PERSPECTIVA TECNICA CORTO PLAZO NOVIEMBRE 2020 IPC S&P Nasdaq Fx Fx Fx Favoritas del SIC Tema: TECNOLOGIA • AAPL • AMZN • PYPL • MSFT SoportesActual y resistenciasSoporte Resistencia IPC 43,934 43,000 / 42,300 44,000 / 46,000 S&P 3,666 3,650 / 3,600 3,740 / 3,900 Nasdaq 12,377 12,000 / 11,700 12,620 /13,000 MXN 19.89 19.70 / 19.30 20.00 / 20.04 Calendario Mundo Estados Unidos México Lunes 30 Reunión OPEP+ Finanzas Públicas (oct) Encuesta Banxico Reunión OPEP+ PMI Manufacturas (nov) PMI Manufacturas (nov) Martes 1 EZ: PMI Manufacturas (nov) Comparecencia de Powell (1/2) Encuestas Empresariales (nov) EZ: Inflación (nov) Informe de 2do año de Gobierno Comparecencia de Powell (2/2) Venta de Autos (nov) Miércoles 2 EZ: Tasa de Desempleo (oct) Creación de Empleo ADP (nov) Reporte de Estabilidad Financiera (Banxico) EZ: PMI Servicios (nov) PMI Servicios (nov) Jueves 3 EZ: Ventas Minoristas (oct) Peticiones por Desempleo Viernes 4 Reporte de Empleo (nov) Reporte del Sector Automotriz (nov) 1 US: Nómina No-Agrícola (miles) Esp. 469k 2 US: Tasa de Desempleo (%) 3 Calificación 4 MX: Sector Automotriz (miles de unidades) 5 MX: Confianza del Consumidor 6 Calendario Mundo Estados Unidos México Lunes 30 Reunión OPEP+ Finanzas Públicas (oct) Encuesta Banxico Reunión OPEP+ PMI Manufacturas (nov) PMI Manufacturas (nov) Martes 1 EZ: PMI Manufacturas (nov) Comparecencia de Powell (1/2) Encuestas Empresariales (nov) EZ: Inflación (nov) Informe de 2do año de Gobierno Comparecencia de Powell (2/2) Venta de Autos (nov) Miércoles 2 EZ: Tasa de Desempleo (oct) Creación de Empleo ADP (nov) Reporte de Estabilidad Financiera (Banxico) EZ: PMI Servicios (nov) PMI Servicios (nov) Jueves 3 EZ: Ventas Minoristas (oct) Peticiones por Desempleo Viernes 4 Reporte de Empleo (nov) Reporte del Sector Automotriz (nov) 7 Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. BMV: ELEKTRA*; LATIBEX: XEKT Diciembre, 2020 Este es un documento que contiene información de carácter confidencial que no es del dominio público y es propiedad exclusiva de Grupo Elektra, S.A.B. de C.V., (en adelante Grupo Elektra o Elektra). La información aquí contenida ha sido obtenida de Grupo Elektra, sus directivos y otras fuentes. Los receptores de esta información están comprometidos previamente mediante un convenio de confidencialidad suscrito y acuerdan que toda la información aquí contenida es de naturaleza confidencial, que la tratarán de manera confidencial consistentemente con los términos y condiciones del acuerdo de confidencialidad, y que no revelarán ni permitirán, ni directa ni indirectamente, que sus agentes, personal, representantes, empleados, ejecutivos, directivos o accionistas revelen o distribuyan esta información o información relacionada. La siguiente información contiene o pudiera contener expresiones identificadas con resultados futuros. Por su naturaleza, estas expresiones proyectadas involucran riesgos e incertidumbre. Las cifras pueden variar de las proyectadas debido a factores que van más allá del control de la compañía. La compañía se reserva el derecho de actualizar o revisar cualquiera de las cifras como resultado de nueva información, eventos futuros y otros. 2 RESUMEN ACTINVER Términos y Condiciones Emisor . Grupo Elektra, S.A.B. de C.V. Tipo de Valor . Certificados Bursátiles Monto del Programa . Hasta MXN$20,000 millones, sin que la porción de corto plazo exceda los MXN$4,000 millones Calificación . “HR 1” por HR Ratings y “1+/M” por Verum Clave de Pizarra . ELEKTRA 00120 Denominación . Moneda Nacional Monto de la Emisión . Hasta MXN$2,500 millones Número de Títulos . Hasta 25 millones Plazo de la Emisión . 364 días (~1 año) Fecha de Construcción de Libro . 11 de diciembre del 2020 Fecha de Emisión . 14 de diciembre de 2020 Tipo de tasa de Interés . Variable (TIIE28 + Spread) Periodicidad de pago de intereses . Cada 28 días Amortización de Principal . Al Vencimiento Amortización Anticipada de . Se podrá amortizar la totalidad antes de su vencimiento al Precio de Amortización Anticipada, es decir, el mayor Principal entre el valor nominal y el promedio aritmético del precio de mercado, según se establece en el Título. Garantía . Quirografaria Destino de los Recursos . Sustitución de pasivos Intermediarios Colocadores Representante Común . CIBanco, S.A., Institución de Banca Múltiple 3 RESUMEN ACTINVER Grupo Elektra vs. Indicadores Económicos Históricamente los ingresos consolidados de Grupo Elektra han tenido un desempeño positivo, aún ante fuertes contracciones del PIB y escenarios económicos adversos. 