POLYNÉSIE FRANCAISE DEBAT D’ORIENTATION BUDGETAIRE PREALABLE AU VOTE DU BUDGET PRIMITIF POUR L’EXERCICE 2016 RAPPORT DU GOUVERNEMENT TOME 1 Octobre 2015 SOMMAIRE PREAMBULE 3 1. NOTRE ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE 6 1.1 PERSPECTIVES ECONOMIQUES INTERNATIONALES 6 1.2 PERSPECTIVES ECONOMIQUES POUR LA FRANCE 7 1.3 PERSPECTIVES ECONOMIQUES POUR LA POLYNESIE FRANÇAISE 8 2. LES ELEMENTS DE CONSTRUCTION DU BUDGET 10 2.1 EXECUTION BUDGETAIRE DE L ’EXERCICE 2015 A FIN AOUT 10 2.2 ATTERRISSAGE DES REGIMES SOCIAUX AU 31 JUILLET 2015 13 2.3 PARTICIPATIONS ET TRANSFERTS FINANCIERS AUX SATELLITES DU PAYS 14 2.4 GESTION DE LA DETTE 15 2.5 IMPACT DES ORIENTATIONS BUDGETAIRES DE L 'E TAT SUR L 'O UTREMER 16 2.6 REDRESSEMENT ET ASSAINISSEMENT DES COMPTES PUBLICS 17 3. ORIENTATIONS BUDGETAIRES 2016 – 2018 17 3.1 ORIENTATIONS GENERALES 17 CONCLUSION 19 Document d’Orientation Budgétaire Exercice 2016 - Page 2/19 PREAMBULE Note introductive --o0o— Pour donner plus de transparence au débat d'orientation budgétaire relatif à l’exercice 2016, le gouvernement a souhaité modifier la présentation de son rapport en améliorant sa lisibilité et en harmonisant la présentation des différentes politiques sectorielles dans un format unique. L’objectif ainsi recherché est clairement de redonner à ce préalable à l’examen du projet de budget primitif pour l’exercice à venir tous les éléments de clarté permettant la tenue d’un débat d’orientation budgétaire ouvert, transparent et fructueux. Le document final du gouvernement se présente en deux tomes distincts. Un premier tome présente l'environnement économique général international, national et local, de même que les éléments de construction du budget pour le prochain exercice et enfin les grandes orientations budgétaires du Pays à court et moyen termes. Un second tome présente pour sa part les différentes politiques publiques sectorielles conduites par les différents ministères sous la forme d'un projet annuel de performances (PAP). Ce document suit l'organisation du budget général et présente pour chaque mission et programme les principaux objectifs de politiques publiques, les indicateurs de performance correspondants ainsi que les principales actions qui seront menées pour atteindre ces objectifs. Le projet annuel de performances (PAP) a pour objectif de donner une meilleure lisibilité et une plus grande transparence à l'action publique en précisant pour chaque politique sectorielle les objectifs poursuivis, les indicateurs retenus et les moyens budgétaires et fiscaux qui leur sont alloués pour être proposés au vote de l'Assemblée de la Polynésie française. Ce document de référence servira par ailleurs de support à l'évaluation de l’ensemble des actions publiques sectorielles qui sera faite lors de la présentation du compte administratif 2016 en juin 2017. A ce titre, les représentants de l’Assemblée de la Polynésie française seront ainsi véritablement informés de l’avancement réel des politiques sectorielles et pourront de ce fait pleinement jouer leur rôle de contrôle de l’action du gouvernement. Document d’Orientation Budgétaire Exercice 2016 - Page 3/19 Le retour à la croissance se confirme --o0oo-- Après un long déclin amorcé depuis 2008, l’économie polynésienne s’est engagée dans un processus de redressement économique et financier après les élections des mois d’avril et de mai 2013. Le retour avéré à une croissance positive du PIB en 2014 Les mesures fiscales et budgétaires prises en juillet 2013 par la nouvelle majorité issue des urnes, de même que la relance importante de la commande publique amorcée au second semestre 2013 et poursuivie l’année suivante par un financement obligataire, le premier depuis 2001, auront permis en 2014 à l’économie polynésienne de renouer enfin avec une croissance positive de son produit intérieur brut de 1,8%. Ce rebond économique aura par ailleurs permis d’enrayer le cycle de destruction d’emplois et de revenir depuis le second semestre 2014 à une croissance positive de l’emploi salarié, même si son niveau reste très limité au regard des pertes d’emplois enregistrées depuis 2007. Un rebond économique qui se poursuit en 2015 Durant le premier semestre 2015, les principales recettes fiscales, TVA et droits d’entrée notamment, enregistrent une croissance forte de près de 5%, semblant confirmer une reprise économique anticipée depuis plusieurs mois. Ces chiffres témoignent d’une croissance économique non plus assise sur la seule relance de la commande publique, mais aussi sur une reprise attendue depuis longtemps de la consommation des ménages. Les indicateurs économiques publiés tout au long de cette première partie de l’année 2015 confirment ainsi le redressement de l'économie polynésienne, après plusieurs années de décroissance. L’indicateur du climat des affaires connaît un rebond au deuxième trimestre 2015 (+1,3 point), confortant ainsi sa position établie nettement au dessus de sa moyenne de longue période depuis un an et demi. Le retour des bailleurs de fonds initié en 2014 s’est confirmé par un rapide bouclage du plan de financement pour l'exercice 2015 réalisé sans aucune