INVEST ÜBERRASCHUNG Die Experten der Zuger KB er fuhren erst vor Ort, dass BILANZ hinter der Anfrage steckt. SO SEHEN Gesamtsieger ▶ Globalance Bank Mit David Hertig (l.) und Daniel Muntwyler war die Globa- lance Bank mit zwei Gründern im Finale prominent ver treten. Für den Kunden hatten sie einen gesamtheitlichen Vorschlag inklusive Steueroptimierung im Gepäck. Laut der Jury SIEGER AUS überlegt sich die Bank bei den Anlagen, wohin sich die Welt entwickelt und welche Firmen davon profitieren. Die Absiche- rungsstrategie des Depots wurde dagegen heftig kritisiert. Private-Banking-Rating Zum elften Mal suchte BILANZ undercover die beste Privatbank. Den Lockvogel spielte erstmals ein Bitcoin-Millionär. von ERICH GERBL Fotos: für BILANZ Sebastian Magnani 92 BILANZ 05 | 2019 05 | 2019 BILANZ 93 INVEST PRIVATE-BANKING-RATING 2019 siegerin BEKB fielen in der IVA-Auswertung positiv auf, nehmen aber kein Geld, das aus Kryptowährungen stammt, und so fielen auch sie aus dem Rennen. Die Zuger Kanto- nalbank, die Globalance Bank und Maerki Baumann durften ihre Vorschläge vor Ad- Die Zuger KB rian Peyer präsentieren und kämpften um den Gesamtsieg. Die Globalance Bank hat hat sich offen- sich durchgesetzt. bar wirklich BITCOIN-MILLIONÄRE Zug hat sich als Crypto Valley international einen Namen gebracht. Die Dichte an Adrian Peyer (Name geändert) brachte es Gedanken über Bitcoin-Millionären ist dort besonders mit einem einzigen Investment zum Multi- hoch. Samuel Eicher betreut bei der Zuger millionär. 2010, als Bitcoin nur Computer- die Bedürfnisse Kantonalbank rund 100 vermögende Pri- nerds ein Begriff war und weniger als ein vatkunden. Einige haben es wie Peyer mit MittagessenA kostete, hatte sich der heute des Kunden Kryptowährungen zu Wohlstand gebracht. 35-Jährige für wenige tausend Franken «Der Fall hat uns gepackt», sagt der 10 000 dieser digitalen Münzen zu gelegt. gemacht. 38- jährige Banker. Mit Alex Müller, dem Eine besonders visionäre und unglaublich Chief Investment Officer der Regionalbank, erfolgreiche Anlage. Auf dem Höhepunkt kam er zu einem normalen Kundentermin Beste Regionalbank des Hypes waren 10 000 Bitcoins dreistel- und wurde dort von der BILANZ-Jury lige Millionenbeträge wert. überrascht. Mit Spezialisten für Immobi- ▶ Zuger Kantonalbank Obwohl der Informatiker an eine zuneh- wurden im Auftrag von BILANZ knapp lien, Steuern und Finanz planung habe Kundenbetreuer Samuel Eicher (l.) und Chefanleger mend digitale Zukunft glaubt, hat er immer 100 Banken angeschrieben. Ein grosser Teil man Peyers Situation analysiert. So hat die Alex Müller haben die Gesamtsituation des Kunden wieder Bitcoins verkauft und in reale Werte schickte detaillierte Anlagevorschläge zu- Zuger KB den Kunden zur Freude der Jury mit Experten analysiert. Sie raten zu einem Erbvertrag transferiert. Er besitzt ein Einfamilienhaus rück. Die Jury (siehe Seite 96) unter der nicht in ein Standard produkt gezwängt, und zur Gründung einer Firma. Auch das Depot der Zuger findet bei der Jury Anklang. Investments in Aktien und im Wert von mehreren Millionen Franken, Leitung von Finanzprofessor Thorsten sondern sich offenbar wirklich Gedanken Anleihen wurden sehr gut umgesetzt. Die