Wyniki finansowe 2Q’2020 r. 27 sierpnia 2020 r. Grupa Kapitałowa Cyfrowy Polsat S.A. Oświadczenie Informacje zawarte w niniejszej prezentacji mogą zawierać stwierdzenia odnoszące się do przyszłych oczekiwań, rozumiane jako wszystkie stwierdzenia (z wyjątkiem dotyczących faktów historycznych) w odniesieniu do naszych wyników finansowych, strategii biznesowej oraz celów i planów dotyczących przyszłej działalności (łącznie z planami odnośnie rozwoju naszych produktów i usług). Stwierdzenia te nie stanowią gwarancji przyszłych wyników oraz wiążą się z ryzykiem i brakiem pewności realizacji tych oczekiwań, gdyż ze swej natury podlegają wielu założeniom, ryzykom i niepewności. Rzeczywiste wyniki mogą zasadniczo różnić się od tych, które wyrażono lub których można oczekiwać na podstawie stwierdzeń odnoszących się do przyszłych oczekiwań. Nawet jeśli nasze wyniki finansowe, strategia biznesowa oraz cele i plany dotyczące naszej przyszłej działalności są zgodne z zawartymi w prezentacji stwierdzeniami dotyczącymi przyszłych oczekiwań, nie musi to oznaczać, że te stwierdzenia będą prawdziwe dla kolejnych okresów. Stwierdzenia te wyrażają nasze stanowisko na dzień sporządzenia prezentacji. Nie podejmujemy żadnego zobowiązania do publikowania jakichkolwiek korekt czy aktualizacji stwierdzeń zawartych w prezentacji w celu odzwierciedlenia zmian naszych oczekiwań, zmian okoliczności, na których oparte zostały te stwierdzenia czy też zdarzeń zaistniałych po dacie sporządzenia niniejszej prezentacji. Agenda 1. Najważniejsze wydarzenia 2Q’20 2. Działalność operacyjna 3. Wyniki finansowe 4. Podsumowanie i Q&A 1. Najważniejsze wydarzenia 2Q’20 Mirosław Błaszczyk Prezes Zarządu, Cyfrowy Polsat Najważniejsze wydarzenia 2Q’20 Sprawnie dostosowaliśmy działalność operacyjną spółek z Grupy Polsat do wprowadzonego w kraju stanu epidemii Wsparliśmy polskie społeczeństwo i służbę zdrowia w walce z pandemią koronawirusa darowiznami o wartości około 30 mln PLN Wzmocniliśmy pozycję Grupy Polsat w Internecie poprzez szybką finalizację zakupu Interia.pl Rozpoczęliśmy działalność na rynku fotowoltaiki wprowadzając markę ESOLEO DIVIDENDS Wypłacimy rekordową dywidendę 640 mln zł, czyli 1 zł na akcję 5 2. Działalność operacyjna 2.1 Segment nadawania i produkcji telewizyjnej Stanisław Janowski Prezes Zarządu, Telewizja Polsat Oglądalność naszych kanałów w 2Q’20 Udział w oglądalności(1) • Grupa Polsat i kanał główny w czołówce oglądalności Kanały główne Kanały tematyczne w grupie komercyjnej, pomimo 17,4% 13,9% bezprecedensowej sytuacji 9,2% 9,9% zmuszającej do zatrzymania 5,6% 5,4% 8,2% emisji wiosennej ramówki i opóźnienia szeregu wydarzeń (2) Discovery sportowych Polsat TVN TVP2 TVP1 POLSAT TVP Dynamika udziałów w oglądalności(1) 2Q'19 27,3% 2Q'20 24,9% 27,0% 23,0% 20,7% 19,7% 19,3% 17,9% 9,5% 10,7% Grupa Grupa Grupa Pozostałe Pozostałe Polsat(2) Discovery TVP kab-sat DTT Źródło: NAM, wszyscy 16-49, cała doba; SHR%, uwzględniono oglądalność Live+2(1), analizy własne Nota: (1 ) oglądalność z dnia emisji i z 2 kolejnych dni (tzw. Time Shift Viewing) (2) z wyłączeniem kanałów partnerskich: Polsat Viasat Explore, Polsat Viasat Nature, Polsat Viasat History, JimJam, CI Polsat, Focus TV, Nowa TV, Polsat Comedy Central Extra 8 Pozycja na rynku reklamy w 2Q’20 • Dynamika przychodów z reklamy Wydatki na reklamę i sponsoring i sponsoringu Grupy Telewizji 1.204 -35,4% Polsat zgodna