PREGLED IZVJEŠĆA REVIZORA IZDAVATELJA ZA GODIŠNJE IZVJEŠTAJE ZA 2020. GODINU

I. UVOD

Sukladno odredbama članka 21. stavka 2. Zakona o računovodstvu (Narodne novine br. 78/15, 134/15, 120/16, 116/18 i 47/20, dalje: ZOR) godišnji izvještaj mora, između ostalog, sadržavati financijske izvještaje za izvještajno razdoblje, uključujući revizorsko izvješće ako je propisana revizija godišnjih financijskih izvještaja.

U skladu s odredbama članka 20. stavka 1. ZOR-a obvezi revizije godišnjih financijskih izvještaja podliježu, između ostalih, godišnji financijski izvještaji i godišnji konsolidirani financijski izvještaji subjekata od javnog interesa. Odredbama članka 3. stavka 1. ZOR-a propisano je da je subjekt od javnog interesa poduzetnik koji je osnovan sukladno propisima Republike Hrvatske i čiji su vrijednosni papiri uvršteni na uređeno tržište bilo koje države članice kako je određeno zakonom kojim se uređuje tržište kapitala.

Nadzorna funkcija Hrvatske agencije za nadzor financijskih usluga (dalje: Hanfa) u pogledu izdavatelja čiji su vrijednosni papiri uvršteni na uređeno tržište je određena člankom 501. stavkom 1. Zakona o tržištu kapitala (Narodne novine br. 65/18, 17/20 i 83/21, dalje: ZTK) kojim je propisano da Hanfa provodi nadzor u vezi s informacijama o izdavateljima čiji su vrijednosni papiri uvršteni na uređeno tržište.

Pregledom godišnjih izvještaja izdavatelja objavljenih u služenom registru propisanih informacija (dalje: SRPI) kojeg vodi Hanfa i na internetskoj stranici Zagrebačke burze (dalje: ZSE) u nastavku je pripremljen pregled izvješća revizora izdanih na godišnje financijske izvještaje izdavatelja na uređenom tržištu do datuma ove analize (26. srpnja 2021. godine).

Izvješća revizora su pregledana na sljedeći način: - pregled vrste izdanog mišljenja na način da su pregledani i konsolidirani i pojedinačni izvještaji (napomena: ako je određenom izdavatelju na jedan od izvještaja (konsolidirani ili pojedinačni) izdano modificirano mišljenje, onda je za predmetnog izdavatelja napisano da ima modificirano mišljenje) - pregled ključnih revizijskih pitanja - pregled odjeljaka „Isticanje pitanja“ (odnosi se na pitanje prikladno prezentirano ili objavljeno u financijskim izvještajima i koje je, po revizorovoj prosudbi, od takve važnosti da je ključno za korisnikovo razumijevanje financijskih izvještaja).

II. PREGLED DOSTAVE REVIDIRANIH IZVJEŠTAJA ZA 2020. GODINU

Na 30. travnja 2021. na uređeno tržište su uvršteni vrijednosni papiri 101 izdavatelja. Izdavatelj Bilokalnik-IPA d.d. nije promatran u okviru ove analize s obzirom da ima drugačiji završetak poslovne godine. Dodatno, a budući da je izdavatelj Privredna banka Zagreb d.d. povukao dionice s uvrštenja na uređenom tržištu s danom 6. svibnja 2021., isti također nije uključen u ovu analizu. U okviru ove

1 analize nisu promatrani niti izdavatelji Hoteli Živogošće d.d. i Hoteli Jadran d.d. budući da su tijekom druge polovice srpnja 2021. povukli dionice s uvrštenja na redovitom tržištu.

Društvo Hrvatska elektroprivreda d.d. je uključeno u analizu budući da mu je Republika Hrvatska matična država članica (pozitivno mišljenje, uključen odjeljak s isticanjem pitanja, dostupno u Prilogu 8.).

Dakle, ukupan broj društava uključenih u ovu analizu je 98.

Do datuma ove analize (26. srpnja 2021.) revidirane godišnje izvještaje za 2020. godinu predalo je 96 izdavatelja (98%) od ukupno njih 98. Revidirani godišnji izvještaj nisu predala 2 izdavatelja (uz izdavatelja Saponia d.d. koji je predao samo nekonsolidirani revidirani godišnji izvještaj), a ukupno 11 je dostavilo svoje revidirane godišnje izvještaje za 2020. godinu izvan zakonskog roka. Riječ je o sljedećim izdavateljima:  Croatia Airlines d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 31. svibnja 2021.  Institut IGH d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 25. svibnja 2021.  Koteks d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 23. lipnja 2021.  Luka Ploče d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 28. svibnja 2021.  Maraska d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 30. lipnja 2021.  Varteks d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 30. lipnja 2021.  Vjesnik d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 28. svibnja 2021.  Brodomerkur d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 9. srpnja 2021.  Jelsa d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 3. srpnja 2021.  Koestlin d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 23. srpnja 2021.  VIRO tvornica šećera d.d. - revidirani godišnji izvještaji za 2020. dostavljeni 16. srpnja 2021.

Dodatno napominjemo da je izdavatelj Saponia d.d. dostavio samo nekonsolidirani izvještaj te je promatran na temelju dostavljenog izvještaja (izdavatelj je dostavio obavijest o nemogućnosti dostave konsolidiranog izvještaja u zakonskom roku).

Grafikon 1: Pregled objave revidiranih godišnjih financijskih izvještaja za 2020. godinu

Nisu predali godišnji izvještaj; 2

Predali godišnji izvještaj; 96

Izvor: Hanfa *Napomena: Saponia d.d. je predala samo nekonsolidirani izvještaj.

2 Izdavatelji koji nisu dostavili izvještaj su: Izdavatelj Segment Objavljena obavijest o nemogućnosti objave financijskog izvještaja tržišta Da Hoteli Haludovo Redovito „uslijed otežanih i nepredvidivih okolnosti uzrokovanih izvanrednim d.d. uvjetima poslovanja – pandemija COVID-19 i time vezanih posljedica“ Magma d.d. Redovito Ne Saponia d.d. (za Da konsolidirani Redovito „uslijed otežanih uvjeta uzrokovanih izvanrednim okolnostima izvještaj) poslovanja“

III. PREGLED ANGAŽIRANIH REVIZORSKIH DRUŠTAVA

Što se tiče angažiranih revizorskih društava, na temelju broja izdavatelja koji su do sada predali revidirani izvještaj za 2020. godinu, najčešće angažirani revizori su navedeni u idućoj tablici. Revizorsko društvo Broj izdavatelja KPMG 21 BDO Croatia 20 Deloitte 12 PwC 10 EY 7 Sva preostala revizorska društva obavljaju reviziju 4 ili manje izdavatelja.

Zajednička revizija je provedena za financijske izvještaje za 2020. godinu kod 5 izdavatelja, i to kako slijedi: Izdavatelj Revizor Adris Grupa d.d. PwC i Grant Thornton revizija d.o.o. Atlantic Grupa d.d. EY i Kulić & Sperk Revizija d.o.o. HEP BDO CROATIA d.o.o. i FACT Revizija d.o.o. Valamar Riviera d.d. EY i UHY Rudan Zagrebački holding d.o.o. BDO Croatia d.o.o., Crowe Horwath Revizija d.o.o., Audit d.o.o.

3 IV. PREGLED MIŠLJENJA REVIZORA

Na sljedećem grafikonu je vidljivo da od zaprimljenih izvještaja 96 izdavatelja, njih 19 ima modificirano mišljenje (20% od ukupnog broja izdavatelja koji su predali izvještaje).

Grafikon 2. Pregled vrste mišljenja za 2020. godinu

Modificirano mišljenje; 19

Pozitivno mišljenje; 77

Izvor: Hanfa *Saponia d.d. (za nekonsolidirani izvještaj dano je pozitivno mišljenje)

Sva modificirana mišljenja su mišljenja s rezervom, osim za revidirane konsolidirane i nekonsolidirane godišnje financijske izvještaje izdavatelja VIRO tvornica šećera d.d., za koje je ovlašteni revizor dao suzdržano mišljenje. Prethodne, 2019. godine je društvo Domaća tvornica rublja d.d., čije su dionice povučene s uvrštenja na uređenom tržištu, dobilo negativno mišljenje. Prethodne, 2019. godine su suzdržano mišljenje dobila dva izdavatelja i to VIRO tvornica šećera d.d. (nekonsolidirani izvještaj) i Hoteli Haludovo d.d., dok je za 2020. dano suzdržano mišljenje za izvještaje izdavatelja VIRO tvornica šećera d.d., a izdavatelj Hoteli Haludovo d.d. do datuma ove analize nije predao revidirani izvještaj za 2020. godinu.

Popis izdavatelja kojima je izdano modificirano mišljenje, njihovi revizori i osnove za izdavanje modificiranog mišljenja, dostupni su u Prilogu 1., 2. i 3. ovoga dokumenta.

Na idućem grafikonu je vidljivo da:  svi izdavatelji (njih 6) na Vodećem tržištu imaju pozitivno mišljenje  21 izdavatelj sa Službenog tržišta ima pozitivno mišljenje, 4 izdavatelja ima modificirano mišljenje (Granolio d.d., Zagrebački holding d.o.o., Varteks d.d., VIRO tvornica šećera d.d.)  49 izdavatelja s Redovitog tržišta imaju pozitivno mišljenje, 15 ih ima modificirano, dok 3 izdavatelja nisu objavila izvještaj (Hoteli Haludovo d.d., Magma d.d. i Saponia d.d. koja nije objavila revidirane konsolidirane godišnje financijske izvještaje)

4 Grafikon 3. Pregled objave i vrste mišljenja po segmentima tržišta

100% 2 90% 4 15 80%

70%

60%

50% 6

40% 21 49 30%

20%

10%

0% Vodeće Službeno Redovito

Pozitivno Modificirano Nisu objavili

Izvor: Hanfa * Društvo Hrvatska elektroprivreda d.d. - pozitivno mišljenje, uključen odjeljak s isticanjem pitanja, dostupno u Prilogu 8.

Nadalje se daje usporedba za prethodne tri godine (na temelju do sada predanih izvještaja, ukupno 96 izdavatelja). Vidljivo je da je za 2020. godinu, u odnosu na 2019., smanjen broj izdavatelja kojima je dano modificirano mišljenje, s 23 izdavatelja na 19.

Grafikon 4. Pregled vrsta mišljenja po godinama 90 80 77 72 70 70 60 50 40 28 30 30 19 20 10 0 2018. 2019. 2020.

Pozitivno Modificirano

Izvor: Hanfa

Izdavatelji kojima je za 2019. godinu izdano modificirano mišljenje, a za 2020. godinu pozitivno su: - Alpha Adriatic d.d. - Jadroplov d.d. - Maraska d.d.

5 - Saponia d.d. (na osnovi nekonsolidiranog mišljenja), - Solaris d.d. - Sunce Hoteli d.d. - Vodoprivreda Zagreb d.d.

S druge strane, izdavatelji kojima je za 2019. godinu izdano pozitivno mišljenje, a za 2020. godinu modificirano su: - Brionka d.d. - Brodomerkur d.d. - Tekstilpromet d.d. i - Varteks d.d.

U nastavku je dostupna tablica s vrstama mišljenja po segmentima uređenog tržišta za prethodne tri godine, a na temelju broja izdavatelja koji su do 26. srpnja 2021. dostavili revidirani izvještaj za 2020. godinu.

Segment 2018. godina 2019. godina 2020. godina tržišta/ Razdoblje Pozitivno Modificirano Pozitivno Modificirano Pozitivno Modificirano Vodeće 6 0 6 0 6 0 Službeno 17 4 18 3 21 4 Redovito 46 13 42 17 49 15 Ukupno 69 17 66 30 76 19

Dodatno, pozitivno mišljenje od strane ovlaštenog revizora dobio je i izdavatelj Hrvatska elektroprivreda d.d. koje je uključeno u analizu (nije prikazan u gornjoj tablici jer obveznice nisu uvrštene na uređeno tržište Zagrebačke burze d.d.)

V. ODJELJCI S ISTICANJEM PITANJA

Ako se promatra odjeljak „Isticanje pitanja“, vidljivo je da je u ovoj godini približno isti broj izdavatelja kod kojih je revizor uključio odjeljak isticanja pitanja u odnosu na 2019. godinu, dok je zamjetan rast uključivanja isticanja pitanja u odnosu na 2018. godinu.

6

Grafikon 5. Pregled uključivanja odjeljka „Isticanje pitanja“ 54 53 52 52 50 50 48 48 47 46 45 44 42 40 2018. 2019. 2020.

Isticanje pitanja Bez isticanja pitanja

Izvor: Hanfa

Isticanje pitanja u izvještajima za 2020. godini se u najvećoj mjeri odnosi na:  skretanje pažnje na bilješku u kojoj se opisuje utjecaj pandemije COVID-19 (Ilirija d.d., ACI d.d., Brionka d.d., Brodogradilište Viktor Lenac d.d., FTB Turizam d.d., HTP Korčula d.d., HTP Orebić d.d., Liburnia Riviera Hoteli d.d., Medora Hoteli i Ljetovališta d.d., Slatinska banka d.d., Solaris d.d., Turisthotel d.d., Koteks d.d., Jelsa d.d. i Zagrebački holding d.d.)  skretanje pažnje na bilješku u kojima je opisano prepravljanje iznosa usporednog razdoblja i/ili grešaka prethodnog razdoblja (AD Plastik d.d., Končar Elektroindustrija d.d., Sunce Hoteli d.d., Đuro Đaković Grupa d.d., Ingra d.d., Jadroplov d.d., Končar D&ST d.d., Kraš d.d., Saponia d.d., Spačva d.d., Tehnika d.d., Maraska d.d., Brodomerkur d.d., Koestlin d.d.)  skretanje pažnje na značajnu neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem (opisano u nastavku).

Odjeljak „Isticanje pitanja“ se javlja kod 11 izdavatelja sa Službenog tržišta (popis i opis istih dostupan je u Prilogu 5. ovog dokumenta) te kod 32 izdavatelja s Redovitog tržišta (popis i opis istih dostupan je u Prilogu 6. ovog dokumenta).

Na Vodećem tržištu jedan izdavatelj (AD Plastik d.d.) ima odjeljak „Isticanje pitanja“ (prepravak usporednih podataka; opis dostupan u Prilogu 4. ovog dokumenta). U predmetnom isticanju pitanja, u bitnome, opisane su okolnosti koje su dovele do izmjena usporednog razdoblja. Posljedično, u bilanci je došlo do povećanja iznosa odgođene porezne imovine, smanjenja iznosa ulaganja u nekretnine, povećanja iznosa zadržane dobiti. U računu dobiti i gubitka se izmjene odnose na reklasifikacije između određenih pozicija, netiranje određenih pozicija, a nastavno na određene izmjene u bilanci, došlo je i do smanjenja neto dobiti za 2019. godinu.

7 VI. VREMENSKA NEOGRANIČENOST POSLOVANJA

Značajna neizvjesnost vezana uz vremenski neograničeno poslovanje je istaknuta kod 14 izdavatelja i to kako slijedi:  Službeno tržište  Granolio d.d. (predstečajna nagodba, restrukturiranje)  OT-Optima telekom d.d. (značajni gubici i obveze)  Institut IGH d.d.  Varteks d.d. (značajni gubici i obveze)  VIRO tvornica šećera d.d. (predstečajna nagodba)  Redovito tržište  3. MAJ brodogradilište d.d. (značajni gubici i obveze)  Alpha Adriatic d.d. (predstečajna nagodba, značajni gubici i obveze)  Đuro Đaković Grupa d.d. (značajni gubici)  FTB Turizam d.d. (utjecaj COVID-19)  Jadran tvornica čarapa d.d. (predstečajna nagodba)  Jadroplov d.d. (značajne obveze)  Tehnika d.d. (značajni gubici)  Zvečevo d.d. (značajni gubici i obveze)

Kod izdavatelja Sunce Hoteli d.d., Alpha Adriatic d.d. i VIRO tvornica šećera d.d. je revizor kao ključno revizorsko pitanje istaknuo vremensku neograničenost poslovanja. Dodatno, pod pretpostavkom prestanka poslovanja djeluje izdavatelj Proprius d.d. u likvidaciji.

Popis i opis pitanja vezanih uz vremensku neograničenost poslovanja se nalazi u Prilogu 7. ovog dokumenta.

VII. USPOREDBA S ANALIZAMA PRETHODNIH GODINA

Kao što je navedeno iznad, 20% izdavatelja koji su predali izvještaj do 26. srpnja 2021. godine ima izdano modificirano mišljenje na financijski izvještaj za 2020. godinu od strane revizorskog društva.

U analizi izvješća revizora na financijske izvještaje za 2019. godinu, navedeno je da je 30% tada uvrštenih izdavatelja imalo modificirano mišljenje. Razlika se javlja zbog sljedećih okolnosti: - modificirana mišljenja je tada dobilo 6 izdavatelja koji više nisu uvršteni na uređeno tržište te stoga nisu dio ovogodišnje analize - 2 izdavatelja koji su tada predali izvještaj i dobili modificirano mišljenje, nisu za sada predali izvještaj za 2020. godinu - 7 izdavatelja je za 2020. dobilo pozitivno mišljenje, a za 2019. modificirano - 4 izdavatelja je za 2020. dobilo modificirano mišljenje, a za 2019. pozitivno.

Sumarno, vidljivo je da je došlo do poboljšanja na temelju revidiranih izvještaja izdavatelja koji su uvršteni na dan ove analize (26. srpnja 2021. godine).

8 U analizi izvješća revizora na financijske izvještaje za 2018. godinu, navedeno je da je 31% tada uvrštenih izdavatelja imalo modificirano mišljenje. Razlika se javlja zbog sljedećih okolnosti: - modificirano mišljenje je tada dobilo 14 izdavatelja koji više nisu uvršteni na uređeno tržište te stoga nisu dio ovogodišnje analize - 7 izdavatelja je za 2020. dobilo pozitivno mišljenje (uključujući nekonsolidirani izvještaj društva Saponia d.d.), a za 2018. modificirano, - 4 izdavatelja je za 2020. dobilo modificirano mišljenje, a za 2018. pozitivno.

Sumarno, vidljivo je da je kod financijskih izvještaja za 2020. došlo do poboljšanja u odnosu na izvještaje za 2018. i 2019. (zbog promjene mišljenja iz modificiranog u pozitivno mišljenje, zbog toga što su određeni izdavatelji koji su izvršteni svojedobno dobivali modificirana mišljenja i sl.), no potrebno je još pričekati objavu svih financijskih izvještaja kako bi se dobila ukupna slika. Dodatno, tijekom 2020. i 2021. godine je uvršteno 6 izdavatelja kojima je na financijski izvještaj za 2020. godinu izdano pozitivno mišljenje što također pridonosi poboljšanju u odnosu na prethodne godine.

