Department of Management and International Business Aalto- Paula Kilpinen Kilpinen Paula The global business environment is increasingly complex and uncertain as it is DD 13 Capability Development being shaped by globalization forces, rapid / technological change, and intensified 2013 competition. This calls for strategic changes within the Multinational and new capabilities from multinational Capability Development within the Multinational Corporation Corporation Multinational the within Development Capability corporations. This study puts forward in- depth case studies of Nokia, Kone, and Corporation Iittala as they were undergoing strategic changes, in order to explain what drives capability development and how it is performed within multinational Paula Kilpinen corporations. The study identifies four different capability logics that the companies may employ in order to perform changes in their capability base. At the same time, it calls attention to various complexities that multinational companies encounter in performing these changes, and highlights the growing importance of enterprise ‘ecosystems’ in the development of new capabilities within the MNC context. 9HSTFMG*aejibg+ ISBN 978-952-60-4981-6 BUSINESS + ISBN 978-952-60-4982-3 (pdf) ECONOMY ISSN-L 1799-4934 ISSN 1799-4934 ART + ISSN 1799-4942 (pdf) DESIGN + ARCHITECTURE University Aalto Aalto University School of Business SCIENCE + Department of Management and International Business TECHNOLOGY www.aalto.fi CROSSOVER DOCTORAL DOCTORAL DISSERTATIONS DISSERTATIONS Aalto University publication series DOCTORAL DISSERTATIONS 13/2013 Capability Development within the Multinational Corporation Paula Kilpinen Aalto University School of Business Department of Management and International Business Aalto University publication series DOCTORAL DISSERTATIONS 13/2013 © Paula Kilpinen ISBN 978-952-60-4981-6 (printed) ISBN 978-952-60-4982-3 (pdf) ISSN-L 1799-4934 ISSN 1799-4934 (printed) ISSN 1799-4942 (pdf) Images: Cover, ©Nokia (girl), ©Kone (buildings), ©Fiskars (shop) Unigrafia Oy Helsinki 2013 Finland Abstract Aalto University, P.O. Box 11000, FI-00076 Aalto www.aalto.fi Author Paula Kilpinen Name of the doctoral dissertation Capability Development within the Multinational Corporation Publisher School of Business Unit Department of Management and International Business Series Aalto University publication series DOCTORAL DISSERTATIONS 13/2013 Field of research International Business Abstract The operating environment is being shaped by globalization forces, rapid technological change and intensified competition, which call for strategic changes and new capabilities from multinational corporations. Even though the capability-based determinants to firm survival and growth have been recognized, research on capability development has been limited. This study investigates capability dynamics within MNCs and the interactions between strategy and the environments internal and external to the firm. It puts forward longitudinal case studies of three Finnish multinational firms, Nokia, Kone and Iittala, as they were undergoing strategic changes, in order to explain how capabilities are developed within MNCsand how the MNC context, including globalization, has an impact on capability development. The findings explain how MNC strategies and activities trigger various mechanisms and generate complex outcome patterns in capabilities. The findings indicate that the various patterns or ‘logics’ by which the MNCs build capabilities can be regrouped into four main logics: variation-based, (internal) selection-based, retention-based and access-based logics, which represent patterned links between intra-firm evolutionary processes, dynamic capabilities and capability development. This study demonstrates how the case firms employed different capability logics at different periods of time in order to adapt to external changes, but also to shape the external environment. The findings also elucidate the ‘liability of complexity’ that the multinational corporations encounter, as they possess complex internal and external selection environments and need to respond to divergent external and internal pressures. This may create various forms of inertia or counteracting mechanisms to capability development and may result in ‘indirect selection’ of certain capabilities with significant implications on firm performance. The study also demonstrates how the advantages of the multinational firm increasingly relate to and are augmented by its capacity to use not only the subsidiary network but also its global network of partner firms, ‘enterprise ecologies’, to complement its internal capability base with co- specialized assets. This study extends current research by explicitly integrating the dynamic capabilities