Public Disclosure Authorized Systematic Country Diagnostic Public Disclosure Authorized Mexico Systematic Public Disclosure Authorized Country DiagnosticNovember 2018 Mexico Public Disclosure Authorized © 2019 International Bank for Reconstruction and Development / The World Bank 1818 H Street NW, Washington DC 20433 Telephone: 202-473-1000; Internet: www.worldbank.org Some rights reserved 1 2 3 4 21 20 19 18 This work is a product of the staff of The World Bank. The findings, interpretations, and conclu- sions expressed in this work do not necessarily reflect the views of The World Bank, its Board of Executive Directors, or the governments they represent. The World Bank does not guarantee the accuracy of the data included in this work. The boundaries, colors, denominations, and other information shown on any map in this work do not imply any judgment on the part of The World Bank concerning the legal status of any territory or the endorsement or acceptance of such boundaries. 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Cover design: www.sonideas.com / Alejandro Espinosa Contents List of abbreviations •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••9 Acknowledgements •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••11 1. Overview •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••15 1.1 Setting the stage ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 15 1.1.1. Reform progress ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 15 1.1.2. Other key defining characteristics •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 19 1.2 Growth dynamics •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 22 1.3 Poverty reduction, shared prosperity, and inclusion dynamics •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 24 1.4 Sustainability issues •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 28 1.5 Structural impediments •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 29 1.5.1. Product and factor markets •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 30 1.5.2. Rule of law institutions ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 31 1.5.3. Resource allocation and institutional policy coordination ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••32 1.6 Priorities ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••33 2. Growth •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••37 2.1 Convergence, growth, and trade dynamics •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 37 2.2 Dynamics affecting growth rates •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••44 2.2.1. Business cycles and aggregate shocks ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••44 2.2.2. Limited capital accumulation ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••44 2.2.3. Significant regional growth disparities and limited regional convergence •••••••••••••••••• 47 2.2.4. Limited productivity growth and significant dispersion across regions, sectors, and firms ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••48 3. Inclusion ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••57 3.1 Social inclusion dynamics •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 57 3.2 Trends in productive inclusion•••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••64 3.2.1. Human capital: access to education is near universal but student performance lags behind ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••64 3.2.2. Natural capital: uneven development in agriculture and forestry •••••••••••••••••••••••••••••••••••• 68 3.2.3. Social capital: low civil engagement and social cohesion prevents productive inclusion ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 70 CONTENTS 3.3 Unequal service delivery amplifies inequalities •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 71 3.4 Decreasing labor productivity across the skills distribution •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 75 3.5 Low female and youth labor force participation ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 75 4. Key sustainability challenges •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••79 4.1 Fiscal sustainability •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 79 4.2 Environmental sustainability •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 82 4.3 Social sustainability •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••89 5. Unlocking Mexico’s inclusive growth potential ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••93 5.1 Structural impediments to inclusive growth ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 93 5.1.1. Product and factor markets ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 95 5.1.2. Rule of law institutions •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 104 5.1.3. Resource allocation and institutional policy coordination ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 108 5.2 Prioritization process: From structural impediments to priority policy areas •••••••••••••••••••••••••116 5.3 Knowledge gaps and data limitations •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 118 References •••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 121 Annex 1. Identification