GRUPA BANKU MILLENNIUM Prezentacja firmy Grupa Banku Millennium Czerwiec 2019 r. PREZENTACJA FIRMY > Warunki makroekonomiczne w Polsce > Sektor bankowy w Polsce > Bank Millennium - informacje ogólne i Strategia > Wyniki finansowe 2 Przegląd makroekonomiczny Kształtowanie się stóp procentowych (%) Kształtowanie się kursów walutowych kw./ kw. (pkt. 0 0 0 kw. / kw. 0.0% 0.9% 2.0% baz.) r/r (pkt. baz.) 0 2 3 r/r 2.2% 7.5% 12.4% (%) Stopa bezrobocia i dynamika PKB (%) Inflacja Inwestycje i konsumpcja (% r/r) Źródło: NBP, GUS, Bank Millennium 3 Przegląd makroekonomiczny Eksport, import i rachunek bieżący (mld EUR) Saldo rachunku bieżącego i kapitałowego (% PKB) Struktura geograficzna polskiego eksportu (2018, %) Struktura geograficzna polskiego importu (2018, %) Źródło: Macrobond 4 Przegląd makroekonomiczny Dług i deficyt sektora finansów publicznych (% PKB) Inwestycje i wykorzystanie mocy wytwórczych (% r/r, %) Napływ netto środków z UE (mld PLN) Napływ zagranicznych inwestycji bezp. (mld EUR) Źródło: Macrobond, MinFin, P – Prognoza Banku Millennium 5 Przegląd makroekonomiczny Kredyty dla gospodarstw domowych (PLN mld, % r/r) Depozyty gospodarstw domowych (PLN mld, % r/r) Kredyty korporacji (PLN mld % r/r) Depozyty korporacji (PLN mld, % r/r) Źródło: NBP 6 PREZENTACJA FIRMY > Warunki makroekonomiczne w Polsce > Sektor bankowy w Polsce > Bank Millennium - informacje ogólne i Strategia > Wyniki finansowe 7 Polski sektor bankowy Silnie skapitalizowany i wysoce konkurencyjny sektor bankowy w Polsce • 32 w pełni zarejestrowanych banków, 549 banków spółdzielczych (działających głownie na terenach wiejskich) oraz 31 międzynarodowych banków działających w Polsce poprzez oddział • Około 13 tys. placówek bankowych i ponad 163 tys. osób zatrudnionych w sektorze • 5 największych banków w Polsce stanowi 53% aktywów sektora ogółem,10 największych stanowi 73%, a konsolidacja sektora trwa. • Najwyższe standardy we wdrażaniu nowoczesnych technologii (np. użytkownicy mobilni, płatności typu pay-pass) i jakość usług • Silna odporność podczas ostatniego międzynarodowego kryzysu finansowego - żaden bank nie zbankrutował ani nie potrzebował wsparcia od państwa lub innych władz; niedawne upadki małych banków spółdzielczych • Silny nadzór bankowy i wysoki poziom wypłacalności polskich banków (średni TCR = 19.1%, CET1 = 17.2% ) potwierdzony badaniami paneuropejskimi AQR /Stress tests • Komfortowa płynność (L / D = 95%) wspierała marże, podczas gdy stopy procentowe na historycznie niskich poziomach • Rentowność pod presją z powodu wysokich obciążeń podatkowych i innych: nowy podatek (najwyższy w Europie), opłaty na BFG , limity regulacyjne na niektóre dochody (ubezpieczenia, płatności kartowe) 8 Obciążenia publiczne i regulacyjne w sektorze bankowym Wybrane koszty banków w Polsce związane z zadaniami publicznymi Fundusz Wsparcia Kredytobiorców 01 Podatek CIT: 4,8 mld PLN w 2018 06 Hipotecznych 0,6 mld PLN w 2015 r., więcej w przyszłości ? 