GÜNLÜKGÜNLÜK BÜLTEN BÜLTEN [email protected] [email protected] Araştırma 12/02/202012/02/2 0 GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ BIST-100 endeksinde 116.000 desteği üzerinde tepki alımları devam edebilir Sermaye Piyasası Küresel salgın endişeleri azalırken, küresel hisse senetlerinde yükseliş BIST-100 (TL) 119,798 BIST-100 (US$) 19,877 eğilimi korunuyor. Riskli varlık sınıfında yer alan hisse senetlerinde Günlük Değişim (TL) 1.2% yükselişler, güvenli liman altın, Japon yeni ve bonolarda geri çekilmeler Günlük Hacim (BIST-100) US$2,396 mn Günlük Hacim (BIST-TÜM) US$3,192 mn takip ettik. Dolar endeksi son dört ayın zirvesini test ederken, VIX volatilite endeksi ay başından bu yana %20 civarı geri çekildi, küresel risk Toplam Piyasa Değeri US$203.1 mlr barometresi olarak da izlenen ve yeni rekor seviyeleri test eden S&P 500 Halka Açıklık Oranı 26.1% 3 Aylık Günlük İşlem Hacmi US$2,506 mn endeksi ise %4 civarı yükselmiş durumda. Ekim dipleri üzerinde yukarı baskı altında kalan AB 10 yıllık tahvil faizi ise 11 baz puan civarı artıda. BIST-100 Getirisi (TL) Koronavirüs salgınında en kötü dönemin geride kaldığına dair umutlar riskli 1 haftalık / 1 aylık -2.0% / 1.0% 3 aylık / 12 aylık 16.2% / 14.8% varlıklara destek olurken, virüsün ekonomiye etkileriyle ilgili endişeler soru işareti yaratmaya devam ediyor. Dün Fed Başkanı Powell ABD Temsilciler En çok artan TL/hisse Değişim Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’ndeki konuşmasında koronavirüsü IHLGM 1.34 8.1% GEREL 3.68 7.3% izlediklerini vurgulamaya devam etti. Ancak para politikası duruşuna NETAS 15.50 6.7% etkisinin olup olmayacağına ilişkin yorum yapmadı. Son haberlere göre GUBRF 12.30 5.9% ENJSA 8.45 4.6% Çin’de koronavirüsün yayılma merkezi Hubei eyaletinde yeni vaka sayısı bir ayın en düşüğüne geriledi. En çok azalan TL/hisse Değişim DGKLB 2.22 1.8% Yurtiçinde ise Suriye’ye yönelik haber akışı ön planda. Artan jeopolitik CEMTS 8.64 -6.6% YKBNK 3.01 -3.8% tansiyon eşliğinde TL baskı altında kalırken, 10 yıllık tahvil faizi geçen hafta KARTN 468.50 -2.2% başından bu yana 110 baz puan, Türkiye 5 yıllık cds spreadi 37 baz puan AEFES 24.42 -1.5% civarı yükselmiş durumda. (Ekim 2019'da 410 puanı aşan Türkiye'nin 5 Hacim US$mn Değişim yıllık CDS'leri Ocak'ta 240 baz puanın da altını test etmişti. Son dönemdeki THYAO 358 -1.2% satış baskısıyla birlikte CDS'ler 280 baz puana yakın bir seyir izliyor.) Satış GARAN 161 46.2% baskısı altında kalan BIST-100 endeksinde ise tepki denemelerinin etkili YKBNK 114 126.3% ASELS 113 3.7% olduğunu görüyoruz. (MSCI Türkiye ETF’i dün %+1.8) ODAS 92 19.2% Bültenimizden Başlıklar 210,000 180,000 . Piyasa Yorumu 150,000 . Aselsan <ASELS TI>; Ford Otosan <FROTO TI>; Erdemir <EREGL 120,000 TI>; Vestel Beyaz Eşya <VESBE TI>’ın 4Ç19 Finansal Sonuçları 90,000 60,000 Aygaz <AYGAZ TI>; Türk Telekom <TTKOM TI>; Tüpraş <TUPRS TI> Eyl-18 . Eyl-19 Kas-18 Kas-19 Mar-19 Oca-19 Oca-20 May-19 Tem-18 4Ç19 finansal sonuçlarını bugün açıklayacak Tem-19 BIST - 100 BIST - BANKA BIST - SINAİ Günlük Takvim . 16:30 Fed'den Harker ekonomik görünüm hakkında konuşacak . 