view (DCV) and the evolutionary perspectives for a more holistic picture on capability development within the MNC context. It also provides empirical evidence of the dynamic process of capability development when subject to a global business environment of uncertainty and complexity. The managerial implications of the study involve the capability logics that managers may employ to cope with and to influence the external environment. They also relate to identifying the various complexities within the MNC context and promote aligning the internal selection criteria with strategy. Keywords capability development, multinational corporations, dynamic capabilities, evolutionary perspective, case studies ISBN (printed) 978-952-60-4981-6 ISBN (pdf) 978-952-60-4982-3 ISSN-L 1799-4934 ISSN (printed) 1799-4934 ISSN (pdf) 1799-4942 Location of publisher Espoo Location of printing Helsinki Year 2013 Pages 259 Tiivistelmä Aalto-yliopisto, PL 11000, 00076 Aalto www.aalto.fi Tekijä Paula Kilpinen Väitöskirjan nimi Kyvykkyyksien kehittäminen monikansallisissa yrityksissä Julkaisija Kauppakorkeakoulu Yksikkö Johtamisen ja kansainvälisen liiketoiminnan laitos Sarja Aalto University publication series DOCTORAL DISSERTATIONS 13/2013 Tutkimusala Kansainvälinen liiketoiminta Tiivistelmä Globalisaatio, nopea teknologinen kehitys ja intensiivinen kilpailu ovat muokanneet monikansallisten yritysten toimintaympäristöä, ja edellyttäneet niiltä strategiamuutoksia ja uusia kyvykkyyksiä. Vaikka kyvykkyyksien vaikutus yritysten selviytymiseen ja kasvuun on tunnistettu, niiden kehittymistä on tutkittu vain vähän. Tämä tutkimus selvittää kyvykkyyksien kehittymistä monikansallisissa yrityksissä, tarkastelemalla strategian ja sekä sisäisen että ulkoisen toimintaympäristön välistä vuorovaikutusta. Se esittelee pitkittäisaineistoon perustuvat tapaustutkimukset Nokiasta, Koneesta ja Iittalasta niiden toteuttaessa strategista muutosta. Tapausyritysten kautta selvitetään miten kyvykkyyksiä kehitetään monikansallisissa yrityksissä, ja miten niiden konteksti, mm. globalisaatio, vaikuttaa kyvykkyyksien kehittymiseen. Tutkimustulokset selittävät miten monikansallisten yritysten strategia ja toiminta laukaisevat eri mekanismeja ja synnyttävät monitahoisia kyvykkyysmalleja globaalissa toimintaympäristössä. Tulokset osoittavat, että nämä erilaiset mallit voidaan ryhmittää neljään päälogiikkaan, jotka sisältävät erilaisia kytköksiä yrityksen sisäisten kehitysprosessien, dynaamisten kyvykkyyksien ja kyvykkyyksien kehittymisen välillä. Tutkimus osoittaa miten tapausyritykset ovat käyttäneet eri kyvykkyysmalleja eri aikakausina sopeutuakseen ulkoisiin muutoksiin, mutta myös muokatakseen ulkoista toimintaympäristöä. Tutkimustulokset havainnollistavat myös sitä monimutkaisuuden rasitetta, joka seuraa monikansallisten yritysten kompleksisesta toimintaympäristöstä sekä tarpeesta vastata erilaisiin ulkoisiin ja sisäisiin paineisiin. Tämä aiheuttaa kyvykkyyksien kehittymistä hidastavia tai sitä ehkäiseviä mekanismeja, sekä johtaa tiettyjen kyvykkyyksien epäsuoraan valintaan, millä voi olla merkittävä vaikutus yrityksen tulokseen. Tämä tutkimus osoittaa myös miten monikansallisten yritysten etulyöntiasema liittyy yhä enenevissä määrin niiden kykyyn hyödyntää tytäryhtiöverkoston lisäksi yhteistyökumppaneiden verkostoaan, ’ekosysteemejä’, täydentääkseen omaa kyvykkyyspohjaansa. Tämä tutkimus laajentaa nykytutkimusta yhdistämällä dynaamisten kyvykkyyksien tutkimuksen (DCV) ja kehitysopillisen perspektiivin, ja antaa siten kokonaisvaltaisemman kuvan kyvykkyyksien kehittymisestä monikansallisten yritysten kontekstissa. Lisäksi se tarjoaa empiiristä aineistoa kyvykkyysprosesseista yritysten toimiessa epävarmassa ja kompleksisessa globaalissa ympäristössä. Tutkimus tarjoaa johtajille erilaisia kyvykkyysmalleja, joita he voivat käyttää sopeutuakseen tai vaikuttaakseen ulkoiseen toimintaympäristöön. Se myös auttaa identifioimaan monikansallisten yritysten kontekstiin liittyviä kompleksisuuksia ja edesauttaa sisäisten valintakriteereiden linjaamista strategiaan. Avainsanat kyvykkyyksien kehittäminen, monikansalliset yritykset, dynaamiset kyvykkyydet, kehitysopillinen perspektiivi, tapaustutkimukset ISBN (painettu) 978-952-60-4981-6 ISBN (pdf) 978-952-60-4982-3 ISSN-L 1799-4934 ISSN (painettu) 1799-4934 ISSN (pdf) 1799-4942 Julkaisupaikka Espoo Painopaikka Helsinki Vuosi 2013 Sivumäärä 259 Acknowledgements PhD research is like a journey that you start without knowing what lies ahead. Writing this thesis was truly a rich journey and I would like to thank all the individuals that have made this voyage so special and who helped me reach the final destination. First and foremost, I would like to express my warmest thank you to my supervisor and kustos, Professor Rebecca Piekkari. I admire