02 Podatek bankowy: 3,8 mld PLN Koszty regulacyjne (KNF, Rzecznik 07 Finansowy) 0,2 mld PLN w 2017 i rośnie … Składka na BFG 2,8 mld PLN w 2019 Koszty specjalnych systemów do pobierania 03 (wykorzystanie ok 5 mld na SKOKi) 08 i kontroli podatków (STIR, podział płatności VAT, pliki kontrolne JPK) Dodatkowe opłaty BFG (2,2 mld PLN na Koszty związane z dostępem do 04 banki spółdzielcze w latach 2015-16) 09 administracji publicznej (500+ wypłacone są głównie za pośrednictwem banków) VAT 2 mld PLN (brak możliwości „Ukryte" opodatkowanie z powodu braku 05 odliczenia) i inne podatki (np. lokalne) 10 możliwości odliczenia podatku bankowego, opłat BFG i wielu rezerw na ryzyko 9 Największe banki w Polsce (na 31 marca 2019 r., mld PLN) Kredyty i pożyczki dla klientów 326 Papiery dłużne Pozostałe aktywa finansowe 27 Pozostałe aktywa 68 (1) 208 197 12 13 50 151 45 146 11 05 (2) (3) 31 38 109 219 05 82 75 26 03 139 133 24 14 54 50 107 98 08 03 75 22 54 55 39 23 PKO SAN PEK MBK ING BGŻ MIL ALR GNB CITI Skarb Commerz- Polski prywatny Główny Santander PZU+PFR ING BNP Paribas BCP PZU Citigroup Państwa bank właściciel akcjonariusz 31,39% 71,41% 32.8% 69,42% 75,00% 88.76% 50,10% 29,22% 55,73% 75,00% Pracownicy 27 974 14 642 16 815 6 576 8 063 11 265 6 138 8 228 4 975 3 227 Oddziały 1 702 1 020 816 374 402 680 368 855 440 46 (1) Santander nabył w 4 kw. 2018 r. działalności podstawową Deutsche Bank Polska (bez walutowych kredytów hipotecznych): kredyty 18,8 mld zł i depozyty 13,2 mld zł (2) BGŻ BNP nabył w 4 kw. 2018 r. działalność podstawową Raiffeisen Bank Polska (bez walutowych kredytów hipotecznych): kredyty 18,2 mld zł i depozyty 34,9 mld zł (3) Millennium nabył Eurobank w maju 2019 z kredytami o wart.12,2 mld zł (dane na koniec marca 2019r., jeszcze przed konsolidacją Euro Bank) Uwagi dot. oddziałów: PKO BP z 557 agencjami, ING z 65 ING express w centrach handlowych, BGŻ 95 stanowisk obsługi klienta d. Sygma, Alior z 640 agencjami, Citi z 8 oddz. typu Gold Hub, 2 placówki typu smart gold hub,1 centrum inwestycyjne, 12 placówek typu smart, 1 centrum korporacyjne; GNP oddziały i pracownicy dane za 4 kw. 2018r., Alior 10 pracownicy – dane za 4 kw. 2018r. (źródło: PR news z 03.06.2019r.) Ostatnie transakcje przejęć w polskim sektorze bankowym 1) 1) 2) 2) 2007 20082008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 1) 1) 1) 2) 2) 2) 3) 3) Upper logo: Buying entity Lower logo: Bought entity 11 PREZENTACJA FIRMY > Warunki makroekonomiczne w Polsce > Sektor bankowy w Polsce > Bank Millennium - informacje ogólne i Strategia > Wyniki finansowe 12 Bank Millennium dzisiaj 2,6 mln Ok. 5-6% średni rachunków, 1,9* udział w rynku, z mln aktywnych wyższym udziałem klientów i w wydatkach czołowa marka kartowych i w Polsce faktoringu Dobrze rozwinięta Zyskowność na platforma równi z czołówką bankowości polskich banków; detalicznej z ROE 9,1%* (po 368 oddziałami Wiodąca pozycja w podatku w atrakcyjnych innowacjach cyfrowych i bankowym) lokalizacjach najwyższa jakość obsługi Najwyższy Solidna historia wskaźnik CET1 ścisłej kontroli (21,5%*) i jeden z kosztów; wskaźnik najniższych koszty/dochody na udziałów kredytów poziomie 46,1% * zagrożonych wśród wiodących banków (*) po 1 kwartale 2019 r. 13 Sieć oddziałów w atrakcyjnych regionach i lokalizacjach (na dzień 31 marca 2019 r.) Sieć 368 oddziałów Millennium, obejmująca całą Polskę Liczba oddziałów w regionach Gdańsk 56 Olsztyn Szczecin 20 13 Bydgoszcz