Oerlikon Graziano SpA Annual Report 2 0 1 3 Oerlikon Graziano SpA Annual Report 2 0 1 3 La nostra visione La nostra missione Our vision Our mission Oerlikon sviluppa soluzioni industriali Oerlikon vuole essere il vostro partner innovative volte a migliorare aziendale di fiducia, in tutto il mondo. la qualità della vita. Noi generiamo valore aggiunto grazie alle nostre soluzioni industriali innovative e di alta qualità, continuamente. Oerlikon creates innovative Noi assumiamo professionisti altamente industrial solutions qualificati. for a better life. Noi ci impegniamo per il vostro successo! Oerlikon strives to be your most reliable business partner, worldwide. We increase value through high-quality innovative industrial solutions, continuously. We engage highly qualified professionals. Our commitment is your success! Lettera del Presidente 6 Letter from the Chairman 8 Cariche sociali 10 Board of Directors 10 Sintesi dei risultati 12 Summary of results 12 Relazione sulla gestione 15 Operational review 15 Fatti rilevanti 2013 16 2013 Highlights 17 Situazione del mercato internazionale 18 Outlook for global market 18 Gear & Drive Solutions 22 Gear & Drive Solutions 23 Performance Automotive 24 Performance Automotive 26 Ricerca & Sviluppo 28 Research & Development 30 Politiche di gestione dei rischi 32 Risk management policies 34 Sicurezza & Ambiente 36 Safety & Environment 38 Risorse Umane 40 Human Resources 40 Qualità 42 Quality 43 Operations 44 Operations 45 Struttura societaria 46 Corporate structure 47 Rapporti con le società del Gruppo Oerlikon 48 Relations with Oerlikon Group companies 48 Azioni proprie, di controllanti e di controllate 50 Own shares, shares in holding companies and in subsidiaries 50 Indice Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura dell’esercizio 51 Table of contents Signifi cant events after the end of the year 51 Evoluzione prevedibile della gestione 52 Future outlook 52 Informativa su proposta di destinazione del risultato 53 Information on proposed allocation of the result 53 Prospetti contabili 55 Financial report 55 Stato patrimoniale attivo 56 Balance sheet assets 56 Stato patrimoniale passivo 58 Balance sheet liabilities 58 Conto economico 60 Statement of income 60 Nota integrativa 63 Notes to the fi nancial report 63 Allegati alla nota integrativa 111 Annexes to the notes to the fi nancial report 111 Relazione della Società di Revisione 129 Independent Auditor’s report 129 Relazione del Collegio Sindacale Board of Statutory Auditors’ Report dell’Assemblea dei Soci 127 to the Shareholders’ Meeting 127 La relazione certifi cata è redatta in italiano, che rimane la versione defi nitiva. The original audited report is drawn up in Italian, which remains the defi nitive version. Visita il nostro sito Visit our website www.oerlikon.com/graziano 6 7 Lettera del Presidente Signori Azionisti, Il 2013 è stato un altro anno fondamentale per quanto riguarda la formazione delle nostre per- sone: lo sviluppo delle competenze e capacità delle nostre risorse umane è fondamentale ed l’anno appena trascorso non ha portato quei segnali di ripresa che erano nelle aspettative ma- essenziale per continuare il cammino verso l’eccellenza. turate alla fine del 2012. La firma del Contratto Integrativo rappresenta sicuramente un passo fondamentale per tutti. Sebbene la crisi finanziaria mondiale, iniziata nel 2008, abbia rallentato la propria corsa e che Abbiamo, infatti, il primo accordo integrativo nazionale che ci consentirà di avere standard di alcune economie mature (Stati Uniti d’America, Germania, ecc.) si siano rimesse in moto, dob- misura unificati per tutti i lavoratori. Un altro passo importante per essere sempre di più un’unica biamo purtroppo segnalare come la nostra Italia sia ancora in fase recessiva. Oerlikon Graziano SpA. I mercati mondiali cui sono destinati i nostri prodotti hanno visto una debolezza crescente nel Altra importantissima pietra miliare per la nostra Azienda è l’implementazione del Dlgs. 231: primo e nel quarto trimestre dell’anno e, in conseguenza di ciò, l’Azienda ha avuto una significa- l’Organismo di Vigilanza è stato nominato ed ha iniziato i propri lavori al fine di garantire una tiva diminuzione dei ricavi d’esercizio che in chiusura d’anno sono stati pari a circa 346 milioni governance di primo livello alla nostra organizzazione. di Euro (di cui 59 Milioni di Euro per la BU Performance Automotive e 287 Milioni di Euro per la In ambito produttivo, è proseguita l’implementazione dei processi connessi all’ “Oerlikon Operatio- BU EMEAR), con un decremento, rispetto al precedente esercizio, prossimo a 32 milioni di Euro. nal Excellence”, al “World Class Manufacturing”, al miglioramento dei processi logistici e qualitativi. In conseguenza di ciò il valore della