2019 BILANCIOal 31 dicembre 2019 al 31 dicembre 2019 INDICE Informazioni generali 5 Avviso di convocazione assemblea 6 Azionariato 7 Cariche Sociali 8 Relazione sulla gestione 9 Premessa 10 Dati economici, Patrimoniali e finanziari 10 Descrizione dell’infrastruttura 14 1. Le attività del 2019 19 1.1 Gli investimenti 20 1.2 L’esercizio e la manutenzione 21 1.3 La gestione dell’esazione e dei pedaggi 23 1.4 L’evoluzione del contenzioso e altri aspetti di carattere legale 28 1.5 Gli organi societari e le attività svolte 33 1.6 I rapporti con l’Ente concedente 34 2. Personale e ambiente 37 2.1 Organico e organizzazione 38 2.2 Relazioni industriali 38 2.3 Formazione 38 2.4 Analisi infortuni 38 2.5 Lavoro somministrato 39 2.6 Buoni pasto 39 2.7 Assistenza sanitaria integrativa 39 2.8 Autovetture in benefit 39 2.9 Service paghe 39 2.10 Informazioni su ambiente e certificazioni aziendali 39 3. Altre informazioni specifiche ai sensi dalla vigente normativa 41 3.1 Attività di ricerca e sviluppo 42 3.2 Rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti e imprese sottoposte al 42 controllo di queste ultime 3.3 Azioni proprie e azioni o quote di società controllanti 43 3.4 La gestione dei rischi d’impresa 43 3.5 Iscrizione nell’elenco istat ai sensi dell’art 1, comma 2, della legge 31/12/2009 n. 45 196 3.6 Attività connesse alla ricerca della provvista finanziaria e del general contractor per 46 la costruzione delle tratte B2 e C Prospetti contabili 51 Nota integrativa 57 Allegati 95 Traffico pagante globale per categoria di veicoli 96 Traffico pagante globale per classe tariffaria 100 Interventi di ordinaria manutenzione allegato F 102 Transiti sotto i portali 102 Conto consuntivo in termini di cassa e rapporto sui risultati 2019 103 Relazione del collegio sindacale 111 Relazione della società di revisione 119 Informazioni Generali Informazioni Generali Avviso di convocazione Assemblea Viene convocata l’Assemblea Ordinaria di Autostrada Pedemontana Lombarda S.p.A., presso la sede sociale in Assago (MI), Via del Bosco Rinnovato 4/A, alle ore 11.00 del giorno 15 giugno 2020, in prima convocazione, e, occorrendo, alle ore 11.00 del giorno 17 giugno 2020, in seconda convocazione, per deliberare sul seguente Ordine del giorno 1. Bilancio di esercizio al 31 dicembre 2019. Relazione del Consiglio di Amministrazione sulla gestione, Relazione del Collegio Sindacale e Relazione della Società di Revisione. Approvazione e delibere conseguenti. 2. Relazione sul governo societario. Considerata la situazione emergenziale, alla luce delle disposizioni di cui all’art. 106, comma 2 del Decreto Legge n. 18 del 17 marzo 2020, l’Assemblea si svolgerà, esclusivamente, mediante mezzi di telecomunicazione. per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente Ing. Roberto Castelli 6 Autostrada Pedemontana Lombarda Informazioni Generali Azionariato AUTOSTRADA PEDEMONTANA LOMBARDA S.p.A. Capitale sociale sottoscritto e interamente versato per Euro 300.926.000, rappresentato da n. 300.926 azioni del valore nominale di Euro 1.000 ciascuna. Codice Fiscale, Partita IVA e n. di iscrizione nel Registro delle Imprese di Milano 08558150150 Repertorio Economico Amministrativo n. 1232570. COMPOSIZIONE DEL CAPITALE SOCIALE AL 31 DICEMBRE 2019 Socio Capitale Euro Azioni % Milano Serravalle - Milano Tangenziali S.p.A. 237.647.000 237.647 78,97% Intesa Sanpaolo S.p.A. 52.276.000 52.276 17,37% Unione di Banche Italiane S.p.A. 10.053.000 10.053 3,34% Bau Holding Beteiligungs GmbH 950.000 950 0,32% TOTALE 300.926.000 300.926 100,00% La Società è soggetta all’attività di direzione e coordinamento di Milano Serravalle – Milano Tangenziali S.p.A. Sede legale in 20090 ASSAGO (MI), Via del Bosco Rinnovato, 4/A, Palazzo U9. Autostrada Pedemontana Lombarda 7 Informazioni Generali Cariche sociali Consiglio di Amministrazione Presidente Roberto Castelli Consiglieri Anna Lucia Muserra Fabio Massimo Saldini Federica Seganti Monica Candida Vinci Collegio Sindacale Presidente Giacinta Martellucci (*) Sindaci Effettivi Felice Morisco (**) Elena Nembrini Sindaci Supplenti Andrea Donnini Paola Simonelli Società di revisione Ria Grant Thornton S.p.A. Direttore Generale Giuseppe Sambo (*) Designato dal Ministero dell’Economia e delle Finanze; (**) Designato da CAL SpA. Durata in carica Durata in carica dell’attuale Consiglio di Amministrazione L’Assemblea ordinaria degli Azionisti della Società in data 1° agosto 2018 ha nominato l’attuale Consiglio di Amministrazione, che resterà in carica per tre esercizi e pertanto sino all’approvazione del bilancio di esercizio 2020. Durata in carica del Collegio sindacale Il Collegio sindacale è stato nominato dall’Assemblea degli Azionisti del 1° agosto 2018 e resterà in carica per tre esercizi e pertanto sino all’assemblea chiamata a