 Gomma Rss 3(Usc/kg) SICOM Feb 16.01 264,60 256,00 pubblicato integralmente sul profilo del com- Antimonio 99,65%(Usd/t) NWE Spot 12.01 7600,00 7600,00 Far. pesce Islanda(Usd/t) NWE P1 16.01 1515,00 1515,00 SICOM Mar 16.01 264,20 256,50 LAMINATI IN CONTINUO E CARTE DECORATIVE IMPREGNATE mittente, tra i documenti di gara, al seguen- Bismuto 99,99%(Usd/lb) NWE Spot 03.01 4,60 4,60 Far. pesce Perù(Usd/t) NWE P1 16.01 1550,00 1550,00 SICOM Apr 16.01 264,50 256,50 te indirizzo: http://www.regione.veneto.it/ Bronzo Lega B6(Eur/t) ASSOM Spot 16.01 8162,39 8060,86 Farina di soia HP(Usd/t) NWE P1 16.01 387,00 380,00 Gomma Rss 3(Usc/kg) TOCOM Gen 16.01 308,50 299,70 Premesso che: acquisticentralizzati. Il presente avviso è stato Cadmio 99,95%(Usd/lb) NWE Spot 03.01 0,75 0,75 TOCOM Feb 16.01 310,90 299,00 inviato alla GUUE in data 03/01/2017. Frumento tenero(Eur/t) MATIF Mar 16.01 169,50 169,75 Il Liquidatore Giudiziale incaricato, Dott. Renzo Galeotti, intende vendere al miglior offerente, mediante pro- Cadmio 99,99%(Usd/lb) NWE Spot 03.01 0,75 0,75 MATIF Mag 16.01 171,75 171,50 TOCOM Mar 16.01 308,30 298,60 IL DIRETTORE DELLA Cobalto catodi(Usd/lb) NWE Spot 03.01 14,45 14,45 MATIF Set 16.01 172,75 172,75 Gomma Smr CV(Usc/kg) MRE Spot 16.01 248,20 244,95 cedura competitiva, i beni di proprietà delle Società Concordatarie intestate, consistenti in terreni, fabbricati, U.O. ACQUISTI CENTRALIZZATI SSR Cromo Fe LoCarb(Usd/lb) NWE Spot 03.01 2,15 2,15 Granoturco(Eur/t) MATIF Mar 16.01 167,50 167,50 Gomma Smr L(Usc/kg) MRE Spot 16.01 239,75 236,30 impianti, macchinari, arredi e più in generale tutti i beni sotto elencati; e che la procedura competitiva per la Nicola De Conti Gallio ling 99,9%(Usd/kg) NWE Spot 03.01 170,00 170,00 MATIF Giu 16.01 170,25 170,50 Gomma Smr 5(Usc/kg) MRE Spot 16.01 230,55 225,60 cessione dei beni in oggetto, al valore indicato in perizia, non ha avuto esito alcuno. Germanio met(Usd/kg) NWE Spot 03.01 900,00 900,00 MATIF Ago 16.01 174,25 174,00 Gomma Smr 10(Usc/kg) MRE Spot 16.01 228,25 223,30 Germanio bioss.(Usd/kg) NWE Spot 03.01 650,00 650,00 Olio Cocco Filipp.(Usd/t) NWE P1 16.01 1830,00 1790,00 Gomma Smr 20(Usc/kg) MRE Spot 16.01 227,80 222,85 Pone in vendita Indio ling 99,97%(Usd/kg) NWE Spot 03.01 230,00 230,00 Olio colza canola(Cad/t) ICE-CA Spot 16.01 516,10 512,10 Gomma Tsr 20(Usc/kg) SICOM Feb 16.01 219,10 209,60 Iridio(Eur/kg) PAR Spot 13.01 21210,00 21210,00 Olio colza crude(Eur/t) NWE P1 16.01 885,00 880,00 SICOM Mar 16.01 224,90 215,20 - Tutti i beni immobili di proprietà della Trombini Holding Srl in liquidazione fatta eccezione per il terreno ENTE REGIONALE PER IL DIRITTO ALLO Manganese 99,7%(Usd/t) NWE Spot 03.01 2400,00 2400,00 NWE P2 16.01 868,00 863,00 SICOM Apr 16.01 228,40 216,60 sito nel Comune di Sannicandro di Bari; STUDIO UNIVERSITARIO DI CAGLIARI Manganese Ferro(Usd/t) NWE Spot 27.10 800,00 800,00 Olio girasole UE(Usd/t) NWE P1 16.01 810,00 815,00 Legname d'opera(Usd/bft) CME Mar 13.01 333,30 333,30 - Tutti i beni mobili di proprietà della procedura Trombini Holding Srl in liquidazione e della procedura Molibdeno Ferro(Usd/kg) NWE Spot 25.11 17,25 17,25 NWE P2 16.01 812,50 815,00 CME Mag 13.01 340,40 340,40 ESTRATTO AVVISO Molibdeno Ossido(Usd/lb) NWE Spot 25.11 6,80 6,80 Olio lino(Usd/t) NWE P1 16.01 805,00 807,50 CME Lug 13.01 345,30 345,30 Gruppo Trombini Srl in liquidazione; DI AGGIUDICAZIONE APPALTO LEGENDA: Mercati: ASORL Associazione Orafa Lombarda. ASSOM Assomet. CBOT Chicago Board Of Trade. CME Chicago Mercantile Exchange. COMEX COmmodity Mercantile EXchange New York. CWB Canadian Wheat Board. FFT ERSU - Ente Regionale per il Diritto allo Studio Univer- Francoforte. ICE Inter Continental Exchange, -US United States, -EU EUrope, -CA Canada. ICO International Coffe Organization. ICCO International CoCoa Organization. ISA International Sugar Agreement. IPE International IL GIORNO 17 FEBBRAIO 2017 ALLE ORE 09:00 Petroleum Exchange. LBMA London Bullion Market Association. LIFFE Euronext Londra. LME London Metal Exchange. MATIF Euronext Parigi. MRE Malaysian Rubber Exchange. NWE North West Europe (Rotterdam e Londra per i sitario, Corso Vittorio Emanuele II N.68 09124 Cagliari- Metalli). NYMEX New York Mercantile EXchange. PAR Parigi. PVE Productschappen Vee, vlees en Eieren, Utrecht. SICOM SIngapore COMmodity exchange. TOCOM TOkyo COMmodity exchange. W-AUS Wool Australia. Sigle: bbl al PREZZO BASE di VENDITA di Euro 75.753.762,00= (settantacinquemilionisettecentocinquantatremila- , rende nota l’aggiudicazione della gara per l’appalto barile. bu bushel. cwt hundred weight. gal gallone. GBp Uk pence. gr grammo. kg chilo. kg cl kg clean - kilogram of clean yield. lb libbra. mbtu million british termal unit. oz oncia. ston short ton. dei “servizi di pulizia e servizi accessori delle residenze settecentosessantadue/00), oltre accessori di legge, da imputarsi rispettivamente quanto a euro 58.741.156,50 e uffici dell'amministrazione Ersu. Rif. App. 74/2015. a Trombini Holding s.r.l. in liquidazione e in c.p. e quanto a euro 17.012.605,50 a Gruppo Trombini s.r.l. in CIG 6496871B8B”, alla società EURO & PROMOS FM BORSE ESTERE Approfondimenti su www.ilsole24ore.com/indicienumeri Borse chiuse: New York Soc. Coop. P.A., con sede legale in via Zanussi 11/13, liquidazione e in c.p. Udine, P.IVA 02458660301. Tipo di procedura: aperta. LÁintegrale disciplina della procedura competitiva di vendita è contenuta nel ÂREGOLAMENTO DI VENDI- Criterio di aggiudicazione: offerta economicamente più FRANCOFORTE LONDRA NEW YORK-Nasdaq 100 SEUL TOKYO TA DEI BENI DELLA SOCIETÀ TROMBINI HOLDING SRL IN LIQUIDAZIONE, IN CONCORDATO vantaggiosa. Data stipula contratto 19/10/2016. Nu- (¤) 16.01 Prec. Var % (Pence GB) 16.01 Prec. Var % (Usd) 13.01 Prec. Var % (Krw) 16.01 Prec. Var % (Jpy) 16.01 Prec. Var % mero di offerte ricevute: 11. Valore finale totale: servizi Airbus Group 65,22 65,56 -0,52 Astrazeneca 4575,50 4609 -0,73 Alphabet C 807,88 806,36 0,19 Cheil Industries 127500 128500 -0,78 Honda Motor 3445 3446 -0,03 PREVENTIVO NUMERO R.G. 5/2013 OMOLOGATO IN DATA 22 MAGGIO 2014 E DELLA PROCE- a corpo € 285.602,97 + IVA oltre € 690,00 + IVA per Allianz 159,75 160,80 -0,65 Bhp Billiton 1477,50 1454,50 1,58 Alphabet A 830,94 829,53 0,17 Hynix Semicon 49300 50300 -1,99 Japan Tobacco 3819 3870 -1,32 oneri relativi alla sicurezza, servizi extracanone a mi- Basf 88,29 89,06 -0,86 Bp 512,60 518 -1,04 Amazon Com 817,14 813,64 0,43 Hyundai Mobis 279500 279500 — Kddi 3070 3090 -0,65 DURA GRUPPO TROMBINI SRL IN LIQUIDAZIONE IN CONCORDATO PREVENTIVO NUMERO Bayer 101,10 101,65 -0,54 Brit Am Tobacc 4762,50 4729,50 0,70 Amgen 156,12 155,36 0,49 Hyundai Motor 150500 149000 1,01 Mitsub Ufj Fg 726 729,50 -0,48 sura € 11.900,00 + IVA. Bando GUUE: 2017/S 001- R.G. 6/2013 OMOLOGATO IN DATA 22 MAGGIO 2014Ã (in breve Regolamento di Vendita). Bmw 86,53 87,81 -1,46 Glaxosmithklin 1580,50 1585,50 -0,32 Apple Inc 119,04 119,25 -0,18 Korea Elec Pow 44400 44600 -0,45 Mizuho Financi 211,70 213,90 -1,03 001424 del 03/01/17. Bando GURI pubblicato sulla G.U. Daimler 70,25 71,33 -1,51 Hsbc Holdings 680,30 678 0,34 Cisco Systems 30,07 30,04 0,10 Nhn 794000 790000 0,51 Ntt 5028 5031 -0,06 Il regolamento di vendita potrà essere consultato sul sito web www.gruppotrombinisrl.com sezione 5° Serie Speciale - Contratti Pubblici n. 3 del 09/01/17. Deutsche Telek 16,25 16,36 -0,61 Rio Tinto 3488 3417,50 2,06 Comcast Corp A 72,77 71,42 1,89 Posco 267500 267500 — Ntt Docomo 2754 2759,50 -0,20 “Regolamento delle vendite dei beni”, Regolamento LOTTO UNICO Il Direttore del Servizio Amministrativo SAP Se 83,73 84,18 -0,53 Royal Dtch Shl A 2281 2281,50 -0,02 Facebook 128,34 126,62 1,36 Samsung Electr 1833000 1873000 -2,14 Smfg 4496 4544 -1,06 Dott.ssa Angela Maria Porcu Siemens 116,20 116,40 -0,17 Royal Dtch Shl B 2371 2377,50 -0,27 Intel Corp 36,79 36,71 0,22 Samsung Life 112000 112000 — SoftBank Group 8350 8477 -1,50 Ai Ä ni della presentazione delle proposte migliorative dÁacquisto occorre fare riferimento al prezzo base di Volkswagen Pref. 146,30 149,55 -2,17 Unilever 3402,50 3383 0,58 Microsoft Cp 62,70 62,61 0,14 Shinhan Financ 45650 44800 1,90 Toyota Motor C 6827 6882 -0,80 vendita di euro 75.753.762,00= (settantacinquemilionisettecentocinquantatremilasettecentosessantadue/00). HELSINKI NEW YORK-NYSE PARIGI SHANGHAI ZURIGO I sopracitati beni possono essere visionati, previa richiesta da inviare in forma scritta alla mail (¤) 16.01 Prec. Var % (Usd) 13.01 Prec. Var % (¤) 16.01 Prec. Var % (Cny) 16.01 Prec. Var % (Chf) 16.01 Prec. Var % Fortum 14,89 14,93 -0,27 At&T 40,96 41,01 -0,12 Air Liquide 102,90 104,95 -1,95 Agri Bank Of C 3,16 3,12 1,28 Abb Ltd 22,47 22,67 -0,88 [email protected] o via Fax 0544 242000. La visita verrà confermata in forma scritta dalla Pro- Kone Corp 43,57 43,60 -0,07 Bank Of America 23,01 22,92 0,39 Airbus Group 65,18 65,64 -0,70 Bank of China 3,50 3,46 1,16 Cs Group Ag 15,85 16,12 -1,67 cedura e potrà avere luogo alla presenza di un delegato del Liquidatore Giudiziale. Neste 32,59 33,01 -1,27 Berkshre Cl B 161,90 161,41 0,30 Axa 23,75 24,34 -2,44 Bank Of Comm 5,93 5,84 1,54 Nestle Sa 74,05 74,50 -0,60 Nokia 4,45 4,50 -1,07 Exxon Mobil 86,35 86,34 0,01 Bnp Paribas 61,21 62,16 -1,53 China Life 26,21 25,70 1,98 Novartis 72,10 73 -1,23 Il presente avviso, in ogni caso, non costituisce proposta irrevocabile né offerta al pubblico, né sollecitazione Nordea Bank 10,60 10,63 -0,28 General Elec Co 31,36 31,39 -0,10 Hermes Intern. 408,25 406,55 0,42 China Petroleum & Chem 5,96 5,89 1,19 Richemont I 76,80 77,40 -0,78 al pubblico risparmio, né impegna in alcun modo il Liquidatore Giudiziale a contrarre con gli offerenti. Sampo 42,12 42,48 -0,85 Johnson Johnson 114,60 114,62 -0,02 L Oreal 170,80 171,45 -0,38 Cn Ping An Insurance 36,17 35,56 1,72 Roche Holding Ag 235,60 239 -1,42 Stora Enso R 10,24 10,35 -1,06 Jpmorgan Chase 86,70 86,24 0,53 L.V.M.H. 187,55 188,95 -0,74 Icbc 4,53 4,49 0,89 Swiss Re 94,05 96,40 -2,44 Ravenna, 13 Gennaio 2017 Telia Company AB 3,90 3,93 -0,76 Philip Morris 90,40 90,51 -0,12 Sanofi 76,81 78,07 -1,61 Merchants Bank 18,56 18,22 1,87 Syngenta 421,50 419 0,60 IL LIQUIDATORE GIUDIZIALE Upm-Kymmene 23,65 23,66 -0,04 Procter & Gamble 84,01 83,84 0,20 Schneider Electr 67,37 67,85 -0,71 Moutai 342 344,87 -0,83 Ubs Group 17,04 17,34 -1,73 Wartsila B 42,72 43 -0,65 Wells Fargo & Co 55,31 54,50 1,49 Total 48,46 48,84 -0,79 Petrochina 8,51 8,39 1,43 Zurich Fin 281,50 283,70 -0,78 Dott. Renzo Galeotti Nella sezione Indici e Numeri del nostro sito internet sono pubblicati i titoli sottostanti agli indici delle principali Borse estere Il Sole 24 Ore Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16 Risparmio gestito 31

FONDI COMUNI APERTI - SICAV ITALIANE - LUSSEMBURGHESI STORICI Approfondimenti su www.ilsole24ore.com/fondi24

Prezzo Perf FLE Anima Russell Multi-Asset A 13.01 5,184 0,06 OEM Arca RR Diversif. Bond 13.01 11,603 0,11 FLE Eps MA Val Glob 06/21 D 10.01 5,004 -0,28 FLE Eurizon Ges.At.Cla 6/18 # 13.01 5,306 0,04 BOB Euromob. Fle Alloc.Glob 13.01 36,290 0,34 APA Alto Pacifico Azionario 13.01 7,993 -0,01 BBI Star Coll Bil.PaesiEm A # 13.01 5,626 0,32 Cat Fondo Data ¤ Gior FLE Anima Russell Multi-Asset AD 13.01 5,182 0,06 FLE Arca Strat.Gl.Crescita 13.01 6,287 0,03 FLE Eps MA Val Glob 09/21 A 13.01 5,006 0,10 FLE Eurizon Ges.At.Cla 7/17 # 13.01 5,382 0,04 FLE Euromob. Flex Stars 13.01 4,924 -0,04 OEB GI Focus Euro Gov. BT 13.01 17,815 -0,01 BBI Star Coll Bil.PaesiEm C m # 13.01 5,799 0,33 OEB Anima Salvadanaio A 13.01 12,168 — FLE Arca Strat.Gl.Opportun. 13.01 6,741 0,03 FLE Eps MA Val Glob 09/21 D 13.01 5,006 0,10 FLE Eurizon Ges.At.Cla 7/18 # 13.01 5,204 0,06 FLE Euromob. Opportunity 2022 13.01 5,109 0,08 OFL GI Focus Obbligazionario 13.01 6,348 0,05 BBI Star Coll Bil.PaesiEm E # 13.01 5,577 0,32 OEB Anima Salvadanaio F 13.01 12,340 0,01 BOB Arca TE 13.01 22,730 0,09 FLE Eps MA Val Glob 12/21 A 13.01 5,023 0,10 FLE Eurizon Ges.At.Cla 9/17 # 13.01 5,356 0,04 FLE Euromob. Prog 2021 Atto II 13.01 5,050 0,06 FLE Star Coll Multi As.Gl A # 13.01 5,053 -0,10 FLE Anima Sel. Dinam. 2020 II 13.01 10,029 -0,19 FLE Eps MA Val Glob 12/21 D 13.01 5,023 0,10 FLE Eurizon Ges.At.Din 02/18 # 13.01 5,603 0,07 FLE Euromob. Progetto 2021 13.01 5,108 0,02 Interfund ______FLE Star Coll Multi As.Gl C m # 13.01 5,188 -0,10 FLE Anima Sel. Dinam. 2020 III 13.01 10,340 -0,19 FLE Epsilon All. Tattica 06/20 13.01 4,930 0,33 FLE Eurizon Ges.At.Din 04/18 # 13.01 5,571 0,09 OEM Euromob. Reddito 13.01 19,433 -0,14 tel.00352-262076651 FLE Star Coll Multi As.Gl E # 13.01 5,000 -0,08 FLE Anima Sel. Dinam. 2020 IV 13.01 10,225 -0,20 FLE Epsilon All.Tattica 02/20 13.01 4,811 0,31 FLE Eurizon Ges.At.Din 04/19 13.01 5,331 0,09 FLE Euromob. Rising Stars 13.01 5,218 -0,29 OEH Interf. Bond Gl. High Yield 13.01 10,540 0,07 OAS Star Coll Ob Inter. A # 13.01 6,178 0,08 FLE Anima Sel. Dinamica 2020 13.01 9,868 -0,19 FLE Epsilon All.Tattica 04/20 13.01 4,826 0,33 FLE Eurizon Ges.At.Din 04/20 13.01 4,822 0,10 FLE Euromob. Science 4 Life 13.01 5,439 0,28 OPE Interf. Bond Glb Em Mkt 13.01 14,492 0,07 OAS Star Coll Ob Inter. C m # 13.01 6,288 0,08 FLE Anima Sel. Dinamica 2021 13.01 10,526 -0,20 FLE Epsilon All.Tattica 09/19 13.01 5,331 0,41 FLE Eurizon Ges.At.Din 04/21 13.01 5,185 0,15 FLE Euromob. Seven Stars 13.01 5,073 -0,10 OAY Interf. Bond Japan 13.01 6,251 -0,59 OAS Star Coll Ob Inter. E # 13.01 6,126 0,08 tel.800-388876 FLE Anima Selection A 13.01 5,187 -0,63 FLE Epsilon All.Tattica 11/19 13.01 5,146 0,31 FLE Eurizon Ges.At.Din 05/19 13.01 5,283 0,09 OFL Euromob. TR Flex Value 13.01 6,835 0,04 ODM Interf. Bond US Plus 13.01 10,741 0,18 OAS Star Coll Ob M/L Ter A # 13.01 5,545 -0,11 FLE Active Currency Flex m 13.01 5,043 0,02 FLE Anima Selection AD 13.01 5,185 -0,63 FLE Epsilon Dif.Att. 07/21 13.01 4,999 0,12 FLE Eurizon Ges.At.Din 05/20 13.01 4,617 0,11 FLE Interf. Crescita Prot.80 m 13.01 10,239 0,35 OAS Star Coll Ob M/L Ter C m # 13.01 5,652 -0,11 tel.0332-251411 FLE Active Discovery Flex m 13.01 5,060 0,04 OMI Anima Sforzesco A 13.01 12,677 0,13 FLE Epsilon Dif.Att. 09/21 13.01 5,008 0,10 FLE Eurizon Ges.At.Din 06/20 13.01 4,793 0,08 Fideuram Asset Management (Ireland) __ OPE Interf. Em.Mkt Loc.Cur H m 13.01 8,398 -0,39 OAS Star Coll Ob M/L Ter E # 13.01 5,522 -0,11 AAE 8a+ Eiger 13.01 6,831 1,61 FLE Active Global Flex m 13.01 5,060 0,04 OMI Anima Sforzesco AD 13.01 12,420 0,13 FLE Epsilon DLongRun 13.01 7,484 0,17 FLE Eurizon Ges.At.Din 07/19 13.01 5,209 0,10 tel.00352-262076651 OPE Interf. Em.Mkt Loc.Curr 13.01 10,871 -0,02 AAE 8a+ Eiger Q 13.01 102,515 1,61 FLE Active Income Flex m 13.01 5,275 0,04 OMI Anima Sforzesco F 13.01 13,004 0,12 tel.02-88981 FLE Epsilon Fle Az.Euro 06/21 13.01 5,193 0,54 FLE Eurizon Ges.At.Din 10/18 13.01 5,472 0,09 OEH Fondit Bond Gl.High Yield S 13.01 14,302 0,10 AEM Interf. Eq. Glb Em Mkt 13.01 10,245 0,22 Soprarno ______FLE 8a+ Gran Paradiso 13.01 5,172 0,15 FLE Active Opport. Flex m 13.01 5,060 0,04 OMI Anima Sforzesco Plus A 13.01 5,117 0,14 FLE Azimut Dinamico 13.01 29,713 0,44 FLE Epsilon Fle Forex C 02/19 10.01 5,176 -0,29 FLE Eurizon Ges.At.Din 10/20 13.01 5,052 0,14 OEH Fondit Bond Gl.High Yield T m 13.01 18,744 0,10 APA Interf. Eq. Japan H 13.01 3,592 0,70 tel.055-263331 FLE 8a+ Gran Paradiso Q 13.01 98,021 0,15 FLE Anima Alto Pot. Globale A 13.01 15,944 0,25 OMI Anima Sforzesco Plus AD 13.01 5,118 0,16 ODM Azimut Reddito Usa 13.01 7,518 0,20 FLE Epsilon Fle Forex C 02/20 10.01 4,996 -0,30 FLE Eurizon Ges.At.Din 11/17 # 13.01 5,730 0,03 OPE Fondit Bond Glob Em Mkt R 13.01 14,315 0,06 APA Interf. Eq. Pacif. ex Japan 13.01 7,594 -0,09 AIN Soprarno Esse Stock A 13.01 7,718 0,53 FLE 8a+ Latemar 13.01 6,015 0,62 FLE Anima Alto Pot. Globale F 13.01 16,584 0,26 OMI Anima Sforzesco Plus F m 13.01 5,147 0,16 FLE Azimut Scudo 13.01 9,321 -0,29 FLE Epsilon Fle Forex C 02/21 10.01 5,037 -0,18 FLE Eurizon Ges.At.Din 11/20 13.01 4,885 0,08 OPE Fondit Bond Glob Em Mkt S m 13.01 12,696 0,06 APA Interf. Eq. Pacif. ex Japan H 13.01 5,580 -0,25 AIN Soprarno Esse Stock B m 13.01 7,986 0,53 FLE 8a+ Latemar Q 13.01 100,861 0,63 AAM Anima America A 13.01 20,498 0,40 FLE Anima Star Eu AltoPot A 13.01 2,876 0,67 OBI Azimut Solidity 13.01 9,268 -0,19 FLE Epsilon Fle Forex C 04/19 10.01 5,232 -0,25 FLE Eurizon Ges.At.Din 12/18 13.01 5,414 0,09 OPE Fondit Bond Glob Em Mkt T 13.01 14,658 0,05 AAM Interf. Eq. USA H 13.01 8,787 0,22 FLE Soprarno Inflaz. 1,5% A 13.01 6,786 0,10 AAM Anima America B 13.01 20,095 0,40 FLE Anima Star Eu AltoPot Y 13.01 3,075 0,69 FLE Azimut Str. Trend 13.01 7,265 0,25 FLE Epsilon Fle Forex C 04/20 10.01 5,071 -0,20 FLE Eurizon Ges.At.Din 12/19 13.01 5,093 0,12 OIH Fondit Bond HY Short R 13.01 10,181 0,01 AAM Interf. Eq.USA 13.01 12,118 0,46 FLE Soprarno Inflaz. 1,5% B m 13.01 6,925 0,12 AAM Anima America F 13.01 21,265 0,40 FLE Anima Star It AltoPot A 13.01 6,057 0,41 FLE Azimut Trend 13.01 39,334 0,50 FLE Epsilon Fle Forex C 04/21 10.01 5,034 -0,12 FLE Eurizon Ges.At.Din 6/18 # 13.01 5,606 0,05 OIH Fondit Bond HY Short S 13.01 9,134 0,02 AEU Interf. Equity Europe 13.01 7,926 1,06 FLE Soprarno Oriz.Att.Ced A 13.01 5,192 -0,02 OFL Anima BlueBay Reddito Em. A 13.01 5,395 0,11 FLE Anima Star It AltoPot Y 13.01 6,437 0,42 FLE Azimut Trend America 13.01 15,762 0,52 FLE Epsilon Fle Forex C 06/20 10.01 5,153 -0,16 FLE Eurizon Ges.At.Din 7/18 # 13.01 5,487 0,07 OIH Fondit Bond HY Short T 13.01 10,333 0,02 AIT Interf. Equity Italy 13.01 12,071 1,59 FLE Soprarno Oriz.Att.Ced B 13.01 5,173 -0,04 OFL Anima BlueBay Reddito Em. AD 13.01 5,430 0,13 FLE Anima Star It AltoPot YD 13.01 6,426 0,42 FLE Azimut Trend Europa 13.01 14,611 0,76 FLE Epsilon Fle Forex C 07/19 10.01 5,168 -0,39 FLE Eurizon Ges.At.Din 9/17 # 13.01 5,760 0,05 ODM Fondit Bond US Plus R 13.01 12,201 0,16 APA Interf. Equity Japan 13.01 4,212 0,10 FLE Soprarno Orizzonte Attivo 13.01 5,156 — OEM Anima Cap. Piu Obbl. A # 13.01 6,078 -0,10 BOB Anima Sviluppo Europa 2022 13.01 5,008 -0,08 FLE Azimut Trend Italia 13.01 18,856 2,02 FLE Epsilon Fle Forex C 09/18 10.01 5,173 -0,29 FLE Eurizon Ges.At.Din. 7/17 # 13.01 5,812 0,07 ODM Fondit Bond US Plus RH 13.01 9,761 -0,10 AAM Interf. Equity Usa Adv 13.01 121,215 0,57 FLE Soprarno Orizzonte Dinam. A 13.01 5,158 -0,06 OEM Anima Cap. Più Obbl. F # 13.01 6,255 -0,10 BOB Anima Sviluppo Globale 2022 13.01 5,043 0,04 FLE Azimut Trend Pacifico 13.01 9,017 0,27 FLE Epsilon Fle Forex C 09/19 10.01 5,071 -0,33 FLE Eurizon Ges.At.Opp 02/18 # 13.01 5,671 0,27 ODM Fondit Bond Us Plus S 13.01 11,182 0,16 OEM Interf. Euro Bond Long T 13.01 13,170 -0,66 FLE Soprarno Orizzonte Dinam. B 13.01 5,108 -0,08 OEM Anima Cap. Più Obbl. N # 13.01 6,051 -0,10 BOB Anima Target Cedola 2022 13.01 9,678 -0,01 OAS Azimut Trend Tassi 13.01 10,083 -0,04 FLE Epsilon Fle Forex C 09/20 10.01 5,011 -0,22 FLE Eurizon Ges.At.Opp 04/18 # 13.01 5,679 0,26 ODM Fondit Bond Us Plus T m 13.01 12,823 0,17 OEM Interf. Euro Bond Med. T 13.01 11,100 -0,13 OEB Soprarno Pronti Termine A m 13.01 5,023 0,02 BOB Anima Capitale Più 15 A # 13.01 6,059 -0,13 OFL Anima Trag. 2016 CED.3 13.01 5,495 -0,04 FLE Formula 1 Absolute 13.01 6,939 0,35 FLE Epsilon Fle Forex C 11/19 10.01 5,030 -0,34 FLE Eurizon Ges.At.Opp 04/19 13.01 5,468 0,26 ODM Fondit Bond US Plus TH 13.01 10,141 -0,10 OEC Interf. Euro Corporate Bd 13.01 6,236 -0,08 OEB Soprarno Pronti Termine B 13.01 5,476 0,02 BOB Anima Capitale Più 15 F # 13.01 6,282 -0,11 OFL Anima Trag. 2017 CED.4 13.01 4,940 -0,04 FLE Formula Target 17 Eq.Opt. 13.01 7,618 0,21 FLE Epsilon Fle Forex C 11/20 10.01 5,009 -0,26 FLE Eurizon Ges.At.Opp 05/19 13.01 5,380 0,24 OEH Fondit BondGlobHigh Yield R 13.01 17,876 0,10 OEB Interf. Euro Currency 13.01 6,855 — OFL Soprarno Redd.& Cresc. A 13.01 5,209 0,13 tel.800-893989 OMI Anima Capitale Più 15 N # 13.01 6,041 -0,12 OFL Anima Trag. 2017 CED.4 II 13.01 5,269 -0,04 FLE Epsilon Fle Forex C 12/18 10.01 5,089 -0,35 FLE Eurizon Ges.At.Opp 10/18 13.01 5,582 0,23 FLE Fondit Constant Return R 13.01 10,005 -0,04 MAE Interf. Euro Liquidity m 13.01 9,864 — OFL Soprarno Redd.& Cresc. B m 13.01 5,244 0,15 AAM AcomeA America A1 13.01 19,456 0,26 BOB Anima Capitale Più 30 A # 13.01 6,050 -0,15 OFL Anima Trag. 2017 CED.4 III 13.01 4,987 -0,02 FLE Epsilon Fles Az Eu 02/21 13.01 5,159 0,49 FLE Eurizon Ges.At.Opp 11/17 # 13.01 5,953 0,13 FLE Fondit Constant Return S 13.01 10,006 -0,04 OEM Interf. Euro Short Term 1-3 13.01 7,417 -0,01 FLE Soprarno Relat. Value A 13.01 6,963 0,24 AAM AcomeA America A2 13.01 20,553 0,26 BOB Anima Capitale Più 30 F # 13.01 6,296 -0,16 OFL Anima Trag. 2017 MultiCed 13.01 4,953 -0,02 FLE Epsilon Fles Az Eu 04/21 13.01 5,091 0,47 FLE Eurizon Ges.At.Opp 12/18 13.01 5,645 0,28 FLE Fondit Constant Return T 13.01 10,025 -0,04 OEM Interf. Euro Short Term 3-5 13.01 13,634 -0,02 FLE Soprarno Relat. Value B m 13.01 7,244 0,24 APA AcomeA Asia Pac. A2 13.01 5,898 0,05 BOB Anima Capitale Più 30 N # 13.01 6,027 -0,17 OFL Anima Trag. 2018 13.01 5,871 -0,05 FLE Epsilon Fles Az Eu 09/20 13.01 4,944 0,49 FLE Eurizon Ges.At.Opp 6/18 # 13.01 5,679 0,23 OAS Fondit Core Bond R 13.01 11,143 0,08 OAS Interf. Global Convertible 13.01 12,648 0,15 FLE Soprarno Rit. Ass A 13.01 6,856 0,26 APA AcomeA Asia Pacifico A1 13.01 5,608 0,05 BAZ Anima Capitale Più 70 A # 13.01 7,433 -0,30 OMI Anima Trag. 2018 Alto Pot. 13.01 5,059 -0,06 FLE Epsilon Fles Az Eu 11/20 13.01 5,050 0,54 FLE Eurizon Ges.At.Opp 7/18 # 13.01 5,655 0,27 OAS Fondit Core Bond S 13.01 10,474 0,09 OAS Interf. Inflation Linked 13.01 17,107 -0,40 FLE Soprarno Rit. Ass. B m 13.01 7,168 0,28 OEB AcomeA Breve Term. A1 13.01 15,085 0,01 BAZ Anima Capitale Più 70 F # 13.01 7,810 -0,31 OFL Anima Trag. 2018 Ced. Sem. 13.01 4,932 -0,02 OBI Epsilon Italy Bo.Sh.Term A 13.01 6,561 — FLE Eurizon Ges.At.Opp 9/17 # 13.01 5,950 0,19 OAS Fondit Core Bond T 13.01 11,412 0,09 ASE Interf. Int.Sec.New Ec 13.01 85,126 0,60 FLE Soprarno Target 4% Fle A 13.01 4,748 0,64 OEB AcomeA Breve Term. A2 13.01 15,370 0,01 BAZ Anima Capitale Più 70 N # 13.01 7,400 -0,31 OMI Anima Trag. 2018 Eu. A. P. 13.01 5,045 -0,08 OBI Epsilon Italy Bo.Sh.Term B 13.01 6,645 — FLE Eurizon Ges.At.Opp. 7/17 # 13.01 5,982 0,20 OFL Fondit Credit Abs Return R 13.01 10,064 — FLE Interf. System 100 ——— FLE Soprarno Target 4% Fle B 13.01 4,861 0,58 FLE AcomeA Etf Attivo A1 13.01 4,870 0,77 BOB Anima Ced. A. P. 2021 13.01 10,433 0,08 OMI Anima Trag. 2018 Eu. A. P. II 13.01 5,076 -0,08 OBI Epsilon Italy Bo.Sh.Term I 13.01 6,689 — FLE Eurizon Ges.Att.Din 05/21 13.01 5,215 0,15 OFL Fondit Credit Abs Return S 13.01 9,947 0,01 FLE Interf. System Evolution 13.01 11,976 0,03 FLE AcomeA Etf Attivo A2 13.01 5,115 0,75 BOB Anima Ced. A. P. 2021 II 13.01 10,259 0,09 OMI Anima Trag. 2018 Eu. A. P. III 13.01 5,146 -0,08 tel.02-430281 AAE Epsilon QEquity 13.01 6,704 1,19 FLE Eurizon Gest.At.Cla 12/17 # 13.01 5,282 0,02 OFL Fondit Credit Abs Return T 13.01 10,127 0,01 ODM Interfund Bond Us Plus H m ——— OEM AcomeA Eurobb. A1 13.01 17,459 -0,02 BOB Anima Ced. A. P. 2021 III 13.01 10,072 0,09 OMI Anima Trag. 2018 IT. A. P. 13.01 5,118 -0,23 OAS Aureo Cedola I - 2016 13.01 5,437 — OEM Epsilon Qincome 13.01 9,643 -0,06 FLE Eurizon Gest.At.Din 10/19 13.01 5,187 0,15 OFL Fondit Credit Abs Return TS 13.01 10,127 0,01 OEM AcomeA Eurobb. A2 13.01 17,848 -0,02 BOB Anima Ced. A. P. 2022 I 13.01 10,049 -0,09 OMI Anima Trag. 2018 IT. A. P. II 13.01 5,103 -0,22 OAS Aureo Cedola II - 2017 13.01 5,427 0,02 FLE Epsilon QReturn 13.01 8,359 0,37 FLE Eurizon Gest.At.Din 12/17 # 13.01 5,723 0,05 FLE Fondit Crescita Prot. 80 R 13.01 10,076 0,44 Investitori ______AEU AcomeA Europa A1 13.01 14,035 1,19 BOB Anima Crescita Italia AD 13.01 5,000 — OMI Anima Trag. 2018 IT. A. P. III 13.01 5,071 -0,24 OAS BCC Cedola Attiva Dic 18 13.01 5,068 0,02 AEU Epsilon QValue 13.01 8,238 1,10 FLE Eurizon Gest.At.Opp 12/17 # 13.01 5,731 0,24 FLE Fondit Diver.Real Asset R 13.01 10,035 0,05 tel.02-72162500 AEU AcomeA Europa A2 13.01 14,766 1,19 BOB Anima Crescita Italia AP 13.01 5,000 — OFL Anima Trag. 2018 MultiCed II 13.01 4,935 -0,02 OAS BCC Cedola Attiva Dic 19 13.01 5,032 0,02 ______FLE Eurizon Guida Att + 04/21 13.01 5,054 0,10 FLE Fondit Diver.Real Asset S 13.01 9,251 0,05 AAM Investitori America 13.01 8,159 0,38 AIN AcomeA Globale A1 13.01 13,033 0,41 BOB Anima Crescita Italia F m 13.01 5,000 — OFL Anima Trag. 2018 Target Ced. 13.01 5,143 -0,04 OAS BCC Cedola Attiva Mar 19 13.01 5,029 0,02 Ersel A. M. FLE Eurizon Guida Att + 11/20 13.01 4,904 0,06 FLE Fondit Diver.Real Asset T 13.01 10,228 0,06 AEU Investitori Europa 13.01 6,905 1,01 AIN AcomeA Globale A2 13.01 13,917 0,40 AEM Anima Emergenti A 13.01 11,073 0,25 OMI Anima Trag. 2019 Cre. Sost. 13.01 5,610 -0,09 OAS BCC Cedola Attiva Set 19 13.01 5,022 — tel.011-5520306 FLE Eurizon Guida Att. + 05/21 13.01 5,069 0,10 OPE Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. R 13.01 9,491 -0,01 APA Investitori Far East 13.01 7,291 0,10 AIT AcomeA Italia A1 13.01 19,310 2,29 AEM Anima Emergenti B 13.01 10,834 0,18 OMI Anima Trag. 2019 Cre. Sost. II 13.01 5,606 -0,12 OAS BCC Cedola Dicembre 18 13.01 5,183 0,02 BBI Fondersel 13.01 59,008 0,02 FLE Eurizon Guida Att. 04/19 13.01 5,108 0,06 OPE Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. RH 13.01 7,569 -0,38 FLE Investitori Flessibile 13.01 7,636 0,20 AIT AcomeA Italia A2 13.01 20,348 2,29 AEM Anima Emergenti F 13.01 11,539 0,26 FLE Fondersel Active Sel. # 13.01 106,716 -0,20 OPE Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. S 13.01 8,398 — tel.800-614614 OMI Anima Trag. 2019 Flex 13.01 5,278 -0,13 OAS BCC Cedola III - 2017 13.01 5,126 0,02 FLE Eurizon Guida Att. 04/20 13.01 4,845 0,06 FLE Investitori Piazza Affari 13.01 5,513 1,60 FLE Symphonia Asia Fles. 13.01 9,818 0,25 MAE AcomeA Liquidita' A1 13.01 8,940 -0,01 AEU Anima Europa A 13.01 5,839 1,13 OMI Anima Trag. 2019 Flex II 13.01 5,180 -0,10 OAS BCC Cedola III Op - 2017 13.01 5,019 0,02 OEM Fondersel Euro 13.01 10,433 -0,21 FLE Eurizon Guida Att. 05/19 13.01 5,063 0,04 OPE Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. T 13.01 9,708 -0,01 MAE AcomeA Liquidita' A2 13.01 8,941 -0,01 AEU Anima Europa B 13.01 5,741 1,09 AEU Fondersel Europa 13.01 18,183 0,93 OPE Fondit Em.Mkt.Loc.Cur. TH 13.01 7,391 -0,38 AIT Symphonia Azi Sm Cap Ita 13.01 9,461 1,13 OMI Anima Trag. 2019 Globale 13.01 5,158 -0,10 OAS BCC Cedola IV - 2018 13.01 5,245 0,04 FLE Eurizon Guida Att. 07/19 13.01 5,044 0,06 AAE Symphonia Azionario Euro 13.01 7,394 1,08 AEM AcomeA Paesi Em. A1 13.01 7,437 0,05 AEU Anima Europa F 13.01 6,048 1,14 OMI Anima Trag. 2019 Globale II 13.01 5,048 -0,10 OAS BCC Cedola IV Op - 2018 13.01 5,127 0,02 OIG Fondersel Int. # 13.01 18,040 0,31 FLE Eurizon Guida Att. 10/18 13.01 5,170 0,06 AEM Fondit Eq Glob Em Mkt R 13.01 13,541 0,21 AEM AcomeA Paesi Em. A2 13.01 7,860 0,06 FLE Anima Evoluzione 2017 I 13.01 5,071 -0,22 OAS BCC Cedola Marzo 19 13.01 5,132 0,04 APA Fondersel Oriente # 13.01 9,198 0,26 AEM Fondit Eq Glob Em Mkt T 13.01 14,351 0,21 AAM Symphonia Azionario Usa 13.01 12,439 0,23 FLE Anima Evoluzione 2019 I 13.01 5,229 -0,15 OMI Anima Trag. 2019 MultiAss 13.01 5,257 -0,06 AIT Fondersel P.M.I. 13.01 24,652 1,34 FLE Eurizon Guida Att. 10/19 13.01 5,000 0,08 ASE Fondit Eq Glob High Div R 13.01 10,709 0,56 FLE Symphonia Fortissimo 13.01 3,955 0,56 FLE AcomeA Patr. Aggr. A2 13.01 4,405 0,20 OMI Anima Trag. 2019 Plus 13.01 5,368 -0,09 FLE BCC Cedola Più Set 19 13.01 5,084 0,26 FLE Eurizon Guida Att. 12/18 13.01 5,154 0,04 FLE Symphonia Mult Emer Fle # 13.01 14,636 0,10 FLE AcomeA Patr. Aggr.A1 13.01 4,144 0,17 FLE Anima Evoluzione 2019 II 13.01 5,139 -0,14 OMI Anima Trag. 2019 PLUS II 13.01 5,363 -0,07 FLE BCC Cedola Più Set 20 13.01 5,042 0,12 OEB Fondersel Reddito 13.01 16,120 -0,01 FLE Eurizon Guida Att. 12/19 13.01 4,984 0,04 AAS Fondit Eq Glob High Div S 13.01 9,463 0,56 FLE AcomeA Patr. Dinam.A1 13.01 5,481 0,13 FLE Anima Evoluzione 2019 III 13.01 5,147 -0,14 FLE BCC Cedola Piu' Dic 19 13.01 4,881 0,10 OAS Fondersel Sh. Term Asset 13.01 100,728 — FLE Fondit Eq Glob High Div T 13.01 10,806 0,57 OFL Symphonia Obb Alto Pot 13.01 5,689 0,07 FLE Anima Evoluzione 2019 IV 13.01 5,100 -0,12 OMI Anima Trag. 2021 Globale 13.01 5,165 -0,10 FLE Fondersel World All. # 13.01 118,695 0,01 FLE Eurizon Guida.Att.+ 06/21 13.01 5,019 0,08 AAS Fondit Eq Glob High Div TS 13.01 10,717 0,57 OEB Symphonia Obb Breve Term 13.01 7,128 — FLE AcomeA Patr. Dinam.A2 13.01 5,720 0,12 OMI Anima Trag. Ced. America 13.01 5,364 -0,06 FLE BCC Cedola Piu' Mar 20 13.01 4,990 0,10 FLE Eurizon High Income 12/21 A 13.01 5,028 0,30 OEC Symphonia Obb Corporate 13.01 6,867 -0,01 FLE AcomeA Patr. Prud. A1 13.01 6,281 0,13 FLE Anima Evoluzione 2020 I 13.01 5,005 -0,12 OMI Anima Trag. Ced. Europa 13.01 5,319 -0,04 OAS BCC Cedola Reale Dic 19 13.01 5,071 0,02 AIN Talento Global Equity # 13.01 188,582 0,38 FLE Eurizon High Income 12/21 D 13.01 5,028 0,30 APA Fondit Eq Pacif ex Japan R 13.01 4,594 0,20 FLE AcomeA Patr. Prud. A2 13.01 6,530 0,14 FLE Anima Evoluzione 2020 II 13.01 5,026 -0,10 OAS BCC Cedola Reale Mar 20 13.01 5,083 — APA Fondit Eq Pacif ex Japan T 13.01 4,831 0,21 tel.02-777181 OFL Symphonia Obb Din Val 13.01 6,652 -0,05 FLE Anima Evoluzione 2020 III 13.01 5,084 -0,08 OMI Anima Trag. Cre. Italia 13.01 5,179 0,08 Etica ______FLE Eurizon MAsset Cre. 06/21 13.01 5,151 0,19 APS Fondit Equity Brazil R 13.01 6,490 -1,19 FLE Kairos Selection 13.01 11,189 0,12 OEM Symphonia Obb Euro 13.01 8,588 -0,05 OMI AcomeA Perform. A1 13.01 22,398 0,13 OMI Anima Trag. Dinamico 13.01 5,212 -0,06 OAS BCC Cedola Reale Set 19 13.01 5,103 0,02 tel.02-67071422 FLE Eurizon MAsset Cre. 10/21 13.01 5,077 0,18 OEB Symphonia Obb Rendita 13.01 8,427 — OMI AcomeA Perform. A2 13.01 23,063 0,13 FLE Anima Evoluzione 2020 IV 13.01 5,062 -0,08 OFL Anima Trag. II 2016 13.01 5,599 -0,04 OAS BCC Cedola Reale Set 20 13.01 5,057 — FLE Eurizon MAsset Cre.03/22 A 13.01 4,994 — APS Fondit Equity Brazil T 13.01 6,741 -1,19 Mediolanum Gest. Fondi ______FLE Anima Evoluzione 2021 13.01 5,079 -0,08 OAS BCC Cedola V - 2018 13.01 5,394 0,02 AIN Etica Azionario E 13.01 9,530 0,56 APS Fondit Equity China R 13.01 10,760 0,68 FLE Symphonia Patrim. Attivo 13.01 27,533 0,45 FLE Anima Evoluzione 2021 II 13.01 5,035 -0,04 OBI Anima Tricolore A 13.01 6,310 -0,05 AIN Etica Azionario I E 13.01 9,954 0,57 FLE Eurizon MAsset Cre.03/22 D 13.01 4,994 — APS Fondit Equity China T 13.01 11,133 0,69 tel.800-107107 FLE Symphonia Patrim. Ob. 2021 13.01 5,235 0,02 OBI Anima Tricolore AD 13.01 6,309 -0,05 OAS BCC Cedola V Op - 2018 13.01 5,250 0,04 BBI Etica Bilanciato E 13.01 11,417 0,37 FLE Eurizon MAsset Cre.12/21 A 13.01 5,010 0,06 OFL Mediolanum Fle Obb Glob L 13.01 9,238 0,03 OMI Symphonia Patrim. Redd. 13.01 8,642 0,15 FLE Anima Evoluzione 2021 III 13.01 5,000 -0,04 OBI Anima Tricolore F 13.01 6,681 -0,06 FLE BCC Crescita Bilanciato 13.01 7,274 0,33 FLE Eurizon MAsset Cre.12/21 D 13.01 5,010 0,06 APS Fondit Equity India R 13.01 10,871 — FLE Mediolanum Fle Obb Glob LA 13.01 9,899 0,04 OAS Anima Fix Emergenti A # 13.01 15,621 0,17 FLE BCC Investimento Azion. 13.01 11,375 0,50 BBI Etica Bilanciato I E 13.01 11,930 0,38 APS Fondit Equity India T 13.01 11,240 0,01 AIT Symphonia Selezione Italia 13.01 8,146 1,52 OAS Anima Fix Emergenti Y # 13.01 17,011 0,17 AIN Anima Valore Globale A 13.01 40,138 0,77 OEB Etica Obb. Breve Ter. E 13.01 6,225 — FLE Eurizon MAsset Equi. 06/21 13.01 5,075 0,14 OFL Fondit Ethical R 13.01 10,148 -0,17 FLE Mediolanum Fle Strateg L 13.01 6,641 0,27 FLE Symphonia Tematico 13.01 3,893 -0,18 AIN Anima Valore Globale B 13.01 39,926 0,78 MAE BCC Monetario 13.01 5,727 — OEB Etica Obb. Breve Ter. I E 13.01 6,317 — FLE Eurizon MAsset Equi. 10/21 13.01 5,012 0,12 m FLE Mediolanum Fle Strateg LA 13.01 6,846 0,28 MAE Symphonia Tesoreria 13.01 5,171 -0,02 OEB Anima Fix Euro A 13.01 8,642 -0,01 AIN Anima Valore Globale F 13.01 41,265 0,77 OFL BCC Risparmio Obbligaz. 13.01 6,678 0,01 FLE Eurizon MAsset Equi.03/22 A 13.01 4,996 — OFL Fondit Ethical T 13.01 10,215 -0,17 FLE Mediolanum Fle Svi Ita LA 13.01 10,614 0,24 OEB Anima Fix Euro I 13.01 8,873 — FLE BCC Selez. Crescita # 13.01 5,060 0,02 OMI Etica Obbligaz. Misto E 13.01 7,863 -0,01 OEM Fondit Euro Bd Lng Term S 13.01 10,499 -0,66 m BOB Anima Visconteo A 13.01 45,736 0,38 OMI Etica Obbligaz. Misto I E 13.01 8,098 — FLE Eurizon MAsset Equi.03/22 D 13.01 4,996 — FLE Mediolanum Fle Val.Att LA 13.01 10,099 0,03 OEB Anima Fix Euro Y 13.01 8,880 -0,01 OMI Anima Visconteo AD 13.01 44,494 0,38 FLE BCC Selez. Investimento # 13.01 4,791 0,13 FLE Eurizon MAsset Equi.12/21 A 13.01 5,024 0,12 OEB Fondit Euro Bond Defen R 13.01 8,347 -0,01 FLE Mediolanum Flex Glob LA 13.01 19,591 0,57 OEH Anima Fix High Yield A 13.01 11,999 0,10 FLE BCC Selez. Opportunità # 13.01 5,311 — BOB Etica Rendita Bil. I m E 13.01 5,336 0,13 OEB Fondit Euro Bond Defen S 13.01 8,211 — tel.06-68809919 OEH Anima Fix High Yield Y 13.01 13,054 0,11 BOB Anima Visconteo F 13.01 46,810 0,38 BOB Etica Rendita Bil. R E 13.01 5,291 0,13 FLE Eurizon MAsset Equi.12/21 D 13.01 5,024 0,12 OEB Fondit Euro Bond Defen T 13.01 8,580 -0,01 FLE Mediolanum Flex Italia LA 13.01 20,994 1,82 FLE Agora 4 Invest 13.01 5,170 -0,06 BOB Anima Visconteo Plus A 13.01 5,303 0,44 FLE BCC Selez. Risparmio # 13.01 5,727 0,16 BOB Etica Rendita Bil. RD E 13.01 5,290 0,13 FLE Eurizon MAsset Pru.03/22 A 13.01 4,996 — FLE Mediolanum Flex Svi Ita L 13.01 10,397 0,24 OEC Anima Fix Imprese A 13.01 8,616 0,02 BOB Anima Visconteo Plus AD 13.01 5,304 0,45 OAS Investiper Ced.Dic 20 13.01 5,080 0,02 FLE Eurizon MAsset Pru.03/22 D 13.01 4,996 — OEC Fondit Euro Corp Bond S 13.01 9,149 -0,09 FLE Mediolanum Flex Val.Att L 13.01 9,728 0,03 FLE Agora Balanced 13.01 5,323 -0,17 OEC Anima Fix Imprese Y 13.01 9,080 0,03 OAS Investiper Ced.Mar 21 13.01 5,047 — OEC Fondit Euro Corp Bond TS 13.01 10,713 -0,08 OFL Agora Bond 13.01 5,997 -0,03 BOB Anima Visconteo Plus F m 13.01 5,338 0,43 FLE Eurizon MAsset Pru.12/21 D 13.01 5,007 0,04 OAS Fondit Euro Yield Plus S 13.01 9,025 -0,01 OEB Mediolanum Risp Dinam L 13.01 5,189 -0,02 OEB Anima Fix Obbl. BT A 13.01 10,801 0,01 OAS Investiper Ced.Mar 22 13.01 4,987 — FLE Eurizon MAsset Prud. 06/21 13.01 4,999 0,02 OEB Mediolanum Risp Dinam LA 13.01 5,316 -0,02 AAS Agora Materials 13.01 5,943 0,51 OEB Anima Fix Obbl. BT Y 13.01 11,137 0,01 FLE Investiper Ced.Piu' Dic 20 13.01 5,224 0,27 FLE Eurizon MAsset Prud. 10/21 13.01 4,986 0,02 OFL Fondit Fin Credit Bond R 13.01 10,453 0,08 OFL Agora Safe 13.01 5,949 — OIG Anima Fix Obbl. Glob A 13.01 11,430 -0,25 OAS Investiper Ced.Reale Dic 20 13.01 5,077 — FLE Eurizon MAsset Prud. 12/21 A 13.01 5,007 0,04 OFL Fondit Fin Credit Bond S 13.01 10,372 0,08 Nextam Partners ______tel.02-430241 FLE Agora Stars # 13.01 3,866 -0,23 OIG Anima Fix Obbl. Glob Y 13.01 12,010 -0,26 OAS Investiper Ced.Reale Mar 21 13.01 5,064 -0,02 OFL Fondit Fin Credit Bond T 13.01 10,474 0,09 OFL UBI Pra. Active Duration 13.01 5,783 0,19 FLE Agora Valore Protetto 13.01 6,890 — OEM Anima Fix Obbl. MLT A 13.01 7,283 -0,12 FLE Eurizon MAsset Red 03/22 A 13.01 4,997 — FLE Fondit Fin Credit Bond TS 13.01 10,465 0,08 tel.02-7645121 m _____ FLE Eurizon MAsset Red 03/22 D 13.01 4,997 — BBI Nextam Part. Bilanciato 13.01 6,815 0,19 AEU UBI Pra. Az. Europa 13.01 7,763 1,01 FLE Agoraflex Q 13.01 7,845 0,05 OEM Anima Fix Obbl. MLT Y 13.01 7,585 -0,13 BNP PARIBAS Inv.Partners SGR SpA FLE Eurizon MAsset Red 06/21 A 13.01 5,077 0,16 FLE Fondit Flexib Strategy R 13.01 7,930 0,13 OMI Nextam Part. Obbl. Misto 13.01 8,258 0,16 AEM UBI Pra. Az. Merc. Emerg. 13.01 12,000 0,14 FLE Agoraflex R 13.01 7,320 0,04 FLE Anima Fondo Trading A 13.01 16,272 0,48 tel.800-900900 FLE Eurizon MAsset Red 06/21 D 13.01 5,077 0,16 FLE Fondit Flexib Strategy S 13.01 6,884 0,13 AAE UBI Pra. Azionario Etico E 13.01 6,921 1,23 FLE Anima Fondo Trading F 13.01 17,134 0,49 FLE BNL Assetto Comfort 13.01 5,591 0,02 tel.02-88101 FLE Eurizon MAsset Red 10/21 A 13.01 4,996 0,14 FLE Fondit Flexib Strategy T 13.01 8,220 0,13 AAE UBI Pra. Azioni Euro 13.01 8,443 1,05 OAS Anima Forza 1 A 13.01 5,795 -0,07 FLE BNL Assetto Dinamico # 13.01 5,191 0,37 AAM Eurizon Az.America 13.01 19,397 0,47 FLE Eurizon MAsset Red 10/21 D 13.01 4,997 0,14 FLE Fondit Flexible Europe R 13.01 8,924 0,41 AIN UBI Pra. Azioni Globali 13.01 8,723 0,56 OAS Anima Forza 1 B 13.01 5,797 -0,05 tel.02-480971 AAM Bnl Azioni America 13.01 33,228 0,73 AAE Eurizon Az.Area Euro 13.01 34,106 1,24 FLE Eurizon MAsset Red 12/21 A 13.01 5,004 0,16 FLE Fondit Flexible Europe T 13.01 9,248 0,40 AIT UBI Pra. Azioni Italia 13.01 7,153 1,50 OAS Anima Forza 1 Y 13.01 5,962 -0,05 OFL Arca 19 Red. Multiv. P 13.01 5,108 0,12 AEM Bnl Azioni Emerg. 13.01 10,674 0,24 AEN Eurizon Az.EnMatPrime 13.01 11,655 0,40 FLE Eurizon MAsset Red 12/21 D 13.01 5,004 0,16 FLE Fondit Flexible Italy R 13.01 13,706 0,18 APA UBI Pra. Azioni Pacifico 13.01 9,737 0,07 OAS Anima Forza 2 A 13.01 5,694 -0,07 OFL Arca 19 Red. Multiv. R 13.01 5,120 0,10 AEU Bnl Azioni Europa Div 13.01 3,239 0,93 AEU Eurizon Az.Europa 13.01 11,220 1,07 FLE Eurizon MAsset Red. 04/20 13.01 4,915 0,14 FLE Fondit Flexible Italy T 13.01 14,161 0,18 AAM UBI Pra. Azioni Usa 13.01 8,665 0,77 OAS Anima Forza 2 B 13.01 5,696 -0,07 OFL Arca 19 Red. Multiv.II P 13.01 5,116 0,10 AIT Bnl Azioni Italia 13.01 20,551 1,66 AFI Eurizon Az.Finanza 13.01 28,857 1,00 FLE Eurizon MAsset Red. 04/21 13.01 5,090 0,14 OFL Fondit Global Bond R 13.01 9,979 0,15 BOB UBI Pra. Bil Euro Ris Cont 13.01 6,368 0,22 OAS Anima Forza 2 Y 13.01 5,900 -0,07 OFL Arca 19 Red. Multiv.II R 13.01 5,127 0,12 OPE Bnl Obbl. Emergenti 13.01 36,642 0,41 AAS Eurizon Az.Int. Etico E 13.01 10,275 0,52 FLE Eurizon MAsset Red. 05/20 13.01 4,837 0,17 OFL Fondit Global Bond S 13.01 8,782 0,15 FLE UBI Pra. Capital Growth P 13.01 5,622 0,77 BOB Anima Forza 3 A # 13.01 6,428 -0,25 OFL Arca 19 Red.Multiv.III P 13.01 5,115 0,12 OAS Bnl Obbl. Globali 13.01 8,481 -0,01 AIN Eurizon Az.Internazionali 13.01 13,480 0,52 FLE Eurizon MAsset Red. 05/21 13.01 5,062 0,14 OFL Fondit Global Bond T 13.01 10,266 0,16 OEB UBI Pra. Euro BT 13.01 7,151 — BOB Anima Forza 3 B # 13.01 6,428 -0,25 OFL Arca 19 Red.Multiv.III R 13.01 5,124 0,14 AIT Eurizon Az.Italia 13.01 14,698 1,80 FLE Fondit Global Income S 13.01 4,747 0,19 tel.800-551-552 MAE UBI Pra. Euro Cash 13.01 7,469 — tel.800-337602 BOB Anima Forza 3 Y # 13.01 6,781 -0,25 FLE Arca 20 Red.Multiv.IV P 13.01 4,984 0,28 Consultinvest A. M. ______FLE Eurizon MAsset Red. 06/20 13.01 4,975 0,16 AAM Fondit. Eq. Usa Blue Ch R 13.01 17,495 0,41 OEB Pion. Eur Gov BT (ex Mon.) A 13.01 13,799 — FLE Gestielle Absolute R 13.01 16,428 0,28 tel.059-221311 AEM Eurizon Az.Paesi Emer 13.01 9,270 0,02 FLE Eurizon MAsset Red. 10/19 13.01 5,154 0,14 OEC UBI Pra. Euro Corporate 13.01 9,760 -0,08 FLE Gestielle AbsRet Defensive 13.01 5,046 0,06 BBI Anima Forza 4 A # 13.01 6,568 -0,30 FLE Arca 20 Red.Multiv.IV R 13.01 4,994 0,28 AAM Eurizon Az.PMI Amer. 13.01 45,438 0,99 FLE Eurizon MAsset Red. 10/20 13.01 5,096 0,14 AAM Fondit. Eq. Usa Blue Ch T 13.01 18,417 0,41 OEB Pion. Eur Gov BT (ex Mon.) B 13.01 5,028 — FLE UBI Pra. Euro Eq Risk Cont 13.01 4,262 1,04 BBI Anima Forza 4 B # 13.01 6,568 -0,30 FLE Arca 20 Red.Multiv.V P 13.01 5,133 0,31 OEB Consult Breve Termine C 13.01 5,714 0,02 AEU Eurizon Az.PMI Europa 13.01 12,802 0,99 BOB Fonditalia Core 1 R 13.01 12,183 -0,10 AAM Pioneer Az. Am. A 13.01 15,207 0,46 OEM UBI Pra. Euro M/L Term. 13.01 8,385 -0,18 FLE Gestielle Best Sel.Ced AR # 13.01 5,371 0,02 BBI Anima Forza 4 Y # 13.01 6,996 -0,30 FLE Arca 20 Red.Multiv.V R 13.01 5,141 0,31 FLE Consult Multi High Vol A # 13.01 5,107 0,41 FLE Eurizon MAsset Red. 11/20 13.01 4,967 0,14 BOB Fonditalia Core 1 T 13.01 12,677 -0,09 AAM Pioneer Az. Am. B 13.01 9,472 0,43 FLE Gestielle Best Sel.Eq 20 # 13.01 5,782 0,23 FLE Consult Multi High Vol C # 13.01 5,066 0,42 AIT Eurizon Az.PMI Italia 13.01 7,085 1,07 FLE Eurizon MAsset Red. 12/19 13.01 5,065 0,16 BBI Fonditalia Core 2 R 13.01 12,200 -0,13 BBI UBI Pra. Europe Multifund 13.01 5,224 -0,04 FLE Gestielle Best Sel.Eq.50 13.01 5,411 0,56 BAZ Anima Forza 5 A # 13.01 6,206 -0,27 FLE Arca 20 Red.Multiv.VI P 13.01 5,183 0,25 AIF Eurizon Az.Tecn.Avanz 13.01 8,883 0,57 FLE Eurizon MAsset St.Fl. 05/23 13.01 5,011 0,06 APA Pioneer Az. Area Pacif A 13.01 4,613 0,07 OEH UBI Pra. Glob. High Yld Euro H 13.01 5,201 0,04 BAZ Anima Forza 5 B # 13.01 6,202 -0,27 FLE Arca 20 Red.Multiv.VI R 13.01 5,190 0,25 FLE Consult Multi Low Vol A # 13.01 5,097 0,04 ASA Eurizon Azioni Salute 13.01 29,571 0,65 BBI Fonditalia Core 2 T 13.01 12,788 -0,13 APA Pioneer Az. Area Pacif B 13.01 6,822 0,07 BOB UBI Pra. Glob. Multiasset 13.01 5,113 0,20 FLE Gestielle Best.Sel.Eq.20 E 13.01 5,804 0,24 BAZ Anima Forza 5 Y # 13.01 6,702 -0,27 FLE Arca 20 Red.Multival.VII P 13.01 5,311 0,26 FLE Consult Multi Low Vol C # 13.01 5,089 0,04 FLE Eurizon MAsset St.Fl. 10/23 13.01 4,978 0,06 BAZ Fonditalia Core 3 R 13.01 12,535 -0,14 AIT Pioneer Az. Crescita A 13.01 14,237 1,63 OEB Gestielle BT Cedola A 13.01 5,998 0,02 FLE Consult Multi Low Vol I m 13.01 5,311 0,04 BBI Eurizon Bil.Euro Multi. # 13.01 49,542 0,05 FLE Eurizon MAsset Str.Fl 06/23 13.01 4,973 0,06 BAZ Fonditalia Core 3 T 13.01 13,198 -0,14 FLE UBI Pra. Glob. Multif. 50 13.01 7,740 0,06 OEB Gestielle BT Cedola B m 13.01 6,147 0,02 AAM Anima Geo America A 13.01 9,421 0,40 FLE Arca 20 Red.Multival.VII R 13.01 5,317 0,28 ODB Eurizon Br.Ter.Dollaro 13.01 15,322 0,26 FLE Eurizon Ob.MCredit 03/22 A 13.01 4,995 — AIT Pioneer Az. Crescita B 13.01 7,460 1,62 FLE UBI Pra. Goal 13.01 5,072 0,71 AAM Anima Geo America Y 13.01 10,694 0,41 FLE Arca 21 Red.Multiv.IX P 13.01 5,289 0,30 FLE Consult Multi Med Vol A # 13.01 5,030 0,16 ODB Eurizon Br.Ter.Dollaro $ 13.01 16,279 -0,01 AEU Fonditalia Eq. Europe R 13.01 13,615 0,96 AEU Pioneer Az. Europa A 13.01 20,110 1,08 FLE UBI Pra. Inflation Shield P 13.01 4,662 -0,19 FLE Gestielle Ced Multima Qual 13.01 5,000 — APA Anima Geo Asia A # 13.01 8,770 0,15 FLE Arca 21 Red.Multiv.IX R 13.01 5,291 0,30 FLE Consult Multi Med Vol C # 13.01 5,011 0,16 FLE Eurizon Ob.MCredit 03/22 D 13.01 4,995 -0,02 AEU Fonditalia Eq. Europe T 13.01 14,332 0,96 AEU Pioneer Az. Europa B 13.01 7,201 1,08 FLE Gestielle Ced. Best Sel. 13.01 4,910 0,22 FLE Consult Multi Mkt Em A # 13.01 5,558 0,27 OFL Eurizon Ced. Doc 02/19 13.01 5,457 0,02 FLE Eurizon Ob.MCredit 12/21 A 13.01 5,042 0,06 AIT Fonditalia Eq. Italy R 13.01 15,561 1,58 FLE UBI Pra. Mult.Vol.Target 13.01 5,242 0,89 FLE Gestielle Ced. Corp Plus 13.01 5,193 0,13 APA Anima Geo Asia Y # 13.01 10,001 0,15 FLE Arca 21 Red.Multiv.VIII P 13.01 5,329 0,32 OFL Eurizon Ced. Doc 04/19 13.01 5,447 0,02 FLE Eurizon Ob.MCredit12/21 D 13.01 5,042 0,06 AEM Pioneer Az. Paesi Em. A 13.01 11,815 0,28 BOB UBI Pra. Multiasset IT 13.01 5,233 0,50 AEU Anima Geo Euro Pmi A 13.01 37,098 0,81 FLE Arca 21 Red.Multiv.VIII R 13.01 5,333 0,32 FLE Consult Multi Mkt Em C # 13.01 4,877 0,27 FLE Eurizon Ced.Att + 04/20 13.01 4,819 0,27 AIT Fonditalia Eq. Italy T 13.01 16,382 1,59 AEM Pioneer Az. Paesi Em. B 13.01 5,695 0,28 OAS UBI Pra. Obbl Dollari 13.01 7,647 0,20 OFL Gestielle Ced. Corp Prof m 13.01 5,000 — AEU Anima Geo Euro Pmi Y 13.01 42,140 0,81 FLE Arca 21 Red.Multiv.XI P 13.01 5,029 0,12 FLE Consultinvest Alto Div A 13.01 5,807 0,78 OAS Eurizon Obbl. Cedola A 13.01 6,904 0,01 APA Fonditalia Eq. Japan R 13.01 4,021 0,10 AEU Pioneer Az. Val Eu Dis A 13.01 10,099 1,07 OFL Gestielle Ced. Corporate 13.01 5,000 — FLE Consultinvest Alto Div A1 13.01 5,309 0,76 FLE Eurizon Ced.Att + 05/18 13.01 5,006 0,20 OAS Eurizon Obbl. Cedola D 13.01 6,055 0,02 APA Fonditalia Eq. Japan T 13.01 4,233 0,09 OEC UBI Pra. Obbl Eu Corp Etico E 13.01 5,064 -0,08 OFL Gestielle Ced. Fissa III 13.01 5,095 0,08 AEU Anima Geo Europa A 13.01 16,969 1,09 FLE Arca 21 Red.Multiv.XI R 13.01 5,029 0,12 FLE Eurizon Ced.Att + 05/19 13.01 4,872 0,27 OPE Eurizon Obbl. Emergenti 13.01 14,383 0,08 AEU Pioneer Az. Val Eu Dis B 13.01 7,685 1,07 OIH UBI Pra. Obbl Glob Alto Ren 13.01 12,959 0,08 AEU Anima Geo Europa Y 13.01 19,291 1,09 FLE Arca 21 Redd.Multiv.X P 13.01 5,196 0,33 FLE Consultinvest Alto Div C 13.01 4,408 0,78 FLE Eurizon Ced.Att + 06/18 13.01 4,981 0,22 OEM Fonditalia Eu Bond LongT R 13.01 11,220 -0,66 OEM Pioneer Eu Gov MT Dis A 13.01 5,561 -0,25 OIC UBI Pra. Obbl Glob Corp 13.01 8,923 -0,10 OFL Gestielle Ced. O.B.Prof. m 13.01 5,141 0,02 FLE Consultinvest Alto Div C1 13.01 3,516 0,77 OAS Eurizon Obbl. Etico E 13.01 6,152 -0,08 OEM Fonditalia Eu Bond LongT T 13.01 11,606 -0,65 OEM Pioneer Eu Gov MT Dis B 13.01 5,527 -0,25 FLE Gestielle Ced. Target HD 13.01 5,018 0,22 AIN Anima Geo Globale A 13.01 49,351 0,79 FLE Arca 21 Redd.Multiv.X R 13.01 5,197 0,33 FLE Eurizon Ced.Att + 07/19 13.01 4,863 0,27 OEM Eurizon Obbl. Euro 13.01 18,244 -0,08 OIG UBI Pra. Obbl Globali 13.01 7,308 -0,22 AIN Anima Geo Globale Y 13.01 56,112 0,79 FLE Arca 22 Red.Multival.XII P 13.01 5,000 — OFL Consultinvest Alto Rend B 13.01 6,042 0,10 FLE Eurizon Ced.Att + 12/19 13.01 4,880 0,27 OEC Fonditalia Eu Corp Bond R 13.01 10,381 -0,08 FLE Pioneer Innovaz.Att. B # 13.01 4,818 -0,12 OFL UBI Pra. Obbl Ob Valore 13.01 4,944 -0,06 FLE Gestielle Ced.Dual Brand 13.01 5,150 0,27 AIT Anima Geo Italia A 13.01 17,820 1,65 FLE Arca 22 Red.Multival.XII R 13.01 5,000 — OFL Consultinvest Alto Rend B1 13.01 5,651 0,11 OEB Eurizon Obbl. Euro BT A 13.01 16,160 0,01 OEC Fonditalia Eu Corp Bond T 13.01 10,712 -0,08 MAE Pioneer Liquidita' Euro 13.01 5,186 — FLE Gestielle Ced.Em.Mkts.Op 13.01 5,080 0,16 FLE Eurizon Ced.Att. + 10/19 13.01 4,892 0,27 OEB Eurizon Obbl. Euro BT D 13.01 14,680 0,01 BOB UBI Pra. Obiettivo Controllo 13.01 5,052 0,14 AIT Anima Geo Italia Y 13.01 20,195 1,66 FLE Arca 22 Red.Val.Glob. P 13.01 5,183 0,29 OFL Consultinvest Alto Rend C 13.01 7,888 0,11 FLE Eurizon Ced.Att. 04/20 13.01 4,852 0,25 OEB Fonditalia Eu Currency R 13.01 7,952 — ODC Pioneer Obb Co Am Dis A 13.01 6,340 0,13 OMI UBI Pra. Obiettivo Stabilita' 13.01 4,941 -0,02 FLE Gestielle Ced.EuroItalia 13.01 5,598 0,02 AEM Anima Geo PaesiEm. A # 13.01 5,999 0,25 FLE Arca 22 Red.Val.Glob. R 13.01 5,186 0,29 FLE Consultinvest Alto Rend C1 13.01 6,983 0,11 OEC Eurizon Obbl. Euro Corp. 13.01 6,879 -0,04 OEB Fonditalia Eu Currency T 13.01 8,142 — ODC Pioneer Obb Co Am Dis B 13.01 6,313 0,13 OFL Gestielle Ced.Fissa II A 13.01 5,023 0,02 m FLE Eurizon Ced.Att. 05/18 13.01 4,995 0,20 OEC Eurizon Obbl. Euro Corp. BT 13.01 8,399 0,02 BAZ UBI Pra. Portaf. Aggressivo 13.01 8,089 0,67 AEM Anima Geo PaesiEm. Y # 13.01 6,832 0,25 FLE Arca 22 Red.Val.Glob.II P 13.01 5,065 0,32 OFL Consultinvest Alto Rend I 13.01 6,138 0,11 FLE Eurizon Ced.Att. 05/19 13.01 4,880 0,23 ASE Fonditalia Eu Cyclicals R 13.01 17,804 0,96 OEC Pioneer Obb Eu Co Et Dis A E 13.01 5,168 -0,02 BBI UBI Pra. Portaf. Dinamico 13.01 7,783 0,39 OFL Gestielle Ced.Fissa II B m 13.01 5,269 0,02 FLE Anima Gl.Macro Divers. A 13.01 5,170 0,15 FLE Arca 22 Red.Val.Glob.II R 13.01 5,066 0,32 AEU Consultinvest Azione A 13.01 5,519 1,25 OEH Eurizon Obbl. Euro HY 13.01 10,167 0,05 ASE Fonditalia Eu Cyclicals T 13.01 18,890 0,97 OEC Pioneer Obb Eu Co Et Dis B E 13.01 5,574 -0,02 OFL Gestielle Ced.Fissa Prof. m 13.01 5,078 0,02 AEU Consultinvest Azione C 13.01 11,275 1,23 FLE Eurizon Ced.Att. 06/18 13.01 4,973 0,22 OIG Eurizon Obbl. Internaz. 13.01 10,956 -0,08 BOB UBI Pra. Portaf. Moderato 13.01 7,408 0,12 FLE Anima Gl.Macro Divers. AD 13.01 5,169 0,16 AAM Arca Azioni America 13.01 35,724 0,52 FLE Eurizon Ced.Att. 07/19 13.01 4,900 0,25 ASE Fonditalia Eu Defensive R 13.01 15,451 0,85 OEM Pioneer Obb Euro Distr A 13.01 7,342 -0,16 OMI UBI Pra. Portaf. Prudente 13.01 6,988 -0,03 FLE Gestielle Ced.For.Opp Usd 13.01 5,177 0,19 FLE Anima Gl.Macro Divers. YD m 13.01 5,192 0,15 AEU Arca Azioni Europa 13.01 14,023 0,97 AEU Consultinvest Azione I m 13.01 5,816 1,24 OFL Eurizon Obbl.Strat.Fle A 13.01 4,969 -0,06 ASE Fonditalia Eu Defensive T 13.01 16,395 0,85 OEM Pioneer Obb Euro Distr B 13.01 5,659 -0,18 FLE Gestielle Ced.Ita.Opp 13.01 5,093 0,77 BBI Consultinvest Bil A 13.01 5,550 0,43 FLE Eurizon Ced.Att. 10/19 13.01 4,913 0,22 OFL Eurizon Obbl.Strat.Fle D 13.01 4,969 -0,06 FLE UBI Pra. Protez. Mkt Euro P 13.01 4,814 0,84 AEU Anima Iniz. Europa B 13.01 11,373 0,82 APA Arca Azioni Far East 13.01 8,688 0,16 FLE Eurizon Ced.Att. 12/19 13.01 4,898 0,23 AFI Fonditalia Eu Financials R 13.01 6,399 1,72 OIH Pioneer Obb Glo HY Dis A 13.01 6,295 0,35 FLE UBI Pra. Tot Ret Dinamico 13.01 4,855 — OMI Gestielle Ced.Multi Tar 13.01 5,297 0,21 AEU Anima Iniziativa Europa A 13.01 11,456 0,80 AIN Arca Azioni Internaz. 13.01 20,929 0,56 BBI Consultinvest Bilanciato C 13.01 6,484 0,42 FLE Eurizon Obiettivo Rend # 13.01 8,902 -0,02 AFI Fonditalia Eu Financials T 13.01 6,771 1,73 OIH Pioneer Obb Glo HY Dis B 13.01 6,280 0,34 FLE Consultinvest Flex A # 13.01 5,748 0,61 FLE Eurizon Ced.Att.Top 04/21 13.01 5,637 0,25 FLE Eurizon Profilo Fle Dif. # 13.01 5,920 0,07 FLE UBI Pra. Tot Ret Moderato A 13.01 4,934 -0,04 OMI Gestielle Ced.Multi Tar2 13.01 5,112 0,33 AEU Anima Iniziativa Europa F 13.01 11,935 0,81 AIT Arca Azioni Italia 13.01 25,046 1,64 FLE Eurizon Ced.Att.Top 04/22 13.01 5,249 0,25 OAS Fonditalia Eu Yield Plus R 13.01 9,582 — OPE Pioneer Obb Paesi Em Dis A 13.01 11,480 0,19 FLE UBI Pra. Tot Ret Moderato B 13.01 5,013 -0,04 OMI Gestielle Ced.Multi Tar3 13.01 5,072 0,20 AIT Anima Iniziativa Italia A 13.01 5,974 1,89 AEM Arca Azioni Paesi Emerg. 13.01 11,269 0,15 FLE Consultinvest Flex C # 13.01 5,223 0,62 FLE Eurizon Profilo Fle Equi # 13.01 6,099 0,07 OAS Fonditalia Eu Yield Plus T 13.01 9,877 -0,01 OPE Pioneer Obb Paesi Em Dis B 13.01 5,779 0,17 FLE Gestielle Ced.MultiAss II 13.01 5,308 -0,02 FLE Consultinvest Flex I m 13.01 5,585 0,59 FLE Eurizon Ced.Att.Top 04/23 13.01 5,322 0,26 FLE Eurizon Profilo Fle Svil # 13.01 6,520 0,14 OEM Fonditalia Euro Bond R 13.01 13,376 -0,06 OFL UBI Pra. Tot Ret Prudente 13.01 11,215 -0,05 AIT Anima Iniziativa Italia AD 13.01 5,968 1,90 BBI Arca BB 13.01 42,715 0,45 FLE Eurizon Ced.Att.Top 05/20 13.01 5,825 0,21 FLE Eurizon Rend.Ass 2anni # 13.01 5,690 0,07 OMI Pioneer Obb Piu' Dis A 13.01 9,438 0,14 FLE Gestielle Ced.MultiAsset 13.01 5,134 0,06 AIT Anima Iniziativa Italia YD m 13.01 5,891 1,92 OEC Arca Bond Corporate 13.01 9,307 -0,05 AIN Consultinvest Global A 13.01 5,623 0,59 FLE Eurizon Ced.Att.Top 05/21 13.01 5,630 0,25 OEM Fonditalia Euro Bond S 13.01 12,913 -0,06 OMI Pioneer Obb Piu' Dis B 13.01 5,669 0,14 Zenit ______FLE Gestielle CedMMan SmartBeta 13.01 5,045 0,22 AIT Anima Italia A 13.01 19,064 1,62 FLE Arca Bond Flessibile 13.01 4,915 0,14 AIN Consultinvest Global C 13.01 5,489 0,59 FLE Eurizon Ced.Att.Top 05/22 13.01 5,147 0,23 FLE Eurizon Rend.Ass 3anni # 13.01 6,011 0,12 OEM Fonditalia Euro Bond T 13.01 13,813 -0,07 OBI Pioneer Obb Sist It Dis A 13.01 6,039 -0,08 FLE Gestielle CedMultiTargetIV 13.01 5,152 0,19 AIN Consultinvest Global I m 13.01 6,008 0,60 OMI Eurizon Rendita A 13.01 6,721 0,13 ASE Fonditalia Flex Em. Mkts T 13.01 2,786 0,07 tel.02-806071 AIT Anima Italia B 13.01 18,524 1,62 OIG Arca Bond Globale 13.01 16,493 -0,11 FLE Eurizon Ced.Att.Top 05/23 13.01 5,153 0,27 OMI Eurizon Rendita D 13.01 6,297 0,14 OBI Pioneer Obb Sist It Dis B 13.01 5,999 -0,10 FLE Pensaci Oggi I 13.01 4,621 -0,26 OFL Gestielle Cedola Fissa 13.01 5,271 — AIT Anima Italia F 13.01 19,718 1,62 OPE Arca Bond P.Em. Val. Loc 13.01 5,778 0,09 FLE Consultinvest Mkt Neutr B 13.01 4,994 0,44 FLE Eurizon Ced.Att.Top 06/20 13.01 5,831 0,21 ASE Fonditalia Flex Em.Mkts R 13.01 2,666 0,08 FLE Pioneer Target Controllo A 13.01 5,449 0,07 FLE Pensaci Oggi R 13.01 4,339 -0,25 OFL Gestielle Cedola Più 13.01 5,326 — FLE Consultinvest Mkt Neutr C 13.01 4,999 0,46 OFL Eurizon Riserva 2 Anni A 13.01 4,946 0,04 FLE Fonditalia Flex Risk Par R 13.01 9,661 -0,27 MAE Anima Liquidita Euro A 13.01 6,875 -0,01 OPE Arca Bond Paesi Em. 13.01 18,014 0,08 FLE Eurizon Ced.Att.Top 06/22 13.01 5,216 0,23 OFL Eurizon Riserva 2 Anni B 13.01 4,959 0,04 FLE Pioneer Target Controllo B 13.01 5,456 0,07 OEB Zenit Breve Termine I 13.01 8,417 0,05 OMI Gestielle Cedola Più Ita 13.01 5,426 0,04 MAE Anima Liquidita Euro F 13.01 6,954 -0,01 OFL Arca Ced. Attiva 22 P 13.01 5,000 — FLE Consultinvest Opport A # 13.01 5,602 0,52 FLE Eurizon Ced.Att.Top 06/23 A 13.01 5,186 0,27 FLE Fonditalia Flex Risk Par T 13.01 10,121 -0,26 FLE Unicr. Evol. Eco Reale A # 13.01 5,956 0,17 OEB Zenit Breve Termine R 13.01 8,177 0,05 FLE Gestielle Dual Brand Eq30 13.01 5,547 0,07 FLE Consultinvest Opport C # 13.01 5,604 0,52 OFL Eurizon Riserva 2 Anni C 13.01 4,965 0,02 OFL Fonditalia Flexib Bond R 13.01 8,483 -0,09 MAE Anima Liquidita Euro I 13.01 6,931 -0,01 OFL Arca Ced. Attiva 22 R 13.01 5,000 — FLE Eurizon Ced.Att.Top 06/23 D 13.01 5,186 0,27 FLE Eurizon Scudo 12/21 13.01 4,980 — FLE Unicr. Evol. Eco Reale B # 13.01 5,865 0,17 FLE Zenit Evoluzione 2021 13.01 4,893 -0,06 OPE Gestielle Em Mkts Bond A 13.01 14,215 0,11 OEC Anima Obbl. Corporate A 13.01 9,493 0,04 OFL Arca Ced.18 Ob.Att.III P 13.01 5,194 0,02 FLE Consultinvest Plus A 13.01 5,299 0,15 FLE Eurizon Ced.Att.Top 07/20 13.01 5,850 0,19 OFL Fonditalia Flexib Bond S 13.01 7,687 -0,09 OMI Unicr. Evol. Reddito A # 13.01 5,204 0,02 FLE Zenit Evoluzione I 13.01 5,935 -0,22 OPE Gestielle Em Mkts Bond B 13.01 15,470 0,11 FLE Consultinvest Plus C 13.01 6,378 0,14 FLE Eurizon Sol.Ced + 04/21 13.01 5,044 0,30 OFL Fonditalia Flexib Bond T 13.01 8,750 -0,09 OEC Anima Obbl. Corporate AD 13.01 8,880 0,05 OFL Arca Ced.18 Ob.Att.III R 13.01 5,215 — FLE Eurizon Ced.Att.Top 07/21 13.01 5,545 0,20 FLE Eurizon Sol.Ced + 05/20 13.01 4,674 0,26 OMI Unicr. Evol. Reddito B # 13.01 5,143 0,02 FLE Zenit Evoluzione R 13.01 5,427 -0,22 OEM Gestielle MT Euro Cl.A 13.01 17,017 -0,02 OEC Anima Obbl. Corporate F 13.01 9,684 0,04 OFL Arca Ced.18 Ob.Att.IV P 13.01 5,098 0,06 FLE Consultinvest Plus I m 13.01 5,187 0,15 FLE Eurizon Ced.Att.Top 10/20 13.01 5,743 0,23 FLE Fonditalia Flexib Growth R 13.01 9,266 -0,13 FLE Unicr. Evol. Trend A # 13.01 5,954 -0,43 AIN Zenit Megatrend I 13.01 5,236 0,21 OEM Gestielle MT Euro Cl.B 13.01 17,854 -0,02 OPE Anima Obbl. Emergente A 13.01 7,624 0,18 OFL Arca Ced.18 Ob.Att.IV R 13.01 5,113 0,06 OFL Consultinvest Reddito B 13.01 5,416 -0,04 FLE Eurizon Sol.Ced + 06/20 13.01 4,694 0,26 FLE Fonditalia Flexib Growth T 13.01 9,597 -0,12 FLE Unicr. Evol. Trend B # 13.01 5,863 -0,44 OFL Consultinvest Reddito B1 13.01 5,137 -0,04 FLE Eurizon Ced.Att.Top 10/21 13.01 5,550 0,22 FLE Eurizon Sol.Ced + 10/20 13.01 4,955 0,26 OAS Fonditalia Glob Conv. R 13.01 11,078 0,17 AIN Zenit Megatrend R 13.01 4,911 0,20 FLE Gestielle Ob. America 13.01 12,371 0,23 OPE Anima Obbl. Emergente AD 13.01 6,862 0,18 OFL Arca Ced.18 Ob.Attiva II 13.01 5,268 0,06 FLE Eurizon Ced.Att.Top 10/22 13.01 5,333 0,23 FLE Eurizon Sol.Ced + 11/20 13.01 4,849 0,25 FLE UniCredit Soluz Pa Em A 13.01 5,412 0,24 OMI Zenit Obbligazionario I 13.01 9,764 0,02 FLE Gestielle Ob. Brasile 13.01 4,694 -0,89 OPE Anima Obbl. Emergente F 13.01 7,788 0,18 OFL Arca Ced.18 Obb.Attiva 13.01 5,163 0,04 OFL Consultinvest Reddito C 13.01 8,580 -0,03 FLE Eurizon Ced.Att.Top 10/23 A 13.01 5,018 0,22 OAS Fonditalia Glob Conv. S 13.01 10,400 0,16 FLE UniCredit Soluz Pa Em B 13.01 5,270 0,25 OMI Zenit Obbligazionario R 13.01 9,366 0,02 FLE Gestielle Ob. Cina 13.01 10,792 0,50 OFL Consultinvest Reddito C1 13.01 7,664 -0,04 FLE Eurizon Soluz.Ced 04/21 13.01 5,035 0,28 OAS Fonditalia Glob Conv. T 13.01 11,330 0,16 OEM Anima Obbl. Euro A 13.01 7,874 -0,03 OFL Arca Ced.18 Paesi Em.VL P 13.01 4,698 0,11 m FLE Eurizon Ced.Att.Top 10/23 D 13.01 5,018 0,22 FLE Eurizon Soluz.Ced 05/20 13.01 4,726 0,25 FLE UniCredit Soluzione 20A # 13.01 5,421 0,04 AIT Zenit Pianeta Italia I 13.01 12,195 1,30 FLE Gestielle Ob. East Europe 13.01 16,430 -0,86 OEM Anima Obbl. Euro F 13.01 8,144 -0,02 OFL Arca Ced.18 Paesi Em.VL R 13.01 4,718 0,11 OFL Consultinvest Reddito I 13.01 5,518 -0,04 FLE Eurizon Ced.Att.Top 11/22 13.01 5,169 0,21 ASE Fonditalia Glob Income R 13.01 5,303 0,19 FLE UniCredit Soluzione 20B # 13.01 5,284 0,04 AIT Zenit Pianeta Italia R 13.01 11,401 1,30 FLE Gestielle Ob. Em. Mkt 13.01 16,856 0,26 OEH Anima Obbl. High Yield A 13.01 23,550 0,10 OFL Arca Ced.18 Paesi Em.VL2 P 13.01 4,925 0,10 FLE Consultinvest Rendita A 13.01 5,397 1,05 FLE Eurizon Ced.Att.Top 12/20 13.01 5,726 0,23 FLE Eurizon Soluz.Ced 06/20 13.01 4,744 0,25 ASE Fonditalia Glob Income T 13.01 5,559 0,18 FLE UniCredit Soluzione 40A # 13.01 5,821 0,12 FLE Gestielle Ob. Europa 13.01 8,570 1,09 OEH Anima Obbl. High Yield AD 13.01 21,150 0,10 OFL Arca Ced.18 Paesi Em.VL2 R 13.01 4,949 0,10 FLE Consultinvest Rendita A1 13.01 5,393 1,05 FLE Eurizon Ced.Att.Top 12/21 13.01 5,398 0,24 FLE Eurizon Soluz.Ced 10/20 13.01 4,971 0,24 AIN Fonditalia Global R 13.01 165,237 0,51 FLE UniCredit Soluzione 40B # 13.01 5,657 0,12 FLE Gestielle Ob. India 13.01 5,925 -0,44 OEH Anima Obbl. High Yield F 13.01 24,552 0,10 OFL Arca Ced.18 Paesi Em.VL3 P 13.01 5,142 0,10 FLE Consultinvest Rendita C 13.01 5,401 1,05 FLE Eurizon Disci.Att. 03/22 A 13.01 4,996 — FLE Eurizon Soluz.Ced 11/20 13.01 4,876 0,23 AIN Fonditalia Global T 13.01 173,891 0,51 FLE UniCredit Soluzione 70A # 13.01 6,245 0,34 FLE Gestielle Ob. Internaz. 13.01 23,844 0,59 BOB Anima Obiettivo Ced 2022 13.01 9,634 0,09 OFL Arca Ced.18 Paesi Em.VL3 R 13.01 5,169 0,10 FLE Consultinvest Rendita C1 13.01 4,995 1,05 FLE Eurizon Disci.Att. 03/22 D 13.01 4,996 — OMI Eurizon Soluzione 10 13.01 7,833 0,03 OAS Fonditalia Inflat Linked R 13.01 16,548 -0,40 FLE UniCredit Soluzione 70B # 13.01 6,052 0,31 FLE Gestielle Ob. Italia 13.01 13,183 1,60 APA Anima Pacifico A 13.01 7,164 0,14 OFL Arca Ced.19 Ob.Att. VI P 13.01 5,046 0,08 BAZ IGM FdF Bilanciato Az. A # 13.01 6,441 0,30 FLE Eurizon Disci.Att. 10/21 A 13.01 4,989 0,12 BBI Eurizon Soluzione 40 13.01 8,721 0,10 OAS Fonditalia Inflat Linked T 13.01 17,082 -0,40 FLE UniCredit Soluzione BTA 13.01 5,093 — INDICI FIDEURAM FLE Gestielle Ob. Risp A 13.01 8,423 0,05 APA Anima Pacifico B 13.01 7,047 0,14 OFL Arca Ced.19 Ob.Att. VI R 13.01 5,052 0,06 BAZ IGM FdF Bilanciato Az. B # 13.01 6,809 0,29 FLE Eurizon Disci.Att. 10/21 D 13.01 4,989 0,12 BBI Eurizon Soluzione 60 13.01 35,463 0,15 ______FLE UniCredit Soluzione BTB 13.01 4,950 — FLE IGM FdF Flessibile A # 13.01 4,432 0,07 FLE Eurizon Stra Pro 1tri13 # 13.01 5,203 0,06 Fideuram Investimenti 13.01 12.01 Var. FLE Gestielle Ob. Risp B 13.01 8,702 0,05 APA Anima Pacifico F 13.01 7,446 0,13 OFL Arca Ced.19 Ob.Att.V P 13.01 5,075 0,06 FLE IGM FdF Flessibile B # 13.01 4,668 0,06 FLE Eurizon Disci.Att. 12/21 A 13.01 5,017 0,12 FLE Eurizon Stra. Flessib 15 13.01 5,423 0,07 tel.800-546961 ______OAS Gestielle Obbl. Corp. A 13.01 10,399 0,10 OIG Anima Pianeta A 13.01 12,368 -0,28 OFL Arca Ced.19 Ob.Att.V R 13.01 5,082 0,06 FLE Eurizon Disci.Att. 12/21 D 13.01 5,017 0,12 FLE Eurizon Stra.Pro 1tri12 # 13.01 5,499 0,09 BBI Fideuram Bilanciato 13.01 15,256 0,45 Sella Gestioni Indici Provv. Defin. % OAS Gestielle Obbl. Corp. B 13.01 10,898 0,09 OIG Anima Pianeta F 13.01 12,621 -0,28 OFL Arca Ced.19 Ob.Att.VII P 13.01 5,091 0,04 Duemme SGR ______OMI Eurizon DiversEtico E 13.01 9,939 0,11 tel.800-102010 OIG Gestielle Obbl. Intern. A 13.01 7,760 -0,17 FLE Anima Portfolio America 13.01 5,012 -0,08 OFL Arca Ced.19 Ob.Att.VII R 13.01 5,098 0,04 FLE Eurizon Evol.Target20 03/22 13.01 4,997 — FLE Eurizon Stra.Pro 2tri12 # 13.01 5,327 0,06 AIT Fideuram Italia 13.01 34,124 1,54 AEU Gestnord Az.Europa A 13.01 12,448 0,88 Generale 128,77 128,55 0,17 tel.02 85961.311 FLE Eurizon Stra.Pro IIITr11 # 13.01 5,601 0,16 MAE Fideuram Moneta 13.01 14,822 -0,01 Fondi Azionari 132,33 131,35 0,75 OIG Gestielle Obbl. Intern. B 13.01 8,353 -0,17 FLE Anima Portfolio Globale 13.01 5,000 — OFL Arca Ced.19 Ob.Att.VIII P 13.01 5,031 0,04 BOB Amref Health Africa C 13.01 5,135 0,21 FLE Eurizon Evol.Target35 03/22 13.01 4,997 — AEU Gestnord Az.Europa C m 13.01 12,820 0,87 FLE Gestielle Profilo Cedola 13.01 5,100 0,45 BOB Anima Pr Dinamico 2022 13.01 4,890 -0,20 OFL Arca Ced.19 Ob.Att.VIII R 13.01 5,036 0,06 FLE Eurizon Fle.Azi. 03/24 A 13.01 4,996 — FLE Eurizon Team 1 A # 13.01 6,373 0,05 OEM Fideuram Rendimento 13.01 10,468 -0,08 AIT Gestnord Az.Italia A 13.01 14,200 1,52 Az. Italia 128,59 126,57 1,60 BOB Amref Health Africa I m 13.01 5,155 0,21 FLE Eurizon Team 1 G # 13.01 6,467 0,03 OEB Fideuram Risparmio 13.01 16,780 -0,01 m FLE Volterra Absolute R 13.01 6,323 0,29 BOB Anima Pr Dinamico 22 II 13.01 5,025 -0,20 OFL Arca Ced.20 Ob.Att.IX P 13.01 5,047 0,20 BOB Com. Maria Letizia Verga C 13.01 5,182 0,21 FLE Eurizon Fle.Azi. 03/24 D 13.01 4,996 -0,02 FLE Eurizon Team 2 A # 13.01 6,189 0,08 FLE FMS - Absolute Return # 13.01 9,026 -0,10 AIT Gestnord Az.Italia C 13.01 14,613 1,52 Az. Area Euro 123,61 122,20 1,15 FLE Volterra Dinamico 13.01 5,776 0,23 BOB Anima Pr Dinamico 22 III 13.01 5,044 -0,20 OFL Arca Ced.20 Ob.Att.IX R 13.01 5,056 0,22 m FLE Eurizon Fle.Azi. 12/23 A 13.01 5,042 0,30 BBI Gestnord Bil. Euro A 13.01 17,901 0,44 Az. Europa 143,22 141,78 1,02 BOB Com. Maria Letizia Verga I 13.01 5,204 0,21 FLE Eurizon Fle.Azi. 12/23 D 13.01 5,042 0,30 FLE Eurizon Team 2 G # 13.01 6,298 0,08 BBI FMS - Balanced # I 13.01 11,360 0,25 BBI Gestnord Bil. Euro C m 13.01 18,448 0,45 Alkimis SGR SpA ______BOB Anima Pr Dinamico 22 Mu-As 13.01 5,100 -0,12 OFL Arca Ced.20 Ob.Att.X P 13.01 5,131 0,23 FLE Diversified Income A m 13.01 4,947 -0,02 FLE Eurizon Team 3 A # 13.01 5,413 0,13 ASE FMS - Eq.Glob.Resources # 13.01 9,337 0,32 Az. America 172,77 171,95 0,48 BOB Anima Pr Flessibile 2020 13.01 5,169 -0,15 OFL Arca Ced.20 Ob.Att.X R 13.01 5,137 0,23 FLE Diversified Income B 13.01 4,930 -0,02 FLE Eurizon Fle.Obb. + 05/21 13.01 5,096 0,06 FLE Eurizon Team 3 G # 13.01 5,608 0,12 APA FMS - Equity Asia # 13.01 13,535 -0,07 OMI Invest. Sostenib. LIFEGATE E 13.01 99,981 -0,12 tel.0230370513 BOB Anima Pr Flessibile 2021 13.01 5,145 -0,17 OFL Arca Ced.20 Ob.Att.XI P 13.01 5,046 0,26 FLE Diversified Income C m 13.01 4,945 -0,02 FLE Eurizon Fle.Obb. 03/22 A 13.01 4,996 — AEU FMS - Equity Europe # 13.01 13,503 0,30 OMI Invest. Sostenib. LIFEGATE SG E 13.01 99,982 -0,12 Az. Pacifico 164,39 164,28 0,07 FLE Alkimis Cap Ucits Acc. 13.01 6,190 0,21 BBI Anima Prog Eur. 2021 Ced 13.01 5,159 -0,23 OFL Arca Ced.20 Ob.Att.XI R 13.01 5,050 0,24 FLE Eurizon Fle.Obb. 03/22 D 13.01 4,996 — FLE Eurizon Team 4 A # 13.01 4,776 0,17 OMI Investimenti Sostenib.A E 13.01 7,696 -0,12 Az. Paesi Emergenti 280,74 280,27 0,17 FLE Diversified Income D 13.01 4,931 -0,02 FLE Eurizon Team 4 G # 13.01 4,973 0,16 AEM FMS - Equity Gl Em Mkt # 13.01 13,926 0,28 m FLE Alkimis Cap Ucits Coup. 13.01 5,110 0,22 BOB Anima Prog Glob. 2022 Ced 13.01 5,111 -0,10 OFL Arca Ced.20 Ob.Att.XII P 13.01 5,131 0,25 BOB Duemme Banco Alimentare C 13.01 5,159 0,21 FLE Eurizon Fle.Obb. 05/21 13.01 5,047 0,20 FLE Eurizon Team 5 A # 13.01 4,856 0,06 AEM FMS - Equity New World # 13.01 20,970 0,35 OMI Investimenti Sostenib.C E 13.01 7,817 -0,12 Az. Internazionali 148,76 147,86 0,61 FLE Alkimis Capital Ucits I 13.01 5,066 0,22 OAS Anima Prontodeposito X 13.01 5,012 0,02 OFL Arca Ced.20 Ob.Att.XII R 13.01 5,134 0,25 BOB Duemme Banco Alimentare I m 13.01 5,179 0,21 FLE Eurizon Fle.Obb. 06/21 D 13.01 5,021 0,26 AAM FMS - Equity Usa # 13.01 17,788 0,71 BBI Investimenti Strategici A 13.01 5,214 0,15 OFL Anima Redd. Flessibile A 13.01 5,130 0,06 OFL Arca Ced.21 Plus II P 13.01 5,017 0,14 FLE Eurizon Fle.Obb. 10/21 A 13.01 4,981 0,22 FLE Eurizon Team 5 G # 13.01 5,076 0,06 BBI Investimenti Strategici C m 13.01 5,260 0,17 Az. Settoriali 122,66 121,96 0,57 Allianz Global Investors ______OAS Duemme CoCo Credit Fund m 13.01 7,102 0,18 MAE Eurizon Tesor.Euro A 13.01 7,938 — Fondi Bilanciati 146,92 146,51 0,28 OFL Anima Redd. Flessibile AD 13.01 5,131 0,06 OFL Arca Ced.21 Plus II R 13.01 5,018 0,12 BOB Duemme Cometa C 13.01 5,128 0,21 FLE Eurizon Fle.Obb. 10/21 D 13.01 4,981 0,20 MAE Eurizon Tesor.Euro B 13.01 8,099 — Fondaco Sgr ______BBI Investimenti Strategici E 13.01 5,195 0,15 tel.02-87047000 OFL Anima Redd. Flessibile F m 13.01 5,165 0,06 OFL Arca Ced.21 Plus III P 13.01 5,009 0,10 FLE Eurizon Fle.Obb. 12/21 A 13.01 5,027 0,24 tel.0112309029 MAE Nordfondo Liquidità A 13.01 6,420 -0,02 Bilanciati 122,40 122,05 0,29 AAM Allianz Azioni America 13.01 27,096 1,07 BOB Duemme Cometa I m 13.01 5,147 0,21 FLE Eurizon Trag 40 - 02/22 13.01 5,000 — m FLE Anima Reddito 2021 13.01 10,184 -0,12 OFL Arca Ced.21 Plus III R 13.01 5,010 0,12 BBI Duemme GCC Markets 12.01 5,441 -1,77 FLE Eurizon Fle.Obb. 12/21 D 13.01 5,027 0,24 OFL Passadore Riserva 2 Anni 13.01 7,667 -0,01 FLE Fondaco Euro Cash m # 13.01 125,219 0,01 MAE Nordfondo Liquidità C 13.01 6,460 -0,02 Bil. Obbligazionari 137,51 137,15 0,26 AEU Allianz Azioni Europa 13.01 27,601 0,87 FLE Anima Reddito 2021 II 13.01 10,182 -0,10 OFL Arca Ced.21 Plus IV P 13.01 4,992 -0,04 FLE Duemme Global Financial C 13.01 5,253 0,57 FLE Eurizon Fle.Obb.+ 06/21 A 13.01 5,036 0,30 OEB Fondaco Euro Cash A m 13.01 125,219 0,01 OPE Nordfondo Ob.Paesi Em A 13.01 13,393 0,17 AIT Allianz Azioni Ita All Stars 13.01 5,043 1,73 FLE Anima Reddito 2021 III 13.01 10,099 0,01 OFL Arca Ced.21 Plus IV R 13.01 4,992 -0,04 FLE Eurizon Fle.Obb.+ 06/21 D 13.01 5,036 0,30 OPE Nordfondo Ob.Paesi Em B 13.01 11,666 0,17 Fondi Obbligazionari 157,36 157,30 0,04 FLE Duemme Global Financial I m 13.01 5,253 0,57 FLE Fondaco Eurogov Beta m # 13.01 163,156 -0,25 Ob. Italia 97,56 97,62 -0,06 APA Allianz Azioni Pacifico 13.01 7,381 0,01 FLE Anima Reddito 2021 IV S 13.01 10,129 -0,04 OFL Arca Ced.21 Plus P 13.01 5,062 0,12 OFL Duemme HY Cr.Portf.2022 C 13.01 5,081 0,06 FLE Eurizon Flex Ob. 06/21 A 13.01 5,021 0,26 FLE Fondaco Global Opport. m # 13.01 101,430 0,12 OPE Nordfondo Ob.Paesi Em C m 13.01 13,713 0,18 AEM Allianz Azioni Paesi Emer 13.01 11,536 0,24 FLE Anima Reddito 2021 S 13.01 10,199 -0,05 OFL Arca Ced.21 Plus R 13.01 5,065 0,14 OFL Duemme HY Cr.Portf.2022 I m 13.01 5,091 0,06 FLE Eurizon Ges.At.Cla 02/18 # 13.01 5,270 0,02 FLE Fondaco Income Classic A m # 12.01 110,787 -0,49 OAS Nordfondo Obbl Conv A 13.01 6,608 0,17 Ob. Euro Governativi BT 140,58 140,58 — FLE Allianz Global Strategy 15 13.01 5,870 0,07 FLE Anima Reddito 2022 13.01 9,985 -0,23 OFL Arca Ced.Bo.2016 Alto Pot.3 13.01 5,544 -0,02 BOB Duemme Mission Bambini C 13.01 5,088 0,22 FLE Eurizon Ges.At.Cla 04/18 # 13.01 5,269 0,02 FLE Fondaco Income Classic B 12.01 104,460 -0,49 OAS Nordfondo Obbl Conv C m 13.01 6,766 0,18 Ob. Euro Governativi M/L Term 170,63 170,81 -0,11 FLE Allianz Global Strategy 30 13.01 5,919 0,17 OFL Anima Rend.Ass.Obbl. H 13.01 5,872 -0,05 OFL Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.4 13.01 5,406 0,02 BOB Duemme Mission Bambini I m 13.01 5,100 0,22 FLE Eurizon Ges.At.Cla 04/19 13.01 5,114 0,06 FLE Fondaco Income Instit. A m # 12.01 109,620 -0,49 ODM Nordfondo Obbl Dollari A 13.01 19,100 0,13 Ob. Euro Corporate Inv. Grade 142,78 142,83 -0,04 FLE Allianz Global Strategy 70 13.01 36,456 0,36 OFL Anima Rend.Ass.Obbligaz. A 13.01 5,831 -0,02 OFL Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.5 13.01 5,255 0,02 BOB San Patrignano C 13.01 5,172 0,21 FLE Eurizon Ges.At.Cla 04/20 13.01 4,849 0,06 FLE Fondaco Income Instit. B m # 12.01 103,455 -0,49 ODM Nordfondo Obbl Dollari C m 13.01 19,425 0,13 MAE Allianz Liquidita' A 13.01 5,652 — OFL Anima Rend.Ass.Obbligaz. Y 13.01 6,067 -0,02 OFL Arca Ced.Bo.2017 Alto Pot.6 13.01 5,023 0,06 m FLE Eurizon Ges.At.Cla 04/21 13.01 5,062 0,10 FLE Fondaco Income Profes. B m 12.01 104,073 -0,49 OEB Nordfondo Obbl Euro B/T A 13.01 9,535 — Ob. Area Dollaro 183,07 182,73 0,19 MAE Allianz Liquidita' B 13.01 5,896 — BOB San Patrignano I 13.01 5,217 0,23 FLE Eurizon Ges.At.Cla 05/19 13.01 5,060 0,08 Ob. Dollaro Govern. M/L Term — 123,63 — ODB Anima Riserva Dollaro A 13.01 5,875 0,26 OFL Arca Ced.Corporate 21 II P 13.01 4,991 -0,06 ______FLE Fondaco World G ABNoE m # 13.01 119,274 -0,13 OEB Nordfondo Obbl Euro B/T B 13.01 9,909 — BOB Allianz Multi20 # 13.01 7,781 -0,08 ODB Anima Riserva Dollaro F 13.01 5,963 0,27 OFL Arca Ced.Corporate 21 II R 13.01 4,991 -0,06 Epsilon FLE Eurizon Ges.At.Cla 05/20 13.01 4,761 0,06 tel.02-62041 ______OEB Nordfondo Obbl Euro B/T C m 13.01 9,627 — Ob. Internaz. Governativi 159,63 159,92 -0,18 BBI Allianz Multi50 # 13.01 7,064 0,06 ODB Anima Riserva Dollaro I 13.01 5,941 0,25 OFL Arca Ced.Corporate 21 P 13.01 5,035 0,16 tel.02-88102070 FLE Eurizon Ges.At.Cla 05/21 13.01 5,072 0,12 FLE Euromob. Az. Internaz. 13.01 17,840 0,10 Generali Investments Europe SGR OEC Nordfondo Obbl Euro Corp A 13.01 9,873 -0,08 Ob. Paesi Emergenti 327,72 327,31 0,13 AIN Allianz Multi90 # 13.01 6,159 0,29 OAS Anima Riserva Emerg. A 13.01 5,416 -0,06 OFL Arca Ced.Corporate 21 R 13.01 5,036 0,16 FLE Eps Difesa Attiva 03/22 13.01 4,996 — FLE Eurizon Ges.At.Cla 06/20 13.01 4,871 0,06 AIT Euromob. Azioni Italiane 13.01 25,737 1,62 tel.02-60765711 OEC Nordfondo Obbl Euro Corp C m 13.01 10,036 -0,07 OFL Allianz Obbligaz. Flessibile 13.01 16,757 0,09 OAS Anima Riserva Emerg. F 13.01 5,457 -0,05 AIT Arca Eco. Reale Eq. It I m 13.01 5,469 0,79 FLE Eps Difesa Attiva 12/21 13.01 5,006 0,04 FLE Eurizon Ges.At.Cla 07/19 13.01 5,035 0,06 OFL Euromob. Cedola 2018 13.01 4,989 0,06 OMI Alleanza Obbligaz. 13.01 5,526 0,05 OEM Nordfondo Obbl Euro M/T A 13.01 19,495 -0,06 Ob. Altre Specializzazioni 161,69 161,66 0,02 OEM Allianz Reddito Euro 13.01 40,988 -0,08 OBI Anima Riserva Emergente H 13.01 5,635 -0,05 AIT Arca Eco. Reale Eq. It P 13.01 5,379 0,77 FLE Eps Divers.Credit 09/21 A 13.01 4,945 0,16 FLE Eurizon Ges.At.Cla 10/18 13.01 5,182 0,04 OFL Euromob. Cedola 3 - 2017 13.01 5,290 0,02 AAM Alto America Az. 13.01 9,683 0,39 OEM Nordfondo Obbl Euro M/T C m 13.01 19,792 -0,05 Ob. Misti 158,27 158,12 0,09 OIG Allianz Reddito Glob 13.01 19,598 -0,17 OAS Anima Riserva Globale A 13.01 5,079 -0,02 OFL Arca Impresa Rendita 13.01 4,993 — FLE Eps Divers.Credit 09/21 D 13.01 4,944 0,14 FLE Eurizon Ges.At.Cla 10/19 13.01 4,984 0,06 OEB Euromob. Conservativo 13.01 11,632 0,01 AAE Alto Azionario 13.01 17,329 0,91 FLE Star Coll 6 Dinamico A # 13.01 4,878 — Ob. Flessibili 135,06 134,99 0,05 OAS Anima Riserva Globale f 13.01 5,144 -0,02 BBI Arca Multiasset Balanced 13.01 5,101 0,22 FLE Eps MA 3Y 03/20 13.01 4,995 -0,02 FLE Eurizon Ges.At.Cla 10/20 13.01 5,010 0,10 OFL Euromob. Crescita Attiva 13.01 4,992 — BBI Alto Bilanciato 13.01 20,008 0,22 FLE Star Coll 6 Dinamico C m # 13.01 4,962 — Fondi Mercato Monetario 130,27 130,28 -0,01 Alpi Fondi ______OFL Anima Risparmio A 13.01 7,545 0,03 BAZ Arca Multiasset Dynamic 13.01 5,097 0,28 FLE Eps MA 3Y 12/19 13.01 5,013 0,08 FLE Eurizon Ges.At.Cla 11/17 # 13.01 5,327 0,02 OFL Euromob. Emerg Mkt Bond 13.01 8,336 0,25 OFL Alto Euro Flessibile Ob. 13.01 9,354 — FLE Star Coll 6 Dinamico E # 13.01 4,828 — tel.015-4508235 OFL Anima Risparmio AD 13.01 7,219 0,03 OMI Arca Obbligaz. Europa 13.01 11,543 -0,01 FLE Eps MA Val Glob 03/22 A 13.01 4,994 — FLE Eurizon Ges.At.Cla 11/20 13.01 4,915 0,06 OEC Euromob. Euro Aggregate 13.01 9,162 0,03 OEB Alto Euro Governativo B/T 13.01 7,805 — AIN Star Coll Az.Inter. A # 13.01 7,058 0,34 Monetario Area Euro 130,36 130,37 -0,01 FLE Alpi Multi-Strategy A 13.01 6,085 0,50 OFL Anima Risparmio F 13.01 7,568 0,04 OFL Arca Risparmio 13.01 4,988 — FLE Eps MA Val Glob 03/22 D 13.01 4,994 — FLE Eurizon Ges.At.Cla 12/18 13.01 5,154 0,04 FLE Euromob. European Banks 13.01 5,039 1,06 AIN Alto Internaz. Azionario 13.01 6,099 0,44 AIN Star Coll Az.Inter. C m # 13.01 7,261 0,35 Flessibili 117,56 117,31 0,21 OFL Alpi Soluzione Prudente A 13.01 7,667 0,09 OFL Anima Risparmio H 13.01 7,617 0,01 OFL Arca Risparmio Previdenza 13.01 4,983 — FLE Eps MA Val Glob 06/21 A 10.01 5,004 -0,28 FLE Eurizon Ges.At.Cla 12/19 13.01 4,974 0,06 FLE Euromob. F3 13.01 4,873 -0,08 OIG Alto Internaz. Obbligaz. 13.01 7,399 -0,12 AIN Star Coll Az.Inter. E # 13.01 7,017 0,34 Indici Lussemburghesi 926,76 925,41 0,15

