RELAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI 31 .12.2012 E BILANCIO AL www.autostrade.it AL 31.12.2012 BILANCIO E DEGLI AMMINISTRATORI RELAZIONE INDICE 1. Dati di sintesi e informazioni generali 3 2. 3. 4. Introduzione Relazione sulla gestione Bilancio di esercizio: prospetti contabili e note illustrative 11 17 77 5. 6. 7. Relazioni Dati essenziali di bilancio Delibera delle società controllate dell’Assemblea e delle principali società collegate e a controllo congiunto ai sensi dell’art. 2429, commi 3 e 4 del codice civile 185 193 205 1. DATI DI SINTESI E INForMAZioni 1. GENERALI 1.1 Organi sociali 4 1.2 Principali dati economico-finanziari e operativi 5 1.3 Organigramma societario 6 1.4 Elementi economico-finanziari delle principali società controllate da Autostrade per l’Italia 7 1.5 Interventi programmati di potenziamento e ammodernamento della rete in concessione in Italia 8 3 1.1 Organi sociali CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE IN CARICA FINO ALL’APPROVAZIONE DEL BILANCIO RELATIVO ALL’ESERCIZIO 2012 PRESIDENTE Fabio Cerchiai AMMINISTRATORE DELEGATO Giovanni Castellucci CONSIGLIERI Valerio Bellamoli Stefano Cao Giuseppe Piaggio Roberto Pistorelli Giovanni Quaglia (*) Antonino Turicchi (**) SEGRETARIO Andrea Grillo COLLEGIO SINDACALE IN CARICA PER IL TRIENNIO 2012-2014 PRESIDENTE Alessandro Trotter SINDACI EFFETTIVI Gaetana Celico Giandomenico Genta Antonio Mastrapasqua Stefano Meroi SINDACI SUPPLENTI Salvatore Benedetto Francesco Mariano Bonifacio SOCIETÀ DI REVISIONE PER IL PERIODO 2012-2020 Deloitte & Touche S.p.A. (*) Il Prof. Giovanni Quaglia si è dimesso con effetto dal 31 dicembre 2012. (**) Il Dott. Antonino Turicchi è stato cooptato dal Consiglio di Amministrazione tenutosi il 18 gennaio 2013. 4 1. Dati di sintesi e informazioni generali 1.2 Principali dati economico-finanziari e operativi Dati econoMico-FinanZiari (milioni di euro) 2012 2011 Ricavi 3.180 3.329 Ricavi da pedaggio 2.782 2.926 Altri ricavi 398 403 Margine operativo lordo (EBITDA) 1.879 2.002 in % dei ricavi 59,1% 60,1% Risultato operativo (EBIT) 1.377 1.551 in % dei ricavi 43,3% 46,6% Risultato prima delle imposte delle attività operative in funzionamento 867 1.058 in % dei ricavi 27,2% 31,8% Utile dell'esercizio 645 727 Investimenti 1.195 1.351 Cash Flow Operativo (FFO) (1) 1.206 1.487 Patrimonio netto (2) 2.099 2.099 Indebitamento finanziario netto (2) 10.802 9.250 Dati operativi 2012 2011 Risorse umane (n. persone) Organico medio 5.646 5.710 Organico al 31 dicembre (3) 5.832 5.956 Volumi di traffico (milioni di km) Veicoli a 2 assi 38.752 41.928 Veicoli a 3 o più assi 5.718 6.214 Veicoli totali 44.470 48.142 Veicoli Teorici Medi Giornalieri (VTMG) 42.564 46.205 Sicurezza Incidentalità globale (n. incidenti ogni 100 milioni di km percorsi) (4) 32,3 33,7 Incidentalità mortale (n. decessi ogni 100 milioni di km percorsi) (4) 0,34 0,28 Pavimentazione