Prevzemna ponudba za delnice ZMDG Stran 1 od 28 PREVZEMNA PONUDBA ZA VREDNOSTNE PAPIRJE CILJNE DRUŽBE ŽELEZARNA RAVNE- MONTER DRAVOGRAD, Otiški Vrh 177, 2373 ŠENTJANŽ PRI DRAVOGRADU, NA PODLAGI DOVOLJENJA AGENCIJE ZA TRG VREDNOSTNIH PAPIRJEV ŠT. 171/141/AG/06-(448) z dne 19. 12. 2006 1. PREVZEMNIK MONTER INVESTITOR poslovna družba, d.o.o., Otiški Vrh 177, 2373 ŠENTJANŽ PRI DRAVOGRADU 2. VREDNOSTNI PAPIRJI, KI SO PREDMET PREVZEMNE PONUDBE Firma in sedež ciljne družbe ŽELEZARNA RAVNE-MONTER DRAVOGRAD d.d., Otiški Vrh 177, 2373 ŠENTJANŽ PRI DRAVOGRADU Vrednostni papirji Predmet prevzemne ponudbe je 275.693 navadnih imenskih delnic ciljne družbe, z nominalnim zneskom ene delnice 1.000,00 SIT, izdanih v nematerializirani obliki, z oznako ZMDG v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD-Centralna klirinško depotna družba, delniška družba (v nadaljevanju: KDD), kar predstavlja vseh 336.225 delnic z oznako ZMDG (vse izdane delnice z oznako ZMDG) zmanjšano za 60.532 delnic z oznako ZMDG, katerih imetnik je že prevzemnik. 3. VRSTA NADOMESTILA Prevzemnik za delnice, ki so predmet te ponudbe, ponuja denarno pla čilo. V skladu s pogoji te ponudbe prevzemnik ponuja delni čarjem ciljne družbe za eno delnico oznake ZMDG 2.300,00 SIT (9,60 eurov) (v nadaljnjem besedilu: Prevzemna cena). 4. VELJAVNOST PONUDBE Prevzemna ponudba je veljavna od vklju čno 22. 12. 2006 do vklju čno 22. 1. 2007 do 12. ure, razen če se veljavnost ponudbe podaljša v skladu z Zakonom o prevzemih (ZPre-1, Uradni list RS, št. 79/2006). 5. PRAG USPEŠNOSTI PONUDBE Prevzemnik ne dolo ča minimalnega števila oziroma najnižjega odstotka vrednostnih papirjev, ki jih mora prevzemnik pridobiti na podlagi te ponudbe, da bi ga ta zavezovala. 6. RAZVEZNI POGOJ Ker za pridobitev vrednostnih papirjev, ki so predmet te prevzemne ponudbe, poleg dovoljenja iz 32. člena ZPre-1 ni potrebno dovoljenje ali soglasje drugega organa, ta prevzemna ponudba ne vsebuje razveznega pogoja iz prvega odstavka 20. člena ZPre-1. Vse pogodbe, sklenjene s sprejemom te prevzemne ponudbe, so sklenjene pod razveznim pogojem, ki nastopi, če Urad Republike Slovenije za varstvo konkurence do izteka roka za sprejem te prevzemne ponudbe izda odlo čbo o neskladnosti koncentracije s pravili konkurence, s katero na podlagi tretjega odstavka 41. člena Zakona o prepre čevanju omejevanja konkurence (ZPOmK, Uradni list RS, št. 56/99, 37/04 in 99/04 – ZPOmK-UPB1) zavrne izdajo dovoljenja oziroma soglasja za to prevzemno ponudbo. 7. ROK ZA PLA ČILO Pla čilo za delnice, za katere je bila sprejeta ta ponudba, bo v imenu in za ra čun prevzemnika opravila KDD v roku osmih dni po prejemu odlo čbe o izidu prevzemne ponudbe Agencije za trg vrednostnih papirjev, s katero le-ta ugotovi, da je prevzemna ponudba uspešna. 8. DRUGA POMEMBNA DEJSTVA V ZVEZI S PREVZEMNO PONUDBO Prevzemnik je bil vpisan v sodni register (ustanovitev) dne 7. 11. 