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Avvertenza: il valore unitario della quota può variare in modo considerevole, il risultato della gestione dei fondi pensione deve essere valutato in un orizzonte temporale di sufficiente ampiezza. HI Global Fund I-II 30.11 839085,550 Società / Fondo NAV/Chius. V%an.* Società / Fondo NAV/Chius. V%an.* Società / Fondo NAV/Chius. V%an.* Società / Fondo NAV/Chius. V%an.* I dati relativi al rendimento annuo e la volatilità storica riferibili ad un orizzonte temporale di medio periodo (ove già disponibili, in considerazione della data di inizio della gestione) sono reperibili nella documentazione informativa delle forme pensionistiche complementari presente sui siti internet delle società che le gestiscono e settimanalamente, il sabato, su PLUS 24. di DIRITTO ITALIANO HI Global Fund III 30.11 560541,325 Msci Brazil Ucits (Inc) 27,305 9,50 Msci EMU 44,615 0,62 I risultati passati non sono necessariamente rappresentativi di quelli che sarà possibile conseguire nel futuro. Msci Brazil Ucits(Acc) 61,780 8,37 Msci Emu Growth 111,040 0,70 HI Global Fund IV 30.11 578508,622 Fondo Data Quota Msci Canada-B Ucits 111,410 2,15 Msci Emu Value 114,170 0,59 Fondo Data Quota AXA MPS Assicurazioni Vita __ Linea Sicura X 13.01 13,159 Comparto DT 2030 30.12 13,703 HI Global Fund PF 30.11 565301,327 Msci East Europ Capped Ucits 20,390 0,79 Msci Europe 121,610 0,85 Msci Em Asia Ucits 108,420 3,75 Msci India-C 14,170 2,79 m 8a+ Investimenti ______Alleanza Assicurazioni ______Axa MPS Previdenza in Azienda Linea Tranquilla 13.01 18,062 Comparto DT 2035 30.12 13,579 HI Global Opportunity 30.11 500304,783 Msci Em Latam Ucits (Inc) 14,940 3,82 Msci Indonesia 116,420 -0,61 AlMeglio Azionario 16.01 22,178 Linea Combinata 30.12 20,191 Generali Italia ______Comparto DT 2040+ 30.12 10,565 8a+ Matterhorn 13.01 857786,158 HI Global Opportunity HI1 30.11 488157,721 Msci Emerg Mkts Ucits (Acc) 25,820 3,65 Msci Korea-D 48,480 3,56 Dati NAV al 13-01. Dati CHIUSURA al 16-01. Msci Emerg Mkts Ucits (Inc) 32,570 3,46 Msci Latin America NTR D-EUR 24,880 3,93 AlMeglio Bilanciato X 16.01 17,959 Linea Equilibrio 30.12 20,613 Comparto Garantito 30.12 11,847 Volume totale(mgl): 844,05; F.P.A. Generali Global Aletti Gestielle ______HI Global Opportunity HI2 30.11 488157,721 America Classe Q2 19,798 42,38 Msci Emu Small Cap Ucits 166,730 1,55 Msci Malaysia NTR D-EUR 13,555 2,15 AlMeglio Obbligaz. X 16.01 14,095 Controvalore totale (mln ¤): 49,852. Linea Sicura m 30.12 13,429 Comp. Azionario A 31.12 16,984 Comparto Ob. Br.Periodo 30.12 11,193 HI Global Opportunity II 30.11 507656,829 Asia Pacifico Classe Q2 5,697 18,89 Msci Emu Ucits 100,880 0,67 Msci Small Cap 249,860 1,64 Emerg Mkt Liquid EuroInd 315,650 0,92 Msci Europe Ex-Uk Ucits 29,445 0,94 Msci Taiwan-D 11,480 2,73 Linea Sviluppo 30.12 23,676 Comp. Azionario B 31.12 16,993 Comparto Ob. Reale 30.12 13,203 G. Hedge Low Volatility 30.11 581073,234 Breve Termine Classe Q2 15,161 4,26 Allianz ______HI Global Opportunity III 30.11 715235,570 Eonia TotRet Cl.1C 138,745 -0,02 Msci Europe Ucits (Acc) 45,240 0,80 Msci USA 205,020 0,97 Linea Tenuta 30.12 15,305 Comp. Azionario C 31.12 16,972 Comparto Prudente 30.12 15,431 Eurobbligazionario Classe Q2 17,577 4,28 EuroStoxx 50 Short D. 15,845 -0,56 Allianz Previdenza Alpi Fondi SGR SpA ______HI Sector Specialist HI1 30.11 481593,728 Msci Europe Ucits (Inc) 22,690 0,93 Msci World-D 166,240 1,22 Axa MPS Previdenza per Te Comp. Azionario D 31.12 17,040 Europa Classe Q2 14,281 -0,13 EuroStoxx 50 Ucits DR 1D 34,905 0,55 Msci Japan Eur Hedged Ucits 43,925 0,65 MTS 15+Y Inv Grade Dr Ucits 209,520 -2,71 L. Azionaria 11.01 18,030 ______Fed Fd Eff RateTR 161,160 -0,52 Linea Crescita 30.12 22,052 Comp. Azionario E 31.12 17,268 Popolare Vita Alpi Hedge 13.01 878247,606 HI Sector Specialist HI2 30.11 481593,728 Fondo Etf Attivo Classe Q2 4,954 22,29 Msci Japan Ucits (Acc) 33,695 2,73 MTS 5-7Y Inv Grade Dr Ucits 160,110 -0,22 L. Bilanciata 11.01 19,118 Globale Classe Q2 13,288 20,96 Ftse Vietnam 21,400 2,93 Msci Japan Ucits (Inc) 12,015 2,08 MTS 7-10Y Inv Grade Dr Ucits 169,700 -0,57 Linea Garantita m 30.12 13,217 Comp. Bilanciato A 31.12 17,767 Popolare Bond X 30.12 17,791 HI Sector Specialist HI3 30.11 481593,728 Ftse/Xinhua China 25 29,190 3,71 L. Fless. ex Gar. L.A. 11.01 10,245 Italia Classe Q2 19,622 -8,89 Msci Japan-B Ucits(Acc) 121,770 2,72 MTS Hirat Mc-Wei Gov Dr Ucits 140,880 -0,88 Linea Mista 30.12 20,188 Comp. Bilanciato B 31.12 17,786 Popolare Gest X 30.12 17,324 Global Inf-Link Ucits 1C 227,090 0,64 L. Fless. ex L. 1 Prev. 11.01 10,256 HI Sector Specialist I-II 30.11 821349,350 Liquidita' Classe Q2 8,940 -0,25 Msci Korea Ucits (Inc) 34,780 3,57 Nasdaq-100-D 18,780 3,05 Comp. Bilanciato C 31.12 17,822 X Msci Asia ex Japan Trn 32,670 3,60 Msci Korea Ucits(Acc) 119,380 3,56 New Energy NTR-D 18,885 1,50 Linea Moneta 30.12 16,386 Popolare Gest Cl.A 30.12 17,869 HI Sector Specialist III 30.11 727605,979 Paesi Emergenti Classe Q2 7,468 39,56 L. Flessibile m 11.01 18,602 Comp. Bilanciato D 31.12 17,618 Msci Brazil 37,520 7,91 Msci Mexico Capped Ucits 91,880 -4,59 Pan Africa Ucits 9,400 6,76 Linea Stabilità 30.12 19,359 X L. Multiasset 11.01 10,206 Popolare Gest Cl.B 30.12 17,761 Patrimonio Aggressivo Classe Q2 4,234 15,81 Msci Em Mkt 34,335 3,59 Msci North America Ucits 40,650 1,14 Privex (Private Equity) TR-D 7,185 1,20 Comp. Bilanciato E 31.12 17,964 Patrimonio Dinamico Classe Q2 5,566 13,31 Msci Indonesia Trni Etf 12,705 0,00 L. Obbligazionaria BT 11.01 9,777 Popolare Mix 30.12 17,350 Msci Pac Ex Jpn Ucits(Acc) 116,430 4,79 Russia-DowJones Russia GDR 31,440 -2,47 Comp. Monetario A m 31.12 9,939 Patrimonio Prudente Classe Q2 6,357 16,49 Msci Japan 48,585 2,74 Msci Pac Ex-Jpn Ucits (Inc) 37,990 3,97 S&P 500 Daily Hed Ucits 134,500 1,16 L. Obbligazionaria LT 11.01 10,035 Popolare Mix Cl.A 30.12 17,961 Msci Korea 55,010 4,09 Comp. Monetario B m 31.12 9,942 Aliseo Acc 13.01 766214,312 Performance Classe Q2 22,605 17,28 Msci Russia Adr/Gdr Ucits 88,320 -1,91 Select Dividend 30 15,885 -0,47 Insieme Comp. Monetario C m 31.12 9,955 Msci Pacific ex Japan Trn 48,335 4,62 Msci Taiwan Ucits 35,435 2,80 South Africa(Ftse JSE TOP40)-D 34,225 5,98 Aliseo Dis 13.01 753015,565 Msci Russia Capped Index 23,775 -0,56 L. Azionaria 11.01 15,196 Comp. Monetario D m 31.12 9,960 Msci Turkey Ucits 18,935 -4,18 Stoxx600 Automobiles&Parts 62,310 1,60 Msci World 45,765 1,26 Msci Uk Large Cap Ucits 134,130 0,26 Stoxx600 Banks 20,400 2,05 L. Bilanciata 11.01 15,926 Comparto Crescita 30.12 11,860 Comp. Monetario E m 31.12 9,952 Carisma ______Mts Ex-Bankit Aggregate 50,700 -0,63 Msci Uk Small Cap Ucits 208,200 -1,63 Stoxx600 Basic Resources 49,205 7,55 Kairos Multi-Str.-A 30.11 964367,668 L. Flessibile m 11.01 13,338 Comparto Crescita Cl.C 30.12 11,913 Comp. Obbl. Garantito A X 31.12 21,384 Mts Ex-Bankit Bot 31,750 -0,03 Msci Uk Ucits 113,230 0,27 Stoxx600 Chemical 95,190 0,69 L. Multiasset m 11.01 10,392 Comp. Obbl. Garantito B X 31.12 21,404 Faro 11.01 71914,022 Kairos Multi-Str.-B 30.11 620752,072 Mts Ex-Bankit Btp 63,450 -0,55 Msci Usa Small Cap Ucits 260,960 0,84 Stoxx600 Construction 48,785 0,44 Comparto Equilibrato 30.12 13,453 Teseo-L. Bilanc. Etica 31.12 16,223 Physical Gold euro Hdg 89,020 3,80 Msci Usa-B Ucits 198,350 0,88 Stoxx600 Financial Services 49,110 0,29 L. Obbligazionaria 11.01 15,604 Comp. Obbl. Garantito C X 31.12 21,421 Kairos Multi-Str.-I 30.11 657741,928 Comparto Equilibrato Cl.C 30.12 13,518 Ersel Asset Management SGR ______Dati CHIUSURA al 16-01. S&P CNX NIFTY 117,490 2,19 Msci World Eur Hedged Ucits 44,195 1,25 Stoxx600 Food&Beverage 67,350 0,19 Comp. Obbl. Garantito D X 31.12 21,392 Teseo-L. Garan. Etica X 31.12 14,311 L. Obbligazionaria BT 11.01 9,970 Comparto Garantito X 30.12 11,627 Kairos Multi-Str.-P 30.11 581836,854 Volume totale(mgl): 2474,69; S&P/ASX 200 35,055 4,31 Msci World Ucits (Acc) 42,490 1,26 Stoxx600 Health Care 79,970 0,20 L. Obbligazionaria LT 11.01 9,947 Comp. Obbl. Garantito E X 31.12 21,496 Teseo-L. Prudenz. Etica 31.12 19,565 Global Alpha Fund Cl.A 30.11 594650,247 Controvalore totale (mln ¤): 20,840. S&P500 Short 17,320 -1,67 Msci World Ucits (Inc) 35,725 1,25 Stoxx600 Industrial Goods 52,920 1,65 Comparto Obbligaz. 30.12 10,996 ShortDAX Daily 23,760 -1,00 Nasdaq 100 Ucits 262,870 3,16 Stoxx600 Insurance 32,200 -1,17 Comp. Obbligazionario A 31.12 10,228 Teseo-L. Sviluppo Etica 31.12 10,322 Hedgersel 30.12 830949,998 Nextam Partners ______Cac 40 Ucits 65,790 0,67 Comparto Obbligaz. Cl.C 30.12 11,029 SMI 80,700 1,82 Nikkei 225 Ucits 143,670 1,86 Stoxx600 Media 32,825 -0,86 Comp. Obbligazionario B 31.12 10,241 Cash 3 Mont Emts Inv Gr Ucits 119,860 -0,07 ______Nextam Partners Hedge 30.12 784486,532 Stoxx600 72,420 0,82 Pfandbriefe Ucits 105,720 0,03 Stoxx600 Oil&Gas 40,110 0,10 BAP Vita e Previdenza ______Comp. Obbligazionario C 31.12 10,245 Eurizon Capital SGR Euro Corp Ex Fin Iboxx Ucits 108,700 -0,39 StoxxGlobal Sel.Div 100 29,920 1,37 S&P 500 Eur Hedged Ucits 51,750 1,05 Stoxx600 Personal&HouseHld 88,000 1,45 Euro Corp Financ Iboxx Ucits 130,200 -0,42 Bap Pensione 2007 Comp. Obbligazionario D 31.12 10,270 Pioneer Investment M.SGR ______S&P 500 Ucits (Inc) 21,338 0,84 Stoxx600 Retail 34,935 -1,66 Eurizon Low Volatility Cl.R 30.11 663978,283 Euro Corporates Ucits 213,630 -0,40 S&P 500-B Ucits(Acc) 203,040 0,77 Stoxx600 Technology 39,905 1,44 Linea Equilibrio 30.12 10,467 Comp. Obbligazionario E 31.12 10,109 Eurizon Multi Alpha Cl.I 30.11 581914,535 Euro High Yld Corp Bd Ucits 209,970 0,35 Stoxx EU600 Ucits 36,285 0,85 Stoxx600 Telecommunications 37,525 2,09 SecondaPensione F.P.A. Pioneer Momentum Equity Hedge 30.11 482561,121 Linea Equilibrio A 30.12 11,063 Hdi Assicurazioni ______Euro Inflation Ucits 214,200 -0,92 Stoxx Europe 50 Ucits 30,715 0,70 Stoxx600 Travel&Leisure 25,830 -1,41 SP Difensiva 30.12 15,513 UnipolSai Previdenza FPA Eurizon Multi Alpha Cl.R 30.11 575401,965 Pioneer Momentum Masters 30.11 447283,995 Stoxx EUSelect Div 30 16,525 -0,84 Stoxx600 Utilities 34,970 -1,42 Linea Investimento 30.12 9,724 F.P.A. Azione di Previdenza Euro Stoxx 50 Ucits 66,938 0,36 Uk Dividend Ucits 10,328 -1,48 Thailand Set 50 Net TR 173,590 2,50 SP Espansione 30.12 12,523 Linea Investimento A 30.12 10,417 Comp. Azionario 10.01 10,825 Eurizon Weekly Strategy Cl.R 10.01 519633,114 Pioneer Momentum Selection 30.11 487164,350 Euro Stoxx Small Cap Ucits 38,480 1,04 Linea Dinamica 31.12 13,540 Uk Gilts Ucits 14,790 -3,93 Turkey (Turkey Titans 20) TR 35,800 -4,48 SP Garantita m 30.12 12,315 Comp. Azionario 1 10.01 10,831 FTSE Epra Europe RealEstate Ucits 312,280 -2,29 Linea TFR X 30.12 10,387 Linea Equilibrata 31.12 16,340 Finanziaria Internazionale Inv. SGR ______Pioneer Restructuring Fund 30.11 500296,328 Dati CHIUSURA al 16-01. Uk Property Ucits 6,505 -4,69 Ucits Australia 42,225 4,32 SP Progressiva 30.12 16,653 Ftse Mib Ucits 34,475 0,06 Volume totale(mgl): 2178,93; Linea TFR A X 30.12 10,944 Linea Garantita m 31.12 14,570 Comp. Azionario 2 10.01 10,861 Wealthedge Multistrategy 30.11 378732,076 Us Property Yield Ucits 26,875 -0,28 Ucits Canada 65,350 2,53 Gl Eq Mul Smart Sc Beta Ucits 354,720 1,17 Controvalore totale (mln ¤): 82,176. Usd Gov Bond 1-3 Ucits(Acc) 99,660 -0,36 Ucits Daily LevDAX 95,730 1,74 SP Sicurezza 30.12 16,406 Linea Prudente 31.12 16,360 Comp. Azionario 3 10.01 10,860 Finint Bond Classe A 30.12 935062,746 $ Corp Bd Ucits 107,290 0,10 Usd Gov Bond 3-7 Ucits(Acc) 115,630 -0,02 Ucits DAX 110,770 0,88 SP Sviluppo 30.12 15,433 Symphonia SGR ______Glob Emerging Bd Ucits 117,780 1,49 Comp. Azionario 4 10.01 10,866 Finint Bond Classe B 30.12 935062,746 Gov Hig Rat Emts Inv Gr Ucits 225,720 -0,95 $ Emer Mkts Corp Bd Ucits 94,170 0,70 Usd Gov Bond 7-10 Ucitsacc 129,590 0,38 Ucits Msci Ucits World Utilities 183,760 -0,52 $ High Yield Corp Bd Ucits 98,820 0,46 Comp. Bil. Dinamico 10.01 16,590 Finint Dynamic Equity 30.12 172545,232 Symphonia Arbitrage 30.12 713418,766 Gov Hirat Emts Ingr 1-3 Ucits 82,170 -0,16 Ucits Msci World Cons.Discretion 235,590 2,23 $ Sht Dur High Yld Cor Ucits 89,390 0,22 Ucits Msci World Cons.Staples 271,310 -0,39 Comp. Bil. Dinamico 2 10.01 16,637 Gov Lorat Emts Ingr 1-3 Ucits 115,600 -0,15 ______Symphonia Equity Long/Short 30.12 612741,482 $ Tips Ucits 189,580 0,56 Ucits Msci World Energy 294,310 -1,54 Fondaco SGR Spa Gov Low Rat Emts Inv Gr Ucits 226,180 -0,89 $ Trasury Bd 7-10Yr Ucits 183,960 0,37 Ucits Msci World Financials 151,020 1,33 Aureo comparto az. 30.12 15,210 Comp. Bil. Dinamico 3 10.01 16,636 Thema 30.11 842144,100 Govt Emts Broad Inv Gr Ucits 227,330 -0,85 $ Treasury Bd 1-3Yr Ucits 124,890 -0,36 Ucits Msci World Health Care 237,040 1,62 Aureo comparto bil. 30.12 16,158 F.P.A Giustiniano Comp. Bil. Dinamico 4 10.01 16,642 Fondaco Growth Classic A 30.09 96,517 Asia Pacific Dividend Ucits 27,185 3,66 Tages Capital LLP ______Govt Emts Inv Gr 10-15 Ucits 270,360 -1,26 Ucits Msci World Industrials 267,920 1,44 Arca Previdenza Aureo comparto gar. 30.12 14,312 Giustiniano Azionaria 30.12 16,486 Comp. Bil. Equilibrato 10.01 18,774 Fondaco Growth Profes B 30.09 96,321 Jpn Topix Ucits 197,530 0,79 Asia Property Yield Ucits 23,715 2,71 Ucits Msci World Information Tech 174,320 2,53 Bric 50 Ucits 22,825 2,68 Dati CHIUSURA al 16-01. Ucits Msci World Materials 297,070 3,44 Linea Alta Crescita 30.12 24,941 Aureo comparto obbl. 30.12 13,103 Giustiniano Bilanciata 30.12 17,268 Comp. Bil. Equilibrato 2 10.01 18,929 Tages Equity Hedge 30.11 590626,087 Lev Euro Stoxx 50 Daily Ucits 237,060 0,93 ___ China Large Cap Ucits 98,230 3,76 Volume totale(mgl): 5358,11; Ucits Msci World Telecom Services 111,230 0,85 Linea Alta Crescita C 30.12 25,371 Giustiniano Monetaria 30.12 14,742 Generali Investments Europe SGR SpA Lev Msci Usa Daily Ucits 1278,910 1,74 BIM Vita ______Comp. Bil. Equilibrato 3 10.01 18,860 Tages Multistrategy 30.11 566604,990 Corpor Int Rate Hed Ucits 97,120 -0,14 Controvalore totale (mln ¤): 105,482. Ucits S&P500 21,803 0,81 Linea Alta Crescita R 30.12 26,250 Giustiniano Obbligaz. 30.12 13,743 Generali Directional 30.11 507806,445 Msci China Ucits 245,260 3,07 DAX Ucits 101,190 0,90 Brazil (iBovespa)-C 16,830 8,09 World Water TR-D 34,370 0,28 Comp. Bil. Etico 10.01 10,071 Tages Platinum 30.11 502049,942 Linea Crescita 30.12 22,016 Bim Vita Bil. Globale 30.12 17,549 Giustiniano TFR + m 30.12 16,792 Msci East Europ Ex Russ Ucits 248,240 4,59 Dev Mkts Property Yld Ucits 23,250 0,26 BTP 10Y Mts Ita Gov Bond Ucits 133,270 -0,76 Comp. Bil. Etico 2 10.01 10,068 Generali Diversified MultiStrategy 30.11 627557,398 Msci Em Asia Ucits 24,075 3,46 China (HSCEI) TR D-EUR 130,470 3,90 Linea Crescita C 30.12 22,299 Bim Vita Bond 30.12 15,397 F.P.A PrevidSystem Tages Platinum Growth 30.11 515975,580 Dj Industrial Average Ucits 198,580 -0,08 Comp. Bil. Prudente 10.01 19,136 Msci Em Latin America Ucits 12,090 3,82 DJ-UBS Commodity Swap Ucits 20,955 0,58 Comm.ThReut/Jeff CRB ExEnergy TR 19,690 3,44 Linea Crescita R 30.12 23,061 Bim Vita Equilibrio 30.12 15,347 Accumulazione Bilan. 30.12 18,974 Global Selection ______Comm.ThReut/Jeff CRB TR 16,905 0,33 UBS Asset Management (Italia) SGR _____ Msci Emerging Markets Ucits 3,565 3,72 DJ-US Select Div. Ucits 59,490 -1,08 Bim Vita Equity 30.12 16,896 Crescita Dinamica 30.12 17,860 Comp. Bil. Prudente 1 10.01 19,160 Daily Double Short Btp 29,415 1,26 Linea Obiettivo TFR m 30.12 12,524 Msci Emu Ucits 178,810 0,67 Em Mkt Local Govt Bd Ucits 56,980 -2,95 Crescita Prudente 30.12 16,804 Comp. Bil. Prudente 2 10.01 19,185 Asian Managers Sel. Fund Cl.A 30.11 528562,078 Emerg Mkts Infrastruct Ucits 19,220 1,56 Daily Double Short Bund 37,350 0,59 Linea Obiettivo TFR C m 30.12 12,684 Cassa Centrale Raiffeisen ____ O'Connor (I) Multi Strategies Alpha P 30.11 712279,935 Msci Europe Banks Ucits 85,180 1,20 Eu Corp Bd Large Cap Ucits 134,820 -0,37 Daily Leveraged Btp Ucits 256,660 -1,42 m Rivalutazione Azionaria 30.12 12,559 Comp. Bil. Prudente 3 10.01 19,187 Asian Managers Sel. Fund Cl.B 30.11 878659,477 Linea Obiettivo TFR R 30.12 13,113 Raiffeisen F.P.A. O'Connor (I) Multi Strategies Alpha Q 30.11 505026,148 Msci Europe Cons Discr Ucits 193,600 1,15 Eu Gov Bond 1-3 Ucits(Acc) 112,060 -0,07 Daily Leveraged Bund 226,920 -0,71 Dati CHIUSURA al 16-01. TFR + X 30.12 15,341 Comp. Bil. Prudente 4 10.01 19,180 Asian Managers Sel. Fund Cl.D 30.11 474531,900 Msci Europe Cons Stap Ucits 308,320 0,19 DJ Industrial Average 187,020 -0,09 Volume totale(mgl): 578,84; Linea Rendita 30.12 22,158 Linea Activity 31.12 14,614 Eu Gov Bond 3-7 Ucits(Acc) 132,830 -0,16 F.P.A. Il Mio Domani Emts 1-3Y Inv.Grad Ucits 126,260 -0,18 Controvalore totale (mln ¤): 16,480. Linea Rendita C 30.12 22,445 Comp. Gar. Flex 10.01 10,070 Asian Managers Sel. Fund Cl.I 30.11 639853,191 Msci Europe Ex Emu Ucits 214,690 0,63 Eu Gov Bond 7-10 Ucits(Acc) 154,930 -0,50 Linea Dynamic 31.12 12,353 Linea Breve Termine 30.12 15,559 di DIRITTO ESTERO Msci Europe Healthcare Ucits 216,450 0,02 Eu High Yld Corp Bd Ucits 107,030 0,42 Emts 10-15Y Inv.Grad Ucits 206,380 -1,13 Barclays Cap US 1-3 Y TBond A 23,505 -0,30 Linea Rendita R 30.12 23,210 Comp. Gar. Flex 1 m 10.01 10,072 Linea Safe 31.12 13,866 Global Managers Sel. Fund Cl.A 30.11 867918,504 Eu Infl Link Govt Bd Ucits 205,160 -0,94 Emts 3-5Y Inv.Grad Ucits 153,180 -0,17 Barclays Cap US 7-10 Y TBond A 39,775 0,44 Linea Breve Termine Cl. C 30.12 14,110 Msci Europe Industrials Ucits 269,280 1,04 Emts Glob Inv.Grad Ucits 175,960 -0,81 Barclays US Liquid Corporates 1-5 Y A 13,580 0,07 Comp. Gar. Flex 2 10.01 10,092 Fondo Data Quota Euro Aggregate Bd Ucits 121,080 -1,20 Aviva Vita ______Linea Lungo Termine 30.12 14,278 Global Managers Sel. Fund Cl.B 30.11 1222999,010 Msci Europe Materials Ucits 314,490 2,90 Emts Hirat Mw Gov 1-3 Ucits 103,330 -0,17 Barclays US Liquid Corporates A 15,520 0,16 Credemprevidenza Euro Corp Bd 1-5Yr Ucits 110,120 -0,51 Comp. Gar. Flex 3 10.01 10,092 Msci Europe MIN VOL Ucits 85,910 0,07 Emts Hirat Mw Gov 3-5 Ucits 112,910 -0,25 CMCI Comp SF A-acc 57,000 2,35 Aviva Linea Lungo Termine Cl.C 30.12 12,920 Global Managers Sel. Fund Cl.D 30.11 789199,488 Eskatos Capital Man. Sarl ______Euro Corp Bd Ex-Fin Ucits 116,440 -0,99 Comparto Azionario A 31.12 15,725 Comp. Gar. Flex 4 10.01 10,092 Msci Europe Telec Serv Ucits 111,240 1,94 Emts Hirat Mw Gov 5-7 Ucits 122,770 -0,28 ETFS Msci AC Asia ex Japan SF A-acc 107,820 3,71 L.Inv. Azionaria 31.12 19,803 Linea Medio Termine 30.12 14,850 Euro Corp Bd Ucits 128,600 -1,14 Comparto Azionario B 31.12 16,418 Global Managers Sel. Fund Cl.I 30.11 634676,457 Est Europe (CECE) NTR D-EUR 17,935 4,03 ETFS Msci Canada SF A-acc 42,290 2,15 Comp. Obbligazionario 10.01 19,215 Eskatos AZ Multistrategy ILS F.A ($) 31.12 143,470 Msci Europe Ucits 197,470 0,72 Euro Covered Bd Ucits 154,800 -0,21 L.Inv. Bilanciata 31.12 18,085 Linea Medio Termine Cl.C 30.12 14,827 EStoxx50 Daily D. Short 5,760 -1,20 ETFS Msci Emerg. Mkt SF A-acc 35,100 3,60 Comparto Bilanciato A 31.12 17,356 Msci Europe Utilities Ucits 163,400 -1,38 Euro Dividend Ucits 21,615 0,23 Linea TFR X 30.12 16,931 Comp. Obbligazionario 1 10.01 19,238 Eskatos AZ Multistrategy ILS F.B 31.12 142,350 ETN Gold 106,230 3,51 EURO STOXX 50 A 32,830 0,44 L.Inv. Gar.Rend.Mn.Pres 31.12 14,433 Msci Germany Ucits 213,310 0,95 Comparto Bilanciato B 31.12 17,839 Euro Govt Bd 0-1Yr Ucits 100,160 -0,08 Eur Corp.Bd Ex Financial-C 132,780 -0,37 FTSE 100A 77,750 -0,15 L.Inv. Gar.Rest.Capitale 31.12 15,583 Linea TFR Cl.C m 30.12 17,281 Comp. Obbligazionario 2 10.01 19,249 Eskatos AZ Multistrategy ILS F.B ($) 31.12 105,430 Comparto Flessibile A 31.10 11,030 Msci India Ucits 443,760 2,55 Euro Govt Bd 1-3Yr Ucits 144,270 -0,08 Euro Cash (EONIA) 106,405 -0,01 Markit iBoxx EUR Germany 1-3 A 79,430 -0,11 L.Inv. Obbligazionaria 31.12 17,274 Itas Vita ______Comp. Obbligazionario 3 10.01 19,263 Eskatos AZ Multistrategy ILS F.D 31.12 104,310 Msci Italy Ucits 91,160 -0,66 Euro Govt Bd 10-15Yr Ucits 171,960 -1,71 Euro Corp Bds-D 145,160 -0,27 Markit iBoxx EUR Liquid Corporates A 101,080 -0,50 Comparto Flessibile B 31.10 11,002 Euro Govt Bd 15-30Yr Ucits 226,870 -2,33 Aviva Ass. V. UBI Prev. Comp. Obbligazionario 4 10.01 19,258 Msci Japan Ucits 178,390 2,75 EuroMTS InflatLink Inv.Grade 147,900 -0,95 Markit iBoxx EUR Sovereigns 1-5 A 12,295 -0,73 Comparto Obb. Gar. A X 31.12 18,109 F.P.A. PensPlan Plurifonds Euro Govt Bd 3-5Yr Ucits 168,950 -0,09 Tenax Capital Ltd ______Msci Nordic Ucits 327,500 0,93 EuroStoxx 50 Ucits 32,220 0,45 MSCI Canada A 28,620 2,21 Comparto Aggressivo Cl.C 06.01 16,247 ActivITAS 31.12 15,443 Euro Govt Bd 5-7Yr Ucits 155,140 -0,17 Comparto Obb. Gar. B X 31.12 18,275 Vittoria Formula Lavoro ______Msci Pacific Ex Japan Ucits 479,360 4,64 Ftse 100 Ucits 10,770 0,00 MSCI Emerging Markets A 83,120 3,04 Comparto Aggressivo Cl.I 06.01 13,884 AequITAS 31.12 15,166 HI Global Fund HI1 30.11 485191,169 Tenax Financials F. Plc Cl.A 30.09 123,570 Euro Govt Bd 7-10Yr Ucits 208,360 -0,52 Msci Spain Ucits 180,660 1,09 FTSE Athex Large Cap Ucits 0,817 -1,15 MSCI EMU A 113,780 0,14 m Crédit Agricole Vita ______Previdenza Capitalizz. 30.12 11,304 Euro Govt Bd Ucits 121,960 -1,17 Ftse Epra Europe 38,655 -2,37 MSCI EMU Value A 38,040 0,85 Comparto Capital.Sicuro 06.01 11,000 SecurITAS m 31.12 14,559 HI Global Fund HI2 30.11 485191,169 Tenax Financials F. Plc Cl.D 30.09 90,410 Previdenza Equilibrata 30.12 14,228 Msci Uk Ucits 179,420 -0,13 Euro Stoxx Ucits 35,260 0,69 Comparto Dinamico Cl.C 06.01 14,845 Taro 31.12 20,314 SerenITAS 31.12 16,197 Ftse Epra Global 44,835 0,31 MSCI Europe & Middle East SocResp. A 82,700 0,21 Msci Usa Ucits 251,670 0,95 Euro Stoxx 50 Ucits (Inc) 33,490 0,59 Ftse Epra Usa 50,530 -0,24 MSCI Europe A 60,330 0,73 Taro Cl.A 31.12 21,118 Previdenza Garantita X 30.12 16,379 Comparto Dinamico Cl.I 06.01 13,969 SolidITAS 31.12 16,384 Msci World Energy Ucits 294,970 -1,79 Euro Stoxx Mid Ucits 52,310 1,18 FTSE Italia Mid Cap 106,610 3,50 MSCI Japan A 37,880 2,36 Comparto Garantito 06.01 11,106 Taro Cl.B 31.12 21,489 ______Msci World Ex Emu Ucits 245,730 1,32 Euro Stoxx Small Ucits 30,020 0,81 Ftse Mib 18,794 -0,13 Msci Japan Eur Hedged Ucits 18,710 0,84 PensPlan Invest SGR ______Zed Omnifund Euro Ultrashort Bond Ucits 100,430 -0,08 Comparto Moderato Cl.C 06.01 13,194 Ticino X 31.12 14,631 Msci World Ex Europe Ucits 250,050 1,30 FTSE Mib Daily D. Short 6,175 -0,64 MSCI North America SocResp. A 85,190 0,77 PensPlan Profi F.P.A. Azionaria 30.12 12,040 INDICI E CERTIFICATI Europe Property Yield Ucits 36,815 -1,23 Global Titans 50 31,645 0,65 MSCI Pacific (ex Japan) A 37,370 4,81 Comparto Moderato Cl.I 06.01 13,634 Ticino Cl.A 31.12 15,163 Msci World Financials Ucits 151,250 1,32 Eurostoxx 50-B Ucits(Acc) 96,970 0,44 Comparto A 31.12 14,724 Bilanciata 30 30.12 16,141 Hong Kong (HSI) TR D-EUR 26,035 3,91 MSCI Pacific SocResp. A 60,720 3,16 Ticino Cl.B 31.12 15,530 Msci World Ucits 235,600 1,26 Ftse 100 Ucits (Dist) 8,225 -0,27 Comparto Prudente Cl.C 06.01 12,198 AXA MPS Financial Var% Var% IBOXX Liquid Emerg. MKT Sov. Ucits 96,270 1,53 Msci Swit 20/35 Eu H Ucits A-acc 13,720 1,86 Comparto B 31.12 14,134 Bilanciata 65 30.12 14,819 Ob. Euro Gov. M/L 138,21 138,12 0,07 -0,49 Nasdaq-100 Eu Hed Daily Ucits 136,090 3,48 Ftse 100 Ucits(Acc) 120,300 -0,10 Comparto Prudente Cl.I 06.01 13,264 Trebbia 31.12 19,180 IBOXX Liquid H.Yield 30 Ex-Fin Ucits 117,240 0,33 Msci Switzerl 20/35 Ucits A-acc 15,590 1,73 Comparto C 31.12 11,438 Indice 16.01 13.01 (3) (2) Ob. Internazionale Gov. 133,69 132,91 0,58 -0,35 Nasdaq-100 Ucits 51,740 3,17 Ftse Mib Ucits (Inc) 11,525 0,22 IBOXX Treasuries 10 Y+ 129,470 1,47 Msci UK Eur Hedged Ucits 17,865 2,47 Trebbia Cl.A 31.12 19,971 Garantita X 30.12 12,732 ______Stoxx Nordic 30© Index 9489,43 9536,68 -0,50 0,62 S&P 500 Ucits 37,120 0,84 Ftse Mib Ucits(Acc) 68,010 0,12 Japan (Topix)-D 121,960 2,73 Msci USA Hedged Ucits A-acc 19,065 1,22 AXA Assicurazioni Pioneer Investment Mgmt ____ Obbligazionaria 30.12 16,554 Trebbia Cl.B 31.12 20,083 Lombarda Vita S&P Global Luxury Ucits 94,640 2,62 Global Clean Energy Ucits 4,548 3,71 Japan Daily Hed Ucits 121,880 0,77 MSCI USA UCITS A 205,110 0,94 Comparto Conservativo 09.01 12,019 Pioneer Futuro F.C.I. Index© Prov. Prov. Var% Var% ______Zurich Contribution ______Titolo(Euro Tlx) Isin RateoL. Rend.L. Rend.N S&P500 Eur Hedged Daily Ucits 58,350 1,14 Global Corp Bd Ucits 89,620 0,00 Lever Ftse Mib 6,370 -0,16 Msci Usa Value A-dis 64,610 -0,15 Comparto Dinamico 09.01 10,455 Creditras Vita Comparto Azionario 30.12 18,152 Indice 11.01 10.01 (3) (2) Global Infrastructure Ucits 22,430 0,00 Leveraged Euro Stoxx 50 22,035 1,01 MSCI World SocResp. A 73,240 1,13 Spagna 07.27 5,5% ES0000012783 Sh Gov Emts In Gr 10-15 Ucits 63,650 1,19 Comparto Equilibrato 09.01 12,118 Unicredit Comparto Bilanciato 30.12 16,878 Linea Conservativa 30.12 15,222 Az. Internazionale 157,52 156,23 0,82 0,69 Global Water Ucits 32,065 0,61 Msci Ac Asia-Pacific ex J.-D 46,185 3,86 MSCI World UCITS A 168,570 1,30 Short Eu Stoxx 50 Daily Ucits 16,800 -0,53 Italy Govt Bd Ucits 156,740 -0,81 Msci All Country World 214,450 1,20 S&P 500 A-dis 34,705 0,80 Comparto Garantito X 09.01 11,034 Linea Dinamica 13.01 14,869 Linea Dinamica 30.12 16,613 Titolo(Euronext) Isin 16/01 13/01 Rend. L. Comparto DT 2020 30.12 13,245 Mercato Monetario Europeo 113,20 113,19 0,00 -0,03 Short Msci Usa Daily Ucits 18,320 -1,21 Jpmorgan $ Em Mkt Bd Ucits 104,590 0,82 Msci Asia Apex 50-D 88,370 3,50 SBI Foreign AAA-BBB 1-5 A 11,195 -0,13 Comparto Prudente 09.01 15,082 Linea Serena 13.01 18,128 Comparto DT 2025 30.12 13,680 Linea Garantita X 30.12 15,013 Ob. Euro Gov. B/T 116,49 116,48 0,01 -0,07 Nether 4,5% 07.17 NL0006007239 102,5590 102,5500 -0,7127 Sht Govt Emts Br Inv Gr Ucits 80,900 0,77 Msci Ac Fareast Ex-Jpn Ucits 41,605 3,90 Msci Emerging Markets-D 9,030 3,56 SBI Foreign AAA-BBB 5-10 A 13,430 1,13 Il Sole 24 Ore 32 Risparmio gestito Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16