z rynkiem 778 • Nasz udział w rynku reklamy telewizyjnej i sponsoringu wzrósł (mln PLN) r/r do poziomu 27,4% 2Q'19 2Q'20 Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat(1) 325 -34,5% 213 (mln PLN) 2Q'19 2Q'20 Źródło: Starcom, dane wstępne, reklama spotowa i sponsoring; TV Polsat; analizy własne Nota: (1) Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat wg definicji Starcom 9 Wyniki finansowe segmentu nadawania i produkcji telewizyjnej w 2Q’20 mln PLN 2Q’20 zmiana r/r • Szybkie dostosowanie strony kosztowej do kondycji rynku Przychody ze sprzedaży 412 -108 -21% reklamowego pozwoliło w bardzo dużym stopniu ograniczyć presję Koszty operacyjne(1) 293 -66 -18% na wynik EBITDA EBITDA skorygowana(2) 122 -39 -24% Marża EBITDA 29,7% -1,4pkt% - skorygowana Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 r. oraz analizy własne Nota: (1) koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji (2) EBITDA z pominięciem jednorazowych kosztów związanych z COVID-19 (w tym darowizn) 10 Oglądalność naszych kanałów w 1H’20 Udział w oglądalności(1) • Wyniki oglądalności kanałów Grupy Polsat zgodne ze strategią Kanały główne Kanały tematyczne 17,1% 9,5% 9,8% 13,6% 6,7% 5,9% 8,1% Polsat TVN TVP2 TVP1 POLSAT(2) Discovery TVP Dynamika udziałów w oglądalności(1) 1H'19 27,1% 26,9% 1H'20 24,1% 23,1% 21,4% 20,7% 17,7% 18,9% 9,7% 10,4% Grupa Grupa Grupa Pozostałe Pozostałe Polsat(2) Discovery TVP kab-sat DTT Źródło: NAM, wszyscy 16-49, cała doba; SHR%, uwzględniono oglądalność Live+2(1), analizy własne Nota: (1 ) oglądalność z dnia emisji i z 2 kolejnych dni (tzw. Time Shift Viewing) (2) z wyłączeniem kanałów partnerskich: Polsat Viasat Explore, Polsat Viasat Nature, Polsat Viasat History, JimJam, CI Polsat, Focus TV, Nowa TV, Polsat Comedy Central Extra 11 Pozycja na rynku reklamy w 1H’20 • Dynamika przychodów z reklamy Wydatki na reklamę i sponsoring i sponsoringu Grupy Telewizji 2.169 -21,0% Polsat zgodna z trendem 1.714 rynkowym • W efekcie nasz udział w rynku (mln PLN) reklamy telewizyjnej i sponsoringu wyniósł 27,7% 1H'19 1H'20 Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat(1) 596 -20,2% 475 (mln PLN) 1H'19 1H'20 Źródło: Starcom, dane wstępne, reklama spotowa i sponsoring; TV Polsat; analizy własne Nota: (1) Przychody z reklamy i sponsoringu Grupy Telewizji Polsat wg definicji Starcom 12 Wyniki finansowe segmentu nadawania i produkcji telewizyjnej w 1H’20 mln PLN 1H’20 zmiana r/r • W ujęciu półrocznym wyniki finansowe segmentu nadawania Przychody ze sprzedaży 873 -102 -10% i produkcji telewizyjnej stabilizowane są przez solidny Koszty operacyjne(1) 604 -62 -9% początek roku na rynku reklamowym oraz dobre wyniki sprzedaży hurtowej kanałów EBITDA skorygowana(2) 269 -38 -12% TV Polsat do operatorów Marża EBITDA kablowych i satelitarnych 30,9% -0,6pkt% - skorygowana Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 r. oraz analizy własne Nota: (1) koszty nie uwzględniają amortyzacji, utraty wartości i likwidacji (2) EBITDA z pominięciem jednorazowych kosztów związanych z COVID-19 (w tym darowizn) 13 2.2 Segment usług świadczonych klientom indywidualnym i biznesowym Maciej Stec Wiceprezes Zarządu, Cyfrowy Polsat Ponad 2 miliony klientów oferty multiplay Liczba klientów usług multiplay • Konsekwentna realizacja +7% 2.012 2.028 strategii multiplay skutkuje 100% 2 000 1.898 90% stabilnym wzrostem liczby 80% 1 500 70% klientów tych