St. Petersburg University Graduate School of Management Master in Management Program STAKEHOLDERS’ INFLUENCE ON ADAPTATION OF INTERNATIONAL COMPANIES’ CSR STRATEGIES TO RUSSIAN ENVIRONMENT: THE CASE OF FOOD MANUFACTURERS nd Master’s Thesis by the 2 year student Concentration — MIM Semen Sushich Research advisor: Anastasia A. Petrova-Savchenko, PhD, Senior Lecturer St. Petersburg 2021 АННОТАЦИЯ Автор Сушич Семен Григорьевич Название ВКР Влияние заинтересованных сторон на адаптацию стратегий КСО международных компаний в России: кейс производителей продуктов питания Факультет Высшая школа менеджмента Образовательная программа Master in Management Год 2021 Научный руководитель Петрова-Савченко Анастасия Андреевна Описание цели, задач и основных Целью работы является разработка результатов рекомендаций для международных компаний пищевой промышленности для эффективной адаптации стратегий КСО на российском рынке. Для достижения поставленной цели были проведен множественный кейс-анализ международных производителей питания. В ходе исследования было выявлено влияние различных заинтересованных сторон на адаптацию КСО стратегий компаний данного сектора в России. Ключевые слова КСО, стратегия КСО, менеджмент заинтересованных сторон, производители питания, российская среда КСО ABSTRACT Master Student’s Name Sushich Semen Grigoryevitch Master Thesis Title Stakeholders' Influence on Adaptation of International Companies' CSR Strategies to Russian Environment: the Case of Food Manufacturers Faculty Graduate School of Management Educational program Master in Management Year 2021 Academic Advisor’s Name Petrova-Savchenko Anastasia Andreevna Description of the goal, tasks, and main results The goal of the work is to develop recommendations for international food industry companies for the efficient adaptation of CSR strategies in the Russian market. To achieve this goal, multiple case studies of international food manufacturers were researched. The study revealed the in-depth influence of various stakeholders on the adaptation of CSR strategies of companies in this sector in Russia. Keywords CSR, CSR strategy, stakeholder management, food industry, Russian CSR environment 2 ЗАЯВЛЕНИЕ О САМОСТОЯТЕЛЬНОМ ХАРАКТЕРЕ ВЫПОЛНЕНИЯ ВЫПУСКНОЙ КВАЛИФИКАЦИОННОЙ РАБОТЫ Я, Сушич Семен Григорьевич, студент второго курса магистратуры направления «Менеджмент», заявляю, что в моей магистерской диссертации на тему « Влияние заинтересованных сторон на адаптацию стратегий КСО международных компаний в России: кейс производителей продуктов питания», представленной в службу обеспечения программ магистратуры для последующей передачи в государственную аттестационную комиссию для публичной защиты, не содержится элементов плагиата. Все прямые заимствования из печатных и электронных источников, а также из защищенных ранее выпускных квалификационных работ, кандидатских и докторских диссертаций имеют соответствующие ссылки. Мне известно содержание п. 9.7.1 Правил обучения по основным образовательным программам высшего и среднего профессионального образования в СПбГУ о том, что «ВКР выполняется индивидуально каждым студентом под руководством назначенного ему научного руководителя», и п. 51 Устава федерального государственного бюджетного образовательного учреждения высшего образования «Санкт-Петербургский государственный университет» о том, что «студент подлежит отчислению из Санкт- Петербургского университета за представление курсовой или выпускной квалификационной работы, выполненной другим лицом (лицами)». _______________________________________________ 07.06.2020 STATEMENT ABOUT THE INDEPENDENT CHARACTER OF THE MASTER THESIS I, Sushich Semen Grigoryevitch, second year master student, program «Management», state that my master thesis on the topic «Stakeholders' Influence on Adaptation of International Companies' CSR Strategies to Russian Environment: the Case of Food Manufactures», which is presented to the Master Office to be submitted to the Official Defense Committee for the public defense, does not contain any elements of plagiarism. All direct borrowings from printed and electronic sources, as well as from master theses, PhD and doctorate theses which were defended earlier, have appropriate references. I am aware that according to paragraph 9.7.1. of Guidelines for instruction in major curriculum programs of higher and secondary professional education at St.Petersburg University «A master thesis must be completed by each of the degree candidates individually under the supervision of his or her advisor», and according to paragraph 51 of Charter of the Federal State Institution of Higher Education Saint-Petersburg State University «a student can be expelled from St.Petersburg University for submitting of the course or graduation qualification work developed by other person (persons)». ______________ _________________________________ 07.06.2020 3 Table of contents Introduction ............................................................................................................. 5 Chapter 1. Corporate social responsibility: concept evolution and integration into corporate strategy ............................................................................................ 8 1.1 CSR concept: major approaches ..................................................................................................... 8 1.1.1 Normative approach (CSR-1).................................................................................................... 9 1.1.2. Positive approach (CSR-2) ..................................................................................................... 15 1.2 Stakeholder theory .......................................................................................................................... 17 1.3 Strategic approach to CSR ............................................................................................................. 26 1.3.1 Сreating shared value concept ................................................................................................ 27 1.3.2 Business sustainability concept ............................................................................................... 29 1.3.3 CSR strategy: major approaches ............................................................................................ 32 1.4 Factors influencing CSR strategy among countries. .................................................................... 38 1.4.1 Institutional and stakeholders’ influence ............................................................................... 38 1.4.2 Peculiarities of the Russian CSR context ............................................................................... 44 2. Chapter 2. CSR strategies of international food manufacturers: adaptation to Russian stakeholders' influence ................................................... 52 2.1 Research methodology .................................................................................................................... 52 2.1.1 Research philosophy ................................................................................................................ 52 2.1.2 Research method ...................................................................................................................... 52 2.1.3 Data collection .......................................................................................................................... 53 2.1.4 Data analysis ............................................................................................................................. 54 2.1.5 Validity and reability of the study .......................................................................................... 55 2.2. Food industry: major characteristics and CSR peculiarities ..................................................... 55 2.3. Empirical analysis of food manufactures' approaches to building and adapting CSR strategies................................................................................................................................................. 57 2.3.1 Danone ....................................................................................................................................... 57 2.3.2 Coca-Cola HBC ........................................................................................................................ 60 2.3.3 MARS ........................................................................................................................................ 63 2.3.4 Unilever ..................................................................................................................................... 65 2.3.5. Comparative cross-case analysis ............................................................................................ 67 2.4. Proposals on adapting international food manufactures' CSR strategies to Russian stakeholders' peculiarities. ................................................................................................................... 84 Conclusion .............................................................................................................. 88 References .............................................................................................................. 93 Appendix .............................................................................................................. 101 4 Introduction Research Motivation Nowadays, corporate social responsibility (CSR) has ceased to be an element that companies treat as