9 Prilog 1. SLUŽBENO TRŽIŠTE – MIŠLJENJA S REZERVOM

Izdavatelj Revizor Osnova za mišljenje s rezervom Kako je prikazano u bilješkama 15. i 12. uz godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje, Društvo je tijekom 2020. godine prodalo brendove Mlineta i Belje pri čemu je ostvarilo neto gubitak od prodaje u iznosu od 115.000 tisuća kuna, koji je prikazan unutar Ostalih poslovnih rashoda u nekonsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za 2020. godinu. S obzirom da u prethodnim razdobljima Uprava nije bila u mogućnosti Granolio d.d. prikupiti dovoljno informacija kako bi mogla napraviti procjenu nadoknadivog iznosa navedenih brednova BDO Croatia d.o.o. (nekonsolidirano) sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 36 - umanjenje imovine, nismo bili u mogućnosti prikupiti dostatne i primjerene dokaze kojima bi potvrdili predstavljaju li ostvareni rashodi u cjelokupnom iznosu rashode tekućeg razdoblja ili se dio istih odnosi na rashode prethodnih razdoblja. Slijedom navedenog, nismo bili u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje Društva za 2020. godinu. Kako je prikazano u bilješkama 15. i 12. uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje, Društvo je tijekom 2020. godine prodalo brendove Mlineta i Belje pri čemu je ostvarilo neto gubitak od prodaje u iznosu od 115.000 tisuća kuna, koji je prikazan unutar Ostalih poslovnih rashoda u nekonsolidiranom izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za 2020. godinu. S obzirom da u prethodnim razdobljima Uprava nije bila u mogućnosti Granolio d.d. prikupiti dovoljno informacija kako bi mogla napraviti procjenu nadoknadivog iznosa navedenih brednova BDO Croatia d.o.o. (konsolidirano) sukladno Međunarodnom računovodstvenom standardu 36 - umanjenje imovine, nismo bili u mogućnosti prikupiti dostatne i primjerene dokaze kojima bi potvrdili predstavljaju li ostvareni rashodi u cjelokupnom iznosu rashode tekućeg razdoblja ili se dio istih odnosi na rashode prethodnih razdoblja. Slijedom navedenog, nismo bili u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje Grupe za 2020. godinu. Nadoknadiva vrijednost dugotrajne nefinancijske imovine (postrojenja i opreme, nematerijalne imovine i imovine s pravom korištenja) Financijski rezultati Društva i Grupe kao i uvjeti poslovanja uslijed Covid-19 pandemije predstavljaju indikatore na umanjenje u skladu s međunarodnim računovodstvenim standardom 36. Međutim, Uprava nije izvršila procjenu umanjenja vrijednosti postrojenja i opreme, nematerijalne imovine i imovine s pravom korištenja VARTEKS d.d. Društva i Grupe čija ukupna knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2020. iznosi 31.994 tisuće kuna, (nekonsolidirano PwC odnosno 32.135 tisuća kuna (12% ukupne imovine Društva i Grupe). U nedostatku procjene nadoknadive

vrijednosti ove imovine ili jedinica koje stvaraju novac kojima ta imovina pripada od strane Uprave bilo nam je nepraktično kvantificirati iznos umanjenja vrijednosti, ukoliko postoji, te se nismo mogli uvjeriti u knjigovodstvenu vrijednost postrojenja i opreme, nematerijalne imovine i imovine s pravom korištenja i povezanih efekata na nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje na dan, i za godinu završenu 31. prosinca 2020. godine.

10 Nadoknadiva vrijednost dugotrajne nefinancijske imovine (postrojenja i opreme, nematerijalne imovine i imovine s pravom korištenja) Financijski rezultati Društva i Grupe kao i uvjeti poslovanja uslijed Covid-19 pandemije predstavljaju indikatore na umanjenje u skladu s međunarodnim računovodstvenim standardom 36. Međutim, Uprava nije izvršila procjenu umanjenja vrijednosti postrojenja i opreme, nematerijalne imovine i imovine s pravom VARTEKS d.d. korištenja Društva i Grupe čija ukupna knjigovodstvena vrijednost na dan 31. prosinca 2020. iznosi 31.994 (konsolidirano PwC tisuće kuna, odnosno 32.135 tisuća kuna (12% ukupne imovine Društva i Grupe). U nedostatku procjene

nadoknadive vrijednosti ove imovine ili jedinica koje stvaraju novac kojima ta imovina pripada od strane Uprave bilo nam je nepraktično kvantificirati iznos umanjenja vrijednosti, ukoliko postoji, te se nismo mogli uvjeriti u knjigovodstvenu vrijednost postrojenja i opreme, nematerijalne imovine i imovine s pravom korištenja i povezanih efekata na nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje na dan, i za godinu završenu 31. prosinca 2020. godine. Najmovi Kao što je iznijeto u Bilješci 17. uz nekonsolidirane financijske izvještaje, tijekom 2009. i 2008. godine, Društvo je kao najmodavac ugovorilo niz ugovora o najmu, koji su evidentirani kao operativni najam. Početna klasifikacija ovih ugovora nije u skladu s Međunarodnim standardom financijskog izvještavanja 16 – ''Najmovi'', koji navodi da se najam klasificira kao financijski najam ako se njime prenose gotovo svi rizici i koristi povezani s vlasništvom nad odnosnom imovinom, što je karakteristično za prije navedene najmove koje je Društvo ugovorilo. Da je Društvo ispravno klasificiralo ugovore o najmu, kao financijski najam u nekonsolidiranom Izvještaju o financijskom položaju na 31. prosinca 2020., potraživanja po financijskom najmu, neto od zarađenog budućeg prihoda bi bila veća za iznos od 297.066 tisuća kuna, nekretnine, postrojenje i oprema bi bile manje za iznos od 199.390 tisuća kuna, zadržani dobici bi bili veći za iznos od 135.469 tisuće kuna, BDO Croatia d.o.o., ZAGREBAČKI odgođena porezna obveza bila bi manja za 6.803 tisuća kuna, te bi dobit za 2020. godinu bila manja za iznos Crowe Horwath HOLDING d.o.o. od 30.990 tisuća kuna. Revizija d.o.o., (nekonsolidirano) Umanjenje vrijednosti danih zajmova Audit d.o.o. Kako je prikazano u Bilješkama 23. i 38. uz nekonsolidirane financijske izvještaje, Društvo ima potraživanja po danim zajmovima i kamatama od povezanih društava u iznosu od 396.049 tisuća kuna za koja smo utvrdili povećanje kreditnog rizika. Na dan 31. prosinca 2020., po predmetnim zajmovima, dospjelo potraživanje glavnice i kamata dulje od jedne godine iznosilo je 28.724 tisuće kuna. Društvo na dan 31. prosinca 2020. godine nije pripremilo izračun očekivanih kreditnih gubitaka na navedena potraživanja vezano uz primjenu Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja 9 Financijski instrumenti. Tijekom naše revizije nismo bili u mogućnosti pribaviti dostatne i primjerene revizijske dokaze kako bismo se uvjerili u utjecaje koje bi bilo potrebno iskazati u priloženim financijskim izvještajima. U skladu s tim, nismo mogli utvrditi jesu li, i u kojem iznosu potrebni ispravci po navedenoj osnovi, kao ni njihov utjecaj na nekonsolidirane financijske izvještaje Društva.

11 Umanjenje vrijednosti danih zajmova Kako je prikazano u Bilješkama 23. i 38. uz konsolidirane financijske izvještaje, Grupa ima potraživanja po danim zajmovima i kamatama od povezanih društava u iznosu od 396.049 tisuća kuna za koja smo utvrdili povećanje kreditnog rizika. Na dan 31. prosinca 2020., po predmetnim zajmovima, dospjelo potraživanje BDO Croatia d.o.o., ZAGREBAČKI glavnice i kamata dulje od jedne godine iznosilo je 28.724 tisuće kuna. Grupa na dan 31. prosinca 2020. Crowe Horwath HOLDING d.o.o. godine nije pripremila izračun očekivanih kreditnih gubitaka na navedena potraživanja vezano uz primjenu Revizija d.o.o., (konsolidirano) Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja 9 Financijski instrumenti. Tijekom naše revizije nismo bili Audit d.o.o. u mogućnosti pribaviti dostatne i primjerene revizijske dokaze kako bismo se uvjerili u utjecaje koje bi bilo potrebno iskazati u priloženim financijskim izvještajima. U skladu s tim, nismo mogli utvrditi jesu li, i u kojem iznosu potrebni ispravci po navedenoj osnovi, kao ni njihov utjecaj na konsolidirane financijske izvještaje Grupe.

12 Prilog 2. REDOVITO TRŽIŠTE – MIŠLJENJA S REZERVOM

Izdavatelj Revizor Osnova za mišljenje s rezervom 1. Društvo je u Bilješkama 8 do 10 iskazalo vrijednost dugotrajne materijalne i nematerijalne imovine te ulaganja u nekretnine u ukupnom iznosu od 96,6 mil. kn te u Bilješci 13 vrijednost zaliha u iznosu od 118,1 mil. kn. U svrhu utvrđivanja postojanja, vrednovanja i vlasništva istih nismo mogli obaviti planirane revizijske postupke budući Društvo nije dosljedno provelo postupak godišnjeg popisa, a na pojedinim imovinskim jedinicama smo se uvjerili da postoje značajna odstupanja u količini i iskazanoj vrijednosti. Nadalje, Društvo nije za značajnu imovinu koja se ne koristi u poslovanju provelo postupak testa na umanjenje vrijednosti zahtijevano MRS 36 i usvojenom računovodstvenom politikom Društva što sve zajedno ukazuje na značajno manju vrijednost imovine od iskazane u ovim financijskim 3. MAJ HLB izvještajima čiji međutim točan iznos nismo mogli kvantificirati uslijed nedostatnih podataka. Brodogradilište Inženjerski d.d. biro d.o.o. 2. Društvo je u financijskim izvještajima za 2020. godinu na poziciji financijskih rashoda iskazalo redovne i zatezne (nekonsolidirano) kamate u ukupnom iznosu od 44,9 mil. kn, a od kojih se 21,4 mil. kn odnosne na obračunsko razdoblje za 2019. godinu. Osim navedenog, Društvo je na poziciji ostalih poslovnih prihoda s poduzetnicima unutar grupe iskazalo prihode u iznosu od 4,2 mil. kn koji se također odnose na obračunsko razdoblje za 2019. godinu. Društvo je iskazane prihode i rashode trebalo iskazati prepravljanjem financijskih izvještajem izvještaja usporednih razdoblja, odnosno u računu dobiti i gubitka za 2019. godinu. Za neto efekt iskazanih poslovnih rashoda i prihoda od 17,2 mil. kn procijenjen je gubitak tekućeg razdoblja, a usporedni podaci navedenih rashoda i prihoda prikazanih u računu dobiti i gubitka nisu usporedivi. Kako je prikazano u bilješkama 1.4 i 5 uz godišnje financijske izvještaje, Društvo je na dan 31. prosinca 2020. godine u Izvještaju o financijskom položaju, evidentiralo ulaganje u marine Veljko Barbieri, Rovinj, Piškera i Žut u iznosu od 206.207 tisuća kuna neto knjigovodstvene vrijednosti. Obzirom da koncesije za predmetne marine ističu u razdoblju od 2027. do 2030. godine, utvrdili smo postojanje pokazatelja mogućeg nastanka gubitka od umanjenja te je Društvo bilo dužno izvršiti formalnu procjenu nadoknadivog iznosa na 31. prosinca 2020. godine, u skladu s zahtjevima Međunarodnog računovodstvenog standarda 36 (MRS-a 36) „Umanjenje imovine“. Revizorskim procedurama nismo Adriatic Croatia se uspjeli uvjeriti u nadoknadivost iznosa predmetnog ulaganja te slijedom navedenog nismo u mogućnosti utvrditi International Club BDO Croatia učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje financijske izvještaje Društva za 2020. godinu. d. d. d.o.o. Kako je prikazano u bilješci 7 uz godišnje financijske izvještaje, Društvo je za 2020. godinu u Izvještaju o sveobuhvatnoj (nekonsolidirano) dobiti unutar pozicije ostali prihodi evidentiralo iznos od 3.252 tisuća kuna koji se odnosi na prihode nastale u prethodnom razdoblju. Navedeni prihodi trebali su biti retroaktivno prepravljeni u skladu sa zahtjevima Međunarodnog računovodstvenog standarda 8 (MRS-a 8) „Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i greške“. Sukladno navedenom prihodi Društva precijenjeni su u Izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za 2020. godinu za iznos od 3.252 tisuća kuna, te je za isti iznos podcijenjena zadržana dobit u Izvještaju o financijskom položaju na 31. prosinca 2020. godine. Na dan 31. prosinca 2020., Društvo ima iskazane zajmove, ostalu financijsku imovinu i kamate u iznosu 55.158 tisuća KOTEKS d.d. Šibenski kuna (bilješke 13. i 17.) i za njih je provedena procjena nadoknadivog iznos sukladno EU MSFI. Na temelju provedenih (nekonsolidirano) Revicon d.o.o. revizijskih postupaka utvrdili smo da postoje naznake da navedeni zajmovi, ostala financijska imovina i kamate možda

13 nisu u potpunosti nadoknadivi. Nismo bili u mogućnosti kvantificirati iznos potrebnog smanjenja knjigovodstvene vrijednosti zajmova, ostale financijske imovine i kamata, kao ni utvrditi iznos ispravka na dan 31. prosinca 2020. Skrećemo pozornost na bilješku 19. uz konsolidirane financijske izvještaje u kojoj je navedeno potraživanje o Puljanke- Brionke d.o.o. u stečaju u iznosu od 1.783.444 kuna i na, s njom povezanu, bilješku 36. uz konsolidirane financijske BRIONKA d.d. Consultum izvještaje u kojoj je opisan sudski spor koji se vodi s Puljankom-Brionkom d.o.o. u stečaju. Nije izvršeno vrijednosno (konsolidirano) Komparić usklađenje predmetnom potraživanja. Da je izvršeno vrijednosno usklađenje, dobit Grupe bila bi manja za 1.783.444 kune, odnosno bio bi ostvaren gubitak od 1.015.659 kuna. Na dan 31. prosinca 2020. godine Društvo je iskazalo Ulaganja u nekretnine po fer vrijednosti u iznosu od 193.760 tisuća kuna. Prema Međunarodnom računovodstvenom standardu (MRS) 40: Ulaganja u nekretnine, Društvo je radi mjerenja fer vrijednosti ulaganja u nekretnine angažirala neovisnog procjenitelja. Prema našem mišljenju, određene pretpostavke primijenjene u procjeni fer vrijednosti ulaganja u nekretnine, uključujući one u vezi sa sličnim prodajnim transakcijama na obližnjim lokacijama, nisu mogle biti pouzdano potkrijepljene eksternim podacima (zbog nedostatka BRODOMERKUR usporedivih transakcija za ulaganja u nekretnine koje su se procjenjivale). Društvo nije mjerilo fer vrijednosti nekretnina d.d. KPMG alternativnim metodama koje bi bile primjerene u navedenim okolnostima i za koje bi bili dostupni adekvatni podaci. (nekonsolidirano) Navedeno predstavlja odstupanje od zahtjeva Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja (MSFI) 13: Mjerenje fer vrijednosti. Upotreba alternativne metode vrednovanja mogla bi dovesti do značajne razlike u procijenjenoj fer vrijednosti, međutim za nas je bilo nepraktično kvantificirati financijske učinke usklada vrijednosti na ulaganja u nekretnine, odgođenu poreznu imovinu i akumulirane gubitke na dan 31. prosinca 2020. godine te na ostale prihode / (troškove), trošak poreza na dobit i neto rezultat za tada završenu godinu, koji bi proizašao iz usklađenosti Društva sa zahtjevima MSFI-ja 13. Na dan 31. prosinca 2020. godine Grupa je iskazala Ulaganja u nekretnine po fer vrijednosti u iznosu od 193.760 tisuća kuna. Prema Međunarodnom računovodstvenom standardu (MRS) 40: Ulaganja u nekretnine, Grupa je radi mjerenja fer vrijednosti ulaganja u nekretnine angažirala neovisnog procjenitelja. Prema našem mišljenju, određene pretpostavke primijenjene u procjeni fer vrijednosti ulaganja u nekretnine, uključujući one u vezi sa sličnim prodajnim transakcijama na obližnjim lokacijama, nisu mogle biti pouzdano potkrijepljene eksternim podacima (zbog nedostatka BRODOMERKUR usporedivih transakcija za ulaganja u nekretnine koje su se procjenjivale). Grupa nije mjerila fer vrijednosti nekretnina d.d. KPMG alternativnim metodama koje bi bile primjerene u navedenim okolnostima i za koje bi bili dostupni adekvatni podaci. (konsolidirano) Navedeno predstavlja odstupanje od zahtjeva Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja (MSFI) 13: Mjerenje fer vrijednosti. Upotreba alternativne metode vrednovanja mogla bi dovesti do značajne razlike u procijenjenoj fer vrijednosti, međutim za nas je bilo nepraktično kvantificirati financijske učinke usklada vrijednosti na ulaganja u nekretnine, odgođenu poreznu imovinu i akumulirane gubitke na dan 31. prosinca 2020. godine te na ostale prihode / (troškove), trošak poreza na dobit i neto rezultat za tada završenu godinu, koji bi proizašao iz usklađenosti Grupe sa zahtjevima MSFI-ja 13. Na 31. prosinca 2020. godine Društvo ima iskazana dospjela potraživanja od ovisnog društva Đuro Đaković Specijalna ĐURO ĐAKOVIĆ vozila d.o.o. temeljem danih zajmova i potraživanja od prodaje u ukupnom iznosu od 72.111 tisuća kuna. Na izvještaji GRUPA d.d. Deloitte datum za navedena potraživanja postoje naznake umanjenja vrijednosti uslijed teškoća sa likvidnošću s kojim je ovisno (nekonsolidirano) društvo suočeno. Kako je navedeno u bilješci 38 Društvo i Grupa su u procesu restrukturiranja dokapitalizacijom tijekom 2021. godine i Uprava Društva smatra da su navedena potraživanja nadoknadiva po provedenoj

14 dokapitalizaciji. Tijekom naše revizije za 2020. godinu nismo bili u mogućnosti utvrditi jesu li, i u kojem iznosu potrebni ispravci po navedenoj osnovi. Fer vrednovanje kupoprodajnog ugovora o kupnji udjela U bilješci 31 opisana je transakcija sklapanja ugovora o kupoprodaji ovisnog društva krajem 2018. godine do čije realizacije nikada nije došlo. Zbog toga što nije realiziran, ugovor je u 2019. godini raskinut po sili zakona. Društvo nije INGRA d.d. Deloitte izvršilo fer vrednovanje navedenog ugovora u 2018. godini pa posljedično tome nije niti iskazalo njegov raskid u 2019. (nekonsolidirano) godini. Nismo mogli utvrditi utjecaj navedenog ugovora na izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2019. i 31. prosinca 2018. godine, ni stavaka izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaja o promjenama u vlasničkoj glavnici, izvještaja o novčanim tokovima te u izvještaju o promjenama kapitala. Dugoročno potraživanje od Zakupnika (Projekt Arena Zagreb) Kako je opisano u bilješci 15: Potraživanja, Grupa ulaganje u projekt Arena Zagreb iskazuje kao dugotrajno potraživanje od Zakupnika sukladno odredbama Tumačenja br. 12 – Sporazumi o koncesijama za usluge (skraćeno IFRIC 12). Osnovna zakupnina godišnje se indeksira s HICP indeksom Europske monetarne unije („stopa inflacije“) koji objavljuje Eurostat, počevši od početka trajanja zakupa (prosinac 2008. godine) pa sve do isteka ugovora. Grupa prilikom procjene budućih novčanih primitaka, koji proizlaze iz projekta Arene Zagreb pretpostavlja stopu inflacije od 0%, kako bi izračunalo amortizirani trošak opisanog dugoročnog potraživanja na dan 31. prosinca 2020. godine. Grupa nije pripremilo podrobnu analizu kojom bi se opravdala navedena stopa inflacije. Stoga nismo uspjeli potvrditi mogući utjecaj na vrednovanje amortiziranog troška opisanog dugoročnog potraživanja u konsolidiranom izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2020. ni stavaka konsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, INGRA d.d. Deloitte konsolidiranog izvještaja o promjenama kapitala i konsolidiranog izvještaja o novčanim tokovima, koji bi proizašli iz (konsolidirano) navedene analize.

