Anno 143 - N. 2 (2a quindicina di gennaio)
8,00 Milano, 31 gennaio 2018 ISSN 2499-1457 Pag. 17

Quindicinale finanziario tecnico-culturale fondato nel 1876 da F. Bocconi e A. Brambilla, diretto da Sandro Gerbi

comunicato che, in relazione a quanto INDICE Un approccio innovativo già comunicato nel Resoconto interme- Azioni al credito dio di gestione al 30 settembre 2017, il  %*2'0
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 Tribunale Amministrativo Regionale per "1*0$2/.2
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la Sardegna ha sospeso, con due distinte Intervista a Corrado Passera, 1
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 ordinanze, i provvedimenti di revoca del- 2#2+1.+2 )

 Fondatore e Presidente Esecutivo di SPAXS le autorizzazioni relative a due impianti /.#/'0$2/.2
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& fotovoltaici su serra di proprietà rispetti- Obbligazioni vamente di Società Agricola Fotosolara  %*2'0
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&& La crisi del sistema bancario italiano volge al termine? Bonnanaro Srl (di potenza pari a circa %%-20$2/.2
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& Le crisi che hanno investito il sistema bancario italiano sono almeno quattro e me- 0,7 MWp) e di Società Agricola Fotosola-  /#1
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& ritano quattro risposte diverse. La crisi della turbofinanza, quella dei derivati per in- ra Oristano Srl (di potenza pari a circa 0%1--1
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& tenderci, ha toccato anche l’Italia ma molto meno di quanto sia successo altrove. Nei 0,9 MWp), entrambe Joint Venture delle 1+/-1 )

 paesi anglosassoni in particolare sono stati necessari - a differenza che in Italia - in- quali TerniEnergia S.p.A. detiene il 50% Fondi di investimento terventi pubblici enormi e addirittura nazionalizzazioni. del capitale sociale. /.+2
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& Con il prolungarsi della recessione in Italia, la crisi del credito deteriorato ha inve- La Regione Sardegna, con due distinte 2#2+1.+2
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& stito pesantemente le banche italiane da sempre molto esposte con l’economia rea- determinazioni, aveva disposto, la revo- Analisi del mercato le. Ne stiamo a poco a poco uscendo, ma si potrebbe fare di più. ca delle Autorizzazioni uniche relative ai 
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& Poi ci sono stati i numerosi casi di pessima gestione - in taluni casi oltre i confini del- due impianti. Il TAR per la Sardegna ha /(,/
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'0-'/-0,/ la legalità - che hanno portato al fallimento di fatto di una decina di istituti. Non si accolto le domande cautelari avanzate ,*0!2,1

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& è trattato di una vera crisi strutturale, ma la somma di singoli casi che sono stati in dalla Società, concedendo la sospensiva .+2'2
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& qualche modo tamponati con grande onere per la collettività. e disponendo il giudizio di merito nel di- .+2'1
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La crisi più recente e insidiosa è quella del cambio di paradigma gestionale che ser- cembre 2018. 0((2
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& ve per rispondere alla sfida contemporanea delle nuove tecnologie, delle nuove con- correnze e delle nuove regole. A cui si aggiunge la drastica riduzione dei margini Operazioni in corso bancari dovuta alla politica monetaria. La risposta a questa quarta crisi è solo al- Opzioni-assegnazioni-cambi-raggruppamenti-frazionamenti Rubrica dell’azionista l’inizio. (Dopo il cod. ISIN indichiamo la data di inizio e ES0113900J37 - BANCO SANTAN- di fine dell’operazione) DER S.A. - Il 1° febbraio 2018 Banco Cosa si potrebbe fare per accelerare l’uscita dalla seconda crisi, quella del cre- Santander pagherà il terzo acconto divi- dito deteriorato? IT0005216533 - 05/01/2018 - dendo sull’utile 2017, per un importo lor- Tre aree di intervento prioritario. 30/01/2018 - AGATOS: il 5 gennaio 2018 do di euro 0,06 per azione. Data stacco Rendere il mercato degli NPL - le sofferenze bancarie - più trasparente e quindi ef- Agatos Spa ha comunicato che relativa- cedola 30 gennaio 2018. ficiente aumentando la dotazione informativa disponibile agli operatori. mente alla delibera dall’assemblea degli IT0003128367 - ENEL - Il 9 gennaio Incentivare fiscalmente accantonamenti più alti ed accelerati sia sulle sofferenze azionisti che nella riunione straordinaria 2018 la Società ha comunicato che è sta- (NPL ) sia sugli incagli (UTP) per facilitarne la fuoriuscita dai bilanci bancari. dello scorso 22 dicembre ha deliberato to deliberato un acconto sul dividendo Accelerare le procedure giudiziarie di recupero crediti non solo per le nuove posi- un aumento di capitale riservato a terzi, 2017 pari a 0,105 euro per azione, in pa- zioni ma anche sullo stock e rafforzare in maniera significativa le sezioni dei tri- con esclusione del diritto di opzione, per gamento dal 24 gennaio 2018, in crescita bunali che devono smaltire l’enorme accumulato. Dobbiamo rendere l’Italia un Pae- euro 1.539.500 (l’aumento di capitale è del 16,7% rispetto all’acconto distribuito se normale, dove cioè i debiti commerciali e finanziari si pagano nei tempi con- stato regolato nella misura prevista e a gennaio 2017. trattuali. cioè, a fronte di versamenti ricevuti pari - Il CdA Enel conferma la politica di ac- a euro 1.339.500, Agatos ha emesso n. conto sui dividendi, prevista dal Piano SPAXS ha appena concluso con successo il proprio collocamento all'AIM, di- 5.020.704 nuove azioni ordinarie). Strategico 2017-2019. ventando la più grande SPAC in Italia con 600 milioni raccolti, quali sono i suoi I versamenti ricevuti sono pervenuti - Per l’esercizio 2017 previsto un divi- obiettivi dichiarati? per euro 300.000 dall’investitore strategi- dendo complessivo pari a 0,23 euro per È una SPAC di maggioranza e non di minoranza: cioè non si limiterà ad acquisire co (imprenditore attivo a livello interna- azione, equivalente al 65% del risultato una quota di minoranza di una banca target, ma la integrerà totalmente capitaliz- zionale nel settore delle energie rinnova- bili) al quale sono state attribuite n. netto ordinario del Gruppo atteso per il zandola con tutti i proventi della raccolta. 1.170.704 nuove azioni ordinarie e per 2017. È una SPAC che rende gli interessi degli Investitori e dei Promotori molto allineati. euro 1.039.500 dagli investitori istituzio- IT0004999451 - GALA - L’8 gennaio Non solo i Promotori si prendono la responsabilità della gestione della Business nali e professionali ai quali sono state at- 2018, in base a quanto previsto dall’arti- Combination, ma potranno convertire l’80% delle loro azioni speciali solo quando le tribuite 3.850.000 nuove azioni ordinarie. colo 1 del Regolamento Emittenti AIM azioni ordinarie degli Investitori si saranno rivalutate almeno del 60%. Al 5-1-2018 risulta versato l’87% del- Italia/Mercato Alternativo del Capitale, È una SPAC che ha chiarito fin dal primo giorno cosa farà dei fondi ricevuti: darà vi- l’aumento di capitale sottoscritto di euro Borsa Italiana ha comunicato che, essen- ta ad una banca molto specializzata e complementare a quelle esistenti in quanto si do decorso il termine di due mesi dalla so- 1.539.500: 100% della quota sottoscritta occuperà di PMI con basso rating ma con alto potenziale, di PMI in difficoltà ma spensione dalle negoziazioni delle azioni dagli investitori istituzionali e professio- che da UTP possono ritornare performing e di PMI che sono diventate sofferenze ordinarie Gala - sospensione determinata nali e 60% della quota sottoscritta dal- ma per le quali esiste una possibilità rilevante di recupero. Sarà una banca molto dalla risoluzione del rapporto contrattua- l’investitore strategico. Come da accordi, tecnologica, senza legacy con il passato e in grado di servire in modo competitivo an- le con il Nominated Adviser - senza che la l’investitore strategico ha sottoscritto un che il mondo delle famiglie. società Gala S.p.A. abbia provveduto a no- accordo di lock up a 24 mesi e verserà i minare un nuovo Nominated Adviser, le rimanenti euro 200.000,00 entro il 31-03- azioni ordinarie Gala (codice ISIN Le nuove azioni sono state assegnate a comunicato che, sulla base dei risultati 2018, quando gli verranno attribuite ul- IT0004999451) sono state revocate dalle seguito della ricezione della quinta ri- dei primi nove mesi e delle previsioni per teriori 780.470 nuove azioni ordinarie. negoziazioni dal 9 gennaio 2018. chiesta di conversione parziale, da Atlas l’intero esercizio 2017, il CdA ha delibe- Il capitale sociale di Agatos Spa risulta IT0004822695 - PRISMI - Il 19 gen- Special Opportunities, della seconda rato la distribuzione agli azionisti di un suddiviso in 62.731.419 azioni. naio 2018 la Società, con riferimento al- tranche del prestito obbligazionario, acconto dividendo, pari a 0,0862 euro per IT0005319444 - 22/01/2018 - l’accordo di investimento con Atlas Spe- emesso in data 23 ottobre 2017. azione con pagamento a partire dal 24 30/01/2018 - CREDITO VALTELLINE- cial Opportunities e Atlas Capital Mar- Il capitale sociale risulta pari a euro gennaio 2018, con stacco cedola 22 gen- SE: il 5 gennaio 2018 la Società ha co- kets, ha comunicato che sono state emes- 7.119.538,00, suddiviso in 7.119.538 azio- naio e record date 23 gennaio. municato che il CdA di Credito Siciliano se n. 38.117 azioni ordinarie, aventi go- ni ordinarie. IT0004359037 - TERNIENERGIA - Il S.p.A. ha esaminato e approvato l’opera- dimento regolare. IT0003153415 - SNAM - La Società ha 19 gennaio 2018 il CdA della Società ha zione di fusione per incorporazione di CS Pag. 18 Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2 nella controllante Credito Valtellinese A partire dalla Data di Efficacia e sog- del Regolamento Emittenti AIM Italia e Azioni e i Warrant dell’Emittente siano S.p.A. (Creval). Il CdA di Creval aveva già getta alle condizioni sopra indicate, la fu- dell’art. 9 dello statuto sociale di Tech-Va- sospesi dalle negoziazioni sull’AIM Italia approvato l’operazione in data 20 dicem- sione per incorporazione della Società lue, sulle azioni ordinarie e sui “Warrant nelle sedute del 11 e 12 gennaio 2018 e bre 2017. nella sua controllata del Delaware chia- Tech-Value S.p.A. 2014 - 2018” (i War- revocati dalle negoziazioni a partire dal Il rapporto di concambio prevede n. 2 mata CTI Biopharma Corp. sarà valida rant) di Tech-Value, Industria 4.0 S.r.l. 15 gennaio 2018. nuove azioni Creval, prive del valore no- ed efficace in conformità a quanto previ- (l’Offerente), ha comunicato, con riferi- minale, ogni 1 azione Credito Siciliano, sto dalla sezione 252(c) della Delaware mento al periodo ulteriore per l’acquisto Operazioni deliberate anch’esse prive del valore nominale (Rap- General Corporation Law e a partire dal dei Warrant non apportati all’Offerta (i da sottoporsi all’approvazione delle assemblee porto di Concambio Base). Il Rapporto di 25 gennaio 2018 orario dell’Europa cen- “Warrant Residui) aperto a partire dal 2 IT0004720733 - ALERION CLEAN- Concambio Base sarà adeguato, prima trale le azioni ordinarie della Società (nu- gennaio 2018, durante il quale è stata ga- POWER: il 25 gennaio 2018 il CdA di della data di efficacia della fusione, in mero CUSIP 12648L601 e codice ISIN rantita ai titolari dei n. 54.342 Warrant Alerion Clean Power S.p.A., ha approva- funzione: US12648L6011) saranno revocate dalla Tech-Value ancora in circolazione la pos- to l’avvio di una possibile operazione di - del raggruppamento approvato dal- quotazione sul MTA. sibilità di disinvestire, ricevendo un cor- aumento del capitale sociale della Socie- l’Assemblea Straordinaria Creval del 19 Le azioni ordinarie di CTI Biopharma rispettivo pari al corrispettivo previsto tà riservato al socio di controllo, Fri-el dicembre 2017 (Raggruppamento) e Corp., società costituita ai sensi delle leg- nell’Offerta per ogni Warrant Residuo, (il Green Power S.p.A., da liberarsi tramite - dell’importo effettivo dell’aumento di gi dello Stato del Delaware (numero CU- “Corrispettivo dei Warrant Residui”), conferimento in natura di società di pro- capitale deliberato sempre dall’Assemblea SIP 12648L601) saranno quotate sul Na- che, l’8 gennaio 2018, giorno di chiusura getto, controllate dalla medesima Fri-el Straordinaria Creval del 19 dicembre sdaq dalla Data di Efficacia. Come anti- di tale periodo, sono stati portati in ade- Green Power S.p.A., titolari di tre parchi 2017 (Aumento di Capitale) e del numero cipato, CTI Biopharma Corp., società co- sione n. 11.880 Warrant. I Warrant cu- eolici in fase di realizzazione, ubicati in di nuove azioni ordinarie Creval che verrà stituita ai sensi delle leggi dello Stato del mulativamente portati in adesione all’Of- Sardegna, Emilia Romagna e Campania, emesso a seguito di detto Aumento di Ca- Delaware, non richiederà una seconda ferta sono n. 20.880, pari al 38,42% dei per un totale di 102,4 MW di nuova po- pitale. Il progetto di fusione approvato quotazione sul MTA. Warrant Residui oggetto di Offerta. tenza eolica. Tenuto conto che la possi- quest’oggi contiene a tal fine una formula Nel caso in cui le azioni della Società Il controvalore dei Warrant portati in bile operazione di aumento di capitale di adeguamento finalizzata a mantenere siano revocate dalla quotazione sul MTA, adesione nel periodo ulteriore per l’ade- rientra nell’ambito della disciplina sulle economicamente e sostanzialmente inva- gli azionisti italiani che lo desiderano po- sione dei Warrant eÌ complessivamente operazioni con parti correlate, è stato riata la congruità del rapporto di cambio tranno acquistare o vendere le proprie pari a euro 2.714. coinvolto il Comitato parti correlate del- all’esito del Raggruppamento e dell’Au- azioni ordinarie di CTI Biopharma Corp., Dall’inizio dell’Offerta sono pertanto la Società, ai sensi della relativa proce- mento di Capitale. società costituita ai sensi delle leggi del- stati portati in adesione complessiva- dura. Tenuto conto del fatto che Creval de- lo Stato del Delaware, sul Nasdaq rivol- mente n. 3.001.578 Warrant, pari al Il CdA ha deliberato di avviare le atti- tiene il 98,5% del capitale sociale di CS, gendosi agli intermediari abilitati ad ope- 98,90% dei Warrant oggetto di offerta. Il vità propedeutiche al rifinanziamento del agli azionisti CS, diversi da Creval, verrà rare sul medesimo mercato. Gli azionisti controvalore dei Warrant complessiva- “Prestito Obbligazionario Alerion Clean attribuito il diritto di vendere le loro azio- italiani dovrebbero consultare i propri mente portati in adesione è pari a euro Power S.p.A. 2015-2022. ni a Creval ai sensi dell’art. 2505-bis cod. consulenti finanziari o fiscali al fine di 390.205. IT0003796171 - POSTE ITALIANE: il civ. (Diritto di Vendita). valutarne le relative implicazioni. La data di pagamento del Corrispettivo 25 gennaio 2018 Poste Italiane S.p.A. ha Il progetto di fusione potrà essere Il 24-1-2018, la Società annuncerà gli dei Warrant Residui è stato l’11 gennaio comunicato la propria intenzione di ade- iscritto presso il Registro delle Imprese esiti dell’assemblea dei soci e, nel caso di 2018. rire all’aumento di capitale sociale a pa- dove hanno sede le società interessate approvazione della fusione, il completa- I titolari dei Warrant Residui demate- gamento di Anima Holding S.p.A. (Sondrio e Catania) solo dopo che Banca mento del deposito del certificato di fu- rializzati potranno ottenere il pagamento Il CdA di Anima ha ricevuto delega di d’Italia avrà rilasciato la propria autoriz- sione presso il Segretariato dello Stato del Corrispettivo dei Warrant Residui di- attuazione dell’aumento per un importo zazione alla fusione. del Delaware e del deposito dell’atto di rettamente presso i rispettivi intermedia- fino a un massimo di euro 300 milioni da Operazione prevista entro la fine del fusione presso il Segretariato dello Stato ri depositari. L’obbligo di pagamento del parte dell’Assemblea Straordinaria della primo semestre 2018, comunque succes- di Washington e l’efficacia della fusione Corrispettivo dei Warrant Residui si in- stessa Anima svoltasi lo scorso 15 dicem- sivamente al completamento dell’Au- e la revoca dalla quotazione sul MTA. tenderà assolto nel momento in cui le re- bre 2017. mento di Capitale. REVOCA DALLA QUOTAZIONE DEL- lative somme saranno trasferite agli In- Poste Italiane - che detiene una parte- IT0004981129 - 05/01/2018 - LE AZIONI CTI Biopharma Corp. termediari Depositari da cui provengono cipazione in Anima pari a circa il 10,04% 30/01/2018 - ZEPHYRO: il 4 gennaio (US12648L6011) - Borsa Italiana, preso i Warrant Residui. - procederà a sottoscrivere, secondo ter- 2018 la Società ha comunicato che il prez- atto del comunicato stampa allegato, dif- La Borsa Italiana, essendosi verificati i mini e modalità che saranno stabiliti dal zo medio mensile per il mese di dicembre fonde le seguenti disposizioni che avran- presupposti per l’esercizio del Diritto di CdA di Anima, le azioni di nuova emis- delle azioni ordinarie è pari ad euro 7,753 no efficacia a condizione che entro le Acquisto delle Azioni come indicati nel sione di Anima per la quota di sua spet- (fonte Bloomberg, prezzo medio mensile 7.59 del 25-1-2018 la società dia comuni- Documento di Offerta, ha disposto che le tanza. calcolato come media ponderata per le cazione circa il positivo esito dell’iter del- quantità dei prezzi ufficiali dei giorni di l’operazione. DISPOSIZIONI DI BORSA ITALIANA borsa aperti nel mese di dicembre 2017) TABELLA DEI DIVIDENDI PAGATI (EX CEDOLA) DAL 1° GENNAIO 2017 ed il prezzo strike dei Warrant Zephyro Subordinatamente a quanto indicato CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO S.p.A. (Warrant) è pari ad euro 8,70. nella Premessa, dal giorno 25 gennaio 2018 le azioni ordinarie CTI BIOPHAR- IT0001233417 A2A SPA EUR 0,0492 0,036408 22/05/2017 24/05/2017 Essendo il prezzo medio mensile delle IT0001207098 ACEA SPA EUR 0,62 0,4588 19/06/2017 21/06/2017 azioni ordinarie inferiore al prezzo stri- MA (US12648L6011) verranno revocate IT0001382024 ACSM-AGAM SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 ke, i Warrant non sono esercitabili per il dalla quotazione sul MTA per effetto del- NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 23/05/2017 23/06/2017 la fusione per incorporazione di CTI Bio- NL0000303709 AEGON NV EUR 0,13 0,08177 18/08/2017 15/09/2017 mese di gennaio. IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA EUR 0,277 0,205 02/05/2017 04/05/2017 Il termine di decadenza dei Warrant è il pharma Corp. nella sua controllata tota- BE0974264930 AGEAS SA/NV EUR 2,1 1,1655 29/05/2017 29/05/2017 23 dicembre 2020 e che il prezzo soglia per litaria CTI Biopharma Corp. IT0004720733 ALERION CLEAN POWER SPA EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 IT0005221004 - HEALTH ITALIA: il DE0008404005 ALLIANZ SE EUR 7,6 4,14067 04/05/2017 04/05/2017 l’esercizio dei Warrant è pari ad euro US0188051017 ALLIANZ SE USD 0,802864 0,505001 04/05/2017 04/05/2017 12,60. 12 gennaio 2018 Health Italia S.p.A., ha IT0004056880 AMPLIFON EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017 comunicato che è stato emesso il verbale IT0003977540 ANSALDO STS EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 di Assemblea Straordinaria dei Soci, te- IT0004093263 ASCOPIAVE EUR 0,18 0,1332 08/05/2017 10/05/2017 Operazioni approvate IT0001012639 ASSITECA SPA EUR 0,05 0,037 27/12/2017 29/12/2017 nutasi in data 28.12.2017, che ha delibe- IT0003261069 ASTALDI EUR 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/2017 dalle assemblee o dal Cda e non ancora attuate rato: IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,25 0,185 29/05/2017 31/05/2017 IT0000084027 ASTM SPA EUR 0,214 0,15836 11/12/2017 13/12/2017 - un aumento del capitale sociale a pa- IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,53 0,3922 22/05/2017 24/05/2017 US12648L6011 - CTI BIOPHARMA: gamento e in forma scindibile, con esclu- IT0003506190 ATLANTIA EUR 0,57 0,4218 20/11/2017 22/11/2017 il 18 gennaio 2018 la Società ha annun- sione del diritto di opzione, mediante IT0001137345 AUTOGRILL SPA EUR 0,16 0,1184 19/06/2017 21/06/2017 IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA EUR 0,6 0,444 24/04/2017 26/04/2017 ciato la data di efficacia attesa della fu- emissione di azioni da liberarsi in natu- FR0000120628 AXA EUR 1,16 0,60088 05/05/2017 09/05/2017 sione e della revoca della quotazione sul ra, ai sensi dell’art. 2441, comma 4. IT0003261697 AZIMUT HOLDING SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017 MTA, soggetta all’approvazione dei soci - l’emissione di un prestito obbligazio- IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA EUR 1 0,74 02/05/2017 04/05/2017 IT0000088853 BANCA FINNAT EURAMERICA SPA EUR 0,01 0,0074 15/05/2017 17/05/2017 in sede assembleare. nario convertibile in azioni, per un im- IT0001031084 BANCA GENERALI EUR 1,07 0,7918 01/06/2017 01/06/2017 Facendo seguito al comunicato stampa porto complessivo massimo pari a euro IT0003188064 BANCA I.F.I.S SPA EUR 0,82 0,6068 02/05/2017 04/05/2017 del 27-11-2017, CTI Biopharma Corp., IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,24 0,1776 24/04/2017 26/04/2017 10.000.000,00, IT0004776628 BANCA MEDIOLANUM EUR 0,2 0,148 20/11/2017 22/11/2017 società costituita ai sensi delle leggi del- - un aumento del capitale sociale, ai IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 lo Stato di Washington ha annunciato sensi dell’art. 2420-bis, a pagamento e in IT0001007209 BANCA POPOLARE DI SPOLETO EUR 0,0138 0,010212 03/04/2017 05/04/2017 IT0001073045 BANCA PROFILO SPA EUR 0,001 0,0007 08/05/2017 10/05/2017 che, qualora la fusione fosse approvata forma scindibile, con esclusione del di- IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA EUR 0,076 0,5624 02/05/2017 04/05/2017 dai soci in occasione dell’assemblea stra- ritto di opzione, ai sensi dell’art. 2441, IT0001281374 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA RSP EUR 0,1016 0,075184 10/04/2017 12/04/2017 ordinaria prevista per il 24-1-2018, la So- comma 5, a servizio della conversione del IT0001041000 BANCO DI DESIO E DELLA BRIANZA SPA EUR 0,0846 0,062604 10/04/2017 12/04/2017 IT0001005070 BANCO DI SARDEGNA RN EUR 0,53 0,3922 15/05/2017 17/05/2017 cietà depositerebbe il certificato di fusio- prestito obbligazionario convertibile per ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 30/01/2017 01/02/2017 ne presso il Segretariato dello Stato del massimi euro 10.000.000,00, incluso so- ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,055 0,032153 27/04/2017 02/05/2017 Delaware e l’atto di fusione presso il Se- vraprezzo. ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,06 0,035076 02/08/2017 04/08/2017 ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,04 0,023384 31/10/2017 31/10/2017 gretariato dello Stato di Washington en- IT0005040511 - TECH-VALUE: l’8 DE000BASF111 BASF SE EUR 3 1,634475 15/05/2017 15/05/2017 tro il 24-1-2018, ora solare della zona del- gennaio 2018 la Società, in relazione IT0001033700 BASIC NET SPA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 DE000BAY0017 BAYER AG EUR 2,7 1,471028 02/05/2017 04/05/2017 l’America settentrionale che si affaccia all’Offerta di acquisto totalitaria promos- DE0005190003 BAYERISCHE MOTOREN WERKE AG EUR 3,5 1,906888 12/05/2017 16/05/2017 sul Pacifico (Data di Efficacia). sa dall’Offerente, ai sensi dell’art. 6-bis CH0038389992 BB BIOTECH AG CHF 2,75 1,32275 01/04/2017 01/04/2017 31 gennaio 2018 - n. 2 Bollettino delle Estrazioni Pag. 19

CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO

IT0001479523 BE THINK, SOLVE, EXECUTE SPA EUR 0,0148 0,010952 22/05/2017 24/05/2017 IT0003826473 PARMALAT S.P.A EUR 0,015 0,0111 22/05/2017 24/05/2017 IT0001223277 BEGHELLI SPA EUR 0,02 0,016 08/05/2017 10/05/2017 IT0003073266 PIAGGIO SPA EUR 0,055 0,0407 24/04/2017 26/04/2017 IT0001389631 BENI STABILI EUR 0,033 0,02442 29/05/2017 31/05/2017 IT0004240443 PIQUADRO SPA EUR 0,04 0,0296 24/07/2017 26/07/2017 IT0003097257 BIESSE EUR 0,36 0,2664 08/05/2017 10/05/2017 IT0004997984 PITECO SPA EUR 0,15 0,111 08/05/2017 10/05/2017 IT0005108730 BIODUE SPA EUR 0,06 0,0444 05/06/2017 07/06/2017 IT0005024960 PLT ENERGIA SPA EUR 0,1003 0,074222 03/07/2017 07/07/2017 FR0000131104 BNP PARIBAS EUR 2,7 1,3986 01/06/2017 01/06/2017 IT0005138562 POSTE ITALIANE EUR 0,39 0,2886 19/06/2017 19/06/2017 IT0000066966 BOERO BARTOLOMEO SPA EUR 0,13 0,0962 08/05/2017 10/05/2017 IT0003796171 POSTE ITALIANE EUR 0,39 0,2886 19/06/2017 19/06/2017 IT0000066123 BPER BANCA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 IT0003124663 PRIMA INDUSTRIE EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 IT0005252728 BREMBO SPA EUR 1 0,74 22/05/2017 24/05/2017 IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM EUR 0,43 0,3182 24/04/2017 26/04/2017 IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA EUR 0,16 0,1184 22/05/2017 24/05/2017 IT0004724107 RATTI SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0001369427 BUZZI UNICEM RN EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,35 0,259 24/04/2017 26/04/2017 IT0001347308 BUZZI UNICEM SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0003828271 RECORDATI SPA EUR 0,42 0,3108 20/11/2017 22/11/2017 IT0001489720 CAD IT SPA EUR 0,2 0,148 08/05/2017 10/05/2017 FR0000131906 RENAULT SA EUR 3,15 1,6317 21/06/2017 23/06/2017 IT0004329733 CAIRO COMMUNICATION SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 IT0001178299 RENO DE MEDICI SPA EUR 0,00265 0,001961 08/05/2017 10/05/2017 IT0003025019 CALEFFI SPA EUR 0,02 0,0148 15/05/2017 17/05/2017 IT0005282865 REPLY EUR 1,15 0,851 08/05/2017 10/05/2017 IT0003127930 CALTAGIRONE SPA EUR 0,06 0,0444 22/05/2017 24/05/2017 IT0001017851 ROSETTI MARINO SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 FR0000120172 CARREFOUR EUR 0,7 0,3626 21/06/2017 21/06/2017 IT0001042610 SABAF SPA EUR 0,48 0,3552 29/05/2017 31/05/2017 IT0000784154 CATTOLICA ASSICURAZIONI SCARL EUR 0,35 0,259 22/05/2017 24/05/2017 IT0001037081 SAES GETTERS RN EUR 0,56663 0,4193 02/05/2017 04/05/2017 IT0001128047 CEMBRE SPA EUR 0,7 0,518 08/05/2017 10/05/2017 IT0001029492 SAES GETTERS SPA EUR 0,55 0,407 02/05/2017 04/05/2017 IT0003126783 CEMENTIR HOLDING SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0003865588 SALINI IMPREGILO EUR 0,26 0,1924 22/05/2017 24/05/2017 IT0005010423 CERVED INFORMATION SOLUTIONS EUR 0,247 0,02146 02/05/2017 04/05/2017 IT0003865570 SALINI IMPREGILO SPA EUR 0,053 0,03922 22/05/2017 24/05/2017 IT0000080447 CIR COMPAGNIE INDUSTRIAL I RIUNITE SPA EUR 0,038 0,02812 22/05/2017 24/05/2017 IT0004712375 SALVATORE FERRAGAMO SPA EUR 0,46 0,3404 22/05/2017 24/05/2017 IT0005091324 CLABO SPA EUR 0,035 0,0259 10/07/2017 12/07/2017 FR0000120578 SANOFI EUR 2,96 1,53328 16/05/2017 18/05/2017 NL0010545661 CNH INDUSTRIAL NV EUR 0,11 0,06919 24/04/2017 26/04/2017 DE0007164600 SAP SE EUR 1,25 0,681031 11/05/2017 15/05/2017 IT0004818636 COCDR ADVANCE CAPITAL S.P.A. EUR 0,028 0,02072 03/07/2017 07/07/2017 IT0000433307 SARAS RAFFINERIE SARDE SPA EUR 0,1 0,074 22/05/2017 24/05/2017 IT0000070786 COFIDE GRUPPO DE BENEDETTI SPA EUR 0,014 0,01036 05/06/2017 07/06/2017 IT0001490736 SAVE SPA EUR 0,69493 0,514248 02/05/2017 04/05/2017 IT0005136681 COIMA RES EUR 0,11 0,0814 10/04/2017 12/04/2017 IT0003814537 SERVIZI ITALIA SPA EUR 0,15 0,111 24/04/2017 26/04/2017 IT0005105868 COVER 50 SPA EUR 0,5 0,37 29/05/2017 31/05/2017 IT0004729759 SESA SPA EUR 0,56 0,4144 25/09/2017 27/09/2017 FR0000045072 CREDIT AGRICOLE SA EUR 0,6 0,3108 01/06/2017 01/06/2017 IT0003201198 SIAS EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 IT0003121677 CREDITO EMILIANO EUR 0,15 0,111 15/05/2017 17/05/2017 IT0003201198 SIAS EUR 0,15 0,111 04/12/2017 06/12/2017 IT0001127874 CSP INTERNATIONAL FASHION GROUP SPA EUR 0,04 0,0296 05/06/2017 07/06/2017 DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,6 1,96137 02/02/2017 06/02/2017 DE0007100000 DAIMLER AG EUR 3,25 1,770681 30/03/2017 03/04/2017 IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,21 0,1554 22/05/2017 24/05/2017 IT0000076486 DANIELI RN EUR 0,1207 0,089318 06/11/2017 08/11/2017 IT0003153415 SNAM SPA EUR 0,0862 0,063788 22/01/2018 24/01/2018 IT0000076502 DANIELI RN EUR 0,1 0,074 06/11/2017 08/11/2017 FR0000130809 SOCIETE GENERALE SA EUR 2,2 1,1396 31/05/2017 02/06/2017 FR0000120644 DANONE EUR 1,7 0,8806 05/05/2017 01/06/2017 IT0001206769 SOL SPA EUR 0,15 0,111 22/05/2017 24/05/2017 IT0004053440 DATALOGIC SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 20/03/2017 22/03/2017 IT0005252207 DAVIDE CAMPARI EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 26/06/2017 28/06/2017 IT0003115950 DE LONGHI EUR 0,8 0,592 24/04/2017 26/04/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 18/09/2017 20/09/2017 IT0001431805 DEA CAPITAL SPA EUR 0,12 0,0888 15/05/2017 17/05/2017 NL0000226223 ST MICROELECTRONICS USD 0,06 0,03774 18/12/2017 20/12/2017 DE0005140008 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,19 0,103517 19/05/2017 23/05/2017 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS EUR 0,069 0,05106 29/05/2017 31/05/2017 DE0005557508 DEUTSCHE TELEKOM AG EUR 0,6 0,326895 01/06/2017 05/06/2017 IT0004554116 TBS TELEMATIC AND BIOMEDICAL SPA EUR 0,012 0,00888 08/05/2017 10/05/2017 IT0003492391 DIASORIN SPA EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 IT0005162406 TECHNOGYM EUR 0,065 0,0481 15/05/2017 17/05/2017 IT0001469995 DIGITAL BROS SPA EUR 0,15 0,111 11/12/2017 13/12/2017 IT0005040511 TECH-VALUE SPA EUR 0,06 0,0444 02/05/2017 04/05/2017 DE000ENAG999 E. ON SE EUR 0,21 0,114413 11/05/2017 15/05/2017 IT0005037210 TECNOINVESTIMENTI SPA EUR 0,0875 0,06475 05/06/2017 07/06/2017 IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 3,6 2,664 06/02/2017 08/02/2017 IT0003497176 TELECOM ITALIA RNC EUR 0,0275 0,02035 19/06/2017 21/06/2017 IT0003043418 EI TOWERS SPA EUR 1,8 1,332 22/05/2017 24/05/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 14/06/2017 16/06/2017 IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA EUR 0,4 0,296 29/05/2017 31/05/2017 ES0178430E18 TELEFONICA EUR 0,2 0,11692 01/12/2017 01/12/2017 IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA EUR 0,25 0,185 22/05/2017 24/05/2017 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,28 0,17612 22/05/2017 24/05/2017 IT0001237053 EMAK SPA EUR 0,035 0,0259 05/06/2017 07/06/2017 LU0156801721 TENARIS SA USD 0,13 0,08177 20/11/2017 22/11/2017 IT0005176406 ENAV EUR 0,176 0,13024 22/05/2017 24/05/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,1339 0,099086 19/06/2017 21/06/2017 IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 23/01/2017 25/01/2017 IT0003242622 TERNA EUR 0,07426 0,054952 20/11/2017 22/11/2017 IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,09 0,0666 24/07/2017 26/07/2017 IT0003007728 TOD’S SPA EUR 1,7 1,258 22/05/2017 24/05/2017 IT0003128367 ENEL SPA EUR 0,105 0,0777 22/01/2018 24/01/2018 IT0000214293 TOSCANA AEROPORTI SPA EUR 0,498 0,3685 08/05/2017 10/05/2017 IT0004356751 ENERVIT SPA EUR 0,08 0,0592 22/05/2017 24/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 21/12/2016 12/01/2017 FR0010208488 ENGIE EUR 0,5 0,259 16/05/2017 18/05/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,61 0,31598 20/03/2017 06/04/2017 FR0010208488 ENGIE EUR 0,35 0,1813 11/10/2017 13/10/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 05/06/2017 07/06/2017 IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 24/04/2017 26/04/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 21/09/2017 12/10/2017 IT0003132476 ENI SPA EUR 0,4 0,296 19/09/2017 21/09/2017 FR0000120271 TOTAL SA EUR 0,62 0,32116 19/12/2017 11/01/2018 IT0005084717 EPRICE EUR 0,13 0,0962 22/05/2017 24/05/2017 IT0005001554 TRIBOO SPA EUR 0,075 0,0555 22/05/2017 24/05/2017 IT0001157020 ERG EOLICA CAMPANIA S.P.A EUR 0,5 0,37 22/05/2017 24/05/2017 IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA EUR 0,3 0,222 15/05/2017 17/05/2017 IT0003850929 ESPRINET EUR 0,135 0,0999 08/05/2017 10/05/2017 IT0003487029 UBI BANCA EUR 0,11 0,0814 22/05/2017 24/05/2017 NL0012059018 EXOR SPA EUR 0,35 0,22015 19/06/2017 21/06/2017 IT0005239881 UNIEURO SPA EUR 1 0,74 25/09/2017 27/09/2017 IT0003198790 FALCK RENEWABLES SPA EUR 0,049 0,03626 15/05/2017 17/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3201 0,201343 09/02/2017 15/03/2017 NL0011585146 FERRARI NV EUR 0,635 0,399415 24/04/2017 24/04/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 04/05/2017 07/06/2017 IT0001498481 FIDIA SPA EUR 0,2 0,148 03/07/2017 07/07/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 03/08/2017 06/09/2017 IT0004967292 FILA SPA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017 NL0000009355 UNILEVER NV EUR 0,3585 0,225497 02/11/2017 13/12/2017 IT0000072170 FINECO BANK EUR 0,28 0,2072 24/04/2017 26/04/2017 DE000UNSE018 UNIPER SE EUR 0,55 0,299654 09/06/2017 09/06/2017 IT0005252736 FIRST CAPITAL SPA EUR 0,42 0,3108 22/05/2017 24/05/2017 IT0004810054 UNIPOL EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 IT0000060886 FNM EUR 0,017 0,01258 12/06/2017 14/06/2017 IT0004827447 UNIPOLSAI SPA EUR 0,125 0,0925 01/06/2017 01/06/2017 IT0003203947 GEFRAN SPA EUR 0,25 0,185 02/05/2017 04/05/2017 IT0001018362 VALSOIA SPA EUR 0,33 0,2442 08/05/2017 10/05/2017 IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI EUR 0,8 0,592 22/05/2017 24/05/2017 IT0003127898 VIANINI SPA EUR 0,05 0,037 22/05/2017 24/05/2017 IT0003697080 GEOX SPA EUR 0,02 0,0148 22/05/2017 24/05/2017 IT0000062882 VITTORIA ASSICURAZIONI SPA EUR 0,21 0,1554 08/05/2017 10/05/2017 IT0001210050 GIORGIO FEDON & FIGLI EUR 0,35 0,259 24/07/2017 26/07/2017 FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 02/05/2017 04/05/2017 IT0005221517 GPI SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 FR0000127771 VIVENDI EUR 0,4 0,2072 01/06/2017 01/06/2017 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA EUR 0,3 0,222 08/05/2017 10/05/2017 DE0007664005 VOLKSWAGEN AG EUR 2 1,08965 11/05/2017 15/05/2017 IT0005221004 HEALTH ITALIA SPA EUR 0,081 0,0599 02/05/2017 04/05/2017 US98850P1093 YUM CHINA HOLDINGS INC USD 0,1 0,0629 29/11/2017 29/11/2017 IT0001250932 HERA SPA EUR 0,09 0,0666 19/06/2017 21/06/2017 IT0004980923 ZEPHYRO S.P.A. EUR 0,3 0,222 26/06/2017 28/06/2017 IT0001049623 I.M.A. SPA EUR 1,6 1,184 22/05/2017 24/05/2017 IT0004171440 ZIGNAGO VETRO EUR 0,252 0,186 08/05/2017 10/05/2017 IT0003745889 IGD EUR 0,045 0,0333 22/05/2017 24/05/2017 NL0011821202 ING GROEP EUR 0 0 10/05/2017 18/05/2017 (*) Consultare tabella ritenute. NL0011821202 ING GROEP EUR 0,24 0,15096 04/08/2017 04/08/2017 IT0005037905 INIZIATIVE BRESCIANE INBRE SPA EUR 0,6 0,444 08/05/2017 10/05/2017 IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA EUR 0,2 0,148 15/05/2017 17/05/2017 TABELLA DEI DIVIDENDI DELIBERATI IT0000072626 INTESA SANPAOLO R EUR 0,189 0,13986 22/05/2017 24/05/2017 IT0000072618 INTESA SANPAOLO SPA EUR 0,178 0,13172 22/05/2017 24/05/2017 CODICE ISIN DENOMINAZIONE VAL. LORDO NETTO(*) STACCO PAGAMENTO IT0005090300 INWIT SPA EUR 0,147 0,10878 22/05/2017 24/05/2017 ES0113900J37 BANCO SANTANDER SA EUR 0,06 0,035076 26/01/2018 01/02/2018 IT0001077780 IRCE SPA EUR 0,03 0,0222 22/05/2017 24/05/2017 DE0007236101 SIEMENS AG EUR 3,7 2,015853 01/02/2018 05/02/2018 IT0003027817 IREN SPA EUR 0,0625 0,04625 19/06/2017 21/06/2017 IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA EUR 0,02 0,0148 05/03/2018 07/03/2018 IT0005211237 ITALGAS SPA EUR 0,2 0,148 22/05/2017 24/05/2017 IT0005075764 ITALIAN WINE BRANDS SPA EUR 0,2 0,148 29/05/2017 31/05/2017 (*) Consultare tabella ritenute. IT0005187940 ITALIAONLINE EUR 0,692 0,51208 08/05/2017 10/05/2017 IT0005070641 ITALIAONLINE RISP EUR 90,692 67,11208 08/05/2017 10/05/2017 IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA EUR 1 0,74 08/05/2017 10/05/2017 LU0556041001 IVS GROUP EUR 0,24 0,15096 10/07/2017 12/07/2017 Ritenute d’imposta alla fonte per titoli azionari esteri (“Netto frontiera”) FR0000121485 KERING EUR 1,5 0,777 16/01/2017 18/01/2017 FR0000121485 KERING EUR 3,1 1,6058 03/05/2017 05/05/2017 Austria 25 Norvegia 15 FR0000121485 KERING EUR 2 1,036 15/01/2018 17/01/2018 Belgio 25 Paesi Bassi 15 NL0011794037 KONINKLIJKE AHOLD NV EUR 0,57 0,35853 18/04/2017 18/04/2017 Danimarca 27 Portogallo 35 NL0000009538 KONINKLIJKE PHILIPS NV EUR 0,8 0,5032 15/05/2017 14/06/2017 FR0000120321 L’OREAL EUR 3,3 1,7094 28/04/2017 03/05/2017 Finlandia 15 Regno Unito 10 IT0001055521 LA DORIA SPA EUR 0,18 0,1332 03/07/2017 07/07/2017 Francia 30 Spagna 21 IT0003856405 LEONARDO EUR 0,14 0,1036 22/05/2017 24/05/2017 Germania 26,375 Stati Uniti d’America 15 IT0004973696 LEONE FILM GROUP S.P.A EUR 0,09 0,0666 08/05/2017 10/05/2017 Irlanda 20 Svezia 15 IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP EUR 0,05 0,037 08/05/2017 10/05/2017 Lussemburgo 15 Svizzera 35 IT0005107492 LU-VE SPA EUR 0,22 0,1628 18/04/2017 20/04/2017 IT0001479374 LUXOTTICA GROUP. EUR 0,92 0,6808 22/05/2017 24/05/2017 (*) I valori netti dei dividendi azionari di società italiane sono soggetti a ritenuta alla fonte del 26% FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 2,6 1,3468 19/04/2017 21/04/2017 FR0000121014 LVMH MOET HENNESSY VUITTON SE EUR 1,6 0,8288 05/12/2017 07/12/2017 sui redditi di capitale (la nuova aliquota si applica ai dividendi e ai proventi ad essi assimilati perce- IT0004931058 MAIRE TECNIMONT SPA EUR 0,093 0,0688 02/05/2017 04/05/2017 piti a partire dal 1° luglio 2014), i valori pubblicati sono pertanto calcolati non tenendo conto delle IT0003428445 MARR EUR 0,7 0,518 22/05/2017 24/05/2017 eventuali riserve soprapprezzo azioni utilizzate dalle società fino a concorrenza dell’importo com- IT0004125677 MASI AGRICOLA EUR 0,09 0,0666 22/05/2017 24/05/2017 plessivo del dividendo, che invece non sono soggette a ritenuta a titolo d'imposta. IT0004965148 MONCLER SPA EUR 0,18 0,1332 22/05/2017 24/05/2017 I dividendi azionari di società estere sono invece assoggettati a doppia tassazione, prima alla fonte se- DE0008430026 MUENCHENER RUECK AG EUR 8,6 4,685495 27/04/2017 27/04/2017 condo i valori di ritenute indicati nella tabella sopra riportata e successivamente alla ritenuta italia- IT0003317945 NICE SPA EUR 0,1 0,074 29/05/2017 31/05/2017 na. Il soggetto beneficiario del reddito, se residente in Italia, può ottenere il rimborso parziale trami- FI0009000681 NOKIA CORP EUR 0,17 0,10693 24/05/2017 02/06/2017 te l'intermediario o direttamente con le Amministrazioni fiscali con cui l'Italia ha stipulato una Con- FR0000133308 ORANGE EUR 0,4 0,2072 12/06/2017 14/06/2017 venzione contro le doppie imposizioni (in linea di massima il rimborso parziale che si può ottenere FR0000133308 ORANGE EUR 0,25 0,1295 01/12/2017 01/12/2017 non supera il 15% del valore della ritenuta subita). IT0005043507 OVS SPA EUR 0,15 0,111 12/06/2017 14/06/2017 IT0001467577 PANARIAGROUP INDUSTRIE CERAMICHE (#) Dividendo straordinario prelevato da riserva sovrapprezzo azioni (non soggetto a tassazione). SPA EUR 0,07 0,0518 22/05/2017 24/05/2017 Pag. 20 Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

INDICE ALFABETICO DELLE CONVOCAZIONI ASSEMBLEE CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV. (per gli ordini del giorno vedere tabella seguente) PROBABILE IT0001352217 POLIGRAFICA S. FAUSTINO SPA o. 13/04/2018 13/04/2018 CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA PROB. 1ª CONV. 2ª CONV. 3ª CONV. bilancio. IT0005160996 ABITARE IN o.s. 29/01/2018 29/01/2018 30/01/2018 IT0004965148 MONCLER SPA o.s. 16/04/2018 16/04/2018 IT0001384590 AEFFE o. 12/04/2018 12/04/2018 bilancio. IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA o. 18/04/2018 18/04/2018 IT0005244030 ALFIO BARDOLLA o. 30/04/2018 30/04/2018 04/05/2018 bilancio. IT0005314635 ALKEMY o. 30/04/2018 30/04/2018 03/05/2018 IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA o. 20/04/2018 20/04/2018 IT0003828271 RECORDATI SPA o. 18/04/2018 18/04/2018 IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA o. 20/04/2018 20/04/2018 bilancio. IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA o. 26/04/2018 26/04/2018 IT0001031084 BANCA GENERALI o. 19/04/2018 19/04/2018 IT0001031084 BANCA GENERALI o. 19/04/2018 19/04/2018 bilancio. IT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE SPA o. 26/04/2018 26/04/2018 IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA o. 19/04/2018 19/04/2018 IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL o. 28/04/2018 28/04/2018 bilancio. IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA o. 14/12/2018 14/12/2018 IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI o. 19/04/2018 19/04/2018 IT0005252728 BREMBO SPA o. 20/04/2018 20/04/2018 bilancio. IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA o. 19/04/2018 19/04/2018 IT0001489720 CAD IT SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS o. 19/04/2018 19/04/2018 20/04/2018 IT0005136681 COIMA RES o. 12/04/2018 12/04/2018 bilancio. IT0005105868 COVER 50 SPA o. 06/02/2018 06/02/2018 IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA o. 19/04/2018 19/04/2018 IT0003121677 CREDITO EMILIANO o.s. 01/03/2018 01/03/2018 03/03/2018 bilancio. US12648L6011 CTI BIOPHARMA CORP o. 24/01/2018 24/01/2018 IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA o. 20/04/2018 20/04/2018 IT0005252207 DAVIDE CAMPARI o. 23/04/2018 23/04/2018 bilancio. IT0003152417 EDISON o. 29/03/2018 29/03/2018 IT0003043418 EI TOWERS SPA o. 23/04/2018 23/04/2018 IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA o. 20/04/2018 20/04/2018 IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA o. 30/04/2018 30/04/2018 15/05/2018 bilancio. IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 IT0005252728 BREMBO SPA o. 20/04/2018 20/04/2018 IT0003128367 ENEL SPA o. 24/05/2018 24/05/2018 bilancio. IT0003850929 ESPRINET o. 04/05/2018 04/05/2018 IT0005252207 DAVIDE CAMPARI o. 23/04/2018 23/04/2018 IT0004967292 FILA SPA o. 16/03/2018 16/03/2018 bilancio. IT0004967292 FILA SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 IT0003043418 EI TOWERS SPA o. 23/04/2018 23/04/2018 IT0004819857 FRENDY ENERGY SPA o. 23/04/2018 23/04/2018 bilancio. IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI o. 19/04/2018 19/04/2018 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0004819857 FRENDY ENERGY SPA o. 23/04/2018 23/04/2018 IT0004674666 H-FARM o. 24/04/2018 24/04/2018 26/04/2018 bilancio. IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA o. 27/02/2018 27/02/2018 28/02/2018 IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA o. 23/04/2018 23/04/2018 IT0003745889 IGD s. 12/02/2018 12/02/2018 13/02/2018 bilancio. IT0005283111 IL SOLE 24 ORE o. 27/04/2018 27/04/2018 IT0000076536 SOGEFI SPA o. 23/04/2018 23/04/2018 IT0005316705 ILLA o. 30/04/2018 30/04/2018 bilancio. IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA o. 23/04/2018 23/04/2018 IT0001077780 IRCE SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA o. 18/04/2018 18/04/2018 bilancio. LU0556041001 IVS GROUP o. 08/05/2018 08/05/2018 IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0001055521 LA DORIA SPA o. 08/06/2018 08/06/2018 11/06/2018 bilancio. IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP o.s. 22/01/2018 19/01/2018 22/01/2018 IT0004674666 H-FARM o. 24/04/2018 24/04/2018 26/04/2018 IT0005040354 MAILUP SPA o. 26/04/2018 26/04/2018 bilancio. IT0004125677 MASI AGRICOLA o. 27/04/2018 27/04/2018 28/04/2018 IT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0004965148 MONCLER SPA o.s. 16/04/2018 16/04/2018 bilancio. IT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0003683528 OPENJOBMETIS o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0003683528 OPENJOBMETIS o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0001352217 POLIGRAFICA S. FAUSTINO SPA o. 13/04/2018 13/04/2018 approvazione Bilancio Esercizio 2017 e presentazione Bilancio Consolidato 2017. IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM o. 12/04/2018 12/04/2018 IT0003153415 SNAM SPA o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0003828271 RECORDATI SPA o. 18/04/2018 18/04/2018 Bilancio esercizio 2017; delibera destinazione utile esercizio. IT0004370463 RETELIT SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 IT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE o. 24/04/2018 24/04/2018 IT0003153415 SNAM SPA o. 24/04/2018 24/04/2018 bilancio. IT0000076536 SOGEFI SPA o. 23/04/2018 23/04/2018 IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS o. 19/04/2018 19/04/2018 20/04/2018 IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA o. 26/04/2018 26/04/2018 IT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE o. 24/04/2018 24/04/2018 bilancio. IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA o. 19/04/2018 19/04/2018 IT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE SPA o. 26/04/2018 26/04/2018 IT0005202277 VETRYA SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 bilancio. IT0000080561 ZUCCHI SPA RISP NC s. 16/02/2018 16/02/2018 IT0005040354 MAILUP SPA o. 26/04/2018 26/04/2018 bilancio. IT0001489720 CAD IT SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 CONVOCAZIONI ASSEMBLEE bilancio d’Esercizio al 31-12-2017 e rinnovo cariche sociali. (vedere indice alfabetico in tabella precedente) IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 CODICE ISIN DENOMINAZIONE TIPO DATA 1a CONV. 2a CONV. 3a CONV. bilancio. PROBABILE IT0004967292 FILA SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 IT0004522162 LUCISANO MEDIA GROUP o.s. 22/01/2018 19/01/2018 22/01/2018 bilancio. bilancio. IT0005283111 IL SOLE 24 ORE o. 27/04/2018 27/04/2018 US12648L6011 CTI BIOPHARMA CORP o. 24/01/2018 24/01/2018 bilancio. approvazione della proposta di trasferimento della Società dallo Stato di Washin- IT0001077780 IRCE SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 gton allo Stato del Delaware mediante fusione della Società con una società di nuo- relazione finanziaria annuale al 31-12-2017. va costituzione, interamente controllata dalla stessa. IT0004125677 MASI AGRICOLA o. 27/04/2018 27/04/2018 28/04/2018 IT0005160996 ABITARE IN o.s. 29/01/2018 29/01/2018 30/01/2018 approvazione del bilancio individuale Masi Agricola SpA dell’esercizio chiuso al bilancio esercizio Abitare In S.p.A. al 30-9-2017; modifica dell’art. 31 dello Statuto 31-12-2017. Sociale con inserimento di una clausola che consenta la distribuzione di anticipi IT0004370463 RETELIT SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 sui dividendi; nomine. bilancio. IT0005105868 COVER 50 SPA o. 06/02/2018 06/02/2018 IT0005202277 VETRYA SPA o. 27/04/2018 27/04/2018 nomine. bilancio. IT0003745889 IGD s. 12/02/2018 12/02/2018 13/02/2018 IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL o. 28/04/2018 28/04/2018 approvazione proposte di aumento di capitale in opzione e raggruppamento azio- bilancio. nario. IT0005244030 ALFIO BARDOLLA o. 30/04/2018 30/04/2018 04/05/2018 IT0000080561 ZUCCHI SPA RISP NC s. 16/02/2018 16/02/2018 bilancio. ASSEMBLEA SPECIALE: informativa Rappresentante Comune degli Azionisti Risp. sull’attività intrapresa riguardo ad incongruenze rilevate nello Statuto e nel IT0005314635 ALKEMY o. 30/04/2018 30/04/2018 03/05/2018 bilancio della Società all’avvenuta eliminazione dell’indicazione del valore nomi- bilancio. nale delle azioni e all’attuale ripartizione del capitale sociale; rideterminazione del IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA o. 30/04/2018 30/04/2018 15/05/2018 Fondo comune; rideterminazione compenso Rappresentante comune. bilancio. IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA o. 27/02/2018 27/02/2018 28/02/2018 IT0005316705 ILLA o. 30/04/2018 30/04/2018 progetto bilancio esercizio chiusosi al 31-10-2017, deliberazioni relative alla desti- bilancio. nazione risultato esercizio 2017; compensi amministratori esercizio 1-11-2017/31- IT0003850929 ESPRINET o. 04/05/2018 04/05/2018 10-2018. approvazione Bilancio Esercizio 2017 e presentazione Bilancio Consolidato 2017. IT0003121677 CREDITO EMILIANO o.s. 01/03/2018 01/03/2018 03/03/2018 LU0556041001 IVS GROUP o. 08/05/2018 08/05/2018 nomine; proposte modifiche allo Statuto sociale e conferimento di poteri per l’at- bilancio. tuazione della deliberazione adottata. IT0003128367 ENEL SPA o. 24/05/2018 24/05/2018 IT0004967292 FILA SPA o. 16/03/2018 16/03/2018 relazione finanziaria annuale esercizio 2017; proposta destinazione utili. rinnovo degli organi societari. IT0001055521 LA DORIA SPA o. 08/06/2018 08/06/2018 11/06/2018 IT0003152417 EDISON o. 29/03/2018 29/03/2018 approvazione della Relazione Finanziaria Annuale al 31-12-2017. bilancio. IT0003173629 BANCA SISTEMA SPA o. 14/12/2018 14/12/2018 IT0001384590 AEFFE o. 12/04/2018 12/04/2018 integrazione del Collegio Sindacale ai sensi dell’art. 2401 del C.C.; nomine; rettifi- bilancio. ca della delibera dell’assemblea degli azionisti del 27 aprile 2017 sub punto 7 al- IT0005136681 COIMA RES o. 12/04/2018 12/04/2018 l’ordine del giorno -Approvazione delle politiche di remunerazione del gruppo Ban- bilancio. ca Sistema S.p.A. per l’anno 2017 e fissazione del limite massimo al rapporto tra IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM o. 12/04/2018 12/04/2018 componente variabile e fissa della remunerazione per i dipendenti e per il -perso- bilancio. nale più rilevante. 31 gennaio 2018 - n. 2 Bollettino delle Estrazioni Pag. 21

CONVOCAZIONI DEI CONSIGLI DI AMMINISTRAZIONE ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO

(dal 08-02-2018 al 15-11-2018) IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA 14/05/2018 1° TRIMESTRE ISINCODE DENOMINAZIONE DATA TEMA TESTO IT0001489720 CAD IT SPA 14/05/2018 ALTRO approvazione Informazioni finanziarie periodiche aggiuntive al IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 08/02/2018 ALTRO situazione economico/patrimoniale 31-3-2018. relativa all’esercizio 2017. IT0003850929 ESPRINET 14/05/2018 1° TRIMESTRE IT0000062957 MEDIOBANCA 08/02/2018 ALTRO relazione semestrale al 31.12.2017. IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS 14/05/2018 1° TRIMESTRE IT0003828271 RECORDATI SPA 08/02/2018 ALTRO approvazione dati preconsuntivi IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 15/05/2018 BILANCIO relativi al 2017. IT0004967292 FILA SPA 15/05/2018 1° TRIMESTRE IT0003850929 ESPRINET 13/02/2018 ALTRO approvazione Resoconto IT0005283111 IL SOLE 24 ORE 15/05/2018 1° TRIMESTRE Intermedio di Gestione al IT0001077780 IRCE SPA 15/05/2018 1° TRIMESTRE 31-12-2017. LU0556041001 IVS GROUP 15/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001384590 AEFFE 14/02/2018 ALTRO approvazione dei Ricavi di vendita IT0001055521 LA DORIA SPA 15/05/2018 1° TRIMESTRE consolidati esercizio 2017. IT0004125677 MASI AGRICOLA 15/05/2018 1° TRIMESTRE IT0003152417 EDISON 14/02/2018 BILANCIO IT0003683528 OPENJOBMETIS 15/05/2018 1° TRIMESTRE IT0003128367 ENEL SPA 14/02/2018 ALTRO preconsuntivi consolidati relativi IT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE 16/05/2018 1° TRIMESTRE all’esercizio 2017. IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 28/06/2018 SEMESTRALE IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 14/02/2018 1° TRIMESTRE IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 12/07/2018 2° TRIMESTRE IT0005136681 COIMA RES 21/02/2018 BILANCIO IT0003043418 EI TOWERS SPA 24/07/2018 SEMESTRALE IT0004965148 MONCLER SPA 26/02/2018 ALTRO Progetto di Bilancio d’Esercizio e IT0000076536 SOGEFI SPA 24/07/2018 SEMESTRALE Bilancio Consolidato 2017. IT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE 24/07/2018 3° TRIMESTRE IT0000076536 SOGEFI SPA 26/02/2018 BILANCIO IT0004965148 MONCLER SPA 25/07/2018 2° TRIMESTRE IT0005252207 DAVIDE CAMPARI 27/02/2018 BILANCIO IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 25/07/2018 SEMESTRALE IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 27/02/2018 BILANCIO IT0005252728 BREMBO SPA 26/07/2018 SEMESTRALE IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 28/02/2018 ALTRO approvazione dati al IT0005136681 COIMA RES 26/07/2018 SEMESTRALE 31 dicembre 2017 (Semestrale). IT0004819857 FRENDY ENERGY SPA 26/07/2018 SEMESTRALE IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 01/03/2018 BILANCIO bilancio consolidato e progetto IT0003828271 RECORDATI SPA 26/07/2018 SEMESTRALE bilancio d’esercizio di Autostrade IT0001384590 AEFFE 27/07/2018 SEMESTRALE per l’Italia S.p.A. al 31-12-2017. IT0003152417 EDISON 27/07/2018 SEMESTRALE IT0005252728 BREMBO SPA 05/03/2018 BILANCIO IT0001031084 BANCA GENERALI 31/07/2018 SEMESTRALE IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 06/03/2018 BILANCIO IT0003128367 ENEL SPA 31/07/2018 SEMESTRALE IT0001352217 POLIGRAFICA S. FAUSTINO SPA 06/03/2018 BILANCIO IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 31/07/2018 SEMESTRALE IT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE 06/03/2018 ALTRO approvazione piano industriale IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 31/07/2018 SEMESTRALE 2018-2020 e, del progetto di IT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA 31/07/2018 SEMESTRALE bilancio d’esercizio e del bilancio IT0003153415 SNAM SPA 31/07/2018 SEMESTRALE consolidato al 31-12-2017. IT0005252207 DAVIDE CAMPARI 01/08/2018 SEMESTRALE IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 07/03/2018 BILANCIO IT0005283111 IL SOLE 24 ORE 01/08/2018 SEMESTRALE IT0001384590 AEFFE 08/03/2018 BILANCIO IT0004370463 RETELIT SPA 02/08/2018 SEMESTRALE IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 08/03/2018 BILANCIO IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 02/08/2018 SEMESTRALE IT0003683528 OPENJOBMETIS 09/03/2018 BILANCIO IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 03/08/2018 SEMESTRALE IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS 09/03/2018 BILANCIO IT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE SPA 03/08/2018 SEMESTRALE IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 12/03/2018 BILANCIO IT0004967292 FILA SPA 03/08/2018 SEMESTRALE IT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA 13/03/2018 BILANCIO IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 03/08/2018 SEMESTRALE IT0003153415 SNAM SPA 13/03/2018 ALTRO bilancio consolidato e progetto di IT0004125677 MASI AGRICOLA 03/08/2018 SEMESTRALE bilancio esercizio al 31-12-2017; IT0003683528 OPENJOBMETIS 03/08/2018 SEMESTRALE proposta dividendo 2017; relazione IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 09/08/2018 SEMESTRALE sulla Remunerazione 2018; piano IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 28/08/2018 SEMESTRALE Strategico 2018-2022. IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 03/09/2018 SEMESTRALE IT0001031084 BANCA GENERALI 14/03/2018 BILANCIO IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 06/09/2018 SEMESTRALE IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 14/03/2018 BILANCIO IT0001489720 CAD IT SPA 07/09/2018 SEMESTRALE IT0001077780 IRCE SPA 14/03/2018 BILANCIO IT0001077780 IRCE SPA 10/09/2018 SEMESTRALE IT0001055521 LA DORIA SPA 14/03/2018 BILANCIO IT0003850929 ESPRINET 11/09/2018 SEMESTRALE IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 15/03/2018 BILANCIO IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS 11/09/2018 SEMESTRALE IT0001489720 CAD IT SPA 15/03/2018 BILANCIO IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 12/09/2018 SEMESTRALE IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 15/03/2018 BILANCIO IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 13/09/2018 ALTRO approvazione del progetto di IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 15/03/2018 1° TRIMESTRE Bilancio al 30 giugno 2018. IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 15/03/2018 BILANCIO IT0005108219 I GRANDI VIAGGI SPA 13/09/2018 3° TRIMESTRE IT0003828271 RECORDATI SPA 15/03/2018 BILANCIO LU0556041001 IVS GROUP 13/09/2018 SEMESTRALE IT0004370463 RETELIT SPA 15/03/2018 BILANCIO IT0001055521 LA DORIA SPA 13/09/2018 SEMESTRALE IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 16/03/2018 BILANCIO IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA 14/09/2018 2° TRIMESTRE IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA 20/03/2018 BILANCIO IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA 21/09/2018 SEMESTRALE IT0005283111 IL SOLE 24 ORE 20/03/2018 BILANCIO IT0004674666 H-FARM 26/09/2018 SEMESTRALE IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA 21/03/2018 BILANCIO IT0005040354 MAILUP SPA 27/09/2018 SEMESTRALE IT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE SPA 21/03/2018 BILANCIO IT0005202277 VETRYA SPA 27/09/2018 SEMESTRALE IT0003850929 ESPRINET 21/03/2018 BILANCIO approvazione Progetto bilancio e IT0005314635 ALKEMY 28/09/2018 SEMESTRALE bilancio consolidato al 31-12-2017. IT0004779515 AMBROMOBILIARE SPA 28/09/2018 SEMESTRALE IT0004967292 FILA SPA 21/03/2018 BILANCIO IT0005316705 ILLA 30/09/2018 BILANCIO Progetto di Bilancio Intermedio IT0003128367 ENEL SPA 22/03/2018 ALTRO relazione finanziaria annuale esercizio 2017; proposta d’Esercizio e Progetto di Bilancio destinazione utili. Intermedio Consolidato al IT0004819857 FRENDY ENERGY SPA 22/03/2018 BILANCIO 30 giugno 2018. IT0004125677 MASI AGRICOLA 22/03/2018 BILANCIO IT0000076536 SOGEFI SPA 22/10/2018 3° TRIMESTRE IT0003043418 EI TOWERS SPA 23/03/2018 BILANCIO IT0004965148 MONCLER SPA 24/10/2018 (nessuno) approvazione dell’Interim IT0004745607 ELETTRA INVESTIMENTI SPA 26/03/2018 BILANCIO Management Statement al IT0004674666 H-FARM 26/03/2018 BILANCIO 30-9-2018. LU0556041001 IVS GROUP 27/03/2018 BILANCIO IT0003152417 EDISON 25/10/2018 3° TRIMESTRE IT0005040354 MAILUP SPA 27/03/2018 BILANCIO IT0003828271 RECORDATI SPA 30/10/2018 3° TRIMESTRE IT0005244030 ALFIO BARDOLLA 28/03/2018 BILANCIO IT0003043418 EI TOWERS SPA 05/11/2018 3° TRIMESTRE IT0005314635 ALKEMY 28/03/2018 BILANCIO IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 06/11/2018 3° TRIMESTRE IT0005202277 VETRYA SPA 28/03/2018 BILANCIO IT0005252207 DAVIDE CAMPARI 06/11/2018 3° TRIMESTRE IT0005316705 ILLA 30/03/2018 BILANCIO IT0003128367 ENEL SPA 06/11/2018 3° TRIMESTRE IT0000076536 SOGEFI SPA 23/04/2018 1° TRIMESTRE IT0003153415 SNAM SPA 06/11/2018 3° TRIMESTRE IT0001031084 BANCA GENERALI 03/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 06/11/2018 3° TRIMESTRE IT0005136681 COIMA RES 03/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001031084 BANCA GENERALI 07/11/2018 3° TRIMESTRE IT0003043418 EI TOWERS SPA 03/05/2018 1° TRIMESTRE IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 07/11/2018 3° TRIMESTRE IT0003152417 EDISON 04/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 07/11/2018 3° TRIMESTRE IT0004965148 MONCLER SPA 04/05/2018 ALTRO approvazione dell’Interim IT0001384590 AEFFE 08/11/2018 3° TRIMESTRE Management Statement al IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 08/11/2018 3° TRIMESTRE 31-3-2018. IT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE SPA 08/11/2018 3° TRIMESTRE IT0005252728 BREMBO SPA 08/05/2018 1° TRIMESTRE IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 08/11/2018 3° TRIMESTRE IT0005252207 DAVIDE CAMPARI 08/05/2018 1° TRIMESTRE IT0005252728 BREMBO SPA 08/11/2018 3° TRIMESTRE IT0003828271 RECORDATI SPA 08/05/2018 1° TRIMESTRE IT0005136681 COIMA RES 08/11/2018 3° TRIMESTRE IT0003153415 SNAM SPA 08/05/2018 1° TRIMESTRE IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 08/11/2018 3° TRIMESTRE IT0003128367 ENEL SPA 09/05/2018 1° TRIMESTRE IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 08/11/2018 3° TRIMESTRE IT0000062072 GENERALI ASSICURAZIONI 09/05/2018 1° TRIMESTRE IT0004370463 RETELIT SPA 08/11/2018 3° TRIMESTRE IT0005253205 ITALMOBILIARE SPA 09/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001052049 TELECOM ITALIA MOBILE 08/11/2018 3° TRIMESTRE IT0001384590 AEFFE 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA 09/11/2018 3° TRIMESTRE IT0000084043 AUTOSTRADE MERIDIONALI SPA 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 12/11/2018 3° TRIMESTRE IT0000074077 BANCA INTERMOBILIARE SPA 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001489720 CAD IT SPA 13/11/2018 3° TRIMESTRE IT0004764699 BRUNELLO CUCINELLI SPA 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0003850929 ESPRINET 13/11/2018 3° TRIMESTRE IT0001469995 DIGITAL BROS SPA 10/05/2018 ALTRO approvazione dati al 31 marzo 2018 IT0004967292 FILA SPA 13/11/2018 3° TRIMESTRE (Trimestrale). IT0001055521 LA DORIA SPA 13/11/2018 3° TRIMESTRE IT0001078911 INTERPUMP GROUP SPA 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0003683528 OPENJOBMETIS 13/11/2018 3° TRIMESTRE IT0000062957 MEDIOBANCA 10/05/2018 ALTRO resoconto intermedio di gestione. IT0003153621 TAMBURI INVESTMENT PARTNERS 13/11/2018 3° TRIMESTRE IT0001469383 MONDADORI EDITORE SPA 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 14/11/2018 3° TRIMESTRE IT0004176001 PRYSMIAN CABLES & SYSTEM 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001268561 B&C SPEAKERS SPA 14/11/2018 3° TRIMESTRE IT0004370463 RETELIT SPA 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0005188336 EL.EN. - ELECTRONIC ENGINEERING SPA 14/11/2018 3° TRIMESTRE IT0001454435 TXT E-SOLUTIONS SPA 10/05/2018 1° TRIMESTRE IT0005283111 IL SOLE 24 ORE 14/11/2018 3° TRIMESTRE IT0000784196 BANCA POPOLARE DI SONDRIO SCARL 11/05/2018 1° TRIMESTRE IT0001077780 IRCE SPA 15/11/2018 3° TRIMESTRE IT0004195308 GRUPPO MUTUIONLINE SPA 11/05/2018 1° TRIMESTRE LU0556041001 IVS GROUP 15/11/2018 3° TRIMESTRE IT0001006128 AEROPORTO G. MARCONI DI BOLOGNA 14/05/2018 1° TRIMESTRE IT0004125677 MASI AGRICOLA 15/11/2018 3° TRIMESTRE Pag. 22 Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