18:00 Fed Başkanı Powell Senatoda konuşacak Günlük Yatırım Bülteni - 12/02/20 PiYASA YORUMU Küresel salgın endişeleri azalırken, küresel hisse senetlerinde yükseliş eğilimi korunuyor. Riskli varlık sınıfında yer alan hisse senetlerinde yükselişler, güvenli liman altın, Japon yeni ve bonolarda geri çekilmeler takip ettik. Dolar endeksi son dört ayın zirvesini test ederken, VIX volatilite endeksi ay başından bu yana %20 civarı geri çekildi, küresel risk barometresi olarak da izlenen ve yeni rekor seviyeleri test eden S&P 500 endeksi ise %4 civarı yükselmiş durumda. Ekim dipleri üzerinde yukarı baskı altında kalan AB 10 yıllık tahvil faizi ise 11 baz puan civarı artıda. Koronavirüs salgınında en kötü dönemin geride kaldığına dair umutlar riskli varlıklara destek olurken, virüsün ekonomiye etkileriyle ilgili endişeler soru işareti yaratmaya devam ediyor. Dün Fed Başkanı Powell ABD Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi’ndeki konuşmasında koronavirüsü izlediklerini vurgulamaya devam etti. Ancak para politikası duruşuna etkisinin olup olmayacağına ilişkin yorum yapmadı. Son haberlere göre Çin’de koronavirüsün yayılma merkezi Hubei eyaletinde yeni vaka sayısı bir ayın en düşüğüne geriledi. Yurtiçinde ise Suriye’ye yönelik haber akışı ön planda. Artan jeopolitik tansiyon eşliğinde TL baskı altında kalırken, 10 yıllık tahvil faizi geçen hafta başından bu yana 110 baz puan, Türkiye 5 yıllık cds spreadi 37 baz puan civarı yükselmiş durumda. (Ekim 2019'da 410 puanı aşan Türkiye'nin 5 yıllık CDS'leri Ocak'ta 240 baz puanın da altını test etmişti. Son dönemdeki satış baskısıyla birlikte CDS'ler 280 baz puana yakın bir seyir izliyor.) Satış baskısı altında kalan BIST-100 endeksinde ise tepki denemelerinin etkili olduğunu görüyoruz. (MSCI Türkiye ETF’i dün %+1.8) Bugün Cumhurbaşkanı Erdoğan’ın Suriye konusunda atılacak adımlara yönelik açıklamaları, İdlib'de TSK hedeflerine yönelik saldırı ardından ABD’nin Suriye Özel Temsilcisi Jeffrey’in Türkiye’de yapacağı görüşmeye yönelik haber akışı ve NATO zirvesi takip edilecek. Cumhurbaşkanı Erdoğan Suriye konusunda atılacak adımları 11:00’daki AK Parti’nin TBMM’deki grup toplantısında açıklayacak. ABD’nin Suriye Özel Temsilci James Jeffrey’in beraberindeki heyetle bugün Ankara’da üst düzey temaslarda bulunacak. Salı akşamı Türkiye’ye gelen Jeffrey “Türk hükümetiyle durumu gözden geçirmek ve (Türkiye’ye) mümkün olduğu kadar destek vermek istiyoruz” dedi. Milli Savunma Bakanı Hulusi Akar ise bugün NATO zirvesine katılacak. Bu sabah: - Çin'de koronavirüs salgınında en kötü dönemin geride kaldığına dair umutlar riskli varlıklara destek oluyor. - Asya piyasaları geneli karışık - Japonya %0.5, Çin %0.7 civarı artıda - Güvenli liman Japon yeni, bonolar ve altın ekside - Petrol fiyatları bir yılı aşkın süredir görülen en düşük seviyelerden toparlanıyor.