30 MILANO FINANZA 26 Luglio 2014 PRIVATE BANKING Le strutture più blasonate stanno tornando a concentrarsi sui super-ricchi, il cui numero cresce anche con la crisi. Dalle banche di Paola Valentini estere ai family office italiani, ecco chi cura i clienti di primissima fascia hiedere alle banche di private banking qual è la soglia mi- nima di accesso è come chiedere l’età a Corsa ai veri Paperoni Cuna donna. Difficilmente si ot- terrà una risposta. Per questo i numeri precisi del settore non LE 29 PRIVATE BANK ESTERE ATTIVE IN ITALIA I PRINCIPALI FAMILY OFFICE IN ITALIA sono noti. L’identikit dei prota- SVIZZERA (12): gonisti invece sì. Benché non Ubs Italia, Crédit Suisse Italy, Pictet & Cie Europe SA, ARGOS SPA manchino eccezioni tra le bou- Banca Albertini Syz, Banca Arner, BSI SA Europe, Banca del Ceresio tique italiane, per tradizione (Ceresio Sim), Banque Morval (Morval Sim), Kairos Julius Baer Sim, CORDUSIO SIM ADVISORY & FAMILY OFFICE SPA sono le private bank più foca- Merrill Lynch, FinPromotion (Alisei Sim), Banca del Sempione (Sempione Sim) CORPORATE FAMILY OFFICE SIM SPA lizzate sui patrimoni top sono DE AGOSTINI SPA USA (3): JP Morgan, Goldman Sachs, Advanced Capital Sgr quelle estere. Grazie alla loro FAMILY ADVISORY SIM SPA SELLA PARTNERS esperienza internazionale che FRANCIA (3): Bnp Paribas (Bnl), Credit Agricole (Cariparma FOUR PARTNERS ADVISORY SIM comprende anche l’investment CariSpezia-Friuladria), LCF Rothschild (Edmond De Rothshild Sim/Sgr) GLOBAL WEALTH ADVISORY SIM SPA bank, servizio che i grandi im- prenditori gradiscono avere REGNO UNITO (4): Schroders (Schroders Italy Sim), MA.IS. SPA a disposizione. Ma negli an- Barclays (Barclys Wealth), Europe Arab Bank, Rothschild WM UK Ltd MEZZETTI ADVISORY GROUP SRL MONTEPASCHI FAMILY OFFICE ni scorsi, prima della crisi, le AUSTRIA (3): AlpenBank, Hypo Tirol Bank, Raiffeisen Salzburg strutture estere in Italia aveva- MTG INDEPENDENT CONSULTING SERVICES SRL no in qualche caso abbassato il GERMANIA (2): Deutsche Bank (Deutsche Bank P&W M.), OREFICI SPA (FIDUCIARIA OREFICI SIM SPA - FIDOR SPA) tiro perché anche la fascia me- Gruppo Allianz (Investitori Sgr) SECOFIND SIM SPA dia di clientela permetteva di THE FAMILY OFFICER GROUP fare una buona raccolta. LUSSEMBURGO (1): Cofi (Cassa Lombarda) TOSETTI VALUE SIM SPA Adesso però non è più così. Si sta SPAGNA (1): Banco Santander (Santander Private Banking) assistendo a un ritorno alle ori- UBS GLOBAL FAMILY OFFICE ITALIA gini, come dimostra il caso del Fonte: Magstat - www.magstat.it - Dati al 31/12/2013 Fonte: Magstat - www.magstat.it - Dati al 31/12/2013 Credit Suisse, che ha appena ce- GRAFICA MF-MILANO FINANZA GRAFICA MF-MILANO FINANZA duto il ramo d’azienda relativo ai clienti cosiddetti affluent (ov- Battilani. E tra le strutture numero dei super-ricchi invece erano 203.200 contro i 175.800 ce in Italia è salito a 120 (erano vero quelli con disponibilità che italiane con i clienti top vanno è in aumento in tutto il mon- del 2012: una crescita del 15,6% 117 l’anno precedente). Seguono non supera qualche centinaio citate la torinese Ersel, Banca do e l’Italia non fa eccezione. rispetto al +12,5 medio euro- patrimoni per 56 miliardi di eu- di migliaia di euro) per concen- Esperia (la private bank nata dal- Anzi, il numero dei Paperoni peo. E il nuovo provvedimento ro, (l’ 8,2% del mercato servito trarsi sul segmento top. Tra le la joint-venture tra Mediobanca e nel Paese sta crescendo di più atteso dal mercato sulla dichia- dal private banking) e si avval- altre blasonate strutture di Mediolanum) e Banor sim. di quanto accade in media nel razione volontaria dei capitali gono di 391 family officer che private banking che offrono «All’estero fare private banking resto d’Europa. Il dato emerge nascosti al Fisco (la voluntary offrono consulenza 439 famiglie servizi a una fascia alta e do- vuol dire rivolgersi a clienti con dal World Wealth Report 2014 disclosure) potrà far lievitare ul- e più di 13 mila clienti. «Se clas- ve è difficile trovare clienti con almeno un milione di euro, dice di Capgemini e di Rbc Wealth teriormente il numero dei super sifichiamo i family office in base meno di 5 milioni di euro, ci so- Marco Mazzoni di Magstat, che Management. Secondo l’analisi, Paperoni. «Intanto per puntare all’azionariato, ci sono quelli di no Goldman Sachs (divisione ha curato l’edizione 2014 del- infatti, l’Italia si sta avvicinan- sui clienti con grandi disponi- proprietà di una sola famiglia, private wealth management) lo studio sul private banking in do, per numero di Paperoni, ai bilità negli ultimi anni alcuni di più famiglie, di un gruppo di e Jp Morgan. Sopra i 2 milioni Italia. «In passato invece le ban- livelli pre-crisi. Nel corso del gruppi bancari italiani hanno professionisti, come consulenti, di euro spiccano Ubs, Pictet, che straniere in Italia avevano, 2013 il numero degli ultra-ricchi creato strutture di family offi- legali, commercialisti, e infi- Schroders, Lcf Rothschild e diciamo così, invaso il