Gruppo Editoriale GEDI GEDI Gruppo Editoriale Società per azioni Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari ai sensi dell'art. 123 bis TUF esercizio 2017 Relazione finanziaria semestrale al 30 giugno 2017 GEDI Gruppo Editoriale Società per azioni Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari ai sensi dell'art. 123 bis TUF esercizio 2017 Denominazione Sociale GEDI Gruppo Editoriale Società per Azioni Capitale Sociale Euro 76.303.571,85 Codice fiscale e Iscrizione Registro Imprese di Roma n. 00488680588 Partita IVA n. 00906801006 Sede Sociale Roma, Via Cristoforo Colombo, 90 Sede Secondaria Roma, Via Cristoforo Colombo, 90 Il Consiglio di Amministrazione: Presidente onorario Carlo De Benedetti Presidente Marco De Benedetti Amministratore delegato Monica Mondardini Consiglieri Massimo Belcredi Agar Brugiavini Elena Ciallie Alberto Clò Rodolfo De Benedetti Francesco Dini John Elkann Silvia Merlo Elisabetta Oliveri Luca Paravicini Crespi Carlo Perrone Michael Zaoui Il Collegio Sindacale: Presidente Stefania Mancino Sindaci Effettivi Pietro Manzonetto Marina Scandurra I Revisori Contabili KPMG SpA Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari ai sensi dell’articolo 123 bis TUF Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari | GEDI Gruppo Editoriale | SOMMARIO GLOSSARIO .................................................................................................................................. 4 PREMESSA ................................................................................................................................... 5 PROFILO DELL'EMITTENTE ................................................................................................. 5 1.1) Profilo sintetico del Gruppo GEDI...... ....................................................................... 5 1.2) Sistema di governo societario adottato ..................................................................... 5 a) Struttura del capitale sociale (ex art.123 bis, comma 1, lettera a), TUF) ...................... 5 b) Restrizioni al trasferimento di titoli (ex art.123 bis, comma 1, lettera b), TUF) ............. 6 c) Partecipazioni rilevanti nel capitale (ex art.123 bis, comma 1, lettera c), TUF) ............ 6 d) Titoli che conferiscono diritti speciali (ex art.123 bis, comma 1, lettera d), TUF) .......... 7 e) Partecipazione azionaria dei dipendenti: meccanismo di esercizio dei diritti di voto (ex art.123 bis, comma 1, lettera e), TUF) ............................................................................. 7 f) Restrizioni al diritto di voto (ex art.123 bis, comma 1, lettera f), TUF) .......................... 7 g) Accordi tra gli azionisti (ex art.123 bis, comma 1, lettera g), TUF)................................ 7 h) Clausole di change of control (ex art.123 bis, comma 1, lettera h), TUF) e disposizioni statutarie in materia di OPA (ex art. 104, comma 1-ter , e 104-bis, comma 1) ................................................................... 7 i) Deleghe ad aumentare il capitale sociale e autorizzazioni all’acquisto di azioni proprie (ex art.123 bis, comma 1, lettera m), TUF) ........................................................................... 8 l) Attività di direzione e coordinamento (ex art.2497 e ss. c.c.) ........................................ 9 3. COMPLIANCE (EX ART.123 BIS, COMMA 2, LETTERA A), TUF) ...................................... 9 4. CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE .................................................................................... 9 4.1) Nomina e sostituzione degli Amministratori (ex art.123 bis, comma 1, lettera l), TUF) ............................................................................. 9 4.2) Composizione (ex art.123 bis, comma 1, lettera d), TUF) ........................................10 4.3) Ruolo del Consiglio di Amministrazione (ex art.123 bis, comma 2, lettera d), TUF) ........................................................................... 12 4.4) Organi delegati ........................................................................................................ 16 4.5) Altri Consiglieri esecutivi .......................................................................................... 16 4.6) Amministratori indipendenti ..................................................................................... 17 4.7) Lead Independent Director ...................................................................................... 17 5. TRATTAMENTO DELLE INFORMAZIONI SOCIETARIE .................................................... 17 6. COMITATI INTERNI AL CONSIGLIO (EX ART.123 BIS, COMMA 2, LETTERA D), TUF) . 18 7. COMITATO PER LE NOMIME ............................................................................................. 