difficulté, alors qu’il aura fallu en 2012 la mise en place d’une dotation exceptionnelle de l’Etat à hauteur de 6 milliards FCFP pour éviter une perdition économique annoncée. La poursuite d’un désendettement progressif Parallèlement à ces actions de redressement qui commencent à porter leurs fruits, le gouvernement a choisi de poursuivre la trajectoire de désendettement progressif initiée dans le cadre du budget 2014 pour retrouver une plus grande flexibilité budgétaire et préserver les capacités financières de notre collectivité pour les générations futures. Document d’Orientation Budgétaire Exercice 2016 - Page 4/19 Dans ce contexte, le financement d’une partie du programme d’investissement de la collectivité, notamment les opérations de logements sociaux, sera effectué au travers d’un prélèvement partiel du fonds d’investissement et de garantie de la dette (FIGD) créé à cet effet en juillet 2013. Le fonds qui est alimenté chaque année par des taxes affectées et par des versements de dividendes présente aujourd’hui un solde créditeur qui dépasse largement le niveau de provisionnement prévu pour le remboursement in fine des emprunts obligataires. De ce fait, un prélèvement limité destiné à financer des investissements productifs et créateurs d’emplois s’avère en totale cohérence avec la philosophie ayant présidé à la création de ce compte spécial. L’assainissement des comptes publics Dans le même temps, des mesures de maîtrise budgétaire de même que la poursuite du processus d’assainissement des comptes publics par des dotations adéquates en matière d’admissions en non valeur, d’amortissement et de provisions seront prévues dans la continuité de celles qui auront été comptabilisées en 2015 afin de retrouver une flexibilité budgétaire suffisante. Sur ce point, il est important de rappeler que l’avance de trésorerie remboursable de 5 milliards FCFP consentie par l’Etat en décembre 2013 sera totalement remboursée en décembre 2015, sans aucun retard, cela conformément aux engagements pris par le gouvernement de la Polynésie française. Poursuivre nos efforts Le gouvernement poursuivra en 2016 les actions de redressement de nos comptes publics initiées dès 2013 et dont nous voyons aujourd’hui se confirmer les premiers résultats. Par delà les vicissitudes politiques du moment et les réactions immédiates et de court terme aux diverses annonces économiques, le véritable redressement économique et financier de la Polynésie française se construit progressivement depuis plus de deux années et se poursuivra en 2016. Maîtrise budgétaire renforcée avec un objectif de réduction des dépenses de fonctionnement de 3,5%, soutien maintenu à la commande publique notamment dans le domaine du logement, pause fiscale prorogée pour donner de la visibilité aux acteurs économiques, désendettement progressif et continu, réalisation et mise en œuvre de schémas directeurs et de plan stratégiques sectoriels, réforme en cours de nos systèmes d’organisation sanitaire et de protection sociale généralisée constituent les grandes orientations du projet de budget pour l’exercice 2016 qui sera prochainement soumis à l’examen de l’Assemblée de la Polynésie française. Document d’Orientation Budgétaire Exercice 2016 - Page 5/19 1. NOTRE ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE 1.1 Perspectives économiques internationales (Sources FMI, OCDE) Une croissance plus lente dans les pays émergents et une accélération progressive dans les pays avancés Au premier trimestre 2015, la croissance mondiale s’est établie à 2,2%, soit en retrait de 0,8 point par rapport aux prévisions. Cet écart tient dans une large mesure à une contraction inattendue de la production aux États-Unis, qui a eu des répercussions au Canada et au Mexique. Des facteurs exceptionnels, notamment un hiver rigoureux et des fermetures de ports, ainsi qu’une forte baisse des dépenses d’équipement dans le secteur pétrolier, ont contribué à l’affaiblissement de l’activité aux États-Unis. En dehors de l’Amérique du Nord, les écarts positifs et négatifs par rapport aux prévisions se sont plus ou moins compensés. La croissance de la production et de la demande intérieure dans les pays émergents et les pays en développement s’est affaiblie dans l’ensemble. Rebond des prix du pétrole et de l'inflation Les prix du pétrole ont rebondi plus que prévu au deuxième trimestre de 2015, du fait de l’augmentation de la demande et des anticipations d’un ralentissement plus rapide que prévu de la croissance de la production pétrolière aux États-Unis. Néanmoins, le prix moyen attendu pour 2015 se situe autour de 59 dollars le baril. Une hausse un peu plus faible est prévue pour 2016 et au-delà, tandis que l’offre mondiale de pétrole est largement supérieure au niveau de 2014 et que les stocks mondiaux continuent d’augmenter. Du fait du rebond des prix du pétrole, les prix des carburants pour l’utilisateur final ont commencé à monter. L’inflation globale mensuelle a donc commencé à s’inverser dans beaucoup de pays avancés, mais l’impact des facteurs désinflationnistes plus tôt dans l’année a été plus vigoureux que prévu, en particulier aux États- Unis.