(%+1) - Avrupa ve ABD vadelileri artıda - S&P 500 vadeli ve Nasdaq vadeli %0.3 civarı artıda - Gelişmekte olan ülke döviz kurları dolara karşı artıda - Dolar/TL’de 6.02 civarında işlem görüyor. (dün 6.00/6.05 aralığında işlem gördü) 2 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected] Günlük Yatırım Bülteni - 12/02/20 BIST-100 endeksinde 116.000 desteği üzerinde tepki alımları devam edebilir...Endekste 116,000 desteğinin oluşturduğu tepki alımların, dün kapanışa doğru hızlandığını gözlemliyoruz. Tepki alımlarını sürdürme çabasıyla güne başlayacak olan piyasada, 121,500 seviyesini ilk önemli direnç noktası olarak izliyoruz. Endeksin tepki alımlarında güç kazanabilmesi için 121,500 direncinin yukarı kırılması gerektiğini düşünüyoruz. Bu durumda ilk etapta 122,500, ardından ise 125,000 seviyesinde bulunan zirve bölgesini hedefleyecek yukarı potansiyel gündeme gelebilir. Seans içi geri çekilmelerde 118,000 seviyesini ilk önemli destek olarak izlediğimiz piyasada, bu nokta üzerinde alım eğilimi etkisini sürdürecektir. Bir alt noktada bulunan 116,000 seviyesi ise kısa vadeli ana destek konumunu sürdürecektir. (Teknik Bülten) Küresel salgın endişeleri büyümede toparlanma beklentilerine yönelik olarak soru işareti yaratırken küresel merkez bankalarının genişlemeci duruşlarını koruyacağını bekliyoruz. ABD Temsilciler Meclisi’nde yarıyıl sunumunu gerçekleştiren Fed Başkanı Jerome Powell koronavirüs salgınının Çin ekonomisinden küresel ekonomiye sıçrayacak bir olumsuzluk yaratma potansiyeli olduğunu söyledi. Powell virüsün ABD ekonomisine etkisini tahmin etmek için çok erken olduğunu belirtirken salgının Fed’in parasal duruşunu değiştirip değiştirmeyeceğine yönelik bir yorum yapmaktan kaçındı. Powell mevcut parasal duruşun uygun olduğunu ve verilerin desteklediği sürece duruşun değişmeyeceğini vurgularken ABD ekonomik büyümesinin devam etmemesi için bir neden göremediğini söyledi. Powell’ın açıklamaları sonrası konuşan Minneapolis Fed Başkanı Neel Kashkari ise virüs etkisinin küresel ekonomiye yayılması durumunda ABD ekonomisi için aşağı yönlü bir risk olabileceğine dikkat çekti. Fed Başkanı Jerome Powell bugün ise altı aylık para politikası raporunu TSİ 18:00’de Senato Bankacılık Komitesi’nde anlatacak. ABD’de Kasım ayında gerçekleştirilecek başkanlık seçimlerinde, Demokrat partinin adayının belirlenmesi için Iowa’nın ardından ikinci seçimi New Hampshire eyaletinde gerçekleştirildi. ABD Demokrat Parti başkanlık yarışının New Hampshire ayağını, partinin sol kanadının liderlerinden Bernie Sanders beklendiği gibi kazandı. Ancak partinin en genç aday adayı Pete Buttigieg ile Sanders arasında çok az fark oluşması Buttigieg’in kampanyasına ivme kazandırabilir. Buttigieg Iowa eyaleti seçimlerinde de beklentinin üstünde bir performans sergilemişti. AP’nin haberine göre %76’sı tamamlanan sayımda Sanders oyların %25,9’unu alırken Buttigieg %24,2, Amy Klobuchar ise %19,9 oy aldı. Sonuçların açıklanması öncesi “1.000 dolarlık evrensel asgari gelir” vaadi ile dikkati çeken aday Andrew Yang yarıştan çekildiğini açıkladı. Ön seçimlerden birkaç ay önce kampanyası ile önemli bir ivme yakalayan Elizabeth Warren ise New Hampshire’da ilk üçe giremeyerek hayal kırıklığı yaşadı. New Hampshire’da başkan adayını belirleyecek 24 delege seçiliyor. Ancak bu rakam tek başına belirleyici olmaktan uzak. 3 Mart’ta Süper Salı olarak adlandırılan ve Kaliforniya, Teksas gibi eyaletlerin de dahil olduğu 14 eyalet ve bölgedeki seçimlerin tabloyu daha çok netleştirmesi bekleniyor. Sektör ve Şirket Haberleri Aselsan <ASELS TI>’ın 4Ç19 Finansal Sonuçları Aselsan 4Ç19’da tahminlerin bir hayli üzerinde üzerinde 1,4 milyar TL net kar rakamı açıkladı. Net kar