usług 60% 1 000 34% 36% 36% 50% o 130 tys. r/r 40% (tys. klientów) (tys. 30% 500 20% • Liczba RGU posiadanych 10% 0 0% przez tych klientów rośnie 2Q'19 1Q'20 2Q'20 do 6,19 mln Liczba klientów multiplay % nasycenia bazy klientów użytkownikami multiplay • Kolejny kwartał bardzo niskiego poziomu churn – Churn głównie dzięki naszej strategii 7,0% multiplay 6,6% 6,4% 2Q'19 1Q'20 2Q'20 15 Utrzymaliśmy bardzo wysoką dynamikę przyrostu usług kontraktowych pomimo ograniczeń w sieci sprzedaży • Przyrost liczby usług kontraktowych +4% o 528 tys. r/r 14,45m 14,80m 14,98m • Dynamiczny wzrost RGU telefonii 1,8m 1,8m 1,8m komórkowej to efekt korzystnego 5,0m 5,0m wpływu strategii multiplay oraz 5,1m wprowadzenia atrakcyjnych taryf adresowanych do klientów kontraktowych, jak również 7,6m 8,0m 8,2m wysokiego popytu wśród klientów biznesowych na usługi m2m 2Q'19 1Q'20 2Q'20 • Stabilna baza usług płatnej telewizji InternetTelefonia komórkowa i Internetu PłatnaPłatna telewizja telewizja Telefonia komórkowa 16 Wzrost ARPU dzięki konsekwentnej realizacji strategii multiplay • Wzrost ARPU o 3,7% r/r wynikający95 +3,7% z konsekwentnej budowy wartości 90 85,4 86,5 istniejącej bazy klienckiej 85 83,4 oraz wzrostu przychodów z tytułu 2,64 2,68 80 250% rozliczeń międzyoperatorskich, 2,56 75 co miało związek ze znaczącym wzrostem ruchu głosowego 70 65 w okresie epidemii koronawirusa (ARPU w PLN) • Skuteczna dosprzedaż produktów 60 w ramach strategii multiplay 55 niezmiennie odzwierciedla się 50 150% 2Q'19 1Q'20 2Q'20 we wzroście wskaźnika saturacji RGU na klienta ARPU RGU/Klient 17 Lockdown przełożył się na ograniczenie możliwości dystrybucji starterów prepaid 2,64m • Na spadek liczby usług 2,61m 2,53m przedpłaconych istotnie wpłynęło zamknięcie części punktów sprzedaży w okresie lockdownu spowodowanego epidemią COVID-19 oraz mniejsza ilość przyjeżdżających 2Q'19 1Q'20 2Q'20 obcokrajowców TelefoniaPłatna telewizja komórkowa InternetInternet • Rosnący poziom ARPU, do czego Telefonia komórkowa przyczynia się wyższa liczba +2,9% połączeń głosowych 21,4 20,8 20,7 przekładająca się również na wyższe rozliczenia międzyoperatorskie (ARPU w PLN) 1Q'19 1Q'20 2Q'20 18 3. Wyniki finansowe Katarzyna Ostap-Tomann Członek Zarządu, Cyfrowy Polsat Wyniki Grupy w 2Q’20 przychody EBITDA i EBITDA skorygowana1 -6,9% 2.923 -2,1% 2.863 1.076 1.002 960 2Q'19 2Q'20 2Q'19 2Q'20 LTM FCF dług netto/EBITDA LTM -1,7% 1.334 1.311 2,91x 2,86x 4Q'19 2Q'20 4Q'19 2Q'20 Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 r. oraz analizy własne Nota: (1) EBITDA z pominięciem jednorazowych kosztów związanych z COVID-19 (w tym darowizn) w wysokości 41,5 mln zł 20 Przychody i EBITDA – czynniki zmian Przychody ze sprzedaży EBITDA skorygowana1 i EBITDA -2% -7% -11% zmiana r/r zmiana r/r -60 mln -75 mln -116 mln +50 2.923 2.863 1.076 -108 1.002 -2 960 -35 -39 -42 4% 24% (mln PLN) (mln PLN) (mln 37% 35% 34% Przychody Segment usług Segment Wyłączenia Przychody EBITDA Segment usług Segment EBITDA Koszty związane EBITDA 2Q'19 świadczonych dla nadawania i korekty 2Q'20 2Q'19 świadczonych nadawania skorygowana z COVID-19 2Q'20 klientów i produkcji konsolidacyjne dla klientów i produkcji 2Q'20 (w tym indywidualnych telewizyjnej indywidualnych telewizyjnej darowizny) i biznesowych i biznesowych Marża EBITDA Źródło: Skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres 6 miesięcy zakończony 30 czerwca 2020 r.