DK-1000 analyse GUIDE til toppen af dansk erhvervsliv Analysemetode – sådan blev DK 1000 til DK 1000 er baseret på de trykte Indsamling af regskabstal: endelig er tre selskaber repræsenteret årsregnskaber og udvalgte regnskabs- Experian (RKI og KOB) har leveret en ved 2006 tal. meddelelser, der var tilgængelige pr. bruttoliste, der er udgangspunktet for Nogle virksomheder har i 2007 valgt 15. august 2008. Tallene er opgjort på udvælgelsen af de 1000 største danske at omlægge regnskab til kalenderår, konsolideret basis, og derfor vil selskaber, koncerner. Børsen Research har hvorfor seneste regnskabsperiode afviger der indgår i et andet koncernregnskab, herefter udvalgt de relevante selskaber fra de standardiserede 12 måneder. Hvor som udgangspunkt ikke optræde samt udarbejdet udtræk og analyser. dette resulterer i en væsentlig kortere selvstændigt på listen. Selskaberne er Definitioner for nøgletal følger regnskabsperiode (< 9 mdr.), er der valgt rangeret efter nettoomsætning. Hvis anbefalingerne fra Den Danske Finans- at benytte tal for det forrige regnskab koncernens holding- og driftsselskab har analytikerforening (DDF) jf. nedenfor. som sammenligningsgrundlag. Hvor dette næsten samme nettoomsætning, resulterer i en lidt kortere regnskabs- vælges som udgangspunkt drifts- Regnskabsår: periode (>= 9 mdr.) eller længere selskabet. Få udenlandske koncerner DK 1000 er baseret på de regnskabstal regnskabsperiode (> 12 mdr.), er der ønsker ikke at oplyse omsætning for deres og udvalgte regnskabsmeddelelser, der valgt at korrigere tallene til 12 måneder. danske selskaber, og figurerer derfor var tilgængelige pr. 15. august 2008. Korrektioner følger anbefaling fra DDF. ikke på listen. I forhold til tidligere år Af listens 1000 koncerner benytter 754 Selskaber, hvor regnskabsperioden er er pensionskasser og anden pensions- kalenderåret 2007. Ved 24 selskaber er korrigeret, figurerer ikke på listerne over forsikring (branchekode 65.30.10 og der taget udgangspunkt i 2007/08-tal, største stigninger og fald. 65.30.20 i DB07) frasorteret i årets liste. mens 2006/07-tal har været tilgænge- Derudover er nogle virksomheder ikke Endvidere har enkelte selskaber fået lige i 211 tilfælde. For otte selskaber med på årets samlede liste, da de ikke revideret deres branchekode. er benyttet 2007/07-tal (< 12 mdr.) og længere udarbejder koncernregnskab. 108 Børsen Magasin onsdag den 24. september 2008 108-4-240908.indd 108 16/09/08 14:51:44 DK-1000 analyse DK 1000 på Børsen Online - borsen.dk/DK1000 Årets udgave af DK 1000 er også tilgængelig på Børsen Online. Her kan alle abonnenter få adgang til listen i excel, hvilket giver mulighed for at arbejde videre med regnskabstallene. Det betyder samtidig, at det er let at sortere i informationerne og dermed lave egne top- og bundlister, analyser og branche- udtræk på de 1000 største virksomheder. Listen kan hentes på borsen.dk/DK1000. Nettoomsætning: For