Årsrapport 2020 Milepæler i året som gikk Q1 Ved inngangen til 2020 forventer bedriftene i SpareBank 1 SR-Banks konjunktur- Norge stenger ned 12. mars. barometer at oppgangen fra 2019 SpareBank 1 SR-Bank viktigste prioriteringer skal fortsette. 66 % av bedriftene er å beskytte liv og helse ved å hindre forventer økt omsetning. smittespredning og sørge for en trygg og stabil drift av konsernet. Kontorene stenger dørene for drop-in og ansatte sendes på hjemmekontor. SR-Bank fortsetter å være Regjeringen offentligjør krisepakker tilgjengelige for kundene gjennom avtalte til et hardt rammet næringsliv 15. mars. møter, telefon, chat og i digitale kanaler. SpareBank 1 SR-Bank følger opp med umiddelbare tiltak for å kunne ta imot søknader om likviditetslån, for å hjelpe I perioden etter 12. mars får bedriftene gjennom en krevende periode SpareBank 1 SR-Bank i snitt 220 søknader og bidra til å sikre arbeidsplasser. om avdragsfrihet daglig. På tross av høy pågang fra kundene gjør investeringer i teknologi og robotisering over flere år det mulig for konsernet å ta unna de mange → kundehenvendelsene. Robotene tar unna arbeid som tilsvarer over 50 årsverk. Q2 SpareBank 1 SR-Bank går ut med et ekstraordinært resultatvarsel 22. april 2020. SpareBank 1 SR-Bank varsler om at renten på Konsernet sine nedskrivinger på utlån og lån og innskudd settes ned 7. mai. – Vi har aldri finansielle forpliktelser forventes å bli om lag tidligere opplevd et rentemarked med så lave 560 millioner kroner for første kvartal 2020, priser. Det er stor usikkerhet om utviklingen årsaken er endrede markedsforhold for fremover og lav aktivitet i norsk økonomi. I den offshore-relaterte virksomheter senere tid har pengemarkedsrenten falt og har fortsatt å falle etter Norges Bank fastsatte styringsrenten til 0 prosent. Styret i SpareBank 1 SR-Bank vedtar konsernets første klimastrategi. Året 2020 er et annerledes år, I denne forplikter konsernet det merkes også på kundenes adferd seg til å følge målene og økonomi. Banken får 60 % flere fastsatt i Parisavtalen. boliglånssøknader i andre kvartal 2020 sammenlignet med fjoråret. Det er spesielt unge kunder mellom 25-34 år → som er aktive i boligmarkedet. 2 SpareBank 1 SR-Bank, årsrapport 2020 Innhold 15 Forretningsområder 36 Eierstyring og selskapsledelse 4 Hovedtall og nøkkeltall 17 SR-Bank-aksjen 43 Årsberetning 6 Konsernsjefens artikkel 20 Bærekraft 57 Årsregnskap 8 SpareBank 1 SR-Bank ASA 31 Konsernledelsen 139 GRI Indeks 12 Medarbeiderne 34 Styret 144 Nøkkeltall siste 5 år Q3 SpareBank 1 SR-Bank ForretningsPartner, et heleid datterselskap av SpareBank 1 SR-Bank, fortsetter veksten når det nå overtar Fast Solutions. Selskapet har etter oppkjøpet 180 ansatte, og har i løpet av fem år gått fra 0 til over 170 millioner kroner i omsetning. Goscore vant Gründerhub-prisen 2020 og stakk av med 250.000 kroner. Konseptet til Goscore er å gjøre kredittsjekk av Hvert år rangerer The Governance Group kunder enklere og bedre for banker og de 100 største selskapene på Oslo Børs finansinstitusjoner. etter rapportering på arbeidet med miljømessige og sosiale forhold, samt selskapsstyring (ESG). For å få toppkarakter i Koronautbruddet og vårens oljeprisfall vurderingen, må selskapet sette konkrete mål gir fortsatt bedriftene utfordringer. for bærekraft, som