Relatório Integrado 2012 Relatório Integrado 2012 Relatório

RELATÓRIO INTEGRADO 2012 RELATÓRIO INTEGRADO 2012 RELATÓRIO

RELATÓRIO INTEGRADO 2012 Sumário

3. Como Ler Este Relatório 106. Sobre o Relatório

4. Mensagem 108. Declaração do Nível da Administração de Aplicação

8. Contexto de Mercado 109. Correlações com o Pacto Global 10. Nossa Atuação 110. Relatório de Asseguração Externa Limitada 30. Nossa Identidade

114. Índice GRI / Indicadores 40. Nosso Modelo de Atuação e os Resultados 145. Demonstrações Financeiras (DFs) 96. Gestão de Riscos 156. Expediente 100. Visão de Futuro e Tendências

2 Como Ler Este Relatório GRI 3.4

O Relatório Votorantim Industrial 2012 contém aspectos O Relatório traz ainda o Balanço Patrimonial. As Demonstrações institucionais, de negócio, financeiros e de sustentabilidade Financeiras (DFs) detalhadas da VID, bem como o parecer da auditoria da Votorantim Industrial (VID). externa e a declaração de verificação independente por entidade externa, estão disponíveis no link: www.votorantim.com.br/ri Aqui você encontra, entre outros conteúdos, informações sobre nossa Identidade Corporativa, nossa Governança, nossos Sua opinião sobre o nosso Relatório é fundamental, para que Negócios e os Resultados, Gestão de Riscos, além de ações continuemos evoluindo, sempre, em nosso processo de relato voltadas para o Meio Ambiente e nossas relações com e em nossa gestão. Contribua conosco, respondendo a pesquisa a Comunidade e outros stakeholders. sobre o nosso Relatório, no site: http://www.votorantim.com.br/pt-BR/ pesquisarelatorioanual/Paginas/pesquisarelatorioanual2012.aspx. No decorrer dos capítulos, você encontra também marcações Ou entre em contato conosco, pelo e-mail: [email protected] referentes às correlações com os Indicadores da Global Reporting Initiative (GRI), com os Temas Materiais da Votorantim e com Boa Leitura! os Princípios do Pacto Global (Global Compact) das Nações Unidas, os quais seguimos em nossas atividades e iniciativas.

Legenda das Marcações nas páginas

GRI Indicador Pacto Temas GRI Global Materiais

Como Ler Este Relatório Relatório Votorantim Industrial 3 Mensagem Adotamos, em 2012, o modelo de relatório integrado, da Administração que reúne dados financeiros, GRI operacionais e socioambientais 1.1,1.2,3.11

4 Há três anos, quando foi lançado nosso primeiro Relatório Em 2011, tivemos mais um avanço, ao assumirmos de Sustentabilidade, nós nos comprometemos a tratar com o compromisso com as diretrizes do Pacto Global das Nações transparência as oportunidades e os desafios inerentes à atuação Unidas. Além disso, como parte do nosso processo de evolução, da Votorantim. Além de continuar investindo no crescimento elaboramos um Relatório Único, que compreendia na mesma dos nossos negócios de uma forma consistente. publicação dados financeiros e indicadores de sustentabilidade. Agora em 2012, adotamos o modelo de Relatório Integrado, Desse modo, seguindo os princípios de governança que reúne as informações materiais da Organização (dados que norteiam nossa gestão, a cada novo ciclo de planejamento financeiros, operacionais e socioambientais) e reporta ainda estratégico novas questões passaram a ser incorporadas o modelo de governança, a estratégia de negócio, a visão ao pensar e agir da Empresa. Naquele momento, tratávamos de futuro e informações de interesse da sociedade em geral. especificamente do uso responsável de recursos naturais, da geração de possibilidades de crescimento profissional Optamos, desde o primeiro Relatório de Sustentabilidade, para os empregados e da ampliação do conhecimento sobre por adotar a metodologia da Global Reporting Initiative (GRI), as comunidades onde nossas operações estão inseridas. padrão reconhecido entre as companhias internacionais As mudanças climáticas e a questão da biodiversidade também com alto grau de governança corporativa. Independentemente entraram na pauta de temas relevantes para a Companhia. da classificação que receberíamos da GRI, nosso objetivo foi reportar apenas indicadores sobre os quais tivéssemos Foi também naquele primeiro Relatório de Sustentabilidade, plena gestão. Em nosso primeiro Relatório, de 2010, relatamos referente ao ano de 2010, que definimos os Temas Materiais um total de 38 indicadores da GRI. Neste Relatório 2012, estamos direcionadores da atuação da Votorantim. Como linha estratégica reportando 62 indicadores. Muito mais que o aumento numérico, de atuação, esses temas se tornaram decisivos em qualquer isso representa um amadurecimento da Companhia, que assumiu definição de investimento, visando garantir a perenidade a sustentabilidade como uma ferramenta de gestão vinculada dos nossos negócios em relação aos limites socioambientais. ao desenvolvimento dos negócios.

Em 2008, já havíamos consolidado nossos Princípios Nosso processo de planejamento estratégico passou de Sustentabilidade, que explicitam a forma de atuação a incorporar metas de curto e de longo prazo (até o ano e os objetivos a serem buscados pela Votorantim. Esses de 2020) ligadas aos nossos Temas Materiais. Dessa forma, Princípios, aliados aos nossos Valores, Crenças e Visão, também vinculamos a avaliação dos gestores da Companhia contribuíram para engajar a liderança e os demais empregados (e parte da remuneração variável deles) à melhoria da Votorantim em torno de objetivos comuns. dos indicadores de sustentabilidade.

Mensagem da Administração Relatório Votorantim Industrial 5 Entre 2011 e 2013, estamos investindo R$ 15 bilhões “ no crescimento de nossos Negócios”

Na área ambiental, mais de R$ 520 milhões foram direcionados Na gestão da segurança, lamentavelmente registramos 12 fatalidades para ações e projetos em 2012, além de termos realizado um grande em nossas operações em 2012, sendo 6 no Brasil e 6 no Exterior. projeto de consolidação dos requisitos legais, que nos possibilitou Essas ocorrências geraram uma profunda reflexão em relação aos uma melhoria em nosso modelo de gestão. Em junho de 2012, controles operacionais e uma reavaliação de procedimentos, visando firmamos um protocolo de intenções com o Governo do Estado reverter esse quadro. Esses esforços estão sendo coordenados pelas de São Paulo para a criação da maior reserva privada de Mata Atlântica equipes temáticas do Sistema de Gestão Votorantim, com total preservada do País, com 35 mil hectares, na bacia do Rio Juquiá, ao sul comprometimento da alta liderança da Organização. do Estado. Essa área abriga um complexo de 8 usinas hidrelétricas da Votorantim e começou a ser preservada há mais de 50 anos, A gestão da segurança torna-se ainda mais relevante em uma demonstração da visão de longo prazo. A Empresa adquiriu no momento em que a Companhia avança rapidamente em seu terras no entorno dos rios, com o objetivo de evitar o desmatamento processo de internacionalização. Os desafios ligados às operações e preservar as nascentes, garantindo abundância permanente de água em novos países são ainda maiores, não apenas no que tange para a vida na região e para a operação das usinas. A parceria à questão da segurança, mas também na disseminação com o Governo do Estado visa contribuir para atividades de pesquisa da Identidade Votorantim, representada por nossos Princípios científica, conservação do ecossistema e desenvolvimento de ações de Sustentabilidade, Valores, Crenças e Visão. envolvendo comunidades e governos locais, com o objetivo de tornar essa reserva um polo de desenvolvimento sustentável. No período entre 2011 e 2013, temos investimentos da ordem de R$ 15 bilhões, para dar andamento às iniciativas Em 2012, o Instituto Votorantim completou 10 anos de atividades, de crescimento de nossos Negócios no Brasil e no Exterior. Em 2012, com um investimento social acumulado de R$ 461 milhões na área de Cimentos, concluímos a permuta com a Cimpor nesse período – sendo 70% de recursos próprios. Por meio e recebemos ativos em sete países, incluindo novos negócios do Instituto, definimos em 2012 o conceito de priorização na Europa, Ásia e África, de grande importância estratégica para de municípios para serem contemplados com o Investimento a expansão internacional da Empresa. Esses ativos adicionaram Social Privado da Companhia, que irá apoiar a partir de 2013 16,3 milhões de toneladas à nossa capacidade produtiva. Além disso, projetos e ações de desenvolvimento local. Na frente voltada consolidamos nossa presença no mercado de materiais básicos ao desenvolvimento local, completamos novos estudos em relação de construção na América do Sul, com aumento de participação à cadeia de fornecedores, visando gerar valor compartilhado em empresas no Uruguai e na Argentina. pelo aproveitamento das oportunidades e desenvolvimento de novos negócios nas localidades onde operamos. O projeto Em Metais e Mineração, foi um ano em que as empresas começa a ser implementado em 2013. ao redor do mundo sofreram com o cenário internacional. Foi também um ano de busca do equilíbrio operacional, com foco no relacionamento com o cliente e no mix de produtos. Fortalecemos a mineração, dando consistência a projetos importantes que podem ser desenvolvidos e viabilizados num futuro próximo,

6 Entendemos que a sustentabilidade é uma das formas mais eficazes “ de se gerar valor para o negócio”

como carvão metalúrgico na Colômbia e alumina no Pará, bem Para 2013 e para os próximos anos, nossas perspectivas como as operações de cobre, zinco, chumbo e prata no Peru. são ascendentes. Acreditamos numa melhora dos mercados internacionais, para os quais a Votorantim exporta boa parte No segmento de Siderurgia, entrou em operação no final de sua produção. Confiamos, também, na capacidade do Brasil de 2012 a laminadora Sitrel – Siderúrgica Três Lagoas, no Mato de realizar as grandes obras de infraestrutura necessárias para Grosso do Sul, com capacidade instalada de 400 mil toneladas o desenvolvimento do País e nas oportunidades de negócio de aço por ano, e que irá atender à demanda do setor que irão surgir com os eventos esportivos programados para de construção e infraestrutura na região Centro-Oeste. os próximos anos – a Copa do Mundo de 2014 e as Olimpíadas de 2016 no Rio de Janeiro –, principalmente para as áreas Na área de Celulose, o destaque ficou para a associação de cimento, concreto, aço e alumínio. da Fibria com a Empresa norte-americana Ensyn, para produção de biocombustíveis a partir da biomassa oriunda da madeira, Para uma Companhia de 95 anos, completados em 2013, como forma alternativa de utilização da fibra de eucalipto. a continuidade do caminho rumo à sustentabilidade, iniciado há alguns anos, significa apenas o começo de uma longa Com relação ao Suco de Laranja, estamos capturando trajetória. Representa, também, uma opção sem volta. Os nossos as sinergias previstas no processo de integração entre Citrosuco desafios, como estão apresentados ao longo deste Relatório, e Citrovita, iniciado em 2011. Em 2012, praticamente concluímos são muitos. Mas acreditamos na nossa capacidade de superá-los, a integração e a nova Companhia adotou o nome de Citrosuco. como Organização, e no comprometimento de nossos Temos o desafio de promover o aumento do consumo de suco empregados em torno dessa causa. de laranja, principalmente no mercado internacional. Atuamos num mercado cada vez mais globalizado e dinâmico, No âmbito de geração de Energia, mantemos 30 usinas com fácil acesso às tecnologias e com o surgimento constante hidrelétricas e 5 centrais de cogeração, que forneceram de novos concorrentes em outras geografias. Nesse contexto, 58% da energia elétrica consumida pela Votorantim. Em 2013, o que acabará fazendo a diferença no mercado não será apenas vamos ampliar nosso foco de atuação na Votorantim Energia, a qualidade técnica ou a eficiência operacional das empresas, ofertando nossa expertise de gerenciamento energético mas sim o valor que estará agregado a seus produtos e serviços. para futuros clientes. Temos a convicção de que a sustentabilidade, no seu sentido mais amplo, é uma das formas mais eficazes de se gerar valor Em 2012, reestruturamos a área de Gestão de Riscos para o negócio. e Compliance na holding e nos Negócios, com a criação de um método formal de acompanhamento. Os riscos foram discutidos e priorizados de acordo com o grau de criticidade e o impacto nos custos e nas operações, sejam eles financeiros, José Roberto Ermírio de Moraes Raul Calfat operacionais ou estratégicos. Presidente do Conselho Diretor-Presidente de Administração VPar da Votorantim Industrial

Mensagem da Administração Relatório Votorantim Industrial 7 Contexto Em 2012, não se confirmaram as previsões mundiais de Mercado de crescimento No Mundo um crescimento de apenas 0,8%. Já a China e a Índia, embora tenham crescido menos do que as previsões, fecharam Ao final de 2011, a expectativa do mercado para o ano de 2012 o ano com consistentes 7,8% e 5,4%, respectivamente. estava baseada no otimismo, mesmo que cauteloso. O relatório semestral do FMI, apesar de trazer como título “desaceleração do crescimento, aumento dos riscos”, tinha como previsão No Brasil expansões relativamente fortes para o PIB mundial de 4,0% e 4,5%, em 2012 e 2013, respectivamente. Ainda que o desempenho econômico tenha frustrado o mercado mundial com o crescimento do Produto Interno Como esperado, o crescimento foi intenso no primeiro Bruto (PIB) do País em 2012 de apenas 0,9%, a Confederação trimestre de 2012. A produção industrial mundial cresceu 7,5% Nacional da Indústria (CNI) divulgou resultados positivos. e as commodities metálicas, medidas pelo índice Commodity Research Bureau, subiram 10%. O estabelecimento de um Em 2012, o faturamento industrial cresceu em 12 dos acordo para resolver as questões fiscais norte-americanas 19 setores pesquisados pela confederação, na comparação no curto prazo e a definição de medidas para a manutenção com 2011. O maior aumento foi registrado na indústria econômica da Grécia indicavam estabilidade para os meses de papel e celulose, em que o indicador aumentou 28,2%, que se seguiriam. e na indústria de transformação, na qual, mesmo com o mercado mais adverso, o faturamento teve alta de 2,4%. Porém, os impasses na Europa, que elevaram as taxas de juros de longo prazo e desestabilizaram importantes O setor imobiliário no Brasil sofreu com a desaceleração economias como Espanha e Itália; a disputa eleitoral nos da economia. Entretanto, o ritmo do mercado de cimento EUA, que inviabilizou uma negociação razoável para suavizar permaneceu acima da média, puxado pela dinâmica favorável definitivamente os efeitos do “abismo fiscal”; e o governo do mercado de trabalho. A taxa de desemprego do País fechou chinês que decidiu, temendo a geração de novos desequilíbrios, o ano de 2012 em 5,5%, segundo a Pesquisa Mensal de não aplicar a mesma dosagem de estímulos que foi introduzida Emprego (PME), do Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística em 2009, devolveram a instabilidade macroeconômica (IBGE). Ainda de acordo com o IBGE, os dados mostram e desaceleraram o crescimento mundial. que o índice anual é o mais baixo da série histórica iniciada em março de 2002. Um estudo divulgado pela revista The Economist indicou que a economia mundial cresceu cerca de 3% em 2012, Os pacotes de concessões governamentais e as parcerias mesmo tendo sido um ano difícil. A maior economia, público-privadas nas áreas de rodovias, ferrovias, portos a norte-americana, cresceu pouco mais de 2%, confirmando e aeroportos mantiveram o setor de infraestrutura aquecido sua tendência de gradual recuperação, iniciada em 2010, e serão fator de crescimento dos investimentos nos próximos após a crise enfrentada em 2009. anos. Em 2012, o BNDES aprovou R$ 133 bilhões em projetos ligados à infraestrutura e o investimento total Os países da Zona do Euro apresentaram recessão em 2012, no setor, estimado segundo a ABDIB (Associação Brasileira com queda no PIB em torno de 0,4%. A maior economia da Infraestrutura e Indústrias de Base), atingiu o patamar da região, a alemã, não chegou à recessão, mas registrou de 2,5% do PIB registrado.

Contexto de Mercado Relatório Votorantim Industrial 9 Nossa Completamos 95 anos Atuação de atividade em 2013 Em 2013, completamos 95 anos de atividades GRI Visão geral da VID da Votorantim. Nessa atuação quase centenária, 2.1, 2.2, 2.3, 2.6, construímos uma Organização de grande porte, e de nossos Negócios 2.7, 2.8, com um leque variado de Negócios e oportunidades, 3.6, 3.8 A Votorantim Industrial (VID) é uma procurando sempre trabalhar de forma correta, Organização de capital fechado, 100% responsável e consciente. nacional. É o braço industrial do Grupo Votorantim, um dos maiores conglomerados No dia a dia, temos nos esforçado para, efetivamente, empresariais do País. Temos um portfólio integrar a sustentabilidade à estratégia e aos negócios diversificado e um modelo de gestão da Organização, demonstrando que uma mesma força unificado. Iniciamos nossas atividades e uma mesma causa nos movem para atingirmos os em 1918, no Brasil. resultados financeiros e não financeiros esperados.

Nosso modelo de atuação é multiplataforma, Dessa forma, temos, como eixo central: com diferentes Negócios e uma ampla gama de produtos, serviços e oportunidades. Crescimento a longo prazo, com responsabilidade.

Trabalhavam em nossas operações Os itens a seguir desdobram a base de nossa atuação industriais, em 31 de dezembro de 2012, estratégica, incluindo nossas atividades e o desempenho. 54.303* empregados (inclui empregados próprios, safristas, estagiários e aprendizes) e 75.231 terceirizados.

*Nota: O valor total do número de empregados apresentado neste Relatório difere do valor publicado no Relatório da Administração, devido à atualização no número de empregados da Votorantim Cimentos North America (VCNA) e da Milpo. Nas áreas corporativas VID, temos 900 empregados.

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 11 Nossos Negócios podem ser assim resumidos:

OS NEGÓCIOS DA VOTORANTIM INDUSTRIAL (VID) Geografia de operação / Negócios Produtos / serviços Aspiração Foco de mercado atuação comercial Votorantim Cimento, Concreto, Agregados (pedra britada Manter-se como uma das maiores empresas • Obter crescimento orgânico, com aumento da capacidade • Operação e atuação no Brasil. Cimentos e areia) e Produtos Complementares (argamassa, de materiais de construção no mundo, por meio de produção, por meio de projetos de expansão em unidades existentes • Operação e atuação no Exterior: (VC) cal hidratada, cal de pintura, blocos, pisos, cimento da verticalização do negócio e da diversificação ou novas unidades. América do Norte, América do Sul, branco e calcário agrícola). geográfica, utilizando referências que garantam • Alcançar maior internacionalização nos negócios, por intermédio Europa, Ásia e África. rentabilidade sustentável. de aquisições e de investimentos em crescimento. • Ter um leque cada vez mais diversificado de produtos e serviços, tornando-se uma empresa de materiais básicos de construção. • Aprimorar processos.

Votorantim Alumínio, Zinco, Níquel, Cobre, Prata, Índio Metálico, • Zinco: Estar entre os principais produtores • Reforçar o processo de produção integrado. • Operação e atuação no Brasil. Metais (VM) Carvão Metalúrgico, Cobalto, Cádmio, Sulfato de Sódio integrados de menor custo e com presença • Assegurar eficiência na oferta de produtos de qualidade a preços competitivos. • No Exterior: operação no Peru, Colômbia, Anidro, Sulfato de Cobre, Óxido de Zinco, Ácido Sulfúrico, global. EUA e China, com atuação global. Pó Calcário e Concentrados Minerais. • Avançar e viabilizar novas explorações, de novos produtos. • Níquel: Aumentar a competitividade dos ativos e ampliar a base de reservas minerais. • Fortalecer nossas operações no Peru. • Alumínio: Ser líder no mercado de alumínio primário, downstream e reciclagem no Brasil. • Mineração: Avaliar oportunidades e desenvolver ou aumentar exploração.

Votorantim Aços Longos. Ser uma empresa representativa no mercado de aços • Incrementar o posicionamento do Negócio Aço. • Operação e atuação no Brasil. Siderurgia longos na América Latina. • Desenvolver novas oportunidades. • Operação e atuação na América Latina: (VS) Colômbia e Argentina • Enfatizar relacionamento e fidelização de clientes.

Votorantim Autogeração de energia. Contribuir para o aumento da competitividade • Integrar e coordenar todas as operações de autoprodução de energia da VID. • Operação e atuação no Brasil. Energia (VE) dos Negócios, garantindo o suprimento de energia • Garantir o suprimento de energia elétrica e gás natural para a VID, elétrica e de gás natural com preços competitivos contribuindo para o aumento da competitividade dos Negócios. e riscos administrados. • Coordenar o Programa de Eficiência Energética da VID.

Fibria Celulose. Manter-se líder de mercado e se tornar fornecedor • Manter a liderança mundial na produção de celulose de eucalipto. • Operação no Brasil e atuação global. preferencial de grandes clientes. • Manter florestas renováveis e sustentáveis. • Assegurar o suprimento de madeira para as operações atuais e o crescimento futuro.

Citrosuco Suco de laranja Consolidar-se como líder do setor de suco de laranja. • Consolidar a posição de maior produtor de suco de laranja • Operação e atuação no Brasil. (natural e concentrado). do mundo. • No Exterior: operação nos EUA • Fortalecer a vocação voltada à exportação. e atuação global. • Reforçar o domínio de toda a cadeia produtiva da laranja e buscar novas oportunidades.

12 Nossos Negócios podem ser assim resumidos:

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 13 Bicicletas mais leves são feitas de alumínio.

A aplicação de nossos produtos e serviços

Nossos produtos e serviços são encontrados em variadas aplicações no dia a dia, como construções em geral, obras de infraestrutura, telhas, caixas d’água, pisos, carros, aviões, torres de eletrificação, maquinários industriais, portões, correias de bicicletas, lavouras, filtros solares, detergentes, geladeiras, fraldas descartáveis, cosméticos e diversos outros itens do cotidiano de todas as pessoas. O óxido de zinco entra na formulação de produtos de maquiagem.

Fivelas de bolsas são feitas de zamac, liga de alumínio, cobre, zinco e magnésio.

Os postes metálicos, em geral, são galvanizados com zinco.

Antenas têm aço galvanizado com zinco.

O zamac (liga de alumínio, Pneu contém óxido cobre, zinco e magnésio) de zinco, e rodas são está em peças fundidas. fabricadas com alumínio.

Energia movimenta as indústrias, o comércio e as residências.

Produtos de aço, tais como vergalhões em barras ou rolo, cantoneiras e arames são usados em diversos

tipos de construção. CIMENTO

Cimento, concreto, argamassas e agregados são usados nas construções em geral.

14 O alumínio está presente na fuselagem de aviões, ônibus e automóveis.

O concreto para pavimento tem alta durabilidade.

Alumínio é utilizado na fabricação de fios e cabos.

A tinta dos eletrodomésticos contém zinco e suas peças são galvanizadas com zinco ou níquel.

O suco de laranja é embalado em caixas de papel de celulose e revestidas com folha de alumínio.

Suco de Laranja

Detergente

Sulfato de sódio anidro, subproduto do níquel, é usado pela indústria de sabão e detergentes.

Papel para higiene pessoal e papel de uso geral são produzidos com celulose. O óxido de zinco é usado em fertilizantes destinados à agricultura. O calcário agrícola é utilizado na correção da acidez do solo.

Peças automotivas podem conter zinco, níquel e alumínio.

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 15 Onde estamos presentes

GRI Nossa sede é no Brasil, em São Paulo, Em relação ao ano anterior, reconfiguramos a nossa 2.4, 2.5, e estamos presentes em mais 21 países: geografia de atuação, com a expansão de nossas 2.9 África do Sul, Argentina, Austrália, Áustria, operações internacionais na Espanha, Índia, China, Bélgica, Bolívia, Canadá, Chile, China, Colômbia, Turquia, Marrocos e Tunísia, além de uma nova jazida Espanha, Estados Unidos, Hungria, Índia, no Peru. Além disso, a Votorantim Metais inaugurou Japão, Marrocos, Peru, Suíça, Tunísia, Turquia um escritório na África do Sul, onde avalia projetos e Uruguai. no continente africano.

16 No total, contamos com:

• Fibria: 3 fábricas próprias de celulose • Votorantim Metais - VM: 4 operações e 1 com gestão compartilhada; de alumínio, 8 de zinco e 3 de níquel; • Citrosuco: 5 fábricas de suco; • Votorantim Siderurgia - VS: 5 usinas siderúrgicas, • Votorantim Cimentos - VC: 1 mina de calcário, 3 minas de minério de ferro, 34 fábricas de cimento, 22 moagens, 16 centrais de corte e dobra, 5 unidades de reciclagem 13 unidades de argamassa, 328 centrais de metálicos e 1 Unidade Florestal; de concreto, 84 unidades de agregados, • Votorantim Energia - VE: 30 usinas hidrelétricas 2 fábricas de cal e 1 planta de clínquer. (20 próprias e 10 consorciadas) e 5 centrais de cogeração, Além disso, temos participação em 8 fábricas no Brasil. de cimento, 3 moagens, 65 centrais de concreto, 1 unidade de argamassa, 18 unidades de agregados, 3 unidades de cal e 1 planta de clínquer;

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 17 GRI Nossos temas materiais 4.12,4.17 Nossos temas materiais foram definidos a partir e incluíram novos desafios para a Organização, de: análise dos temas ligados à perenidade que serão incorporados ao processo de dos negócios em relação aos limites ambientais planejamento estratégico de 2013. e questões sociais com base na metodologia The Natural Step, debatidos entre as lideranças São 9 temas materiais, que consideramos da Organização, com apoio de especialistas os mais críticos na Votorantim Industrial. Esses contratados, em um processo de desdobramento temas materializam nosso posicionamento dos Princípios de Sustentabilidade; e também estratégico e identificam nossos principais desafios tendo como referência companhias que já para avançarmos na direção do desenvolvimento praticavam esse processo, dos mesmos segmentos sustentável, em linha com nossa Identidade da Votorantim ou com negócios diversos em Corporativa, representada por Visão, Aspiração, portfólio. Em 2012, submetemos esses temas Valores, Crenças de Gestão e Princípios de à consulta de stakeholders, que os confirmaram, Sustentabilidade, bem como com a estratégia sugeriram algumas adequações nos temas prévios de cada Negócio.

Nossos temas materiais são: 1 a 10

Crescimento com responsabilidade Páginas correspondentes 1 Somente por meio de uma governança estruturada podemos assegurar 34, 40, 43, 79, 83, 85, 89, a realização da Visão Votorantim. 91 e 94

Produtos, serviços e clientes 2 Com um portfólio diversificado de produtos, podemos agregar valores 26, 80, 83, 91, 94 e 96 de sustentabilidade à cadeia produtiva e estimular o consumo consciente.

Cadeia de fornecedores 3 Como líderes na cadeia, devemos fomentar nos fornecedores práticas 3, 33 e 47 de sustentabilidade alinhadas às da Votorantim (compliance + boas práticas), reduzindo riscos e maximizando oportunidades.

Saúde e segurança ocupacional, incluindo terceiros 4 Garantir o bem-estar, a saúde e a segurança de nossos empregados 48 e terceiros é premissa básica de nossas operações, as quais, por sua natureza, envolvem riscos intrínsecos.

Desenvolvimento de pessoas 5 Nossos empregados são a base da geração de valor da Organização e são 50, 52 e 54 essenciais para viabilizar o crescimento da VID. Por meio do desenvolvimento dos talentos de nossos profissionais, podemos contribuir na construção de uma sociedade mais justa e inclusiva.

18 Instituto Votorantim: projeto apoiado em Minas Gerais

Relacionamento e desenvolvimento nas comunidades onde atuamos Páginas correspondentes 6 Estamos inseridos em comunidades e podemos contribuir para 57 e 58 o desenvolvimento das pessoas e do ambiente, gerando valor mútuo.

Ecoeficiência e uso responsável dos recursos 7 Utilizamos grande quantidade de matérias-primas e energia em nossos processos, 62, 64, 65, 68 e 69 por isso precisamos garantir a disponibilidade e a adequada utilização desses recursos produtivos no longo prazo.

Emissões de Gases de Efeito Estufa (GEEs) geradas pela atividade industrial 8 Como grandes emissores, devemos estar alinhados às práticas e aos acordos 68, 71 e 73 internacionais sobre mudanças climáticas e constantemente buscar a redução das emissões.

Biodiversidade e serviços ecossistêmicos 9 Como proprietários e usuários de grandes áreas em regiões de relevante 74 biodiversidade e que prestam importantes serviços ecossistêmicos, devemos estar alinhados aos acordos internacionais de proteção, visando garantir os recursos naturais no longo prazo.

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 19 Nossos desafios e compromissos

Desde que os temas materiais foram formalizados, em 2011, passamos a acompanhar a evolução de cada um deles, assim como definimos metas de curto e longo prazo para cada tema, para o próximo ano e para 2020, numa indicação de continuidade de nosso direcionamento e de transparência com relação aos compromissos com a sustentabilidade.

NOSSOS DESAFIOS (temas materiais) COMPROMISSOS ASSUMIDOS – 2012 STATUS 2012 O QUE FOI FEITO EM 2012 METAS PARA 2013 / 2020

2013: Elaborar um plano corporativo de engajamento de stakeholders estratégicos. Incorporados ao Planejamento Estratégico os resultados da consulta, Incorporar ao Planejamento Estratégico 1. Crescimento com responsabilidade realizada entre o final de 2011 e meados de 2013, a stakeholders. 2020: Planejamento Estratégico, Sistemas, Controles os resultados da consulta a stakeholders. Foram definidas metas específicas, por área. e Gerenciamento de Metas que incluam aspectos de Sustentabilidade, implantados em todas as Operações VID.

Elaborados inventários de ACV para, zinco, níquel e alumínio.

Certificados os produtos siderúrgicos das Unidades de Barra Mansa (RJ) e Resende (RJ) no Rótulo Ambiental da Associação Brasileira de Normas 2013: Implementar piloto para identificar atributos Técnicas (ABNT). de geração de valor para clientes. 2. Produtos, serviços e clientes Iniciar análise de ciclo de vida (ACV) dos principais produtos. Realizada parceria com o Instituto Aço Brasil, para testar algumas 2020: Ter mapeado o ciclo de vida de nossos metodologias de aplicação de ACV em produtos de aço. principais produtos.

Em desenvolvimento a ACV da celulose para os clientes na Europa e do segmento de tissue paper.

2013: Implementar um piloto de Programa Elaborada a Política Institucional de Fornecedores Locais Elaborar e publicar Política Institucional de Desenvolvimento de Fornecedores Locais. 3. Cadeia de fornecedores e incorporados critérios mínimos para o aceite de cadastros para Contratação de Fornecedores Locais. de fornecedores. 2020: Ter atendido o plano de Política para Contratação de Fornecedores Locais em todos os Negócios da VID.

Implementado um protocolo de riscos críticos para auditoria.

Expandido o treinamento da Escola de Saúde e Segurança 2013: Implementar um programa de conscientização Padronizar o tratamento para riscos críticos na Academia Votorantim, com a inclusão do Programa Visão sobre riscos e fatalidades. 4. Saúde e segurança ocupacional, em todos os Negócios VID (acessibilidade, sinalização de Segurança para Alta Liderança, destinado ao público incluindo terceiros de área, investimentos em equipamentos em condições de presidentes, diretores e gerentes gerais. 2020: Alcançar taxa de frequência de acidentes com de riscos críticos). afastamento menor que 1 em todos os Negócios. Realizados dois workshops, para a Alta Liderança, sobre Segurança e Gestão de Terceiros.

Implementado um painel de indicadores de gestão de recursos humanos (DHO), contemplando quatro grupos: curto prazo, longo prazo, cultura e governança.

Divulgadas 165 vagas por meio do programa de mobilidade interna Movimenta, das quais 98 (59%) foram preenchidas com recursos internos. 2013: Implementar o programa Definir critérios e processo para consolidação de dados Employee Value Proposition (EVP). Lançado o Programa Indica, destinado a viabilizar o recebimento 5. Desenvolvimento de pessoas de recrutamento interno em todos os Negócios (preenchimento de sugestões de contratações por parte dos nossos funcionários. de vagas com recursos internos). 2020: Termos 80% dos cargos de liderança preenchidos com recursos internos. Desenvolvido o Programa Potenciar, que integra trainees com jovens empregados selecionados para participar de um desenvolvimento profissional com perfil de liderança.

Nos níveis de liderança, obtivemos 70% de aproveitamento interno e transferência entre Negócios. Em 2011, este índice foi de 65%.

Legenda:

Realizado Em processo Em estudo 20 Nossos desafios e compromissos

NOSSOS DESAFIOS (temas materiais) COMPROMISSOS ASSUMIDOS – 2012 STATUS 2012 O QUE FOI FEITO EM 2012 METAS PARA 2013 / 2020

Elaborados inventários de ACV para, zinco, níquel e alumínio.

Em desenvolvimento a ACV da celulose para os clientes na Europa e do segmento de tissue paper.

Implementado um protocolo de riscos críticos para auditoria.

Implementado um painel de indicadores de gestão de recursos humanos (DHO), contemplando quatro grupos: curto prazo, longo prazo, cultura e governança.

Nos níveis de liderança, obtivemos 70% de aproveitamento interno e transferência entre Negócios. Em 2011, este índice foi de 65%.

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 21 NOSSOS DESAFIOS (temas materiais) COMPROMISSOS ASSUMIDOS – 2012 STATUS 2012 O QUE FOI FEITO EM 2012 METAS PARA 2013 / 2020

Desenvolvida uma ferramenta para priorização das localidades 2013: Implementar um piloto de planejamento onde serão implementadas ações de desenvolvimento alinhadas de longo prazo da atuação social. aos Objetivos do Milênio. 6. Relacionamento e desenvolvimento nas Estabelecer critérios de priorização de localidades para implementação 2020: Implementar estratégia de atuação social, alinhada comunidades onde atuamos dos programas de desenvolvimento socioeconômico. Por meio do Programa ReDes, parceria entre o Instituto Votorantim aos Objetivos de Desenvolvimento do Milênio, e o Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES), para qualificar o relacionamento e contribuir com foram selecionados 45 projetos para receber recursos financeiros, o desenvolvimento das comunidades em 100% não reembolsáveis, visando ao fomento das cadeias produtivas locais. das operações classificadas como prioritárias*

Realizados projeto e gestão de eficiência energética, que possibilitaram 2013: Melhorar em 0,4% a eficiência energética em nossas uma melhora de 0,37% em eficiência energética. Economia de 859,5 mil unidades industriais. Manter a estabilidade do consumo por tonelada produzida. GJ, equivalentes a R$ 9,2 milhões. 2020: Melhorar em 5% a eficiência energética por tonelada Identificados oito possíveis projetos de substituição dos insumos atuais produzida (base 2010). por biomassas.

A Unidade de Fortaleza de Minas (MG) aumentou significativamente o coprocessamento de resíduos (escória) para a indústria de cimentos. Foi dada continuidade ao estudo de oportunidades para reaproveitamento da lama vermelha. 7. Ecoeficiência e uso responsável dos recursos A Unidade de Juiz de Fora (MG) passou a processar parte do resíduo 2013: Fazer análise de viabilidade para resíduos identificados Classe I interno na Unidade de Polimetálicos. com potencial de reciclagem. Finalizar o mapeamento dos resíduos e a análise de oportunidades. Na Siderurgia, foi reduzida em 43% a quantidade de resíduos perigosos 2020: Reduzir em 50% a destinação de resíduos perigosos dispostos em aterro (de 26 mil toneladas em 2010 para aproximadamente para aterros externos e em 50% o uso de barragens 15 mil em 2012). A principal alteração foi na destinação do pó de aciaria para resíduos minero-metalúrgicos (base 2010 – elétrica. Esse resíduo passou a ser usado como matéria-prima para em relação ao resíduo gerado / ton. produto). a Votorantim Metais em Juiz de Fora (MG). Na Fibria, foram desenvolvidas alternativas de reuso e reciclagem nas unidades de Aracruz (ES) e Jacareí (SP), principalmente com a utilização de biomassa como combustível.

Elaborada e aplicada uma metodologia para análise dos novos projetos em relação às possíveis opções de redução das emissões de GEE, além de avaliar o impacto do carbono na operação depois do start up. 2013: Realizar estudo sobre os critérios do IFC (Princípios 8. Emissões de Gases do Equador), visando ao aprimoramento da nossa Aplicar as análises de carbono nos projetos de grande porte Expandido o Inventário de carbono para 32 fornecedores, por meio de Efeito Estufa (GEEs) geradas gestão socioambiental. da Votorantim Industrial. de iniciativa da Câmara Temática de Energia e Mudança do Clima do pela atividade industrial Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável 2020: Manter ou reduzir a emissão de carbono por tonelada (CEBDS). Foram custeados os treinamentos para esses fornecedores, produzida (base 2010). o que possibilitará o aprimoramento da pegada de carbono da Votorantim.

Realizado um estudo para avaliar as ferramentas de dependência e valoração de serviços ecossistêmicos, em parceria com o Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável (CEBDS) e com outras empresas. Iniciada a aplicação da metodologia Ecosystems Services Review (ESR) 2013: Concluir a aplicação do projeto piloto em uma unidade piloto, por meio da Parceria Empresarial pelos Serviços da metodologia ESR. 9. Biodiversidade Customizar um modelo de avaliação de impactos sobre serviços Ecossistêmicos (PESE), iniciativa do World Resource Institute (WRI), e serviços ecossistêmicos ecossistêmicos para aplicação na VID. do CEBDS e da FGV. 2020: Avaliar os impactos ecossistêmicos e valorar a biodiversidade nas principais operações da VID. Expandida a metodologia ESR para outras quatro operações da Votorantim. Sistematizadas as informações sobre a biodiversidade nos locais onde mantemos atividades. Elaborado um plano para inventariar o estado de conservação das áreas prioritárias.