Fer vrednovanje kupoprodajnog ugovora o kupnji udjela U bilješci 31 opisana je transakcija sklapanja ugovora o kupoprodaji ovisnog društva krajem 2018. godine do čije realizacije nikada nije došlo. Zbog toga što nije realiziran, ugovor je u 2019. godini raskinut po sili zakona. Grupa nije izvršila fer vrednovanje navedenog ugovora u 2018. godini pa posljedično tome nije niti iskazala njegov raskid u 2019. godini. Nismo mogli utvrditi utjecaj navedenog ugovora na konsolidirani izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2019. i 31. prosinca 2018. godine ni stavaka konsolidiranog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, konsolidiranog izvještaja o promjenama u vlasničkoj glavnici, konsolidiranog izvještaja o novčanim tokovima te u konsolidiranom izvještaju o promjenama kapitala. Kao što je opisano u Bilješkama 30. i 39. uz nekonsolidirane financijske izvještaje, Društvo na dan 31. prosinca 2020. godine ima iskazanu obvezu po osnovi kratkoročnih zajmova prema domaćoj pravnoj osobi u iznosu od 12.618 tisuća JADRAN tvornica kuna. Kako Društvo do datuma izdavanja ovog izvješća nije u potpunosti reguliralo međusobne odnose s domaćom BDO Croatia čarapa d.d. pravnom osobom niti postiglo dogovor oko otplate predmetnih obveza nastale su razlike u međusobnim potraživanjima d.o.o. (nekonsolidirano) i obvezama u iznosu od 2.921 tisuća kuna koje se odnose na obračun zateznih kamata koje Društvo ne priznaje. Slijedom navedenog nismo u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje.

15 Kao što je opisano u Bilješkama 29. i 38. uz konsolidirane financijske izvještaje, Grupa na dan 31. prosinca 2020. godine ima iskazanu obvezu po osnovi kratkoročnih zajmova prema domaćoj pravnoj osobi u iznosu od 12.618 tisuća JADRAN tvornica kuna. Kako Grupa do datuma izdavanja ovog izvješća nije u potpunosti reguliralo međusobne odnose s domaćom BDO Croatia čarapa d.d. pravnom osobom niti postiglo dogovor oko otplate predmetnih obveza nastale su razlike u međusobnim potraživanjima d.o.o. (konsolidirano) i obvezama u iznosu od 2.921 tisuća kuna koje se odnose na obračun zateznih kamata koje Grupa ne priznaje. Slijedom navedenog nismo u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje konsolidirane financijske izvještaje Grupe za 2020. godinu. Društvo ima potraživanja od društava i fizičkih osoba za dane zajmove i kamate u iznosu 17.248 tisuća kuna (bilješka 19) i za njih nije provedena procjena nadoknadivog iznosa sukladno EU MSFI. Na temelju provedenih revizijskih postupaka utvrdili smo da postoje naznake a zajmovi i kamate možda nisu u potpunosti nadoknadivi. Nismo bili u mogućnosti kvantificirati iznos potrebnog smanjenja knjigovodstvene vrijednosti zajmova i kamata i njegov utjecaj na JELSA d.d. Šibenski neto gubitak za 2020. godinu. Društvo je iskazalo pravni spor za dano jamstvo u korist financijske institucije u iznosu (nekonsolidirano) Revicon d.o.o. 30.3320 tisuća EUR (bilješka 28.). Uprava Društva smatra da neće doći do odljeva sredstava u tom sporu jer se vjerovnik naplatio iz imovine drugog društva-jamca. Na osnovu prikupljenih dokaza, uzimajući u obzir inherentnu neizvjesnost u takvim pravnim pitanjima, ne možemo kvantificirati iznos rezerviranja vezanih za to pitanje i njegov utjecaj na neto gubitak za 2020. godinu. Grupa ima potraživanja od društava i fizičkih osoba za dane zajmove i kamate u iznosu 22.447 tisuća kuna (bilješka 18.) i za njih nije provedena procjena nadoknadivog iznosa sukladno EU MSFI. Na temelju provedenih revizijskih postupaka utvrdili smo da postoje naznake a zajmovi i kamate možda nisu u potpunosti nadoknadivi. Nismo bili u mogućnosti kvantificirati iznos potrebnog smanjenja knjigovodstvene vrijednosti zajmova i kamata i njegov utjecaj na JELSA d.d. Šibenski neto gubitak za 2020. godinu. Grupa je iskazala pravni spor za dano jamstvo u korist financijske institucije u iznosu (konsolidirano) Revicon d.o.o. 30.3320 tisuća EUR (bilješka 27.). Uprava Grupe smatra da neće doći do odljeva sredstava u tom sporu jer se vjerovnik naplatio iz imovine drugog društva-jamca. Na osnovu prikupljenih dokaza, uzimajući u obzir inherentnu neizvjesnost u takvim pravnim pitanjima, ne možemo kvantificirati iznos rezerviranja vezanih za to pitanje i njegov utjecaj na neto gubitak za 2020. godinu. U izvještaju o financijskom položaju prikazan je iznos od 3.785 tisuća kuna (31. prosinca 2019.: 3.785 tisuća kuna) koji se odnosi na revalorizacijske rezerve. Tijekom provedbe naše revizije tražili smo dokumentaciju i objašnjenja kako KOESTLIN d.d. bismo potvrdili navedeni iznos, međutim, Uprava nam nije bila u mogućnosti pružiti potrebne informacije niti smo bili KPMG (nekonsolidirano) u mogućnosti navedene iznose potvrditi alternativnim postupcima. Slijedom navedenog, nismo bili u mogućnosti utvrditi učinak potrebnih izmjena vezano uz vrijednosti revalorizacijskih rezervi, nekretnina, postrojenja i opreme i ostalih povezanih elemenata koji čine financijske izvještaje.

16 Dugoročno potraživanje od Zakupnika (Projekt Arena Zagreb) Kako je opisano u bilješci 14: Dugotrajna potraživanja, Društvo ulaganje u projekt Arena Zagreb iskazuje kao dugotrajno potraživanje od Zakupnika sukladno odredbama Tumačenja br. 12 – Sporazumi o koncesijama za usluge (skraćeno IFRIC 12). Osnovna zakupnina godišnje se indeksira s HICP indeksom Europske monetarne unije („stopa inflacije“) koji objavljuje Eurostat, počevši od početka trajanja zakupa (siječanj 2009. godine) pa sve do isteka ugovora. LANIŠTE d.o.o. Deloitte Društvo prilikom procjene budućih novčanih primitaka, koji proizlaze iz projekta Arene Zagreb pretpostavlja stopu (nekonsolidirano) inflacije od 0%, kako bi izračunalo amortizirani trošak opisanog dugoročnog potraživanja na dan 31. prosinca 2020. godine. Društvo nije pripremilo podrobnu analizu kojom bi se opravdala navedena stopa inflacije. Stoga nismo uspjeli potvrditi mogući utjecaj na vrednovanje amortiziranog troška opisanog dugoročnog potraživanja u izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2020. ni stavaka izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti, izvještaja o promjenama u vlasničkoj glavnici i izvještaja o novčanim tokovima, koji bi proizašli iz navedene analize Grupa je u okviru pripreme konsolidiranih financijskih izvještaja priznala iznos od 18.116 tisuća kuna kao povećanje TEHNIKA d.d. BDO Croatia pričuve u 2019. godini. Grupa nam nije dostavila primjerene i dostatne revizorske dokaze kojim bi se uvjerili u navedeni (konsolidirano) d.o.o. iznos. Kako je prikazano u bilješci 4.1.3.a uz financijske izvještaje, društvo na dan 31. prosinca 2020. godine unutar dugotrajne financijske imovine ima iskazanu vrijednost ulaganja u povezana društva u iznosu od 85.374.711 Kn. Pregledom najnovijih financijskih podataka ovisnih društava identificirali smo indikatore koji upućuju na potrebu TEKSTILPROMET umanjenja dijela financijske imovine. Alpha Audit d.d. Društvo na datum izvještaja bilance nije provelo odgovarajuće procjene i umanjenja navedene imovine iako postoje d.o.o. (nekonsolidirano) indikatori koji ukazuju da bi vrijednost dijela ove imovine trebala biti umanjena. Slijedom navedenog, nismo u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka na godišnje financijske izvještaje društva za 2020. godinu. Provođenje navedenog umanjenja utjecalo bi na povećanje iskazanih troškova i u skladu s tim na smanjenje rezultata tekućeg razdoblja. Grupa na dan 31. prosinca 2020. ima iskazanu vrijednost goodwilla u iznosu od 70.257.822 Kn, koji se sastoji od goodwilla matice u iznosu od 36.768.350 Kn te goodwilla koji nastaje kao rezultat eliminiranja transakcija s povezanim društvima koji se odnose na iskazane udjele matice u društvima kćeri u iznosu od 33.489.472 Kn. Pregledom najnovijih TEKSTILPROMET financijskih podataka ovisnih društava identificirali smo indikatore koji upućuju na potrebu umanjenja dijela financijske Alpha Audit d.d. imovine. d.o.o. (konsolidirano) Matica na datum izvještaja bilance nije provela odgovarajuće procjene i umanjenja dijela navedene imovine što ukazuje da je goodwill nastao u procesu konsolidacije precijenjen te da ga je potrebno umanjiti. Slijedom navedenog, nismo u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka na godišnje konsolidirane financijske izvještaje društva za 2020. godinu.

17 1) Društvo na poziciji ulaganja u nekretnine ima iskazanu vrijednost nekretnina i zemljišta u iznosu od 16.249.003 Kn koje se mjere po modelu fer vrijednosti. Društvo nema knjižene ažurirane procjene u 2020. godini. Dio nekretnina je sveden na fer vrijednost u 2014. godini kada su provedene zadnje procjene dok je dio nekretnina nabavljen na javnim dražbama tijekom 2018., 2019. i 2020. godine. Osim toga, Društvo je tokom godine prodalo određene nekretnine koje su nabavljene prijašnjih godina uz ostvarenje dobiti pri prodaji. Bez obzira na navedeno, a sukladno MRS-u 40 Ulaganje u nekretnine Društvo bi trebalo provoditi procjenu vrijednosti svake godine te efekte knjižiti u račun dobiti i gubitka. Nismo bili u mogućnosti kvantificirati efekt koliko bi iznosila vrijednost ulaganja u nekretnine na 31. prosinca TERRA FIRMA 2020. godine u slučaju knjiženja ažuriranih procjena, pa postoji mogućnost da je imovina precijenjena ili podcijenjena. d.d. Mazars d.o.o. 2) Društvo na dan 31. prosinca 2020. godine ima iskazanu financijsku imovinu s osnove udjela u ovisna društva u (nekonsolidirano) iznosu od 6.474.261 Kn. Društvo vodi navedenu imovinu po fer vrijednosti međutim nismo bili u mogućnosti u potpunosti potvrditi da je imovina fer vrednovana te da potencijalno nije potrebno napraviti umanjenje vrijednosti. U skladu s MSFI-jem 9 Financijski instrumenti: priznavanje i mjerenje, na kraju svakog izvještajnog razdoblja subjekt utvrđuje postoje li ikoji objektivni dokazi mogućeg umanjenja financijske imovine ili skupine financijske imovine. Ako postoji objektivni dokaz o umanjenju vrijednosti, poduzetnik mora gubitak od umanjenja vrijednosti priznati kao rashod u računu dobiti i gubitka. Posljedično, nismo uspjeli kvantificirati efekt za koji je financijska imovina precijenjena ili podcijenjena. Istovremeno i rezerve fer vrijednosti povezane s vrednovanjem prethodno spomenutih udjela mogu biti precijenjene ili podcijenjene, ali ne možemo kvantificirati učinke. 1) Grupa na poziciji ulaganja u nekretnine ima iskazanu vrijednost nekretnina i zemljišta u iznosu od 24.815.338 Kn koje se mjere po modelu fer vrijednosti. Društvo nema knjižene ažurirane procjene u 2020. godini. Dio nekretnina je sveden na fer vrijednost u 2014. godini kada su provedene zadnje procjene dok je dio nekretnina nabavljen na javnim TERRA FIRMA dražbama tijekom 2019. i 2020. godine. Osim toga, Društvo je tokom godine prodalo određene nekretnine koje su d.d. Mazars d.o.o. nabavljene prijašnjih godina uz ostvarenje dobiti pri prodaji. Bez obzira na navedeno, a sukladno MRS-u 40 Ulaganje (konsolidirano) u nekretnine Društvo bi trebalo provoditi procjenu vrijednosti svake godine te efekte knjižiti u račun dobiti i gubitka. Nismo bili u mogućnosti kvantificirati efekt koliko bi iznosila vrijednost ulaganja u nekretnine na 31. prosinca 2020. godine u slučaju knjiženja ažuriranih procjena, pa postoji mogućnost da je imovina precijenjena ili podcijenjena. Društvo u okviru dugotrajne financijske imovine (Bilješka 3) ima iskazane dane zajmove povezanim poduzetnicima u ZAGREBAČKE Grant iznosu od 7.927.731 kn. Uprava Društva nije utvrdila vrijednost predmetne imovine na datum bilance postoje naznake PEKARNE Thornton da bi ista mogla biti umanjena. Na temelju provedenih revizijskih postupaka, zbog nedostatka procjene dugotrajne KLARA d.d. revizija d.o.o. financijske imovine, nismo bili u mogućnosti potvrditi vrijednost te imovine iskazane u izvještaju o financijskom položaju (nekonsolidirano) na dan 31. prosinca 2020. i 31. prosinca 2019. godine.

18 Nekretnine, postrojenja i oprema na dna 31. prosinca 2020. iskazani su u izvještaju o financijskom položaju (Bilanci) u iznosu od 123.750 tisuća kuna (31. prosinca 2019.: 134.985 tisuća kuna). Iako je trenutni korišteni vijek upotrebe duži od perioda u kojem Društvo očekuje koristiti navedenu imovinu, Društvo nije preispitalo procijenjeni ostatak vrijednosti i korisni vijek upotrebe nekretnina, postrojenja i imovine. Spomenuta činjenica predstavlja odstupanja od zahtjeva Međunarodnog računovodstvenog standarda 12 "Nekretnine, postrojenja i oprema". Kao posljedica navedenog, nismo bili u mogućnosti prikupiti dostatne i primjerene revizijske dokaze za procjenu nadoknadivog iznosa predmetne imovine i mogućih učinaka istog na godišnje financijske izvještaje Društva za 2020. godinu. Društvo u izvještaju o financijskom položaju (Bilanci) na 31. prosinca 2020. godine u okviru nekretnina, postrojenja i opreme ima iskazana zemljišta u iznosu od 29.318 tisuća kuna. Društvo je 2013. godine izvršilo procjenu zemljišta sukladno računovodstvenoj politici kojom se je vrijednost zemljišta povećala za iznos od 32.510 tisuća kuna. Društvo nije naknadno izmjerilo fer vrijednost zemljišta što predstavlja odstupanje od zahtjeva Međunarodnog računovodstvenog standarda 16 "Nekretnine, postrojenja i oprema". Kao posljedica navedenog, nismo bili u mogućnosti prikupiti dostatne i primjerene revizijske dokaze za procjenu nadoknadivog iznosa predmetne imovine i mogućih učinaka istog na godišnje financijske izvještaje Društva za 2020. godinu. ZVEČEVO d.d. BDO Croatia Društvo u izvještaju o financijskom položaju (Bilanci) na 31. prosinca 2020. godine ima iskazana potraživanja od (nekonsolidirano) d.o.o. kupaca u iznosu od 13.922 tisuće kuna, zajmove i dane depozite u iznosu od 3.792 tisuće kuna te ostala potraživanja u iznosu od 2.109 tisuća kuna. Društvo na dan 31. prosinca 2020. godine nije pripremilo analizu očekivanih kreditnih gubitaka na navedena potraživanja i financijsku imovinu u skladu s zahtjevima Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja 9 (MSFI 9) "Financijski instrumenti". U skladu s navedenim, nismo bili u mogućnosti utvrditi jesu li, i u kojem iznosu potrebni ispravci po navedenoj osnovi, kao ni njihov utjecaj na godišnje financijske izvještaje Društva za 2020. godinu. Društvo u Bilanci na dan 31. prosinca 2020. godine ima evidentiranu obvezu po kratkoročnim kreditima prema poslovnoj banci u iznosu od 12.109 tisuća kuna kao je navedeno u bilješci 28. uz financijske izvještaje. Društvo nije evidentiralo u poslovnim knjigama troškove kamata po navedenoj kreditnoj obvezi koje na dan 31. prosinca 2020. godine iznose ukupno 3.399 tisuća kuna. Navedena obveza po kamatama odnosi se na kamate nastale između dana potvrđivanja predstečajne nagodbe i datuma Bilance (31. prosinca 2020. godine) u postupku odvojenog namirenja tražbine poslovne banke. Da je Društvo evidentiralo troškove kamata u poslovnim knjigama, kratkoročne obveze prema bankama na dan 31. prosinca 2020. godine bile bi veće za iznos od 3.399 tisuća kuna kao i iznos prenesenih gubitaka na navedeni datum.

