Nokia vuonna 2019 Luomme teknologiaa yhdistämään koko maailman NOKIA VUONNA 2019 Nokia vuonna 2019 Tässä se on. 5G on täällä. Verkot, yritykset ja julkiset palvelut ovat keskellä muutosta ja me olemme kehityksen kärjessä. Rajeev Suri Toimitusjohtaja Liiketoimintakatsaus 04 Luomme teknologiaa yhdistämään koko maailman 04 Toimitusjohtajamme katsaus 06 Strategiaamme ohjaavat markkinatrendit 10 Strategiamme 12 Innovaatio 17 Nokia Bell Labs 19 Myynti ja markkinointi 21 Liiketoimintaryhmämme 22 Mobile Networks 22 Global Services 24 Fixed Networks 26 IP/Optical Networks 28 Nokia Software 30 Nokia Enterprise 32 Nokia Technologies 36 Keskeiset alan trendit, jotka vaikuttavat toimintaan 40 Hallituksen toimintakertomus 44 Hallituksen toimintakertomus 46 Toiminnan tulos 47 Segmenttien tulos 53 Likviditeetti ja pääomaresurssit 61 Merkittävät tapahtumat tilikauden päättymisen jälkeen 63 Kestävä kehitys ja vastuullisuus 64 Osakkeet ja osakepääoma 71 Riskitekijät 72 Hallinto 74 Selvitys hallinto- ja ohjausjärjestelmästä 78 Palkat ja palkkiot 97 Tietoa Nokiasta 110 Nokian historia 112 Nokian yhtiöjärjestys 113 Keskeiset tunnusluvut 115 Osakkeet 116 Osakkeenomistajat 118 Infrastruktuurilaitteiden ja -tuotteiden tuotanto 120 Tilinpäätös 121 Konsernitilinpäätös 122 Konsernitilinpäätöksen liitetiedot 128 Emoyhtiön tilinpäätös 195 Emoyhtiön tilinpäätöksen liitetiedot 199 Tilinpäätöksen 2019 allekirjoitus 213 Tilintarkastuskertomus 214 Muut tiedot 219 Tulevaisuutta koskevat lausumat 220 Tiettyjen käsitteiden käyttö 221 Tunnuslukujen laskentakaavat 222 Vaihtoehtoisten tunnuslukujen laskentakaavat 223 Vuosikertomuksessa käytetyt käsitteet 224 Tietoja sijoittajille 227 Yhteystiedot 228 NOKIA VUONNA 2019 01 02 NOKIA VUONNA 2019 Tuomme yhteen ihmiset eri yhteisöistä ja teollisuudenaloilta riippumatta siitä, missä he asuvat ja työskentelevät. NOKIA VUONNA 2019 03 Luomme teknologiaa yhdistämään koko maailman 5G muuttaa tapaa, jolla ihmiset elävät, Globaali teknologiajohtaja työskentelevät ja viestivät. Kokonaiset toimialat ovat murroksessa. Verkoista tulee Liikevaihto alueittain vuonna 2019 nopeampia ja reagoivampia. Tekoälyn ja koneoppimisen avulla järjestelmät pystyvät 1 aistimaan ympäristöään ja reagoimaan 6 välittömästi. Digitalisaatio ja automaatio tekevät neljännestä teollisesta 5 2 vallankumouksesta todellisuutta. 4 3 Nokia on muutoksen eturintamassa kaikkialla maailmassa. 1 Aasian ja Kokonaisvaltainen ratkaisu- ja palveluvalikoimamme on Tyynenmeren alue 4 556 milj. EUR (+12 %) ainutlaatuinen. Olemme osoittaneet kykymme työskennellä 2 Eurooppa(1) 6 620 milj. EUR (+2 %) 3 Kiinan alue 1 843 milj. EUR (-15 %) asiakkaidemme kanssa missä tahansa ja vastata heidän 4 Latinalainen Amerikka 1 472 milj. EUR (+7 %) 5 Lähi-itä ja Afrikka 1 876 milj. EUR (0 %) tarpeisiinsa. Olemme ehdottoman sitoutuneita laatuun, 6 Pohjois-Amerikka 6 948 milj. EUR (+6 %) vastuullisuuteen ja rehellisyyteen. Teemme kaiken äärimmäisen turvallisesti. Edistämme huomispäivän innovaatioita ja toimitamme tänään teknologiaa, joka tekee liiketoiminnoista Liiketoimintakohtainen tuottavampia, ympäristöistä puhtaampia, työpaikoista liikevaihto vuonna 2019(2) turvallisempia, talouksista vahvempia ja elämästä rikkaampaa. Asiakkaamme luottavat siihen, että pystymme 4 3 vastaamaan näihin odotuksiin. 