campo del- (High Net Wealth Individual, ce», spiega Mazzoni. Il gruppo ne quelli appartenenti a una Deutsche Bank, che ha una le banche commerciali italiane e ossia coloro che dispongono di Unicredit ha costituito Cordusio banca o una istituzione finan- struttura dedicata al pri- delle reti di promotori andando a più di 1 milione di dollari al Sim Advisory & Family Office, ziaria», sottolinea Mazzoni. Le vate wealth management. puntare anche sulle famiglie di netto dell’abitazione principa- mentre il gruppo Mps e Banca prime tre strutture di family of- Ma l’elenco si sta ulterior- fascia media, con patrimoni tra le, collezioni e beni di consumo Ipibi hanno strutturato divisio- fice (Unione Fiduciaria, Tosetti mente allungando. A inizio 250 mila e 1 milione di euro». durevoli), in Italia ha mostrato ni interne dedicate ai servizi Value sim e Argos) detengono il 2014, per esempio, è nata a Ora le estere stanno facendo un trend di crescita superiore a tipici del family office esclusi- 31,6% del mercato private gesti- Milano Rothschild Wealth marcia indietro anche perché, quello europeo. Lo studio indi- vamente per i patrimoni top. to dai family office e il 2,6% del Management, guidata dall’ex mentre i clienti «facoltosi ma ca che a fine 2013 gli individui Magstat ha censito che a fine mercato private servito. (ripro- Morgan Stanley Andrea non troppo» sentono la crisi, il con un alto patrimonio netto 2013 il numero di family offi- duzione riservata) Banca Generali Pb si rafforza nella pianificazione per le famiglie top on quasi 13 miliardi di euro di critici abbassare la volatilità nei por- merose deleghe di gestione. «L’approccio posizioni su banche terze. «Anche se masse amministrate, un team tafogli favorendo soluzioni assicurative nella gestione del rischio è tradizional- siamo nati come divisione private di Cdi 347 professionisti (284 priva- e di diversificazione a protezione del mente prudente e viene valutato, a Banca Generali, da pochi anni l’im- te banker e 53 relationship manager) capitale. A esse, dopo le rassicurazioni seconda dei portafogli, con l’ausi- pronta innovatrice è diventata un e una raccolta che nei primi sei mesi sulla liquidità da parte delle banche lio del team di advisory», aggiunge punto di riferimento nella categoria, fa- dell’anno è stata di oltre 600 milio- centrali e i segnali di lieve ripresa, Manera. Il futuro si giocherà sull’evo- vorendo la crescita», prosegue Manera. ni, Banca Generali Private Banking è si sono affiancati strumenti di inve- luzione del servizio. In quest’ottica Il profilo medio dei private banker di una delle realtà in ascesa nel segmen- stimento su scala globale affidati ai la banca guidata dall’ad Piermario Banca Generali indica un portafoglio to della gestione patrimoniale. Sono migliori esperi del settore». Motta è stata tra le prime a muoversi tra 30 e 35 milioni di euro. una dozzina i reclutamenti realizza- L’asset allocation delle masse nella di- per arrivare nei prossimi mesi all’ap- Quanto alla prospettiva di un rientro ti da inizio anno dalle principali reti visione gruppo triestino è delineata su puntamento col mercato forte di una dei capitali dall’estero in seguito alla private italiane e internazionali, con misura per ogni cliente, ma è riconducibi- piattaforma innovativa e di servizi ad voluntary disclosure, «aspettiamo di portafogli pro-capite di oltre 40 mi- le per un 20-25% circa all’amministrato alto valore aggiunto nella pianifica- vedere quale forma definitiva prende- lioni. E nei prossimi mesi saranno e per un altro 25% a prodotti assicu- zione patrimoniale delle famiglie. rà il decreto legge», conclude Manera. inseriti almeno una parte dei 60 ban- rativi di ramo primo dai rendimenti Il progetto Bg Personal Advisory «Stando alle ipotesi che si conoscono, ker del ramo d’azienda rilevato nelle particolarmente appetibili (oltre il 4% poggia su una serie di soluzioni potrebbe essere introdotto un ruolo scorse settimane dal Credit Suisse. nell’ultimo anno). La restante metà è su che abbraccia la sfera finanziaria più attivo degli intermediar», Di sicu- «Stiamo beneficiando del grande la- soluzioni gestite che rappresentano un globale del cliente, per offrire sup- ro c’è che, visto che le cifre avanzate dal voro fatto negli ultimi anni», spiega punto di forza della società grazie ai te- porto non solo negli investimenti, governo in merito al rimpatrio dei capi- Bruno Manera, sales manager Italy di am di esperti nella selezione di fondi a ma anche in ambito fiscale, nella tali si aggirano sui 150-200 miliardi di Banca Generali Pb, «ovvero di un’atten- livello internazionale e all’architettura gestione di passaggi generaziona- euro, la partita è seguita più che atten- ta strategia nella tutela dei patrimoni aperta delle sicav di fondi (Bg Sicav) e li, in questioni immobiliari e anche tamente da parte da tutti i protagonisti dei clienti che ha visto nei momenti più fondi di fondi (Bg Selection) con le nu- eventualmente nella valutazione di del private banking in Italia.