19 Prilog 3. SLUŽBENO TRŽIŠTE – SUZDRŽANA MIŠLJENJA

Izdavatelj Revizor Osnova za suzdržano mišljenje Kako je navedeno u bilješci 15 uz godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje, Društvo u Izvještaju o financijskom poloa na dan 31. prosinca 2020. ima iskazana ulaganja u ovisno društvo Sladorana d.o.o., Zagreb u iznosu od 407.187 tisuća kuna. Za navedeno ulaganje postoje naznake umanjenja vrijednosti, a do datuma našeg izvješća Društvo nije provelo test umanjenja ulaganja kako bi utvrdila njegovu nadoknadivu vrijednost, što predstavlja odstupanje od zahtjeva MRS 36: Umanjenje imovine. Slijedom navedenog, nismo bili u mogućnosti prikupiti dostatne i primjerene revizijske dokaze za procjenu nadoknadivog iznosa predmetnog ulaganja i učinka istog, ako bi ih bilo, na godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje Društva za 2020. godinu. Kako je navedeno u bilješci 29 uz godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje, Društvo u Izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2020. ima iskazana potraživanja od kupaca i potraživanja po danim zajmovima od povezanog društva Sladorana d.o.o. u ukupnom iznosu od 288.385 tisuća kuna. Društvo na datum izvještavanja nije VIRO TVORNICA BDO Croatia procijenilo očekivane kreditne gubitke sukladno MSFI 9 - financijski instrumenti. Slijedom navedenog, nismo u ŠEĆERA d.d. d.o.o. mogućnosti utvrditi učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje za 2020. godinu. (nekonsolidirano) Kako je navedeno u bilješci 17 uz godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje, Društvo u Izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2020. ima iskazane zalihe u iznosu od 2.287 tisuća kuna. Kao posljedica gubitka podataka u robno-materijalnom knjigovodstvu, iskazani iznos nismo mogli potvrditi po vrsti, količini i vrijednosti zaliha te nismo mogli utvrditi da li bi bila potrebna neka prepravljanja u vezi s evidentiranim ili neevidentiranim zalihama. Kako je navedeno u bilješci 1.3. uz godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje, u prosincu 2020. pokrenut je postupak predstečajne nagodbe. Obveze prema dostavljačima i kreditorima iskazane u bilješkama 25i 26 uz godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje ne uključuju kamate i zatezne kamate koji su dobavljači i kreditori prijavili u postupku predstečajne nagodbe. Ročište za ispitivanje tražbina i rješenje o utvrđivanju tražbina još nije održano. Slijedom navedenog, nismo u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje Društva za 2020. godinu. Kako je navedeno u bilješci 15 i 15.1. uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje, Grupa u Izvještaju o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2020. ima iskazanu vrijednost ulaganja u zajednički pothvat Hrvatska industrija šećera d.d., Zagreb u iznosu od 297.777 tisuća kuna. Za navedeno ulaganje postoje naznake umanjenja vrijednosti, a do datuma našeg izvješća Grupa nije provela test umanjenja ulaganja kako bi utvrdila njegovu nadoknadivu vrijednost, što predstavlja odstupanje od zahtjeva MRS 36: Umanjenje imovine. Slijedom navedenog, nismo bili u mogućnosti prikupiti dostatne i primjerene revizijske dokaze za procjenu nadoknadivog iznosa predmetnog ulaganja i učinka istog, VIRO TVORNICA BDO Croatia ako bi ih bilo, na godišnje nekonsolidirane financijske izvještaje Grupe za 2020. godinu. ŠEĆERA d.d. d.o.o. Kako je navedeno u bilješci 16 uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje, Grupa u Izvještaju o financijskom (konsolidirano) položaju na dan 31. prosinca 2020. ima iskazane zalihe u iznosu od 20.735 tisuća kuna. Kao posljedica gubitka podataka u robno-materijalnom knjigovodstvu, iskazani iznos nismo mogli potvrditi po vrsti, količini i vrijednosti zaliha te nismo mogli utvrditi da li bi bila potrebna neka prepravljanja u vezi s evidentiranim ili neevidentiranim zalihama. Kako je navedeno u bilješci 1.3. uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje, u prosincu 2020. pokrenut je postupak predstečajne nagodbe. Obveze prema dostavljačima i kreditorima iskazane u bilješkama 24 i 25 uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje ne uključuju kamate i zatezne kamate koji su dobavljači i kreditori prijavili u

20 postupku predstečajne nagodbe. Ročište za ispitivanje tražbina i rješenje o utvrđivanju tražbina još nije održano za matično društvo te društvo Sladorana d.o.o., Zagreb. Slijedom navedenog, nismo u mogućnosti utvrditi učinke ispravaka, ako bi ih bilo, na godišnje konsolidirane financijske izvještaje Društva za 2020. godinu.

21 Prilog 4. VODEĆE TRŽIŠTE – ISTICANJE PITANJA

Izdavatelj Revizor Isticanje pitanja Skrećemo pozornost na bilješku 4 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su usporedni podaci prikazani na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije izmijenjeno u vezi s ovim pitanjem. U bilješci 4 se navodi sljedeće: Društvo je ostvarilo pravo na porezni poticaj na dan 31. prosinca 2012., temeljem realiziranih ulaganja u postrojenja i opremu te ispunjenja zadanih uvjeta u skladu sa Zakonom o ulaganjima. Društvo je ostvarilo porezne olakšice koje će se koristiti u svrhu smanjenja obveza za porez na dobit u budućim razdobljima, a koje nisu bile iskazane kao odgođena porezna imovina na taj datum. Promjena financijskih podataka evidentirana je u izvještajima o financijskom položaju i promjenama u kapitalu na dan 1. siječnja 2019. i izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za 2019. godinu. Društvo je testiralo ulaganje u nekretnine na umanjenje vrijednosti, sukladno MRS-u 36 - Umanjenje vrijednosti imovine, uspoređujući knjigovodstvenu vrijednost imovine s njenim nadoknadivim iznosom, pri čemu je utvrdilo kako je nadoknadiv iznos bio niži od knjigovodstvene vrijednosti na dan 1. siječnja 2019. godine te je sukladno tome priznalo gubitak od umanjenja. Nadoknadivi iznos imovine utvrđen je na temelju procjene fer vrijednosti imovine. Kao rezultat ovog testa, Društvo je evidentiralo umanjenje vrijednosti koje je trebalo priznati u početnom stanju pripadajućeg razdoblja. AD PLASTIK d.d. (nekonsolidirano) KPMG Društvo je prepravilo usporedne podatke prepravljanjem pojedinih stavki financijskih izvještaja za prethodna razdoblja. Usklade nisu rezultirale promjenama u ukupnom izvještaju o novčanim tijekovima od operativnih, investicijskih i financijskih aktivnosti. U nastavku su pojašnjenja ostalih prepravki koje su imale utjecaj na reklasifikaciju unutar izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti. Reklasifikacije koje slijede napravljene su kako bi troškovi preciznije reflektirali prirodu troška u čijoj se kategoriji nalaze. Troškovi sirovina i materijala usporednog razdoblja smanjeni su za 5.126 tisuća kuna. Navedena korekcija proizašla je iz reklasifikacije usluge čišćenja opreme (1.904 tisuće kuna) i troškova izrade alata i naprava u vlastitoj režiji (3.222 tisuće kuna) s kategorije “Ostali troškovi sirovina i materijala” na „Troškove usluga / Ostale troškove poslovanja”. Troškovi usluga usporednog razdoblja povećani su za 8.101 tisuću kuna. Navedena korekcija proizašla je iz reklasifikacije usluga čišćenja opreme s „Troškova sirovina i materijala“ (1.904 tisuće kuna). Također, reklasificirane su dvije pozicije s „Ostalih troškova poslovanja“ i to troškovi intelektualnih usluga (5.624 tisuće kuna) i laboratorijska ispitivanja (573 tisuće kuna) na „Troškove usluga“. Troškovi osoblja usporednog razdoblja smanjeni su za 3.213 tisuće kuna. Trošak službenih putovanja (5.869 tisuća kuna) iz kategorije „Troškovi osoblja“ reklasificiran je na „Ostale troškove poslovanja“. Nadalje, trošak pomoći zaposlenima i naknada zbog nezapošljavanja invalida (617 tisuća kuna) reklasificiran je s „Ostalih troškova poslovanja“ na „Troškove osoblja“. Društvo je također unutar

22 „Troškova osoblja“ prikazalo troškove rezerviranja koji se odnose na zaposlenike (2.039 tisuća kuna), a u prethodnoj su godini rezerviranja bila iskazana pod „Rezerviranjima za troškove i rizike“. Ostali troškovi poslovanja usporednog razdoblja povećani su za 1.914 tisuća kuna. Trošak službenih putovanja (5.869 tisuća kuna) iz kategorije „Ostali troškovi osoblja“ reklasificiran je na „Ostale troškove poslovanja“. Nadalje, trošak pomoći zaposlenima i naknada zbog nezapošljavanja invalida (617 tisuća kuna) reklasificiran je s „Ostalih troškova poslovanja“ na „Ostale troškove osoblja“. Vrijednosno usklađenje kredita po MSFI-u 9 (410 tisuća kuna) reklasificirano je s kategorije „Ostali troškovi poslovanja“ na „Financijske rashode“. Također, ispravak vrijednosti potraživanja od 47 tisuća kuna reklasificiran je s „Ostalih troškova poslovanja“ na posebnu liniju unutar izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti „(Umanjenje)/povećanje vrijednosti potraživanja od kupaca“. Rezerviranja za troškove i rizike usporednog razdoblja smanjili su se za 2.039 tisuća kuna. Društvo je unutar „Troškova osoblja“ prikazalo troškove rezerviranja koji se odnose na zaposlenike (2.039 tisuća kuna), a u prethodnoj su godini rezerviranja bila iskazana pod „Rezerviranjima za troškove i rizike“. Financijski prihodi/rashodi prethodnog razdoblja smanjeni/povećani su za 4.676 tisuća kuna. Navedena razlika posljedica je prikazivanja tečajnih razlika na neto osnovi. Unutar izvještaja o novčanim tijekovima prethodnog razdoblja, Društvo je reklasificiralo 2.701 tisuću kuna državnih potpora s novčanog tijeka, iz investicijskih aktivnosti na novčanih tijek ostvaren poslovnim aktivnostima.“ Skrećemo pozornost na bilješku 4 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su usporedni podaci prikazani na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije izmijenjeno u vezi s ovim pitanjem. U bilješci 4 se navodi sljedeće: „Grupa je ostvarila pravo na porezni poticaj na dan 31. prosinca 2012., na temelju realiziranih ulaganja u postrojenja i opremu te ispunjenja zadanih uvjeta u skladu sa Zakonom o ulaganjima. Grupa je ostvarila porezne olakšice koje će se koristiti u svrhu smanjenja obveza za porez na dobit u budućim razdobljima, a koje nisu bile iskazane kao odgođena porezna imovina na taj datum. Promjena fi- nancijskih podataka evidentirana je u izvještajima o financijskom položaju i promjenama u kapitalu na AD PLASTIK d.d. (konsolidirano) KPMG dan 1. siječnja 2019. i izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti za 2019. godinu. Grupa je testirala ulaganje u nekretnine na umanjenje vrijednosti, sukladno MRS-u 36 - Umanjenje vrijednosti imovine, uspoređujući knjigovodstvenu vrijednost imovine s njenim nadoknadivim iznosom, pri čemu je utvrdila kako je nadoknadiv iznos bio niži od knjigovodstvene vrijednosti na dan 1. siječnja 2019. godine te sukladno tome priznala gubitak od umanjenja. Nadoknadivi iznos imovine utvrđen je na temelju procjene fer vrijednosti imovine. Kao rezultat ovog testa, Grupa je evidentirala umanjenje vrijednosti koje je trebalo priznati u početnom stanju pripadajućeg razdoblja. Grupa je prepravila usporedne podatke prepravljanjem pojedinih stavki financijskih izvještaja za prethodna razdoblja. Usklade nisu rezultirale promjenama u ukupnom izvještaju o novčanim tijekovima od operativnih, investicijskih i financijskih aktivnosti.

23 U nastavku su pojašnjenja ostalih prepravki koje su imale utjecaj na reklasifikaciju unutar izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti. Reklasifikacije koje slijede napravljene su kako bi troškovi preciznije reflektirali prirodu troška u čijoj se kategoriji nalaze. Ostali prihodi usporednog razdoblja smanjeni su za 559 tisuća kuna. Navedena korekcija proizašla je iz reklasifikacije naplate prethodno ispravljenog potraživanja s „Ostalih prihoda“ na posebnu liniju unutar izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti „(Umanjenje)/povećanje vrijednosti potraživanja od kupaca“. Troškovi sirovina i materijala usporednog razdoblja smanjeni su za 5.126 tisuća kuna. Navedena korekcija proizašla je iz reklasifikacije usluge čišćenja opreme (1.904 tisuće kuna) i troškova izrade alata i naprava u vlastitoj režiji (3.222 tisuće kuna) s kategorije “Ostali troškovi sirovina i materijala” na „Troškove usluga / Ostale troškove poslovanja“. Troškovi usluga usporednog razdoblja povećani su za 12.507 tisuća kuna. Navedena korekcija proizašla je iz reklasifikacije usluga čišćenja opreme s „Troškova sirovina i materijala“ (1.904 tisuće kuna). Također, reklasificirane su tri pozicije s „Ostalih troškova poslovanja“. trošak intelektualnih usluga (9.689 tisuće kn), laboratorijska ispitivanja (615 tisuća kuna) i Zaštita protiv požara (299 tisuća kuna) na „Troškove usluga“. Troškovi osoblja usporednog razdoblja smanjeni su za 4.282 tisuće kuna. Trošak službenih putovanja (6.861 tisuća kuna) iz kategorije „Troškovi osoblja“ reklasificiran je na „Ostale troškove poslovanja“. Nadalje, trošak pomoći zaposlenima i naknada zbog nezapošljavanja invalida (624 tisuće kuna) reklasificiran je s „Ostalih troškova poslovanja“ na „Troškove osoblja“. Grupa je također unutar „Troškova osoblja“ prikazala troškove rezerviranja koji se odnose na zaposlenike (1.955 tisuća kuna), a rezerviranja su u prethodnoj godini bila iskazana pod „Rezerviranjima za troškove i rizike“. Ostali troškovi poslovanja usporednog razdoblja smanjeni su za 1.543 tisuća kuna. Trošak službenih putovanja (6.861 tisuća kuna) iz kategorije „Ostali troškovi osoblja“ reklasificiran je na „Ostale troškove poslovanja“. Nadalje, trošak pomoći zaposlenima i naknada zbog nezapošljavanja invalida (624 tisuće kuna) reklasificiran je s „Ostalih troškova poslovanja“ na „Ostale troškove osoblja“. Također, ispravak vrijednosti potraživanja od 399 tisuća kuna reklasificiran je s „Ostalih troškova poslovanja“ na posebnu liniju unutar izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti „(Umanjenje)/povećanje vrijednosti potraživanja od kupaca“. Rezerviranja za troškove i rizike usporednog razdoblja smanjili su se za 1.955 tisuća kuna. Grupa je unutar „Troškova osoblja“ prikazala troškove rezerviranja koji se odnose na zaposlenike (1.955 tisuća kuna), a u prethodnoj su godini rezerviranja bila iskazana pod „Rezerviranjima za troškove i rizike“. Financijski prihodi/rashodi prethodnog razdoblja smanjeni/povećani su za 26.990 tisuća kuna. Navedena razlika posljedica je prikazivanja tečajnih razlika na neto osnovi. Unutar izvještaja o novčanim tijekovima prethodnog razdoblja, Grupa je reklasificirala 2.701 tisuća kuna državnih potpora s novčanog tijeka, iz investicijskih aktivnosti na novčani tijek ostvaren poslovnim aktivnostima, budući da potpore proizlaze iz poslovnih aktivnosti Grupe.“

24 Prilog 5. SLUŽBENO TRŽIŠTE – ISTICANJE PITANJA

Izdavatelj Revizor Isticanje pitanja Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 3.2. uz nekonsolidirane financijske izvještaje u kojoj je iznijeto da je, slijedom podnijetog zahtjeva za provedbu predstečajnog postupka Društva, Trgovački sud u Zagrebu potvrdio 28. prosinca 2018. pravomoćnim Rješenjem o sklapanju predstečajne nagodbe Društva sa vjerovnicima. Društvo i dalje provodi BDO mjere uključene u program restrukturiranja Društva. Procjena Uprave Društva je da je Društvo sposobno nastaviti Granolio d.d. Croatia s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u svezi s tim pitanjem. (nekonsolidirano) d.o.o. Isticanje pitanja Društvo je izradilo godišnje konsolidirane financijske izvještaje Društva, te radi boljeg razumijevanja poslovanja Društva u cjelini, korisnici trebaju čitati godišnje konsolidirane financijske izvještaje Društva povezano s ovim godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 3.2. uz konsolidirane financijske izvještaje u kojoj je iznijeto da je, slijedom BDO Granolio d.d. podnijetog zahtjeva za provedbu predstečajnog postupka Društva, Trgovački sud u Zagrebu potvrdio 28. prosinca Croatia (konsolidirano) 2018. pravomoćnim Rješenjem o sklapanju predstečajne nagodbe Društva sa vjerovnicima. Društvo i dalje provodi d.o.o. mjere uključene u program restrukturiranja Društva. Procjena Uprave Društva je da je Društvo sposobno nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u svezi s tim pitanjem. Skrećemo pozornost na bilješku 23 financijskih izvještaja: Rezerviranje za obveze i troškove u kojoj je objavljeno HRVATSKA BDO da su Banka i Grupa umanjili svoje rezervacije po jednom sudskom sporu u visini od 89.111 tisuća kuna. Na POŠTANSKA BANKA Croatia umanjenje rezervacije za sudske sporove utjecala je odluka Uprave Banke da umanji rezervaciju po jednom d.d. (nekonsolidirano i d.o.o. sudskom sporu na osnovu drugostupanjske presude koja je u 2020. godini donesena u korist Banke. Naše mišljenje konsolidirano) nije modificirano u vezi s tim pitanjem. ILIRIJA d.d. Revicon Bez izražavanja rezerve na naše mišljenje upozoravamo na bilješku 1 – Opće informacije, uz financijske izvještaje. (nekonsolidirano) d.o.o. U istoj su objave poslovodstva o utjecaju pandemije COVID 19 na poslovanje Društva i s tim povezane neizvjesnosti Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješku 2.6. ,,Vremenska neograničenost poslovanja'' i bilješku 35. ,,Utjecaj predstečajne nagodbe'' uz ove nekonsolidirane financijske izvještaje u kojima je opisan proces ispunjenja predstečajne BDO nagodbe okončane Rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu broj 72 Stpn 305/13 od dana 05. prosinca 2013. INSTITUT IGH d.d. Croatia godine. (nekonsolidirano) d.o.o. Kao što je to vidljivo u bilješci 2.6. ,,Vremenska neograničenost poslovanja'', Društvo na dan 31. prosinca 2020. ima ukupno dospjele obveze po predstečajnoj nagodbi u iznosu od 311.218 tisuća kuna, a koje su trebale biti podmirene do 31. prosinca 2020. godine. Za dio duga vjerovnici imaju pravo pokrenuti postupak prisilne naplate no vjerovnici do datuma ovog izvještaja nisu pozvali na plaćanje u svojstvu aktivacije prisilne naplate.