Legenda:

Realizado Em processo Em estudo 22 NOSSOS DESAFIOS (temas materiais) COMPROMISSOS ASSUMIDOS – 2012 STATUS 2012 O QUE FOI FEITO EM 2012 METAS PARA 2013 / 2020

*Nota: Meta alterada com relação ao ano de 2011, com o objetivo de torna-la mais objetiva, facilitando a mensuração.

Além dos compromissos e das metas gerais, cada Negócio efetuou o desdobramento desses compromissos, em 2012, nos seus Planos Estratégicos de Sustentabilidade, com compromissos/metas válidos a partir de 2013, bem como realizou um exercício de metas futuras. Essas metas e compromissos específicos estão sendo utilizados na gestão interna em cada Negócio e influenciam na remuneração variável dos executivos da Organização.

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 23 GRI Engajamento de Stakeholders 3.5, 4.14, 4.15, 4.16, Em 2012, o processo de validação de nossos temas financeiro, mídia, governos, órgãos públicos, 4.17 materiais e a eventual identificação de novos temas terceiro setor (ONGs) e associações de classe. avançou para um novo patamar, com a inclusão Foram realizadas 51 entrevistas. de consultas a públicos de relacionamento (stakeholders), o que entendemos que contribui A conclusão é que os nove temas materiais para o aprimoramento da Organização. já priorizados foram confirmados. Outros assuntos apareceram – como aspectos de legislação Com o apoio de consultoria especializada e questões legais, gestão de licenças, mecanismos (BSD Consulting), definimos o escopo de atuação de identificação e solução de queixas e conflitos, para a primeira consulta a stakeholders externos etc., – e serão analisados no Planejamento no âmbito corporativo. Essa consulta, por meio Estratégico de 2013. de entrevistas, foi realizada entre o final de 2011 e o primeiro semestre de 2012. O objetivo foi colher Esse processo de consulta acontecerá a cada subsídios que ajudassem na definição dos desafios dois anos, com diferentes públicos, de forma que e compromissos referentes aos temas prioritários tenhamos informações e referências pertinentes já elencados, bem como identificar possíveis ajustes para o contínuo aperfeiçoamento de nossas e novos temas materiais. operações e ações.

Essa primeira consulta envolveu alguns públicos, Além da consulta, o processo de engajamento além do interno, de relacionamento com a Votorantim: envolve ações específicas com cada público. investidores institucionais, especialistas, setor

Nossa Matriz de Materialidade está assim constituída:

• Uso sustentável de recursos • Rastreabilidade e controle • Sucessão • Prevenção da poluição e gestão • Liderança e influência social da cadeia produtiva • Mecanismos de identificação das licenças • Contribuição para o desenvolvimento e solução de queixas e conflitos • Envolvimento da comunidade Industrial brasileiro • Capacitação de empregados • Impactos econômicos indiretos • Desenvolvimento local

• Saúde financeira e capacidade • Consumo sustentável de captação de recursos • Garantia dos direitos do trabalhador • Gestão de impactos na biodiversidade • Mudanças climáticas

• Combate à corrupção • Saúde e segurança do trabalhador / • Respeito às minorias • Gestão integrada • Respeito aos direitos e costumes Riscos e acidentes de trabalho

• Práticas de remuneração para gestores • Investimento social • Proteção à saúde e segurança do consumidor • Proteção e privacidade de dados do consumidor • Atendimento ao consumidor • Práticas contratuais justas NÍVEL DE IMPORTÂNCIA PARA AS PARTES INTERESSADAS EXTERNAS INTERESSADAS PARTES AS DE IMPORTÂNCIA PARA NÍVEL NívelNÍVEL deDE IMPORTÂNCIAimportância PARA para A EMPRESAa empresa

24 Estratégia DireitosHumanos GestãodeFornecedores MeioAmbiente Emissões Ecoeficiência Comunicação Políticapública Legislação Internacionalização Segurança Social Transparência PráticasTrabalhistas Concorrência Produção Biodiversidade RecursoseMateriais Clima Capacitação Governança CadeiadeValor DesenvolvimentoLocal

Ratings

Nosso nível de gestão operacional e financeira se reflete nos ratings de “grau de investimento” que alcançamos, o que nos permite ter acesso a taxas mais atrativas em operações de financiamento com órgãos multifinanciadores nacionais e internacionais.

A Votorantim Industrial é classificada como Grau de Investimento (Investment Grade) por três agências de classificação de risco reconhecidas no mundo:

Agência Rating Escala Nacional Escala Global Perspectiva Última atualização Standard & Poor‘s brAAA BBB Estável Nov/12 Moody‘s Aa1.br Baa3 Estável Abr/12 Fitch Ratings AAA(bra) BBB Estável Mai/12

Em 2012, as agências Standard & Poor’s e Moody’s de estarmos bem posicionados para nos beneficiarmos sustentaram as notas ‘BBB’ e ‘Baa3’, respectivamente, da maior demanda de cimento no mercado brasileiro. Esse enquanto que a Fitch Ratings elevou nossa nota de “BBB-“ movimento vai ao encontro de nosso objetivo de mantermos para “BBB”, em 29 de março. Segundo a Fitch, a elevação métricas de crédito compatíveis com as requeridas para foi baseada em nossa forte estrutura de capital e no fato a manutenção do grau de investimento.

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 25 Certificações

Possuímos as seguintes Certificações: GRI 4.12 2

Certificações Nº de Unidades Norma Descrição certificadas Negócio ISO 9001 Gestão da Qualidade. 35 VC/FIBRIA/VS/VM ISO 14001 Gestão ambiental. 24 VC/FIBRIA/VS/VM ISO 50001 Gestão energética. 1 VC ISO 20000 Gestão de serviços de Tecnologia da Informação (TI). 1 VID OHSAS 18001 Gestão da Segurança e da Saúde do Trabalho. 7 VC/FIBRIA/VM ISO 17025 Certificação para laboratórios de calibração. 3 FIBRIA/VM SA 8000 Responsabilidade social. 1 VC/VM Certificação de produtos preparados de acordo Halal com as regras islâmicas. 5 CITROSUCO Certificação de produtos preparados de acordo Kosher com as leis alimentares do judaísmo. 7 CITROSUCO PDV Certificação de segurança dos alimentos. 2 CITROSUCO SAS 70 Certificação de serviços prestados em Tecnologia da Informação (TI). 1 VID Rainforest Alliance Certified Certificação socioambiental. 7 FIBRIA / CITROSUCO FSSC 22000 (Food Safety System Certificação de sistemas de gestão de segurança de alimentos, Certification) incluindo controle dos riscos em toda a cadeia produtiva. 2 CITROSUCO Normas que visam garantir a segurança dos alimentos para animais ao longo de sua cadeia de produção. Essa certificação é voltada ao GMP+ produto Citrus Pulp Pellets (CPP), destinado à alimentação animal. 3 CITROSUCO SGF/IRMA (Sure- Global-Fair / O selo SGF/IRMA comprova, por meio de sistema de controle International voluntário, que os fornecedores de matéria-primas para indústrias Raw Material europeias atendem às condições exigidas, principalmente em relação Assurance) à higiene e ao processamento. 4 CITROSUCO AIB (American As normas consolidadas da AIB International são requisitos-chave Institute que a Empresa deve cumprir para o processamento seguro de of Baking) alimentos. 2 CITROSUCO Selo Falcão Bauer Desempenho socioambiental. 2 VS Rotulagem ambiental Certificação e rotulagem de desempenho ambiental de produtos da ABNT ou serviços que vem sendo praticada. 2 VS Garante que os produtos não emitem substâncias tóxicas Linha Greenguard que afetam a qualidade do ar interior e a saúde das pessoas. Votomassa VC VC Certificação de produtos ecológicos da Ready Mixed Concrete CBM Ready Mix ECO Association – Ontario – Canadá. 25 (Canadá) 1 VC Certificação de produto energeticamente eficiente (Agência Suwannee American Energy Star de Proteção Ambiental dos Estados Unidos). Cement LLC (SAC) Forest Stewardship Council (FSC) Certificação florestal. 5 FIBRIA CERFLOR Certificação florestal. 7 FIBRIA

26 VID implanta Sarbanes-Oxley

Em 2012, obtivemos o parecer da PwC indicando que nosso ambiente de controles internos está em linha com as diretrizes estabelecidas pela Sarbanes-Oxley, conhecida como SOX, cujo objetivo consiste em aperfeiçoar os controles internos financeiros e contábeis das empresas, visando garantir transparência da gestão, credibilidade contábil e a segurança de informações confidenciais. Embora a lei que instituiu a SOX estabeleça critérios para companhias abertas, ou seja, que negociam ações em Bolsas de Valores, passamos por esse processo para demonstrar o nível de maturidade de nossa governança e de nossos processos e controles internos.

Compromissos voluntários

GRI 4.12 1 a 10

Somos signatários ou aderimos voluntariamente aos seguintes compromissos:

COMPROMISSOS COMPROMISSOS VOLUNTÁRIOS GLOBAIS VOLUNTÁRIOS NACIONAIS • Pacto Global (Global Compact): desde 2011, • Carta Aberta ao Brasil sobre Mudanças a Votorantim Industrial é signatária do Pacto Global, Climáticas: a Votorantim Industrial é signatária uma iniciativa da Organização das Nações Unidas (ONU) dessa iniciativa, firmada em 2009, na qual cujo objetivo é mobilizar a comunidade empresarial as empresas participantes assumiram uma série para a adoção de valores fundamentais e práticas, de compromissos para a redução dos impactos internacionalmente aceitos, em direitos humanos, relações das mudanças climáticas e também na qual foram de trabalho, meio ambiente e combate à corrupção. propostas ações ao Governo Federal. Mais informações: Mais informações: http://www.unglobalcompact.org/ http://www.forumempresarialpeloclima.org.br/default.php • Cement Sustainability Initiative (CSI): • Programa Na Mão Certa: a Fibria e a Votorantim A CSI é um protocolo internacional que reúne Cimentos tornaram-se signatárias do Pacto Empresarial, os maiores produtores de materiais de construção uma iniciativa da Childhood Brasil e do Instituto Ethos no mundo, propiciando a troca de experiências de Empresas e Responsabilidade Social, com apoio entre as empresas e a difusão das melhores práticas. técnico da Organização Internacional do Trabalho (OIT). As organizações participantes assumem compromissos Parte integrante do Programa Na Mão Certa, e metas voluntárias relacionados a questões socioambientais. o Pacto tem como objetivo inserir o enfrentamento A Votorantim Cimentos formalizou sua entrada na CSI em da exploração sexual de crianças e adolescentes 1999, como um dos membros fundadores. Mais informações: nas rodovias brasileiras na estratégia de responsabilidade http://www.wbcsdcement.org/ social das empresas participantes. Mais informações: http://www.namaocerta.org.br

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 27 COMPROMISSOS COMPROMISSOS VOLUNTÁRIOS GLOBAIS VOLUNTÁRIOS NACIONAIS • CDP Supply Chain: a Fibria integra o CDP Supply Chain • Carta Empresarial pela Conservação como líder (foi a primeira Empresa do setor florestal e Uso Sustentável da Biodiversidade: a Fibria no mundo a ter essa condição). Por esse compromisso, assinou essa Carta em 2009, na qual assume um a Empresa deve considerar os riscos climáticos da sua conjunto de compromissos em prol da biodiversidade cadeia de suprimentos nas futuras decisões de investimento brasileira. Mais informações: http://www1.ethos.org.br/ e mobilizar seus fornecedores a assumir, eles próprios, EthosWeb/pt/4635/servicos_do_portal/noticias/itens/ o comprometimento com a governança climática de suas ethos_e_meb_articulam_protecao_da_biodiversidade_ empresas. Mais informações: https://www.cdproject.net/ no_brasil.aspx en-US/Programmes/Pages/CDP-Supply-Chain.aspx • Water Footprint Network (WFN): a Fibria é integrante • Visão Brasil 2050: a Votorantim Industrial do Water Footprint Network, buscando fortalecer seu participou da elaboração das diretrizes para compromisso com o desenvolvimento sustentável por meio o documento “Visão Brasil 2050”, no qual as empresas da gestão estratégica e do uso racional da água, com base participantes definiram linhas de trabalho, cujo resultado nas diretrizes do WFN. Essa iniciativa estuda e divulga os final foi apresentado na Conferência Rio+20, em junho impactos do consumo e da produção humana nos recursos de 2012. Mais informações: http://cebds.org.br/ hídricos. Mais informações: http://www.waterfootprint.org cebds-lanca-visao-brasil-2050-uma-nova-agenda-de- negocios-para-o-pais/ • New Generation Plantations Project (NGPP): • Pacto pela Restauração da Mata Atlântica: a Fibria faz parte desse projeto, que envolve empresas a Fibria participa desse Pacto, que tem por objetivo e governos, para avaliar e estabelecer os melhores integrar esforços de instituições públicas e privadas, conceitos e técnicas de manejo florestal que integrem governos, empresas e proprietários, para a geração a atividade econômica de silvicultura, a conservação de resultados em conservação da biodiversidade, da biodiversidade e o atendimento às necessidades geração de trabalho e renda na cadeia produtiva humanas. Essa iniciativa foi criada pela World da restauração, manutenção, valoração e pagamento Wildlife Foundation (WWF). Mais informações: de serviços ambientais, e adequação legal das atividades http://www.newgenerationplantations.com/ agropecuárias nos 17 Estados do bioma Mata Atlântica. Mais informações: http://www.pactomataatlantica.org.br • Forest Footprint Disclosure (FFD): a Fibria aderiu • Protocolo de Sustentabilidade do Carvão Vegetal: a essa pesquisa, que visa avaliar como as empresas atuam a Votorantim Siderurgia, juntamente com outras no manejo florestal no que tange à “pegada da floresta”, empresas siderúrgicas do País, assinaram em 2012 com base na exposição a cinco principais commodities – um protocolo visando garantir que o gusa utilizado soja, óleo de palma, madeira, produtos para gado ou fabricado use como matéria-prima carvão vegetal e biocombustíveis –, em suas operações e/ou cadeias produzido a partir de florestas plantadas de eucalipto. de fornecimento. A pesquisa foi criada em 2010, edição Esse documento foi elaborado sob a supervisão na qual o relatório apontou a Fibria como uma empresa do Instituto Aço Brasil (IABr) e abrange todas as suas comprometida com o uso de 100% de madeira associadas. Mais informações:http://www.acobrasil.org. certificada em um futuro próximo. Mais informações: br/site/portugues/sustentabilidade/sustentabilidade- http://www.forestdisclosure.com/ carvao-vegetal.asp

28 GRI Prêmios e reconhecimentos 2.10 Em 2012, destacamos alguns reconhecimentos/ • A Votorantim Siderurgia recebeu o Troféu Ruy premiações que obtivemos: Ohtake (19º ranking de conceito e imagem da indústria, conduzido pela revista Revenda • O empresário Antônio Ermírio de Moraes, Presidente Construção). A VS foi a 2ª colocada como de Honra do Grupo Votorantim, recebeu a Medalha melhor fornecedora de vergalhões. O prêmio dos Bandeirantes, considerada a maior homenagem é concedido com base em votação realizada do povo paulista aos seus cidadãos. A medalha com lojistas do setor de materiais de construção. foi entregue pelo Governador Geraldo Alckmin A VS também recebeu “menção honrosa” no Prêmio a Luís Ermírio de Moraes, filho dele e membro Anamaco 2012, na categoria “Vergalhões de Aço”. do Conselho de Administração. • Na Fibria, destacamos: • Na Votorantim Cimentos, podemos destacar - Recebimento do “Selo ANPEI de Empresa os prêmios a seguir conquistados: Inovadora”, concedido pela Associação Nacional - Pesquisa “As Empresas Mais Admiradas de Pesquisa e Desenvolvimento das Empresas do Brasil”, da revista Carta Capital – categoria: Inovadoras (ANPEI), um reconhecimento Fabricante de Material de Construção. às empresas que investem em desenvolvimento - Prêmio Pini 2012 – Melhores Fornecedores e inovação no Brasil. da Indústria de Construção Civil, nas categorias - Em ranking organizado pela revista Imprensa, Cimento Portland e Concreto Dosado em Central. a Fibria ficou entre as 100 empresas mais - Prêmio Anamaco 2012 – 1º lugar em Cimento sustentáveis no Brasil. O critério de seleção e Cal Hidratada e 2º lugar em Argamassas teve por base a avaliação de matérias publicadas Colantes. em diversos veículos de comunicação (revistas - Top Anamaco – Prêmio “Marketing e Vendas” e jornais) no Brasil em 2011. para os projetos VC em Campo e Cartão VC Mais. - 16º Prêmio Melhor Produto do Ano, da revista Para conhecer todos os prêmios conquistados Revenda Construção: primeiro lugar na categoria em 2012, acesse nosso relatório WEB, em: Cimentos. Além disso, obtivemos o segundo lugar www.votorantim.com/relatorio. em Revestimento Texturizado e terceiro lugar nas categorias Argamassa e Cal Hidratada.

• Na Votorantim Metais, destacamos: - A VM integrou a lista das “Melhores Empresas para Você Trabalhar” 2012. É a primeira vez que a Empresa é incluída nesta lista. A VM obteve a melhor pontuação entre as empresas estreantes no ranking e foi eleita a “Empresa Revelação de 2012”. - A Unidade Juiz de Fora (MG) foi vencedora no Prêmio Proteção Brasil 2012, na categoria “Política de SST para Terceirizados”, com o case sobre “Gerenciamento de Contratados”. - O Negócio Zinco da VM recebeu o Prêmio Mineiro de Gestão Ambiental, da União Brasileira para a Qualidade (UBQ), com o apoio do Governo de Minas Gerais, em função das boas práticas de gestão com foco em sustentabilidade desenvolvidas pela Unidade de Morro Agudo (em Paracatu, MG).

Nossa Atuação Relatório Votorantim Industrial 29 Nossa Identidade Nossos pilares direcionam GRI nossa atuação empresarial 4.8 e o relacionamento com nossos públicos Nossa identidade corporativa Valores • Cultivo de Talentos é formada pelo conjunto Acreditamos e confiamos de premissas e orientações Nossos Valores são representados nas pessoas, por isso investimos emanadas dos nossos pilares: pela sigla SEREU: tempo e recursos cultivando nossos talentos. • Visão • Solidez – buscar crescimento • Meritocracia • Valores sustentável com geração de valor. Acreditamos que as pessoas são • Aspiração • Ética – atuar de forma responsável únicas e merecem ser valorizadas • Crenças de Gestão e transparente. de forma justa e de acordo com • Princípios de Sustentabilidade • Respeito – respeito às pessoas suas entregas. e disposição para aprender. • Excelência Esses pilares constituem nossa • Empreendedorismo – crescer Acreditamos que podemos fazer essência e direcionam nosso com coragem para fazer, inovar sempre mais e melhor, superando posicionamento, nossa atuação e investir. os desafios com disciplina, humildade empresarial e o relacionamento • União – o todo é mais forte. e simplicidade. com nossos públicos. • Pragmatismo Acreditamos ser essencial dedicarmos esforços ao que é Visão relevante, com objetividade e sem Aspiração perder a visão do todo e do futuro. Assegurar o crescimento e a perenidade • Diálogo Aberto como um grupo familiar de grande Nossa Aspiração é fundamentada em Acreditamos que um ambiente porte, respeitado e reconhecido duas proposições: de confiança propicia diálogo aberto na comunidade em que atua, com e espaço para falar e ser ouvido, • Crescer no longo prazo com foco na criação de valor econômico, em que a diversidade de opiniões desenvolvimento sustentável. ambiental e social, por meio de: constrói melhores soluções. • Atingir padrões de classe • Aliança • Valores éticos que orientam uma mundial na operação e na gestão, Acreditamos que nosso sucesso conduta empresarial responsável. comparáveis aos das melhores é fruto da construção conjunta, • Negócios altamente competitivos. empresas globais. fortalecido por relações e alianças • Busca de soluções criativas e genuínas nas quais todos ganham. inovadoras para seu portfólio. Crenças de Gestão • Senso de Dono • Pessoas motivadas para Acreditamos naqueles o alto desempenho. Nossas Crenças de Gestão são: que assumem responsabilidades, que trabalham com paixão e lideram pelo exemplo, comemorando as conquistas e transformando erros em aprendizados.

Nossa Identidade Relatório Votorantim Industrial 31 Princípios de Sustentabilidade

Buscamos a perenidade e a expansão constante de nossos Cada vez mais as empresas são analisadas pelo mercado Negócios, com resultados adequados e duradouros. Acreditamos e pela sociedade também sob a ótica da sustentabilidade. no desenvolvimento sustentável enquanto caminho vital para Nossos Princípios de Sustentabilidade estão alinhados às diretrizes o crescimento permanente da Organização, sempre em linha do Pacto Global das Nações Unidas e norteiam a nossa ênfase com nosso jeito de ser e de agir. no desenvolvimento sustentável.

Princípios de Sustentabilidade da Votorantim Industrial

1. Ser reconhecida pela sociedade como uma empresa social e ambientalmente responsável. 1, 2, 8

2. Ter a sustentabilidade como estratégia, orientando governança, gestão, educação, decisões e investimentos – 1 a 10 criando valor.

3. Evoluir consistentemente os resultados econômicos, sociais e ambientais, buscando eficiência e confiabilidade 3 a 9 nas operações, de acordo com padrões de classe mundial.

4. Ser reconhecida como empresa que atrai, desenvolve e retém talentos para a geração de valor e a construção 3 a 6 de uma sociedade justa e inclusiva.

1 a 6 5. Ter compromisso com o bem-estar, a saúde e a segurança de nossos empregados, clientes e parceiros.

1, 2, 4, 6. Contribuir para o desenvolvimento das comunidades em que atuamos. 5, 8

7. Incentivar a cooperação e a participação de todos os empregados e partes interessadas na construção 3, 4, 5, de parcerias e trabalho conjunto, visando à geração de valor mútuo. 6,10

VM: Alumínio

32 GRI Código de Conduta GRI Ouvidora Corporativa 4.6 SO4, HR4, HR5, HR6, Temos o Código de Conduta Votorantim, Nossa Ouvidoria Corporativa está à disposição HR7 lançado em 2005, que estabelece os parâmetros de todos os nossos públicos de relacionamento 4, 5 e 10 fundamentais de nossa atuação empresarial. (tanto do Brasil como de outros países) – empregados, Em 2012, o Código foi atualizado para que 3, 4, fornecedores, clientes, comunidades, imprensa 5 e 6 pudéssemos abordar, de forma ainda mais clara, e outros –, para qualquer questão, principalmente as questões relacionadas ao uso de mão de obra as relativas ao nosso Código de Conduta, tais como infantil e de trabalho forçado ou análogo ao assédio (moral, sexual), discriminação, suspeitas 3 escravo, deixando mais explícito o nosso repúdio. de fraudes, abuso de poder, desvios, atos ilícitos O Código contemplou também temas mais atuais, e outros descumprimentos. como responsabilidades com a segurança da informação e uso de sistemas eletrônicos Todas as solicitações e denúncias são tratadas com de informação. confidencialidade e imparcialidade (a identificação é opcional). A Ouvidoria pode ser acessada Empregados no Brasil ou em outros pelos seguintes meios: países, terceirizados, parceiros, fornecedores e outros públicos têm acesso ao Código de Conduta, disponível em diferentes idiomas (http://www.votorantim.com/pt-br/ouvidoria/ codigoConduta/Paginas/codigoConduta.aspx).

• Telefone: 0800-8911729 • Site: http://www.votorantim.com/pt-br/ouvidoria Novos Padrões

Anticorrupção As denúncias são registradas em um sistema independente. As investigações são feitas pela GRI Auditoria Corporativa, que envia os resultados SO4 10 à Ouvidoria que, por sua vez, faz a devolutiva ao reclamante. Os casos são tratados em reuniões Com o objetivo de disseminar bimestrais, entre o Comitê de Conduta Corporativo internamente as melhores práticas VID e os Comitês de Conduta dos Negócios. internacionais, foi elaborada uma Política Um resumo de cada reunião é enviado ao Conselho Corporativa Global Anticorrupção, de Administração e ao diretor-presidente aplicável a todas as nossas operações. da Votorantim Industrial. A política está alinhada ao Foreign Corrupt Practices Act (FCPA-EUA) e ao Bribery O Comitê de Conduta Corporativo VID, formado Act (Reino Unido). A política trata por representantes dos Comitês de Conduta de questões como: suborno e facilitação dos Negócios, pela Auditoria Interna e por de pagamentos, regras de registros representantes das áreas corporativas Jurídica contábeis, estabelecimento de controles e de Desenvolvimento Humano e Organizacional internos e a gestão de terceiros. A política (DHO), é também responsável pelo tratamento está disponível em nossa página na WEB: dos casos especiais – remetidos pelos Comitês www.votorantim.com de Conduta dos Negócios –, e pelo estabelecimento de critérios para casos não previstos no Código,

Nossa Identidade Relatório Votorantim Industrial 33 em situações de conflito de interesses, pela busca Governança Corporativa de uniformidade nos critérios utilizados e pelo zelo 1 no bom funcionamento do Sistema de Ouvidoria Nossa estratégia de governança corporativa da Organização. baseia-se nos seguintes vetores:

Em 2012, implantamos uma Política de Ouvidoria, • Controle acionário familiar. válida para toda a Organização, a fim de harmonizar • Executivos qualificados para a condução diretrizes e entendimentos e para formalizar dos Negócios. a maneira de atuar. • Visão integrada. • Ambiente de controle pontuado por alto padrão O processo adotado para reparação é a aplicação de governança. de gestão de consequência para os casos recorrentes, • Perenidade dos Negócios no longo prazo. conforme o Código de Conduta, que incluem: • Políticas Corporativas e diretrizes do Código orientações, advertências, transferências/realocações de Conduta. e/ou demissões/encerramento de contratos. Temos o intuito de, permanentemente, Fechamos o ano de 2012 com 194 denúncias aprimorar nosso modelo de governança. consideradas procedentes. Iniciamos a implantação de uma nova estrutura de governança corporativa, com o objetivo GRI Resultado de ações da auditoria corporativa de preparar a Organização para ser conduzida SO4 pela próxima geração de acionistas e apoiar a viabilização de novas oportunidades de crescimento. Estão sendo formalizados um novo Estatuto Social 47 48 para a Votorantim Industrial e a criação de comitês de assessoramento ao Conselho, com os respectivos regimentos relativos a essa nova estrutura. Embora 38 a Votorantim seja uma Organização de capital fechado, prezamos por seguir práticas e padrões, adotados nas principais corporações, que dão grande ênfase na transparência e equidade de seus principais stakeholders, o que inclui a divulgação 13 10 de resultados financeiros trimestrais.

3 GRI Estrutura da governança 4.1, 4.2, 2010 2011 2012 4.3, 4.4, A estrutura de governança da Votorantim 4.7, 4.9 Número total de empregados punidos contempla atribuições bem definidas para ou demitidos por corrupção. a nossa atividade industrial.

Número de casos de contratos com parceiros Compõem a estrutura: não renovados devido a violações relacionadas à corrupção. Conselho de Administração da Votorantim Para 2013, nosso objetivo é aprimorar a capacitação dos ouvidores, com um esforço de treinamento dirigido, É a instância máxima de governança na Organização para termos uma cultura de ouvidoria ainda mais forte e é responsável pelas diretrizes e pelo direcionamento e disseminada nos Negócios e nas áreas. estratégico dos segmentos industrial e financeiro.

34 O Conselho de Administração VPar é composto O Conselho de Família é constituído por até três por oito membros, acionistas, residentes no Brasil, conselheiros de cada uma das quatro holdings eleitos pela Assembleia Geral, com mandato familiares, com um total de até 12 membros. de três anos. É permitida a reeleição. Esses oito Cada holding familiar indica seus respectivos membros representam as quatro holdings familiares. conselheiros. Não há membros independentes Cada holding familiar seleciona e nomeia ou executivos nesse Conselho. os respectivos membros. Os conselheiros não têm suplentes. A ausência O Conselho de Administração VID tem a mesma ou impossibilidade de atuação de algum deles formação do Conselho VPar. Esse conselho é abre vaga para substituição. O mandato de cada responsável pela condução estratégica da atividade conselheiro é de dois anos, podendo ser renovado. industrial, com foco no portfólio de produtos, nas iniciativas, no desempenho operacional e nos projetos A estrutura do Conselho é composta por: industriais da Organização. Não há, nesses Conselhos, presidente; vice-presidente; e conselheiros. membros independentes ou não executivos. Os próprios conselheiros nomeiam o presidente e o vice-presidente. O vice-presidente substitui Comitês o presidente em casos de impedimentos temporários Há quatro Comitês ligados ao Conselho ou em caso de impedimento definitivo, até o final de Administração, denominados de “Comitês do mandato. de Assessoramento”: Instituto Votorantim • Finanças • Remuneração e Pessoas Atuando de forma integrada aos desafios • Responsabilidade Corporativa e Reputação dos Negócios, funciona como um polo irradiador • Auditoria de conceitos e práticas para toda a Organização, com ênfase no relacionamento com a sociedade Esses Comitês são compostos por membros ou contribuindo para o desenvolvimento das do Conselho de Administração e membros não comunidades onde atuamos e na qualificação acionistas. As questões ligadas ao desenvolvimento do investimento social externo dos Negócios. sustentável são transversais a todos os Comitês. Comitê do Instituto Votorantim Há também Comitês Executivos sobre assuntos específicos e Comitês Executivos para apoio Ligado diretamente ao Conselho de Administração ao portfólio de negócios. da Votorantim, aprova anualmente o orçamento e o planejamento estratégico das ações a serem realizadas na área social. Conta com um conselheiro Conselho de Família externo (BNDES) e reúne-se trimestralmente.

Representa a família de acionistas, disseminando e preservando suas crenças e seus valores. É responsável pelo desenvolvimento das gerações futuras, com foco no processo de sucessão pautado pelo senso de pertencimento e orgulho.

Nossa Identidade Relatório Votorantim Industrial 35 Comitê de Sustentabilidade VID

Estabelece diretrizes com base nos Princípios de Sustentabilidade VID, determinando metas em relação aos temas materiais e compromissos voluntários assumidos para todos os Negócios. O Comitê de Sustentabilidade VID é diretivo e se reúne trimestralmente. Presidido pelo diretor-presidente da VID, é composto pelos presidentes/diretores-superintendentes dos Negócios, diretores das áreas Corporativas e pelo Instituto Votorantim, sendo secretariado pelo gerente geral de Sustentabilidade da VID. A sustentabilidade é um tema transversal na VID. Os executivos (Alta Liderança e demais gestores) possuem metas relacionadas à sustentabilidade em seus processos de avaliação individual e a discussão dos desafios está integrada ao processo do Planejamento Estratégico da Organização.

Conselho Conselho de Conselho de Família Administração VPar do Instituto

Instituto Votorantim

Conselho de Administração VID

Comitê Comitê Comitê Comitê Comitê de Responsabilidade de Remuneração de Assessoramento de Auditoria de Finanças Corporativa e Reputação e Pessoas ao Conselho da VID

Diretor Presidente

Auditoria Auditoria Externa Interna

Ouvidoria

Diretor Financeiro Diretor de Diretor de Relação Diretor Diretor de Fusões Diretor de Desenvolvimento e de Relações com Planejamento Institucionais Jurídico e Aquisições Humano e Organizacional Investidores Estratégico

Comitê de Comitê de Risco Comitê de Comitê Comitês Executivos Reputação Tributário Sustentabilidade de M&A VID e Imagem

Reporte dos Presidentes Funções Corporativas Votorantim Votorantim Votorantim Votorantim Fibria dos Negócios ao Diretor Gerenciais ou Matriz Cimentos Metais Siderurgia Energia Presidente da VID

Notas: (1) A Diretoria de Riscos e Compliance e a área de Tecnologia da Informação se reportam à Diretoria Corporativa Financeira e de Relações com os Investidores. (2) A Citrosuco está societariamente ligada à VPar.

36 Uma Organização familiar

O Conselho de Família, desde 2001, atua com um Programa de Desenvolvimento de Familiares, que é um processo de educação complementar, orientado pelos Valores e Princípios da Família e por uma visão de longo prazo. Visa à qualificação para o sucesso profissional, independentemente da atuação ou não nas empresas da Votorantim.

O jovem ingressa no programa a partir dos 15 anos de idade, cumprindo um processo de formação complementar estruturado em três frentes: Família, Indivíduo e Organização.

Mais do que formar acionistas que possam garantir a perenidade da Votorantim como empresa familiar, um dos objetivos do Programa de Desenvolvimento de Familiares é qualificar e preparar os jovens para a atuação como conselheiros responsáveis, aptos a tomar decisões em conjunto nos vários Conselhos que compõem a governança da Organização. Entendemos que o conselheiro tem que ter vivência de mercado, segurança e qualificação. O Programa, atualmente, prepara a 4ª geração da família.

VE: Usina da Barra

Nossa Identidade Relatório Votorantim Industrial 37 Um pouco de nossa história

GRI 1944 – A Votorantim 2.9 constrói sua segunda grande fábrica 1936 – A Votorantim 1973 – Falece em de cimento, a Cimento entra no setor São Paulo José Ermírio Poty, no município de cimento, com de Moraes, aos 73 anos. de Paulista, a construção da Fábrica A segunda geração da Pernambuco. de Cimento Santa família, representada 1951 – José Ermírio 1924 – José Ermírio Helena (SP). Ainda por Antônio Ermírio de Moraes assume de Moraes casa-se com naquele ano, de Moraes e José a liderança da Helena, filha de Pereira a Organização entra Ermírio de Moraes Filho, Organização, devido Ignacio, e passa no setor químico, assume o controle ao falecimento a integrar a diretoria com a Nitro Química. dos negócios. de Antonio Pereira da Votorantim. Ignacio, aos 77 anos.

1918 1924 1928 1936 1938 1944 1949 1951 1955 1973 1981

1918 – Aquisição 1949 – Inicia-se 1981 – A Companhia da Fábrica de Tecidos a construção Níquel Tocantins Votorantim, no interior da Companhia começa a produzir de São Paulo, por Brasileira de Alumínio, níquel eletrolítico. Antonio Pereira Ignacio. 1938 – Início no município da produção de aço, de Mairinque (SP). com a Cia. Siderúrgica Barra Mansa, no Rio de Janeiro. 1928 – É criado o Centro 1955 – É inaugurada de Indústrias do Estado a CBA – Companhia de São Paulo, embrião Brasileira de Alumínio –, da Federação das Indústrias maior empresa integrada do Estado de São Paulo de alumínio do mundo. (FIESP). José Ermírio é um dos fundadores.

38 2012 – Em um processo de troca de ativos com a Cimpor, empresa Um pouco de nossa história 1988 – A compra cimenteira portuguesa, da Cia. Guatapará de passamos a atuar com Celulose e Papel marca a VC em seis novos países 2008 – É criada 2010 – A Votorantim a entrada da Votorantim a Votorantim Siderurgia, Cimentos compra – Espanha, Índia, China, neste setor; a empresa empresa que reúne participação na Cimpor – Turquia, Marrocos daria origem à Votorantim 2001 – Aquisição os ativos de aço empresa portuguesa de e Tunísia, além de contar Celulose e Papel (VCP). da St. Marys Cement, no no Brasil, na Colômbia cimentos. A Votorantim com uma nova jazida Canadá, primeiro passo e na Argentina. Metais do Brasil no Peru. Também na internacionalização consolidou sua obtivemos o controle 1991 – Aberto da Organização. São participação com 50,02%, da empresa cimenteira o Banco Votorantim, criadas a Votorantim mediante uma OPA Artigas no Uruguai, com para dispor de crédito Participações e a (Oferta Pública de Ações), o aumento da participação interno. Mais tarde, Votorantim Industrial. obtendo o controle acionária. O Negócio o negócio se expande da empresa Milpo. de suco de laranja, e atende o público já integrado, passa a ter em geral. a denominação Citrosuco.

1988 1989 1991 1997 2001 2002 2008 2009 2010 2011 2012

2009 – A partir da fusão entre a Votorantim 1997 – A Votorantim Celulose e Papel (VCP) e Celulose e Papel (VCP) a Aracruz, surge a Fibria, lança sua primeira oferta líder mundial no negócio 2011 – O Conselho de ações na Bolsa de 2002 – Criação do de celulose. Administrativo Valores de Nova York Instituto Votorantim, de Defesa Econômica 1989 – É criada em (NYSE). com o objetivo inicial (CADE) aprova a fusão Catanduva, São Paulo, de alinhar, fortalecer dos negócios de suco a Citrovita, empresa e qualificar as ações de laranja das empresas responsável pela sociais da Votorantim e Citrovita (da Votorantim) produção de suco direcionar o investimento e Citrosuco (da Fischer). de laranja concentrado. social externo.

Usina recebe o nome de Carlos Ermírio de Moraes

Em novembro de 2012, ano em que a Usina Hidrelétrica Machadinho, na divisa entre os Estados de Santa Catarina e Rio Grande do Sul, completou dez anos de atividade, o empreendimento recebeu o nome de Usina Hidrelétrica Machadinho – Carlos Ermírio de Moraes, em homenagem ao ex-presidente do Conselho de Administração da Votorantim Participações, que faleceu em agosto de 2011 e trabalhou por mais de 30 anos na Organização. Essa homenagem foi uma iniciativa de Murilo Ferreira, presidente da Vale. A Votorantim, a Vale e outras cinco empresas compõem o consórcio Machadinho, que controla a usina, situada no rio Pelotas, na divisa entre Piratuba (SC) e Maximiliano de Almeida (RS). A cerimônia de homenagem aconteceu em Brasília, com a presença de representantes do setor elétrico, de acionistas do Consórcio Machadinho e de familiares de Carlos Ermírio de Moraes. Na abertura do evento, foi lida carta da presidente Dilma Rousseff, em que destacou a “tradição de uma família que participa ativamente da construção do Brasil moderno”.

