Sky Deutschland AG | Geschäftsbericht 2012 Sky Deutschland AG | Geschäftsbericht 2012 Sky Deutschland AG | Geschäftsbericht 2012 Kennzahlenüberblick 2012 versus 2011 2012 2011 Veränderung (absolut) Veränderung (in %) Abonnenten Direkte Abonnenten1) zu Beginn (in Tsd.) 3.012 2.653 359 13,5% Bruttozugänge2) 728 671 57 8,4% Kündigungen3) –377 –312 –65 –20,9% Nettozugänge 351 359 –8 –2,4% Direkte Abonnenten zum Ende (in Tsd.) 3.363 3.012 351 11,6% Premium-HD-Abonnenten4) (in Tsd.) 1.514 974 540 55,5% Premium-HD-Penetration5) (in %) 45,0 32,3 12,7 – Sky+ Abonnenten6) (in Tsd.) 929 411 518 >100% Sky+ Penetration7) (in %) 27,6 13,6 14,0 – Programm-ARPU8) (in €, monatlich) 31,90 30,46 1,44 4,7% Kündigungsquote9) (in %, annualisiert) 11,8 11,0 0,8 – Kündigungsquote9) (in %, letzte 12 Monate rollierend) 11,8 11,0 0,8 – Finanzkennzahlen (in Mio. €) Umsatzerlöse 1.333,2 1.138,7 194,5 17,1% Operative Kosten 1.384,3 1.294,2 90,1 7,0% EBITDA –51,1 –155,5 104,4 67,1% Abschreibungen 72,3 56,1 16,2 28,8% Abschreibungen auf Abonnentenstamm 1,4 8,3 –6,9 –83,2% EBIT –124,8 –219,9 95,1 43,3% Finanzergebnis –65,4 –53,1 –12,3 –23,1% Steuern vom Einkommen und vom Ertrag –5,1 –4,6 –0,5 –10,6% Periodenergebnis –195,2 –277,6 82,4 29,7% 31.12.2012 31.12.2011 Veränderung (absolut) Veränderung (in %) Konzernbilanz (in Mio. €) Bilanzsumme 1.148,0 1.116,8 31,1 2,8% Eigenkapital 42,0 89,0 –47,0 –52,8% Netto-Finanzverbindlichkeiten 611,0 525,2 85,8 16,3% Mitarbeiter Ganztagskräfte 1.939 1.716 223 13,0% Kennzahlenüberblick Q4 2012 versus Q4 2011 Q4 2012 Q4 2011 Veränderung (absolut) Veränderung (in %) Abonnenten Direkte Abonnenten1) zu Beginn (in Tsd.) 3.212 2.857 355 12,4% Bruttozugänge2) 260 246 15 6,0% Kündigungen3) –109 –91 –18 –20,0% Nettozugänge 151 155 –4 –2,3% Direkte Abonnenten zum Ende (in Tsd.) 3.363 3.012 351 11,7% Premium-HD-Abonnenten4) (in Tsd.) 1.514 974 540 55,5% Premium-HD-Penetration5) (in %) 45,0 32,3 12,7 – Sky+ Abonnenten6) (in Tsd.) 929 411 518 >100% Sky+ Penetration7) (in %) 27,6 13,6 14,0 – Programm-ARPU8) (in €, monatlich) 32,77 31,29 1,48 4,7% Kündigungsquote9) (in %, annualisiert) 13,3 12,4 0,9 – Kündigungsquote9) (in %, letzte 12 Monate rollierend) 11,8 11,0 0,8 – Finanzkennzahlen (in Mio. €) Umsatzerlöse 356,8 308,9 47,9 15,5% Operative Kosten 409,0 367,4 41,6 11,3% EBITDA –52,1 –58,5 6,3 10,9% Abschreibungen 21,7 15,9 5,8 36,7% Abschreibungen auf Abonnentenstamm 0,3 0,4 0,0 –10,1% EBIT –74,2 –74,7 0,6 0,8% Finanzergebnis –14,5 –14,3 –0,3 –1,9% Steuern vom Einkommen und vom Ertrag –3,2 –1,2 –2,0 >–100% Periodenergebnis –91,9 –90,2 –1,7 –1,9% 1) Der Posten direkte Abonnenten umfasst Abonnenten mit monatlichen Verträgen (Privatkunden und kommerzielle Abonnements (z.B. Bars, Hotels einschließlich Hotelzimmer, die von Vertriebspartnern betreut werden, und andere öffentliche Orte)) für zumindest ein Programmpaket von Sky und/oder Abonnenten, die Pay-per-View nutzen. Darüber hinaus sind direkte Abonnenten aufgrund von Kooperationsangeboten (zum Beispiel Triple-Play-Angebote) ebenfalls enthalten. Hinsichtlich Aktivierungen neuer Verträge und Kündigungen bestehender Verträge gibt es teils Überschneidungen. 