25 Na dan 31. prosinca 2020. Društvo ima negativni kapital u iznosu od 45.870 tisuća kuna, a kratkoročne obveze Društva premašuju kratkotrajnu imovinu Društva za iznos od 285.350 tisuća kuna te Društvo do dana izvještaja ne raspolaže sa dovoljno slobodnog novčanog toka, a što sve ukazuje da postoji značajna neizvjesnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem kao što je to i opisano u Bilješci 2.6. Nastavno na gore navedeno Uprava Društva ulaže napore u rješavanju postojeće situacije vezane uz predstečajnu nagodbu te poboljšanju tekućeg poslovanja i financijskog položaja Društva na način kako je opisano u Bilješci 2.6. uz nekonsolidirane financijske izvještaje, a sve u smislu podmirivanja obveza te kako bi nastavilo poslovanje s dobiti i pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješku 2.6. ,,Vremenska neograničenost poslovanja'' i bilješku 35. ,,Utjecaj predstečajne nagodbe'' uz ove konsolidirane financijske izvještaje u kojima je opisan proces ispunjenja predstečajne nagodbe okončane Rješenjem Trgoovačkog suda u Zagrebu broj 72 Stpn 305/13 od dana 05. prosinca 2013. godine. Kao što je to vidljivo u bbilješci 2.6. ,,Vremenska neograničenost poslovanja'', Društvo na dan 31. prosinca 2020. ima ukupno dospjele obveze po predstečajnoj nagodbi u iznosu od 311.218 tisuća kuna, a koje su trebale biti podmirene do 31. prosinca 2020. godine. Za dio duga vjerovnici imaju pravo pokrenuti postupak prisilne naplate BDO INSTITUT IGH d.d. no vjerovnici do datuma ovog izvještaja nisu pozvali na plaćanje u svojstvu aktivacije prisilne naplate. Croatia (konsolidirano) Na dan 31. prosinca 2020. Grupa ima negativni kapital u iznsu od 42.373 tisuća kuna, a kratkoročne obveze d.o.o. Grupe premašuju kratkotrajnu imovinu Društva za iznos od 239.400 tisuća kuna te Grupa do dana izvještaja ne raspolaže sa dovoljno slobodnog novčanog toka, a što sve ukazuje da postoji značajna neizvjesnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem kao što je to i opisano u Bilješci 2.6. Nastavno na gore navedeno Uprava Društva ulaže napore u rješavanju postojeće situacije vezane uz predstečajnu nagodbu te poboljšanju tekućeg poslovanja i financijskog položaja Društva na način kako je opisano u Bilješci 2.6. uz konsolidirane financijske izvještaje, a sve u smislu podmirivanja obveza te kako bi nastavilo poslovanje s dobiti i pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi pitanjem. KONČAR - Isticanje pitanja - usporedni podaci ELEKTROINDUSTRIJA, KPMG Skrećemo pažnju na bilješku 2.2 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su prikazani usporedni podaci za d.d. (konsolidirano) godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije s rezervom po toj osnovi. Značajna neizvjesnost u svezi vremenske neograničenosti poslovanja Skrećemo pozornost na bilješku 1.5. pojedinačnim konsolidiranim financijskim izvještajima, što ukazuje na činjenicu da su Društvo i Grupa ostvarili akumulirane gubitke od 856.829 tisuća kuna, odnosno 857.598 tisuća kuna, za OT-OPTIMA TELEKOM godinu koja je završila 31. prosinca 2020. godine i na taj dan kratkoročne obveze prelaze kratkoročnu imovnu za d.d. (nekonsolidirano i PwC 319.707 tisuća kuna, odnosno 322.763 tisuća kuna. konsolidirano) Navedene činjenice, kao i ostale okolnosti opisane u bilješci 1.5., ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti u sposobnost Društva i Grupe da nastave poslovanje po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano po ovom pitanju. SUNCE HOTELI d.d. Skrećemo pozornost na bilješku 2.23 odvojenim i konsolidiranim financijskim izvještajima koja opisuje učinke (nekonsolidirano i EY prepravljanja usporednog razdoblja s ciljem ispravka pogreške prethodnog razdoblja. konsolidirano)

26 Skrećemo pažnju na bilješku 1 Opće informacije, koja opisuje kako ovi financijski izvještaji uključuju imovinu i obveze odnosno prihode i rashode društva Tankerska Next Generation d.d. i njegovih ovisnih društava u TANKERSKA NEXT inozemstvu, kojima društvo Tankerska Next Generation d.d. upravlja te za koja je dužno, sukladno članku 429.a GENERATION d.d. Deloitte stavak 4. Pomorskog zakonika (“Narodne novine” br. 181/04., 76/07., 146/08., 61/11., 56/13., 26/15. i 17/19.) voditi (nekonsolidirano) poslovne knjige i sastavljati financijska izvješća za cjelovito poslovanje u tuzemstvu i inozemstvu uključujući sva trgovačka brodarska društva kojima je većinski vlasnik, a koja obavljaju gospodarsku djelatnost brodovima čija neto tonaža sudjeluje u obračunu poreza po tonaži broda. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješku 2.2. uz nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje koja upućuje na činjenicu da su Društvo i Grupa ostvarili neto gubitak u iznosu od 31.469 tisuća kuna, odnosno 30.847 tisuća kuna VARTEKS d.d. za godinu koja je završila 31. prosinca 2020. godine i na taj su dan kratkoročne obveze veće od kratkotrajne imovine (nekonsolidirano i PwC za 81.510 tisuća kuna, odnosno 79.442 tisuća kuna. Kao što je opisano u bilješci 2.2., ovi događaji ili uvjeti, kao i konsolidirano) ostale okolnosti opisane u bilješci 2.2. uz nekonsolidirane i konsolidirane financijske izvještaje, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koje može uzrokovati značajnu sumnju u sposobnost Društva i Grupe da nastave s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije dodatno modificirano u vezi s tim pitanjem. Skrećemo pozornost na činjenicu da su konsolidirani financijski izvještaji za Zagrebačku burzu d.d. i njezino ovisno društvo, pripremljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska Zagrebačka burza d.d. Deloitte unija, izdani odvojeno. Konsolidirani financijski izvještaji odobreni su za izdavanje na datum ovog izvještaja i radi (nekonsolidirano) boljeg razumijevanja Grupe Zagrebačka burza u cjelini, korisnici trebaju čitati konsolidirane financijske izvještaje povezano s priloženim financijskim izvještajima. Kao što je iznijeto u Bilješkama 17. i 20. uz nekonsolidirane financijske izvještaje, pojedine općinske zemljišne BDO knjige nisu u potpunosti sređene. Društvo je u postupku upisa zemljišta i građevinskih objekata u odgovarajuće Croatia registre kojima se dokazuje vlasništvo. Iako Društvo posjeduje relevantnu dokumentaciju kojom se dokazuje d.o.o., vlasništvo, postoji određena neizvjesnost u pogledu rješavanja statusa te imovine. Naše mišljenje s rezervom nije ZAGREBAČKI Crowe modificirano u vezi s tim pitanjem. HOLDING d.o.o. Horwath Nadalje, skrećemo pozornost na bilješku 3. uz nekonsolidirane financijske izvještaje koja opisuje neizvjesnost (nekonsolidirano) Revizija trajanja i ishoda pandemije COVID-a 19. Društvo još uvijek ne može kvantificirati sve negativne utjecaje pandemije d.o.o., Audit COVID-a 19 na poslovanje u svim segmentima. Mogući negativni utjecaji na poslovanje Društva koji bi mogli d.o.o. uslijediti u slijedećim razdobljima ovise o različitim vanjskim čimbenicima kao što su duljina i opseg izvanrednih mjera. Naše mišljenje s rezervom nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

27 Kao što je iznijeto u Bilješkama 18. i 21. uz konsolidirane financijske izvještaje, pojedine općinske zemljišne knjige BDO nisu u potpunosti sređene. Grupa je u postupku upisa zemljišta i građevinskih objekata u odgovarajuće registre Croatia kojima se dokazuje vlasništvo. Iako Grupa posjeduje relevantnu dokumentaciju kojom se dokazuje vlasništvo, d.o.o., postoji određena neizvjesnost u pogledu rješavanja statusa te imovine. Naše mišljenje s rezervom nije modificirano ZAGREBAČKI Crowe u vezi s tim pitanjem. HOLDING d.o.o. Horwath Nadalje, skrećemo pozornost na Bilješku 4. uz konsolidirane financijske izvještaje koja opisuje neizvjesnost trajanja (konsolidirano) Revizija i ishoda pandemije COVID-a 19. Grupa još uvijek ne može kvantificirati sve negativne utjecaje pandemije COVID- d.o.o., Audit a 19 na poslovanje u svim segmentima. Mogući negativni utjecaji na poslovanje Grupe koji bi mogli uslijediti u d.o.o. slijedećim razdobljima ovise o različitim vanjskim čimbenicima kao što su duljina i opseg izvanrednih mjera. Naše mišljenje s rezervom nije modificirano u vezi s tim pitanjem

28 Prilog 6. REDOVITO TRŽIŠTE – ISTICANJE PITANJA

Izdavatelj Revizor Isticanje pitanja Značajna neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješku 2 u financijskim izvještajima u kojoj je navedeno da je Društvo ostvarilo neto gubitak u iznosu od 74,5 mil. Kn tijekom godine završene 31. prosinca 2020. i zajedno s gubicima prethodnih godina iskazuje gubitak iznad visine kapitala u iznosu od 502,6 mil. kn. Na datum 31.12.2020. godine tekuće obveze Društva premašile su njegovu ukupnu imovinu za iznos od 472,9 mil. kn. Kako je navedeno u bilješci 2, ti događaji ili 3. MAJ HLB okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješci 2, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnost koja može uzrokovati Brodogradilište d.d. Inženjerski značajnu sumnju u mogućnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije (nekonsolidirano) biro d.o.o. modificirano u vezi s tim pitanjem.

Isticanje pitanja Skrećemo pozornost na Bilješke 10 (iii) i 29 u kojima je Društvo objavilo podatke o založenoj imovini i danim jamstvima za obveze drugih društava i iz kojih mogu proizaći nepredviđene obveze za Društvo. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Adriatic Croatia BDO Skrećemo pozornost na bilješku 1.5 uz financijske izvještaje koja opisuje utjecaj COVIDa-19 na poslovanje Društva. International Club d. Croatia Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. d. (nekonsolidirano) d.o.o. Značajna neizvjesnost vezana uz vremensku neograničenost poslovanja Skrećemo pažnju na bilješke 2.2 i bilješku 4a koje opisuju kako je Društvo u procesu ispunjenja predstečajnog sporazuma (koji je potvrđen kao pravomoćan od strane Trgovačkog suda u Pazinu 24. prosinca 2020. godine) te okolnosti vezane uz rizik likvidnosti i pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja kao i mjere koje Uprava poduzima kako bi ublažila opisani rizik. U skladu s prihvaćenim planom Društvo je ostvarilo značajan otpis dugova uz reprogram preostalih obveza i povoljnije troškove financiranja te je, prodajom broda u 2021. godini, dodatno smanjilo kreditnu izloženost nakon datuma bilance. U 2020. godini Društvo je ostvarilo gubitak od 84.360.839 kuna te, na dan 31. prosinca 2020. godine, kratkoročne obveze Društva premašuju kratkotrajnu imovinu za 82.679.660 kuna. Društvo nastavlja s provođenjem mjera predviđenih predstečajnim sporazumom, a realizacijom plana ALPHA ADRIATIC IAUDIT restrukturiranja i poboljšanim stanjem na svjetskom tržištu vozarina Uprava smatra da Društvo može osigurati d.d. (nekonsolidirano) d.o.o. adekvatne resurse u doglednoj budućnosti, odnosno nastaviti poslovati uz pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja. Opisani događaji, uvjeti i okolnosti u bilješci 2.2., skupa s bilo kojim drugim razlozima zbog kojih ne bi bilo moguće provesti mjere predviđene planom restrukturiranja, prihvaćenim od strane vjerovnika u postupku predstečajne nagodbe, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi poslovati uz pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano vezano uz ovo pitanje.

29 Financijska imovina – povezane osobe Kao što je opisano u bilješkama 8a, 10 i 26, Društvo na dan 31. prosinca 2020. godine ima iskazanu financijsku imovinu u iznosu od 450.829.223 kuna koja se odnosi na potraživanja od ovisnih društava za dane zajmove, kamate i pružene usluge. Od navedenog ukupnog iznosa potraživanja, najveći se dio, u iznosu od 428.907.957 kuna, odnosi na potraživanja za zajmove i kamate koje je Društvo plasiralo prema ovisnim društvima iz sredstava dobivenih putem kreditnih aranžmana koje je Društvo sklopilo s kreditnim institucijama. Potvrđenim predstečajnim sporazumom, značajno je smanjen dug ovisnih društava prema matičnom Društvu i drugim vjerovnicima, dospijeće obveza je reprogramirano, dogovoreni su troškovi financiranja po povoljnijim uvjetima, a nakon datuma bilance, prodajom broda iz flote, Društvo je dodatno smanjilo svoju kreditnu izloženost te posljedično i potraživanja za zajmove i kamate od povezanih osoba koja dospijevaju u 2021. godini. Temeljem opisnih događaja, koji će u budućnosti ovisnim društvima omogućiti da iz operativnog poslovanja podmiruju svoje obveze, Društvo opisana potraživanja drži nadoknadivima. Uzimajući u obzir činjenice i događaje opisane u bilješci 2.2, analiza i eventualno priznavanje očekivanih kreditnih gubitaka u budućnosti, ovisit će o sposobnosti povezanih Društava da podmiruju obveze, odnosno o kretanju kreditnog rizika. Naše mišljenje nije modificirano vezano uz ovo pitanje.

Nepredvidive obveze Skrećemo pažnju na bilješku 25 u kojoj su opisane okolnosti i događaji koji se odnose na kazneni postupak koji se vodi protiv Društva. Rješenjem o provođenju istrage, dana 24. ožujka 2020. godine protiv Društva je podignuta optužnica. Protiv iste optužnice je uložen odgovor dana 17. kolovoza 2021. godine, održana su optužna vijeća te je rješenjem od dana 24. veljače 2021. godine optužnica vraćena državnom odvjetništvu na doradu s obzirom na nedostatke u provođenju istrage. Rješenjem od dana 24. veljače 2021. godine optužnica je vraćena državnom odvjetništvu na doradu s obzirom na utvrđene nedostatke. Budući da opisane okolnosti ukazuju na činjenicu da se nakon provedene istrage, u kaznenom postupku, treba potvrditi ima li Društvo sadašnju obvezu koja proizlazi iz prošlih događaja i koja može dovesti do odljeva resursa koji utjelovljuju ekonomske koristi, Uprava je, u skladu s odredbama Međunarodnog računovodstvenog standarda 37 - Rezerviranja, nepredvidive obveze i nepredvidiva imovina, utvrdila kako je riječ o nepredvidivoj obvezi za koju tek treba potvrditi ima li Društvo sadašnju obvezu. Naše mišljenje nije modificirano vezano uz ovo pitanje.

30 Značajna neizvjesnost vezana uz vremensku neograničenost poslovanja Skrećemo pažnju na bilješke 2.2 i bilješku 4a koje opisuju kako je Društvo u procesu ispunjenja predstečajnog sporazuma (koji je potvrđen kao pravomoćan od strane Trgovačkog suda u Pazinu 24. prosinca 2020. godine) te okolnosti vezane uz rizik likvidnosti i pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja kao i mjere koje Uprava poduzima kako bi ublažila opisani rizik. U skladu s prihvaćenim planom Društvo je ostvarilo značajan otpis dugova uz reprogram preostalih obveza i povoljnije troškove financiranja te je, prodajom broda u 2021. godini, dodatno smanjilo kreditnu izloženost nakon datuma bilance. Grupa je, u 2020. godini, zabilježila dobit nakon oporezivanja u iznosu od 92.390.170 kuna (2019.: gubitak u iznosu od 124.129.380 kuna), kratkoročne obveze premašuju kratkotrajnu imovinu za 191.432.054 kune (2019.: 709.274.472 kuna) te je ostvaren negativan kapital u iznosu od 287.507.279 kuna (2019.: negativan kapital u iznosu od 388.557.961 kuna). Društvo i Grupa nastavljaju s provođenjem mjera predviđenih predstečajnim sporazumom, a realizacijom plana restrukturiranja i poboljšanim stanjem na svjetskom tržištu vozarina Uprava smatra da Društvo i Grupa mogu osigurati adekvatne resurse u doglednoj budućnosti, odnosno nastaviti poslovati uz pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja. Opisani događaji, uvjeti i okolnosti u bilješci 2.2., skupa s bilo kojim drugim razlozima zbog kojih ne bi bilo moguće provesti mjere predviđene planom restrukturiranja, prihvaćenim od strane vjerovnika u postupku predstečajne ALPHA ADRIATIC IAUDIT nagodbe, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju u sposobnost Društva da d.d. (konsolidirano) d.o.o. nastavi poslovati uz pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano vezano uz ovo pitanje.

Nepredvidive obveze Skrećemo pažnju na bilješku 25 u kojoj su opisane okolnosti i događaji koji se odnose na kazneni postupak koji se vodi protiv Društva. Rješenjem o provođenju istrage, dana 24. ožujka 2020. godine protiv Društva je podignuta optužnica. Protiv iste optužnice je uložen odgovor dana 17. kolovoza 2021. godine, održana su optužna vijeća te je rješenjem od dana 24. veljače 2021. godine optužnica vraćena državnom odvjetništvu na doradu s obzirom na nedostatke u provođenju istrage. Budući da opisane okolnosti ukazuju na činjenicu da se nakon provedene istrage, u kaznenom postupku, treba potvrditi ima li Društvo sadašnju obvezu koja proizlazi iz prošlih događaja i koja može dovesti do odljeva resursa koji utjelovljuju ekonomske koristi, Uprava je, u skladu s odredbama Međunarodnog računovodstvenog standarda 37 - Rezerviranja, nepredvidive obveze i nepredvidiva imovina, utvrdila kako je riječ o nepredvidivoj obvezi za koju tek treba potvrditi ima li Društvo sadašnju obvezu. Naše mišljenje nije modificirano vezano uz ovo pitanje. Skrećemo pozornost na bilješku 2 Izjava o usklađenosti uz priložene financijske izvještaje, koja navodi kako konsolidirani financijski izvještaji Društva, koji obuhvaćaju Društvo i njegova ovisna društva („Grupa Atlantska ATLANTSKA Deloitte plovidba d.d.“) su sastavljeni u skladu s MSFI-jem i objavljeni dana 27. travnja 2021. godine. Zbog boljeg PLOVIDBA d.d. razumijevanja Grupe Atlantska plovidba d.d. u cjelini, korisnici trebaju čitati konsolidirane financijske izvještaje povezano s priloženim financijskim izvještajima. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

31 Upućujemo na bilješku 1.3. u kojoj je opisani učinci krize uzrokovani pandemijom virusom COVID-19 na poslovanje BRIONKA d.d. Consultum Društva. (nekonsolidirano) Komparić Upućujemo na bilješku 15.1. uz financijske izvještaje u kojoj su opisana založna prava i pokrenute ovrhe na nekretninama Društva, a iz kojih proizlazi daljnji rizik naplate odnosno smanjenja imovine Društva. Upućujemo na bilješku 1.1.3. uz konsolidirane financijske izvještaje u kojoj su opisani učinci krize uzrokovani pandemijom virusom COVID-19 na poslovanje Grupe. BRIONKA d.d. Consultum Nadalje, upućujemo na bilješku 6. uz konsolidirane financijske izvještaje u kojoj su opisani prihodi od državnih (konsolidirano) Komparić potpora. Upućujemo na bilješku 15.1. uz konsolidirane financijske izvještaje u kojoj su opisana založna prava i pokrenute ovrhe na nekretninama Grupe, iz kojih proizlazi daljnji rizik naplate odnosno smanjenja imovine Grupe. /i/ Skrećemo pozornost na bilješku 2.1 Izjava o usklađenosti i osnove izvješćivanja uz priložene financijske izvještaje, koja navodi kako su konsolidirani financijski izvještaji Društva, koji obuhvaćaju Društvo i njegovo ovisno društvo („Grupa“), objavljeni dana 20. travnja 2021. Konsolidirani financijski izvještaji Grupe sastavljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su utvrđeni od Europske komisije i objavljeni u BRODOGRADILIŠTE IRIS NOVA službenom listu Europske unije. Zbog boljeg razumijevanja Grupe u cjelini, korisnici trebaju čitati konsolidirane VIKTOR LENAC d.d. d.o.o. financijske izvještaje povezano s priloženim financijskim izvještajima. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim (nekonsolidirano) pitanjem. /ii/ Skrećemo pozornost na bilješku 32 Utjecaj pandemije SARS-COV-2 Koronavirusa, koji je uzrokovao bolest COVID-19 u kojoj Uprava ističe utjecaj COVID-19 na financijske izvještaje Društva u 2020. te budućim razdobljima kao i utjecaj na likvidnost. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. BRODOGRADILIŠTE Skrećemo pozornost na bilješku 30 Utjecaj pandemije SARS-COV-2 Koronavirusa, koji je uzrokovao bolest COVID- IRIS NOVA VIKTOR LENAC d.d. 19 u kojoj Uprava ističe utjecaj COVID-19 na financijske izvještaje Grupe u 2020. te budućim razdobljima kao i d.o.o. (konsolidirano) utjecaj na likvidnost. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

BRODOMERKUR Skrećemo pažnju na bilješku 2 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su prikazani usporedni podaci za KPMG d.d. (nekonsolidirano) godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije s rezervom po toj osnovi.