Nossa Identidade Relatório Votorantim Industrial 39 Nosso Modelo de Atuação e os Resultados

1 VID • Plano Plurianual e Orçamento A partir das macroestratégias discutidas, é desenvolvido o planejamento estratégico (horizonte de cinco anos), Planejamento estratégico que define metas de longo prazo para cada Negócio. Esse plano de longo prazo alavanca a construção Nosso Plano Estratégico de Longo Prazo (Five Year Plan) do orçamento do ano seguinte e o desdobramento é atualizado anualmente e envolve discussões entre de metas de remuneração variável para todos os níveis a área corporativa e os Negócios. A partir de premissas da Organização. É importante destacar que as metas macroeconômicas, cenários de mercado e das indústrias também estão atreladas aos temas materiais de de atuação e análises do ambiente competitivo, são sustentabilidade, o que reforça nosso compromisso elaboradas estratégias e desenvolvidas as projeções com o desenvolvimento sustentável. Integramos, de resultados para a Organização. Os planos de negócio ao Plano Plurianual, o Planejamento Estratégico incorporam os projetos de expansão/investimentos, de Sustentabilidade. a gestão de desempenho das Unidades, a análise dos riscos existentes e as questões ligadas à sustentabilidade.

A validação do Planejamento Estratégico é formalizada após discussões com o Conselho de Administração.

Nesse processo, são avaliadas e definidas as áreas de atuação e a ênfase esperada para cada Negócio, direcionando investimentos e alocando recursos com base em critérios de atratividade e posição competitiva. A avaliação de iniciativas e a priorização de estratégias Nosso planejamento contemplam o uso eficiente de recursos, a adequação reforça nosso da estrutura organizacional, os temas materiais de compromisso com sustentabilidade e o desenvolvimento tecnológico esperado. o desenvolvimento O processo anual de planejamento envolve as seguintes sustentável etapas-chave:

• Diálogo estratégico Discussão ampla das indústrias de atuação, cenários e perspectivas, entre Negócios, Diretoria Corporativa e Conselho de Administração, definindo os principais caminhos estratégicos a serem perseguidos.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 41 Representação gráfica do Ciclo de Planejamento Estratégico:

Processo de Planejamento Fundamentos

Planejamento Estratégico Desdobramento/ Orçamento Gestão/ Consequências

Aspiração Metas de longo prazo

Metas de curto prazo

Governança Visão da Indústria Desdobramento e Diretrizes Análise de Portfólio Plano de 5 anos e Diálogo Estratégico do Orçamento Aspirações Planos e metas de LP Planos e metas de CP/ Investimentos e Macrodiretrizes Modelos de gestão Análise dos concorrentes – Gestão e indicadores (GRI) Diretrizes, Planos e Metas Painel de Aderência aos Princípios de Sustentabilidade e Temas comuns VID e específicos indicadores Materiais em relação aos planos de LP dos Negócios Orçamento Resultados Mar Abr Maio Jun Jul Ago Set Out Nov Dez Jan Fev

Planos Plurianuais incluem os temas materiais de sustentabilidade

O Planejamento Estratégico elaborado em 2012 (horizonte 2013 – 2017) contemplou temas e projetos ligados à sustentabilidade, com ênfase nos nossos nove temas materiais. Para tanto, foram envolvidos 79 profissionais das áreas de Sustentabilidade, Meio Ambiente, Saúde e Segurança, Energia, Comercial, Logística, Suprimentos, Desenvolvimento Humano Organizacional (DHO), Tecnologia e Comunicação dos Negócios, além das áreas Corporativas da VID e do Instituto Votorantim.

Sistema de Gestão Votorantim (SGV) Equipes Temáticas: • Meio Ambiente • Energia Para facilitar a gestão e a implementação das estratégias • Saúde e Segurança • Operações e Seis Sigma discutidas no processo de planejamento, temos o Sistema • Capex de Gestão Votorantim (SGV), que visa melhorar continuamente • Logística • Suprimentos nossas práticas, por meio da captura de sinergias, transferência • Manutenção de habilidades entre os Negócios e implantação das melhores práticas de mercado. Esse sistema materializa-se por meio Comitês de Gestão Corporativo: da estrutura de Comitês de Gestão Corporativos (coordenados • DHO • Jurídico pelos diretores e gerentes gerais corporativos) e de Equipes • TI Temáticas (grupos formados por especialistas dos Negócios, • Sustentabilidade • Riscos com coordenação rotativa entre os Negócios). • Advocacy

Para acompanhar o trabalho das Equipes Temáticas, A cada ano, os Comitês de Gestão Corporativos e as Equipes há o Comitê de Presidentes/Diretores-Superintendentes Temáticas recebem metas derivadas do Planejamento Estratégico, dos Negócios, que se reúne trimestralmente para monitorar envolvendo questões financeiras, ambientais e sociais, que são resultados e definir diretrizes gerais de atuação. desdobradas para os Negócios.

42 GRI Crescimento com responsabilidade Em 2012, as outras receitas (despesas) operacionais EC1 líquidas impactaram de maneira positiva a DVA, Temos um portfólio de negócios diversificado, principalmente devido à redução do impairment que inclui operações de baixa correlação entre si, e das provisões para perda de ativos, assim como 1 com resultados ligados tanto ao mercado interno, a conclusão do exercício de opções da compra quanto ao mercado externo. Em um momento em de ações da Fibria. Além disso, houve benefício que a conjuntura econômica é desafiadora, como de ganhos com a troca de ativos da Cimpor, que aconteceu em 2012, essa diversificação mostrou-se resultou num ganho no valor de R$ 267 milhões, eficaz e assegurou um resultado robusto, referente à diferença entre o valor de custo e o reforçando a confiança que temos em nossa valor justo da participação da Cimpor, assim como capacidade de crescer ao longo do tempo. num ganho de R$ 73 milhões, devido à reavaliação da participação anterior de 38,39% na Cementos Artigas S.A. pelo valor justo na data da aquisição.

Receitas Totais – DVA (em R$ milhões) 2010 2011 2012 Receita líquida Vendas de Produtos e Serviços 24.779 28.100 29.513 A receita líquida consolidada atingiu R$ 24,8 bilhões Outras Receitas (Despesas) Operacionais 3.210 (1.182) 88 em 2012, 5% superior em relação a 2011. O maior Provisão para Créditos volume comercializado de cimento, como resultado da de Liquidação Duvidosa 134 15 (14) expansão da capacidade produtiva, e a desvalorização Receitas Totais 28.123 26.933 29.587 de 17% do real, uma vez que uma importante parcela de nossa receita está vinculada ao dólar, são os principais motivos do aumento. Desse resultado, o segmento de cimentos representou 40%; metais Distribuição do Valor Adicionado - VID 2012 e mineração, 38%; siderurgia, 14%; e celulose, 8%.

21% Receita líquida (em R$ milhões) 2010 2011 2012 Receita Bruta 50% Venda de Produtos 18.211 20.571 21.206 Venda no mercado externo 6.045 5.812 6.340 Fornecimento e Suprimento de Energia 255 370 614 28% Receita de Serviços 268 1.347 1.353 24.779 28.100 29.513 Impostos s/vendas e serviços e outras Impostos deduções (4.105) (4.441) (4.721) Receita Líquida 20.674 23.659 24.792 Remuneração de Capitais de Terceiros

Salários e Benefícios de Empregados

Remuneração de Capitais Próprios

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 43 RESULTADOS ABSOLUTOS - 2012

RECEITA Líquida (*) (r$ bi) EBITDA (*) (r$ bi) investimentos totais (*) (R$ bi)

23,7 24,8 5,3 5,4 5,1 5,8

20,7 1,6 4,3

0,4 3,7 0,6

4,2 3,9 3,1

2010 2011 2012 2010 2011 2012 2010 2011 2012

Margem (%) 25,4% 22,8% 20,6% Aquisição CAPEX (*) Nota: Considera a participação da VID na Fibria de 29,42% distribuição por segmento - 2012 EBITDA Lucro líquido

O EBITDA7% totalizou R$ 5,1 bilhões, com margem13% O lucro líquido foi impactado,10% principalmente, de 21%, resultado 5% inferior na comparação por efeitos decorrentes de operações descontinuadas

14% com o ano anterior, devido, principalmente,7% e de ajuste contábil8% do valor de certos investimentos à menor rentabilidade no segmento de metais. e do imposto de renda diferido ao seu valor de O segmento de cimentos foi40% responsável por 60% realização.60% O maior efeito decorrente de operações47% do EBITDA consolidado, metais e mineração 20%, descontinuadas deveu-se à venda da participação siderurgia 7% e celulose 13%. detida no capital da Usiminas, que em 2011 havia contribuído com R$ 868 milhões para o resultado. A entrada em operação de novas plantas de cimento 38% 20% 35% e da laminadora Sitrel elevou os custos fixos. O início O maior impacto do ajuste contábil, em 2012, dessas novas operações, aliado ao maior custo foi o reconhecimento de despesas de impairment de produção no segmento de metais, em função do no montante de R$ 1.145 milhões, referentes, aumento da compra de concentrado para a produção principalmente, à baixa de imposto de renda de zinco e níquel, elevaram o custo total em 9%. diferido no segmento de metais e mineração Cimentos Metais Aços longos Celulose e ao ágio de aquisição de nossa operação de aço As despesas com vendas, gerais e administrativas, na Colômbia. Por outro lado, a consolidação por sua vez, subiram 52%, como consequência, dos ativos provenientes da Cimpor gerou principalmente, do aumento das exportações, um resultado positivo de R$ 569 milhões. que elevaram os gastos com frete. Como consequência desses efeitos, o lucro líquido foi inferior ao registrado no exercício anterior, totalizando R$ 87 milhões.

44 DISTRIBUIÇão por segmento - 2012

RECEITA Líquida (*) (%) EBITDA (*) (%) investimentos totais (*) (%)

8% 7% 8%

14% 13% 10%

40% 60% 47%

38% 20% 35%

Cimentos Metais Aços longos Celulose

(*) Nota: Considera a participação da VID na Fibria de 29,42%

Investimentos Liquidez e endividamento

Os investimentos totalizaram R$ 3,1 bilhões Ao final de 2012, a dívida bruta totalizava em 2012, sendo 54% destinados a projetos R$ 25,4 bilhões, um aumento de R$ 3,0 bilhões de expansão e 46% em manutenção, modernização, em relação à dívida contabilizada ao final de 2011. segurança, saúde e meio ambiente. Continuamos Tendo em vista que parte do endividamento focados na expansão da capacidade produtiva é denominado em dólar, a desvalorização do real de cimento, que representou 64% do total dos no ano, juntamente com a consolidação dos ativos investimentos em expansão, diversificando nossa da Cimpor, que trouxe uma dívida adicional atuação geográfica no Brasil, para melhor atender de R$ 948 milhões, foram os principais responsáveis regiões com demanda consistente, e diminuindo pelo aumento do endividamento. o custo logístico para servir essas áreas. Destaque também para a expansão das minas de zinco Por não termos necessidade adicional de caixa, de El Porvenir e Cerro Lindo, no Peru, que as operações realizadas nos mercados de capitais alcançaram 6 mil e 15 mil toneladas de capacidade e bancário de crédito ocorreram para melhorar de tratamento mineral diário, respectivamente, ainda mais nosso perfil de endividamento. Emitimos e para a conclusão da construção da laminadora uma debênture ao final do ano no montante de Sitrel, no Mato Grosso do Sul, agregando R$ 1,2 bilhão, cujo recurso foi quase que integralmente 400 mil toneladas em capacidade de laminação utilizado para retirar de nosso passivo duas dívidas de aços longos. denominadas em dólares: o bond que venceria em janeiro de 2014 e uma dívida da Votorantim Metais Cajamarquilla, nossa subsidiária no Peru.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 45 Em linha com nossa estratégia de não concentrar A dívida líquida encerrou 2012 em R$ 18,4 bilhões, vencimentos de “principal” em um único ano e de um aumento de R$ 760 milhões. Combinado com manter o prazo médio da dívida não inferior a sete a queda de R$ 298 milhões no EBITDA, a alavancagem anos, o perfil do endividamento encerrou 2012 com medida pelo quociente Dívida Líquida sobre EBITDA um calendário suave de amortização, mantendo atingiu 3,61x ao final de 2012. Desconsiderando-se o prazo médio de 7,5 anos. a consolidação da dívida da Cimpor, a alavancagem teria sido de 3,46x. Ainda que pontualmente esse índice O saldo de caixa ao final de 2012 atingiu tenha se desviado de nossa meta, mantemos nossos R$ 7,1 bilhões, um aumento de R$ 1,0 bilhão esforços para que a trajetória decrescente seja mantida em relação ao valor de 2011, principalmente devido até que atinjamos o objetivo definido em nossa política. à entrada dos recursos provenientes da venda da Usiminas.

perfil de amortização da dívida (R$ bi)

4,1

3,4 3,6 3,4

2,7

2,3 2,3 2,0 7,1 1,7 1,8 1,5

2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022

Revolving Credit Facility Caixa

prazo médio da dívida (anos)

5,5 7,1 7,5

2010 2011 2012

Votorantim emite bonds de 30 anos

Mesmo sendo uma empresa de capital fechado, a Votorantim foi a primeira Companhia brasileira a efetuar uma emissão de bonds (ou bônus – certificados de dívida) com 30 anos de prazo, captando US$ 750 milhões em abril de 2011 e reemitindo mais US$ 500 milhões em fevereiro de 2012, o que mostra a credibilidade da Organização e a confiança do mercado em nosso desempenho.

46 GRI Gerenciamento da cadeia de fornecedores SO4 A gestão da cadeia de fornecedores possibilita Também em 2012, foram realizados diversos identificar oportunidades de sinergia entre workshops para definir planos para fomento de 1, 2, 7, 8 os diversos Negócios da Votorantim, minimizar fornecedores nas regiões onde temos operações. riscos de disponibilidade de fornecimento, Esse trabalho resultou na elaboração de diversos estabelecer padrões de atuação de acordo padrões e critérios de avaliação, que possibilitarão 3 com os nossos Valores e o nosso Código de a realização de trabalhos de desenvolvimento Conduta, bem como fomentar o desenvolvimento de fornecedores locais em 2013. de fornecedores nas regiões onde temos operações.

Para tratar dessa gestão, contamos com a Equipe Temática de Suprimentos, cujo foco Bloqueio automático é o estabelecimento de padrões e práticas comuns de fornecedores em a todos os Negócios. situação irregular

Nas negociações e nas relações no dia a dia, exigimos dos fornecedores o cumprimento 4 da legislação em vigor, uma atuação ética, responsável e com ênfase na segurança e no Implantamos, em 2012, o sistema atendimento aos requisitos ambientais e respeito automático de bloqueio no cadastro aos direitos humanos, em linha com os nossos de fornecedores para empresas que estão Valores. Todos os fornecedores têm acesso na lista dos “trabalhadores em condições ao nosso Código de Conduta. análogas às de escravo – portaria interministerial nº 2/2011”, do Ministério Realizamos avaliação periódica de fornecedores, do Trabalho do Brasil. A cada nova não só no que tange à produtividade, ao desempenho atualização da lista, recadastramos e às soluções oferecidas, como também nos aspectos em nosso sistema todos os códigos de atendimento aos critérios legais e respeito aos das empresas listadas, de forma direitos humanos, com apoio de nossa Auditoria. a bloquear qualquer relação comercial com essas empresas. Todos os Negócios usam o sistema centralizado da Votorantim para gerenciamento de contratos e de emissão de pedidos. Em 2012, lançamos uma norma interna, para nossas operações no Brasil, sobre Critérios Mínimos para Aceitação de Fornecedores no Cadastro Votorantim, com o objetivo de padronizar os requisitos de aceitação de fornecedores entre todos os Negócios, para as diversas categorias de materiais e serviços.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 47 GRI Saúde e segurança ocupacional LA6, LA7 Nossas operações, por suas características, Existe também, em cada Negócio, um Comitê envolvem riscos intrínsecos. Desse modo, de Gestão de Saúde e Segurança, composto 4 a saúde e a segurança de nossos empregados pelos diretores e especialistas do Negócio, e parceiros representam um tema prioritário que discutem mensalmente os resultados em nosso planejamento e em nosso dia a dia. e os programas implantados.

Temos um sistema de gestão, direcionado Em todas as nossas operações, mantemos a esse tema, coordenado pela Equipe Temática comitês internos que são responsáveis pela de Saúde e Segurança, composta por aplicação das práticas de gestão de saúde representantes de todos os Negócios. e segurança nas operações.

GRI Empregados representados por comitês de saúde e segurança LA6 Período 2010 2011 2012 Acima de 75% OK OK OK

Mantemos uma série de iniciativas em saúde e segurança, com foco principal em prevenção, como segue:

• Temos um Manual Corporativo de Saúde práticas internas e elaboramos planos de melhorias e Segurança, com premissas e diretrizes tanto para a unidade visitada como para todas que orientam ações de prevenção e garantem as operações da VID. a avaliação permanente dos riscos associados às operações em cada Unidade. Esse manual • São realizados pela Equipe Temática, ainda, foi reformulado e a nova versão finalizada programas anuais de conscientização e em novembro de 2012 e distribuída a cada avaliação de riscos ocupacionais nas operações. Unidade nos Negócios, com ampla divulgação e apoio das lideranças da VID, no início de 2013. • Implantamos, em 2012, um protocolo de riscos críticos para auditoria voltado aos Negócios que • Os controles preventivos são verificados têm Unidades com atividades no setor agroindustrial periodicamente. A Equipe Temática realiza, (principalmente fazendas) – Votorantim Siderurgia, mensalmente, uma análise crítica dos programas Citrosuco e Fibria. implantados, e essa análise é discutida pela própria Equipe Temática e pelo Comitê de Gestão • Temos, também, o “Movimento Alerta”, iniciativa dos Negócios. corporativa com o objetivo de disseminar o tema segurança, continuamente, a todos os empregados • Além das auditorias internas que cada Negócio da VID. Por meio dessa iniciativa, são incentivados conduz periodicamente, a Equipe Temática os comportamentos esperados no trabalho, por meio coordena, também, auditorias corporativas do Programa “Comportamento Seguro”, a fim relacionadas aos principais riscos críticos de reduzir os riscos de acidentes no ambiente de segurança. Nessas auditorias, é verificada de trabalho. a aderência aos protocolos de riscos críticos. Em 2012, foram efetuadas sete auditorias. Por meio dessa prática, identificamos as melhores

48 • Temos, ainda, uma frente de trabalho de Gestão • Na Academia de Excelência Votorantim, existe de Terceiros, para intensificar o monitoramento a Escola de Saúde e Segurança, a fim de ampliar de riscos ocupacionais existentes nas atividades e reforçar conceitos e práticas de gestão de saúde realizadas pelas empresas terceirizadas prestadoras e segurança junto aos líderes, direcionada para de serviços. os gerentes gerais e para a média gerência. Houve 249 participações em 2012.

Apesar de todos os esforços preventivos que temos empreendido, tivemos, em 2012, um aumento nas taxas de frequência de acidentes, como segue:

GRI Taxas de lesões, doenças ocupacionais, dias perdidos, LA7 absenteísmo e óbitos relacionados ao trabalho 2010 2011 2012 Taxa de frequência de acidentes de empregados próprios e terceiros (permanentes) 7,5 5,2 7,2 Taxa de frequência de acidentes com afastamento de empregados próprios e terceiros (permanentes) 1,7 1,1 1,8 Óbitos(*) – empregados próprios e terceiros (permanentes e projetos) 6 3 12

(*) Nota: Não inclui acidentes de trajeto.

Além das Taxas de Frequência de Acidentes • Intensificamos, no âmbito do Projeto Gestão terem aumentado em relação ao ano anterior, de Terceiros, o monitoramento de riscos infelizmente tivemos, em 2012, a ocorrência ocupacionais existentes. de 12 acidentes fatais (6 no Brasil e 6 em outros países), fato que lamentamos profundamente, • Foi realizado um debate, no Encontro de Lideranças, pois trabalhamos com o objetivo, sempre, entre os presidentes dos Negócios a respeito de não ter nenhum acidente fatal. das fatalidades e das medidas a serem tomadas.

Intensificamos as ações com foco em saúde Em 2013, promoveremos discussões aprofundadas e segurança na Organização, principalmente com os gerentes de saúde e segurança de todos no último trimestre de 2012 e no primeiro trimestre os nossos Negócios, com o propósito de buscar de 2013, dentre as quais podemos destacar: sinergias, aprimorar o compartilhamento de boas práticas e planejar e implantar novas • Promovemos dois encontros (inclusive ações preventivas e corretivas. um workshop de gestão de terceiros) sobre o tema segurança para a Alta Liderança, na Academia Votorantim. Participaram gerentes gerais e diretores.

• Programamos reforços de módulos de capacitação em saúde e segurança, para especialistas, média liderança e Alta Liderança, a serem ministrados na Escola de Saúde e Segurança da Academia de Excelência Votorantim.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 49 GRI Desenvolvimento de pessoas LA1, LA10 Políticas e Gestão de Recursos Humanos 5 Acreditamos na força do talento. Com a evolução Em 2012, avançamos nos seguintes pontos no que dos Negócios, queremos ter cada vez mais uma tange à gestão de pessoas: Organização com alta performance, formada por profissionais que cresceram dentro das nossas • Implantamos Indicadores de Gestão de DHO, empresas. Coerente com essa postura, uma que passaram a ser usados pelas áreas corporativas das Crenças de Gestão adotadas pela Organização e de Negócios e pelos diversos comitês transversais é o Cultivo de Talentos. Ao promover mais do Sistema de Liderança Votorantim (SLV), como os profissionais internos, com base na Crença o de Segurança, de Manutenção, de Capex, etc. Meritocracia, criamos condições para que Os Indicadores nasceram de um estudo, realizado essas pessoas possam desenvolver habilidades em 2011, sobre um modelo de acompanhamento e competências inerentes às nossas operações, das ações e dos temas de recursos humanos, crescendo junto com a Organização e ocupando tais como: diversidade, retenção de talentos postos-chave. e promoção das lideranças internas. São quatro frentes de abordagem para os Indicadores: Em 2012, tivemos 18 pessoas que passaram curto prazo, longo prazo, cultura e governança. a atuar em cargos de liderança. • Retomamos os Comitês Funcionais, formados Destas, metade (nove pessoas) refere-se por titulares de diversas funções nos Negócios, que a profissionais que ascenderam internamente; compartilham informações e discutem mobilidade a outra metade é composta por profissionais de carreira, como movimentações e transferências, contratados do mercado. bem como estabelecem ações que visam melhorar a competência técnica das pessoas que atuam Nosso intuito é que, nos próximos anos, 80% nessas funções. dos cargos de lideranças sejam preenchidos com movimentações internas. • Com relação ao processo de disseminação das Crenças de Gestão, iniciado em toda O Sistema de Desenvolvimento Votorantim a Organização no Brasil em 2011, com ações (SDV) foi criado com o objetivo de estabelecer de capacitação e comunicação, em 2012 realizamos um sistema único de desenvolvimento de pessoas, novas ações de comunicação e efetuamos revisão baseado nas alavancas estratégicas das nossas de processos e práticas, com base nas Crenças. empresas e ancorado nos Valores da Votorantim, Além disso, também em 2012, lançamos as Crenças tirando proveito e capturando sinergias da nossa de Gestão em Unidades no exterior, abrangendo diversidade de negócios e geográfica. América do Norte, Colômbia, Peru, Argentina e Áustria. Realizamos ainda o “Crençômetro”, Em nosso processo de gestão no dia a dia, pesquisa com empregados para avaliar a prática o Comitê de Gestão Corporativo de DHO e o grau de conhecimento das Crenças que ficou (Desenvolvimento Humano e Organizacional) acima de 85%. é responsável pelo desenvolvimento de novas políticas, processos e programas, e por assegurar que estão sendo aplicados corretamente em toda a Organização.

50 Fibria: Unidade Três Lagoas

GRI Empregados Próprios 2012 BRASIL Outros Países LA1 Mensalistas 28.099 86% 14% Horistas 15.835 57% 43% Trainees 60 100% 0% Total Próprios 43.994 76% 24% Safristas 8.872 100% 0% Estagiários e Aprendizes Estagiário e “Summer Student” 847 99,50% 0,50% Aprendiz 590 98% 1,90% Total Estagiários e Aprendizes 1.437 99% 1,00% Prestadores de Serviço Atividade Permanente 32.017 - - Projetos 43.215 - - Total de Prestadores de Serviço 75.232 - - GERAL Próprio+Estagiário + Aprendiz 54.303 80% 20% Prestadores de Serviço 75.231 - - Total Geral 129.534 - -

Notas: 1) Para efeito de entendimento ampliado dessas informações, os dados aqui relatados contemplam todas as Unidades da Organização, e não somente as Unidades indicadas na Tabela de Abrangência, disponível no site www.votorantim.com/relatorio e no capítulo sobre “GRI / Indicadores” deste Relatório. 2) Citrosuco: não inclui safristas e colhedores.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 51 Seleção Trainee 2012/2013

GRI Atração e retenção de talentos LA12 Realizamos, anualmente, a avaliação de Pessoas dos Negócios reúnem-se para de desempenho dos empregados. Por meio o alinhamento e a consolidação de resultados desse processo, é possível identificar necessidades e para a definição de ações e estratégias a serem de desenvolvimento, traçar perspectivas observadas. Os resultados finais são analisados de evolução de carreira e desafios a serem pelo Comitê de Gestão Corporativo de DHO, superados e estimular um diálogo construtivo que estabelece as diretrizes gerais de atração, entre lideranças e demais empregados. desenvolvimento e retenção, além de planos Feitas as avaliações, os Comitês de Gestão de sucessão.

GRI Empregados que Recebem Regularmente Análises de Desempenho e de Desenvolvimento de Carreira LA12 Período 2010 2011 2012 % Empregados com desempenho avaliado - PPR 82,0% 85,8% 75,5% % Empregados com desempenho avaliado - RV 18,0% 14,1% 22,2% 5 % Empregados com desempenho avaliado 100,0% 99,9% 97,7%

Em 2012, demos continuidade ao Programa Lançamos, em janeiro de 2013, o Programa Indica, Movimenta, que tem por objetivo promover pelo qual os empregados podem indicar pessoas o desenvolvimento e a carreira dos executivos, para serem contratadas pela Votorantim, em vagas por meio do aproveitamento interno das pessoas disponíveis. Conhecendo nossos Valores e nossas para as vagas criadas na Organização, propiciando Crenças, podem com maior facilidade identificar aos empregados a oportunidade de crescimento pessoas de seu conhecimento alinhadas com a nossa e possibilitando novas experiências aos que Identidade, aumentando a chance de sucesso da estiverem aptos a assumir novos desafios. contratação. A premissa, conforme a nossa Crença De 165 vagas disponibilizadas, 98 foram “Cultivo de Talentos”, é que a primeira opção seja preenchidas com recursos internos. sempre valorizar talentos e preencher eventuais vagas por meio de programas internos, como o Programa Movimenta ou o Pool Sucessório. Se não houver possibilidade interna, aí sim entra a indicação externa.

52 Quanto à diversidade, continuamos atuando por uma capacitação para atuar na Empresa para tornar a Organização uma opção de trabalho como aprendizes, nos mesmos moldes do programa para as mulheres. Nas áreas administrativas primeiro emprego. Atualmente, 168 jovens corporativas, temos 52% de mulheres, enquanto com deficiência estão contratados pela unidade. que no índice geral, que inclui nossas operações Em 2012, a Votorantim Siderurgia realizou, industriais, aumentamos de 12 para 13% em em parceria com a Prefeitura de Resende (RJ), relação ao ano anterior. No Programa de Trainees a capacitação de 80 pessoas com necessidades 2013, a participação feminina, dentre os candidatos especiais, para atuação no mercado de trabalho contratados, saltou de 27% para 38%. da região sul fluminense. Já a Votorantim Cimentos implementou o Projeto Diversidade em 2012, Em relação às pessoas com deficiência (PCDs), que mapeou as vagas abertas, visando aumentar temos adotado iniciativas no âmbito das Unidades a contratação de PCDs, além de traçar de Negócio. A Votorantim Metais iniciou em 2010 o mapa de acessibilidade e realizar palestras o Programa Aprendiz para Pessoas com Deficiência de sensibilização de gestores de recursos humanos na Unidade de Alumínio (SP). Os jovens passam nas principais unidades de produção.

GRI LA2 6

Nº Total e Taxa de Rotatividade de Empregados por Faixa Etária, Gênero e Região

Tempo Médio Região Faixa Etária Homens Mulheres de Empresa Outros Empregados 2012 Brasil Países - 30 anos 30 a 50 + 50 anos % % anos Total de Empregados em 31/12/2012 41.157 33.311 7.846 11.153 24.363 5.641 87% 13% 7,0 Empregados Desligados em 2012 6.840 6.201 639 2.958 3.331 551 80% 20% 5,7 Taxa de Rotatividade 17% 19% 9% 27% 14% 10% - - -

Notas: 1) No total de empregados e nos empregados desligados para o cálculo do turnover, não são considerados os empregados safristas, estagiários e aprendizes, pois o contrato de trabalho é por tempo determinado. 2) Para efeito de entendimento ampliado dessas informações, os dados aqui relatados contemplam todas as Unidades de Organização, e não somente as Unidades indicadas na Tabela de Abrangência, disponível no site – www.votorantim.com/relatorio e no capítulo sobre “Índice GRI/Indicadores” deste Relatório.

Programa de Trainees da Votorantim atrai 26 mil candidatos

Tivemos, em 2012, 26 mil candidatos para o nosso Programa de Trainees, um número 29% maior em relação ao ano anterior, e contratamos 45 desses jovens. Buscamos, cada vez mais, atrair jovens que tenham aderência e compatibilidade com nossos Valores, Crenças de Gestão e Princípios de Sustentabilidade e que possam, assim, alcançar posições de liderança.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 53 GRI Capacitação e treinamento LA10 Contamos, desde 2006, com a Academia Temos o Programa Potenciar, que visa fazer de Excelência Votorantim (universidade a transição da vida acadêmica para a vida profissional, 5 corporativa), com o objetivo de coordenar as ações no caso de jovens empregados que se formam e de desenvolvimento e capacitação de nossos demonstram alto potencial de crescimento. O Programa profissionais, para garantir o domínio e o acelera o desenvolvimento de profissionais com perfil desenvolvimento das práticas de gestão e dos de liderança. Nesse ano, tivemos 1.776 participações. conhecimentos críticos da Empresa, apoiar a evolução cultural, contribuir para a integração dos Negócios Pela Academia de Excelência Votorantim, lançamos e, assim, ter empregados capacitados para o foco a Escola de DHO, a fim de capacitar os profissionais na cultura de alto desempenho que queremos. da área na atuação nos processos de transformação de cultura. Com 352 participações, fizemos um fórum para Para se identificar as necessidades de treinamento dos discutir a missão de DHO e organizamos um seminário empregados, além da avaliação contínua das lideranças, internacional sobre desenvolvimento de carreira. contamos com o Plano de Desenvolvimento Individual (PDI), resultado do processo de avaliação Realizamos mais uma edição da Escola de Desafios de desempenho de cada profissional. Por meio do PDI, da Academia de Excelência Votorantim, que existe para empregados e gestores discutem as necessidades de acelerar o desenvolvimento de talentos da Organização. desenvolvimento e priorizam quais os treinamentos ou Em 2012, foram oito grupos de pessoas, totalizando pontos de capacitação que devem ser desenvolvidos. 307 participações, sendo que cada um trabalhou, durante o ano, com o apoio de especialistas da Cada Negócio desenvolve treinamentos com foco Academia, em um tema relevante para os Negócios. nas necessidades corporativas e específicas, incluindo treinamentos institucionais, cursos técnicos, Foram treinados na Academia de Excelência bolsas de estudo/idiomas, cursos exigidos pela 3.334 empregados, com um total de 42.145 horas, legislação, treinamentos sobre saúde e segurança a todos os níveis funcionais, obtendo uma média e desenvolvimentos otimizados de acordo com de 13 horas de treinamento por ano por funcionário. as funções e atividades pertinentes aos Negócios. GRI Cálculo do nº médio de horas de treinamento Identificamos os know hows estratégicos e críticos, LA10 por ano, por empregado, por categoria funcional ou seja, os conhecimentos fundamentais e comuns 2010 2011 2012 entre os negócios da Votorantim das principais funções Diretor/Presidente 8,40 21,05 9,45 técnicas, para que possamos investir de forma mais Gerente 23,80 37,86 68,57 assertiva no desenvolvimento desses profissionais. Coordenador/ Trata-se do Projeto “Mapa de Desenvolvimento”, Consultor 17,00 65,05 29,09 que teve o envolvimento de 132 profissionais, em seis Técnico/Analista/ áreas críticas: Manutenção, Capex, Meio Ambiente, Supervisor 36,29 31,61 DHO, Saúde e Segurança e Sustentabilidade. Com base Trainee 27,80 295,60 362,85 nesse levantamento, criamos trilhas de desenvolvimento Operacional 25,68 72,43 de know how para difusão de conhecimento para Estagiário 5,79 11,13 mais pessoas. Aprendiz 6,96 23,53

Definidos esses conhecimentos, mapeamos Média Geral 18,30 55,26 62,30 522 especialistas nas áreas de Manutenção, Capex, Meio Ambiente e Saúde e Segurança, para identificar o nível de maturidade desses know hows na Organização.

54 GRI Remuneração Outras formas de reconhecimento dos empregados LA12 Os empregados da VID têm direito à remuneração Temos formas alternativas de reconhecer os empregados. variável com base nos critérios de nosso Programa Anualmente, os profissionais que se destacam são reconhecidos de Participação de Lucros e Resultados (PPR) e nas no Encontro de Lideranças, evento corporativo, sempre eventuais orientações emanadas de Acordos Coletivos. em dezembro, com a presença dos principais executivos e dos integrantes do Conselho de Administração da Votorantim O PPR está atrelado às metas dos empregados (cerca de 350 pessoas), para apresentar as realizações do ano (individuais para os executivos e coletivas para e abordar as perspectivas do ano seguinte. os demais profissionais) e às metas corporativas, que são definidas a partir do desdobramento de No evento, são homenageados os Destaques de Desempenho, nosso Planejamento Estratégico e da definição processo que visa reconhecer as equipes de cada Negócio que do orçamento corporativo. As metas contemplam tenham um trabalho de relevância diferenciada para o Negócio. aspectos econômicos, sociais e ambientais, relativos Também são reconhecidos, de forma semelhante, os Destaques à gestão operacional, além de questões estratégicas. em Segurança.

GRI Benefícios Outra forma de reconhecimento, patrocinada pelo Instituto LA3 Votorantim e igualmente com homenagem no Encontro Nossos benefícios vão além dos parâmetros definidos de Lideranças, é o Prêmio Líder Social, que a cada ano nos Acordos Coletivos. Para tanto, além dos benefícios destaca profissionais (empregados e terceiros) da Organização 6 acordados, buscamos contemplar especificidades que tenham empreendido iniciativas, ações ou projetos relevantes de cada Negócio e necessidades regionais. com foco na sustentabilidade.

Além dos benefícios previstos por lei (auxílio-doença, O objetivo do Prêmio é fortalecer a cultura da sustentabilidade, auxílio-acidente, exames médicos periódicos, exames reconhecendo empregados, de todos os níveis hierárquicos, laboratoriais, licença-maternidade, licença-paternidade, que colaboram para a implantação de práticas que geram remuneração variável – PPR, transporte fretado, benefícios para o negócio e para a sociedade, mobilizam uniforme e vale-transporte), todos os nossos parceiros e articulam redes. Atualmente, o Prêmio tem empregados próprios contam com assistência médica, abrangência nos seguintes países: Brasil, Argentina, Bolívia, assistência odontológica, seguro de vida em grupo Colômbia e Peru. e planos de previdência privada. Há ainda outros benefícios adicionais, que variam conforme o Negócio. Em dezembro de 2012, durante o Encontro de Lideranças da Votorantim, em São Paulo, o Instituto Votorantim realizou Todos os empregados podem optar por aderir a cerimônia de premiação da 6ª edição do Prêmio Líder Social. aos planos de previdência privada que colocamos Cada profissional selecionado recebeu um troféu entregue à disposição, por meio da Fundação Senador José pelos acionistas e executivos das empresas. Confira os projetos Ermírio de Moraes (Funsejem), entidade fechada de em http://www.institutovotorantim.org.br, no item previdência privada, sem fins lucrativos, responsável “Grupo Votorantim/Prêmio Líder Social”. pela administração dos planos. Fundada em 1994, a Funsejem é uma poupança de longo prazo, em que Desde 2007, quando o Prêmio foi criado, já foram reconhecidos o empregado e a Organização contribuem para mais de 60 profissionais. a formação de um saldo para a aposentadoria.

No item plano de saúde, em 2012 investimos R$ 118,9 milhões (R$ 133 milhões em 2011). Em 2012, o investimento total com benefícios aos empregados foi de R$ 584,8 milhões (R$ 481,9 milhões em 2011).

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 55 Com relação aos Destaques de Desempenho e Destaques de Segurança, segue quadro dos empregados que representaram as equipes premiadas em 2012:

Negócio Destaque de Desempenho Destaque de Segurança

Eduardo Russo – estruturação da Reserva Votorantim, Corporativo Esse reconhecimento se aplica apenas aos Negócios. envolvendo áreas corporativas e a Votorantim Energia.