18 8. COMITATO PER LA REMUNERAZIONE ............................................................................ 18 8.1) Composizione e funzionamento del Comitato per le nomine e la remunerazione (ex art. 123-bis, comma 2 lettera d), TUF) .......................................................................... 18 8.2) Funzioni del Comitato per le nomine e la remunerazione ....................................... 19 9 REMUNERAZIONE DEGLI AMMINISTRATORI................................................................... 19 10. COMITATO CONTROLLO E RISCHI .................................................................................. 19 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari | GEDI Gruppo Editoriale | 10.1) Composizione e funzionamento del Comitato controllo e rischi (ex art. 123-bis, comma 2 lettera d), TUF). ........................................................................... 20 10.2) Funzioni attribuite al Comitato controllo e rischi. ..................................................... 20 11. SISTEMA DI CONTROLLO INTERNO E GESTIONE DEI RISCHI ..................................... 20 11.1) Amministratore incaricato del sistema di controllo interno e di gestione dei rischi .21 11.2) Responsabile della funzione di Internal Audit .......................................................... 21 11.3) Modello Organizzativo ex D.Lgs. 231/2001 ............................................................. 22 11.4) Società di revisione ................................................................................................. 23 11.5) Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari........................ 23 11.6) Coordinamento tra soggetti coinvolti nel sistema di controllo interno e di gestione dei rischi ........................................................................................................ 24 12. INTERESSI DEGLI AMMINISTRATORI E OPERAZIONI CON PARTI CORRELATE ........ 24 13. NOMINA DEI SINDACI ........................................................................................................ 24 14. COMPOSIZIONE E FUNZIONAMENTO DEL COLLEGIO SINDACALE ............................ 25 15. RAPPORTI CON GLI AZIONISTI ......................................................................................... 25 16. ASSEMBLEE ........................................................................................................................ 26 17. ULTERIORE PRATICHEDI GOVERNO SOCIETARIO ( Ex art.123-bis comma 2 lettera a)TUF ...................... .......................................................26 18. CAMBIAMENTI DALLA CHIUSURA DELL'ESERCIZIO DI RIFERIMENTO ....................... 26 CODICE DI AUTODISCIPLINA ......................................................................... ........................ 27 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari | GEDI Gruppo Editoriale | 4 GLOSSARIO Codice/Codice di Autodisciplina: il Codice di Autodisciplina delle società quotate approvato nel luglio 2014ed aggiornato nel luglio 2015 dal Comitato per la Corporate Governance e promosso da Borsa Italiana S.p.A., ABI, Ania, Assogestioni, Assonime e Confindustria. Codice di Autodisciplina GEDI: il Codice Interno di Autodisciplina di GEDI Gruppo Editoriale S.p.A. approvato dal Consiglio di Amministrazione della Società in data 27 febbraio 2013, disponibile sul sito istituzionale della Società (www.gedispa.it) nella sezione Governance e allegato alla presente relazione. Cod. civ./ c.c.: il codice civile. Consiglio: il Consiglio di Amministrazione dell’Emittente. Emittente: l’emittente valori mobiliari cui si riferisce la Relazione, ovvero GEDI Gruppo Editoriale S.p.A. Esercizio: l’esercizio sociale a cui si riferisce la Relazione. Regolamento Emittenti Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 11971 del 1999 (come successivamente modificato) in materia di emittenti. Regolamento Mercati Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 20249 del 2017 in materia di mercati. Regolamento Parti Correlate Consob: il Regolamento emanato dalla Consob con deliberazione n. 17221 del 12 marzo 2010 (come successivamente modificato) in materia di operazioni con parti correlate. Relazione: la relazione sul governo societario e gli assetti societari che le società sono tenute a redigere ai sensi dell’art. 123-bis TUF. Testo Unico della Finanza/TUF: il Decreto Legislativo 24 febbraio 1998, n. 58. Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari | GEDI Gruppo Editoriale | 5 Relazione sul Governo Societario e gli assetti proprietari GEDI Gruppo Editoriale SpA PREMESSA Con la presente Relazione si intende illustrare il sistema di governo societario adottato da GEDI Gruppo Editoriale S.p.A. (la “Società”).