2006. Družba je ustanovljena kot družba z omejeno odgovornostjo. Ustanovili so jo štirje ustanovitelji, in sicer: - Branimir Hartman, Sejmiška 3, 2380 SLOVENJ GRADEC; - Bogdan Kadiš, Ozare 17, 2380 SLOVENJ GRADEC; - Marjana Muratovi č, Otiški Vrh 172, 2373 ŠENTJANŽ PRI DRAVOGRADU; Prevzemna ponudba za delnice ZMDG Stran 2 od 28 - Robert Tomaž, Robindvor 123a, 2370 DRAVOGRAD (podrobneje o glasovalnih pravicah ustanoviteljev v to čki 3.1.4. prospekta). Osnovni kapital prevzemnika znaša 140.000.000,00 SIT. Vsi ustanovitelji so zaposleni (v delovnem razmerju) pri ciljni družbi, in sicer je Branimir Hartman vodja priprave dela in kontrole, Bogdan Kadiš je direktor ciljne družbe, Marjana Muratovi č je vodja finan čno ra čunovodske službe in Robert Tomaž je vodja komerciale. Prevzemnik je do objave te prevzemne ponudbe pridobil 60.532 delnic oznake ZMDG, kar predstavlja 18 % vseh izdanih delnic oznake ZMDG. Ob objavi te prevzemne ponudbe je v sodni register že vpisana sprememba statuta ciljne družbe, ki se nanaša na uvedbo kosovnih delnic (o uvedbi kosovnih delnic je skupš čina ciljne družbe odlo čila dne 28. 7. 2006). Vsaka delnica ciljne družbe z nominalnim zneskom se je pretvorila v eno kosovno delnico (razmerje pretvorbe delnic z nominalnim zneskom v kosovne delnice = 1 : 1). Ob objavi te prevzemne ponudbe ta sprememba (pretvorba delnic v kosovne delnice) še ni vpisana v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD. Za pogodbe, sklenjene z za četkom u činkovanja akceptantove izjave o sprejemu te prevzemne ponudbe, se uporablja pravo Republike Slovenije. Za zadeve v zvezi s to prevzemno ponudbo je pristojno stvarno pristojno sodiš če v Mariboru. 9. POOBLAŠ ČENI ČLAN (BANKA, KI V IMENU PREVZEMNIKA DAJE PREVZEMNO PONUDBO) V imenu in za ra čun prevzemnika daje prevzemno ponudbo Probanka, d.d., Svetozarevska ulica 12, 2000 Maribor. 10. SPREJEM PREVZEMNE PONUDBE Akceptant sprejme prevzemno ponudbo s pisno izjavo o sprejemu prevzemne ponudbe (v nadaljnjem besedilu: izjava o sprejemu ponudbe), ki jo da registrskemu članu, ki vodi njegov ra čun nematerializiranih vrednostnih papirjev, v dobro katerega so vpisani vrednostni papirji, ki so predmet izjave o sprejemu ponudbe. Registrski član mora izjavo o sprejemu ponudbe posredovati pooblaš čenemu članu (Probanki, d.d.). Kot pravilno oddane izjave o sprejemu ponudbe se štejejo popolne izjave, ki bodo prispele na poslovni naslov Probanke, d.d., v Sektor za investicijsko ban čništvo, Svetozarevska ulica 12, 2000 Maribor, do vklju čno zadnjega dneva veljavnosti ponudbe, to je 22. 1. 2007, do 12. ure. Seznam borznoposredniških družb v Sloveniji je priložen prospektu kot priloga št. 1. 11. DOSTOPNOST PROSPEKTA Prospekt je dostopen na poslovnem naslovu Probanke, d.d., Svetozarevska ulica 12, 2000 Maribor, pri vseh borznoposredniških družbah ter na naslednjih enotah Probanke, d.d.: ENOTA NASLOV KONTAKT (tel. št) Poslovalnica Maribor Svetozarevska ulica 12, 2000 Maribor 02/25-20-573 ali 02/25-20-572 Poslovalnica Maribor Gosposka ulica 23, 2000 Maribor 02/25-20-599 ali 02/25-20-598 Poslovalnica Mercator Puhova ulica 1, 2000 Maribor 02/25-20-251 ali 02/25-20-250 Pobrežje Poslovalnica Merkur Mercator Tržaška cesta 14, 2000 Maribor 02/33-03-200 ali 02/33-03-202 Poslovna enota Celje Stanetova ulica 7, 3000 Celje 03/42-84-870 Poslovna enota Kranj Koroška 1, 4000 Kranj 04/28-01-600 ali 04/28-01-611 Poslovna enota Koroška Cankarjeva 1, 2380 Slovenj Gradec 02/88-27-000 ali 02/88-27-050 Poslovna enota Koper Pri Velikih vratih 1-3, 6000 Koper 05/61-47-000 ali 05/61-47-017 Poslovna enota Ljubljana Slovenska 56, 1000 Ljubljana 01/47-50-424 Poslovna enota Novo mesto Novi trg 10, 8000 Novo mesto 07/39-42-450 Agencija Ravne na Koroškem Partizanska 4, 2390 Ravne na Koroškem 02/82-17-900 ali 02/82-17-910 Prevzemna