Günlük Bülten 26 Ağustos 2021 Piyasalarda Son Görünüm* USD/TL EUR/TRY EUR/USD BIST-100 Gram Altın Gösterge Tahvil 8,3837 9,8812 1,1764 1.453 481,6 18,56

Küresel ekonomi veriler, ikinci çeyrekte ivme kaybına işaret ediyor Haftalık Getiriler (%)

1,5 0,9 ● G. Kore salgın döneminde faiz artıran ilk gelişmiş ülke oldu 1,0

● ABD 10 yıllık devlet tahvili getirilerinde yükseliş gözleniyor 0,5 0,3 ● Yurt içinde reel kesim güven endeksinde artış devam etti 0,0 -0,5 Almanya’da Ifo İş Dünyası Güven Endeksi, Ağustos’ta, vaka -1,0 -0,9 sayılarında gözlenen artış ve reel sektörde gözlenen tedarik -1,5 -1,3 kısıtlarıyla, 100,7’den 99,4’e geriledi. İlgili dönemde beklentiler -2,0 -1,7 endeksi de 101’den 97,5’e düşüş gösterdi. ABD’de ise, dayanıklı mal Dolar/TL Euro/TL Gram Altın BIST-100 Gösterge Tahvil siparişleri Temmuz’da bir önceki aya göre %0,1 azalışla 257,2 milyar $ oldu. Temmuz’da yaşanan azalışta ulaşım ekipmanlarına Veriler (Bugün) Önceki Beklenti ABD İşsizlik Maaşı Başvuruları (21 yönelik siparişlerdeki %2,2 düzeyindeki gerileme etkili oldu. Aynı 348 350 dönemde ulaşım hariç siparişler, %0,7 yükseliş gösterdi. Ağustos haftası, bin kişi) ABD GSYH (2Ç2021, çeyreksel 6,5 6,7 Pfizer, ikinci dozdan 5 ilâ 8 ay sonra yapılan üçüncü doz aşının yıllıklandırılmış % değişim, ikinci) antikor seviyesini 3,3 kat artırdığının tespit edildiğini açıkladı. Pfizer Yatırımcı Takvimi için tıklayınız ve BioNTech’in ABD’de 16 yaş ve üzeri kişiler için üçüncü doz aşıya yönelik başvurusunu bu hafta yapacağı belirtiliyor. Ülkede Gıda ve Devlet Tahvili Getirileri İlaç Dairesi, ilgili aşı için hafta başında tam onay vermişti. (%) 25/08 24/08 2020 TLREF 18,99 19,00 17,97 Güney Kore Merkez Bankası, politika faizini 25 baz puan artırarak TR 10 yıllık 17,35 17,41 12,90 salgın döneminde faiz artıran ilk gelişmiş ülke merkez bankası oldu. ABD 10 yıllık 1,34 1,29 0,91 Almanya 10 yıllık -0,42 -0,48 -0,57 Küresel piyasalarda ise, dün ABD temel hisse senedi endekslerinin %0,1 ilâ %0,3 arasında yükseliş göstermesinin ardından, bu sabah Asya hisse senedi piyasalarında satıcılı bir seyir gözleniyor. ABD 10 Döviz Kurları yıl vadeli devlet tahvili getirileri ılımlı yükselme eğiliminde, bu sabah 25/08 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%) %1,33 düzeylerinde. Dolar endeksi ise günlük bazda hafif gerileme ile $/TL 8,3784 -0,4 -1,0 12,6 92,9 oldu. Yurt dışında bugün ABD’de 2. çeyrek büyüme verileri ile €/TL 9,8694 -0,2 -0,5 8,7 işsizlik maaşı başvuruları takip edilecek. €/$ 1,1772 0,1 0,5 -3,6 $/Yen 110,02 0,3 0,2 6,6 ● Yurt içinde reel kesim güven endeksi Ağustos’ta aylık 0,1 puan GBP/$ 1,3763 0,2 0,1 0,7 artışla 112,2’ye yükseldi. Endeks, Ağustos 2020’den bu yana 100 seviyesinin üzerinde seyrediyor. Alt kalemlerde ise, son üç aydır Hisse Senedi Endeksleri olumlu seyir izleyen gelecek üç aya ilişkin ihracat sipariş ve genel 25/08 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%) gidişat beklenti endekslerinde düşüş görülürken, gelecek 3 aya BIST-100 1.453 -0,9 0,3 -1,6 ilişkin toplam istihdam beklentilerindeki artış devam etti. Kapasite S&P 500 4.496 0,2 2,2 19,7 kullanım oranı da, Temmuz’da %76,8 ile Aralık 2019’dan bu yana FTSE-100 7.150 0,3 -0,3 10,7 en yüksek seviyesinde gerçekleşti. DAX 15.861 -0,3 -0,7 15,6 SMI 12.365 -0,6 -1,4 15,5 ● Sektörel güven endekslerinde de yükseliş eğilimi gözlendi. Nikkei 225 27.725 0,0 0,5 1,0 Hizmetler sektörü güven endeksi, 116,1 ile Mart 2018’den bu MSCI EM 1.275 0,4 1,1 -1,2 yana en yüksek seviyesine ulaşırken, perakende ticaret sektörü Şangay 3.540 0,7 1,6 1,9 güven endeksi de 110,3 ile Kasım 2020’den bu yana en yüksek Bovespa 120.818 0,5 3,6 1,5 seviyesinde. Emtia Fiyatları ● Yurt içinde $/TL güne 8,38 düzeylerinden başlıyor. Tahvil 25/08 Günlük (%) Haft. (%) 2020 sonu (%) piyasasında 10 yıllık getiriler son üç işlem gününde toplam 24 baz Brent ($/varil) 72,3 1,7 5,9 39,5 puan düşüş gösterdi ve getiriler dün günü %17,35’den tamamladı. Altın ($/ons) 1.791 -0,7 0,2 -5,7 Gram Altın (TL) 481,7 -1,0 -0,8 6,3 ● Sağlık Bakanlığı; dün, son 24 saatte 296 bin 711 Kovid-19 testi Bakır ($/libre) 426,8 0,2 3,6 21,3 yapılırken 19 bin 970 yeni Korona virüsü vakası tespit edildiğini, Kaynak: Bloomberg * Piyasalardaki son verileri yansıtır 217 kişinin hayatını kaybettiğini duyurdu. En az bir doz aşı olmuş **Gerçekleşen 18 yaş üstü nüfusun oranı ise %75,64 oldu.