drenante (% km su totale rete) 83,9% 82,7% Modalità di esazione (% sul totale di transiti) Contanti in porta manuale 19% 20% Contanti in porta automatica 9% 9% Viacard e altre carte 13% 12% Telepass 59% 59% Totale 100% 100% (1) Il Cash flow operativo (FFO) è determinato come utile + ammortamenti + accantonamenti/rilascio di fondi + oneri finanziari da attualizzazione +/- svalutazioni/ripristini di valore di attività +/- rettifiche/ripristini di valore di partecipazioni +/- minusvalenze/plusvalenze da cessione attività +/- altri oneri/proventi non monetari +/- quota di imposte differite/anticipate nette rilevate a conto economico. (2) Dati al 31 dicembre. (3) Include sia il personale a tempo determinato che indeterminato. (4) Dati relativi ad Autostrade per l’Italia e società concessionarie controllate italiane. Per il 2011 sono state escluse Strada dei Parchi e Società Autostrada Tirrenica; per il 2012 è stata esclusa anche Autostrada Torino-Savona. Principali dati economico-finanziari e operativi 5 1.3 Organigramma societario TowerCo S.p.A. 100% Pune-Solapur Expressways Private Ltd. 50% (1) Alitalia - Compagnia Aerea Italiana S.p.A. 8,85% (1) 100% 100% Attività autostradali italiane Sviluppo internazionale Altre attività Tangenziale di Napoli S.p.A. 100% Ecomouv’ S.a.s. 70% EsseDiEsse Società di Servizi S.p.A. 100% Autostrade Meridionali S.p.A. 58,98% Ecomouv’ D&B S.a.s. 75% Pavimental S.p.A. 99,40% Società Italiana p.A. Traforo del Monte Bianco 51% Tech Solutions Integrators S.a.s. 100% • Pavimental Polska Sp.zo.o. 100% (2) • Raccordo Autostradale Valle d’Aosta S.p.A. 58% Autostrade Indian Infrastructure Development Private Spea Ingegneria Europea S.p.A. 100% (5) Ltd. 100% • Spea do Brasil Ltda 99,99% Autostrade dell’Atlantico S.r.l. 100% AD Moving S.p.A. 100% • Electronic Transaction Consultants Co. 61,41% Newpass S.p.A. 51% • Autostrade Portugal S.A. 100% Giove Clear S.r.l. 100% > Autostrade Concessões e Participações Brasil Ltda 30,31% (3) Autostrade Tech S.p.A. 100% - Atlantia Bertin Participações S.A. 50% (1) Telepass S.p.A. 96,15% (6) • Rodovias do Tiete S.A. 50% (1) • Telepass France S.a.s. 100% - Infra Bertin Participacões S.A. 50% Infoblu S.p.A. 75% • Triangulo do Sol Participações S.A. 100% (1) - Atlantia Bertin Concessões S.A. 100% Società Infrastrutture Toscane S.p.A. 46,60% • Rodovias das Colinas S.A. 100% Tangenziali Esterne di Milano S.p.A. 26,40% (1) • Concessionaria da Rodovia MG 050 S.A. 100% • Triangulo do Sol Auto-Estradas S.A. 100% > Lusoponte-Concessionaria para a travessia do Tejo S.A. 17,21% (1) (4) • Autostrade Holding do Sur S.A. 100% > Sociedad Concesionaria de Los Lagos S.A. 100% Autostrade Sud America S.r.l. 100% • Grupo Costanera S.p.A. 50,01% > Sociedad Concesionaria Costanera Norte S.A. 100% > Sociedad Concesionaria AMB S.A. 100% > Sociedad Concesionaria Autopista Nororiente S.A. 100% > Sociedad Gestion Vial S.A. 100% > Sociedad Concesionaria Litoral Central S.A. 100% > Sociedad Operacion y Logistica de Infraestructuras S.A. 100% > Sociedad Concesionaria Autopista Nueva Vespucio Sur S.A. 100% - Sociedad Concesionaria Autopista Vespucio Sur S.A. 100% Stalexport Autostrady S.A. 61,20% • Biuro Centrum Sp.zo.o. 40,63% (1) • Stalexport Autostrada Dolnośląska S.A. 100% • Stalexport Autoroute S.