FONDI ASSICURATIVI UNIT LINKED Approfondimenti su www.ilsole24ore.com/fondi24 FONDI ASSICURATIVI INDEX LINKED

Alleanza Assicurazioni ______Aviva Life Flessibile 12.01 5,040 AXA MPS VP11 U. Europee 04.01 112,900 CNP Accumulo 03/2019 12.01 5,150 CRV Euro 2 12.01 6,459 BG 2011-2027 12.01 14,665 ISV Prosp. Protetta val.corr. 12.01 10,071 Pop Vita Value 11.01 15,406 Prodotti Data Valore Rating Alleata Azionaria P 05.01 10,816 Aviva Obiettivo Inflaz.3/2018 10.01 5,250 AXA MPS VP12 Imp Eurozona 04.01 107,170 CNP D Az. America 12.01 8,363 CRV Euro 5 12.01 6,444 BG 2011-2030 12.01 14,726 ISV Prosp. Protetta val.prot. 12.01 9,494 Prospettiva Equilibrata 11.01 10,329 CapitalPiù - Dicembre 2011 10.01 105,750 BBB- FIT Alleata Bilanciata P 05.01 12,300 Aviva Oppurtunità Az. 12.01 8,260 AXA MPS VP13 Salute 04.01 114,000 CNP D Az. Europa 12.01 5,295 CRV Euro 6 12.01 6,199 BG 2011-2031 12.01 14,642 ISV Prosp.Conservat.Reddito 12.01 10,765 Prospettiva Rendimento 11.01 10,104 Fix 05.01 6,607 Aviva Pip Azionario 12.01 4,680 AXA MPS VP14 Opp Europa 04.01 116,710 CNP D Az. Internazionale 12.01 6,176 CRV Euro 8 12.01 5,460 BG 2011-2032 12.01 14,584 ISV Prosp.Conservativa 12.01 12,398 Prospettiva Rendimento II 11.01 10,042 ______Garantita Alleanza 06-16 30.12 10,872 Aviva Pip Bilanciato 12.01 5,980 AXA MPS VP15 Resp. Soc. 04.01 104,270 CNP D Az. Pacifico 12.01 6,014 CRV Eurodue 12.01 — BG A 2018 12.01 12,582 ISV Prosp.Moderata 12.01 13,545 Prospettiva Rendimento III 11.01 10,045 Aviva Garantita Alleanza 06-21 05.01 12,220 Aviva Pip Flessibile 12.01 5,050 AXA MPS VP16 Progresso 04.01 107,510 CNP D Bond Mix 12.01 6,152 CRV Eurotre 12.01 4,883 BG A 2023 12.01 16,490 ISV Prosp.ModerataReddito 12.01 11,344 Prudente 10.01 11,794 Capitalpiù - Dicembre 2012 10.01 100,370 BBB- FIT Garantita Alleanza 06-26 05.01 12,124 Aviva Pip Obbligazionario 12.01 6,450 AXA MPS VP17 Ob.Europa 04.01 101,760 CNP D Protection 80 12.01 5,232 CRV F Az.America Stars 12.01 7,754 BG A 2028 12.01 17,057 IV Prosp. Protetta2010 v.corr. 12.01 11,076 Risp. Dinamica Plus 06.01 13,360 Garantita Alleanza 06-31 05.01 12,219 Aviva Prev. Equity Pip 12.01 6,680 AXA MPS VP18 Ba.Comunic. 04.01 104,520 CNP D Prudente 12.01 6,404 CRV F Az.Emergenti Stars 12.01 5,539 BG A 2033 12.01 16,963 IV Prosp. Protetta2010 v.prot. 12.01 9,547 Risp. Pronta Dinamica 06.01 12,050 UniDifesa Inflaz. 10/2017 09.01 99,670 (1) — Mix 05.01 7,326 Aviva UniAttiva 06/2017 12.01 5,190 AXA MPS VP19 Targ.Europa 04.01 101,280 CNP D Prudente Più 12.01 6,720 CRV F Az.Europa Stars 12.01 6,431 BG Azionario I 06.01 3,006 Lungo Termine 16.01 12,278 Risp. Pronta Prudente 06.01 11,875 Stock 05.01 5,871 Aviva UniAttiva 12/2017 12.01 5,360 AXA MPS VP20 Foc.Globale 04.01 103,240 CNP E Az. America Latina 12.01 4,000 CRV F Crescita Stars 12.01 6,005 BG Azionario II 06.01 3,404 LV Cap, Att. Base Reddito 10.01 96,406 Risp. Pronta Vivace 06.01 10,195 CapitalPiù - Luglio 2010 05.07 105,570 BBB- FIT Top 05.01 6,106 CU A Bilanciato 12.01 6,730 AXA MPS VP21 Italia Spagna 04.01 100,460 CNP E Az. Internazionale 12.01 8,599 CRV F Inflazione Stars 12.01 4,776 BG Bilanciato I 06.01 4,575 LV Cap. Att. Base 10.01 107,153 Risp. Prudente Plus 06.01 11,509 ______CU A Bilanciato Più 12.01 6,790 AXA MPS VP22 Mix Europa 04.01 103,140 CNP E Az.Em.Eu Mediterraneo 12.01 4,890 CRV F Obbl.Euro BT Stars 12.01 4,989 BG Bilanciato II 06.01 5,457 LV Cap. Att. Plus 10.01 119,667 Risp. Vivace Plus 06.01 14,895 Allianz CU A Cauto 12.01 5,670 AXA MPS VP23 Small Caps Eu 04.01 101,620 CNP E Az.Pacifico e Giappone 12.01 7,683 CRV F Obbl.Euro Stars 12.01 5,449 BG Dinamico 12.01 10,235 LV Cap. Att. Standard 10.01 115,631 Risposta Monetaria 06.01 10,479 UniDifesa Inflaz. II 10/2017 09.01 99,670 (1) — AIV Global Private 10 12.01 5,723 AXA MPS VP24 Strat. Glob. 04.01 100,010 Espansione 06.01 3,589 Scegliere Conservativo 10.01 4,726 CapitalPiù - Luglio 2011 10.01 114,880 BBB- FIT AIV Global Private 30 12.01 5,882 CU A Dinamico 12.01 6,880 CNP E Azionario America 12.01 10,921 CRV F Obbl.US Stars 12.01 6,021 LV Cap. Att. Standard Redd. 10.01 100,578 CU A Flessibile 12.01 5,150 AXA MPS VP25 Dir. Eur. 04.01 100,970 CNP E Azionario Cina 12.01 7,746 CRV F Reddito Stars 12.01 5,390 Espansione Duemila 06.01 3,444 LV Prosp. Prot.2010 Val.Corr. 10.01 108,155 Scegliere Dinamico 10.01 5,783 AIV Global Private 50 12.01 5,851 Scegliere Prudente 10.01 5,759 CU A Mix 12.01 6,680 AXA MPS VP32 Eu Ut. 04.01 94,902 CNP E Azionario Europa 12.01 7,864 CRV F Strategia Stars 12.01 5,328 GLIFE Income Bond (Acc) 12.01 10,259 LV Prosp. Prot.2010 Val.Prot. 10.01 93,186 UniDifesa Inflaz. III 10/2017 09.01 99,670 (1) — AIV Rainbow 10 12.01 5,479 AXA MPS VPB90 Eu Div. 04.01 96,520 GLIFE Income Bond (Dis) 12.01 10,190 Scegliere Vivace 10.01 5,490 AIV Rainbow 4 12.01 5,266 CU A Monetario 12.01 4,990 CNP E Azionario India 12.01 7,209 CRV Fip2 12.01 7,008 LV Prosp. Protetta Val.Corr. 10.01 101,255 CU A Prudente 12.01 6,430 AXA MPS VPB90 Eu Oil&Gas 04.01 96,820 CNP E Inflazione più 12.01 5,607 CRV Fip5 12.01 7,350 GLIFE Income Equity (Acc) 12.01 10,857 LV Prosp. Protetta Val.Prot. 10.01 95,928 Strategia Flessibile 11.01 11,138 Lombarda Vita ______AIV Rainbow 7 12.01 5,420 AXA MPS VPB90 Eu Tar. 04.01 88,478 GLIFE Income Equity (Dis) 12.01 10,278 Strategia Flessibile 2 11.01 10,856 Armonico 11.01 14,214 CU A Prudente Più 12.01 6,690 CNP E Obblig. Euro 1-3 12.01 4,986 CRV Fip6 12.01 7,572 LV Prospettiva Conservativa 10.01 124,331 AXA MPS VPB90 Eu Tar. 2 04.01 86,210 GT Bond 2023 06.01 14,262 LV Prospettiva Dinamica 10.01 155,413 Strategia Flessibile 2 S 11.01 10,926 Armonico 2007 11.01 12,701 CU A Total 12.01 5,080 CNP E Obblig. Euro Corp. 12.01 5,954 CRV Fip8 12.01 7,368 ______AXA MPS VPB90 Eu Utility 04.01 91,620 GT Bond 2028 06.01 15,285 LV Prospettiva Moderata 10.01 139,059 Valore Az.Europa 11.01 12,369 AXA MPS Financial Attivo 11.01 15,613 CU A1 12.01 6,22 CNP E Obblig. Euro Oltre 3 12.01 6,306 CRV Five 12.01 7,280 AXA MPS VPB90 Eu Utility 2 04.01 89,935 GT Bond 2033 06.01 15,770 Medio Termine 16.01 10,953 Valore Az.Usa 11.01 21,132 LV Eurostoxx 50 4+4 13.01 103,346 (1) — Attivo 2007 11.01 11,623 CU A2 12.01 5,790 CNP E Obbligazionario Misto 12.01 5,849 CRV Four 12.01 8,070 AXA MPS VPB90 Sust. 04.01 94,900 GT Bond 2038 06.01 16,112 Multiasset Flex 10 16.01 9,444 Valore Dinamico 11.01 10,708 AZ Azionario 11.01 19,69 CU A3 12.01 7,60 CNP E Obbligazionario US 12.01 6,764 CRV G2 12.01 5,534 Az. Internazionale 13.01 18,506 LVA Az. Previdenza P 12.01 6,818 Multiasset Flex 5 16.01 10,016 Valore Moderato 11.01 10,605 AZ Best in Class 11.01 9,426 CU A4 12.01 8,36 CNP E Strategia 20 12.01 5,105 CRV G5 12.01 7,058 CU A6 12.01 9,52 Azionario Top Ten 13.01 18,584 CNP E Strategia 30 12.01 5,140 CRV G6 12.01 7,007 LVA Din Previdenza P 12.01 10,229 Mutiasset Flex 15 16.01 9,419 Valore Prudente 11.01 10,065 TB Growth 100 SwissPer2018 10.01 125,347 (1) — AZ Best in Class A 11.01 9,666 Balanced 2.0 13.01 10,979 LVA Din. Azionario 12.01 4,765 Obbligaz. Blue 10.01 145,560 Velvet - Blue 10.01 11,730 LV Eurostoxx 50 4+4 II 13.01 103,325 (1) — AZ Flex I01 11.01 10,932 CU Credit Alfa II 12.01 8,500 CNP E Strategia 40 12.01 5,567 CRV G8 12.01 6,256 CU Credit Beta IV 12.01 9,080 Balanced Plus A 13.01 16,443 CNP E Strategia 50 12.01 5,808 CRV Income 360 12.01 5,592 LVA In Azione 12.01 4,731 Obbligaz. Plus 10.01 251,037 Velvet - Green 10.01 11,430 AZ Obbligazionario 11.01 11,713 Balanced Plus B 13.01 15,980 LVA Ob. Obbligazion. 12.01 3,738 Velvet - Red 10.01 11,250 CU Credit Delta VIII 12.01 9,920 CNP E Strategia 70 12.01 6,147 CRV Large 12.01 3,772 Obbligazionario 10.01 225,597 TB Growth 101 KoreaJap2018 10.01 122,499 (1) — AZ Orizzonte 10 11.01 10,034 China Equity 13.01 11,952 Premium Portfolio Model 12.01 10,839 Obbligazionario Flex 16.01 9,509 ______AZ Orizzonte 10 cl.A 11.01 10,102 CU Credit Gamma VI 12.01 10,030 CNP Equity&Credit Stars 12.01 5,430 CRV Medium 12.01 6,050 Poste Vita CU Credit Garanzia 12.01 7,070 Commodiities B 13.01 9,597 CNP F Az. America Stars 12.01 7,878 CRV Ob.Inflazione 03/2018 10.01 5,238 Stg Model Portfolio 12.01 11,384 ProtezAttiva 2010 val. corr. 12.01 11,089 PV Dinamico 12.01 135,400 LV Eurostoxx 50 4+4 III 13.01 109,070 (1) — AZ Orizzonte 10 cl.B 11.01 10,186 Commodities 13.01 13,135 Sviluppo 06.01 4,756 ProtezAttiva 2010 val. prot. 12.01 9,640 PV Equilibrato 12.01 126,840 AZ Orizzonte 10 cl.C 11.01 10,304 CU Credit Omega X 12.01 9,810 CNP F Az. Emergenti Stars 12.01 5,473 CRV One 12.01 7,298 CU CRT B1 12.01 6,280 Defensive 2.0 13.01 10,689 CNP F Az. Europa Stars 12.01 6,456 CRV Previdenza Equity 10.01 6,643 Sviluppo Duemila 06.01 4,364 ProtezAttiva set05 val.corr 12.01 9,992 PV Moderato 12.01 119,170 TB Growth 102 ScandPer2018 10.01 131,852 (1) — AZ Orizzonte 20 11.01 11,221 Defensive A 13.01 14,565 CU CRT B3 12.01 6,960 CNP F Crescita Stars 12.01 5,956 CRV Sicurezza 12.01 6,384 Tirreno Unit Equilibrio 06.01 7,265 ProtezAttiva set05 val.prot 12.01 9,598 PV Soluzione Flessibile 12.01 104,100 LV Inflation 13.01 102,522 (1) — AZ Orizzonte 20 cl.A 11.01 11,561 Defensive B 13.01 14,298 Tirreno Unit Protezione 06.01 5,662 ProtezAttiva val.corrente 12.01 12,427 PV Strategia Diver. 12.01 97,120 AZ Orizzonte 20 cl.B 11.01 11,639 CU CRT B4 12.01 7,140 CNP F Inflazione Stars 12.01 4,763 CRV Small 12.01 — CU CRT B6 12.01 6,870 DPI - Large Caps 2019 04.01 118,910 CNP F Obbl. Euro BT Stars 12.01 4,951 CRV Sviluppo 12.01 7,734 Tirreno Unit Sviluppo 06.01 6,970 ProtezAttiva val.protetto 12.01 11,685 PV Trend 12.01 125,520 AZ Orizzonte 20 cl.C 11.01 11,786 DPI Asia 2018 04.01 114,050 Valore 06.01 6,497 SPV P.Protetta 2010 val.corr. 12.01 11,130 Radar 12.01 107,870 AZ Orizzonte Azionario 11.01 13,622 CU CRT D1 12.01 6,400 CNP F Obbl. Euro Stars 12.01 5,479 CRV Three 12.01 8,157 TB Growth 94 GlbMkt2017 10.01 116,460 (1) — CU CRT D10 12.01 6,600 DPI Emerging Mkts 2018 04.01 111,900 CNP F Obbl. US Stars 12.01 6,018 CRV Two 12.01 7,967 Groupama Assicurazioni ______SPV P.Protetta 2010 val.prot. 12.01 9,576 ______AZ Orizzonte Azionario cl.A 11.01 13,947 DPI Health Care 2019 04.01 130,400 Synthesis Mix 10 12.01 10,134 Poste Vita AZ Orizzonte Azionario cl.B 11.01 13,960 CU CRT D2 12.01 5,610 CNP F Reddito Stars 12.01 5,405 CRV Uniattiva(scad. 06/2017) 12.01 5,177 Groupama Bilanciato I 12.01 75,880 CU CRT D3 12.01 6,810 DPI Real Asset 2018 04.01 111,870 CNP F Strategia Stars 12.01 5,328 CRV Uniattiva(scad. 12/2017) 12.01 5,357 Groupama Bilanciato N 12.01 14,510 Synthesis Mix 20 12.01 9,790 AZ Orizzonte Azionario cl.C 11.01 14,278 DPI U.S. High Div. 2019 04.01 124,680 Synthesis Mix 30 12.01 9,801 TB Growth 95 EurDIdx2017 10.01 102,051 (1) — AZ Orizzonte Azionario cl.D 11.01 14,532 CU CRT D4 12.01 6,680 CNP Life Income 360 12.01 5,534 Exclusive Beta 12.01 2046,870 Groupama Dinamico I 12.01 75,690 CU CRT D5 12.01 6,400 Dynamic 2.0 13.01 11,171 CNP Obiettivo Inflaz.03/2018 10.01 5,209 Exclusive Cisles 12.01 1025,400 Groupama Dinamico N 12.01 12,430 Synthesis Multiasset 15 12.01 10,049 AZ Orizzonte Bilanciato 11.01 12,692 Dynamic A 13.01 17,711 Synthesis Multiasset 30 12.01 10,103 6avanti 11.01 108,200 (1) — AZ Orizzonte Bilanciato cl.A 11.01 12,869 CU CRT D6 12.01 10,590 CNP Opportunità Az. 12.01 8,555 Exclusive F40 12.01 1025,248 Groupama Prudente I 12.01 76,870 Dynamic B 13.01 18,036 CNP Patrimonio Stars 12.01 5,057 Synthesis Multiasset Flex 12.01 9,694 AZ Orizzonte Bilanciato cl.B 11.01 12,836 CU CRT D7 12.01 6,390 Exclusive Fusine 12.01 2020,126 Groupama Prudente N 12.01 19,300 Bilanciata Aggressiva 09.01 8,527 Em. Mkt Debt 13.01 11,188 CNP Previdenza Equity 10.01 6,766 Synthesis Protetto 12.01 10,069 TB Growth 96 DblPerf2017 10.01 99,994 (1) — AZ Orizzonte Bilanciato cl.C 11.01 13,112 CU CRT D8 12.01 6,140 Exclusive Futuro 12.01 1248,517 ValorePiù Azionario Cl.A 10.01 14,509 Bilanciata Attiva 09.01 10,904 Emerging Markets Eq. A 13.01 27,240 CNP Uniattiva (scad.06/2017) 12.01 5,183 Synthesis Protetto Val.Prot. 12.01 8,083 AZ Orizzonte Bilanciato cl.D 11.01 13,381 CU CRT D9 12.01 6,660 Exclusive Giuliano 12.01 1188,606 ValorePiù Azionario Cl.B 10.01 15,789 Dinamica Protetta 09.01 16,811 6sereno 11.01 114,470 (1) — Emerging Markets Eq. B 13.01 17,344 CNP Uniattiva- scad 12/2017 12.01 5,349 Total Return 11.01 9,123 AZ Orizzonte Flessibile 11.01 11,884 CU CRT Euro 10 12.01 5,510 Exclusive Granata 12.01 1240,511 ValorePiù Azionario Prev. 10.01 9,899 Fondo Reale Consolida 09.01 9,980 Euro Credit 13.01 10,199 Green G.E. 10.01 10,213 Unit Linea 1 11.01 14,887 AZ Orizzonte Flessibile cl.A 11.01 12,115 CU CRT Euro 2 12.01 6,230 Exclusive Michele 12.01 1226,921 ValorePiù Bilanciato Cl.A 10.01 15,853 Impresa Emergente 09.01 12,874 Euro Govern.Bonds A 13.01 12,903 L. Dinamica 12.01 7,280 Unit Linea 2 11.01 15,325 TB Growth 97 DblCEur2017 10.01 101,050 (1) — AZ Orizzonte Flessibile cl.B 11.01 11,589 CU CRT Euro 5 12.01 6,290 Exclusive Risparmio Attivo 12.01 1014,133 ValorePìù Bilanciato Cl.B 10.01 13,746 Impresa Italia 09.01 7,983 Euro Govern.Bonds B 13.01 12,788 L. Dinamica Plus 12.01 5,423 Unit Linea 3 11.01 14,616 AZ Orizzonte Flessibile cl.C 11.01 11,769 CU CRT Euro 6 12.01 5,880 Exclusive Romano 12.01 1792,244 ValorePiù Quota Medium 10.01 10,096 Impresa Mondo 09.01 10,154 6speciale 11.01 108,080 (1) — European Equity A 13.01 21,863 L. Protetta 01 Gennaio 12.01 5,407 Unit Linea 4 11.01 10,182 AZ Orizzonte Flessibile cl.D 11.01 11,852 CU CRT Euro 8 12.01 5,220 Darta Saving Life A. ______ValorePiù Quota Small 10.01 13,746 Linea Controllata 09.01 9,670 European Equity B 13.01 20,942 L. Protetta 02 Febbraio 12.01 5,454 AZ Orizzonte Monetario 11.01 9,762 CU CRT Fip 2 12.01 6,270 Advam Alarico Re 12.01 7,437 ING Life Luxembourg ______Intesa Sanpaolo Vita L.Fideuram Linea Crescita Dinamica 09.01 10,922 TB Growth 98 Australia 2017 10.01 104,754 (1) — Global Bond 13.01 9,864 L. Protetta 03 Marzo 12.01 5,492 AZ Orizzonte Monetario cl.A 11.01 9,812 CU CRT Fip 5 12.01 7,010 AGI Capital Plus 12.01 9,943 ING ClearFuture Euro Sh.T 13.01 97,510 EV Strategia 15 P 16.01 12,084 Linea Dinamica Protetta 2 09.01 16,46 Global Real Estate 13.01 24,366 L. Protetta 04 Aprile 12.01 5,468 Alba 11.01 101,500 (1) — AZ Orizzonte Monetario cl.B 11.01 9,850 CU CRT Fip 6 12.01 7,210 AGI Fund Strat 12.01 10,355 ING Global Bonds 13.01 173,580 EV Strategia 30 P 16.01 11,895 Linea Equilibrio P 10.01 11,485 Global Real Estate B 13.01 11,938 L. Protetta 05 Maggio 12.01 5,435 AZ Orizzonte Monetario cl.C 11.01 10,003 CU CRT Fip 8 12.01 7,440 AGI Strategy Plus 12.01 10,104 ING Pioneer Corp. Bonds 13.01 140,690 EV Strategia 40 P 16.01 11,440 Linea Futuro P 10.01 9,621 CU CRT G2 12.01 7,160 Liquidity 2.0 13.01 9,771 L. Protetta 06 Giugno 12.01 5,328 EV Strategia 55 P 16.01 11,541 TB Growth 99 P.America2018 10.01 105,997 (1) — AZ Orizzonte Obblig.B.T. 11.01 9,837 Liquidity A 13.01 9,708 Agora Dynamic 12.01 9,316 ING Pioneer Eur. Equities 13.01 131,070 Linea Garantita 09.01 9,873 CU CRT G5 12.01 7,240 L. Protetta 07 Luglio 12.01 5,401 Alkimis Capital 12.01 9,615 ING Pioneer Euro Bonds 13.01 139,300 EV Strategia 70 P 16.01 11,142 Linea Mercato Globale 09.01 13,720 AZ Orizzonte Obblig.B.T. cl.A 11.01 10,072 Liquidity B 13.01 9,462 L. Protetta 08 Agosto 12.01 5,268 Arco 11.01 116,720 (1) — AZ Rendimento Italia 2018 11.01 12,446 CU CRT G6 12.01 6,930 Allianz Liquid Alternative 12.01 9,941 ING Pioneer Glb Equities 13.01 177,610 Intesa Sanpaolo Vita L.Noricum _ Linea Prudente P 10.01 16,115 CU CRT G8 12.01 6,140 Obbligazionario Top Ten 13.01 15,187 L. Protetta 09 Settembre 12.01 5,246 AZ Rendimento Italia 2020 11.01 13,713 Pacific Equity A 13.01 19,689 AllianzGl Special Capital Plus 12.01 11,341 ING Pioneer Jap. Equities 13.01 143,050 Azionario Internazionale 11.01 13,404 Obbligazionaria 09.01 14,250 CU D Az. America 12.01 7,010 L. Protetta 10 Ottobre 12.01 5,476 Ch F Flex Bond 12.01 9,823 ING Pioneer US Equities 13.01 240,900 Bilanciato Euro 11.01 14,016 RealMida 2 30.12 16,510 AZ Rendimento Italia 2030 11.01 18,090 Pacific Equity B 13.01 18,683 L. Protetta 11 Novembre 12.01 5,590 AZ Selezione Reddito 11.01 10,187 CU D Az. Europa 12.01 5,490 Ch F Megatrend 12.01 12,845 Conservativo 11.01 14,056 Trasformazioni 09.01 9,997 Primula 11.01 110,840 (1) — CU D Az. Internazionale 12.01 5,730 PC02 Europe & South Eur. 04.01 10,338 L. Protetta 12 Dicembre 12.01 5,525 AZ Squadra Vincen.M.Stanley 11.01 12,990 PC03 Italian Eq. 04.01 10,350 Ch OT Equity 12.01 12,668 Dinamico 11.01 11,537 Sara Vita ______CU D Obbligaz. Internaz. 12.01 6,030 Profilo Attivo 10.01 7,297 Ch OT New Talent 12.01 11,772 Equilibrato 11.01 12,925 Azionario Megatrend 11.01 9,967 AZ Squadra Vincente AGI 11.01 11,887 PC04 Dyn. Europe 04.01 10,323 Profilo Bilanciato 10.01 9,904 AZ Squadra Vincente BlackR. 11.01 12,191 CU D Prudente 12.01 6,310 Ch OT USD 12.01 11,004 Obbligazionario Euro 11.01 14,284 Azionario Mondiale 11.01 11,090 CU D Prudente Più 12.01 6,610 PC05 Alto Div. Glob. 04.01 10,030 Prog. Opportunity 10.01 12,182 AZ Squadra Vincente Pictet 11.01 11,602 Protetto AXA 80 Sett. Europei 13.01 10,000 Ch Q Gold 12.01 9,648 Specializzato 11.01 11,275 Multistrategy Az.Intern.G.A. 11.01 11,548 Prisma 11.01 119,900 (1) — CU Diamante 12.01 6,230 Progetto Azionario 10.01 15,134 Ch Q-Selection 12.01 11,097 Valore Aggiunto 11.01 151,478 Multistrategy Az.Internaz. 11.01 11,317 AZ Squadra Vincente Pimco 11.01 10,563 Secure 2.0 13.01 10,325 Progetto Medium 10.01 12,722 AZ Sviluppo 11.01 11,695 CU Equity Growth 12.01 6,440 Ch Q-Stone 12.01 11,700 Multistrategy Obbl.Europeo 11.01 10,124 CU Giada 12.01 7,050 Secure A 13.01 15,540 Progetto Obbligazion. 10.01 13,898 Alpha Mix7-Classe Deluxe 11.01 9,031 Intesa Sanpaolo Vita L.Sanpaolo AZ Sviluppo cl.A 11.01 12,256 Secure B 13.01 12,304 Ch Tg Ret Bond 12.01 11,306 Global Equity 16.01 17,975 Multistrategy Obbl.Globale 11.01 10,141 CU Mixed Growth 12.01 6,190 Progetto Smart 10.01 11,851 Alpha Mix7-Classe Exclusive 11.01 9,244 Quarzo 11.01 102,830 (1) — AZ Sviluppo cl.B 11.01 12,491 Secure Plus 13.01 10,082 Challenge Formula SRI 12.01 12,127 Alpha Mix7-Superior 11.01 8,823 Global Equity Plus 16.01 15,261 Multistrategy PIP Az. Int. P 10.01 16,721 CU Moderate Growth 12.01 5,640 Progetto Sprint 10.01 11,329 China CSOP HY Bond 12.01 8,384 Multistrategy PIP Obbl. Eur. P 10.01 12,834 Az. Specializzato 11.01 14,834 Usa Equity A 13.01 12,775 Red I.E. 10.01 11,791 Az. America 11.01 1,220 Global Equity Previ P 16.01 14,049 AZB Monetario 11.01 9,702 CU New Rubino 12.01 6,520 Darta Ch Team Invesco 12.01 11,682 Obbligazionario Glob. G.A. 11.01 9,440 CU New Smeraldo 12.01 6,500 Usa Equity B 13.01 27,968 Risparmio Attivo 10.01 6,386 Az. America MM 11.01 1,321 AZB Rendimento Italia 2018 11.01 12,227 World Bonds Opportunities 13.01 15,994 Darta Challenge OpenTeam 12.01 12,396 Az. America SPIF 11.01 1,200 Obbligazionario High Yield 11.01 9,064 CU New Zaffiro 12.01 5,880 Risparmio Bilanciato 10.01 8,316 Darta Challenge Tesoreria 12.01 9,806 ______Idea 10/2011 06.01 107,647 (1) — Terra 11.01 101,450 (1) — AZB Rendimento Italia 2020 11.01 13,372 AXA MPS Vita ______Risparmio Obbligaz. 10.01 11,580 Az. Econ. Em. MM 11.01 2,327 SJP International AZB Rendimento Italia 2030 11.01 17,297 CU Rubino 12.01 17,130 Darta ChallengeFormula100 12.01 8,563 CU Smeraldo 12.01 19,810 Arianna 2003 11.01 145,563 Yellow E.B. 10.01 14,238 Az. Econ. Em. SPIF 11.01 1,953 SJPI/Global Eq 16.01 76,334 Azion. Globale 11.01 12,066 Darta ChallengeFormula15 12.01 11,132 SJPI/Intl Corp Bond 16.01 1,755 CU Vita Balanced 12.01 7,140 Attivo Europa 11.01 14,740 ______Az. Euro 11.01 1,043 Azionario 11.01 18,604 Credemvita Darta ChallengeFormula30 12.01 11,070 SJPI/Money Mkt Eur 16.01 6,295 Titanium 11.01 104,570 (1) — CU Vita Cronos 1 12.01 7,830 Base 75 11.01 11,900 Crescendo+Base 09.01 12,720 Az. Europa MM 11.01 1,483 Idea 12/2011 06.01 114,527 (1) — AZS Obbligaz.Protetto 12.01 6,419 Base 8 11.01 15,883 Darta ChallengeFormula70 12.01 10,330 Az. Europa SPIF 11.01 1,023 SJPI/Money Mkt USD 16.01 13,127 Bilan. Globale 11.01 15,047 CU Vita Cronos 2 12.01 7,440 Crescita 09.01 12,495 Darta ChallengeTeam GAM 12.01 12,211 Azionaria Indici 09.01 12,995 CU Vita Cronos 3 12.01 7,610 Base 85 11.01 125,452 Global View 2 09.01 10,012 Az. Flessibile 11.01 10,502 Conservativa 09.01 11,355 Bilanciato Euro 11.01 14,379 Base Progressiva 11.01 12,820 Darta Obiettivo Crescita 12.01 9,868 Az. Flessibile 7 anni 11.01 10,623 Dinamico 11.01 18,739 CU Vita EB Dollar Bond 12.01 7,880 Global View 3 09.01 10,541 Darta PIMCO Inc. Bond 12.01 10,219 Dinamica Protetta 09.01 16,713 Top5 11.01 109,770 (1) — CU Vita EB Dutch Equity 12.01 4,740 Conservativo 11.01 15,096 Global View 4 09.01 11,100 Az. Giappone 11.01 0,718 Dinamica Protetta 2 09.01 16,23 ______Equilibrato 11.01 18,822 Coupon 8% 11.01 13,218 Darta PIMCO Inc. Eq. Focus 12.01 10,605 Az. Internazionale 11.01 1,040 CBA Vita Euromoneta 11.01 12,136 CU Vita EB Emu Bond 12.01 9,200 Global View 5 09.01 12,429 Darta PIMCO Inc. Plus 12.01 11,199 FP Azionaria Indici 09.01 10,229 CU Vita EB European Eq. 12.01 5,960 Dinamico 11.01 10,500 Global View Convertible Bond 09.01 10,017 Az. Italia 11.01 0,980 Investire Emergenti 10.01 13,694 Exclusive 25 12.01 1351,750 Double Engine Aggressivo 13.01 12,440 Darta Target Diamond 12.01 7,404 Az. Italia MM 11.01 1,033 Exclusive 50 12.01 1272,057 CU Vita EB I. T. Fund 12.01 2,940 Global View Dream Team 09.01 10,075 Darta Target Emerald 12.01 6,174 Investire Italia 10.01 8,714 Top5 Edizione II 11.01 112,210 (1) — CU Vita EB Japanese Eq. 12.01 4,110 Double Engine Aggressivo B 13.01 18,420 Az. Italia SPIF 11.01 0,805 Investire Mondo 10.01 9,856 Alfa 2000 12.01 7,810 Formula Attiva 11.01 6,252 Double Engine Difensivo 13.01 13,053 Global View Europe Equity 09.01 10,229 Darta Target Gold 12.01 7,078 CBA Evoluzione Ago. 2017 II 11.01 110,516 (1) — CU Vita EB NorthAm. Eq. 12.01 6,300 Global View Flex Emerging 09.01 10,583 Az. Pacifico MM 11.01 1,234 Italiana Linea Equilibrio P 10.01 11,332 Aurora Dinamico 11.01 13,180 Formula Attiva Cl.A 11.01 11,353 Double Engine Difensivo B 13.01 14,564 Darta Target Platinum 12.01 6,982 Az. Pacifico SPIF 11.01 1,000 CU Vita Eurofinancial Eq. 12.01 5,520 Global View Global Bond 09.01 10,088 Italiana Linea Futuro P 10.01 9,641 Aurora Equilibrato 11.01 13,887 Formula Equilibrata 11.01 6,165 Double Engine Equilibrato 13.01 13,112 Darta Target Silver 12.01 6,524 Az. Settoriale MM 11.01 1,415 Formula Equilibrata Cl.A 11.01 10,990 CU Vita Europe Click 10.01 31,170 Global View Global Equity 09.01 10,851 Darta Target Stone 12.01 7,051 Italiana Linea Prudente P 10.01 15,654 Aurora Prudente 11.01 13,365 Trio 05/07 11.01 124,030 BBB+ FIT CU Vita European Eq. 12.01 8,420 Double Engine Equilibrato B 13.01 15,892 Az. Settoriale SPIF 11.01 1,140 Italiana Unit 80+ 09.01 9,931 Beta 2000 12.01 6,530 CBA Evoluzione Agosto 2017 11.01 117,286 (1) — Formula Moderata 11.01 5,875 Equilibrato 11.01 13,059 Global View Liquidity 09.01 9,980 Darta Target Titanium 12.01 5,985 Base Target 04/2022 11.01 9,622 CU Vita Global Bond 12.01 6,330 Risparmio 09.01 10,305 Darta Team Blackrock 12.01 13,555 L. Bilanciata Aggressiva 09.01 12,375 Comp.1 Obbl Misto Euro 11.01 13,196 Glob. Assic. GPA 14 12.01 2,584 Flessibile 11.01 9,643 Base Target 04/2022 val. prot. 11.01 8,013 Comp.2 CL.A 11.01 14,834 Glob. Assic. GPA 15 12.01 5,398 CU Vita Global Equity 12.01 7,380 Sicurezza 09.01 14,519 Darta Team Carmignac 12.01 12,593 L. Bilanciata Vivace 09.01 11,999 CU Vita Japan Click 10.01 28,840 Global Income 11.01 10,071 Base Target High Divid. 11.01 9,900 L. Garantita 09.01 9,652 Comp.2 CL.B 11.01 14,775 Glob. Assic. GPA 7 12.01 5,427 Opera 13 11.01 13,644 Soluzione 97 09.01 10,718 Darta Team JPMorgan AM 12.01 13,843 Base Target High Divid. val. prot. 11.01 8,003 CU Vita Liquidity Fund 12.01 5,340 ______Darta Team Morgan Stanley 12.01 15,995 L. Obbligazionaria 09.01 12,869 Comp.3 CL.A 11.01 14,589 CBA Evoluzione Agosto 2018 11.01 114,659 (1) — Glob. Assic. GPA 8 12.01 5,451 Previdenza Aggessivo 30.12 16,584 Crédit Agricole Vita Cap. Attivo Base 2 11.01 10,346 Comp.3 CL.B 11.01 14,449 Glob. Assic. GPA 9 12.01 6,218 CU Vita Mosso 10.01 7,240 CA Vita Top Selection 13.01 10,270 Darta Team Pictet 12.01 13,384 L. Stabile 09.01 10,028 CU Vita Prestige Equity 12.01 8,680 Previdenza Equilibrato 30.12 14,705 Cap. Attivo Plus 2 11.01 11,170 L. Trasformazioni 09.01 9,998 Comp.3 CL.C 11.01 14,521 Glob. Assic. GPA B Glob. 12.01 4,936 Progr. Europa 11.01 10,556 Do 11.01 10,650 Darta Team Pimco 12.01 12,643 Cap. Attivo Standard 2 11.01 10,840 CU Vita Protected 70 12.01 5,590 Darta Team Schroders 12.01 13,037 Itas Vita ______CS Private Life 4 int.bil. 06.01 10,294 Glob. Assic. GPA b10 12.01 5,812 Quadrifoglio 7+7 11.01 15,572 Duemme Flex1 13.01 10,310 Dinamico 11.01 1,510 Fonsai Azionario Globale 12.01 14,608 ______Glob. Assic. GPA b30 12.01 5,806 CU Vita Protected 80 12.01 5,710 Duemme Flex2 13.01 10,280 Darta Team Templeton 12.01 12,964 Formula Bilanciata 10.01 10,046 Crédit Agricole Vita CU Vita Protected 90 12.01 5,820 Sereno Europa 11.01 15,312 Dinamico MM 11.01 1,506 FonsaiLink Azionario Cl.A 12.01 6,660 Glob. Assic. GPA b50 12.01 6,014 Suite II 11.01 19,394 Duemme Flex3 13.01 10,000 Darta Total Return100 09.01 5,811 Dinamico SPIF 11.01 1,238 Previ Bilanciato 10.01 13,701 CU Vita Technology Eq. 12.01 3,600 Darta Total Return50 09.01 5,624 Previ Dinamico 10.01 16,541 FonsaiLink Bilanciato Cl.A 12.01 7,396 Glob. Assic. GPA b70 12.01 6,015 Target 48 11.01 12,579 Duemme Flex4 13.01 10,000 EL Base 24 11.01 14,237 FonsaiLink Monetario 12.01 6,071 Glob. Assic. GPA b90 12.01 5,063 CU Vita Usa Click 10.01 30,050 Fa 2009 11.01 8,980 OT Alpha 12.01 9,867 La Mondiale Europartner ______CU Zaffiro 12.01 15,200 Trend Globale 11.01 12,641 EL Base 24 val.prot. 11.01 12,433 FonsaiLink Obbligaz. 12.01 7,149 Az. Più Gar. (em.64) 1.8.17 09.01 102,720 (1) — Glob. Assic. GPA Gz 12.01 4,943 VOLCAP 3% 11.01 9,985 Flex EZ 11.01 12,580 OT Em Mkts 12.01 10,367 EL Base Più Bonus val.prot. 11.01 10,556 Adb Dyn.Asset Allocation 06.01 1294,500 Equity Growth Plus 10.01 5,750 Pimco Credit Navigator 12.01 10,230 InvestiConObiettivo 11.01 13,132 Glob. Assic. GPA S Em. 12.01 10,351 VOLCAP 5% 11.01 9,990 Flex FT 11.01 13,520 EL Base Più val.prot. 11.01 10,005 Alba Prof. Balanced 13.01 9,043 Milass Azionario Globale 12.01 14,636 Glob. Assic. GPA S Glob. 12.01 5,843 F. Az. America Stars 12.01 7,840 Flex JP 11.01 14,230 Pimco Special Strat. Income 12.01 11,253 Alba Prof. Dynamic 13.01 7,818 F. Az. Emergenti Stars 12.01 5,550 VOLCAP 8% 11.01 10,000 EL Base Piu' 11.01 12,252 Omega 2000 12.01 8,470 LA BilanciatoPiù 11.01 16,234 Flex PT 11.01 12,920 Selezione Reddito 12.01 10,411 EL Base Piu' Bonus 11.01 12,046 Alba Prof. Prudent 13.01 10,834 F. Az. Europa Stars 12.01 6,390 T Ret Bond US HY 12.01 9,795 Previlink Azionario Cl.A 12.01 5,675 Az. Più Gar.(em.65) 1.2.17 09.01 101,510 (1) — Investi4,20 11.01 103,753 (1) — LA Capitale Prudente 11.01 14,616 Flex SC 11.01 12,410 EL Capitale Attivo Base 11.01 10,763 Asfalia Custodia-Crescita 06.01 1062,500 Previlink Bilanciato Cl.A 12.01 6,638 LA GarantitoPiù 11.01 13,576 F. Crescita Stars 12.01 6,040 Global Selection 13.01 10,160 Team Allianz Gl. Investors 12.01 13,243 Bgb Flex Alpha 06.01 1050,450 F. Obbl. Euro BT Stars 12.01 4,970 EL Capitale Attivo Plus 11.01 12,160 Previlink Monetario 12.01 6,136 LA InternazionalePiù 11.01 15,898 La 2007 11.01 10,150 Team Kairos 12.01 11,793 EL Capitale Attivo Standard 11.01 11,634 Bgb Multistrategy 06.01 964,710 Previlink Obbligaz. 12.01 6,572 F. Obbl. Euro Stars 12.01 5,440 Team M&G 12.01 10,731 LA ProtettoPiù 11.01 16,222 MI 2009 11.01 12,600 EL Prosp. Az. Italia 11.01 8,492 Bgb My Fund 06.01 1237,950 Quota 12.01 21,900 Az. Più Gar.(em.66) 1.2.18 09.01 99,570 (1) — Investi4,35 11.01 104,044 (1) — LA Vita Avanzato 11.01 10,946 F. Obbl. US Stars 12.01 6,070 PIP Progetto Previdenza 2025 11.01 11,190 Team Pioneer 12.01 11,102 ELF Absolute Ret. Bond C 06.01 1116,870 F. Reddito Stars 12.01 5,390 EL Prosp. Conservativa 11.01 12,253 Target Aurora 11.01 10,547 LA Vita Bilanciato 11.01 12,519 PIP Progetto Previdenza 2030 11.01 11,850 TR Bond EM 12.01 10,263 EL Prosp. Dinamica 11.01 14,768 Marigian Fund 17.04 730,980 Uninvest ArcoSereno 11.01 148,454 LA Vita Cash 11.01 11,929 F. Strategia Stars 12.01 5,340 Alternative 16.01 5,043 PIP Progetto Previdenza 2035 11.01 11,900 X Agi Eur Eq.Select 12.01 12,316 Neul Az. Europa 13.01 4,970 F.I.I. 102 06.01 9,260 Artico 1 16.01 5,023 EL Prosp. Moderata 11.01 13,462 Uninvest Equilibrio 11.01 18,657 LA Vita Convertibile 11.01 7,937 PIP Progetto Previdenza 2040 11.01 12,040 X Agi Inc&Gr. 12.01 10,683 EL Prosp. Ob. High Yield 11.01 20,841 Neul Az. Giappone 13.01 3,112 Uninvest Flessibile 11.01 10,084 Az. Più Gar.(em.67) 1.2.18 09.01 100,870 (1) — UGF Valore 11.01 113,734 (1) — LA Vita Focus 11.01 11,637 F.I.I. 109 06.01 7,200 Artico 2 16.01 5,057 PIP Progetto Previdenza 2045 11.01 12,030 X Agi Strat 50 12.01 12,235 Neul Az. Globale 13.01 3,885 F.I.I. 110 06.01 6,180 Artico 3 16.01 4,998 EL Prosp. Obblig. Corpor. 11.01 13,004 Uninvest Risparmio 11.01 17,030 LA Vita Integro 11.01 13,377 Progetto Domani 2015 11.01 10,060 X Bgf Eur Eq.Inc. 12.01 11,433 EL Prosp. Prot. Val. Prot. 11.01 9,458 Neul Az. Tattico-Eur. 13.01 4,136 Unit Balanced 11.01 14,904 LA Vita Ponderato 11.01 11,304 F.I.I. 111 06.01 6,940 Atlantico 1 16.01 5,163 Protezione 90 Dicembre 2022 11.01 10,710 X Bgf Fix Inc. Gl.Opp. 12.01 9,997 Neul Az.Nord-America 13.01 4,451 F.I.I. 115 06.01 9,000 Atlantico 2 16.01 5,281 EL Prosp. Protetta 11.01 10,036 Unit Share 11.01 15,810 LA Vita Prudente 11.01 10,628 Protezione 90 Giugno 2022 11.01 10,460 X Bgf Glob.All. 12.01 9,970 EL Prosp. Prot.V.Prot.2010 11.01 9,562 Neul Azionario UK Growth 13.01 5,038 Winvest Bilanciata 06.01 15,992 Creditras Vita ______LA Vita Scudo 11.01 12,336 F.I.I. 116 06.01 9,010 Atlantico 3 16.01 5,032 Protezione 90 Marzo 2022 11.01 9,630 X Carm Gl.Eq. 12.01 11,298 Neul Obblig. Europa 13.01 9,495 F.I.I. 117 06.01 8,990 AZ STYLE Blue I 16.01 5,850 EL Prosp. Protetto 2010 11.01 11,117 Winvest Dinamica 06.01 15,861 Linea Equilibrio 12.01 6,572 Protezione 90 Settembre 2022 11.01 10,170 X Carm. Flex Bal. 12.01 11,051 Equilibrato 11.01 1,624 Neul Obblig. Globale 13.01 7,027 Winvest Prudente 06.01 15,001 Linea Risparmio 12.01 6,582 F.I.I. 138 06.01 8,040 AZ STYLE Blue II 16.01 6,094 Protezione Agosto 2019 11.01 12,940 X Carm. Stab. 12.01 9,804 Neul Prof. Bilanciato 13.01 6,228 F.I.I. 148 06.01 7,120 AZ STYLE Blue III 16.01 6,302 Equilibrato MM 11.01 1,492 Linea Sviluppo 12.01 5,424 Protezione Agosto 2021 11.01 10,350 X Inv. Eur Corp. Bond 12.01 10,414 Equilibrato SPIF 11.01 1,362 Neul Prof. Dinamico 13.01 4,931 UniDifesa Inflaz. 10/2017 09.01 99,670 (1) — Monetario 11.01 12,645 F.I.I. 161 06.01 8,590 AZ STYLE Green I 16.01 5,011 Protezione Aprile 2020 11.01 11,760 X Inv. Ibra 12.01 10,788 Neul Prof. Prudente 13.01 6,028 F.I.I. 162 06.01 7,730 AZ STYLE Green II 16.01 4,999 Excludive Base 11.01 10,213 Obblig. Euro 11.01 15,141 Protezione Dicembre 2019 11.01 12,060 X Inv. Paneur HI 12.01 11,039 Exclusive Plus 11.01 10,662 Ser Uk Equity Growth F. A 13.01 5,176 Obblig. Misto 11.01 14,283 F.I.I. 163 06.01 9,790 AZ STYLE Green III 16.01 4,957 Protezione Maggio 2021 11.01 10,460 X Jpm Eur Eq.Plus 12.01 12,018 Ser. American A 13.01 4,318 F.I.I. 164 06.01 10,230 AZ STYLE Red I 16.01 5,685 Exclusive Protetto 11.01 10,377 Obbligazionario 11.01 14,814 Protezione Ottobre 2021 11.01 10,320 X Jpm Glob.Inc. 12.01 10,870 Exclusive Protetto val.prot. 11.01 8,311 Ser. Euro Bond 13.01 11,154 UniDifesa Inflaz. II 10/2017 09.01 99,670 n.d. — Protetto 11.01 14,602 F.I.I. 173 06.01 6,950 AZ STYLE Red II 16.01 6,212 Protezione Settembre 2020 11.01 10,630 X Jpm Inc.Opp. 12.01 9,889 Ser. Europe Tactical A 13.01 4,251 F.I.I. 195 06.01 5,560 AZ STYLE Red III 16.01 6,500 Exclusive Standard 11.01 10,450 Protetto 2007 11.01 12,149 RE 2009 11.01 8,960 X Kairos It. 12.01 10,603 Extra 11.01 1,006 Ser. Global Balanced 13.01 10,443 Asfalia Custodia Accumulo 06.01 6,645 Mixed Growth Plus 10.01 6,100 Conservative 16.01 5,578 Ras Obblig.Protetto 12.01 6,254 Si 2007 11.01 8,510 X Kairos Multi Strat. 12.01 9,692 Extra MM 11.01 1,295 Ser. Global Bond 13.01 11,335 ASSIX Linea Flessibile 06.01 4,964 Moderate Growth Plus 10.01 5,790 Equilibrium 16.01 5,522 Ras Oriente 12.01 7,038 Sol 2009 11.01 13,910 X Kairos Sel. 12.01 9,545 Extra SPIF 11.01 1,108 Ser. Global Equity 13.01 9,675 Finanza&Previdenza Alloc. 06.01 5,135 Fata Vita di Genertellife ______RV CRT Azione 12.01 7,910 Growth 16.01 5,639 X MS Dap 12.01 7,965 Ser. Japan A 13.01 3,266 Finanza&Previdenza Flessibile 06.01 5,080 RB Vita America 12.01 5,154 Pacifico 1 16.01 4,998 Creditras Vita ______Far East 11.01 2,259 Planet Idx Alhena 06.01 108,447 (1) — RB Vita Bilanciato 12.01 6,593 RV CRT Bilancia 12.01 8,300 X MS GBaR 12.01 11,658 Forziere Dinamico 11.01 0,949 Ser. Prof.Conservative 13.01 8,755 Finanza&Previdenza Prestigio 06.01 4,763 RV CRT Euro Azione 12.01 5,360 Pacifico 2 16.01 5,010 2RV B1 12.01 6,147 Finanza&Previdenza Trend 06.01 5,646 RB Vita Capital - Unit 30 12.01 12,934 2RV B3 12.01 6,961 X Pict. Eur Sh.T. HY 12.01 10,264 Forziere Equibrato 11.01 0,993 Ser.Cash Fund 13.01 5,835 RV CRT Euro Bilancia 12.01 6,900 Pacifico 3 16.01 5,014 X Pict. Mago 12.01 11,026 Flexible Solution Altamente Din. 06.01 4,882 RB Vita Capital - Unit 60 12.01 12,760 Private Selection 16.01 5,098 2RV B4 12.01 7,064 Forziere Prudente 11.01 0,955 Lawrence Life ______EuroValore Attivo con Fata —Y n.r. — RB Vita Capital - Unit 90 12.01 11,799 RV CRT Euro Moneta 12.01 7,920 X Pict. Megatrend 12.01 9,984 Forziere Quota 90 11.01 0,995 Flexible Solution Bilanciata 06.01 4,748 Planet Idx Altair 06.01 134,505 (1) — RV CRT Moneta 12.01 7,770 Quasar 16.01 5,128 2RV B6 12.01 7,087 Bilanciato 13.01 17,716 Flexible Solution Crescita 06.01 5,126 RB Vita Europa 12.01 6,966 2RV D1 12.01 5,718 X Pimco Div. Inc. 12.01 10,807 Inv. con Me Att.Forte 11.01 10,359 Diapason II 30.11 7,794 Aviva Life ______Star B Equity 16.01 6,384 X Pimco Gmaf 12.01 10,891 Flexible Solution Crescita Plus 06.01 4,850 RB Vita Forza 1 12.01 7,469 Star F Equity 16.01 7,140 2RV D10 12.01 6,945 Inv. con Me iFlex 11.01 10,033 Dinamico 13.01 16,628 RB Vita Forza 2 12.01 7,765 Armonia 12.01 28,270 X Pimco Tot.Ret. 12.01 10,079 Inv. con Me Obbl.Fless. 11.01 10,060 Flexible Solution Dinamica 06.01 4,985 Star Infinity Aggressive 16.01 4,524 2RV D2 12.01 5,881 Moderato 13.01 16,859 Flexible Solution Equilibrata 06.01 4,802 Groupama Assicurazioni ______RB Vita Forza 3 12.01 7,184 Av. New BDM Corallo 12.01 5,730 2RV D3 12.01 6,481 X Pioneer Abs Ret. Bond 12.01 8,978 Invest Dinamico 11.01 1,149 Obiettivo Performance 09.01 10,160 Planet Idx Deneb 06.01 105,408 (1) — Av. New BDM Stella Marina 12.01 6,000 Star Infinity Balanced 16.01 4,902 X Pioneer Strat.Inc. 12.01 13,074 Flexible Solution Moderata 06.01 4,779 RB Vita Forza 4 12.01 5,828 Star Infinity Conservative 16.01 5,000 2RV D4 12.01 6,657 Invest Equilibrato 11.01 1,461 Smart Brand 09.01 9,890 RB Vita Forza 5 12.01 7,006 Av. New BDM Tritone 12.01 6,370 X Pioneer Top Eur Pl. 12.01 10,990 Invest Prudente 11.01 1,424 Flexible Solution Vivace 06.01 4,857 Star Infinity Income 16.01 5,310 2RV D5 12.01 7,081 Smart Brand 2.0 09.01 9,970 Forza Aggressiva 06.01 6,279 RB Vita Forza 6 12.01 5,733 Aviva BNI Balanced Trend 10.01 3,720 2RV D6 12.01 — X Schr. Eur Divid.Max 12.01 10,509 Invest. Private 0-15 11.01 11,408 Top Brand 06/14 09.01 10,960 Aviva BNI Bond 10.01 4,460 Star J Bond 16.01 5,299 X Schr. Front.Mkts 12.01 11,719 Forza Bilanciata 06.01 7,321 CapitalPiù - Aprile 2011 10.01 105,800 BBB- FIT Planet Idx Electra 06.01 103,872 (1) — RB Vita Globale 12.01 6,591 Star P Bond 16.01 5,395 2RV D7 12.01 6,476 Invest. Private 0-30 11.01 11,751 Val. Aprile 2013 09.01 11,380 RB Vita Obbl. Protetto 12.01 6,343 Aviva BNI Flexi Dynamic 10.01 4,990 X Schr. MA Inc. 12.01 9,752 Forza Dinamica 06.01 5,728 Star T Bond 16.01 5,533 2RV D8 12.01 5,769 Invest. Private 0-40 11.01 11,929 Val. Gennaio 2013 09.01 11,140 P RB Vita Oriente 12.01 7,995 Aviva BNI Flexi Equity 10.01 3,540 X Templ. Africa 12.01 7,517 Invest. Private 20-60 11.01 13,001 Forza Futuro Aggressiva 06.01 6,709 Star T Equity 16.01 6,339 2RV D9 12.01 5,412 Val. Marzo 2012 09.01 11,830 Forza Prudente 06.01 6,097 RB Vita Settoriale 12.01 6,721 Aviva BNI Flexi Moderate 10.01 4,270 2RV Dinamica 12.01 5,966 X Templ. GF Strat. 12.01 12,638 ISPL Power 11.01 1,099 Val. Marzo 2016 09.01 10,500 Aviva BNI Trend 10.01 3,090 Style Money Market 16.01 4,999 X Templ. Gl.Tr. 12.01 9,672 Life Arc Linea Blu P 06.01 4,572 CapitalPiù - Aprile 2012 10.01 104,610 BBB- FIT Planet Idx Vega 06.01 111,279 (1) — Sicuro 11.01 15,253 ______2RV Eurounit 1 12.01 5,899 ISPL Power 2 11.01 1,077 Val. Novembre 2016 09.01 9,920 Profilo Top Azionaria Glob 06.01 5,445 Trend 11.01 19,459 Azimut Aggressivo 12.01 5,030 Baloise Luxembourg 2RV Eurounit 2 12.01 6,235 X-TEAM AGI GMAC 12.01 9,955 Linea Conservativa 11.01 1,276 Val. Rend. 08/2012 09.01 10,320 Azimut Dinamico 12.01 5,030 BFI Euro Target Vol 5% 13.01 102,490 X-TEAM AGI HI Inc SD$ 12.01 10,485 Profilo Top Mid Volatility 06.01 5,148 Trend Dinamico 11.01 11,040 2RV Eurounit 3 12.01 6,159 Linea Dinamica 11.01 1,287 Valore Performance 09.01 9,970 UNIQA Life ______Trend Equilibrato 11.01 11,900 Azimut Moderato 12.01 5,100 2RV Eurounit 4 12.01 5,230 X-TEAM AGI Select GL HY 12.01 9,985 Linea Equilibrata 11.01 1,424 Lombard ______Trend Plus 11.01 11,595 CU Azimut Accr.Int. 12.01 5,840 2RV Eurounit Plan 1 12.01 6,124 X-TEAM ALGEBRIS M Cred 12.01 10,169 Linea Moderata 11.01 1,438 Doppia Opp.Linea Flessibile 06.01 6,780 CU Azimut Accr.Italia 12.01 5,990 X-TEAM BNYM Gbl Real Ret 12.01 9,627 Euro UL Bond A 11.01 5,460 Linea Attiva 06.01 7,678 Trend Protetto 11.01 11,414 2RV Eurounit Plan 2 12.01 6,180 Linea Molto Dinamica 11.01 1,213 Euro UL Equity A 11.01 6,680 Allianz Global Life dac ______CU Azimut Conserv. 12.01 6,600 2RV Eurounit Plan 3 12.01 5,967 X-TEAM BSF Eur Sel Str 12.01 9,882 Liquidita SPIF 11.01 1,189 Linea Conservativa 06.01 6,486 FONDI CHIUSI CU Azimut Equilibrato 12.01 6,530 X-TEAM CARMIGNAC Comm 12.01 11,327 Euro UL PP Bond A 11.01 1,490 Linea Equilibrata 06.01 7,136 AGL Allianz Short Term Bd 12.01 10,000 2RV Eurounit Plan 4 12.01 5,181 Monet. 11.01 1,149 Euro UL PP Bond B 11.01 6,780 CU BDM Conchiglia 12.01 6,370 2RV Fip2 12.01 6,718 X-TEAM CS Abs Ret Bond 12.01 9,991 Monet. America SPIF 11.01 0,869 Linea Valore Etico 06.01 5,851 AGL Allianz Strategy Sel. 50 12.01 10,080 Euro UL PP Equity A 11.01 1,820 VIS à VIS Azioni Europa 06.01 8,041 Allianz Strategy 15 12.01 152,870 CU BDM Corallo 12.01 5,480 Azionario Gl. Flessibile 12.01 4,798 2RV Fip5 12.01 7,056 X-TEAM CS Asia Corp Bond 12.01 9,813 Monet. Euro SPIF 11.01 1,143 16.01 CU BDM Giove 12.01 7,570 X-TEAM CS Glob Sec Equity 12.01 10,564 Euro UL PP Equity B 11.01 8,290 VIS à VIS Azioni Paesi Emerg. 06.01 5,905 Investire SGR Spa ______Allianz Strategy 15-IT 12.01 1030,940 Equity America 12.01 11,813 2RV Fip6 12.01 7,410 Multinvest Az. America 11.01 1,126 Eurolife Perf. Plus ric.A 11.01 1,700 Società/Fondo Tipo Nav Prezzo Scambi CU BDM Marte 12.01 8,680 Equity America PIP 12.01 10,443 X-TEAM CS Portf Reddito 12.01 10,057 Multinvest Az. Econ. Em. 11.01 1,658 VIS à VIS Azioni Tematiche 06.01 6,256 Allianz Strategy 50 12.01 179,480 2RV Fip8 12.01 7,146 Eurolife Perf. Plus ric.un.B 11.01 6,850 VIS à VIS Azioni Usa 06.01 11,581 Immobilium 2001* Imm-Q 3411,907 1760,00 1 Allianz Strategy 50-IT 12.01 1347,810 CU BDM Mercurio 12.01 8,030 Equity Asia 12.01 8,118 2RV Invest 1 12.01 6,069 X-TEAM DNCA Eur Growth 12.01 10,153 Multinvest Az. Europa 11.01 1,194 Amundi RE Italia ______CU BDM Stella Marina 12.01 6,320 X-TEAM FIDELITY Sharper Eur 12.01 9,729 Eurolife Perf. Plus un. A 11.01 5,620 VIS à VIS Flessibile Opport. 06.01 4,647 Liquidity 12.01 9,927 Equity Asia PIP 12.01 7,430 2RV Invest 2 12.01 6,044 Multinvest Az. Italia 11.01 0,868 Eurolife Perf. ric.A 11.01 1,259 Invest Real Security* Imm-Q 1229,734 — — CU BDM Tritone 12.01 6,340 X-TEAM FRANKLIN Conserv 12.01 9,928 Multinvest Az. Pacifico 11.01 1,168 VIS à VIS Inflat. Linked Bond 06.01 6,384 Amundi RE Europa Imm-Q 2156,353 1003,00 39 Portfolio 0-20 12.01 10,007 Equity Europa 12.01 6,882 2RV Invest 3 12.01 5,917 Eurolife Perf. un.A 11.01 4,157 VIS à VIS Monetaria 06.01 4,914 Portfolio 20-40 12.01 10,191 CU BDM Urano 12.01 8,420 Equity Europa PIP 12.01 6,139 2RV Invest 4 12.01 5,237 X-TEAM GAM H Inc Credit 12.01 10,123 Multinvest Az. Settoriale 11.01 1,169 Obelisco* Imm-Q 1118,332 223,00 75 CU Bond 12.01 12,000 X-TEAM GS Em Mkts Equity 12.01 9,937 Eurolife Perf. un.ric.B 11.01 5,073 VIS à VIS Multistrategy 06.01 4,832 Amundi RE Italia Imm-Q 2016,685 837,50 76 Portfolio 30-50 12.01 10,277 Obbligazionario Gl. Flessibile 12.01 5,012 2RV Invest 5 12.01 5,960 Multinvest Obb. America 11.01 0,860 MultiManager UL E un.A 11.01 6,958 CU BPL Azionario 12.01 5,160 X-TEAM INVESCO Gl Mkt Strategy 12.01 10,229 Multinvest Obb. Euro 11.01 1,263 VIS à VIS Multistrategy Cons. 06.01 4,851 Securfondo* Imm-Q 1691,987 900,00 64 T4L Asia Pacific ex Jap Eq. 12.01 10,000 World Global Bond 12.01 6,227 2RV Plan 1 12.01 2,975 Myr Capital Increase 10.01 13,256 VIS à VIS Obbl. Convertibili 06.01 6,175 CU BPL Bilanciato 12.01 5,410 World Global Bond PIP 12.01 5,884 X-TEAM JANUS Intech US Core 12.01 10,452 Multinvest Obb. Giappone 11.01 0,691 ______T4L Asian Equities 12.01 10,000 2RV Plan 2 12.01 5,357 Lombarda Vita ______VIS à VIS Obbl. Crediti 06.01 5,908 BNP Paribas REIM T4L Commodities 12.01 10,000 CU BPL Futuro Az. 12.01 5,890 Berica Vita ______2RV Plan 3 12.01 5,641 X-TEAM JPM Glob Macro Bal 12.01 9,537 Multinvest Obb. Merc. Em. 11.01 1,566 Mediolanum Real Estate ______CU BPL Futuro Bil. 12.01 5,900 X-TEAM KAIROS Pentagon 12.01 9,999 Obb. America 11.01 1,677 Direz. Futuro Prima 13.01 13,087 VIS à VIS Obbl. Gov. Euro 06.01 6,374 Immobiliare Dinamico* Imm-Q 191,103 —— T4L Convertibles 12.01 10,000 B.V. Azionario 06.01 7,650 2RV Plan 4 12.01 4,457 Direz. Futuro Seconda 13.01 6,759 VIS à VIS Obbl. Paesi Emerg. 06.01 4,985 T4L Em. Market Bonds 12.01 10,184 CU BPL Futuro Obbl. 12.01 5,710 B.V. Flessibile 06.01 9,381 2RV Serena 12.01 6,607 X-TEAM M&G Optimal Income 12.01 10,123 Obb. America MM 11.01 1,241 Quote di Classe A* Imm-Q 5,768 3,55 — CU BPL Gemini 12.01 7,140 X-TEAM MS Glb Brands 12.01 10,722 Obb. America SPIF 11.01 1,217 Direz. Futuro Terza 13.01 9,130 VIS à VIS Multistrategy Din. 06.01 4,630 T4L Em. Market Equities 12.01 10,712 B.V. Obbligazionario 06.01 8,235 2RV Sicura 12.01 6,705 FLP Bond Plus Serie II A 13.01 12,975 ______Bpm Real Estate ______Quote di Classe B* Imm-Q 3,963 2,52 8425 CU BPL Lyra 12.01 6,970 2RV Tranquilla 12.01 6,627 X-TEAM MS Global HY 12.01 10,165 Obb. Corpor. MM 11.01 1,739 Vittoria T4L Em. Market Short Term 12.01 10,000 BIM Vita ______FLP Bond Plus Serie II B 13.01 13,410 Azionario Europa 12.01 11,390 T4L EMU Corporate Bonds 12.01 9,847 CU BPL Obbl. 12.01 5,370 2RV VPP Riccardo 12.01 1250,805 X-TEAM PICTET Robotics 12.01 10,789 Obb. Corpor. SPIF 11.01 2,140 Investietico - Aedes* Imm-Q 1776,642 237,40 111 CU BPL Orion 12.01 5,890 Bim Vita Allegro 04.01 12,490 X-TEAM PIMCO Glob High Yield 12.01 10,133 Obb. Euro 11.01 1,855 FLP Dynamic serie II A 13.01 12,312 Azionario Europa A 12.01 11,280 ______T4L EMU Gov. Bonds 12.01 10,000 Bim Vita Andante 04.01 14,850 2RV VPP Sequoia 12.01 1246,891 FLP Dynamic serie II B 13.01 12,960 Pioneer Investments CU BPL Pegasus 12.01 6,600 2RV VPP Vitiano 12.01 1196,304 X-TEAM PIMCO RAE Glob Develop 12.01 11,253 Obb. Euro MM 11.01 1,616 Eureka Classe A 12.01 48,346 T4L EUR Cash 12.01 9,476 Bim Vita Moderato 04.01 14,100 Linea Alpha Accumulo 13.01 14,063 Ida 09.01 10,480 ______T4L European Equities 12.01 10,000 CU BPL Taurus 12.01 6,690 CGV Futuroro Azione 12.01 7,888 X-TEAM PIONEER Eur Strat Bond 12.01 10,122 Obb. Euro SPIF 11.01 1,728 Castello SGR Pioneer Progetto Italia** Mob-Q 51250,015 — — CU Cash 12.01 8,450 Bim Vita Plus 04.01 10,820 X-TEAM SCHRODER Strat. Credit 12.01 10,082 Obb. Giappone MM 11.01 0,764 Linea Lybra Ob.2025 13.01 12,573 Obbligaz. Euro 12.01 14,180 T4L European High Yield B. 12.01 10,000 Cardif Vita ______CGV Futuroro Bilancia 12.01 8,350 Linea Maxima Ob.2025 13.01 9,550 ______Valore Immob.Globale* Imm-Q 2135,955 1624,00 44 T4L Fixed Inc. Medium Term 12.01 9,734 CU Equity 12.01 14,140 CGV Futuroro Euro Azione 12.01 6,019 XT AGI Agricultural 12.01 9,024 Obb. Giappone SPIF 11.01 0,863 Zurich Investments Life Polis Fondi ______CU New Gemini 12.01 6,070 Azionario B 10.01 205,066 XT AGI Big Japan 12.01 12,443 Obb. Internazionale 11.01 1,340 LV Aggressivo Cl. A 13.01 10,747 DV Azionaria 16.01 10,042 T4L Fixed Inc. Short Term 12.01 9,628 CGV Futuroro Euro Bilancia 12.01 6,543 LV Aggressivo Cl. B 13.01 9,840 CU New Lyra 12.01 5,480 Bilanciato B 10.01 244,362 CGV Futuroro Euro Moneta 12.01 5,929 XT AGI Conv 12.01 10,643 Obb. M. Emerg. 11.01 2,824 DV Bil. Europa 16.01 14,920 Credem ______Polis* Imm-Q 1576,241 826,50 103 T4L Global Equities 12.01 11,420 Fondo Fortune 33 10.01 1755,981 LV Dinamico Cl. A 13.01 9,978 T4L High Yield Bonds 12.01 10,158 CU New Taurus 12.01 6,180 CGV Futuroro Moneta 12.01 8,158 XT AGI EM Def 12.01 9,796 Obb. Merc. Em. MM 11.01 1,923 DV Bil. Internazionale 16.01 13,568 CU Previd. Cronos 1 12.01 5,830 Fondo Fortune 36 10.01 262,760 XT AGI Intellectual 12.01 10,680 Obb. Merc. Em. SPIF 11.01 2,061 LV Dinamico Cl. B 13.01 10,097 DV New Economy 16.01 4,174 Credem Vent. Capital#* Mob-N 70265,474 —— T4L Japanese Equities 12.01 10,000 Creditras A Bilanc. Più 12.01 6,776 LV Moderato Cl. A 13.01 10,213 ______CU Previd. Cronos 2 12.01 5,860 Fondo Fortune 7 10.01 240,729 Creditras A Bilanciato 12.01 6,712 XT AGI Strat 15 12.01 10,072 Obb. Mercati Emergenti 11.01 10,896 DV Obbligazionaria 16.01 14,999 Prelios T4L Multistrategy 12.01 9,671 MF 10036200 10.01 146,246 LV Moderato Cl. B 13.01 10,124 T4L US Equities 12.01 10,000 CU Previd. Cronos 3 12.01 5,870 Creditras A Cash 12.01 4,833 XT Algebris Allocation 12.01 9,943 Optima 12 - Classe Deluxe 11.01 11,212 Eurovip (s) 13.01 9,727 ______Tecla Fondo Uffici* Imm-Q 227,810 97,90 40 Flex Aggressivo 12.01 5,160 Obbligazionario B 10.01 249,175 XT Algebris Fin. Cred. 12.01 10,669 Optima 12 - Classe Exclusive 11.01 11,486 LV Strategy Ubi Edition 13.01 12,115 Worldwide Blend 13.01 16,689 IDea FIMIT SGR T4L US High Yield Bonds 12.01 10,000 Creditras A Cauto 12.01 5,752 MultiBalanced A 13.01 15,424 T4L Volatility 12.01 10,000 Flex Dinamico 12.01 5,090 Creditras A Dinamico 12.01 6,884 XT Algebris Fin. Eq. 12.01 10,501 Optima 12 - Superior 11.01 10,947 Worldwide Bond 13.01 13,258 Atlantic 1* Imm-Q 497,414 228,50 512 Flex Moderato 12.01 5,010 XT Algebris Fin. Income 12.01 9,882 Optima 5 - Classe Deluxe 11.01 10,842 MultiBalanced B 13.01 16,166 Worldwide Equity 13.01 14,348 Torre SGR Spa ______Amissima Vita ______Creditras A Flessibile 12.01 5,174 MultiFlex A 13.01 16,163 Ouverture 12.01 19,570 Creditras A Mix 12.01 6,635 XT BGF Gl Ma Inc 12.01 9,900 Optima 5 - Classe Exclusive 11.01 11,067 Z Profilo 0-30 13.01 9,980 Atlantic 2 - Berenice* Imm-Q 149,523 78,50 — Gestilink Aran. Dinamica 09.01 6,505 ______XT BNY EM Debt 12.01 9,237 Optima 5 - Classe Superior 11.01 10,597 MultiFlex B 13.01 16,862 Z Profilo 10-40 13.01 10,014 Unicredito Immob. Uno* Imm-Q 1780,220 1204,00 270 Gestilink Blu Moderata 09.01 7,556 Aviva Vita Creditras A Monetario 12.01 4,702 Previnext Balanced 13.01 14,123 Fondo Alpha Immobil* Imm-Q 3304,549 1315,00 12 Aviva BPU 1 12.01 5,880 Creditras A Prudente 12.01 6,440 XT BNY Gl Opp 12.01 10,307 Optima 8 - Classe Deluxe 11.01 11,474 Z Profilo 20-50 13.01 10,133 Gestilink Verde Prudente 09.01 8,211 XT BNY SmallCap Eur 12.01 13,322 Optima 8 - Classe Exclusive 11.01 11,754 Previnext Dynamic 13.01 15,584 Z Profilo 50-80 13.01 10,398 ______Rosa dei Venti F.Levante 09.01 5,647 Aviva BPU 10 12.01 6,050 Creditras A Prudente Più 12.01 6,742 S.I. Globale Multimanager 13.01 19,504 Fondo Beta Immobiliare* Imm-Q 211,717 124,40 — Vegagest Immobiliare Aviva BPU 11 12.01 6,090 Carismi Bil. Prudente 13.01 12,411 Creditras A Total 12.01 5,258 XT BSF Fix Inc Str 12.01 10,067 Optima 8 - Superior 11.01 11,203 ZLAP Azione Globale 13.01 7,258 Unitpiù Deciso 09.01 6,088 XT Carmignac Conserv 12.01 9,994 Private Style Equity 11.01 12,862 Terza 2002 A 13.01 12,050 ZLAP Bilanciato Euro 13.01 6,550 Fondo Delta Immobil.* Imm-Q 93,613 64,90 710 Europa Imm. n. 1 Imm-Q 1562,051 971,50 31 Unitpiù Equilibrato 09.01 5,749 Aviva BPU 2 12.01 6,520 Carismi Bilanciato 13.01 10,955 Creditras A2 12.01 6,040 Terza 2002 B 13.01 12,752 Aviva BPU 3 12.01 6,710 Carismi Conservativo 13.01 8,061 Creditras Absolute Return Stars 12.01 5,128 XT Carmignac Gl Bond 12.01 11,366 Private Style Flexible 11.01 10,258 ZLAP Controllo 13.01 6,910 Unitpiù Misurato 09.01 5,215 Unit Private 450.103 13.01 10,637 ZLAP Crescita 13.01 10,202 ______Aviva BPU 4 12.01 6,650 Carismi Flessibile 13.01 15,759 Creditras Accumulo 03/2019 12.01 5,151 XT DNCA Eurose 12.01 10,458 Private Style Income 11.01 10,805 __ Arca Vita Aviva BPU 5 12.01 6,080 Carismi Vivace 13.01 8,745 Creditras China Equity 12.01 10,153 XT DNCA Evolutif 12.01 10,975 Profilo 15 11.01 1,431 Mediolanum International Life ZLAP Equilibrio 13.01 11,174 Aggr. classe Sprint 10.01 5,009 Aviva BPU 6 12.01 6,150 Cattolica Azionario 10.01 6,034 Creditras D Az. America 12.01 7,549 XT DNCA Miuri 12.01 10,491 Profilo 30 11.01 1,539 Alternative Fund 1 16.01 5,487 ZLAP Evoluzione 13.01 6,714 LEGENDA Aggressive 10.01 9,590 Aviva BPU 7 12.01 5,770 Cattolica Bilanciato 10.01 6,012 Creditras D Az. Europa 12.01 5,790 XT Fidelity China Cons 12.01 11,784 Profilo 50 11.01 1,579 Alternative Fund 2 16.01 5,961 ZLAP Obiettivo Mix 13.01 4,434 AV Total Return 11.01 11,888 Aviva BPU 8 12.01 6,220 Cattolica Obbligazionario 10.01 5,854 Creditras D Az. Intern. 12.01 6,322 XT Fidelity Glb Div 12.01 11,290 Profilo 70 11.01 1,580 Alternative Fund 3 16.01 6,278 ZLAP Pension Azione Globale 13.01 7,689 Bal. classe Moderate 10.01 6,698 Aviva BPU 9 12.01 6,220 Cp Flex Garantito 2020 12.01 12,157 Creditras D Az. Pacifico 12.01 5,744 XT Fidelity GMAI 12.01 12,510 Profilo 90 11.01 1,507 Mediolanum Più 2015 Fund 16.01 5,256 ZLAP Pension Bilanciato Euro 13.01 6,264 CATEGORIE ASSOGESTIONI: AZIONARI: AIT Italia; AAE Area Euro; AEU Europa; AAM America; APA Pacifico; Balanced 10.01 8,083 Profilo Base 11.01 10,617 Mediolanum Più 2016 Fund 16.01 5,512 ZLAP Pension Obiettivo Mix 13.01 4,865 Aviva Sol. Inv. Glb M.Manager 12.01 10,480 Cp Flex Garantito 2025 12.01 14,437 Creditras D Bond Mix 12.01 6,216 XT GAM Abs. Return 12.01 9,607 AEM Paesi Emergenti; APS Paese; AIN Internazionali; AEN Energia e Materie prime; AID Industria; ABC Beni di Capital Tutor 10.01 10,865 Aviva Str.Gl.M.ManagerUbi Ed. 12.01 5,650 Cp Flex Garantito 2030 12.01 13,047 Creditras D Obbl. Intern. 12.01 6,080 XT GAM EM Opp 12.01 9,253 Profilo Monetario 11.01 1,139 Mediolanum Più 2016/1 Fund 16.01 5,360 ZLAP Protezione 13.01 9,783 Cons. classe Comfort 10.01 6,727 Aviva Strategy UBI Edition 12.01 6,080 Cp Flex Garantito 2035 12.01 11,717 Creditras D Prudente 12.01 6,348 XT GAM Health Innov 12.01 12,323 Profilo Obbligazionario 11.01 1,381 Mediolanum Più 2016/2 Fund 16.01 5,305 ZLAP Prudenza 13.01 7,616 Consumo; ASA Salute; AFI Finanza; AIF Informatica; ATE Servizi di Telecomunicazione; APU Servizi di Pubblica Conservative 10.01 7,129 XT GAM L/S Equity 12.01 9,590 Profilo Plus 11.01 12,093 Mediolanum Più 2016/3 Fund 16.01 5,236 ZLAP Sicurezza 13.01 6,250 Aviva UBI 1 12.01 6,220 Cp Unico Aggressivo 12.01 14,860 Creditras D Prudente Più 12.01 6,619 Utilità; ASE Altri Settori; AAS Altre Specializzazioni. BILANCIATI: BAZ Azionari; BBI Bilanciati; BOB Obbliga- Dyn. classe Fast 10.01 5,206 Aviva UBI 2 12.01 6,240 Cp Unico Bilanciato 12.01 13,934 Creditras Dynamic Prot. 80 12.01 5,150 XT GAM Luxury 12.01 10,997 Profilo Protetto10-01/2017 11.01 1,006 Mediolanum Più 2016/4 Fund 16.01 5,191 ZLAP Sviluppo 13.01 5,932 Dynamic 10.01 8,641 Aviva UBI 3 12.01 6,620 Cp Unico Prudente 12.01 13,785 Creditras E Az. America 12.01 13,304 XT GS Gl. Equity Long Short 12.01 8,692 Profilo Protetto10-09/2016 21.09 1,027 Mediolanum Più 2016/5 Fund 16.01 5,101 Zurich Life Assurance plc ______zionari. FLESSIBILI: FLE Flessibili. OBBLIGAZIONARI: Obbligazionari: OBI Italia; OEB Euro Governativi Breve Flex. classe Active 10.01 6,355 Aviva UBI 4 12.01 6,680 Duomo Unit Moderate 10.01 6,406 Creditras E Az. CIna 12.01 11,151 XT GS Gl. Income Builder 12.01 10,514 Profilo Standard 11.01 11,257 Mediolanum Più 2016/6 Fund 16.01 5,039 5 Star 5 Americas 13.01 2,099 Flexible 10.01 9,074 Aviva UBI Aggressivo A 12.01 4,920 Ev Strategia Int.le 12.01 17,330 Creditras E Az. Em.EU e Med. 12.01 9,586 XT GS Strat. Inc. Bond 12.01 9,864 Prosp. Az. America 11.01 20,079 Mediolanum Più 2016/7 Fund 16.01 5,034 5 Star 5 Asia Pacific 13.01 1,109 Termine; OEM Euro Governativi Medio Lungo Termine; OEC Euro Corporate Investment Grade; OEH Euro High Gold Fund 11.01 9,448 Aviva UBI Aggressivo B 12.01 4,980 Formula L In seconda 13.01 14,566 Creditras E Az. Giappone 12.01 10,687 XT GS Strategic Macro Bond 12.01 10,022 Prosp. Az. Europa 11.01 12,956 Mediolanum Più 2016/8 Fund 16.01 5,066 5 Star 5 Europe 13.01 1,450 Yield; ODB Dollaro Governativi Breve Termine; ODM Dollaro Governativi Medio Lungo Termine; ODC Dollaro MultiAzionario 11.01 13,093 Aviva UBI Dinamico A 12.01 4,920 Formula Life Az. 10.01 6,099 Creditras E Az. India 12.01 11,936 XT INV America 12.01 13,263 Prosp. Az. Giappone 11.01 14,696 Premium Plan I 16.01 8,277 Active Fixed Income 13.01 6,786 MultiMonetario 11.01 11,375 Aviva UBI Dinamico B 12.01 4,940 Fuoriclasse Balanced 10.01 6,639 Creditras E Az.Am.Latina 12.01 6,907 XT INV Fless 12.01 10,349 Prosp. Az. Globale 11.01 15,959 Premium Plan II 16.01 7,726 Akkumula 12.01 1,868 Corporate Investment Grade; ODH Dollaro High Yield; OIG Internazionali Governativi; OIC Internazionali Cor- Pension Control 30.12 14,369 Aviva UBI Moderato A 12.01 4,900 Ges. Obbligazionario 13.01 13,285 Creditras E Azion. Europa 12.01 10,214 XT INV PiazzAffari 12.01 11,182 Prosp. Az. Pac.exGiap 11.01 13,119 Premium Plan III 16.01 7,244 Amundi Obl. Intern.I EUR 11.01 618,060 porate Investment Grade; OIH Internazionali High Yield; OAY Yen; OPE Paesi Emergenti; OAS Altre Specializ- Pension Medium 30.12 15,387 Aviva UBI Moderato B 12.01 4,910 Gestivita Azionario 13.01 13,208 Creditras E Azion. Internaz. 12.01 10,823 XT Invesco Gl Tgt Ret 12.01 10,121 Prosp. Az. Paesi Emer. 11.01 11,616 Premium Plan IV 16.01 6,506 Anima Star Hi Pot it 11.01 5,002 Pension Power 30.12 14,185 E-Link Evoluz. 2005 10.01 15,050 Gestivita Bilanciato 13.01 15,423 Creditras E Inflaz. Più 12.01 6,489 XT Invesco PanEur Eq Inc 12.01 11,476 Prosp. Monetario Euro 11.01 10,221 Synergy 4Years 2013 Fund 09.01 5,156 Australasia Property 13.01 1,282 zazioni; OMI Misti; OFL Flessibili. MONETARI: MAE Area Euro; MAD Area Dollaro; MAY Area Yen; MAV Altre Percorso 18 Cl. A 11.01 13,810 E-Link Increm. 2005 10.01 14,430 Linea Azionaria Globale 10.01 11,281 Creditras E Obbl. Euro 1-3 12.01 5,038 XT Janus Bal 12.01 10,124 Prosp. Obbl. Corp. Cl.A 11.01 10,406 Synergy Double 2010 Fund 09.01 5,186 Balanced 13.01 18,274 Valute. Percorso 40 Cl. A 11.01 14,527 E-Link Stabilità 2005 10.01 12,660 Linea Obbligaz. Globale 10.01 11,736 Creditras E Obbl. Euro Corp. 12.01 5,972 XT Janus Gl Flex Inc 12.01 8,901 Prosp. Obbl. H.Y. Cl.A 11.01 13,649 Synergy Double 2010/1 Fund 09.01 5,397 Bantelon Opportunities L 12.01 175,120 Percorso 61 Cl. A 11.01 14,618 E-Link Sviluppo 2005 10.01 15,450 Nuove Rotte 10.01 7,304 Creditras E Obbl. Euro Oltre 3 12.01 6,454 XT Janus Gl Life Sc 12.01 10,181 Prosp. Obblig. Dollaro 11.01 16,076 Synergy Double 2010/2 Fund 09.01 5,336 Bestinver International 11.01 678,612 ETF: * La variazione % è riferita a inizio anno. Percorso 83 Cl. A 11.01 14,028 ______Previdenza Azionario 10.01 14,384 Creditras E Obbl. Misto 12.01 6,241 XT JPM EM Strat Bond 12.01 9,776 Prosp. Obbligaz. Euro 11.01 13,714 Synergy Double 2010/3 Fund 09.01 5,146 Carmignac Inv. Latitude 11.01 261,300 FONDI HEDGE: Qualifiche: I Indicizzato; E Etico; P Capitale Protetto; G Capitale Garantito. R.Est. classe D. Property 10.01 10,890 AXA Protetto 11.01 1,242 Synergy Lock-In 2012 Fund 09.01 5,404 Cash 13.01 1,076 AXA Azionario Italia 12.01 17,253 Previdenza Bilanciato 10.01 12,847 Creditras E Obbl. US 12.01 6,874 XT JPM Gl Bond Opp 12.01 10,314 Real Estate 10.01 11,683 Progetto Attivo Equity 10.01 5,826 Creditras E Strategia 20 12.01 5,422 XT Kairos Bond Plus 12.01 11,130 Protezione Dinamica 11.01 10,124 Synergy Lock-In 2012/1 Fund 09.01 5,343 Comgest GrowthEm.MktsEur 11.01 30,350 FONDI ITALIANI: * Il prezzo nella colonna Euro è espresso nella valuta indicata nella descrizione del fondo. (#) SinergiKa Azionario 11.01 16,299 AXA Exclusive Azionaria 09.01 13,951 Protezione Dinamica val. prot. 11.01 8,108 Synergy Memory 2010 Fund 09.01 5,124 Comgest GrowthEuropeAcc 11.01 20,550 AXA Exclusive Progressive 09.01 13,254 Protezione Valore 13.01 10,000 Creditras E Strategia 30 12.01 5,519 XT Kairos Key 12.01 11,059 Fondo dei fondi. (#) Fondo riservato. (m) Fondo garantito a formula.(L) Fondo liquidità dinamico. (ex / x) Quota SinergiKa Oro 11.01 7,355 ______Creditras E Strategia 40 12.01 6,142 XT M&G Eur Div 12.01 9,961 Prudente 11.01 1,455 Synergy Memory 2010/1 Fund 09.01 5,125 Deutsche Inv Multi Opp 12.01 110,390 AXA Exclusive Prudente 09.01 12,428 Cattolica Life DAC Dividend Growth 13.01 1,862 Valore Bilanciato Cl. B 10.01 10,160 Duet Azionario Europa 04.01 13,560 Creditras E Strategia 50 12.01 6,535 XT M&G G1 F R HY 12.01 10,999 Prudente SPIF 11.01 1,310 Synergy Power 2009 Fund 09.01 6,158 fondo ex cedola. Valore Dinamico Cl. B 10.01 10,546 AXA Investimento Assoluto 12.01 12,011 Small Caps 11.01 1,743 Trio Fund 1 16.01 4,302 DJE-Divid.&Substanz I 12.01 407,190 AXA Investimento Europa 12.01 14,037 Duet Monetario 04.01 10,495 Creditras E Strategia 70 12.01 7,149 XT M&G Pr All 12.01 10,676 FONDI CHIUSI: Tutti i fondi hanno valore patrimoniale al 31.12.2016.* Valore patrimoniale al 30.06.2016. ** Valore Ponderato Cl. A 10.01 10,202 Creditras Em. Economy Eq. 12.01 4,609 XT MS Frontier EM Mkts 12.01 10,403 Trio Fund 2 16.01 3,913 DWS Akkumula 12.01 972,610 AXA Investimento Internaz. 12.01 15,192 ETF Bilanciato & Prudente 13.01 4,662 DWS Con DJE Alpha Rent Glbl 12.01 119,860 Valore Ponderato Cl. B 10.01 10,114 ETF Conservativo 13.01 4,724 Creditras Em.Europe&Med.Eq 12.01 6,864 XT MS Gl Fixed Inc Opp 12.01 9,754 Trio Fund 3 16.01 2,491 Valore patrimoniale al 30.12.2016. # Già effettuato rimborso parziale per Euro 14.084,21 il 19 febbraio 2015. Valore Prudente Cl.A 10.01 10,058 DM Emerging Equity 12.01 10,927 ______DWS Euro Reserve 12.01 134,590 DM Global Equity 12.01 10,388 ETF Dinamico 13.01 5,274 Creditras Equity & Credit Stars 12.01 5,404 XT Pictet Em Loc Debt 12.01 7,806 Mediolanum Vita Prezzo: viene indicato il Prezzo di Riferimento rilevato per il fondo nel Mercato Telematico di Borsa Italiana. Arca Vita International ______Creditras Euro B. Enhanced 12.01 6,452 XT Pictet High Div 12.01 11,177 Az. Dinamismo 13.01 5,347 DWS Rentenfonds 10y 12.01 200,090 DM Global Income 12.01 9,892 ETF Vivace 13.01 5,591 DWS Rentenfonds 15y 12.01 234,180 Scambi: sono riportati gli scambi giornalieri. Imm: Immobiliari; Mob: Mobiliari;Q: Quotati; NQ: Non Quota- Em. Mkt Equities 13.01 18,571 DM Global Small Cap 12.01 13,323 Flex Azionario Europa 04.01 13,746 Creditras Euro B. Over 3 12.01 7,298 XT Pimco Cap Sec 12.01 10,497 Az. Dinamismo bis 13.01 6,085 Euro Bonds 13.01 14,433 XT Pimco Div Inc&Build 12.01 9,001 Az. Fedeltà (m) 13.01 3,342 DWS Rentenfonds 3y 12.01 114,700 DM VOLCAP 3% 12.01 9,986 Flex Monetario 04.01 10,669 Creditras Euro Bond 1-3 12.01 5,481 DWS Rentenfonds 5y 12.01 149,120 ti. Europ. Equities 13.01 10,537 Creditras Euro Cash 12.01 4,856 XT Pimco Gl B 12.01 10,270 Az. Intraprendenza 13.01 4,860 DM VOLCAP 5% 12.01 10,000 Guida Life America 13.01 10,861 Accumulazione 06.01 6,735 DWS Rentenfonds 7y 12.01 163,860 FONDI PENSIONE: Var. delle quote: (g) giornaliera; (s) settimanale; (q) quindicinale; (m) mensile. Data: data Force 25 13.01 12,637 DM VOLCAP 8% 12.01 9,984 Guida Life Brillante 13.01 7,671 Creditras Europe Equity 12.01 5,320 XT Pimco Income 12.01 10,602 Anni 40 10.01 139,443 Az. Intraprendenza bis 13.01 5,923 Force 50 13.01 11,504 XT Pimco Strat. Income 12.01 10,482 Az. Protezione 13.01 6,305 DWS Top Dividende 12.01 121,740 Easy Plan Az. High Dividend 12.01 10,301 Guida Life Commodities 13.01 4,703 Creditras Income 12.01 5,790 Anni 50 10.01 165,463 DWS Vors Rentenf XL Durat 12.01 155,230 dell’ultima var. della quota.m con garanzia del capitale; X con garanzia di rendimento. Su richiesta della Force 90 13.01 8,967 Easy Plan Obb. Dinamico 12.01 8,408 Guida Life Dinamico 13.01 7,040 Creditras Income Clock 12.01 8,267 XT Pioneer Eur Eq Inc 12.01 10,442 Anni 60 10.01 159,556 Balanced 13.01 6,463 Internat. Bonds 13.01 13,307 XT Pioneer Multi Asset Inc 12.01 12,424 Balanced bis 13.01 6,472 Dynamic 13.01 22,406 Commissione Vigilanza (Covip) si precisa che il valore unitario della quota è soggetto a variazione in relazione Gestiplus 10.01 16,394 Guida Life Europa 13.01 9,299 Creditras India Equity 12.01 11,458 Anni 70 10.01 179,083 ES/BGI Eur.ex-UK Index 13.01 1,242 Japan Equities 13.01 5,440 Linea Dinamica 11.01 11,609 Guida Life Flex Active 13.01 5,572 Creditras Intern. Equity 12.01 6,335 XT Schroder Alpha Abs 12.01 10,606 Anni 80 10.01 152,050 Country 13.01 5,501 all’andamento dei mercati. Pertanto il risultato complessivo della gestione va valutato in un orizzonte tempo- Money Box 13.01 11,259 XT Schroder Italian Eq 12.01 10,954 Country bis 13.01 6,434 ES/BGI Japan Index 13.01 1,498 Linea Equilibrata 11.01 10,694 Guida Life Flex Defensive 13.01 4,421 Creditras LatinAmerica Eq 12.01 5,646 Azionario 10.01 166,209 ES/BGI UK Index 13.01 1,297 UK Equities 13.01 8,399 Linea Globale 11.01 11,342 Guida Life Forex 13.01 5,113 Creditras Life Active1 12.01 5,700 XT Schroder S US L/S 12.01 10,050 Azionario Blue 10.01 84,037 Dynamic 13.01 6,109 rale di sufficiente ampiezza. US Equities 13.01 8,396 XT Templeton Gl Inc 12.01 9,488 Dynamic bis 13.01 6,619 ES/Lyxor Div.MultiStrat. 06.01 1,006 Linea Innovazione 11.01 12,400 Guida Life High Yield 13.01 6,797 Creditras Life Active2 12.01 5,763 Azionario Flex 16.01 9,650 ES/Lyxor Glob. Arbitrage 08.07 0,987 INDICI E CERTIFICATI: (2) Var. % rispetto all’ultimo valore dell’anno prec. (3) Var. % rispetto al giorno prece- Area Life ______Linea Italia 11.01 12,987 Guida Life Pacifico 13.01 8,582 Creditras Life Active3 12.01 6,011 XT Templeton Str Inc 12.01 9,606 Azionario Green 10.01 85,887 E.Bond B.Term. * 13.01 6,935 ______E.Bond Opport. * 13.01 7,928 ES/TI American Select 13.01 1,380 dente. Balance 2001 12.01 10,380 Linea Prudenziale 11.01 8,124 Guida Life Paesi Emergenti 13.01 5,389 Creditras Life Az. America 12.01 7,675 Ergo Previdenza Azionario Plus 10.01 205,364 ES/TI European Select 13.01 2,108 Balance 2001 - PIP 12.01 7,060 Previdenza Assoluto FIP 12.01 11,999 Guida Life Prudente 13.01 6,733 Creditras Life Az. Europa 12.01 5,616 Fondo Attivo 12.01 14,413 Bilanciato 10.01 203,753 E.Bond Sviluppo * 13.01 7,266 TARIFFE: Fondi Comuni e Sicav di diritto Italiano ¤ 2050 + Iva a riga. Fondi Lussemburghesi storici ¤ 2050 + E.Equity Opport. * 13.01 6,684 ES/TI Global Select 13.01 1,698 Best World 12.01 8,260 Previdenza Euro Small Cap 12.01 11,637 Guida Life Tesoreria 13.01 5,349 Creditras Life Az. Internaz. 12.01 6,193 Fondo Azionario 12.01 14,202 Bilanciato Plus 10.01 238,674 European(Ex UK) Property 13.01 1,547 Best World - PIP 12.01 8,290 Previdenza Europa FIP 12.01 13,073 Guida Life Wealth 13.01 10,383 Creditras Life Az. Pacifico 12.01 5,471 Fondo Azione Più 12.01 10,770 Crescita 06.01 7,047 E.Equity Protez. * 13.01 7,268 Iva a riga. A cura di Radiocor Sole-24Ore. La tariffa dei Fondi Pensione e dei Fondi Speculativi di Diritto Italiano E.Equity Sviluppo * 13.01 7,281 Eurozone Equity 13.01 3,941 Brick & Share - PIP 12.01 9,700 Previdenza Internaz. FIP 12.01 15,940 Life Bilanciato & Prudente 13.01 10,250 Creditras Life Bond Selec. 12.01 6,095 Fondo Bilanciato 09.01 14,291 Dinamica 06.01 6,377 FMM-Fonds 12.01 463,920 è di ¤ 1180 +Iva a riga. La tariffa dei fondi chiusi è di ¤ 1180 +Iva a riga. La tariffa degli Indici e Certificati è Bull & Bear 12.01 5,530 Previdenza Megatrend 12.01 10,806 Life Conservativo 13.01 9,984 Creditras Life Dinamico 12.01 6,591 Fondo Dinamico 09.01 14,184 Eurounit Azionario 12.01 4,956 Moderate 13.01 6,247 Moderate bis 13.01 6,289 Global Allocation 12.01 1,314 Bull & Bear - PIP 12.01 7,140 ______Life Dinamico 13.01 12,096 Creditras Life Flessibile 12.01 5,097 Fondo Dinamico Cl. A 09.01 13,313 Eurounit Dinamico 12.01 6,576 Global Bond 12.01 1,796 di ¤ 2050 +Iva a riga. Assogestioni associati (tariffa speciale) ¤ 720+Iva a riga. Per informazioni+39 AXA Interlife Life Protezione III/2018 13.01 10,062 Creditras Life Prudente 12.01 6,308 Obb. Breve Termine bis 13.01 5,595 Bull & Bear Equity 12.01 5,530 AXA Excellence Azionaria 06.01 9,581 Fondo Prima Base 09.01 14,199 Eurounit Equilibrato 12.01 6,638 Global Commodities 13.01 0,463 0230223661. Le Società di Gestione dei Fondi sono tutte costituite in forma di SGRpA. Dynamic 11.01 4,430 Life Vivace 13.01 14,339 Creditras M1 12.01 4,489 Fondo Seconda Base 09.01 18,634 Eurounit Prudente 12.01 7,117 Obb. Crescita 13.01 7,688 GS NA Shal Rev&En Inf Por 12.01 9,120 AXA Excellence Progressive 06.01 9,009 New Life Aggressivo 13.01 5,373 Creditras M10 12.01 10,703 Obb. Crescita bis 13.01 6,035 *FONDI ASSICURATIVI - Index Linked: Viene indicato il rating aggiornato dall'emittente o di chi fornisce la European Defensive 11.01 9,800 AXA Excellence Prudente 10.07 9,228 Fondo Terza Base 09.01 23,421 Fondo Antonietta 10.01 122,835 India Equity 13.01 1,201 Saving Units Note 06.01 10,900 New Life Bilanciato 13.01 6,848 Creditras M2 12.01 6,475 Euresa-Life ______Fondo Brunello 10.01 128,511 Obb. Evoluzione bis 13.01 5,554 International Equity 13.01 7,508 garanzia. In caso di rating attribuito da più agenzie, viene indicato il più basso. Nel caso di combinazione di AXA Global Ass. b30 12.01 11,662 New Life Dinamico 13.01 6,169 Creditras M3 12.01 6,911 Obb. Liquidità 13.01 6,787 Trend 2001 12.01 10,130 AXA Global Ass. b50 12.01 12,050 Ifis G.Dynamic Allocation 12.01 112,586 Fondo Ponti 10.01 118,979 Investissement 11.01 1,611 Value 2001 12.01 10,390 New Life Monetario 13.01 7,242 Creditras M4 12.01 5,937 Ifis G.Selective Allocation 12.01 97,720 Fondo Tito 10.01 132,663 Obb. Moderazione 13.01 7,078 Irish Equity 13.01 1,484 titoli obbligazionari e di strumenti derivati, il rating, ove non specificamente riferito alle singole componenti, AXA Global Ass. b70 12.01 12,629 New Life Prudente 13.01 7,405 Creditras M5 12.01 8,232 Obb. Moderazione bis 13.01 5,857 Value 2001 - PIP 12.01 8,520 Life Absolute Value 12.01 8,694 Fata Vita di Genertellife ______Fourten Fund 10.01 131,011 LM Brandywine Glbl Fix Inc 11.01 124,900 deve intendersi relativo all'emittente/garante della sola componente obbligazionaria. In presenza di più titoli World Bond 12.01 5,740 Priv. Insurance Linea Azzurra 30.11 5,414 Creditras M6 12.01 8,940 GpA Accordo 11.01 761,190 Obb. Stabilità bis 13.01 5,468 LM ClearBr US Aggr. Growth 11.01 245,750 Life Az. Innovazione 02.03 13,038 Protezione I/2017 13.01 10,120 Creditras M7 12.01 7,761 Life Dinamico 11.01 4,510 Opportunity 13.01 5,772 obbligazionari viene indicato il rating più basso dell'emittente/garante. Informazioni di dettaglio sono dispo- Aspecta Assurance Intern. ______Life Az. Internazionale 12.01 8,241 Life Obbligazionario 11.01 3,919 GpA Accordo 2 11.01 718,940 Long Bond 13.01 2,278 Protezione I/2018 13.01 9,856 Creditras M8 12.01 11,141 GpA Acuto 11.01 654,600 Opportunity bis 13.01 6,255 Neptune Europ.Opp.B Eur 12.01 2,076 Multichance Moderato 23.12 75,390 Life Az. Nord America 12.01 11,635 ______Prudent 13.01 6,276 nibili sui siti internet delle compagnie. Sigle: MOO: Moody's; S&P: Standard Poors; FIT: Fitch.(1)L'impresa si Multichance Vivace 23.12 84,860 Protezione I/2019 13.01 10,398 Creditras M9 12.01 7,699 Generali Italia GpA Acuto 2 11.01 548,470 Neptune US Opp.B Eur 12.01 2,334 Life Az. Paesi Emerg. 02.10 13,415 Protezione I/2020 13.01 10,999 Creditras North A. Equity 12.01 8,301 Az. Globale(Augusta) 11.01 12,868 Prudent bis 13.01 5,528 assume integralmente il rischio di controparte; n.d.: non disp.; n.r.: non rilev; w.r. : ritirato.* Index Linked con ______Life Azion. Giappone 12.01 8,389 GpA Armonia 11.01 722,140 Oddo Optimal Income 11.01 101,910 Assicurazioni Generali SpA Protezione I/2021 13.01 10,272 Creditras Opportunità Az. 12.01 8,349 Az.Globale(Toro,L.Italico) 11.01 15,908 GpA Armonia 2 11.01 628,080 Sector 13.01 5,476 European Equity FP 05.01 5,333 Life Azionario Asia 12.01 13,482 Parvest Divers Dynamic 11.01 142,060 emittente Irish Bank Resolution Corp. (già Anglo Irish Bank). YIndex e Unit con sottostante Lehman Protezione II/2017 13.01 9,980 Creditras Pacific Equity 12.01 5,908 Bilanciato Globale 11.01 15,251 GpA Motivo 11.01 761,030 Sector bis 13.01 6,841 Patrimonie 11.01 1,393 Atlanticlux Lebensversicherung S.A. Life Azionario Europa 12.01 11,547 Protezione II/2018 13.01 9,799 Creditras Patrimonio Stars 12.01 5,073 Cash 05.01 6,398 Step Azionario 13.01 7,008 Brothers.XIndex e Unit in cui Lehman Brothers è agente di calcolo.ZIndex e Unit con sottostante le banche Life Azionario Italia 12.01 12,405 GpA Motivo 2 11.01 702,710 Performance 13.01 18,263 Bond Strategy 16.01 51,024 Protezione II/2019 13.01 9,593 Creditras Total Return 12.01 5,160 Dynamic 05.01 3,464 GpA Private Bond 23.12 825,080 Step Bilanciato 13.01 7,327 Life Azionario Svizzera 30.12 10,000 Pictet - Em Lcl Currency Dbt 11.01 154,600 islandesi. Unit Linked: P Piano Individuale Pensionistico P Avvertenza: il valore unitario della quota può Global Opportunities 16.01 53,474 Protezione II/2020 13.01 10,741 Creditras Us Bond 12.01 8,428 Euro Blue Chips 05.01 7,344 GpA Private Global Guar. 23.12 707,090 Step Obbligazionario 13.01 6,378 Life Monetario Euro 12.01 9,506 Pictet GLB Megatrend Sel I 11.01 220,470 Sustainable Investments 16.01 54,274 Protezione II/2021 13.01 9,726 CRV 2K 12.01 7,175 European Equity P 05.01 5,001 GpA Private Global High 23.12 557,470 Popolare Vita ______PIMCO GIS Total Ret Bond 11.01 18,720 variare in modo considerevole, il risultato della gestione dei fondi pensione deve essere valutato in un oriz- Sustainable Opportunities 16.01 54,492 Life Multif. Flessibile 12.01 7,680 Fondo Ina Valore Attivo 12.01 4,834 Protezione III/2017 13.01 10,127 CRV 4K 12.01 7,239 GpA Private Global Low 23.12 815,390 Bilanciato 10.01 12,363 R Club 11.01 152,930 zonte timporale di sufficiente ampiezza. I dati relativi al rendimento annuo e la volatilità storica riferibili ad ______Life Obbligaz. Europa 12.01 15,670 Protezione III/2019 13.01 9,601 CRV 5K 12.01 6,876 Fondo Valore Azione 10.01 14,457 GpA Private Global Medium 23.12 727,200 Bpn Unit Futura 13.01 5,850 Aviva Life Profilo Dinamico 12.01 11,040 R Euro Crédit 11.01 432,110 Aviva D Az. Pacifico 12.01 5,420 Protezione III/2020 13.01 10,746 CRV 6K 12.01 6,468 Fondo Valute Estere 12.01 1,261 Intesa Vita Az Cina 11.01 35,535 Bpn Unit Overland 13.01 7,750 RMB High Yield Bond Fund 12.01 103,200 un orizzonte temporale di medio periodo (ove già disponibili, in consideraz. della data di inizio gestione) sono Aviva D Bond Mix 12.01 6,200 Life Profilo Equilibrato 12.01 10,635 Protezione IV/2017 13.01 9,938 CRV 8K 12.01 5,484 Global Bond 05.01 7,990 Intesa Vita AzAmerGrowth 11.01 20,340 Bpn Unit Technology 13.01 3,460 Life Profilo Prudente 12.01 8,478 SEB East. Eur.ex Russia C 11.01 2,944 reperibili nella documentazione informativa delle forme pensionistiche complementari presente sui siti inter- Aviva E Az. Am. Latina 12.01 6,490 Protezione IV/2018 13.01 10,785 CRV A1 12.01 6,204 Global Equity 05.01 7,580 Intesa Vita AzAmerValue 11.01 23,744 Creberg Sim Life Brill. 10.01 11,416 Seb Eu Equity Small Cap 11.01 99,647 Aviva E Az. America 12.01 12,960 AXA Life Europe ______Protezione IV/2019 13.01 10,424 CRV A3 12.01 7,574 Il Meglio Azionario 10.01 6,034 Intesa Vita AzEuropa Gr. 11.01 19,851 Creberg Sim Life Mod. 10.01 10,445 SEB Russia C 11.01 10,733 net delle società che le gestiscono. I risultati passati non sono necessariamente rappresentativi di quelli che Accumulator Best Mix 10.01 14,048 Protezione IX/2018 13.01 10,891 Il Meglio Bilanciato 10.01 6,804 Aviva E Az. Europa 12.01 10,030 CRV A4 12.01 8,388 Intesa Vita AzEuropa Value 11.01 16,962 Dinamico 10.01 11,607 Top Tech 100 13.01 2,564 sarà possibile conseguire nel futuro. Mediolanum Vita - *Il corrispondente prezzo di acquisto è maggiore del Aviva E Az. Internaz. 12.01 10,650 Accumulator Best Perform. 10.01 13,300 Protezione V/2017 13.01 10,056 CRV A6 12.01 9,592 Il Meglio Obbligaz. 10.01 6,412 Intesa Vita Monet Dollaro 11.01 11,190 Elite Flex 2,5 cl. A 09.01 10,032 UBS (L) MedTerm Bond QAcc 11.01 130,210 Aviva E Az. Pac. e Giapp. 12.01 10,470 Accumulator Best Save 10.01 13,958 Protezione V/2018 13.01 10,349 CRV B1 12.01 6,510 INA F. Blunit Forza5 10.01 11,601 Intesa Vita Monet Euro 11.01 10,543 Elite Flex 2,5 cl. B 09.01 10,069 UBS (L) USA Growth (hdg)Q 11.01 215,060 2%. Aviva E Az.Em. EU e Med. 12.01 9,730 AXA MPS Financial ______Protezione VI/2017 13.01 10,935 CRV B3 12.01 6,958 INA F. Blunit Forza6 10.01 13,657 Intesa Vita Obblig Euro 11.01 14,697 Elite Flex 5 cl. A 09.01 10,022 Z Balanced Fundamental 13.01 1,281 Aviva E Azionario Cina 12.01 11,240 Alternative Strategies 13.01 8,931 Protezione VI/2018 13.01 9,923 CRV B4 12.01 7,080 INA F. Blunit Forza7 10.01 12,709 ISV CapAttivoBase 12.01 10,796 Elite Flex 5 cl. B 09.01 10,057 Z Balanced Patrimoine 13.01 1,238 FONDI ESTERI - Le quote sono espresse in ¤ salvo diversa indicazione e sono arrotondate a due o tre decimali, Aviva E Azionario India 12.01 12,190 Alternative Strategies 2.0 13.01 10,169 Protezione VII/2017 13.01 10,453 CRV B6 12.01 6,880 Italian Equity 05.01 9,890 ISV CapAttivoBaseReddito 12.01 9,756 Elite Flex 8 cl. A 09.01 10,044 Z Equity American Select 13.01 2,628 ad eccezione dei Nav espressi in Yen per i quali non sono previsti decimali. Le colonne "Risc/NAV" ed "Emiss" Aviva E Inflazione Più 12.01 6,530 AXA MPS Balanced 10.01 13,093 Protezione VII/2018 13.01 10,769 CRV Balanced 12.01 6,407 Nuovo Fondo Ina 12.01 9,902 ISV CapAttivoPlus 12.01 12,178 Elite Flex 8 cl. B 09.01 10,038 Z Equity Emergents 13.01 1,456 Aviva E Obblig. Euro 1-3 12.01 5,060 AXA MPS Conservative 10.01 13,111 Protezione VIII/2017 13.01 11,634 CRV Bond 12.01 4,789 Target 2010 - 2025 05.01 7,551 ISV CapAttivoStandard 12.01 11,639 Equilibrio 11.01 10,013 Z Equity Emerging Markets 13.01 1,509 rappresentano i valori delle quote, che, per i fondi che hanno due valori corrispondono a Riscatto ed Emissio- Aviva E Obblig. Euro Corp. 12.01 5,960 AXA MPS Dynamic 10.01 13,057 Protezione VIII/2018 13.01 12,055 CRV D1 12.01 6,570 Target 2011 - 2021 05.01 6,757 ISV CapAttivoStandardRedd. 12.01 10,194 Gl.Unit Bpn Allegro 16.01 6,640 Z Equity Europe 13.01 2,039 ne, mentre, per i fondi con un solo prezzo, corrispondono al NAV (Net Asset Value), eccetto quando diversamen- Aviva E Obblig. Euro Oltre 3 12.01 6,480 AXA MPS Euro U. VPB90 04.01 86,920 Protezione X/2018 13.01 10,527 CRV D10 12.01 6,545 Genertellife ______ISV Prosp. Az. America 12.01 19,725 Gl.Unit Bpn Andante 16.01 5,950 Z Equity Global Selection 13.01 1,514 Aviva E Obblig. Misto 12.01 6,170 AXA MPS PC 01 Europ.Equity 04.01 9,898 CNP UniCredit Vita ______CRV D2 12.01 5,723 Adria Equilibrio 12.01 6,782 ISV Prosp. Az. Europa 12.01 12,845 Gl.Unit Bpn Brioso 16.01 7,300 Z Equity Investissement 13.01 1,413 te indicato. La dicitura "Fund" non è riportata nella denominazione dei singoli comparti. Abbreviazioni: Aviva E Obblig. US 12.01 6,930 AXA MPS VP 01 Germania 04.01 119,760 Blue E.M. 10.01 14,900 CRV D3 12.01 6,881 Aptus I 06.01 5,313 ISV Prosp. Az. Giappone 12.01 14,032 Gl.Unit Bpn Vivace 16.01 6,670 Z Equity Nord America 13.01 2,429 Az.=Azionario, Eq.= Equities, Obbl.=Obbligazionario, Bd=Bond, Bil=Bilanciato, Bal=Balanced, Glb=Global, Aviva E Strategia 20 12.01 5,390 AXA MPS VP 02 U.K. 04.01 113,770 CNP A Bilanciato 12.01 6,741 CRV D4 12.01 6,787 Aptus II 06.01 5,287 ISV Prosp. Az. Internazionale 12.01 15,475 Integrazione Dinamico 10.01 12,192 Z Equity Paneuropean 13.01 2,095 Aviva E Strategia 30 12.01 5,480 AXA MPS VP 03 Svizzera 04.01 118,680 CNP A Bilanciato Più 12.01 6,782 CRV D5 12.01 6,257 Aptus III 06.01 4,689 ISV Prosp. Az. Italia 12.01 8,219 Integrazione Prudente 10.01 11,376 Z Equity Substanz 13.01 1,674 Mkt=Market, Opps=Opportunities, Idx=Index, Sect.=Sector, Mix=Mixed. (1) Più commissione di sottoscrizio- Aviva E Strategia 40 12.01 6,030 AXA MPS VP 04 Sel. Ger. 04.01 119,800 CNP A Cauto 12.01 5,721 CRV D6 12.01 10,988 BG 2011-2016 29.12 10,605 ISV Prosp. Az. Pacif. ex Giapp. 12.01 13,008 Integrazione Total Return 10.01 10,014 Z Equity Top 50 Asia 13.01 1,457 ne. (2) Più commissione di sottoscrizione e riscatto. (3) Più commissione di sottoscrizione e *riscatto (* a Aviva E Strategia 50 12.01 6,550 AXA MPS VP 05 Stati Uniti 04.01 115,760 CNP A Dinamico 12.01 6,919 CRV D7 12.01 6,344 BG 2011-2017 12.01 11,156 ISV Prosp. Az. PaesiEmergenti 12.01 11,528 Integrazione Vivace 10.01 13,486 Z Global Bond 13.01 1,658 Aviva E Strategia 70 12.01 7,140 AXA MPS VP 06 Eurozone C. 04.01 114,910 CNP A Flessibile 12.01 5,054 CRV D8 12.01 6,230 BG 2011-2020 12.01 12,701 ISV Prosp. Dinamica 12.01 14,723 Multicr. Conservativo 10.01 12,358 Z Gulliver 13.01 0,899 favore del fondo). (5) Più o meno commissione emissione/riscatto. (6) Fondo non autorizzato alla vendita in Aviva F Inflazione Stars 12.01 4,770 AXA MPS VP 07 UK CH SE 04.01 112,880 CNP A Monetario 12.01 4,760 CRV D9 12.01 6,697 BG 2011-2021 12.01 12,886 ISV Prosp. Mon. Euro 12.01 9,799 Multicr. Global Equities 10.01 10,518 Z International Bond 13.01 1,572 Italia. (7) Offerta riservata ad operatori qualificati. Aviva Life Active 1 12.01 5,480 AXA MPS VP 08 Nord America 04.01 113,370 CNP A Prudente 12.01 6,449 CRV Equilibrio 12.01 8,244 BG 2011-2022 12.01 13,527 ISV Prosp. Obblig. Corporate 12.01 13,010 Multicrescita Bilanciato 10.01 11,209 Z Liquidity 13.01 0,954 Aviva Life Active 2 12.01 5,820 AXA MPS VP 09 Am. Latina 04.01 103,030 CNP A Prudente Più 12.01 6,743 CRV Equity 12.01 5,362 BG 2011-2025 12.01 14,284 ISV Prosp. Obblig. Dollaro 12.01 15,788 Multicrescita Dinamico 10.01 10,458 Zurich Vorsorge Premium I 12.01 168,400 TARIFFE DI PUBBLICAZIONE Fondi Assicurativi è di ¤ 1180 + Iva a riga. Per informazioni+39 0230223661. Aviva Life Active 3 12.01 6,360 AXA MPS VP10 P. Euro Core 04.01 113,010 CNP Abs Return Stars 12.01 5,111 CRV Euro 10 12.01 5,739 BG 2011-2026 12.01 14,509 ISV Prosp. Obblig. Euro 12.01 13,439 Pop Vita Bilanciato Global 11.01 12,272 Zurich Vorsorge Premium II 12.01 161,090 Fondi Esteri è di ¤ 2050 + Iva a riga. Per informazioni+39 0230223527. Il Sole 24 Ore Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16 Risparmio gestito 33