Ekonomik Araştırmalar Hisse Senetleri / VİOP (Ak Yatırım tarafından hazırlanmaktadır) 26 Ağustos 2021 Piyasa ve Teknik Görünüm Endeks Değ (%) Gün Haftalık Aylık YBB ● Hisse senetlerinde bugün hafif satıcılı bir açılış bekliyoruz. Yurt içinde yeni bir itici haber akışının bulunmaması nedeniyle, yurt BIST-100 -0.9 0.3 7.5 -1.6 dışındaki Jackson Hole öncesi yaşanan satış baskısının piyasalarımızda olumsuz bir etki yaratabileceğini düşünüyoruz. Gün BIST-30 -0.8 0.6 8.2 -3.9 içerisinde İngiltere’nin seyahat listelerinde Türkiye’yi kırmızı listede Banka Endeksi -0.4 0.4 10.8 -9.6 tutup tutmayacağı takip edilecektir. Sınai Endeks -0.8 -1.5 3.9 8.1 Hizmetler Endeksi -1.0 2.7 9.3 -0.3

● Teknik Yorum: BIST100 dün gün başında 1471 seviyesine yaşanan Piyasa Verileri yönelmenin ardından geri çekilme yaşadı. Kapanış 1453 BIST100 Piy. Değ. (mn TL) 1,093,975 seviyesinde gerçekleşti. BIST’te önemli direnç ve geçiş bölgesi Bankalar Piy. Değ. 155,472 olduğunu düşündüğümüz 1465 seviyesinin hemen üzerinden gelen Holdingler Piy. Değ. 187,915 satış baskısı etkili olmuş durumda. Bununla birlikte kapanış, son yorumumuzda da belirtmiş olduğumuz ve kısa periyot için destek Sanayi Piy. Değ. 612,761 olarak takip ettiğimiz 1445/30 bandı üzerinde. Dolayısıyla yaşanan BIST İşlem Hacmi (mn TL) 23,076 geri çekilmeyi bu aşamada sınırlı aşağı hareket olarak BIST Ort. Halka Açıklık 33% değerlendirmemiz mümkün. Endekste kısa periyotta yeni bir zayıflamadan bahsedebilmek için 1445/30 seviyesi altına geri En Yüksek Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) inilmesi gerektiğini düşünmeye devam ediyoruz. Bu durumda yeni bir zayıflama gündeme gelebilecek ve 1410/1395 bandına doğru Net Holding 6.6 244.2 bir hareketlenme görmemiz mümkün olabilecektir. Diğer taraftan Odaş Elektrik 2.8 257.7 1465/70 bandı üzerini endeks için yukarı hareketin yeni bir Aksa 2.0 80.1 aşamaya geçebileceği seviye olarak değerlendiriyoruz. Bandın Esenboğa Elektrik 2.0 117.9 aşılması durumu 1500/25 ara direnç olmakla birlikte, 1580-1600 Aksa Enerji 1.9 104.9 bandına yönelik bir hareket için olumlu sinyal olarak düşünülmeli. BIST100’de 1445/30-1410-1395 destek, 1465/70-1490-1500/15- 1525 direnç olarak belirtilebilir. En Düşük Getiri Değişim (%) Hacim (mn TL) Enka İnşaat -2.8 21.1 ● Detaylı Teknik Analiz Bülteni için tıklayınız Parsan -2.7 19.0 Ege Endüstri -2.7 36.6 Koç Holding -2.7 243.8 Borusan Boru -2.5 16.5

