JUNE 2019 BANKS IN TURKEY 2018 BANKS IN TURKEY 2018 Publication No : 332 June 2019 ,661 SULQWHG ,661 RQOLQH ,6%1 SULQWHG ,6%1 RQOLQH &RS\ULJKW7KH%DQNV$VVRFLDWLRQRI7XUNH\ 3XEOLFDWLRQ1DPH %DQNVLQ7XUNH\ 3XEOLFDWLRQ7\SH /RFDO3HULRGLFDO 3XEOLFDWLRQ3HULRG $QQXDO 3XEOLFDWLRQ'DWH -XQH 2ZQHURIWKH3XEOLFDWLRQ 7KH%DQNV$VVRFLDWLRQRI7XUNH\ 0DQDJLQJ'LUHFWRU 'U(NUHP.HVNLQ $GGUHVV 1LVSHWL\H&DG$NPHUNH]%%ORN.DW(WLOHUøVWDQEXO 3KRQH )D[ (PDLO WEE#WEERUJWU 85/ ZZZWEERUJWUHQKRPH 3ULQWHGLQ *00DWEDDFÕOÕNYH7LFDUHW$ù $GGUHVV <ÕO0DK0$66ø7&DGGH1R%D÷FÕODUø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«««««««««««««««««««««««««««««««««« Y 0DLQ(FRQRPLF,QGLFDWRUV««««««««««««««««««««« YL (FRQRPLF'HYHORSPHQWVDQG%DQNLQJ6\VWHP««««««««««««« , *OREDO(FRQRP\«««««««««««««««««««««««««««« , 7XUNLVK(FRQRP\«««««««««««««««« , %DQNLQJ6HFWRU2YHUYLHZ«««««««««««««««««««««««« , 7KH%DQNV$VVRFLDWLRQRI7XUNH\DQG %DQNV2SHUDWLQJLQ7XUNH\««««««««««««««««««««««« ,, 7KH%DQNLQJ6\VWHPLQ7XUNH\««««««««««««««««««««««« ,, 'HSRVLW%DQNV««««««««««««««««««««««««« ,, 6WDWHRZQHG%DQNV««««««««««««««««««« ,, 3ULYDWHO\RZQHG%DQNV««««««««««««««« ,, %DQNV8QGHUWKH'HSRVLW,QVXUDQFH)XQG«««««««« ,, )RUHLJQ%DQNV«««««««««««««««««««« ,, 'HYHORSPHQWDQG,QYHVWPHQW%DQNV«««««««««««««««««««« ,, i 3DJH1R %DODQFH6KHHWVRIWKH%DQNV«««««««««««««««««««««« ,, 'HSRVLW%DQNV«««««««««««« ,, 6WDWHRZQHG%DQNV««««««««««««««« ,, 7UNL\H&XPKXUL\HWL=LUDDW%DQNDVÕ$ù««««««««««««««« ,, 7UNL\H+DON%DQNDVÕ$ù««««««««««««««««««««« ,, 7UNL\H9DNÕIODU%DQNDVÕ7$2««««««««««««««««««« ,, 3ULYDWHO\RZQHG%DQNV««««««««««««««««««««««««« ,, $GDEDQN$ù««««««««««««««««««««««««««« ,, $NEDQN7$ù««««««««««««««««««««««««««« ,, $QDGROXEDQN$ù««««««««««««««««««««««« ,, )LEDEDQND$ù««««««««««««««««««««««««««« ,, ùHNHUEDQN7$ù«««««««««««««««««««««««««« ,, 7XUNLVK%DQN$ù««««««««««««««««««««««««« ,, 7UN(NRQRPL%DQNDVÕ$ù««««««««««««««««««««« ,, 7UNL\Høú%DQNDVÕ$ù««««««««««««««««««««««« ,, <DSÕYH.UHGL%DQNDVÕ$ù«««««««««««««««««««««« ,, %DQNV8QGHUWKH'HSRVLW,QVXUDQFH)XQG««««« ,, %LUOHúLN)RQ%DQNDVÕ$ù«««««««««««««««««««««« ,, )RUHLJQ%DQNV«««««««««««««««««««««« ,, $OWHUQDWLIEDQN$ù«««««««««««««««««««««««« ,, $UDS7UN%DQNDVÕ$ù««««««««««««««««««««««« ,, %DQN0HOODW««««««««««««««««««««««««««« ,, %DQNRI&KLQD7XUNH\$ù««««««««««««««««««««« ,, %XUJDQ%DQN$ù««««««««««««««««««««««««« ,, &LWLEDQN$ù«««««««««««««««««««««««« ,, 