Rubrica obbligazionista 2022 alla pari 100%. Le cedole sono seme- EURO” 15-9-2015/15-9-2032 - RIAPER- zione d’asta, più conguaglio interessi dal strali (1 febbraio e 1 agosto).I suddetti BTP TURA EMISSIONE (9ª tranche) - (cod. 15-10-2017 (109 giorni di interesse); non «ASTA EMISSIONE BOT» BUONI (taglio minimo di sottoscrizione 1.000 eu- ISIN IT0005138828). - Sono stati nuova- sono previste provvigioni a carico del sot- ORDINARI DEL TESORO 31-01-2018 / ro) sono esenti, salvo l’imposta sostitutiva mente offerti in pubblica sottoscrizione toscrittore. I titoli hanno godimento 15-10- 31-07-2018 - (cod. ISIN IT0005320186). del 12,50% sugli interessi, da altre even- (nona tranche per il pubblico e sedicesima 2017 e verranno rimborsati in unica solu- - Il 29-01-2018 sono stati offerti B.O.T a tuali imposte, compresa quella sulle suc- tranche comprendendo quella per gli spe- 181 giorni (31-01-2018/31-07-2018), per un zione alla scadenza 15-04-2025 alla pari cessioni. cialisti) - mediante asta marginale e salvo (100%); le cedole sono semestrali (15 apri- importo pari a 6.500,00 milioni di euro «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» riparto (i privati potevano effettuare le pre- con data di regolamento il 31-01-2018. le e 15 ottobre), tasso annualizzato pari a BUONI DEL TESORO POLIENNALI notazioni presso gli sportelli delle Aziende 0,676% e prima cedola pari a 0,342%. L’importo richiesto è stato di 6.500,000 mi- CINQUANTENNALI 2,80% 01-09-2016 / di credito entro le ore 17 del 26-01-2018) - Il tasso delle cedole interessi sarà deter- lioni di euro con un rapporto di copertura 01-03-2067 (3ª tranche) - (cod. ISIN questi nuovi Buoni del Tesoro diciasset- minato sulla base del rendimento dell’Eu- in asta pari a 1,39 il rendimento medio è IT0005217390). - Sono stati nuovamente tennali aventi godimento 15-9-2015 e sca- risultato pari a -0,417% rispetto allo - offerti in pubblica sottoscrizione - (terza denza 15-9-2032, per un importo assegna- ribor 6 mesi più uno spread dello 0,95%. I 0,457% registrato nella precedente asta; Il tranche per il pubblico e quarta tranche to pari a 836,388 milioni di euro. L’impor- suddetti certificati (taglio minimo di sot- prezzo medio ponderato dell’emissione è comprendendo quella per gli specialisti) to richiesto è stato di euro 1.494,388 mi- toscrizione 1.000 euro) sono esenti, salvo pari a euro 100,210. mediante asta marginale e salvo riparto (i lioni di euro con un rapporto di copertura l’imposta sostitutiva del 12,50% sugli inte- Le obbligazioni sono prive di cedole. Il privati potevano effettuare le prenotazio- in asta pari a 1,79; il rendimento lordo è ressi, da altre eventuali imposte, compresa rendimento è pari alla differenza (sogget- ni presso gli sportelli delle Aziende di cre- risultato pari a 1,06%. quella sulle successioni. Si ricorda che ta a ritenuta alla fonte del 12,50% applica- dito entro le ore 17 del 29-01-2018) - que- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- dall’1-7-1998 è prevista la tassazione delle ta al momento della sottoscrizione) fra va- sti nuovi Buoni del Tesoro decennali aven- to pari a euro 102,60%. Per le persone fisi- eventuali plusvalenze. lore di rimborso (100%) e il prezzo di sot- ti godimento 01-09-2016 e scadenza 01-03- che il prezzo di sottoscrizione è stato pari «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» toscrizione (prezzo fiscale 100%). 2067. a euro 102,596016%. CERTIFICATI DEL TESORO ZERO «ASTA NUOVA EMISSIONE» BUONI L’importo assegnato è stato pari a Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- COUPON 30-10-2017 / 30-10-2019 (4ª DEL TESORO POLIENNALI DECEN- 750,000 milioni di euro. L’importo richie- sato al 31-01-2018 al prezzo di aggiudica- tranche) - (cod. ISIN IT0005289274). - NALI 2% 01-02-2018/01-02-2028 (1ª sto è stato di 1.390,750 milioni di euro con zione d’asta, più conguaglio interessi dal Sono stati nuovamente offerti in pubblica tranche) - (cod. ISIN IT0005323032). - un rapporto di copertura in asta pari a 15-9-2017 (137 giorni di interesse); non so- sottoscrizione - (quarta tranche per il pub- Sono stati offerti in pubblica sottoscrizio- 1,85; il rendimento lordo è risultato pari a no previste provvigioni a carico del sotto- blico e settima tranche comprendendo ne - mediante asta marginale e salvo ri- 3,19%. scrittore. quella per gli specialisti) - mediante asta parto (i privati potevano effettuare le pre- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- Questi Buoni del tesoro diciassettennali marginale e salvo riparto (i privati poteva- notazioni presso gli sportelli delle Aziende to pari a euro 90,86%. Per le persone fisi- fruttano, sul valore nominale rivalutato, no effettuare le prenotazioni presso gli di credito entro le ore 17 del 29-01-2018) - che il prezzo di sottoscrizione è stato pari interessi Actual/Actual pagabili in cedole sportelli delle Aziende di credito entro le questi nuovi Buoni del Tesoro decennali a euro 90,857170%. semestrali posticipate pari allo 0,625% lor- aventi godimento 01-02-2018 e scadenza ore 17 del 26-01-2018) - questi nuovi Cer- Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- do, il 15 marzo ed il 15 settembre di ogni tificati di credito del Tesoro Zero coupon 01-02-2028. sato al 01-02-2018 al prezzo di aggiudica- anno - Indicizzazione: il capitale, su cui le (CTZ) aventi godimento 30-10-2017 e sca- L’importo assegnato è stato pari a zione d’asta, più conguaglio interessi dal cedole fisse sono calcolate, viene rivaluta- denza 30-10-2019, per un importo pari a 4.500,000 milioni di euro. L’importo ri- 01-09-2017 (153 giorni di interesse) non to in base all’andamento dello I.A.P.C. (In- 2.000,000 milioni di euro, senza indica- chiesto è stato di 5.647,117 milioni di eu- sono previste provvigioni a carico del sot- dice Armonizzato dei Prezzi al Consumo ro con un rapporto di copertura in asta pa- toscrittore. Questi Buoni del Tesoro cin- ex tabacco nell’area dell’Euro), pubblicato zione del prezzo base di emissione. L’im- ri a 1,25; il rendimento lordo è risultato quantennali al tasso fisso del 2,80% annuo da Eurostat. porto richiesto è stato di euro 3.663,500 pari a 2,06%. (al lordo dell’imposta sostitutiva del La cedola fissa reale semestrale, assume milioni di euro, con un rapporto di coper- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- 12,50% per le persone fisiche e per gli altri perciò un valore variabile, perchè applica- tura in asta pari a 1,83; il rendimento lor- to pari a euro 99,55%. Per le persone fisi- soggetti equiparati). I titoli hanno godi- ta ad un nominale che cambia ogni giorno do è risultato pari a -0,257%. che il prezzo di sottoscrizione è stato mento 01-09-2016 e verranno rimborsati secondo le variazioni del coefficiente di in- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- ugualmente pari a euro 99,550000%. in unica soluzione alla scadenza 01-03- dicizzazione; l’indice base di riferimento to pari a euro 100,450%. Per le persone fi- Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- 2067 alla pari 100%. Le cedole sono seme- iniziale è stabilito in 117,376 (valore del- siche il prezzo di sottoscrizione è stato sato al 01-02-2018 al prezzo di aggiudica- strali (1 marzo e 1 settembre). I suddetti l’Inflazione di Riferimento al tempo base ugualmente pari a euro 100,450000%. zione d’asta senza conguaglio interessi; BTP (taglio minimo di sottoscrizione “15/09/2015” ora pari a 100,30, espresso in L’importo minimo prenotabile è pari a non sono previste provvigioni a carico del 1.000 euro) sono esenti, salvo l’imposta so- base 2015=100 in seguito al ribasamento 1.000 euro. Il pagamento dei CTZ asse- sottoscrittore. Questi Buoni del Tesoro stitutiva del 12,50% sugli interessi, da al- dell’Indice Eurostat), ad esso saranno rap- gnati è fissato al 31-01-2018 al prezzo di decennali al tasso fisso del 2% annuo (al tre eventuali imposte, compresa quella sul- portati gli indici di inflazione dei giorni di aggiudicazione d’asta; non sono previste lordo dell’imposta sostitutiva del 12,50% le successioni. pagamento, calcolati in base alla media li- provvigioni a carico del sottoscrittore. I per le persone fisiche e per gli altri sog- «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE » neare dei primi 2 mesi del trimestre pre- nuovi Certificati di credito del Tesoro sono getti equiparati). I titoli hanno godimen- BUONI TESORO POLIENNALI SEIEN- cedente le singole date. I BTP saranno Zero coupon, cioè privi di cedole per il pa- to 01-02-2018 e verranno rimborsati in NALI 0,10% reale 2016/2022 (8ª tran- rimborsabili in un’unica soluzione alla gamento degli interessi. All’atto della sot- unica soluzione alla scadenza 01-02-2028 che) - (cod. ISIN IT0005188120). - Sono scadenza del prestito (15-9-2032) al 100% toscrizione è previsto il versamento di una alla pari 100%. Le cedole sono semestra- stati nuovamente offerti in pubblica sotto- lordo, più eventuale maggiorazione pari al somma inferiore al valore nominale dei ti- li (1 febbraio e 1 agosto).I suddetti BTP scrizione - (ottava tranche per il pubblico rapporto tra il valore dell’Inflazione di ri- toli e corrispondente al prezzo di aggiudi- (taglio minimo di sottoscrizione 1.000 eu- e quattordicesima tranche comprendendo ferimento del giorno di scadenza (con cazione; alla scadenza del titolo si riceverà ro) sono esenti, salvo l’imposta sostitutiva quella per gli specialisti) - mediante asta troncamento alla sesta cifra decimale e ar- il valore nominale dei titoli stessi al netto del 12,50% sugli interessi, da altre even- marginale e salvo riparto (i privati poteva- rotondato alla quinta), e il valore dell’In- dell’imposta sostitutiva per le persone fisi- tuali imposte, compresa quella sulle suc- no effettuare le prenotazioni presso gli flazione di Riferimento del giorno di emis- cessioni. sportelli delle Aziende di credito entro le sione (117,376 valore dell’Inflazione di Ri- che ed i soggetti equiparati. I titoli hanno «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» ore 17 del 26-01-2018) - questi Buoni Or- ferimento al tempo base “15/09/2015” ora godimento 30-10-2017 e verranno rimbor- BUONI DEL TESORO POLIENNALI dinari del Tesoro (BTPei) 15-05-2016/15- pari a 100,30, espresso in base 2015=100 sati in unica soluzione alla scadenza 30- DECENNALI 0,90% 01-08-2017 / 01-08- 05-2022. in seguito al ribasamento dell’Indice Eu- 10-2019 alla pari (100%). 2022 (6ª tranche) - (cod. ISIN L’importo assegnato è stato pari a rostat); non è prevista la facoltà di rim- I suddetti Certificati del Tesoro Zero IT0005277444). - Sono stati nuovamente 913,612 milioni di euro. L’importo richie- borso anticipato dei Buoni. Agli interessi, coupon sono esenti da eventuali imposte, offerti in pubblica sottoscrizione - (sesta sto è stato di 1.852,900 milioni di euro con premi ed altri frutti dei Buoni (comprese le compresa quella sulle successioni. Si ri- tranche per il pubblico e undicesima tran- un rapporto di copertura in asta pari a plusvalenze) è applicabile l’imposta sosti- corda che dall’1-7-1998 è prevista la tassa- che comprendendo quella per gli speciali- 2,03; il rendimento lordo è risultato pari a tutiva delle imposte sui redditi nella misu- zione delle eventuali plusvalenze. sti) - mediante asta marginale e salvo ri- -0,51%. ra del 12,50% per le persone fisiche ed i INDICE NAZIONALE PREZZI AL parto (i privati potevano effettuare le pre- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- soggetti equiparati. CONSUMO PER LE FAMIGLIE DI notazioni presso gli sportelli delle Aziende to pari a euro 102,66%. Per le persone fisi- «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» OPERAI E IMPIEGATI (già indice costo di credito entro le ore 17 del 29-01-2018) - che il prezzo di sottoscrizione è stato pari CCTeu 15-10-2017 / 15-04-2025 A TAS- della vita) e LOCAZIONI IMMOBILI questi nuovi Buoni del Tesoro quinquen- a euro 102,653617%. SO VARIABILE (4ª tranche) - (cod. ISIN URBANI (aggiornamento del canone). - nali aventi godimento 01-08-2017 e sca- Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- IT0005311508). - Sono stati nuovamente L’indice nazionale per il mese di dicembre denza 01-08-2022. sato al 31-01-2018 al prezzo di aggiudica- offerti in pubblica sottoscrizione - (quarta 2017 (con base 2010 = 100) è stato 101,1. L’importo assegnato è stato pari a zione d’asta, più conguaglio interessi dal tranche per il pubblico e settima tranche La variazione fra indice di dicembre 1.750,000 milioni di euro. L’importo ri- 15-11-2017 (76 giorni di interesse); non so- comprendendo quella per gli specialisti) - 2016 e di dicembre 2017 è stata pari a chiesto è stato di 2.810,550 milioni di eu- no previste provvigioni a carico del sotto- mediante asta marginale e salvo riparto (i +0,8%. Ai sensi dell’art. 81 della legge sul- ro con un rapporto di copertura in asta pa- scrittore. Questi Buoni del Tesoro seien- privati potevano effettuare le prenotazio- l’equo canone, la variazione ISTAT dell’in- nali al tasso fisso del 0,10% annuo (al lor- ri a 1,61; il rendimento lordo è risultato ni presso gli sportelli della Banca d’Italia e dice dei prezzi al consumo per le famiglie pari a 0,66%. do dell’imposta sostitutiva del 12,50% per delle Aziende di credito entro le ore 17 del di operai e impiegati (cosiddetto costo del- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- le persone fisiche e per gli altri soggetti 29-01-2018) - questi nuovi CCTeu aventi la vita) fra dicembre 2016 e dicembre to pari a euro 101,08%. Per le persone fisi- equiparati). godimento 15-10-2017 e scadenza 15-04- 2017, come già indicato, è stata pari a che il prezzo di sottoscrizione è stato I titoli hanno godimento 15-05-2016 e 2025. ugualmente pari a euro 101,080000%. verranno rimborsati in unica soluzione al- L’importo assegnato è stato pari a +0,8%. Il pagamento dei Buoni assegnati è fis- la scadenza 15-05-2022 alla pari 100%; le 2.000,000 milioni di euro. L’importo ri- Facciamo presente che l’aggiornamento sato al 01-02-2018 al prezzo di aggiudica- cedole sono semestrali (15 maggio e 15 no- chiesto è stato di 3.265,691 milioni di eu- annuale del canone, ove applicabile, è pa- zione senza conguaglio interessi; non so- vembre). I suddetti BTP (taglio minimo di ro con un rapporto di copertura in asta pa- ri al 75% delle suddette variazioni per i no previste provvigioni a carico del sotto- sottoscrizione 1.000 euro) sono esenti, sal- ri a 1,63; il rendimento lordo è risultato contratti residenziali assistiti, mentre per i scrittore. Questi Buoni del Tesoro quin- vo l’imposta sostitutiva del 12,50% sugli pari a 0,42%. contratti liberi può arrivare fino al 100%. quennali al tasso fisso dello 0,90% annuo interessi, da altre eventuali imposte, com- Il prezzo di aggiudicazione d’asta è sta- La variazione biennale da dicembre (al lordo dell’imposta sostitutiva del presa quella sulle successioni. to pari a euro 101,86%. Per le persone fisi- 2015 a dicembre 2017 è stata pari a +1,2%. 12,50% per le persone fisiche e per gli altri «ASTA RIAPERTURA EMISSIONE» che il prezzo di sottoscrizione è stato (per immobili destinati ad uso diverso da soggetti equiparati). I titoli hanno godi- BUONI DEL TESORO POLIENNALI ugualmente pari a euro 101,860000%. quello di abitazione, con aggiornamento mento 01-08-2017 e verranno rimborsati DICIASSETTENNALI 1,25% “INDICIZ- Il pagamento dei CCTeu assegnati è fis- massimo, ove applicabile, del 75% di tale in unica soluzione alla scadenza 01-08- ZATI AL TASSO DI INFLAZIONE AREA sato al 01-02-2018 al prezzo di aggiudica- variazione). 31 gennaio 2018 - n. 2 Bollettino delle Estrazioni Pag. 23

Obbligazioni del mese

«NUOVE EMISSIONI» OBBLIGAZIONE HJA ITALIA SRL Minibond a 6 mesi a tasso fisso, OBBLIGAZIONE ENEL FINANCE INTERNATIONAL NV Green Bond a 8 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI UBI BANCA SPA Covered Bond a 6 anni e mezzo e 12 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONI BANCO BPM SPA Co- vered Bond a 7 anni a tasso fisso e a 2 anni e 5 mesi a tasso variabile, OBBLIGAZIONE BANCA NAZIONALE DEL LAVORO SPA Covered Bond a 2 anni a tas- so fisso, OBBLIGAZIONI BANCA IMI SPA Collezione a 2 e 5 anni a tasso fisso in Valute e a 10 anni a tasso misto, OBBLIGAZIONE UNICREDIT GROUP SPA Senior Non Preferred a 5 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE EXOR NV a 10 anni a tasso fisso, OBBLIGAZIONE FCA BANK IRISH BRANCH a 4 anni e 6 me- si a tasso variabile, OBBLIGAZIONE PIRELLI SPA a 5 anni a tasso fisso

Proseguono le emissioni delle Piccole e Medie Imprese nel mercato regolamentato una cedola annua del 4,50% mentre il rimanente periodo a tasso variabile paga una EXTRAMOT Segmento Professionale. cedola annua legata al tasso USDLibor a 3 mesi con un valore minimo dell’1,50% ed HJA ITALIA SRL, società veronese esperta di fotovoltaico, emette un minibond a 6 un massimo consentito del 4,00%. mesi per un tasso annuo facciale del 4,50% ed un nominale emesso di 300 milioni di UNICREDIT GROUP SPA ha collocato con successo un bond Senior Non-Preferred euro. a 5 anni per un importo pari a 1,5 miliardi di euro, destinato ad investitori istitu- La società è attiva nel settore fotovoltaico ed opera in due direzioni: zionali. • si occupa della vendita di pannelli fotovoltaici a distributori, installatori, EPC (En- Questo bond rappresenta la prima transazione in Italia a seguito della recente in- gineering Procurement Construction) troduzione dei titoli di debito Senior Non-Preferred (strumenti di debito chiro- • propone diverse soluzioni per il mercato fotovoltaico sia pubblico che privato, in- grafario di secondo livello), approvata dalla legge di Bilancio 2018 del Governo Ita- vestendo in maniera diretta nella realizzazione dei propri impianti per la produzio- liano. ne di energia da fonte rinnovabile. La proposta di investimento ha ottenuto un riscontro eccezionale con una raccolti HJA ITALIA SRL si qualifica come fornitore per la realizzazione di progetti fotovol- ordini per circa 4,5 miliardi di euro: il titolo paga una cedola annuale pari all’1,00% taici nazionali ed internazionali di qualsiasi dimensione e tipologia architettonica con prezzo di emissione pari a 99,651%. (impianti a terra, su coperture, su pensiline, serre, ect.) occupandosi in prima per- Il prestito è parte dei 6 miliardi di euro di titoli Senior Non-Preferred previsti nel sona della produzione dei moduli fotovoltaici gestendo direttamente i tre stabili- piano di raccolta pluriennale del gruppo. menti situati, rispettivamente, due nella provincia cinese di Zhejiang (a 50 chilome- I senior non preferred (Snp), che alcuni definiscono Tier3, sono una nuova classe di tri da Shanghai) e uno di recente installazione in Corea. obbligazioni bancarie, di tipo senior ma con rango intermedio tra i subordinati Tier2 La società realizza ogni tipologia d’impianto completo di Sistemi di Telecontrollo e ed i senior tradizionali. Telegestione di ultima generazione in modo tale da poter assumere in carico, se ri- La loro introduzione punta a dotare le banche di strumenti cuscinetto che facilitino chiesto dal committente, anche la gestione completa post-produzione dell’impianto l’assorbimento delle perdite in caso di bail-in o risoluzione, limitando sia i casi di so- una volta che questo sarà messo in funzione. stegno pubblico sia il coinvolgimento dei piccoli risparmiatori. ENEL SPA, tramite la finanziaria olandese ENEL FINANCE INTERNATIONAL In questo periodo di bassi tassi anche le società finanziariamente sane colgono l’oc- BV, emette il secondo “Green Bond” della propria storia incamerando dal merca- casione dal mercato dei capitali per abbassare il tasso di indebitamento ed allun- to finanziario internazionale 1,25 miliardi di euro contro una richiesta che va ben garne la scadenza. al di là dei 3 miliardi: il titolo paga una cedola annua dell’1,125% per oltre 8 anni È così anche per EXOR NV, una delle principali società d’investimento italiane ed e mezzo. europee e controllata dalla famiglia Agnelli, maggior azionista del gruppo FCA. La scelta delle emissioni “verdi” destinate, come noto, a progetti e a investitori con Dopo 18 mesi dall’ultima emissione la società colloca sul mercato un tasso fisso a 10 un focus particolare su sostenibilità ambientale e climatica, mette ENEL SPA in li- anni pagando una cedola fissa annua dell’1,75% e raccogliendo 750 milioni di euro. nea con la scelta che ormai da anni ha fatto puntando ed investendo sulla sosteni- EXOR NV nasce nel 2009 dalla fusione di IFI e IFIL, due società storiche nel pano- bilità, spingendo in questa direzione anche la sua strategia finanziaria. rama finanziario italiano, come detto è il maggior azionista del gruppo FCA ma rea- Nei mesi scorsi il gruppo ha appoggiato la creazione di un “Comitato Green Bond” lizza anche altri importanti investimenti e le sue attività spaziano in diversi settori e con lo scopo di valutare progetti ed allocazione dei proventi dei bond da destinare in diversi mercati, prevalentemente in Europa, negli Stati Uniti e nelle economie ad interventi con un’impronta ecologica (sviluppo di impianti di generazione da fon- emergenti come la Cina e l’India. ti rinnovabili e realizzazione di reti di trasmissione e distribuzione): solo portando Oltre a FCA, i principali investimenti di EXOR includono anche CNH Industrial, la risultati concreti degli investimenti fatti sarà possibile trovare ulteriore credibilità per quarta società più grande al mondo nei capital good, e Ferrari. le future sottoscrizioni di queste tipologie di bond. Con più di 140 miliardi di euro di fatturato ed oltre 300000 dipendenti EXOR NV è Accodandosi al primo Covered Bond con durata ventennale di CREDIT AGRICOLE la prima società in Italia per fatturato ed intorno al ventesimo posto al mondo. CARIPARMA SPA nei primi giorni dell’anno molti gruppi bancari italiani hanno FCA BANK, tramite la sua filiale irlandese, ha collocato un prestito obbligazionario emesso questa tipologia di bond con rischiosità molto bassa raccogliendo così co- da 850 milioni di euro, avente scadenza giugno 2021 e cedola a tasso variabile pari spicua liquidità con riduzioni di costi ed allungamento delle scadenze. al tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 33 punti base. Prima fra tutte UBI BANCA SPA che apre l’anno con due tranches suddivise equa- Questa emissione, che rappresenta il ritorno a un’operazione pubblica a tasso va- mente con 500 milioni di euro per singolo bond, il primo con scadenza a 6 anni e riabile sul mercato Eurobond dal 2015, ha un primo coupon con un rendimento re- mezzo ed un tasso fisso facciale dello 0,50%, il secondo con scadenza a 12 anni ed cord vicino allo 0%. un tasso annuo dell’1,25%. La transazione ha raccolto ordini per oltre 2,5 miliardi di euro da oltre 170 investi- Segue il nuovo gruppo BANCO BPM SPA che, nella nuova veste, emette i suoi pri- tori. mi covered bond, continuando però il vecchio programma di emissioni di questo ge- L’operazione rafforza ulteriormente la posizione finanziaria del gruppo e conferma nere: ricomincia con un bond da 750 milioni di euro e scadenza a 7 anni corrispon- la fiducia degli investitori in FCA BANK. dendo ai sottoscrittori un tasso fisso annuo dell’1,00%. FCA BANK è una banca che opera principalmente nel settore dei finanziamenti au- La seconda obbligazione covered è invece più corposa (1,50 miliardi di euro) e qa tas- to con l’obiettivo di soddisfare tutte le esigenze di mobilità, ed è una joint venture pa- so variabile con durata 2 anni e 5 mesi: verrà corrisposta una cedola annua legata al ritetica tra FCA Italy, società del gruppo automobilistico globale Fiat Chrysler Auto- tasso Euribor a 3 mesi maggiorato di 100 punti base. mobiles, e Crédit Agricole Consumer Finance, tra i protagonisti nel mercato del cre- Da citare infine la BANCA NAZIONALE DEL LAVORO SPA, del gruppo BNP PA- dito al consumo. RIBAS SA, che emette un Covered Bond a tasso variabile con durata due anni e gio- La società gestisce attività finanziarie a supporto delle vendite di prestigiosi marchi cando un po’ al risparmio, visti i tassi di interesse attuali. automobilistici in Europa. Infatti concede un tasso annuo calcolato sulla base del tasso Euribor a 3 mesi dimi- I programmi di finanziamento e leasing offerti da FCA BANK sono appositamente nuito di 25 punti base per un nominale complessivo di 500 milioni di euro: il rim- concepiti per le reti di vendita, per i clienti privati e per le flotte aziendali. borso del capitale avverrà in forma non costante a partire dal secondo trimestre. Dopo anni di assenza si ripresenta sul mercato dei capitali PIRELLI SPA, la corpo- Anno nuovo e BANCA IMI SPA prosegue il vecchio programma definito “COLLE- rate italiana tra i principali produttori mondiali di pneumatici. ZIONE” che prevede emissioni soprattutto in valuta: in linea con quanto program- Recupera dal mercato 750 milioni di euro dietro una raccolta ordini 3 volte superiore mato l’istituto bancario d’investimento del Gruppo INTESA SANPAOLO emette con- e paga una cedola annua dell’1,375% per 5 anni. temporaneamente 3 bond di differenti tipologie accontentando tutti i palati. La società opera nel settore automobilistico come produttore di pneumatici per au- Il primo bond sponsorizza la valuta russa ( Rublo) e ne raccoglie dal mercato 10 mi- tomobili, motociclette e ciclismo; è tra i principali operatori mondiali nel settore de- liardi per restituirli due anni dopo riconoscendo un tasso annuo del 6,50%. gli pneumatici in termini di fatturato con una presenza commerciale in oltre 160 Il secondo bond, sempre a tasso fisso, viene emesso per 300 milioni di Dollari Sta- paesi e tra le aziende leader nei prodotti a elevato contenuto tecnologico. tunitensi e paga una cedola annua del 3,00% per 5 anni (scadenza nel 2023). È fornitore unico degli pneumatici per il campionato di Formula 1 dal 2011, di Su- Il terzo bond è invece a tasso misto, viene emesso anch’esso in valuta Dollari Statu- perbike e di altri importanti campionati monomarca ed oggi è totalmente focalizza- nitensi ed ha una durata di 10 anni: il periodo di tasso fisso dura 5 anni e riconosce ta nella produzione degli pneumatici rivolti al segmento “Consumer”

CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI

HJA ITALIA SRL 2018/2018 T.F. 4,50% Minibond Data scadenza: 19 luglio 2018 ENEL FINANCE INTERNATIONAL BV 2018/2026 Cedola: one coupon T.F. 1,125% Green Bond Codice ISIN: IT0005321481 Call: il 30/04/2018 Prezzo di rimborso 100,017 Valore nominale: EUR 50.000 per ogni obbligazione il 31/05/2018 Prezzo di rimborso 100,01 Codice ISIN: XS1750986744 Taglio minimo acquistabile: EUR 50.000 incremen- Tasso cedolare annuo: fisso del 4,50%, periodale del Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazione tabile di EUR 50.000 e multipli 2,23151% Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- Capitale in circolazione: 300.000,00 EUR Rendimento all’emissione: 4,50% lordo, 3,33% net- mentabile di EUR 100.000 e multipli Prezzo di emissione: 100,000% ( EUR 50.000,00 per to Capitale in circolazione: 1.250.000,00 EUR ogni obbligazione) Quotazione: EXTRAMOTPRO Prezzo di emissione: 99,184% (EUR 100.000,00 per Data godimento: 19 gennaio 2018 Riservato: institutional ogni obbligazione) Pag. 24 Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

Data godimento: 16 gennaio 2018 Quotazione: LUSSEMBURGO Cedola minima: 1,50% annuo Data scadenza: 16 settembre 2026 Riservato: institutional Cedola massima: 4,00% annuo Cedola: annuale il 16 settembre Rendimento all’emissione: 3,24% lordo, 2,37% net- Tasso cedolare annuo: fisso del 1,125% to Rendimento all’emissione: 1,22% lordo, 0,91% netto BANCA NAZIONALE DEL LAVORO SPA 2018/2020 Quotazione: EUROMOT, EUROTLX Quotazione: EUROTLX Tasso Variabile Covered Bond Riservato: institutional, retail Riservato: institutional Codice ISIN: IT0005321499 Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazio- UNICREDIT GROUP SPA 2018/2023 T.F. 1,00% Se- UBI BANCA SPA 2018/2024 T.F. 0,50% Covered ne nior non Preferred Bond Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- mentabile di EUR 100.000 e multipli Codice ISIN: XS1754213947 Codice ISIN: IT0005320673 Capitale in circolazione: 500.000.000,00 EUR Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per Taglio minimo acquistabile: EUR 250.000 incre- Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- ogni obbligazione) mentabile di EUR 1.000 e multipli mentabile di EUR 1.000 e multipli Data godimento: 29 gennaio 2018 Capitale in circolazione: 1.500.000.000,00 EUR Capitale in circolazione: 500.000.000,00 EUR Data scadenza: 28 gennaio 2020 Prezzo di emissione: 99,651% ( EUR 249.127,50 per Prezzo di emissione: 99.473% ( EUR 994,73 per ogni Cedola: trimestrale il 28 gennaio, 28 aprile, 28 luglio ogni obbligazione) obbligazione) e il 28 ottobre Data godimento: 18 gennaio 2018 Data godimento: 15 gennaio 2018 Ammortamento: atipico a partire dal 2° trimestre Data scadenza: 18 gennaio 2023 Data scadenza: 15 luglio 2024 Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 Cedola: annuale Cedola: annuale il 15 luglio mesi - spread 0,25 Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00% Tasso cedolare annuo: fisso del 0,50% Rendimento all’emissione: 0,00% lordo, 0,00% net- Rendimento all’emissione: 1,07% lordo, 0,79% net- Rendimento all’emissione: 0,58% lordo, 0,43% net- to to to Quotazione: EUROTLX Quotazione: EUROTLX, LUSSEMBURGO Riservato: institutional Riservato: institutional Riservato: institutional

UBI BANCA SPA 2018/2030 T.F. 1,25% Covered BANCA IMI SPA 2018/2020 T.F. 6,25% Collezione EXOR NV 2018/2028 T.F. 1,75% Bond Rublo Russo Opera V Codice ISIN: XS1753808929 Codice ISIN: IT0005320665 Codice ISIN: XS1751477131 Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Valore nominale: RUB 100.000 per ogni obbligazio- Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- ne mentabile di EUR 1.000 e multipli mentabile di EUR 1.000 e multipli Taglio minimo acquistabile: RUB 100.000 incre- Capitale in circolazione: 750.000.000,00 EUR Capitale in circolazione: 500.000.000,00 EUR mentabile di RUB 100.000 e multipli Prezzo di emissione: 98,52% (EUR 985,20 per ogni Prezzo di emissione: 98.932% ( EUR 989,32 per ogni Capitale in circolazione: 10.000.000.000,00 RUB obbligazione) obbligazione) Prezzo di emissione: 100,00% ( RUB 100.000,00 per Data godimento: 18 gennaio 2018 Data godimento: 15 gennaio 2018 ogni obbligazione) Data scadenza: 18 gennaio 2028 Data scadenza: 15 gennaio 2030 Data godimento: 22 gennaio 2018 Cedola: annuale Cedola: annuale Data scadenza: 22 gennaio 2020 Tasso cedolare annuo: fisso del 1,75% Tasso cedolare annuo: fisso del 1,25% Cedola: annuale Rendimento all’emissione: 1,91% lordo, 1,42% net- Rendimento all’emissione: 1,35% lordo, 1,00% net- Tasso cedolare annuo: fisso del 6,25% to to Rendimento all’emissione: 6,25% lordo, 4,63% net- Quotazione: EUROTLX Riservato: institutional to Riservato: istitutional Quotazione: EUROMOT, EUROTLX Riservato: institutional, retail BANCO BPM SPA 2018/2025 T.F. 1,00% Covered FCA BANK IRISH BRANCH 2018/2021 Tasso Va- Bond riabile BANCA IMI SPA 2018/2023 T.F. 3,00% Collezione Codice ISIN: IT0005321663 Dollaro Statunitense Opera VIII Codice ISIN: XS1753030490 Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazio- Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- Codice ISIN: XS1751478709 ne mentabile di EUR 1.000 e multipli Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- Capitale in circolazione: 750.000.000,00 EUR Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa- mentabile di EUR 100.000 e multipli Prezzo di emissione: 99.792% ( EUR 997,92 per ogni bile di USD 2.000 e multipli Capitale in circolazione: 850.000.000,00 EUR obbligazione) Capitale in circolazione: 300.000.000,00 USD Prezzo di emissione: 100,00% (EUR 100.000,00 per Data godimento: 23 gennaio 2018 Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per ogni obbligazione) Data scadenza: 23 gennaio 2025 ogni obbligazione) Data godimento: 17 gennaio 2018 Cedola: annuale Data godimento: 22 gennaio 2018 Data scadenza: 17 giugno 2021 Tasso cedolare annuo: fisso del 1,00% Data scadenza: 22 gennaio 2023 Cedola: trimestrale il 17 marzo, 17 giugno, 17 set- Rendimento all’emissione: 1,03% lordo, 0,76% net- Cedola: annuale tembre e il 17 dicembre to Tasso cedolare annuo: fisso del 3,00% Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 Quotazione: LUSSEMBURGO Rendimento all’emissione: 3,00% lordo, 2,22% net- mesi + spread 0,33 Riservato: institutional to Rendimento all’emissione: 0,003% lordo, 0,002% Quotazione: EUROMOT, EUROTLX netto Riservato: institutional, retail Quotazione: EUROTLX, DUBLINO BANCO BPM SPA 2018/2020 Tasso Variabile Cove- Riservato: institutional red Bond BANCA IMI SPA 2018/2028 Tasso Misto Collezio- Codice ISIN: IT0005322711 ne Dollaro Statunitense Opera IX PIRELLI SPA 2018/2023 T.F. 1,375% Valore nominale: EUR 100.000 per ogni obbligazio- ne Codice ISIN: XS1751479426 Codice ISIN: XS1757843146 Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- Valore nominale: USD 2.000 per ogni obbligazione Valore nominale: EUR 1.000 per ogni obbligazione mentabile di EUR 100.000 e multipli Taglio minimo acquistabile: USD 2.000 incrementa- Taglio minimo acquistabile: EUR 100.000 incre- Capitale in circolazione: 1.500.000.000,00 EUR bile di USD 2.000 e multipli mentabile di EUR 1.000 e multipli Prezzo di emissione: 100,00% ( EUR 100.000,00 per Capitale in circolazione: 300.000.000,00 USD Capitale in circolazione: 600.000.000,00 EUR ogni obbligazione) Prezzo di emissione: 100,00% ( USD 2.000,00 per Prezzo di emissione: 99,502% (EUR 995,02 per ogni Data godimento: 25 gennaio 2018 ogni obbligazione) obbligazione) Data scadenza: 30 giugno 2020 Data godimento: 22 gennaio 2018 Data godimento: 25 gennaio 2018 Cedola: trimestrale il 31 marzo, 30 giugno, 30 set- Data scadenza: 22 gennaio 2028 Data scadenza: 25 gennaio 2023 tembre e il 31 dicembre Cedola: annuale Cedola: annuale Tasso cedolare annuo: variabile al tasso Euribor 3 Tasso cedolare annuo: fisso del 4,50% per i primi Tasso cedolare annuo: fisso del 1,375% mesi + spread 1,00 cinque anni Rendimento all’emissione: 1,48% lordo, 1,09% netto Rendimento all’emissione: 0,71% lordo, 0,53% net- Variabile al Tasso USDLibor a 3 mesi i successivi an- Quotazione: LUSSEMBURGO to ni Riservato: institutional 31 gennaio 2018 - n. 2 Bollettino delle Estrazioni Pag. 25

OBBLIGAZIONI AMMESSE ALLE QUOTAZIONI SUI MERCATI REGOLAMENTATI ITALIANI DAL 15 AL 31 GENNAIO 2018

EuroMOT XS1751478709 B.IMI Collezione USD 3.00% 01/23 DE000A2GSNR0 KFW EUR 0.625% 01/28 Dal 18 gennaio 2018 XS1752894292 M.PASCHI T2 call TF+TV 01/28 PTOTEVOE0018 REP. OF PORTUGAL 2.125% 10/28 XS1753808929 EXOR NV 1.75% 01/28 XS1754213947 UNICREDIT SnP 1.00% 01/23 Dal 22 gennaio 2018 US298785HP47 EIB USD 2.50% 03/23 Dal 24 gennaio 2018 XS1747661772 EIB MXN 7.625% 01/22 FR0013311016 OAT 22/01/18-25/02/21 0.00% XS1645236677 IFC TRY 10.25% 07/19 DE000A19UNN9 DAIMLER INT. BV Euribor3m 01/23 EU000A1G0D39 EFSF 0.125% 10/23 FR0013309606 RCI BANQUE Euribor3m 01/23 EU000A1G0D05 EFSF 1.45% 09/40 Dal 25 gennaio 2018 Dal 23 gennaio 2018 BE0000345547 OLO85 23/01/18-22/06/28 0.80% XS1751477131 B.IMI Collezione RUB 6.25% 01/20 XS1751479426 B.IMI Collezione USD TF+TV 01/28 Dal 26 gennaio 2018 XS1751478709 B.IMI Collezione USD 3.00% 01/23 XS1753030490 FCA BANK SPA (IB) Eurib3m 06/21 XS1748803282 IFC MXN 7.50% 01/28 XS1753775730 IFC MXN 7.75% 01/30 Dal 29 gennaio 2018 ES0L01901187 LETRA 19/01/18-18/01/19 -0.403% IT0005321499 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 01/20 PTPBT3GE0036 PORTGL 19/01/18-18/01/19 -0.385

Dal 24 gennaio 2018 ExtraMOT BE0000345547 OLO85 23/01/18-22/06/28 0.80% EU000A1G0D62 EFSF 0.40% 02/25 Dal 17 gennaio 2018 XS1753042743 EIB EUR 1.50% 10/48 FR0013309606 RCI BANQUE Euribor3m 01/23 FR0013311016 OAT 25/02/17-25/02/21 0.00% XS1734886887 CARIGE 5.00% 12/22 XS1721423462 VODAFONE GROUP PLC 1.125% 11/25 Dal 26 gennaio 2018 AT0000A1ZGE4 REP. OF AUSTRIA 0.75% 02/28 Dal 19 gennaio 2018 EuroTLX FR0013310224 ORANGE SA 1.375% 01/30 DE000A19UNN9 DAIMLER INT. BV Euribor3m 01/23 Dal 15 gennaio 2018 DE000DL19T18 DEUTSCHE BANK AG 0.375% 01/21 DE0001102440 BUND 12/01/18-15/02/28 0.00% DE000DL19T26 DEUTSCHE BANK AG 1.75% 01/28 US428040CN71 HERTZ CORP 6.25% 10/22 FR0013299435 RENAULT SA 1.00% 11/25

Dal 17 gennaio 2018 ExtraMOT-PRO XS1638075488 EDP FINANCE BV USD 3.625% 07/24 Dal 19 gennaio 2018 Dal 19 gennaio 2018 IT0005321481 HJA ITALIA SRL 4.50% 07/18 XS1750986744 ENEL FINANCE INT. NV 1.125 09/26 MOT-DOMESTICMOT Dal 23 gennaio 2018 XS1751477131 B.IMI Collezione RUB 6.25% 01/20 Dal 31 gennaio 2018 XS1751479426 B.IMI Collezione USD TF+TV 01/28 IT0005320186 BOT (sem) 31-1-2018/31-7-2018

Numeri Indici nazionali costo della vita Calcolo delle Variazioni Percentuali (denominati “indici nazionali ISTAT prezzi al consumo per le famiglie di operai e impiegati” al netto dei tabac- chi a partire dal 1992) Per calcolare la percentuale di aumento registrata in un determinato periodo occorre: dic. 1961 101,78 mar. 2004 122,5 nov. 2008 134,7 lug. 2013 107,2 dic. 1962 107,8 apr. 2004 122,8 dic. 2008 134,5 ago. 2013 107,6 dic. 1963 115,7 mag. 2004 123 gen. 2009 134,2 set. 2013 107,2 1) Moltiplicare per 100 il numero indice alla data finale del periodo considerato. dic. 1964 122,8 giu. 2004 123,3 feb. 2009 134,5 ott. 2013 107,1 2) Dividere il risultato per il numero indice alla data iniziale del periodo considerato. dic. 1965 126,3 lug. 2004 123,4 mar. 2009 134,5 nov. 2013 106,8 3) Moltiplicare il risultato per il coefficiente fisso di raccordo, pubblicato nella tabella dei coefficienti di rac- dic. 1966 128,6 ago. 2004 123,6 apr. 2009 134,8 dic. 2013 107,1 dic. 1967 102,6 set. 2004 123,6 mag. 2009 135,1 gen. 2014 107,3 cordo, ove la colonna identifica la prima data utile successiva alla data iniziale mentre la riga identifica la dic. 1968 104 ott. 2004 123,6 giu. 2009 135,3 feb. 2014 107,2 prima data utile antecedente alla data finale del periodo considerato. dic. 1969 108,5 nov. 2004 123,9 lug. 2009 135,3 mar. 2014 107,2 dic. 1970 114,3 dic. 2004 123,9 ago. 2009 135,8 apr. 2014 107,4 dic. 1971 107,1 gen. 2005 123,9 set. 2009 135,4 mag. 2014 107,3 Es.1: Si voglia determinare l’aumento percentuale da Luglio 2003 a Luglio 2013. dic. 1972 115 feb. 2005 124,3 ott. 2009 135,5 giu. 2014 107,4 dic. 1973 129,1 mar. 2005 124,5 nov. 2009 135,6 lul. 2014 107,3 Il coefficiente di raccordo è pari a 1.3730, l’aumento è pertanto pari a 121,7 risultante da 107.2 x 100 / 120.9 dic. 1974 161,7 apr. 2005 124,9 dic. 2009 135,8 ago. 2014 107,5 dic. 1975 179,7 mag. 2005 125,1 gen. 2010 136 x 1.3730 dic. 1976 218,8 giu. 2005 125,3 feb. 2010 136,2 set. 2014 107,1 dic. 1977 124,7 lug. 2005 125,6 mar. 2010 136,5 ott. 2014 107,2 dic. 1978 139,5 ago. 2005 125,8 apr. 2010 137 nov. 2014 107 Es.2: Si voglia calcolare l’aumento percentuale da marzo 1991 a Marzo 2013. dic. 1979 167,1 set. 2005 125,9 mag. 2010 137,1 dic. 2014 107 Il coefficiente di raccordo è pari a 1.8644, l’aumento è pertanto pari a 179,1 risultante da 106,9 x 100 / 111,3 dic. 1980 202,3 ott. 2005 126,1 giu. 2010 137,1 gen. 2015 106,5 dic. 1981 127,4 nov. 2005 126,1 lug. 2010 137,6 feb. 2015 106,8 x 1,8644 dic. 1982 148,2 dic. 2005 126,3 ago. 2010 137,9 mar. 2015 107 dic. 1983 167,1 gen. 2006 126,6 set. 2010 137,5 apr. 2015 107,1 dic. 1984 181,8 feb. 2006 126,9 ott. 2010 137,8 mag. 2015 107,2 Infine per periodi con data iniziale successiva al Dicembre 2010 , non occorre tener conto di coefficienti di dic. 1985 197,4 mar. 2006 127,1 nov. 2010 137,9 giu. 2015 107,3 raccordo; ad es l’aumento percentuale da Luglio 2012 a Luglio 2013 è pari a 101,2 risultante da 107,2 x 100 lug. 2015 107,2 dic. 1986 108 apr. 2006 127,4 dic. 2010 138,4 / 105,9 dic. 1987 113,5 mag. 2006 127,8 gen. 2011 101,2 ago. 2015 107,4 dic. 1988 119,7 giu. 2006 127,9 feb. 2011 101,5 set. 2015 107 dic. 1989 127,5 lug. 2006 128,2 mar. 2011 101,9 ott. 2015 107,2 Tabella dei coefficienti di raccordo degli indici ISTAT prezzi al consumo per dic. 1990 109,2 ago. 2006 128,4 apr. 2011 102,4 nov. 2015 107 dic. 1991 115,8 set. 2006 128,4 mag. 2011 102,5 dic. 2015 107 le famiglie di operai e impiegati dic. 1992 121,2 ott. 2006 128,2 giu. 2011 102,6 gen. 2016 99,7 dic. 1993 106 nov. 2006 128,3 lug. 2011 102,9 feb. 2016 99,5 dic. 1994 110,3 dic. 2006 128,4 ago. 2011 103,2 mar. 2016 99,6 Anno 1966 1970 1976 1980 1985 1989 1992 1995 2010 2015 dic. 1995 116,7 gen. 2007 128,5 set. 2011 103,2 apr. 2016 99,6 1966 1,2740 dic. 1996 104,9 feb. 2007 128,8 ott. 2011 103,6 mag. 2016 99,7 dic. 1997 106,5 mar. 2007 129 nov. 2011 103,7 giu. 2016 99,9 1970 1,4218 1,1160 dic. 1998 108,1 apr. 2007 129,2 dic. 2011 104 lug. 2016 100 1976 2,8378 2,2275 1,9960 dic. 1999 110,4 mag. 2007 129,6 gen. 2012 104,4 ago. 2016 100,2 1980 5,2841 4,1477 3,7166 1,8620 dic. 2000 113,4 giu. 2007 129,9 feb. 2012 104,8 set. 2016 100 dic. 2001 116 lug. 2007 130,2 mar. 2012 105,2 ott. 2016 100 1985 10,0768 7,9096 7,0875 3,5508 1,9070 dic. 2002 119,1 ago. 2007 130,4 apr. 2012 105,7 gen. 2003 119,6 set. 2007 130,4 mag. 2012 105,6 nov. 2016 100 1989 12,5154 9,8237 8,8026 4,4101 2,3685 1,2420 dic. 2016 100,3 feb. 2003 119,8 ott. 2007 130,8 giu. 2012 105,8 1992 14,8943 11,6909 10,4757 5,2484 2,8187 1,4781 1.1901(*) mar. 2003 120,2 nov. 2007 131,3 lug. 2012 105,9 gen. 2017 100,6 apr. 2003 120,4 dic. 2007 131,8 ago. 2012 106,4 feb. 2017 101 1995 16,9943 13,3394 11,9528 5,9884 3,2161 1,6865 1,3579 1,1410 mar. 2017 101 mag. 2003 120,5 gen. 2008 132,2 set. 2012 106,4 2010 23,3332 18,3149 16,4112 8,2221 4,4157 2,3155 1,8644 1,5666 1,3730 giu. 2003 120,6 feb. 2008 132,5 ott. 2012 106,4 apr. 2017 101,3 lug. 2003 120,9 mar. 2008 133,2 nov. 2012 106,2 mag. 2017 101,1 2015 24,9899 19,6152 17,5763 8,8058 4,7292 2,4799 1,9967 1,6778 1,4704 1,071 ago. 2003 121,1 apr. 2008 133,5 dic. 2012 106,5 giu. 2017 101 set. 2003 121,4 mag. 2008 134,2 gen. 2013 106,7 lug. 2017 101 ott. 2003 121,5 giu. 2008 134,8 feb. 2013 106,7 ago. 2017 101,5 nov. 2003 121,8 lug. 2008 135,4 mar. 2013 106,9 set. 2017 101,1 (*) A partire dal mese di Febbraio 1992 gli indici FOI vengono calcolati senza i “TABACCHI” (coefficiente di raccordo dic. 2003 121,8 ago. 2008 135,5 apr. 2013 106,9 ott. 2017 100,9 gen. 2004 122 set. 2008 135,2 mag. 2013 106,9 nov. 2017 100,8 tra le due serie di indici – con e senza tabacchi – è pari a 1,0009); il coefficiente di raccordo per gli indici antecedenti – feb. 2004 122,4 ott. 2008 135,2 giu. 2013 107,1 dic. 2017 101,1 con i “TABACCHI” – è pertanto pari a 1,189 x 1,0009=1,1901 Pag. 26 Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

FONDI “NUOVI AUTORIZZATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI tà in Titoli Azionari. Fino al 50% del totale delle attività in OICR aperti nei limiti e alle condizioni stabilite dall’Organo di Vigilanza. La somma dei titoli azionari e de- BP Cedola Chiara Giugno 2023 gli OICR azionari non potrà eccedere il 40% del totale delle attività. Fino al 30% del ISIN: IT0005318776 totale delle attività in strumenti obbligazionari o monetari con rating inferiore al- Società di gestione: BancoPosta Fondi SpA SGR l’investment grade. Senza limiti, indipendentemente dal rating assegnato, in titoli Destinazione proventi: annuale emessi dallo Stato Italiano. Gli investimenti saranno prevalentemente o principal- Politica di investimento: investe fino al 100% del valore complessivo netto, in stru- mente denominati in valute rappresentative dei Paesi OCSE. Il Fondo utilizza stru- menti di emittenti governativi, enti locali, organismi sovranazionali e corporate, an- menti finanziari derivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità di- che tramite OICVM. Componente azionaria: investimento, nel limite del 20% del va- verse da quelle di copertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, lore complessivo netto, in azioni e/o in parti di OICVM specializzati nell’investimento realizzata mediante esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli im- in strumenti finanziari aventi caratteristiche analoghe; il fondo può altresì investi- pegni), è indicativamente compresa tra 1 e 1,2. La scadenza del ciclo di investimen- re, nel limite del 30% del valore complessivo netto, in parti di OICVM bilanciati e to del Fondo è stabilita al 31 gennaio 2023. Entro i sei mesi da tale data le quote del flessibili diversi da quelli di natura obbligazionaria nonchè Multi-Asset. Gli stru- Fondo saranno oggetto di fusione per incorporazione nelle quote di classe A del fon- menti finanziari, denominati in qualsiasi valuta, sono selezionati tra tutte le cate- do Soprarno Inflazione Più ovvero di altro fondo caratterizzato da una politica di in- gorie di emittenti e settori merceologici. Il fondo utilizza strumenti finanziari deri- vestimento omogenea o comunque compatibile rispetto a quella perseguita dal fon- vati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di coper- do Soprarno Inflazione Più, nel rispetto della disciplina vigente in materia di ope- tura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria massima, realizzata mediante esposi- razioni di fusione tra fondi. zioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni), è pari a 1,1. Area geografica: Global Area geografica: Global Classificazione: Flessibili - Internazionali Benchmark: 50% Merrill Lynch Euro Treasury Bill Index; 20% Merrill Lynch Glo- Grado di rischio: 4 bal Govt (Eur) Index; 15% MSCI World Net TR (Eur) Index; 10% Merrill Lynch Eu- Riservato: Retail ro Govt Index; 5% Merrill Lynch Euro Corp Large Cap Index. Inception date: 15/11/2017 Classificazione: Bilanciati Obbligazionari - Internazionali Scadenza: 31/01/2023 Grado di rischio: 3 Spese correnti: 1,58% (di cui commissione di gestione 1%) Riservato: Retail Commissione ingresso: 0% Commissione rimborso: 3% Inception date: 23/01/2018 Commissioni di performance: 15% della overperformance, dovuta esclusivamen- Scadenza: 30/06/2023 te quando la variazione percentuale del valore della quota sia superiore al Rendi- Spese correnti: 1,08% mento Obiettivo (Eurostat Eurozone Ex Tobacco Unrevised Series NSA + 1,00% an- Commissione ingresso: 0% nuo), nel medesimo arco temporale e la relativa differenza sia superiore a quella mai Commissione rimborso: 1,5% registrata dall’inizio di operatività del Fondo. Ai fini del calcolo della commissione Commissioni di performance: 0% di rendimento, si considera il valore complessivo netto del Fondo, al netto di tutti i Versamento minimo iniziale: 500€ costi, ad eccezione, della commissione di rendimento, tenendo conto dei proventi di- stribuiti. La SGR preleva la provvigione di incentivo dalle disponibilità liquide del Eurizon Profilo Flessibile Difesa II Fondo il primo giorno lavorativo del mese solare successivo. ISIN: IT0005285157 Versamento minimo iniziale: 500€ Società di gestione: Eurizon Capital SGR SpA Destinazione proventi: semestrale Politica di investimento: investe principalmente in strumenti finanziari di natura ETF-ETC-ETN “QUOTATI” - CARATTERISTICHE DELLE EMISSIONI obbligazionaria e/o monetaria; investimenti in strumenti finanziari di natura azio- naria fino al 15% del totale delle attività. Gli strumenti finanziari sono denominati Amundi ETF ISTOXX Europe Multi-Factor Market Neutral UCITS ETF principalmente in euro ed in dollari USA. Le obbligazioni e gli strumenti monetari ISIN: FR0013284304 sono emessi da Stati, organismi sovranazionali/agenzie e società aventi merito di Società di gestione: Amundi ETF credito principalmente pari all’Investment Grade (ovvero adeguata capacità di as- Destinazione proventi: annuale solvere i propri impegni finanziari). Investimento in obbligazioni/strumenti mone- Area geografica: Europe tari aventi merito di credito inferiore ad Investment Grade o privi di rating fino al Benchmark: iSTOXX Europe Multi-Factor Market Neutral 20% delle attività. Le azioni sono emesse principalmente da società a capitalizza- Classificazione: Alternative - Azionari altre strategie zione medio/elevata. Il Fondo investe tendenzialmente in misura significativa o pre- Grado di rischio: 3 valente in altri OICVM e FIA aperti non riservati (OICR), compatibili con la politica Data inizio quotazione: 16/01/2018 di investimento del Fondo. Il Fondo investe inoltre fino al 10% in OICR e/o in stru- Spese correnti: 0,55% menti finanziari derivati che risultino collegati al rendimento di materie prime. Il Fondo risulta esposto al rischio di cambio. Il Fondo utilizza strumenti finanziari de- PowerShares Emerging Markets USD Bond UCITS ETF rivati sia per finalità di copertura dei rischi sia per finalità diverse da quelle di co- ISIN: IE00BF51K132 pertura (tra cui arbitraggio). La leva finanziaria tendenziale, realizzata mediante Società di gestione: Source Markets II PLC esposizioni di tipo tattico (e calcolata con il metodo degli impegni) è indicativamente Destinazione proventi: trimestrale compresa tra 1 e 1,30. Area geografica: Global Emerging-Markets Area geografica: Global Benchmark: Bloomberg Barclays Emerging Markets USD Sovereign Classificazione: Flessibili - Internazionali Classificazione: Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali Grado di rischio: 3 Grado di rischio: 6 Riservato: Retail Data inizio quotazione: 05/01/2018 Inception date: 10/01/2018 Spese correnti: 0,35% Spese correnti: 1,26% Commissione ingresso: 1% PowerShares Euro Corporate Bond UCITS ETF Commissione rimborso: 0% ISIN: IE00BF51K249 Commissioni di performance: 20% del minor valore maturato nel periodo inter- Società di gestione: Source Markets II PLC corrente tra il 1° febbraio di ogni anno e il 31 gennaio dell’anno successivo (anno Destinazione proventi: trimestrale convenzionale) tra: l’incremento percentuale del valore della quota del Fondo ri- Area geografica: Euro spetto al più elevato valore registrato dalla stessa nell’ultimo giorno di valorizzazio- Benchmark: Bloomberg Barclays Euro Corporate Bond ne degli anni convenzionali precedenti; la differenza tra l’incremento percentuale Classificazione: Obbligazionari Euro - Corporate del valore della quota del Fondo e l’incremento percentuale del valore del seguente Data inizio quotazione: 05/01/2018 parametro di riferimento nell’anno convenzionale: Bloomberg Barclays Euro Trea- Spese correnti: 0,16% sury Bill + 0,40%. Versamento minimo iniziale e aggiuntivo: 500€ PowerShares USD Corporate Bond UCITS ETF ISIN: IE00BF51K025 Soprarno Orizzonte Equilibrio Società di gestione: Source Markets II PLC ISIN: IT0005311730 Destinazione proventi: trimestrale Società di gestione: Soprarno SGR SpA Area geografica: North-America Destinazione proventi: annuale Benchmark: Bloomberg Barclays USD IG Corporate Liquidity Screened Politica di investimento: investe in strumenti finanziari di natura azionaria, ob- Classificazione: Obbligazionari USD - Corporate bligazionaria e/o monetaria.è ammesso l’investimento in: Fino al 85% del totale del- Grado di rischio: 6 le attività in Titoli Obbligazionari, con un limite al 10% per gli investimenti in ob- Data inizio quotazione: 05/01/2018 bligazioni di emittenti dei Paesi emergenti. Dal 10 fino al 40% del totale delle attivi- Spese correnti: 0,16% 31 gennaio 2018 - n. 2 Bollettino delle Estrazioni Pag. 27

