Contenido 4 · Carta del Presidente 5 · Junta Directiva 6 · Informe de la Junta Directiva 12 · Estados Financieros 16 · Informe de los Contadores Públicos Independientes 22 · Informe de los Comisarios 33 · Informe del Auditor Interno 34 · Soporte Corporativo 35 · Vicepresidencia de Unidad de Administración Integral de Riesgo 36 · Vicepresidencia de Prevención y Control de Legitimación de Capitales, Finaciamiento al Terrorismo y Financiamiento de la Proliferación de Armas de Destrucción Masiva (PCLC/FT/FPADM) 37 · Vicepresidencia Ejecutiva de Negocios 38 · Vicepresidencia de Bancas Especializadas 39 · Vicepresidencia Ejecutiva de Desarrollo de Negocios 41 · Vicepresidencia Ejecutiva de Operaciones 42 · Vicepresidencia de Mercadeo y Productos 44 · Vicepresidencia Ejecutiva de Crédito 45 · Vicepresidencia Ejecutiva de Ingeniería y Transformación 46 · Vicepresidencia Ejecutiva de Talento Humano 48 · Dirección Ejecutiva de Relaciones Institucionales 51 · Vicepresidencia de Comunicaciones Corporativas 53 · Defensoría del Cliente y Usuario Bancario 54 . Informe del Auditor Interno sobre la Defensoría del Cliente y Usuario Bancario 55 · Disposición de Canales Electrónicos 56 · Red de Oficinas 65 · Bancos Corresponsales • 2 3 • Carta del Presidente • Mensaje a los accionistas Estimados accionistas Culminamos el segundo semestre del año 2020 apegados Además, las captaciones del público ascendieron a Bs. a nuestra meta de brindar a nuestros clientes la mejor 86.857.229 MM, lo que corresponde a un incremento de alternativa financiera, para enfrentar la crisis mundial 489,80% con respecto al cierre de junio de 2020. generada por la pandemia del Covid-19. En BOD, hemos Este documento presenta estas y otras cifras que dan cuenta Junta Directiva logrado adecuar nuestras operaciones a las exigencias de esta de la gestión del banco y, sobre todo, de nuestro empeño en A diciembre 2020 emergencia, sin dejar de crecer como banco y como empresa seguir generando beneficios a nuestros accionistas, clientes, socialmente responsable. colaboradores y relacionados. Al cierre del 2020, nuestro Nuestro principal compromiso es con cada uno de los patrimonio total se ubicó en Bs. 78.076.553 MM, con un Víctor J. Vargas Irausquín clientes que confían en nuestra gestión y con nuestros aumento de Bs. 67.647.143 MM, equivalente a un 648,62% Presidente colaboradores y sus familias, quienes forman parte del en relación al semestre anterior. Modo BOD de hacer banca. En medio de esta situación No obstante, nuestro principal patrimonio es la gente que hace Directores Principales que afecta al mundo por igual, nos hemos concentrado posible que sigamos siendo un banco de referencia en el país, Renato Martínez en seguir creciendo con la oferta de nuevos productos y gente que se suma a nuestro Modo BOD, gente que entiende Antoneido Ferrer servicios, que nos permiten ser una de las instituciones la responsabilidad social como un compromiso y, sobre todo, líderes en el sistema bancario venezolano. gente que está consciente de la gran responsabilidad que Vicente Lozano Unos de los rubros en los que crecimos durante este tenemos ante el país. Ernesto Valbuena semestre fue el de cartera de crédito, la cual ascendió a Bs. 10.261.236 MM, observándose un incremento de Bs. Directores Suplentes 9.586.119 MM, lo que representa un alza del 1.419,92% Marianella Méndez al compararlo con el cierre del semestre anterior. Es Luis Alfonso De Borbón importante destacar que el índice de morosidad se ubicó Víctor J. Vargas Irausquín en el 0,63%, y que la distribución de esta cartera se dividió de la siguiente manera: comercial 78,4%, agrícola 17,6%, consumo 2,3% y el resto, correspondiente a manufactura, microempresa, hipotecario, vehículo y turismo 1,7%. • 4 5 • Informe de la Junta Directiva Señores accionistas: partir del 18 de septiembre. En cuanto a la composición de la liquidez monetaria, para El mercado petrolero mundial padeció, en el 2020, uno por su parte, se comportó de manera similar, marcando El referido descuento se añadió a los dos que rigieron desde el cierre del segundo semestre, los depósitos a la vista de los peores años de su historia, que se caracterizó por al cierre de diciembre la cifra de 32,70 USD/b, creciendo el primero de abril de 2020: el descuento de Bs 17,4 billones, conformaban el 86,58% de la liquidez mientras que las una considerable caída tanto en la producción, como en la respecto al semestre anterior un 32,23% y con una variación equivalente al déficit de encaje acumulado al primero de monedas y billetes en circulación alcanzaba mínimos históricos exportación y comercialización del crudo. A medida que interanual de -34,52%. abril de 2020, y el de Bs 1,5 billones otorgado al grupo de representando apenas el 2,24%. En el segundo semestre, las avanzaba la pandemia del Covid-19, y con ella las restricciones · Evolución de Precios del Petróleo · instituciones cuyo incumplimiento de encaje en los 22 días monedas y billetes presentaron un crecimiento de 157,28%; a la movilización y cuarentena generalizada, la demanda de Dic.19 - Dic. 20 · USD/Barril los depósitos a la vista un 319,25% y los depósitos de ahorro previos al día de enterar el encaje haya sido inferior al resto de crudo a nivel mundial decrecía hasta cerrar el 2020 con 8 puntos 70 $66,48 un 360,83%. 