Białystok 10 29 Warszawa Poznań 86 Zielona Góra 24 6 Łódź 18 Lublin 9 Większość oddziałów w Wrocław Najlepsze Opole Kielce najlepszych lokalizacjach, w tym w 26 lokalizacje 2 centrach handlowych 3 Katowice 38 Kraków Wysoka satysfakcja z obsługi: 91% Rzeszów 6 Elastyczne godziny otwarcia (np. Aglomeracja z ponad Wysoka 22 oddziały w centrach handlowych 500 tys. mieszkańców jakość i otwarte do późna i w weekendy) wydajność Przeciętny oddział obsługuje ponad 4.800 aktywnych klientów 14 Relacje z BCP i skład Zarządu Sprzedaż Kształtowanie się udziału BCP od 1998 r. 15,4% przez . BCP w przeszłości okazywał silne wsparcie ABB w III ’15 dla Banku Millennium w Polsce; 2015-2018 50,1% zaangażowanie kapitałowe pokazano w czasie dokapitalizowania, zrealizowanego 2010 BCP subskrybował 691 mln PLN w czasie emisji praw 65,5% w lutym 2010 r. BCP również wspomógł 2006 65,5% płynność, zwłaszcza w latach 2009-2010 2002 50,0% (bilateralna linia kredytowa, która zapadła w IV 2011 oraz linia na rynek pieniężny – do 2002 49,6% VII 2010) 2002 46,2% 2002 44,1% . Obecnie brak uzależnienia od finansowania z BCP oraz brak 2000 20,0% zaangażowania w BCP lub w portugalskim 1999 14,8% długu publicznym 1999 5,4% . 8 managerów z Portugalii, zatrudnionych 1998 5,0% na stałe, w tym 3 członków Zarządu Banku 0% 10% 20% 30% 40% 50% 60% 70% Joao Bras Jorge Fernando Bicho Wojciech Andrzej Gliński Wojciech Antonio Pinto Jarosław Prezes Wiceprezes, Haase Bankowość Rybak Transformacje Hermann Finanse Ryzyko przedsiębiorstw Bankowość cyfrowe i Marketing IT i operacje detaliczna 15 Solidne fundamenty cenione przez inwestorów Notowania akcji Banku Millennium/główne indeksy (zmiana roczna na dzień 29.03.2019r.) 7,8% 4,6% 3,8% 2,2% 29,3% Bank WIG WIG20 WIG Banki WIG30 Stabilny Millennium akcjonariat 50,1% -3,3% (*) 6,3% Udział w krajowych indeksach giełdowych 5,6% WIG WIG 8,7% 30 RESPECT mWIG WIG BCP 40 30TR Index Nationale-Nederlanden OFE OFE PZU „Złota Jesień" WIG WIG BANKI POLAND Aviva OFE Pozostałe akcje w wolnym obrocie Bieżące ratingi Banku Fitch BBB- / F3/ bbb- / stabilna perspektywa Moody’s Baa1 / P2/ baa3 / stabilna perspektywa (*) na dzień 31.12.2018r. 16 Historia Banku Millennium w skrócie 1989 1992 1997 1998 2003 2006 Założenie Banku BIG S.A. jest Połączenie z Joint venture z BIG Bank GDAŃSKI Zmiana wizerunku Inicjatyw pierwszym bankiem, Bankiem portugalskim bankiem zmienia nazwę na Banku, przyjęcie Gospodarczych notowanym na Gdańskim BCP w celu stworzenia Bank Millennium – wizerunku BIG S.A. – pierwszy Giełdzie Papierów (regionalnym Projektu Millennium – rok przed akcjonariusza bank na Wartościowych w bankiem ogólnokrajowej sieci przyjęciem tej strategicznego - podstawie Warszawie. detalicznym) – nowoczesnych nazwy przez BCP Banco Comercial nowego prawa, zmiana nazwy na oddziałów. W 2000 r. Portugues wprowadzonego BIG Bank GDAŃSKI BCP stał się (Millennium bcp) po upadku SA. akcjonariuszem komunizmu w strategicznym. Polsce. 2010 2015 2016 2017 2018 2019 Skuteczne Zwiększenie Rekordowy 22% 1-szy krok do Bank Millennium Przejęcie Euro podniesienie liczby akcji w zysk netto 701 współczynnik otwarcia podpisał umowę Bank Polska kapitału poprzez wolnym obrocie, mln PLN wypłacalności