àr.l. 100% > Stalexport Autostrada Malopolska S.A. 100% > Via4 S.A. 55% Al 31 dicembre 2012. (1) Società non consolidate. (2) La percentuale fa riferimento alle azioni ordinarie rappresentative del capitale sociale. (3) Le restanti quote sono detenute da Autostrade dell’Atlantico S.r.l. (47,91%) e Autostrade Holding do Sur S.A. (21,78%). (4) Società destinata alla vendita. (5) Il restante 0,01% è detenuto da Autostrade Concessões e Participações Brasil Ltda. (6) Il restante 3,85% è detenuto da Autostrade Tech S.p.A. 6 1. Dati di sintesi e informazioni generali Civilistico ITA ok.indd 6 31/07/13 16.14 1.4 Elementi economico-finanziari delle principali società controllate da Autostrade per l’Italia (*) Ricavi EBITDA Posizione finanziaria netta Variazione Variazione Variazione (milioni di euro) 2012 2011 ass. % 2012 2011 ass. % 2012 2011 ass. % Società concessionarie italiane Società Italiana per il Traforo del Monte Bianco 56,3 57, 3 -1,0 -1,8% 37, 2 38,3 -1,1 -2,9% 73,4 61,0 12,4 20,3% Raccordo Autostradale Valle d'Aosta 16,3 14,9 1,4 9,4% 3,8 - 3,8 n.d. 73,3 66,7 6,6 9,9% Tangenziale di Napoli 70,1 70,5 -0,4 -0,6% 22,3 20,1 2,2 10,9% -59,1 -60,0 0,9 1,5% Autostrade Meridionali 88,2 91,2 -3,0 -3,3% 31,4 36,7 -5,3 -14,4% 131,9 157, 6 -25,7 -16,3% Società concessionarie estere Stalexport Autostrady 45,0 44,8 0,2 0,4% 33,2 32,0 1,2 3,8% -11,6 -12,2 0,6 4,9% Triangulo do Sol (**) 139,5 71,6 67, 9 94,8% 101,7 51,8 49,9 96,3% 3,1 -20,8 23,9 n.d. Rodovias das Colinas (***) 78,9 n.c. n.d. n.d. 49,3 n.c. n.d. n.d. -65,6 n.c. n.d. n.d. Rodovia MG 050 (Nascentes das Gerais)(***) 16,7 n.c. n.d. n.d. 11,6 n.c. n.d. n.d. -34,4 n.c. n.d. n.d. Sociedad Concesionaria de Los Lagos 19,6 15,2 4,4 28,9% 9,3 8,0 1,3 16,3% 214,9 177, 8 37,1 20,9% Costanera Norte (****) 56,9 n.c. n.d. n.d. 41,1 n.c. n.d. n.d. -13,1 n.c. n.d. n.d. Autopista Nororiente (****) 3,2 n.c. n.d. n.d. -0,1 n.c. n.d. n.d. 11,0 n.c. n.d. n.d. Vespucio Sur (****) 52,9 n.c. n.d. n.d. 42,6 n.c. n.d. n.d. -142,7 n.c. n.d. n.d. Litoral Central (****) 1,7 n.c. n.d. n.d. -0,3 n.c. n.d. n.d. 92,5 n.c. n.d. n.d. AMB (****) 0,9 n.c. n.d. n.d. 0,1 n.c. n.d. n.d. -2,2 n.c. n.d. n.d. Altre società controllate Pavimental 511,4 655,7 -144,3 -22,0% 2,7 20,0 -17, 3 -86,5% -41,5 -83,1 41,6 -50,1% Spea Ingegneria Europea 116,7 147, 5 -30,8 -20,9% 40,8 54,5 -13,7 -25,1% 0,8 17, 2 -16,4 -95,3% EsseDiEsse Società di Servizi 27, 4 28,9 -1,5 -5,2% 1,4 2,7 -1,3 -48,1% 8,7 11,3 -2,6 -23,0% Infoblu 5,2 5,2 - - 1,2 1,1 0,1 9,1% 2,6 1,8 0,8 44,4% AD Moving 9,5 13,0 -3,5 -26,9% 0,9 - 0,9 n.s.