produzione ha avuto una riduzione di circa il 5%, collocandosi In particolare per quanto riguarda la qualità dei nostri prodotti, si è reso necessario un cambiamento a 358 milioni di Euro. Il Margine Operativo Lordo (inteso come somma del risultato operativo, de- organizzativo importante in ragione di alcune sfide portate da un numero limitato di clienti del set- gli ammortamenti e delle svalutazioni di immobilizzazioni) ha raggiunto il valore di circa 24 milioni tore automotive. Siamo certi che il rigore e la dedizione da noi mostrata nel risolvere i temi aperti, di Euro, con un peso, calcolato sul valore della produzione, pari al 6,7%. ci consentiranno di rientrare rapidamente nel ristretto gruppo di aziende Best in Class del settore. Il Margine Operativo Netto (inteso come risultato operativo di conto economico) ha raggiunto il Il nostro marchio “Oerlikon Graziano” si è ulteriormente rafforzato grazie alle iniziative di comuni- valore di 8,6 milioni di Euro (con un peso calcolato sul valore della produzione pari al 2,4%), facen- cazione e di marketing, alle prestazioni dei nostri prodotti e alle soluzioni tecnologiche create dai do registrare una riduzione di circa 0,7 milioni di Euro rispetto a quanto consuntivato nell’esercizio nostri ingegneri. Notevoli sono stati i risultati conseguiti: precedente, in cui era pari a 9,3 milioni di Euro. • 4SED trasmissione elettrica a 4 velocità compatta e leggera, è in grado di migliorare l’efficienza L’incidenza degli oneri finanziari netti, pari a 56 mila Euro, si mantiene assai contenuta, mentre il del sistema, consente una cambiata omogenea e senza strappi e ha un design adattabile in peso degli ammortamenti, in calo rispetto all’esercizio precedente, ha un’incidenza del 4,3% su grado di soddisfare una vasta gamma di veicoli tra cui le auto elettriche urbane, le vetture ad Paolo Ramadori, Chairman & CEO tale valore. Gli investimenti lordi del 2013, pari a 18,7 milioni di Euro, sono riferiti principalmente alte prestazioni, le applicazioni ibride 4WD, gli autobus elettrici e i veicoli commercial; attual- al mantenimento degli impianti, macchinari e attrezzature. mente è montata su un dimostratore minivan VITO Mercedes. Il risultato netto, tenuto conto anche dell’imposizione fiscale, è positivo per circa 5 milioni di Euro. • OGeco trasmissione ibrida AMT (Trasmissione Manuale Automatizzata) a sei marce; è progettata La posizione finanziaria netta (intesa come somma dei debiti verso banche, finanziamenti a breve per veicoli ad alte prestazioni con configurazione transaxle, adatta per applicazioni a trazione ante- e medio lungo termine, al netto delle disponibilità liquide) è positiva per 6,5 milioni di Euro. riore e posteriore; questa trasmissione completa di motore elettrico e unità di controllo Vocis, oggi è montata su un dimostratore ad alte prestazioni dotato di motore anteriore a trazione posteriore. In ragione di quanto sopra, vorrei cogliere l’occasione per rinnovare il ringraziamento a tutti coloro • Shifting Solutions™ per veicoli commerciali: nuovo sincronizzatore, nelle gamme dia. 170 e i quali hanno contribuito al raggiungimento dei risultati positivi. Grazie al vostro appassionato dia. 155 rispettivamente per camion pesanti e medi; abbiamo messo a disposizione dei nostri lavoro non avremmo potuto chiudere il secondo esercizio consecutivo con un utile. Clienti le conoscenze e l’esperienza pluridecennale anche sui materiali di frizione sviluppando soluzioni innovative, concentrandoci sulla funzionalità del sistema e contribuendo alla defini- Nel corso dell’anno, il Segmento Drive Systems si è riorganizzato, maggiore focus è stato dato zione della tribologia dei materiali di frizione scelti per ogni applicazione. alla generazione di fatturati aggiuntivi e ad una migliore gestione dei costi. La nostra Azienda, di cui mi onoro di essere Presidente e Amministratore Delegato, incorpora due nuove unità di L’anno 2014 sarà molto impegnativo; la situazione dei mercati mondiali e la difficile congiuntura business: la BU Performance Automotive, con a capo l’Ing. Paolo Mantelli, e la BU EMEAR, con economico-politica del nostro Paese non ci consentono di fare delle previsioni a medio-lungo a capo il sottoscritto. Questa modifica organizzativa (fortemente voluta dal CEO del Segmento termine, sebbene l’Azienda abbia concretizzato molte delle iniziative commerciali pianificate nel Drive Systems, Heriberto Diarte) dovrebbe consentire di focalizzare l’attenzione sulle due aree di triennio 2011 – 2013. business e quindi migliorare il risultato complessivo per la nostra Azienda. La conquista di business strategici nel settore dell’auto sportiva, il rientro presso alcuni Clienti persi nel corso della crisi 2008 – 2010, l’incremento della presenza sul mercato russo, l’apertura di nuovi Una