2) Die Bruttozugänge setzen sich zusammen aus allen neuen direkten Abonnenten mit einer aktivierten Smartcard in einem bestimmten Zeitraum. Neue direkte Abonnenten, welche bereits über ein aktives Abonnement in den letzten 12 Monaten verfügten und abgeschaltet wurden, werden nicht mit einbezogen. Diese Abonnenten werden als Reaktivierungen von früheren Abonnenten geführt. Die Bruttozugänge Q4 2012 enthalten 5 Tsd. technisch migrierte UPC-Wholesale-Kunden. 3) Die Anzahl der Kündigungen in einem bestimmten Zeitraum ist definiert als die Anzahl direkter Abonnenten, die ihre Abonnements gekündigt haben oder die ihre Rechnungen nicht bezahlt haben und denen ihr Abonnement nach dem Ende des Mahnprozesses der Gesellschaft gekündigt wurde oder die das Vertragsverhältnis aus anderen Gründen beendet haben (z.B. bei Versterben), abzüglich der Anzahl der Reaktivierungen von früheren Abonnenten (wie in Fußnote (2) beschrieben). 4) Der Posten Premium-HD-Abonnenten umfasst Abonnenten, die Sky HD-Programme abonniert haben. Der entsprechende Beitrag der Premium-HD-Abonnenten zum Umsatzerlös ist im ARPU enthalten. 5) Premium-HD-Penetration wird definiert als das Verhältnis von Premium-HD-Abonnenten zur Gesamtanzahl der Abonnenten am Ende der jeweiligen Berichtsperiode. 6) Sky+ Abonnenten empfangen das Sky Programm und den Sky Video-on-Demand-Service mit einem HD-fähigen Festplattenreceiver. 7) Sky+ Penetration wird definiert als das Verhältnis von Sky+ Abonnenten zur Gesamtanzahl der Abonnenten am Ende der jeweiligen Berichtsperiode. 8) Programm-ARPU ist definiert als der durchschnittliche monatliche Umsatz (inklusive Pay-per-View) aus Abonnements einer bestimmten Periode, geteilt durch die durchschnittliche direkte Abonnentenzahl in dieser Periode. Sky verwendet den Programm-ARPU als eine Kennzahl für die betriebliche Leistungsfähigkeit. Die Gesellschaft ist der Ansicht, dass der Programm-ARPU eine nützliche Kennzahl ist, um einzuschätzen, in welchem Maße sich die direkten Abonnenten von Sky für das Programmangebot des Unternehmens entscheiden. Der Programm-ARPU ist nach IFRS jedoch nicht als Kennzahl anerkannt und nicht als Ersatz für Informationen aus der Gewinn- und Verlustrechnung, die in Übereinstimmung mit IFRS ermittelt werden, oder als Kriterium für Profitabilität zu verstehen. Da nicht alle Unternehmen den Programm-ARPU in der gleichen Weise berechnen, ist die von Sky gewählte Darstellung des Programm-ARPU mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen, die von anderen Unternehmen verwendet werden, nicht notwendigerweise vergleichbar. 9) Kündigungsquote für die jeweilige Periode ist definiert als die Anzahl der direkten Abonnenten, die ihr Abonnement während der jeweiligen Periode kündigen, geteilt durch die durchschnittliche direkte Abonnentenzahl in dieser Periode (berechnet durch Teilung der Summe der Anzahl der direkten Abonnenten am ersten Tag der Periode und am letzten Tag der Periode durch zwei) und multipliziert mit vier, sofern die Periode ein Quartal betrifft, mit zwei, sofern die Periode ein Halbjahr betrifft, und mit eins, sofern die Periode ein ganzes Jahr betrifft. Erläuterungen zu den Kennzahlen: Die Abschlüsse der Sky Deutschland Gruppe werden nach den International