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FLE BlackR- Multi A.Infl F 16.01 106,71 — OFL Forex Coupon 2017-6 10.01 — 91,30 APA Pacific Eq. B 16.01 25,149 — AEU European Eq. L 16.01 5,457 — APA China Eq. F 13.01 11,389 — AAE Eq.Eu.Stra.A R 16.01 1348,49 — BBI Target Return Bal. (¤) 13.01 89,78 — Artemide C 13.01 134,08 — AIN Columbia Thread. - Gl. Eq. Alpha 16.01 108,90 — OFL Forex Coupon 2017-7 10.01 — 94,39 OFL QBond Absolute Return A 16.01 11,787 — AEU European Eq. S 16.01 9,262 — FLE Commodity Alpha E 13.01 3,191 — AAM Equity USA R 16.01 86,57 — BOB Target Return Def. (¤) 13.01 93,34 — Lyra B 13.01 102,22 — ARMONIZZATI UE FLE DNCA Navigator 16.01 121,21 — OFL Forex Coupon 2018-1 10.01 — 96,53 OFL QBond Absolute Return B 16.01 12,456 — AFI Financial Eq. L 16.01 3,871 — FLE Commodity Alpha E Hed 13.01 2,575 — OEC Euro Corp Bd I(7) 16.01 1481,18 — BAZ Target Return Gr. (¤) 13.01 91,55 — Lyra C 13.01 103,79 — Nav AEM Eastern Europe Eq 16.01 51,01 — FLE Glb Dyn. Multitrend. 06/2015 12.01 98,06 96,53 OFL QBond Absolute Return D 16.01 9,862 — AFI Financial Eq. S 16.01 7,480 — FLE Commodity Alpha F 13.01 2,986 — OEC Euro Corp Bd R 16.01 63,18 — MAD US Dollar Money ($) 13.01 86,88 — Cat. Fondo Data Risc. Emis. FLE Eurizon - Concerto 16.01 109,30 — FLE Global Absolute Strat. 05/2016 12.01 102,74 — FLE TR Flex Aggressive A 16.01 9,789 — FLE Flexible L-A 16.01 4,592 — AEU Core Europ. Eq. E 13.01 10,372 — ______H hdg HC hdg FLE Flexible Europe 16.01 98,09 — FLE Global Coupon 06/2014 12.01 — 97,65 FLE TR Flex Aggressive B 16.01 10,139 — FLE Flexible S-A 16.01 8,814 — AEU Core Europ. Eq. F 13.01 9,079 — Symphonia Lux Sicav OFL Bond Global Aggregate ($) 13.01 313,99 — BBI Franklin T. - Multi Alpha F. 16.01 120,71 — FLE Global Coupon 10/2013 12.01 — 103,73 FLE TR Flex Aggressive G 16.01 10,041 — APS Germany Eq. L 16.01 6,291 — AEM Em. Eur. Med. Eq. E 13.01 18,173 — FLE Symphonia AltoValore 13.01 11,380 — AAS Comm. (¤) 13.01 39,63 — FLE GAM Flexible Strategy 16.01 117,00 — FLE Global Coupon 11/2014 12.01 — 98,67 FLE TR Flex Aggressive P 16.01 9,913 — APS Germany Eq. S 16.01 11,976 — AEM Em. Eur. Med. Eq. F 13.01 15,242 — OEC Symphonia As Best Sel 13.01 3,000 — AAS Dynamic Com. (¤) 13.01 67,84 — FLE Generali Inv. Eur - Div. Solution 16.01 109,94 — FLE Global Div. Allocat. 02/2015 12.01 — 97,48 ______OIG Intern Bd L-A 16.01 6,525 — OPE Em. Mark. Bond E DT 13.01 6,314 — AAE Symphonia Az Best Sel 13.01 3,150 — OPE Em Mkts Loc Cu Bd (¤) 13.01 84,00 — BAZ Global Dynamic 16.01 117,52 — FLE Global Flexible Strat. 04/2016 12.01 102,50 102,50 European & Global Investments OIG Intern Bd L-A Cop 16.01 8,652 — OPE Em. Mark. Bond F DT 13.01 6,292 — OPE Symphonia Az Paesi Em. 13.01 11,660 — OPE Emerging Mkts Debt (¤) 13.01 111,18 97,72 FLE Diadema Algorithmic R 13.01 67,394 — OEC Symphonia Az Tr Lg Per 13.01 1295,940 — FLE Global Real Assets 16.01 104,35 — FLE Global Inc. Multitrend. 09/2015 12.01 99,40 96,38 OIG Intern Bd L-B 16.01 6,078 — OPE Em. Mark. Bond LC E 13.01 6,779 — AEM Emerging Mkts Eq (¤) 13.01 172,79 157,68 Lemanik Sicav, 41 Op Bierg OMI Diadema Cap. Plus P 13.01 92,489 — BOB Symphonia Comb.Div.Acc 13.01 10,460 — FLE Global Risk Managed 16.01 129,83 — FLE Multiasset Absolute 3anni 04/2016 12.01 99,71 — OIG Intern Bd L-B Cop 16.01 6,533 — OPE Em. Mark. Bond LC E D. 13.01 4,555 — OEC EUR Corp Bd Mid Yield (Chf) 13.01 115,06 — L - 8217 Mamer - Luxembourg; tel. 00352 26 396000; fax 00352 www.animasgr.it Tel. 800.388.876 FLE Diadema Global Sel R 11.01 87,554 — BOB Symphonia Comb.Div.Dis 13.01 1499,410 — AEM Greater China Eq 16.01 95,83 — FLE Multiasset Cedola Glob. 02/2016 10.01 100,71 100,71 OIG Intern Bd S-A 16.01 12,837 — OPE Em. Mark. Bond LC E DT 13.01 4,493 — APA Far East Equity (¤) 16.01 154,77 — 26 396002 Anima Funds MAV JRC Inst EUR(7) 13.01 7,095 — OEC Symphonia Obbl. Corporate 13.01 6,160 — BAZ HSBC - Em. Mkts Solution 16.01 99,37 — FLE Multiasset Cedola Glob. 12/2015 10.01 102,51 102,51 OIG Intern Bd S-A Cop 16.01 14,895 — OPE Em. Mark. Bond LC F 13.01 6,491 — AIN GlbEquity (¤) 13.01 121,81 204,06 Active Short Term Credit 13.01 93,57 — FLE Am.Lat.Ced.Plus2017Silver 09.01 5,115 — MAV JRC Ret EUR 04.01 7,428 — OEC Symphonia Obbli Corp 13.01 5,770 — AAS GlbEquityInc (¤) 13.01 122,48 — AEM India&So.East Asia Eq 16.01 125,09 — FLE Soluzione Attiva Pr12 2017 13.01 126,93 — OIG Intern Bd S-B 16.01 11,974 — OPE Em. Mark. Bond LC F D. 13.01 4,513 — Asian Opp Cap Ret Eur 13.01 17,93 — FLE An. Ced.BRIC2018 Silver 09.01 5,209 — FLE Plur. Apuano DE Inst(7) 13.01 97,240 — FLE Symphonia Smart Gl Bd 13.01 11,210 — AIN mtx Sust Global Leaders (¤) 13.01 119,12 — APA Invesco - Asia Gl. Opps 16.01 159,18 — FLE Soluzione Attiva Pr5 2017 13.01 113,28 — OIG Intern Bd S-B Cop 16.01 12,248 — OPE Em. Mark. Bond LC F DT 13.01 4,488 — Fundamental Glb Eq Ret 13.01 122,10 — FLE Anima Active Selection(7) 11.01 5,323 — FLE Plur. Apuano DE Ret Plus 13.01 96,813 — AIN mtx Sust Global Leaders HI (¤) 13.01 101,29 — AEU Invesco - Europe Eq. 16.01 103,90 — FLE Soluzione Attiva Pr6 2017 13.01 117,02 — OIG Intern Inc L-A 16.01 5,651 — OPE Em. Mark. Bond ST E 13.01 5,515 — High Growth Cap Retail 13.01 120,68 — FLE Anima Att.Ced.Plus2018 I 09.01 110,200 — FLE Plur. Apuano DE Ret Prem 13.01 96,817 — AIN mtx Sust Global Leaders HI (Chf) 13.01 99,78 — FLE Invesco - Real Ass Ret 16.01 100,50 — FLE Soluzione Attiva Pr7 2017 13.01 119,77 — OIG Intern Inc L-A Cop 16.01 6,700 — OPE Em. Mark. Bond ST E D 13.01 5,134 — Italy Cap Retail 13.01 25,10 — OEC Anima ShortT.Corp. Bd I(7) 13.01 5,642 — OMI Plur. Apuano FB Ret Inst(7) 13.01 106,600 — APA mtx SustAsianLeadExJap(¤) 16.01 250,86 — FLE JPM - Best Ideas 16.01 121,69 — FLE Soluzione Attiva Pr9 2017 13.01 117,13 — OIG Intern Inc L-B 16.01 5,468 — OPE Em. Mark. Bond ST E DT 13.01 5,441 — Italy Cap Retail B 13.01 12,18 — APA Asia Pacific Eq. I(7) 13.01 12,836 — OMI Plur. Apuano FB Ret Plus 13.01 104,214 — AAS N-Food Com. (¤) 13.01 79,80 — FLE JPM Global MultiAsset Inc.F 16.01 96,33 — FLE Soluzione Fless. Pr2 2014 13.01 104,01 — OIG Intern Inc L-B Cop 16.01 5,039 — OPE Em. Mark. Bond ST E Hed 13.01 5,254 — Selected Bd Cap Ret Eur 13.01 125,144 — APA Asia Pacific Eq. Prest. 13.01 14,588 — FLE Soluzione Fless. Pr4 2014 13.01 102,86 — OMI Plur. Apuano FB Ret Prem 13.01 105,332 — OIG Intern Inc S-A 16.01 11,121 — OPE Em. Mark. Bond ST F DT 13.01 5,436 — BBI Target Return Bal. ($) 13.01 92,18 — FLE Kairos - Blend 16.01 112,84 — Selected Bd Dist Ret Eur 13.01 5,29 — APA Asia Pacific Eq. Silver 13.01 8,994 — FLE Valore Cedola Glob. 02/2015 10.01 — 97,01 OMI Plur. Apuano FB Ret Ret 13.01 101,548 — OIG Intern Inc S-A Cop 16.01 11,756 — OPE Em. Mark. Cor. HY B. E 13.01 7,393 — BBI Target Return Bal. (Chf) 13.01 90,00 — FLE Kairos Real Return 16.01 91,96 — World Trend 13.01 135,76 — OFL Bd 2015 Multic. Din. Silver 16.03 5,049 — FLE Valore Cedola Glob. 04/2015 10.01 — 99,20 AIN Plur. Apuano Romulus Inst Prem(7) 13.01 100,437 — OIG Intern Inc S-B 16.01 10,773 — OPE Em. Mark. Cor. HY B. E DT 13.01 6,351 — BOB Target Return Def. ($) 13.01 94,86 — MAE Liquidity 16.01 106,83 — World Yield Ret. 13.01 101,23 — OFL Bd 2015 Multic. Silver 16.03 5,082 — FLE M&G - Multi Asset Allocation Fund 16.01 106,05 — FLE Valore Cedola Glob. 07/2015 10.01 100,33 — AIN Plur. Apuano Romulus Inst(7) 13.01 100,369 — OIG Intern Inc S-B Cop 16.01 9,833 — OPE Em. Mkts B.E Hed. 13.01 12,550 — IW4Me BOB Target Return Def. (Chf) 13.01 91,82 — OFL Bd 2016 Multic. Silver 13.01 5,137 — FLE Morgan Stanley - Act.All. 16.01 138,21 — FLE Valore Cedola Glob. 09/2015 10.01 — 101,92 AIN Plur. Apuano Romulus Ret Plus 13.01 100,213 — AIN International Eq L 16.01 8,357 — OPE Em. Mkts Bond E 13.01 17,132 — FLE IW4Me Active A 12.01 4,835 — BAZ Target Return Gr. ($) 13.01 92,10 — Luxicav Sicav ______OFL Bd 2017 Crescita Imprese 13.01 5,276 — AIN Plur. Apuano Romulus Ret Prem 13.01 100,200 — BAZ Target Return Gr. (Chf) 13.01 90,12 — FLE Morgan Stanley Real A.Port 16.01 113,06 — FLE Valore Cedola X5 02/2013 10.01 — 101,93 AIN International Eq L cop 16.01 8,593 — OPE Em. Mkts Bond F 13.01 15,013 — BOB IW4Me Care A 12.01 5,039 — Azionario Europa B 16.01 70,22 — ODMBond Dollar I(7) 13.01 7,434 — AAM Morgan Stanley-N.Am.Eq. 16.01 154,75 — FLE Valore Cedola X5 02/2014 10.01 — 102,52 AEM Plur. CSV China Inst. USD(7) 11.01 10,098 — AIN International Eq S 16.01 10,735 — AEM Em. Mkts Eq. E 13.01 8,099 — BBI IW4Me Dynamic A 12.01 5,199 — AIN US Equity (¤) 13.01 180,87 — AAM US Equity (Chf) 13.01 109,18 — Global Bond B 16.01 376,28 — ODMBond Dollar Prest. 13.01 7,307 — AEM Next 11 Equities 16.01 91,32 — FLE Valore Cedola X5 04/2013 10.01 — 102,16 BAZ Plur. Eur AbsRet Inst(7) 13.01 6,370 — AIN International Eq S cop 16.01 16,688 — AEM Em. Mkts Eq. F 13.01 6,959 — BOB IW4Me Smart A 12.01 5,156 — AH hdg Global Income B 16.01 131,87 — ODMBond Dollar Silver 13.01 7,388 — AEU Oddo AM Expertise Eu 16.01 124,48 — FLE Valore Cedola x5 04/2014 10.01 — 100,90 BAZ Plur. Eur AbsRet NL 13.01 5,649 — AIT Italian Eq. L 16.01 4,511 — OAS Euro Aggr. Bond E 13.01 7,809 — UBI Sicav OFL Bond Global Aggregate ($) 13.01 108,79 — --- Bond2020 Opportunity I 13.01 5,022 — --- Pictet - Dynamic Advisory 16.01 104,57 — FLE Valore Cedola X5 06/2013 10.01 — 102,55 BAZ Plur. Eur AbsRet Ret 13.01 7,717 — AIT Italian Eq. S 16.01 7,760 — OAS Euro Aggr. Bond E D. 13.01 5,850 — FLE Active Beta I(7) 12.01 5,382 — OPE Emerging Mkts Debt (¤) 13.01 97,84 — FLE Ced.P.Scandin.2017Silver 09.01 5,263 — ASE Pictet World Opportun. 16.01 184,88 — FLE Valore Cedola X5 07/2013 10.01 — 101,98 BAZ Plur. Eur AbsRet S2 13.01 6,262 — MAD Liquid. US$ L 16.01 4,956 — OAS Euro Aggr. Bond F 13.01 7,535 — APA Asia Pacific Eq.-D 12.01 6,065 — FLE Cedola Italia 2017 Silver 09.01 5,2865 — FLE Pimco - Smart Invest Flex All 16.01 104,68 — FLE Valore Cedola X5 10/2013 10.01 — 104,73 FLE Plur. Fra.AlphaStr I(7) 12.01 6,340 — MAD Liquid. US$ S 16.01 9,915 — OAS Euro Aggr. Bond F D. 13.01 5,816 — APA Asia Pacific Eq.-F 12.01 5,782 — OAS Credit Opportunities I(7) 13.01 4,974 — FLE Schroder Multi Asset 16.01 104,31 — FLE Valore Cedola X5 11/2014 10.01 — 98,93 FLE Plur. Fra.AlphaStrat 12.01 4,883 — MAE Liquidity Euro L 16.01 6,772 — OAS Euro Aggreg. Bond E DT 13.01 5,783 — APA Asia Pacific Eq.-I(7) 12.01 7,715 — Zenit Multistrategy Sicav ______FLE Crescita Europa Silver 11.01 6,001 — FLE Plur. Fra.AlphaStrChf 12.01 5,470 — APA Asia Pacific Eq.-M 12.01 5,982 — FLE Short Strategies 16.01 36,44 — FLE Valore Cedola X5 12/2012 10.01 — 103,89 MAE Liquidity Euro S 16.01 12,508 — OEM Euro Bond E 13.01 10,118 — www.zmssicav.com; 12, rue Eugène Ruppert, L-2453 AEM Emerging Mkts Eq. I(7) 13.01 5,752 — FLE Plur. Fra.AlphaStrNL 12.01 6,085 — AIN Smaller Companies 16.01 135,32 — FLE Valore Cedola X5 12/2013 10.01 — 105,29 AAM North Amer Eq L cop 16.01 10,013 — OEM Euro Bond E DT 13.01 5,386 — APA Asia Pacific Eq.-R 12.01 6,674 — Luxembourg AEM Emerging Mkts Eq.Prest. 13.01 5,641 — FLE Plur. Fra.AlphaStUsd 12.01 6,213 — AIN T-Cube 16.01 113,00 — Cl. RD1 Cl. R1 AAM North Amer Eq S cop 16.01 19,633 — OEM Euro Bond F 13.01 9,284 — APA Asia Pacific Eq.-U 12.01 5,899 — BOB Defender I(7) 22.12 96,52 — AEM Emerging Mkts Eq.Silver 13.01 5,426 — FLE Plur. Fra.AlphaStUsdI(7) 12.01 5,599 — London Office tel: +44 207 429 7200 - Fax +44 207 9501701 FLE UBS - Top Em Mark Fund 16.01 95,23 — FLE Global Inc. Multitrend. 09/2015 12.01 96,15 — AAM North Amer. Eq. L 16.01 9,164 — OAS Euro Cash Plus E 13.01 65,306 — FLE Beta Neutral-I(7) 12.01 4,677 — BOB Defender P 07.01 91,05 — AAE Euro Equity I 13.01 7,662 — FLE Plur. Gamma Abs Inst(7) 13.01 7,406 — Absolute Return A1 13.01 21,24 — AIN Vontobel - Gl. Elite 16.01 143,67 — FLE Multiasset Absolute 3anni 07/2016 12.01 — 99,97 AAM North Amer. Eq. S 16.01 11,852 — OAS Euro Cash Plus E DT 13.01 5,024 — OPE Cedola MercatiEm-R 12.01 3,832 — BBI Global Opportunities I(7) 13.01 118,10 — OEM Euro Government Bomd I(7) 13.01 5,129 — FLE Plur. Gamma Abs Ret A EUR 13.01 6,996 — Asia ex-Japan A1($) 13.01 24,96 — Rossini Lux Fund Cl. R Cl. I APA Pacific Eq L cop 16.01 6,612 — OEC Euro Corp. Short T. E 13.01 5,994 — OFL CedolaCer 2012-15-R 12.01 5,270 — BBI Global Opportunities P 13.01 100,65 — AEU Europe Eq. I(7) 13.01 11,539 — BG Sicav ______FLE Plur. Gamma Abs Ret CHF 13.01 7,063 — Blended Res Eur Eq A1 13.01 19,00 — AAE Az. Euro 13.01 134,05 146,90 APA Pacific Eq S cop 16.01 12,942 — OEC Euro Corp. Short T. F 13.01 5,726 — OFL CedolaCer 2013-16-R 12.01 5,210 — BBI Global Opportunities R 13.01 91,63 — AEU Europe Eq. Prestige 13.01 8,520 — FLE Plur. Gamma Abs Ret P EUR 13.01 9,703 — Continental Europ. Eq A1 13.01 18,17 — Cl. D APA Az. Giapp. 13.01 133,33 146,00 APA Pacific Eq. L 16.01 7,016 — OEC Euro Corpor. Bond E DT 13.01 5,978 — OFL CedolaCer 2013-17-R 12.01 5,333 — AIT Stock Picking I(7) 13.01 150,98 — AEU Europe Eq. Silver 13.01 7,348 — FLE Plur. Gamma Abs Ret USD 13.01 6,889 — Emerg. Mkts Debt A1($) 13.01 35,91 — FLE Algebris Best Ideas 16.01 103,22 — AIN Az. Internat. 13.01 183,22 200,72 APA Pacific Eq. S 16.01 9,214 — OEC Euro Corporate Bond E 13.01 9,605 — OPE Emerging Market Bd.-C 12.01 5,177 — AIT Stock Picking P 13.01 142,39 — FLE Flex 50 I(7) 13.01 5,376 — MAV Plur. Gamma Dynamic Inst(7) 13.01 7,508 — Emerg. Mkts Debt LoCurr A1($) 13.01 11,72 — FLE Amundi Absolute Forex 16.01 100,94 — AAM Az. N. America 13.01 201,93 221,20 FLE Solidity& Return S-A 16.01 11,394 — OEC Euro Corporate Bond F 13.01 8,358 — OPE Emerging Market Bd.-D 12.01 4,523 — AIT Stock Picking R 13.01 132,93 — OFL Flexible Income I 13.01 5,109 — MAV Plur. Gamma Dynamic Ret 13.01 7,297 — Emerg. Mkts Equity A1($) 13.01 11,19 — OAS Amundi Glob Inc Bond 16.01 100,27 — BBI Bilanciato 13.01 154,42 — FLE Solidity& Return S-B 16.01 9,862 — OEH Euro H. Y. E 13.01 10,783 — OPE Emerging Market Bd.-F 12.01 5,216 — BOB Zms Stability I(7) 13.01 93,23 — OIG Global Bond I(7) 13.01 6,771 — Eq. Opportunities A1($) 13.01 10,95 — OFL BlackRock Glb Opp Bd 16.01 98,85 — MAE Euro Monetario 13.01 116,88 119,60 AEN Plur. Junior Resources Prem 11.01 8,098 — APS Spain Eq. L-A 16.01 7,463 — OEH Euro H. Y. F 13.01 9,611 — OPE Emerging Market Bd.-I(7) 12.01 5,618 — BOB Zms Stability P 13.01 92,55 — OIG Global Bond Prest. 13.01 7,759 — Eq. Opportunities AH1 13.01 10,83 — FLE Controlfida Global Macro 16.01 96,80 — OIG Obb. Dollari 13.01 165,55 175,86 FLE Plur. LS Alpha Inst(7) 14.11 4,600 — APS Spain Eq. S-A 16.01 16,140 — OEH Euro H. Y. F DT 13.01 5,613 — OPE Emerging Market Bd.-R 12.01 5,265 — BOB Zms Stability R 13.01 91,69 — OIG Global Bond Silver 13.01 6,709 — AEU Controlfida Low Vol Eur Eq 16.01 96,56 — OEB Obb.Euro B-T 13.01 122,84 127,69 FLE Plur. LS Alpha Ret 09.01 2,674 — AIF Technology Eq. L 16.01 3,981 — OEH Euro High Yield E DT 13.01 6,193 — OPE Emerging Markets Bd.-U 12.01 5,256 — Europ. Smaller Comp. A1 13.01 51,92 — OAS Global Currencies I(7) 13.01 4,821 — FLE EurizonMult.OptimalDiv.Appr. 16.01 93,34 — OEM Obb.Euro L-T 13.01 165,30 174,09 BBI Plur. MultiAlphaPlusB 13.01 8,156 — AIF Technology Eq. S 16.01 9,473 — MAE Euro Liquidity E 13.01 5,077 — AEM Emerging Mkts Eq.-D 12.01 5,396 — European Core Eq.Fd A1 13.01 32,14 — OAS Global Currencies Prest. 13.01 4,678 — OEM Euro Debt 16.01 129,73 — OEM Obb.Euro M-T 13.01 139,50 145,05 BBI Plur. MultiAlphaPlusI(7) 13.01 8,493 — Legenda proventi: A = accumulazione; B = distribuzione OAS Euro Short T. E 13.01 6,289 — AEM Emerging Mkts Eq.-F 12.01 5,821 — European Res. A1 13.01 32,31 — AIN Global Equity I(7) 13.01 11,973 — OFL Euro Income Bond 16.01 106,44 — OEB Obbligaz. TV 13.01 123,24 126,82 BBI Plur. MultiAlphaPlusR 13.01 8,307 — Mediolanum Best Brands OAS Euro Short T. F 13.01 5,957 — AEM Emerging Mkts Eq.-I(7) 12.01 6,512 — ALTRI ARMONIZZATI UE European Value A1 13.01 36,58 — AIN Global Equity Prest. 13.01 8,586 — AEU European Equities 16.01 84,03 — Soluzioni Eurizon Cl. RD Cl. R FLE Plur. Pairst. Selection R 13.01 10,944 — AIN BlackRock Glb L 16.01 7,425 — OFL Euro Strat. Bond E D. 13.01 5,111 — AEM Emerging Mkts Eq.-M 12.01 5,845 — Nav Global Concentrated A1($) 13.01 38,80 — AIN Global Equity Silver 13.01 9,427 — FLE Flexible Global Eq 16.01 107,58 — OFL Cedola DOC 05/2017 13.01 106,830 — MAV Plur. Pairstech Strategy Ret 13.01 8,762 — AIN BlackRock Glb L cop 16.01 6,004 — OFL Euro Strat. Bond E DT 13.01 5,587 — AEM Emerging Mkts Eq.-R 12.01 5,688 — Fondo Data Risc. Emis. Global Credit Fund A1($) 13.01 10,80 — --- Global Macro 13.01 5,025 — AEU Gen Inv Eur Eq Recovery F 16.01 108,99 — OFL Cedola DOC 07/2017 13.01 106,150 — FLE Plur. Theorema ACE Ret 13.01 99,393 — AIN BlackRock Glb S 16.01 14,329 — OFL Euro Strat. Bond F D. 13.01 5,061 — AEM Emerging Mkts Eq.-U 12.01 6,002 — Global Energy A1($) 13.01 14,05 — OEC Hybrid Bond I 13.01 5,257 — OIG Global Supranational 16.01 97,09 — OFL Cedola DOC 09/2017 13.01 105,620 — FLE Plur. Theorema ACE Seed Inv(7) 13.01 99,507 — AIN BlackRock Glb S cop 16.01 11,555 — OFL Euro Strat. Bond F DT 13.01 5,285 — OEC Euro Corp. Bd. HiPo A 12.01 5,140 — Global Equity A1 13.01 29,08 — --- Italian Bond I 13.01 4,923 — OAS HSBC Euro Credit Opportun 16.01 108,78 — OBI Cedola DOC It. 11/2017 13.01 107,060 — AEU Plur. Theorema Europ LS B Inst EUR(7) 13.01 95,255 — OEM Convertible Strat Col LA 16.01 5,897 — OFL Euro Strategic Bond E 13.01 10,760 — OEC Euro Corp. Bd. HiPo C 12.01 5,153 — Global Equity A1($) 13.01 48,46 — --- Italian Bond Silver 13.01 4,909 — OAS Invesco Fin. Credit Bond 16.01 116,32 — FLE Strategia I 02/2020 10.01 — 125,190 AEU Plur. Theorema Europ LS Inst EUR(7) 13.01 109,937 — OEM Convertible Strat Col LB 16.01 5,596 — OFL Euro Strategic Bond F 13.01 9,066 — OEC Euro Corp. Bd. HiPo I 12.01 4,996 — Global Equity Inc A1($) 13.01 10,88 — --- Italian Equity Silver 13.01 5,749 — BOB JP Morgan - Capital Struct. Opp 16.01 100,88 — FLE Strategia I 08/2019 10.01 — 133,740 AEU Plur. Theorema Europ LS Inst USD(7) 13.01 113,410 — OEM Convertible Strat Col LHA 16.01 5,487 — AAE Euroland Equity E 13.01 7,446 — OEC Euro Corp. Bd. HiPo R 12.01 5,155 — Global Equity Inc AH1 13.01 10,74 — OEB Life Short Term Silver 13.01 5,030 — AAS MS Gl Real Est&Infr Eq 16.01 126,31 — FLE Strategia I 10/2019 10.01 — 132,110 AEU Plur. Theorema Europ LS Mng EUR 13.01 119,783 — OEM Convertible Strat Col LHB 16.01 5,209 — AAE Euroland Equity F 13.01 6,449 — OEC Euro Corp. Bd. HiPo U 12.01 5,151 — Global High Yield Fund A1($) 13.01 27,08 — MAE Liquidity A 13.01 6,403 — OFL Muzinich Credit Alternative F 16.01 99,75 — FLE Strategia I 12/2019 10.01 — 129,260 AEU Plur. Theorema Europ LS Ret EUR 13.01 105,297 — OEM Convertible Strat Col SA 16.01 11,665 — AEU Europ. Eq Income ED 13.01 6,051 — OEC Euro Corp. Bond-C 12.01 4,999 — Global High Yield Fund A1(6) 13.01 18,67 — MAE Liquidity I(7) 13.01 5,700 — APA Pictet Japanese Eq 16.01 91,40 — AEU Plur. Theorema Europ LS Ret USD 13.01 93,800 — OEM Convertible Strat Col SB 16.01 11,072 — OAS Europe Rec.Inc. 2017 E 30.12 5,294 — OIC Euro Corp. Bond-D 12.01 5,299 — 8a+ Sicav Eiger I(7) 13.01 108,230 — Global Multi-Asset A1($) 13.01 16,06 — Eurizon EasyFund ______8a+ Sicav Eiger R 13.01 137,520 — MAE Liquidity Prestige 13.01 5,062 — OAS Schroder Conv Bond Opp 16.01 102,51 — FLE Plur. Unifortune GS E(7) 13.01 4,958 — OEM Convertible Strat Col SHA 16.01 10,841 — AEU European Eq. Value E 13.01 7,251 — OEC Euro Corp. Bond-F 12.01 5,004 — Global Opport. Bd A1($) 13.01 9,90 — MAE Liquidity Silver 13.01 5,459 — CL. A 8a+ Sicav K2 I(7) 13.01 95,170 — AEU Schroder High Div Eu 16.01 103,80 — MAV Plur. VB TR Bond Inst(7) 13.01 9,706 — OEM Convertible Strat Col SHB 16.01 10,299 — AEU European Eq. Value F 13.01 10,747 — OEC Euro Corp. Bond-I(7) 12.01 7,912 — Global Opport. Bd AH1 13.01 9,86 — OEM Medium Term Bd I(7) 13.01 7,130 — MAE Cash EUR 13.01 115,97 — 8a+ Sicav K2 R 13.01 98,720 — FLE Short Equities 16.01 45,56 — MAV Plur. VB TR Bond Ret 13.01 9,574 — FLE Coupon Strat. Coll LA 16.01 6,859 — AEU European Potential E 13.01 7,465 — OEC Euro Corp. Bond-R 12.01 7,313 — Global Research Foc A1($) 13.01 27,18 — OEM Medium Term Bd Prest. 13.01 9,352 — Limited Tracking Error CL. R CL. Z 8a+ Sicav Kilimanjaro I(7) 13.01 78,660 — AAE Small Mid Cap Eu Eq 16.01 103,35 — MAV Plur. VB TR Bond RetP 13.01 9,487 — FLE Coupon Strat. Coll LA cop 16.01 6,049 — AEU European Potential F 13.01 6,852 — OEC Euro Corp. Bond-U 12.01 5,046 — Global Total Return A1 13.01 19,34 — OEM Medium Term Bd Silver 13.01 6,934 — OAS Bond EUR Float.Rate LTE 13.01 130,00 137,35 8a+ Sicav Kilimanjaro Q 13.01 96,240 — AIN Tenax Gl F Eq Long Short 16.01 87,95 — OMI Plur. Wave GS I(7) 13.01 7,995 — FLE Coupon Strat. Coll LB 16.01 5,433 — AEU European Research E 13.01 6,210 — OIC Euro Corp. Sh.Term D 12.01 4,973 — Inflat-Adjusted Bond A1($) 13.01 14,30 — FLE Pro 100 Cedola BRIC/2 11.01 4,993 — OEM Bond EUR Long T. LTE 13.01 232,79 254,87 OMI Plur. Wave GS Inst(7) 13.01 7,598 — 8a+ Sicav Kilimanjaro R 13.01 77,590 — OIH UBS Dyn Cred High Yield 16.01 94,92 — FLE Coupon Strat. Coll LB cop 16.01 4,773 — AEU European Research F 13.01 5,426 — OEC Euro Corp. Sh.Term I(7) 12.01 5,815 — Japan Equity A1($) 13.01 10,77 — OEB Short Term Bd I(7) 13.01 5,672 — OEM Bond EUR Medium T. LTE 13.01 340,54 374,81 OMI Plur. Wave GS Ret 13.01 7,691 — 8a+ Sicav Monviso I 13.01 100,030 — AAS UBS Global Long Short 16.01 85,93 — FLE Coupon Strat. Coll SA 16.01 13,408 — FLE Flexible Opportunities E 13.01 5,299 — OEC Euro Corp. Sh.Term R 12.01 5,519 — Latin American Equity A1($) 13.01 13,51 — OEB Short Term Bd Prest. 13.01 6,222 — OEB Bond EUR Short T. LTE 13.01 142,56 155,52 8a+ Sicav Monviso R 13.01 99,820 — AAM US Equities 16.01 189,47 — FLE Coupon Strat. Coll SA cop 16.01 11,790 — FLE Flexible Opportunities EH 13.01 5,024 — AAE Euro Eq. High Div. C 12.01 4,676 — Limited Maturity A1($) 13.01 14,12 — OEB Short Term Bd Silver 13.01 5,696 — OAS Bond GBP LTE 13.01 156,13 173,36 8a+ Sicav Tibet I 13.01 100,440 — OPE VONT New Front Debt 16.01 111,32 — FLE Coupon Strat. Coll SB 16.01 10,623 — FLE Flexible Opportunities F 13.01 5,267 — AAE Euro Eq. High Div. D 12.01 5,479 — Managed Wealth A1($) 13.01 10,00 — --- Short Term Corp Bd Silver 13.01 4,983 — OFL Vontobel Glb Active Bd 16.01 108,54 — OAS Bond International LTE 13.01 158,88 170,28 8a+ Sicav Tibet R 13.01 103,100 — FLE Coupon Strat. Coll SB cop 16.01 9,325 — OAS Gl. Sub. Bond E 13.01 5,351 — AAE Euro Eq. High Div. F 12.01 5,510 — Managed Wealth AH1 13.01 9,90 — FLE Smart Dividends Europe I 13.01 4,784 — FLE Vontobel Pure Strategy 16.01 86,41 — OAY Bond JPY LTE 13.01 116,29 128,88 AIN DWS MegaTrend Sel L 16.01 6,326 — AIN Glb Eq. Tar. Income E 13.01 8,029 — AAE Euro Eq. High Div. I(7) 12.01 6,764 — Prudent Capital A1 13.01 9,94 — FLE Smart Volatility Europe I 13.01 5,167 — ODMBond USD LTE 13.01 183,31 203,70 AIN DWS MegaTrend Sel L cop 16.01 5,732 — AIN Glb Eq. Tar. Income E DT 13.01 4,571 — AAE Euro Eq. High Div. R 12.01 5,731 — Prudent Capital AH1 13.01 9,95 — FLE Smart Volatility Global I 13.01 5,075 — MAE Cash EUR 13.01 112,71 119,25 AIN DWS MegaTrend Sel S 16.01 12,316 — AIN Glb Eq. Tar. Income F 13.01 7,555 — AAE Euro Eq. High Div. U 12.01 5,171 — Prudent Wealth A1($) 13.01 14,67 — FLE Smart Volatility Italy I 13.01 4,922 — ABC Eq. Cons.Discretionary LTE 13.01 298,88 342,04 AIN DWS MegaTrend Sel S cop 16.01 11,117 — AIN Glb Eq.Tar. Income ED 13.01 5,283 — AAE Euro Equity-D 12.01 6,082 — UK Equity A1(Gbp) 13.01 9,05 — --- Solution 2022 III 11.01 1,000 — ABC Eq. Consumer Staples LTE 13.01 250,24 286,68 Cl. D Cl. E BBI Dynamic Coll L 16.01 6,989 — OIG Glb GDP Weig. Gov. Bd E DT 13.01 4,709 — AAE Euro Equity-F 12.01 5,852 — US Concentrat. G. A1($) 13.01 16,31 — OFL Star Bond Classic A 13.01 5,070 — AEM Eq.Em.MktsN.Frontiers LTE 13.01 113,36 135,81 OFL Abs Ret Credit Strat 16.01 106,69 104,34 BBI Dynamic Coll L cop 16.01 6,881 — OIG Glb GDP Weig. Gov. Bd F DT 13.01 4,705 — AAE Euro Equity-I(7) 12.01 6,917 — US Corporate A1($) 13.01 10,920 — OFL Star Bond Classic B 13.01 4,957 — ATE Eq.Telecommunication LTE 13.01 84,65 96,97 FLE Abs Ret Multi Strat 16.01 113,39 110,57 BBI Dynamic Coll S 16.01 12,003 — OIG Glb GDP Weig. Gov. Bond E 13.01 4,782 — AAE Euro Equity-M 12.01 5,549 — US Equity Inc A1($) 13.01 11,26 — OFL Star Bond I 13.01 5,576 — APS Equity China LTE 13.01 109,93 121,64 OAS AR Convertible Bond 16.01 108,85 109,99 BBI Dynamic Coll S cop 16.01 13,292 — OIG Glb GDP Weig. Gov. Bond F 13.01 4,750 — AAE Euro Equity-R 12.01 5,892 — Asset Allocation B(7) 13.01 101,750 — US Government Bd A1($) 13.01 17,07 — OFL Star Bond I Dist(7) 13.01 5,073 — www.bnpparibas-ip.it - tel. 800009944 AEM Equity Em. Mkts Asia LTE 13.01 185,89 211,49 OPE Asian Bond 16.01 92,58 91,26 AIN Dynamic Int Val Opp LA 16.01 5,814 — FLE Glb M.Asset TI E Hed. DS 13.01 4,737 — AAE Euro Equity-U 12.01 5,446 — Asset Allocation I(7) 13.01 101,880 — Financial Credit I(7) 13.01 142,640 — US Total Return A1($) 13.01 17,00 — OFL Star Bond Prestige 13.01 5,557 — OEC Bond Euro Corp 13.01 109,56 — AEM Equity Em. Mkts EMEA LTE 13.01 151,58 172,52 OPE Central&East Eur. Bonds 16.01 164,04 160,14 AIN Dynamic Int Val Opp LHA 16.01 5,698 — FLE Glb Multi Asset TI E DS 13.01 4,412 — OEM Euro Fix. Income-C 12.01 5,015 — Financial Credit R 13.01 127,150 — Value A1($) 13.01 24,59 — OFL Star Bond Silver 13.01 5,503 — OAS Bond Europe Plus 13.01 422,88 — AEM Equity Em. Mkts LTE 13.01 212,55 233,38 AEM Central&Eastern Europ. Eq 16.01 199,46 187,09 AIN Dynamic Int Val Opp SA 16.01 11,603 — FLE Glb Multi Asset TI E DT 13.01 5,793 — OEM Euro Fix. Income-I(7) 12.01 11,777 — Financial Credit RD 13.01 104,910 — FLE Star High Potent. Eur. B 13.01 4,918 — OAS Bond World Plus 13.01 1665,78 — AEN Equity En. & Materials LTE 13.01 162,36 186,17 OEM Euro Bond 16.01 165,85 161,29 AIN Dynamic Int Val Opp SHA 16.01 11,345 — OAS Glb Sub. Bond Cl. E 13.01 5,129 — OEM Euro Fixed Inc.-R 12.01 11,131 — Financial Equity B(7) 13.01 112,110 — FLE Star High Potent. Eur. I(7) 13.01 7,529 — OAS Conv Bd Best Sel Eur 13.01 80,65 — AAE Equity Euro LTE 13.01 109,22 125,17 OEB Euro Bond 1-3 years 16.01 119,65 117,61 AEM Em Mkts Coll L 16.01 10,432 — OAS Global Aggr. Bond E 13.01 8,293 — OEM Euro Fixed Inc.-U 12.01 5,019 — Financial Equity I(7) 13.01 109,640 — FLE Star High Potent. Eur.Classic A 13.01 5,814 — OMI Convertible Bond World 13.01 111,73 — AEU Equity Europe LTE 13.01 119,61 136,81 OEM Euro Bond 3-5 years 16.01 135,20 133,64 AEM Em. Mkts Coll S 16.01 16,872 — OAS Global Aggr. Bond E DT 13.01 5,461 — MAE Euro Liquidity-I(7) 12.01 5,160 — Financial Income I(7) 13.01 128,380 — FLE Star High Potent. Eur.Prest. 13.01 8,446 — BBI Diversified World Balanced 12.01 198,20 — AFI Equity Financial LTE 13.01 82,23 94,36 OEC Euro Corporate Bond 16.01 155,69 151,62 AAS Eq. Power Coup. Coll L 16.01 7,077 — OAS Global Aggr. Bond F 13.01 8,004 — MAE Euro Liquidity-R 12.01 4,982 — Financial Income R 13.01 123,180 — FLE Star High Potent. Eur.Silver 13.01 6,122 — BAZ Diversified World Growth 12.01 206,44 — AIF Equity High Tech LTE 13.01 123,21 141,08 OEC Euro Corporate Short Term Bd 16.01 112,41 110,79 AAS Eq. Power Coup. Coll L cop 16.01 6,220 — ASE Global Ecology E 13.01 6,531 — AEU European Equity-C 12.01 4,692 — AID Equity Industrials LTE 13.01 259,19 296,59 FLE Star High Potent. Glb Classic A 13.01 4,954 — BOB Diversified World Stability 12.01 189,46 — OEC Euro Covered Bond 16.01 124,61 124,52 AAS Eq. Power Coup. Coll S 16.01 10,953 — ASE Global Ecology F 13.01 6,052 — AEU European Equity-D 12.01 5,251 — AIT Equity Italy LTE 13.01 80,67 92,76 FLE Star High Potent. Glb Classic B 13.01 5,175 — AAE Equity Euro 13.01 332,67 — AAE Euro Equity 16.01 104,43 — AAS Eq. Power Coup. Coll S cop 16.01 11,848 — OIH Global High Yield E 13.01 11,299 — AEU European Equity-F 12.01 5,221 — APA Equity Japan LTE 13.01 86,08 97,87 FLE Star High Potent. Glb I(7) 13.01 5,224 — AEU Equity Europe 13.01 31,20 — --- Euro Equity Controlled Volatility 16.01 106,76 106,28 AAS Eq. Power Coup. Coll. L B 16.01 5,505 — OIH Global High Yield E DT 13.01 6,201 — AEU European Equity-I(7) 12.01 4,656 — www.nef.lu AEM Equity LatinAmerica LTE 13.01 291,67 333,75 FLE Star High Potent. Glb Silver 13.01 5,053 — AAM Equity USA Core 13.01 233,75 — AAE Euro Equity Mid Cap 16.01 132,65 127,03 AAS Eq. Power Coup. Coll. LH B 16.01 5,124 — OIH Global High Yield F 13.01 9,777 — AAE European Equity-M 12.01 5,477 — Absolute Return Bond D 13.01 8,45 — FLE Star High Potent. Italy Classic A 13.01 4,724 — AAM Equity N.America LTE 13.01 129,37 148,29 AEM Equity World Emerging $ 13.01 97,98 — OEB Euro Short Term Bond 16.01 122,74 119,40 AAS Eq. Power Coup. Coll. S B 16.01 10,809 — OIH Global High Yield F DT 13.01 5,881 — AEU European Equity-R 12.01 5,149 — Absolute Return Bond R 13.01 9,46 — FLE Star High Potent. Italy Classic B 13.01 4,639 — APA Equity Oceania LTE 13.01 249,31 287,71 BOB Sustainable Active All 13.01 418,18 — AAE European Equity Recovery 16.01 92,56 91,11 AAS Eq. Power Coup. Coll. SH B 16.01 10,073 — OPE Global High Yield F DT 13.01 6,331 — AEU European Equity-U 12.01 5,453 — Convertible Bond 13.01 12,66 — FLE Star High Potent. Italy I(7) 13.01 5,010 — ASA Equity Pharma LTE 13.01 151,04 172,88 Fondi comuni di diritto francese FLE Garant 1 16.01 118,59 — OFL Equilibrium LA 16.01 4,851 — OAS Global Inflation Lkd STerm 13.01 4,978 — BOB Focus Italia-R 12.01 6,014 — EE.ME.A. Equity 13.01 21,83 — FLE Star High Potent. Italy Prestige 13.01 4,970 — APU Equity Utilities LTE 13.01 141,18 161,59 Eur Usd OFL BNPP ABC3 15.01 99,19 — FLE Garant 2 16.01 109,49 — OFL Equilibrium LAH 16.01 4,819 — BOB Global Multi Asset Cons. E 13.01 5,743 — OIC Global Corp Bd-C 12.01 5,089 — Emerging Market Bond 13.01 26,00 — FLE Star High Potent. Italy Silver 13.01 4,853 — MAD Treasury USD 13.01 117,27 125,30 Euro Bond Abs Ret R Cap. 13.01 11,300 — ASE BNPP Aqua 13.01 323,20 — FLE Garant 3 16.01 117,09 — OFL Equilibrium LB 16.01 4,733 — BOB Global Multi Asset Cons. F 13.01 5,181 — OIC Global Corp Bd-D 12.01 5,210 — Emerging Market Equity 13.01 44,73 — FLE Tesoreria Imp. Prestige 13.01 5,303 — Active Market cop.rischio cambio CL. RH CL. ZH Euro Bond Abs Ret R Dis. 13.01 10,430 — FLE BNPP Rend. 1 Anno 15.01 101,51 — FLE Garant 4 16.01 106,16 — OFL Equilibrium LBH 16.01 4,698 — BAZ Global Multi Asset E 13.01 9,502 — OIC Global Corp Bd-F 12.01 4,944 — Ethical Balanced 13.01 10,09 — OFL Traguardo III 2016 13.01 5,083 — OPE Bond Emerging Mkts 13.01 346,24 378,99 European Value R Cap. 13.01 9,540 — OFL BNPP Seicedole 13.01 97,90 — FLE Garant 5 16.01 105,36 — OFL Equilibrium SA 16.01 9,655 — BAZ Global Multi Asset F 13.01 8,942 — OIC Global Corp Bd-I(7) 12.01 6,300 — Euro Bond 13.01 18,61 — OFL Traguardo2017Gl.Bd Silver 13.01 5,40 — Active Market CL. R CL. Z Greater China L/S Eq R 13.01 937,770 1101,270 OFL Euro Flexi Bond Inc 13.01 101,79 — FLE Global Equity 16.01 127,21 118,39 OFL Equilibrium SAH 16.01 9,592 — AIN Global Select E 13.01 7,040 — OIC Global Corp Bd-R 12.01 6,043 — Euro Corporate Bond 13.01 15,77 — AAM U.S. Equity I(7) 13.01 15,048 — OPE Bd Em.Mkts Local Curr 13.01 91,35 — Italy L/S Equity R 13.01 12,470 — OFL FQ Bond Opp. 12.01 1402,74 — AEM Greater China Equity 16.01 163,84 159,20 OFL Equilibrium SB 16.01 9,423 — AIN Global Select F 13.01 6,528 — OIC Global Corp Bd-U 12.01 4,981 — Euro Equity 13.01 15,22 — AAM U.S. Equity Prest. 13.01 11,747 — OFL Bond Corporate EUR 13.01 99,87 128,03 North America L/S Eq R 13.01 1693,030 1685,330 FLE FQ Patrimoine 12.01 107,75 — AAE SRI Ageing Population 16.01 101,62 104,91 OFL Equilibrium SBH 16.01 9,360 — AEM Indian Equity E 13.01 8,085 — BBI Global Dyn. All.-A 12.01 5,069 — Euro Short Term Bond D 13.01 13,80 — AAM U.S. Equity Silver 13.01 9,008 — OPE Bond Emerging Mkts 13.01 362,33 397,48 AEU SRI European Equity 16.01 158,55 148,22 FLE Euro Coup Strat Coll LA 16.01 5,201 — AEM Indian Equity F 13.01 7,584 — BBI Global Dyn. All.-B 12.01 5,247 — Euro Short Term Bond R 13.01 13,80 — OAS Var Rate Bond I 13.01 5,194 — ______OFL Bond Flexible 13.01 99,35 101,46 BPVN Strategic Inv. Fund OEH Total Return Euro High Yield 16.01 204,60 180,03 FLE Euro Coup Strat Coll LB 16.01 5,139 — AIT Italian Equity E 13.01 6,921 — BBI Global Dyn. All.-C 12.01 4,783 — Global Bond 13.01 15,57 — OAS Bond High Yield 13.01 219,27 241,66 FLE VIS in EUR 10.01 11,88 — Generali Investments Global Solutions Fund FLE Euro Coup Strat Coll LHA 16.01 5,253 — AIT Italian Equity F 13.01 6,123 — BBI Global Dyn. All.-D 12.01 5,326 — Global Equity 13.01 8,83 — OAS Bond Inflation Linked 13.01 135,54 146,40 OFL GIGS Fund-Bridge 11-2021 RA2 13.01 101,34 — FLE Euro Coup Strat Coll LHB 16.01 5,196 — APA Japanese Eq. E 13.01 3,118 — BBI Global Dyn. All.-F 12.01 5,182 — Global Property 13.01 7,49 — CoRe Series ______OMI BondCorp.Eur ST 13.01 68,30 74,74 OFL GIGS Fund-Bridge 11-2021 RD 13.01 101,34 — FLE Euro Coup Strat Coll SA 16.01 10,376 — APA Japanese Eq. E Hed 13.01 9,361 — BBI Global Dyn. All.-I(7) 12.01 6,639 — Obiettivo 2018 13.01 9,82 — AEU CoRe All Europe E 13.01 7,590 — AEM Equity Eastern Europe 13.01 — 115,45 OFL GIGS Fund-Bridge 11-2021 RD2 13.01 101,34 — FLE Euro Coup Strat Coll SB 16.01 10,254 — APA Japanese Eq. F 13.01 2,755 — BBI Global Dyn. All.-R 12.01 6,114 — Obiettivo 2019 13.01 10,03 — FLE CoRe Alternative E 13.01 4,704 — AEU Equity Europe 13.01 148,09 159,71 OFL GIGS Fund-Bridge 2021 ID(7) 13.01 105,18 — FLE Euro Coup Strat Coll SHA 16.01 10,482 — AEM Latin Am. Equity E 13.01 3,921 — BBI Global Dyn. All.-U 12.01 5,304 — Obiettivo 2020 13.01 10,39 — BOB CoRe Bal. Cons. E 13.01 5,298 — AIT Equity Italy 13.01 91,02 98,90 20, boulevard Emmanuel Servais, L-2535 Luxembourg OFL GIGS Fund-Bridge 2021 RA2 13.01 104,66 — FLE Euro Coup Strat Coll SHB 16.01 10,359 — AEM Latin Am. Equity F 13.01 3,705 — AIN Global Equity C 12.01 5,079 — Pacific Equity 13.01 9,63 — BOB CoRe Bal. Opport. E 13.01 5,921 — AEU Equity Small Cap Europe 13.01 613,89 688,35 AAM North Am. Bas. V. E Hed. 13.01 6,276 — www.basesicav.it OFL GIGS Fund-Bridge 2021 RD 13.01 104,67 — OEM Euro Fixed Income L A 16.01 4,694 — AIN Global Equity D 12.01 7,077 — U.S. Equity 13.01 9,94 — Gruppo Azimut MAE CoRe Cash E 13.01 5,019 — AIT Equity Small Mid Cap Italy 13.01 — 110,16 OFL GIGS Fund-Bridge 2021 RD2 13.01 104,66 — OEM Euro Fixed Income L B 16.01 5,993 — AAM North American Bas. Val. E 13.01 8,825 — AIN Global Equity F 12.01 5,619 — Bonds - Multicurrency EUR 12.01 90,95 — Cl. AZ Fund (ACC) Cl. A Cl. B BBI CoRe Champ. Em. Mark. E 13.01 5,832 — AAM Equity Usa 13.01 118,00 125,54 OEM Euro Fixed Income S A 16.01 9,113 — AAM North American Bas. Val. F 13.01 8,117 — AIN Global Equity I(7) 12.01 9,344 — Bonds - Multicurrency USD 12.01 86,80 — OnCapital Sicav ______BBI CoRe Champions E 13.01 6,691 — AEU Top European Research 13.01 100,57 110,25 Gestielle Inv. Sicav ______Bonds CHF 12.01 113,14 — FLE Active Selection 13.01 5,618 5,618 OEM Euro Fixed Income S B 16.01 11,555 — FLE Real Assets TI E 13.01 4,299 — AIN Global Equity M 12.01 5,871 — Dynamic Multistrategy A 13.01 106,59 — OMI CoRe Coupon E 13.01 5,337 — CL. Z CL. Zu Banco Popolare Società Cooperativa; www.bancopopolare.it Bonds USD 12.01 128,51 — FLE Active Strategy 13.01 5,051 5,051 AEU European Coll L 16.01 6,603 — FLE Real Assets TI F 13.01 4,201 — AIN Global Equity R 12.01 8,174 — Fixed Income A 13.01 124,82 — OMI CoRe Coupon E Dis 13.01 5,230 — OPE Bd Em.Mkts LocalCurr 13.01 97,28 75,46 OEM Bond Euro (I)(7) 13.01 160,980 — Bonds Value EUR 12.01 155,45 — OIG Aggregate Bond Euro Plus 13.01 7,087 7,087 AEU European Coll L cop 16.01 7,112 — FLE Real Assets TI E Hed DS 13.01 4,601 — AIN Global Equity U 12.01 5,785 — Global Equity B 13.01 106,31 — AIN CoRe Dividend E 13.01 6,702 — CL.RD CL.ZD OEM Bond Euro (R) 13.01 147,530 — Bonds Value USD 12.01 119,81 — FLE American Trend 13.01 3,931 3,931 AEU European Coll S 16.01 9,832 — APS Russian Equity E 13.01 5,422 — OIH Global HiYi Euro C 12.01 5,127 — Long Short Diversified A 13.01 100,24 — Emerg.and Front.M.Eq A 12.01 93,97 — FLE Arbitrage 13.01 5,031 5,031 AIN CoRe Dividend E Dis 13.01 6,785 — OFL Bond Flexible 13.01 97,11 98,60 OFL Cedola Europlus 13.01 5,340 — AEU European Coll S cop 16.01 13,339 — APS Russian Equity F 13.01 5,188 — OIH Global HiYi Euro D 12.01 5,193 — Emerg.and Front.M.Eq B 12.01 95,90 — ______FLE Arbitrage Plus 13.01 5,085 5,085 OPE CoRe Em. Mark. Bond E 13.01 5,842 — CL. SD CL. RH OFL Cedola Plus 13.01 5,220 — FLE F.Templeton EM Sel L 16.01 5,624 — OFL Strategic Income E 13.01 11,463 — OIH Global HiYi Euro F 12.01 5,022 — Oppenheim Asset Management Services S.