Wertpapierprospekt vom 21. März 2019 der 1. Fußball-Club Kaiserslautern e.V. (1.FCK) (Kaiserslautern, Bundesrepublik Deutschland) für das öffentliche Angebot der EUR 7.000.000 5,00% Betze-Anleihe II 2019/2022, fällig am 1. August 2022, Stückelung EUR 100 Wertpapierkennummer (WKN): A2TSDG International Securities Identification Number (ISIN): DE000A2TSDG7 2 Inhaltsverzeichnis Zusammenfassung ................................................................................................................................. 7 Risikofaktoren ....................................................................................................................................... 22 A. Risikofaktoren betreffend den Emittenten ............................................................................ 22 I. Risiken betreffend den Emittenten und seine Abhängigkeit vom ausgegliederten Geschäftsbetrieb Profifußball ............................................................................................... 22 II. Risiken betreffend den Betrieb der FCK-Fußball-Gesellschaft ............................................ 24 1. Abhängigkeit vom sportlichen Erfolg, insbesondere Risiko eines Abstiegs in die Regionalliga ..................................................................................................................... 24 2. Risiken aus dem Scheitern einer erforderlichen Refinanzierung der Ausstehenden Anleihen und der Finanzierung des Spielbetriebs .......................................................... 26 3. Angespannte Vermögenssituation der FCK-Fußball-Gesellschaft ................................. 27 4. Lizenzierung .................................................................................................................... 27 5. Verbandsregeln ............................................................................................................... 29 6. Einnahmen aus der medialen Vermarktung .................................................................... 29 7. Einnahmen aus Spielbetrieb, Sponsoring und Merchandising ....................................... 30 8. Spielergehälter und Transfer- bzw. Ablösesummen ....................................................... 31 9. Abhängigkeit von Personen in Schlüsselfunktionen ....................................................... 32 10.Sportinvalidität von Leistungsträgern .............................................................................. 32 11.Abnahme der Popularität des Fußballsports oder des FCK ........................................... 32 12.Änderung der allgemeinen wirtschaftlichen und konjunkturellen Rahmenbedingungen; generelles Inflationsrisiko ................................................................................................ 33 13.Langfristige Bindung an die Vertragspartner................................................................... 33 14.Vermarktungseinschränkungen ...................................................................................... 33 15.Möglichkeit von Strafzahlungen und Platzsperren bei Verstößen gegen die Statuten des DFB........................................................................................................................... 34 16.Negative Berichterstattung über den FCK ...................................................................... 34 17.Dopingvorfälle und Spielmanipulation ............................................................................. 34 18.Mangelnder Versicherungsschutz ................................................................................... 35 19.Risiken aus der Informationstechnologie ........................................................................ 35 20.Risiken aus dem Spielbetrieb .......................................................................................... 35 21.Risiko der Übernahme von Kosten für Polizeieinsätze ................................................... 35 22.Risiken aufgrund der Ausgliederung ............................................................................... 35 B. Risikofaktoren betreffend die Schuldverschreibungen ......................................................... 37 I. Fehlender Markt ................................................................................................................... 37 II. Keine marktkonforme Verzinsung ........................................................................................ 37 III. Keine Sicherheiten, keine Verpflichtung des Emittenten zur Nachbesicherung der Schuldverschreibungen ........................................................................................................ 37 IV. Keine Rückzahlung vor Fälligkeit ......................................................................................... 37 V. Veränderung des Marktzinsniveaus ..................................................................................... 38 VI. Einfluss von Transaktions- und ähnlichen Kosten ............................................................... 38 VII. Weitere Emissionen .............................................................................................................. 38 VII. Fremdfinanzierung der Schuldverschreibungen .................................................................. 38 VIII. Einfluss von Mehrheitsbeschlüssen der Anleihegläubiger .................................................. 38 IX. Möglichkeit der Bestellung eines gemeinsamen Vertreters der Anleihegläubiger ............... 38 X. Nicht vollständige oder verzögerte Platzierung der Schuldverschreibung ........................... 38 XI. Steuerliche Risiken ............................................................................................................... 39 Allgemeine Informationen, Informationen zum öffentlichen Angebot sowie zum öffentlichen Umtauschangebot ................................................................................................................................ 40 A. Begriffsbezeichnungen hinsichtlich des Emittenten ............................................................. 40 3 B. Verantwortliche Personen .................................................................................................... 40 C. Verwendung des Emissionserlöses, Kosten des Angebots ................................................. 40 D. Angebot der Anleihen ........................................................................................................... 41 I. Wertpapierkennnummer (WKN), International Securities Identification Number (ISIN) ...... 41 II. Das öffentliche Angebot ....................................................................................................... 41 III. Das öffentliche Umtauschangebot ....................................................................................... 42 1. Umtauschangebot ........................................................................................................... 42 2. Umtauschfrist, Verlängerung der Umtauschfrist ............................................................. 43 3. Abwicklungsstelle und Zahlstelle .................................................................................... 43 4. Angebotserklärung .......................................................................................................... 43 5. Weitere Erklärungen beim Umtausch ............................................................................. 44 6. Rechtsfolgen des Umtauschs ......................................................................................... 45 7. Abwicklung des Umtauschangebots ............................................................................... 45 8. Abbruch des Umtauschangebots .................................................................................... 45 9. Steuerliche Hinweise ....................................................................................................... 45 10.Veröffentlichungen, Verbreitung dieses Dokuments, sonstige Hinweise ........................ 46 E. Keine Börsenzulassung oder Einbeziehung in den Freiverkehr .......................................... 46 F. Veröffentlichung .................................................................................................................... 46 G. Keine Zustimmung zur Verwendung dieses Prospekts und gegebenenfalls etwaiger Nachträge ............................................................................................................................. 47 H. Hinweise zu dem Prospekt ................................................................................................... 47 I. Zukunftsgerichtete Aussagen ............................................................................................... 47 Beschreibung der angebotenen Schuldverschreibungen ............................................................... 48 A. Anwendbares Recht ............................................................................................................. 48 B. Form und Verwahrung .......................................................................................................... 48 C. Währung ............................................................................................................................... 48 D. Status der Schuldverschreibungen, nicht-bevorrechtigte Schuldverschreibungen und berücksichtigungsfähige Schuldverschreibungen ................................................................ 48 E. Begebungstag und Endfälligkeit ..........................................................................................