VC Marcelo Chamma – criação do Negócio Produtos John Moroz – quatro anos sem acidentes em 2012 Complementares. na unidade CBM – Canada Building Materials, da VCNA

VM Carlos Barrena – expansão de 50% do processamento Fernando Rezende – iniciativas em Três Marias (MG) de minério da unidade de Cerro Lindo, no Peru. reduziram 50% dos índices de acidentes

Javier Grosz – AcerBrag, na Argentina. A Unidade alcançou VS Emerson Ribeiro – excelência na implantação da Sitrel. índice zero de acidentes sem afastamento.

Fábio Mitsuru Saito – Citrosuco North America atingiu Bóris Wiazowski – projeto sinergia entre Citrovita 4 milhões de horas sem acidentes com afastamento CITROSUCO e Citrosuco para formação da nova Empresa. em 2012.

Claudia Steiner – Florestal Vale do Paraíba superou Renato Bastos Ottoni – fábrica de Três Lagoas (MS) FIBRIA metas de custo, produtividade e operação. atingiu 407 dias sem acidentes com afastamento.

GRI Relacionamento com sindicatos LA4 Em todos os nossos Negócios, respeitamos a livre dos sindicatos representativos de trabalhadores; associação dos empregados aos sindicatos, expressa os resultados são divulgados aos empregados por 3 inclusive em nosso Código de Conduta. meio de nossos veículos de comunicação interna.

Mantemos um relacionamento permanente Não tivemos, em 2012, registro de autuação e um diálogo aberto com as entidades sindicais ou advertência de órgãos de fiscalização representativas dos empregados. Respeitamos no que diz respeito aos processos de associação a livre associação dos empregados e as negociações e negociação coletiva. coletivas acontecem sempre com a presença

GRI Empregados abrangidos por acordos de negociação coletiva 2010 2011 2012 LA4 Percentual de empregados abrangidos por acordos de negociação coletiva em relação ao número total de empregados. (%) 95,4% 98,0% 96,4%

56 Relacionamento e desenvolvimento 6 nas comunidades onde operamos

A presença de uma operação da Votorantim em • A metodologia de Engajamento com Partes uma localidade gera impactos e oportunidades para Interessadas (EPI), desenvolvida para oferecer o desenvolvimento socioeconômico local. Estamos ferramentas de gestão de impactos das presentes em mais de 300 municípios no Brasil. operações na relação com públicos estratégicos, foi aplicada em 18 municípios, em 2012. Para apoiar os nossos Negócios na busca Após o mapeamento de impactos e de públicos de soluções que contribuam com o relacionamento realizado, foram desenvolvidos 56 novos planos e o desenvolvimento das comunidades, contamos de engajamento com partes interessadas, com o Instituto Votorantim (IV), responsável pelo envolvendo comunidades, fornecedores, direcionamento da atuação social e pela qualificação empregados, entre outros. do investimento social externo das Unidades. O Instituto, em suas atividades, não só aporta • No Programa Parceria Votorantim pela diretrizes e ferramentas para as ações de investimento Educação (PVE), que por meio da mobilização social da Organização como contribui para a gestão social e do apoio à gestão pública contribui e avaliação de nossos impactos sociais. para a melhoria do ensino público, tivemos, em 2012, 27 municípios participantes O trabalho do Instituto abrange as seguintes frentes: e a realização de mais de 300 atividades, que mobilizaram 3.053 participantes e atingiram • Direcionamento e suporte técnico mais de 78 mil pessoas. Dentre as ações aos Negócios para o diagnóstico, planejamento realizadas, o concurso de redação “Tempos e monitoramento de sua atuação social. de Escola” recebeu mais de 6 mil inscrições • Desenvolvimento de tecnologias sociais. e premiou 78 estudantes. Em 2012, o PVE foi • Apoio a projetos. reconhecido pelo Prêmio Objetivos do Milênio • Geração de conhecimento e produção Brasil, realizado pela Presidência da República de conteúdo. e pelo Programa das Nações Unidas para o Desenvolvimento (PNUD), ficando entre Cabe destacar as seguintes ações em 2012: os 50 finalistas dentre as 1.680 iniciativas inscritas.

• No Programa ReDes (parceria entre o IV • O Projeto PAIS – Produção Agroecológica e o BNDES para fomentar cadeias produtivas locais Integrada Sustentável, uma parceria entre em municípios brasileiros), 115 projetos receberam o Instituto Votorantim e a Fundação Banco apoio técnico para o desenvolvimento de planos do Brasil, foi realizado nos municípios de Fortaleza de negócios, em 25 municípios de dez Estados de Minas (MG) e Vazante (MG), com atuação do Brasil, nos quais há atuação das operações de representantes da Votorantim Metais de Cimentos, Metais, Siderurgia e Fibria. Destes e da Votorantim Siderurgia. Foram atendidas projetos, 45 foram selecionados para receber 50 famílias, beneficiando cerca de 200 pessoas. recursos financeiros não reembolsáveis. Na terceira Além de garantir a segurança alimentar, o Projeto fase do Programa, que se encerra em 2015, essas alavancou a renda média das famílias em 53%, organizações receberão cerca de R$ 33 milhões segundo dados coletados em outubro de 2012. e apoio técnico de consultorias especializadas em gestão de negócios, para colocar em prática as atividades propostas e gerar oportunidades de trabalho e renda.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 57 • Em 2012, o Instituto Votorantim apoiou 36 projetos culturais com a destinação de recursos Metodologia do Instituto Votorantim próprios e oriundos de leis de incentivo. Dentre as organizações parceiras está a Fundação Dorina passa a integrar o Critical Friends Nowill, voltada ao atendimento de pessoas com International deficiência visual, cujo projeto produziu cinco audiolivros e distribuiu 50 mil unidades, 6 para cinco mil bibliotecas no País Em junho de 2012, a metodologia de Engajamento O Instituto Votorantim, em 2012, completou com Partes Interessadas (EPI), desenvolvida pelo IV, dez anos de existência. Ao longo desse período, foi reconhecida internacionalmente por sua excelência consolidou sua atuação a partir de três aspectos e passou a integrar o Critical Friends International, uma fundamentais: plataforma que reúne as melhores práticas de engajamento no mundo. A metodologia do EPI foi criada em 2009, • Estratégia integrada aos desafios baseada na Norma AA1000, e visa oferecer às unidades dos Negócios. operacionais uma ferramenta de gestão que contribui para • Compromisso com o relacionamento aprimorar processos e relacionamentos com as comunidades e o desenvolvimento das comunidades. onde estamos presentes. Na aplicação, são realizadas oficinas • Rigor metodológico e técnico. de planejamento entre empregados de diferentes áreas da operação, nas quais são identificados os públicos estratégicos O Investimento Social Externo consolidado e elaborados os planos de engajamento/desenvolvimento, de todos os Negócios, em todas as suas a fim de gerenciar impactos da operação e qualificar iniciativas, atingiu o montante de R$ 65,9 milhões as oportunidades de relacionamento. O Instituto acompanha (crescimento de 11% sobre o total investido e orienta a implantação das ações durante três anos; em 2011, de R$ 59,4 milhões) em 2012, sendo a partir do quarto ano, a Unidade continua com o processo que R$ 51,5 milhões referem-se a recursos próprios de maneira autônoma. e R$ 14,4 milhões a investimentos incentivados em apoio a políticas públicas. Esse investimento Os planos de engajamento são aprovados pelas lideranças foi direcionado para 204 projetos, que beneficiaram da Unidade e buscam assegurar que as ações propostas 1,3 milhão de pessoas. estejam alinhadas com as nossas estratégias e que também trarão retorno para o Negócio e para a VID. GRI Investimento social EC1 (R$ Milhões) 65,9 Em 2012, foram realizadas 60 oficinas sobre o tema, 59,4 totalizando 480 horas de capacitação, para 291 empregados. 14,4 Todos os Negócios da VID operam com a metodologia, 6 44,9 16,6 em 18 municípios.

14,6 O Manual de Engajamento com Partes Interessadas 51,5 está disponível no site do Instituto Votorantim 42,8 (www.institutovotorantim.org.br).

30,3

2010 2011 2012

Recursos incentivados

Recursos Próprios

58 Relacionamento com outros públicos GRI Poder público 4.13, SO5 Investidores e analistas Acompanhamos, no dia a dia, as ações, as comissões parlamentares e os projetos que Para o atendimento a investidores, analistas de renda fixa e analistas 9 estão em tramitação nas Câmaras de Vereadores, de crédito, temos uma área de Relações com Investidores. na Câmara de Deputados e no Senado que tenham ligação com setores ou áreas de atuação Anualmente, organizamos o evento Encontro com o Mercado, da Votorantim. Muitos políticos, quando se trata no Brasil, em que são convidados investidores, analistas, contatos de grandes projetos industriais, consultam nossos e parceiros. Nesses encontros, abordamos questões como nosso executivos, para trocar informações e percepções. desempenho, estratégia dos Negócios, planos de expansão e/ou investimentos, alterações no portfólio de produtos e serviços Mantemos, de forma institucional, um relacionamento e sustentabilidade. No exterior, com propósito similar, realizamos, constante, também, com governos e prefeituras também anualmente, o “Votorantim Day”, em Nova York, das regiões em que atuamos, procurando participar que já está em sua 4ª edição. de discussões sobre políticas públicas e apoiar o desenvolvimento das comunidades. Também A cada trimestre, temos as reuniões, via teleconferência, participamos de fóruns em diversas esferas de divulgação de resultados ao mercado. Há também reuniões governamentais, como em Ministérios e em outros “ao vivo” para operações no exterior, com perguntas vindas órgãos públicos, para discutir e encaminhar demandas de diferentes países. e/ou regulamentações.

Em 2012, demos continuidade ao Programa de Boas Vindas Participamos e interagimos com o governo federal, aos Analistas e Investidores, que visa reforçar o relacionamento em 2012, na montagem do Plano Brasil Maior, com analistas financeiros internacionais, destacando os diferenciais que congrega medidas de estímulo à indústria competitivos, os processos produtivos com foco na excelência brasileira, a fim de assegurar maior competitividade e as ações de sustentabilidade. No ano, recebemos 11 analistas no setor industrial brasileiro. e 6 investidores de instituições do Brasil e do exterior, em Unidades de Cimento, Celulose e Alumínio, com o objetivo de aprimorar o conhecimento sobre as operações e destacar diferenciais, produtos e projetos. Nosso investimento

Cabe destacar que, com o aumento do nível de informações social externo, em 2012, fornecidas pela Votorantim ao mercado e com o apoio de ações atingiu o montante como o lançamento do Programa de Boas Vindas aos Analistas de R$ 65,9 milhões e Investidores, nove analistas passaram a, espontaneamente, fazer a cobertura da Empresa e de nossos bônus negociados (crescimento de 11% no mercado (em 2011, eram 6 analistas). Todos esses analistas sobre 2011) indicaram recomendação positiva para os nossos bônus. Mais detalhes no nosso site sobre Relações com Investidores – www.votorantim.com.br/ri, no item “Informações aos Credores / Cobertura de Analistas”.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 59 GRI Partidos políticos 4.13, SO6 Para orientar o nosso relacionamento com Lançada política os concorrentes a cargos públicos em eleições de doações eleitorais majoritárias, dispomos desde 2008 do Manual de Conduta para Processos Eleitorais, cujo Em 2012, foi publicada a Política objetivo central é proporcionar segurança Corporativa de Doações Eleitorais, institucional e jurídica nesse relacionamento. que complementa o Manual de Conduta para Processos Eleitorais. Além de reforçar O documento traz informações de apoio o escopo da governança e de participação e recomendações que podem servir como da Organização nesses processos, referência na conduta corporativa da Votorantim ela foi disponibilizada para partidos durante os processos eleitorais. Entendemos e candidatos, durante o pleito de 2012. que o comportamento da Organização, assim Todas as doações foram realizadas de como de cada um de seus empregados, deve acordo com a legislação vigente e estão seguir os princípios de solidez, ética, respeito, disponíveis no site do Tribunal Superior empreendedorismo e união, e que a participação Eleitoral (TSE). em processos eleitorais deve ser pautada pela legalidade, pela ética e pela transparência. Para mais detalhes, consulte a política em nosso site: www.votorantim.com. O Manual é atualizado periodicamente, de acordo com as leis e os critérios estabelecidos pelo poder público em cada eleição. É distribuído a gestores da Organização, em nível gerencial.

No que diz respeito às doações eleitorais, entendemos Iniciamos, em 2012, que elas contribuem para o aprimoramento a construção da da democracia brasileira. A nossa participação, nossa plataforma quando ocorre, é desprovida de ligações ideológicas ou programáticas. Buscamos nos relacionar com de reputação. os candidatos e os eleitos que mantenham relação com os setores econômicos de atuação da Votorantim, nas cidades ou regiões em que a Organização está presente. Somente são contemplados aqueles considerados ficha limpa. Todas as doações são registradas no Tribunal Superior Eleitoral (TSE) – vide http://inter01.tse.jus.br/spceweb.consulta. receitasdespesas2012/abrirTelaReceitasCandidato.action

60 Imagem e reputação Com o objetivo de aprofundar o conhecimento sobre os principais públicos de relacionamento da Organização e evoluir no diálogo A partir de 2011, a Votorantim passou a fazer a gestão mais qualificado, a área de Marca e Comunicação Corporativa conduziu estruturada da imagem e reputação da Organização. O primeiro uma pesquisa, junto ao Reputation Institute, para conhecer as passo foi a criação do Comitê de Responsabilidade Corporativa percepções que os clientes, a imprensa, o governo e os investidores e Reputação, ligado diretamente ao Conselho de Administração têm sobre a Votorantim. da Votorantim. O objetivo é estabelecer e consolidar uma governança mais robusta, em que os acionistas atuem como A pesquisa está em fase de consolidação e foi iniciada a construção guardiães da imagem e da reputação da Companhia, norteados dos planos de ação para o relacionamento com cada stakeholder. pelos valores, crenças e estratégia da Votorantim. Relações com a mídia O segundo passo foi a reestruturação da Diretoria Corporativa de Relações Institucionais que, a partir de abril de 2012, passou a ter A Votorantim reconhece os veículos de comunicação como a missão de contribuir para a construção da imagem e da reputação mediadores do debate público e como legítimos agentes por meio da gestão da marca, integrada com os processos de fiscalizadores dos poderes constituídos, das instituições e das relações governamentais, relações com a mídia e sustentabilidade, organizações públicas e privadas. Nesse sentido, mantemos um criando valor no relacionamento com nossos diversos stakeholders. relacionamento com a mídia pautado pelo respeito ao trabalho da imprensa e pela transparência na divulgação de informações Marca e comunicação corporativa sobre a Votorantim.

Em 2012, iniciamos a construção da Plataforma de Reputação, A área de Relações Com a Mídia atua corporativamente que tem como objetivos: na holding, definindo as diretrizes a serem adotadas no contato com a imprensa, tendo em vista a abrangência e a capilaridade • Propor ao Conselho de Administração da Votorantim da Organização. Essas diretrizes estão consolidadas no Manual a Governança da Gestão da Imagem e Reputação – de Relações com a Mídia, acessível a todos os empregados, atribuições e responsabilidades. e sua aplicação é de responsabilidade das áreas de Comunicação de cada Negócio e da holding. • Definir a imagem que queremos reforçar e de como queremos ser percebidos, por meio de um posicionamento Em 2013, tendo como base os resultados da pesquisa corporativo e de uma arquitetura de marca aderente realizada junto aos jornalistas, no projeto Imagem e Reputação, à estratégia dos negócios. o conteúdo do Manual deverá passar por uma revisão.

• Dar diretrizes à Organização sobre a forma e o conteúdo de ações que impactam a imagem da Votorantim, garantindo a consistência de mensagem.

• Discutir oportunidades de exposição, de relacionamento e/ou de diálogo qualificado que estabeleçam parcerias duradouras com stakeholders, minimizem riscos e fortaleçam a imagem e a reputação da Organização, interna e externamente.

• Analisar a percepção dos diferentes públicos sobre a Votorantim, seus negócios e suas iniciativas, por meio dos resultados de pesquisas, monitoramento e mapeamento (indicadores).

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 61 Ecoeficiência e uso responsável dos recursos 7 Por atuarmos em setores de base da economia, estamos cientes dos impactos ambientais de nossas operações. Por isso, adotamos em nosso posicionamento o compromisso e a responsabilidade com o meio ambiente, investindo continuamente em aplicação de novas tecnologias, pesquisas, estudos e ações de melhoria e mitigação de riscos e impactos.

Para conduzir esse processo, contamos com a Equipe Temática de Meio Ambiente, que discute planos de trabalho para os temas relacionados a emissões, resíduos, água, biodiversidade, licenças, em todos os Negócios. Temos também a Equipe Temática de Energia, com foco em ações e projetos de eficiência, flexibilidade e otimização da matriz energética da Organização. A implantação das ações nos negócios está a cargo das equipes de Meio Ambiente e Sustentabilidade.

A fim de gerenciar e monitorar nossas ações, temos um sistema de consolidação de indicadores, uma metodologia própria de classificação de riscos ambientais, e um sistema centralizado de controle de licenças e condicionantes. A gestão é conduzida com base em nosso Manual Corporativo de Meio Ambiente.

Estamos, também, sempre atentos às discussões internacionais relativas a esses temas.

Em 2012, participamos de discussões e apresentamos as práticas da Votorantim em fóruns relevantes do ponto de vista ambiental: a Conferência das Nações Unidas sobre Desenvolvimento Sustentável (Rio + 20), no Rio de Janeiro, a Conferência do Clima (COP 18), em Doha, no Qatar, e a Conferência das Partes da Convenção da ONU sobre Diversidade Biológica (COP 11), em Hyderabad, na Índia.

Em 2012, mais de R$ 520 milhões foram direcionados para ações e projetos de gestão ambiental na VID, montante cerca de 10% superior Reserva Votorantim: Palmito Juçara ao total de 2011 (R$ 472,6 milhões). Esse valor inclui tanto gastos operacionais como investimentos.

62 Gestão Corporativa de Licenças e Condicionantes

Passamos a contar, em 2012, com uma nova ferramenta para o controle das licenças de operação de nossas unidades: o Sistema de Gerenciamento de Licenças Governamentais (GLM). O novo sistema permite a gestão de prazos, a antecipação de demandas e a geração de relatórios gerenciais que auxiliam na tomada de decisão e no controle orçamentário. Em 2012, cadastramos no novo sistema 448 operações. O objetivo é chegar, em dois anos, a 100% das operações, abrangendo todos os países em que atuamos.

Detalhamento do Custeio e Investimento em Proteção Ambiental (em R$ Milhões)

525 473 Seguros ambientais Descomissionamento/Remediação de áreas contaminadas (solo e água) DHO - Área ambiental

310 Tratamento de efluentes líquidos Tratamento de resíduos Tratamento de emissões atmosféricas Preservação, reflorestamento e biodiversidade Educação ambiental Gestão ambiental Prevenção ambiental Outras despesas ambientais 2010 2011 2012

Provisões para Riscos Ambientais e Desmobilização de Ativos

GRI EN30 7, 8, 9

Com o objetivo de buscar alinhamento com as novas regras contábeis, em 2012 foi realizado o projeto “Revisão, atualização e padronização da quantificação dos passivos, contingências ambientais e desmobilização de ativos para fins contábeis”. O projeto teve como objetivos: fortalecer a governança sobre os temas “Passivos” e “Contingências Ambientais” relacionados à contabilidade; assegurar a aplicação de critérios de reconhecimento e bases de mensuração apropriadas às provisões e passivos contingentes; e divulgar informações suficientes nas notas explicativas às demonstrações financeiras para permitir que os usuários entendam a sua natureza, tempestividade e valor, com base nas normas contábeis vigentes IFRS, CPC e IAS.

Após a revisão realizada, foram reconhecidos processos com possibilidade de perdas possíveis no montante de R$ 646 milhões e revisados os valores de desmobilização de ativos, atingindo R$ 870 milhões.

Para maiores informações, ver as demonstrações financeiras em www.votorantim.com.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 63 GRI Uso de Matérias-Primas EN1, EN2 Em nossos processos produtivos, procuramos usar materiais de forma consciente e responsável. A gestão é realizada em cada Negócio, conforme as particularidades operacionais e as necessidades. 7 e 8 Materiais usados por peso e volume (em milhões de Toneladas)

7 2010 2011 2012

34,5 34,7 33,8

19,3

16,5 16,3

9,3 9,6 8,3 8,2 8,2

5,6 3,7 3 2,9 3,2 2,8 2,5 2,3 3,0 2,5 1,9 1,7 1,3 0,8 1

VC - Calcário/ VC - Areia/ VMN - VMZ - Citrosuco - Fibria - VC - Calcário VMA - VS - Granito/ Brita/Cimento Minério Minério Laranjas Madeira para Cimento Bauxita Sucata Gnaise/ p/ concreto de Níquel de Zinco Basalto p/ agregado

VS: Pátio de sucata / Resende

64 GRI Visando obter redução de custos, redução de riscos e ganho de eficiência, temos conduzido estudos buscando EN2 alternativas para substituição de matérias-primas.

Materiais reciclados utilizados (toneladas) 2010 2011 2012 7 e 8 Total de materiais utilizados (EN1) 70,51 80,26 86,30 Total de materiais reciclados utilizados como insumo 3,77 5,07 5,60 Percentual de materiais reciclados usados como insumo 5,3% 6,3% 6,5%

GRI uso de materiais reciclados (em milhões de Toneladas) EN2

86,3 80,3 70,5 6,5% Total de materiais utilizados (EN1) 6,3% Total de materiais reciclados utilizados como insumo 5,3% Percentual de materiais reciclados usados como insumos

5,6 3,8 5,1

2011 2010 2012

GRI Geração e Uso de Energia Elétrica EN3, EN4 A Votorantim Energia é responsável pela administração dos contratos de fornecimento e pela operação das usinas hidrelétricas próprias da VID, assim como pela representação nos consórcios dos quais fazemos parte. 7 e 8 Consumo e geração votorantim (em mil MWh)

7 Energia gerada na Votorantim

3.539 Contratos Externos de Energia 8.030 Cogeração

42% Gerada UHE/PCH

Energia Exportada Grid

7.696 58%

11.235

-347 Consumo Total 19.265 mil MWh

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 65 Em 2012, aumentamos em 7,5% a cogeração de energia VE: Unidade Capim Branco elétrica em nossos processos produtivos, totalizando 3.538 mil MWh, distribuídos entre: as fábricas da Citrosuco em Catanduva, Matão e Limeira, no Estado de São Paulo, da Votorantim Metais em Cajamarquilla e Niquelândia (GO) e da Fibria em Jacareí (SP), Três Lagoas (MS) e Aracruz (ES).

A Fibria, além de utilizar a energia proveniente da cogeração interna, conseguiu exportar para o Sistema Integrado Nacional (SIN) 346.749 MWh, produzidos por meio da queima de biomassa.

Com relação à geração de energia própria de nossas Usinas Hidrelétricas (UHE) e Pequenas Centrais Hidrelétricas (PCH), tivemos uma redução de 12% em comparação com 2011. Essa redução se deu em função dos baixos índices pluviométricos ocorridos no ano, apresentando diferenças significativas com relação à média dos anos anteriores. Devido a essa escassez de chuvas, alguns de nossos reservatórios foram direcionados para o abastecimento público das cidades, afetando dessa forma a geração de energia elétrica das usinas.

GRI energia elétrica (em mil MWh) EN3,EN4

8.745

7.696 2011

2012

3.539 3.273

305 347

EE Gerada - EE Cogeração - EE Exportada UHEs e PCHs Processo Produtivo para SIN

Consumimos, em 2012, o total de 19.265 mil MWh de energia elétrica em todas as nossas Unidades, incluindo fábricas no Brasil e exterior, minas, fazendas e pomares.

Desse total, geramos internamente, por meio de nossas UHEs, PCHs e cogeração nas fábricas, o montante de 11.235 mil MWh, o que nos tornou 58% autossuficientes neste ano.

66 GRI Matriz Energética EN3,EN4 Além da energia elétrica, somos usuários de diversos tipos de combustíveis em nossos processos produtivos, para utilização em fornos, caldeiras, transporte, entre outros. Temos como diretriz buscar a flexibilidade energética em nossas operações, sempre analisando a possibilidade de uso de combustíveis renováveis.

GRI matriz energética (em gj) EN3,EN4

311 294 EE Gerada 256 EE Comprada - Outras Fontes EE Comprada - Fontes Incentivadas

Renovável Licor Negro Outros Insumos Renováveis

Não Óleos

Renovável Coque

2010 2011 2012

Em 2012, a parcela de renováveis foi de 58%, GRI CaracterÍSTICAS DA MATRIZ ENERGÉTICA EN3,EN4 totalizando 181.477 mil GJ. Esse valor foi 2% menor comparado a 2011, em função da inserção dos dados da planta de PazDelRio, da Votorantim 42% Siderurgia na Colômbia, aumentando a quantidade de consumo de carvão mineral.

Porém, podemos destacar algumas ações que contribuíram para o aumento do consumo de insumos renováveis das demais plantas: 58%

• Fibria: elevação no consumo de 2% de licor negro na unidade fabril de Aracruz (ES); 21% de energia proveniente de fontes incentivadas; 51% na utilização de biomassa sólida para geração de vapor. Não Renováveis Renováveis

• Citrosuco: aumento de 72% de energia proveniente de fontes incentivadas e incorporação das plantas de Matão e Limeira, no Estado de São Paulo, que trabalham com biomassa sólida em suas caldeiras para geração de energia.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 67 GRI Programa de Eficiência Energética GRI eficiência ENERGÉTICA EN26 EN5 Temos, desde 2007, um Programa de Eficiência 860 Energética, pelo qual medimos o desempenho 7, 8, 9 energético de cada processo com uma métrica 7, 8 específica, que é o gigajoule (GJ) consumido por tonelada produzida. 7 7, 8 Acompanhamos o consumo de energéticos de nossas plantas industriais por meio da ferramenta de Balanço Energético. Essa ferramenta mapeia o 25 aporte de energia em cada macroprocesso das plantas industriais, pelo qual é possível acompanhar 2011 quanto é consumido de cada energético, seja em 2010 2012 energia elétrica, gás natural, biomassa, entre outros. -254 Analisamos o consumo total necessário de cada insumo para cada tonelada de produto produzido. Total de energia economizada devido a melhorias em conservação e eficiência Com a comparação do consumo ano a ano, (Milhares de GJ) monitoramos a eficiência energética de toda a Organização. A comparação é sempre feita entre o consumo real (GJ) e o consumo do ano anterior (baseline), para a mesma produção, fornecendo um Desde a implantação do Programa de Eficiência resultado comparativo em %, indicando se estamos Energética nas principais plantas de processo melhorando ou piorando nossa eficiência energética. produtivo da Votorantim, conseguimos economizar um total de 6,5 milhões de GJ, referente ao período As informações do Balanço Energético são preenchidas de 2007 a 2012, o que equivale, em valor monetário, mensalmente no Portal Votorantim por representantes a R$ 69,9 milhões. O programa de Eficiência de cada planta industrial, com acesso controlado para Energética abrangeu, em 2012, 32 unidades garantir a qualidade e a exatidão dos dados. no Brasil e duas no Exterior.

VS: Usina Barra Mansa

68 Em comparação com 2011, tivemos, em 2012, uma melhoria GRI Gestão de Resíduos EN22 de 0,37% na eficiência energética da VID. Essa melhoria ocorreu Nossas atividades, principalmente as extrações minerais, em função dos resultados positivos encontrados nas plantas, resultam em significativa geração de resíduos. Por isso, nas quais podemos destacar: 7 em nossos processos industriais cotidianos, estamos atentos às ações de geração, armazenamento, • Fibria: Resultado positivo, devido principalmente ao processamento e disposição de resíduos. desempenho das unidades Aracruz (ES) e Três Lagoas (MS), com bom nível de produção, além de atuações conjuntas No dia a dia, a gestão dos resíduos é realizada de operação e manutenção na melhora de performance pelos Negócios, que definem as ações de otimização dos equipamentos com trabalhos priorizados pela CICE e redução do consumo, armazenamento, transporte (Comissão Interna de Conservação de Energia) e pelo e destinação. Grupo de Trabalho de Energia.

Os Negócios têm investido em estudos • Votorantim Metais: Foi criada a Diretoria de Tecnologia e implantando ações de produção, reutilização e uma Gerência de Energéticos, com atuação específica em e reciclagem de resíduos, visando atender aos novas oportunidades de redução do consumo e flexibilidade critérios do Plano Nacional de Resíduos Sólidos da matriz energética. Os principais projetos foram priorizados e à meta interna de redução em 50% na disposição no Planejamento Estratégico da Empresa e tiveram um melhor de resíduos em aterros até 2020. detalhamento técnico, tais como : “Caldeira de Recuperação” e “Recuperação de Vapor nas Autoclaves” em Três Marias Realizamos, constantemente, estudos sobre (MG), “Microusina” para aproveitamento hídrico em Vazante a transformação de resíduos em produtos ou insumos (MG), “Substituição dos Ejetores de Vapor“ em Niquelândia para outras atividades. Esse é um dos temas da atuação (GO), e avaliação de novas oportunidades de redução de nossa Equipe Temática de Meio Ambiente. de consumo de gás natural na Companhia Brasileira de Alumínio (CBA). Em nossas atividades em 2012, geramos um total de 4.270.869 toneladas de resíduos, que foram • Votorantim Siderurgia: A Unidade de Resende (RJ) obteve destinados conforme indicado na tabela a seguir: uma redução no consumo de 7,15%, principalmente devido à melhoria no desempenho da Aciaria, em função de ajustes químicos e elétricos do Forno. Na planta de Barra Mansa (RJ), PESO TOTAL DE RESÍDUOS, POR TIPO E MÉTODO a redução foi de 1,56%, obtida a partir do mês de setembro, DE DISPOSIÇÃO (EM Mil TONELADAS) principalmente em função da retomada da escala de produção 3.022 normal e da implantação de melhorias no Laminador Contínuo de Perfis. Injeção subterrânea de resíduos Reutilização/ reciclagem externa 1.248 Reutilização/ reciclagem interna Aterro sanitário Disposição não classificada Compostagem Perigosos Não perigosos Outros - Destinados para fins específicos

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 69 GRI Gestão de Água e Efluentes Os parâmetros de qualidade dos efluentes EN8, são mensurados diariamente, de acordo com EN21 Tendo em vista que temos uma vasta gama as legislações aplicáveis. As quantidades são de operações, gerenciamos diferentes usos para mensuradas da mesma forma e registradas a água, da qual somos grandes usuários. no Índice de Desempenho Ambiental (IDA) para cada unidade no Portal Votorantim. No dia a dia, a gestão dos recursos hídricos é realizada pelos Negócios, que definem as ações TOTAL DE ÁGUA DESCARTADA (em milhões de m3) de otimização e redução do consumo de água. 247,08 Nas reuniões da Equipe Temática de Meio Ambiente, 221,69 220,8 são discutidos pontos como evolução de consumo, ações de melhoria e respectivos resultados e perspectivas. Nos Negócios, também são realizadas discussões específicas, dentro do Sistema de Gestão Ambiental.

Para a redução constante do uso desse recurso, GRI investimos continuamente em projetos de EN8 recirculação de água nos processos produtivos e em campanhas de educação ambiental.

2010 2011 2012 Total de retirada de água por fonte (em milhares de m³) 2010 2011 2012 Água de superfície 185.164 217.093 254.892

Fibria: irrigação de mudas / Unidade Três Lagoas Água subterrânea 2.193 6.450 13.619 Água de empresa 383 1.547 38.884 de abastecimento Água de chuva 0 0 0 Água de condensado 1.992 2.131 2.635 vegetal Efluentes de outra 0 0 0 Organização TOTAL 189.732 227.221 310.030

Nota: O volume total de água retirada por fonte aumentou em 2012, em função do acréscimo do número de unidades e de alterações na metodologia de medição.

70 GRI GRI Emissões de gases geradas emissões gees (Milhões de tCO2eq) EN16, EN16,EN17 EN17 pela atividade industrial 29 26 8 Gases de Efeito Estufa (GEEs)

Nossas operações são intensivas no uso de energia. 22 13,38 Além disso, no caso do cimento, a matéria-prima 13,34 10,57 principal (o calcário) libera quantidade significativa 0,404 de carbono durante o processo de fabricação. Tais características fazem com que sejam emitidas 0,361 1,20 0,335 grandes quantidades de GEEs. 0,49 0,57

11,51 Em conjunto com a Equipe Temática de CAPEX, 8,49 9,66 inserimos em nosso Manual de Procedimento para novos projetos a ferramenta de análise 1,18 0,91 1,60 de emissões de Gases de Efeito Estufa. Por meio 1,67 1,06 0,71 dessa ferramenta, conseguimos identificar as 2010 2011 2012 opções, no momento de escolha de investimentos, que promovam a redução das emissões de GEEs Solo - Adubo Nitrogenado nos processos da Votorantim, além de avaliar Solo - Calcário o impacto do Carbono na operação posterior ao start-up do projeto. Tratamento de Resíduos

Processo

Buscamos manter ou reduzir nossas emissões Escopo 1 Fontes Móveis - Própria de GEEs, de forma a ter a menor emissão possível por tonelada produzida. Combustão Estacionária

E2 Energia Elétrica Somos uma das primeiras empresas brasileiras

E3 Fontes Móveis - Tercerizada a publicar inventários de carbono. Desde 2009, elaboramos, anualmente, o inventário de emissões corporativo (abrangendo emissões tCO / t principais produtos diretas e indiretas de todas as operações), incluindo 2eq os transportes terceirizados e exclusivos da VID E2 - Escopo 2 (Escopo 3). Também somos membros fundadores E3 - Escopo 3 da iniciativa do GHG Protocol Brasil (http://www.

registropublicodeemissoes.com.br/), que visa Nota: Na variação de tCO2eq/t. de principais produtos, estimular a cultura corporativa para a elaboração não está sendo considerada a produção da Citrosuco. e a publicação de inventários de emissões Nossas operações florestais sequestram carbono de GEEs, proporcionando aos participantes acesso em quantidades significativas. Seguimos os critérios a instrumentos e padrões de âmbito internacional. internacionais de contabilização e o nosso inventário de emissões e sequestro de carbono é auditado por organismo externo independente.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 71 Votorantim apresenta suas práticas na Conferência das Nações Unidas no Qatar

A Votorantim apresentou, na Conferência das Mudanças Climáticas COP 18/ DOHA, no Side Event coordenado pelo Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável (CEBDS) em dezembro de 2012, suas estratégias em relação à mitigação e à adaptação. Participaram do evento o assessor especial do Ministério do Meio Ambiente, Tasso Azevedo, a assessora de Meio Ambiente da Confederação Nacional da Indústria (CNI), Paula Benatti, e o diretor do World Business Council for Sustainable Development (WBCSD), Thierry Berthoud.

GRI BALANÇO DE CARBONO VID

EN16,EN17 (Milhões de tco2eq)

-28,53 18,86 2012

-25,67 19,51 2011

-22,50 21,84

-20 -10 2010 0 10 20

Emissão Total Sequestro

Estamos atentos às oportunidades do mercado de carbono. Em 2012, certificamos mais 224.667 toneladas de carbono Desde 2005, temos projetos de créditos de carbono que já para comercialização ou compensação, referentes ao segundo

geraram receitas. Em 2009, foram comercializadas 106 mil tCO2eq, período de créditos do projeto de Crédito de Carbono, certificado gerando R$ 5,3 milhões de receita. pela ONU, denominado “MDL da Central Hidrelétrica com Reservatório Existente – Pedra do Cavalo da Votorantim”, situada no Estado da Bahia. O projeto pode ser verificado no site da UNFCCC (United Nations Framework Convention on Climate Change), acessando o link: http://cdm.unfccc.int/Projects/DB/ DNV-CUK1160397342.29/view.

72 GRI Iniciativas para reduzir as emissões de Gases de Efeito Estufa e as reduções obtidas (GEE) EN18 Reduções efetivas

Projetos que geraram reduções em 2012 Negócio - Local tCO2eq/ano Status UHE em reservatório existente VC - Pedra do Cavalo 224.667 Aprovada a 2° emissão de CER´s 7, 8 Estimativa de

Projetos em andamento em 2012 Negócio - Local Reduções tCO2eq/ano Status Substituição de Combustível Fóssil Citrosuco - Catanduva 52.413 Em processo de validação Projeto aprovado pela UNFCC, 8 Recuperação de Calor (Recuperação em processo de implantação Vapor Tanques Flash Autoclaves) VM - Três Marias 10.245 na fábrica Eficiência Energética (Substituições Projeto encerrado pela UNFCCC dos ejetores de vapor S-900) VM - Niquelândia 21.779 sem geração de créditos Projeto encerrado pela UNFCCC Recuperação de Calor VM - Niquelândia 54.330 sem geração de créditos Projeto em fase final de Microusina - Barragem Aroeira VM - Vazante 240 detalhamento técnico Projeto de VCS (Mercado Voluntário) - UHE com baixa taxa de desmatamento Projeto aguardando emissão p/ reservatório VM - Salto Pilão 168.000 VERs/ano dos VERs Projeto VCS (Mercado Voluntário) - Com Suprimentos, analisando Melhoria da eficiência de queima GN - propostas para início e realização Calcinação VM - CBA 7.563 VERs/ano do projeto detalhado Projeto VCS (Mercado Voluntário) - Com Suprimentos, analisando Melhoria da eficiência de queima GN - propostas para início e realização Caldeiras VM - CBA 13.768 VERs/ano do projeto detalhado

Fomento a inventários de carbono na cadeia de fornecedores

A Votorantim, em conjunto com outras empresas do Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento Sustentável (CEBDS), patrocinou o treinamento e a elaboração do primeiro inventário de carbono para 32 fornecedores. Dessa forma, no médio prazo teremos condições de aprimorar a contabilização da “pegada” de carbono em nossos principais produtos.