à.r.l. Equities Switzerland 12.01 90,63 — FLE Asia Absolute 13.01 3,922 3,922 OPE CoRe Em. Mark. Bond E Dis 13.01 4,293 — OEC Bond Corporate EUR Short T. 13.01 99,44 — OFL Cedola Sicura 13.01 5,080 — FLE F.Templeton EM Sel S 16.01 10,952 — OFL Strategic Income E D. 13.01 6,554 — OIH Global HiYi Euro I(7) 12.01 5,463 — Transfer Agent: Sal. Oppenheim jr. & Cie. Luxembourg S.A. Tel. Equities USA 12.01 160,90 — FLE Asset Dynamic 13.01 4,173 4,173 AEM CoRe Em. Mark. Equity E 13.01 5,997 — OPE Bond Emerg. Mkts local c. 13.01 98,23 — OFL Cedola Sicura II 13.01 5,290 — OAS Financial Inc Strat LA 16.01 5,134 — OFL Strategic Income E DT 13.01 6,539 — OIH Global HiYi Euro R 12.01 5,293 — +352 221522-441; Fax +352 221522-600 Euro Hedging 12.01 104,16 — BOB Asset Plus 13.01 5,936 5,936 OIG CoRe Global Curr. E 13.01 5,219 — OAS Bond High Yield 13.01 103,99 — AEU Value Equity Europe (I)(7) 13.01 138,720 — OAS Financial Inc Strat LB 16.01 4,888 — OFL Strategic Income E Hed. 13.01 9,521 — OIH Global HiYi Euro U 12.01 5,174 — Worldwide Investors Portfolio Flexible Low Risk Exp. 12.01 122,74 — BBI Asset Power 13.01 6,344 6,344 OFL CoRe Global Opp. E 13.01 4,863 — AIT Equity Italy 13.01 128,45 — AEU Value Equity Europe (R) 13.01 123,280 — OAS Financial Inc Strat SA 16.01 10,220 — OFL Strategic Income E Hed. D. 13.01 5,324 — BOB Global Multiasset 15 1 12.01 5,013 — Em. Mkts Fix. Inc. A($) 13.01 20,34 — I.D.E.A. 12.01 92,09 — BBI Asset Timing 13.01 4,800 4,801 OMI CoRe Income Opport. E Acc 13.01 5,122 — AAM Equity Usa 13.01 — 104,38 ______OAS Financial Inc Strat SB 16.01 9,733 — OFL Strategic Income F 13.01 10,293 — BOB Global Multiasset 15 2 —— Em. Mkts Fix. Inc. AX($) 13.01 22,64 — CL. S Hedge Invest Lepton EUR 12.01 93,45 — FLE Bd Target 2018 Eq. Opt. 13.01 4,953 4,952 OMI CoRe Income Opport. E Dis 13.01 4,997 — OIH Glb High Yield cop L A 16.01 7,720 — OFL Strategic Income F D. 13.01 6,647 — BOB Global Multiasset 15 A 12.01 5,168 — Opp. Eq A 13.01 84,15 — OFL Bond Corporate EUR 13.01 98,48 — FLE Hi Africa Opp Fund Eur D(7) 13.01 96,140 — Lepton USD 12.01 97,10 — FLE Bond Target 2017 Eq.Opt. 13.01 5,438 5,438 BAZ CoRe Multi Ass. Aggr. E Acc 13.01 5,446 — OIH Glb High Yield cop L B 16.01 4,986 — OFL Strategic Income F DT 13.01 6,322 — BOB Global Multiasset 15 C 12.01 5,074 — Opp. Eq A($) 13.01 92,54 — OPE Bond Emerging Markets 13.01 108,92 — FLE Hi Africa Opp Fund Eur DM(7) 13.01 97,570 — Macro Dynamic EUR 12.01 102,64 — FLE Bond Target 2019 Eq. Opt. 13.01 6,342 6,342 BBI CoRe Multi Ass. Inc. E 13.01 5,244 — OIH Glb High Yield cop S A 16.01 14,796 — OFL Strategic Income F Hed. 13.01 8,787 — BOB Global Multiasset 15 D 12.01 5,039 — OFL Bond Flexible 13.01 100,07 — FLE Hi Africa Opp Fund Eur I(7) 13.01 100,61 — Short Term EUR 12.01 113,79 — ______FLE Bond Target 2020 Eq.Opt. 13.01 5,679 5,679 BBI CoRe Multi Ass. Inc. E Dis 13.01 5,028 — OIH Glb High Yield cop S B 16.01 9,536 — OFL Strategic Income F Hed. D. 13.01 5,071 — BOB Global Multiasset 15 F 12.01 5,088 — Pharma Whealth Manag. Company S.A. OAS Bond High Yield 13.01 105,48 — FLE Hi Africa Opp Fund Usd D 13.01 96,73 — Short Term USD 12.01 112,36 — FLE Carry Strategies 13.01 5,094 5,094 BBI CoRe Target All. 100 (II) 13.01 4,979 — OIH Glb High Yield L A 16.01 12,434 — AEU Top Europ. Play. E 13.01 8,454 — BOB Global Multiasset 15 I 12.01 5,064 — B.P. 714 L-2017 Luxembourg; tel. (00352) 221522-1; fax (00352) OAS Bond Inflation Linked 13.01 98,14 — FLE Hi Africa Opp Fund Usd DM(7) 13.01 96,850 — MAE Cash 12 mesi 13.01 5,439 5,439 BOB CoRe Target All. 25 (II) 13.01 4,973 — OIH Glb High Yield L B 16.01 5,885 — AEU Top Europ. Play. F 13.01 7,278 — BOB Global Multiasset 15 R 12.01 5,089 — CB-Accent Lux Sicav ______221522-500 BOB CoRe Target All. 50 (II) 13.01 4,971 — AIT Equity Italy 13.01 117,37 — FLE Hi Core Ucits F. Eur DM 12.01 108,660 — MAE Cash Overnight 13.01 5,320 5,320 OIH Glb High Yield S A 16.01 18,348 — ODMU.S. Dollar Aggregate Bd E 13.01 9,078 — BOB Global Multiasset 15 U 12.01 5,166 — Cornèr Banca SA Lugano 004191.8005111 Pharma/w Health($) 13.01 472,82 — AAM CoRe US Strategy E 13.01 9,063 — AEU Top European Research 13.01 107,38 — FLE Hi Core Ucits F. Eur I 12.01 106,350 — FLE Cat Bond Fund Plus 13.01 5,298 5,298 OIH Glb High Yield S B 16.01 9,259 — ODMU.S. Dollar Aggregate Bd F 13.01 8,574 — BOB Global Multiasset30 A 12.01 4,973 — Cl.A Cl.B Active Strategy CL. R CL. Z FLE Hi Core Ucits F. Eur R 12.01 103,110 — OMI Cgm Opport. Corp. Bond 13.01 6,313 6,313 ______AIF Glb Tech Coll L 16.01 2,762 — ODB U.S. Dollar Short T. E 13.01 6,321 — BOB Global Multiasset30 C 12.01 4,838 — Alternative Alpha Evol. 10.01 101,44 — Credit Suisse FLE Absolute Attivo 13.01 119,17 129,87 FLE Hi Core Ucits F. Usd DM(7) 12.01 97,36 — FLE Cgm Opport. European 13.01 6,962 — AIF Glb Tech Coll L cop 16.01 8,763 — ODB U.S. Dollar Short T. F 13.01 5,990 — BOB Global Multiasset30 D 12.01 5,293 — Asian Century 13.01 111,33 110,84 http://multiconcept.credit-suisse.com OFL Absolute Prudente 13.01 119,21 126,91 FLE Hi Core Ucits F. Usd R 12.01 106,370 — FLE Cgm Opport. Global 13.01 6,874 — AIF Glb Tech Coll S 16.01 8,199 — AAM U.S. Fundam. Growth E 13.01 16,145 — BOB Global Multiasset30 F 12.01 5,194 — Bluestar Absolute 13.01 100,72 — Umbrella White Fleet IV FLE Azioni Strategia Flessibile 13.01 151,39 164,27 OFL Hi Numen Cr. F. Eur I Initial 13.01 117,80 — OMI Cgm Opport. Gov. Bond 13.01 5,763 — AIF Glb Tech Coll S cop 16.01 16,854 — AAM U.S. Fundam. Growth E H 13.01 152,991 — BOB Global Multiasset30 I(7) 12.01 5,047 — Bluestar Dynamic 13.01 101,53 — AIN IndexBlink B(7) 13.01 133,82 — FLE Dynamic Asset All. 13.01 91,70 572,31 OFL Hi Numen Credit F. Eur D 13.01 95,23 — BOB Conservative 13.01 6,566 6,566 AAS Infrastruct Opp Col LA 16.01 5,967 — AAM U.S. Fundam. Growth F 13.01 18,992 — BOB Global Multiasset30 R 12.01 5,076 — Bond Euro 13.01 165,26 164,21 AIN Londinium Global Bds B 13.01 24,51 — FLE Equity Absolute Return 13.01 — 97,25 OFL Hi Numen Credit F. Eur DM(7) 13.01 109,90 — FLE Convertible Bond 13.01 5,073 5,074 AAS Infrastruct Opp Col LB 16.01 5,602 — AAM U.S. Pioneer Fund E 13.01 8,797 — BOB Global Multiasset30 U 12.01 5,187 — Darwin Selection 13.01 108,59 109,88 AIN Londinium Global Eq B 13.01 15,46 — FLE Flexible Beta Tot.Return 13.01 106,00 745,27 OFL Hi Numen Credit F. Eur DM2(7) 13.01 96,91 — AEU Core Brands 13.01 5,847 5,847 AAS Infrastruct Opp Col LHA 16.01 5,586 — AAM U.S. Pioneer Fund E Hed. 13.01 6,118 — BOB Global Stars 1 12.01 5,034 — Erasmus Fund 13.01 112,69 111,83 Cassa Lombarda, via Manzoni 14 Milano FLE Flexible Multistrategy 13.01 99,85 101,19 OFL Hi Numen Credit F. Eur I 13.01 112,96 — FLE Corporate Premium 13.01 5,764 5,764 Ersel Gestion Internationale ______AAS Infrastruct Opp Col LHB 16.01 5,237 — AAM U.S. Pioneer Fund F 13.01 7,763 — BOB Global Stars 2 —— European Equity 13.01 88,93 88,33 Alpha Flex A 13.01 192,62 — OIH Credit 13.01 5,487 5,487 FLE Focus Az.StratFlessRL 13.01 154,85 — OFL Hi Numen Credit F. Eur I2 13.01 95,90 — FLE Globersel Active Strategies 13.01 103,83 — AAS Infrastruct Opp Col SA 16.01 11,763 — AAM U.S. Res. Value E 13.01 12,426 — BOB Global Stars A 12.01 5,324 — Explorer Equity 13.01 107,05 102,29 American Selection($) 11.01 174,55 — FLE Dividend Premium 13.01 6,378 6,378 FLE Multiasset 13.01 104,40 106,47 OFL Hi Numen Credit Fund Eur R 13.01 110,41 — OEC Globersel Corp. Bond 13.01 297,48 — AAS Infrastruct Opp Col SB 16.01 11,046 — AAM U.S. Res. Value F 13.01 13,576 — BOB Global Stars B 12.01 5,258 — Explorer Fund of Funds 13.01 107,58 100,18 Anthilia Blue A 16.01 99,41 — OPE Em Mkts Hard Ccy Bd Hed 13.01 5,332 5,306 OFL Securitized Bond Fund 11.01 — 99,97 FLE Hi Principia Fund Eur DM(7) 13.01 120,39 — AIN Globersel Equity A 13.01 682,08 — AAS Infrastruct Opp Col SHA 16.01 11,013 — AAM U.S. Research E 13.01 9,728 — BOB Global Stars C 12.01 5,089 — Far East Equity EUR hdg 13.01 161,58 171,31 Anthilia Grey A 16.01 104,58 — OPE Em Mkts Hard Ccy Bd NonHed 13.01 5,494 5,446 FLE SLJ Global FX 13.01 — 99,12 FLE Hi Principia Fund Eur I 13.01 118,33 — AIN Globersel Equity B 13.01 142,97 — AAS Infrastruct Opp Col SHB 16.01 10,325 — AAM U.S. Research E Hed. 13.01 6,646 — BOB Global Stars I(7) —— Far East Equity($) 13.01 251,25 249,28 Anthilia Orange A 28.12 89,66 — OPE Em Mkts Local Ccy Bd 13.01 5,272 5,272 FLE SLJ Global Liquid Macro 13.01 — 98,50 FLE Hi Principia Fund Eur R 13.01 117,50 — AIN JPMorgan Glb L 16.01 7,650 — AAM U.S. Research F 13.01 8,544 — BOB Global Stars R 12.01 5,125 — Global Economy 13.01 105,40 105,14 Anthilia Silver A 16.01 124,92 — AIT Globersel P.M.I. H.D. 13.01 103,00 — Active Strategy Cl. ZD FLE Hi Principia Fund Usd R 13.01 118,96 — OPE Em Mkts Local Ccy Bd 13.01 4,849 4,849 AIN JPMorgan Glb L cop 16.01 6,198 — ODH Us High Yield E 13.01 12,684 — OAS Globo (Global Bond) A 12.01 4,881 — Invictus Absolute 13.01 98,98 98,99 AEN Globersel Pact Nat Res A 13.01 97,78 — OFL Securitized Bond Fund 11.01 — 99,89 FLE Hi Sibilla Macro F. Eur DM(7) 13.01 105,03 — Anthilia Silver B 16.01 131,67 — OPE Em Mkts Local Ccy Bd 13.01 5,081 5,081 AIN JPMorgan Glb S 16.01 14,762 — ODH Us High Yield E Hed. 13.01 8,066 — OAS Globo (Global Bond) I 26.10 5,000 — New World 13.01 80,54 80,20 AEN Globersel Pact Nat Res B 13.01 93,19 — Active Strategy Cl. S Cl. SD FLE Hi Sibilla Macro F. Eur R 13.01 102,18 — Anthilia White A 16.01 118,62 — OPE Em Mkts Local Ccy Bd 13.01 4,765 4,874 AIN JPMorgan Glb S cop 16.01 11,963 — ODH Us High Yield F 13.01 11,479 — OAS Globo (Global Bond) R 12.01 4,967 — Strategic Diversified EUR 13.01 — 135,01 AAM Globersel US Eq. Sel. Cl.A 13.01 152,530 — FLE Absolute Attivo 13.01 100,00 — FLE Hi Sibilla Macro F. Usd R 13.01 103,77 — Anthilia Yellow 16.01 136,56 — AEM Em. Market Asia 13.01 8,119 8,119 FLE Long Short Strat Coll LA 16.01 4,955 — AAM Us Mid Cap Value E 13.01 12,954 — OIH High Yield Bond-A 12.01 5,078 — Swan Bond Opp.CHF hdg 13.01 107,18 106,90 AAM Globersel US Eq. Sel. Cl.B 13.01 156,63 — OFL Absolute Prudente 13.01 100,120 — Dollar Bonds A($) 16.01 196,87 — AEU Em. Market Europe 13.01 3,370 3,370 HSBC Global Investment Funds ______FLE Long Short Strat Coll SA 16.01 9,881 — AAM Us Mid Cap Value F 13.01 11,432 — OIH High Yield Bond-C 12.01 5,315 — Swan Bond Opp.USD hdg 13.01 110,61 104,61 BBI Leadersel Balanced 13.01 114,26 — FLE Azioni Strategia Flessibile 13.01 105,18 107,51 Eurocurrencies Bonds A 16.01 93,16 — AEM Em. Market Latin America 13.01 4,824 4,824 FLE Med Carmignac Str Sel LA 16.01 5,648 — Pioneer Fund Solution OIH High Yield Bond-D 12.01 5,507 — Swan Bond Opport. 13.01 115,32 114,63 AEN Leadersel Diver.Strategies 13.01 102,62 — FLE Flexible Beta Total Return 13.01 109,96 — AEM HGIF BRIC Eq. ICEUR(7) 08.12 11,550 — Flex 60 A 13.01 123,22 — FLE Equity Option 13.01 5,023 5,023 FLE Med Carmignac Str Sel SA 16.01 11,173 — BBI Balanced E 13.01 7,302 — OIH High Yield Bond-F 12.01 5,320 — Swan Flexible 13.01 107,83 107,16 AEM Leadersel Em. Market Mult. 13.01 156,14 — FLE Flexible Multistrategy 13.01 — 100,13 Flex 90 A 13.01 156,83 — BBI European Dynamic 13.01 5,645 5,645 FLE Med FidelityAsian Sel LA 16.01 5,461 — BBI Balanced F 13.01 6,544 — OIH High Yield Bond-I(7) 12.01 10,982 — Swan High Yield 13.01 122,48 121,94 OPE Leadersel Em.Bond Opp. 13.01 107,19 — Cl.RD Fundamental Europ. Sel. A 16.01 165,50 — FLE European Trend 13.01 3,576 3,576 FLE Med FidelityAsian Sel LB 16.01 5,380 — BOB Conservative E 13.01 8,457 — OIH High Yield Bond-R 12.01 10,173 — Swiss Equity(Chf) 13.01 149,72 148,74 FLE Leadersel Event Driven 06.01 100,77 — FLE Multiasset 13.01 103,31 — SG Active Equities A 16.01 108,12 — FLE Formula 1 - Absolute 13.01 5,372 5,372 FLE Med FidelityAsian Sel LHA 16.01 5,253 — BOB Conservative F 13.01 7,543 — OIH High Yield Bond-U 12.01 5,383 — FLE Leadersel Flex Mult. 13.01 98,91 — Linea LTE cop. rischio cambio CL. RH CL. ZH Duemme International Luxembourg SA ______SG Active Equities A($) 16.01 108,65 — FLE Formula 1 - Alpha Plus 30.12 5,667 5,667 FLE Med FidelityAsian Sel LHB 16.01 5,170 — BAZ Diversified Growth E 13.01 4,387 — FLE Income Opport. A 12.01 4,531 — FLE Leadersel Tot. Ret.Strategies 13.01 98,83 — OAS Bond GBP 13.01 177,95 198,25 Crescita Protetta cl.C 13.01 100,750 — SG Active Equities A(Chf) 16.01 103,76 — FLE Formula 1 - Conservative 13.01 5,223 5,223 FLE Med FidelityAsian Sel SA 16.01 10,895 — BAZ Diversified Growth F 13.01 4,085 — FLE Income Opport. C 12.01 4,543 — OMI Leadersel Total Ret 13.01 119,38 — OAS Bond International 13.01 157,57 168,84 Crescita Protetta cl.I(7) 13.01 101,720 — FLE Formula Com. Trading 13.01 2,692 2,692 FLE Med FidelityAsian Sel SB 16.01 10,736 — Pioneer SF FLE Income Opport. D 12.01 5,028 — Popso (Suisse) Investment Fund Sicav ______FLE Systematica Global Trend 13.01 102,60 — OAY Bond JPY 13.01 160,36 217,13 FLE Formula Macro Dyn.Trading 13.01 6,233 6,233 FLE Med FidelityAsian Sel SHA 16.01 10,470 — OAS Diver. Sub. Bond 2018 E 13.01 5,401 — FLE Income Opport. F 12.01 5,001 — ______ODMBond USD 13.01 204,62 227,16 AAM KIS - America D 12.01 209,73 — www.popsofunds.com; 0342 528.111 AEM Gl. Emerg. Mkt Eq 13.01 4,844 4,844 Esperia Funds Sicav FLE Med FidelityAsian Sel SHB 16.01 10,309 — OAS Diversified Short Term Bd E 13.01 5,012 — FLE Income Opport. I —— ABC Equity Cons.Discretionary 13.01 254,64 293,94 AAM KIS - America P 12.01 215,69 — Distribuito da Banca Popolare di Sondrio AIN Gl. Growth Sel. 13.01 7,486 7,486 Duemme FLE Med Invesco B Risk CS LA 16.01 5,579 — OPE Em. Mkts Bd 2019 E DA 30.12 6,449 — FLE Income Opport. R 12.01 4,698 — ABC Equity Consumer Staples 13.01 228,13 262,73 AAM KIS - America P Usd 12.01 310,33 — Asian Equity (¤) 13.01 10,950 — OFL Global Currencies&Rates 13.01 4,612 4,612 FLE Alkimis Absolute 16.01 118,30 — FLE Med Invesco B Risk CS LB 16.01 5,116 — OPE Em. Mkts Bd 2019 E Hd DA 30.12 5,035 — FLE Income Opport. U 12.01 5,014 — AEN Equity Energy & Materials 13.01 136,14 157,09 AAM KIS - America X 12.01 219,82 — Euro Bond (¤) 13.01 235,880 — AEM Global EmMkts Dividend 13.01 5,947 5,947 AIN Alkimis Special Value C 16.01 114,980 — FLE Med Invesco B Risk CS SA 16.01 11,038 — BBI Equity Plan 60 E 13.01 5,240 — AIT Italian Equity D 12.01 5,071 — AEU Equity Europe 13.01 116,77 136,22 OAS KIS - Bond D 13.01 124,66 — European Equity (¤) 13.01 130,940 — FLE Global Equity 13.01 6,356 6,356 AIN Alkimis Special Value I(6,7) 16.01 116,86 — FLE Med Invesco B Risk CS SB 16.01 10,122 — FLE EUR Commodities E 13.01 2,330 — AIT Italian Equity F 12.01 5,873 — AFI Equity Financial RH 13.01 71,15 81,70 OAS KIS - Bond P 13.01 130,96 — Flex (¤) 13.01 10,710 — FLE Global Macro 13.01 4,059 4,059 OPE C-Quadrat Asian Bd Op.(6) 16.01 107,28 — FLE Med Pimco Inf Str Sel LB 16.01 4,526 — FLE EUR Commodities F 13.01 2,163 — AIT Italian Equity I(7) 12.01 5,172 — AIF Equity High Tech 13.01 106,67 122,57 OAS KIS - Bond P Usd 13.01 180,10 — GFG GROUPE FINANCIER DE GESTION Global Balanced (¤) 13.01 15,260 — OPE Global Sukuk 13.01 6,422 6,422 OPE C-Quadrat Asian Bd Op.I(6) 16.01 108,41 — FLE Med Pimco Inf Str Sel SB 16.01 8,955 — OEB Euro Curve 1-3y E 13.01 5,947 — AIT Italian Equity M 12.01 5,793 — AID Equity Industrials 13.01 231,58 264,40 OFL KIS - Bond Plus D 13.01 134,30 — Website: www.egfund.it; www.gfggroupe.com; Global Convertible Bd (¤) 13.01 15,000 — OFL High Income 13.01 5,748 5,748 BOB C-Quadrat Effic. Cl. I(6,7) 16.01 130,92 — AIN MStanley Glb L 16.01 8,410 — OEB Euro Curve 1-3y F 13.01 5,737 — AIT Italian Equity R 12.01 4,863 — APA Equity Japan 13.01 102,17 116,60 OFL KIS - Bond Plus D Dist 13.01 98,38 — Global Corporate Bd (¤) 13.01 11,760 — OAS Hybrid Bonds 13.01 5,605 5,605 BOB C-Quadrat Efficient Cl. C 16.01 123,18 — AIN MStanley Glb L cop 16.01 7,106 — OEM Euro Curve 10+y E 13.01 8,624 — Email: [email protected] OFL KIS - Bond Plus P 13.01 139,70 — AIT Italian Equity U 12.01 5,682 — Short Maturity Euro Bond (¤) 13.01 12,140 — OEM Income 13.01 6,305 6,305 AAM Equity North America 13.01 146,45 167,25 AIN MStanley Glb S 16.01 16,231 — OEM Euro Curve 10+y F 13.01 8,108 — Efficiency Growth Fund Sicav OEC C-Quadrat Eu I. Plus Cl. C 16.01 134,45 — OFL KIS - Bond Plus P Dist 13.01 122,47 — FLE Long/Short Euro D 12.01 4,845 — FLE Institutional Target 13.01 5,858 — APA Equity Oceania 13.01 171,89 200,05 AIN MStanley Glb S cop 16.01 13,686 — OEM Euro Curve 10+year E Dis. 13.01 6,135 — Euro Global Bd I EUR(7) 12.01 116,72 — Swiss Equity (Chf) 13.01 181,970 — OEC C-Quadrat Eu I.Pl. Cl. I(6,7) 16.01 143,30 — OFL KIS - Bond Plus P Usd 13.01 104,32 — FLE Long/Short Euro F 12.01 4,877 — OFL International Bond 13.01 5,792 5,792 ASA Equity Pharma 13.01 137,01 157,22 FLE New Opportunity C. LAcop 16.01 5,527 — OEM Euro Curve 3-5y E 13.01 6,741 — Euro Global Bd P EUR 12.01 138,84 — Swiss Franc Bond (Chf) 13.01 181,690 — OMI C-Quadrat Gl. C. Pl. Cl. I(6) 16.01 111,66 — OFL KIS - Bond Plus X 13.01 104,12 — FLE Long/Short Euro I(7) 12.01 5,240 — FLE Italian Trend 13.01 3,542 3,542 ATE Equity Telecommunication 13.01 80,05 91,84 FLE New Opportunity C. SAcop 16.01 10,822 — OEM Euro Curve 3-5y F 13.01 6,490 — Euro Global Bd PP EUR 12.01 104,70 — Total Return Bond (¤) 13.01 10,480 — OMI C-Quadrat Gl. C. Plus Cl. C 16.01 108,49 — OFL KIS - Bond Plus Y 13.01 103,57 — FLE Long/Short Euro R 12.01 4,779 — FLE Japan Champion 13.01 4,834 4,834 APU Equity Utilities 13.01 128,08 147,14 FLE New Opportunity Coll. LA 16.01 6,153 — OEM Euro Curve 5-7year E 13.01 6,626 — Euro Global Bd Q EUR 12.01 92,67 — Usa Dollar Bond ($) 13.01 228,130 — OEM Duemme Bond Euro C 16.01 159,17 — OAS KIS - Bond Y 19.12 101,26 — FLE Long/Short Euro U 12.01 4,821 — FLE Japan Champion 13.01 4,951 4,951 Le Classi I, Z e ZH sono riservate a investitori istituzionali.. FLE New Opportunity Coll. SA 16.01 12,066 — OEM Euro Curve 5-7year E Dis. 13.01 5,449 — Usa Equity ($) 13.01 262,040 — OEM Duemme Bond Euro I(6,7) 16.01 120,02 — OAS KIS - Bond Y USD 13.01 102,92 — BBI Multiasset Eur. 50-A 12.01 5,208 — AEM Lira Plus 13.01 4,600 4,600 APA Pacific Coll L 16.01 6,954 — OEM Euro Curve 7-10y E 13.01 8,092 — OMI Duemme Corpor. Bd Euro C 16.01 152,09 — Eurizon Investment Sicav ______OAS KIS - Bond Z 13.01 101,44 — BOB Obiettivo Controllo A 12.01 5,022 — Praude Asset Management Ltd ______AIN Long Term Value 13.01 8,615 8,615 APA Pacific Coll L cop 16.01 5,913 — OEM Euro Curve 7-10y F 13.01 7,607 — OMI Duemme Corpor. Bd Euro I(6,7) 16.01 133,09 — OFL Euro Reserve 13.01 497,06 — APA KIS - Em. Markets D 12.01 118,67 — BOB Obiettivo Controllo I 26.10 5,000 — Hermes Linder F. A 13.01 4569,414 — FLE Macro Volatility 13.01 4,333 4,333 APA Pacific Coll S 16.01 10,005 — OEM Euro Curve 7-10year E Dis. 13.01 5,634 — AAE Duemme Euro Equities C 16.01 127,11 — FLE Flexible Beta 1 I1 13.01 625,27 — APA KIS - Em. Markets P 12.01 123,20 — BOB Obiettivo Controllo R 26.10 5,000 — Hermes Linder F. B 13.01 1616,934 — FLE Market Neutral 13.01 4,711 4,711 APA Pacific Coll S cop 16.01 11,168 — OAS Euro Fin. Rec. 05/2018 E 13.01 5,470 — AAE Duemme Euro Equities I(6,7) 16.01 183,05 — FLE Flexible Beta 2 I1 13.01 588,80 — APA KIS - Em. Markets P Usd 12.01 167,85 — BBI Obiettivo Equilibrio I 26.10 5,000 — OEM Patriot 13.01 7,723 7,723 FLE Pimco Inflat Strat Sel L 16.01 5,318 — OAS Euro Finan. Rec. 18 E Dis. 13.01 5,745 — ______MAE Duemme Money Market C 16.01 108,94 — FLE Flexible Beta 4 I 13.01 507,87 — AEU KIS - Europa D 13.01 136,52 — OMI Obiettivo Stabilità A 12.01 4,964 — Tages Capital Sicav FLE QBond 13.01 5,390 5,390 FLE Pimco Inflat Strat Sel S 16.01 10,425 — OAS HY & Em.Mkts Bd Opp. 2021 30.12 5,367 — MAY Duemme Money Market I(6,7) 16.01 103,06 — FLE Flexible Beta 5 13.01 452,03 — AEU KIS - Europa P 13.01 143,26 — OMI Obiettivo Stabilità I 26.10 5,000 — Cl.RE Acc Cl.IE Dist FLE QInternational 13.01 5,115 5,115 BOB Premium Coup.Coll L 16.01 6,574 — FLE Saving Box I E 13.01 5,023 — ERSTE-SPARINVEST KAG. Habsburgergasse 1a, AIN Duemme Private Eq.Str.I(6,7) 16.01 232,57 — OFL Flexible Duration 1 I1 13.01 563,42 — AEU KIS - Europa X 13.01 145,62 — OMI Obiettivo Stabilità R 26.10 5,000 — Global Alpha Selection 13.01 5,016 5,000 FLE QProtection 13.01 5,134 5,134 BOB Premium Coup.Coll L B 16.01 5,263 — FLE Saving Box I U 13.01 50,200 — AT-1010 Vienna, Austria. Tel. +43.50100.19881. AIN Duemme Private Eq.Strat C 16.01 172,46 — OFL Flexible Duration 2 I1 13.01 576,21 — AEU KIS - Europa Y 13.01 113,81 — BAZ Obiettivo Sviluppo I 26.10 5,000 — FLE QTrend 13.01 4,980 4,980 BOB Premium Coup.Coll L cop 16.01 6,216 — FLE Saving Box II E 13.01 5,012 — email: [email protected] , www.erste-am.com FLE Duemme Strategic Portf. I(6,7) 16.01 167,94 — OFL Flexible Duration 5 I 13.01 509,97 — OAS KIS - Global Bond D 12.01 97,86 — FLE Prot. e Cresc. 2017-R 12.01 6,592 — OAS Real Plus 13.01 5,430 5,430 BOB Premium Coup.Coll LH B 16.01 5,009 — FLE Saving Box II U 13.01 50,110 — Espa Bond Corporate BB(Cap)(7) 16.01 165,26 — FLE Duemme Total Return C 16.01 114,04 — FLE Flexible Eq.Strategy I1 13.01 515,37 — OAS KIS - Global Bond P 12.01 103,25 — FLE Prot. Merc. Em.-R 12.01 4,517 — OAS Renminbi Opp. Hedge 13.01 4,800 4,800 BOB Premium Coup.Coll S 16.01 12,826 — FLE Saving Box III E 13.01 5,009 — Espa Bond Corporate BB(Dis)(7) 16.01 121,48 — FLE Duemme Total Return I(6,7) 07.09 112,67 — OEM Ins Unit Europe Bds I 13.01 553,35 — OAS KIS - Global Bond P Usd 12.01 143,78 — OEB Short Term EUR I(7) 12.01 3,768 — OAS Renminbi Opp.Fix.Inc.Hdg 13.01 5,030 5,030 BOB Premium Coup.Coll S B 16.01 10,468 — FLE Saving Box III F 13.01 5,009 — Espa Bond Danubia Cap(7) 16.01 171,85 — AAS Russell Global Equity C 16.01 151,97 — OEB Ins Unit Europe S/Trm I 13.01 555,08 — FLE KIS - Italia D 13.01 103,94 — OEB Short Term EUR R 12.01 3,691 — OAS Renminbi Opp.NoHdg 13.01 5,848 5,848 BOB Premium Coup.Coll S cop 16.01 12,105 — OAS US Doll. DCB B 17 E Dis. 13.01 6,266 — Espa Bond Danubia Dis(7) 16.01 58,43 — AAS Russell Global Equity I(6,7) 16.01 194,83 — OFL Ins Unit Tot Ret ID 13.01 525,05 — FLE KIS - Italia J 13.01 107,27 — BOB Social 4 Future 1 12.01 5,014 — OAS RenminbiOp.Fix.Inc.NoHdg 13.01 6,151 6,151 BOB Premium Coup.Coll SH B 16.01 9,897 — OAS US Doll. DCB B 17 E Dis.H 13.01 5,093 — Espa Bond Em.Mkts Corp.Cap(7) 16.01 171,97 — FLE Syst. Diversific. C 16.01 120,17 — FLE Tactical Em. Exposure I 13.01 477,70 — FLE KIS - Italia P 13.01 144,14 — BOB Social 4 Future A 12.01 5,283 — MAE Reserve Short Term Euro 13.01 6,280 6,280 AIN Socially Resp Coll LA 16.01 4,918 — Pioneer SSF Espa Bond Em.Mkts Corp.Dis(7) 16.01 109,64 — FLE Syst. Diversific. I(6,7) 16.01 120,60 — FLE Tactical US&Vol Exposure I 13.01 512,65 — FLE KIS - Italia X 13.01 146,11 — BOB Social 4 Future C 12.01 5,218 — Bond Two Steps GBP I(7) — — OIH Short Term Glb High Yield 13.01 5,379 5,379 AIN Socially Resp Coll LAH 16.01 4,845 — FLE America AD 12/12/17 E 06.01 107,260 — Espa Bond EuroCorp.Cap.(7) 16.01 190,23 — Cl.A Cl.I FLE KIS - Italia X Dist 13.01 100,60 — BOB Social 4 Future I(7) 12.01 5,005 — AEU Small Cap Europe 13.01 6,210 6,210 AIN Socially Resp Coll SA 16.01 9,781 — FLE America AD 20/12/17 E P 06.01 104,314 — Espa Bond EuroCorp.Dis(7) 16.01 105,05 — Bond Two Steps GBP R — — FLE Flexible Beta 3 13.01 — 732,30 FLE KIS - Italia Y 13.01 108,95 — BOB Social 4 Future R 12.01 5,229 — OBI Solidity 13.01 6,365 6,365 AIN Socially Resp Coll SAH 16.01 9,602 — FLE Cina 07/2018 E 06.01 102,655 — Espa Resp. Bond Em. Corp. (Cap)(7) 16.01 111,08 — Bond Two Steps I(7) 13.01 4,187 — OFL Flexible Duration 3 13.01 — 594,70 AAS KIS - Key D 13.01 110,05 — AAM Us Core Equity-I 12.01 5,606 — FLE Strategic Trend 13.01 6,547 6,547 AAM US Collection L 16.01 6,155 — FLE Cina 09/2018 E 06.01 108,314 — Espa Resp. Bond Em. Corp. (Dis)(7) 16.01 105,60 — Bond Two Steps R 13.01 4,613 — OFL Flexible Duration 4 13.01 — 503,79 AAS KIS - Key D Dist 13.01 105,14 — AAM Us Core Equity-R 19.09 5,000 — BOB Top Rating 13.01 5,433 5,433 AAM US Collection L cop 16.01 6,532 — FLE Crescita Europa 05/2018 E 06.01 99,382 — ______Cash 12 months I(7) — — OFL Flexible Duration 6 13.01 — 505,40 AAS KIS - Key J 13.01 104,38 — AAM USA Equity-D 12.01 7,755 — Fagus Multimanager Sicav FLE Trend 13.01 8,113 8,113 AAM US Collection S 16.01 9,638 — FLE Crescita Europa 06/2018 E 06.01 101,821 — Cash 12 months R 01.07 3,546 — OFL Flexible Duration 7 13.01 — 511,26 AAS KIS - Key P 13.01 160,41 — AAM USA Equity-F 12.01 5,688 — Distribuita dal Gruppo Banca di San Marino S.P.A. - www.bsm.sm OIG US Income 13.01 6,596 6,597 AAM US Collection S cop 16.01 12,369 — FLE Dividendo 07/11/2018 E 06.01 109,706 — Secular Euro GBP I(7) — — FLE Flexible Plus 13.01 — 712,72 AAS KIS - Key P Dist 13.01 146,57 — AAM USA Equity-I(7) 12.01 10,953 — Balanced Flexible(6) 10.01 64,14 — Cl. AZ Fund (DIS) Cl. A Cl. B FLE US Coupon Strat Coll LA 16.01 5,586 — FLE Europa 07/11/2018 E 06.01 105,443 — Secular Euro GBP R — — Help desk c/o Eurizon Capital Sgr; Gruppo Intesa Sanpaolo; tel. 02 FLE Flexible Plus 2 13.01 — 579,54 AAS KIS - Key X 13.01 162,82 — AAM USA Equity-M 12.01 6,253 — Equity Dynamic(6) 10.01 44,54 — FLE Active Selection 13.01 5,493 5,493 FLE US Coupon Strat Coll LB 16.01 5,504 — FLE Europa 07/2018 E 06.01 97,926 — Secular Euro I(7) 13.01 6,257 — 88101 FLE Flexible Plus 3 13.01 — 510,78 AAS KIS - Key Y 13.01 115,28 — AAM USA Equity-R 12.01 10,080 — International Bond(6) 10.01 79,01 — FLE Arbitrage 13.01 4,929 4,929 FLE US Coupon Strat Coll LHA 16.01 5,288 — FLE Europa 10/12/18 E P 06.01 103,661 — Secular Euro R 13.01 6,205 — Eurizon Focus Capitale Protetto Cl. R OFL Ins. Unit Bond Strategy 1 13.01 — 513,06 FLE KIS - Multi Strategy X 12.01 105,34 — AAM USA Equity-U 12.01 6,098 — FLE Arbitrage Plus 13.01 5,047 5,047 FLE US Coupon Strat Coll LHB 16.01 5,206 — FLE Europa 19/12/18 E 06.01 102,996 — Fideuram Asset Management (Ireland) ______US Turnaround GBP I(7) — — FLE Protezione 03/2017 13.01 123,36 — OFL Ins. Unit Bond Strategy 2 13.01 — 486,48 FLE KIS - Multi-St.UCITS D 12.01 113,02 — FLE Bond Target 2017 Eq.Opt. 13.01 5,065 5,065 FLE US Coupon Strat Coll SA 16.01 11,144 — FLE Europa 26/11/2018 E 06.01 105,263 — Fideuram Fund US Turnaround GBP R — — FLE Protezione 06/2016 13.01 119,02 — OFL Ins. Unit Bond Strategy 3 13.01 — 514,28 FLE KIS - Multi-St.UCITS P 12.01 117,36 — FLE Bond Target 2018 Eq. Opt. 13.01 4,740 4,740 FLE US Coupon Strat Coll SB 16.01 10,981 — FLE Europa 30/11/2020 E 06.01 101,274 — Bond Eur HY(6) 13.01 18,92 — US Turnaround I(7) 05.08 2,672 — FLE Protezione 09/2016 13.01 117,12 — OFL Ins. Unit Bond Strategy 4 13.01 — 485,53 FLE KIS - Multi-St.UCITS P Usd 12.01 157,22 — FLE Bond Target 2019 Eq. Opt. 13.01 5,408 5,408 FLE US Coupon Strat Coll SHA 16.01 10,564 — FLE Europa 6/11/2020 E P 06.01 102,264 — Bond Glb Em Mkts(6) 13.01 13,39 — US Turnaround R 05.08 2,299 — FLE Protezione 12/2016 13.01 120,14 — OFL Ins. Unit Bond Strategy 5 13.01 — 531,15 FLE KIS - Pagasus P 13.01 104,52 — FLE Bond Target 2020 Eq.Opt. 13.01 5,052 5,052 FLE US Coupon Strat Coll SHB 16.01 10,373 — FLE Europa Dic. 2017 E P 06.01 108,562 — Bond USD(6) 13.01 18,10 — Eurizon Manager Selection Fund Cl. R OFL Ins. Unit Bond Strategy 6 13.01 — 524,98 FLE KIS - Pagasus X 13.01 104,95 — The Century Fund Sicav ______FLE Carry Strategies 13.01 4,994 4,994 Portfolio Fund - Classi Mediolanum FLE Europa Giugno 2019 E P 06.01 103,122 — Bond YEN(6) 13.01 10,53 — OMI MS 10 13.01 149,64 — OFL Ins. Unit Bond Strategy 7 13.01 — 487,53 FLE KIS - Pegasus D 13.01 106,65 — FLE Cat Bond Fund Plus 13.01 5,168 5,168 OMI Active 10 S 16.01 10,653 — FLE Europa Lu. 2019 E P 06.01 101,026 — Commodities 13.01 6,43 — Global Equity B(7) 13.01 15,46 — BOB MS 20 13.01 150,51 — OFL Ins. Unit Bond Strategy 8 13.01 — 463,12 FLE KIS - Pegasus J 13.01 109,55 — FLE Convertible Bond 13.01 5,073 5,073 AIN Active 100 S 16.01 11,882 — FLE Europa Maggio 2019 E P 06.01 103,503 — Eq Glb Em Mkts Eur(6) 13.01 8,41 — Global Fixed Income B(7) 13.01 13,58 — BBI MS 40 13.01 148,16 — OFL Ins. Unit Bond Strategy 9 13.01 — 490,39 FLE KIS - Pegasus P Usd 13.01 108,37 — (Gruppo Vontobel Zurigo) Vontobel Fonds Services AG Tel 0041 AEU Core Brands 13.01 5,547 5,547 BOB Active 40 S 16.01 11,199 — FLE Europa Nov. 2017 E P 06.01 109,392 — Eq Pac. ex Jap. A(6) 13.01 12,59 — BAZ MS 70 13.01 162,89 — OIC Ins. Unit Corp Bond 2022 10.01 — 508,91 FLE KIS - Pegasus Y 13.01 101,37 — 582835350; Casse Raiffeisen A.Adige Tel 0471 946621 Yellow Funds Sicav ______FLE Corporate Premium 13.01 5,166 5,167 BBI Active 80 S 16.01 10,739 — FLE Europa Set. 2018 E 06.01 99,557 — Eq Pac. ex Jap. H(6) 13.01 9,10 — Eurizon MM Collection Fund OFL Ins. Unit High Yield 2018-1 10.01 — 604,11 AIT KIS - Real Return D 13.01 95,91 — BC Attacco Cl. C 13.01 92,590 — FLE Dividend Premium 13.01 5,085 5,085 AIN Aggressive Plus S 16.01 12,577 — FLE Europa Set. 2019 E P 06.01 101,213 — Eq USA Advant(6) 13.01 14,55 — APA Daiwa Eq. Japan Cl.I 13.01 210,32 — OFL Ins. Unit High Yield 2020-1 10.01 — 692,79 FLE KIS - Real Return D Dist 13.01 97,47 — OFL 24 GlbUnconstrained bd (¤) 13.01 99,62 — Cedola Cl. C 13.01 98,750 — OPE Em Mkts Hard Ccy Bd Hed 13.01 5,125 5,099 AIN Aggressive Plus SH 16.01 11,165 — FLE Glob. Div. 11/12/2020 E P 06.01 100,931 — Eq USA Value(6) 13.01 12,09 — OPE G. Rmb FixInc Cl.I 13.01 126,46 — OFL Ins. Unit High Yield 2020-2 10.01 — 619,05 FLE KIS - Real Return J 13.01 99,05 — OAS Abs Ret Bd (¤) 13.01 153,74 164,82 OPE Em Mkts Hard Ccy Bd NonHed 13.01 5,424 5,440 AIN Aggressive S 16.01 12,429 — FLE Glob. Div. 18/12/2020 E P 06.01 101,345 — Equity Europe(6) 13.01 9,62 — Centrocampo Cl. C 13.01 96,030 — OPE G. Rmb FixInc Cl.IS 13.01 128,81 — OFL Ins. Unit High Yield 2022-1 10.01 — 514,53 AIT KIS - Real Return P 13.01 97,03 — OAS Abs. Return Bd (Chf) 13.01 104,21 — FLE Equity Option 13.01 5,022 5,022 AIN Aggressive SH 16.01 10,842 — FLE Glob. Giugno 2021 E P 06.01 94,882 — Equity Italy(6) 13.01 12,36 — Difesa Cl. C 13.01 97,090 — OPE G. Rmb FixInc Cl.R 13.01 123,90 — OFL Ins. Unit Inv.Grade 2018-1 10.01 — 568,13 FLE KIS - Real Return X 13.01 101,82 — OAS Abs. Return Bd Dyn (¤) 13.01 94,68 140,89 BBI European Dynamic 13.01 5,375 5,375 BBI Balanced S 16.01 11,913 — FLE Glob. Giugno 2022 06.01 102,362 — Equity Japan A(6) 13.01 7,85 — Dividendo Cl. C 13.01 104,040 — OPE G. Rmb FixInc Cl.RD 13.01 112,68 — OFL Ins. Unit Inv.Grade 2020-1 10.01 — 649,94 FLE KIS - Real Return Y 13.01 98,83 — OFL Bond Global Aggregate (¤) 13.01 106,37 97,92 FLE Formula 1 - Alpha Plus 30.12 5,522 5,522 BBI Balanced SH 16.01 11,280 — FLE Glob. Luglio 2021 E 06.01 97,726 — Equity Japan H(6) 13.01 6,58 — OPE G. Rmb FixInc Cl.RU 13.01 100,95 — OFL Ins. Unit Inv.Grade 2020-2 10.01 — 579,46 AIT KIS - Risorgimento D 13.01 104,65 — AEN Clean Technology (¤) 13.01 284,07 — FLE Formula 1 Absolute 13.01 5,201 5,201 BAZ Dynamic S 16.01 12,153 — FLE Glob. Maggio 2021 E 06.01 96,491 — Equity USA A(6) 13.01 11,39 — Eurizon MM Stars Fund Cl. R Cl. I OFL Ins. Unit Inv.Grade 2022-1 10.01 — 509,98 AIT KIS - Risorgimento P 13.01 139,60 — AAS Comm. ($) 13.01 60,04 99,22 OFL Global Currencies&Rates 13.01 3,960 3,960 BAZ Dynamic SH 16.01 11,114 — FLE Glob. Ottobre 2021 E 06.01 97,297 — Equity USA H(6) 13.01 12,01 — FLE Private Style Equity 13.01 136,22 — OBI Ins. Unit Italian Bond 2022 10.01 — 505,49 AIT KIS - Risorgimento X 13.01 138,30 — AAS Dynamic Com. ($) 13.01 70,77 — AEM Global EmMkts Dividend 13.01 5,682 5,765 MAE Liquidity S 16.01 11,078 — OAS Obb. Cedola 11/2019 E 30.12 5,211 — Euro Bd Long Risk(6) 13.01 24,94 — FLE Private Style Flexible 13.01 106,43 — OEC PB Bond Corporate EUR 13.01 — 606,08 FLE KIS - Selection D 20.10 121,55 — OPE Eastern European Bd (¤) 13.01 135,74 176,96 OPE Global Sukuk 13.01 5,750 5,750 MAE Liquidity SA 16.01 11,236 — OEC Obb. Euro 02/2017 E 30.12 5,396 — Euro Bd Low Risk(6) 13.01 15,74 — FLE Private Style Total Return 10.01 103,49 108,39 FLE PB Flexible Macro 13.01 — 513,66 FLE KIS - Selection P 20.10 125,63 — OPE Em Mkts Loc Cu Bd ($) 13.01 88,05 128,97 OFL High Income 13.01 4,901 4,901 BOB Moderate S 16.01 11,406 — OEC Obb. Euro 03/2017 E 30.12 5,380 — Euro Bd Med Risk(6) 13.01 19,74 — Cl.R1 Cl.R2 OFL PIP Flexible 1 13.01 — 644,31 FLE KIS - Selection P Usd 20.10 174,57 — OPE Em Mkts Loc Cu Bd (¤) 13.01 103,36 — OAS Hybrid Bonds 13.01 5,027 5,027 BOB Moderate SH 16.01 11,021 — OAS Obb. Euro 03/2018 E 30.12 5,644 — Euro Corp. Bd(6) 13.01 8,18 — FLE Private Style Flexible 13.01 107,75 107,22 OFL PIP Flexible 2 13.01 — 555,91 FLE KIS - Selection X 20.10 127,97 — OPE Em Mkts Loc Cu Bd (Chf) 13.01 91,98 — OEM Income 13.01 5,645 5,645 Le quote esposte si riferiscono ai prezzi di chiusura del giorno OEC Obb. Euro 05/2017 E 30.12 5,393 — Euro Defensive Bd(6) 13.01 11,81 — Absolute Return VaR 4 13.01 133,21 — Cl.RD1 Cl.RD2 OPE Emerging Mkts Debt ($) 13.01 114,190 98,280 FLE Institutional Target 13.01 5,446 — FLE KIS - Selection Y 20.10 102,28 — lavorativo precedente quello sopra indicato OEC Obb. Euro 06/2017 E 30.12 5,520 — Euro Short Term(6) 13.01 12,78 — Derivatives Allocation R1 13.01 1031,27 — FLE Private Style Income 13.01 101,34 102,12 AEM Emerging Mkts Eq ($) 13.01 641,65 171,06 FLE Italian Trend 13.01 3,329 3,329 FLE KIS - Selection Y Usd 20.10 103,65 — OEC Obb. Euro 07/2017 E 30.12 5,387 — Europe Eq. Grth(6) 13.01 16,97 — Dynamic Opp. 13.01 106,61 — Cl.RD ______OEC EUR Corp Bd Mid Yield (¤) 13.01 170,17 210,60 AEM Lira Plus 13.01 3,595 3,595 AIT KIS - Target Italy Alpha S 13.01 100,90 — myNEXT OEC Obb. Euro 08/2017 E 30.12 5,370 — Europe Eq. Val.(6) 13.01 7,05 — Emerging Mkts + 13.01 109,08 — FLE Private Style Income 13.01 100,56 — OEM Euro Bd (¤) 13.01 392,60 — OEM Patriot 13.01 6,409 6,409 AIN KIS - World P 13.01 112,11 — OFL myNEXT Bond E 13.01 5,172 — OEC Obb. Euro 09/2017 E 30.12 5,392 — Inflation Linked(6) 13.01 16,70 — Global Value R1 13.01 110,23 — Eurizon Opportunità Cl. RD Cl. I MAE Euro Money (¤) 13.01 132,67 158,95 OAS Real Plus 13.01 5,238 5,238 AIN KIS - World X 13.01 111,38 — AAS myNEXT Equity E 13.01 6,169 — OEC Obb. Euro 11/2017 E 30.12 5,388 — Marshall Wace Tops 13.01 11,82 — Global Value R2 13.01 97,67 — OFL Global Bond Cedola 06/2021 12.01 100,27 — AIN KIS - World Y 13.01 110,52 — AEU Europ.Equity (¤) 13.01 273,56 191,71 OIH Short Term Glb High Yield 13.01 4,977 4,977 BBI myNEXT Multi Asset E 13.01 5,696 — OEC Obb. Euro 12/2017 E 30.12 5,409 — Mediter.Absolute Value I(7) 13.01 990,68 — OFL Global Bond Cedola 07/2021 12.01 98,80 — AEU Europ.Mid&Sm.Cap Eq (¤) 13.01 208,18 184,76 Finlabo Investments Sicav ______OBI Solidity 13.01 5,647 5,647 BBI myNEXT Plan 13.01 5,288 — OAS Obbligazionario 11/2018 E 30.12 5,404 — Mediter.Absolute Value R 13.01 974,38 — OFL Global Bond Cedola 10/2021 12.01 99,35 — APA Far East Eq ($) 16.01 409,57 169,14 Finlabo Investments Sicav, 41 bd Royal, L-2449; Tel. 00352 27 BOB Top Rating 13.01 5,354 5,354 Eurofundlux OEC Obbligazionario 2/2018 E 30.12 5,513 — OFL Global Bond Cedola 12/2021 12.01 100,10 — New Millennium Sicav ______AEN Future Resources (¤) 13.01 211,22 200,62 000 70100; Fax 00352 26 200 868; www.finlabosicav.com North Am. Pairs Relative R 13.01 991,89 — Cl.D AZ Fund (DIS) Cl. D OFL Alto Rendimento 2017 A 16.01 11,350 — OAS Obbligazionario 5/2018 E 30.12 5,506 — OFL Obbligazioni Flessibile 13.01 102,28 109,67 Banca Finnat Euramerica; tel. 06 699 33 1 OAS GlbConvertBd (¤) 13.01 144,05 193,85 Dynamic Emerging Mkts R 13.01 105,25 — FLE Bond Target 2018 Eq.Opt. 13.01 5,017 — OFL Alto Rendimento 2017 B 16.01 11,496 — OAS Obbligazionario 6/2018 E 30.12 5,555 — Cl. R Cl.A Cl.I AIN GlbEquity ($) 13.01 221,95 212,42 Dynamic Equity R 13.01 182,09 — FLE Bond Target 2019 Eq.Opt. 13.01 5,096 — OFL Alto Rendimento 2019 A 16.01 9,858 — FLE Progetto Cedola 02/2020 E 30.12 4,800 — FLE Flessibile 15 13.01 100,07 — OEC Augustum Corporate Bond 13.01 203,29 213,33 AAS GlbEquityInc ($) 13.01 225,11 — Dynamic US Equity R 13.01 111,14 — Az Multi Asset Cl. A Cl. B OFL Alto Rendimento 2019 B 16.01 10,187 — FLE Progetto Cedola 02/2021 E 30.12 5,249 — NON ARMONIZZATI UE FLE Sparkasse Prime Fund cl R 13.01 96,20 — OEB Augustum High Qual. Bond 13.01 147,84 152,30 OIH High Yield Bd (¤) 13.01 128,77 101,41 FLE Algo Equity Strategies 13.01 4,790 4,780 OFL Alto Rendimento 2019 Plus B 16.01 11,100 — FLE Progetto Cedola 03/2020 E 30.12 4,749 — Generali Investments Luxembourg S.A. ______Nav Cl. IDY Cl. IDZ OBI Augustum Italian Div. Bond 13.01 118,59 122,90 APS Japanese Eq (Yen) 16.01 7286,00 — OEM BTPortfolio 13.01 5,724 5,663 OFL Alto Rendimento 2019 Plus D 16.01 10,666 — Website - www.mandgitalia.it. Email - [email protected] FLE Progetto Cedola 03/2021 30.12 5,154 — Fondo Data Risc. Emis. OFL Obbligazioni Flessibile 13.01 100,52 100,52 --- Augustum Mkt Timing 13.01 106,34 109,96 APS mtx China Leaders ($) 16.01 171,91 176,77 GP & G Fund Dinamico 16.01 76,02 — OEM BTPortfolio dis 13.01 5,144 5,424 OFL Cedola 2017 B 16.01 8,710 — M&G Dynamic Allocation Fund FLE Progetto Cedola 05/2020 E 30.12 4,778 — Epsilon Fund Cl. R Cl. I BOB Balanced World C. 13.01 140,47 148,15 AEM mtx Sust Em. Mkts Leaders ($) 13.01 110,58 — GP & G Fund Multistrategy 16.01 95,10 — OAS CGM Valor Bd Strateg.F.(7) 13.01 5,003 — OFL Cedola 2017 D 16.01 8,101 — FLE Dynamic Allocation ¤A 16.01 15,40 — FLE Progetto Cedola 05/2021 E 30.12 5,149 — FLE Absolute Q-Multistrategy 13.01 — 100,520 OEB Euro Bonds Short Term 13.01 139,15 142,56 AIN mtx Sust Global Leaders ($) 13.01 122,50 — GP & G Fund Valore 16.01 108,68 — BBI CGM Valor Flex. Strat.F.(7) 13.01 4,917 — AIN Dynamic Multimanager A 16.01 12,460 — M&G Investment Funds (7) FLE Progetto Cedola 06/2020 E 30.12 4,892 — OFL Em. Bond Total Return 13.01 132,64 139,11 AAE Euro Equities 13.01 52,92 56,38 APA mtx SustAsianLeadExJap 16.01 262,36 — VoBa Flex 16.01 122,75 — FLE Flex 13.01 5,720 5,295 AIN Dynamic Multimanager B 16.01 13,864 — OIH Gl.l Floating Rate High Yield F. 16.01 10,56 — FLE Progetto Cedola 06/2021 30.12 5,146 — FLE Enhanced C.Risk Contr. 13.01 — 105,31 --- Extra Euro HQB 13.01 107,38 108,12 AAS N-Food Com.($) 13.01 82,63 — VoBa Money Plus 16.01 111,45 — OAS Renminbi Opportunities 13.01 5,061 5,474 OPE Emerging Mkt Bond B 16.01 12,939 — M&G Investment Fund (14) FLE Progetto Cedola 08/2020 E 30.12 4,875 — OEM Euro Bond 13.01 165,19 172,35 AIN Global Equities (Eur Hdg) 13.01 78,62 83,70 AEN New Power (¤) 13.01 134,46 122,07 FLE Sustainable Equity Trend A Euro —— FLE Equity Returns Absolute A 16.01 12,345 — BBI Income Allocation Fund A 16.01 12,28 — FLE Progetto Cedola 08/2021 30.12 5,060 — GWM ______MAE Euro Cash 13.01 110,05 111,37 OEM Inflation Lkd Bd Eur. 13.01 107,17 110,84 OAS Swiss Franc Bd (Chf) 13.01 244,54 194,63 FLE World Trading(7) 13.01 5,441 — FLE Equity Returns Absolute B 16.01 10,301 — BOB Prudent Allocation 16.01 10,32 — FLE Progetto Cedola 09/2020 E 30.12 5,093 — 7H European Opport. A(7) 12.08 127,24 — AAE Euro Q-Equity 13.01 111,54 120,37 OEC Large Europe Corporate 13.01 139,45 144,72 AAS Swiss Mid&SmCapEq (Chf) 13.01 185,52 — Az Multi Asset Cl. A Ret Cl. B Ret FLE Equity Returns Absolute G 16.01 10,084 — M&G Investment Funds (3) FLE Progetto Cedola 09/2021 30.12 5,059 — 7H European Opport. E 12.08 126,50 — Algebris Fin. CoCo ID(7) 30.06 102,900 — AEU European Q-Equity 13.01 118,51 127,64 FLE Total Return Flexible 13.01 123,62 — MAV Swiss Money (Chf) 13.01 115,06 — OAS CGM Inv Grade Opport Euro Ret 13.01 4,927 — FLE Equity Returns Absolute P 16.01 9,804 — OPE Emerging Market Bond F. A 16.01 15,65 — FLE Progetto Cedola 11/2020 E 30.12 4,992 — FLE Q-Flexible 13.01 135,57 146,62 FLE VolActive 13.01 92,86 96,10 BBI Target Return Bal. (¤) 13.01 91,45 90,83 Hypo Portfolio Selection Sicav ______FLE Global Value 13.01 5,151 5,154 OEB Euro Cash A 16.01 11,883 — FLE Progetto Cedola 11/2021 30.12 5,048 — Cl. RA Mediolanum International F. ______BOB Target Return Def. 13.01 95,98 140,52 FLE Sust. Equity Trend A Euro Ret 13.01 5,364 — OEB Euro Cash B 16.01 12,294 — FLE Progetto Cedola 12/2019 E 30.12 4,956 — PKB Privatbank SA; via S. Balestra 1,CH - 6901 Lugano; tel. +41 MAE Euro Cash 13.01 99,71 — www.bancamediolanum.it; tel. 800 107107 BAZ Target Return Growth 13.01 91,57 91,09 FLE Sust. Equity Trend A Euro Ret Dis 13.01 5,360 — AAE Euro Equity B 16.01 13,118 — FLE Progetto Cedola 12/2020 E 30.12 5,128 — 919134840; fax +41 919133449 Cl. S Cl. SD CH - Challenge Funds - Classi Mediolanum MAD US Dollar Money ($) 13.01 129,75 — Basic Fund All B 13.01 88,120 — FLE World Trading 13.01 5,305 5,260 AAE Euro Equity D 16.01 9,447 — FLE Progetto Cedola 12/2021 30.12 4,995 — OFL Emerging Bond Total Return 13.01 100,97 100,89 ASE Counter Cycl Eq L 16.01 5,300 — AAM US Equity ($) 13.01 1003,78 250,53 Basic Fund Q B 13.01 10,050 — FLE World Trading Z 13.01 5,323 5,292 OEM Euro Govern. Bond B 16.01 11,249 — FLE S&P 12/2017 E 06.01 108,539 — AAE Euro Q-Equity 13.01 102,99 — ASE Counter Cycl Eq S 16.01 10,942 — Dynamic Fund All B 13.01 1118,530 — Gruppo Azimut Cl.A Cl.B OEC Europe Corp. Bond B 16.01 11,024 — FLE S&P 18/12/2017 E P 06.01 106,413 — A AS Investment Solutions by Epsilon Cl. R Cl. RD ASE Cyclical Eq L 16.01 6,881 — OAS Abs. Return Bd (¤) 13.01 92,16 — Dynamic Fund All B (Chf) 13.01 1040,970 — OBI 5 Years Global Bd (euro retail dis) —— FLE Flex High Vol B 16.01 9,475 — FLE Sel. Div. 05/19 E 06.01 109,980 — EOS Investment Management Ltd - 67 Grosvenor Street - London - OFL Cedola X 4 Ind.05/2012 13.01 — 101,17 ASE Cyclical Eq S 16.01 13,829 — OAS Abs. Return Bd (Chf) 13.01 80,03 — Dynamic Fund Large B 13.01 1275,950 — OBI 5 Years Global Bd (euro retail) 13.01 4,990 — BAZ Gl. Enhanced Div.-GEDI A 16.01 11,996 — FLE Sel. Div. 06/19 E P 06.01 108,248 — W1K 3JN - Phone: +44 (0)20 37097761 - Fax: +44 (0)20 73556201 OFL Cedola X 4 Ind.07/2012 13.01 — 100,33 AEM Emerg. Mkts Eq. L 16.01 8,216 — OAS Abs. Return Bd Dyn A ( ) 13.01 90,39 — Dynamic Fund Large B (Chf) 13.01 1125,290 — OBI ABS 10.01 4,996 — BAZ Gl. Enhanced Div.-GEDI B 16.01 13,434 — www.pioneerinvestments.com; tel. 800551552 FLE Sel. Div. 07/19 E 06.01 106,285 — ¤ - www.eosinvestment.co.uk OFL Cedola X 4 Ind.09/2012 13.01 — 101,10 AEM Emerg. Mkts Eq. S 16.01 18,199 — OFL Bond Global Aggregate (¤) 13.01 102,37 101,42 Dynamic Fund Q B 13.01 10,510 — OBI Renaissance Opp Bd (euro retail) 13.01 4,994 — BAZ Gl. Enhanced Div.-GEDI D 16.01 9,525 — Pioneer Funds FLE Sel. Div. 09/19 E P 06.01 105,265 — Efesto Energy(7) 30.06 1134,070 — OFL Cedola x 4 Ind.10/2012 13.01 — 101,36 BAZ Gl. Enhanced Div.-GEDI P 16.01 10,027 — AEN Energy Eq. L 16.01 7,466 — FLE Absolut Ret. Bond E 13.01 4,917 — FLE Sel. Div. 17/12/18 E 06.01 107,220 — OFL Bond Global Aggregate AI ¤ 13.01 99,96 — FLE Dynamic Inc. Multit. 01/2016 12.01 — 99,94 OFL Global Bond D 16.01 11,173 — AEN Energy Eq. S 16.01 14,430 — FLE Absolut Ret. M.Str. E 13.01 6,175 — OPE Eastern European Bd (¤) 13.01 40,73 — Luxicav Plus Sicav ______BG Selection Sicav ______FLE Sel. Div. 26/11/18 E P 06.01 109,829 — FLE Dynamic Preservat. 01/2016 12.01 102,53 — BBI IPAC Balanced A 16.01 9,223 — OEM Euro Bd L-A 16.01 10,088 — FLE Absolut Ret. M.Str.Gr. E 13.01 6,675 — FLE Sel. Div. 6/12/18 E P 06.01 107,683 — OPE Em Mkts Debt ($) 13.01 — 98,28 Absolute Return A Cap 16.01 180,18 — Cl.A FLE Equity Coupon 02/2014 12.01 — 106,45 OFL Multi Income F4 A 16.01 9,912 — OEM Euro Bd L-B 16.01 6,675 — OFL Absolut Return Curr. E 13.01 5,688 — OPE Em Mkts Loc Cu Bd ($) 13.01 66,22 — Short Term A Cap($) 16.01 117,71 — FLE Equity Coupon 04/2014 12.01 — 103,00 OEM Euro Bd S-A 16.01 17,588 — Sella Capital Management Sicav ______OEC EUR Corp Bd Mid Yield (¤) 13.01 107,20 — OPE Aberdeen EM Bd&CurrOpp 16.01 97,65 — OFL Multi Income F4 B 16.01 11,122 — OFL Absolut Return Curr. F 13.01 5,402 — ______AEM Aberdeen Lat Am Eq 16.01 85,78 — OFL Flexible Eq.Coupon 2017-1 10.01 — 131,55 OFL Multi Income F4 D 16.01 9,290 — OEM Euro Bd S-B 16.01 12,619 — FLE Absolute R.Eur.Eq. EH($) 13.01 103,658 — OFL Bond Strategy I D(7) 16.01 9972,36 — OEM Euro Bond (¤) 13.01 145,41 — Mediolanum International Funds Ltd AEM Africa&Middle East Eq 16.01 81,80 — OFL Forex Coupon 2016 10.01 — 96,38 OFL Multi Income I4 A 16.01 11,471 — OEB Euro Income L-A 16.01 7,326 — FLE Absolute Ret. As. Eq. E 13.01 5,741 — OFL Bond Strategy I(7) 16.01 12315,09 — MAE Euro Money (¤) 13.01 89,63 — Mediolanum Fund of Hedge Funds FLE Anima - Club 16.01 115,56 — OFL Forex Coupon 2017 10.01 — 92,60 OFL Multi Income I4 B 16.01 11,378 — OEB Euro Income L-B 16.01 4,824 — FLE Absolute Ret. Eur. Eq. E 13.01 106,510 — OFL Bond Strategy R 16.01 52,09 — OAS Glb Convert Bd ($) 13.01 — 95,58 Rappresentato da: GAM (Italia) SGR S.p.A.; Alternative Strat. Collection S A(6,7) 30.11 9,840 — AIT Anima - Italy Equities 16.01 67,22 — OFL Forex Coupon 2017-2 10.01 — 96,04 OFL Multi Income I4 D 16.01 10,318 — OEB Euro Income S-A 16.01 12,916 — FLE Absolute Ret. M. Str. F. 13.01 5,457 — OFL Bond Strategy R D 16.01 49,44 — OIH High Yield Bd (¤) 13.01 — 96,99 [email protected], www.jbfundnet.com; tel. T +39 02 Alternative Strat. Collection S B(6,7) 30.11 9,840 — FLE ARC 16.01 109,95 — OFL Forex Coupon 2017-3 10.01 — 94,82 OFL Obiettivo 2017 A 16.01 11,643 — OEB Euro Income S-B 16.01 9,352 — APA Asia (ex Japan) Eq. E 13.01 8,808 — AAE Eq.Eu.Stra. I D(7) 16.01 9086,93 — AIN mtx Sust Global Leaders ($) 13.01 121,62 — 36604900 ______FLE ARC 10 16.01 122,05 — OFL Forex Coupon 2017-4 10.01 — 95,30 OFL Obiettivo 2019 B 16.01 10,152 — AEU European Eq L cop 16.01 7,720 — APA Asia (ex Japan) Eq. F 13.01 7,765 — AAE Eq.Eu.Stra. I(7) 16.01 14501,34 — OAS Swiss Franc Bd (Chf) 13.01 126,92 — JB Multilabel P & G Sgr SpA FLE Black Rock - GL MA 16.01 128,05 — OFL Forex Coupon 2017-5 10.01 — 92,56 APA Pacific Eq. A 16.01 22,521 — AEU European Eq S cop 16.01 14,891 — APA China Eq. E 13.01 13,003 — AAE Eq.Eu.Stra.A D 16.01 44,34 — MAV Swiss Money (Chf) 13.01 90,15 — Artemide B 13.01 129,97 — P&G Struct.Cr.Opport.(7) 31.12 196,223 — Il Sole 24 Ore 34 Mercati azionari in Italia Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16