BRODOMERKUR Skrećemo pažnju na bilješku 2 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su prikazani usporedni podaci za KPMG d.d. (konsolidirano) godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije s rezervom po toj osnovi. Značajna neizvjesnost vezana uz vremenski neograničeno poslovanje Skrećemo pozornost na bilješke 3. Neograničenost vremena poslovanja i 42. Događaji nakon datuma izvještavanja koji ukazuju na negativne učinke COVID-19 pandemije za koje se očekuje značajan efekt na poslovanje Društva. CROATIA AIRLINES Bez financijske potpore većinskog vlasnika, Vlade Republike Hrvatske, Društvo neće biti u stanju podmirivati svoje d.d. (konsolidirano i KPMG obveze po dospijeću. Kako je navedeno u bilješci 3. Neograničenost vremena poslovanja, ovi događaji i okolnosti, nekonsolidirano) ukazuju na to da postoji značajna neizvjesnost koja stvara značajnu sumnju vezano uz sposobnost Društva da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

32 Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pažnju na bilješku 38 u financijskim izvještajima, u kojoj su opisane nepovoljne poslovne okolnosti, a koje su značajno obilježile poslovanje Društva i njegovih ovisnih društava tijekom 2020. godine. Uz navedeno Društvo je ostvarilo gubitak iz redovnog poslovanja u iznosu od 9.646 tisuća kuna (2019. 104.801 tisuće kuna). Kako je pojašnjeno u bilješci 38, navedene okolnosti ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju vezano uz sposobnost Društva da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. S obzirom na činjenicu da je u sklopu restrukturiranja Društva investitor DD Acquisition iz Češće Republike predao ponudu za sudjelovanje u navedenom procesu dokapitalizacijom, Uprava smatra da je neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem značajno smanjena. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Isticanje pitanja Prepravljanja početnih stanja ĐURO ĐAKOVIĆ U našem Izvješću neovisnog revizora od 30. lipnja 2020. godine izrazili smo mišljenje s rezervom o financijskim GRUPA d.d. Deloitte izvještajima Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. Osnova za mišljenje s rezervom odnosila se na (nekonsolidirano) činjenicu da je Društvo napravilo izračun očekivanih kreditnih gubitaka na potraživanja od prodaje i učinke istog evidentiralo na teret rezultata tekuće godine, bez izračuna utjecaja na prethodno razdoblje. Također, Društvo nije napravilo izračun očekivanih kreditnih gubitaka na zajmove ovisnim društvima vezano uz primjenu Međunarodnog standarda financijskog izvještavanja 9 Financijski instrumenti ("MSFI 9"). Skrećemo pažnju na bilješku 4. Prepravljanja početnih stanja koja opisuje prirodu i učinke ispravljanja grešaka iz prethodnih razdoblja na priložene financijske izvještaje. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Konsolidirani financijski izvještaji Skrećemo pozornost na bilješku 3.2. gdje je iskazano da su konsolidirani financijski izvještaji za Đuro Đaković Grupu d.d. i njezina ovisna društva, pripremljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija, izdani odvojeno. Konsolidirani financijski izvještaji odobreni su za izdavanje na datum ovog izvještaja i radi boljeg razumijevanja Đuro Đaković Grupe d.d. u cjelini, korisnici trebaju čitati konsolidirane financijske izvještaje povezano s priloženim financijskim izvještajima.

33 Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pažnju na bilješku 38 u financijskim izvještajima, koja opisuje da je Grupa, u godini koja je završila 31. prosinca 2020. godine, zabilježila gubitak nakon oporezivanja od 65.319 tisuća kuna i ima negativan kapital u iznosu od 199.741 tisuća kuna. Na dan 31. prosinca 2020. godine kratkoročne obveze Grupe premašuju kratkotrajnu imovinu za 213.825 tisuća kuna. Kako je pojašnjeno u bilješci 38, ovi događaji, kao i događaji i uvjeti opisani u navedenoj bilješci ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju vezano uz sposobnost Grupe da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. S obzirom na činjenicu da je u sklopu restrukturiranja Društva investitor DD Acquisition iz Češke Republike predao ponudu za sudjelovanje u navedenom procesu dokapitalizacijom, Uprava smatra da je neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem značajno smanjena. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Isticanje pitanja ĐURO ĐAKOVIĆ U našem Izvješću neovisnog revizora od 30. lipnja 2020. godine izrazili smo mišljenje s rezervom o financijskim GRUPA d.d. Deloitte izvještajima Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. Osnova za mišljenje s rezervom odnosila se na (konsolidirano) Ispravak vrijednosti zaliha - usporedni podaci. Tijekom 2019. godine Grupa je utvrdila nadoknadivi iznos zaliha, te provela vrijednosno usklađenje zaliha na teret rezultata 2019. godine u iznosu od 25.633 tisuća kuna, a ne na teret rezultata prethodnog razdoblja u kojem je greška nastala. Navedeno je predstavljalo odstupanja od zahtjeva Međunarodnog standarda 8 - Računovodstvene politike, promjene računovodstvenih procjena i pogreške. Skrećemo pažnju na bilješku 3A. Prepravljanja početnih stanja koja opisuje prirodu i učinke ispravljanja grešaka iz prethodnih razdoblja na priložene financijske izvještaje. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Konsolidirani financijski izvještaji Skrećemo pozornost na bilješku 3.2. gdje je iskazano da su konsolidirani financijski izvještaji za Đuro Đaković Grupu d.d. i njezina ovisna društva, pripremljeni u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija, izdani odvojeno. Konsolidirani financijski izvještaji odobreni su za izdavanje na datum ovog izvještaja i radi boljeg razumijevanja Đuro Đaković Grupe d.d. u cjelini, korisnici trebaju čitati konsolidirane financijske izvještaje povezano s priloženim financijskim izvještajima. Značajna neizvjesnost vezana uz vremensku neograničenost poslovanja Skrećemo pozornost na bilješku 2.1.1 Vremenska neograničenost poslovanja koja ukazuje na negativne učinke FTB TURIZAM d.d. COVID-19 pandemije koja ima značajan efekt na poslovanje Grupe. Bez financijske potpore banaka, Vlada (nekonsolidirano i KPMG Republike Hrvatske i Slovenije te većinskih vlasnika, Grupa potencijalno neće biti u stanju podmirivati svoje obveze konsolidirano) po dospijeću. Kako je navedeno u bilješci 2.1.1 Vremenska neograničenost poslovanja ovi događaji i okolnosti ukazuju na to da postoji značajna neizvjesnost koja stvara značajnu sumnju vezano uz sposobnost Grupe da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. BDO Skrećemo pozornost na bilješku 29. uz financijske izvještaje koja opisuje događaje nakon datuma izvještaja o HTP KORČULA d.d. Croatia financijskom položaju u kojoj Društvo opisuje eventualne učinke na poslovanje zbog utjecaja izvanrednih okolnosti (nekonsolidirano) d.o.o. uzrokovanih pandemijom (COVID-19). Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

34 BDO Skrećemo pozornost na bilješku 29. uz financijske izvještaje koja opisuje događaje nakon datuma izvještaja o HTP OREBIĆ d.d. Croatia financijskom položaju u kojoj Društvo opisuje eventualne učinke na poslovanje zbog utjecaja izvanrednih okolnosti (nekonsolidirano) d.o.o. uzrokovanih pandemijom (COVID-19). Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Prepravljanja početnih stanja U našem Izvješću neovisnog revizora od 29. lipnja 2020. godine izrazili smo mišljenje s rezervom o financijskim izvještajima Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. Osnova za mišljenje s rezervom odnosila se na INGRA d.d. potpunost I točnost stavki odvojenog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti te odvojenog izvještaja o financijskom Deloitte (nekonsolidirano) položaju vezano uz inozemno poslovanju u Njemačkoj te Alžiru. Skrećemo pažnju na bilješku 2.3 Ispravak pogrešaka u financijskim informacijama prethodnih razdoblja, koja opisuje prirodu i učinke ispravljanja grešaka iz prethodnih razdoblja na priložene financijske izvještaje. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Prepravljanja početnih stanja U našem Izvješću neovisnog revizora od 29. lipnja 2020. godine izrazili smo mišljenje s rezervom o konsolidiranim financijskim izvještajima Grupe za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. Osnova za mišljenje s rezervom odnosila se na potpunost i točnost stavki odvojenog izvještaja o sveobuhvatnoj dobiti te odvojenog izvještaja o financijskom položaju vezano uz inozemno poslovanju u Njemačkoj te Alžiru. Skrećemo pažnju na bilješku 2.3 Ispravak pogrešaka u financijskim informacijama prethodnih razdoblja, koja opisuje prirodu i učinke ispravljanja pogrešaka iz prethodnih razdoblja na priložene financijske izvještaje. Naše mišljenje INGRA d.d. Deloitte nije modificirano u vezi s tim pitanjem. (konsolidirano)

U našem Izvješću neovisnog revizora od 29. lipnja 2020. godine izrazili smo mišljenje s rezervom o financijskim izvještajima Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. Osnova za mišljenje s rezervom odnosila se na stavku Obveza za izdane obveznice i stavku Neobračunate i neiskazane zatezne kamate. Skrećemo pažnju na bilješku 2.3 i bilješku 24., Ispravak pogrešaka u financijskim informacijama prethodnih razdoblja i bilješku i Obveze prema dobavljačima i ostale obveze koje opisuju prirodu i učinke utjecaja ovih stavaka na financijske izvještaje na priložene financijske izvještaje. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

35 Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 39. uz nekonsolidirane financijske izvještaje u kojoj je navedeno da je dana 13. ožujka 2018. godine Trgovački sud u Zagrebu donio Rješenje kojim je potvrđen predstečajni sporazum između Društva kao dužnika i vjerovnika Društva, sudionika postupka predstečajne nagodbe. Rješenje Trgovačkog suda o odobrenoj predstečajnoj nagodbi je pravomoćno te su efekti financijskog restrukturiranja uključeni u nekonsolidirane financijske izvještaje Društva u 2019. i 2020. godini. Okolnosti vezane uz pokretanje postupka predstečajne nagodbe stvaraju značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. U priloženim godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima nisu provedena usklađenja nadoknadivih iznosa imovine ili obveza, niti reklasifikacija imovine i obveza koja bi bila potrebna da Društvo više nije u mogućnosti vremenski neograničeno poslovati. JADRAN tvornica BDO Društvo na 31. prosinca 2020. godine ima prenesene gubitke u iznosu od 19.914 tisuća kuna te je u 2020. godini čarapa d.d. Croatia ostvarilo dodatan gubitak od 5.368 tisuća kuna. (nekonsolidirano) d.o.o. Nastavno na gore navedeno, Uprava Društva ulaže napore u rješavanju postojeće situacije vezane uz predstečajnu nagodbu te poduzima sve ključne poslovne procese koji su neophodni za provedbu restrukturiranja, unaprjeđenje tekućeg poslovanja i financijskog položaja Društva, a sve u smislu osiguravanja dostatnih novčanih sredstva kako bi se pravovremeno podmirivale obveze, osigurali adekvatni izvori financiranja te poslovanje s dobiti da bi Društvo nastavilo poslovati pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Isticanje pitanja Društvo je izradilo godišnje konsolidirane financijske izvještaje Društva, te radi boljeg razumijevanja poslovanja Društva u cjelini, korisnici trebaju čitati godišnje konsolidirane financijske izvještaje Društva povezano s ovim nekonsolidiranim financijskim izvještajima.

36 Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 38. uz konsolidirane financijske izvještaje u kojoj je navedeno da je dana 13. ožujka 2018. godine Trgovački sud u Zagrebu donio Rješenje kojim je potvrđen predstečajni sporazum između Društva kao dužnika i vjerovnika Društva, sudionika postupka predstečajne nagodbe. Rješenje Trgovačkog suda o odobrenoj predstečajnoj nagodbi je pravomoćno te su efekti financijskog restrukturiranja uključeni u konsolidirane financijske izvještaje Grupe u 2019. i 2020. godini. Okolnosti vezane uz pokretanje postupka predstečajne nagodbe stvaraju značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. U priloženim godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima JADRAN tvornica BDO nisu provedena usklađenja nadoknadivih iznosa imovine ili obveza, niti reklasifikacija imovine i obveza koja bi bila čarapa d.d. Croatia potrebna da Grupa više nije u mogućnosti vremenski neograničeno poslovati. (konsolidirano) d.o.o. Grupa na 31. prosinca 2020. godine ima prenesene gubitke u iznosu od 20.224 tisuća kuna te je u 2020. godini ostvarila dodatan gubitak od 4.533 tisuća kuna. Nastavno na gore navedeno, Uprava Grupe ulaže napore u rješavanju postojeće situacije vezane uz predstečajnu nagodbu te poduzima sve ključne poslovne procese koji su neophodni za provedbu restrukturiranja, unaprjeđenje tekućeg poslovanja i financijskog položaja Grupe, a sve u smislu osiguravanja dostatnih novčanih sredstva kako bi se pravovremeno podmirivale obveze, osigurali adekvatni izvori financiranja te poslovanje s dobiti da bi Grupa nastavila poslovati pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Prepravljanja početnih stanja Kao što je navedeno u bilješci 2.a. "Prepravljanja početnih stanja", Grupa je, ispravila računovodstvene greške prethodnih razdoblja te reklasificirala usporedne podatke. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Vremenska neograničenost poslovanja JADROPLOV d.d. Deloitte Skrećemo pažnju na bilješku 2.1. c) Neograničenost vremena poslovanja u financijskim izvještajima, u kojoj je (konsolidirano) opisano kako, na dan 31. prosinca 2020. godine, kratkoročne obveze Grupe premašuju kratkotrajnu imovinu za 40.026 tisuća kuna (2019.: 295.758 tisuća kn) te mjere, koje je Uprava poduzela i planira poduzeti kako bi osigurala vremensku neograničenost poslovanja. Kako je pojašnjeno u bilješci 2.1. c), navedene okolnosti ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara sumnju vezano uz sposobnost Grupe da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Šibenski JELSA d.d. Skrećemo pozornost na bilješku 32. uz financijske izvještaje koja opisuje utjecaj panemije virusa COVID19 na Revicon (nekonsolidirano) poslovanje Društva u 2020. Naše mišljenje nije modifcirano u vezi s tim pitanjem. d.o.o. Šibenski JELSA d.d. Skrećemo pozornost na bilješku 30. uz financijske izvještaje koja opisuje utjecaj panemije virusa COVID19 na Revicon (konsolidirano) poslovanje Društva u 2020. Naše mišljenje nije modifcirano u vezi s tim pitanjem. d.o.o.

37 KOESTLIN d.d. Skrećemo pažnju na bilješku 4 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su prikazani usporedni podaci za KPMG (nekonsolidirano) godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije s rezervom po toj osnovi.

KONČAR - DISTRIBUTIVNI I Isticanje pitanja - usporedni podaci SPECIJALNI KPMG Skrećemo pažnju na Dodatak 1 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su prikazani usporedni podaci za TRANSFORMATORI godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije s rezervom po toj osnovi. d.d. (nekonsolidirano) KONČAR - DISTRIBUTIVNI I Isticanje pitanja - usporedni podaci SPECIJALNI KPMG Skrećemo pažnju na Dodatak 1 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su prikazani usporedni podaci za TRANSFORMATORI godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije s rezervom po toj osnovi. d.d. (konsolidirano) Šibenski KOTEKS d.d. Skrećemo pozornost na bilješku 28. uz financijske izvještaje koja opisuje utjecaj virusa COVID-19 na poslovanje Revicon (nekonsolidirano) Društva. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. d.o.o. Prepravljanja početnih stanja Skrećemo pozornost na bilješku 3b "Prepravljanja početnih stanja", koja opisuje učinke prepravaka računovodstvenih grešaka na prethodna razdoblja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Konsolidirani financijski izvještaji KRAŠ d.d. Deloitte Skrećemo pozornost na bilješku 3a "Računovodstveno načelo", koja opisuje činjenicu da su nekonsolidirani (nekonsolidirano) financijski izvještaji matičnog društva Kraš d.d. i konsolidirani financijski izvještaji Kraš grupe pripremljeni u skladu s međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koje je usvojila Europska unija ("MSFI") objavljeni odvojeno. Revidirali smo konsolidirane financijske izvještaje Kraš grupe te smo u našem Izvješću neovisnog revizora od dana 28. travnja 2021. godine iskazali pozitivno mišljenje o istima. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Prepravljanja početnih stanja KRAŠ d.d. Deloitte Skrećemo pozornost na bilješku 3a "Prepravljanja početnih stanja", koja opisuje učinke prepravaka (konsolidirano) računovodstvenih grešaka na prethodna razdoblja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. U našem Izvješću neovisnog revizora od 29. lipnja 2020. godine izrazili smo mišljenje s rezervom o financijskim izvještajima Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. godine. Osnova za mišljenje s rezervom odnosila LANIŠTE d.o.o. se na stavku Obveza za izdane obveznice i stavku Neobračunate i neiskazane zatezne kamate. Deloitte (nekonsolidirano) Skrećemo pažnju na bilješku 21. Krediti, obveznice, posudbe i bilješku 22. Obveze prema dobavljačima i ostale obveze, koje opisuju prirodu i učinke utjecaja ovih stavaka na priložene financijske izvještaje. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem

38 Grant LIBURNIA RIVIERA Thornton Skrećemo pozornost na bilješku 4 e uz financijske izvještaje koja opisuje utjecaj pandemije COVID-19 na poslovanje HOTELI d.d. revizija društva i na vremensku neograničenost poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. (nekonsolidirano) d.o.o. Bez utjecaja na izraženo mišljenje ističemo sljedeće: /i/ Kao što je navedeno u bilješkama 2.1., 2.13.3. i 17./i/ Društvo pored odvojenih, sastavlja i konsolidirane godišnje financijske izvještaje Grupe Lošinjska plovidba. /ii/ Kao što je navedeno u bilješci 24 - Kapital, Odlukom Izvanredne Glavne skupštine društva od 17. siječnja 2020. LOŠINJSKA godine, utvrđuje se opseg i svrha smanjenja temeljnog kapitala na način da se temeljni kapital smanjuje sa iznosa PLOVIDBA - Mervis od 231.845.600 kn za iznos od 105.986.560 kn na iznos od 125.859.040 kn radi pokrića prenesenih gubitaka. HOLDING d.d. d.o.o. Temeljem navedene Odluke Izvanredne Glavne skupštine društva od 17. siječnja 2020. godine, Trgovački sud u (nekonsolidirano) Rijeci objavljuje upis nakanu smanjenja temeljnog kapitala, promjena odredbi statuta, u Sudski registar proveden kod ovog suda po rješenju pod poslovnim brojem Tt-20/399-8 od 18. ožujka 2020. godine. Po Rješenju Trgovačkog suda u Rijeci broj Tt-20/8120-6 od 8. listopada 2020. upisano je u Sudski registar pojednostavljeno smanjenje temeljnog kapitala i promjene odredbi Statuta upisanog subjekta pod tvrtkom LOŠINJSKA PLOVIDBA-HOLDING, dioničko društvo za pomorski prijevoz, brodogradnju i turizam. Bez utjecaja na izraženo mišljenje ističemo sljedeće: /i/ u bilješci 1 - Djelatnost i opći podaci o društvu - pod /ii/ navedena su sva društva u sastavu Grupe. /ii/ u bilješci 5 - Poslovni prihodi navodi se razlog značajnijeg porasta ostalih poslovnih prihoda zbog dobivenih potpora ukupnom iznosu od 3.255.514 kn. /iii/ u bilješci 6 - Poslovni rashodi i bilješci 12 - Dugotrajna materijalna imovina - navodi se da su do siječnja 2021. godine u društvu LP Turizam istekla dva ugovora o koncesiji, te da je u postupku obnova i usklađivanje sa zakonskim promjenama. LOŠINJSKA /iv/ u bilješci 11 - Nematerijalna imovina - navodi se da je Grupa isknjižila na teret poslovnih rashoda nematerijalnu PLOVIDBA - Mervis imovinu ukupne vrijednosti od 863.493 kn, koju čine ulaganja u ranije planirane razvojne projekte od kojih se u HOLDING d.d. d.o.o. dogledno vrijeme odustalo. (konsolidirano) /v/ u bilješci 16 - Potraživanja od kupaca navode se vrijednosna usklađenja i izravni otpisi potraživanja od kupaca u ukupnom iznosu od 972.627 kn, /vi/ u bilješci 21 - Kapital - navodi se da je matično društvo u 2020. godini provelo smanjenje temeljnog kapitala prema Rješenju Trgovačkog suda u Rijeci od 8. listopada 2020. godine. /vii/ u bilješci 28 - Sporovi i potencijalne obveze - Temeljem započetih sudskih sporova i danih jamstava čiji gubitak u narednom razdoblju može imati za posljedicu nastanak obveza, smanjenje imovine i slijedom navedenog povećanje rashoda poslovanja.