GRI Outras Emissões EN20 Fazemos o monitoramento de nossos processos industriais visando atender aos parâmetros de emissão estabelecidos no processo de licenciamento, assim como os critérios estabelecidos pelos órgãos ambientais. Nosso objetivo é buscar minimizar essas outras emissões, tais como NOx, SOx, Materiais Particulados e Metais Pesados, em relação às toneladas produzidas.

Emissões de NOx, SOx e MP (t) 2010 2011 2012 Emissões de NOx 39.674 43.092 40.510 Emissões de SOx 22.351 27.789 31.252 Emissões de MP (Material Particulado) 7.438 10.130 12.511 Total de Emissões de NOx, SOx e MP 69.463 81.011 84.273 Emissões de Metais Pesados (t) 2010 2011 2012 Mercúrio (Hg) 0,24 0,34 0,18 Cádmio (Cd) 0,07 0,15 0,64 Tálio (Tl) 0,09 0,46 0,55 Total de Emissões de Metais Pesados 0,40 0,95 1,37 Outras Emissões Atmosféricas 2010 2011 2012 Emissão de VOC (ou THC) 587,97 609,53 439,94 Total de Emissões 70.051 81.621 84.713

Nota: O total de emissões absolutas tem aumentado a cada ano em função de novas unidades industriais que passaram a operar.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 73 GRI Biodiversidade e Serviços Ecossistêmicos EN11, EN13, A Votorantim é proprietária e usuária de grandes áreas localizadas em regiões de elevado interesse para conservação, muitas EN14 delas com alto índice de biodiversidade e que prestam serviços ecossistêmicos significativos. Estudar esses ativos e ter uma abordagem estruturada de uso responsável são componentes essenciais para a manutenção de nossa atuação industrial. 7, 8

No Brasil, as operações da Votorantim Industrial concentram-se, principalmente, nos biomas Cerrado e Mata Atlântica, 9 havendo também atuação pontual nos Pampas e na Caatinga.

GRI Bioma Área total do Habitat (km2) Definição do Habitat EN13 1% Restaurado, 3% Protegidos Mata Atlântica 1.982,32 e 97% Restaurados e/ou Protegidos Cerrado 1.006,65 100% Restaurados e/ou Protegidos 7, 8 Cerrado e Mata Atlântica (Zona de transição) 0,12 100% Protegidos TOTAL 2.989,09

GRI biomas preservados pela votorantim EN13 Serviços ecossistêmicos em pauta

7, 8 Em conjunto com o CEBDS, o Centro de Estudos em Sustentabilidade da Fundação Getúlio Vargas (GVCEs) e o World Resources Institute (WRI), iniciamos em 2012, juntamente com outras empresas, uma Parceria Empresarial 34% pelos Serviços Ecossistêmicos (PESE), com apoio do United States Agency for International Development (USAID). Por meio dessa parceria, fazemos parte de um projeto piloto de aplicação de uma ferramenta desenvolvida pela WRI e WBCSD (World Bussines Council for Sustainability Development), denominada Ecosystens Services Review (ESR), que avalia o impacto e a dependência de um determinado empreendimento em relação aos serviços 66% ecossistêmicos disponíveis. Terminamos a primeira fase piloto em nossa operação de Rondon do Pará (PA) – Metais e, com os conhecimentos adquiridos, nossos especialistas aplicaram Mata Atlântica a metodologia em outras quatro operações: Complexo Juquiá Cerrado (SP) – Energia, Resende (RJ) – Aço, Aracruz (ES) – Celulose e Primavera (PA) – Cimento. O estudo completo será publicado em 2013. Com o ESR, pretendemos ampliar o conhecimento sobre serviços ecossistêmicos com foco em dependência, trazendo informações além das obtidas com os estudos de impacto ambiental (EIA).

74 Com relação à biodiversidade e aos serviços ecossistêmicos, • Em novembro de 2012, organizamos, em São Paulo, podemos destacar as seguintes ações em 2012 na VID: o Seminário “Biodiversidade – Além da Valoração”. O objetivo do evento foi debater o panorama da biodiversidade, • Concluímos o trabalho de parceria que desenvolvemos dos serviços ecossistêmicos e do pagamento dos serviços com o Conselho Empresarial Brasileiro para o Desenvolvimento ambientais frente ao papel da indústria e do governo. Foram Sustentável (CEBDS) e outras empresas, para estudar as avaliados riscos e oportunidades e apresentados bons exemplos ferramentas disponíveis para avaliar os aspectos de dependência/ de iniciativas em curso, bem como de desafios a serem impacto e valoração de serviços ecossistêmicos. Foram avaliadas concretizados. Além de profissionais da Votorantim Industrial, as ferramentas ARIES (Artificial Intelligence for Ecosystem Services), o seminário contou com palestras de Fernando Tatagiba Invest (Integrated Valuation of Ecosystem Services and Tradde-off), (Diretor do Departamento de Florestas do Ministério do Meio ESR (Ecosystens Services Review), CEV (Corporate Ecosystem Ambiente), Fernanda Gimenes (CEBDS), Daniela Lerda e Elaine Valuation) e BET (Bussines Ecosystems Training). Após esse Teixeira (Padma Consultoria), Helena Pavese (Conservação processo de avaliação, selecionamos a ferramenta ESR Internacional do Brasil/TEEB Brasil), Jane Mauro (Petrobras), para aplicação, de forma piloto, em algumas Unidades. Daniel Preto (Souza Cruz), Cynthia Machado (FFI) e Gabriela Burian, diretora global de Ecossistemas Agrícolas Sustentáveis • Apresentamos nossas iniciativas em biodiversidade e serviços da Monsanto, que veio da sede global da empresa, ecossistêmicos na Conferência das Partes da Convenção nos Estados Unidos, especialmente para o seminário. No âmbito da ONU sobre Diversidade Biológica (COP 11), na Índia. governamental, foram abordadas as leis federais e estaduais já existentes que balizam o pagamento dos serviços ambientais. Participamos, também, de debate sobre o futuro dos serviços ecossistêmicos, conduzido pelo CEBDS, e ainda do evento específico promovido pelo The Economics of Ecosystems and Biodiversity (TEEB). Votorantim e Governo do Estado de São Paulo assinam protocolo para a criação da Reserva Votorantim

A Secretaria de Estado do Meio Ambiente, por meio da Fundação Florestal, e a Votorantim firmaram protocolo de intenções para a criação da Reserva Votorantim, uma área com cerca de 35 mil hectares, localizada no sul do Estado de São Paulo, no Vale do Ribeira, preservada há mais de 50 anos pela Votorantim. Será a maior reserva em propriedade privada de Mata Atlântica. Ao lado do Parque Estadual do Jurupará, forma um corredor ecológico entre o interior do Estado e o litoral.

Pelo acordo estabelecido, a gestão será compartilhada entre a Votorantim e o Governo do Estado.

Além de estudos científicos e acadêmicos, serão realizadas, na Reserva, ações de educação ambiental, ecoturismo, preservação de espécies ameaçadas de extinção e desenvolvimento socioeconômico da região.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 75 Nossos Negócios

Votorantim Votorantim Votorantim FIBRIA CITROSUCO Votorantim Cimentos Siderurgia Metais Energia

Número de empregados 15.573 5.996 12.540 4.032 5.965 425

448 mil t de alumínio 27,3 milhões 1,7 milhões 5,4 milhões 152 milhões 11,2 mil MWh Volume de Venda total 34 mil t de níquel de t de cimento de t de aços de t de celulose de caixas de laranja de energia gerada* 672 mil t de zinco

Participação no EBITDA 7% 13% da Organização (VID), em % 60% 20% **

Resultados consolidados EBITDA (milhões) 3.167 351 1.060 664 ** nos demais Negócios

Participação no CAPEX 47% 8% 35% 10% da Organização (VID), em % **

Investimentos em ações e projetos ambientais R$ MM 34,4 28,3 43,7 143,1 1,6 4,3

34 fábricas de cimento 4 operações de alumínio, 30 hidrelétricas e 5 siderúrgicas 3 fábricas 5 fábricas Principais unidades e 22 moagens 3 de níquel e 8 de zinco. 5 centrais de cogeração

Investimentos sociais realizados nas localidades onde operamos R$ MM 10 4,2 6,8 11,7 0,7 3,5

*A energia da VE é utilizada nos processos internos da Votorantim. **A Citrosuco está ligada societariamente à VPAR. Notas: 1) Citrosuco: não inclui safristas e colhedores, com um total de 8.872 pessoas. 2) O valor total do número de empregados apresentado neste Relatório difere do valor publicado no Relatório da Administração, devido à atualização no número de empregados da VCNA e Milpo. Nas áreas corporativas da VID, temos 900 empregados. 3) Considera a participação da VID na Fibria de 29,42%

76 Nossos Negócios

Votorantim Votorantim Votorantim FIBRIA CITROSUCO Votorantim Cimentos Siderurgia Metais Energia

Número de empregados 15.573 5.996 12.540 4.032 5.965 425

Participação no EBITDA 7% 13% da Organização (VID), em % 60% 20% **

Resultados consolidados EBITDA (milhões) 3.167 351 1.060 664 ** nos demais Negócios

Participação no CAPEX 47% 8% 35% 10% da Organização (VID), em % **

Investimentos em ações e projetos ambientais R$ MM 34,4 28,3 43,7 143,1 1,6 4,3

34 fábricas de cimento 4 operações de alumínio, 30 hidrelétricas e 5 siderúrgicas 3 fábricas 5 fábricas Principais unidades e 22 moagens 3 de níquel e 8 de zinco. 5 centrais de cogeração

Investimentos sociais realizados nas localidades onde operamos R$ MM 10 4,2 6,8 11,7 0,7 3,5

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 77 Votorantim Cimentos operacional e de gestão, à oferta crescente de produtos e serviços e à gestão permanente de custos, em duas grandes frentes: Perfil do Negócio Crescimento orgânico, com aumento de nossa capacidade A Votorantim Cimentos (VC), no mercado desde 1936, de produção, por meio de projetos de expansão em nossas é uma das dez principais produtoras de cimento do mundo unidades ou pela inauguração de novas unidades. e líder no setor cimenteiro no Brasil. Maior internacionalização de nossos negócios, por intermédio, Nosso portfólio compreende quatro grandes linhas de produtos: essencialmente, de aquisições e de investimentos em crescimento.

• Cimento Cada vez mais, nos posicionamos como uma empresa • Concreto de materiais básicos de construção, com produtos e serviços • Agregados para suprir as diversas demandas do setor e com presença • Produtos Complementares em todo o território nacional.

No Brasil, contamos com 16 fábricas de cimento, 11 moagens, Assim, investimos não só para ampliar a produção de cimentos, 110 centrais de concreto, 28 unidades de agregados, 8 unidades mas também em novas usinas de concreto, em agregados de argamassa, além de 1 unidade de cal, todos estrategicamente e produtos complementares. Nosso crescimento se materializa localizados próximos aos principais mercados consumidores, de forma orgânica, em projetos de expansão e, também, o que nos garante uma eficiência logística e boas margens. por meio de aquisições. Temos ainda participação minoritária nas empresas Mizu e Itambé, as quais possuem 3 plantas de cimento, 2 moagens e 1 misturador. Concluímos, em 2012, a operação de troca de nossa participação de 21,21% no capital da Companhia de cimentos portuguesa Na América do Norte, estamos representados pela nossa Cimpor. Com essa negociação, recebemos ativos em sete subsidiária Votorantim Cimentos North America (VCNA), países – Espanha, Índia, China, Turquia, Marrocos, Tunísia onde possuímos operações no Canadá e Estados Unidos e Peru, adicionando 16,3 milhões de toneladas à nossa e contamos com 5 fábricas de cimento, 2 moagens, capacidade produtiva mundial, atingindo 52,2 milhões 140 centrais de concreto e 34 unidades de agregados. de toneladas de cimento por ano, o que representa aumento de 45% em nossa capacidade total. No Brasil, fechamos 2012 Na Europa, África e Ásia, possuímos operações na China, Espanha, com uma capacidade de produção de 30,1 milhões de toneladas. Índia, Marrocos, Tunísia e Turquia, através da nossa subsidiária VCEAA, e contamos com 13 fábricas de cimento, 8 moagens, Reforçamos nossa presença na América do Sul por meio 78 centrais de concreto, 22 unidades de agregados, 5 unidades da aquisição do controle da cimenteira Artigas, no Uruguai, de argamassa, 1 unidade de cal e 1 planta de clínquer. onde passamos a deter 51% do seu capital e do aumento de nossa participação para 49% na Avellaneda, na Argentina. Na América do Sul, atuamos, por meio de participações, Estamos também presentes na Bolívia, com a Itacamba, na Argentina, Bolívia, Chile, Peru e Uruguai. Nestes países, Companhia controlada indiretamente através da Artigas, contamos com 5 fábricas de cimento, 3 moagens, 65 centrais e no Chile, por meio de participação minoritária de 15% de concreto, 18 unidades de agregados, 1 unidade de argamassa, na Bio-Bio. 3 unidades de cal e 1 planta de clínquer. Em 2012, entrou em operação a unidade de cimentos de Cuiabá Em nossas operações, fechamos o ano de 2012 com (MT), agregando 1,2 milhão de toneladas, e expandimos as 15.573 empregados. moagens da Cimesa (Laranjeiras – SE) e de Rio Branco do Sul (PR), acrescentando 0,9 e 1,0 milhão de toneladas de capacidade Nossa estratégia de Negócio tem sido baseada pela busca instalada, respectivamente. Ainda inauguramos quatro novas de expansão de nossas operações, aliada à maior eficiência Unidades de Concreto e duas novas Unidades de Agregados.

78 Com foco na agenda positiva para projetos de infraestrutura GRI Crescimento com responsabilidade EC1 e de habitação no Brasil, continuamos investindo no setor visando à expansão, com a inauguração e/ou ampliação de unidades O mercado brasileiro de construção tem e o aumento da capacidade produtiva, o que deverá sustentar se mantido aquecido, e as políticas governamentais 1 nosso crescimento no setor e manter nossa posição de liderança de incentivo a projetos de infraestrutura têm de mercado. Ao aumentar nossa produção de cimento, concreto, um efeito positivo significativo na demanda agregados e argamassas, estamos nos reforçando para atender por nossos produtos e serviços. a demanda projetada para os próximos anos, reafirmando nosso compromisso com o desenvolvimento brasileiro. O volume de vendas, em 2012, atingiu 27,3 milhões de toneladas de cimento no mundo e a receita Queremos, cada vez mais, ser reconhecidos como uma líquida somou R$ 9,8 bilhões, 5% superior e 9% empresa não só de cimentos, mas como uma Companhia com superior ao registrado em 2011, respectivamente. amplo atendimento e grande variedade de produtos e serviços. No Brasil, nosso Negócio Concreto, por exemplo, iniciou, em Esse resultado deveu-se, principalmente, ao início das 2012, um processo de diversificação da distribuição geográfica. operações de novas plantas e moinhos e a melhoras Antes mais concentrado no Estado de São Paulo, o Negócio em nossa eficiência operacional, que aumentaram passou a desenvolver novas praças, principalmente no Nordeste nosso volume comercializado. Vale ressaltar também e no Centro-Oeste. Já o Negócio Produtos Complementares a apreciação de nossos preços médios de cimento, tem o segundo maior Índice de Geração de Valor da Votorantim que alcançaram a marca de R$ 222,00/ton, Cimentos, atrás apenas do Negócio Cimento, em segmentos 4% superior a 2011. de produtos básicos de construção, arquitetura e agronegócio, que têm tido expressivo crescimento. A nossa produção, nesse A produção de cimento é uma atividade de capital Negócio, dobrou de 2010 para 2012. O objetivo é continuar intensivo, com base na extração e transformação crescendo, por meio de investimentos para aumento de volume. de recursos naturais. Dessa forma, nossa estrutura de custos é baseada principalmente nos custos de transformação (energia) e na manutenção e operação dos ativos. Em 2012, o custo do produto vendido e as despesas com vendas, VC renova participação e metas gerais e administrativas, aumentaram 10% e 30%, na Cement Sustainability Initiative (CSI) respectivamente. Isso ocorreu como reflexo da entrada em operação de novas unidades Desde 1999, quando aderimos, renovamos anualmente e do aumento do volume comercializado nossa participação na Cement Sustainability Initiative norte-americano, que elevaram, principalmente, (CSI), importante compromisso global no âmbito gastos de manutenção, frete e mão de obra. do World Business Council for Sustainable Development (WBCSD). Essa iniciativa representa uma plataforma O EBITDA ajustado encerrou 2012 em R$ 3,2 bilhões, comum aos maiores produtores de materiais com margem de 32%, 11% superior ao ano de construção do mundo, para estimular a troca anterior, impulsionado, majoritariamente, pelo de experiências entre as empresas, difundir melhores aumento do preço em 4% e 12%, e em volume práticas e estabelecer diversos compromissos e metas em 4% e 17%, nos mercados brasileiros voluntárias para compensar e mitigar os impactos e norte-americanos, respectivamente. da indústria do cimento no meio ambiente. Em 2012, encerrou-se o primeiro período de sete anos (iniciado em 2006) de nossas metas referentes ao CSI Charter. Estamos, agora em 2013, começando o segundo período de metas.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 79 Produtos, serviços e clientes • Com o Programa Portas Abertas, trazemos clientes 2 para visitar nossas fábricas e para conhecer nossos No Brasil, comercializamos mais de 40 produtos, processos produtivos. O programa, inicialmente entre cimento, concreto, agregados (pedra britada concebido para receber a comunidade, desde 2011 e areia) e produtos complementares, como tem uma versão voltada a clientes. Eles são argamassa, cal hidratada, cal de pintura, blocos, convidados a visitar nossas fábricas e, desse modo, pisos, cimento branco e calcário agrícola. entender como operamos e ver como o cimento é produzido. Em 2012, foram realizadas 82 visitas, No Brasil, nossos produtos são comercializados com aproximadamente 2,5 mil clientes. com as marcas: Votoran, Itaú, Poty, Tocantins, Aratu, Votomassa, Matrix, Engemix, Cimento • Além das frentes mencionadas, estamos, Ribeirão, Pavilit, Normalit e Blocolit. Na América ainda, com iniciativas, aglutinadas em um projeto do Norte, Europa, África e Ásia, atuamos com várias específico, voltadas a aprimorar o atendimento marcas comerciais, entre as quais destacamos: e o relacionamento com nossos clientes. St. Marys, Suwannee, CBM, Hutton Transport, Esse projeto, iniciado em 2012 e ainda em fase Prairie e Prestige, Cementos Cosmos, Pulmor, piloto, tem por grandes objetivos aperfeiçoar Asment Temara, Jbel Oust, Ybitas e Kamal. processos, desenvolver facilidades e incrementar produtos e serviços. Estamos buscando formas GRI Relacionamento com os clientes de aprimorar os fluxos de pedidos e entregas PR5 e todos os processos logísticos, melhorar Sobre o relacionamento com nossos clientes, continuamente a qualidade de nossos produtos, podemos destacar, em 2012: viabilizar pacotes de fornecimento, desenvolver novas estratégias de financiamento e aperfeiçoar • Demos continuidade ao Conselho de Clientes, a nossa comunicação com os clientes, fórum de diálogo para análise de situações e busca aproveitando ainda mais fortemente nossa de novas soluções, em parceria com os clientes. capilaridade e a nossa diversidade nas opções Os encontros visam aproximar os clientes da VC, de produtos e serviços. aumentar o conhecimento mútuo entre as partes e desenvolver melhorias, com base em sugestões • Vale destacar também que, em 2012, e críticas dos clientes. As reuniões ocorrem, implantamos o OML (Otimizador da Malha trimestralmente, em São Paulo, Campinas (SP), Logística), um software que nos ajuda Ribeirão Preto (SP), Porto Alegre, Florianópolis, a planejar o abastecimento do mercado levando Brasília, Goiânia, Cuiabá, Recife, Fortaleza em consideração demandas de curto e médio e Salvador. Cada Conselho conta com 20 integrantes, prazo, com entrega programada para ser feita de empresas de diferentes portes, convidados entre uma semana e 15 meses da data do pela equipe comercial de cada região. pedido. O projeto foi implantado no Negócio Cimento. Esse Otimizador concentra dados • Também continuamos com o Programa VC de produção, estoque, transporte e questões em Campo, que promove visitas de empregados fiscais e permite, em minutos, a simulação de diversas áreas da VC aos clientes, acompanhando de cenários e a identificação dos melhores a equipe Comercial. Com periodicidade semestral, caminhos para as entregas, análise que o objetivo é permear, em toda a Empresa, a orientação antes levava até dias. para a satisfação do cliente. Nas duas edições do programa – 2011 e 2012 –, envolveram-se • O grau de satisfação geral dos clientes com mais de 800 empregados da VC, com cerca a VC tem evoluído continuamente nas três de 1.000 clientes visitados. últimas pesquisas de satisfação que realizamos:

80 Número de Nossas soluções em argamassa e concreto Pesquisa Índice de clientes contribuem para eliminar desperdícios em obras. realizada em: entrevistados Satisfação Geral Um exemplo desse direcionamento é a nossa linha 22/3 a 13/4 Votomassa, que tem a Certificação Greenguard. de 2011 1.701 77% Essa certificação garante que os produtos 10/10 a 24/11 certificados não emitem substâncias tóxicas de 2011 1.510 84% que afetam a qualidade do ar interior e a saúde 1º/6 a 30/11 das pessoas, de acordo com as diretrizes do de 2012 2.330 87% Programa Nacional de Toxicologia dos Estados Unidos da América, entre outros.

Utilização de nossos produtos 10 GRI No que tange ao tema construção sustentável, SO7 conduzimos em 2012 estudos sobre o assunto Cartel do Cimento e iniciaremos, em 2013, a análise do ciclo Em novembro de 2011, a Secretaria de vida de nossos produtos. Também criaremos de Direito Econômico (SDE) do Ministério uma área específica para disseminar soluções da Justiça encaminhou, para julgamento de construção sustentável. pelo Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE), seu parecer sobre Com o advento do pré-sal, aumentou a demanda a investigação, iniciada em 2006, sobre por cimento para poços cada vez mais profundos. um suposto cartel do setor de cimento. A VC já produzia cimento para poços de petróleo, Em seu parecer, a SDE acusa as empresas agora estamos aprimorando um produto especial Holcim do Brasil S.A., Votorantim Cimentos para poços profundos. S.A., Camargo Corrêa Cimentos S.A., Cimpor Cimentos do Brasil Ltda., Itabira O concreto é o segundo material mais utilizado Agro Industrial S.A., Companhia de Cimento no mundo, só perdendo para a água. Trata-se Itambé, Associação Brasileira das Empresas de um material de construção ecoeficiente de Serviços de Concretagem (ABESC), e que pode contribuir significativamente com Associação Brasileira de Cimento Portland a sustentabilidade das construções, em virtude (ABCP), Sindicato Nacional da Indústria de suas propriedades físicas. Atingimos a meta, do Cimento (SNIC), e ainda executivos do em 2011, de produzir 85% de cimentos setor, de terem praticado atos em violação compostos e 15% de cimentos sem adições. de leis concorrenciais. Cimentos compostos são aqueles com adições de materiais reciclados que, além de diminuir A Votorantim sempre atuou em o custo de produção, auxiliam na redução conformidade com a legislação e não da emissão de carbono e também reduzem aprova qualquer prática anticoncorrencial. o consumo de materiais provenientes de minas. No decorrer do processo administrativo, Esse percentual de produção de 85% de cimentos a Empresa apresentará sua defesa, conforme compostos contribuiu para alcançarmos uma procedimento aplicável. redução de 25% na emissão de carbono nesse processo produtivo.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 81 Votorantim Metais VM apresenta Projeto Perfil do Negócio Alumina Rondon

Estabelecida em 1996 após reestruturação no modelo de gestão Em julho de 2012, participamos da ExpoRondon, feira de da Organização, a Votorantim Metais (VM) é a responsável pelos agropecuária de Rondon do Pará (PA), para apresentar a VM Negócios de Zinco, Níquel e Alumínio, além de outros metais. à comunidade local e expor o projeto Alumina Rondon.

No Brasil, operamos quatro unidades industriais e sete unidades Trata-se de um projeto de implantação de uma refinaria de mineração e beneficiamento. No exterior, possuímos unidades integrada de alumina e também de uma mina de industriais no Peru (Cajamarquilla), nos Estados Unidos e na bauxita em Rondon do Pará. A alumina, que é produzida China (USZinc); unidades de exploração mineral no Peru (Milpo); a partir da bauxita, é um produto usado para a fabricação exploração de carvão metalúrgico na Colômbia; escritórios de alumínio, além de outras aplicações, como cerâmicas comerciais nos Estados Unidos, na China e na Áustria; e isoladores. O projeto, em 2012, passou pela fase e escritórios de exploração mineral na Argentina, Canadá, de estudo de viabilidade. Peru, Colômbia e África do Sul. Após a aprovação do projeto e a obtenção das licenças Capacidade de produção: ambientais necessárias, as obras devem começar em 2013 e o início das operações acontecerá em 2016. A capacidade • Alumínio: 475 mil toneladas/ano. anual de produção é estimada em 3 milhões de toneladas • Zinco: 739 mil toneladas/ano. de alumina e em 7,7 milhões de toneladas de bauxita • Níquel: 40 mil toneladas/ano. lavada. O investimento previsto será de R$ 6,6 bilhões.

Levantamentos de entidades de mercado, como a consultoria Brook Hunt, indicam a Votorantim Metais como uma das cinco maiores produtoras mundiais de zinco, a maior fabricante de níquel eletrolítico da América Latina e a líder brasileira na produção de alumínio primário.

Com um processo de produção totalmente integrado, nossa estratégia de negócio é assegurar eficiência na oferta de produtos de qualidade, a preços competitivos. Também buscamos novas oportunidades de exploração mineral, bem como reforçar nossas operações no Peru.

Além desses produtos, temos o objetivo de avançar, nos próximos anos, em projetos ligados à exploração de reservas de bauxita no Pará, para a produção de alumina, e à ampliação da exploração do carvão metalúrgico na Colômbia.

Fechamos o ano de 2012 com 12.540 empregados.

VM: Unidade Miraí

82 GRI Crescimento com responsabilidade Produtos, serviços e clientes EC1 2 O ano de 2012 mostrou-se adverso para o mercado Os produtos que ofertamos atualmente são zinco, global de commodities metálicas. Os preços médios níquel, alumínio, cobalto, cádmio, sulfato de sódio 1 LME ficaram substancialmente mais baixos (alumínio: anidro, sulfato de cobre, óxido de zinco, ácido - 16%, zinco: - 12% e níquel: - 24%), devido ao fraco sulfúrico, carvão metalúrgico, índio metálico, crescimento mundial, à desaceleração da economia pó calcário e concentrados minerais. chinesa e à alta da inflação, que oneraram margens e rentabilidade de todo o setor. GRI Relacionamento com os clientes PR5 O volume de vendas da operação de alumínio • Realizamos, em 2012, a terceira edição do Encontro se manteve constante, em 448 mil toneladas, de Clientes, evento anual que traz representantes com a venda ao mercado externo subindo 8%. de diversos clientes da VM, com o objetivo de fortalecer O volume vendido de zinco decresceu 5%, o relacionamento com os clientes, discutir cenários, acumulando 672 mil toneladas, devido ao menor tendências e perspectivas da economia e do setor, teor de minério no concentrado utilizado na produção. conversar sobre o mercado consumidor de metais e A operação de níquel teve incremento de 3% identificar, em conjunto, oportunidades de crescimento. em seu volume comercializado, encerrando 2012 Tivemos a presença de cerca de 300 participantes, com 34 mil toneladas vendidas, estimulado pela representando diversos clientes. O evento abordou maior demanda externa. o cenário e as tendências do mercado, com o tema “Os desafios para o crescimento”. A receita líquida de 2012 totalizou R$ 9,2 bilhões, 3% superior ao registrado em 2011. Desse total, a operação • No Alumínio, estamos inaugurando uma nova forma de alumínio atingiu R$ 3,0 bilhões, resultado 2% de relacionamento com o mercado, construída a maior que 2011; as operações de zinco, que incluem partir de pesquisa com clientes sobre critérios de os resultados da mineradora Milpo, R$ 4,8 bilhões, compra, em cima de tendências e com base no nosso 6% maior que 2011; e a operação de níquel, conhecimento do mercado. Essa nova abordagem R$ 1,4 bilhão, com resultado 4% inferior a 2011. comercial, que começou a ser implantada em 2012, será o ponto de partida para buscar um eixo de O custo do produto vendido da operação de alumínio crescimento. Definimos os segmentos de construção subiu 11%, devido principalmente ao aumento no civil, embalagem e energia como nossos alvos consumo de energia elétrica e ao impacto negativo principais, potencializando nossos diferenciais da desvalorização do real frente ao dólar nos preços competitivos. Redefinimos nossa abordagem de de gás natural. As operações de zinco apresentaram mercado e remodelamos o processo de comercialização custo 20% maior que o ano anterior, impactado e de segmentação de clientes. Teremos uma principalmente pelas elevadas tarifas de energia elétrica abordagem para cada tipo de cliente. Esperamos, e maior quantidade consumida de concentrado assim, a partir de 2013, capturar mais valor, atendendo no processo produtivo. O custo de produto vendido os clientes da maneira mais personalizada. da operação de níquel somou R$ 1,2 bilhão, 7% acima do apurado em 2011, majoritariamente explicado pelo aumento do custo de concentrado, principal insumo.

O EBITDA apresentou queda de 37%, totalizando R$ 1,1 bilhão, sendo a operação de zinco responsável por 74% do total, alumínio, 24% e níquel, 2%. Contribuíram para este resultado a queda de 5% VM: Unidade Miraí no volume de zinco e o aumento nos gastos com concentrado e energia elétrica.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 83 Utilização de nossos produtos

Nossos produtos e serviços são encontrados em variadas aplicações no dia a dia. Na Votorantim Metais, nossos produtos são direcionados, principalmente, para os segmentos de construção civil, bens de consumo, embalagens, transportes, farmacêutico e de energia (fios e cabos).

Os produtos de nossos negócios de zinco, níquel e alumínio têm as seguintes aplicações:

Zinco Zinco SHG Processos galvanizados e galvanização eletrolítica nos formatos: lingotes, jumbos e grânulos. Zamac Fundição sob pressão e fundição centrifugada. Ligas Especiais de Zinco Liga Zn4E, Liga Galfan, Liga ZnNi e desenvolvimento de acordo com a necessidade dos clientes. Pó de Zinco Produção de pilhas alcalinas e tintas para proteção contra corrosão. Vulcanização de borrachas, cosméticos, fosfatados de zinco, medicamentos, vidrados cerâmicos, Óxido de Zinco polímeros, agronegócio, nutrição animal, etc. Zincal 200 Correção de pH de solo e maximização de efeitos de fertilizantes. Concentrados Fabricação de chumbo metálico, prata e chumbo. Dióxido de Enxofre Alvejamento de celulose, açúcar e caolim, conservante de produtos alimentícios e produção de bissulfitos. Ácido Sulfúrico Fabricação de fertilizantes destinados à agricultura. Sulfato de Cobre Aplicações na agricultura, pecuária, mineração, galvanoplastia e indústria química. Cádmio Fabricação de baterias Ni-Cd, pigmentos para tintas especiais e ligas metálicas. Níquel Níquel Eletrolítico Galvanoplastia, superligas e ligas não ferrosas. Níquel Coins Cestas de titânio. Produção de superligas, ligas magnéticas, ferramentas de corte, produtos químicos, baterias, Cobalto fertilizantes, ração animal, entre outras. Sulfato de Sódio Produtos químicos, indústria de cerâmica, indústrias têxteis e auxiliares, indústria de sabão e Anidro detergentes, indústria de vidros e indústria de papel e celulose. Ácido Sulfúrico Segmento sucroalcooleiro (álcool etílico), papel e celulose, químicos em geral e fertilizantes. Alumínio Fundidos Fabricação de bobinas, lingotes, placas, tarugos e vergalhões properzi. Transformados Chapas, bobinas, folhas, perfis, fios e cabos.

Em 2012, podemos destacar:

• O governo colombiano ampliou por mais 26 anos o contrato Resíduo Zero em Morro Agudo de exploração e comercialização de carvão metalúrgico com A Unidade Morro Agudo (em Paracatu, MG) da a PazDelRio. A previsão é que a produção aumente das 200 mil Votorantim Metais trabalha com o conceito de “Resíduo toneladas anuais para 2,5 milhões de toneladas anuais em 2020. Zero”. Por meio de mudanças no processo industrial, a empresa conseguiu transformar o que antes era resíduo • As Unidades de São Miguel Paulista (SP) e Niquelândia (GO) em produto e em fonte de renda. O rejeito de suas passaram a vender, em maior escala, produtos derivados do operações, antes dividido em PCI (pó calcário industrial) processamento do níquel que têm aplicações no agronegócio e PCA (pó calcário agrícola), passou a ser 100% PCA, e na indústria química. Esses subprodutos eram comercializados acabando com a geração de resíduos industriais. O novo em pequena escala. Exemplos: cobalto, sulfato de sódio, etc. produto ganhou o nome de Zincal 200. Em 2012, foram comercializadas cerca de 700 mil toneladas de pó • Estamos analisando os processos de operações, vendas, de calcário agrícola, destinado à correção da acidez marketing e assistência técnica dos produtos, bem como avaliando do solo. Parceria efetivada com a Votorantim Cimentos a viabilidade da análise do ciclo de vida dos produtos, a fim foi essencial para a melhoria da logística de distribuição, de buscar mais qualidade e aprimorar a interação com os clientes. levando o Zincal 200 a novos mercados, como Mato Estamos iniciando a análise de ciclo de vida para a folha de Grosso, Piauí, Goiás e São Paulo. alumínio e para o zinco e o níquel primários.

84 Votorantim Siderurgia (VS) Fechamos o ano de 2012 com 5.996 empregados.

Perfil do Negócio Nova Unidade de Reciclagem A Votorantim Siderurgia (VS) foi criada em julho de 2008, com a finalidade de incrementar o posicionamento do Negócio Aço de Metálicos é inaugurada na estrutura da Organização. A implantação da VS refletiu Em novembro de 2012, inauguramos a quinta Unidade também o crescimento do mercado siderúrgico, sua importância de Reciclagem de Metálicos (URM), em São Paulo, no cenário nacional e internacional e as características específicas com capacidade para movimentar até 15 mil do setor, como tecnologia e diversidade de produtos. Possuímos toneladas de sucata por mês e processar cerca operações no Brasil, na Argentina e na Colômbia. de 7 mil toneladas por mês. Há mais três URMs em São Paulo e uma em Minas Gerais. As URMs No Brasil, temos três unidades produtivas em operação – Barra Mansa são estratégicas, pois a sucata representa 70% do custo (RJ), Resende (RJ) e a recém-inaugurada laminadora Sitrel – Três Lagoas da matéria-prima do aço. Ao comprar materiais recicláveis (MS). No exterior, possuímos o controle acionário da única siderúrgica de pequenos e médios produtores, obtemos um preço integrada da Colômbia que produz aços longos, a PazDelRio, e da menor, o que torna o aço mais competitivo. Nas URMs, segunda maior produtora de aços longos da Argentina, a AcerBrag. essa sucata é armazenada e processada, para depois ser Queremos ser reconhecidos, pelos clientes, como o melhor fornecedor enviada às usinas. Para 2013, está prevista a abertura de de produtos de aços longos das Américas. mais uma URM, no Paraná. A nossa meta é chegar a oito Unidades de Reciclagem de Metálicos nos próximos anos. Unidades de produção:

• Brasil: 3 usinas siderúrgicas; 1 Unidade Florestal; 7 centrais de corte e dobra; 5 unidades de reciclagem de metálicos. GRI Crescimento com responsabilidade EC1 • Colômbia: 1 usina siderúrgica; 1 mina de calcário; 3 minas Apesar da demanda estável e do acréscimo de minério de ferro; 6 centrais de corte e dobra. significativo de aço estrangeiro na América Latina, • Argentina: 1 usina siderúrgica; 3 centrais de corte e dobra 1 dado principalmente pelo aço chinês e turco, o segmento de aços longos apresentou, em 2012, Capacidade de produção: sólida recuperação, aumentando sua receita líquida em 9% e o EBITDA em 72%, em • Brasil: 1.292 mil toneladas/ano. comparação com 2011. • Argentina: 291 mil toneladas/ano. • Colômbia: 396 mil toneladas/ano. O volume comercializado totalizou 1,7 milhão Nota: Produtos acabados (aço longo). de toneladas, 2% inferior ao resultado de 2011, que apesar do aumento do volume comercializado Nossa estratégia está em prover melhores produtos e serviços aos no Brasil e Argentina, foi impulsionado pela queda nossos clientes, focando no relacionamento e na fidelização de do volume vendido no mercado colombiano. clientes e desenvolvendo novas oportunidades de negócios. A receita líquida somou R$ 3,3 bilhões, influenciada, principalmente, pelo aumento dos preços praticados Em 2012, finalizamos todos os testes e obtivemos os registros em 7% e 11% e maior volume de vendas em 2% de certificação e conformidade da laminadora Sitrel – Siderúrgica e 1%, no Brasil e na Argentina, respectivamente. Três Lagoas (MS), que iniciou suas operações em janeiro de 2013. A Sitrel é uma sociedade entre a Votorantim Siderurgia O custo do produto vendido aumentou 7% em e o empresário Alexandre Grendene. A capacidade de produção 2012, como resultado principal do aumento da será de 400 mil toneladas de aço laminado por ano. produção (Brasil e Argentina) e da alta da inflação do mercado argentino. As despesas com vendas,

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 85 gerais e administrativas, decresceram 16%, Produtos, serviços e clientes 2 encerrando o ano em R$ 653 milhões, como O principal produto da VS são os aços longos, resultado principalmente da otimização das fabricado com as marcas Votoraço (Brasil), despesas com frete. AcerBrag (Argentina) e Acerías PazDelRio (Colômbia). O aço produzido é utilizado O EBITDA totalizou R$ 351 milhões, como resultado principalmente nos segmentos de construção do aumento da receita líquida e da eficiência civil e construção mecânica. Entre os produtos operacional, reduzindo as despesas administrativas fabricados, estão vergalhões em barras e rolos e de vendas, principalmente gastos com frete. para concreto armado, materiais cortados e dobrados (produtos “Obra Fácil”), arames Base florestal é ampliada recozidos, armações treliçadas, telas eletrossoldadas, perfis, cantoneiras, redondo mecânico, fio-máquina Aumentamos a nossa base florestal, de aço carbono destinado à trefilação e à laminação com o propósito de fornecer carvão vegetal a frio, barra redonda e barra chata. para a Unidade de Curvelo (MG). Temos Unidades Produtoras de Carvão (UPCs) Operamos também minas de minério de ferro e construímos novos fornos em 2012. e calcário, bem como mantemos uma Unidade A Unidade de Curvelo foi arrendada pela florestal, composta por quatro fazendas de VS e possui um alto-forno que produz eucalipto, localizadas em Minas Gerais, para o ferro-gusa a ser utilizado nas unidades a produção de carvão vegetal e ferro-gusa. industriais do Sul Fluminense (Barra Mansa e Resende). A Unidade, que entrou em GRI operação em 2012, produz 120 mil Relacionamento com os clientes PR5 toneladas de ferro-gusa por ano, • Lançamos, em 2012, o Projeto Liderança VS no o que representa cerca de 30% da nossa Ataque, pelo qual lideranças de diferentes áreas demanda por gusa. Nosso objetivo é, da VS efetuam visitas a clientes estratégicos. gradativamente, reduzir a nossa parcela O objetivo do projeto é ter maior proximidade de gusa e carvão vegetal comprados e, e estreitar laços com os clientes, além de obter nos próximos anos, termos 100% de carvão conhecimento de mercado. Esse projeto é parte vegetal para uso. do Programa Performance e Atendimento a Clientes, que visa aumentar ainda mais o envolvimento e a crença “Senso de Dono” das lideranças no dia a dia. Essa primeira edição do projeto reuniu 40 líderes de áreas de negócios, administrativas e de suporte, bem como 14 gestores comerciais.