må henge sammen med SpareBank 1 SR-Banks konjunkturbarometer øvrig rapportering av strategi, viser at det neste året kan bli preget risiko og resultatoppnåelse. av store forskjeller mellom næringene. SpareBank 1 SR-Bank får karakteren B+. → Hovedindeksen i konjunkturbarometer for Sør-Norge for oktober 2020 stiger til 50 – fra 44 i målingen i mai. Q4 SpareBank 1 SR-Bank ansetter Benedicte Schilbred Fasmer som ny konsernsjef. Smittbølge nummer to rammer Norge. Hun tar over etter Arne Austreid Konsernet gjeninnfører strengere koronatiltak som fratrer stillingen, som planlagt, med kontorer stengt for drop in, økt bruk ved utgangen av inneværende år. av hjemmekontor og ingen jobbreiser mellom ulike kontorer. Dette for å bidra til å hindre smittespredning i samfunnet. SpareBank 1 og DNB går sammen SpareBank 1 SR-Bank støtter om å kjøpe Uni Micro, en av Norges ledende nytt klimatiltak for å utvikle en mer aktører innen ERP- og økonomisystemer, klimavennlig skipsfart. Banken slutter seg til og søker med det et teknologi- det såkalte «Poseidon Principles» initiativet, samarbeid innen regnskap. et globalt rammeverk der banker har funnet sammen for å fremme god og ansvarlig miljøstandard hos sine kunder innen shipping. SpareBank 1 SR-Bank, årsrapport 2020 3 Hovedtall (tall i mill kroner) 2020 2019 Netto renteinntekter 4 142 3 987 Netto provisjons- og andre inntekter 1 396 1 416 Netto inntekter fra finansielle investeringer 699 1 127 Sum driftskostnader 2 386 2 478 Driftsresultat før nedskrivninger 3 851 4 052 Nedskrivninger på utlån og finansielle forpliktelser 2 030 235 Driftsresultat før skatt 1 821 3 817 Nøkkeltall Lønnsomhet Egenkapitalavkastning % 6,4 14,0 Kostnadsprosent 38,3 37,9 Gjennomsnittlig rentemargin % 1,50 1,61 Balansetall Brutto utlån til kunder 219 181 207 114 Brutto utlån til kunder inkludert SpareBank 1 Boligkreditt 219 181 211 357 Innskudd fra kunder 118 170 103 106 Utlånsvekst inkludert SpareBank 1 Boligkreditt 3,7 % 4,9 % Innskuddsvekst 14,6 % 4,3 % Forvaltningskapital 31.12. 287 049 255 895 Soliditet Ren kjernekapitaldekning % 1) 18,3 17,0 Kjernekapitaldekning % 1) 19,9 18,6 Kapitaldekning % 1) 21,7 20,4 Uvektet kjernekapital (Leverage Ratio) % 7,8 7,8 Kjernekapital 24 127 22 626 Likviditet Likviditetsdekning (LCR) 157 % 155 % Innskuddsdekning 53,9 % 49,8 % Innskuddsdekning inkludert SpareBank 1 Boligkreditt 53,9 % 48,8 % Kontor og bemanning Antall årsverk inkludert vikarer 1 332 1 352 Antall kontorer 34 33 SpareBank 1 SR-Bank aksjen Børskurs ved årsslutt 91,00 100,00 Resultat pr aksje 6,22 12,22 Utbytte pr aksje 1) 2) 5,50 Effektiv avkastning på aksjen % -9,0 17, 2 1) I april 2020 ble det besluttet å foreløpig ikke utbetale utbytte for 2019. Rapporterte tall pr 31.12.2019 ble ikke marbeidet. Styret har benyttet fullmakt fra april 2020 og på styremøte 10.2.2021 vedtatt et utbytte på 5,50 kroner pr aksje for regskapsåret 2019. Utbytte på kroner 5,50 er hensyntatt i kapitaldekningen. 2) Styret vil be generalforsamlingen om en fullmakt til å kunne beslutte utbetaling av utbytte for regnskapsåret 2020 på inntil kroner 3,10 pr aksje, i tråd med gjeldende regelverk. Eventuelt utbytte på inntil kroner 3,10 er ikke hensyntatt i kapitaldekningen. Det vises for øvrig til en fullstendig nøkkeltallsoversikt og definisjoner på side 19 og 144. 