2 Taloudelliset pääkohdat D A 1.1.-31.12. 2019 2018 2017 Jatkuvat toiminnot milj. EUR milj. EUR milj. EUR Liikevaihto 23 315 22 563 23 147 C Bruttokate 8 326 8 446 9 139 B Bruttokateprosentti 35,7 % 37,4 % 39,5 % 1 Liikevoitto/-tappio 485 -59 16 Liikevoitto/-tappioprosentti 2,1 % -0,3 % 0,1 % 1 Networks 18 209 milj. EUR (+5 %) Jatkuvien toimintojen voitto/tappio 18 -549 -1 437 A Mobile Access 11 655 milj. EUR (+3 %) B Fixed Access 1 881 milj. EUR (-5 %) EUR EUR EUR C IP Routing 2 921 milj. EUR (+15 %) Osakekohtainen tulos, laimennettu 0,00 -0,10 -0,26 D Optical Networks 1 752 milj. EUR (+9 %) Osakekohtainen osinko(1) 0,00 0,10 0,19 2 Nokia Software 2 767 milj. EUR (+2 %) 3 Nokia Technologies 1 487 milj. EUR (-1 %) 4 Konsernin yhteiset 2019 2018 2017 toiminnot ja Muut 952 milj. EUR (-7 %) 31.12. milj. EUR milj. EUR milj. EUR Nettokassa ja lyhytaikaiset sijoitukset 1 730 3 053 4 517 (1) Hallitus ei ehdota osingonjakoa tilikaudelta 2019. (1) Nokia Technologies –segmentin patenttilisenssitulo on kohdistettu Suomeen. (2) Sisältää myynnin muille segmenteille. Luvut perustuvat IFRS-standardien mukaisesti laadittuun konsernitilinpäätökseemme. Vuotuinen kasvuprosentti on sulkeissa. 04 NOKIA VUONNA 2019 Liiketoimintakatsaus Meillä on maailmanlaajuinen johtoasema mobiili- ja kiinteiden verkkojen infrastruktuurissa, jonka lisäksi tarjoamme myös ohjelmistoja, palveluita sekä kehittyneitä teknologioita asiakkaillemme ympäri maailman. Liikevaihto vuonna 2019 Eurooppa EUR 23,3 mrd Työntekijöitä 39 700 Pohjois-Amerikka Kiinan alue Työntekijöitä 13 000 Maat, joissa meillä on toimintaa Työntekijöitä 15 700 ~120 Lähi-itä ja Afrikka Työntekijöitä 3 500 Työntekijöitä vuonna 2019 keskimäärin Latinalainen Amerikka Työntekijöitä 4 100 Aasian ja ~98 000 Tyynenmeren alue Työntekijöitä 22 200 Liiketoimintaryhmämme Raportoitavat segmentit Mobile Networks Global Services 1.1.2019 alkaen Nokialla on kolme raportoitavaa Korkealaatuiset Autamme asiakkaitamme segmenttiä. Lisäksi Nokia julkistaa segmenttikohtaisia 1 ja luotettavat 2 muuttamaan ja digitalisoimaan tietoja Konsernin yhteiset toiminnot ja Muut -osiosta. mobiililaajakaista- liiketoimintojaan kokemukset Networks Nokia julkistaa liikevaihdon seuraavien liiketoimintojen Fixed Networks IP/Optical Networks osalta: Mobile Access, Fixed Access, IP Routing ja Älykkäiden liityntäverkkojen Äärimmäisen skaalautuvat verkot Optical Networks mahdollistamat tukevat digitaalisen maailman 3 4 Nokia Software nopeammat, paremmat dynaamisia yhteyksiä ja fiksummat verkot Nokia Technologies Nokia Software Nokia Enterprise Group Common and other Älykkäät ohjelmistot, Digitalisointiratkaisuja 1 Networks 18 209 milj. EUR (+5 %) jotka optimoivat pääomavaltaisille toimialoille, A Mobile Access 11 655 milj. EUR (+3 %) 5 6 B Fixed Access 1 881 milj. EUR (-5 %) ja automatisoivat joilla on tehtäväkriittisiä verkkoja C IP Routing 2 921 milj. EUR (+15 %) verkkojen suorituskykyä tai liiketoimintatarpeita D Optical Networks 1 752 milj. EUR (+9 %) 2 Nokia Software 2 767 milj. EUR (+2 %) Nokia Technologies 3 Nokia Technologies 1 487 milj. EUR (-1 %) Teknologiaa, joka