• Também implantamos, em 2012, um programa de visitas de nossos clientes nas fábricas de Barra Mansa (RJ) e Resende (RJ). No ano, 274 pessoas visitaram as nossas Unidades no Sul Fluminense.

86 VS: Unidade Barra Mansa

GRI • Em 2012, a Votorantim Siderurgia foi patrocinadora de vãos livres mais extensos. Ocorre também a eliminação PR5 oficial do 67º Congresso ABM Internacional, das vigas e paredes de apoio (que ajudam a sustentar o peso organizado pela Associação Brasileira de Metalurgia, das lajes), o que poupa tempo e recursos. Um exemplo de Materiais e Mineração (ABM), reunião que ocorreu utilização é a obra do novo Centro Administrativo do Distrito de 31 de julho a 3 de agosto, no Rio de Janeiro, com Federal (CADF), em Brasília, que está sendo realizada lideranças empresariais e profissionais da indústria e é a primeira no Brasil a empregar a tecnologia BubbleDeck. da mineração, siderurgia e do segmento de não Forneceremos cerca de 1.800 toneladas de aço adaptáveis ao ferrosos, do Brasil e do exterior, além de especialistas BubbleDeck. A obra está prevista para ser entregue em 2013. das universidades e de centros de pesquisa, consultores, fornecedores de equipamentos e • Um grande diferencial da VS no relacionamento com os serviços e estudantes. Esse congresso é reconhecido clientes é o produto Obra Fácil. A VS entrega o aço cortado no meio como um importante fórum de debates e dobrado nos moldes do cliente. Trata-se de uma solução e de relacionamento do setor minerometalúrgico para racionalizar custos e perdas e aumentar a qualidade no da América Latina. canteiro de obras, já que o produto é dimensionado de acordo Utilização de nossos produtos com as necessidades do projeto, proporcionando maior valor agregado para os clientes. Os aços cortados e dobrados • A VS tornou-se a primeira siderúrgica do Brasil a fabricar telas do produto Obra Fácil proporcionam mais praticidade eletrossoldadas e treliças para atender a obras que utilizam e economia no canteiro de obras. Atualmente, contamos com o BubbleDeck, sistema dinamarquês de construção de lajes 7 centrais Obra Fácil em todo o País, localizadas nas cidades que usa esferas plásticas no lugar do concreto. Com isso, as de São Paulo, Betim (MG), Rio de Janeiro, Praia Grande (SP), lajes ficam até 35% mais leves, o que possibilita a existência Camaçari (BA), Curitiba (PR) e Aparecida de Goiânia (GO).

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 87 Votorantim Energia (VE) Operamos 20 usinas hidrelétricas próprias e participamos de 10 consórcios em outras usinas, além de termos 5 centrais de cogeração, totalizando uma capacidade instalada de 4,5 mil MW. Perfil do Negócio Contamos com um portfólio de projetos de mais de 400 MW para entrar em operação nos próximos anos; pretendemos utilizar essa A Votorantim Energia (VE) foi constituída em 1996, como parte capacidade para atender aos Negócios e ao mercado. da reorganização do modelo de gestão da Votorantim. Tem como objetivos contribuir para o aumento da competitividade dos Administramos aproximadamente 2,7 mil MW em contratos Negócios da Organização, por meio das seguintes frentes de atuação: de energia para a VID em 2012, assim como 583 milhões de m³ de gás natural para as operações fabris. • Integrar e coordenar todas as operações de autoprodução de energia elétrica dos negócios da VID. Conduzimos, em 2012, uma série de estudos e análises no que • Viabilizar o suprimento de energia elétrica e gás natural, diz respeito à ampliação de nosso escopo de atuação. Para 2013, visando atender o crescimento das operações industriais estamos nos preparando para atuar no mercado, oferecendo da VID, no curto, médio e longo prazos. nossas soluções em gestão de energia, assim como contratos • Coordenar o programa de Eficiência Energética da VID. de energia, para clientes externos, nos segmentos industrial, comercial e de serviços. Estão em nosso escopo, ainda, as seguintes atividades: gerenciamento da energia elétrica produzida pelas usinas Fechamos o ano de 2012 com um total de 425 empregados, pertencentes à Organização; alocação e controle das demandas distribuídos em todas as usinas hidrelétricas e demais de energia; gerenciamento de construção de novas hidrelétricas; atividades da VE. estudo e proposta de medidas de otimização; assessoria em assuntos ligados aos órgãos reguladores; e auxílio às Empresas da Organização na análise da viabilidade de novas fontes de energia.

VE: Unidade Pedra do Cavalo

88 GRI Crescimento com responsabilidade Medida Provisória favorece nossos EC1 Como a Votorantim Energia não gera receita com Negócios vendas externas, destacamos algumas ações que 1 trouxeram ganhos à Organização com redução A Medida Provisória 579, editada pelo Governo Federal de custos: em 2012, que trata da prorrogação do prazo de concessões de geração, transmissão e distribuição de • O custo evitado de energia no ano, ou seja, energia, além da redução dos encargos sobre o o valor que as empresas da Votorantim deixaram consumo de energia elétrica, é benéfica para os nossos de gastar com a compra de energia no mercado Negócios, tendo em vista que atuamos com indústria foi de R$ 900 milhões, o que contribui para de transformação e somos muito dependentes do uso aumentar o EBITDA da Organização. de energia elétrica.

• Com ações de otimização dos custos operacionais Esse pacote governamental gera ganhos em cadeia por de construção, operação, manutenção e meio reduzir os encargos setoriais vinculados às tarifas de ambiente, obtivemos uma economia de cerca energia e as despesas relacionadas à transmissão desse de R$ 20 milhões para as usinas hidrelétricas insumo para as fábricas. No nosso caso, ainda garante da Organização. o suprimento de energia que vem das usinas de nossa propriedade. Essa medida coloca a indústria brasileira • Efetuamos, nos Complexos Sorocaba (SP) mais perto do patamar dos concorrentes internacionais, e Juquiá (SP), a diminuição da área de limpeza uma vez que outros países não possuem política (roçada) nos locais por onde passam cabos de encargos na energia. de linhas de transmissão, por meio do corte da vegetação. O corte é necessário para evitar Outro ponto abordado na MP 579 é que as concessões o contato dos cabos da linha de transmissão de hidrelétricas destinadas à autoprodução de potência de alta-tensão com a mata nativa, o que pode inferior ou igual a 50 MW poderão ser prorrogadas por causar desligamentos ou acidentes. até 30 anos. O Complexo Juquiá, da Votorantim Energia, por exemplo, está dentro desta regra, o que garante à • Além de aumentar a área revegetada na Companhia Brasileira da Alumínio (CBA), da Votorantim região, essa medida trará uma economia Metais, cerca de 20% do seu consumo de energia nas de cerca de R$ 800 mil por ano (R$ 16,2 milhões próximas três décadas. poupados nos próximos 20 anos), com a redução de 4,12 milhões de metros quadrados de área de limpeza, o que equivale a 501 campos de futebol.

• A Usina Hidrelétrica de Salto Pilão (SC), da qual a Votorantim detém 60% de participação, aumentou sua capacidade instalada de 182,3 MW para 191,89 MW (suficiente para abastecer uma cidade com 700 mil habitantes). Com essa alteração, os ganhos da Votorantim aumentarão em R$ 3 milhões ao ano.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 89 Fibria A Ensyn é uma empresa norte-americana, detentora de tecnologia usada para a produção de combustível líquido renovável, que substitui o petróleo na geração de energia Perfil do Negócio e calor, por exemplo. Esse combustível é obtido a partir de resíduos de madeira e biomassa.

A Fibria, criada em 2009 como resultado da incorporação da Essa parceria sinaliza a entrada da Fibria em bionegócios e Aracruz pela VCP (Votorantim Celulose e Papel), é a líder mundial viabiliza oportunidades de atuarmos em áreas complementares no setor de celulose de fibra curta. Com três unidades industriais, à produção de celulose, maximizando o valor de nossas florestas participação acionária na Veracel e uma base florestal própria de plantadas renováveis. 1.105 mil hectares, dos quais 412 mil destinados à conservação ambiental, a Companhia conta também com fornecedores de Fechamos o ano de 2012 com 4.032 mil empregados. madeira independentes, que em 2012 somaram 3.321 contratos e 102 mil hectares adicionais de produção de eucalipto.

Nossa capacidade de produção é de 5,3 milhões de toneladas anuais de celulose, com fábricas localizadas em Três Lagoas (MS), Melhoramento genético Aracruz (ES), Jacareí (SP) e Eunápolis (BA), onde mantemos a e biotecnologia Veracel, em joint venture com a Stora Enso. Em sociedade com a Cenibra, operamos o único porto brasileiro especializado em Foram introduzidos em fase de operacionalização embarque de celulose, o Portocel (em Aracruz, ES). Da floresta ao 15 novos clones de eucaliptos nos viveiros da Fibria, porto, nossa logística é integrada por modais rodoviário, ferroviário com destaque para os primeiros clones híbridos com e marítimo, para o transporte eficiente de madeira e celulose. Eucalyptus globulus, selecionados especificamente para as condições climáticas do Espírito Santo e da Nossa estratégia está baseada em assegurar o suprimento de Bahia. A entrada em operação desses novos clones madeira para nossas operações atuais e futuras, por meio de traz ganhos em produtividade florestal e ganhos florestas renováveis e sustentáveis, como também em termos industriais, representando um aumento de mais de excelência em nossas operações industriais e logísticas. 3% em toneladas de celulose por hectare por ano. Também foi colocado em operacionalização um Em termos de inovação, somos uma das empresas do nosso novo e inovador sistema de produção de mudas in setor de atuação que mais investe em pesquisa e temos feito vitro, utilizando sistema de biorreatores de imersão isso, de forma consistente, há mais de 40 anos. Em 2012, temporária, desenvolvido especificamente para a cultura foram investidos cerca de R$ 42 milhões em projetos de do eucalipto. Esse novo sistema representa um ganho tecnologia (8% a mais do que os R$ 38,8 milhões investidos de produtividade da ordem de 30 vezes, comparado em 2011), considerando o que existe de mais moderno no com o sistema tradicional de produção de mudas mundo na área florestal e de produção de celulose. em laboratório, e garante o fornecimento de 100% das mudas para jardins clonais em todos os viveiros Em 2012, podemos destacar o estabelecimento da aliança comerciais da Companhia. estratégica entre a Fibria e a Ensyn Corporation (Ensyn). O acordo incluiu a compra de ações da empresa e a formação de uma joint venture igualitária para a produção de biocombustíveis. Inclui ainda o desenvolvimento de uma unidade produtiva de combustíveis no Brasil. Com investimento de US$ 20 milhões, adquirimos 6% do capital da Ensyn.

90 Fibria: Unidade Jacareí

GRI Crescimento com responsabilidade Neste ano que se encerrou, a Fibria manteve EC1 sólida posição financeira, adequando sua Apesar do cenário macroeconômico global estrutura de capital e reduzindo a alavancagem. ainda instável e com muitos desafios para Em abril de 2012, realizou uma oferta pública 1 a indústria de celulose, a maior demanda de distribuição primária de ações que totalizou de celulose dos mercados emergentes fez R$ 1,4 bilhão. Adicionalmente, vendeu ativos o volume de vendas da Fibria no ano de 2012, florestais e terras no sul da Bahia e concluiu considerando o resultado de 100%, atingir o acordo de venda da base florestal do projeto 5,4 milhões de toneladas, 4% superior ao Losango, no Rio Grande do Sul. A dívida volume comercializado no ano anterior, superando, líquida chegou ao menor nível desde a criação inclusive, o patamar de produção no período. da Companhia.

A receita operacional líquida totalizou Produtos, serviços e clientes 2 R$ 6,2 bilhões, 5% superior à registrada em 2011. O custo do produto vendido totalizou A Fibria atende clientes em 42 países, R$ 5,2 bilhões, aumento de 2% em relação por meio de 8 centros de distribuição a 2011, devido principalmente ao maior volume e 6 escritórios comerciais e de representação de celulose vendido (4%) e à valorização do dólar. em cidades da Europa, da Ásia e das Américas As despesas com vendas, gerais e administrativas, do Sul e do Norte. Os escritórios são em São Paulo somaram R$ 584 milhões, apresentando redução (sede), Nyon (Suíça), Csomád (Hungria), Miami de 7% em relação a 2011, como resultado (Estados Unidos), Hong Kong e Pequim (ambos do processo de reestruturação organizacional, na China). além das reduções com serviços de terceiros e viagens realizadas em 2012.

O EBITDA foi de R$ 2,3 bilhões, com margem de 36%, um aumento de 15% na comparação com o ano anterior. Tal resultado pode ser explicado pelo maior volume de celulose vendido, pela valorização em 7% do preço líquido de celulose em reais, por sua vez decorrente da valorização do dólar em 17% no período, e pelo processo de reestruturação organizacional realizado.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 91 GRI Relacionamento com os clientes Utilização de nossos produtos PR5 A Fibria possui uma alta concentração de suas Em 2012, 90% da celulose produzida pela Fibria foram exportadas vendas: os quatro maiores clientes respondem e usadas na fabricação de papéis para higiene pessoal (54%), por mais de 50% das vendas. de imprimir e escrever (29%) e especiais (17%).

Diante desse cenário, a área Comercial foi A celulose produzida nas Unidades Industriais da Fibria em estruturada com gerentes de contas que Aracruz (ES), Jacareí (SP) e Três Lagoas (MS) está em conformidade atendem o cliente de ponta a ponta no processo. com normas internacionais para ser usada na fabricação de A rotina desses gerentes de contas inclui embalagens de alimentos diversos, conforme parecer emitido o acompanhamento diário de vendas, entregas pelo instituto de certificação alemão Isega, em atendimento e até o desenvolvimento de produto para às normas da Food and Drug Administration (FDA), agência os clientes. Assim, o feedback de clientes dos Estados Unidos responsável pela regulamentação e pela é constante e o tempo de resposta imediato. supervisão da segurança em alimentos, medicamentos, cosméticos, entre outros materiais. No segundo semestre de 2011, a Fibria realizou sua primeira pesquisa de satisfação de clientes, Por ser um produto estável sob condições normais de manuseio que foi conduzida por empresa especializada. e estocagem, a celulose não oferece riscos à saúde e à segurança Os resultados foram divulgados no primeiro do cliente, sendo que o produto é avaliado nas diversas fases do semestre de 2012 e resultou em quatro iniciativas, ciclo de vida (desenvolvimento do conceito de produto, pesquisa agrupadas em um plano de ação, para tratar os e desenvolvimento, certificação, fabricação e produção, marketing pontos de melhoria identificados em qualidade e promoção, armazenamento, distribuição e fornecimento, de produto, sustentabilidade e serviços logísticos. uso e serviço de disposição, reutilização ou reciclagem). Uma das iniciativas, implantada em 2012, foi o convênio firmado entre a Fibria, o Movimento dos Trabalhadores Sem Terra (MST), o governo da Bahia, a Escola Superior de Agricultura Luiz Novas Certificações Florestais de Queiroz (ESALQ – USP) e o INCRA, que resultou Em 2012, foi obtida a certificação pelo Forest no projeto de assentamento de cerca de 1.200 Stewardship Council (FSC) para o manejo florestal famílias, em 12 mil hectares no extremo sul e a cadeia de custódia nas nossas operações e florestas baiano, que receberam também treinamento do Espírito Santo, Bahia e Minas Gerais. Todas as e apoio à produção agroflorestal. Unidades Aracruz (ES/BA/MG) foram certificadas pelo FSC, que, por meio de indicadores sociais, ambientais No entanto, para adaptar a avaliação de clientes e econômicos, identifica que a madeira utilizada na à nova realidade do mercado, foi iniciado, em produção da celulose provém de florestas com manejo 2012, o desenvolvimento de novo processo economicamente viável, ambientalmente apropriado de avaliação de satisfação de clientes. Esse e socialmente benéfico, envolvendo as operações processo será implementado ao longo de 2013. florestais, a logística de transporte e o processo Após o encerramento desse ciclo, haverá uma industrial, até a comercialização de celulose. análise do processo, para que sejam planejadas Assim, todas as Unidades da Fibria passaram a ter melhorias para 2014. a Certificação FSC, pois as demais Unidades já haviam obtido o selo. A Fibria tornou-se, dessa forma, a maior fornecedora de celulose certificada pelo FSC no mundo.

92 Citrosuco Citrosuco: Unidade Araras

Perfil do negócio

Foi finalizada, em 2012, a fase mais crítica do processo operacional de fusão entre a Citrovita, da Votorantim, e a Citrosuco, do Grupo Fisher. A empresa resultante desse processo, a Citrosuco S/A Agroindústria, iniciou suas operações em julho de 2012, como a maior produtora de suco de laranja do mundo, respondendo por 40% de todo o suco de laranja produzido e exportado pelo Brasil.

A governança da Empresa é compartilhada, com as fundadoras detendo 50% das ações cada. O presidente da Companhia responde ao Conselho de Administração, formado por representantes dos dois acionistas.

A Citrosuco atua na cadeia produtiva do suco de laranja, do cultivo agrícola até a distribuição do produto em terminais espalhados pelo mundo.

Unidades:

• 4 fábricas no Estado de São Paulo (Matão, Catanduva, Limeira e Araras) e 1 nos EUA (Flórida). • 6 escritórios – Brasil, China, Áustria, EUA, Austrália e Japão. • 7 terminais marítimos – Brasil, Bélgica, EUA, Japão e Austrália. • 5 navios próprios e 1 multicargo. • 29 fazendas, em São Paulo e em Minas Gerais.

Nossa capacidade de processamento é de 152 milhões de caixas de laranja por ano.

Foi estabelecido um projeto de sinergias, com o objetivo de capturar as sinergias mapeadas durante o processo de fusão. Os ganhos foram identificados nas áreas Agrícola, Comercial, Logística, Industrial, DHO (Desenvolvimento Humano e Organizacional), Matérias-Primas, Tecnologia de Informação (TI), Controladoria e Financeira.

Fechamos o ano de 2012 com um total de 5.965 empregados. Além desses empregados, participaram da atividade de colheita 8.872 trabalhadores safristas.

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 93 GRI Crescimento com responsabilidade Produtos, serviços e clientes EC1 2 Com a consolidação do processo de fusão em julho Fortemente voltada para a exportação, a Citrosuco de 2012, tiveram início as operações da Citrosuco. tem clientes em mais de 100 países. Nossos maiores 1 Nesses primeiros seis meses de operação, mantivemos mercados são Europa (em torno de 65%) e Estados o foco na captura das sinergias resultantes do processo Unidos (15%). de fusão. Dessa forma, essas sinergias contribuíram para a geração de valor da nova Organização, a partir GRI Relacionamento com os clientes da otimização dos processos operacionais como PR5 logística, portfólio de produtos, matriz energética, entre Temos um relacionamento muito próximo com outros. Outros processos de apoio também passaram nossos clientes, grande parte deles marcas mundiais, pela mesma avaliação, resultando na otimização dos que se preocupam com a atuação responsável de sua serviços prestados à Organização. Tais ações resultaram cadeia de fornecedores. Ocorre uma convergência de na melhoria da qualidade dos produtos finais, eficiência princípios. A partir de nosso foco em sustentabilidade, da cadeia de suprimentos e custos da Empresa. nos propomos a adotar uma série de práticas em respeito ao meio ambiente, aos empregados Esse conjunto de ações, envolvendo mais e à sociedade. Essas mesmas práticas estão em de 60 projetos e 10 áreas de negócio, reforça consonância com as certificações que obtivemos. o compromisso da Empresa com o crescimento responsável e sustentável.

Citrosuco: Unidade Itapetininga

94 Regularmente, nossas fábricas são auditadas por Utilização de nossos produtos clientes mundiais. Temos um pós-venda ativo e mantemos contato constante com as áreas de Os nossos principais produtos são o suco de laranja integral desenvolvimento e controle de qualidade dos clientes, (pronto para beber) e o suco concentrado (do qual é extraída para troca de informações e adequação dos produtos a água). Há alguns subprodutos: óleos, essências, álcool e polpa, ao gosto dos consumidores nos vários mercados. com variada aplicação em diferentes setores industriais.

Em termos de satisfação dos clientes, temos um processo de avaliação, que é realizado por meio da percepção da equipe de vendas durante contatos com os clientes (em feiras, congressos e visitas técnicas), Estudo identifica benefícios assim como pelo índice de reclamações no período do consumo do suco de laranja avaliado. A equipe Comercial verifica os serviços prestados no período, tais como disponibilidade de Foi realizado, em 2012, estudo conduzido pela Universidade produto, prazo de entrega, documentação, suporte Estadual Paulista “Júlio de Mesquita Filho” (UNESP) – técnico ao cliente, qualidade do produto recebido e, Faculdade de Ciências Farmacêuticas de Araraquara (SP), caso haja algum comentário a ser realizado, com apoio da Citrosuco, com o objetivo de avaliar se o encaminha para a Garantia da Qualidade, para consumo habitual de suco de laranja por indivíduos normais tratamento com planos de ações. Além disso, caso ou com sobrepeso modifica parâmetros antropométricos haja alguma manifestação voluntária pelo cliente, a (peso, estatura, circunferência da cintura, etc.), bioquímicos, área Comercial analisa e encaminha para a Garantia imunológicos, oxidativos e nutricionais. da Qualidade, para tratamento com planos de ações. Os resultados apontaram que o consumo habitual de suco de laranja não contribui para o ganho de peso e diminui risco de acidentes cardiovasculares, a capacidade oxidante, a resposta imunológica e o perfil lipídico.

A Citrosuco iniciou suas operações em julho de 2012, como a maior produtora de suco de laranja do mundo

Nosso Modelo de Atuação e os Resultados Relatório Votorantim Industrial 95 Gestão Em 2012, avançamos na construção de nossa de Riscos plataforma de gestão de riscos.

GRI 4.11 VID Para 2013, faremos um trabalho de harmonização entre todos os Negócios, a fim de aproveitar as sinergias Contamos com uma plataforma estruturada de gestão de existentes em alguns procedimentos e ações. Também riscos, que vem sendo construída, em sua atual configuração, buscaremos o desenvolvimento de Indicadores, com desde 2008. A gestão fica a cargo de nossa Diretoria de sistema de gestão automatizado, e ampliaremos as ações Riscos e Compliance, sob o embasamento da Política de treinamento para os gestores. Corporativa de Riscos e o gradual alinhamento com nosso Planejamento Estratégico. Votorantim Cimentos (VC)

Os nossos riscos – financeiros, operacionais, comerciais, Os riscos estratégicos são avaliados sob a ótica da tecnológicos, socioambientais, reputacionais, etc. – são estratégia da VC no longo prazo. Para esses, montamos mapeados, analisados e hierarquizados por categorias, de uma Matriz de Riscos e Ações Estratégicas, com foco em: acordo com o grau de criticidade e o impacto nos custos e nas operações, considerando os aspectos econômicos, • Expansão em volume de produção. sociais e ambientais. Há uma rotina de monitoramento • Ambiente regulatório. periódico para todos os riscos mapeados junto aos seus • Emissões de poluentes, descartes e/ou reutilização respectivos gestores. de resíduos, uso da água e do solo, exploração mineral. • Mudanças climáticas. Em 2012, concluímos a etapa de levantamento e análise • Impactos sociogeográficos e econômicos nas de riscos e avançamos na tarefa de construção de uma comunidades em que estamos presentes. plataforma de gestão, passando pelas seguintes etapas:

Os riscos e controles operacionais são avaliados à luz do • Padronização das informações a serem coletadas. momento presente. Em 2012, montamos uma Matriz de • Identificação e detalhamento dos riscos que ainda não Riscos Operacionais e estabelecemos ações de controle e haviam sido mapeados. melhoria, assim como revisitamos os processos envolvidos • Discussão colegiada (com a participação do CEO e nas questões ambientais de nossas operações. da Alta Diretoria da Organização e de cada Negócio) dos riscos críticos. • Elaboração de planos de ação específicos para os Negócios. • Reforço na capacitação de profissionais envolvidos com o tema. • Inclusão do tema como pauta permanente em todos os principais Comitês da Organização, e não apenas nos Comitês de Riscos e de Auditoria, como já acontecia. Nas reuniões mensais sobre riscos no Comitê de Auditoria, há a participação do CEO da Organização.

Gestão de Riscos Relatório Votorantim Industrial 97 VM: Unidade Alumínio

Votorantim Metais (VM) Votorantim Siderurgia (VS)

Os riscos de negócio da VM vêm sendo identificados e tratados Os riscos estratégicos da VS foram identificados mediante pelas áreas e seus gestores mediante metodologia alinhada com metodologia alinhada com a Diretoria Corporativa da VID. a Diretoria de Riscos e Compliance da VID. Para esses riscos, montamos uma Matriz Corporativa de Riscos, com fatores de riscos e ações de monitoramento. Os riscos prioritários já vêm sendo monitorados pelos gestores de forma colegiada, em reuniões periódicas, e as ações específicas Os riscos foram priorizados e são acompanhados de forma para cada mitigação das causas de cada risco são acompanhadas tempestiva pelas áreas de negócios, sob a orientação da área como parte da rotina. A matriz de riscos apresenta um grande foco corporativa de riscos da Unidade. Riscos operacionais, financeiros no ambiente de volatilidade de preços dos metais e taxas de e de negócio considerados relevantes possuem planos de ação câmbio, além de aspectos operacionais relevantes em logística, que são monitorados de forma colegiada, com responsabilidade suprimentos e ambiente regulatório. da Diretoria da área.

Em 2013, garantiremos presença recorrente das discussões dos riscos Em 2013, o foco será no levantamento dos indicadores de riscos de negócio, como parte da agenda da VM, bem como focaremos na para cada um dos riscos priorizados. identificação de indicadores de gestão para monitoramento constante desses riscos.

98 Fibria Citrosuco

Possuímos uma Política de Gestão de Riscos, que estabelece Como a “nova empresa” Citrosuco (Citrosuco S/A Agroindústria), diretrizes para a Empresa, e uma área de Gestão de Riscos, que nos resultante da fusão entre a Citrovita, da Votorantim, e a Citrosuco, auxilia a mapear os riscos significativos e a analisar e recomendar do Grupo Fischer, só foi formalizada em julho/2012, estamos o devido tratamento. São consideradas diversas naturezas de riscos ainda estabelecendo um conjunto de políticas e práticas para (fatores que causam impacto nos resultados corporativos e exigem a Companhia, dentro do rigor e dos trâmites que desejamos. constante monitoramento em razão das metas de crescimento e da expectativa de rentabilidade à qual a Empresa está exposta), como riscos de mercado, operacionais, de crédito, de reputação, Votorantim Energia (VE) socioambientais, de eventos físicos naturais e regulatórios. Em linha com a estratégia corporativa de riscos da VID para os Negócios, realizamos o mapeamento de todos os riscos do Negócio, As mudanças climáticas podem impactar no nosso resultado estabelecendo ainda medidas preventivas e ações mitigadoras. econômico-financeiro, em razão da própria natureza do negócio, que é baseado na utilização de recursos naturais. Questões como No âmbito socioambiental, em 2012, 17 novas usinas passaram a produtividade dos plantios, a disponibilidade de água e energia a contar com a Ferramenta de Classificação de Risco Ambiental para a indústria e o equilíbrio dos ecossistemas são avaliadas. (FCRA) para mapear e indicar os riscos das operações e construções Adotamos o princípio da precaução no gerenciamento e na das usinas hidrelétricas da VE. Essa ferramenta já havia sido operação de nossas atividades industriais e florestais, por meio da aplicada em três usinas em operação – Pedra do Cavalo (BA), adoção de medidas de controle e monitoramento da produção, Picada (Juiz de Fora – MG) e Sobragi (MG). como estudos agronômicos, melhoramento genético na produção de eucalipto, que contempla a adaptação de espécies em Em 2013, garantiremos presença recorrente das discussões diferentes condições climáticas, monitoramento do consumo de dos riscos de negócio, como parte da agenda da VE, bem como água nas áreas florestais, entre outras. Também faz parte dessa focaremos na identificação de indicadores de gestão para gestão a elaboração de inventário de emissões de gases de efeito monitoramento constante desses riscos. estufa (GEEs) das atividades da Fibria.

Citrosuco: Unidade Catanduva

Gestão de Riscos Relatório Votorantim Industrial 99 Continuaremos com o nosso Visão de Futuro plano de investimento em expansão e com nossas metas e Tendências de aumentar a eficiência e crescer de modo sustentável. Entendemos que o ano de 2013 será marcado por um áreas urbanas. Para 2050, a projeção é de que a população cenário econômico global complexo, mas estamos otimistas. mundial chegue a nove bilhões de pessoas, com cerca de 70% (seis bilhões) vivendo em cidades. Além disso, As mudanças anunciadas pelo governo brasileiro em 2012, a economia norte-americana deve continuar sua rota de de estímulo à indústria, são grandes avanços em busca do recuperação, as economias da Zona do Euro devem dar desenvolvimento industrial do País. Fatores como redução algum sinal de melhora e a China e a Índia, bem como outros de juros, reposicionamento da taxa de câmbio, nova países emergentes, continuarão em crescimento consistente. “lei dos portos”, medidas para evitar guerras fiscais e desonerações em geral apontam a preocupação do Neste contexto, continuaremos com nosso plano governo com a retomada da indústria e seu aumento de seletivo de investimento em expansão, seguindo competitividade. Sentimos que as instituições no Brasil a tendência dos últimos anos. Permanecemos firmes convergem fortemente para recuperar o crescimento em nossa meta de aumentar a eficiência de nossas saudável e sustentável no País. operações, crescer de maneira sustentável em nossos negócios e reduzir a alavancagem financeira medida De acordo com projeções da Confederação Nacional da pelo índice Dívida Líquida/EBITDA, rumo ao nosso Indústria (CNI), a economia brasileira deve crescer por volta objetivo. Ao mesmo tempo, trabalharemos em de 4% em 2013. Para o PIB Industrial, que ficou em 0,9% iniciativas internas que contribuam para a melhora em 2012, a expectativa é que haja uma expansão de 4,1%. da rentabilidade, com foco na redução de custos de operação e no aumento da eficácia dos nossos sistemas Entre os diversos setores, estamos otimistas com o de de gestão. A busca por sinergias e melhora contínua dos infraestrutura: há grandes oportunidades como a Copa do processos também será uma constante, bem como por Mundo em 2014 e as Olimpíadas em 2016, ambas no Brasil. oferecer um mix de produtos que mantenha a mais alta As expectativas para 2013 serão provavelmente marcadas satisfação de nossos clientes. por uma mudança qualitativa no crescimento no setor de construção. Por um lado, o mercado de crédito habitacional Em paralelo, trabalharemos em iniciativas internas que deve continuar a apresentar sinais saudáveis; por outro, agreguem valor à Organização, diminuindo os custos de a iniciativa do governo de acelerar o pacote de concessões operação, reduzindo riscos, buscando novas oportunidades para infraestrutura pode propiciar a extensão do atual ciclo e aumentando a eficácia dos nossos sistemas de gestão. de crescimento do setor. A busca de sinergias e a melhoria contínua dos processos também serão uma constante em 2013. Temos como um No mundo, a demanda por insumos tende a continuar grande objetivo oferecer um mix de produtos que atenda crescendo. Segundo o World Business Council for Sustainable à realidade do mercado, mantendo a alta satisfação dos Development (WBCSD), em 2010 a população mundial era de clientes com os produtos Votorantim. seis bilhões de habitantes, com 50% (três bilhões) vivendo em

Visão de Futuro e Tendências Relatório Votorantim Industrial 101 José Roberto Ermírio de Moraes fala sobre desenvolvimento

Em dezembro de 2012, o jornal Valor Econômico editou um caderno especial sobre perspectiva econômica para 2013, ouvindo empresários e especialistas em economia. Representando a indústria brasileira, o presidente do Conselho de Administração da Votorantim, José Roberto Ermírio de Moraes, destacou os seguintes pontos:

Valor: Na sua visão, o que vai acontecer na indústria brasileira no próximo ano?

José Roberto Ermírio de Moraes: Na média, terá desempenho melhor do que o de 2012. (...) Como o cenário americano e o europeu nada mostram que será pior que Valor: A questão da educação: você tem mencionado sempre... hoje, com uma certa melhora dos EUA, isso traz para o Brasil uma boa perspectiva. (...). Ermírio de Moraes: Esse é um ponto que gostaria de ressaltar: a qualidade de educação no País. Valor: E as medidas tomadas neste ano, como o senhor avalia? Os orçamentos feitos nos governos (...) têm sido bem generosos, mas o Brasil, nos testes de avaliação Ermírio de Moraes: Aqui temos um momento bem internacional, ainda deixa muito a desejar. É esse salto particular: é a primeira vez que vejo um alinhamento muito qualitativo que precisamos dar para uma economia forte de todos na busca da retomada da competitividade da moderna, visando fabricar produtos de maior valor indústria brasileira. Um diagnóstico desse, alinhado entre agregado. É o passo que a China vem dando há todas as partes – governo, sociedade e empresários – 30 anos: atacou a questão de infraestrutura. Daqui considero um grande avanço. (...) A redução dos juros, a pouco vai concorrer com os coreanos, os japoneses, taxa de câmbio, lei dos portos, há agora as medidas (...) alemães com produtos de alta tecnologia, qualidade e de equalizar o ICMS entre os Estados em 4%, para evitar custo competitivo. O Brasil tem de caminhar nessa direção. futuras guerras fiscais. Na crise de 2008, todo o estímulo foi Não podemos continuar um país produtor só de matérias- direcionado à ponta da indústria, incentivando o consumo. primas e produtos semimanufaturados. Não vai levar a uma Agora, vemos que está voltado para investimento. renda per capita de US$ 40 mil em 30 anos. Vai continuar em US$ 15 mil. Valor: Mas que pontos precisam ser atacados? A versão completa da entrevista poder ser acessada através do link: Ermírio de Moraes: São questões ainda não bem http://www.iedi.org.br/artigos/imprensa/2012/iedi_na_ equacionadas: a flexibilização da lei trabalhista (modelo imprensa_20121219_resultado_deve_ser_melhor_que_ ainda bastante antigo e não condizente com os dias de em_2012.html hoje), a carga tributária, que o governo está desonerando, mas não dá para fazer tudo de um dia para o outro. (...).

102 Líderes da VID discutem cenário econômico e perspectivas

O cenário econômico foi discutido em nosso Encontro de Lideranças, evento que a VID organiza anualmente, sempre no mês de dezembro, para apresentar as realizações do ano e as perspectivas do ano seguinte.

Em apresentação de nossa Diretoria Corporativa de Planejamento Estratégico e Gestão, destacamos os seguintes pontos:

China e Índia continuarão crescendo de forma relevante.

Ranking PIB Global 1980-2050

1980 2000 2010 2050 10 10 10 10 China 20 China 30 Índia

50 China

100 Índia 110 China 120 Índia 130 Índia

200 200 200 200

Visão de Futuro e Tendências Relatório Votorantim Industrial 103 • Outros países emergentes, além dos BRICS (Brasil, Rússia, Índia, China e África do Sul), ganharão representatividade no cenário econômico global.

A participação dos BRICs no PIB deve dobrar nos próximos anos...... e outros emergentes também serão relevantes no crescimento global

Share no PIB Global 100% Participação no crescimento do PIB global 100%

Mercados Desenvolvidos Mercados Desenvolvidos

BRICs BRICs Outros em desenvolvimento Outros em desenvolvimento N - 11 0% N - 11 80 50 80-89 40-49

• O crescimento populacional e econômico levará a uma demanda adicional por recursos até 250% acima da década de 1990.

