82034_Total_FCover 4/4/07 14:31 Page 1 Document de référence 2006 82034_Total_IFCover 4/4/07 14:31 Page 1 Sommaire 1 Chiffres clés p. 3 6 TOTAL et ses actionnaires p. 129 Informations financières sélectionnées p. 3 Cotation boursière p. 130 Données opérationnelles et de marché p. 4 Dividendes p. 135 Rachats d’actions p. 137 2 Présentation des activités p. 9 Actionnariat p. 142 Communication avec les actionnaires p. 146 Histoire et évolution de TOTAL p. 10 Secteur Amont p. 11 Exploration & Production p. 13 7 Informations financières p. 151 Participation dans les oléoducs et gazoducs p. 37 Informations financières historiques p. 152 Gaz & Électricité p. 38 Vérification des informations financières historiques p. 152 Secteur Aval p. 43 Informations complémentaires p. 153 Raffinage & Marketing p. 44 Politique de distribution des dividendes p. 153 Trading & Shipping p. 49 Procédures judiciaires et d’arbitrage p. 153 Secteur Chimie p. 51 Changements significatifs p. 153 Chimie de Base p. 52 Spécialités p. 55 8 Renseignements généraux p. 155 Investissements p. 57 Capital social p. 156 Organigramme p. 58 Acte constitutif et statuts ; autres informations p. 162 Propriétés immobilières, usines et équipements p. 59 Autres renseignements p. 165 Schéma d’organisation p. 60 Documents accessibles au public p. 166 Informations sur les participations p. 167 3 Rapport de gestion du Conseil d’administration p. 63 9 Annexe 1 - Comptes consolidés p. 169 Examen de la situation financière et du résultat p. 64 Rapport des commissaires aux comptes sur les Trésorerie et capitaux p. 71 comptes consolidés p. 170 Recherche et développement p. 73 Compte de résultat consolidé p. 171 Tendances et perspectives p. 75 Bilan consolidé p. 172 Tableau de flux de trésorerie consolidé p. 173 4 Facteurs de risques p. 77 Variation des capitaux propres consolidés p. 174 Annexe aux comptes consolidés p. 175 Risques de marché p. 78 Risques juridiques p. 82 Risques industriels et liés à l’environnement p. 86 10 Annexe 2 - Informations complémentaires Autres risques particuliers p. 88 sur l’activité d’hydrocarbures Assurances et couverture des risques p. 91 (non auditées) p. 241 Gouvernement d’entreprise p. 93 Réserves d’hydrocarbures p. 242 5 Éléments financiers p. 246 Conseil d’administration p. 94 Autres informations p. 251 Direction Générale p. 102 Contrôleurs légaux des comptes p. 103 11 Annexe 3 - TOTAL S.A. p. 253 Rémunération des organes d’administration Rapport spécial des commissaires aux comptes et de direction p. 104 sur les conventions et engagements réglementés p. 254 Rapport du Président du Conseil d’administration Rapport général des commissaires aux comptes (article L 225-37 du Code de commerce) p. 107 sur les comptes annuels p. 255 Rapport des commissaires aux comptes Comptes sociaux de la Société Mère p. 256 (article L 225-235 du Code de commerce) p. 115 Autres informations financières Société Mère p. 274 Effectif, Participations au capital, Options Informations d’ordre social et environnemental p. 279 sur actions et attributions gratuites d’actions p. 116 Information financière consolidée des cinq derniers exercices p. 285 Table de concordance p. 286 82034_Total_Sec_01_p001-002 4/4/07 14:32 Page 1 1 Document de référence 2006 « J’atteste, après avoir pris toute mesure raisonnable à cet effet, que les informations contenues dans le présent Document de référence sont, à ma connaissance, conformes à la réalité et ne comportent pas d’omission de nature à en altérer la portée. J’ai obtenu des contrôleurs légaux des comptes une lettre de fin de travaux, dans laquelle ils indiquent avoir procédé à la vérification des informations, portant sur la situation financière et les comptes, données dans le présent Document de référence ainsi qu’à la lecture d’ensemble de ce document. Les informations financières historiques présentées dans le Document de référence ont fait l’objet de rapports des contrôleurs légaux, figurant en pages 170 et 255 dudit document. » Christophe de Margerie Directeur Général Le présent Document de référence a été déposé auprès de l’Autorité des marchés financiers le 5 avril 2007 conformément à l’article 212-13 du règlement général de l’Autorité des marchés financiers. Il pourra être utilisé à l’appui d’une opération financière s’il est complété par une note d’opération et un résumé, visés par l’Autorité des marchés financiers. TOTAL – Document de référence 2006 1 82034_Total_Sec_01_p001-002 4/4/07 14:32 Page 2 2 TOTAL – Document de référence 2006 82034_Total_Sec_01_p003 4/4/07 14:30 Page 3 Chiffres clés Informations financières sélectionnées 1 Chiffres clés Informations financières sélectionnées Données consolidées en millions d’euros à l’exception du résultat par action, du dividende, du nombre d’actions et des pourcentages. 