GEMEINSAMER VERSCHMELZUNGSBERICHT der Vorstände der LEONINE Licensing AG, München und der Odeon Film AG, München über die Verschmelzung der Odeon Film AG auf die LEONINE Licensing AG vom 18. Mai 2021 Inhaltsverzeichnis: A. Einleitung ....................................................................................................................................9 B. Darstellung der an der Verschmelzung beteiligten Unternehmen .............................................11 I. Odeon ........................................................................................................................................11 1. Überblick .................................................................................................................................. 11 2. Unternehmensgeschichte, Entwicklung und Abhängigkeit der Odeon .................................... 13 3. Rechtsform, Sitz, Geschäftsjahr und Unternehmensgegenstand .............................................. 16 4. Kapital, Aktionäre und Börsenhandel ...................................................................................... 17 a) Grundkapital ............................................................................................................................. 17 b) Genehmigtes Kapital ................................................................................................................ 17 c) Bedingtes Kapital ..................................................................................................................... 17 d) Aktionäre .................................................................................................................................. 18 e) Börsenhandel ............................................................................................................................ 18 5. Organe und Vertretung ............................................................................................................. 19 a) Vorstand ................................................................................................................................... 19 b) Aufsichtsrat............................................................................................................................... 19 6. Geschäftstätigkeit und Beteiligungen ....................................................................................... 19 a) Die einzelnen Geschäftsbereiche der Odeon ............................................................................ 19 b) Beteiligungen der Odeon .......................................................................................................... 20 c) Markt und Wettbewerbsumfeld ................................................................................................ 22 7. Geschäftliche Entwicklung und Ergebnissituation der Odeon ................................................. 23 a) Eckdaten für die Geschäftsjahre 2018 bis 2020 ....................................................................... 24 b) Geschäftliche Entwicklung und Ergebnissituation im Geschäftsjahr 2020 .............................. 24 c) Prognose für das Geschäftsjahr 2021 und Ausblick ................................................................. 25 8. Arbeitnehmer und Mitbestimmung .......................................................................................... 26 a) Arbeitnehmer ............................................................................................................................ 26 b) Mitbestimmung......................................................................................................................... 30 Seite 2 von 111 9. Wesentliche Rechtsbeziehungen der Odeon zu übergeordneten Unternehmen der LEONINE Group ........................................................................................................................................ 30 II. LEONINE ..................................................................................................................................31 1. Überblick .................................................................................................................................. 31 2. Unternehmensgeschichte .......................................................................................................... 33 a) Gründung .................................................................................................................................. 33 b) LEONINE Group ...................................................................................................................... 34 3. Rechtsform, Sitz, Geschäftsjahr und Unternehmensgegenstand .............................................. 36 4. Grundkapital und Aktionäre ..................................................................................................... 37 a) Grundkapital ............................................................................................................................. 37 b) Aktionäre .................................................................................................................................. 37 5. Organe und Vertretung ............................................................................................................. 37 a) Vorstand ................................................................................................................................... 37 b) Aufsichtsrat............................................................................................................................... 38 6. Geschäftstätigkeit und Beteiligungen ....................................................................................... 38 a) Lizenzgeschäft der LEONINE.................................................................................................. 38 b) Beteiligungen der LEONINE ................................................................................................... 38 c) Markt und Wettbewerbsumfeld ................................................................................................ 41 7. Geschäftliche Entwicklung und Ergebnissituation ................................................................... 47 a) Eckdaten für das Rumpfgeschäftsjahr 2019 sowie das Geschäftsjahr 2020 ............................. 47 b) Geschäftliche Entwicklung und Ergebnissituation im Geschäftsjahr 2020 .............................. 47 c) Prognose für das Geschäftsjahr 2021 und Ausblick ................................................................. 48 8. Arbeitnehmer und Mitbestimmung .......................................................................................... 49 a) Arbeitnehmer ............................................................................................................................ 49 b) Mitbestimmung......................................................................................................................... 49 9. LEONINE in der LEONINE Group ......................................................................................... 49 a) Wirtschaftliche Rolle der LEONINE in der LEONINE Group ................................................ 50 b) Wesentliche Rechtsbeziehungen der LEONINE zu übergeordneten Unternehmen der LEONINE Group ...................................................................................................................... 50 Seite 3 von 111 C. Wesentliche Gründe für die Verschmelzung unter Ausschluss der Minderheitsaktionäre der Odeon ........................................................................................................................................52 I. Ausgangslage .............................................................................................................................52 II. Vereinfachte Konzernstruktur ...................................................................................................53 III. Synergieeffekte ..........................................................................................................................55 IV. Vorteile für Geschäftspartner ....................................................................................................56 V. Wahrung der vermögensmäßigen Interessen der Aktionäre der Odeon ....................................56 D. Alternativen zu der geplanten Verschmelzung unter Ausschluss der Minderheitsaktionäre der Odeon ........................................................................................................................................57 E. Durchführung der geplanten Verschmelzung ............................................................................58 I. Verschmelzungsvertrag .............................................................................................................58 II. Zugänglichmachung von Unterlagen, Bekanntmachung, Einreichung des Verschmelzungsvertrags zum Handelsregister ..........................................................................59 III. Übertragungsbeschluss der Hauptversammlung der Odeon ......................................................62 IV. Anmeldung und Eintragung der Verschmelzung, Wirksamwerden ..........................................62 V. Kosten der Verschmelzung ........................................................................................................63 F. Auswirkungen der geplanten Verschmelzung ...........................................................................63 I. Gesellschaftsrechtliche Auswirkungen ......................................................................................63