Risikofähigkeit das zu 40 Prozent belehnt ist, und hat sich Hens wählte die 17 qualitativ höchstwerti- über seine Bedürfnisse gemacht. Das des Kunden wurde jedoch zu konservativ eingeschätzt. mit 30 Prozent an einem 30-Millionen-Im- gen Offerten aus. Banken wie dieUBS fielen Ergebnis geht weit über einen Anlagevor- mobilienprojekt westlich von Zürich betei- bereits hier heraus. Das Münchner Institut schlag hinaus. «Der Nachlass ist nicht ligt. Eine Million hat er in fünf Fintech- für Vermögensaufbau (IVA) unterzog die geregelt. Wir schlagen einen Erbvertrag Start-ups gesteckt. Zwei Millionen Franken verbliebenen Vorschläge einer umfangrei- vor», sagt Eicher. Denn da Kryptowährun- lässt er von einer regionalen Bank verwal- chen Detailanalyse. Das IVA hilft Privatan- gen und die Fintechbeteiligungen keine ten. Das Geld ist vor allem in Aktien inves- legern mit Analysen und Studien, qualitativ mündelsichere Anlage darstellen, könnte tiert. Noch besitzt er Digitalwährungen im gute Anbieter für den langfristigen Ver- die Behörde im Todesfall auf einen sofor- Wert von acht Millionen Franken, vor allem mögensaufbau zu finden. Auf Basis der tigen Verkauf bestehen. Mittels Erbvertrag Bitcoin und Ether. Mindestens drei Millio- IVA-Ergebnisse entschied sich die Jury für lasse sich der gesetzliche Erbanspruch der nen Franken will er in traditionelle Invest- drei Finalisten. Banken wie die Serien- Kinder reduzieren. Auch die Steuerlast kann Peyer laut Ei- Im Anschreiben an die Banken war von das bei der Jury auf Kritik. «Die Bank hat ments transferieren und seine Anlagen ins- cher deutlich verringern. Beim Immokom- einem Verkauf der Kryptowährungen im den Kunden ganzheitlich und individuell gesamt neu strukturieren. Dafür sucht plex gebe es bei einer Überführung in eine Wert von mindestens drei Millionen Fran- analysiert. Da sind gute individuelle Tipps Adrian Peyer eine neue Bank. Firma «erhebliches Optimierungspoten- ken die Rede. Die Zuger raten dazu, stärker herausgekommen. Warum dann eine stan- Banken auf dem Podest zial». Zudem sei das Haus nur mit 40 Pro- zu diversifizieren und den Bestand an dardisierte ausgewogene Strategie gewählt GUT GETARNTER LOCKVOGEL Die Sieger, Ausgezeichneten und Leader des diesjährigen Private-Banking-Ratings. zent belehnt. Das lege Potenzial für Steuer- Bitcoin und Ether um mindestens 6,5 Mil- wurde, ist aber nicht nachvollziehbar», Dabei zur Hand geht ihm BILANZ, die den Gesamtsieger Banken national Banken regional Privatbanken Auslandbanken abzüge frei. «Konkret können 1,25 Millionen lionen Franken zu reduzieren. Das Geld sagt Jurymitglied Stephanie Feigt. «Die Bitcoin-Multimillionär kurzerhand zum Franken an Hypotheken aufgenommen und würde gemeinsam mit dem aktuellen De- Tragbarkeit war dynamisch. Die persön- Lockvogel im diesjährigen Private-Ban- Die Sieger: damit Wertschriftenanlagen finanziert wer- pot im Umfang von zwei Millionen in die liche Meinung war ausgewogen», recht- king-Rating gemacht hat. In einer Art Mys- Globalance Bank Raiffeisen Zuger Kantonalbank vor Globalance Bank vor Société Générale den», heisst es. Diese Strategie mag funktio- neue Delegationslösung eingebracht. «Das fertigt sich Eicher