'HQL]EDQN$ù«««««««««««««««««««««««««« ,, 'HXWVFKH%DQN$ù«««««««««««««««««««««««« ,, +DELE%DQN/LPLWHG«««««««««««««««««««««««« ,, +6%&%DQN$ù««««««««««««««««««««««««« ,, ,&%&7XUNH\%DQN$ù««««««««««««««««««««««« ,, ,1*%DQN$ù«««««««««««««««««««««««« ,, ,QWHVD6DQSDROR6S$««««««««««««««««««««« ,, -30RUJDQ&KDVH%DQN1$«««««««««««««««««««« ,, 08)*%DQN7XUNH\$ù«««««««««««««««««««««« ,, 2GHD%DQN$ù«««««««««««««««««««««««« ,, 41%)LQDQVEDQN$ù«««««««««««««««««««««««« ,, 5DEREDQN$ù«««««««««««««««««««««««« ,, 6RFLpWH*pQpUDOH 6$ ««««««««««««««««««««««« ,, 7XUNODQG%DQN$ù«««««««««««««««««««««««« ,, 7UNL\H*DUDQWL%DQNDVÕ$ù«««««««««««««««««««« ,, ii 3DJH1R 'HYHORSPHQWDQG,QYHVWPHQW%DQNV«««««««««««««««««« ,, $NWLI<DWÕUÕP%DQNDVÕ$ù««««««««««««««««««««« ,, %DQN3R]LWLI.UHGLYH.DONÕQPD%DQNDVÕ$ù«««««««««««««« ,, 'LOHU<DWÕUÕP%DQNDVÕ$ù«««««««««««««««««««««« ,, *6'<DWÕUÕP%DQNDVÕ$ù««««««««««««««««««««« ,, øOOHU%DQNDVÕ$ù«««««««««««««««««««««««« ,, øVWDQEXO7DNDVYH6DNODPD%DQNDVÕ$ù««««««««««««««« ,, 0HUULOO/\QFK<DWÕUÕP%DQN$ù ,, 1XURO<DWÕUÕP%DQNDVÕ$ù««««««««««««««««««««« ,, 3DVKD<DWÕUÕP%DQNDVÕ$ù«««««««««««««««««««« ,, 6WDQGDUG&KDUWHUHG<DWÕUÕP%DQNDVÕ7UN$ù«««««««««««« ,, 7UN([LPEDQN««««««««««««««««««««««««« ,, 7UNL\H.DONÕQPDYH<DWÕUÕP%DQNDVÕ$ù«««««««««««««« ,, 7UNL\H6ÕQDL.DONÕQPD%DQNDVÕ$ù«««««««««««««««« ,, $SSHQGL[«««« ,, 7DEOH 7XUNLVK%DQNV5DQNHGE\7RWDO$VVHWVDVRI'HFHPEHU ,, 7DEOH 1XPEHURI%UDQFKHVDQG(PSOR\HHVE\WKH%DQNVDQG*URXSV DVRI'HFHPEHU«««««««««««««««««««« ,, 7DEOH 3UHVHQWDWLRQRI$VVHWVDQG/LDELOLWLHV$FFRUGLQJWRWKHLU 2XWVWDQGLQJ0DWXULWLHVDVRI'HFHPEHU««««««««««« ,, 7DEOH ,QWHUHVW5DWH6HQVLWLYLW\RI$VVHWV/LDELOLWLHVDQG2II%DODQFH6KHHW ,WHPVEDVHGRQUHSULFLQJGDWHVDVRI'HFHPEHU««««««« ,, 7DEOH ,QIRUPDWLRQRQ&XUUHQF\5LVNDVRI'HFHPEHU«««««««« ,, 7DEOH 6DYLQJ'HSRVLWVDVRI'HFHPEHU««««««««««««« ,, 7DEOH 1XPEHURI'HSRVLW$FFRXQWVDVRI'HFHPEHU««««««« ,, 7DEOH 0DWXULW\6UXFWXUHRI'HSRVLWVDVRI'HFHPEHU«««« ,, 7DEOH &ODVVLILFDWLRQRI'HSRVLWVDVRI'HFHPEHU««««««« ,, 7DEOH 