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BORSA ITALIANA INDICI Media Media Pr. Chiusura (3) Var.% Vwap Apert. Contr. p/mez. Capit. Div. Media Media Pr. Chiusura (3) Var.% Vwap Apert. Contr. p/mez. Capit. Div. Titoli trattati: FTSE ITALIA MIB STORICO E SCAMBI 2016-2017 (1) 30 gg 30 gg ¤ ¤ Var.% annua ¤ (6) (¤) Min.¤ Max¤ N.ro Quant. tot. in p/u propri Div/p in mln lordo Data 2016-2017 (1) 30 gg 30 gg ¤ ¤ Var.% annua ¤ (6) (¤) Min.¤ Max¤ N.ro Quant. tot. in p/u propri Div/p in mln lordo Data 612.820.386 Min ¤ Max ¤ prezzo quant. ZAzioni 16.01 13.01 (4) (5) 16.01 16.01 16.01 16.01 Cont. (mlg) ¤(mlg) (7) (8) ¤ (9) ¤ (2) stacco Min ¤ Max ¤ prezzo quant. Z Azioni 16.01 13.01 (4) (5) 16.01 16.01 16.01 16.01 Cont. (mlg) ¤(mlg) (7) (8) ¤ (9) ¤ (2) stacco Indice Ftse Mib Storico Scambi Controvalore Euro: A 0,878 1,547 1,107 48 1301 m Isagro 1X 1,178 1,186 -0,67 5,17 1,177 1,178 1,162 1,186 15 10 12 14,55 0,46 2,12 29 0,0250 16.05.16 01/01/75=1000 Milioni di euro m 2.335.171.359 0,938 1,310 1,218 10036 1621 LC A2A 1X 1,284 1,295 -0,85 5,42 1,295 1,290 1,284 1,308 2557 12852 16638 55,56 1,53 3,17 4056 0,0410 20.06.16 0,700 1,200 0,950 13 1050 Isagro Az. Svil. sp 0,994 0,983 1,17 3,11 0,985 0,990 0,967 0,994 14 6 6 12,18 0,38 3,05 14 0,0300 16.05.16 14/12 16/01 9,765 14,270 11,232 108 1512 MD Acea 1X 11,830 11,810 0,17 2,82 11,812 11,820 11,630 11,900 416 71 839 14,38 1,65 4,23 2516 0,5000 20.06.16 1,102 2,026 1,627 14 1054 m It Way 1X 1,734 1,715 1,11 5,74 1,685 1,725 1,650 1,734 16 10 16 532,95 1,33 — 13 0,1300 02.02.09 Contratti Totali: 17700 4600 2,950 9,400 5,043 115 1094 m Acotel 1X 6,985 5,980 16,81 1,16 6,510 5,950 5,950 6,985 436 145 947 neg. 1,88 — 27 0,4000 26.05.03 3,104 4,278 3,659 3957 Italgas ) 3,736 3,800 -1,68 0,87 3,764 3,800 3,734 3,826 2785 3320 12495 11,32 2,69 — 3045 — 252.232 1,182 1,820 1,574 14 1566 SM Acsm-Agam 1X 1,600 1,596 0,25 -1,90 1,563 1,591 1,531 1,600 79 52 81 10,03 0,74 2,88 120 0,0450 23.05.16 1,668 2,884 2,299 73 1256 SM Italiaonline 1X 2,282 2,270 0,53 -2,43 2,309 2,334 2,282 2,334 72 101 234 neg. 0,77 — 265 0,0070 21.05.07 Dati Aggregati: 0,310 0,517 0,363 888 1005 SM Aedes 1X 0,384 0,394 -2,59 1,80 0,387 0,400 0,382 0,400 113 400 155 23,91 0,46 — 124 0,2500 07.05.07 299,000 333,500315,873 — 1257 Italiaonline rnc 314,200 311,100 1,00 5,08 314,200 — 314,200 314,200 1 — — neg.105,07 — 2 0,0015 19.05.08 17300 3400 Titoli Quotati 263 0,844 1,474 1,067 168 1836 m Aeffe 1X 1,190 1,199 -0,75 7,72 1,185 1,200 1,173 1,200 72 88 105 83,57 0,97 — 127 0,0070 18.05.09 29,660 46,740 43,424 15 1152 MD Italmobiliare 1X 44,340 45,790 -3,17 2,38 45,176 46,190 44,340 46,190 230 21 948 154,73 0,59 0,89 1076 0,4000 09.05.16 6,055 11,410 9,979 15 1084 MD Aeroporto di Bologna 1X 11,300 10,980 2,91 14,25 11,267 10,930 10,810 11,410 179 38 426 58,50 2,54 1,51 407 0,1700 02.05.16 7,285 8,830 8,570 20 1302 IVS Gr. A 1X 8,700 8,710 -0,11 0,85 8,628 8,700 8,535 8,780 14 2 16 neg. 1,34 — 336 0,1200 29.06.15 In rialzo 103 16900 2200 2,184 3,098 3,035 4 1617 Alba 1X — 3,052 ————————————— 0,2500 20.06.16 In ribasso 130 J Invariati 13 1,480 2,980 2,814 105 1434 SM Alerion Cleanpwr 1X 2,832 2,950 -4,00 -1,92 2,852 2,870 2,830 2,898 93 60 171 neg. 1,18 1,58 124 0,0450 20.06.16 0,216 0,320 0,305 771 1116 MD Juventus FC 1X 0,309 0,314 -1,72 2,18 0,309 0,310 0,306 0,313 142 739 228 76,54 5,82 — 311 0,0120 04.11.02 0,333 0,473 0,388 101 1579 SM Ambienthesis 1X 0,428 0,420 1,83 8,49 0,424 0,440 0,409 0,440 50 114 49 neg. 0,82 — 39 0,0100 11.06.12 Non rilevati 17 16500 1000 6,710 10,080 8,886 1208 1049 m Amplifon 1X 9,040 8,950 1,01 -0,06 9,034 8,925 8,890 9,080 1675 780 7047 43,66 4,09 0,48 2044 0,0430 23.05.16 K 0,366 0,695 0,471 136 1358 SM K.R.Energy 1X 0,500 0,493 1,46 -9,46 0,509 0,495 0,492 0,514 15 38 19 neg. 0,68 — 17 — Var Var % ALTRI INDICI 70 medie 102,39 0,31 3,84 3,550 7,940 5,134 1555 1011 MD Anima Holding 1X 5,550 5,545 0,09 8,24 5,553 5,540 5,495 5,595 950 745 4137 13,12 2,09 4,50 1665 0,2500 23.05.16 Indice 16.01 % annua FTSE It. Small Cap 19715,95 0,40 6,17 Minori 31,83 -0,03 5,33 9,375 11,890 11,291 35 1212 m Ansaldo Sts 1X 11,500 11,470 0,26 -2,67 11,476 11,500 11,400 11,500 140 19 213 24,62 3,51 1,57 2295 0,1800 23.05.16 L FTSE MIB STORICO 2.1.75 = 1000 Caboto Bca Intesa 2281,16 -0,60 -0,85 Az. senza voto 92,60 -0,62 1,41 Generale 17449,09 -0,36 1,07 2,000 2,924 2,676 123 1035 m Ascopiave 1X 2,740 2,724 0,59 0,24 2,728 2,712 2,712 2,752 102 62 170 14,87 1,54 5,50 640 0,1500 09.05.16 m X Sole 24Ore 1414,60 -1,47 -0,10 Star 170,92 0,57 4,19 6,950 13,390 8,773 87 1524 La Doria 1 9,300 9,340 -0,43 3,79 9,283 9,285 9,250 9,345 133 23 212 6,42 1,45 3,02 288 0,2800 04.07.16 Settoriali Comit Glob.R 1131,68 -0,95 0,75 3,180 6,150 5,394 609 1146 m Astaldi 1X 6,070 6,075 -0,08 13,09 6,028 6,075 5,940 6,150 912 562 3391 7,34 0,94 3,32 593 0,2000 09.05.16 0,251 0,760 0,358 167 1430 m Landi Renzo 1X 0,388 0,374 3,66 9,14 0,378 0,374 0,369 0,388 35 78 29 neg. 0,60 — 42 0,0550 23.05.11 Energia 17471,21 -1,88 -1,03 Comit Gl.+R 1096,21 -0,93 0,78 1X Materiali di Base 44806,03 -1,77 -2,10 INDICI ORA PER ORA 8,685 11,990 10,036 64 1020 MD ASTM 10,210 10,290 -0,78 -1,88 10,179 10,220 10,070 10,320 190 32 323 9,32 0,65 4,42 1008 0,4500 30.05.16 0,380 0,648 0,579 152 1594 SM Lazio 1X 0,586 0,580 1,03 0,87 0,584 0,581 0,581 0,586 8 16 9 neg. 4,46 — 40 — Comit Gl.R 10/40 72,48 -0,96 0,77 FTSE MIB MID Cap All Share 19,300 24,800 22,083 2396 1338 LC Atlantia 1X 21,860 22,170 -1,40 -1,82 21,909 22,110 21,820 22,110 3040 1601 35085 21,21 2,66 4,02 18092 0,8800 23.05.16 X Chimico 12848,12 -0,67 6,80 Comit Per. R 4443,84 -0,95 0,75 8,025 13,760 13,355 2149 1259 LC Leonardo-Finmecc. 1 12,850 13,070 -1,68 -2,87 12,885 13,060 12,750 13,060 3238 1779 22925 15,30 1,74 — 7450 0,4100 23.05.11 Risorse di Base 44545,47 -1,77 -2,12 Apertura 19298,97 33134,97 21089,02 6,110 8,950 8,483 672 1574 MD Autogrill 1X 8,505 8,595 -1,05 -1,33 8,490 8,615 8,410 8,625 825 350 2967 33,67 3,86 1,41 2160 0,1200 06.06.16 X Comit Per.+R 4336,86 -0,93 0,78 9:30 19318,99 33048,35 21098,50 39,920 60,300 50,408 953 1344 LC Luxottica 1 53,650 49,560 8,25 5,73 54,228 56,500 52,600 56,900 25261 6491 351979 32,65 4,85 1,64 26256 0,8900 23.05.16 Industriali 33034,43 -0,92 0,84 Comit Per.R 10/40 95,04 -0,96 0,78 15,200 18,680 17,595 4 6135 MC Autostrade M. 1X 18,340 18,400 -0,33 2,29 18,262 18,300 18,200 18,390 9 2 43 8,57 0,67 2,19 80 0,4000 18.04.16 0,374 0,724 0,511 139 1503 SM LVenture Group 1X 0,557 0,552 0,82 -1,89 0,564 0,562 0,553 0,589 69 223 126 neg. 1,88 — 14 0,0500 29.04.02 Costruzioni/Mater. 40682,64 -1,09 5,53 10:00 19322,73 33092,96 21107,44 Comit NM R 67,80 0,88 3,62 10:30 19319,99 33105,49 21100,09 12,430 23,000 16,223 1379 1398 LC Azimut H. 1X 17,450 17,570 -0,68 9,81 17,408 17,500 17,200 17,570 2786 894 15564 10,08 3,48 8,62 2494 1,5000 21.11.16 Prodotti/Serv.Ind. 32844,66 -0,90 0,47 Comit S.Cap R 95,67 -0,13 5,74 M Beni di Consumo 89950,79 0,52 3,50 11:00 19308,87 33189,06 21104,28 B 0,110 0,203 0,165 136 1245 SM M & C 1X 0,166 0,167 -0,72 -0,25 0,166 0,166 0,166 0,168 18 11 2 neg. 1,06 — 79 0,6200 10.08.09 Auto/Componenti 118720,64 -2,11 2,33 Comit (1972=100) 11:30 19301,33 33206,34 21095,45 Prodotti Alimentari 59345,89 -0,33 0,64 Bancario 579,10 -1,23 1,76 12:00 19296,96 33205,07 21093,93 6,010 8,280 7,910 8 6020 SM B&C Speakers 1X 7,920 7,895 0,32 0,17 7,890 7,875 7,870 7,930 10 1 7 17,44 4,80 4,44 87 0,3500 02.05.16 1,722 2,790 2,632 584 1821 MD Maire Tecnimont 1X 2,686 2,762 -2,75 5,19 2,704 2,744 2,684 2,748 413 309 835 18,79 6,62 1,74 826 0,0470 02.05.16 12:30 19274,65 33180,51 21068,57 X Beni Person./Fam. 69936,75 3,74 5,46 Finanziario 551,04 -1,75 3,25 0,206 1,245 0,322 6925 1506 SM B. Carige 1 0,341 0,346 -1,48 8,02 0,341 0,346 0,336 0,346 407 3659 1247 neg. 0,12 — 283 0,0700 21.05.12 15,500 19,080 17,370 48 1019 m Marr 1X 17,600 17,500 0,57 1,08 17,559 17,230 17,210 17,700 685 83 1453 20,11 4,30 3,76 1168 0,6600 23.05.16 Salute 111334,05 -0,82 1,36 Assicurativo 3891,85 -1,81 -1,37 13:00 19257,32 33188,80 21051,56 47,890 101,000 55,360 — 1280 B. Carige r 52,000 52,700 -1,33 -2,72 52,400 52,500 52,000 52,500 2 — 3 neg. 17,71 — 1 0,0875 21.05.12 6,100 9,500 6,731 20 1060 m M.Zanetti Beverage 1X 6,890 6,965 -1,08 0,88 6,973 7,030 6,870 7,030 58 14 100 20,81 0,82 1,29 239 0,0900 16.05.16 Servizi 24746,98 0,28 3,11 Comunicazioni 1431,43 -0,48 -0,15 13:30 19260,66 33222,91 21059,15 1,498 2,842 1,937 59 1514 SM B. Desio 1X 2,240 2,256 -0,71 12,62 2,230 2,260 2,150 2,266 37 27 61 7,61 0,33 3,79 261 0,0846 18.04.16 X Commercio 116982,79 0,53 4,16 Immobiliare 100,65 2,15 3,70 14:00 19287,62 33213,92 21085,30 0,519 1,749 0,657 82 1052 Mediacontech 1 0,810 0,812 -0,18 26,74 0,812 0,812 0,786 0,846 101 141 115 34,36 12,47 — 15 0,6000 22.04.02 14:30 19281,78 33209,22 21081,83 1,525 2,604 1,896 14 1349 B. Desio r nc 2,250 2,230 0,90 20,25 2,240 2,220 2,220 2,250 2 3 7 7,64 0,34 4,54 30 0,1016 18.04.16 2,200 4,806 3,761 28567 1543 LC Mediaset 1X 4,200 4,200 — 2,09 4,202 4,200 4,154 4,218 2953 5256 220821240,75 2,16 0,48 4963 0,0200 23.05.16 Media 14180,39 0,56 3,74 Industriale 733,29 0,37 1,78 Turismo/TempoLib. 31154,98 -0,90 -0,26 Trasp.-Tempo lib. 2281,16 -0,60 -0,85 15:00 19298,50 33181,89 21093,36 0,280 0,430 0,369 241 1292 m B. Finnat 1X 0,380 0,380 -0,11 1,35 0,379 0,386 0,376 0,386 20 32 12 16,52 0,63 2,64 137 0,0100 16.05.16 4,600 8,780 7,757 5409 1173 LC Mediobanca 1X 7,995 8,025 -0,37 2,91 8,015 7,995 7,950 8,110 4473 4685 37551 11,57 0,79 3,37 6995 0,2700 21.11.16 Telecomunicazioni 15579,08 0,03 2,09 15:30 19288,29 33165,83 21082,70 15,750 28,930 23,123 318 1197 MD B. Generali 1X 23,150 23,850 -2,94 3,67 23,491 23,760 23,130 23,890 1076 206 4848 13,44 4,29 5,11 2735 1,2000 23.05.16 0,051 0,115 0,089 67 1706 MC Meridie 1X 0,096 0,100 -4,00 10,35 0,096 0,096 0,096 0,096 2 23 2 6,19 0,33 — 5 — Utilities 23252,60 -1,22 -1,66 Mediobanca (2006=100) 16:00 19281,82 33160,50 21075,13 15,850 29,550 25,530 84 1268 m B. Ifis 1X 26,400 26,630 -0,86 1,80 26,167 26,610 26,010 26,610 366 65 1690 8,69 2,46 2,90 1408 0,7600 29.03.16 3,900 4,600 —— 1039 MC Mid Industry Cap 1X ——————————————— 0,5000 01.06.15 Finanziari 11872,72 -1,92 0,84 Total Return 85,14 -0,55 0,73 16:30 19292,34 33172,97 21084,44 X Banche 9650,47 -1,75 1,47 Assicurazioni 47,18 -2,08 -2,82 17:00 19306,32 33151,86 21098,50 0,980 2,350 1,416 56 1397 SM B. Intermobiliare 1 1,500 1,499 0,07 7,38 1,496 1,499 1,486 1,510 24 24 35 neg. 0,70 — 234 0,4000 05.05.08 1,260 1,580 1,415 15 1178 SM Mittel 1X 1,485 1,468 1,16 5,70 1,478 1,468 1,468 1,485 18 14 20 neg. 0,46 — 130 0,1000 28.02.11 Assicurazioni 14306,72 -2,20 -1,51 Banche 21,79 -1,31 1,63 17:30 19287,11 33131,78 21077,20 — ——— 1474 m B.P. Etruria e L. ——————————————— 0,1000 11.05.09 0,223 0,637 0,432 5934 1010 SM MolMed 1X 0,458 0,435 5,34 6,89 0,447 0,435 0,430 0,460 1026 7288 3258 neg. 6,04 — 193 — Servizi Finanziari 75324,14 -2,64 2,90 Industriale 83,99 -0,05 0,85 Massimo 19429,50 33245,06 21207,11 2,086 4,140 3,167 639 6028 MD B.P. Sondrio 1X 3,310 3,320 -0,30 5,99 3,291 3,280 3,270 3,320 349 293 964 11,54 0,58 2,13 1492 0,0700 23.05.16 1,340 2,480 2,397 340 1004 Moleskine 1X 2,398 2,396 0,08 -0,03 2,397 2,398 2,394 2,398 11 12 29 19,28 4,77 1,96 523 0,0470 18.04.16 Tecnologici 41691,13 -1,05 0,73 30 maggiori 50,80 -0,70 0,10 Minimo 19234,70 33035,66 21029,13 — ——— 1548 MC B.P. Spoleto 1X ——————————————— 0,0122 11.04.16 11,300 17,680 16,576 1073 1037 LC Moncler 1X 17,510 17,470 0,23 6,07 17,512 17,440 17,340 17,680 2764 1019 17853 26,10 8,02 0,80 4382 0,1400 23.05.16 0,155 0,268 0,188 1623 1533 MD B. Profilo 1X 0,208 0,212 -1,65 21,25 0,209 0,211 0,207 0,213 94 697 145 24,40 0,87 2,88 141 0,0060 02.05.16 0,712 1,438 1,131 837 1014 m Mondadori 1X 1,382 1,388 -0,43 19,23 1,406 1,396 1,375 1,438 803 2062 2899 57,77 1,39 — 368 0,1700 23.05.11 AIM ITALIA 5,250 8,200 6,151 5 1029 SM B. Sard. r nc 1X 6,620 6,800 -2,65 7,34 6,659 6,700 6,530 6,750 21 3 22 neg. 0,29 — 44 0,2639 11.05.15 3,003 5,916 4,144 279 1046 m Mondo TV 1X 4,600 4,434 3,74 11,71 4,578 4,450 4,420 4,680 836 446 2042 42,56 3,36 0,84 131 0,0400 23.05.16 3,226 5,190 4,937 23 1537 B. Santander 1X 5,070 5,130 -1,17 5,11 5,077 5,055 4,970 5,160 15 8 40 12,41 0,84 4,14 74036 0,0450 18.10.16 Pr. Chiusura ¤ Var. Num. Contr. 0,156 0,266 0,198 129 1095 SM Monrif 1X 0,239 0,234 1,97 25,96 0,237 0,239 0,230 0,240 18 30 7 9,65 1,87 — 36 0,0240 22.05.06 Azioni Attuale Prec. Var.% Anno% Vwap Apert. Min. Max Cont. Quant. Tot.¤ 5,130 7,790 6,965 1488 1539 LC Banca Mediolanum 1X 7,390 7,540 -1,99 7,80 7,390 7,525 7,325 7,525 1556 1196 8838 12,45 2,64 4,06 5463 0,3000 18.04.16 14,710 121,400 21,242 48013 1500 LC Monte Paschi Si 1X ——————————————— 0,0245 23.05.11 4 Aim Sicaf 450,000 470,000 -4,26 -4,26 450,000 458,000 450,000 458,000 2 12 5448 1,791 4,000 2,164 178 1080 m Banca Sistema 1X 2,392 2,360 1,36 8,89 2,370 2,366 2,360 2,392 90 79 187 10,82 2,04 2,24 191 0,0530 09.05.16 Abitare In 236,000 235,000 0,43 1,29 236,000 236,000 236,000 236,000 1 126 29736 6,300 9,900 8,604 30 1451 m MutuiOnline 1X 9,120 9,100 0,22 7,90 9,163 9,240 9,015 9,240 89 20 180 16,42 6,91 1,64 362 0,1500 02.05.16 Ambromobiliare 2,792 2,792 — -6,31 2,792 2,750 2,750 2,938 12 4800 13468 2,252 2,978 2,732 46385 LC Banco BPM 2,710 2,780 -2,52 17,86 2,701 2,702 2,652 2,736 7428 21798 58880 1,60 0,29 — 4093 — Assiteca 1,900 1,826 4,05 4,51 1,900 1,849 1,849 1,900 4 15000 28346 N Axelero 3,386 3,220 5,16 15,80 3,386 3,256 3,256 3,444 119 78250 262519 2,354 4,800 3,629 143 1007 Banzai 1X 3,940 3,956 -0,40 1,48 3,941 3,978 3,914 3,978 47 13 49 neg. 1,92 — 162 — Bio On 16,350 15,300 6,86 10,85 16,350 15,580 15,510 16,980 433 152250 2476395 X 1,903 2,848 2,505 9 1236 m Nice 1X 2,520 2,560 -1,56 -1,18 2,528 2,560 2,520 2,560 22 11 29 19,27 1,43 2,78 293 0,0703 30.05.16 Biodue 5,110 5,330 -4,13 21,09 5,110 5,480 5,110 5,555 44 27500 145505 2,600 4,820 3,291 30 1582 SM BasicNet 1 3,402 3,412 -0,29 2,08 3,396 3,408 3,308 3,416 49 26 90 12,36 2,24 2,94 207 0,1000 23.05.16 Blue Financial 2,010 2,010 — 1,52 2,010 ————— — 0,983 1,664 1,126 133 1033 SM Bastogi 1X 1,400 1,377 1,67 33,31 1,406 1,360 1,360 1,450 156 188 264 neg.245,06 — 174 — 0,200 0,552 0,217 1 6136 Nova Re 1X 0,250 —— 0,01 0,250 — 0,250 0,250 3 7 2 neg. 8,87 — 3 0,0200 04.06.07 Bomi Italia 1,710 1,712 -0,12 0,29 1,710 1,710 1,710 1,710 1 500 855 Caleido 1,855 1,855 — 4,51 1,855 ————— — 35,420 54,200 51,802 22 1325 m BB Biotech 1X 51,500 52,500 -1,90 0,34 51,751 51,900 51,350 52,350 302 20 1038 4,76 0,78 5,17 2867 13,3825 21.03.16 O Casta Diva 2,200 2,150 2,33 -2,40 2,278 2,122 2,122 2,278 3 3500 7661 CdR Advance 0,630 0,630 — 2,27 0,630 ————— — 0,333 0,835 0,694 485 1103 m BE 1X 0,780 0,776 0,52 14,56 0,772 0,776 0,765 0,780 82 239 185 30,14 2,15 1,44 104 0,0111 23.05.16 0,115 0,216 —— 1529 SM Olidata 1X ——————————————— 0,0440 10.05.04 Clabo 0,929 0,714 30,11 50,81 0,929 0,717 0,711 0,929 39 158000 131301 X Cover 50 9,000 9,000 — 0,56 9,000 8,950 8,950 9,000 6 4200 37794 0,330 0,480 0,371 293 1610 SM Beghelli 1 0,398 0,396 0,51 7,72 0,395 0,395 0,391 0,399 27 132 52 160,12 0,76 — 79 0,0200 25.06.12 5,025 7,500 5,976 13 Openjobmetis 1X 6,140 6,090 0,82 1,76 6,080 6,100 6,000 6,150 31 28 170 18,52 1,25 — 83 — Digital Magics 4,350 4,320 0,69 12,06 4,350 4,330 4,200 4,350 14 10400 44638 0,472 0,722 0,539 3015 1569 MD Beni Stabili 1X 0,572 0,544 5,06 4,22 0,567 0,549 0,546 0,577 1453 10373 5875 neg. 0,74 4,23 1287 0,0240 02.05.16 1X Digitouch 1,330 1,273 4,48 14,07 1,330 1,299 1,294 1,357 40 46500 61611 4,708 6,540 4,992 721 1065 OVS 5,275 5,375 -1,86 11,51 5,330 5,335 5,275 5,375 596 408 2173 13,97 1,47 2,81 1210 0,1500 06.06.16 Dominion Host 9,500 9,500 —— 9,500 ————— — 2,004 3,098 2,726 22 6043 Best Union 1X 3,000 2,964 1,21 1,41 3,002 3,000 2,966 3,098 18 16 47 10,78 2,22 1,80 28 0,0540 09.05.16 Ecosuntek 3,810 3,700 2,97 1,33 3,810 3,810 3,810 3,810 1 280 1067 0,231 0,464 0,372 277 1874 SM Bialetti 1X 0,409 0,396 3,41 10,26 0,407 0,392 0,392 0,412 78 330 134 10,77 3,33 — 44 — P Elettra Invest 4,954 4,910 0,90 -5,28 4,954 5,000 4,954 5,000 7 3250 16239 m X Energica Motor 3,444 3,380 1,89 18,35 3,444 3,430 3,430 3,460 9 5500 18959 0,114 0,281 0,149 104 6035 m Biancamano 0,163 0,162 0,37 13,76 0,162 0,162 0,162 0,163 6 26 4 neg. -1,17 — 6 0,0400 04.07.11 2,282 4,048 3,380 67 1013 Panariagroup I.C. 1 3,628 3,630 -0,06 9,27 3,620 3,626 3,598 3,660 49 30 107 28,00 1,03 — 164 0,0300 11.05.09 Energy Lab 0,789 0,783 0,77 68,23 0,789 0,784 0,784 0,790 4 4000 3147 2,222 3,060 2,749 944 1110 MD Parmalat 1X 2,992 3,032 -1,32 1,11 3,009 3,010 2,990 3,038 355 626 1884 38,28 1,85 0,56 5582 0,0170 23.05.16 Enertronica 3,710 3,640 1,92 10,09 3,710 3,600 3,600 3,730 41 25800 94517 9,800 20,180 19,008 134 1048 m Biesse 1X 20,050 19,700 1,78 4,27 19,943 19,690 19,550 20,180 600 76 1516 26,05 3,87 1,81 546 0,3600 09.05.16 Expert System 1,900 1,918 -0,94 0,53 1,900 1,920 1,900 1,934 19 21000 40138 1,390 2,308 1,594 640 1180 MD Piaggio 1X 1,566 1,592 -1,63 -0,99 1,574 1,590 1,566 1,596 446 497 782 47,87 1,41 3,18 568 0,0500 18.04.16 Fintel Energia r 4,670 4,670 — 2,73 4,670 ————— — 0,176 0,375 0,224 403 6018 Bioera 1X 0,260 0,258 0,93 23,24 0,260 0,264 0,258 0,264 49 272 71 neg. 0,76 — 9 0,0100 21.07.14 First Capital 0,840 0,855 -1,75 -1,18 0,840 0,840 0,840 0,840 1 2600 2184 16,500 22,490 18,025 1 1040 Boero 1X ——————————————— 0,1300 16.05.16 0,158 0,558 0,198 770 6029 SM Pierrel 1X 0,242 0,252 -3,97 32,59 0,241 0,255 0,236 0,255 93 442 107 neg. -0,66 — 11 — Fope 3,030 3,010 0,66 1,68 3,030 3,030 3,030 3,030 1 1000 3030 X Frendy Energy 0,300 0,299 0,23 8,98 0,300 0,299 0,299 0,300 9 14040 4206 16,210 19,310 18,713 2 1041 SM Bon. Ferraresi 1X 18,500 18,620 -0,64 -0,04 18,580 18,760 18,500 18,770 17 1 27 21,62 0,95 0,35 146 0,0650 23.05.16 1,360 3,696 1,759 94 1206 SM Pininfarina 1 2,026 1,999 1,35 14,03 2,014 2,076 1,997 2,076 27 20 40 neg. 6,18 — 61 0,3400 23.05.05 Gala 2,390 2,342 2,05 -7,36 2,390 2,322 2,322 2,390 2 400 936 0,944 1,400 1,128 42 6045 SM Piquadro 1X 1,155 1,152 0,26 1,52 1,155 1,151 1,150 1,166 32 37 43 14,63 1,57 3,46 58 0,0400 03.08.15 Gambero Rosso 0,410 0,421 -2,61 -0,24 0,410 0,415 0,409 0,417 4 9000 3720 0,250 0,285 0,264 11 6115 MC Borgosesia 1X ———————————————— Giglio 2,850 2,824 0,92 -0,84 2,850 2,850 2,850 2,850 1 750 2138 4,022 6,900 5,560 4 1567 m Poligrafica S.F. 1X 5,850 5,930 -1,35 5,86 5,852 5,840 5,840 5,855 4 1 4 95,72 0,99 — 7 0,3615 08.05.00 Giorgio Fedon 12,800 12,600 1,59 -0,39 12,800 12,800 12,800 12,800 1 200 2560 0,342 0,381 0,343 5 6120 Borgosesia rnc ——————————————— 0,0600 04.02.08 Glenalta Food 10,910 10,660 2,35 4,90 10,910 10,740 10,660 10,910 29 25600 277003 2,510 6,935 5,014 6274 6014 LC Bper Banca 1X 5,260 5,310 -0,94 3,65 5,272 5,320 5,180 5,340 3639 4330 22826 11,50 0,50 1,90 2537 0,1000 23.05.16 0,136 0,267 0,160 142 1213 SM Poligr. Ed. 1X 0,178 0,190 -6,32 15,94 0,179 0,183 0,177 0,186 60 286 51 neg. 0,78 — 24 0,2634 21.05.07 Go Internet 1,515 1,516 -0,07 1,00 1,515 1,538 1,491 1,538 67 64500 97703 X Gpi 10,200 9,900 3,03 -2,39 10,200 10,230 10,050 10,230 6 21100 211178 32,150 62,250 56,978 178 1516 LC Brembo 1X 61,500 61,600 -0,16 6,81 61,558 61,250 60,850 62,250 2545 190 11673 22,35 6,03 1,30 4111 0,8000 23.05.16 4,982 7,200 6,247 2926 1009 LC Poste Italiane 1 6,065 6,165 -1,62 -3,74 6,088 6,130 6,065 6,135 2193 1864 11346 14,41 0,82 5,58 7952 0,3400 20.06.16 Green Power Gr 3,420 3,420 — 12,87 3,420 ————— — 0,070 0,268 0,091 7693 1151 SM Prelios 1X 0,100 0,102 -2,05 10,03 0,100 0,101 0,098 0,102 366 5789 581 neg. 2,17 — 116 2,0600 14.04.08 H-Farm 0,660 0,670 -1,49 -2,22 0,660 0,660 0,660 0,675 7 15000 9965 0,044 0,089 0,053 5147 1045 SM Brioschi 1X 0,058 0,057 0,88 3,14 0,056 0,056 0,055 0,058 39 627 35 neg. 0,42 — 44 0,0038 19.05.03 Imvest — 0,395 ———————— — 0,040 0,194 0,059 1783 1465 SM Premuda 1X 0,085 0,089 -4,60 67,27 0,086 0,087 0,082 0,089 319 4483 385 neg. 0,59 — 16 0,0300 20.06.11 Ind Stars It2 wr 0,899 0,800 12,31 17,99 0,899 0,900 0,660 0,900 9 12860 8890 12,650 21,860 19,716 93 1025 B. Cucinelli 1X 21,780 21,520 1,21 6,53 21,650 21,550 21,220 21,830 528 67 1451 44,16 7,74 0,60 1472 0,1300 23.05.16 Ind Stars Italy2 9,700 9,835 -1,37 -1,42 9,700 9,955 9,700 9,955 6 20200 196069 11,670 24,160 22,595 860 1556 LC Buzzi Unicem 1X 24,000 24,090 -0,37 6,06 23,990 24,010 23,660 24,160 1577 515 12348 39,44 1,94 0,31 3967 0,0750 23.05.16 8,550 16,790 15,325 17 1558 m Prima Ind. 1X 16,750 16,600 0,90 5,30 16,684 16,640 16,520 16,790 99 13 218 29,07 1,35 1,50 175 0,2500 09.05.16 Iniziat. Bresciane 18,300 18,300 — -1,93 18,300 ————— — X Innova Italy 1 9,805 9,805 — 0,56 9,805 ————— — 7,125 12,920 11,636 104 1557 Buzzi Unic. r nc 12,840 12,890 -0,39 10,51 12,765 12,830 12,570 12,920 365 115 1474 20,99 1,03 0,59 520 0,0750 23.05.16 16,060 25,120 24,266 879 1353 LC Prysmian 1 24,800 24,980 -0,72 1,43 24,786 24,940 24,470 25,090 3739 1178 29194 25,10 4,20 1,69 5372 0,4200 18.04.16 Innovatec 0,029 0,029 1,04 46,00 0,029 0,029 0,028 0,029 30 673380 19547 It Wine Brands 9,100 8,900 2,25 4,60 9,100 9,000 8,870 9,100 8 1500 13457 R Italia Independent 5,650 5,645 0,09 -4,64 5,650 5,875 5,610 5,980 52 14900 86944 C KI Group 2,828 2,860 -1,12 3,21 2,828 2,806 2,770 2,828 7 2000 5604 3,020 4,478 3,505 6 1327 m Cad It 1X 3,970 3,912 1,48 11,28 3,957 3,914 3,854 4,046 29 18 71 31,64 0,66 3,79 36 0,1500 09.05.16 2,878 4,818 3,472 145 1027 MD Rai Way 1X 3,870 3,690 4,88 6,92 3,805 3,692 3,650 3,880 671 367 1396 26,58 6,50 3,76 1035 0,1432 23.05.16 Leone Film Gr 2,684 2,650 1,28 0,52 2,684 2,690 2,680 2,696 5 1500 4031 X Lucisano Med Gr 1,378 1,382 -0,29 -3,64 1,378 1,385 1,378 1,385 3 1200 1659 3,220 4,990 3,728 168 1066 m Cairo Comm. 1X 3,830 3,780 1,32 1,25 3,816 3,810 3,720 3,848 1094 423 1613 46,41 4,41 5,24 513 0,2000 09.05.16 1,605 2,686 1,885 8 1342 Ratti 1 1,880 1,843 2,01 3,71 1,909 1,928 1,836 1,932 59 27 52 15,89 1,27 5,24 52 0,1000 23.05.16 Luve 11,300 11,300 — 1,35 11,300 11,300 11,300 11,350 4 1650 18675 0,389 1,084 0,849 577 1564 MD RCS Mediagroup 1X 0,890 0,897 -0,78 5,07 0,880 0,897 0,871 0,897 395 287 252 neg. 4,59 — 459 0,1100 19.05.08 Mailup Spa 1,777 1,750 1,54 1,54 1,777 1,750 1,750 1,777 3 3120 5502 0,846 1,319 1,240 22 6021 SM Caleffi 1X 1,265 1,260 0,40 0,52 1,271 1,279 1,265 1,279 6 2 3 67,55 1,42 — 20 0,0100 19.05.14 Masi A. 4,300 4,300 — -1,78 4,300 4,370 4,264 4,370 11 7500 32320 19,080 29,740 26,696 429 1221 LC Recordati 1X 27,310 27,690 -1,37 2,37 27,550 27,840 27,310 27,890 1422 283 7790 28,98 6,62 2,18 5761 0,6000 18.04.16 Mc-Link 5,540 5,540 — 8,63 5,540 ————— — 1,721 2,380 2,047 33 1306 Caltagirone 1X 2,088 2,088 — -0,19 2,067 2,072 2,050 2,088 19 11 24 5,53 0,24 2,42 248 0,0500 23.05.16 Methorios — 0,026 ———————— — 0,651 1,000 0,724 90 1058 MC Caltagirone Ed. 1X 0,778 0,788 -1,27 7,94 0,782 0,772 0,772 0,794 32 17 13 neg. 0,17 — 98 0,0300 21.05.12 0,265 0,370 0,313 575 1238 m Reno De Medici 1X 0,346 0,352 -1,70 14,20 0,355 0,354 0,343 0,363 148 872 310 13,69 0,88 1,46 134 0,0052 09.05.16 Modell. Brambilla 3,450 3,460 -0,29 2,74 3,450 3,460 3,400 3,460 5 3000 10268 m X Mondo TV France 0,116 0,115 0,87 -0,86 0,116 0,115 0,115 0,120 13 182000 21405 6,880 10,280 9,251 979 1061 LC Campari 1X 9,325 9,320 0,05 0,69 9,385 9,320 9,255 9,470 1647 896 8406 31,08 3,12 0,96 5451 0,0900 23.05.16 100,100 136,300116,623 6 1345 Reply 1 119,000 117,200 1,54 0,72 118,211 117,200 117,200 119,000 113 2 276 19,48 3,74 0,85 1106 1,0000 09.05.16 Mondo TV Suisse 1,192 1,191 0,08 -6,36 1,192 1,232 1,190 1,232 12 8400 10226 0,415 1,335 0,993 2497 1085 m Retelit 1X 1,219 1,149 6,09 15,39 1,200 1,170 1,145 1,235 1018 3145 3773 57,65 1,49 — 197 — MP7 Italia 1,150 1,150 — -1,79 1,150 1,150 1,150 1,150 2 13200 15180 1,040 1,980 1,534 51 1527 SM Carraro 1X 1,586 1,562 1,54 1,06 1,562 1,557 1,545 1,586 21 18 28 neg. 2,53 — 72 0,1650 05.05.08 Net Insurance 3,866 4,010 -3,59 -11,94 3,866 3,882 3,860 3,882 3 975 3770 0,147 0,250 0,175 101 1549 SM Ricchetti 1X 0,198 0,196 0,87 15,33 0,196 0,200 0,193 0,200 22 65 13 neg. 0,17 — 16 0,0300 19.05.08 Neurosoft 3,244 3,034 6,92 17,96 3,244 3,160 3,084 3,328 14 15000 48582 4,952 7,290 5,747 486 1333 MD Cattolica Ass. 1X 5,860 5,955 -1,60 6,45 5,891 5,990 5,850 5,990 564 413 2435 16,86 0,54 5,94 1027 0,3500 23.05.16 Notorius Pict 0,982 1,010 -2,82 16,99 0,982 0,980 0,980 0,982 2 4400 4313 11,600 15,000 13,896 5 1580 m Cembre 1X 14,540 14,540 — 5,25 14,603 14,550 14,540 14,790 16 4 56 15,58 1,89 3,15 248 0,4600 16.05.16 0,029 0,129 0,036 12683 1228 Risanamento 1X 0,032 0,031 2,27 -6,78 0,032 0,032 0,031 0,033 265 12463 396 neg. 0,22 — 57 0,1030 19.02.06 Piteco 4,252 4,252 — -1,35 4,252 ————— — X Plt Energia 2,380 2,380 — -2,70 2,380 ————— — 3,300 5,915 4,238 127 1067 m Cementir Hldg. 1X 4,264 4,580 -6,90 3,47 4,342 4,500 4,260 4,508 996 479 2080 10,24 0,66 2,30 691 0,1000 23.05.16 0,360 0,514 0,422 198 1028 SM Roma A.S. 1 0,431 0,424 1,67 4,05 0,431 0,431 0,428 0,434 68 260 112 neg. -1,47 — 171 — Poligrafici Printing 0,274 0,274 — 8,73 0,274 ————— — 0,510 1,230 0,666 61 6047 SM Rosss 1X 0,991 0,956 3,66 69,62 0,975 0,960 0,950 0,991 25 23 23 neg. 4,72 — 11 — Primi sui motori 1,800 1,800 — -4,26 1,800 1,802 1,800 1,830 16 6240 11314 2,500 3,470 3,019 36 1329 m Centrale Latte d'Italia 1X 3,022 3,044 -0,72 -5,89 3,037 3,040 3,020 3,068 24 13 40 82,31 0,65 1,98 43 0,0600 02.05.16 Rosetti Marino 34,670 34,670 —— 34,670 ————— — Safe Bag 0,996 0,996 — 7,44 0,996 1,029 0,961 1,030 36 41000 40389 6,070 8,385 8,012 277 1053 Cerved Inf. 1X 8,300 8,050 3,11 5,10 8,282 7,965 7,850 8,385 1338 740 61311123,84 2,88 2,37 1615 0,2300 09.05.16 S Siti B&T 7,530 7,530 — -3,28 7,530 ————— — 0,015 0,034 0,023 3142 1042 SM Chl 1X 0,024 0,024 -1,65 7,14 0,024 0,024 0,024 0,025 24 754 18 neg. 25,29 — 7 — m Smre 2,860 2,762 3,55 20,17 2,860 2,800 2,700 2,894 56 44500 124002 8,655 11,620 9,734 11 1590 Sabaf 1X 10,390 10,390 — 1,39 10,462 10,550 10,390 10,550 44 21 221 13,41 1,09 4,59 121 0,4800 23.05.16 Softec 2,720 2,798 -2,79 27,10 2,720 2,620 2,620 2,720 8 5850 15521 0,157 0,233 0,174 96 6023 SM Cia 1X 0,190 0,191 -0,47 16,22 0,189 0,190 0,187 0,190 9 45 9 neg. 1,74 1,16 17 0,0022 23.05.16 8,725 14,180 11,735 26 1481 m Saes G. 1X 11,860 11,770 0,76 -1,30 11,781 11,700 11,700 11,880 81 8 93 29,45 2,05 3,23 173 0,3800 02.05.16 Solution 10,740 10,740 — -2,36 10,740 ————— — TBS Group 1,610 1,596 0,88 6,06 1,610 1,585 1,585 1,610 6 14400 23017 — ——— 1087 Ciccolella ——————————————— 0,0516 24.05.01 6,500 10,790 9,390 13 1505 m Saes G. r nc 9,580 9,430 1,59 -1,11 9,456 9,435 9,400 9,580 42 21 195 23,64 1,65 4,19 70 0,3966 02.05.16 TE Wind 0,387 0,383 1,04 -8,51 0,387 0,387 0,387 0,387 1 5000 1935 X Tech Value 3,298 3,296 0,06 1,48 3,298 3,160 3,100 3,298 6 3600 11497 0,740 1,118 1,020 265 1070 MD Cir 1 1,081 1,084 -0,28 5,99 1,082 1,072 1,072 1,092 93 131 142 20,46 0,78 4,07 860 0,0440 23.05.16 6,230 10,650 8,011 140 1091 MD Safilo Group 1X 8,135 7,840 3,76 3,10 8,150 8,310 7,975 8,395 2091 649 5286 neg. 0,51 — 511 0,0850 12.05.08 Triboo Media 2,904 2,884 0,69 7,24 2,904 2,900 2,890 2,938 14 8500 24770 0,265 0,689 0,343 406 1317 SM Class 1X 0,395 0,405 -2,62 25,31 0,400 0,400 0,391 0,410 31 75 30 neg. 0,89 — 38 0,0100 10.05.10 Vetrya 5,380 5,295 1,61 3,76 5,380 5,395 5,295 5,400 4 1225 6557 0,283 0,943 0,504 93300 1247 LC Saipem 1X 0,490 0,513 -4,39 -7,64 0,495 0,504 0,490 0,506 8653 95295 47138 neg. 1,44 — 5001 0,6800 20.05.13 Visibilia Editor 0,089 0,090 -0,78 19,30 0,089 0,093 0,089 0,093 2 41300 3679 5,170 8,565 8,313 3537 1475 LC CNH Industrial 1X 8,405 8,545 -1,64 2,20 8,427 8,525 8,360 8,550 2682 2986 25166 66,63 3,51 1,54 11485 0,1300 25.04.16 3,900 6,200 5,765 — 1248 Saipem r ——————————————— 0,0500 18.05.15 Vita 0,062 0,070 -11,51 2,16 0,062 0,060 0,060 0,062 5 65000 3939 WM Capital 0,263 0,270 -2,92 4,58 0,263 0,267 0,260 0,267 8 52500 13848 0,310 0,439 0,383 378 1073 MD Cofide 1X 0,413 0,413 -0,12 8,56 0,411 0,413 0,408 0,414 39 141 58 15,81 0,52 3,41 296 0,0140 02.05.16 2,320 3,942 3,031 1509 1075 LC Salini Impregilo 1X 3,116 3,130 -0,45 3,86 3,107 3,126 3,084 3,130 751 962 2990 25,32 1,37 1,29 1529 0,0400 23.05.16 Zephyro 7,180 7,180 — -2,97 7,180 ————— — 6,250 9,500 6,690 16 Coima Res 1X 6,800 6,790 0,15 4,72 6,797 6,715 6,715 6,820 20 8 53 14,18 0,70 — 245 — 6,135 9,500 7,415 1 1076 Salini Impregilo r nc 7,865 7,865 — 5,56 7,864 7,860 7,860 7,865 3 2 12 64,09 3,48 3,31 13 0,2600 23.05.16 0,197 0,330 0,247 95 6038 SM Conafi Prestitò 1X 0,254 0,254 — 3,23 0,253 0,251 0,251 0,258 11 62 16 neg. 0,43 — 12 0,0600 06.05.13 17,260 25,040 22,691 620 1057 LC S. Ferragamo 1X 24,600 24,650 -0,20 9,83 24,814 24,700 24,560 25,040 2242 589 14623 24,25 7,43 1,85 4188 0,4600 23.05.16 4,628 6,835 5,726 151 1100 MD Credem 1X 5,915 5,895 0,34 1,92 5,835 5,895 5,690 5,930 589 337 1964 11,67 0,78 2,57 1940 0,1500 16.05.16 1,201 1,995 1,693 3740 1222 MD Saras 1X 1,667 1,657 0,60 -3,73 1,663 1,660 1,652 1,674 1205 3210 5338 7,07 1,79 10,22 1581 0,1700 23.05.16 OPZIONI Approfondimenti su www.ilsole24ore.com/indicienumeri 0,285 1,099 0,387 9457 1454 MD C. Valtellinese 1X 0,412 0,418 -1,48 10,09 0,410 0,413 0,406 0,415 743 9037 3709 3,85 0,21 7,31 455 0,0300 23.05.16 10,800 19,770 17,533 14 1008 MC Save 1X 19,320 19,770 -2,28 11,51 19,384 19,440 19,250 19,610 95 9 169 36,70 5,07 2,83 1073 0,5481 02.05.16 X 0,751 1,260 1,057 21 1570 SM Csp Int. 1 1,100 1,110 -0,90 5,53 1,106 1,141 1,100 1,141 19 21 23 19,53 0,51 4,52 37 0,0500 06.06.16 3,102 3,890 3,524 13 6037 m Servizi Italia 1X 3,632 3,628 0,11 1,76 3,632 3,632 3,632 3,632 2 1 2 9,08 0,95 4,13 116 0,1500 25.04.16 Dati al 16.01 Open 2,300 12,230 4,526 2412 1312 CTI Biopharma 1X 5,070 5,020 1,00 30,59 5,079 5,100 5,025 5,180 420 179 907 neg. 2,99 — 143 — 12,350 19,400 17,589 13 1068 m Sesa 1X 19,380 19,160 1,15 10,15 19,331 19,390 19,170 19,390 42 4 69 12,63 1,76 2,48 303 0,4800 12.09.16 Base Mese T Prez. Vol. Int. Titolo Vol. Tot. Open Int. Titolo Vol. Tot. Open Int. X D 7,260 9,725 7,940 150 1123 MD Sias 1 7,920 8,030 -1,37 -1,71 7,927 8,020 7,870 8,020 271 70 553 11,23 1,02 4,04 1804 0,3200 23.05.16 FTSE MIB A2A 350 4318 Luxottica G. 805 7628 0,241 0,691 0,321 1242 1355 m D'Amico 1X 0,341 0,341 — 2,74 0,339 0,346 0,337 0,346 54 242 82 2,91 0,41 7,98 145 0,0271 23.05.16 0,012 0,051 0,020 932 6044 SM Sintesi 1X 0,036 0,044 -18,18 181,88 0,039 0,041 0,036 0,041 114 2350 91 neg. 14,01 — 2 0,0078 18.03.93 Vol.tot. 14422 Op.Int. 471003 18500 Gen C 749 59 4625 Acea 1 291 Mediaset 161 12724 1,918 3,200 2,493 90 1047 m Dada ) 2,788 2,732 2,05 -10,36 2,748 2,758 2,674 2,810 75 39 108 34,39 0,77 — 46 — 0,520 1,446 1,314 384 1297 SM Snai 1X 1,365 1,364 0,07 3,51 1,358 1,374 1,335 1,374 62 100 135 neg. 1,89 — 256 0,0387 24.07.00 Ansaldo STS 0 2 Mediobanca 585 15886 X 19000 Gen C 328 282 5622 0,895 1,220 0,954 16 1676 Damiani ) 0,942 0,954 -1,21 -4,05 0,946 0,955 0,942 0,955 13 15 15 13,90 1,17 — 78 — 3,410 4,601 3,804 11513 1115 LC Snam 1 3,776 3,808 -0,84 -3,51 3,785 3,808 3,764 3,818 4296 10651 40314 13,65 2,01 5,45 13250 0,2500 23.05.16 19200 Gen C 202 32 143 Atlantia 230 8446 Mondadori 33 434 13,400 21,180 19,191 43 1089 MD Danieli 1X 20,540 20,650 -0,53 6,25 20,465 20,750 20,280 20,750 175 25 502 18,84 0,94 0,49 837 0,1000 07.11.16 1,127 2,650 2,435 297 1276 m Sogefi 1X 2,574 2,560 0,55 5,96 2,565 2,560 2,538 2,592 140 126 323 278,34 1,79 — 306 0,1300 29.04.13 19250 Gen C 175 1041 1274 Autogrill 153 2983 Parmalat 0 92 10,550 16,080 14,701 60 1090 Danieli r nc 15,240 15,390 -0,97 1,85 15,326 15,400 15,200 15,500 173 46 704 14,11 0,70 0,79 620 0,1207 07.11.16 6,890 9,795 7,795 11 1618 Sol 1X 8,300 8,190 1,34 5,95 8,263 8,230 8,190 8,300 30 5 41 23,10 1,69 1,45 749 0,1200 23.05.16 19300 Gen C 151 122 196 Azimut Hold 20 7084 Prysmian 1728 6998 12,520 19,590 18,234 43 1018 m Datalogic 1X 19,330 19,390 -0,31 4,91 19,382 19,400 19,200 19,590 280 39 760 27,94 3,80 1,29 1133 0,2500 09.05.16 0,264 0,660 0,364 419 1032 SM Sole 24 Ore sp 0,380 0,377 0,61 3,96 0,380 0,389 0,370 0,389 31 126 48 neg. 0,58 — 16 0,0980 04.05.09 19400 Gen C 109 20 126 B. Cucinelli 11 424 S. Ferragamo 22 1486 18,450 27,600 22,173 47 1072 MD De' Longhi 1X 23,050 23,180 -0,56 2,45 23,022 23,130 22,930 23,130 220 23 529 23,02 3,81 1,91 3442 0,4400 18.04.16 9,500 10,900 10,636 12 Space2 1X 10,900 10,750 1,40 2,31 10,873 10,840 10,840 10,900 3 10 1091098,25 1,10 — 335 — 19500 Gen C 76 173 4974 Banco BPM 701 125382 Safilo 22 432 m X 0,082 0,270 0,125 1027 1283 SM Stefanel 1X 0,122 0,123 -0,65 -11,79 0,123 0,122 0,121 0,128 29 332 41 neg. 4,90 — 10 0,0400 08.05.06 19600 Gen C 51 98 136 BPER Banca 49 3565 Saipem 1158 15060 0,993 1,289 1,160 237 1003 Dea Capital 1 1,224 1,240 -1,29 2,63 1,236 1,250 1,224 1,250 94 85 105 9,23 0,69 8,83 379 0,1200 16.05.16 19750 Gen C 26 26 503 41,660 62,450 55,159 74 1598 MD Diasorin 1X 56,800 57,500 -1,22 1,95 57,190 57,400 56,800 57,500 656 46 2641 31,86 5,45 1,14 3200 0,6500 23.05.16 145,000 145,000145,000 — 1550 Stefanel r nc ——————————————— 0,0750 08.05.06 19800 Gen C 21 40 121 Buzzi Unicem 46 5006 Saras 60 804 3,820 16,790 13,867 129 1326 m Digital Bros 1X 14,340 14,100 1,70 5,83 14,311 14,110 13,850 14,500 502 66 948 16,10 4,18 0,91 202 0,1300 12.12.16 4,480 11,080 10,410 3633 1596 LC STMicroelectr. 1X 10,780 10,980 -1,82 0,76 10,859 10,940 10,740 11,080 3545 2736 29707 103,56 2,33 2,04 9893 0,1650 19.12.16 20000 Gen C 7 231 2957 Campari 142 1472 Snam Rete Gas 211 62302 1,020 2,160 1,152 62 1351 m Dmail Gr. 1X 1,056 1,077 -1,95 -14,20 1,065 1,080 1,050 1,096 197 96 103 neg. -2,67 — 117 0,1000 19.05.08 20250 Gen C 1 68 580 Cnh Indust. 135 6166 STMicroelectr. 146 16593 T Diasorin 1 38 Telecom It. 46985 815618 2,508 3,800 3,603 188 6022 MC Tamburi Inv. 1X 3,576 3,600 -0,67 -0,14 3,590 3,600 3,566 3,642 152 94 339 21,03 1,46 1,70 531 0,0610 30.05.16 19000 Feb C 608 41 1341 E 19500 Feb C 354 35 1379 Enel 3483 503720 Telecom It. r 1252 39809 X 0,585 0,797 0,755 211 1275 Edison r nc 1X 0,781 0,777 0,52 4,00 0,783 0,789 0,773 0,789 85 231 181 neg. 0,02 — 86 0,0500 14.04.14 0,385 3,000 1,695 446 1031 Tas 1 2,900 2,640 9,85 81,82 2,792 2,680 2,610 2,900 1298 1282 3579 neg.224,30 — 117 1,1694 05.05.03 20000 Feb C 182 72 1106 Eni 759 316425 Tenaris 120 6606 0,611 1,080 0,741 387 1099 MD Ed. Espresso 1X 0,823 0,814 1,11 12,89 0,823 0,814 0,814 0,839 190 384 316 19,99 0,58 — 339 0,0629 21.05.12 3,500 5,020 4,431 785 MD Technogym 4,788 4,880 -1,89 8,65 4,836 4,886 4,730 5,020 1483 894 4322 34,97 22,58 — 967 — 20500 Feb C 84 176 3179 Erg 0 1876 Terna 4 8893 0,060 0,126 0,088 477 1138 SM Eems ) 0,090 0,089 0,67 1,18 0,089 0,088 0,087 0,091 33 395 35 0,92 -10,89 — 4 — 3,892 5,000 4,401 29 m Tecnoinvestimenti 1X 4,882 4,680 4,32 7,81 4,869 4,700 4,700 5,000 194 72 350 20,43 2,92 — 225 — 21000 Feb C 34 32 852 FCA 7221 136396 Tod's 15 2650 40,010 59,200 49,065 60 1359 m EI Towers 1X 53,550 52,250 2,49 4,60 53,249 52,500 51,900 53,800 1357 115 6150 31,50 2,47 — 1505 1,1000 18.05.15 0,627 1,169 0,816 99316 1193 LC Telecom Italia 1X 0,852 0,853 -0,06 0,83 0,848 0,848 0,840 0,854 3697 48195 40851 neg. 1,02 — 12886 0,0200 22.04.13 19000 Mar C 780 50 4182 Generali 6682 1130921 UBI Banca 297 40575 19500 Mar C 520 37 2713 8,885 25,210 23,196 56 1346 m El.En 1X 23,430 23,490 -0,26 0,45 23,413 23,450 23,240 23,540 193 19 455 31,44 2,65 1,28 452 1,2000 23.05.16 0,502 0,937 0,666 21768 1260 Telecom It. r nc 0,695 0,697 -0,29 0,46 0,692 0,692 0,686 0,695 727 7416 5131 neg. 0,83 3,97 4170 0,0275 20.06.16 Geox 0 812 Unicredit 3822 410081 8,530 17,440 16,655 2473 LC 1X 16,600 16,900 -1,78 -1,88 16,681 16,810 16,600 16,810 2541 1449 24172 neg. 1,83 2,48 19692 0,4133 23.05.16 20500 Mar C 187 1324 4241 1,391 2,048 1,751 41 1188 m Elica 1X 1,811 1,840 -1,58 -0,12 1,833 1,840 1,811 1,857 43 35 65 18,75 1,03 0,53 116 0,0098 23.05.16 1194 Tenaris 21000 Mar C 99 28 667 Intesa S.Paolo 14200 667114 Unipol 6 1949 0,593 0,932 0,880 56 1613 m Emak 1X 0,909 0,904 0,55 -0,79 0,907 0,908 0,904 0,916 19 29 27 16,82 0,89 2,75 149 0,0250 06.06.16 3,828 5,120 4,263 8054 1360 LC Terna 1X 4,302 4,332 -0,69 -1,01 4,318 4,320 4,294 4,350 3085 5461 23582 14,58 2,61 4,63 8680 0,2000 20.06.16 21500 Mar C 49 366 4051 Intesa S.Paolo r 57 6532 UnipolSai 90 4541 2,936 3,846 3,274 1466 1064 Enav 1X 3,438 3,474 -1,04 4,27 3,429 3,450 3,416 3,450 843 712 2441 28,11 1,70 — 1857 — 0,624 1,607 0,757 261 6049 m TerniEnergia 1X 0,870 0,867 0,35 1,81 0,876 0,875 0,857 0,880 32 86 76 16,92 0,60 2,85 33 0,0250 23.05.16 22000 Dic C 488 301 12627 Leonardo Finmecc. 116 9864 Yoox 3 1332 3,330 4,242 4,080 41169 1575 LC Enel 1X 4,098 4,164 -1,59 -1,24 4,119 4,122 4,098 4,146 7319 48870 201299 19,07 1,29 3,88 41877 0,1600 20.06.16 0,441 0,651 0,532 141 1038 m Tesmec 1X 0,555 0,562 -1,33 2,70 0,554 0,563 0,549 0,563 21 43 24 8,55 1,09 4,52 59 0,0250 23.05.16 1,972 3,190 2,661 4 6048 MC Enervit 1X 2,878 2,898 -0,69 10,53 2,858 2,832 2,832 2,878 5 2 6 281,40 2,49 1,05 51 0,0300 23.05.16 0,037 0,060 0,045 14339 1553 SM Tiscali 1X 0,046 0,046 — -0,36 0,045 0,046 0,045 0,046 139 2604 118 neg. -1,18 — 143 — LEGENDA 10,930 15,920 15,097 15325 1525 LC Eni 1X 15,400 15,670 -1,72 0,21 15,464 15,550 15,400 15,580 5146 7941 122801 neg. 1,09 5,17 56198 0,8000 23.05.16 45,620 75,900 60,956 180 1331 MD Tod's 1X 66,600 66,650 -0,08 7,49 66,546 66,500 66,200 67,000 930 74 4893 23,75 2,55 3,01 2202 2,0000 23.05.16 X 12,320 16,250 14,335 1 1837 Toscana Aeroporti 1X 14,170 —— -0,43 14,086 14,170 13,900 14,180 13 1 12 30,85 2,37 3,01 262 0,4240 09.05.16 BORSA ITALIANA Nelle colonne Dividendo Lordo e Data Stacco, l’ultimo dividendo – 8,880 11,883 9,915 218 1576 MD Erg 1 10,220 10,280 -0,58 -0,06 10,227 10,200 10,160 10,290 355 109 1116 74,54 0,95 4,89 1537 1,0000 23.05.16 CALENDARIO DI BORSA: Gennaio 2017: Venerdì 20 (ore 8,45): storicamente – distribuito. X : Dati di bilancio 2015. 1 : bilancio 0,041 0,080 0,051 570 1154 SM Ergycapital 1X 0,056 0,057 -1,57 -3,48 0,056 0,055 0,055 0,057 15 148 8 neg. 0,78 — 9 — 0,778 1,880 1,001 1418 1511 MD Trevi 1X 1,097 1,098 -0,09 12,85 1,098 1,092 1,076 1,120 456 1370 1505 neg. 0,32 — 181 0,0700 06.07.15 scadenza futures su azioni e opzioni; scadenza futures su indice; consolidato. z : dati di bilancio post fusione. # : L’importo distribuito 4,558 8,800 6,896 94 1104 m Esprinet 1X 7,115 7,150 -0,49 0,17 7,084 7,150 7,030 7,150 105 16 112 12,24 1,25 2,12 371 0,1500 09.05.16 6,855 8,795 7,819 25 1063 m Txt e-solutions 1X 8,550 8,470 0,94 13,01 8,461 8,480 8,325 8,695 171 57 480 28,35 3,27 2,95 110 0,2500 16.05.16 revisione/ribilanciamento indici S&P/Mib, Midex, All Star. Giorni di è relativo ad un acconto per l’anno successivo. neg.: L’ultimo bilancio 0,856 1,145 0,942 18 6025 SM Eukedos 1X 0,942 0,933 0,97 -8,62 0,921 0,943 0,920 0,943 3 1 — neg. 0,68 — 21 — Borsa chiusa: 1, 7, 8, 14, 15, 21, 22, 28, 29. è in perdita. LC: Titolo appartenente all’indice FTSE MIB. m: Società U ORARI: per tutti gli strumenti sul mercato MTA (inclusi quelli negoziati m X appartenente al "segmento titoli con alti requisiti (STAR)". MD: Titolo 1,080 1,696 1,469 131 1088 Eurotech 1 1,490 1,515 -1,65 -0,62 1,493 1,510 1,468 1,539 83 71 106 neg. 0,50 — 53 — 1,903 6,150 2,712 18921 1287 LC UBI Banca 1X 3,284 3,384 -2,96 26,98 3,310 3,382 3,256 3,384 6652 14013 46387 27,68 0,32 3,32 3232 0,1100 23.05.16 nel segmento STAR e MTA International): 8,00-9,00 Asta di apertura; appartenente all’indice FTSE Mid Cap. SM: Titolo appartenente 23,130 44,590 41,273 529 1627 LC Exor 1X 40,600 42,690 -4,90 0,17 41,023 41,810 40,600 41,930 3815 679 27870 13,28 0,98 0,85 9886 0,3500 20.06.16 1,703 5,060 2,669 112797 1082 LC Unicredit 1X 2,618 2,670 -1,95 -4,81 2,604 2,642 2,576 2,646 11042 56610 147392 9,50 0,32 4,61 16085 0,1200 18.04.16 9,00-17,25 Negoziazione continua; 17,25-17,30 Asta di chiusura. all’indice FTSE Small Cap. MC: Titolo appartenente all’indice FTSE 0,590 0,835 0,695 150 1081 m Exprivia 1X 0,817 0,815 0,25 17,80 0,806 0,818 0,789 0,818 40 96 77 9,26 0,57 2,64 42 0,0213 25.04.16 NOTE: In neretto i titoli appartenenti al paniere dell’indice S&P/Mib. Micro Cap. d: Dividendo. Il calcolo della var. % rispetto al giorno 4,950 8,310 5,536 5 1083 Unicredit r nc 5,680 5,650 0,53 -3,16 5,555 5,555 5,510 5,680 17 4 25 20,26 0,69 2,16 14 0,1200 18.04.16 Dividendi: i dividendi di STMicroelectronics, Tenaris e BB Biotech, precedente e di quella annua non tiene conto del dividendo F 1,909 4,736 3,381 4086 1352 LC Unipol 1X 3,486 3,554 -1,91 2,14 3,492 3,530 3,472 3,530 1534 2206 7704 9,22 0,45 5,15 2506 0,1800 23.05.16 sono espressi in Euro al cambio Euro/US $ ed Euro/Franco Svizzero distribuito; f: Frazionamento; g: Assegnazione gratuita; o: Stacco 0,650 1,116 0,892 746 1124 m Falck Renew 1X 0,943 0,939 0,43 1,93 0,949 0,944 0,941 0,963 315 561 532 52,41 0,59 4,74 276 0,0450 09.05.16 1,250 2,338 2,035 7759 1243 LC UnipolSai 1X 2,016 2,080 -3,08 -0,53 2,029 2,050 2,016 2,066 2232 4946 10034 8,07 0,91 7,39 5741 0,1500 23.05.16 alla data di chiusura del bilancio o, in caso di chiusura dei mercati, diritto opzione; r: Raggruppamento; s: Scissione; st: Dividendo dell’ultimo giorno lavorativo precedente. Le medie mobili sono 27,910 57,200 55,210 487 1012 Ferrari 1X 56,600 56,550 0,09 1,45 56,142 55,800 55,600 56,700 2903 413 23176 37,83-433,36 0,82 10887 0,4600 23.05.16 straordinario; sp: azioni di categoria speciale, per maggiori dettagli V calcolate tenendo conto solo dei giorni in cui sono stati effettuati consultare il sito www.gruppoilsole24ore.com. Abbreviazioni: c, 0,340 0,518 0,447 383 6066 SM FNM 1X 0,478 0,478 -0,04 -1,94 0,478 0,484 0,474 0,484 26 85 41 10,32 0,59 2,93 208 0,0140 29.06.15 X scambi sul titolo. Per le quantità i valori si intendono in migliaia. Il conv: convertibile; p, priv: privilegiata; r, risp: risparmio; r nc: 14,310 22,114 15,910 7 6032 MC Valsoia 1 16,750 16,620 0,78 5,54 16,774 16,970 16,630 16,970 28 6 98 14,64 3,28 1,79 175 0,5500 02.05.16 numero di azioni dei titoli in fase di aumento di capitale 4,890 10,680 8,730 25050 1111 LC FCA-Fiat Chrysler 1X 8,800 9,185 -4,19 1,55 8,823 8,960 8,515 9,030 25045 34347 303045 51,17 1,06 — 13481 0,0900 18.04.11 1,060 1,310 1,121 6 1308 MC Vianini 1X 1,150 —— 1,93 1,147 1,140 1,140 1,155 4 1 1 70,74 0,32 1,74 35 0,0200 23.05.16 risparmio non convertibile; n.r.: non rilevato; n.s.: non signific. m 1X (contrassegnati dalle apposite note) resta invariato fino all’avvenuta quando il rapporto supera mille. 3,836 7,015 5,546 14 1335 Fidia 5,710 5,710 — 2,41 5,713 5,660 5,660 5,750 22 8 47 10,75 1,76 7,00 29 0,4000 16.05.16 7,135 10,960 10,091 48 1310 m Vittoria 1X 10,840 10,930 -0,82 7,43 10,832 10,930 10,700 10,960 112 17 185 10,34 1,06 1,85 730 0,2000 02.05.16 pubblicazione del nuovo numero sul Listino Ufficiale della Borsa X WARRANT: (1) Prezzo di chiusura: Closing Price. (2) Il delta è la 1,222 2,300 1,428 94 1211 Fiera Milano 1 1,550 1,537 0,85 9,21 1,551 1,520 1,480 1,609 257 271 421 109,99 1,32 — 112 0,2000 07.05.12 Italiana. Il numero delle azioni considerato nel calcolo degli indicatori variazione del valore nel prezzo del warrant dovuta ad una variazione 9,300 14,150 13,504 28 1071 m Fila 1X 13,150 13,390 -1,79 -2,65 13,155 13,350 13,020 13,350 370 127 1673 neg. 2,89 0,68 456 0,0900 23.05.16 Y di cui alle note (4) (5) e (10) è dato dal totale delle azioni che di un centesimo di Euro nel prezzo dell’azione sottostante. (3) Valore 0,261 0,546 0,468 2415 1062 Fincantieri 1X 0,521 0,537 -2,98 12,07 0,527 0,542 0,516 0,545 559 2034 1071 neg. 0,78 — 891 — 19,000 34,400 26,980 390 1284 LC Yoox Net-A-Porter 1X 28,470 28,300 0,60 4,87 28,344 28,160 27,900 28,540 2096 413 11715 228,39 1,86 — 2577 — compongono il capitale sociale. teorico è il valore del warrant che si ottiene in base al modello LEGENDA: I prezzi esposti nella pagina sono arrotondati alla terza cifra 4,568 7,550 5,361 2524 1056 LC FinecoBank 1X 5,440 5,520 -1,45 1,77 5,455 5,510 5,425 5,510 1036 1049 5723 17,33 5,23 4,67 3310 0,2550 18.04.16 probabilistico adottato (modello binominale per il calcolo di Z decimale. (1) Minimi e massimi: calcolati a partire dal 4.1.2016, fino un’opzione di stile americano) e che tiene conto del livello dei tassi di 0,983 1,789 1,344 13 1077 FullSix 1X 1,620 1,571 3,12 23,14 1,633 1,600 1,577 1,680 31 17 27 129,50 2,51 — 18 — 4,900 6,055 5,563 25 1239 m Zignago Vetro 1X 5,790 5,790 — 5,45 5,789 5,790 5,715 5,830 157 45 261 17,54 3,50 4,06 509 0,2350 09.05.16 all’ultima seduta, sui prezzi minimi e massimi assoluti di interesse, dividendi e variabilità registrata dai prezzi del titolo contrattazione. In grassetto se si sono verificati nell’ultima seduta. (2) sottostante negli ultimi 9 mesi. Il valore teorico viene inoltre calcolato 0,008 0,041 0,020 2660 1314 SM Zucchi 1X 0,022 0,023 -2,67 11,21 0,023 0,023 0,022 0,024 157 7901 178 neg. -1,44 — 9 0,2500 24.05.04 Dividendo lordo: l’ammontare percepito dal possessore di ogni azione G nell’ipotesi di esercizio del warrant alla data di scadenza. (4) Prezzo inclusi gli eventuali acconti e l’eventuale parte straordinaria di 0,381 0,860 0,463 142 1369 SM Gabetti Prop. S. 1X 0,498 0,489 1,98 1,55 0,499 0,482 0,482 0,515 77 167 83 neg. 1,87 — 29 0,0700 15.05.06 0,115 0,265 0,210 32 1340 Zucchi r nc 0,250 0,255 -1,96 14,03 0,250 0,250 0,250 0,250 1 5 1 neg. -15,93 — 1 0,0300 19.05.08 d’esercizio riferito alla singola azione. (A) Prezzo di esercizio: ¤7,00 se dividendo. (3) Prezzo di chiusura ovvero Closing Price. (4) Variazione X esercitato in ottobre 2016; ¤7,20 se esercitato in ottobre 2017. 2,216 3,700 2,645 16 1332 SM Gasplus 1 3,046 3,080 -1,10 25,73 3,062 3,014 3,014 3,126 31 11 34 19,29 0,62 3,27 138 0,1000 23.05.16 Elaborazione a cura de Il Sole 24 Ore su dati forniti da BIt Market Services percentuale del prezzo di chiusura rispetto a quello della seduta CONVERTIBILI: Valuta di regol.: 3 giorni. Rendimento effettivo a 1,355 3,250 2,862 30 1607 m Gefran 1X 3,020 2,992 0,94 4,88 3,008 2,994 2,950 3,028 48 25 74 neg. 0,69 — 43 0,1500 30.04.12 precedente. (5) Variazione percentuale del prezzo VWAP rispetto a scadenza della componente obbligazionaria, inteso come rendimento X quello dell’ultima seduta dell’anno precedente. In grassetto se il titolo 9,760 16,820 14,052 10259 1131 LC Generali 1 13,700 14,020 -2,28 -3,81 13,640 13,880 13,510 13,900 10256 9686 132120 10,48 0,90 5,28 21277 0,7200 23.05.16 WARRANT CONVERTIBILI "to worst", ossia se callable il rendimento è calcolato alla data di è entrato nel listino dopo l’inizio dell’anno (anche nella tabella AIM), 1,790 4,060 2,079 863 1006 MD Geox 1X 2,106 2,200 -4,27 -2,36 2,133 2,172 2,104 2,176 1202 1732 3694 55,25 1,49 2,81 553 0,0600 23.05.16 esercizio CALL più prossimo. (1) Il premio di conversione indica lo in tal caso come prezzo base viene utilizzato quello di collocamento o Date P.Vwap Pr.Chi. Rend. Pr./Sc. Qt ¤ svantaggio, lo sconto rappresenta il vantaggio derivante dalla 0,024 0,098 0,031 882 1361 SM Gequity ) 0,036 0,036 — 22,65 0,036 0,036 0,035 0,037 20 410 15 neg. 2,34 — 2 0,0362 18.06.01 Prz Prz Prz Contr Prz Rap. Val. quello teorico. (6) VWAP: Volume Weghted Average Price, il prezzo conversione immediata in azioni. mneg: molto negativo. n.s.: non 0,680 1,070 0,962 54 1622 SM Grandi Viaggi 1X 0,999 0,999 — 6,08 1,008 1,000 0,992 1,030 61 92 93 neg. 0,70 — 48 0,0300 07.04.08 God. Titolo 16.01 16.01 Eff.ld (1) % (mlg) medio ponderato calcolato sui dati dell'intera seduta di negoziazione, 2016-2017 vwap ¤ vwap ¤ chi. ¤ Min ¤ Max ¤ Quant. tot.in Data eserc. di Delta teorico significativo. 0,076 0,737 0,137 572 1253 Gr. Waste Italia 1X 0,163 0,170 -4,41 6,30 0,167 0,170 0,158 0,180 223 1879 313 neg. 0,51 — 9 0,0100 02.06.14 26-06 Bomi 6% 15-20 (*) —— 5,84 112,17 — comprese le fasi di asta. (7) Prezzo/Utile per azione. L’utile Min ¤ Max ¤ Z Azioni 16.01 13.01 (1) 16.01 16.01 totali mlg¤ Scad. ¤ (4) (WxA) (2) ¤(3) considerato è il risultato d’esercizio dopo le imposte. Il bilancio preso OPZIONI: La tabella delle opzioni include una selez. dei contratti più 26-10 Cdr 6% 21 (*) —— 6,68 70,59 — in considerazione è l’ultimo approvato dall’assemblea degli azionisti. scambiati. A parità di volumi i contratti vengono scelti sulla base del H numero delle pos. aperte (open interest). Base: prz di esercizio (strike) 1,845 2,676 2,142 2265 1251 MD Hera 1X 2,280 2,280 — 4,36 2,283 2,280 2,266 2,298 858 1459 3332 18,89 1,44 3,94 3401 0,0900 20.06.16 0,026 0,050 1079 Aedes 20 0,040 0,041 0,040 0,040 0,041 147525 6 07.07.20 0,690 3 0,31 — 15-07 CdR Advance 14-19 6,5% (*) —— 6,15 76,35 — (8) Dividendo/Prezzo. Il dividendo utilizzato è quello dell’esercizio 30-06 Chl 14-18 6% 103,75 104,99 0,68 2069,21 — precedente fino al giorno di annuncio del dividendo relativo al nuovo dell’opzione; nel caso dei contratti su indice di Borsa è espresso in 16-03 Digitouch 15-20 6% (*) 100,00 100,00 6,14 135,66 15 bilancio. Da tale momento il calcolo viene effettuato sulla base del punti indice, nel caso di contratti su azioni è espresso in Euro. T: I 0,094 0,373 1363 Caleffi 20 0,400 0,340 0,375 0,400 0,400 100 — 30.06.20 1,350 1 0,49 0,025 tipologia dell’opzione, C (call) se è un diritto a comprare; P (put) se è 20-05 Energy Lab 14-19 7% (*) —— 6,97 171,73 — dividendo annunciato (provvisorio) sino allo stacco della cedola per 0,611 0,882 0,713 1120 1036 MD Imm. Grande Dis. 1X 0,748 0,753 -0,66 3,26 0,747 0,745 0,740 0,752 134 387 289 13,31 0,59 5,35 608 0,0400 23.05.16 un diritto a vendere. Prez: prezzo di chiusura, è espresso in punti 03-08 Energy Lab 5% 16-21 (*) —— 4,99 104,34 — l’esercizio appena chiuso, da allora verrà utilizzato il dividendo 40,100 62,250 58,170 37 1515 m Ima 1X 61,150 60,250 1,49 6,36 61,200 60,400 59,850 62,250 1410 136 8348 34,37 15,11 2,29 2403 1,4000 23.05.16 —— Fope 19 —— 0,020 ———— 29.11.19 3,190 10 —— ordinario definitivo; per le società che hanno effettuato aumenti di indice nel caso di opzioni sugli indici e in Euro nel caso di opzioni su 30-11 Fope 4,5% 16-21 (*) —— 3,81 31,61 — 0,318 0,456 0,367 228 1001 SM Immsi 1X 0,379 0,378 0,21 3,40 0,376 0,373 0,369 0,388 144 502 189 neg. 0,48 3,99 128 0,0150 23.05.16 capitale il dividendo viene rettificato; per quelle che distribuiscono azioni. Viene calcolato sulla media dei prezzi, o quotazioni, degli 31-12 Frendy Energy 13-18 (*) —— 11,87 84,75 — 0,102 0,304 0,152 310 6031 MC Industria e Inn. 1X 0,250 0,247 1,13 83,31 0,247 0,259 0,245 0,259 32 160 39 neg. -0,75 — 6 — 0,001 0,005 1362 Gequity 19 — 0,003 0,003 ———— 31.01.19 0,050 1 0,84 — dividendi riferiti a più anni, viene utilizzata la quota riferita all’ultimo ultimi minuti di contrattazione. Vol: volume. Numero dei contratti 31-03 Gequity 4% 16-21 91,29 91,29 6,50 26,79 1 esercizio. Allo stesso modo viene considerato il solo dividendo standard scambiati nel corso della seduta. Open Int.: open interest. É il 0,184 0,315 0,209 217 1269 SM Intek Group 1X 0,228 0,229 -0,44 10,75 0,227 0,229 0,224 0,230 26 129 29 14,56 0,20 — 78 0,0110 09.05.11 1,000 1,000 Innova Italy1 — 1,150 1,150 ———— 19.10.20 9,500 —— 0,091 05-12 Mod.Brambilla 14-19 7%(*) —— 6,60 -11,54 — ordinario per le società che hanno distribuito una quota di dividendo num. dei contratti in essere (ancora aperti) dello stesso tipo. Il numero 0,320 0,482 0,347 82 1270 Intek Group r nc 0,373 0,369 1,11 8,68 0,374 0,362 0,362 0,379 19 39 15 24,00 0,33 — 19 0,0724 09.05.11 31-07 Piteco 4,5% 15-20 (*) —— 1,57 8,64 — straordinario dal punto di vista "borsistico". Per i titoli contrassegnati di titoli sottostanti ad ogni contratto è il seguente: Buzzi Unicem, Exor, Generali, Italcementi, Gtech, Prysmian, Tod’s 100; Acea, Ansaldo, 10,300 16,760 15,664 156 1554 m Interpump 1X 16,600 16,420 1,10 6,71 16,552 16,400 16,300 16,760 1356 173 2871 15,32 2,92 1,15 1802 0,1900 23.05.16 —— Noema 17 — 0,423 0,423 ———— 30.11.19 ——— 1,575 06-12 Psm 7% 15 (*) —— 7,09 291,11 — con (st) è stato messo in pagamento anche un dividendo straordinario (di qualunque natura esso sia) che viene incluso nel dividendo lordo di Atlantia, Autogrill, Azimut, Enel, Eni, Erg, Diasorin, Fiat, Finmeccanica, 30-06 Sias 05-17 2,625% 100,93 100,93 0,54 31,98 7 1,522 3,058 2,421 120246 1186 LC Intesa Sanpaolo 1X 2,420 2,466 -1,87 0,68 2,431 2,452 2,416 2,466 11550 70376 171052 14,90 0,85 5,76 38548 0,1400 23.05.16 cui alla nota (2). (9) Capitalizzazione in mln ¤: La capitalizzazione Geox, Luxottica, Mediobanca, Mediolanum, Pirelli C., Saipem, S. 1,460 2,812 2,227 6557 1187 Intesa Sanp. r nc 2,246 2,278 -1,40 0,70 2,246 2,250 2,232 2,256 1039 2987 6707 13,77 0,79 6,72 2094 0,1510 23.05.16 0,550 1,428 1098 Space2 — 1,500 1,500 ———— 31.07.20 9,500 1 0,76 — 31-03 Siti 4% 16-21 (*) —— 5,44 26,16 — viene calcolata utilizzando il prezzo VWAP. I ratio di bilancio sono Ferragamo, STMicroelectronics, Tenaris, Ubi Banca, Unipol 500; B.ca 3,692 5,085 4,296 427 1069 Inwit 1X 4,530 4,542 -0,26 3,03 4,534 4,510 4,454 4,566 717 368 1667 43,23 1,89 2,08 2720 0,0945 23.05.16 04-10 TE Wind 13-18 6% (*) 97,00 97,00 7,90 308,49 1 calcolati utilizzando i prezzi non arrotondati. Popolare Em. Romagna, B.co Popolare, Campari, Enel Green Power, 0,290 0,462 1364 Tamburi 20 — 0,400 0,407 ———— 30.06.20 4,150 1 0,22 — 1,582 2,130 1,816 4 1555 m Irce 1X 1,847 1,849 -0,11 3,51 1,847 1,847 1,847 1,847 1 — — 17,62 0,40 1,62 52 0,0300 23.05.16 (*) Titoli quotati al mercato AIM. SIMBOLI: (1) Multipli di bilancio calcolati su dati approvati dal Cda Fondiaria-Sai, Intesa-Sanpaolo, Intesa-Sanpaolo r, Mediaset, ma non dall’Assemblea. | i rapporti borsistici: p/u, p/mez. propri, Mondadori, Parmalat, Saras, Snam Rete Gas, Telecom It., Telecom It. r, 1,244 1,676 1,509 1587 1339 MD Iren 1X 1,570 1,569 0,06 1,39 1,573 1,580 1,564 1,582 501 817 1285 16,98 1,10 3,50 1859 0,0550 20.06.16 Fonte: Thomson Reuters Div/p, sono stati calcolati utilizzando i dati annunciati nei vari CdA. Unicredit 1000; A2A, B.P. Milano, Monte Paschi, Terna 5000.