pensionskasser er nettoomsætningen l Ikke finansielle virksomheder: beregnet på baggrund af medlemsbidrag Lister fra tidligere år Faktureret nettoomsætning ekskl. skatter, i alt. afgifter, lager/ordreforskydninger samt Børsen Online giver mulighed andre driftsindtægter. Nettoresultat: for at se listerne fra Årets resultat efter ekstraordinære poster tidligere år, så udviklingen i l Finansielle virksomheder: og skat, men før minoritetsinteresser. de største koncerner kan For banker er nettoomsætningen følges i de seneste syv år. beregnet på baggrund af renteindtægter Overskudsgrad: + udbytte af kapitalandele + gebyrer og Det primære (drifts)resultat i procent af Elektronisk udgave provisionsindtægter +/- kursreguleringer nettoomsætning. + andre ordinære indtægter. På Børsen Online er der endvidere For pensionsforsikringsselskaber Egenkapitalandel: adgang til den elektroniske og livsforsikringsselskaber er netto- Egenkapitalens andel i procent af den udgave af magasinet, hvor omsætningen beregnet på baggrund af samlede balancesum (soliditet). alle abonnenter kan læse hele medlemsbidrag og præmier for egen magasinet på skærmen og regning. Antal ansatte: gå direkte til de artikler og For skadeforsikringsselskaber er Gennemsnitligt antal ansatte informationer, der har særlig nettoomsætningen beregnet på baggrund (primo/ultimo) omregnet til fuld tid interesse. Abonnenter har af præmieindtægter for egen regning (i nogle tilfælde ansatte ultimo adgang til den elektroniske + forsikringsteknisk rente. regnskabsåret). udgave på borsen.dk/DK1000 Børsen Magasin onsdag den 24. september 2008 109 108-4-240908.indd 109 16/09/08 14:51:44 1-50 F Branchekoder og antal selskaber i hver branche oto : A : BILH Bilhandel og -import, andet rullende materiel 52 nders BYGG Bygge- og boligmaterialer/komponenter 61 DETH Detailhandel 35 B rohus ENER Energi (fremstilling og/eller salg) 43 ENGH Engroshandel 81 ENTR Entreprenører og rådg. ingeniører m.v. 49 FINA Finansielle og forsikring 77 ITEL IT, Elektronik, edb-service og kommunikation 82 JERN Jern- og metalindustri, VVS og værktøj 33 KEMI Kemisk industri 23 KONG Konglomerater 19 Omsæt- Ændr. i Resultat Netto- Balance- Egen- Ændr. ning omsæt. før skat resultat sum kapital Antal ansatte Rang Rang Børsen 2007 i 2006-07 2007 i 2007 i 2007 2007 i ansatte 2006-07 08 07 Navn Branche mio. kr. i pct. mio. kr. mio. kr. i mio. kr. mio. kr. 2007 i pct. 1 1 A.P. Møller - Mærsk 1 KONG 278.872 7,2 43.728 18.658 327.519 146.715 117.319 9,7 2 2 Danske Bank 2 FINA 174.376 20,5 19.306 14.870 3.349.530 104.355 23.632 22,8 3 3 ISS 3 SERV 63.922 14,6 1.866 1.005 42.960 1.874 416.961 15 4 8 Nykredit Holding FINA 47.812 20 3.879 2.898 1.075.056 54.548 3.672 3,2 5 5 Arla Foods LEVN 47.742 4,9 1.161 939 30.725 8.292 16.559 -7,7 6 6 Carlsberg LEVN 44.750 8,9 3.634 2.596 61.220 19.944 33.420 5,5 7 4 Danish Crown LEVN 44.346 -8,6 1.409 1.257 21.280 4.249 24.334 -9,7 8 9 Novo Nordisk