4 RESUMEN ACTINVER *Variety Stores in Mexico, Passport, Euromonitor International Grupo Elektra Compañía de servicios financieros y de comercio especializado líder en Latinoamérica, y mayor proveedor de préstamos no bancarios de corto Genera más Banco más plazo en EEUU. 70 años de grande de de ofrecer Siete décadas de experiencia en crédito al consumo, contribuyendo a 74,000 México, por mejorar el poder de compra de millones de familias desatendidas por la crédito al banca tradicional. empleos número de consumo directos sucursales Cerca de 7,000 Tiendas Elektra, Banco Azteca e puntos de contacto Italika en 6 países de reconocidas América como ESR* +60% de Casi participación de 11 millones mercado de de cuentas motocicletas en bancarias digitales México *Otorgado por el Centro Mexicano para la Filantropía (Ceme) y la 5 RESUMEN ACTINVER Alianza por la Responsabilidad Social Empresarial (AliaRSE) Grupo Elektra / Segmentos Negocio Comercial Negocio Financiero Ingresos UDM 3T20: Ps.$49,653 millones Ingresos UDM 3T20: Ps.$72,845 millones 41% de los ingresos consolidados 59% de los ingresos consolidados Categorías Motocicletas Electrónica, muebles, 79% 14% 5% ~2% ~1% Telefonía Línea blanca Transferencias electrónicas computadoras y otros 33% 21% 13% 9% 24% 6 RESUMEN ACTINVER Negocio Comercial / Estrategia Omnicanal Compras desde cualquier dispositivo (celular, tableta, computadora), vía operadora telefónica o en tienda. Utilizando cualquier forma de pago (online y offline), incluyendo “crédito Elektra”, de Banco Azteca. Todas las tiendas tienen zona digitales: • 1,000 tabletas para ventas asistidas • 700 kioskos con computadoras Lanzamientos 2020: • Nueva zona digital (17 instalados) • Elektra lockers elektra.com.mx Expansión del Market Place calificado (400 Mejor eCommerce mil SKUs activos vs. 2K en tiendas), con 1 en Retail y ventajas competitivas: Mejor Market Place Corporate2 • Tiendas físicas • Crédito (cliente y seller) 1) http://ecommerceaward.org/los-ganadores-del-ecommerce-award-mexico-2018/ 2) https://www.the-eawards.mx/eawards-2020 7 RESUMEN ACTINVER Negocio Comercial / Estrategia Omnicanal Entregas gratis a domicilio o en nuestras tiendas. • El 68% de las entregas se hacen en tienda. • Se hace extensivo a los sellers los acuerdos con compañías de paquetería. • EKT envía atiende a pocos códigos postales, con el mayor volumen de ventas. Ticket promedio es $5,322 mxp (vs. $1,140 del promedio de la industria). Nuevas categorías con mayor índice de recompra (p.e. farmacia, bebés, mascotas, deportes, calzado, refacciones, moda, etc.) Al cierre de 2019, las ventas de ecommerce representaron el 5% del total de los ingresos del negocio comercial y ha alcanzado 8% para los 9M2020. Elektra USA para atender a mexicanos que viven en EEUU. (www.elektra.com.mx/beneficios-usa) 8 RESUMEN ACTINVER Negocio Financiero / Banco Azteca Desde 2002, la creación de Banco Azteca permitió llevar servicios financieros a millones de familias desatendidas por la banca tradicional. Casi 28 millones de cuentas de captación. Opera en México, Guatemala, Honduras, Panamá y Perú. En México somos: • El banco más grande, por número de sucursales. • 1º por cartera de préstamos personales (6 de cada 10 préstamos personales los otorga Banco Azteca). • La única institución financiera con presencia en 178 de los 780 municipios del país. Más de 4,000 puntos de contacto (muchos dentro de nuestras tiendas) y una red de cerca de 5,000 cajeros automáticos, en acuerdo con otros bancos. Cero comisiones Mínimo para abrir una cuenta: Ps.1 9 RESUMEN ACTINVER Negocio Financiero / Banco Azteca Banca Digital: Ofrece la contratación de productos y pago de servicios mediante dispositivos móviles. Desde 2002 fue pionero en la introducción del uso de las huellas dactilares para la identificación de clientes y la autentificación de sus operaciones. En 2019 se certificó el uso de CoDi y se implementó el reconocimiento facial. Actualmente tiene casi 11 millones de cuentas digitales activas. 2.7% de la captación de Banco Azteca en México se hace a través de la aplicación. Es la aplicación de banca móvil mejor calificada por los usuarios en las tiendas iOS y Android en México. El valor de la marca se incrementó US$100 millones en un año y fue el único banco que escaló posiciones en el ranking “Banking 500, 2019” obteniendo una calificación AA.1 El banco con mayor crecimiento en términos de reputación durante 2016-2019, con una calificación de 9.9 y tercer lugar en México.2 1) Ranking publicado en la revista The Banker, elaborado por la consultora Brand Finance. 10 RESUMEN ACTINVER 2) Estudio Brand Dynamics, realizado por la firma Kantar. Negocio Consolidado Millones de Pesos Ingresos Consolidados CAPEX +6.8% $122,499 $122,499 $119,010 $8,816 $114,715 $7,229 $94,979 $103,522 $7,453 $81,242 $73,629 $74,360 $4,687 $2,721 $2,090 $1,611 2014 2015 2016 2017 2018 2019 LTM 2014 2015 2016 2017 2018 2019 LTM LTM 3Q19 LTM 3Q20 3Q20 3Q20 EBITDA Consolidado Flujo de Efectivo(1) $18,461 $12,067 $19,095 $11,277 $16,754 $18,150