NUOVI FONDI ESTERI AUTORIZZATI

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE SOCIETÀ DI GESTIONE VALUTA AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION LU1646950771 Retail Aberdeen Euro Government Bond A Acc EUR Aberdeen Global EUR Euro Obbligazionari Euro 08/12/17 LU1646950698 Retail Aberdeen Euro Government Bond A SInc EUR Aberdeen Global EUR Euro Obbligazionari Euro 08/12/17 LU1646951316 Retail Aberdeen Euro Short Term Bond A Acc EUR Aberdeen Global EUR Euro Obbligazionari Euro - Breve Termine 08/12/17 LU1646951233 Retail Aberdeen Euro Short Term Bond A SInc EUR Aberdeen Global EUR Euro Obbligazionari Euro - Breve Termine 08/12/17 LU1646952041 Retail Aberdeen European Convertibles Bond A Acc EUR Aberdeen Global EUR Europe Obbligazionari Europe - Convertibili 08/12/17 LU1646952801 Retail Aberdeen US Dollar Credit Bond A Acc USD Aberdeen Global USD North-America Obbligazionari USD 08/12/17 LU1646954252 Retail Aberdeen US Dollar Short Term Bond A Acc USD Aberdeen Global USD North-America Obbligazionari USD - Breve Termine 08/12/17 LU1646954179 Retail Aberdeen US Dollar Short Term Bond A SInc USD Aberdeen Global USD North-America Obbligazionari USD - Breve Termine 08/12/17 LU1737510369 Retail Amundi Bond Global Corporate Ru (c) Amundi Funds USD Global Obbligazionari Internazionali - Corporate 14/12/17 LU1737510443 Retail Amundi Bond Global Corporate Ru (d) Amundi Funds USD Global Obbligazionari Internazionali - Corporate 14/12/17 FR0013294196 Retail BNP Paribas Cyber Security Protetto 90 Classic Acc BNP Paribas 23/01/2018 Global Azionari Settoriali - Technology 11/01/2018 LU0531557154 Retail BNP Paribas L1 Bond World Plus Privilege EUR BNP Paribas L1 EUR Global Obbligazionari Internazionali 08/12/17 LU0531774924 Retail BNP Paribas L1 Equity USA Core Privilege USD BNP Paribas L1 USD North-America Azionari USA 08/12/17 LU1708107831 Retail Candriam Bonds Emerging Markets Total Return R USD Candriam Bonds USD Global Emerging-Markets Flessibili - Internazionali 20/12/17 LU0817817611 Retail Capital Group Global High Income Opportunities (LUX) Zdh-EUR Capital International Fund EUR Global Obbligazionari Internazionali - High Yield 22/12/17 LU1746180204 Retail Capital Group New Perspective (LUX) Bdh-EUR Capital International Fund EUR Global Azionari Internazionali 04/01/18 LU1739242672 Retail Capital Group New World (LUX) Bh-EUR Capital International Fund EUR Global Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 19/12/17 LU1684797787 Retail CS (Lux) High Yield USD Bond B USD CS Investment Funds 1 USD North-America Obbligazionari Internazionali - High Yield 08/12/17 LU1684798249 Retail CS (Lux) High Yield USD Bond BH EUR CS Investment Funds 1 EUR North-America Obbligazionari Internazionali - High Yield 08/12/17 LU1684801050 Retail CS (Lux) High Yield USD Bond IB USD CS Investment Funds 1 USD North-America Obbligazionari Internazionali - High Yield 08/12/17 LU1692116392 Retail CS (Lux) Infrastructure Equity B USD CS Investment Funds 2 USD Global Azionari Settoriali - Infrastructures 14/12/17 LU1692116715 Retail CS (Lux) Infrastructure Equity BH EUR CS Investment Funds 2 EUR Global Azionari Settoriali - Infrastructures 14/12/17 LU1692117366 Retail CS (Lux) Infrastructure Equity IB USD CS Investment Funds 2 USD Global Azionari Settoriali - Infrastructures 14/12/17 LU1692117523 Retail CS (Lux) Infrastructure Equity IBH EUR CS Investment Funds 2 EUR Global Azionari Settoriali - Infrastructures 14/12/17 LU1683285164 Retail CS 2 Credit Suisse (Lux) Global Digital Health Equity B USD CS Investment Funds 2 USD Global Azionari Settoriali - Health Care 14/12/17 LU1683285248 Retail CS 2 Credit Suisse (Lux) Global Digital Health Equity BH CHF CS Investment Funds 2 CHF Global Azionari Settoriali - Health Care 14/12/17 LU1683285321 Retail CS 2 Credit Suisse (Lux) Global Digital Health Equity BH EUR CS Investment Funds 2 EUR Global Azionari Settoriali - Health Care 14/12/17 LU1683287376 Retail CS 2 Credit Suisse (Lux) Global Digital Health Equity CB USD CS Investment Funds 2 USD Global Azionari Settoriali - Health Care 14/12/17 LU1683285750 Retail CS 2 Credit Suisse (Lux) Global Digital Health Equity IB USD CS Investment Funds 2 USD Global Azionari Settoriali - Health Care 14/12/17 LU1683285834 Retail CS 2 Credit Suisse (Lux) Global Digital Health Equity IBH EUR CS Investment Funds 2 EUR Global Azionari Settoriali - Health Care 14/12/17 LU1675801812 Retail CSIF (Lux) Equities Japan FBH EUR Credit Suisse Index Fund (Lux) EUR Japan Azionari Japan 05/12/17 LU1668503128 Retail DPAM L Bonds Emerging Markets Sustainable V EUR Hedged DPAM L 24/01/2018 Global Emerging-Markets Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 11/01/2018 IE00BYYB3V88 Retail E.I. Sturdza Strategic Beta Flex EUR E.I. Sturdza Funds Plc EUR Global Absolute Return Flessibile 23/12/17 LU1227079545 Retail Edmond de Rothschild Infrastructures A-USD Acc. Edmond de Rothschild Fund USD Global Azionari Settoriali - Infrastructures 31/12/17 LU1583294092 Retail Edmond de Rothschild Quantitative US Equity Selection A-USD Acc. Edmond de Rothschild Fund USD North-America Azionari USA 31/12/17 LU1731833304 Retail Fidelity Global Short Duration Income A-ACC-EUR (EUR/USD hedged) Fidelity Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 13/12/17 LU1731833486 Retail Fidelity Global Short Duration Income A-QINC(G)-EUR (EUR/USD hedged) Fidelity Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 13/12/17 LU1731833569 Retail Fidelity Global Short Duration Income E-ACC-EUR (EUR/USD hedged) Fidelity Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 13/12/17 LU1731833643 Retail Fidelity Global Short Duration Income E-QINC(G)-EUR (EUR/USD hedged) Fidelity Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali - Breve Termine 13/12/17 IE00BD0BX483 Retail First Trust North American Energy Infrastructure Income UCITS First Trust Global Funds PLC GBP North-America Azionari Settoriali - Utilities 04/12/17 LU1742760645 Retail FTIF Franklin World Perspectives N (ACC) Franklin Templeton IF 24/01/2018 Global Azionari Internazionali 21/12/2017 IE00BZ7MR242 Retail Hermes Global Equity ESG F CHF Acc. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc CHF Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BZ7MR135 Retail Hermes Global Equity ESG F CHF Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc CHF Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BFNXBD00 Retail Hermes Global Equity ESG F EUR Acc Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc EUR Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BZ7MR358 Retail Hermes Global Equity ESG F EUR Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc EUR Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BFNXBF24 Retail Hermes Global Equity ESG F USD Acc Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc USD Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BZ7MR465 Retail Hermes Global Equity ESG F USD Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc USD Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN257 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class F EUR Acc. Hermes Investment Funds Plc EUR Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN141 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class F GBP Acc. Hermes Investment Funds Plc GBP Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN034 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class F USD Acc. Hermes Investment Funds Plc USD Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNL43 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class W CHF Acc. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc CHF Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNM59 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class W CHF Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc CHF Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNG99 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class W EUR Acc. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc EUR Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNH07 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class W EUR Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc EUR Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNJ21 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class W USD Acc. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc USD Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNK36 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class W USD Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc USD Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FND68 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X CHF Acc. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc CHF Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNF82 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X CHF Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc CHF Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN588 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X EUR Acc. Hermes Investment Funds Plc EUR Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN810 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X EUR Acc. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc EUR Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN927 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X EUR Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc EUR Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN471 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X GBP Acc. Hermes Investment Funds Plc GBP Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN695 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X GBP Acc. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc GBP Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN703 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X GBP Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc GBP Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FN364 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X USD Acc. Hermes Investment Funds Plc USD Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNB45 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X USD Acc. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc USD Global Azionari Internazionali 29/12/17 IE00BD3FNC51 Retail Hermes SDG Engagement Equity Class X USD Dist. Portfolio Hedged Hermes Investment Funds Plc USD Global Azionari Internazionali 29/12/17 LU1514035226 Retail LO Funds All Roads Conservative EUR) MA Lombard Odier Funds 23/01/2018 Global Flessibili - Internazionali 17/01/2018 LU1735753946 Retail Morgan Stanley IF China A shares A Morgan Stanley IF 24/01/2018 China Azionari China 02/01/2018 LU1735753359 Retail Morgan Stanley IF China A shares B Morgan Stanley IF 24/01/2018 China Azionari China 02/01/2018 LU1735753193 Retail Morgan Stanley IF China A shares C Morgan Stanley IF 24/01/2018 China Azionari China 03/01/2018 IE00BF0GWG20 Retail Muzinich Fixed Maturity 2024 Euro Acc. A Muzinich Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali 08/12/17 IE00BHLSJB50 Retail Muzinich Global Tactical Credit Euro Income R Muzinich Funds EUR Global Obbligazionari Euro - Corporate 10/01/18 IE00BF5S8G57 Retail Muzinich Global Tactical Credit Euro Income S Muzinich Funds EUR Global Obbligazionari Euro - Corporate 19/12/17 IE00BDFBLB65 Retail Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond USD M Acc. Class Neuberger Berman Investment Funds Plc USD North-America Obbligazionari Internazionali - High Yield 15/12/17 IE00BDFBJ784 Retail Neuberger Berman Corporate Hybrid Bond USD M Dist. Class Neuberger Berman Investment Funds Plc USD North-America Obbligazionari Internazionali - High Yield 15/12/17 IE00BDFBKV96 Retail Neuberger Berman Short Duration High Yield Bond USD M Dist. Class Neuberger Berman Investment Funds Plc USD North-America Obbligazionari Internazionali - High Yield 20/12/17 IE00BF4KS732 Retail Nomura Ireland Global Dynamic Bond Class F Sterling Hedged GBP Nomura Funds Ireland plc GBP Global Obbligazionari Internazionali 15/12/17 IE00BYWYQN22 Retail PGIM Jennison U.S. Growth EUR I Acc. Class PGIM Funds Plc EUR North-America Azionari USA 22/12/17 LU1720524286 Retail Pioneer Absolute Return Asian Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Asia Azionari Asia Pacific 10/01/18 LU1720523981 Retail Pioneer Absolute Return Bond G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Absolute Return Obbligazionario 09/01/18 LU1720524013 Retail Pioneer Absolute Return Currencies G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Alternative - Valute Long/Short 09/01/18 LU1720524104 Retail Pioneer Absolute Return European Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Europe Alternative - Azionari Long/Short 09/01/18 LU1706855126 Retail Pioneer Absolute Return Multi-Strategy G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Absolute Return Flessibile 08/01/18 LU1706855639 Retail Pioneer Asia (Ex. Japan) Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Asia (ex-Japan) Azionari Asia Pacific Ex- Japan 08/01/18 LU1706855712 Retail Pioneer China Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR China Azionari China Pacific G 08/01/18 LU1720524369 Retail Pioneer Emerging Europe and Mediterranean Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Emerging Europe Azionari Mercati Emergenti - Europe 10/01/18 LU1706855985 Retail Pioneer Emerging Markets Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Emerging-Markets Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 08/01/18 LU1718309237 Retail Pioneer Euro Multi-Asset Target Income E DQ Pioneer Funds EUR Euro Bilanciati Obbligazionari - Euro 11/12/17 LU1718309310 Retail Pioneer Euro Multi-Asset Target Income G DQ Pioneer Funds EUR Euro Bilanciati Obbligazionari - Euro 11/12/17 LU1706856017 Retail Pioneer Euroland Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Euro Azionari Euro 08/01/18 LU1720524443 Retail Pioneer European Equity Optimal Volatility G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Europe Azionari Europe 10/01/18 LU1720524526 Retail Pioneer European Equity Target Income G EUR Dist. Semi-annually Pioneer Funds EUR Europe Azionari Europe 10/01/18 LU1706856108 Retail Pioneer European Equity Value G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Europe Azionari Europe 08/01/18 LU1706856280 Retail Pioneer European Potential G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Europe Azionari Europe - Mid Small Cap 08/01/18 LU1720524799 Retail Pioneer European Research G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Europe Azionari Europe 10/01/18 LU1706856959 Retail Pioneer Flexible Opportunities G EUR Non Dist. Hedged Pioneer Funds EUR Global Flessibili - Internazionali 09/01/18 LU1706856363 Retail Pioneer Global Ecology G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Azionari Internazionali 08/01/18 LU1706857254 Retail Pioneer Global Equity Target Income G EUR Dist. Semi-annually Pioneer Funds EUR Global Azionari Internazionali 09/01/18 LU1706855472 Retail Pioneer Global Multi-Asset Conservative G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Bilanciati Obbligazionari - Internazionali 08/01/18 LU1706855555 Retail Pioneer Global Multi-Asset G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Flessibili - Internazionali 08/01/18 LU1706857098 Retail Pioneer Global Multi-Asset Target Income G EUR Dist. Quarterly HedgedPioneer Funds EUR Global Flessibili - Internazionali 09/01/18 LU1706856447 Retail Pioneer Global Select G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Azionari Internazionali 09/01/18 LU1720524872 Retail Pioneer Japanese Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Japan Azionari Japan 10/01/18 LU1706855399 Retail Pioneer Multi-Strategy Growth G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Global Absolute Return Flessibile 08/01/18 LU1720524955 Retail Pioneer North American Basic Value G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR North-America Azionari USA 10/01/18 LU1706857171 Retail Pioneer Real Assets Target Income G EUR Dist. Quarterly Hedged Pioneer Funds EUR Global Flessibili - Internazionali 09/01/18 LU1720525093 Retail Pioneer Russian Equity G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Russia Azionari Russia 10/01/18 LU1664216329 Retail Pioneer S.F. Amundi Target Trend 2024 W EUR Dist. Annually Pioneer S.F. EUR Global Flessibili - Internazionali 16/01/18 LU1720525762 Retail Pioneer Structured Solution Progetto Azione Sostenibile (II) E EUR Pioneer Structured Solution Fund EUR Global Azionari Internazionali 31/01/18 LU1720525416 Retail Pioneer Structured Solution Progetto Cedola 01/2023 E EUR Dist. Pioneer Structured Solution Fund EUR Global Flessibili - Internazionali 31/01/18 LU1720525507 Retail Pioneer Structured Solution Progetto Cedola 02/2023 E EUR Dist. Pioneer Structured Solution Fund EUR Global Flessibili - Internazionali 28/02/18 LU1720525689 Retail Pioneer Structured Solution Progetto Cedola 03/2023 E EUR Dist. Pioneer Structured Solution Fund EUR Global Flessibili - Internazionali 29/03/18 LU1706856520 Retail Pioneer Top European Players G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR Europe Azionari Europe 09/01/18 LU1706856793 Retail Pioneer U.S. Fundamental Growth G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR North-America Azionari USA 09/01/18 LU1720525176 Retail Pioneer U.S. Mid Cap Value G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR North-America Azionari USA - Mid Small Cap 10/01/18 LU1706856876 Retail Pioneer U.S. Pioneer G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR North-America Azionari USA 09/01/18 LU1720525259 Retail Pioneer U.S. Research G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR North-America Azionari USA 10/01/18 LU1720525333 Retail Pioneer U.S. Research Value G EUR Non Dist. Pioneer Funds EUR North-America Azionari USA 10/01/18 LU1711570645 Retail PrivilEdge JPMorgan Pan European Flexible Equity (EUR) PA PrivilEdge 23/01/2018 Europe Azionari Europe 30/11/2017 LU1713307426 Retail Schroder ISF China A A Acc. Schroder ISF 24/01/2018 China Azionari China 11/12/2017 LU1713307699 Retail Schroder ISF China A C Acc. Schroder ISF 24/01/2018 China Azionari China 11/12/2017 LU1732477531 Retail Schroder ISF Global Multi-Asset Flexible A Dist. EUR Hedged Schroder ISF 24/01/2018 Global Bilanciati Misti - Internazionali 15/12/2017 LU1725197179 Retail Schroder ISF Multi-Asset PIR Italia A Acc. EUR Schroder ISF 24/01/2018 Italy Flessibili - Italy 03/01/2018 LU1725197922 Retail Schroder ISF Multi-Asset PIR Italia A Dist. EUR Schroder ISF 24/01/2018 Italy Flessibili - Italy 03/01/2018 LU1725197336 Retail Schroder ISF Multi-Asset PIR Italia B Acc EUR Schroder ISF 24/01/2018 Italy Flessibili - Italy 03/01/2018 LU1725198144 Retail Schroder ISF Multi-Asset PIR Italia B Dist. EUR Schroder ISF 24/01/2018 Italy Flessibili - Italy 03/01/2018 LU1725197500 Retail Schroder ISF Multi-Asset PIR Italia C Acc. EUR Schroder ISF 24/01/2018 Italy Flessibili - Italy 03/01/2018 LU1685643683 Retail THEAM Quant Equity World Global Goals C USD THEAM Quant USD Global Azionari Internazionali 11/12/17 LU1685643766 Retail THEAM Quant Equity World Global Goals C USD THEAM Quant USD Global Azionari Internazionali 11/12/17 LU1706618003 Retail UBS (Lux) Bond Multi Income (USD) (EUR hedged) P-acc UBS (Lux) Bond SICAV EUR Global Obbligazionari Internazionali 12/12/17 LU1706618185 Retail UBS (Lux) Bond Multi Income (USD) (EUR hedged) Q-acc UBS (Lux) Bond SICAV EUR Global Obbligazionari Internazionali 12/12/17 LU1706617708 Retail UBS (Lux) Bond Multi Income (USD) P-acc UBS (Lux) Bond SICAV USD Global Obbligazionari Internazionali 12/12/17 LU1706617880 Retail UBS (Lux) Bond Multi Income (USD) Q-acc UBS (Lux) Bond SICAV USD Global Obbligazionari Internazionali 12/12/17 LU1717043084 Retail UBS (Lux) Equity Global Climate Aware (USD) (CHF hedged) A-acc UBS (Lux) Equity SICAV CHF Global Azionari Settoriali - Climate and Environment 17/01/18 LU1717042946 Retail UBS (Lux) Equity Global Climate Aware (USD) (EUR hedged) A-acc UBS (Lux) Equity SICAV EUR Global Azionari Settoriali - Climate and Environment 17/01/18 LU1717042862 Retail UBS (Lux) Equity Global Climate Aware (USD) A-acc UBS (Lux) Equity SICAV USD Global Azionari Settoriali - Climate and Environment 17/01/18 IE00BD6D4566 Retail Vanguard U.S. Government Bond Index Investor GBP Shares Vanguard Investment Series Plc GBP North-America Obbligazionari USD 14/12/17 IE00B4MYLW64 Retail Wellington Global Bond D Unhedged EUR Wellington Management Funds (Ireland) plc EUR Global Obbligazionari Internazionali 31/12/17 Pag. 28 Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE SOCIETÀ DI GESTIONE VALUTA AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION LU1687454352 Retail Wellington US Research Equity N Unhedged EUR Wellington Management Funds (Luxembourg) EUR North-America Azionari USA 06/12/17 LU1646950854 Institutional Aberdeen Euro Government Bond I Acc EUR Aberdeen Global EUR Euro Obbligazionari Euro 08/12/17 LU1646951076 Institutional Aberdeen Euro Government Bond X Acc EUR Aberdeen Global EUR Euro Obbligazionari Euro 08/12/17 LU1646951407 Institutional Aberdeen Euro Short Term Bond I Acc EUR Aberdeen Global EUR Euro Obbligazionari Euro - Breve Termine 08/12/17 LU1646951746 Institutional Aberdeen Euro Short Term Bond X Acc EUR Aberdeen Global EUR Euro Obbligazionari Euro - Breve Termine 08/12/17 LU1646952397 Institutional Aberdeen European Convertibles Bond I Acc EUR Aberdeen Global EUR Europe Obbligazionari Europe - Convertibili 08/12/17 LU1646952124 Institutional Aberdeen European Convertibles Bond I SInc EUR Aberdeen Global EUR Europe Obbligazionari Europe - Convertibili 08/12/17 LU1646953361 Institutional Aberdeen US Dollar Credit Bond I Acc EUR Aberdeen Global USD North-America Obbligazionari USD 08/12/17 LI0382340631 Institutional Ahead Multi Manager Anlagegesellschaft AGmvK Dorico Bond CHF Ahead Multi Manager UCITS Anlagegesellschaft AGmvK CHF Global Obbligazionari Internazionali 01/12/17 LU1527607953 Institutional AXA World Euro Credit Total Return G Cap. EUR AXA World Funds EUR Euro Obbligazionari Euro - Corporate 06/12/17 LU1373106605 Institutional AXA World Framlington UK I Dist. EUR AXA World Funds EUR UK Azionari UK 05/12/17 LU0607693461 Institutional AXA World Global Credit Bonds A Cap. EUR Hedged AXA World Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali - Corporate 01/12/17 LU1724657579 Institutional AXA World Global Optimal Income I Cap. 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n. 2 Bollettino delle Estrazioni Pag. 29

CODICE ISIN RISERVATO DENOMINAZIONE SOCIETÀ DI GESTIONE VALUTA AREA GEOGRAFICA CLASSIFICAZIONE ANALYSIS INCEPTION LU1727357896 Institutional JPM Systematic Alpha I2 (dist) GBP (hedged) JPMorgan Funds GBP Global Absolute Return Flessibile 18/12/17 LU1727357979 Institutional JPM Systematic Alpha I2 (dist) USD (hedged) JPMorgan Funds USD Global Absolute Return Flessibile 18/12/17 LU1727358431 Institutional JPM US Aggregate Bond I2 (acc) EUR (hedged) JPMorgan Funds EUR North-America Obbligazionari USD 18/12/17 LU1727358274 Institutional JPM US Aggregate Bond I2 (acc) USD JPMorgan Funds USD North-America Obbligazionari USD 18/12/17 LU1727358787 Institutional JPM US Aggregate Bond I2 (dist) EUR (hedged) JPMorgan Funds EUR North-America Obbligazionari USD 18/12/17 LU1727358605 Institutional JPM US Aggregate Bond I2 (dist) GBP (hedged) JPMorgan Funds GBP North-America Obbligazionari USD 18/12/17 LU1727358514 Institutional JPM US Aggregate Bond I2 (dist) USD JPMorgan Funds USD North-America Obbligazionari USD 18/12/17 LU1727359165 Institutional JPM US Growth I2 (acc) EUR (hedged) JPMorgan Funds EUR North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727358860 Institutional JPM US Growth I2 (acc) USD JPMorgan Funds USD North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727358944 Institutional JPM US Growth I2 (dist) GBP JPMorgan Funds GBP North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727359082 Institutional JPM US Growth I2 (dist) USD JPMorgan Funds USD North-America Azionari USA 18/12/17 LU1303366634 Institutional JPM US Opportunistic Long-Short Equity I (perf) (acc) USD JPMorgan Funds USD North-America Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1727362383 Institutional JPM US Select Equity I2 (acc) EUR (hedged) JPMorgan Investment Funds EUR North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727362110 Institutional JPM US Select Equity I2 (acc) USD JPMorgan Investment Funds USD North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727362201 Institutional JPM US Select Equity I2 (dist) USD JPMorgan Investment Funds USD North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727359595 Institutional JPM US Select Equity Plus I2 (acc) EUR (hedged) JPMorgan Funds EUR North-America Alternative - Azionari Long/Short 18/12/17 LU1727359249 Institutional JPM US Select Equity Plus I2 (acc) USD JPMorgan Funds USD North-America Alternative - Azionari Long/Short 18/12/17 LU1727359751 Institutional JPM US Select Equity Plus I2 (dist) GBP JPMorgan Funds GBP North-America Alternative - Azionari Long/Short 18/12/17 LU1727359322 Institutional JPM US Select Equity Plus I2 (dist) USD JPMorgan Funds USD North-America Alternative - Azionari Long/Short 18/12/17 LU1727359835 Institutional JPM US Short Duration Bond I2 (acc) EUR (hedged) JPMorgan Funds EUR North-America Obbligazionari USD - Breve Termine 18/12/17 LU1727359918 Institutional JPM US Short Duration Bond I2 (acc) USD JPMorgan Funds USD North-America Obbligazionari USD - Breve Termine 18/12/17 LU1727360254 Institutional JPM US Value I2 (acc) EUR (hedged) JPMorgan Funds EUR North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727360171 Institutional JPM US Value I2 (acc) USD JPMorgan Funds USD North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727360338 Institutional JPM US Value I2 (dist) GBP JPMorgan Funds GBP North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727360411 Institutional JPM US Value I2 (dist) USD JPMorgan Funds USD North-America Azionari USA 18/12/17 LU1727350370 Institutional JPMorgan Aggregate Bond I2 (acc) JPMorgan Funds USD Global Obbligazionari Internazionali 18/12/17 LU1727350453 Institutional JPMorgan Aggregate Bond I2 (acc) JPMorgan Funds EUR Global Obbligazionari Internazionali 18/12/17 LU1727352079 Institutional JPMorgan Asean Equity I2 (acc) JPMorgan Funds USD Asean Azionari Asia Pacific 18/12/17 LU1332518551 Institutional JSS Bond Total Return Global I EUR dist hedged JSS Investmentfonds SICAV EUR Global Absolute Return Obbligazionario 20/12/17 LU1332518049 Institutional JSS Bond Total Return Global I USD dist JSS Investmentfonds SICAV USD Global Absolute Return Obbligazionario 04/12/17 LU1713522073 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class E5R Kairos Partners EUR Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713522156 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class E5UR Kairos Partners EUR Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713522404 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class GB5R Kairos Partners GBP Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713522586 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class GB5UR Kairos Partners GBP Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713522669 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class J5R Kairos Partners JPY Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713522743 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class J5UR Kairos Partners JPY Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713522826 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class K5R Kairos Partners SEK Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713523048 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class K5UR Kairos Partners SEK Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713523121 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class N5R Kairos Partners NOK Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713523394 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class N5UR Kairos Partners NOK Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713523477 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class S5R Kairos Partners CHF Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 LU1713523550 Institutional Kairos Pegasus Fund S.A. Class S5UR Kairos Partners CHF Europe Alternative - Azionari Long/Short 01/12/17 IE00BDFC6F86 Institutional Legg Mason Martin Currie Global Emerging Markets Premier Class US$ Acc. Legg Mason Global Funds Plc USD Global Azionari Mercati Emergenti - Internazionali 13/12/17 IE00BQXKPS15 Institutional Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Premier Class Euro Dist. Legg Mason Global Funds Plc EUR Global Obbligazionari Internazionali 01/12/17 LU1230566553 Institutional LO Funds Ultra Low Duration (EUR) PA Lombard Odier Funds 23/01/2018 Euro Obbligazionari Euro 08/01/2018 LU0470794032 Institutional LO Selection The Conservative (CHF) NA Lombard Odier Selection 23/01/2018 North-America Bilanciati Misti - USA 02/01/2018 LU1712235719 Institutional Mirova Global Sustainable Equity H-SI/A (CHF) NPF Mirova Funds CHF Global Azionari Internazionali 20/12/17 LU1712236105 Institutional Mirova Global Sustainable Equity H-SI/A (EUR) NPF Mirova Funds EUR Global Azionari Internazionali 20/12/17 LU1712236014 Institutional Mirova Global Sustainable Equity H-SI/A (USD) NPF Mirova Funds USD Global Azionari Internazionali 20/12/17 LU1712235982 Institutional Mirova Global Sustainable Equity H-SI/D (CHF) NPF Mirova Funds CHF Global Azionari Internazionali 20/12/17 LU1735753789 Institutional Morgan Stanley IF China A shares I Morgan Stanley IF 24/01/2018 China Azionari China 02/01/2018 LU1735753516 Institutional Morgan Stanley IF China A shares Z Morgan Stanley IF 24/01/2018 China Azionari China 02/01/2018 IE00BD4H0D07 Institutional Neuberger Berman Emerging Market Debt Hard Currency JPY Neuberger Berman Investment Funds Plc JPY North-America Obbligazionari Mercati Emergenti Internazionali 11/12/17 IE00BD26MX35 Institutional PIMCO Investors Series Dynamic Multi-Asset E Class Income PIMCO Funds Global Investors Series plc EUR Global Flessibili - Internazionali 08/12/17 LU1734303610 Institutional Swisscanto (LU) Bond COCO NT Swisscanto (LU) Bond Fund USD Global Obbligazionari Internazionali Convertibili 15/12/17 LU1685644657 Institutional THEAM Quant Equity World Global Goals I USD THEAM Quant USD Global Azionari Internazionali 11/12/17 LU1704635793 Institutional UBAM US Equity Growth I Cap. UBAM 23/01/2018 North-America Azionari USA 19/12/2017 LU1731102353 Institutional Uni-Global Equities World IA USD Uni-Global USD Global Azionari Internazionali 05/12/17 LU1672071385 Institutional UniInstitutional European Bonds: Governments Peripherie Union Investment EUR Europe Obbligazionari Europe 08/12/17 IE00BDFB5F89 Institutional Vanguard Global Corporate Bond Index Institutional Plus EUR Hedged Vanguard Investment Series Plc EUR Global Obbligazionari Internazionali - Corporate 11/01/18 IE00BDFB6X37 Institutional Vanguard Global Short-Term Corporate Bond Index Institutional Vanguard Investment Series Plc EUR Global Obbligazionari Internazionali - Corporate 11/01/18 IE00BYVQ3L68 Institutional Vanguard Global Stock Index Institutional Plus GBP Acc. Shares Vanguard Investment Series Plc GBP Global Azionari Internazionali 14/12/17 IE00BYSX5L43 Institutional Vanguard SRI Euro Investment Grade Bond Index Institutional Plus Euro Vanguard Investment Series Plc EUR Euro Obbligazionari Euro 14/12/17 IE00BF426B92 Institutional Wellington Durable Enterprises S Unhedged USD Wellington Management Funds (Ireland) plc USD Global Azionari Internazionali 10/01/18