    AVVISI  AVVISO DI FISSAZIONE DEL TERMINE PER LA FORMULAZIONE DI OFFERTE DI ACQUISTO   FINALIZZATE AD ACQUISTARE TUTTA O PARTE DELLA PARTECIPAZIONE DETENUTA DA BPA ECONOMICI   S.P.A. in A.S. in BLUE PANORAMA AIRLINES S.P.A. ESTRATTO AVVISO RELATIVO AGLI APPALTI AGGIUDICATI -   Lo scrivente Commissario Straordinario di B.P.A. S.p.A. in A.S., in conformità CIG 6759781BBD      all’autorizzazione rilasciata dal Ministero dello Sviluppo Economico in data 9 Di- AMMINISTRAZIONE AGGIUDICATRICE: FONDIMPRESA – VIA DELLA   cembre 2016, quale detentore della partecipazione totalitaria in Blue Panorama   Airlines S.p.A., FERRATELLA IN LATERANO – 00184 Roma – C.F. 97278470584   Telefono +390669542235, fax +390669542320, e.mail:  COMUNICA    uffi[email protected], URL: www.fondimpresa.it.       di aver conferito incarico a Deloitte Financial Advisory Srl al fine di reperire sul OGGETTO DELL’APPALTO: Procedura aperta per l’affidamento del    mercato un partner industriale e/o un investitore finanziario interessato ad acqui- servizio sostitutivo di mensa mediante buoni pasto cartacei. sire in tutto o in parte la suddetta quota di partecipazione.     Qualunque interessato potrà rivolgersi a Deloitte Financial Advisory Srl (attenzione Codice identificativo gara (CIG) 6759781BBD. TIPO DI APPALTO   dott.: Andrea Chiappa Tel.: +39 0283325394 Email: [email protected]), formu- E LUOGO DI ESECUZIONE: Categoria del servizio n. 17, Roma -   lando la propria offerta di acquisto non oltre il 31 marzo 2017. Le controparti in- Italia, Codice NUTS ITE43. CPV: 55512000, supplementare   teressate riceveranno una process letter contenente una descrizione dettagliata  delle fasi del processo e la relativa tempistica. TA30. PROCEDURA: Aperta. DATA DI AGGIUDICAZIONE: 24/11/2016.     La pubblicazione di questo annuncio ed ogni attività connessa e conseguente non NOME DELL’OPERATORE ECONOMICO IN FAVORE DEL QUALE È STATA   comporteranno per la B.P.A. S.p.A. in amministrazione straordinaria e per il Com- ADOTTATA LA DECISIONE DI AGGIUDICAZIONE DELL’APPALTO: QUI!   missario Straordinario né l’assunzione di responsabilità di alcun genere, anche a titolo precontrattuale, né alcun obbligo a dare corso alla cessione della parteci- GROUP SPA. INFORMAZIONE SUL VALORE DELL’APPALTO. Valore    pazione suddetta. finale totale dell’appalto. Valore: 500.984,109. Valuta: EUR.    Il presente annuncio costituisce esclusivamente un invito a presentare offerte e non un’offerta al pubblico ex art. 1336 del Codice Civile o una sollecitazione del IVA esclusa DATA DI SPEDIZIONE DEL PRESENTE AVVISO PER LA      pubblico risparmio ex art. 94 e ss. del D.Lgs n. 58 del 24.02.1998. PUBBLICAZIONE SULLA GAZZETTA UFFICIALE DELL’UNIONE EUROPEA:    29/11/2016. ID: 2016-153285.        Roma, 17 Gennaio 2017 B.P.A. S.P.A. IN A.S. IL DIRETTORE GENERALE    IL COMMISSARIO STRAORDINARIO Paola Vitto    Avv. Giuseppe Leogrande

Martedì www.ilsole24ore.com 17 Gennaio 2017 IL GIORNALE DEI PROFESSIONISTI t @24NormeTributi

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Dichiarazioni 2017. Arriva la versione definitiva del modello che assicura i rimborsi in busta paga o nel cedolino della pensione Imposte indirette. Senza garanzie o visto Iva, nel quadro VX Più tempo per l’invio del 730 rimborsi liberi Trasmissione entro il 23 luglio per chi sceglie il fai-da-te e per i Caf «virtuosi» sotto i 30mila euro