En Yüksek Hacim Değişim (%) Hacim (mn TL) Türk Hava Yolları -2.4 1703.5 Portföy Seçimleri Garanti Bankası -0.2 1635.4 ● Temel Analize Dayalı En Çok Beğenilen Hisseler: Aselsan, BİM, Kardemir (D) -0.8 665.1 Coca Cola, Ereğli, Ford, Garanti, Kervan Gıda, Medikal Park, Şişe Petkim 1.3 656.0 Cam, Pegasus, Tüpraş ve Yapı Kredi’dir. Detaylar için tıklayınız Bim Birleşik Mağ. -0.5 627.4

VİOP Kontrat Uzl. Fiyatı Değ. (%) İşl. Ad. Şirket Haberleri XU030 Ağustos 1576.25 -0.85 396,609 XU030 Ekim 1613.50 -0.80 224,196 ● Arçelik, yürürlükte olan hisse geri alım programı kapsamında, dün USD Ağustos 8.3993 -0.62 305,005 ağırlıklı ortalama 31,99 TL'den 200 bin adet hisseyi geri aldı. Eur Ağustos 9.8741 -0.66 1,747 Program açıklandığından beri geri alım yapılan hisse adedi 9,2 milyona ulaştı (ödenmiş sermayesinin %1,36’sı). Açık Pozisyon Adet Değ.

XU030 Ağustos 372,834 -77,666 USD Ağustos 377,009 -112,199 yatırımcı Şirket Haberleri Devamı ● Papilon Jandarma Genel Komutanlığı ile Türkiye genelinde kullanılmakta olan Otomatik Parmak ve Avuç İzi Teşhis Sistemi'nin (Papilon OPTES) 30 Haziran 2022 tarihine kadar devam edecek olan parçalı bakım ve onarımı işi için 1 milyon 22 bin TL + KDV tutarlı sözleşme imzaladığını açıkladı. Sözleşme, söz konusu sistemin sürekliliği kapsamında verilecek olan bakım hizmeti ve yedek parça ihtiyaçlarını kapsıyor. Göstergeler yatırımcı

BIST-100 (bin) S&P 500 BIST-100 50 Günlük Ort 200 Günlük Ort S&P 500= 4.496 50 Günlük Ort= 4.367 200 Günlük Ort= 4.031 1.800 4.800 4.496 4.400 1.600 4.000 1.400 1.453 3.600 3.200 1.200 2.800 1.000 2.400 2.000 800 1.600

600 1.200

09/14 07/15 10/16 08/17 11/18 09/19 12/20 01/13 06/13 11/13 04/14 02/15 12/15 05/16 03/17 01/18 06/18 04/19 02/20 07/20 05/21

06/13 11/13 12/15 03/17 06/18 11/18 07/20 12/20 01/13 04/14 09/14 02/15 07/15 05/16 10/16 08/17 01/18 04/19 09/19 02/20 05/21

$/TL Dolar Endeksi DXY ve GOÜ Para Birimi Sepeti

Dolar/TL= 8,38 50 Günlük Ort= 8,58 200 Günlük Ort= 8,01 Gelişmekte Olan Ülke Para Birimleri Sepeti/Dolar= 56,3 Dolar Endeksi DXY= 92,9 (sağ) 8,80 100 105 8,40 8,38 8,00 95 7,60 100 7,20 90 6,80 85 6,40 95 6,00 80 5,60 5,20 75 90 4,80 4,40 70 4,00 65 85 3,60 3,20 60 2,80 80 2,40 55 2,00

1,60 50 75

01/13 09/13 05/14 01/15 01/18 09/18 05/19 01/20 09/20 05/21 05/13 01/14 09/14 05/15 09/15 01/16 05/16 09/16 01/17 05/17 09/17 05/18 01/19 09/19 05/20 01/21

03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 09/19 02/20 07/20 12/20 01/13 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 05/16 10/16 05/21

Yurtiçi Gösterge Faiz ve 10 Yıllık Getiri ABD ve Almanya 10 Yıllık Devlet Tahvili Getirileri (%)

Gösterge Faiz= 18,6 10 Yıllık Getiri= 17,35 ABD 10 Yıllık Getiri= 1,33 Almanya 10 Yıllık Getiri= -0,42 3,5 28,0 3,0 24,0 2,5 2,0 20,0 18,6 1,5 1,33 16,0 17,35 1,0 12,0 0,5 0,0 8,0 -0,5 -0,42