Financial Reporting Standards (IFRS) unter Berücksichtigung der Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) aufgestellt. In der Tabelle kann es bei Aufsummierung von Einzelposi- tionen zu Rundungsdifferenzen kommen. Da steckt mehr drin … Sky blickt auf ein hervorragendes Geschäftsjahr 2012 zurück. Die Abonnentenzahlen wachsen kontinuierlich. Die einzigartigen Innovationen von Sky werden erfreulich gut angenommen und genutzt. Die Optimierung und der Ausbau des Kundenservice ziehen Serviceauszeichnungen und hohe Kundenzufriedenheitswerte nach sich – Geschäftserfolge, die sich auch in den wichtigsten Kennzahlen zeigen. 3,4 Millionen Abonnenten mit einem durchschnittlichen monatlichen ARPU von 31,90 € genießen qualitativ hochwertige Inhalte auf über 70 Sendern. Die Kunden wissen: Bei Sky steckt mehr für sie drin, denn wir erweitern kontinuierlich die Attraktivität unseres Angebots. Beispielsweise mit 22 zusätzlichen HD-Sendern seit 2012. Oder mit neuen und exklusiven Angeboten bei Sky Go und Sky Anytime. Damit erreichen wir Zuwachs- raten von teilweise über 300 Prozent bei der Nutzung unserer innovativen Services. Der Mehrwert eines Sky Abonnements ist für die Kunden deutlich spürbar. Mit den bisherigen Geschäftserfolgen, einer Reihe von langfristigen und wichtigen Rechtevereinbarungen sowie Marketing- und Vertriebskooperationen und mit der Sicherstellung einer langfristigen Finanzierung ist die Grundlage für eine nachhaltig erfolgreiche Geschäftsentwicklung in der Zukunft gelegt. Bereits im Geschäftsjahr 2012 erzielten wir ein starkes Jahreswachstum: Verbesserungen beim EBITDA um 67 Prozent und bei den Umsatzerlösen um 17 Prozent gegenüber dem Vorjahr zeigen das enorme Wachstumspotenzial. Der Pay-TV-Markt in Deutschland und Österreich bietet noch viele Möglichkeiten für Sky. 3 Sky Deutschland AG | Geschäftsbericht 2012 Die Sky Story: Exklusive Inhalte, wegweisende Innovationen und exzellenter Kundenservice 05/10 07/09 Markteinführung UEFA 01/11 HD-DVR Champions League in Deutschland Match Tracker 09/10 2009 Markteinführung von und Österreich 2011 Sky in Deutschland 2010 04/11 06/10 3D-Sender 08/09 1. Markteinführung TV-Stream für das iPad – 03/10 Sky Sport App 10/10 1. Bundesliga-Spiel 1.HD-Stream 6 HD-Sender live und in 3D für das iPad Markteinführung Zweitkarte 4 Die Sky Story: Exklusive Inhalte, wegweisende Innovationen und exzellenter Kundenservice 08/11 Markteinführung Sky Anytime Sky Go Die besten Inhalte auf der 02/13 des Sky Programms Xbox 360 Neuer Sky Guide kostenlos auf Abruf auf Sky Go mit 08/12 Mobile Markteinführung 01/13 Sky Go Record 64 Sportnachrichten- und Datenzentrum 2013 Sky Guide 10/12 Neues 12/11 24-Stunden- Service- Sportnachrichten- center HD-Sender 1. sender in HD in Teltow Weitere Neuheiten folgen 2012 09/12 10/11 Sky Go 3.0 Filme auf dem iPad Sky+ 2 TB 12/12 Kids-Bereich 05/12 auf Sky Go Markteinführung 5 Sky Deutschland AG | Geschäftsbericht 2012 Inhalt Kennzahlenüberblick 2012 Editorial 3 Die Welt von Sky 8 An die Aktionäre 36 Aktionärsbrief 40 Vorstand 42 Aktie 44 Zusammengefasster Lagebericht 48 Unternehmen und Geschäftsentwicklung 52 Konzernfunktionen 68 Kennzahlen und Quartalstrends 72 Wirtschaftliche