2006 2005 2004 Chiffre d’affaires 153 802 137 607 116 842 Résultat opérationnel 24 130 24 169 17 026 Résultat opérationnel ajusté des secteurs d’activité (a) 25 166 23 468 17 039 Résultat opérationnel net ajusté des secteurs d’activité (a) 12 377 11 912 9 126 Résultat net (ensemble consolidé) 12 135 12 643 11 149 Intérêt des minoritaires dans le résultat net 367 370 281 Résultat net (part du Groupe) 11 768 12 273 10 868 Résultat net ajusté (part du Groupe) (a) 12 585 12 003 9 131 Nombre moyen pondéré dilué d’actions (en millions) (f) 2 312,3 2 362,0 2 426,4 Résultat net par action (en euros) (b) (f) 5,13 5,23 4,50 Résultat net dilué par action (en euros) (c) (f) 5,09 5,20 4,48 Résultat net ajusté dilué par action (en euros) (a) (c) (f) 5,44 5,08 3,76 Dividende par action (en euros) (d) (f) 1,87 1,62 1,35 Total actifs (au 31 décembre) 105 223 106 144 86 767 Total actifs non courants (au 31 décembre) 62 436 62 391 53 827 Fonds propres (au 31 décembre) (e) 38 890 39 477 30 640 Dette nette/Fonds propres (au 31 décembre) 34% 32% 31% Rentabilité des capitaux moyens employés (ROACE) 26% 29% 26% Rentabilité des fonds propres 33% 35% 33% Flux de trésorerie d’exploitation 16 061 14 669 14 662 Investissements bruts 11 852 11 195 8 904 Désinvestissements (au prix de cession) 2 278 1 088 1 192 (a) Hors éléments non-récurrents, effet de stock et quote-part pour TOTAL, des amortissements des immobilisations incorporelles liés à la fusion Sanofi-Aventis. (b) Calculé sur la base du nombre moyen pondéré d’actions en circulation au cours de l’exercice. (c) Calculé sur le nombre moyen pondéré dilué d’actions en circulation au cours de l’exercice. (d) Dividende 2006 : sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale des actionnaires du 11 mai 2007. (e) Fonds propres 2006 : après distribution d’un dividende de 1,87 euro par action de 2,50 euros de valeur nominale, dont un acompte de 0,87 euro par action versé le 17 novembre 2006. (f) Montants 2004 et 2005 retraités suite à la division par quatre du nominal de l’action TOTAL intervenue le 18 mai 2006. TOTAL – Document de référence 2006 3 82034_Total_Sec_01_p004-008 4/4/07 14:29 Page 4 Chiffres clés 1 Données opérationnelles et de marché Données opérationnelles et de marché 2006 2005 2004 Prix du Brent ($/b) 65,1 54,5 38,3 Parité €/$ 1,26 1,24 1,24 Marges de raffinage européennes TRCV ($/t) 28,9 41,6 32,8 Production d’hydrocarbures (en kbep/j) 2 356 2 489 2 585 Liquides (en kb/j) 1 506 1 621 1 695 Gaz (Mpc/j) 4 674 4 780 4 894 Traitements en raffinerie (kb/j) (a) 2 454 2 410 2 496 Ventes de produits raffinés (kb/j) (b) 3 786 3 792 3 771 (a) Y compris quote-part dans CEPSA (s’agissant de la participation détenue dans CEPSA, voir page 167). (b) Y compris Trading et quote-part dans CEPSA. Abréviations Définitions b : baril Les termes « TOTAL » et « Groupe » utilisés dans le présent Document de référence se réfèrent, de façon collective, à pc : pied cube TOTAL S.A. et l’ensemble de ses filiales consolidées directes /j : par jour et indirectes situées en France ou hors de France. /an : par an Les termes « Société » et « émetteur » utilisés dans le présent Document de référence se réfèrent exclusivement à € : euro TOTAL S.A., société mère du Groupe. $ et/ou dollar : dollar américain © TOTAL S.A. avril 2007. t : tonne métrique bep : baril équivalent pétrole kbep/j : kilo (millier) bep/j Table de conversion kb/j : kilo (millier) baril/j 1 bep = 1 baril de pétrole = environ 5 500 pc de gaz en 2006 Btu : British thermal unit 1 b/j = environ 50 t/an GNL : Gaz Naturel Liquéfié 1 t = environ 7,5 b (pour une densité de 37° API) M : million 1 Gm3/an = environ 0,1 Gpc/j G : milliard 1 m3 = environ 35,3 pc MW : mégawatt 1 t de GNL = environ 8,9 bep = environ 48 Mpc de gaz MWc : mégawatt crète 1 Mt/an de GNL = environ 133 Mpc/j TWh : térawatt heure TRCV : Topping Reforming Cracking Visbreaking. Indicateur de Marge de Raffinage sur frais variables d’une raffinerie moyenne théorique d’Europe du Nord située à Rotterdam. Cette raffinerie traite un cocktail de bruts représentatif de l’approvisionnement moyen de la zone pour fournir les grands produits cotés dans la même zone. IFRS : International Financial Reporting Standards API : American Petroleum Institute 4 TOTAL – Document de référence 2006 82034_Total_Sec_01_p004-008 4/4/07 14:29 Page 5 Chiffres clés Données opérationnelles et de marché 1 Chiffre d’affaires (M€) Résultat net ajusté (part du Groupe) (M€) 153 802 12 585 12 003 137 607 116 842 9 131 2004 2005 2006 2004 2005 2006 Résultat opérationnel net Résultat net ajusté dilué ajusté des secteurs (M€) par action (€) Amont Aval Chimie 12 377 5,44 11 912 5,08 9 126 3,76 2004 2005 2006 2004 2005 2006 Investissements bruts (M€) Dividende par action (€) Amont Aval Chimie Holding 11 852 1,87* 11 195 1,62 8 904 1,35 2004 2005 2006 2004 2005 2006 * Sous réserve de l’approbation par l’Assemblée générale des actionnaires du 11 mai 2007.