on 4 Konsernin yhteiset suunniteltu tuomaan toiminnot ja Muut 952 milj. EUR (-7 %) 7 ihmiset lähemmäksi toisiaan Lisätietoja liiketoimintamme tuloksesta: Strategiamme: Katso sivut 10–16 Liiketoimintaryhmämme: Katso sivut 22–39 Toiminnan tulos: Katso sivut 47–52 Segmenttien tulos: Katso sivut 53–60 Tilinpäätös: Katso sivut 121–218 NOKIA VUONNA 2019 05 Toimitusjohtajamme katsaus 5G lähti nousuun vuonna 2019 ensimmäisten kaupallisten 5G-hankkeiden myötä. Nokia oli merkittävässä roolissa auttaen asiakkaita kaikilla johtavilla markkinoilla. Monet liiketoiminnoistamme suoriutuivat erittäin hyvin – esimerkiksi Nokia Enterprise -liiketoiminta saavutti kaksinumeroisen myynnin kasvun, IP Routing -liiketoiminta lisäsi merkittävästi markkinaosuuttaan ja paransi kannattavuuttaan, ja Nokia Software -segmentti paransi kannattavuuttaan huomattavasti. Kohtasimme vuoden aikana haasteita Mobile Access -liiketoiminnassa ja kassavirran tuottamisessa, mutta tiedämme, mitä meidän on korjattava. Uskomme pystyvämme parempaan vuonna 2020 ja aloittavamme vuoden 2021 huomattavasti aiempaa vahvemmista asemista. 06 NOKIA VUONNA 2019 Liiketoimintakatsaus Merkitykselliset yhteydet Matka kohti kestävää, parempien yhteyksien Kuten jo aiemmin mainitsin, operaattorit, tulevaisuutta, on myös merkittävä liiketoimin- jotka ovat ottaneet 5G-verkot käyttöön Nokia luo teknologiaa yhdistämään koko tamahdollisuus. Maailman talousfoorumin ensimmäisinä johtavilla 5G-markkinoilla, maailman, ja vuonna 2019 maailman yhteydet arvioiden mukaan 5G-teknologia yksin voi ovat valinneet meidät toimittajakseen. todellakin paranivat. luoda maailmanlaajuisesti yli 13 biljoonaa Näihin kuuluvat esimerkiksi Sprint ja Verizon Vuonna 2019 5G tuotiin massamarkkinoille – dollaria taloudellista arvoa eri toimialoilla sekä Yhdysvalloissa, Softbank Japanissa sekä ja me istuimme ohjaimissa. Olemme ainoa yli 22 miljoonaa työpaikkaa vuoteen 2035 Korea Telecom Etelä-Koreassa. Lisäksi meidät yhtiö, joka toimii kaikkien 5G-toimittajansa mennessä. Nokia on hyvissä asemissa ovat valinneet myös Orange France Ranskassa valinneiden operattoreiden kanssa tämän mahdollisuuden hyödyntämiseksi. ja O2 Isossa-Britanniassa. Tästä saamme kiittää eri liiketoimintayksikköjen ihailtavaa ensimmäisten käyttöönottajien markkinoilla Palaan aiheeseen myöhemmin, mutta ensin Yhdysvalloissa, Etelä-Koreassa ja Japanissa. yhteistyötä ja asiakastiimejämme. Vuonna haluan käydä läpi taloudellista suoriutumi- 2020 teemme hartiavoimin töitä, jotta Olemme nähneet ensimmäisten joukossa, stamme vuonna 2019 ja kertoa, miten kuinka innostuneesti kuluttajat ovat ottaneet säilytämme asiakkaidemme luottamuksen kehitämme toimintaamme alueilla, ja kasvatamme sitä edelleen. vastaan 5G-teknologian. Esimerkiksi Koreassa joilla olemme kohdanneet haasteita. odotimme käyttäjiä olevan vuoden loppuun mennessä noin kolme miljoonaa, mutta Mobile Access- ja Fixed Access lopullinen luku oli lähempänä viittä miljoonaa. Kehitys haastavan vuoden aikana Kokonaisuudessaan emme voi olla tyytyväisiä -liiketoimintojen kehittäminen Nämä luvut tekisivät vaikutuksen milloin tahansa. taloudellinen suoriutumisemme vuonna Nokia-konsernin vuoden 2019 tuloksiin On kuitenkin pidettävä