von der Zuger KB. tery Shopping werden so bei den wichtigs- Berner Kantonalbank Maerki Baumann & Co. nieren. Sicher profitiert die Bank. «Die Bank stimmt aus Risikoüberlegungen, bedeutet ten Schweizer Privatbanken zum elften verdient mit den wachsenden Hypotheken aber für die Bank auch ein grösseres KLASSISCH, OHNE EXPERIMENT Die Ausgezeichneten: Mal Anlagevorschläge eingeholt und die und dem steigenden Anlagevermögen zwei- Verwaltungsmandat und mehr Gewinn», Das Portfolio der Zuger findet Gefallen. Aargauische Kantonalbank Lombard Odier Dienstleistung als Gesamtpaket bewertet. Baloise Bank SoBa Reichmuth & Co fach mit», sagt Thorsten Hens. sagt Dirk Rathjen vom IVA. «Eines der wenigen Portfolios, die klas- Um dies möglichst unauffällig zu gestalten, Bank Linth Vontobel Zudem gehen Peyers Pläne in die Das Risikoprofil des Kunden haben die sisch, ohne Experiment investieren», Valiant hat BILANZ auf die Dienste von Value- entgegengesetzte Richtung. Er würde die Zuger als ausgewogen eingeschätzt. Da heisst es in der Analyse des IVA. Laut IVA Works zurückgegriffen. Das Multi- Family Langjährige Qualitätsleader: Wer viermal getestet wurde Hypothek abbezahlen. Was man sich bei Peyer nicht nur jung ist, sondern die Fami- werden die Anleihen «sehr gut umge- Office hilft Privatpersonen und Familien und bei den drei letzten Tests den Hypotheken einspare, sei sicherer lie die monatlichen Ausgaben von 20 000 setzt». Die Risikostreuung, die Laufzeiten, VZ VermögensZentrum Berner Kantonalbank Rothschild Bank mindestens die Note 2,0 unter anderem bei der Auswahl der pas- Neue Aargauer Bank erreichte, wird als «langjähriger Gewinn. Bei den mageren Obligationenren- Franken mit Leichtigkeit aus dem ansehn- die Bonität und die Währungen hält man Valiant senden Vermögensverwalter. Gut getarnt Qualitätsleader» eingestuft. Foto: für BILANZ Sebastian Magnani diten erscheint Peyer dies als bessere Idee. lichen Vermögen bedienen kann, stösst für hochwertig. Ausserhalb der Schweiz • 94 BILANZ 05 | 2019 05 | 2019 BILANZ 95 INVEST PRIVATE-BANKING-RATING 2019 • wird auf Fonds zurückgegriffen. Auch Wie der Name schon sagt, fokussiert 21 Prozent des Depots werden über Futu- die Umsetzung der Aktienanlagen findet Riskantere Depots sich die Globalance Bank auf Nachhaltig- res abgesichert. Die vorgeschlagene Ak- beim IVA Anklang. In der Schweiz inves- Die Aktienquote hat ein Rekordniveau erreicht. Die Angst vor den Börsen ist verogen. keit. Die Wirkung des Geldes steht im Mit- tienquote liegt abzüglich der Absicherung tiert man direkt, ansonsten über ETFs und telpunkt. Gemessen wird diese mit Hilfe bei 77 Prozent. Beim Anlagevorschlag für Fonds. Die Zusammenstellung sei fachlich Ranking 2019 2017 2016 2011 des sogenannten «Globalance Footprint», den Kunden hat die Globalance Bank den gut nachvollziehbar. Insgesamt für das IVA , % einer Art Google Earth für Geldanlagen. Fokus anders als die Zuger KB und viele ein gutes bis sehr gutes Portfolio. Liquidität Im Vergleich Die Bank geht oft eigene Wege. Weiss- Schweizer Banken nicht auf die Schweiz ,% ,% Durch die ausgewogene Einschätzung Immobilien Aktien geld wurde sofort in die Geschäftsbedin- gelegt. Mit ABB, Roche und der Dorma-