TABELLA DEI DIVIDENDI FONDI COMUNI CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio del fondo investito in titoli di stato) LU1054330938 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds PFDQ 17/01/18 0,51000 0,37791 EUR 25,90000% CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ LU1054332397 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates NDQ 17/01/18 0,51000 0,37740 EUR 26,00000% LU1054332553 Deutsche Invest I Euro High Yield Corporates PFDQ 17/01/18 0,64000 0,47360 EUR 26,00000% LU1099986561 MFS Meridian Diversified Income A2 02/01/18 0,01900 0,01440 USD 24,21000% LU1576724360 Deutsche Invest I Global Bonds NDQ 17/01/18 0,25000 0,19183 EUR 23,27000% LU0125948280 MFS Meridian Emerg. Markets Debt A2 02/01/18 0,05850 0,04675 USD 20,08000% LU1054334336 Deutsche Invest I Global Bonds PFDQH (P) 17/01/18 0,24000 0,18415 EUR 23,27000% LU0152639208 MFS Meridian Emerg. Markets Debt C2 02/01/18 0,04352 0,03478 USD 20,08000% LU1054321515 Deutsche Invest I Multi Opportunities LDQ 17/01/18 0,74000 0,55100 EUR 25,54000% LU0035378891 MFS Meridian Global High Yield A2 02/01/18 0,02100 0,01561 USD 25,67000% LU1054321861 Deutsche Invest I Multi Opportunities NDQ 17/01/18 0,72000 0,53611 EUR 25,54000% AT0000A0PH66 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Globale S 02/01/18 0,06000 0,05065 EUR 15,59000% LU1054322083 Deutsche Invest I Multi Opportunities PFDQ 17/01/18 0,71000 0,52867 EUR 25,54000% AT0000A0PH74 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Mercati Emergenti LU1122113498 Carmignac PF Capital Cube A Dist. 22/01/18 0,24000 0,19961 EUR 16,83000% Valute Loc 02/01/18 0,33000 0,28139 EUR 14,73000% LU1299302684 Carmignac PF Capital Plus A Dist. 22/01/18 1,30000 1,01621 EUR 21,83000% AT0000A0QQ80 Raiffeisen Capital Manag. Raiffeisen Fund Conservative SA 02/01/18 0,12000 0,09532 EUR 20,57000% LU1163533422 Carmignac PF Patrimoine A (Mdis) 22/01/18 0,44000 0,34228 EUR 22,21000% LU0620232016 Goldman Sachs F. Global High Yield PF A (Mdis) 04/01/18 0,03578 0,02653 USD 25,86000% LU1163533778 Carmignac PF Patrimoine F Dist. 22/01/18 0,40000 0,31116 EUR 22,21000% LU0616879127 Goldman Sachs F. Global High Yield PF M Dist. 04/01/18 0,03799 0,02817 USD 25,86000% LU1299302098 Carmignac Portfolio Unconstrained Global Bond A Dist. 22/01/18 0,36000 0,29988 EUR 16,70000% LU0613606549 Goldman Sachs F. Global Strategic Inc. Bond PF Base (MDist.) 04/01/18 0,55146 0,43339 USD 21,41000% IT0004799745 BP Obbligazionario Dicembre 2017 24/01/18 0,13500 0,10799 EUR 20,01000% LU1005832834 Nordea 1 Global Dividend MP 05/01/18 0,28680 0,21223 EUR 26,00000% IT0004845522 BP Obbligazionario Italia Dicembre 2018 24/01/18 0,10000 0,08339 EUR 16,61000% LU1221951046 Nordea 1 Stable Return HM 05/01/18 0,04327 0,03269 USD 24,45000% IT0004909039 BP Obbligazionario Italia Dicembre 2019 A 24/01/18 0,07500 0,06297 EUR 16,04000% LU1221951129 Nordea 1 Stable Return HM 05/01/18 0,05841 0,04412 SGD 24,45000% IT0004956832 BP Obbligazionario Italia Dicembre 2019 B 24/01/18 0,09500 0,07976 EUR 16,04000% LU1009765444 Nordea 1 Stable Return ME 05/01/18 0,03833 0,02896 EUR 24,45000% IT0004983224 BP Obbligazionario Italia Marzo 2018 24/01/18 0,03700 0,03092 EUR 16,44000% LU1221952523 Nordea 1 Stable Return MP 05/01/18 0,03882 0,02933 EUR 24,45000% IT0004983356 BP Obbligazionario Italia Marzo 2020 24/01/18 0,10000 0,08474 EUR 15,26000% LU0717720394 UBAM Europe Equity Dividend+ I Dist. 05/01/18 1,49000 1,10260 EUR 26,00000% IT0004866601 BP Obbligazionario Italia Settembre 2018 24/01/18 0,10500 0,08783 EUR 16,35000% LU0546920728 NN (L) US Credit X Dist. 08/01/18 0,36000 0,26806 USD 25,54000% IE00B556SN66 Legg Mason GF Brandywine Global Fixed Income A (Mdis) 25/01/18 0,20569 0,17417 USD 15,32000% LU1265342565 Aviva Investors Multi-Strategy Target Income IM 09/01/18 0,34080 0,25550 EUR 25,03000% IE00B9KHJ624 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser A (Mdis) 25/01/18 0,40356 0,31191 USD 22,71000% LU0955868137 Invesco Asia Balanced A Dist. (M) Hedged 11/01/18 0,15820 0,11751 CNY 25,72000% IE00B7F9FM77 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser Class A Euro 25/01/18 0,38019 0,29385 EUR 22,71000% LU0941602780 Invesco Asia Balanced A Dist. mensile 11/01/18 0,01440 0,01070 USD 25,72000% IE00B907NJ30 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser PR 25/01/18 0,39221 0,30314 EUR 22,71000% LU0955864656 Invesco Asia Balanced A Dist. mensile-1 11/01/18 0,03700 0,02748 USD 25,72000% IE00B9KHJ848 Legg Mason GF Brandywine Global Income Optimiser PR 25/01/18 0,41734 0,32256 USD 22,71000% LU0717748056 Invesco Asian Bond A Dist. mensile 11/01/18 0,04550 0,03449 USD 24,19000% IE00B3V5M979 Legg Mason GF Brandywine Global Opportunistic Fixed Income LU0794790989 Invesco Asian Bond R Dist. mensile 11/01/18 0,03900 0,02957 USD 24,19000% Class A USD 25/01/18 0,25849 0,21385 USD 17,27000% LU0495688789 Invesco Emerging Local Curr. Debt A Dist. Hedged 11/01/18 0,01990 0,01706 EUR 14,28000% IE00B3T7VD21 Legg Mason GF Brandywine Global Opportunistic Fixed Income PR 25/01/18 0,28806 0,23831 USD 17,27000% LU0275062080 Invesco Emerging Local Curr. Debt A Dist. mensile 11/01/18 0,03540 0,03034 USD 14,28000% IE00BQ1YBV04 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income A Euro LU1075208303 Invesco Emerging Local Curr. Debt E Dist. Hedge 11/01/18 0,02340 0,02006 EUR 14,28000% Distributing (M) 25/01/18 0,04352 0,03220 EUR 26,00000% LU0607522140 Invesco Emerging Local Curr. Debt R Dist. 11/01/18 0,02780 0,02383 USD 14,28000% IE00BQ1YBX28 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income Class A USD 25/01/18 0,04692 0,03472 USD 26,00000% LU0607516332 Invesco Emerging Market Corp. Bond A Dist. mensile 11/01/18 0,04320 0,03254 USD 24,68000% IE00BQ1YC060 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income PR 25/01/18 0,04474 0,03311 EUR 26,00000% LU1075208642 Invesco Emerging Market Corp. Bond E Dist. Hedge 11/01/18 0,02740 0,02064 EUR 24,68000% IE00BQ1YC177 Legg Mason GF ClearBridge Global Equity Income PR 25/01/18 0,04825 0,03571 USD 26,00000% LU0607518460 Invesco Emerging Market Corp. Bond R Dist. 11/01/18 0,03720 0,02802 USD 24,68000% IE00B9782Q97 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income A Euro LU0248037169 Invesco Euro Corporate Bond A Dist. mensile 11/01/18 0,01400 0,01047 EUR 25,23000% Distributing (M) 25/01/18 0,21967 0,16256 EUR 26,00000% LU0607522066 Invesco Euro Corporate Bond R Dist. 11/01/18 0,00610 0,00456 EUR 25,23000% IE00B9KHL117 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income A USD LU0607522223 Invesco Funds Global Total Return (EUR) Bond R Dist. mensile 11/01/18 0,00600 0,00476 EUR 20,61000% Distributing (M) 25/01/18 0,25243 0,18680 USD 26,00000% LU1075212081 Invesco Global Equity Income A Dist. mensile 11/01/18 0,02220 0,01643 USD 26,00000% IE00B9KHL331 Legg Mason GF ClearBridge Tactical Dividend Income PR 25/01/18 0,26355 0,19503 USD 26,00000% LU1097692070 Invesco Global Equity Income A Dist. mensile-1 11/01/18 0,04300 0,03182 USD 26,00000% IE00B2Q1FG14 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities A (Mdis) 25/01/18 0,31613 0,25768 USD 18,49000% LU1075212248 Invesco Global Investment Grade Corp. BF A Dist. mensile 11/01/18 0,02670 0,01981 USD 25,82000% IE00B2Q1FY95 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities PR 25/01/18 0,37591 0,30640 EUR 18,49000% LU0482542841 Invesco Global Investment Grade Corp. BF A Dist. mensile 11/01/18 0,02200 0,01632 USD 25,82000% IE00B7T3S609 Legg Mason GF Western Asset Asian Opportunities PR 25/01/18 0,32715 0,26666 USD 18,49000% LU1504055994 Invesco Global Investment Grade Corp. BF E Dist. Hedge 11/01/18 0,01600 0,01187 EUR 25,82000% IE00B45DY544 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Corporate LU0996661962 Invesco India Bond A Dist. 11/01/18 0,04930 0,03785 USD 23,23000% Bond A (Mdis) 25/01/18 0,27328 0,20559 USD 24,77000% LU1252824740 Invesco India Bond A Dist. 11/01/18 0,05030 0,03862 USD 23,23000% IE00B23Z9N10 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Total Return LU0996662424 Invesco India Bond E Dist. Hedge 11/01/18 0,04600 0,03531 EUR 23,23000% Bond A (Mdis) 25/01/18 0,39270 0,30713 USD 21,79000% LU0996662697 Invesco India Bond R Dist. mensile 11/01/18 0,04560 0,03501 EUR 23,23000% IE00BB36BW05 Legg Mason GF Western Asset Emerging Markets Total Return LU1097692153 Invesco Pan European High Income A Dist. 11/01/18 0,04100 0,03073 EUR 25,05000% Bond E Euro 25/01/18 0,27249 0,21311 EUR 21,79000% IE00B01VQZ85 Invesco Series 2 Global High Income AM 11/01/18 0,05500 0,04124 USD 25,01000% IE00B4Y6F407 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond A (Mdis) 25/01/18 0,10151 0,07536 USD 25,76000% LU0794788066 Invesco US High Yield Bond A Dist. mensile 11/01/18 0,04350 0,03219 USD 26,00000% IE00B4Y6FX91 Legg Mason GF Western Asset Global Blue Chip Bond PR 25/01/18 0,17629 0,13088 EUR 25,76000% LU0613077295 Amundi Bond Global Aggregate SHE - MD 12/01/18 0,16000 0,12755 EUR 20,28000% IE00B2417S93 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield A (Mdis) 25/01/18 0,34871 0,26691 USD 23,46000% AT0000A0PG42 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario EuroCorporates S 15/01/18 0,11000 0,08158 EUR 25,84000% IE00BB36BY29 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield E Dist. Hedge 25/01/18 0,29466 0,22553 EUR 23,46000% AT0000A0PG59 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Europa High Yield S 15/01/18 0,23000 0,17020 EUR 26,00000% IE00BB36BZ36 Legg Mason GF Western Asset Global High Yield PR 25/01/18 0,49102 0,37582 USD 23,46000% AT0000A0PG34 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Europeo S 15/01/18 0,01000 0,00856 EUR 14,44000% IE00B23Z7H10 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A (Mdis) 25/01/18 0,32222 0,25101 USD 22,10000% AT0000A0LY69 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Fondamentale Globale S 15/01/18 0,18000 0,15187 EUR 15,63000% IE00B23Z7K49 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy A Dist. Hedged 25/01/18 0,29257 0,22791 EUR 22,10000% AT0000A0PG67 Raiffeisen Capital Manag. Obbligazionario Mercati Emergenti S 15/01/18 0,75910 0,61320 EUR 19,22000% IE00BB36C055 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy E Euro IE00B71L1859 Anima Funds Cedola BRIC 2018 Silver Silver 16/01/18 0,16750 0,13799 EUR 17,62000% Distributing (M) 25/01/18 0,24463 0,19057 EUR 22,10000% LU0745163518 db Adv. Multibrands PIMCO Euro Coupon BF LDQ 17/01/18 0,26600 0,19881 EUR 25,26000% IE00B23Z8451 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy PR 25/01/18 0,35501 0,27656 EUR 22,10000% LU1181275790 db Adv. Multibrands PIMCO Euro Coupon BF PFDQ 17/01/18 0,25600 0,19133 EUR 25,26000% IE00B23Z8014 Legg Mason GF Western Asset Global Multi Strategy Premier/Dist. 25/01/18 0,49485 0,38549 USD 22,10000% LU0848428347 db Adv. Multibrands PIMCO High Income Global Credit LDQ 17/01/18 0,68200 0,52125 EUR 23,57000% IE00BPBG5G23 Legg Mason GF Western Asset Macro Opportunities Bond Class LU1273590916 db Adv. Multibrands PIMCO High Income Global Credit PFDQ 17/01/18 0,75800 0,57934 EUR 23,57000% A USD 25/01/18 0,37711 0,30527 USD 19,05000% LU1054325771 Deutsche Invest I China Bonds NDQH 17/01/18 0,54000 0,39960 EUR 26,00000% IE00BYQ9K869 Legg Mason GF Western Asset Multi-Asset Credit A Dist. 25/01/18 0,57430 0,43894 USD 23,57000% LU1054325938 Deutsche Invest I China Bonds PFDQH 17/01/18 0,66000 0,48840 EUR 26,00000% IE00B23Z9V93 Legg Mason GF Western Asset Short Duration High Income LU1054327041 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates NDQ 17/01/18 0,50000 0,37030 EUR 25,94000% Bond A (Mdis) 25/01/18 0,35045 0,26021 USD 25,75000% LU1054327397 Deutsche Invest I Emerging Markets Corporates PFDQH 17/01/18 0,68000 0,50361 EUR 25,94000% IE00B241B982 Legg Mason GF Western Asset US Core Plus Bond PR 25/01/18 0,30144 0,23425 USD 22,29000% LU1054330185 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) NDQ 17/01/18 0,25000 0,19963 EUR 20,15000% IE00B23Z9G43 Legg Mason GF Western Asset US High Yield A (Mdis) 25/01/18 0,42799 0,31761 USD 25,79000% LU1054330342 Deutsche Invest I Euro Bonds (Short) PFDQ 17/01/18 0,24000 0,19164 EUR 20,15000% IE00B512Q679 Legg Mason GF Western Asset US High Yield Class A Euro LU1054330771 Deutsche Invest I Euro Corporate Bonds NDQ 17/01/18 0,50000 0,37050 EUR 25,90000% Distributing (M) 25/01/18 0,38622 0,28662 EUR 25,79000% Pag. 30 Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO

IE00BB36C279 Legg Mason GF Western Asset US High Yield PR 25/01/18 0,52667 0,39084 USD 25,79000% DE000A1R07V3 KFW EUR 1.625% 01/21 15/01/2018 1,625 1,2025 15/01/2019 1,625 LU1498412292 Pictet Absolute Return Fixed Income HR dm EUR 30/01/18 0,17000 0,13974 EUR 17,80000% XS1075906252 KFW ZAR 7.875% 01/20 15/01/2018 7,875 5,8275 15/01/2019 7,875 LU0844698406 Pictet Emerging Corporate Bonds HR Dis. 30/01/18 0,16000 0,11840 EUR 26,00000% XS1078121057 LANDWIRTSCHAFT REN USDLib3 07/19 15/01/2018 0,35368 0,261723 16/04/2018 0,44527 LU0867918970 Pictet Emerging Corporate Bonds R Dist. mensile 30/01/18 0,27000 0,19980 USD 26,00000% IT0001292850 M.LOMBARDO 1a TF+TV 01/19 15/01/2018 0,5 0,37 15/01/2019 0,61 LU0785307660 Pictet Emerging Local Currency Debt R Dist. mensile 30/01/18 0,43000 0,35939 EUR 16,42000% XS0238916620 M.PASCHI Euribor3m LT2 01/18 15/01/2018 0,16961 0,125511 LU0725972490 Pictet Emerging Markets High Dividend R Dist. mensile 30/01/18 0,28000 0,20720 EUR 26,00000% NL0010200606 NEDS 06/07/12-15/01/18 1.25% 15/01/2018 1,25 1,09375 LU0592907975 Pictet EUR Corporate Bonds R Dist. 30/01/18 0,23000 0,17020 EUR 26,00000% NL0010071189 NEDS 09/03/12-15/01/33 2.50% 15/01/2018 2,5 2,1875 15/01/2019 2,5 LU0592898299 Pictet EUR High Yield R Dist. 30/01/18 0,50000 0,37000 EUR 26,00000% NL0012650469 NEDS 13/10/17-15/01/24 0.00% 15/01/2018 0 0 15/01/2019 0,- LU0957218422 Pictet EUR Short Term Corporate Bonds R Dist. mensile 30/01/18 0,22000 0,16280 EUR 26,00000% NL0000102317 NEDS 15/01/98-28 5.5% 15/01/2018 5,5 4,8125 15/01/2019 5,5 LU1417285472 Pictet EUR Short Term High Yield I dm 30/01/18 0,42000 0,31080 EUR 26,00000% NL0010721999 NEDS 21/02/14-15/01/47 2.75% 15/01/2018 2,75 2,40625 15/01/2019 2,75 LU0726358095 Pictet EUR Short Term High Yield R Dist. 30/01/18 0,32000 0,23680 EUR 26,00000% NL0009446418 NEDS 21/05/10-15/01/42 3.75% 15/01/2018 3,75 3,28125 15/01/2019 3,75 LU0592907629 Pictet Global Emerging Debt HR Dis. 30/01/18 0,73000 0,59853 EUR 18,01000% NL0000102234 NEDS 25/05/05-37 4% 15/01/2018 4,- 3,5 15/01/2019 4,- LU0852478832 Pictet Global Emerging Debt R Dist. mensile 30/01/18 1,40000 1,14786 USD 18,01000% NL0010514246 NEDS 28/06/13-15/01/19 1.25% 15/01/2018 1,25 1,09375 15/01/2019 1,25 LU0503635038 Pictet High Dividend Selection R Dist. mensile 30/01/18 0,39000 0,28860 EUR 26,00000% LU1116037828 Pictet Multi Asset Global Opportunities R Dist. mensile 30/01/18 0,22000 0,16931 EUR 23,04000% NL0010881827 NEDS 29/09/14-15/01/20 0.25% 15/01/2018 0,25 0,21875 15/01/2019 0,25 LU1372850294 Pictet Quality Global Equities R Dist. mensile 30/01/18 0,33000 0,24420 EUR 26,00000% US68389XAQ88 ORACLE 2.375% 01/19 15/01/2018 1,1875 0,87875 15/07/2018 1,1875 LU1077582671 Pictet Short Term Emerging Corporate Bonds HR Dis. 30/01/18 0,19000 0,14127 EUR 25,65000% XS0991673434 PALLADIUM SEC. TF+Cms10a 09/23 15/01/2018 3,5 2,59 15/01/2019 3,5 LU0592897721 Pictet US High Yield HR Dis. 30/01/18 0,25000 0,18500 EUR 26,00000% US71647NAE94 PETROBRAS GLOBAL BV USD3m 01/19 15/01/2018 0,88451 0,654537 16/04/2018 0,97577 LU0566480033 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond A1 31/01/18 0,02844 0,02105 USD 26,00000% XS1014593906 RABOBANK NEDERLAND 7.50% 01/18 15/01/2018 7,5 5,55 LU0837971422 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond X-1 31/01/18 0,03300 0,02442 USD 26,00000% XS1345314956 RABOBANK NEDERLAND Eurib3m 01/18 15/01/2018 0,- 0,- LU0566481270 Aberdeen Global Emerging Markets Corporate Bond Z-1 31/01/18 0,04224 0,03126 USD 26,00000% XS0577751141 RBS Covered Extend. 4.125% 01/18 15/01/2018 4,125 3,0525 LU0396317843 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond A1 Dist. 31/01/18 0,03130 0,02682 USD 14,31000% GB00B6HZ2257 RBS Obiettivo 8% 07/21 15/01/2018 0,- 0,- 15/04/2018 0,- LU0963865083 Aberdeen Global Frontier Markets Bond A1 Inc. 31/01/18 0,05325 0,04222 USD 20,70000% XS1503160498 REP. OF ARGENTINA 5.00% 01/27 15/01/2018 2,5 2,1875 15/07/2018 2,5 LU1124234862 Aberdeen Global Multi Asset Income A-1 31/01/18 0,03794 0,02873 USD 24,26000% XS1715303779 REP. OF ARGENTINA 5.25% 01/28 15/01/2018 0,9637 0,843238 15/01/2019 5,25 LU1278887523 Aberdeen Global Multi Asset Income I-1 31/01/18 0,03893 0,02949 EUR 24,26000% XS1715303340 REP. OF ARGENTINA 3.375% 01/23 15/01/2018 0,61952 0,54208 15/01/2019 3,375 LU0132413252 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 31/01/18 0,01189 0,00961 USD 19,18000% XS1503160225 REP. OF ARGENTINA 3.875% 01/22 15/01/2018 1,9375 1,695313 15/07/2018 1,9375 LU0908660441 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond A1 Dist. Hedged 31/01/18 0,00525 0,00424 EUR 19,18000% AT0000385745 REP. OF AUSTRIA 4.65% 01/18 15/01/2018 4,65 4,06875 LU0890789463 Aberdeen Global Select Emerging Markets Bond I-1 Base Currency 31/01/18 0,01106 0,00894 EUR 19,18000% LU0119174026 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 31/01/18 0,02100 0,01554 EUR 26,00000% US731011AR30 REP. OF POLAND 6.375% 07/19 15/01/2018 3,1875 2,789063 15/07/2018 3,1875 LU0411469744 Aberdeen Global Select Euro High Yield Bond A1 Dist. Hedged 31/01/18 0,06618 0,04898 GBP 26,00000% XS0873691884 SANTANDER UK PLC 1.75% 01/18 15/01/2018 1,75 1,295 LU0168601234 F&C Emerging Markets Bond A Dist. 31/01/18 0,56142 0,45172 USD 19,54000% XS0798788716 TELENOR ASA 1.75% 01/18 15/01/2018 1,75 1,295 LU0236182225 F&C Emerging Markets Bond C Dist. Hedged 31/01/18 3,44419 2,77120 EUR 19,54000% US900123AL40 TURKEY 11.875% 01/30 15/01/2018 5,9375 5,195313 15/07/2018 5,9375 LU0293750468 F&C Emerging Markets Bond I Dist. Hedged 31/01/18 0,35471 0,28540 EUR 19,54000% XS1086778641 TWIN SET SPA Euribor3m 07/19 15/01/2018 1,40191 1,037413 16/04/2018 1,40191 LU0327382494 Schroder ISF Asian Bond Absolute Return A1 Dist. Hedged 05/02/18 0,23488 0,18788 EUR 20,01000% XS1086779029 TWIN SET SPA Euribor3m 07/19 15/01/2018 1,40191 1,037413 16/04/2018 1,40191 LU1281941697 Schroder ISF Asian Bond Absolute Return Z Dist. 05/02/18 0,02690 0,02152 USD 20,01000% IT0004917917 UNICREDIT 7a LT2 TF+Eur3m 07/20 15/01/2018 0,58025 0,429385 15/04/2018 0,58025 LU0955665376 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser A Dist. Hedged 05/02/18 0,54520 0,40345 EUR 26,00000% XS1057486471 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 04/19 15/01/2018 0,0685 0,05069 16/04/2018 0,0685 LU1015429712 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser A1 Dist. 05/02/18 0,53326 0,39461 EUR 26,00000% XS1014610254 VOLKSWAGEN LEASING 2.625% 01/24 15/01/2018 2,625 1,9425 15/01/2019 2,625 LU0955667075 Schroder ISF Asian Dividend Maximiser B Dist. Hedged 05/02/18 0,53125 0,39313 EUR 26,00000% XS0731583208 ABN AMRO NV GBP 4.875% 01/19 16/01/2018 2,4375 1,80375 16/07/2018 2,4375 LU0192582467 Schroder ISF Asian Equity Yield A Dist. 05/02/18 0,05249 0,03884 USD 26,00000% IT0005136335 B.CO DESIO Euribor3m T2 10/21 16/01/2018 0,41775 0,309135 16/04/2018 0,41775 LU0193968947 Schroder ISF Asian Equity Yield A1 Dist. 05/02/18 0,04834 0,03577 USD 26,00000% IT0005124901 B.CO POPOLARE 520a Eurib3m 07/20 16/01/2018 0,19703 0,145802 16/04/2018 0,19275 LU0192583275 Schroder ISF Asian Equity Yield C Dist. 05/02/18 0,05941 0,04396 USD 26,00000% IT0005142614 B.CO POPOLARE 536a Eurib3m 10/20 16/01/2018 0,19703 0,145802 16/04/2018 0,19275 LU0953474524 Schroder ISF Asian Local Currency Bond A Dist. Hedged 05/02/18 0,21533 0,17685 EUR 17,87000% LU0186876156 Schroder ISF Emerging Markets Debt Abs. Ret. A1 Dist. 05/02/18 0,04259 0,03700 EUR 13,13000% IT0006715400 BARCLAYS BANK 31a Eurib3m 06/19 16/01/2018 0,25 0,185 16/02/2018 0,25 LU1196710609 Schroder ISF Emerging Multi-Asset Income I Dist. 05/02/18 0,46672 0,36973 USD 20,78000% XS0334370565 BARCLAYS BANK PLC subTF+TV 01/23 16/01/2018 6,75 4,995 LU0053903380 Schroder ISF Global Corporate Bond A Dist. 05/02/18 0,01223 0,00918 USD 24,92000% XS1069612122 BP CAPITAL MARKET 2.518% 01/20 16/01/2018 2,518 1,86332 16/01/2019 2,518 LU0406859446 Schroder ISF Global Corporate Bond A1 Dist. 05/02/18 0,01670 0,01254 USD 24,92000% FR0011390921 BPCE 2.875% 01/24 16/01/2018 2,875 2,1275 16/01/2019 2,875 LU1514167136 Schroder ISF Global Credit Income A-Dist 05/02/18 0,39075 0,29271 USD 25,09000% XS1121919333 C.SUISSE LONDON Euribor3m 10/19 16/01/2018 0,03092 0,022881 16/04/2018 0,03025 LU0225771236 Schroder ISF Global Equity Yield A Dist. 05/02/18 0,33572 0,24843 USD 26,00000% XS0336248082 C.SUISSE LONDON LT2 TF+TV 01/23 16/01/2018 6,75 4,995 LU0225771749 Schroder ISF Global Equity Yield A1 Dist. 05/02/18 0,32425 0,23994 USD 26,00000% XS0953199634 CONTINENTAL AG 3.00% 07/18 16/01/2018 1,5 1,11 16/07/2018 1,5 LU1476609950 Schroder ISF Global Multi Credit B Dist. Hedged 05/02/18 0,27569 0,20740 EUR 24,77000% FR0012891992 CREDIT AGRICOLE 2.80% 10/25 16/01/2018 0,7 0,518 16/04/2018 0,7 LU0879622024 Schroder ISF Global Multi-Asset Income A Dist. Hedged 05/02/18 0,46373 0,35953 SGD 22,47000% US22532MAN20 CREDIT AGRICOLE LB USD3m 04/19 16/01/2018 0,54579 0,403885 16/04/2018 0,63038 LU0879621992 Schroder ISF Global Multi-Asset Income I Dist. 05/02/18 0,44887 0,34801 USD 22,47000% XS0981588121 EIB GBP GBPlibor3m 04/19 16/01/2018 0,15848 0,13867 16/04/2018 0,15503 LU0924044398 Schroder ISF Global Multi-Asset Income J Dist. 05/02/18 0,36325 0,28162 USD 22,47000% XS1720053229 FERRARI NV 0.25% 01/21 16/01/2018 0,04178 0,030917 16/01/2019 0,25 LU0216291897 Schroder ISF Strategic Bond A Dist. 05/02/18 0,18562 0,14408 USD 22,38000% US345370CA64 FORD MOTOR CO 7.45% 07/31 16/01/2018 3,725 2,7565 16/07/2018 3,725 US34540UAA79 FORD MOTOR CREDIT C 2.375% 01/18 16/01/2018 1,1875 0,87875 TABELLA DEI DIVIDENDI ETF XS0340180149 GE CAPITAL FUNDING 5.375% 01/18 16/01/2018 5,375 3,9775 XS1167300497 GE CAPITAL UK FUND GBPLi3m 01/18 16/01/2018 0,20385 0,150849 Il valore netto del dividendo è calcolato in base ad aliquota equalizzata LIE (% patrimonio ETF investito in titoli di stato) XS0875330697 GENERAL ELEC CAP COR 2.625 01/18 16/01/2018 2,625 1,9425 FR0011391580 HSBC FRANCE SA 1.875% 01/20 16/01/2018 1,875 1,3875 16/01/2019 1,875 CODICE ISIN DENOMINAZIONE PAGAMENTO LORDO NETTO VAL ALIQUOTA EQ US4581X0CL05 IADB USD 1.25% 01/18 16/01/2018 0,625 0.5 IE00B2NPKV68 iShares J.P. Morgan $ EM Bond UCITS ETF USD (Dist) (MI) 31/01/18 0,44540 0,36995 USD 16,94000% US45950KCC27 IFC USD 1.25% 07/18 16/01/2018 0,625 0,546875 16/07/2018 0,625 IE00B23D9240 PowerShares Dynamic US Market UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,06190 0,04581 USD 26,00000% US45950KCG31 IFC USD 1.625% 07/20 16/01/2018 0,8125 0,710938 16/07/2018 0,8125 IE0032077012 PowerShares EQQQ Nasdaq-100 UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,24610 0,18211 USD 26,00000% IT0004960016 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 10/18 16/01/2018 0,44 0,3256 16/04/2018 0,44 IE00BZ4BMM98 PowerShares EURO STOXX High Dividend Low Volatility UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,06850 0,05069 US46115HAJ68 INTESA/S.PAOLO USD 3.875% 01/18 16/01/2018 1,9375 1,43375 EUR 26,00000% IT0005073926 ISP exPOPVI 807a 1.20% 01/18 16/01/2018 1,2 0,888 IE00BYYXBF44 PowerShares FTSE Emerging Markets High Dividend Low Volatility 31/01/18 0,21740 0,16088 USD 26,00000% IT0005073934 ISP exPOPVI 808a 1.60% 01/20 16/01/2018 1,6 1,184 16/01/2019 1,6 IE00B23LNQ02 PowerShares FTSE RAFI All-World 3000 UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,08370 0,06194 USD 26,00000% IE00B23D9570 PowerShares FTSE RAFI Emerging Markets UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,01900 0,01406 USD 26,00000% US500769CU69 KFW USD 4.50% 07/18 16/01/2018 2,25 1,665 16/07/2018 2,25 IE00B23D8Y98 PowerShares FTSE RAFI Europe Mid-Small UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,02590 0,01917 EUR 26,00000% IT0004872435 MEDIOBANCA MB10 TF+Eurib6m 01/19 16/01/2018 0,87789 0,649639 16/07/2018 0,8693 IE00B23D8X81 PowerShares FTSE RAFI Europe UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,03250 0,02405 EUR 26,00000% XS1167324596 NATIONAL AUSTRALIA Eur3m 01/18 16/01/2018 0,- 0,- IE00B23D8S39 PowerShares FTSE RAFI US 1000 UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,07200 0,05328 USD 26,00000% XS0875328790 RABOBANK NEDERLAND 6.00% 01/19 16/01/2018 6,- 4,44 16/01/2019 6,- IE00BLSNMW37 PowerShares Global Buyback Achievers UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,12020 0,08895 USD 26,00000% SK4120009762 REP. OF SLOVAKIA 3.625% 01/29 16/01/2018 3,625 3,171875 16/01/2019 3,625 IE00BWTN6Y99 PowerShares S&P 500 High Dividend Low Volatility UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,24800 0,18352 USD 26,00000% XS1169832810 TELECOM ITALIA 3.25% 01/23 16/01/2018 3,25 2,405 16/01/2019 3,25 IE00BDZCKK11 PowerShares S&P 500 QVM UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,09810 0,07259 USD 26,00000% XS1167637294 VOLKSWAGEN FIN. Euribor3m 07/18 16/01/2018 0,- 0,- 16/04/2018 0,- IE00BX8ZXS68 PowerShares S&P 500 VEQTOR UCITS ETF (MI) 31/01/18 0,08140 0,06024 USD 26,00000% XS1167644407 VOLKSWAGEN FIN. NV 0.875% 01/23 16/01/2018 0,875 0,6475 16/01/2019 0,875 IE00BD0Q9673 PowerShares US High Yield Fallen Angels UCITS (MI) 31/01/18 0,37160 0,27498 USD 26,00000% XS1167667283 VOLKSWAGEN FIN. NV 1.625% 01/30 16/01/2018 1,625 1,2025 16/01/2019 1,625 IE00B4X9L533 HSBC MSCI WORLD UCITS ETF (MI) 09/02/18 0,07540 0,05580 USD 26,00000% IT0005124927 B.CO POPOLARE 521a Eurib3m 07/20 17/01/2018 0,19703 0,145802 17/04/2018 0,19275 IE00B5KQNG97 HSBC S&P 500 UCITS ETF (MI) 09/02/18 0,21380 0,15821 USD 26,00000% IT0003422844 B.N.L. 4.75% 01/18 17/01/2018 2,375 1,7575 IE00B5SSQT16 HSBC MSCI Emerging Markets UCITS ETF (MI) 16/02/18 0,02670 0,01976 USD 26,00000% XS0872702112 BBVA SENIOR FINANCE 3.75% 01/18 17/01/2018 3,75 2,775 IE00B5VX7566 HSBC MSCI JAPAN UCITS ETF (MI) 16/02/18 0,24210 0,17915 USD 26,00000% XS1015217703 BMW FINANCE NV 2.625% 01/24 17/01/2018 2,625 1,9425 17/01/2019 2,625 IE00B4K6B022 HSBC EURO STOXX 50 UCITS ETF (MI) 23/02/18 0,18360 0,13586 EUR 26,00000% XS1015430561 BNP PARIBAS NZD 6.00% 01/20 17/01/2018 6,- 4,44 17/01/2019 6,- USP3143NAP98 C.N. COBRE DE CHILE 3.00% 07/22 17/01/2018 1,5 1,11 17/07/2018 1,5 PROSPETTO DELLE CEDOLE XS0875797515 DEUTSCHE TELEKOM INT 3.25% 01/28 17/01/2018 3,25 2,405 17/01/2019 3,25 XS0875329848 EIB NOK 2.50% 01/18 17/01/2018 2,5 2,1875 CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO XS1551068676 ENI SPA 1.50% 01/27 17/01/2018 1,5 1,11 17/01/2019 1,5 AU3TB0000051 AUSTRALIA COMM. 5.75% 07/22 15/01/2018 2,875 2,515625 15/07/2018 2,875 XS0875343757 GAS NATURAL FIN. BV 3.875% 01/23 17/01/2018 3,875 2,8675 17/01/2019 3,875 IT0004939721 B.CO DESIO Step-up 07/18 15/01/2018 1,75 1,295 15/07/2018 1,75 XS0876185876 GENERAL ELEC CAP COR 4.25% 01/18 17/01/2018 2,125 1,5725 IT0001352233 B.CO NAPOLI 5.30% 07/19 15/01/2018 2,65 1,961 15/07/2018 2,65 XS0479696204 ING BANK NV Covered 4.00% 01/20 17/01/2018 4,- 2,96 17/01/2019 4,- IT0005124919 B.CO POPOLARE 519a Eurib3m 07/20 15/01/2018 0,19703 0,145802 15/04/2018 0,19275 XS1018032950 INTESA/S.PAOLO 3.50% 01/22 17/01/2018 3,5 2,59 17/01/2019 3,5 IT0005142408 B.CO POPOLARE 534a Eurib3m 10/21 15/01/2018 0,24814 0,183624 15/04/2018 0,24275 XS1057822766 INTESA/S.PAOLO 774a Eur3m 04/19 17/01/2018 0,18426 0,136352 17/04/2018 0,18025 IT0005142622 B.CO POPOLARE 535a Eurib3m 10/20 15/01/2018 0,19703 0,145802 15/04/2018 0,19275 DE000A1K0UG6 KFW EUR 2.50% 01/22 17/01/2018 2,5 1,85 17/01/2019 2,5 XS1345331299 BNP PARIBAS 1.125% 01/23 15/01/2018 1,125 0,8325 15/01/2019 1,125 US500769FK50 KFW USD 2.125% 01/23 17/01/2018 1,0625 0,78625 17/07/2018 1,0625 XS1167154654 BNP PARIBAS Euribor3m 01/20 15/01/2018 0,01795 0,013283 16/04/2018 0,01795 XS1014094061 NATIONAL AUSTRALIA 5.00% 01/20 17/01/2018 5,- 3,7 17/01/2019 5,- US105756BH29 BRAZIL 8.00% 01/18 15/01/2018 4,- 3,5 XS1548539441 PSA BANQUE FRANCE 0.50% 01/20 17/01/2018 0,5 0,37 17/01/2019 0,5 US105756AK66 BRAZIL 12.75% 01/20 15/01/2018 6,375 5,578125 15/07/2018 6,375 XS1015422469 RABOBANK NEDERLAND 2.375% 01/18 17/01/2018 2,375 1,7575 IT0005058463 BTP 15/10/14-15/01/18 0.75% 15/01/2018 0,375 0,328125 US836205AQ75 REP. OF SOUTH AFRICA4.665% 01/24 17/01/2018 2,3325 2,040938 17/07/2018 2,3325 USP3143NAJ39 C.N. COBRE DE CHILE 7.50% 01/19 15/01/2018 3,75 2,775 15/07/2018 3,75 XS0982019126 RWE FINANCE BV 3.00% 01/24 17/01/2018 3,- 2,22 17/01/2019 3,- XS1015884833 C.SUISSE AG 1.75% 01/21 15/01/2018 1,75 1,295 15/01/2019 1,75 XS1550951211 TELEFONICA EMISIONES 1.528 01/25 17/01/2018 1,528 1,13072 17/01/2019 1,528 IT0005185456 CCTeu 15/01/16-07/23 (0.70 AT) 15/01/2018 0,218 0,19075 15/07/2018 0,216 XS0732631824 ABN AMRO NV Covered 3.50% 01/22 18/01/2018 3,5 2,59 18/01/2019 3,5 XS1306411726 DEUTSCHE BAHN FIN Eurib3m 10/23 15/01/2018 0,02637 0,019514 13/04/2018 0,02469 FR0011374099 AIR FRANCE KLM 6.25% 01/18 18/01/2018 6,25 4,625 DE000DB7XHM0 DEUTSCHE BANK AG Euribor3m 04/19 15/01/2018 0,05536 0,040966 16/04/2018 0,05586 IT0004953821 B.IMI Euribor3m Digital 10/19 18/01/2018 0,25 0,185 18/04/2018 0,25 XS0605958791 EIB 3.625% 01/21 15/01/2018 3,625 3,171875 15/01/2019 3,625 XS0354181058 BNP PARIBAS Euribor3m LT2 04/18 18/01/2018 0,14592 0,107981 18/04/2018 0,14275 XS0484565709 EIB Euribor3m 01/18 15/01/2018 0,- 0,- FR0013231743 BPCE SA 1.125% 01/23 18/01/2018 1,125 0,8325 18/01/2019 1,125 XS0767839185 EIB Euribor3m 01/19 15/01/2018 0,01289 0,011279 16/04/2018 0,01289 US233835AQ08 DAIMLERCHRYSLER NA 8.50% 01/31 18/01/2018 4,25 3,145 18/07/2018 4,25 XS1133551405 EIB Euribor3m 07/24 15/01/2018 0,- 0,- 16/04/2018 0,- XS0875796541 DEUTSCHE TELEKOM INT 2.125 01/21 18/01/2018 2,125 1,5725 18/01/2019 2,125 AU3CB0234987 EIB AUD 2.80% 01/21 15/01/2018 1,4 1,225 15/07/2018 1,4 FR0011182641 EDF SA 3.875% 01/22 18/01/2018 3,875 2,8675 18/01/2019 3,875 XS1350662737 EIB EUR 0.00% 01/19 15/01/2018 0,- 0,- 15/01/2019 0,- XS1111324700 EDP FINANCE BV 2.625% 01/22 18/01/2018 2,625 1,9425 18/01/2019 2,625 XS1023039545 EIB EUR 2.125% 01/24 15/01/2018 2,125 1,859375 15/01/2019 2,125 XS1292988984 ENI SPA 1.75% 01/24 18/01/2018 1,75 1,295 18/01/2019 1,75 XS0872706881 EIB GBP 1.375% 01/18 15/01/2018 1,375 1,203125 FR0010709451 GDF SUEZ 6.375% 01/21 18/01/2018 6,375 4,7175 18/01/2019 6,375 XS0984173624 EIB ZAR 7.50% 01/20 15/01/2018 7,5 6,5625 15/01/2019 7,5 XS1110430193 GLENCORE FINANCE 1.625% 01/22 18/01/2018 1,625 1,2025 18/01/2019 1,625 XS1587913663 FEDERAL-MOGUL HOLD Eurib3m 04/24 15/01/2018 1,14913 0,850356 16/04/2018 1,14913 XS1551306951 INTESA/S.PAOLO 1.375% 01/24 18/01/2018 1,375 1,0175 18/01/2019 1,375 US345370CQ17 FORD MOTOR CO 4.75% 01/43 15/01/2018 2,375 1,7575 15/07/2018 2,375 IT0004871973 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 01/18 18/01/2018 0,56 0,4144 US345370BV11 FORD MOTOR CO 8.90% 01/32 15/01/2018 4,45 3,293 15/07/2018 4,45 IT0004871965 INTESA/S.PAOLO Step-up 01/19 18/01/2018 4,2 3,108 18/01/2019 4,5 US345397XQ11 FORD MOTOR CREDIT C 3.20% 01/21 15/01/2018 1,6 1,184 15/07/2018 1,6 XS0918758458 INTESA/S.PAOLO 708a Eur3m 04/18 18/01/2018 0,6647 0,491878 18/04/2018 0,65025 US345397VM25 FORD MOTOR CREDIT C 8.125% 01/20 15/01/2018 4,0625 3,00625 15/07/2018 4,0625 XS1685542497 ITALGAS SPA 1.625% 01/29 18/01/2018 0,54315 0,401931 18/01/2019 1,625 XS0385688097 GE CAPITAL FUNDING 6.00% 01/19 15/01/2018 6,- 4,44 15/01/2019 6,- DE000A1EWEJ5 KFW EUR 3.375% 01/21 18/01/2018 3,375 2,4975 18/01/2019 3,375 US36962G7F52 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 01/19 15/01/2018 0,47248 0,349635 16/04/2018 0,56408 XS1346089359 LLOYDS TSB BANK Cov. 0.375 01/21 18/01/2018 0,375 0,2775 18/01/2019 0,375 US36962GL367 GENERAL ELEC CAP UsdLib3m 05/24 15/01/2018 0,4194 0,310356 16/04/2018 0,511 IT0005026213 M.PASCHI 28a Eur6m TF+TV 07/18 18/01/2018 0,1135 0,08399 18/07/2018 0,114 US912828H375 GOVT 15/01/15-18 0.875% 15/01/2018 0,4375 0,382813 IT0005026122 M.PASCHI 30a 2.10% 07/18 18/01/2018 1,05 0,777 18/07/2018 1,05 US912828XK13 GOVT 15/07/15-18 0.875% 15/01/2018 0,4375 0,382813 15/07/2018 0,4375 XS0875340738 NESTLE’ HOLDINGS AUD 3.75% 01/18 18/01/2018 3,75 2,775 XS0526606537 HSBC BANK PLC 4.00% 01/21 15/01/2018 4,- 2,96 15/01/2019 4,- US71654QBH48 PETROLEOS MEXICANOS 4.875% 01/24 18/01/2018 2,4375 1,80375 18/07/2018 2,4375 XS0803500742 INTESA/S.PAOLO 671a Eur3m 07/22 15/01/2018 1,87395 1,386723 13/07/2018 1,80442 US71654QBK76 PETROLEOS MEXICANOS USD3m 07/18 18/01/2018 0,86222 0,638043 18/04/2018 0,93852 US46115HAW79 INTESA/S.PAOLO USD 5.71% 01/26 15/01/2018 2,855 2,1127 15/07/2018 2,855 FR0011567940 PEUGEOT SA 6.50% 01/19 18/01/2018 6,5 4,81 18/01/2019 6,5 US46115HAL15 INTESA/S.PAOLO USD 3.875% 01/19 15/01/2018 1,9375 1,43375 15/07/2018 1,9375 XS0282701514 REP. OF POLAND 4.50% 01/22 18/01/2018 4,5 3,9375 18/01/2019 4,5 IT0005027567 ISP (ex VB) Step-up 07/18 15/01/2018 1,5 1,11 15/07/2018 1,5 SI0002103149 REP. OF SLOVENIA 4.375% 01/21 18/01/2018 4,375 3,828125 18/01/2019 4,375 US48128BAB71 JP MORGAN CHASE&Co. 2.972% 01/23 15/01/2018 1,486 1,09964 15/07/2018 1,486 IT0005029548 RIGONI DI ASIAGO 6.25% 07/19 18/01/2018 3,125 2,3125 18/07/2018 3,125 DE000A2DAR32 KFW EUR 0.132% 01/24 15/01/2018 0,13308 0,098479 15/01/2019 0,132 XS0806449814 SNAM SPA 5.00% 01/19 18/01/2018 5,- 3,7 18/01/2019 5,- DE000A11QTD2 KFW EUR 0.625% 01/25 15/01/2018 0,625 0,4625 15/01/2019 0,625 FR0011180017 SOCIETE GENERALE SFH 4.00% 01/22 18/01/2018 4,- 2,96 18/01/2019 4,- DE000A1RET49 KFW EUR 1.125% 01/20 15/01/2018 1,125 0,8325 15/01/2019 1,125 XS0731209341 TELIASONERA AB 4.00% 01/27 18/01/2018 4,- 2,96 18/01/2019 4,- 31 gennaio 2018 - n. 2 Bollettino delle Estrazioni Pag. 31

CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO CODICE ISIN DESCRIZIONE SCADENZA LORDO NETTO SUCCESSIVA LORDO IT0004669393 UNICREDIT 01a Euribor3m 01/18 18/01/2018 0,7925 0,58645 US06051GFM69 BANK OF AMERICA CO. 4.00% 01/25 22/01/2018 2,- 1,48 22/07/2018 2,- IT0005273187 UNICREDIT 03a TF+Eurib3m 07/25 18/01/2018 0,5 0,37 18/04/2018 0,5 XS1017833242 BASF SE 2.50% 01/24 22/01/2018 2,5 1,85 22/01/2019 2,5 XS1346986752 B.FED. CREDIT MUTUEL Eur3m 01/18 19/01/2018 0,- 0,- XS1016720853 BBVA SENIOR FINANCE 2.375% 01/19 22/01/2018 2,375 1,7575 22/01/2019 2,375 XS0856014583 BAT HOLDINGS NV 2.375% 01/23 19/01/2018 2,375 1,7575 19/01/2019 2,375 XS1019171427 BENI STABILI SPA 4.125% 01/18 22/01/2018 4,125 3,0525 XS1301773799 CARREFOUR BANQUE Euribor3m 10/19 19/01/2018 0,14081 0,104199 19/04/2018 0,13775 XS0877250497 BK NEDERLANDSE GEMEE 4.50% 01/18 22/01/2018 4,5 3,33 XS1169630602 CREDIT AGRICOLE LB 0.875% 01/22 19/01/2018 0,875 0,6475 19/01/2019 0,875 US105756BS83 BRAZIL 4.875% 01/21 22/01/2018 2,4375 2,132813 22/07/2018 2,4375 EU000A1G0DG7 EFSF 0.10% 01/21 19/01/2018 0,1 0,0875 19/01/2019 0,1 IT0001300992 CENTROBANCA Cms10a TF+TV 01/19 22/01/2018 0,46 0,3404 22/01/2019 0,6713 XS0999654873 FINMECCANICA FIN 4.50% 01/21 19/01/2018 4,5 3,33 19/01/2019 4,5 XS0550715600 DEXIA-CREDIOP115a trf 4.25 10/18 22/01/2018 0,01795 0,013283 23/04/2018 0,01795 US38147MAA36 GOLDMAN SACHS G 2.90% 07/18 19/01/2018 1,45 1,073 19/07/2018 1,45 USF2893TAJ54 EDF SA USD 2.15% 01/19 22/01/2018 1,075 0,7955 22/07/2018 1,075 US459058FE81 IBRD USD 0.875% 07/18 19/01/2018 0,4375 0,382813 19/07/2018 0,4375 USF2893TAK28 EDF SA USD 4.875% 01/44 22/01/2018 2,4375 1,80375 22/07/2018 2,4375 XS1599167589 INTESA/S.PAOLO Eur3m 04/22 19/01/2018 0,1587 0,117438 19/04/2018 0,1555 USF2893TAL01 EDF SA USD 6.00% 14/114 22/01/2018 3,- 2,22 22/07/2018 3,- XS1551917245 ITALGAS SPA 0.50% 01/22 19/01/2018 0,5 0,37 19/01/2019 0,5 EU000A1G0BM9 EFSF 1.25% 01/29 22/01/2018 1,25 1,09375 22/01/2019 1,25 XS1551917591 ITALGAS SPA 1.625% 01/27 19/01/2018 1,625 1,2025 19/01/2019 1,625 EU000A1G0A81 EFSF 1.50% 01/20 22/01/2018 1,5 1,3125 22/01/2019 1,5 XS1346762641 MEDIOBANCA 1.625% 01/21 19/01/2018 1,625 1,2025 19/01/2019 1,625 CH0110346225 EIB CHF 2.125% 01/20 22/01/2018 2,125 1,859375 22/01/2019 2,125 XS1148081307 RABOBANK NEDERLAND 4.50% 01/18 19/01/2018 4,5 3,33 XS1017788784 EIB NZD 4.75% 01/19 22/01/2018 4,75 4,15625 22/01/2019 4,75 XS1347748607 TELECOM ITALIA 3.625% 01/24 19/01/2018 3,625 2,6825 19/01/2019 3,625 XS1169331367 GE CAPITAL FUNDING Eurib3m 01/20 22/01/2018 0,01289 0,009539 23/04/2018 0,01289 XS1171472159 TORONTO DOMINION B. GBP3m 01/18 19/01/2018 0,16848 0,124675 GB00BN65R198 GILT 03/09/14-22/07/20 2.00% 22/01/2018 1,- 0,875 22/07/2018 1,- IT0005261117 UNICREDIT 02a TF+USDLib3m 07/23 19/01/2018 0,75 0,555 19/04/2018 0,75 GB00B8KP6M44 GILT 15/02/13-22/07/18 1.25% 22/01/2018 0,625 0,546875 22/07/2018 0,625 IT0005139966 B.IMI CMSEUR10a TF+TV 01/26 20/01/2018 2,- 1,48 20/01/2019 0,67068 GB00B54QLM75 GILT 22/10/09-22/01/60 4.00% 22/01/2018 2,- 1,75 22/07/2018 2,- IT0005139958 B.IMI USD Step-up 01/23 20/01/2018 2,3 1,702 20/01/2019 2,5 GB00BDV0F150 GILT 22/11/13-22/07/19 1.75% 22/01/2018 0,875 0,765625 22/07/2018 0,875 IT0004442726 CARIGE 424a Euribor6m 01/19 20/01/2018 0,- 0,- 20/07/2018 0,- GB00B84Z9V04 GILT 24/10/12-22/01/44 3.25% 22/01/2018 1,625 1,421875 22/07/2018 1,625 XS1170184821 DAIMLER CANADA CAD 1.875% 01/20 20/01/2018 1,875 1,3875 20/01/2019 1,875 GB00BN65R313 GILT 25/06/14-22/01/45 3.50% 22/01/2018 1,75 1,53125 22/07/2018 1,75 ES0413320062 DEUTSCHE BANK SA 1.125% 01/23 20/01/2018 1,125 0,8325 20/01/2019 1,125 GB00BBJNQY21 GILT 26/06/13-22/07/68 3.50% 22/01/2018 1,75 1,53125 22/07/2018 1,75 XS0732998967 DEUTSCHE TELEKOM INT 4.30% 01/27 20/01/2018 4,3 3,182 20/01/2019 4,3 GB00B6RNH572 GILT 28/09/11-22/07/52 3.75% 22/01/2018 1,875 1,640625 22/07/2018 1,875 XS0995380580 EDP FINANCE BV 4.125% 01/21 20/01/2018 4,125 3,0525 20/01/2019 4,125 NZIBDDT010C0 IBRD NZD 3.50% 01/21 22/01/2018 1,75 1,53125 22/07/2018 1,75 EU000A1G0DC6 EFSF 0.50% 01/23 20/01/2018 0,5 0,4375 20/01/2019 0,5 XS1016945005 INTESA/S.PAOLO 754a Eur3m 01/20 22/01/2018 0,35798 0,264905 20/04/2018 0,33538 XS1346202184 EIB SEK Green 0.625% 01/21 20/01/2018 0,625 0,546875 20/01/2019 0,625 XS0876382358 KFW NOK 2.375% 01/18 22/01/2018 2,375 1,7575 USU37405AA20 GERDAU HOLDINGS INC 7.00% 01/20 20/01/2018 3,5 2,59 20/07/2018 3,5 IT0005123275 LIGABUE SPA 5.75% 07/20 22/01/2018 2,875 2,1275 22/07/2018 2,875 IT0005082786 INTESA/S.PAOLO Cov. 0.625% 01/22 20/01/2018 0,625 0,4625 20/01/2019 0,625 XS0993892735 MEDIOBANCA 490a MB30 3.20% 01/22 22/01/2018 3,2 2,368 22/01/2019 3,2 DE000A1CR4S5 KFW EUR 3.625% 01/20 20/01/2018 3,625 2,6825 20/01/2019 3,625 XS0993892909 MEDIOBANCA 491a MB31 TF+TV 01/21 22/01/2018 0,56875 0,420875 23/04/2018 0,56875 IT0005240491 M.PASCHI Garantito 0.50% 01/18 20/01/2018 0,25556 0,189114 XS0990664749 MEDIOBANCA MB32 489a Gold 01/21 22/01/2018 4,55 3,367 22/01/2019 N/A XS0731104591 METRO FINANCE BV 4.05% 01/20 20/01/2018 4,05 2,997 20/01/2019 4,05 US61744YAJ73 MORGAN STANLEY USDLibor3m 07/22 22/01/2018 0,57949 0,428823 23/04/2018 0,6761 XS1169152516 RABOBANK NEDERLAND 1.50% 01/20 20/01/2018 1,5 1,11 20/01/2019 1,5 XS0875304189 NATIONAL AUSTRALIA 4.50% 01/19 22/01/2018 4,5 3,33 22/01/2019 4,5 XS1551747659 RABOBANK NEDERLAND 1.625% 01/22 20/01/2018 1,625 1,2025 20/01/2019 1,625 XS0875625062 NED.WATERSCHAPSBANK 2.125% 01/18 22/01/2018 2,125 1,5725 XS0479333311 REP. OF POLAND 5.25% 01/25 20/01/2018 5,25 4,59375 20/01/2019 5,25 IT0005076929 POP.EM.ROMAGNA Cov. 0.875% 01/22 22/01/2018 0,875 0,6475 22/01/2019 0,875 XS1135277140 SHELL INT.FIN. BV 1.625% 01/27 20/01/2018 1,625 1,2025 20/01/2019 1,625 XS0875034703 RABOBANK AUSTRALIA 4.25% 01/18 22/01/2018 4,25 3,145 XS0842214818 TELEFONICA EMISIONES 4.71% 01/20 20/01/2018 4,71 3,4854 20/01/2019 4,71 XS1020295348 RABOBANK NEDERLAND 1.75% 01/19 22/01/2018 1,75 1,295 22/01/2019 1,75 IT0004806748 UNICREDIT 9a TF+Eurib3m 04/18 20/01/2018 0,6235 0,46139 20/04/2018 0,62375 XS0905797113 RCI BANQUE 2.875% 01/18 22/01/2018 2,875 2,1275 XS0479869744 VODAFONE GROUP PLC 4.65% 01/22 20/01/2018 4,65 3,441 20/01/2019 4,65 XS1020300288 REP. OF LITHUANI 3.375% 01/24 22/01/2018 3,375 2,953125 22/01/2019 3,375 XS1642590480 VOLKSWAGEN LEASING 1.375% 01/25 20/01/2018 0,74589 0,551959 20/01/2019 1,375 US857524AC63 REP. OF POLAND 4.00% 01/24 22/01/2018 2,- 1,75 22/07/2018 2,- XS1170649484 ABN AMRO NV NOK 1.50% 01/20 21/01/2018 1,5 1,11 21/01/2019 1,5 DE000A161KH4 ROCKET INTERNET SE cv 3.0% 07/22 22/01/2018 1,5 1,11 22/07/2018 1,5 XS1165505980 ABN AMRO NV NZD 4.75% 01/20 21/01/2018 4,75 3,515 21/01/2019 4,75 XS1019326641 SNAM SPA 3.25% 01/24 22/01/2018 3,25 2,405 22/01/2019 3,25 AU3TB0000093 AUSTRALIA COMM. 5.50% 01/18 21/01/2018 2,75 2,40625 US89114QBF46 TORONTO DOMINION B. USD3m 01/19 22/01/2018 0,55674 0,411988 23/04/2018 0,65335 XS1168971213 BMW FINANCE NV 0.50% 01/20 21/01/2018 0,5 0,37 21/01/2019 0,5 XS0342289575 BARCLAYS BANK PLC LT2 6.00 01/18 23/01/2018 6,- 4,44 XS1168962063 BMW FINANCE NV 1.00% 01/25 21/01/2018 1,- 0,74 21/01/2019 1,- IT0005239873 C.D.PRESTITI TF+Euribor3m 02/19 23/01/2018 0,- 0,- 23/04/2018 0,- DE000A1R0TN7 DAIMLER AG 1.75% 01/20 21/01/2018 1,75 1,295 21/01/2019 1,75 XS1089831249 DEUTSCHE BAHN FIN Eurib3m 07/20 23/01/2018 0,- 0,- 23/04/2018 0,- XS1435295925 FCA CAPITAL PLC 1.25% 01/21 21/01/2018 1,25 0,925 21/01/2019 1,25 XS1550952292 EIB BRL 8.50% 01/20 23/01/2018 8,5 7,4375 23/01/2019 8,5 XS0458887030 FINMECCANICA FIN 5.25% 01/22 21/01/2018 5,25 3,885 21/01/2019 5,25 XS1550273046 EIB BRL 8.75% 01/19 23/01/2018 8,75 7,65625 23/01/2019 8,75 XS1169353254 GE CAPITAL FUNDING 0.80% 01/22 21/01/2018 0,8 0,592 21/01/2019 0,8 XS0616431507 FRANCE TELECOM 4.125% 01/19 23/01/2018 4,125 3,0525 23/01/2019 4,125 USG4721VNS99 IMPERIAL TOBACCO FIN 2.95% 07/20 21/01/2018 1,475 1,0915 21/07/2018 1,475 XS0453908377 GE CAPITAL FUNDING 5.375% 01/20 23/01/2018 5,375 3,9775 23/01/2019 5,375 IT0004872823 INTESA/S.PAOLO Eurib3m 01/18 21/01/2018 0,56 0,4144 XS1013006090 GOLDMAN SACHS INT 3.00% 01/25 23/01/2018 3,- 2,22 23/01/2019 3,- DE000A0L1CY5 KFW EUR 3.875% 01/19 21/01/2018 3,875 2,8675 21/01/2019 3,875 AU3CB0217982 IBRD AUD 3.75% 01/19 23/01/2018 1,875 1,640625 23/07/2018 1,875 XS1018702941 KFW ZAR 7.00% 01/19 21/01/2018 7,- 5,18 21/01/2019 7,- XS1021853079 INTESA/S.PAOLO 758a Eur3m 01/20 23/01/2018 0,35548 0,263055 23/04/2018 0,348 XS1017763100 REP. OF LATVIA 2.625% 01/21 21/01/2018 2,625 2,296875 21/01/2019 2,625 US46625HKA76 JP MORGAN CHASE&Co. 2.25% 01/20 23/01/2018 1,125 0,8325 23/07/2018 1,125 SK4120010430 REP. OF SLOVAKIA 1.375% 01/27 21/01/2018 1,375 1,203125 21/01/2019 1,375 US61746BDS25 MORGAN STANLEY USDLibor3m 07/19 23/01/2018 0,53731 0,397609 23/04/2018 0,62112 SK4120011420 REP. OF SLOVAKIA 1.625% 01/31 21/01/2018 1,625 1,421875 21/01/2019 1,625 IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/01/2018 0,458333 0,339167 23/02/2018 0,458333 XS0868458653 TELECOM ITALIA 4.00% 01/20 21/01/2018 4,- 2,96 21/01/2019 4,- IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/01/2018 0,458333 0,339167 23/02/2018 0,458333 XS0731681556 VOLKSWAGEN FIN. NV 3.25% 01/19 21/01/2018 3,25 2,405 21/01/2019 3,25 FR0013232071 SOCIETE GENERALE SFH 0.25% 01/24 23/01/2018 0,25 0,185 23/01/2019 0,25 XS1070681397 B.CO POPOLARE 2.375% 01/18 22/01/2018 2,375 1,7575 XS0874864860 TELEFONICA EMISIONES 3.987 01/23 23/01/2018 3,987 2,95038 23/01/2019 3,987 IT0005075509 B.IMI Collezione NZD 4.90% 01/20 22/01/2018 4,9 3,626 22/01/2019 4,9 XS1019326302 VOLKSWAGEN FIN. NV 3.50% 01/19 23/01/2018 1,75 1,295 23/07/2018 1,75 IT0005075517 B.IMI Collezione TRY 8.00% 01/18 22/01/2018 8,- 5,92 US06053FAA75 BANK OF AMERICA CO. 4.10% 01/23 24/01/2018 2,05 1,517 24/07/2018 2,05