Energia Primária - QBTU Aço Min. de Fe (MM ton) Água IQM cúbicos Terra - MM ha cultivados

+178 - +32% +57% +139% +249%

620 1790 2150 620 160 1330 105 470 1140 470 130 1850 870 13

340 460 460 900 50 70-115 270 300

1990-2010 2010 - 30 1990-2010 2010 - 30 1990-2010 2010 - 30 1990-2010 2010 - 30 Aumento Aumento Aumento Aumento da oferta da oferta da oferta da oferta

Oferta incremental “Reposição” da Oferta (taxas históricas)

104 • A existência de gargalos na oferta de recursos resulta em gastos com exploração cada vez maiores, em geografias cada vez mais inóspitas.

Demanda crescente por minério acelera a exclusão dos recursos...

Exemplo Indústria Número de descobertas e gastos com exploração Mineração - Cobre

antes 2000 depois de 2000 de 2000 Classe mundial Outras descobertas relevantes

... levando a exploração mineral em geografias mais instáveis e desafiadoras

Texto ilegível Depósitos minerais explorados - 2011 Jazidas já exploradas em países desenvolvidos e de "fácil acesso"

Novas jazidas devem situar-se em "locais de difícil acesso"

Visão de Futuro e Tendências Relatório Votorantim Industrial 105 Transparência Sobre o Relatório e responsabilidade na prestação de contas GRI No ano passado, tomamos a decisão Com isso, nosso Relatório abrange as 3.1,3.2, estratégica de, com referência ao exercício de estratégias, iniciativas, produtos, serviços, 3.3,3.7, 2011, publicar, pela primeira vez, o Relatório projetos, operações e Negócios da 3.9,3.10, Anual e o Relatório de Sustentabilidade de Votorantim Industrial (Votorantim Cimentos, 3.13 forma unificada (Relatório Anual e de Metais, Siderurgia, Energia, Fibria e Sustentabilidade). Denominamos o produto Citrosuco), com foco principal nas desse trabalho de Relatório Único da informações de 2012. Para as informações Votorantim Industrial 2011. relacionadas aos Indicadores GRI, limitações específicas quanto a escopo ou limite estarão Em nosso processo evolutivo, a fim de buscar mencionadas ao longo do Relatório, em um aperfeiçoamento constante do processo formato de comentários. de relato, desenvolvemos o Relatório deste ano (Relatório Votorantim Industrial 2012), Nosso Relatório passou por auditoria externa correspondente ao exercício de 2012, mirando da PwC para os dados financeiros, e para os também as diretrizes do International dados não financeiros por uma Asseguração Integrated Reporting Council (IIRC). Limitada. Teve, também, avaliação da própria Essa organização tem defendido a importância GRI (Global Reporting Initiative). das empresas terem um relatório integrado, e está trabalhando para forjar um modelo O Relatório da Votorantim Industrial é que possa servir de baliza para a comunidade publicado em Português, Inglês e Espanhol, empresarial. A essência do relatório integrado em versões impressa, PDF, Web e iPad. Além é (explicando de uma maneira simplificada) disso, relatórios específicos de cada negócio apresentar, no relato, informações financeiras também serão emitidos, para distribuição e não financeiras de forma integrada, coesa, aos empregados e a públicos externos. com uma narrativa e com a sustentabilidade, como parte da estratégia, do posicionamento Sua opinião é muito importante para nós e dos negócios da Organização. acesse o link e avalie este relatório: http://www.votorantim.com/ Nosso objetivo é, cada vez mais, prestar pesquisarelatorioanual contas com transparência e responsabilidade, de maneira estruturada e divulgando, Todos os Relatórios estão disponíveis no site anualmente nossas estratégias e iniciativas www.votorantim.com/relatorio aos públicos com os quais nos relacionamos e à sociedade em geral.

Sobre o Relatório Relatório Votorantim Industrial 107 Declaração do Nível de Aplicação pela GRI

108 Correlações com o Pacto Global

Na Votorantim, temos a crença de que a sustentabilidade não é uma necessariamente estejam vinculados a uma contínua mitigação meta em si, mas sim um processo em contínuo aprimoramento, que dos impactos socioambientais das operações e ao incentivo deve estar ligado de maneira transversal a todas as nossas operações. ao desenvolvimento das localidades onde estamos presentes. São muitos os desafios que temos pela frente devido à abrangência e à capilaridade da nossa atuação. Por isso, temos aprimorado nos Nosso compromisso com o Pacto Global é um importante últimos anos nosso sistema de gestão e nossa governança no sentido passo nesse caminho. As orientações normativas sobre direitos de contemplar, no processo de planejamento estratégico e na gestão humanos, meio ambiente, relações de trabalho, combate das operações, as questões ligadas à sustentabilidade. à corrupção e outros pontos são norteadoras de nossa atuação.

Acreditamos que o caminho do crescimento só é possível pela As correlações das diretrizes do Pacto Global com nossas via do desenvolvimento sustentável; buscamos resultados em estratégias e com nossos negócios, produtos, serviços e processos uma escala perene, com perspectivas de longo prazo, mas que podem ser conferidas nas páginas a seguir deste Relatório:

Princípio Págs. Princípios de Direitos Humanos 1. Respeitar e proteger os direitos humanos 18, 27, 28, 32, 47 2. Impedir violações de direitos humanos 18, 27, 28, 32, 47

Princípios de Direitos do Trabalho 3. Apoiar a liberdade de associação no trabalho 18, 27, 28, 32, 33, 56 4. Abolir o trabalho forçado 18, 27, 28, 32, 33, 47 5. Abolir o trabalho infantil 18, 27, 28, 32, 33 6. Eliminar a discriminação no ambiente de trabalho 18, 27, 28, 32, 33, 53, 55

Princípios de Proteção Ambiental 7. Apoiar uma abordagem preventiva aos desafios ambientais 18, 27, 28, 47, 63, 64, 65, 68, 73, 74 8. Promover a responsabilidade ambiental 18, 27, 28, 32, 47, 63, 64, 65, 68, 73, 74 9. Encorajar tecnologias que não agridem o meio ambiente 18, 27, 28, 32, 33, 59, 63, 68

Princípio contra a Corrupção 10. Combater a corrupção em todas as suas formas inclusive extorsão e propina 18, 27, 28, 32, 33, 81

Este relatório e demais informações sobre as ações da Votorantim Industrial no Pacto Global estão disponíveis em www.unglobalcompact.org/participant/14362

Correlações com o Pacto Global Relatório Votorantim Industrial 109 Relatório de Asseguração Externa Limitada

Relatório de asseguração limitada dos auditores independentes sobre as informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012

Aos Administradores Votorantim Industrial S.A. SãoPaulo-SP

Introdução

1 Fomos contratados pela Votorantim Industrial S.A. e controladas (“Companhia”) para apresentar nosso relatório de asseguração limitada sobre a compilação das informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012 da Votorantim Industrial S.A. e controladas, relativas ao exercício findo em 31 de dezembro de 2012, bem como a verificação quanto à aderência dos requisitos previstos pelo GRI-G3 para relatórios com Nível de Aplicação B.

Responsabilidades da administração sobre o Relatório Integrado 2012

2 A administração da Companhia é responsável pela elaboração e adequada apresentação das informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012 de acordo com as diretrizes descritas no Global Reporting Initiative (GRI-G3) para o Nível de Aplicação B, e pelos controles internos que ela determinou como necessários para permitir a elaboração dessas informações livres de distorções relevantes, independentemente se causada por fraude ou erro.

Responsabilidade dos auditores independentes

3 Nossa responsabilidade é expressar conclusão sobre as informações socioambientais, contidas no Relatório Integrado 2012, com base no trabalho de asseguração limitada conduzido de acordo com o Comunicado Técnico CTO 01 – Emissão de Relatório de Asseguração Relacionado com Sustentabilidade e Responsabilidade Social, emitido pelo Conselho Federal de Contabilidade com base na NBC TO 3000 - Trabalhos de Asseguração Diferente de Auditoria e Revisão, também emitida pelo Conselho Federal de Contabilidade – CFC, que é equivalente à norma internacional ISAE 3000 – Assurance engagements other than audits or reviews of historical financial information, emitida pelo IAASB – International Auditing and Assurance Standards Board. Essas normas requerem o cumprimento de exigências éticas, incluindo requisitos de independência e que o trabalho seja executado com o objetivo de se obter segurança limitada de que as informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012, tomadas em conjunto, estão livres de distorções relevantes.

4 Um trabalho de asseguração limitada conduzido de acordo com a NBC TO 3000 e a ISAE 3000 consiste, principalmente, de indagações à administração e outros profissionais da Companhia envolvidos na elaboração das informações, assim como pela aplicação de procedimentos analíticos para se obter evidência que possibilite concluir na forma de asseguração limitada sobre as informações tomadas em conjunto. Um trabalho de asseguração limitada requer, também, a execução de procedimentos adicionais, quando o auditor independente toma conhecimento de assuntos que o levem a acreditar que as informações socioambientais, tomadas em conjunto, podem apresentar distorções relevantes.

5 Os procedimentos selecionados basearam-se na nossa compreensão dos aspectos relativos à compilação e apresentação das informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012 e de outras circunstâncias do trabalho e da nossa consideração sobre áreas onde distorções relevantes poderiam existir. Os procedimentos compreenderam:

110 (a) o planejamento dos trabalhos, considerando a relevância, o volume de informações quantitativas e qualitativas e os sistemas operacionais e de controles internos que serviram de base para a elaboração das informações contidas no Relatório Integrado 2012;

(b) o entendimento da metodologia de cálculos e dos procedimentos para a compilação dos indicadores através de entrevistas com os gestores responsáveis pela elaboração das informações;

(c) aplicação de procedimentos analíticos sobre as informações quantitativas e indagações sobre as informações qualitativas e sua correlação com os indicadores divulgados nas informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012;

(d) confronto dos indicadores de natureza financeira com as demonstrações financeiras e/ou registros contábeis;

(e) entrevistas com os gestores responsáveis pelas informações por meio de visitas técnicas às unidades de negócio Fibria (Corporativo – São Paulo), Votorantim Agroindustrial (Limeira), Votorantim Energia (Corporativo – São Paulo), Votorantim Cimentos (Araçariguama, Cajamar, Jaguaré, Rio Branco, Santa Helena, Corporativo – São Paulo e Corporativo – Curitiba), Votorantim Metais (Alumínio, Niquelândia e Juiz de Fora e Corporativo – São Paulo), Votorantim Siderurgia (Resende e Corporativo – São Paulo) e Votorantim Industrial (Corporativo – São Paulo), tomando por base a avaliação de materialidade dessas unidades no conjunto das unidades industriais e corporativas da Companhia;

(f) para as unidades acima, verificação, dos seguintes indicadores do GRI.G3 selecionados como os mais relevantes (materiais) para cada unidade de negócio visitada:

- Fibria: . Unidade de Negócio Corporativo – São Paulo: Desempenho ambiental: EN8, EN21. Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA4, LA7. Desempenho social referente à sociedade: SO3.

- Votorantim Agroindustrial: Unidade de Negócio Limeira: Desempenho ambiental: EC2, EN3, EN4, EN8, EN11, EN21, EN28, EN30. Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA4, LA7, LA8, LA10, LA13. Desempenho social referente à sociedade: SO3, SO8

- Votorantim Energia: Unidade de Negócio Corporativo - São Paulo: Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA8, LA10. Desempenho social referente à sociedade: SO3.

-Votorantim Cimentos: . Unidade de Negócio Araçariguama: Desempenho ambiental: EN1, EN3, EN4, EN22. . Unidade de Negócio Cajamar: Desempenho ambiental: EN1, EN3, EN4, EN8, EN21, EN22. . Unidade de Negócio Jaguaré Desempenho ambiental: EN1, EN2, EN3, EN4, EN8, EN22. . Unidades de Negócio Rio Branco e Santa Helena: Desempenho ambiental: EN1, EN2, EN3, EN4, EN8, EN20, EN21, EN22. . Unidade de Negócio Corporativo – São Paulo: Desempenho ambiental: EN28, EN30.

Relatório de Asseguração Externa Limitada Relatório Votorantim Industrial 111 Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA4, LA7, LA8, LA10. Desempenho social referente à sociedade: SO3. . Unidade de Negócio Corporativo – Curitiba: Desempenho econômico: EC1. Desempenho ambiental: EN16, EN17, EN20.

- Votorantim Metais: . Unidades de Negócio Alumínio, Niquelândia e Juiz de Fora: Desempenho ambiental: EN1, EN2, EN8, EN20, EN21, EN22. Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA4, LA7, LA8, LA10. Desempenho social referente à sociedade: SO3. Desempenho ambiental específico ao setor de mineração e metais: MM1 e MM3. . Unidade de Negócio Corporativo – São Paulo: Desempenho ambiental: EN1, EN2, EN3, EN4, EN8, EN20, EN21, EN22. Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA4, LA7, LA8, LA10. Desempenho social referente à sociedade: SO3. Desempenho ambiental específico ao setor de mineração e metais: MM1 e MM3.

- Votorantim Siderurgia: . Unidade de Negócio Resende: Desempenho ambiental: EN1, EN2, EN8, EN20, EN21, EN22. Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA4, LA7, LA8, LA10. Desempenho social referente à sociedade: SO3. . Unidade de Negócio Corporativo – São Paulo: Desempenho ambiental: EN1, EN2, EN8, EN20, EN21, EN22. Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA4, LA7, LA8, LA10. Desempenho social referente à sociedade:SO3.

- Votorantim Industrial: . Unidade de Negócio Corporativo – São Paulo: Desempenho Econômico: EC1. Desempenho ambiental: EN3, EN4, EN11, EN13, EN16, EN17, EN28, EN30. Desempenho referente a práticas trabalhistas e trabalho decente: LA1, LA10, LA13. Desempenho referente a direitos humanos: HR4. Desempenho social referente à sociedade: SO8

(g) a verificação quanto à aderência aos requisitos previstos pelo GRI-G3 para relatórios com Nível de Aplicação B.

6 Acreditamos que a evidência obtida em nosso trabalho é suficiente e apropriada para fundamentar nossa conclusão na forma limitada.

Alcance e limitações

7 Os procedimentos aplicados em um trabalho de asseguração limitada são substancialmente menos extensos do que aqueles aplicados em um trabalho de asseguração razoável, que tem por objetivo emitir uma opinião sobre as informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012. Consequentemente, não nos possibilitam obter segurança razoável de que tomamos conhecimento de todos os assuntos que seriam identificados em um trabalho de asseguração razoável, que tem por objetivo emitir uma opinião. Caso tivéssemos executado um trabalho com o objetivo de emitir uma opinião, poderíamos ter identificado outros assuntos e eventuais distorções que podem existir nas informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012. Dessa forma, não expressamos uma opinião sobre essas informações.

112 8 Os dados não financeiros estão sujeitos a mais limitações inerentes do que os dados financeiros, dada a natureza e a diversidade dos métodos utilizados para determinar, calcular ou estimar esses dados. Interpretações qualitativas de materialidade, relevância e precisão dos dados estão sujeitos a pressupostos individuais e a julgamentos. Adicionalmente, não realizamos qualquer trabalho em dados informados para os exercícios anteriores, nem em relação a projeções futuras e metas.

Conclusão

9 Com base nos procedimentos realizados, descritos neste relatório, nada chegou ao nosso conhecimento que nos leve a acreditar que as informações socioambientais contidas no Relatório Integrado 2012 da Votorantim Industrial S.A. e controladas não foram compiladas, em todos os aspectos relevantes, de acordo as diretrizes do Global Reporting Initiative (GRI-G3) específicas para relatórios com o Nível de Aplicação B.

SãoPaulo,24deabrilde2013.

PricewaterhouseCoopers Auditores Independentes CRC 2SP000160/O-5

Manuel Luiz da Silva Araújo Contador CRC 1RJ039600/O-7 “SP”

Contexto de mercado Relatório Votorantim Industrial 113 Índice GRI / Indicadores Indicadores GRI descrição gri 1. Estratégia e Análise 1.1. declaração da presidência 4, 5, 6 e 7 página 1.2. principais impactos, riscos e oportunidades 4, 5, 6 e 7 2. Perfil Organizacional 2.1. nome da organização 11 2.2. principais marcas, produtos e/ou serviços 11, 12, 13, 14 e 15 2.3. estrutura operacional 11 e 13 2.4. localização da sede da organização 16 2.5. atuação geográfica 16 página 2.6. natureza jurídica 11 2.7. mercados atendidos 11, 12, 13, 14 e 15 2.8. porte da organização 11, 12, 13, 14 e 15 2.9. principais mudanças no ano 16, 17, 38 e 39 2.10. prêmios 29 3. Parâmetros para o Relatório 3.1. período coberto pelo relatório 107 3.2. relatório anterior 107 3.3. periodicidade 107 3.4. dados para contato 3 3.5. definição do conteúdo 24 3.6. limite do relatório 11, 12 e 13 3.7. limitações sobre escopo e limites do relatório página 107 3.8. base para a elaboração do relatório 11, 12, 13, 14 e 15 3.9. técnicas de medição de dados e as bases de cálculos 107 3.10. Consequências de reformulações de informações 107 3.11. mudanças significativas 4, 5, 6 e 7 3.12. sumário gri 113 3.13. Verificação externa 93

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 112115 Indicadores GRI INDICADORES DE DESEMPENHO desempenho econômico eC1 - Valor econômico direto gerado e distribuído, incluindo receitas, 43, 44, 45, 46, 58, 79, 83, 85, 86, 89, 91 e 94 descrição gri custos operacionais, remuneração de empregados, doações e outros investimentos na comunidade, lucros acumulados 4. Governança, Compromissos e Engajamento e pagamentos para provedores de capital e governos. Completo 4.1. estrutura de governança 34, 35, 36 e 37 Composição do Valor adicionado (r$/mil) 2010 2011 2012 4.2. identificação dos principais executivos 34, 35, 36 e 37 VALOR ECONÔMICO DIRETO GERADO 4.3. para organizações com uma estrutura de administração 1) Receitas unitária, declaração do número de membros independentes página 1.1) Vendas de produtos e serviços 24.779 28.100 29.513 ou não executivos do mais alto órgão de governança. 34, 35, 36 e 37 1.2) outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 3.210 (1.183) 88 4.4. mecanismos para que acionistas e empregados façam 1.3) reversão (complemento) da provisão para Créditos recomendações ou dêem orientações ao mais alto órgão de liquidação duvidosa 134 15 (14) de governança. 34, 35, 36 e 37 total receitas 28.123 26.932 29.587 4.5 relação entre remuneração para membros do mais alto órgão 2) Insumos adquiridos de terceiros de governança, diretoria executiva e demais executivos (incluindo acordos rescisórios)e o desempenho da 2.1) Custos dos produtos vendidos e dos serviços prestados (14.895) (14.834) (16.904) organização (incluindo desempenho social e ambiental). esta informação é estratégica. 3) Valor adicionado bruto 13.228 12.098 12.683 4.6. processos no mais alto órgão de governança 3.1) depreciação, amortização e exaustão (1.881) (2.128) (2.544) para evitar conflitos de interesse 33 4) Valor adicionado líquido produzido 11.347 9.970 10.139 4.7. processo para determinação das qualificações 5) Valor adicionado recebido em transferência e conhecimento dos membros do mais alto órgão 5.1) equivalência patrimonial 319 356 122 de governança. 34, 35, 36 e 37 página 5.2) realização dos outros abrangentes na baixa do investimento (91) 4.8. Valores, códigos e princípios internos relevantes 5.3) receitas financeiras 2.047 672 869 para o desempenho econômico, ambiental e social, assim como o estágio de sua implementação 30, 31, 32 total Valor adicionado recebido em transferência 2.366 1.028 900 4.9. atuação do Conselho na avaliação do desempenho 6) Valor adicionado total a distribuir 13.713 10.998 11.039 de sustentabilidade 34, 35, 36 e 37 7) Distribuição no valor adicionado 4.10. processos para a autoavaliação do desempenho em todas as reuniões, o Conselho de 7.1) pessoas e encargos 1.421 1.894 2.301 do mais alto órgão de governança, especialmente administração realiza. a cada três anos, 7.1.1) remuneração direta 1.140 1.574 1.917 com respeito ao desempenho econômico, ambiental o Conselho tem o seu mandato colocado 7.1.2) benefícios 281 320 384 e social. para eleição dos demais acionistas. 7.2) impostos, taxas e contribuições 6.023 4.997 5.547 4.11. principio da precaução 96, 97, 98 e 99 7.2.1) Federais 2.514 2.976 3.239 4.12. Cartas, princípios e iniciativas 18, 20, 21, 22, 23, 26, 27 e 28 7.2.2) estaduais 2.801 2.632 2.709 4.13. participação em associações 59 e 60 7.2.3) municipais 27 32 34 4.14. relação das partes interessadas engajadas pela 7.2.4) tributos diferidos 681 (643) (435) 7.3) remuneração de capitais de terceiros 3.111 2.825 3.104 organização página 24 7.3.1) despesas financeiras 2.998 2.680 2.876 4.15. identificação das partes interessadas 24 7.3.2) aluguéis 113 145 228 4.16. engajamento das partes interessadas 24 7.4) remuneração de capitais próprios 3.158 1.282 87 4.17. principais temas e preocupações que foram levantados por 7.4.1) dividendos 626 291 35 meio do engajamento das partes interessadas e medidas adotadas pela organização 18, 19, 24, 58 e 83 7.4.2) participação dos acionistas não controladores 856 57 (64) 7.4.3) lucros retidos 1.578 66 116 7.4.4) lucro líquido de operações descontinuadas. 98 868 8) Valor adicionado distribuído 13.713 10.998 11.039 1. o sistema Vid não possibilitou discriminar investimento para a comunidade, que está contido em custos operacionais. Comentários: 2. o valor econômico gerado é igual ao valor econômico distribuído. 3. Custos operacionais equivalem ao “Valor adicionado total a distribuir” menos “total de receitas” (r$ -18.548.000). produção Vid (milhões de toneladas) período 2010 2011 2012 Produção Votorantim Industrial 67,12 71,16 70,66

113116 Relatório Votorantim Industrial 114 INDICADORES DE DESEMPENHO desempenho econômico eC1 - Valor econômico direto gerado e distribuído, incluindo receitas, 43, 44, 45, 46, 58, 79, 83, 85, 86, 89, 91 e 94 custos operacionais, remuneração de empregados, doações e outros investimentos na comunidade, lucros acumulados e pagamentos para provedores de capital e governos. Completo Composição do Valor adicionado (r$/mil) 2010 2011 2012 VALOR ECONÔMICO DIRETO GERADO 1) Receitas 1.1) Vendas de produtos e serviços 24.779 28.100 29.513 1.2) outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 3.210 (1.183) 88 1.3) reversão (complemento) da provisão para Créditos de liquidação duvidosa 134 15 (14) total receitas 28.123 26.932 29.587 2) Insumos adquiridos de terceiros 2.1) Custos dos produtos vendidos e dos serviços prestados (14.895) (14.834) (16.904) 3) Valor adicionado bruto 13.228 12.098 12.683 3.1) depreciação, amortização e exaustão (1.881) (2.128) (2.544) 4) Valor adicionado líquido produzido 11.347 9.970 10.139 5) Valor adicionado recebido em transferência 5.1) equivalência patrimonial 319 356 122 5.2) realização dos outros abrangentes na baixa do investimento (91) 5.3) receitas financeiras 2.047 672 869 total Valor adicionado recebido em transferência 2.366 1.028 900 6) Valor adicionado total a distribuir 13.713 10.998 11.039 7) Distribuição no valor adicionado 7.1) pessoas e encargos 1.421 1.894 2.301 7.1.1) remuneração direta 1.140 1.574 1.917 7.1.2) benefícios 281 320 384 7.2) impostos, taxas e contribuições 6.023 4.997 5.547 7.2.1) Federais 2.514 2.976 3.239 7.2.2) estaduais 2.801 2.632 2.709 7.2.3) municipais 27 32 34 7.2.4) tributos diferidos 681 (643) (435) 7.3) remuneração de capitais de terceiros 3.111 2.825 3.104 7.3.1) despesas financeiras 2.998 2.680 2.876 7.3.2) aluguéis 113 145 228 7.4) remuneração de capitais próprios 3.158 1.282 87 7.4.1) dividendos 626 291 35 7.4.2) participação dos acionistas não controladores 856 57 (64) 7.4.3) lucros retidos 1.578 66 116 7.4.4) lucro líquido de operações descontinuadas. 98 868 8) Valor adicionado distribuído 13.713 10.998 11.039 1. o sistema Vid não possibilitou discriminar investimento para a comunidade, que está contido em custos operacionais. Comentários: 2. o valor econômico gerado é igual ao valor econômico distribuído. 3. Custos operacionais equivalem ao “Valor adicionado total a distribuir” menos “total de receitas” (r$ -18.548.000). produção Vid (milhões de toneladas) período 2010 2011 2012 Produção Votorantim Industrial 67,12 71,16 70,66

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 114117 INDICADORES DE DESEMPENHO eC2 - implicações financeiras e outros riscos e oportunidades Índice remissivo para as atividades da organização devido a mudanças climáticas. Completo implicações financeiras (r$/mil) 2010 2011 2012 Custo de seguros - - 69.590,00 Crédito de Carbono - - 0,00 projetos de irrigação 6.886,74 17.482,00 8.230,99 energia incentivada 2.600,00 5.203,76 0,00 outros - - 0,00 Total 9.486,74 22.685,76 77.820,99

Houve um aumento significativo no valor total, devido à inclusão dos custos de seguro em 2012. 1. além dos projetos de crédito de carbono em andamento, identificamos as oportunidades de projetos de redução de emissões por meio de nossas áreas de sustentabilidade e meio ambiente Corporativo dos negócios. 2. por meio do Cebds (Conselho empresarial brasileiro de desenvolvimento sustentável), foi formado um consórcio de empresas para patrocinar a elaboração de um estudo para avaliar os impactos de adaptação das mudanças climáticas. o estudo foi finalizado em 2012 e será lançado e publicado no site do Cebds em abril de 2013. 3. a Vid participa de diversos fóruns empresariais para contribuir na discussão das regulamentações das políticas sobre mudanças climáticas no brasil, entre elas o Fórum brasileiro de mudanças Climáticas, a Câmara temática de Clima (Cebds), a Câmara temática do plano indústria (Ctpin), a iniciativa empresas pelo Clima (gVces), o programa brasileiro GHG Protocol (gVces) e o Fórum Clima (instituto ethos). Comentários: 4. a Ve monitora permanentemente as condições climáticas e as previsões de médio prazo, fazendo simulações de chuvas, níveis de reservatório e disponibilidade para geração de energia. 5. devido ao processo de fusão, os investimentos em irrigação foram reestruturados. 6. em conjunto com a equipe temática de CapeX, em 2012 inserimos no nosso manual de procedimento para novos projetos a ferramenta de análise de emissões de gases de efeito estufa. através dessa ferramenta, conseguimos identificar as opções, no processo de escolha de investimentos, que promovam a redução das emissões de gee nos processos da Votorantim, além de avaliar o impacto do Carbono na operação pós start-up do projeto. 7. seguro: os negócios da Vid no brasil e no exterior contratam seguradoras de primeira linha. dentre as diversas coberturas das apólices, temos na apólice patrimonial alagamento, que cobre danos sofridos por nossas operações decorrentes deste risco; e responsabilidade Civil - poluição súbita, que cobre os danos causados a terceiros decorrentes da poluição acidental. eC3 - Cobertura das obrigações do plano de pensão de benefício Índice remissivo definido que a organização oferece Completo plano de pensão (em %) 2010 2011 2012 Cobertura do plano Votorantim prev 103% 106% 102,0% Cobertura do plano Votorantim ne 108% 104% 104,0% participação dos Colaboradores nos planos 71% 83% 90,0% participação dos empregados das Unidades nos planos de pensão 2010 2011 2012 Votorantim Cimentos VotopreV+VCne 61,8% 81,0% 90,0% VCne - 87,8% 82,2% Fíbria Celulose 87,3% 93,9% 89,1% Votorantim energia 30,8% 100,0% 97,2% Votorantim metais 95,7% 92,6% 89,4% Votorantim siderurgia 52,2% 94,2% 94,2% Votorantim Citrosuco (agroquímica) 18,1% 22,0% 35,4% Votorantim industrial & participações 57,1% 81,8% 80,0% atlas - 92,5% 99,0% outros negócios (VotopreV+VCne) 60,9% 100,0% Valor total estimado das obrigações do plano de pensão (r$) 2010 2011 2012 Valor total contribuído pela patrocinadora 2.621.520,25 38.845.503,65 25.964.670,88 Valor total contribuído pelos participantes 4.229.299,23 180.450.368,10 51.396.094,36 Valor total estimado das obrigações do plano de pensão 596.999.240,65 825.401.117,78 964.440.719,48

115118 INDICADORES DE DESEMPENHO INDICADORES DE DESEMPENHO eC2 - implicações financeiras e outros riscos e oportunidades Índice remissivo eC3 - Cobertura das obrigações do plano de pensão de benefício Índice remissivo para as atividades da organização devido a mudanças definido que a organização oferece Completo climáticas. Completo a organização oferece planos de previdência complementar aos seus empregados, por meio da Fundação senador José ermírio implicações financeiras (r$/mil) 2010 2011 2012 de moraes (Funsejem), entidade fechada de previdência privada, sem fins lucrativos, responsável pela administração dos planos. Custo de seguros - - 69.590,00 Fundada em 1994, os planos administrados pela Funsejem são estruturados na modalidade de “contribuição definida” e proporcionam aos participantes a constituição de uma poupança de longo prazo, em que não só o empregado participante, mas também a Votorantim Crédito de Carbono - - 0,00 contribui para a formação de um saldo para a aposentadoria. ao longo dos anos, a Funsejem vem evoluindo, através de melhorias projetos de irrigação 6.886,74 17.482,00 8.230,99 propostas e aprovadas no regulamento do plano de benefícios Votorantim prev. no ano de 2012, foram feitas melhorias no plano energia incentivada 2.600,00 5.203,76 0,00 que foram divulgadas aos participantes através do site e do jornal Futuro. a Funsejem divulga aos empregados as vantagens dos planos de previdência através de correspondências, palestras, treinamentos aos dHo´s, e também na realização do encontro de integração. outros - - 0,00 nestes encontros, os recém-contratados esclarecem todas as suas dúvidas e recebem o Kit Funsejem, contendo o estatuto da Funsejem, Total 9.486,74 22.685,76 77.820,99 o regulamento do plano Votorantimprev, a Cartilha explicativa e a proposta de inscrição. Como resultado alcançado, observa-se que o percentual de adesão, considerando o turnover da empresa, é de 90%. ainda em 2012, foram lançados no site quatro vídeos sobre o plano Votorantim prev na área de educação financeira e previdenciária. eles abordam assuntos como os benefícios do plano, as Houve um aumento significativo no valor total, devido à inclusão dos custos de seguro em 2012. contribuições, os perfis de investimentos e o regime de tributação, e estão disponíveis no site. a Funsejem também lançou no portal 1. além dos projetos de crédito de carbono em andamento, identificamos as oportunidades de projetos de redução de emissões de treinamento do grupo Votorantim um e-learning, curso à distância sobre o Votorantim prev para os profissionais de dHo, parceiros por meio de nossas áreas de sustentabilidade e meio ambiente Corporativo dos negócios. da Fundação na divulgação do plano entre os empregados. o dHo também ganhou um portal exclusivo com procedimentos operacionais, 2. por meio do Cebds (Conselho empresarial brasileiro de desenvolvimento sustentável), foi formado um consórcio de empresas formulários, contatos, entre outros, a fim de facilitar o acesso às informações do plano. Foi criada uma área de relacionamento, direcionada para patrocinar a elaboração de um estudo para avaliar os impactos de adaptação das mudanças climáticas. o estudo foi finalizado ao atendimento de participantes e patrocinadoras. em razão da fusão entre Citrosuco e Citrovita, o plano de previdência Complementar em 2012 e será lançado e publicado no site do Cebds em abril de 2013. está suspenso, aguardando aprovação da preViC. 3. a Vid participa de diversos fóruns empresariais para contribuir na discussão das regulamentações das políticas sobre mudanças climáticas no brasil, entre elas o Fórum brasileiro de mudanças Climáticas, a Câmara temática de Clima (Cebds), a Câmara temática do plano indústria (Ctpin), a iniciativa empresas pelo Clima (gVces), o programa brasileiro GHG Protocol (gVces) e o Fórum Clima (instituto ethos). Comentários: 1. os valores de 2010 e 2011 foram alterados de acordo com a metodologia usada em 2012, para permitir a comparabilidade. Comentários: 4. a Ve monitora permanentemente as condições climáticas e as previsões de médio prazo, fazendo simulações de chuvas, eC8 - desenvolvimento e impacto de investimentos em infraestrutura Índice remissivo níveis de reservatório e disponibilidade para geração de energia. e serviços oferecidos, principalmente para benefício público, 5. devido ao processo de fusão, os investimentos em irrigação foram reestruturados. 6. em conjunto com a equipe temática de CapeX, em 2012 inserimos no nosso manual de procedimento para novos projetos por meio de engajamento comercial, em espécie ou atividade a ferramenta de análise de emissões de gases de efeito estufa. através dessa ferramenta, conseguimos identificar as opções, pro bono. parCial no processo de escolha de investimentos, que promovam a redução das emissões de gee nos processos da Votorantim, além de avaliar o impacto do Carbono na operação pós start-up do projeto. a Votorantim investe em projetos de infraestrutura, com o objetivo de gerar beneficio público. as unidades de negócio têm autonomia 7. seguro: os negócios da Vid no brasil e no exterior contratam seguradoras de primeira linha. dentre as diversas coberturas na definição destes investimentos que normalmente são focados em: Construção de rodovias, melhorias de vias urbanas, aquisição das apólices, temos na apólice patrimonial alagamento, que cobre danos sofridos por nossas operações decorrentes deste risco; de bens (moto, barco, carreta) para utilização de órgãos públicos na fiscalização, realização de eventos regionais e construção e e responsabilidade Civil - poluição súbita, que cobre os danos causados a terceiros decorrentes da poluição acidental. reforma de hospitais e escolas. para todos os projetos citados, os resultados foram: diminuição do tráfego de caminhões em vias eC3 - Cobertura das obrigações do plano de pensão de benefício Índice remissivo Comentário: urbanas, melhoria da qualidade de vida das comunidades do entorno, melhoria nos processos de fiscalização dos órgãos públicos definido que a organização oferece Completo e melhora nos índices de saúde e educação. o valor investido em 2012 foi de : r$ 118.078.603,11. plano de pensão (em %) 2010 2011 2012 1) só estão sendo consideradas as Unidades operacionais Vs, Ve, VC e Fíbria. Cobertura do plano Votorantim prev 103% 106% 102,0% 2) indicador respondido pela primeira vez em 2012 (ano-base). Cobertura do plano Votorantim ne 108% 104% 104,0% DESEMPENHO AMBIENTAL participação dos Colaboradores nos planos 71% 83% 90,0% materiais participação dos empregados das Unidades nos planos de pensão 2010 2011 2012 64 Votorantim Cimentos VotopreV+VCne 61,8% 81,0% 90,0% en1 - materiais usados por peso e volume Completo VCne - 87,8% 82,2% Consumo dos principais materiais (milhões de toneladas) 2010 2011 2012 Fíbria Celulose 87,3% 93,9% 89,1% Citrosuco - laranjas 2,50 2,70 5,59 Votorantim energia 30,8% 100,0% 97,2% Fíbria - madeira 8,31 8,16 8,17 Votorantim metais 95,7% 92,6% 89,4% VC - Calcário para Cimento 33,80 34,50 34,71 Votorantim siderurgia 52,2% 94,2% 94,2% VC - Calcário/granito/gnaisse/basalto para agregados 16,50 16,30 9,34 Votorantim Citrosuco (agroquímica) 18,1% 22,0% 35,4% VC - areia/brita/Cimento para Concreto n/d 9,60 19,28 Votorantim industrial & participações 57,1% 81,8% 80,0% Vma - bauxita 2,90 2,30 1,89 atlas - 92,5% 99,0% Vmn - minério de niquel 3,20 3,70 3,05 outros negócios (VotopreV+VCne) 60,9% 100,0% Vmz - minério de zinco 2,50 1,70 2,81 Valor total estimado das obrigações do plano de pensão (r$) 2010 2011 2012 Vs - sucata 0,80 1,30 1,46 Valor total contribuído pela patrocinadora 2.621.520,25 38.845.503,65 25.964.670,88 Volume total dos materiais (milhões de toneladas) 70,51 80,26 86,30 Valor total contribuído pelos participantes 4.229.299,23 180.450.368,10 51.396.094,36 Consumo dos principais materiais (milhões de unidades) 2010 2011 2012 Valor total estimado das obrigações do plano de pensão 596.999.240,65 825.401.117,78 964.440.719,48 Consumo de mudas - Fíbria 64,90 90,00 68,03

1. VC - Calcário: total de agregados e outros insumos, como por exemplo, areia e concreto. 2. Vs: inclusão dos dados da Unidade de PazDelRio (Usina integrada). 3. Vm: inclusão dos dados da milpo. Comentário: 4. todos os materiais citados são materiais diretos (estão presentes no produto final). Com exceção da laranja (Citrosuco) e madeira (Fíbria), todos os materiais são não renováveis. 5. Ve: indicador não aplicável.