ponudba za delnice ZMDG Stran 3 od 28 Agencija Zagorje ob Savi Cesta zmage 16a, 1410 Zagorje ob Savi 03/56-60-372 Agencija Murska Sobota Ulica Staneta Rozmana 16, 9000 Murska 02/52-14-270 ali 02/52-14-271 Sobota Podrobnejši podatki o prevzemni ponudbi Stran 4 od 28 POGLAVJE 1: PODROBNEJŠI PODATKI O PREVZEMNI PONUDBI 1.1. Podatki o ciljni družbi in vrednostnih papirjih, kateri so predmet prevzemne ponudbe 1.1.1. Firma in sedež ciljne družbe ŽELEZARNA RAVNE-MONTER DRAVOGRAD d.d., Otiški Vrh 177, 2373 ŠENTJANŽ PRI DRAVOGRADU. 1.1.2. Vrednostni papirji, ki so predmet prevzemne ponudbe Predmet prevzemne ponudbe je 275.693 navadnih imenskih delnic ciljne družbe, z nominalnim zneskom ene delnice 1.000,00 SIT, izdanih v nematerializirani obliki, z oznako ZMDG v centralnem registru nematerializiranih vrednostnih papirjev, ki ga vodi KDD-Centralna klirinško depotna družba, delniška družba (v nadaljevanju: KDD), kar predstavlja vseh 336.225 delnic z oznako ZMDG (vse izdane delnice z oznako ZMDG) zmanjšano za 60.532 delnic z oznako ZMDG, katerih imetnik je že prevzemnik. 1.2. Podatki o prevzemniku 1.2.1. Firma in sedež prevzemnika MONTER INVESTITOR poslovna družba, d.o.o., Otiški Vrh 177, 2373 ŠENTJANŽ PRI DRAVOGRADU 1.2.2. Firma in sedež pooblaš čenega člana (banke, ki v imenu prevzemnika daje prevzemno ponudbo) V imenu in za ra čun prevzemnika daje prevzemno ponudbo Probanka, d.d., Svetozarevska ulica 12, 2000 Maribor. 1.3. Pogoji prevzemne ponudbe 1.3.1. Vrsta nadomestila Prevzemnik za delnice, ki so predmet te ponudbe, ponuja denarno pla čilo. V skladu s pogoji te ponudbe prevzemnik ponuja delni čarjem ciljne družbe za eno delnico oznake ZMDG 2.300,00 SIT (9,60 eurov). 1.3.2. Datum za četka in konca roka za sprejem prevzemne ponudbe Rok za sprejem ponudbe za čne te či vklju čno z 22. 12. 2006 konec roka za sprejem ponudbe pa je vklju čno z 22. 1. 2007 ob 12. uri, razen če se veljavnost ponudbe podaljša v skladu z ZPre-1. 1.3.3. Prag uspešnosti ponudbe Prevzemnik ne dolo ča minimalnega števila oziroma najnižjega odstotka vrednostnih papirjev, ki jih mora prevzemnik pridobiti na podlagi te ponudbe, da bi ga ta zavezovala. 1.3.4. Na čin dolo čitve ponujene cene oziroma menjalnega razmerja Dolo čitev ponujene (prevzemne) cene za eno delnico ciljne družbe oznake ZMDG temelji na metodi diskontiranega denarnega toka. Izid uporabe navedene metode pri analiziranju ciljne družbe je prikazan spodaj. Podrobnejši podatki o prevzemni ponudbi Stran 5 od 28 v tiso č SIT ŽELEZARNA RAVNE-MONTER DRAVOGRAD D.D. Prosti Diskontni Sedanja denarni tok faktor vrednost 2006 (204.994) 0,92 (189.068) 2007 24.100 0,85 20.444 2008 71.526 0,78 55.583 2009 67.375 0,71 47.781 2010 90.458 0,64 58.252 2011 115.687 0,58 67.226 Kon čna vrednost 1.162.702 0,58 675.649 Vrednost iz poslovanja podjetja 735.867 + Presežne kratkoro čne finan čne naložbe 0 + Dolgoro čne finan čne naložbe 299.610 + Ostala neposlovna sredstva 0 Celotna vrednost podjetja 1.035.477 - Kratkoro čne finan čne obveznosti 224.660 - Dolgoro čne finan čne obveznosti 43.044 - Manjšinski deleži 0 - Prednostne delnice in drugi kapital 0 Vrednost navadnega kapitala 767.773 Število delnic v obtoku (tiso č) 336 Vrednost navadne delnice (SIT) 2.283,5 5.12.2006 Vrednost (ene) delnice oznake ZMDG, ocenjena z uporabo metode doskontiranega denarnega toka, je torej 2.283,50 SIT.