39 Isticanje pitanja – usporedni podaci MARASKA d.d. KPMG Skrećemo pažnju na bilješku 4. uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su prikazani usporedni podaci za (nekonsolidirano) godinu koja je završila 31. prosinca 20219. prepravljeni. Naše mišljenje nije s rezervom po toj osnovi.

Bez kvalificiranja našeg mišljenja skrećemo pažnju na bilješku 39., u kojoj je navedeno da su u ožujku 2020. godine, Russell zbog proglašene pandemije virusa Covid-19, u Hrvatskoj i svijetu uvedene mnoge mjere ograničenja kretanja ljudi MEDORA HOTELI I Bedford i roba u cilju suzbijanja pandemije, a koje značajno utječu na hrvatsko i svjetsko gospodarstvo, odnosno uzrokuju LJETOVALIŠTA d.d. Croatia - značajan pad gospodarskih aktivnosti. Navedeni pad gospodarskih aktivnosti ima utjecaj i na poslovanje Društva. (nekonsolidirano) Revizija Trenutno nije moguće pouzdano utvrditi trajanje i učinak navedenih mjera i pada gospodarskih aktivnosti, niti utjecaj d.o.o. koji će imati na poslovanje Društva. Uprava Društva smatra da navedeno neće ugroziti princip neograničenosti poslovanja Društva. Skrećemo pozornost na bilješku uz financijske izvještaje s Općim podacima o Fondu i bilješku 28. Plan i tijek Proprius d.d. likvidacije i prestanka poslovanja Fonda, u kojima je iznijeto da je Skupština Fonda dana 29. travnja 2019. godine zatvoreni AIF s HLB donijela odluku o likvidaciji Fonda, opozvala upravu i imenovala likvidatore Fonda, čime je tog dana pokrenut javnom ponudom Revidicon postupak redovne likvidacije. Sukladno navedenom, Priloženi nekonsolidirani godišnji izvještaji sastavljeni su pod (nekonsolidirano) pretpostavkom prestanka poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s ovim pitanjem.

Skrećemo pozornost na bilješke uz konsolidirane financijske izvještaje s Općim podacima o Fondu i bilješku 29. Proprius d.d. Plan i tijek likvidacije i prestanka poslovanja Fonda, u kojima je iznijeto da je Skupština Fonda dana 29. travnja zatvoreni AIF s HLB 2019. godine donijela odluku o likvidaciji Fonda, opozvala upravu i imenovala likvidatore Fonda, čime je tog dana javnom ponudom Revidicon pokrenut postupak redovne likvidacije. Sukladno navedenom, priloženi konsolidirani godišnji izvještaji sastavljeni (konsolidirano) su pod pretpostavkom prestanka poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s ovim pitanjem. Skrećemo pažnju na bilješku 4 uz financijske izvještaje koja ukazuje na to da su prikazani Saponia d.d. KPMG usporedni podaci za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. prepravljeni. Naše mišljenje nije s rezervom po toj (nekonsolidirano) osnovi. Učinak pandemije COVID-19 na poslovanje Banke FACT SLATINSKA BANKA skrećemo pozornost na bilješku VII. Uz financijske izvještaje u kojoj je opisan utjecaj pandemije COVID-19 na Revizija d.d. (nekonsolidirano) poslovanje Banke, kao i poduzete sistemske mjere na sprečavanje negativnog utjecaja na financijski položaj d.o.o. klijenta, Banke i ekonomije u cjelini.

40 Ostala potraživanja Skrećemo pozornost na Bilješku 30. i 47. uz priložene nekonsolidirane financijske izvještaje u kojima je navedeno da Društvo u Izvještaju o financijskom položaju na 31. prosinca 2020. u okviru Ostalih potraživanja ima iskazana potraživanja u iznosu od 29.176.814 kuna koja su nastala isplatama u razdoblju od 2015. do 2018. godine temeljem Sporazuma o povratu kupoprodajne cijene sklopljenog s Jadranska banka d.d., Šibenik. Naime, Društvo je 2005. godine prodalo zemljište, koje je tijekom postupka pretvorbe bilo procijenjeno u temeljni kapital Društva, čime je Društvo prije prodaje bilo neosporni vlasnik zemljišta. Republika Hrvatska je protiv krajnjeg prodavatelja pokrenula tužbu, temeljem koje se zahtjeva povrat prodanog zemljišta. Prvostupanjska i drugostupanjska presuda donesene su u korist Republike Hrvatska. Uslijed navedenoga Društvo je 2011. godine sklopilo Sporazum o povratu kupoprodajne cijene sa Jadranska banka d.d. Društvo u svojim nekonsolidiranim BDO financijskim izvještajima nije iskazalo utvrđene obveze s naslova Sporazuma o povratu kupoprodajne cijene, dok je SOLARIS d.d. Croatia isplaćeni iznos iskazalo unutar Ostalih potraživanja. (nekonsolidirano) d.o.o. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Utjecaj pandemije COVID-19 na godišnje financijske izvještaje Skrećemo pozornost na Bilješku 2.2. Osnova za sastavljanje financijskih izvještaja u kojoj se navodi utjecaj pandemije virusa COVID-19 na financijske izvještaje Društva tekućeg razdoblja te procjenu uprave o nastavku poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Konsolidirani financijski izvještaji Društvo je izradilo godišnje konsolidirane financijske izvještaje Društva, te radi boljeg razumijevanja poslovanja Društvo u cjelini, korisnici trebaju čitati godišnje konsolidirane financijske izvještaje Grupe povezano s ovim godišnjim financijskim izvještajima.

41 Ostala potraživanja Skrećemo pozornost na Bilješku 31. i 47. uz priložene konsolidirane financijske izvještaje u kojima je navedeno da Društvo u Izvještaju o financijskom položaju na 31. prosinca 2020. u okviru Ostalih potraživanja ima iskazana potraživanja u iznosu od 29.176.814 kuna koja su nastala isplatama u razdoblju od 2015. do 2018. godine temeljem Sporazuma o povratu kupoprodajne cijene sklopljenog s Jadranska banka d.d., Šibenik. Naime, Društvo je 2005. godine prodalo zemljište, koje je tijekom postupka pretvorbe bilo procijenjeno u temeljni kapital Društva, čime je Društvo prije prodaje bilo neosporni vlasnik zemljišta. Republika Hrvatska je protiv krajnjeg prodavatelja pokrenula tužbu, temeljem koje se zahtjeva povrat prodanog zemljišta. Prvostupanjska i drugostupanjska presuda donesene su u korist Republike Hrvatska. Uslijed navedenoga Društvo je 2011. godine sklopilo Sporazum o povratu kupoprodajne cijene sa Jadranska banka d.d. Društvo u svojim nekonsolidiranim BDO financijskim izvještajima nije iskazalo utvrđene obveze s naslova Sporazuma o povratu kupoprodajne cijene, dok je SOLARIS d.d. Croatia isplaćeni iznos iskazalo unutar Ostalih potraživanja. (konsolidirano) d.o.o. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Utjecaj pandemije COVID-19 na godišnje financijske izvještaje Skrećemo pozornost na Bilješku 2.2. Osnova za sastavljanje financijskih izvještaja u kojoj se navodi utjecaj pandemije virusa COVID-19 na konsolidirane financijske izvještaje Društva tekućeg razdoblja te procjenu uprave o nastavku poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

Konsolidirani financijski izvještaji Društvo je izradilo godišnje konsolidirane financijske izvještaje Društva, te radi boljeg razumijevanja poslovanja Društvo u cjelini, korisnici trebaju čitati godišnje konsolidirane financijske izvještaje Grupe povezano s ovim godišnjim financijskim izvještajima. Skrećemo pažnju na bilješku 2a. Usporedni podaci i prepravljanja početnih stanja koja opisuje prirodu i učinke SPAČVA d.d. Deloitte ispravljanja grešaka iz prethodnog razdoblja na priložene financijske izvještaje. Naše mišljenje nije modificirano u (nekonsolidirano) vezi s tim pitanjem.

42 Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješke 31 i 33 uz nekonsolidirane financijske izvještaje u kojima su navedeni utjecaji trenutnih događaja u okruženju, kao i činjenice da je u godini koja je završila 31. prosinca 2020. Društvo zabilježilo gubitak nakon poreza od 24.886 tisuća kuna (31. prosinca 2019.: 142.065 tisuća kuna). Prethodno spomenute okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješci 33 ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja može uzrokovati značajnu sumnju u mogućnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s istaknutim pitanjem. BDO TEHNIKA d.d. Croatia (nekonsolidirano) Isticanje pitanja d.o.o. Usporedni podaci za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. i 31. prosinca 2018. prepravljeni su radi ispravke pogreški prethodnih razdoblja (Bilješka 3.16. "Usporedne informacije"). Naše mišljenje nije modificirano po tom pitanju.

Društvo je izradilo godišnje konsolidirane financijske izvještaje, te radi boljeg razumijevanja poslovanja Društva u cjelini, korisnici trebaju čitati godišnje konsolidirane financijske izvještaje povezane s ovim godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješke 31 i 33 uz konsolidirane financijske izvještaje u kojima su navedeni utjecaji trenutnih događaja u okruženju, kao i činjenice da je u godini koja je završila 31. prosinca 2020. Grupa zabilježila gubitak nakon poreza od 18.143 tisuća kuna (31. prosinca 2019.: 99.809 tisuća kuna). Prethodno spomenute okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješci 33 ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja može uzrokovati značajnu BDO TEHNIKA d.d. sumnju u mogućnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano Croatia (konsolidirano) u vezi s istaknutim pitanjem. d.o.o.

Isticanje pitanja Usporedni podaci za godinu koja je završila 31. prosinca 2019. i 31. prosinca 2018. prepravljeni su radi ispravke pogreški prethodnih razdoblja (Bilješka 3.21. "Usporedne informacije"). Naše mišljenje nije modificirano po tom pitanju.

43 Bez kvalificiranja našeg mišljenja, skrećemo pozornost na bilješku 27 u konsolidiranim financijskim izvještajima. Ovisno društvo Lauris moda d.o.o. je u godini koja je završila 31. prosinca 2020. godine zabilježilo negativan poslovni rezultat u iznosu od 2.173.454 Kn, dok je prethodne godine ostvarena dobit u iznosu od 3.191 Kn, te je na dan 31. prosinca 2020. godine iskazan gubitak iznad visine kapitala u iznosu od 1.620.492 Kn, dok su prethodne godine kapital i rezerve iznosili 552.963 Kn. Kako je navedeno u bilješci 27, ostvarenje gubitka iznad visine kapitala nastaje kao rezultat poslovanja u uvjetima globalne pandemije Covid-19. Navedeno ukazuje na postojanje značajne neizvjesnosti koja može uzrokovati značajnu sumnju u mogućnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim TEKSTILPROMET Alpha Audit poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. d.d. (konsolidirano) d.o.o. Ovisno društvo Pro Sport 98 d.o.o. je u godini koja je završila 31. prosinca 2020. godine zabilježilo negativan poslovni rezultat u iznosu od 2.602.242 Kn, dok je prethodne godine iznosio 2.837.556 Kn, te je na dan 31. prosinca 2020. godine iskazan je gubitak iznad visine kapitala u iznosu od 6.751.748 Kn, dok je prethodne godine iznosio 4.060.648 Kn. Kako je navedeno u bilješci 27, ti događaji ili okolnosti, uz poslovanje u uvjetima globalne pandemije Covid-19, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja maze uzrokovati značajnu sumnju u mogućnost ovisnog društva Pro sport 98 d.o.o. da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Bez izražavanja rezerve na naše mišljenje upozoravamo na bilješku 1 - Opće informacije, uz financijske izvještaje. TURISTHOTEL d.d. Revicon U istoj su objave poslovodstva o utjecaju pandemije COVID-19 na poslovanje Društva i s tim povezane (nekonsolidirano) d.o.o. neizvjesnosti. TURISTHOTEL d.d. Revicon Bez izražavanja rezerve na naše mišljenje upozoravamo na bilješku 1 - Opće informacije, uz financijske izvještaje. (konsolidirano) d.o.o. U istoj su objave poslovodstva o utjecaju pandemije COVID-19 na poslovanje Grupe i s tim povezane neizvjesnosti. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Bez kvalificiranja našeg mišljenja, skrećemo pozornost na bilješku 1 uz godišnje financijske izvještaje u kojoj je BDO navedeno da je Društvo ostvarilo neto gubitak u iznosu od 4.220 tisuća kuna tijekom godine završene 31. prosinca ZVEČEVO d.d. Croatia 2020. godine i na taj datum tekuće obveze Društva premašile su njegovu tekuću imovinu za iznos od 29.928 tisuća (nekonsolidirano) d.o.o. kuna. Te okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješkama 1. i 39., ukazuju na postojanje neizvjesnosti koja stvara sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

44 Prilog 7. PREGLED ZNAČAJNE NEIZVJESNOSTI U VEZI S VREMENSKI NEOGRANIČENIM POSLOVANJEM

Izdavatelj Revizor Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 3.2. uz nekonsolidirane financijske izvještaje u kojoj je iznijeto da je, slijedom BDO Granolio d.d. podnijetog zahtjeva za provedbu predstečajnog postupka Društva, Trgovački sud u Zagrebu potvrdio 28. prosinca 2018. Croatia (nekonsolidirano) pravomoćnim Rješenjem o sklapanju predstečajne nagodbe Društva sa vjerovnicima. Društvo i dalje provodi mjere d.o.o. uključene u program restrukturiranja Društva. Procjena Uprave Društva je da je Društvo sposobno nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u svezi s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 3.2. uz konsolidirane financijske izvještaje u kojoj je iznijeto da je, slijedom podnijetog BDO Granolio d.d. zahtjeva za provedbu predstečajnog postupka Društva, Trgovački sud u Zagrebu potvrdio 28. prosinca 2018. Croatia (konsolidirano) pravomoćnim Rješenjem o sklapanju predstečajne nagodbe Društva sa vjerovnicima. Društvo i dalje provodi mjere d.o.o. uključene u program restrukturiranja Društva. Procjena Uprave Društva je da je Društvo sposobno nastaviti s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u svezi s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi vremenske neograničenosti poslovanja Skrećemo pozornost na bilješku 1.5. pojedinačnim konsolidiranim financijskim izvještajima, što ukazuje na činjenicu da OT-OPTIMA su Društvo i Grupa ostvarili akumulirane gubitke od 856.829 tisuća kuna, odnosno 857.598 tisuća kuna, za godinu koja TELEKOM d.d. je završila 31. prosinca 2020. godine i na taj dan kratkoročne obveze prelaze kratkoročnu imovnu za 319.707 tisuća PwC (nekonsolidirano i kuna, odnosno 322.763 tisuća kuna. konsolidirano) Navedene činjenice, kao i ostale okolnosti opisane u bilješci 1.5., ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti u sposobnost Društva i Grupe da nastave poslovanje po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano po ovom pitanju. Značajna neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješku 2 u financijskim izvještajima u kojoj je navedeno da je Društvo ostvarilo neto gubitak u iznosu od 74,5 mil. Kn tijekom godine završene 31. prosinca 2020. i zajedno s gubicima prethodnih godina iskazuje 3. MAJ HLB gubitak iznad visine kapitala u iznosu od 502,6 mil. kn. Na datum 31.12.2020. godine tekuće obveze Društva premašile Brodogradilište d.d. Inženjerski su njegovu ukupnu imovinu za iznos od 472,9 mil. kn. Kako je navedeno u bilješci 2, ti događaji ili okolnosti, uz ostala (nekonsolidirano) biro d.o.o. pitanja navedena u bilješci 2, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnost koja može uzrokovati značajnu sumnju u mogućnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

45 Značajna neizvjesnost vezana uz vremensku neograničenost poslovanja Skrećemo pažnju na bilješke 2.2 i bilješku 4a koje opisuju kako je Društvo u procesu ispunjenja predstečajnog sporazuma (koji je potvrđen kao pravomoćan od strane Trgovačkog suda u Pazinu 24. prosinca 2020. godine) te okolnosti vezane uz rizik likvidnosti i pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja kao i mjere koje Uprava poduzima kako bi ublažila opisani rizik. U skladu s prihvaćenim planom Društvo je ostvarilo značajan otpis dugova uz reprogram preostalih obveza i povoljnije troškove financiranja te je, prodajom broda u 2021. godini, dodatno smanjilo kreditnu izloženost nakon datuma bilance. U 2020. godini Društvo je ostvarilo gubitak od 84.360.839 kuna te, na dan ALPHA ADRIATIC IAUDIT 31. prosinca 2020. godine, kratkoročne obveze Društva premašuju kratkotrajnu imovinu za 82.679.660 kuna. d.d. d.o.o. Društvo nastavlja s provođenjem mjera predviđenih predstečajnim sporazumom, a realizacijom plana restrukturiranja i (nekonsolidirano) poboljšanim stanjem na svjetskom tržištu vozarina Uprava smatra da Društvo može osigurati adekvatne resurse u doglednoj budućnosti, odnosno nastaviti poslovati uz pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja. Opisani događaji, uvjeti i okolnosti u bilješci 2.2., skupa s bilo kojim drugim razlozima zbog kojih ne bi bilo moguće provesti mjere predviđene planom restrukturiranja, prihvaćenim od strane vjerovnika u postupku predstečajne nagodbe, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi poslovati uz pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano vezano uz ovo pitanje. Značajna neizvjesnost vezana uz vremensku neograničenost poslovanja Skrećemo pažnju na bilješke 2.2 i bilješku 4a koje opisuju kako je Društvo u procesu ispunjenja predstečajnog sporazuma (koji je potvrđen kao pravomoćan od strane Trgovačkog suda u Pazinu 24. prosinca 2020. godine) te okolnosti vezane uz rizik likvidnosti i pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja kao i mjere koje Uprava poduzima kako bi ublažila opisani rizik. U skladu s prihvaćenim planom Društvo je ostvarilo značajan otpis dugova uz reprogram preostalih obveza i povoljnije troškove financiranja te je, prodajom broda u 2021. godini, dodatno smanjilo kreditnu izloženost nakon datuma bilance. Grupa je, u 2020. godini, zabilježila dobit nakon oporezivanja u iznosu od 92.390.170 kuna (2019.: gubitak u iznosu od 124.129.380 kuna), kratkoročne obveze premašuju kratkotrajnu imovinu za 191.432.054 kune (2019.: 709.274.472 kuna) te je ostvaren negativan kapital u iznosu od 287.507.279 kuna (2019.: ALPHA ADRIATIC IAUDIT negativan kapital u iznosu od 388.557.961 kuna). d.d. (konsolidirano) d.o.o. Društvo i Grupa nastavljaju s provođenjem mjera predviđenih predstečajnim sporazumom, a realizacijom plana restrukturiranja i poboljšanim stanjem na svjetskom tržištu vozarina Uprava smatra da Društvo i Grupa mogu osigurati adekvatne resurse u doglednoj budućnosti, odnosno nastaviti poslovati uz pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja. Opisani događaji, uvjeti i okolnosti u bilješci 2.2., skupa s bilo kojim drugim razlozima zbog kojih ne bi bilo moguće provesti mjere predviđene planom restrukturiranja, prihvaćenim od strane vjerovnika u postupku predstečajne nagodbe, ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi poslovati uz pretpostavku vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano vezano uz ovo pitanje.