60 la banca. porcentuales menos que el 2019, una de las mayores caídas en $49,17 50 Liquidez Monetaria en poder del Público $49,94 $41,54 Tomando en cuenta lo anterior, al cierre del segundo semestre MM de Bolívares la historia. La industria petrolera venezolana, además de lo 40 $37,05 del año 2020, los valores en algunos de los principales Periodo Monedas Depósitos Depósitos Dinero Cuasidinero2 Liquidez anterior, venía acumulando caídas en la producción desde el $32,70 1 30 $28,22 y Billetes a la Vista de Ahorro Monetaria $24,73 2019 a causa de las sanciones impuestas por los Estados Unidos 20 indicadores macroeconómicos del país fueron: II Sem. 2020 12.600.394 487.629.768 61.862.813 562.092.975 1.152.388 563.245.363 I Sem. 2020 4.897.446 116.309.668 13.424.339 134.631.453 134.896.694 10 $7,04 265.241 a PDVSA, elemento importante que se suma a las dificultades $ Diciembre Junio Var. Absoluta 7.702.948 371.320.100 48.438.474 427.461.522 887.147 428.348.669 Dic-19 Feb-20 Abr-20 Jun-20 Ago-20 Oct-20 Dic-20 Variable Var. Relativa 157,28% 319,25% 360,83% 317,50% 317,54% operativas que atraviesa la industria. 2020 2020 334,47% Merey Venezuela OPEC Reference Basket (ORB) Fuente: Banco Central de Venezuela 134.896.694 (1) Se refiere a las monedas y billetes puestos en circulación por parte del BCV menos las monedas y billetes de las Bajo ese complicado panorama, para el cierre de diciembre de Liquidez Monetaria (MM de Bs.) 563.245.363 instituciones financieras bancarias. 1 (2)Incluye depósitos de ahorro no transferibles, bonos financieros y quirografarios; y certificados de participación. 2020, la producción petrolera venezolana alcanzó los 441 mb/d, Fuente: OPEP Producción Petrolera Venezolana (Mb/d) 441 393 Reservas Internacionales (Millones de US$) 6.364 6.476 registrando un promediode 422 mb/d durante el segundo El complejo panorama del sector petrolero y la economía En cuanto al nivel de precios, en el periodo analizado se evidenció Inflación Acumulada, base INCP (2007=100) 327.767.509.170 53.033.212.825 un crecimiento promedio de la tasa de inflación superior al semestre del 2020, de acuerdo a cifras reportadas por PDVSA nacional, así como el restringido acceso al financiamiento Inflación Acumulada (%) 2.959,8% 395,1% semestre anterior, al pasar el Índice de Precios Nacional al a la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP). A externo, propiciaron un cierre de las Reservas Internacionales Inflación Mensual (%) 77,50% 25,10%20 pesar de observarse signos de recuperación a partir del mes de para diciembre 2020 en $6.364 millones, de acuerdo a cifras Tipo de Cambio Oficial (Bs./$) 1.089.058,07 2.331.51 Consumidor (INPC) de un promedio mensual de 31,4% en Fuente: Banco Central de Venezuela y OPEP. el primer semestre del año a 36,7% en la segunda mitad del octubre, es considerable la caída de la producción promedio del publicadas por el Banco Central de Venezuela (BCV), lo cual (1) Cifras basadas en comunicación directa. semestre respecto al primer semestre del año, cuando fue de representó una ligera contracción de $112 millones (-1,73%) 2020, de acuerdo a las cifras del Banco Central de Venezuela. 695 mb/d. respecto al cierre del primer semestre y una contracción En el segundo semestre de 2020, el Ejecutivo mantuvo las El índice general de precios cerró con un crecimiento anual de interanual de $266 millones (-4,01%). políticas restrictivas de la liquidez y base monetaria a través del 2.959,8% (9.585,5% en el 2019). Los rubros que presentaron · Producción Petrolera Venezolana · coeficiente de encaje legal, focalizadas en mantener una baja tasa el mayor crecimiento anual fueron:comunicaciones (4.085%), 1.000 · Reservas Internacionales · de expansión monetaria y reducir las presiones inflacionarias y equipamiento del hogar (3.969%), salud (3.719%), transporte I Trimestre 2019 - IV Trimestre 2020 800 cambiarias. Se unificaron los coeficientes de encaje legal ordinario (3.301%) y restaurante y hoteles (3.053%). 600 10.000 y marginal en 93 % relativos a las obligaciones netas semanales 400 8.000 y se mantuvieron las altas penalizaciones por el incumplimiento Inflación anual por rubro. 2020 6.000 temporal del encaje. Bajo este contexto, la liquidez monetaria Índice General (Nacional) 2.960% Miles de Barriles Diarios (MBD) 200 4.000 Alimentos y bebidas no alcohólicas 2.907% 0 Millones de $ publicada por el BCV presentó un promedio de crecimiento DIC ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC 2.000 Bebidas alcohólicas y tabaco 2.592% 19 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 20 mensual de 27,7% en el segundo semestre del año versus el 0 Vestido y calzado 2.819% Fuente: OPEP.