4,0 -1,0

04/14 05/16 03/17 08/17 06/18 04/19 09/19 07/20 05/21 01/13 06/13 11/13 09/14 02/15 07/15 12/15 10/16 01/18 11/18 02/20 12/20

11/13 05/16 08/17 09/19 12/20 05/21 01/13 06/13 04/14 09/14 02/15 07/15 12/15 10/16 03/17 01/18 06/18 11/18 04/19 02/20 07/20

Gram Altın (TL) 5 Yıllık CDS (baz puan) Gram Altın (TL)= 482 50 Günlük Ort= 493 200 Günlük Ort= 465 550 700 500 481,6 600 450 400 500 350 400 300 374 250 300 5 Yıllık Ortalama= 200 336 150 200 100 100 50

0

07/15 10/16 03/17 08/17 01/18 06/18 11/18 04/19 06/13 11/13 04/14 09/14 02/15 12/15 05/16 09/19 02/20 07/20 12/20 05/21 01/13 01/13 01/14 01/15 01/16 01/17 01/18 01/19 01/20 01/21

Grafiklerde yer alan rakamlar, ilgili verinin son seviyesini göstermektedir.

Ekonomik Araştırmalar yatırımcı

Bu rapor Akbank Ekonomik Araştırmalar ve Ak Yatırım tarafından hazırlanmıştır. [email protected]

Dr. Fatma Melek – Baş Ekonomist [email protected]

Dr. Eralp Denktaş, CFA [email protected]

M. Sibel Yapıcı [email protected]

Meryem Çetinkaya [email protected]

YASAL UYARI: Bu rapor ve yorumlardaki yazılar, bilgiler ve grafikler, ulaşılabilen ilk kaynaklardan iyi niyetle ve doğruluğu, geçerliliği, etkinliği velhasıl her ne şekil , suret ve nam altında olursa olsun herhangi bir karara dayanak oluşturması hususunda herhangi bir teminat, garanti oluşturmadan, yalnızca bilgi edinilmesi amacıyla derlenmiştir. İş bu raporlardaki yorumlardan; eksik bilgi ve/veya güncellenme gibi konularda ortaya çıkabilecek zararlardan Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanları sorumlu değildir. Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ her an, hiçbir şekil ve surette ön ihbara ve/veya ihtara gerek kalmaksızın söz konusu bilgileri, tavsiyeleri değiştirebilir ve/veya ortadan kaldırabilir. Genel anlamda bilgi vermek amacıyla genel yatırım tavsiyesi niteliğinde hazırlanmış olan iş bu rapor ve yorumlar, kapsamlı bilgiler, tavsiyeler hiçbir şekil ve surette Akbank TAŞ ve Ak Yatırım AŞ’nin herhangi bir taahhüdünü içermediğinden, bu bilgilere istinaden her türlü özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler ve oluşabilecek her türlü riskler bizatihi bu kişilere ait ve raci olacaktır. Bu nedenle, işbu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgilere dayanılarak özel ve/veya tüzel kişiler tarafından alınacak kararlar, varılacak sonuçlar, gerçekleştirilecek işlemler nedeniyle oluşabilecek her türlü maddi ve manevi zarar, kar mahrumiyeti, her ne nam altında olursa olsun ilgililer veya 3. kişilerin uğrayabileceği doğrudan ve/veya dolayısıyla oluşacak zarar ve ziyandan hiçbir şekil ve surette Akbank T.A.Ş, Ak Yatırım A.Ş ve çalışanları sorumlu olmayacak olup, ilgililer, uğranılan/uğranılacak zararlar nedeniyle hiçbir şekil ve surette her ne nam altında olursa olsun Akbank TAŞ, Ak Yatırım AŞ ve çalışanlarından herhangi bir tazminat talep etme hakkı bulunmadıklarını bilir ve kabul ederler. Bu rapor, yorum ve tavsiyelerde yer alan bilgiler “yatırım danışmanlığı” hizmeti ve/veya faaliyeti olmayıp, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamındadır; yatırım danışmanlığı hizmeti almak isteyen kişi ve kurumların, iş bu hizmeti vermeye yetkili kurum ve kuruluşlarla temasa geçmesi ve bu hizmeti bir sözleşme karşılığında alması SPK mevzuatınca zorunludur. Yatırım danışmanlığı hizmeti; aracı kurumlar, portföy yönetim şirketleri, mevduat kabul etmeyen bankalar ile müşteri arasında imzalanacak yatırım danışmanlığı sözleşmesi çerçevesinde sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler, yorum ve tavsiyede bulunanların kişisel görüşlerine dayanmaktadır. Bu görüşler, genel yatırım danışmanlığı faaliyeti kapsamında genel olarak düzenlendiğinden, kişiye özel rapor, yorum ve tavsiyeler içermediğinden mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir.

Ekonomik Araştırmalar