46 Značajna neizvjesnost vezana uz vremenski neograničeno poslovanje Skrećemo pozornost na bilješke 3. Neograničenost vremena poslovanja i 42. Događaji nakon datuma izvještavanja koji CROATIA ukazuju na negativne učinke COVID-19 pandemije za koje se očekuje značajan efekt na poslovanje Društva. Bez AIRLINES d.d. KPMG financijske potpore većinskog vlasnika, Vlade Republike Hrvatske, Društvo neće biti u stanju podmirivati svoje obveze (konsolidirano i po dospijeću. Kako je navedeno u bilješci 3. Neograničenost vremena poslovanja, ovi događaji i okolnosti, ukazuju na nekonsolidirano) to da postoji značajna neizvjesnost koja stvara značajnu sumnju vezano uz sposobnost Društva da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pažnju na bilješku 38 u financijskim izvještajima, u kojoj su opisane nepovoljne poslovne okolnosti, a koje su značajno obilježile poslovanje Društva i njegovih ovisnih društava tijekom 2020. godine. Uz navedeno Društvo je ĐURO ĐAKOVIĆ ostvarilo gubitak iz redovnog poslovanja u iznosu od 9.646 tisuća kuna (2019. 104.801 tisuće kuna). Kako je pojašnjeno GRUPA d.d. Deloitte u bilješci 38, navedene okolnosti ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju vezano uz (nekonsolidirano) sposobnost Društva da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. S obzirom na činjenicu da je u sklopu restrukturiranja Društva investitor DD Acquisition iz Češće Republike predao ponudu za sudjelovanje u navedenom procesu dokapitalizacijom, Uprava smatra da je neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem značajno smanjena. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pažnju na bilješku 38 u financijskim izvještajima, koja opisuje da je Grupa, u godini koja je završila 31. prosinca 2020. godine, zabilježila gubitak nakon oporezivanja od 65.319 tisuća kuna i ima negativan kapital u iznosu od 199.741 tisuća kuna. Na dan 31. prosinca 2020. godine kratkoročne obveze Grupe premašuju kratkotrajnu imovinu ĐURO ĐAKOVIĆ za 213.825 tisuća kuna. Kako je pojašnjeno u bilješci 38, ovi događaji, kao i događaji i uvjeti opisani u navedenoj bilješci GRUPA d.d. Deloitte ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara značajnu sumnju vezano uz sposobnost Grupe da nastavi (konsolidirano) poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. S obzirom na činjenicu da je u sklopu restrukturiranja Društva investitor DD Acquisition iz Češke Republike predao ponudu za sudjelovanje u navedenom procesu dokapitalizacijom, Uprava smatra da je neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem značajno smanjena. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost vezana uz vremensku neograničenost poslovanja Skrećemo pozornost na bilješku 2.1.1 Vremenska neograničenost poslovanja koja ukazuje na negativne učinke COVID- FTB TURIZAM d.d. 19 pandemije koja ima značajan efekt na poslovanje Grupe. Bez financijske potpore banaka, Vlada Republike Hrvatske (nekonsolidirano i KPMG i Slovenije te većinskih vlasnika, Grupa potencijalno neće biti u stanju podmirivati svoje obveze po dospijeću. Kako je konsolidirano) navedeno u bilješci 2.1.1 Vremenska neograničenost poslovanja ovi događaji i okolnosti ukazuju na to da postoji značajna neizvjesnost koja stvara značajnu sumnju vezano uz sposobnost Grupe da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

47 Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješku 2.6. ,,Vremenska neograničenost poslovanja'' i bilješku 35. ,,Utjecaj predstečajne nagodbe'' uz ove nekonsolidirane financijske izvještaje u kojima je opisan proces ispunjenja predstečajne nagodbe okončane Rješenjem Trgovačkog suda u Zagrebu broj 72 Stpn 305/13 od dana 05. prosinca 2013. godine. Kao što je to vidljivo u bilješci 2.6. ,,Vremenska neograničenost poslovanja'', Društvo na dan 31. prosinca 2020. ima ukupno dospjele obveze po predstečajnoj nagodbi u iznosu od 311.218 tisuća kuna, a koje su trebale biti podmirene do 31. prosinca 2020. godine. Za dio duga vjerovnici imaju pravo pokrenuti postupak prisilne naplate no vjerovnici do BDO INSTITUT IGH d.d. datuma ovog izvještaja nisu pozvali na plaćanje u svojstvu aktivacije prisilne naplate. Croatia (nekonsolidirano) Na dan 31. prosinca 2020. Društvo ima negativni kapital u iznosu od 45.870 tisuća kuna, a kratkoročne obveze d.o.o. Društva premašuju kratkotrajnu imovinu Društva za iznos od 285.350 tisuća kuna te Društvo do dana izvještaja ne raspolaže sa dovoljno slobodnog novčanog toka, a što sve ukazuje da postoji značajna neizvjesnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem kao što je to i opisano u Bilješci 2.6. Nastavno na gore navedeno Uprava Društva ulaže napore u rješavanju postojeće situacije vezane uz predstečajnu nagodbu te poboljšanju tekućeg poslovanja i financijskog položaja Društva na način kako je opisano u Bilješci 2.6. uz nekonsolidirane financijske izvještaje, a sve u smislu podmirivanja obveza te kako bi nastavilo poslovanje s dobiti i pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješku 2.6. ,,Vremenska neograničenost poslovanja'' i bilješku 35. ,,Utjecaj predstečajne nagodbe'' uz ove konsolidirane financijske izvještaje u kojima je opisan proces ispunjenja predstečajne nagodbe okončane Rješenjem Trgoovačkog suda u Zagrebu broj 72 Stpn 305/13 od dana 05. prosinca 2013. godine. Kao što je to vidljivo u bbilješci 2.6. ,,Vremenska neograničenost poslovanja'', Društvo na dan 31. prosinca 2020. ima ukupno dospjele obveze po predstečajnoj nagodbi u iznosu od 311.218 tisuća kuna, a koje su trebale biti podmirene do 31. prosinca 2020. godine. Za dio duga vjerovnici imaju pravo pokrenuti postupak prisilne naplate no vjerovnici do BDO INSTITUT IGH d.d. datuma ovog izvještaja nisu pozvali na plaćanje u svojstvu aktivacije prisilne naplate. Croatia (konsolidirano) Na dan 31. prosinca 2020. Grupa ima negativni kapital u iznsu od 42.373 tisuća kuna, a kratkoročne obveze Grupe d.o.o. premašuju kratkotrajnu imovinu Društva za iznos od 239.400 tisuća kuna te Grupa do dana izvještaja ne raspolaže sa dovoljno slobodnog novčanog toka, a što sve ukazuje da postoji značajna neizvjesnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem kao što je to i opisano u Bilješci 2.6. Nastavno na gore navedeno Uprava Društva ulaže napore u rješavanju postojeće situacije vezane uz predstečajnu nagodbu te poboljšanju tekućeg poslovanja i financijskog položaja Društva na način kako je opisano u Bilješci 2.6. uz konsolidirane financijske izvještaje, a sve u smislu podmirivanja obveza te kako bi nastavilo poslovanje s dobiti i pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi pitanjem.

48 Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 39. uz nekonsolidirane financijske izvještaje u kojoj je navedeno da je dana 13. ožujka 2018. godine Trgovački sud u Zagrebu donio Rješenje kojim je potvrđen predstečajni sporazum između Društva kao dužnika i vjerovnika Društva, sudionika postupka predstečajne nagodbe. Rješenje Trgovačkog suda o odobrenoj predstečajnoj nagodbi je pravomoćno te su efekti financijskog restrukturiranja uključeni u nekonsolidirane financijske izvještaje Društva u 2019. i 2020. godini. Okolnosti vezane uz pokretanje postupka predstečajne nagodbe stvaraju značajnu sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. U priloženim godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima nisu JADRAN tvornica BDO provedena usklađenja nadoknadivih iznosa imovine ili obveza, niti reklasifikacija imovine i obveza koja bi bila potrebna čarapa d.d. Croatia da Društvo više nije u mogućnosti vremenski neograničeno poslovati. (nekonsolidirano) d.o.o. Društvo na 31. prosinca 2020. godine ima prenesene gubitke u iznosu od 19.914 tisuća kuna te je u 2020. godini ostvarilo dodatan gubitak od 5.368 tisuća kuna. Nastavno na gore navedeno, Uprava Društva ulaže napore u rješavanju postojeće situacije vezane uz predstečajnu nagodbu te poduzima sve ključne poslovne procese koji su neophodni za provedbu restrukturiranja, unaprjeđenje tekućeg poslovanja i financijskog položaja Društva, a sve u smislu osiguravanja dostatnih novčanih sredstva kako bi se pravovremeno podmirivale obveze, osigurali adekvatni izvori financiranja te poslovanje s dobiti da bi Društvo nastavilo poslovati pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na Bilješku 38. uz konsolidirane financijske izvještaje u kojoj je navedeno da je dana 13. ožujka 2018. godine Trgovački sud u Zagrebu donio Rješenje kojim je potvrđen predstečajni sporazum između Društva kao dužnika i vjerovnika Društva, sudionika postupka predstečajne nagodbe. Rješenje Trgovačkog suda o odobrenoj predstečajnoj nagodbi je pravomoćno te su efekti financijskog restrukturiranja uključeni u konsolidirane financijske izvještaje Grupe u 2019. i 2020. godini. Okolnosti vezane uz pokretanje postupka predstečajne nagodbe stvaraju značajnu sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. U priloženim godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima nisu JADRAN tvornica BDO provedena usklađenja nadoknadivih iznosa imovine ili obveza, niti reklasifikacija imovine i obveza koja bi bila potrebna čarapa d.d. Croatia da Grupa više nije u mogućnosti vremenski neograničeno poslovati. (konsolidirano) d.o.o. Grupa na 31. prosinca 2020. godine ima prenesene gubitke u iznosu od 20.224 tisuća kuna te je u 2020. godini ostvarila dodatan gubitak od 4.533 tisuća kuna. Nastavno na gore navedeno, Uprava Grupe ulaže napore u rješavanju postojeće situacije vezane uz predstečajnu nagodbu te poduzima sve ključne poslovne procese koji su neophodni za provedbu restrukturiranja, unaprjeđenje tekućeg poslovanja i financijskog položaja Grupe, a sve u smislu osiguravanja dostatnih novčanih sredstva kako bi se pravovremeno podmirivale obveze, osigurali adekvatni izvori financiranja te poslovanje s dobiti da bi Grupa nastavila poslovati pod pretpostavkom vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

49 Vremenska neograničenost poslovanja Skrećemo pažnju na bilješku 2.1. c) Neograničenost vremena poslovanja u financijskim izvještajima, u kojoj je opisano kako, na dan 31. prosinca 2020. godine, kratkoročne obveze Grupe premašuju kratkotrajnu imovinu za 40.026 tisuća JADROPLOV d.d. Deloitte kuna (2019.: 295.758 tisuća kn) te mjere, koje je Uprava poduzela i planira poduzeti kako bi osigurala vremensku (konsolidirano) neograničenost poslovanja. Kako je pojašnjeno u bilješci 2.1. c), navedene okolnosti ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja stvara sumnju vezano uz sposobnost Grupe da nastavi poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješke 31 i 33 uz nekonsolidirane financijske izvještaje u kojima su navedeni utjecaji trenutnih BDO događaja u okruženju, kao i činjenice da je u godini koja je završila 31. prosinca 2020. Društvo zabilježilo gubitak nakon TEHNIKA d.d. Croatia poreza od 24.886 tisuća kuna (31. prosinca 2019.: 142.065 tisuća kuna). Prethodno spomenute okolnosti, uz ostala (nekonsolidirano) d.o.o. pitanja navedena u bilješci 33 ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja može uzrokovati značajnu sumnju u mogućnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s istaknutim pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na bilješke 31 i 33 uz konsolidirane financijske izvještaje u kojima su navedeni utjecaji trenutnih BDO događaja u okruženju, kao i činjenice da je u godini koja je završila 31. prosinca 2020. Grupa zabilježila gubitak nakon TEHNIKA d.d. Croatia poreza od 18.143 tisuća kuna (31. prosinca 2019.: 99.809 tisuća kuna). Prethodno spomenute okolnosti, uz ostala (konsolidirano) d.o.o. pitanja navedena u bilješci 33 ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti koja može uzrokovati značajnu sumnju u mogućnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s istaknutim pitanjem. Značajna neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na činjenicu da Društvo u godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima na dan 31. prosinca 2020. ima kratkotrajnu imovinu u iznosu od 283.313 tisuća kuna te ima kratkoročne obveze u visini od 181.131 tisuće kuna. Kratkoročne obveze uključuju obveze po dospjelim akreditivima i zajmovima u visini 50.789 VIRO TVORNICA BDO tisuća kuna kako je navedeno u bilješci 25 u godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima dok kratkotrajna ŠEĆERA d.d. Croatia imovina uključuje i potraživanje od povezanog društva Sladorana d.o.o. u iznosu od 288.385 tisuća kuna. Također, u (nekonsolidirano) d.o.o. prosincu 2020. godine pokrenut je postupak predstečajne nagodbe pred nadležnim trgovačkim sudom. Ti događaji ili okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješci 1.3. ukazuju na postojanje neizvjesnosti koja stvara sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u vezi s vremenski neograničenim poslovanjem Skrećemo pozornost na činjenicu da Grupa u godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima na dan 31. prosinca VIRO TVORNICA BDO 2020. ima kratkotrajnu imovinu u iznosu od112.026 tisuća kuna te ima kratkoročne obveze u visini od 231.465 tisuće ŠEĆERA d.d. Croatia kuna koje premašuju kratkotrajnu imovinu za 119.439 tisuće kuna. Kratkoročne obveze uključuju obveze po kreditima, (konsolidirano) d.o.o. financijskim najmovima i zajmovima te dobavljačima u visi ni od 204.493 tisuća kuna kako je navedeno u bilješkama 24. i 25. u godišnjim konsolidiranim financijskim izvještajima. Također, u prosincu 2020. godine pokrenut je postupak predstečajne nagodbe pred nad maticom i ovisnim društvima Slaorana d.o.o. Zagreb i Slavonija Županja d.d. Županja

50 pred nadležnim trgovačkim sudovima. Ti događaji ili okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješci 1.3. ukazuju na postojanje neizvjesnosti koja stvara sumnju u sposobnost Grupe da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano s tim pitanjem. Značajna neizvjesnost u svezi s vremenski neograničenim poslovanjem Bez kvalificiranja našeg mišljenja, skrećemo pozornost na bilješku 1 uz godišnje financijske izvještaje u kojoj je BDO navedeno da je Društvo ostvarilo neto gubitak u iznosu od 4.220 tisuća kuna tijekom godine završene 31. prosinca ZVEČEVO d.d. Croatia 2020. godine i na taj datum tekuće obveze Društva premašile su njegovu tekuću imovinu za iznos od 29.928 tisuća (nekonsolidirano) d.o.o. kuna. Te okolnosti, uz ostala pitanja navedena u bilješkama 1. i 39., ukazuju na postojanje neizvjesnosti koja stvara sumnju u sposobnost Društva da nastavi s vremenski neograničenim poslovanjem. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

51 Prilog 8. HEP – ISTICANJE PITANJA

Izdavatelj Revizor Isticanje pitanja Društvo je izradilo godišnje konsolidirane financijske izvještaje Društva, te radi boljeg razumijevanja poslovanja Društva u cjelini, korisnici trebaju čitati godišnje konsolidirane financijske izvještaje povezano s ovim godišnjim nekonsolidiranim financijskim izvještajima. Skrećemo pozornost na bilješku 29. uz nekonsolidirane godišnje financijske izvještaje u kojoj je opisana obveza BDO CROATIA za klirinški dug u iznosu od 739.447 tisuća kuna (31. prosinca 2019. u iznosu od 800.982 tisuće kuna) koja je HEP d.d. d.o.o. i FACT nastala po plaćanjima iz akreditiva, a na temelju Sporazuma između Vlade Republike Hrvatske i Vlade Ruske (nekonsolidirano) Revizija d.o.o. federacije od 24. srpnja 2006. godine i Suglasnosti Ministarstva financija o korištenju sredstava iz međubankarskog sporazuma. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Skrećemo pozornost na bilješku 34. uz nekonsolidirane financijske izvještaje u kojoj je istaknuta potreba pokretanja postupka upisa prava u zemljišne knjige i usklađenja sa odredbama Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o vodama (Narodne novine br. 46/2018). Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Skrećemo pozornost na bilješku 32. uz konsolidirane godišnje financijske izvještaje u kojoj je opisana obveza za klirinški dug u iznosu od 739.447 tisuća kuna (31. prosinca 2019. u iznosu od 800.982 tisuća kuna) koja je nastala po plaćanjima iz akreditiva, a na temelju Sporazuma između Vlade Republike Hrvatske i Vlade Ruske federacije BDO CROATIA HEP d.d. od 24. srpnja 2006. godine i Suglasnosti Ministarstva financija o korištenju sredstava iz međubankarskog d.o.o. i FACT (konsolidirano) sporazuma. Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem. Revizija d.o.o. Skrećemo pozornost na bilješku 38. uz godišnje konsolidirane financijske izvještaje u kojoj je istaknuta potreba pokretanja postupka upisa prava u zemljišne knjige i usklađenja sa odredbama Zakona o izmjenama i dopunama Zakona o vodama (Narodne novine br. 46/2018). Naše mišljenje nije modificirano u vezi s tim pitanjem.

52