PROSPETTO DELLE CEDOLE E DELLE RELATIVE QUOTE DI AMMORTAMENTO IN SCADENZA

DATA TAGLIO TAGLIO DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. DATA CEDOLA TASSO TASSO QUOTA AMM. Cod. ISIN DESCRIZIONE SCADENZA INIZIALE ATTUALE IN SCADENZA LORDO% NETTO% IN SCADENZA SUCCESSIVA LORDO% NETTO% SUCCESSIVA US105756BH29 BRAZIL 8.00% 01/18 15/01/2018 1000 0 15/01/2018 4,- 3,5 56 IT0005123275 LIGABUE SPA 5.75% 07/20 22/07/2020 100000 100000 22/01/2018 2,875 2,1275 22/07/2018 2,875 2,1275 20000 IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 8708 23/01/2018 0,458333 0,339167 154 23/02/2018 0,458333 0,339167 154 IT0005204695 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/19 28/07/2019 100000 40744 28/01/2018 0,- 0,- 3703 28/04/2018 0,- 0,- 3703 IT0005276727 B.N.L. Euribor3m Cov. Ext. 07/20 28/07/2020 100000 60000 28/01/2018 0,- 0,- 32000 28/04/2018 0,- 0,- 6000 IT0005124265 MARANGONI MECCANICA 4.25% 07/22 29/07/2022 100000 90909 29/01/2018 2,125 1,5725 9091 29/07/2018 2,125 1,5725 9091 IT0005105900 MICOPERI SPA 5.75% 04/20 29/04/2020 100000 80000 29/01/2018 1,4375 1,06375 29/04/2018 1,4375 1,06375 15000 IT0004991706 JSH GROUP SPA 7.50% 01/19 31/01/2019 50000 42655 31/01/2018 7,5 5,55 3673 31/01/2019 7,5 5,55 7164 IT0005124026 LAND AND PROPERTY SPA 8.00 07/22 31/07/2022 10000 9370 31/01/2018 4,- 2,96 210 31/07/2018 4,- 2,96 210 IT0005121469 MENZ&GASSER SPA 4.00% 06/22 31/07/2022 100000 100000 31/01/2018 2,- 1,48 31/07/2018 2,- 1,48 5000 IT0005041030 MPG SPA Euribor3m 07/19 31/01/2018 100000 100000 31/01/2018 1,85059 1,369437 100000 IT0004780562 UNICREDIT LT2 Step-up 01/19 31/01/2019 1000 556 31/01/2018 8,3 6,142 148 31/01/2019 8,5 6,29 148 IT0005083453 SARA ASSICURAZIONI 3.59% 02/25 03/02/2025 100000 80000 03/02/2018 3,59 2,6566 10000 03/02/2019 3,59 2,6566 10000 IT0004840796 M.PASCHI 48a 4.25% 08/18 06/08/2018 1000 139 06/02/2018 1,0625 0,78625 46 06/05/2018 1,0625 0,78625 46 IT0005125205 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/20 07/08/2020 50000 50000 07/02/2018 2,65 1,961 2855 07/08/2018 2,65 1,961 2855 IT0005125163 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/21 07/08/2021 50000 50000 07/02/2018 2,65 1,961 2855 07/08/2018 2,65 1,961 2855 IT0005125171 INDUSTRIAL SPA 5.30% 08/22 07/08/2022 50000 50000 07/02/2018 2,65 1,961 3335 07/08/2018 2,65 1,961 3335 IT0005125353 SIRIO SPA 6.90% 08/22 07/08/2022 50000 50000 07/02/2018 3,45 2,553 4000 07/08/2018 3,45 2,553 4000 IT0005042939 SIGIT SPA 6.25% 08/19 11/08/2019 100000 50000 11/02/2018 3,125 2,3125 12500 11/08/2018 3,125 2,3125 12500 IT0005043994 EUROTRANCIATURA SPA 5% 08/19 14/08/2019 100000 67000 14/02/2018 2,5 1,85 17000 14/08/2018 2,5 1,85 16000 IT0004975485 MILLE UNO BINGO Euribor3m 11/18 15/11/2018 20000 5000 15/02/2018 1,31775 0,975135 1250 15/05/2018 N/A N/A 1250 IT0004329071 UNICREDIT 5.41% 02/23 15/02/2023 50000 20000 15/02/2018 5,41 4,0034 3333 15/02/2019 5,41 4,0034 3333 IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 10000 23/02/2018 0,458333 0,339167 23/03/2018 0,458333 0,339167 333 IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 8708 23/02/2018 0,458333 0,339167 154 23/03/2018 0,458333 0,339167 149 IT0005244212 AUTOTORINO SPA 5.20% 02/22 28/02/2022 50000 50000 28/02/2018 1,3 0,962 28/05/2018 1,3 0,962 2750 IT0005092173 COLEMAN SPA 6.50% 02/22 28/02/2022 100000 89474 28/02/2018 1,625 1,2025 5263 31/05/2018 1,625 1,2025 5263 IT0005118150 NOSIO SPA Step-up 01/25 31/01/2025 100000 100000 28/02/2018 1,625 1,2025 31/08/2018 1,625 1,2025 7142 IT0004883689 UNICREDIT 31a LT2 Step-up 02/20 28/02/2020 1000 899 28/02/2018 4,4 3,256 50 28/02/2019 4,6 3,404 50 IT0004245814 UNICREDIT CASA Euribor3m 09/34 15/09/2034 1000000 672000 15/03/2018 N/A N/A 8000 15/06/2018 N/A N/A 8000 IT0005070401 UNICREDIT 1a T2 Euribor3m 03/22 20/03/2022 10000 10000 20/03/2018 0,48025 0,355385 2000 20/06/2018 N/A N/A IT0005315095 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 04/23 23/04/2023 10000 10000 23/03/2018 0,458333 0,339167 333 23/04/2018 0,458333 0,339167 286 IT0005244204 PRIMI SUI MOTORI 5.50% 10/21 23/10/2021 10000 8708 23/03/2018 0,458333 0,339167 149 23/04/2018 0,458333 0,339167 143 IT0005054744 TESISQUARE SPA 5.60% 09/19 29/09/2019 100000 80000 29/03/2018 2,8 2,072 29/09/2018 2,8 2,072 20000 IT0004803158 CREDEM Euribor3m LT2 TF+TV 03/18 30/03/2018 1000 200 30/03/2018 N/A N/A 200 IT0005094526 PASTA ZARA SPA 6.50% 03/20 30/03/2020 100000 83333 30/03/2018 3,25 2,405 16667 30/09/2018 3,25 2,405 16667 IT0004907785 UNICREDIT 4a LT2 TF+Eur3m 06/20 30/06/2020 1000 904 30/03/2018 0,41775 0,309135 30/06/2018 N/A N/A 48 IT0005095150 EGEA SPA 5.50% 03/21 31/03/2021 100000 100000 31/03/2018 5,5 4,07 25000 31/03/2019 5,5 4,07 25000 IT0004692817 INTESA/S.PAOLO LT2 Eurib3m 03/18 31/03/2018 50000 20128 31/03/2018 0,42 0,3108 7468 IT0004982200 UNICREDIT 1a LT2 Step-up 03/21 31/03/2021 1000 800 31/03/2018 3,5 2,59 200 31/03/2019 4,3 3,182 200 IT0004698418 UNICREDIT 9a LT2 TF+Eur3m 03/18 31/03/2018 1000 200 31/03/2018 0,16775 0,124135 200 IT0004723927 UNICREDIT 16a LT2 TF+Eur3m 06/18 30/06/2018 1000 370 31/03/2018 0,16775 0,124135 30/06/2018 N/A N/A 157 IT0004698426 UNICREDIT 8a LT2 Step-up 03/18 31/03/2018 1000 515 31/03/2018 5,1 3,774 121 IT0005246480 VELIER SPA 5.875% 03/23 31/03/2023 50000 50000 31/03/2018 2,9375 2,17375 30/09/2018 2,9375 2,17375 4500 IT0005246514 VELIER SPA 5.875% 03/23 31/03/2023 50000 50000 31/03/2018 2,9375 2,17375 30/09/2018 2,9375 2,17375 4500

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Editore: Bond On Line srl Autorizzazione del Tribunale di Milano Associato all’USPI Pre-stampa e Stampa 21 luglio 1948 - N. 186 del Registro Unione Stampa Periodica Italiana Poggi Tipolito - Assago (MI) Direttore Responsabile: Sandro Gerbi Iscrizione al R.O.C. n. 9912 Pag. 32 Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

I MERCATI INDICI DEL MERCATO AZIONARIO ITALIANO Al 30/01/2018 Performance % Volatilità % Perdita max % Il Fondo Monetario Internazionale ha rivisto le sue previsioni per la crescita economica globa- le del 3.9% per il 2018 e il 2019, con un aumento del 0.2% rispetto all’ultimo dato di ottobre, af- Indice Azionari Italia 3 mesi 1 anno 3 anni 3 anni 3 anni Azionario Generale 4,86 23,2 24,32 17,56 -30,74 fermando che i tagli radicali alle tasse statunitensi avrebbero probabilmente incrementato gli in- Azionario Large Cap 4,68 20,84 16,47 21,81 -33,67 vestimenti nella più grande economia mondiale e aiutato di conseguenza i suoi principali par- Azionario Small Cap 2,92 32,13 53,68 14,43 -30, tner commerciali. Il FMI ha infatti anche rivisto le sue previsioni di crescita per l’area dell’euro, Indici Settoriali in particolare per Germania, Italia e Paesi Bassi “che riflettono il maggiore impulso della do- Automobili e Componentistica 15,26 66,15 132,99 24,85 -39,73 manda interna e una maggiore domanda esterna”. Servizi finanziari 13,63 33,13 57,51 25,24 -40,67 Con queste premesse, la calma prevalente sul mercato è tuttavia stata compromessa da un’ulte- Farmaceutici e Biotecnologie 0,22 43,22 152,03 17,06 -16,61 riore debolezza del dollaro USA. Il suo recente declino ha spinto vari membri della BCE a espri- Industria 8,29 23,06 47,6 17,22 -29,74 mere preoccupazioni sulla forza dell’euro e Mario Draghi ha ribadito questo sentimento nella Trasporti e Turismo 1,93 37,96 37,22 15,33 -19,35 commissione monetaria della BCE di giovedì scorso. Ma non è riuscito a invertire la tendenza, Costruzioni 7,02 13,6 47,12 19,09 -30,85 Tecnologia e Apparecchiature -5,94 32,03 98,09 20,51 -28,13 probabilmente perché non c’era una chiara indicazione di quali misure potrebbero essere adot- Real Estate 3,5 34,01 4,05 20,51 -47,16 tate per arrestare l’apprezzamento dell’euro, e anche perché il dollaro si sta indebolendo contro Alimentari e Beni prima necessità -2,24 23,11 54,75 11,25 -14,31 una serie di valute, e non solo l’euro. Tessile e Vendita al dettaglio 6,36 10,29 10,28 19,27 -35,22 L’atteggiamento dell’amministrazione Trump nei confronti della debolezza del dollaro è stato Banche 5,53 28,73 -6,45 31,39 -61,52 ambiguo, il segretario al Tesoro Steven Mnuchin ha detto che i cambi valutari hanno migliora- Chimica e Energia 7,08 2,67 3,42 21,01 -34,92 to la situazione degli Stati Uniti nel breve periodo. Dato il persistente ampio deficit commercia- Telecomunicazioni e Servizi -1,31 22,09 20,98 15,92 -22,07 Assicurazioni 5,98 9,38 -5,1 22,24 -42,51 le degli Stati Uniti, vorrebbe guadagnare il più possibile dal commercio globale in modo da ri- pristinare i suoi conti con l’estero; da qui l’annuncio di misure protezionistiche come i dazi sul- Gli indici settoriali del mercato azionario italiano sono ordinati in modo decrescente sulla base delle performance storiche le importazioni di pannelli solari e lavatrici dall’est asiatico. Ci si aspetta una conferma di que- calcolate congiuntamente su tutti i tre periodi temporali sopra indicati. sta linea anche nei confronti del’UE nel suo prossimo discorso sullo stato dell’Unione, essendo stata definita in anticipo da Trump stesso come “molto ingiusta” la sua politica commerciale con gli Stati Uniti. Analysis SpA – TBTF™ World Total Return Index USD* In questo contesto i benchmark azionari US hanno registrato i loro massimi in questi giorni, Al 29.01.2018 è pari a 105,52 Base 100: 31.12.2007. mentre sono state colpite dal rafforzamento dell’euro le azioni europee legate all’export , in par- L’indice TBTF è stato pensato e realizzato da Analysis SpA includendo le banche quotate defini- ticolare i settori aereospaziale e tecnologico. I mercati obbligazionari hanno subito un crollo do- te a novembre 2011 dal Financial Stability Board (FSB) come “sistemiche” (Global Systemical- po il comitato monetario della BCE, dal momento che gli operatori economici hanno percepito ly Important Banks "G-SIBs" – “too big to fail”). Ogni anno a Novembre il paniere viene rivisto che stava indebolendo la determinazione della BCE nel rimanere accomodante dopo il settem- dal FSB e l'ultimo aggiornamento risale al 21 Novembre 2017. L’indice è calcolato sulla base del- bre 2018. La parte più corta della curva dei rendimenti è stata la più colpita. Tuttavia, nel com- le capitalizzazioni di mercato delle banche ed è espresso come indice Total Return in dollari (so- plesso, i mercati del credito si sono dimostrati piuttosto resilienti con un livello di investimento no quindi inclusi nella performance i dividendi distribuiti nel periodo). inferiore dello 0,14% e un rendimento inferiore dello 0,09%. Rimangono infine alte le preoccupazioni del FMI del livello di indebitamento in molti paesi, che 29/01/18 3 mesi 6 mesi 1 anno Iniz. anno tramite il proprio capo economista Obstfeld al World Economic Forum di Davos ha ammonito Performance% 15,92 23,99 37,15 12,76 che “I leader politici devono stare attenti che l’attuale momento economico riflette una con- Massima Perdita% -3,47 -4,39 -7,08 -0,66 fluenza di fattori che difficilmente possono durare a lungo”. Obstfeld ha anche affermato che un Volatilità% 9,42 10,69 11,43 9,40 improvviso aumento dei tassi di interesse potrebbe portare a dubbi sulla sostenibilità del debi- World Systemic Banks Valuta Perf % 6 mesi Perf % 1 anno Perf % iniz. anno to di alcuni paesi e portare a una correzione dirompente dei prezzi azionari “elevati”. AGRICULTURAL BANK OF CHINA LIMITED HKD 35,36 58,65 34,62 BANCO SANTANDER SA EUR 7,89 19,14 11,46 COSTO DEL CAPITALE PROPRIO BANK OF AMERICA CORPORATION USD 35,58 40,35 9,35 BANK OF CHINA LIMITED HKD 26,65 42,68 25,00 DEI PRINCIPALI TITOLI AZIONARI (FTSE MIB) BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION USD 10,19 30,70 7,24 BARCLAYS PLC GBP 1,74 -8,72 2,24 CAPM: Ke = Rf + ß x Rp BNP PARIBAS SA EUR 3,40 16,00 9,80 Coefficiente di rischio sistematico CHINA CONSTRUCTION BANK HKD 40,96 65,45 26,67 Rendimento attività prive di rischio Rf 1,0% CITIGROUP INC USD 19,65 42,06 7,46 CREDIT AGRICOLE S.A. EUR 3,11 28,93 11,67 Premio per il rischio di mercato Rp 5,0% CREDIT SUISSE GROUP AG CHF 21,65 30,73 5,78 DEUTSCHE BANK AG EUR 0,49 -8,53 -2,45 Titolo ß Costo Performance Market Cap GOLDMAN SACHS GROUP, INC USD 22,65 16,45 6,96 Capitale da inizio al 29.01 HSBC HOLDINGS PLC GBP 5,70 18,58 0,47 Proprio anno YTD (in milioni di €) INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA HKD 37,27 63,93 18,28 ING GROEP NV EUR 4,73 24,53 6,41 1 BANCO BPM 1,304 7,5% 19,3% 4.731 JPMORGAN CHASE & CO USD 28,69 36,64 9,22 2 UNICREDIT 1,291 7,5% 14,4% 39.773 MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC JPY 21,95 15,21 2,37 3 UBI BANCA 1,266 7,3% 16,5% 4.908 MIZUHO FINANCIAL GROUP JPY 9,01 0,67 2,74 4 BPER BANCA 1,134 6,7% 14,1% 2.331 MORGAN STANLEY USD 23,73 33,58 9,49 NORDEA BANK AB SEK -5,59 -2,36 -1,69 5 FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV 1,085 6,4% 32,4% 30.561 ROYAL BANK OF CANADA CAD 15,34 15,37 3,30 6 EXOR 0,933 5,7% 25,3% 15.424 ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC GBP 21,64 29,51 7,99 7 BUZZI UNICEM 0,924 5,6% 8,4% 4.041 SOCIETE GENERALE SA EUR -5,51 4,34 9,64 8 INTESA SAN PAOLO 0,908 5,5% 14,6% 50.513 STANDARD CHARTERED PLC GBP 1,40 7,31 7,51 9 LEONARDO - FINMECCANICA 0,886 5,4% 13,3% 6.518 STATE STREET CORPORATION USD 20,92 49,58 14,42 SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP, INC JPY 22,55 13,65 3,49 10 FERRARI 0,884 5,4% 9,7% 18.581 UBS AG CHF 13,64 22,36 7,05 11 UNIPOL 0,808 5,0% 14,7% 3.231 UNICREDIT SPA EUR 6,91 27,89 14,44 12 MEDIOBANCA 0,803 5,0% 3,9% 8.716 WELLS FARGO & COMPANY USD 25,25 19,59 8,49 13 FINECO 0,765 4,8% 18,2% 6.125 * “Too big to fail”, troppo grande per fallire. 14 ST MICROELECTRONICS 0,746 4,7% 7,0% 17.774 (1) L’attuale paniere rispecchia le scelte stabilite dal FSB a Novembre 2017. Per le 4 banche cinesi viene utilizzata la quota- 15 CNH INDUSTRIAL 0,726 4,6% 8,8% 16.645 zione sul mercato di Hong Kong. (2) La performance dell’indice è espressa in USD ed è comprensiva dei dividendi reinvestiti. 16 AZIMUT 0,720 4,6% 17,3% 2.692 (3) La performance dei componenti dell’indice è espressa nella valuta locale di ciascuna azione comprensiva dei dividendi. 17 ENEL 0,694 4,5% 1,7% 52.094 (4) La volatilità dell’indice è calcolata con osservazioni giornaliere ed annualizzata. (5) Gli indici Analysis SpA - TBTF™ sono ribilanciati con cadenza mensile in base alla market cap dei singoli titoli a fine mese. 18 TELECOM ITALIA 0,690 4,5% -0,9% 10.845 Al fine di confutare la conformità del ribilanciamento degli indici, si effettuano controlli mensili sulle azioni circolanti dei 19 BANCA GENERALI 0,682 4,4% 9,4% 3.563 singoli titoli inclusi nel paniere. 20 SAIPEM 0,625 4,1% 5,2% 4.014 21 ASSICURAZIONI GENERALI 0,606 4,0% 6,7% 25.301 22 UNIPOLSAI SPA 0,592 4,0% 8,2% 5.999 TASSI D’INTERESSE DELLE EMISSIONI GOVERNATIVE al 30/01/2018 23 YOOX Net-A-Porter 0,579 3,9% 28,4% 3.443 24 PRYSMIAN 0,565 3,8% 6,2% 6.285 AMERICAS 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 25 PIRELLI (*) 0,554 3,8% 9,1% 7.842 BRAZIL 9,98% -0,01% 9,59% 0,00% 9,44% 0,00% CANADA 2,25% 0,10% 2,03% 0,11% 1,72% 0,06% 26 SALVATORE FERRAGAMO 0,537 3,7% 5,2% 3.946 USA 2,68% 0,13% 2,48% 0,15% 2,11% 0,12% 27 ENI 0,520 3,6% 7,0% 53.749 28 A2A 0,520 3,6% 0,9% 4.856 ASIA 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 29 BREMBO 0,511 3,6% 5,1% 4.497 AUSTRALIA 2,84% 0,12% 2,48% 0,11% 2,08% 0,05% 30 SNAM 0,506 3,5% -0,4% 13.932 CHINA 3,91% -0,02% 3,82% -0,03% 3,57% -0,11% 31 MEDIASET 0,498 3,5% 0,5% 3.838 INDIA 7,60% 0,24% 7,40% 0,10% 6,90% 0,02% JAPAN 0,09% 0,02% -0,07% 0,01% -0,13% 0,01% 32 TENARIS 0,481 3,4% 9,5% 16.928 33 ITALGAS SPA 0,473 3,4% -3,8% 3.964 EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 34 ATLANTIA 0,469 3,3% 1,8% 22.205 DENMARK 0,70% 0,13% 0,16% 0,05% -0,35% 0,02% 35 RECORDATI 0,456 3,3% 2,3% 7.923 NORWAY 1,83% 0,20% 1,41% 0,19% 0,58% 0,11% 36 TERNA 0,455 3,3% -0,4% 9.736 SWEDEN 0,92% 0,06% 0,04% 0,07% -0,75% 0,02% 37 LUXOTTICA GROUP 0,406 3,0% -0,2% 24.774 SWITZERLAND 0,02% 0,10% -0,56% -0,03% -1,03% 0,00% 38 CAMPARI 0,386 2,9% -1,0% 7.416 UNITED KINGDOM 1,44% 0,12% 0,95% 0,13% 0,59% 0,03% 39 MONCLER 0,376 2,9% 2,7% 6.833 EURO ZONE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. 40 POSTE ITALIANE 0,373 2,9% 6,0% 8.688 AUSTRIA 0,77% 0,09% 0,09% 0,08% -0,46% -0,02% FTSE ITALIA ALL SHARE 6,3% 545.235 BELGIUM 0,81% 0,09% 0,03% 0,09% -0,49% -0,02% FINLAND 0,80% 0,11% 0,06% 0,09% -0,46% 0,01% NOTE: Il coefficiente Beta indica il grado di rischio sistematico a breve (ultimi 12 mesi) del titolo FRANCE 0,95% 0,10% 0,19% 0,09% -0,42% 0,02% rispetto all'indice FTSE ITALIA All Share. È calcolato sui dati giornalieri utilizzando i prezzi di ri- ferimento, al fine di essere coerenti con le quotazioni dell'indice. GERMANY 0,67% 0,15% -0,03% 0,07% -0,55% 0,03% Come rendimento delle attività prive di rischio è stato inserito il rendimento del BTP quinquennale. IRELAND 1,10% 0,41% 0,18% 0,10% -0,40% 0,06% (*) Calcolato su serie inferiori ai 12 mesi. ITALY 2,00% 0,00% 0,72% 0,04% -0,19% 0,00% NETHERLAND 0,71% 0,10% -0,10% 0,08% -0,60% 0,02% Dalla nostra tabella per coefficiente Beta del grado di rischio sistemico a breve, rileviamo il sor- PORTUGAL 1,91% 0,11% 0,44% -0,02% -0,32% 0,00% SPAIN 1,40% -0,09% 0,36% -0,01% -0,40% 0,00% prendente balzo di ben dieci posizioni da parte di YOOX noto marchio del lusso che con l’Opa sul 100% delle azioni ordinarie fa volare il titolo ad un più 27% sul prezzo medio ponderato de- EASTERN EUROPE 10 Anni Var.Sett. 5 Anni Var.Sett. 2 Anni Var.Sett. gli ultimi tre mesi, mentre registriamo meno tre posizioni da parte di Snam e di ben quattro da HUNGARY 2,23% 0,29% 0,00% 0,00% 0,04% 0,03% parte di Italgas. La market capitalization in aumento per un totale di 545.235 mln di euro, men- POLAND 3,32% 0,08% 2,50% 0,06% 1,30% -0,03% tre l’indice FTSE Italia All Share registra un più 8,5%. RUSSIA 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Appendice Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

PMI SETTORIALE USA Seppur in lieve diminuzione, la crescita economica americana registrata per l’avvio del 2018 è ancora una volta stabile e solida, confermata da un dato di PMI di 53.8 per il mese di gennaio. Considerando poi che negli ultimi 23 mesi tale dato è sempre rimasto al di sopra della parità (i.e. 50) è possibile dare una giustificazione all’assoluto sentiment positivo che sta pervadendo i mercati da ormai più di un anno. A brillare nel mese è il settore manifatturiero che beneficia della recente svalutazione del dollaro registrando un solido aumento delle esportazioni congiuntamente a nuovi ordini alla produzione. Buoni anche i dati provenienti dal fronte occupazionale, che vede un moderato aumento delle buste paga e sperimenta un tasso di disoccupazione orami prossimo al livello frizionale. Aumentano, seppur in maniera contenuta, le forze inflazionistiche spinte dal recente aumento del prezzo del petrolio. Sul fronte della politica monetaria sono previste altre tre strette monetarie nel corso del 2018, ma resta acceso il dibattito sulla debolezza relativa del dollaro in calo in media del 10% rispetto alle altre valute.

PMI SETTORIALE EUROPA Ottima partenza per l’eurozona nella fase iniziale del nuovo anno, lo conferma il dato PMI di 58.6 conseguito nel mese di gennaio evidenziando come la crescita economica proceda ad un rimo sostenuto. Un così roseo andamento congiunturale ha fatto registrare per l’area europea il più forte incremento occupazionale dal 2000, complici anche le aspettative positive per il nuovo anno espresse dai principali gruppi industriali. Restano robusti anche i nuovi ordini alla produzione, nonostante il recente apprezzamento della moneta unica in concomitanza con un lieve aumento delle spinte inflazionistiche per settore industriale e terziario in parte trainato anche dall’aumento del prezzo del petrolio. A beneficiare maggiormente della crescita di inizio anno sono proprio le economie che hanno avuto più problemi in passato (Spagna, Italia, Grecia) anche se le agende politiche e le tensioni dell’area restano latenti. Con un simile inizio d’anno non è improbabile che gli analisti rivedano a rialzo le stime del PIL.

PMI GIAPPONE Buoni i dati provenienti dall’economia nipponica che confermano ancora una volta come il sincronismo di crescita economia sia diffuso a livello mondiale. Ben 11 dei 12 settori analizzati per la definizione del PMI di gennaio risultano in espansione registrando un dato di 54.4 in rialzo dello 0.4 rispetto al mese precedente. A sostenere la crescita è il settore industriale che ha registrato un aumento del numero delle assunzioni e di buste paga. In lieve ripresa anche il tasso di inflazione, pur rimanendo lontano dagli obiettivi stimati dalla banca centrale giapponese che a tal proposito conferma una politica monetaria ancora una volta accomodante. Appendice Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

L’andamento dell’economia italiana

Produzione industriale Prezzi alla produzione dei prodotti industriali A novembre 2017 l'indice destagionalizzato della produzione industriale Nel mese di dicembre 2017 l'indice dei prezzi alla produzione segna una variazione nulla rispetto ad ottobre. Nella media del trimestre dell'industria rimane invariato rispetto al mese precedente e aumenta settembre-novembre 2017 la produzione è diminuita dello 0,2% nei del 2,0% nei confronti di dicembre 2016. confronti dei tre mesi precedenti. Sul mercato interno, i prezzi alla produzione dell'industria rimangono Corretto per gli effetti di calendario, a novembre 2017 l'indice è invariati rispetto a novembre e fanno registrare un aumento del 2,2% su aumentato in termini tendenziali del 2,2% (i giorni lavorativi sono stati base tendenziale. Al netto del comparto energetico si registrano 21 come a novembre 2016). Nella media dei primi undici mesi dell'anno aumenti dello 0,1%, in termini congiunturali e dell'1,8% rispetto a la produzione è aumentata del 2,7% rispetto allo stesso periodo dicembre 2016. dell'anno precedente. Per il mercato estero, l'indice dei prezzi alla produzione dell'industria L'indice destagionalizzato mensile registra variazioni congiunturali aumenta dello 0,2% rispetto al mese precedente (aumento dello 0,2% positive nel comparto dell'energia (+4,0%) e dei beni intermedi (+0,1%); sia per l'area euro sia per quella non euro). In termini tendenziali si variazioni negative segnano invece i beni di consumo (-0,7%) e i beni registra un aumento dell'1,3% (con una variazione dell'1,9% per l'area strumentali (-0,3%). euro e dell'1,0% per quella non euro). In termini tendenziali gli indici corretti per gli effetti di calendario Il contributo maggiore all'incremento tendenziale dei prezzi alla registrano a novembre 2017 aumenti apprezzabili per i beni di consumo produzione dell'industria è determinato, per il mercato interno, (+3,0%) e per i beni strumentali (+2,8%); più limitato è l'aumento dei dall'energia (+1,1 punti percentuali); per il mercato estero il contributo beni intermedi (+2,1%), mentre una variazione negativa segna il maggiore è determinato dai beni intermedi per entrambe le aree comparto dell'energia (-0,4%). (rispettivamente, +1,4 punti percentuali per l'area euro e +0,6 per l'area Per quanto riguarda i settori di attività economica, a novembre 2017 i non euro ). comparti che registrano la maggiore crescita tendenziale sono quelli Il settore di attività economica per il quale si rileva l'aumento della produzione di prodotti farmaceutici di base e preparati tendenziale dei prezzi più ampio sia per il mercato interno sia per il farmaceutici (+17,9%), delle altre industrie manifatturiere, riparazione e mercato estero è quello della metallurgia e fabbricazione di prodotti in installazione di macchine ed apparecchiature (+5,2%) e della metallo in cui si osservano aumenti rispettivamente del 4,6% e del 5,8%. fabbricazione di mezzi di trasporto (+5,0%); Le diminuzioni maggiori si registrano invece nei settori dell' attività estrattiva (-11,2%), della Fonte: ISTAT fabbricazione di computer, prodotti di elettronica e ottica, apparecchi elettromedicali, apparecchi di misurazione e orologi (-6,3%) e delle industrie alimentari , bevande e tabacco (-1,7%). Fonte: ISTAT

Indice destagionalizzato della produzione industriale (base 2010=100) Indice generale dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali (base 2010)

Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT

Indice destagionalizzato della produzione industriale per Indice generale dei prezzi alla produzione dei prodotti industriali per raggruppamenti principali di industrie (base 2010=100) aree (base 2010)

Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT Appendice Bollettino delle Estrazioni 31 gennaio 2018 - n. 2

Occupati e disoccupati Prezzi al consumo A novembre 2017 la stima degli occupati torna a crescere (+0,3% rispetto A dicembre 2017, l'indice nazionale dei prezzi al consumo per l'intera a ottobre, pari a +65 mila). Il tasso di occupazione sale al 58,4% (+0,2 collettività (NIC), al lordo dei tabacchi, aumenta dello 0,4% su base punti percentuali). mensile e dello 0,9% rispetto a dicembre 2016 (stessa variazione La crescita dell'occupazione nell’ultimo mese interessa entrambe le tendenziale di novembre). La stima preliminare è confermata. componenti di genere e tutte le classi di età ad eccezione dei 35-49enni. In media, nel 2017 i prezzi al consumo registrano una crescita dell'1,2% Risultano in aumento i dipendenti, sia permanenti sia, in misura dopo la lieve flessione del 2016 (-0,1%). L'"inflazione di fondo", al netto maggiore, a tempo determinato, mentre sono in lieve calo gli degli energetici e degli alimentari freschi, si attesta a +0,7%, un tasso indipendenti. solo di poco più elevato rispetto a quello del 2016 (+0,5%). Nel periodo settembre-novembre si registra una crescita degli occupati La stabilità dell'inflazione a dicembre 2017 è diffusa tra le diverse rispetto al trimestre precedente (+0,4%, +83 mila) che interessa donne e tipologie di prodotto. Fa eccezione l'accelerazione della crescita dei uomini e si concentra soprattutto tra gli over 50, in misura più lieve prezzi dei Servizi relativi ai trasporti (+2,8%, da +2,2% di novembre) anche tra i 15-24enni, a fronte di un calo tra i 25-49enni. L'aumento è bilanciata dal rallentamento della crescita dei prezzi sia dei Beni determinato esclusivamente dai dipendenti a termine, mentre calano i alimentari non lavorati (+2,4%, da +3,2% del mese precedente) sia dei permanenti e rimangono stabili gli indipendenti. Beni energetici non regolamentati (+4,4% da +5,0% di novembre). La stima delle persone in cerca di occupazione a novembre diminuisce In questo quadro, a dicembre sia l'"inflazione di fondo", al netto degli per il quarto mese consecutivo (-0,6%, -18 mila). La diminuzione della energetici e degli alimentari freschi, sia quella al netto dei soli beni disoccupazione interessa donne e uomini e si concentra nelle classi di energetici confermano le stesse variazioni registrate nel mese età più giovani mentre si osserva un aumento tra gli over 35. Il tasso di precedente (rispettivamente +0,4% e +0,6%). disoccupazione si attesta all’11,0%, (-0,1 punti percentuali rispetto a L'incremento su base mensile dell'indice generale è dovuto ottobre), mentre quello giovanile cala al 32,7% (-1,3 punti). prevalentemente agli aumenti dei prezzi dei Servizi relativi ai trasporti Dopo la diminuzione del mese scorso, a novembre la stima degli inattivi (+2,5%), cui si accompagna quello degli Energetici non regolamentati tra i 15 e i 64 anni è ancora in calo (-0,5%, pari a -61 mila). La (+0,6%), dei Servizi ricreativi, culturali e per la cura della persona (+0,4%) diminuzione interessa sia le donne sia gli uomini e si concentra tra gli e degli Alimentari non lavorati (+0,3%). Su base annua, la crescita dei over 50 e i 15-24enni, mentre si osserva un aumento nelle classi di età prezzi dei beni si riduce a +1,1% (da +1,3% di novembre) mentre il tasso centrali tra 25 e 49 anni. Il tasso di inattività cala al 34,3% (-0,1 punti di crescita dei prezzi dei servizi accelera di un decimo di punto percentuali). percentuale (+0,6% da 0,5%). Il differenziale inflazionistico tra servizi e Nel trimestre settembre-novembre, rispetto ai tre mesi precedenti, alla beni si conferma quindi negativo e pari a -0,5 punti percentuali (era -0,8 crescita degli occupati si accompagna il calo dei disoccupati (-1,4%, -40 a novembre). mila) e degli inattivi (-0,3%, -43 mila). Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT

Tasso di Occupazione - Principali indicatori del mercato del lavoro - Indice generale nazionale dei prezzi al consumo per l’intera collettività dati destagionalizzati (valori percentuali) (NIC), al lordo dei tabacchi (base 2010=100)

Tasso di Disoccupazione - Principali indicatori del mercato del lavoro Indice nazionali NIC per divisione di spesa (base 2010=100) per sesso - dati destagionalizzati (valori percentuali)

Fonte: ISTAT Fonte: ISTAT