Lorenzo Pegorin modifiche che impattino sulla li- Gian Paolo Tosoni introdotte dalla legge di Sta- Gian Paolo Ranocchi quidazione predisposta dalle En- Quotidiano del pIl credito Iva risultante bilità 2015 (comma 641 della pArriva al traguardo il modello trate, non scatta alcun blocco Fisco dalla dichiarazione integrati- legge 190/2014) che doveva- 730/2017. E la versione definitiva preventivo e il rimborso sarà ef- va “lunga” si può compensare no essere applicate sin dal pubblicata nella tarda serata di ieri fettuato direttamente dal datore con il debito Iva del 2016 da 2016 ma che, di fatto, sono sta- sul sito delle Entrate “ufficializza” di lavoro, senza transitare per il della società preveda espressa- versare nell’anno successi- te prorogate al 2017 per effet- I NUOVI OIC CONTENZIOSO anche il nuovo calendario per la controllo dell’amministrazione mente tale possibilità «Una previ- vo. Questo anche nel caso in to del decreto Milleproroghe trasmissione. Rispetto alle istru- finanziaria. Commercialisti: «Più tempo sione – assicura Raffaele Marcello, Le principali pronunce cui la dichiarazione integra- (articolo 10, comma 8-bis, Dl zioni diffuse in bozza (si veda Il Per quanto riguarda invece per presentare i bilanci » consigliere nazionale con delega ai della Cassazione tiva a favore sia stata tra- 192/2014). Sole 24 Ore del 6 gennaio scorso), l’invio tramite intermediario abi- Principi contabili, Principi di revi- smessa oltre il termine pre- La presentazione della di- nel documento finale è stata ag- litato è da ritenere che, in presen- di Federica Micardi sione e Sistema dei controlli – molto al redditometro ai ruoli scritto per la presentazione chiarazione Iva relativa al giunta la sezione «Appendice» za di un credito superiore a 4mila diffusa negli Statuti». D straordinari, passando della dichiarazione riguar- 2017 e anni successivi dovrà, dove vengono riepilogate le spe- euro, il controllo preventivo pos- n po’ di ossigeno per le Spa e le Ma facciamo un passo indietro. Il per i pvc le notifiche via pec e dante il periodo di imposta invece, essere presentata nel cifiche tecniche relative alle de- sa scattare solo se il 730 è presen- USrl che devono approvare i bi- Dlgs 139 / 2015, in vigore dal 1° genna- l’accertamento. successivo. Ad esempio se periodo compreso tra il 1° trazioni d’imposta applicabili (di tato da quest’ultimo con le forme lanci 2016 in linea con i nuovi princi- io 2016, attua la direttiva 2013/34/Ue Debutta oggi per gli abbo- nel periodo dal 24 ottobre al 31 febbraio e il 30 aprile (artico- lavoro dipendente per redditi as- e i canali tradizionali (articolo 13 pi contabili, avranno infatti a dispo- relativa ai bilanci d’esercizio, ai bi- nati al Quotidiano del Fisco la dicembre 2016 il contribuen- lo 4, Dl 193/2016). similati o di pensione, per familia- del Dm 164 del 31 maggio 1999) e sizione 180 giorni – e non solo 120 – lanci consolidati e alle relative rela- rassegna settimanale delle te ha presentato una dichia- Novità anche nel quadro ri a carico, per canoni di locazio- non anche se lo stesso interme- per chiudere i conti. La “buona noti- zionimodificando norme e diretti- principali sentenze di Cassa- razione integrativa a favore VE in cui vengono introdotti ne), nonché lo scadenziario del diario accede, con delega, alla zia” arriva dalla «Commissione per ve precedenti. L’articolo 12 di que- zione in materia tributaria e per l’anno 2012, può riportare specifici righi riservati alle contribuente con i relativi termini precompilata dell’assistito e in- lo studio dei principi contabili na- sto decreto, che contiene le preve- societaria. Oltre al commen- il maggior credito o minor nuove percentuali di com- previsti per la presentazione del via (tramite il canale Entratel) il zionali» del Consiglio nazionale de che l’Oic, l’Organismo italiano di to sarà possibile anche scari- debito risultante nel rigo VL pensazione del 7,65%, 7,95% e modello e i rimborsi. modello 730 accettato integral- dei commercialisti, presieduta dal contabilità aggiorni i principi con- care il testo della sentenza. Si 11 del modello Iva 2017 (rila- del 10%, nonché della nuova mente oppure modificato. In que- professor Gianfranco Capodaglio, tabili nazionali sulla base delle nuo- parte con le pronunce della sciato ieri dalle Entrate in aliquota Iva del 5%. Inoltre, il La presentazione st’ultimo caso, infatti, sotto il pro- che ritiene l’applicazione delle nuove disposizioni. settimana dal 9 al 13 gennaio. versione definitiva) cosicché campo 7 del rigo VE35 viene Per effetto delle modifiche intro- filo giuridico si rientra nel comma ve disposizioni del Dlgs 139/2015 il credito entra nella liquida- ridenominato da «Cessioni dotte con il Dl 193/2016, da que- 3 e non nel comma 4 dell’articolo 1 una valida causa di differimento. A quotidianofisco.ilsole24ore.com quotidianofisco.ilsole24ore.com zione annuale ed incide di- di microprocessori» a «Ces- st’anno, ci sarà più tempo, per chi del Dlgs 175/2014. una condizione, però, che lo Statuto La versione integrale dell’articolo La rubrica sulle massime di Cassazione rettamente sul saldo Iva 2016. sioni di prodotti elettronici» presenta il 730 precompilato in Non ha ancora visto la luce, in- La indicazione nel rigo VL 11 a seguito della estensione del via autonoma avvalendosi del vece, il decreto annunciato già segue l’indicazione analitica meccanismo del reverse portale dell’agenzia delle entrate. dallo scorso anno ( ma mai ap- che deve essere riportata pri- charge ex articolo 17, comma Per questi contribuenti la sca- provato) che dovrebbe fissare gli Datori di lavoro. Il modello va anticipato alle Entrate entro il 7 marzo - Definitivo anche 770 unificato ma nel quadro VN. 6, del Dpr 633/1972 a nuove ti- denza slitta, infatti, dal 7 al 23 lu- elementi di incoerenza rispetto Si ricorda che il comma 6- pologie di prodotti quali con- glio (nel 2017 il termine è il 24 lu- ai quali il rimborso del 730 po- quater dell’articolo 8 del Dpr sole da gioco, tablet pc e lap- glio in quanto la scadenza cade di trebbe essere bloccato, indipen- 322/1998, come modificato top, microprocessori e uni- domenica) . I Caf-dipendenti e i dentemente dall’entità del credi- Certificazione unica con premio di risultato dall’articolo 5 del Dl 193/2016, tà centrali di elaborazione professionisti abilitati (iscritti to rimborsabile. dispone che l’eventuale cre- (Dlgs 24/2016). negli Albi dei dottori commercia- Antonino Cannioto sistenza fiscale 730, delle caselle (legge 232/2016). dito derivante dalla maggiore listi e degli esperti contabili o dei Le norme ancora inattuate Giuseppe Maccarone relative all'imposta sostitutiva Tra le modifiche si rileva l'in- eccedenza detraibile risul- I rimborsi consulenti del lavoro) - e ora le Mancano ancora gli ultimi tasselli pL'agenzia delle Entrate ha sui premi di produttività. Tali DOMANI serimento nel frontespizio della tante dalle dichiarazioni inte- Nel quadro VX, come indica- istruzioni al modello 730 lo affer- attuativi per il credito d’imposta pubblicato, ieri sera, nel proprio variazioni si sono rese necessa- casella “eventi eccezionali” uti- grative a favore può essere ri- to nelle istruzioni, da que- mano chiaramente - potranno in- per la videosorveglianza (sezio- sito le certificazioni uniche rie in quanto nel 2015 (anno a cui lizzabile dai sostituti che si avval- chiesto a rimborso oppure st’anno debutta il limite di vece, beneficiare del differimen- ne X del modello) e la detrazione (CU 2017) ordinaria e sintetica, si riferiscono i dati da 730) la de- gono della sospensione dei ter- può essere utilizzato in com- 30mila euro (il precedente to al 23 luglio solo a condizione di legata ai premi relativi alle assicu- nonché il modello 770/17 che i tassazione non era stata discipli- mini di presentazione della di- pensazione per eseguire il era 15mila) al di sotto del qua- aver trasmesso entro il 7 luglio, al- razioni finalizzate alla tutela sostituti di imposta dovranno nata. L'agevolazione fiscale è in- chiarazione per eventi identifi- versamento dei debiti matu- le i rimborsi Iva sono esegui- meno l’80% dei modelli. delle persone con disabilità gra- utilizzare quest'anno. La nuova vece tornata nel 2016 e per questo cabili con appositi codici. Nuova rati a partire dal periodo di ti “liberamente”, ovvero sen- ve. Per quanto attiene ai primi dal- modulistica è disponibile in for- motivo - tra i dati fiscali da dichia- la sezione “rimborsi di beni ser- imposta successivo a quello za prestazione di garanzia o I rimborsi le istruzioni definitive si apprende mato definitivo. La CU si conse- rare riferiti ai lavoratori - viene vizi non soggetti a tassazione” in di presentazione della dichia- visto di conformità. Nello Su questo versante, le istruzioni che il credito d’imposta sarà de- gnerà ai lavoratori entro il 31 riproposta la sezione denomina- cui vanno riepilogati i dati relati- razione integrativa. Questo stesso quadro, è stato inserito al modello di quest’anno si pre- terminato applicando la percen- marzo mentre la trasmissione ta “somme erogate per premi di vi ai rimborsi di determinati one- principio ora trova attuazio- il nuovo campo 9 «Interpel- sentano, rispetto allo scorso an- tuale resa nota tramite provvedi- telematica resta fissata al 7 mar- risultato” che, rispetto a quanto ri, effettuati dal datore di lavoro, ne pratica nel modello di di- lo» riservato alle società che no, particolarmente laconiche. mento delle Entrate (da emanare zo. Un anticipo, quello della con- previsto nel modello di 2 anni fa, in applicazione dell'articolo 51, chiarazione Iva. hanno presentato l’interpel- Per quanto attiene, infatti, alla ca- entro il 31 marzo 2017) all’importo segna ai lavoratori, che appare di appare implementata e in parte comma 2, lettere f-bis) e f-ter) La dichiarazione annuale lo al fine della disapplicazio- sistica relativa ai controlli pre- delle spese da indicare in un’istan- scarsa rilevanza. I sostituti di im- già predisposta per contenere le (per esempio: spese di istruzione Iva per l’anno 2016 deve esse- ne della disciplina delle so- ventivi per cui il rimborso è dele- za da presentare all’Agenzia (an- posta non avranno un beneficio informazioni riferite al premio di universitaria, asili nidi ecc.). re presentata, in forma auto- cietà di comodo. gato all’Agenzia, l’informativa ch’essa ancora da definire e da ap- visto che il termine per la tra- risultato che il dipendente ha Pronto anche il modello noma, nel periodo compreso L’Iva dovuta in base alla presente sul sito delle Entrate si provare). Inoltre, le istruzioni de- smissione all'Agenzia non ha su- scelto di ricevere, dal datore di BILANCI, TUTTE 770/2017 relativo all'anno di im- tra il 1° e il 28 febbraio 2017 in dichiarazione annuale deve limita a richiamare «i casi previ- finitive chiariscono che l’eventua- bito alcuna modifica. lavoro, sotto forma di benefit. LE NOVITÀ 2017 posta 2016. Da quest'anno la di- quanto non è più possibile in- essere versata entro il 16 sti dalla legge» senza fornire alle ammontare del credito Tra le modifiche apportate al Modifica, quest'ultima, ap- chiarazione è unica avendo ac- viarla unitamente alla dichia- marzo oppure entro il 30 cun dettaglio aggiuntivo. d’imposta non utilizzato quest’an- modello si evidenzia la ricom- portata dalla legge 208/15 e che Domani sarà in edicola il corpato i precedenti modelli 770 razione dei redditi entro il 30 giugno con la maggiorazio- A prescindere dall’entità del no potrà essere fruito nei periodi parsa della sezione destinata a vedrà un ulteriore sviluppo, il tabloid dedicato alle novità Semplificato e 770 Ordinario. settembre. A decorrere dal ne dello 0,40%, per ogni me- credito, se la precompilata viene d’imposta successivi senza alcun riepilogare i dati riferiti alla de- prossimo anno, per effetto del- in materia di principi Confermata la scadenza di tra- 2017 entrano, infatti, in vigore se/frazione di mese succes- presentato direttamente dal con- limite temporale. tassazione e nel contempo le ulteriori variazioni intro- contabili smissione al 31 luglio. le disposizioni in materia di sivo a tale data. tribuente (o dal sostituto) senza © RIPRODUZIONE RISERVATA l'uscita di scena, nella sezione as- dotte dalla legge di Bilancio © RIPRODUZIONE RISERVATA dichiarazione Iva autonoma © RIPRODUZIONE RISERVATA Il Sole 24 Ore 36 Norme e tributi Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16

FISCO E SENTENZE www.quotidianofisco.ilsole24ore.com

Società di capitali. La novità solo per gli esercizi a cavallo - Rivisto a quota 4,75% il rendimento nozionale Ace - Addio ai costi black list Accertamento. Il contraddittorio con il contribuente Indagini finanziarie, L’iper ammortamento debutta in Sc l’ufficio è chiamato L’agenzia delle Entrate presenta la bozza: nel modello anche lo school bonus a motivare l’avviso Luca Gaiani Ace delle società di capitali intro- quadro Fc prevede espressamen- gato della legge 232/2016. L’incen- scadenza. Il credito che ne deri- Ferruccio Bogetti conto corrente in caso di ritenu- pCosti black list fuori dalla di- dotte negli ultimi mesi. Il rendi- te la possibilità (a differenza di tivo maggiorato riguarda gli inve- Le novità va va riportato nel nuovo quadro Gianni Rota ta insufficienza probatoria nel- chiarazione dei redditi. Il model- mento nozionale cresce al 4,75% Unico 2016) di applicare l’agevo- stimenti effettuati dal 2017, sicché Di del modello e deve essere poi pGli accertamenti bancari le indagini bancarie. Inoltre lo delle società di capitali 2017, (in attesa della brusca contrazio- lazione anche nel calcolo del red- il campo andrà compilato solo da 01 COSTI BLACK LIST sottratto dal debito da versare (o vanno sempre motivati dal- l’amministrazione nelle indagi- diffuso ieri in bozza dall'agenzia ne che si avrà nel 2017) e scatta la dito delle Cfc (articolo 167 del Tu- società che utilizzano il modello Scompaiono dal quadro RF le aggiunto al credito da riportare) l’amministrazione finanziaria ni bancarie assolve all’onere delle Entrate, ha come principale nuova sterilizzazione per gli in- ir) da imputare al controllante re- relativamente a periodi di impo- variazioni per i costi sostenuti nel quadro Rx. con il disconoscimento delle probatorio con la disamina dei novità il recepimento della abro- crementi di titoli e valori mobiliari sidente (applicazione che deriva sta a cavallo del 1° gennaio scorso. presso fornitori in Paesi black In particolare, nel quadro Di si prove addotte dal contribuente dati dei conti correnti così da in- gazione della penalizzante disci- diversi dalle partecipazioni ri- dalla circolare 35/E/2016). Modifiche nel modello anche list indicherà il codice tributo del per giustificare i versamenti. Il vertire l’onere probatorio in ca- plina dei costi sostenuti presso spetto al 2010, prevista dalla legge per il patent box. Il campo per la credito (2003 per Ires) e l’anno di Fisco può, però, fondarli limi- po al contribuente, il quale deve fornitori di Paesi a fiscalità privile- di Bilancio. Costi black list deducibili deduzione dell’incentivo per 02 ACE riferimento della integrativa, tandosi a esaminare i movi- dimostrare di ciascun versa- giata. Doppia novità per l’Ace: Per quest’ultima novità, speci- Il modello Sc 2017 recepisce an- marchi e brevetti si sdoppia: oltre Il quadro RS imbarca le novità mentre nel quadro Rx si eviden- menti bancari perché spetta al mento la non riferibilità ad ope- cresce al 4,75% il coefficiente da ficamente richiamata dalle istru- che la novità in materia di costi da alla deduzione dell’anno di com- Ace del 2016: aumento del zierà il debito Ires (riferito al contribuente dimostrare per razioni imponibili e/o la man- utilizzare ed entra in campo la ste- zioni, non è però previsto un cam- fornitori black list, i quali, a segui- petenza (2016), si potrà infatti in- rendimento nozionale al 4,75% 2016, cioè che risulta dal campo ogni movimento che si tratta di canza di rilevanza fiscale. rilizzazione per incremento di tipo specifico, per cui resta ancora to della abrogazione della specia- serire quella del 2015 se durante lo e sterilizzazione per incremento Rn23 col. 3 del presente modello) operazioni non imponibili e/o toli. Anche le società di capitali da chiarire se la riduzione per titoli le disciplina ad opera della legge scorso anno (dopo il 30 settem- delle consistenze di titoli ridotto di tale credito. non rilevanti. Così la sentenza Il «sintetico» fanno infine i conti con le nuove vada cumulata con le sterilizza- 208/2015, sono ora interamente bre) è stato concluso il ruling. rispetto al 31.12.2010 Ad esempio, se da una integra- 711/2017 della Cassazione, de- Per quanto riguarda, invece, integrative “lunghe” da riepilo- zioni antielusive di cui al Dm 14 deducibili al pari di ogni altro tiva a favore presentata a dicem- positata venerdì. gli accertamenti sintetici, va gare nel nuovo quadro Di. marzo 2012. In ogni caso, non vie- onere o spesa e non devono dun- Integrative lunghe 03 AMMORTAMENTI bre 2016 per l’anno 2012 emergeva segnalata la sentenza 701/2017 ne modificato il campo Rs 115 dedi- que formare oggetto di alcuna se- Anche il modello delle società di Nel quadro RF oltre alle maggiori un credito Ires di 100 e se dalla di- Il contenzioso della Cassazione depositata Ace a due vie cato alle situazioni che possono gnalazione nella dichiarazione capitali si adegua, come già quel- quote del super ammortamento chiarazione Sc 2017 emerge un L’amministrazione accerta con sempre venerdì scorso. Se- Il modello di dichiarazione dei essere disapplicate senza inter- dei redditi. lo delle Snc e delle Sas, alla nuova 140% fa la sua comparsa anche debito Ires da versare di 500, si in- indagini bancarie un impren- condo il collegio di legittimità, redditi dei soggetti Ires per l’eser- pello, per cui è da ritenere che la Nel quadro Rf compare, oltre al disciplina delle dichiarazioni in- l'iper ammortamento dicherà quanto segue. Di1 (anno ditore per il 2002 e gli tassa alcu- se vuole rigettare la presun- cizio 2016, consultabile da ieri nel nuova sterilizzazione non abbia super ammortamento del 140%, il tegrative a favore “lunghe”, cioè riguardante investimenti 2012, codice 2003): 100. Rn23 col. 3: ni versamenti effettuati sul suo zione di capacità contributi- sito internet delle Entrate, recepi- natura antielusiva. nuovo iper ammortamento del presentate oltre il 30 settembre Industria 4.0 del 2017 500. Rx1 col. 1: 400. conto corrente ma ritenuti non va, il contribuente non può li- sce le due novità per la disciplina Sempre in materia di Ace, il 250% per i beni elencati nell’alle- dell’anno successivo a quello di © RIPRODUZIONE RISERVATA giustificati in base alla docu- mitarsi ad asserire un rappor- mentazione prodotta. to di convivenza ma deve mo- Il contribuente si oppone in tivare la sua consequenzialità Ctp. Intanto l’amministrazione rispetto alla titolarità degli Tassazione di gruppo. Pubblicato il modello per il consolidato nazionale e mondiale - Diffusa anche la dichiarazione Enc non ha considerato le prove elementi patrimoniali. contrarie fornite durante la fase Il contenzioso scaturisce da circolare 35/E/2016 con riferire i crediti risultante dalle di- istruttoria. Poi non ha provato un accertamento con il reddito- mento al credito d'imposta su dichiarazioni integrative, per te- l’inefficacia degli stessi elemen- metro per gli anni dal 1998 al Nel Cnm le sorelle controllate da società Ue videndi e plusvalenze prove- ner conto della nuova disciplina ti probatori addotti. Il Fisco re- 2004. Secondo l’ufficio, la con- nienti da controllate black list delle dichiarazioni integrative siste. In primo luogo le prove tribuente, pur in assenza di ca- Giacomo Albano tamente con ciascuna società re- renza del consolidato nazionale passivi deducibili nel gruppo. per le quali sia stata ottenuta la “a favore”. Nel quadro CS vanno contrarie fornite dal contri- pacità contributiva, risulta inte- p Pubblicata online anche la sidente, su cui esercitano il con- dove le perdite permangano in L'abrogazione, in realtà, era disapplicazione della disciplina altresì indicate le spese sostenu- buente sono state esaminate e stataria di ingenti disponibilità bozza del modello Consolidato trollo. Le istruzioni confermano capo alla consolidante (salva già riportata nel Cnm 2016, in Cfc per effetto della “prima esi- te per risparmio energetico e per ritenute non idonee. In secon- bancarie. Mentre i giudici di nazionale e mondiale (Cnm che, in caso di designazione, per opzione per un diverso criterio), quanto la relativa decorrenza mente” (cosiddetto “credito gli interventi in zone sismiche, do luogo non tocca all’ammi- merito hanno giudizi altalenan- 2017) con le relative istruzioni. società consolidante si intende le perdite residue sono attribui- era stabilita dal periodo d'im- d'imposta indiretto”). Le istru- precedentemente riportate an- nistrazione dare dimostrazio- ti, la Cassazione accoglie il ri- Viene confermata la possibili- la società designata. te esclusivamente alle control- posta successivo al 7 ottobre zioni chiariscono che se il contri- che nel quadro NX. ne dell’inefficacia degli ele- corso dell’amministrazione. tà di utilizzare il modello anche Vengono in proposito inte- late che le hanno prodotte e nei 2015 (data di entrata in vigore buente ha conseguito sia utili da Pubblicate da ultimo anche le menti probatori addotti dal Per contestare la presunzione in caso di consolidato “tra sorel- grate le istruzioni al quadro NI – cui confronti viene meno il re- del Dlgs 147/2015), ma per la ge- controllate black list che redditi versioni provvisorie ENC 2017 contribuente. di capacità contributiva non ba- le” residenti in Italia, se control- relativo all'interruzione della quisito del controllo. neralità dei gruppi è applicabile esteri che danno diritto al credi- per gli Enti non commerciali, do- I giudici di merito danno tor- sta – secondo il collegio di legit- late da una società europea, in tassazione di gruppo – per com- Nel modello trova definitiva- dal periodo d'imposta 2016. to per imposte estere (articolo ve trovano spazio, tra le altre, le to all’uomo ma non il giudice di timità - invocare un rapporto di conseguenza dell'articolo 6 del prendere anche l'ipotesi di in- mente spazio anche l'abrogazio- Nella bozza di Cnm 2017 vengo- 165 del Tuir), è necessario deter- novità relative ai super e iper am- legittimità che cassa con rinvio convivenza, ancorché desumi- Dlgs 147/2015. La norma, già re- terruzione o revoca prima del ne del comma 8 dell'articolo 96 no quindi eliminati i righi da minare cumulativamente i due mortamenti, allo school bonus la sentenza impugnata. In pri- bile da risultanze anagrafiche cepita nel modello Cnm 2016, ha compimento del triennio del (ad opera del decreto interna- RF31 a RF33, in precedenza uti- crediti d'imposta compilando (nuovi righi RS252 e RN25) e alla mo luogo, nelle indagini banca- non sempre decisive, ma va mo- previsto la possibilità per le con- consolidato “tra sorelle”, ipotesi zionalizzazione), che consenti- lizzabili per riportare i dati del- un unico rigo del quadro NR. proroga di agevolazioni e detra- rie l’ufficio deve sempre ade- tivata adeguatamente la conse- trollanti Ue o See di designare non prevista nel Cnm 2016 (pri- va di includere virtualmente nel le eccedenze di Rol apportate Viene inoltre prevista una zioni (riqualificazione energeti- guatamente motivare il disco- quenzialità fra convivenza e ti- una società residente in Italia, af- mo anno di applicazione del consolidato le partecipate este- dalle controllate estere. nuova sezione (righi da CS80 a ca, interventi sismici, rivaluta- noscimento delle prove contra- tolarità degli elementi patrimo- finché eserciti l'opzione per la nuovo istituto). Le istruzioni rire ai soli fini del calcolo del Rol, Le istruzioni al modello rece- CS85) nel quadro CS del model- zione terreni e partecipazioni). rie fornite dal contribuente per niali indicatori.

tassazione di gruppo, congiun- badiscono che in tal caso, a diffe- per determinare gli interessi piscono poi i chiarimenti della lo, all'interno della quale indica- © RIPRODUZIONE RISERVATA giustificare i versamenti sul © RIPRODUZIONE RISERVATA

Procedure Concorsuali E-Learning On Demand

e Fisco Á Area Crediti 1: Fallimentare 25 Eventi incentrati sulle problematiche relative a: Concordato con Riserva, Novità in tema di Fiscalità delle Procedure Concorsuali Concordato con Continuità Accordi di Ristrutturazione, ex art. 182-bis, ex art. 67, alla luce delle recenti Novità Normative Nuova Finanza all’Impresa in crisi e concessione abusiva del credito, Pegno Mobiliare Non Possessorio, Patto Marciano, Convenzione di Moratoria…

Á Area Crediti 2: Pignoramento Presso Terzi e Processo Esecutivo Milano, 13 Febbraio 2017 (9.30-16.30) Hotel Principe di Savoia 10 Eventi che hanno approfondito in particolare aspetti relativi a: Obbligo del terzo, anche in Videoconferenza Ricerca telematica dei beni da pignorare, Pignoramento dello Stipendio, Pignoramento del Conto corrente, delle Quote societarie, nei confronti delle PA… Intervengono: Dott. Mauro Vitiello · Presidente Sezione Fallimentare del Tribunale di Bergamo Á Area Crediti 3: Anatocismo e Usura Dott. Ignazio Arcuri · Studio Arcuri Dottori Commercialisti, Milano 10 Eventi su Aspetti Tecnici e Legali anche alla luce del novellato art. 120 TUB e della tanto attesa Delibera CICR del 3/8/2016 In più: 1 Incontro in tema di Mutuo al consumatore Programma: Á Transazione Fiscale e Concordato Preventivo dopo la riforma dell’art. 182-ter L. Fall. Á Area Fiscalità Nazionale – Obbligatorietà della Nuova Transazione Fiscale 14 Eventi che hanno esaminato, tra l’altro: Fiscalità della Crisi di Impresa, – Presupposti Giuridici del pagamento in percentuale del Credito Tributario o Previdenziale Fiscalità della Cessione di Azienda, Regimi Agevolati, Liquidazione IVA di Gruppo, – Classazione obbligatoria del Credito Erariale e Previdenziale in caso di pagamento in percentuale Utilizzo del Credito IVA Á Transazione Fiscale e Accordi di Ristrutturazione dopo la riforma dell’art. 182-ter L. Fall. In più: 2 Incontri in materia di Interpello e di Antiriciclaggio – Natura Negoziale dell’istituto – Nuovi contenuti dell’Attestazione di Veridicità e Fattibilità negli Accordi ex art. 182-bis Á Area Fiscalità Internazionale – Estensione del Controllo Giurisdizionale al pro lo della convenienza della Riscossione Tributaria 5 Eventi che hanno esaminato, in particolare, Casi pratici di Transfer Pricing Á Procedure di Composizione della Crisi da Sovraindebitamento e Fisco – Rapporto tra Soggetto, il Debitore e gli U ci Tributari nelle procedure di Composizione della Crisi da Sovraindebitamento Il Ciclo è utile ai ni della Formazione Continua – Condizione di Ammissibilità dell’integrale pagamento dell’IVA e della RA negli Accordi per i Dottori Commecialisti ( no a 20 CFP) di Composizione della Crisi da Sovraindebitamento e nel Piano del Consumatore, dopo la sentenza della Corte di Giustizia UE 7/4/2016 Á La Chiusura del Fallimento in pendenza di giudizi e ricadute di carattere scale A tutte le adesioni formalizzate dal 17 Gennaio all’8 Febbraio 2017 – Cancellazione dal Registro delle Imprese e recanti la dicitura Convenzione “Il Sole 24 Ore” – Chiusura o mantenimento della Partita IVA saranno riconosciute le seguenti condizioni economiche di favore : – Permanenza o Cessazione della posizione di Sostituto d’Imposta del Curatore Á Accesso illimitato a Video+Atti di tutti gli Eventi (delle Aree in o¡ erta) – Termini della Dichiarazione nale del Curatore con una riduzione della quota complessiva da € 3.950,0 0 + IVA a € 790,00 + IVA – Non imponibilità delle eventuali Sopravvenienze attive Á Singolo accesso a Video+Atti di 5 Eventi (per un totale di 20 Moduli da un’ora circa ciascuno) per la quota quota complessiva di € 195,00 + IVA Quote di Partecipazione: Presentata domanda di accreditamento In conformità al Regolamento per Formazione Professionale Continua, Á In Sala a Milano € 590,00 * agli Ordini competenti: approvato dal Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, Á Online (singola postazione) € 590,00 * i Crediti Formativi Professionali (CFP) sono attribuiti sulla base del principio 1 ora = 1 CFP. la partecipazione in Sala è utile Á Online (modalità riunione) € 990,00 * La competenza esclusiva per l’accreditamento del Partecipante è dell’Ordine territoriale di appartenenza dello stesso Iscritto. ai ni della Formazione continua * Più IVA ai sensi di legge di Avvocati e Dottori Commercialisti Per informazioni : [email protected] Á 348 5430183 Á www.gammabinar.com Il Sole 24 Ore Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16 Norme e tributi 37

FISCO E LAVORO www.quotidianofisco.ilsole24ore.com Soggetti Irpef. Con la discesa dell’aliquota Ires crescerà l’imponibile per dividendi e partecipazioni qualificate L’iniziativa del Sole. L’evento del 2 febbraio Sulle plusvalenze fisco più caro Telefisco, per chi si registra online Le nuove quote tassabili saranno determinate con decreto dell’Economia accesso gratis al Quotidiano del Fisco

consentirà di scaricare in Telefisco in sala, invece, Giorgio Gavelli venne emanato il decreto 2 aprile concorrenza al reddito di cui agli formato digitale la dispensa con garantirà i crediti formativi Marco Piazza 2008 che innalzò la quota di con- articoli 58, comma 2 (plusvalenze) Quotidiano del tutte le relazioni degli esperti e secondo le modalità stabilite pLa discesa dell’aliquota Ires al correnza al reddito per dividendi e 68, comma 3 (capital gain) non si Fisco le slide. Chi si iscrive, inoltre, dagli Ordini territoriali. 24% porta l’incremento della quo- e partecipazioni dal 40 al 49,72% e applichi ai soggetti di cui all’artico- potrà consultare gratis fino al Telefisco sarà presente in ta imponibile per dividendi e par- fece scendere la “quota pex” delle lo 5 Tuir, mentre la rimodulazione giorno dell’evento il tutte le principali città italiane. tecipazioni qualificate percepiti imprese Irpef dal 60 al 50,28 per della quota imponibile dei divi- tualmente, le due ipotesi sembrano Quotidiano del fisco. Si possono ottenere da soggetti non in regime d’impre- cento. Se il Mef seguirà il medesi- dendi deve riguardare anche gli differire solo per i termini concessi È possibile anche informazioni: sa e dei dividendi e della “quota mo ragionamento, la percentuale enti non commerciali (per cui l’at- al contribuente, ma è evidente che anale sempre aperto per la acquistare la visione di 1 online su: non pex” per le plusvalenze deri- di imponibilità di dividendi e par- tuale percentuale di non imponibi- gli effetti dei due strumenti sono si- registrazione online a Telefisco in streaming via www.ilsole24ore.com/telefisco; vanti dal realizzo di partecipazioni tecipazioni dovrebbe salire dal lità del 22,26% è destinata a ridursi; gnificativamente differenti, per cui CTelefisco 2017 in internet a 16,99 euro, che 1 al numero di telefono –qualificate e non – detenute da 49,72 al 58,14%, mentre la “quota anzi, mantenendo fermo il criterio occorre fissare con chiarezza l’esat- programma il prossimo giovedì 2 permetterà di ottenere 7 02/34973204 per attivare imprese Irpef ed enti non com- pex” dovrebbe passare dal 50,28 al descritto, si dovrebbe calcolare to perimetro applicativo di ciascu- febbraio. La registrazione crediti formativi agli iscritti una sede; merciali. Un aspetto da valutare 41,86 per cento. Questo perché la una percentuale d’imponibilità del no di essi, prima che sia la giurispru- consente innanzitutto di all'Ordine dei dottori 1 al numero di telefono anche ai fini della facoltà, riaperta relazione al decreto del 2008 spie- 104,17%, il che evidenzia come ci denza a dover intervenire. Va, poi, scegliere la sede in cui seguire il commercialisti ed esperti 02/30300600 per dettagli dalla legge di Bilancio, di affranca- ga che la percentuale del 49,72% è sia qualcosa che non funziona). osservato che mentre il ravvedi- convegno - la cui contabili (previo sull’evento : (premere tasto 4); mento dei valori con pagamento di stata stabilita per «garantire un Anche se la norma nulla dice, le mento operoso è limitato per legge partecipazione è gratuita - e superamento del test finale). 1 via e-mail a DICHIARAZIONI sostitutiva all’8% per i soggetti non prelievo aggiuntivo Irpef tale da modifiche non dovrebbero riguar- dall’avvenuta notifica di atti di liqui- alcuni giorni prima dell’evento La partecipazione a [email protected] operanti in regime d’impresa. portare il prelievo complessivo dare dividendi e partecipazioni Il difficile coordinamento dazione e di accertamento, altret- Per i periodi d’imposta successi- (società-socio) al 43%». Occorre, che soggetti Irpef ed enti non com- tra integrativa e rimborsi tanto non avviene per l’integrativa a vi al 31 dicembre 2016, i soggetti Ires in sostanza, trovare quella per- merciali detengono in enti crediti- favore, aprendo scenari fino ad ora vedono il proprio tax rate nomina- centuale che consente di preleva- zi e finanziari (escluse le società di di Giorgio Gavelli mai percorsi e le cui regole vanno Il programma le ai fini dell’imposizione sul reddi- re dal contribuente un importo a gestione dei fondi comuni), per- definite nell’immediato. to scendere dal 27,5% al 24%, per ef- titolo di Irpef che, sommato al pre- ché in questo caso l’addizionale ra le molte novità conte- rUn secondo quesito riguarda le 1 LA ROTTAMAZIONE DELLE E LE NOVITÀ DEI MODELLI 2017 MAGGIORATI E INVESTIMENTI fetto dell’articolo 1, comma 61, del- lievo Ires pari, dal 2017, al 24%, de- Ires fa sì che la tassazione totale del T nute nel Dl 193/2016, quel- perdite. Il nuovo comma 8-bis del- CARTELLE E LA SOPPRESSIONE Gian Paolo Ranocchi IN BENI INDUSTRIA 4.0 la legge 208/2015 (Stabilità 2016). termina un prelievo complessivo soggetto partecipato non cambi. la recata dall’articolo 5 in tema l’articolo 2 del Dpr 322/1998 discipli- DI EQUITALIA Roberto Lugano La riduzione non riguarda enti cre- identico a quello che si otterrebbe Quanto alla decorrenza: di dichiarazioni integrative “a na il riporto del credito derivante da Luigi Lovecchio 6 LE DICHIARAZIONI ditizi e finanziari di cui al Dlgs assoggettando l’utile lordo al 43 1 con riferimento ai dividendi, la favore” del contribuente è una dichiarazione integrativa, ma INTEGRATIVE A FAVORE, 11 LE ASSEGNAZIONI 87/92 (ad eccezione delle società per cento. Dalla formula [19/ nuova percentuale di imponibilità quella che, anche per la sua im- non regola il riporto delle (maggio- 2 L'EFFETTO DELLA IL RAVVEDIMENTO DEI BENI D'IMPRESA E LE di gestione dei fondi comuni) per (76x0,43)], uguale a quella utiliz- dovrebbe applicarsi a partire dagli mediata entrata in vigore, ri) perdite che potrebbero sorgere ROTTAMAZIONE SULLE LITI E LE INDAGINI FINANZIARIE TRASFORMAZIONI AGEVOLATE effetto dell’addizionale Ires del zata nel 2008 salvo le modifiche utili prodotti dall’esercizio succes- comporta un urgente e rile- con la presentazione della stessa. In TRIBUTARIE E LE ALTRE NOVITÀ Dario Deotto Primo Ceppellini 3,5% istituita dall’articolo 1, comma dovute alla minore imposizione sivo a quello in corso al 31 dicembre vante intervento a livello in- particolare, ci si chiede se, in questo SUL CONTENZIOSO 65, della medesima legge. A norma sul soggetto che eroga il dividen- 2016; dovrebbe essere confermato terpretativo da parte dell’am- caso, l’integrativa a favore su un pe- Antonio Iorio 7 LA RIAPERTURA DELLA 12 LA REGOLAMENTAZIONE del comma 64 è previsto che con do, si ottiene una quota imponibile che si considerano distribuiti per ministrazione finanziaria, ove riodo d’imposta non immediata- VOLUNTARY DISCLOSURE DELLE SOCIETÀ SEMPLICI COME Dm siano rideterminate le percen- del dividendo del 58,14% e la nuo- primi i redditi prodotti negli eser- non addirittura opportune mente precedente generi forzata- 3 LE NOVITÀ SUI DEPOSITI Marco Piazza STRUMENTO DI tuali di cui agli articoli 47, (comma va “quota pex” del 41,86%. cizi precedenti al 2017; modifiche di coordinamento mente il rinnovo anche di tutte le di- IVA, L'IVA DI GRUPPO, LE NOTE PIANIFICAZIONE 1), 58 (comma 2), 59 e 68 (comma 3) Da notare che la legge di Stabili- 1 con riferimento alle plusva- da parte del legislatore. Sono chiarazioni successive o sia suffi- DI VARIAZIONE E LE ALTRE 8 BILANCIO 2016: LE NUOVE PATRIMONIALE Tuir nonché la percentuale di cui tà 2016 non prevede alcuna modifi- lenze, le nuove percentuali do- molte, infatti, le norme che de- ciente far emergere la maggior NOVITÀ 2017 NORME DEL CODICE Angelo Busani all’articolo 4, comma 1, lettera q), ca per la tassazione dei dividendi vrebbero applicarsi agli atti di vono essere rese compatibili perdita nella dichiarazione succes- Benedetto Santacroce CIVILE E L'ADEGUAMENTO DEI del Dlgs 344/2003. Tuttavia, il legi- (articolo 89) e della “quota pex” realizzo in essere a decorrere dal con la nuova facoltà concessa siva, come previsto per il credito. Il PRINCIPI CONTABILI 13 IMPOSTA SUL REDDITO slatore ha stabilito che la variazio- delle plusvalenze (articolo 87) ri- 1° gennaio 2018, assumendo che al contribuente e tanti, conse- tutto, senza dimenticare che l’utiliz- 4 LE COMUNICAZIONI NAZIONALI Franco Roscini Vitali DI IMPRESA (IRI) E MODIFICHE ne di aliquota per le plusvalenze spettivamente percepiti e realiz- le plusvalenze realizzate nel guentemente, i dubbi da risol- zo “spontaneo” delle perdite deve DELLE FATTURE E DELLE ACE (pex o meno) non si applichi «ai zati dalle società Ires, nonché della 2017 siano ancora espressione, vere. Vediamo alcune tra le ancora essere coordinato con le no- LIQUIDAZIONI IVA 9 L'IMPATTO FISCALE DELLE Luca Gaiani soggetti di cui all’articolo 5» del ritenuta “secca” o della tassazione in linea prevalente, di utili pro- questioni più delicate. vità contenute nel nuovo testo del- Raffaele Rizzardi NUOVE REGOLE PER I BILANCI Tuir, presumibilmente intenden- sostitutiva da applicarsi ai divi- dotti sino all’esercizio in corso al eIl primo problema consiste nel l’articolo 42 del Dpr 600/1973 come Luca Miele 14 LE SEMPLIFICAZIONI do far riferimento a società di per- dendi di partecipazioni non quali- 31 dicembre 2016 e, quindi, da as- trovare un coordinamento tra inte- riformato dal Dlgs 158/2015. 5 CU, 730, UNICO: FISCALI E LA TASSAZIONE PER sone e assimilati. Siamo, pertanto, ficate. Tuttavia, contrariamente a soggettare a tassazione con il grativa a favore e istanza di rimbor- IL CALENDARIO DEI 10 AGEVOLAZIONI PER LE CASSA DELLE IMPRESE MINORI in attesa del decreto ministeriale. tale precedente, è previsto che la previgente regime. so ex articolo 38 del Dpr 602/1973 (o quotidianofisco.ilsole24ore.com VERSAMENTI IMPRESE: AMMORTAMENTI Gian Paolo Tosoni Quando l’Ires scese al 27,5% variazione delle percentuali di © RIPRODUZIONE RISERVATA «rimborso anomalo» per l’Iva). At- La versione integrale dell’analisi

Liquidazioni Sicurezza. Quando la responsabilità non può essere imputata al lavoratore I coefficienti annuali e mensili Rivalutazione Aumento prezzi al consumo Totale F + G Coefficiente L’azienda deve calcolare Tfr maturato operai e impiegati Tasso coefficiente di rivalutaz. Montante del Tfr fino al periodo fisso di rivalutaz. progressivo Montante progressivo Mesi compreso tra Indice Istat Diff. (1) Incidenza % 75% di E 1,5% (2) (3) mese (2) (3) 1982 - Da computare su quanto risultava accantonato al 31 maggio 1982 a titolo di ex indennità di anzianità anche il rischio-negligenza con coefficiente Maggio —— 134,7 — ——— — — — — Dicembre 5-12 14-1-83 148,2 13,5 10,02227 7,516703 0,875 8,391703 8,391703 1,08391703 1,08391703 Da computare su quanto risultava accantonato al 31 dicembre dell’anno precedente Luigi Caiazza mente respinto dalla Suprema abnorme da parte del lavoratore, pari a 1,795304 Dicembre 1984 15-12 14-1-85 181,8 14,7 8,797127 6,597845 1,500 8,097845 30,133594 1,08097845 1,30133594 Dicembre 1985 15-12 14-1-86 197,4 15,6 8,580858 6,435643 1,500 7,935643 40,460531 1,07935643 1,40460531 pL’onere di provare di aver corte, in quanto tale rischio si sa- l’eventuale suo coefficiente col- Dicembre 1985 —— 103,5 (4) — ——— — — — — adempiuto l’obbligo di sicurezza rebbe verificato soltanto se il la- poso nel determinare l’infortu- Nevio Bianchi Dicembre 1986 15-12 14-1-87 108 4,5 4,347826 3,260869 1,500 4,760869 47,147672 1,04760869 1,47146720 in materia di lavoro (compreso voratore avesse posto in essere nio è da considerarsi anche irrile- Pierpaolo Perrone Dicembre 1987 15-12 14-1-88 113,5 5,5 5,092592 3,819444 1,500 5,319444 54,975110 1,05319444 1,54975110 Dicembre 1988 15-12 14-1-89 119,7 6,2 5,462555 4,096916 1,500 5,596916 63,648936 1,05596916 1,63648936 quello formativo e quello infor- un comportamento abnorme, vante sia sotto il profilo causale pIl coefficiente per rivalutare le Dicembre 1989 15-12 14-1-1990 127,5 7,8 6,516290 4,887217 1,500 6,387217 74,410155 1,06387217 1,74101545 mativo), ossia dimostrare di aver inopinabile ed esorbitante ri- sia sotto quello dell’entità del ri- quote di trattamento di fine rap- Dicembre 1989 —— 102,657(5) — ——— — — — — adottato tutte le cautele necessa- spetto al procedimento lavorati- sarcimento dovuto. porto (Tfr) accantonate al 31 di- Dicembre 1990 15-12 14-1-1991 109,2 6,5 6,373652 4,780239 1,500 6,280239 85,035541 1,06280239 1,85035541 rie a impedire l’evento dannoso e vo e alle direttive ricevute, così da Né può sottacersi il principio Dicembre 1991 15-12 14-1-1992 115,8 6,6 6,043956 4,532967 1,500 6,032967 96,198674 1,06032967 1,96198674 cembre 2015 è pari a 1,795304. Dicembre 1991 —— 115,695(6) — ——— — — — — di aver vigilato circa l’effettivo porsi come causa esclusiva del- cui perviene la Corte allorché sta- L’articolo 2120 del Codice civile Dicembre 1992 15-12 14-1-993 121,2 5,5 4,757410 3,568057 1,500 5,068057 106,142345 1,05068057 2,06142346 uso delle misure di sicurezza, l’evento, creando egli stesso con- bilisce che, in base all’articolo stabilisce che, alla fine di ogni an- Dicembre 1992 —— 101,934 (7) — ——— — — — — grava sull’imprenditore e non sul dizioni di rischio estraneo a quel- 2087 del codice civile e dell’arti- no, la quota di Tfr accantonata de- Dicembre 1993 15-12 14-1-1994 106 4,0 3,988448 2,991336 1,500 4,491336 115,400891 1,04491336 2,15400891 dipendente. lo connesso alla normale modali- colo 7 del Dlgs 626/1994 (trasfuso Dicembre 1994 15 -12 14-1-95 110,3 4,3 4,056603 3,042452 1,500 4,542452 125,185374 1,04542452 2,25185375 ve essere rivalutata. Dicembre 1995 15-12 14-1-1996 116,7 6,4 5,802357 4,351768 1,500 5,851768 138,362699 1,05851768 2,38362699 È questo uno dei principi tà del lavoro da svolgere, ovvero nell’articolo 26 del Dlgs 81/2008), Per determinare il coefficiente Dicembre 1995 —— 102,278 (8) — ——— — — — — enunciati dalla Cassazione con la qualora vi sia stata, da parte del la- il committente, nella cui disponi- di rivalutazione del Tfr, o delle an- Dicembre 1996 15-12 14-1-1997 104,9 2,6 2,562896 1,922172 1,500 3,422172 146,519881 1,03422172 2,46519881 sentenza 798/2017 relativa a un voratore, una violazione di preci- bilità permanga l’ambiente di la- ticipazioni, si parte dall’indice dei Dicembre 1997 15-12 14-1-1998 106,5 1,6 1,525262 1,143947 1,500 2,643947 153,037735 1,02643947 2,53037735 ricorso contro il decreto con cui il se disposizioni antinfortunisti- voro, è obbligato ad adottare tutte Dicembre 1998 15-12 14-1-1999 108,1 1,6 1,502347 1,126761 1,500 2,626761 159,684430 1,02626761 2,59684430 prezzi al consumo per le famiglie Dicembre 1999 15-12 14-1-00 110,4 2,3 2,127660 1,595745 1,500 3,095745 167,723597 1,03095745 2,67723597 giudice delegato al fallimento ha che o di specifici ordini. le misure necessarie a tutelare di operai e impiegati diffuso ogni Dicembre 2000 15-12 14-1-01 113,4 3,0 2,717391 2,038043 1,500 3,538043 177,195774 1,03538043 2,77195774 rifiutato il credito vantato da un Del resto, non essendo né im- l’integrità e la salute dei lavorato- mese dall’Istat, nel nostro caso Dicembre 2001 15-12 14-1-02 116 2,6 2,292769 1,719577 1,500 3,219577 186,120305 1,03219577 2,86120305 dipendente a seguito di un in- prevedibili, né anomale le even- ri, ancorché dipendenti dell’im- Dicembre 2002 15-12 14-1-03 119,1 3,1 2,672414 2,004310 1,500 3,504310 196,116848 1,03504310 2,96146848 quello “senza tabacchi lavorati”. Dicembre 2003 15-12 14-1-04 121,8 2,7 2,267003 1,700252 1,500 3,200252 205,624293 1,03200252 3,05624293 fortunio sul lavoro. tuali imprudenze, negligenze o presa appaltatrice, consistenti In particolare, si calcola la diffe- Dicembre 2004 15-12 14-1-05 123,9 2,1 1,724138 1,293103 1,500 2,793103 214,160696 1,02793103 3,14160696 L’evento si è verificato nel cor- imperizie dei prestatori di lavoro nel fornire adeguata informazio- renza in percentuale tra il mese di Dicembre 2005 15-12 14-1-06 126,3 2,4 1,937046 1,452785 1,500 2,952785 223,437184 1,02952785 3,23437184 so dell’attività di saldatura che il nell’espletare le mansioni loro ne ai singoli lavoratori circa le si- dicembre dell’anno precedente, e Dicembre 2006 15-12 14-1-07 128,4 2,1 1,662708 1,247031 1,500 2,747031 232,322103 1,02747031 3,32322103 ricorrente ha svolto alle dipen- assegnate, esse non sono idonee tuazioni di rischio, nel predispor- Dicembre 2007 15-12 14-1-08 131,8 3,4 2,647975 1,985981 1,500 3,485981 243,906789 1,03485981 3,43906789 il mese in cui si effettua la rivaluta- Dicembre 2008 15-12 14-1-09 134,5 2,7 2,048558 1,536419 1,500 3,036419 254,349239 1,03036419 3,54349239 denze di una ditta esecutrice di a escludere il nesso causale rire tutte le misure necessarie a gazione. Poi si calcola il 75% della dif- Dicembre 2009 15-12 14-1-10 135,8 1,3 0,966543 0,724907 1,500 2,224907 262,233180 1,02224907 3,62233180 un appalto, anche con l’utilizzo di spetto alla condotta colposa del rantire la sicurezza degli impianti ferenza a cui si aggiunge, mensil- Dicembre 15-12 14-1-11 138,4 2,6 1,914580 1,435935 1,500 2,935935 272,868111 1,02935935 3,72868111 un carro ponte per conto e all’in- committente che non abbia e nel cooperare con l’appaltatrice mente, un tasso fisso di 0,125 (che Dicembre 2010 —— 100 (9) — ——— — — — — terno dell’impresa committente. provveduto ad adottare tutte le nell’attuazione degli strumenti di Dicembre 2011 15-12 14-1-12 104 4,4 3,173410 2,380058 1,500 3,880058 287,335609 1,03880058 3,87335609 su base annua è di 1,500). La som- Dicembre 2012 15-12 14-1-13 106,5 2,5 2,403846 1,802885 1,500 3,302885 300,128857 1,03302885 4,00128857 La difesa di quest’ultima im- misure di prevenzione rese ne- protezione e prevenzione dei ri- ma tra il 75% e il tasso fisso è il coef- Dicembre 2013 15-12 14-1-14 107,1 0,6 0,56338 0,422535 1,500 1,922535 307,8215 1,019225 4,078215 presa si è sostanziata soprattutto cessarie dalle concrete condizio- schi connessi sia al luogo di lavo- ficiente di rivalutazione. Dicembre 2014 15-12 14-1-15 107,0 0,0 0,000000 0,000000 1,500 1,500000 313,938797 1,01500000 4,13938797 sul cosiddetto rischio elettivo da ni di svolgimento del lavoro. In ro sia all’attività appaltata. L’indice Istat per dicembre è, 2015 - Da computare su quanto risultava accantonato al 31 dicembre 2014 a titolo di Tfr parte dell’infortunato, chiara- assenza di un comportamento Gennaio 15-1 14-2 106,5 0,0 0,000000 0,000000 0,125 0,125000 314,456220 1,00125000 4,14456220 © RIPRODUZIONE RISERVATA pari a 100,3. A partire da gennaio Febbraio 15-2 14-3 106,8 0,0 0,000000 0,000000 0,250 0,250000 314,973644 1,00250000 4,14973644 2016 la base di riferimento dell’in- Marzo 15-3 14-4 107,0 0,0 0,000000 0,000000 0,375 0,375000 315,491067 1,00375000 4,15491067 dice nazionale dei prezzi al consu- Aprile 15-4 14-5 107,1 0,1 0,093458 0,070093 0,500 0,570093 316,298635 1,00570093 4,16298635 mo per le famiglie di operai e im- Maggio 15-5 14-6 107,2 0,2 0,186916 0,140187 0,625 0,765187 317,106203 1,00765187 4,17106203 Lavoratori stranieri. I casi esaminati dall’Ispettorato nazionale Giugno 15-6 14-7 107,3 0,3 0,280374 0,210280 0,750 0,960280 317,913770 1,00960280 4,17913770 piegati è il 2015 (la base precedente Luglio 15-7 14-8 107,2 0,2 0,186916 0,140187 0,875 1,015187 318,141050 1,01015187 4,1814105 era 2010 = 100). La differenza in Agosto 15-8 14-9 107,4 0,4 0,373832 0,280374 1 1,280374 319,238761 1,01280374 4,19238761 percentuale rispetto a dicembre Settembre 15-9 14-10 107,0 0,0 0,000000 0,000000 1,125 1,125000 318,595608 1,01125000 4,18595608 Ottobre 15-10 14-11 107,2 0,2 0,186916 0,140187 1,250 1,390187 319,693320 1,01390187 4,19693320 Società dormiente, distacco falso 2015, su cui si calcola il 75%, appli- Novembre 15-11 14-12 107,0 0,0 0,000000 0,000000 1,375 1,375000 319,630455 1,01375000 4,19630455 cando il coefficiente di raccordo Dicembre 15-12 14-1-16 107,0 0,0 0,000000 0,000000 1,500 1,500000 320,147879 1,01500000 4,20147879 emanato dall’Istat (1,071) è Dicembre 2015 —— 100 (10) — ——— — — — — Cristina Petrucci In particolare viene posta in staccato al momento dell’as- 0,393738. Pertanto il 75% è 2016 - Da computare su quanto risultava accantonato al 31 dicembre 2015 a titolo di Tfr Stefano Taddei evidenza la configurabilità sunzione da parte dell’impresa 0,295304. A dicembre il tasso fisso Gennaio 15-1 14-2 99,7 -0,2 -0,206822 -0,155117 0,125 0,125000 320,673064 1,00125000 4,20673064 pCon la circolare 1/2017 delle ipotesi di distacco non straniera distaccante già risieda Febbraio 15-2 14-3 99,5 -0,4 -0,407009 -0,305257 0,250 0,250000 321,198249 1,00250000 4,21198249 è pari a 1,500 . Sommando quindi il Marzo 15-3 14-4 99,6 -0,3 -0,306916 -0,230187 0,375 0,375000 321,723434 1,00375000 4,21723434 l’Ispettorato nazionale del lavo- autentico ogniqualvolta il da- e lavori abitualmente in Italia, 75% (0,295304) più il tasso fisso Aprile 15-4 14-5 99,6 -0,3 -0,306916 -0,230187 0,500 0,500000 322,248618 1,00500000 4,22248618 ro ha fornito indicazioni al per- tore di lavoro distaccante e/o il mancando in tal caso l’elemen- (1,500), si ottiene il coefficiente di Maggio 15-5 14-6 99,7 -0,2 -0,206822 -0,155117 0,625 0,625000 322,773803 1,00625000 4,22773803 sonale ispettivo in materia di di- soggetto distaccatario ponga- to della transnazionalità. rivalutazione pari a 1,795304. Giugno 15-6 14-7 99,9 0,0 -0,006636 -0,004977 0,750 0,750000 323,298988 1,00750000 4,23298988 stacco transnazionale di lavorano in essere distacchi fittizi per La circolare precisa, infine, Luglio 15-7 14-8 100,0 0,1 0,093458 0,070093 0,875 0,945093 324,118669 1,00945093 4,2411867 In caso di una anticipazione del Agosto 15-8 14-9 100,2 0,3 0,293645 0,220234 1,000 1,220234 325,274665 1,01220234 4,25274665 tori nell’ambito di una presta- eludere la normativa naziona- che la fattispecie di distacco Tfr, il tasso si applica sull’intero Settembre 15-9 14-10 100,0 0,1 0,093458 0,070093 1,125 1,195093 325,169039 1,01195093 4,25169039 zione di servizi. La materia è le in materia di condizioni di la- non autentico può coincidere importo accantonato fino al peri- Ottobre 15-10 14-11 100,0 0,1 0,093458 0,070093 1,250 1,320093 325,694224 1,01320093 4,25694224 stata riformata con il Dlgs voro e sicurezza sociale che con le ipotesi di interposizio- odo di paga in cui l’erogazione vie- Novembre 15-11 14-12 100,0 0,1 0,093458 0,070093 1,375 1,445093 326,219409 1,01445093 4,26219409 136/2016, emanato in attuazio- deve essere applicata al lavora- ne illecita individuate dal Dlgs Dicembre 15-12 14-1-17 100,3 0,4 0,393738 0,295304 1,500 1,795304 327,690810 1,01795304 4,27690810 ne effettuata. Per il resto dell’anno ne della direttiva 2014/67/Ue ed tore distaccato. 276/2003 (appalto, distacco e l’aumento si applica, invece, solo NOTE: (1)Anno 1982: dicembre su maggio. Dal 1983 al 2002: dicembre su dicembre. Per gli anni 2003 e 2004, mese di competenza sul mese di dicembre dell'anno precedente. (2)Il entrato in vigore il 22 luglio 2016. A titolo esemplificativo, vie- somministrazione illeciti/ sulla quota al netto dell’anticipa- coefficiente della colonna “H” consente di determinare solo l'importo della rivalutazione; quello della colonna “L” consente di determinare il montante, cioè capitale e rivalutazione; ad La circolare si sofferma sul ne individuato un distacco fitti- non genuini), ma non deve ne- zione, quella che rimane a disposi- esempio, ipotizzando un Tfr al 31 dicembre 2002 di 516,46 euro, la rivalutazione al 31 dicembre 2003 si ottiene calcolando il 3,200252%; l'intero ammontare (Tfr più rivalutazione si campo di applicazione del Dl- zio ove l’impresa distaccante cessariamente identificarsi zione del datore di lavoro. Non si ottiene invece moltiplicando 516,46 x 1,03200252 = 532,99 euro). (3)Il coefficiente progressivo si usa soprattutto per determinare la “quota eccedente” che, ai sensi dell'articolo 17, gs 136/2016, esteso anche alle sia una società a sua volta fitti- con queste ultime. rivaluta la quota di Tfr versata ai comma 3, del Testo unico delle imposte sui redditi, deve essere scomputato dal Tfr per determinare il reddito di riferimento e, quindi, l'aliquota in base alla quale la quota imponibile del agenzie di somministrazio- zia, ossia che non eserciti alcuna Da evidenziare che il di- fondi di previdenza complemen- Tfr deve essere tassata. La “quota eccedente” è quella parte della vecchia indennità di anzianità maturata in quanto il contratto prevedeva di considerare come base di calcolo un ne di lavoro stabilite in un al- attività economica nel Paese di stacco non autentico viene tare. Deve invece essere rivaluta- importo superiore a una mensilità. Ad esempio, un dirigente di azienda commerciale assunto il 1° gennaio 1978 e cessato il 31 dicembre 2003. Al 31 maggio 1982 l'indennità di anzianità tro Stato membro che distac- origine, ovvero ove l’impresa sanzionato dal legislatore con ta a cura del datore di lavoro la è stata calcolata in base a una mensilità e mezza di servizio fino al 31 dicembre 1980 e in base a una mensilità fino al 31 maggio 1982. Ipotizzando una retribuzione di 1.032,91 euro si cano lavoratori presso un’im- distaccante non presti alcun l’espressa previsione di una quota di Tfr maturata dal dipen- avrà 1.032,91 (una mensilità) x 4 anni + 5/12 = 4.562,04 e 516,46 (1/2 mensilità) x 3 anni (fino al 31 dicembre 1980) = 1.549,37 per un totale complessivo di 6.111,41 euro. La quota presa utilizzatrice avente la servizio ma si limiti a fornire so- presunzione della sussisten- dente di una azienda con almeno eccedente è costituita da 1.549,37 che, in sede di tassazione del Tfr al 31 dicembre 2003 deve essere detratta dal Tfr stesso solo ai fini della determinazione del reddito di riferimento propria sede o unità produtti- lo il personale in assenza della za di un rapporto di lavoro su- 50 dipendenti che non ha aderito dopo averla rivalutata del 205,624293 (colonna “I”). Per ottenere il montante si moltiplica per 3,05624293 (colonna “M”). (4)Nuova serie 1985 = 100. (5)Nuova serie 1989 = 100. (6)È va in Italia, oltre che alle ipote- relativa autorizzazione all’atti- bordinato alle dipendenze alla previdenza complementare. il nuovo indice ottenuto depurando il mese di dicembre 1991 della voce “tabacchi lavorati” usciti dal paniere Istat dal febbraio 1992. (7)Nuova serie 1992 = 100. (8)Nuova serie 1995 = si di cabotaggio nel settore del vità di somministrazione, ovve- dell’utilizzatore. 100. (9) Nuova serie 2010 = 100. (10) Nuova serie 2015=100 © RIPRODUZIONE RISERVATA trasporto su strada. ro ancora ove il lavoratore di- © RIPRODUZIONE RISERVATA Il Sole 24 Ore 38 Norme e tributi Martedì 17 Gennaio 2017 - N. 16

CIRCOLAZIONE STRADALE

Offerte su Amazon. Le implicazioni giuridiche delle iniziative di e-commerce delle case automobilistiche Convenienza e prospettive. Cosa cambia per gli operatori e i consumatori L’auto sul web non dà più diritti Il risparmio è analogo Non scatta la facoltà di ripensamento prevista per gli acquisti online alle vetture «Km zero»

pL’accordo Fca-Amazon sulle raccogliere informazioni su una piazzarli sono finanziati in buona PAGINA A CURA DI ta in Italia dal Dlgs 21/2014, che nel anche chi nel frattempo si accor- vendite via web riproduce quello nuova clientela, mediamente gio- parte da loro, spinti a immatricola- Nicola Giardino Codice del consumo ha modifica- gesse di poter spuntare un tratta- Le cifre-chiave che lo stesso colosso dell’e-com- vane e istruita, che abitualmente re in proprio molte vetture in gia- pNel mondo dell’auto, la vendita to il capo I del titolo III). mento anche migliore in un acqui- merce aveva raggiunto un anno fa compie sul web buona parte dei cenza per centrare gli obiettivi di sul web sembra il fenomeno com- La più importante di tali regole sto di tipo tradizionale. Infatti, tra con la Toyota. Sempre Amazon è propri acquisti, per convenienza vendita fissati dai costruttori, che merciale del momento: l’accordo è il diritto di ripensamento, cioè la esemplari in giacenza a km zero e reduce da un’iniziativa con Seat in e/o comodità. Una minoranza: il erogano premi spesso insufficien- Fca-Amazon annunciato lo scorso possibilità di recedere dal contrat- altre iniziative speciali, la rete Francia. E Facebook era stato scel- dato dichiarato da Fca secondo ti a coprire lo sforzo finanziario novembre è la più recente delle ini- to di acquisto entro 14 giorni dal commerciale può anche fare of- to lo scorso settembre dalla Citro- cui il 50% degli italiani sarebbe di- necessario. Forse le case dovreb- ziative di e-commerce lanciata sul momento in cui il contratto è stato ferte più convenienti di quella en per commercializzare i primi sposto a comprare un’auto sul bero proteggerli di più, limitando mercato italiano nell’ultimo anno e concluso (articolo 52). Infatti, il predisposta dalla casa sul web. esemplari della nuova C3. Ciò non web è frutto di un equivoco, per- proprio gli incentivi alle immatri- questo fiorire di iniziative ha indot- welcome kit si può qualificare co- Nel caso Fca-Amazon, al momen- basta per convincersi che le case ché in realtà il campione è limitato colazioni che portano le km zero, to qualcuno a pensare che segni me un servizio e quindi il conteg- to lo sconto minimo ottenibile ri- automobilistiche stiano virando ai clienti Amazon, già ben orienta- distorsione del mercato che ha l’inizio di quel nuovo modo di ven- gio non parte dal momento della spetto al prezzo di listino è del 15%, verso l’e-commerce: i numeri so- ti verso gli acquisti via internet. concorso a far chiudere molti con- dere che si attende sin da quando consegna come invece avviene quello massimo sfiora il 30%, cifre no ancora piccoli (si veda la sche- L’obiettivo di “fare i numeri” è la- cessionari negli anni peggiori del internet è diventato diffuso. I dati non irraggiungibili per chi com- da sopra). Né potrebbe essere di- sciato alle offerte speciali tradizio- mercato (si veda la scheda sulla si- dicono che non è così (si veda l’arti- pra in modo tradizionale una km versamente: il pubblico, nel caso nistra). Va considerato che lo colo sulla destra) e la realtà giuridi- LA SPIEGAZIONE zero; semai, a parità di trattamen- delle auto, preferisce ancora l’ap- stock di invenduto presso i con- ca lo conferma: formalmente, chi Sul portale internet to economico, l’acquisto col kit proccio “fisico”. Ma a lungo termi- LA RETE COMMERCIALE cessionari (già pagato alle case) acquista un’auto nell’ambito di si prende solo il «buono» Amazon potrebbe convenire per- sedi principali e succursali ne qualcosa potrebbe cambiare, La proliferazione oggi vale 2,5 miliardi di euro. queste iniziative risulta ancora es- ché in teoria consente di scegliere 50% mettendo in discussione il ruolo degli accordi tra costruttori Nonostante tutto ciò, i dealer sere cliente di un concessionario. che consente di andare tra più colori, versioni o allesti- dei concessionari. italiani si dicono fiduciosi sul futu- dal concessionario e avere L’equivoco sull’e-commerce e portale web non intacca Dunque, dal punto di vista norma- menti di quelli soggetti ad altre of- In occasione dell’accordo Fca- 1.600 Oggi l’approccio online alla ro. Ma il web ha già molto modifi- tivo, la transazione non ricade tra lo sconto del costruttore ferte promozionali, che spesso so- Amazon, si è letto che metà degli Numero di concessionari nel 2016 vendita è ostacolato da vari fatto- il ruolo del punti vendita cato comportamento degli acqui- quelle a distanza tipiche del web e no solo quelli già in giacenza pres- italiani è favorevole all’acquisto Nel 2007 i concessionari erano ri. Prima di tutto, la natura del be- ma solo per ora renti e processo di vendita. Il nu- per questo non prevede il diritto di so il singolo concessionario. online di auto. In realtà, i dati sono 2500. Il taglio netto è dovuto alla ne, ingombrante e costoso. Poi c’è mero di visite in concessionaria ripensamento che caratterizza LA CONSEGUENZA Chi finalizza il welcome kit de- riferiti solo agli abituali clienti crisi (vendite annue del nuovo la burocrazia connessa all’acqui- che precedono l’acquisto di auto questo tipo di vendite. La possibilità di recesso ve recarsi nell’autosalone di un Amazon, campione più orientato al precipitate dai 2,4 milioni del 2007 sto, che forse in Italia ha ancora un IL TIMORE AMERICANO nuove è sceso da sette a due, poi- Come mai il venditore risulta senza subire penalità concessionario a scelta per firma- web e molto parziale ai 1,4 del 2014). Ma la categoria ha peso maggiore che altrove, visto I produttori dichiarano ché l’utente si informa sul web. essere il concessionario e non re un normale contratto di acqui- dato importanti segni di vitalità, che storicamente - oltre all’imma- di non voler far concorrenza Inoltre il 50% delle vendite di Amazon? Chi clicca sulla piatta- è limitata al solo voucher sto. Ciò giuridicamente lo equipa- tricolazione - occorre l’iscrizione usato ormai prende le mosse dai Sulla vettura le protezioni reinventandosi un ruolo, agli autosaloni forma del colosso dell’e-commer- ra ai altri clienti che non scelgono 22% rivedendo radicalmente i processi al Pra (anche se tale operazione da siti dei concessionari, dove si pos- ce, in realtà, non acquista un’auto restano le stesse di sempre il canale web. Dunque, avrà le stes- Lo sconto Toyota interni ed espandendosi una quindicina d’anni è conte- I dealer Usa hanno ottenuto sono valutare le disponibilità di (nel caso Fca-Amazon, uno dei se tutele in caso di ritardi di conse- Un anno fa su Amazon sono state territorialmente. Non pochi sono stuale alla targatura e quindi non è l’esclusiva per legge ogni punto vendita. quattro modelli della campagna gna e, ai fini della garanzia di con- vendute 50 Aygo a 12mila euro. cresciuti, addirittura triplicando e più un’effettiva complicazione). Infine, i concessionari europei preconfigurati dalla casa con co- nel caso dei beni fisici. Della possi- formità, il suo interlocutore di fat- Schema e sconto sono analoghi anche più il fatturato, acquisendo Infine, l’auto è un prodotto sem- non hanno la forza dei loro colle- lori ed equipaggiamenti tra i più ri- bilità di esercitare il diritto di re- to sarà la rete di assistenza della all’operazione Fca-Amazon aziende anche in zone lontane dal pre più sofisticato, che richiede nali tramite i concessionari, come ghi Usa, che sono riusciti a far vie- chiesti), ma solo un welcome kit cesso e delle modalità con cui farlo casa e dunque una qualsiasi offici- luogo tradizionale di attività un’assistenza specializzata, per la quella appena lanciata per chi ha tare per legge alle case la vendita dal prezzo di 180 euro. Questo kit il consumatore deve essere infor- na autorizzata a scelta del cliente quale i costruttori devono ancora un’auto da rottamare. diretta sul web, spesso con sanzio- gli dà il diritto, da esercitare entro mato prima di concludere il con- (anche quella di un’altra conces- 126 appoggiarsi in larga parte ai con- Ma allora perché nelle iniziati- ni penali; così non è un caso se l’ac- 30 giorni, di formalizzare presso tratto, altrimenti il consumatore sionaria dello stesso marchio). Le Citroen su Facebook 53% cessionari. Così appare più razio- ve di e-commerce sono stati con- cordo Ford-Amazon annunciato un concessionario di propria fidu- ha 12 mesi per recedere. Formalmente l’interlocutore è A settembre, lanciando la nuova Il record di aziende in perdita nale che le case non rompano i cessi sconti fino al 30 per cento? per gli Usa la settimana scorsa non cia l’acquisto della vettura a un Dal recesso deriva il diritto al sempre il venditore, cioè il singolo C3, la Citroen ne ha offerto 126 Secondo Italia Bilanci, nel 2013 rapporti consolidati con la rete Oltre a un effetto-svalutazione riguarda la vendita, ma solo alcu- prezzo prestabilito e agevolato. rimborso di tutti i pagamenti effet- concessionario, ma in campo au- esemplari su Facebook. Sconti (uno degli anni peggiori della crisi) dei concessionari, che non a caso del prodotto, c’è il problema che ne app per offrire servizi accesso- Quest’ultimo acquisto avviene tuati per comprare il welcome kit, tomobilistico è il costruttore che analoghi a Fiat e Toyota, il 53% dei concessionari era in finora sono stati coinvolti nelle il cliente potrebbe pensare che i ri. Se i concessionari americani con lo stesso tipo di contratto sot- che deve avvenire «senza indebi- ne copre il ruolo con la sua garan- nonostante la novità del prodotto perdita, contro il 28% del 2007 iniziative di e-commerce e non vi guadagni dei dealer siano alti e hanno speso tutta la loro influenza toposto a chi si presenta diretta- to ritardo e comunque entro 14 zia commerciale, cosa ammessa (quando il mercato era sui massimi si sono opposti. quindi convenga acquistare di- per ottenere una legislazione re- mente dal concessionario. giorni dal giorno in cui (il vendito- dal Codice del consumo fin quan- storici). L’ultimo dato (2015) indica D’altra parte non avrebbero po- rettamente dalla casa. Nono- strittiva e ora tengono la guardia Dunque, la vendita a distanza re, cioè Amazon, ndr) è informato do non limita i diritti del cliente. 178.000 un 30%. L’utile medio della tuto opporsi. Oltre ad avere da stante spesso gli sconti presso la alta, vuol dire che nemmeno loro non riguarda l’auto, ma il welco- della decisione del consumatore Dunque, se la copertura del co- I dipendenti delle concessionarie categoria è pressoché azzerato, sempre uno scarso potere con- rete siano analoghi. Soprattutto si sentono del tutto al sicuro. me kit. Quindi è esclusivamente di recedere» (articolo 56). struttore fosse insufficiente ri- Oggi la rete di vendita dà lavoro a dopo decenni di crescita costante: trattuale con le case, va detto che con le auto km zero. Tutti questi elementi, messi in- ad esso che sono applicabili le re- Dal punto di vista pratico, del spetto al livello della garanzia le- 178mila persone e svolge la propria negli anni 50 circolavano 6 auto queste ultime finora negano di Proprio questi esemplari po- sieme, possono far pensare che in gole del Codice del consumo per diritto di ripensamento potrebbe gale, il cliente potrà esigere dal attività su un’area complessiva di ogni 1.000 abitanti, oggi sono avere nei loro piani la disinterme- trebbero alla lunga rivelarsi un futuro il web intacchi in tutto o in gli acquisti online, stabilite dalla avvalersi non solo chi decide di concessionario ciò che “manca”. oltre 1,4 milioni di metri quadri, tra quasi 700 (solo in Usa sono di più) diazione della rete: l’e-commerce primo fattore di criticità per i con- parte il ruolo dei concessionari. direttiva europea 83/2011 (recepi- non comprare più alcuna auto, ma © RIPRODUZIONE RISERVATA sarebbe solo un esperimento per cessionari. I ribassi necessari per © RIPRODUZIONE RISERVATA