1XPEHURI'HSRVLW$FFRXQWVE\*HRJUDSKLFDO5HJLRQVDQG3URYLQFHV DVRI'HFHPEHU«««««««««««««««««««««« ,, 7DEOH 'HSRVLWVE\*HRJUDSKLFDO5HJLRQVDQG3URYLQFHV DVRI'HFHPEHU«««««««««««««««««««« ,, 7DEOH /RDQVE\*HRJUDSKLFDO5HJLRQVDQG3URYLQFHVDVRI'HFHPEHU« ,, 7DEOH &ODVVLILFDWLRQRI/RDQVDVRI'HFHPEHU««««««« ,, 7DEOH 6HFWRUDO5LVN&RQFHQWUDWLRQVRI1RQFDVK/RDQV DVRI'HFHPEHU«««««««««««««««««««« ,, 7DEOH &DSLWDO6WUXFWXUHE\*URXSVDVRI'HFHPEHU««««««««« ,, 7DEOH 6KDUHLQ*URXSDQG6KDUHLQ6HFWRUDVRI'HFHPEHU ,, 7DEOH %DQN(PSOR\HHVE\*HQGHUDQG(GXFDWLRQDVRI'HFHPEHU« ,, 7DEOH %DQN(PSOR\HHVE\*HRJUDSKLFDO5HJLRQVDQG3URYLQFHV DVRI'HFHPEHU«««««««««««««««««««« ,, 7DEOH 1XPEHURI$70326DQG0HUFKDQWVE\*HRJUDSKLFDO5HJLRQVDQG 3URYLQFHVDVRI'HFHPEHU««««««««««««««««« ,, 7DEOH (TXLW\3DUWLFLSDWLRQVDQG$IILOLDWHG&RPSDQLHVRI7XUNLVK%DQNV $EURDGDVRI'HFHPEHU«««««««««««««««««« ,, 7DEOH %UDQFKHVDQG5HSUHVHQWDWLYH2IILFHVRI7XUNLVK%DQNV$EURDG DVRI'HFHPEHU«««««««««««««««««««««« ,, 7DEOH 5HSUHVHQWDWLYH2IILFHVLQ7XUNH\DVRI'HFHPEHU««««««« ,, *ORVVDU\««««««« ,, iii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v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øQWHUHVWSD\DQGSULYDWL]DWLRQ %XGJHWGHILFLW %XGJHWGHILFLW H[FOXGLQJLQWHUHVWSD\PHQWV 6((V 3XEOLFDGPLQLVWUDWLRQV )XQGV &HQWUDO*RYHUQPHQWEXGJHW 7/ELOOLRQ 5HYHQXHV ([SHQGLWXUHV ,QWHUHVWH[SHQGLWXUHV %XGJHWGHILFLW 3ULPDU\EDODQFH )LQDQFLQJ ([WHUQDOERUURZLQJ *ERQGV 6KRUWWHUPILQDQFLQJ 7ELOOV 2WKHU * Programme target ** 2015 data is before revision. *** Forecast for 2019 vi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rogramme target **Money in circulation+demand deposit (Fx included) *** M1+time deposit (Fx included) **** M2+repos+investment funds) vii 8QLW )LQDQFLDODVVHWV 7/ELOOLRQ 0RQHWDU\DVVHWV 7/ ); 6HFXULWLHV 6KDUHV %RQGVDQG%LOOV *RYHUQPHQW 3ULYDWH ,QYHVWPHQW)XQGV 7RWDO )RUHLJQWUDGH 86'ELOOLRQ ([SRUWV ,PSRUWV 7UDGHGHILFLW )RUHLJQWUDGHDVRI*'3 ([SRUWV ,PSRUWV 7UDGHGHILFLW %DODQFHRISD\PHQWV 86'ELOOLRQ 7UDGHEDODQFH ,QYLVLEOHEDODQFH &XUUHQWDFFRXQWEDODQFH &XUUHQWDFFRXQWEDODQFH*'3 &DSLWDOPRYHPHQWV 86'ELOOLRQ )RUHLJQGLUHFWLQYHVWPHQW 3RUWIROLRLQYHVWPHQW 2WKHULQYHVWPHQW 1HWHUURUVDQGRPPLVVLRQV