4 SpareBank 1 SR-Bank, årsrapport 2020 Egenkapitalavkastning (%) 14,0 11,0 11,3 10,0 6,4 2016 2017 2018 2019 2020 Ren kjernekapitaldekning (%) 18,3 17,0 14,7 15,1 14,7 2016 2017 2018 2019 2020 Historiske tall for kapitaldekning er basert på kapitaldekningsregelverket fram til og med 2018, hvor det såkalte Basel I gulvet var gjeldende. Konsernresultat etter skatt (mill kr) 3 124 2 296 2 086 1 755 1 590 2016 2017 2018 2019 2020 1 407 (mill kr) 1) Utbytte 1 151 1 087 793 575 2016 2017 2018 2019 2020 1) Styret fikk i april 2020 fullmakt til å beslutte utdeling av utbytte på et senere tidspunkt, og har på styremøte 10.2.2021 benyttet fullmakten og vedtatt et utbytte på kroner 5,50 per aksje for regnskapsåret 2019. Styret vil be generalforsamlingen om en fullmakt til å kunne beslutte utbetaling av utbytte for regnskapsåret 2020, på inntil kroner 3,10 per aksje, i tråd med gjeldende regelverk. SpareBank 1 SR-Bank, årsrapport 2020 5 Annerledesåret Året 2020 kan med rette beskrives som et år som ble totalt annerledes enn det som var forventet. SpareBank 1 SR-Bank startet året med å legge frem stolthet jeg kan si at vi har klart å opprettholde god drift i Konjunkturbarometeret i første uken av januar. Barometeret alle deler av konsernet i et krevende år. dannes på bakgrunn av svar fra om lag 800 bedrifter, med virksomhet i Sør-Norge. Konklusjonen var at 2020 kunne bli Vi fortsetter å vokse. Posisjonen vår utenfor Rogaland, et svært godt år drevet av økt eksport og økt oljeaktivi- som i lang tid var vårt hovedmarked, har blitt tydeligere. tet. Slik ble det ikke. Nyhetene om et nytt ukjent virus, som I all hovedsak kan utlånsveksten på 7,8 milliarder kroner spredde seg med det resultat at samfunn måtte stenges tilskrives vår offensive satsing i Vestland, Agder og Oslo. ned. Når oljeprisen falt i tillegg, forsvant også optimismen. Veksten i Rogaland er mer dempet, men i takt med utviklin- Allerede i slutten av februar så vi konturene av at året kunne gen i regionen. Det er en del av vår strategi og ambisjon om bli krevende. Det ble det. å posisjonere oss som et finanskonsern for hele Sør-Norge. EiendomsMegler 1 opplevde bedre aktivitet i boligmarke- På tross av at året ble svært krevende og at konsern- det enn ventet. SpareBank 1 SR-Bank ForretningsPartner regnskapet måtte tåle historisk høye nedskrivninger, har vi fikk god uttelling for flere oppkjøp de siste årene, i form at klart oss bedre enn forventet. Årsresultatet etter skatt på betydelig omsetningsøkning. Pågangen fra kunder som har 1.590 millioner kroner ga en egenkapitalavkastning på 6,4 %, hatt behov for boligfinansiering, har vært god. etter samlede nedskrivninger på 2.030 millioner kroner. Vi har evnet å absorbere betydelige nedskrivninger gjennom Vår tilslutning til FNs miljøprogram for finanssektoren en robust og diversifisert driftsmodell, uten å belaste egen- (UNEP FI) forplikter oss til å redusere konsernet sitt direkte kapitalen. Konsernets driftsresultat før nedskrivninger og og indirekte CO2-utslipp, i tråd med nasjonale forpliktelser inntekter fra finansielle investeringer økte med 227 millioner under Parisavtalen. Noe vi allerede er på god vei til å klare. kroner sammenlignet med 2019, og endte på 3.152 millioner I 2020 reduserte vi det direkte CO2 utslippet vårt med 364 kroner i 2020.