deliberare sul bilancio di esercizio 2020. Durata in carica della Società di Revisione Legale L’incarico per la revisione legale è stato conferito alla Ria Grant Thornton S.p.A., con delibera dell’Assemblea in data 20 dicembre 2019, per gli esercizi 2019, 2020 e 2021 e terminerà, pertanto, con l’approvazione del bilancio di esercizio 2021. Poteri delle cariche sociali Il Presidente, nominato dall’Assemblea degli Azionisti del 18 luglio 2019, ha i poteri derivanti dalla carica per legge e per statuto che si sostanziano nella firma e nella rappresentanza legale della Società di fronte a terzi e in giudizio e, conseguentemente nelle relazioni esterne e nella comunicazione. Il Direttore Generale esercita i poteri gestionali che, nei limiti di legge e di Statuto, gli sono stati conferiti con deliberazione consiliare in data 05 giugno 2017, contestualmente alla Sua nomina a Direttore Generale, Direttore Tecnico operativo e Responsabile Unico del Procedimento (RUP). 8 Autostrada Pedemontana Lombarda Relazione sulla gestione Relazione sulla gestione Premessa Signori Azionisti, presentiamo alla vostra approvazione il Bilancio dell’esercizio 2019 di Autostrada Pedemontana Lombarda S.p.A., che si compone di Stato Patrimoniale, Conto Economico, Rendiconto Finanziario e Nota integrativa, come disposto dall’art. 2423 del Codice Civile ed è altresì corredato dalla Relazione sulla gestione redatta ai sensi dell’art. 2428 del Codice Civile. Tali prospetti sono stati redatti in conformità ai principi contabili nazionali OIC 2016 predisposti al fine di recepire il D. Lgs. 139/2015 pubblicato sulla G.U. del 4 settembre 2015. Fermo restando quanto previsto dalla normativa di riferimento, a norma del DM del 27 marzo 2013 in attuazione dell’art. 16 del D.Lgs. 91/201 in materia di adeguamento ed armonizzazione dei sistemi di contabilità pubblica, il bilancio di esercizio è accompagnato dai seguenti allegati: • Conto Consuntivo in termini di cassa, accompagnato da nota illustrativa; • Rapporto sui risultati di bilancio. Il risultato dell’esercizio evidenzia un utile netto di Euro 3.663 migliaia, supportato da un Margine Operativo Lordo (EBITDA) pari ad Euro 22.032 migliaia, in crescita del 19% rispetto l’esercizio 2018, derivante principalmente da una crescita dei ricavi netti dell’8%. Dati economici, patrimoniali e finanziari A seguire si riportano le tabelle di sintesi con i commenti dei principali dati economici, patrimoniali e finanziari degli ultimi due esercizi. CONTO ECONOMICO RICLASSIFICATO Variazione in migliaia di Euro 2019 % 2018 % 2018/2019 Ricavi per pedaggi 37.692 92 34.865 96 8% Altri ricavi e proventi 3.118 8 1.473 4 112% VALORE DELLA PRODUZIONE 40.810 100 36.338 100 12% Acquisti materie prime, suss. e di consumo (233) (1) (136) (0) 71% Servizi (10.095) (25) (9.304) (26) 8% Godimento beni di terzi (603) (1) (656) (2) (8)% Altri oneri di gestione (1.225) (3) (1.129) (3) 8% Variazione delle rimanenze 119 0 (96) (0) (224)% Costi operativi (12.036) (29) (11.322) (31) 6% VALORE AGGIUNTO 28.774 71 25.016 69 15% Personale (6.742) (17) (6.487) (18) 4% MARGINE OPERATIVO LORDO (EBITDA) 22.032 54 18.529 51 19% Ammortamenti, accantonamenti e svalutazioni (8.045) (20) (6.301) (17) 28% RISULTATO OPERATIVO 13.988 34 12.228 34 14% Proventi e oneri finanziari (9.556) (23) (10.369) (29) (8)% Rettifiche di valore di attività finanziarie 0 0 (4) (0) (100)% RISULTATO ANTE IMPOSTE 4.432 11 1.854 5 139% Imposte sul reddito correnti (769) (2) (1.008) (3) (24)% RISULTATO DELL’ESERCIZIO 3.663 9 846 2 n.a. 10 Autostrada Pedemontana Lombarda Relazione sulla gestione La voce “Valore della produzione” si incrementa grazie ai maggiori Ricavi per pedaggi (+8%). Tale incremento è da ricondurre: (i) ad un incremento del traffico di circa il 8%, (ii) all’incremento tariffario dell’1,2% e (iii) e ad una riduzione del 1,2% legata ad una diversa modulazione degli sconti rispetto all’esercizio precedente. Il “Valore aggiunto” si incrementa del 15%. Tale incremento è dovuto sostanzialmente all’incremento dei “Ricavi da pedaggi”, che ha determinato una minore incidenza dei “Costi operativi”. Il “Margine Operativo Lordo (EBITDA)” si incrementa del 19% attestandosi al 54% del valore della produzione. Tale incremento è da ricondurre, a quanto già descritto per il “Valore aggiunto”. Si segnala un lieve incremento del “Costo del lavoro” dovuto principalmente ad una riduzione del costo del personale capitalizzato. Il “Risultato Operativo” si incrementa di Euro 1,7 milioni e mantiene un’incidenza del 34% sul Valore della produzione dell’esercizio precedente. Il “Risultato ante imposte”, in funzione agli effetti sopra descritti, e della riduzione degli oneri finanziari relativi al Prestito Ponte Bis, passa da un’incidenza del 5% all’11% sul Valore della produzione. Per ulteriori