MEDI 41.831 8 10.971 8.522 47.731 32.182 24.344 7,8 9 10 DONG Energy ENER 41.625 13,8 4.067 3.259 89.710 42.165 5.127 11,8 10 12 Nordea Bank Danmark FINA 39.812 22,1 5.581 4.273 837.943 29.744 7.373 0,9 11 7 TDC 4 ITEL 39.321 -1,6 9.598 8.167 79.536 10.427 17.787 -5 12 14 Vestas Wind Systems MASK 36.218 26 3.301 2.168 32.042 11.307 13.820 21,9 13 11 Coop Danmark DETH 35.480 3,6 272 156 8.856 2.190 12.161 5,6 14 13 DSV TRAN 34.899 9,2 1.586 1.114 16.304 3.649 19.213 17,1 15 18 United Shipping & Trading 5 ENER 34.200 47,1 269 216 4.888 725 744 23,8 16 15 Wrist Group 6 ENER 31.301 21 128 98 4.964 368 762 7 17 16 Skandinavisk Holding 7 KONG 26.781 4,9 2.297 1.646 14.811 6.262 10.184 8,5 18 17 Nycomed MEDI 26.058 2,9 2.066 1.754 62.553 10.293 11.683 -8,3 19 23 DLG ENGH 24.631 42,2 264 203 12.279 2.307 4.556 61,4 20 19 Dagrofa LEVN 23.064 5,6 213 156 4.378 1.041 4.111 11,5 21 21 Danfoss MASK 22.733 14,2 1.378 1.063 19.857 9.744 21.714 8,5 22 22 Statoil ENER 21.052 8 656 503 11.323 3.894 2.131 2,5 23 20 Danisco LEVN 20.362 -2,6 1.547 1.079 31.385 12.949 10.423 -2 24 29 FLSmidth & Co. ENTR 19.967 62,2 1.878 1.294 19.672 4.214 9.377 36,7 25 26 PFA Holding FINA 17.616 12,7 15 -220 251.894 4.536 1.169 9 26 24 VKR Holding BYGG 17.385 6,5 1.967 1.410 16.308 12.703 16.209 11,3 27 27 Grundfos (Poul Due Jensen) MASK 16.814 9,4 1.373 860 16.720 8.492 16.457 11,3 28 25 Trygvesta FINA 16.391 4,8 3.108 2.266 43.830 10.010 3.814 0,2 29 54 D/S Norden REDE 15.966 117,7 3.948 3.828 8.228 6.704 446 4 30 28 Dansk Shell ENER 14.435 -2,6 441 387 5.634 748 535 -33,3 31 31 Rockwool International BYGG 13.908 20,6 2.760 2.060 10.894 7.777 8.559 6,8 32 34 NKT Holding KONG 13.525 25,1 988 820 9.099 3.283 7.575 25,9 33 32 Topdanmark FINA 11.961 5 1.657 1.271 44.645 3.368 2.323 4,9 34 35 Vesterhavet REDE 11.906 15,9 2.364 2.220 17.969 9.932 5.000 -3,8 35 30 Post Danmark SERV 11.809 1,4 901 713 7.806 2.772 21.163 -1,6 36 33 MT Højgaard ENTR 11.714 5,9 311 235 5.033 1.231 6.044 2,6 37 36 DT Group BYGG 11.640 18 689 514 7.814 1.978 4.665 21,2 38 37 Nomeco MEDI 11.263 15,5 208 168 3.792 1.174 593 24,3 39 44 Egmont Fonden MEFO 11.117 20,6 485 388 8.373 3.321 4.399 16,3 40 40 Jyske Bank FINA 11.112 17,3 2.273 1.735 214.279 9.704 4.159 1,2 41 43 H. Lundbeck MEDI 10.985 19,1 2.562 1.770 12.326 7.185 5.134 0,5 42 48 Solar ENGH 10.187 27,1 489 354 4.048 1.708 2.658 16,5 43 47 Bestseller TEKS 10.182 17,4 1.869 1.372 5.452 3.154 4.108 39,3 44 42 IBM Danmark ITEL 10.117 8,4 -171 -97 9.391 1.421 6.121 -0,3 45 41 Danske Spil UNDE 9.897 5,9 1.648 1.648 1.130 197 261 0,8 46 39 DSB TRAN 9.540 0,1 854 767 24.778 7.907 9.196 -0,1 47 46 SAS Scandinavian Airlines TRAN 9.411 6,9 258 186 2.499 971 2.254 13,7 48 50 BRFkredit FINA 9.304 18,5 730 588 214.946 11.047 780 -0,1 49 69 Siemens Wind Power 8 MASK 9.122 55,7 943 724 4.965 1.196 2.171 35,7 50 45 Semler Holding BILH 8.698 -3,7 137 100 3.588 831 1.655 9 110 Børsen Magasin onsdag den 24.