115 Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 116119 DESEMPENHO AMBIENTAL materiais 64 e 65 en2 - percentual dos materiais usados provenientes de reciclagem Completo materiais reciclados utilizados (milhões de toneladas) 2010 2011 2012 materiais usados por peso e volume (en1) 70,51 80,26 86,30 materiais reciclados utilizados 3,77 5,07 5,60 percentual dos materiais usados provenientes de reciclagem 5,3% 6,3% 6,5%

em 2012, foi alterado o critério de materiais reciclados, pois passou-se a considerar apenas aqueles que estão presentes no produto final. 1. indicador não aplicável à Votorantim energia. Comentário 2. percentual calculado com base nos principais materiais usados na produção. 3. Vs: inclusão dos dados da Unidade de PazDelRio (Usina integrada). 4. Vm: inclusão dos dados da milpo. energia en3 - Consumo de energia direta discriminado por fonte de energia 65, 66 e 67 primária (milhares de gJ) Completo energia direta não renovável (enr) 2010 2011 2012 Óleo Combustível 11.877 11.942 12.123 gás natural 22.089 16.770 18.347 Coque 63.057 75.750 82.387 outros não-renováveis 5.346 12.678 16.793 Consumo Total de Energia Direta Não-Renovável 102.369 117.140 129.651 energia direta renovável (er) 2010 2011 2012 licor negro 76.466 85.701 87.497 biomassa sólida 10.724 10.324 - moinha 2.111 5.946 - outros renováveis 676 8.942 24.405 Consumo Total de Energia Direta Renovável 89.977 110.913 111.902 Consumo Total de Energia Direta (ENR e ER) 192.346 228.053 241.553

1. Citrosuco, VC e Fíbria: o aumento dos insumos não renováveis se deu em função do consumo de diesel e gasolina para transporte. 2. Citrosuco: aumento dos renováveis em função da contabilização do etanol no transporte não contabilizado nos anos anteriores, aumento do consumo de biomassa em função da aquisição das plantas de limeira e matão (Citrosuco) que utilizam a cana-de- açúcar na caldeira para geração de energia elétrica. Comentário 3. Vm: aumento do diesel (transporte) devido à inclusão de milpo. 4. Vs: aumento do Coque devido a inclusão de PazDelRio. 5. Fíbria: aumento dos não renováveis (diesel e gasolina), pois antes não eram contabilizados. 6. Ve: indicador não aplicável. en4 - Consumo de energia indireta discriminado por fonte 65, 66 e 67 primária (milhares de gJ) Completo período 2010 2011 2012

energia elétrica - geração própria 43.088 43.031 40.445 energia elétrica - Compra geral 20.036 23.018 28.908 energia elétrica - Compra incentivada 265 179 222 Consumo Total de Energia Indireta 63.389 66.228 69.575

1. aumento na cogeração de energia elétrica nos processos produtivos deveu-se à inclusão das novas unidades da Citrosuco. 2. a redução na geração de energia própria ocorreu devido aos baixos índices pluviométricos ocorridos no ano, apresentando diferenças significativas com relação à média dos anos anteriores. 3. incluídos valores de usinas próprias e consorciadas (Compra geral). Comentários: 4. na Votorantim não há consumo de energia indireta não renovável. 5. indicador não aplicável à Votorantim energia. 6. Vm: inclusão das Unidades de milpo. 7. Vs: inclusão da Unidade de PazDelRio. matriz energética (en3 + en4) 2010 2011 2012 Consumo Total de Energia (Direta + Indireta) 255.735 294.281 311.128 percentual de energia não renovável (enr) na matriz 40,0% 39,8% 41,7% percentual de energia renovável (er) na matriz 60,0% 60,2% 58,3%

117120 DESEMPENHO AMBIENTAL energia en5 - energia economizada devido a melhorias em conservação 68 e 69 e eficiência (gJ) Completo importante: os dados que compõem esse indicador são preenchidos por meio da planilha de inventário de carbono período 2010 2011 2012 total de energia economizada devido a melhorias em conservação e eficiência (gJ) 25 -254 860 melhoria na eficiência (%) - en5 2010 2011 2012 percentual de melhoria na eficiência de energia utilizada 0,02% -0,11% 0,37% o resultado positivo deveu-se: 1. Fibria: ao desempenho das unidades aracruz e três lagoas com bom nível de produção, além de atuações conjuntas de operação Comentários: e manutenção na melhora de performance dos equipamentos com trabalhos priorizados pela CiCe e pelo gt energia. 2. Vm: devido ao resultado da Cba. 3. Vs: principalmente a unidade de resende, na qual foi feito um trabalho voltado para a gestão do uso de energéticos.

Água 70 en8 - total de retirada de água por fonte Completo Captação por fonte (m³) 2010 2011 2012 Água de superfície 185.164 217.093 254.892 Água subterrânea 2.193 6.450 13.619 Água de chuva - - - Água de empresas de abastecimento 383 1.547 38.884 efluentes de outra organização 0 0 0 Água de condensado vegetal 1.992 2.131 2.635 Total de água retirada por fonte 189.732 227.221 310.030

1. o aumento no total de água retirada deveu-se a: - Vs: inclusão dos dados da Unidade de PazDelRio; - Vm: inclusão dos dados da milpo. Comentário 2. VC: o aumento específico em água de empresas de abastecimento deveu-se à inclusão de novas unidades. 3. a Votorantim não realiza contabilização de água de chuva. 4. indicador não aplicável à Ve. biodiversidade en11 - localização e tamanho da área possuída, arrendada 74 ou administrada dentro de áreas protegidas, ou adjacente a elas, e áreas de alto índice de biodiversidade fora das áreas protegidas parCial dentro da área bioma encontrado na área Unidade operacional inserida em UC (Km²) ou adjacente 53% dentro mata atlântica 1879,11 e 47% adjacente

Cerrado 99,01 100% dentro Cerrado e mata atlântica (zona de transição) 114,78 100% dentro Total inserido de área protegida 2.093

1. Houve alteração no processo de consolidação deste indicador, por isso não estão sendo mencionadas as informações de 2011. 2. tipo de operação encontrado nos biomas: Fabricação/produção e extração. 3. nos dados não constam informações da VC. Comentário 4. Vm: não estão sendo consideradas as unidades de milpo. 5. Vs: inclusão da Unidade de PazDelRio. 6. Citrosuco: inclusão das fazendas.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 118121 DESEMPENHO AMBIENTAL biodiversidade 74 e 75 en13 - Habitats protegidos ou restaurados parCial Área total definição localização geográfica da área (estado) do Habitat (Km²) do Habitat bioma plano de gestão de biodiversidade - Vidal ramos 10,12 Área protegida mata atlântica Área restaurada/ Área 1 - Floresta tropical atlântica 1879,51 protegida mata atlântica Área restaurada/ Área 2 - Cerrado 1003,55 protegida Cerrado Área restaurada/ Área 4 - restinga 54,03 protegida mata atlântica reflorestamento app piraju 0,23 Área protegida mata atlântica manutenção do reflorestamento app piraju 2,13 Área protegida mata atlântica Cercamento piraju 0,01 Área protegida mata atlântica plano de recuperação de áreas degradadas de piraju 0,08 Área restaurada mata atlântica reflorestamento app UHe ourinhos 16,60 Área protegida mata atlântica Cercamento de app UHe ourinhos 0,01 Área restaurada mata atlântica manutenção de reflorestamento app UHe ourinhos 1,38 Área protegida mata atlântica manutenção do reflorestamento do plano de recuperação de áreas degradadas de ourinhos 5,64 Área restaurada mata atlântica manutenção cercamento em app UHe salto do rio Verdinho 0,12 Área protegida mata atlântica/Cerrado manutenção Cercamento app picada 0,04 Área protegida Cerrado projeto itamarati de minas 0,06 Área restaurada mata atlântica projeto miraí 0,57 Área restaurada mata atlântica projeto poços de Caldas 4,57 Área restaurada mata atlântica projeto Fortaleza de minas 5,29 Área restaurada mata atlântica projeto Juiz de Fora 0,14 Área restaurada mata atlântica projeto morro agudo 0,15 Área restaurada Cerrado projeto Vazante 2,19 Área restaurada Cerrado Área restaurada/ barra mansa - Faixa do bananal 0,15 protegida mata atlântica Área restaurada/ resende - apps e reserva legal 1,76 protegida mata atlântica Florestal - Áreas de Cascalheiras e Jazidas desativadas 0,73 Área restaurada Cerrado Área restaurada/ barra mansa - Área de moinho de Carvão 0,04 protegida mata atlântica TOTAL 2.989

1. Houve alteração no processo de consolidação deste indicador, por isso não estão sendo mencionadas as informações de 2011. 2. Vs: inclusão das informações da Unidade de PazDelRio. 3. Vm: não estão sendo consideradas as unidades de milpo. Comentário: 4. Citrosuco: não foram reportadas as informações. en14 - estratégias, medidas em vigor e planos futuros para a gestão 74 e 75 de impactos na biodiversidade Completo

1. informação disponível ao longo do relatório. 2. VC: indicador reportado pela primeira vez em 2012. Comentário 3. Vs: inclusão das informações da Unidade de PazDelRio. 4. Vm: não estão sendo consideradas as informações da milpo. 5. Citrosuco: não foram reportadas as informações.

119122 DESEMPENHO AMBIENTAL biodiversidade en15 - número de espécies na lista Vermelha da iUCn e em listas Índice remissivo nacionais de conservação com habitats em áreas afetadas por operações, discriminadas pelo nível de risco de extinção Completo Qual o número de espécies ameaçadas por nível de risco: 2010 2011 2012 Criticamente ameaçado 11 14 19 ameaçado 13 24 50 Vulnerável 23 61 93 Quase ameaçado 0 53 72 mínimo de preocupação 0 2.321 3.575 observação: Classificação de acordo com a lista Vermelha da iUCn.

1. o aumento no número de espécies deveu-se à melhoria no processo de gestão e ampliação da coleta de informações. 2. informações referentes às unidades nacionais. Comentários 3. VC: não foram reportadas as informações. 4. Citrosuco: não foram reportadas as informações. emissões, efluentes e resíduos en16 - total de emissões diretas e indiretas de gases de efeito 71 e 72 estufa, por peso (gee) Completo emissões diretas de gee (tCo2eq) 2010 2011 2012 Combustão estacionária 8.491.052 9.663.864 11.512.454 Fontes móveis - própria 486.613 567.797 1.199.640 processo 10.569.319 13.339.980 13.378.520 tratamento de resíduos 50.971 67.550 44.633 solo - Calcário 27.172 24.913 26.352 solo - adubo nitrogenado 26.262 37.725 60.412 Total de Emissões Diretas - Escopo 1 19.651.389 23.701.829 26.222.013 emissões indiretas (tCo2eq) 2010 2011 2012 energia elétrica 1.177.481 907.802 1.596.112 Total de Emissões Indiretas - Escopo 2 1.177.481 907.802 1.596.112

1. o aumento no total das emissões está relacionado aos comentários dos indicadores en3 e en4. Comentário: 2. a metodologia utilizada é a gHg protocol, e nos processos onde o gHg não tem uma metodologia definida, utilizamos as diretrizes do ipCC. 3. indicador não aplicável à Votorantim energia. en17 - outras emissões indiretas relevantes de gases de efeito 71 e 72 estufa, por peso. Completo outras emissões indiretas de gee (tCo2eq) 2010 2011 2012 transporte de terceiros (transporte de cargas, produtos, etc) 1.667.639 1.058.331 714.237 Total 1.667.639 1.058.331 714.237 Total de Emissões 22.496.509 25.667.962 28.532.361 sequestro 21.840.783 19.595.939 18.860.156 estoque 103.649.523 105.329.708 112.105.785 supressão 31.844 302.804 2.285.730

1. o aumento no total das emissões está relacionado aos comentários dos indicadores en3 e en4. 2. a metodologia utilizada é a gHg protocol, e nos processos onde o gHg não tem uma metodologia definida, utilizamos as diretrizes do ipCC. Comentário: 3. indicador não aplicável à Votorantim energia. 4. sequestro: 95% referem-se às atividades florestais da Fíbria.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 120123 DESEMPENHO AMBIENTAL emissões, efluentes e resíduos en18 - iniciativas para reduzir as emissões de gases de efeito estufa 73 e as reduções obtidas (gee) Completo projetos que geraram reduções reduções efetivas

em 2010 negócio - site tCo2eq/ano status UHe em reservatório existente VC - pedra do Cavalo 59.485 aguardando 2° emissão de Cer´s troca de combustível VC - Cubatão 2.074 aguardando 2° emissão de Cer´s sites do programa de 6.562 (corresponde aos eficiência energética eficiência energética anos de 2007 á 2010) programa em andamento estimativa de reduções

projetos em andamento em 2010 negócio - site tCo2eq/ano status substituição de Combustível Fóssil Citrosuco - Catanduva 20.000 a 100.000 elaboração do pdd UHe com baixa taxa de desmatamento p/ reservatório (projeto elaborado projeto aprovado pela VCs em nov/2010 - como VCs - mercado Voluntário) Vm - salto pilão 290.876 aguardando pela verificação recuperação de Calor Vm - três marias 10.245 projeto aprovado pela UnFCC em dezembro/2010 eficiência energética Vm - niquelândia 21.764 revisão relatório eod recuperação de Calor Vm - niquelândia 53.197 revisão relatório eod projetos que geraram reduções reduções efetivas

em 2011 negócio - site tCo2eq/ano status UHe em reservatório existente VC - pedra do Cavalo 59.485 aguardando 2° emissão de Cer´s 9.829 (corresponde ao período de crédito do troca de combustível VC - Cubatão projeto de 2004 a 2011) projeto finalizado estimativa de reduções

projetos em andamento em 2011 negócio - site tCo2eq/ano status substituição de Combustível Fóssil Citrosuco - Catanduva 52.413 em processo de validação projeto aprovado pela UnFCC em processo recuperação de Calor Vm - três marias 10.245 de implantação na fábrica projeto em processo de validação pela entidade eficiência energética Vm - niquelândia 21.779 operacional designada (eod) projeto em processo de validação pela entidade recuperação de Calor Vm - niquelândia 54.330 operacional designada (eod) projeto de VCs (mercado Voluntário) - UHe com baixa taxa de desmatamento para reservatório Vm - salto pilão 168.000 Vers/ano projeto aguardando emissão dos Vers projetos que geraram reduções reduções efetivas

em 2012 negócio - site tCo2eq/ano status UHe em reservatório existente VC - pedra do Cavalo 224.667 aprovada a 2° emissão de Cer´s estimativa de reduções

projetos em andamento em 2012 negócio - site tCo2eq/ano status substituição de Combustível Fóssil Citrosuco - Catanduva 52.413 em processo de validação recuperação de Calor (recuperação projeto aprovado pela UnFCC em processo de Vapor tanques Flash autoclaves) Vm - três marias 10.245 de implantação na fábrica eficiência energética (substituições projeto encerrado pela UnFCCC sem geração dos ejetores de vapor s-900) Vm - niquelândia 21.779 de créditos projeto encerrado pela UnFCCC sem geração recuperação de Calor Vm - niquelândia 54.330 de créditos micro usina - barragem aroeira Vm - Vazante 240 projeto em fase final de detalhamento técnico projeto de VCs (mercado Voluntário) - UHe com baixa taxa de desmatamento p/ reservatório Vm - salto pilão 168.000 Vers/ano projeto aguardando emissão dos Vers projeto VCs (mercado Voluntário) - melhoria eficiência de queima gn - Com suprimentos, analisando propostas Calcinação Vm - Cba 7.563 Vers/ano para o início do projeto detalhado projeto VCs (mercado Voluntário) - melhoria eficiência de queima gn - Com suprimentos, analisando propostas Caldeiras Vm - Cba 13.768 Vers/ano para o início do projeto detalhado

Comentários: - 121124 DESEMPENHO AMBIENTAL emissões, efluentes e resíduos en20 - nox, sox e outras emissões atmosféricas significativas, 73 por tipo e peso. Completo emissões de nox, sox e mp (t) 2010 2011 2012 emissões de nox 39.674 43.092 40.510 emissões de sox 22.351 27.789 31.252 emissões de mp (material particulado) 7.438 10.130 12.511 total de emissões nox, sox e mp 69.463 81.011 84.272 emissões de metais pesados (t) 2010 2011 2012 mercúrio (Hg) 0,24 0,34 0,18 Cádmio (Cd) 0,07 0,15 0,64 tálio (tl) 0,09 0,46 0,55 total de emissões de metais pesados 0,40 0,95 1,37 outras emissões atmosféricas (t) 2010 2011 2012 emissão de VoC ( ou tHC) 587,97 609,53 439,94 Total de Emissões 70.051 81.621 84.713

1. aumento das emissões deveu-se a: - Vm: melhoria no processo de gestão das informações e inclusão das unidades da milpo. - Vs: inclusão da Unidade de PazDelRio. 2. VC: observando os valores de emissões, reportados em 2012, tem-se em termos absolutos uma parcela que é proporcional ao crescimento orgânico da empresa. porém, considerando este crescimento, a quantidade de emissões deveria ser bem maior. isso não ocorreu, pois houve grande investimento em novas tecnologias, principalmente relacionadas a retrofit. 3. indicador não aplicável à Votorantim energia. Comentário: 4. não foram reportados (por não serem significativos) os poluentes atmosféricos perigosos (Hap) e emissões fugitivas. 70 en21 - descarte total de água, por qualidade e destinação Completo descarte de água por tratamento (m³) 2010 2011 2012 efluentes com tratamento 220.829.924 141.341.353 238.263.606 efluentes sem necessidade de tratamento - 99.462.087 0 Total de água descartada 220.829.924 240.803.440 238.263.606 descarte de água por destinação (m³) 2010 2011 2012 oceano / mar 67.955.571 68.003.010 66.037.063 rios 149.887.797 177.302.917 125.173 lagos 1.401.408 207.032 155.529.945 outros 1.585.148 1.573.786 0 Total de água descartada 220.829.924 247.086.745 221.692.181

1. Foram incluídas as seguintes unidades: - VC: inclusão de novas unidades. - Vs: PazDelRio Comentário: - Vm: milpo 2. indicador não aplicável à Votorantim energia. 3. parte do descarte é reutilizado dentro do processo da Votorantim. no entanto, não ocorre reutilização do efluente por outras organizações.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 122125 DESEMPENHO AMBIENTAL emissões, efluentes e resíduos 69 en22 - peso total de resíduos, por tipo e método de disposição Completo peso total dos resíduos ( toneladas) 2010 2011 2012 Disposição de resíduos NÃO PERIGOSOS 1.261.359,00 1.425.359,00 3.022.271,90 Compostagem 45.214,00 90.503,00 87.970,13 reutilização/reciclagem interna 519.933,00 457.525,00 513.133,15 reutilização/reciclagem externa c/ valor agregado 61.481,00 533.334,00 613.963,61 reutilização/reciclagem externa s/ valor agregado 98.180,00 18.595,00 - recuperação 0,00 15,00 81,33 incineração (ou uso como combustível) 22,00 1.012,00 8.124,00 Coprocessado / refinado 1.999,00 20.601,00 68,00 aterro sanitário 106.055,00 5.811,00 411.500,46 aterro industrial 420.113,00 289.455,00 1.029,00 injeção subterrânea de resíduos 0,00 0,00 1.216.927,00 outros - destinados para fins específicos 8.362,00 8.508,00 62.900,06 disposição não classificada 106.575,16 Disposição de resíduos PERIGOSOS 105.478,00 94.466,00 1.248.596,87 Compostagem 0,00 0,00 - reutilização/reciclagem interna 28.128,00 438,00 22,02 reutilização/reciclagem externa c/ valor agregado 21.052,00 13.599,00 416.271,26 reutilização/reciclagem externa s/ valor agregado 142,00 4.291,00 - recuperação 2,00 1.655,00 0,00 incineração (ou uso como combustível) 338,00 904,00 557,36 Coprocessado / refinado 19.494,00 31.396,00 37.334,27 aterro sanitário 450,00 780,00 - aterro industrial 35.260,00 40.242,00 17.561,36 injeção subterrânea de resíduos 0,00 0,00 - outros - destinados para fins específicos 612,00 1.161,00 754.269,26 disposição não classificada 22.581,34 Disposição TOTAL de resíduos 1.366.837,00 1.519.825,00 4.270.868,77 Compostagem 45.214,00 90.503,00 87.970,13 reutilização/reciclagem interna 548.061,00 457.963,00 513.155,17 reutilização/reciclagem externa c/ valor agregado 82.533,00 546.933,00 1.030.234,88 reutilização/reciclagem externa s/ valor agregado 98.322,00 22.886,00 - recuperação 2,00 1.670,00 81,33 incineração (ou uso como combustível) 360,00 1.916,00 8.681,36 Coprocessado / refinado 21.493,00 51.997,00 37.402,27 aterro sanitário 106.505,00 6.591,00 411.500,46 aterro industrial 455.373,00 329.697,00 18.590,36 injeção subterrânea de resíduos 0,00 0,00 1.216.927,00 outros - destinados para fins específicos 8.974,00 9.669,00 817.169,31 disposição não classificada 129.156,51

1. o aumento das quantidade de resíduos, perigosos e não perigosos, deveu-se a: - VC: inclusão de novas unidades. - Vs: inclusão da Unidade de PazDelRio. Comentário: - Vm: inclusão de milpo. 2. o item “outros - destinados para fins específicos” refere-se a: doação, venda simbólica, entre outros. 3. disposição não classificada diz respeito à parcela de resíduos da VC, cujo o critério de gestão difere da Vid. 4. não constam dados da Ve.

123126 DESEMPENHO AMBIENTAL produtos e serviços en26 - iniciativas para mitigar os impactos ambientais de produtos 68 e serviços e a extensão da redução desses impactos Completo 1. Vs: envia o pó de aciaria das Unidades de barra mansa e resende para reciclagem na Unidade da Vm de Juiz de Fora, para recuperação dos metais presentes no resíduo (em especial o zinco). 2. Citrosuco: a usina de compostagem produziu, em 2012, 46.130 toneladas de composto orgânico. as matérias-primas desse composto Comentário: são resíduos de cinzas da chaminé da caldeira de Catanduva e lodo ativado das estações de tratamento das fábricas de matão e araras. este composto é utilizado como adubo nos pomares, evitando assim que esses resíduos fossem enviados a aterro sanitário. 3. VC: a Votorantim desenvolveu um forno de produção de pozolana com uma produção em grande escala. Chega a produzir 1000 toneladas/dia. a produção de pozolana não apresenta emissão de calcário na atmosfera, apenas emissão de combustível.

Conformidade en28 - Valor monetário de multas significativas e número total Índice remissivo de sanções não monetárias resultantes da não conformidade com leis e regulamentos ambientais Completo período 2010 2011 2012 número de sanções não monetárias 18 9 8 Valor monetário total de multas significativas r$ 35.002,00 r$ 204.627,99 r$ 14.448.313,56 processos movidos por meio de mecanismos de arbitragem 0 0 0 1. o aumento no valor monetário de multas deveu-se a: - implantação do novo padrão corporativo. - VC: estão sendo consideradas as unidades da VCna. - Vm: não estão sendo consideradas as unidades da milpo. Comentário: - Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. - Ve: estão sendo considerados os valores de ações ambientais das Usinas consorciadas e próprias. em 2011, só foram considerados os valores de usinas próprias. 2. nesse item, foram consideradas as demandas recebidas e os valores pagos, incluindo tanto as ações ajuizadas como os processos administrativos.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 124127 DESEMPENHO AMBIENTAL geral en30 - total de investimentos e gastos em proteção ambiental, 63 por tipo Completo investimentos e gastos ambientais (r$) 2010 2011 2012 CAPEX (Investimentos) 166.085.736 306.699.892 255.406.314 educação ambiental 181.966 0,00 170.000,00 gestão ambiental 3.836.778 16.837.030,00 16.161.771,65 preservação, reflorestamento e biodiversidade 31.705.095 877.073,00 10.538.577,24 prevenção ambiental 874.945 4.812.082,00 28.396.299,25 tratamento de emissões atmosféricas 9.774.705 71.971.047,00 61.224.655,76 tratamento de resíduos 67.252.197 121.510.762,00 112.440.905,36 tratamento de efluentes 13.213.985 24.345.156,00 17.409.834,44 dHo - Área ambiental - - 5.097.391,25 descomissionamento/remediação de áreas contaminadas (solo e água) - - 231.149,00 seguros ambientais - - 280.870,00 outras despesas ambientais 39.246.065 66.346.742,00 3.454.860,08 OPEX (Despesas) 144.305.747 165.884.073 269.490.362 educação ambiental 966.653 4.284.237,00 2.835.017,57 gestão ambiental 26.715.431 31.587.516,00 27.704.162,79 preservação, reflorestamento e biodiversidade 5.097 1.015.312,00 33.639.231,08 prevenção ambiental 18.092.766 30.021.602,00 13.659.700,75 tratamento de emissões atmosféricas 21.523.202 42.878.894,00 19.387.585,06 tratamento de resíduos 25.140.254 33.782.699,00 95.077.731,52 tratamento de efluentes 36.647.484 3.016.477,00 44.579.639,24 dHo - Área ambiental - - 18.238.286,26 descomissionamento/remediação de áreas contaminadas (solo e água) - - 7.859.308,45 seguros ambientais - - 48.351,16 outras despesas ambientais 15.214.860 19.297.336,00 6.461.347,66 Total 310.391.483 472.583.965 524.896.676 educação ambiental 1.148.619 4.284.237,00 3.005.017,57 gestão ambiental 30.552.209 48.424.546,00 43.865.934,44 preservação, reflorestamento e biodiversidade 31.710.192 1.892.385,00 44.177.808,32 prevenção ambiental 18.967.711 34.833.684,00 42.056.000,00 tratamento de emissões atmosféricas 31.297.907 114.849.941,00 80.612.240,82 tratamento de resíduos 92.392.451 155.293.461,00 207.518.636,88 tratamento de efluentes 49.861.469 27.361.633,00 61.989.473,68 dHo - Área ambiental - - 23.335.677,51 descomissionamento/remediação de áreas contaminadas (solo e água) - - 8.090.457,45 seguros ambientais - - 329.221,16 outras despesas ambientais 54.460.925 85.644.078,00 9.916.207,74

1. as alterações em CapeX e opeX devem-se à revisão de procedimentos internos conduzida na Votorantim para atender normas contábeis vigentes. além disso, houve uma redução no valor de CapeX devido ao cenário econômico vivenciado em 2012, principalmente para os setores de mineração e siderurgia. Comentário: obs.: o valor total de CapeX e opeX neste relatório difere do valor publicado no relatório da administração - ra devido a: - atualização no valor de opeX na VC brasil. - revisão feita pela auditoria pwC.

125128 Desempenho Social - Práticas Trabalhistas emprego la1 - total de trabalhadores, por tipo de emprego, contrato 50 e 51 de trabalho, região parCial período 2010 2011 2012 mensalistas 22.053 24.538 28.099 Horistas 11.670 10.628 15.835 safristas/Colhedores 82 2.332 8.872 Trainee 82 85 60 Subtotal Próprios 33.887 37.583 52.866 estagiário e “summer student” 526 682 847 aprendiz 360 480 590 Subtotal Estagiários e Aprendizes 886 1.162 1.437 atividade permanente 24.348 26.240 32.017 projetos 11.482 10.468 43.215 Subtotal Prestadores de Serviços 35.830 36.708 75.231 total próprio + estagiário + aprendiz+empregado sazonal 34.773 38.745 54.303 total prestador de serviço 35.830 36.708 75.231 Total Geral 70.603 75.453 129.534 empregados por Categoria Funcional 2010 2011 2012 Empregados Próprios diretor/ presidente 108 114 gerente 743 1.039 Coordenador / Consultor 2.497 2.745 técnico/analista/supervisor 5.576 6.660 Trainee 85 60 operacional 26.242 33.165 Total Empregados Tempo Determ. 35.251 43.783 estagiário 682 847 aprendiz 480 590 safristas/Colhedores 2.332 8.872 Próprios+Est.+Aprendiz+Empregado Sazonal 38.745 54.092

1. o aumento do número de empregados deveu-se a: - Vm: inclusão da milpo. - Vs: inclusão da PazDelRio. - VC: inclusão da Cimpor. - Citrosuco: Fusão entre Citrovita e Citrosuco. - inclusão dos colhedores na categoria de empregados sazonais. 2. os dados relatados contemplam todas as Unidades da organização, e não somente as Unidades indicadas na tabela de Comentário: granularidade dos negócios. os valores incluem somente o número de empregados ativos discriminados pelo tipo de contrato. 3. o total de empregados por categoria funcional não considera os empregados da Citrosuco internacional. obs.: o valor total do número de empregados apresentado neste relatório difere do valor publicado no relatório da administração - ra devido a: - atualização no número de empregados da VCna e milpo. - Utilização de critérios distintos de consolidação. no ra, foram considerados empregados ativos e suspensos e não foram considerados os empregados da Citrosuco. no relatório Votorantim, foram considerados somente os empregados ativos, incluindo Citrosuco. la2 - número total e taxa de rotatividade de empregados, 53 por faixa etária, gênero e região parCial período 2010 2011 2012 empregados (s/ sazonais) 33.805 35.251 41.157 empregados 33.887 37.583 50.043 desligamentos (s/ sazonais) 4.831 5.736 6.840 desligamentos 9.901 7.895 9.249 turnover sem sazonais 14,3% 16,3% 17% Turnover Total 29,2% 21,0% 18,5%

1. as taxas de turnover, sem empregados sazonais, apresentam uma redução. a organização tem uma meta da reduzir ainda mais este número. Comentário: 2. os dados relatados contemplam todas as Unidades da organização (exceto as unidades internacionais da Citrosuco e Cimpor), e não somente as Unidades indicadas na tabela de granularidade dos negócios. os valores não incluem os desligamentos de aprendizes/estagiários.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 126129 Desempenho Social - Práticas Trabalhistas emprego la3 - benefícios oferecidos a empregados de tempo integral que 55 não são oferecidos a empregados temporários ou em regime de meio período, discriminados pelas principais operações. Completo benefícios obrigatórios por lei abrangência no quadro de pessoal auxílio-doença e acidente CitrosUCo, Fibria, Vm, CJm, ep, CH, Cl, at, Vs, pdr, VC exames médicos periódicos e laboratoriais CitrosUCo, Vm, CJm, ep, CH, Cl, at, Vs, aCer*, pdr, Ve, VC, VCna* licença-maternidade / paternidade CitrosUCo, Vm, CJm*, ep, CH, Cl, at, Vs, pdr, Ve, VC, VCna* remuneração variável (ppr) CitrosUCo, Vm, Vs, aCer, pdr, Ve, VC, VCna* transporte fretado CitrosUCo, Vm, ep, Cl, Vs, aCer, pdr, Ve, VC Uniforme CitrosUCo, Vm, CJm, ep, Cl, at, Vs, pdr, VC, VCna* Vale-transporte CitrosUCo, Vm, CJm, ep, at, Vs, Ve, VC benefícios adicionais Corporativos abrangência mo quadro de pessoal assistência odontológica CitrosUCo*, Fibria, Vm***, CJm*, ³ Vs, VC, VCna* assistência médica CitrosUCo, Fibria, Vm***, CJm, ep, CH, at, ³ Vs, Ve, VC, VCna* plano de previdência privada (Votorantimprev) Fibria, Vm***, CJm*, Vs, Ve, VC, VCna* seguro de vida em grupo CitrosUCo, Vm***, CJm, CH, at, Vs, Ve, VC, VCna* Cesta básica VC, Fibria, Ve, Vm***, Vs, CitrosUCo Convênio com farmácias VC, VCna*, Vm***, Vs³, CitrosUCo Convênio com ótica VCna*, CJm*, Vs³ auxílio por filho especial VCna*, CitrosUCo, Fibria auxílio-creche VC, Fibria, ³ Vs, CitrosUCo auxílio-funeral VC, VCna*, Fibria, Ve, CJm*, at, Vs, CitrosUCo, Vm*, CH brinquedos de natal / dia das crianças agre, Cim, VCna**, Fibria, Ve, at, Cl, CH, ep, Vs, aCer, Vm* Kit escolar Fibria, at, ep, Vs, aCer Cesta de natal VC, Fibria, Ve, Vm***, CJm, at, Cl, ep, Vs, aCer, CitrosUCo Convênio com academias VCna**, CJm, aCer Convênio com clubes do sistema s (senai, sesi, sesC, sest, senat). VC*, VCna*, Vm***, Vs³, pdr, CJm* Cobertura para incapacidade/ invalidez VC, VCna*, Vm***, CJm, at, CH, Vs, pdr, CitrosUCo, ep Vale-refeição / Cartão alimentação VC, Fibria, Vm***, CJm, at, ³ Vs, pdr, CitrosUCo Valores investidos em benefícios 2010 2011 2012 Valores investidos em benefícios (r$/milhões) 448,21 481,91 584,84

1. Vs: não estão sendo consideradas as Unidades Florestais * benefícios oferecidos aos empregados de tempo integral, mas não oferecidos aos empregados temporários e de meio período. ** nem todas as plantas possuem o benefício. *** os benéficos oferecidos a empregados de meio período, e não oferecidos aos temporários. Comentário legenda: - VC: VCna: américa do norte; agre: agregados; Cim: Cimento. - Vm: CJm: Cajamarquilla; at: Atacocha; Cl: Cerro Lindo; CH: Chapi; el: El Povenir. - Vs: aCer: Acerbrag, pdr: PazDelRio. la4 - percentual de empregados abrangidos por acordos 56 de negociação coletiva Completo período 2010 2011 2012 empregados abrangidos por acordos sindicais (%) 95,4% 98,0% 96,4%

1. a redução percentual dos empregados abrangidos por acordos sindicais deveu-se a: - inclusão das unidades internacionais de milpo. - melhoria no processo de gestão da informação. Comentário 2. os empregados que não fazem parte da negociação coletiva são os de nível executivo, em que os reajustes são realizados com base somente na meritocracia. 3. Vs e VC: não foram consideradas as unidades internacionais.

127130 Desempenho Social - Práticas Trabalhistas saúde e segurança no trabalho la6 - percentual dos empregados representados em comitês 48 e 49 formais de segurança e saúde, compostos por gestores e por trabalhadores, que ajudam no monitoramento e aconselhamento sobre programas de segurança e saúde ocupacional Completo período 2010 2011 2012 acima de 75% oK oK oK

Comentário: 1. não inclui as informações da milpo. la7 - taxas de lesões, doenças ocupacionais, dias perdidos, 48 e 49 absenteísmo e óbitos relacionados ao trabalho, por região. parCial Trabalhadores próprios e terceiros permanentes período 2010 2011 2012 Óbitos 6 3 12 Horas-Homem trabalhadas (próprios e terceiros) 100.329.423 134.978.764 151.014.737 n° de lesões totais (nível 1) 1.226 1.303 n° de lesões totais (níveis 2 e 3) 549 833 n° de lesões totais com afastamento (nível 4 até 6) 150 284 taxa de frequência de acidentes com e sem afastamento 7,495 5,179 7,218 taxa de frequência de acidentes com afastamento 1,714 1,111 1,775 taxa de lesões (tl) 1,499* 1,036 1,458 taxa de doenças ocupacionais (tdo) 0,006* 0,000 0,038 taxa de dias perdidos (tdp) 8,421* 6,994 32,548 taxa de absenteísmo (ta) (acidentes de trabalho) 15,558 258,804 taxa de absenteísmo (ta) (doença ocupacional) 1,458 0,000 taxa de absenteísmo (ta) (doença não ocupacional) 45,602 247,439 taxa de absenteísmo (ta) (acidentes fora do trabalho) 4,156 32,426 taxa de absenteísmo total (ta) 66,764 538,486 principais programas de 2012

* os dados reportados incluem apenas empregados próprios. 1. o aumento das taxas deveu-se a: - melhoria no processo de gestão das informações - implantação do padrão Corporativo de segurança do trabalho - inclusão das unidades (PazDelRio, milpo, VC) 2. a Vid possui um critério de classificação de acidentes, que considera a gravidade da lesão e o impacto financeiro, e classifica os acidentes em seis categorias distintas. Há uma “linha de corte” entre os acidentes com afastamento (níveis 4, 5 e 6) e os sem afastamento (níveis 2 e 3). para efeito da legislação brasileira, e nas taxa acima reportadas, são reportados os acidentes com afastamento que geraram alguma lesão (níveis 2 a 6). não estão incluídos nas taxas os acidentes de trajeto. Comentário nível 1 – inclui atendimento ambulatorial de baixa gravidade sem risco de agravamento. nível 2 – inclui lesão simples sem nível de agravamento. 3. a Votorantim faz a gestão desse indicador de acordo com a nbr 14280. 4. a Votorantim não segrega os trabalhadores contratados em uma categoria específica que corresponda a “empregados contratados independentes”. em decorrência disso, as taxas referentes a essa categoria não foram apresentadas separadamente. 5. taxa de frequência de acidentes com ou sem afastamento = número de acidentados com ou sem afastamento/Horas – homem x 1.000.000 -Horas-homem – Corresponde ao somatório das horas durante as quais os trabalhadores ficaram à disposição no período, incluindo as horas extraordinárias -1.000.000 – fator de ajuste para um milhão de horas-homem, para permitir comparação entre organizações diferentes. 6. não foi considerada a Unidade Chapi da Vm.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 128131 Desempenho Social - Práticas Trabalhistas saúde e segurança no trabalho la8 - programas de educação, treinamento, aconselhamento, Índice remissivo prevenção e controle de risco em andamento para dar assistência a empregados, seus familiares ou membros da comunidade com relação a doenças graves Completo a organização possui programas de treinamento aos empregados, seus familiares ou membros da comunidade com relação a doenças graves? 83% possuem para trabalhadores e 33% para as famílias a organização possui programas de aconselhamento para os empregados, seus familiares ou membros da comunidade com relação a doenças graves? 83% possuem para trabalhadores e 50% para as famílias a organização possui programas de prevenção e controle de risco para os empregados, seus familiares ou membros da comunidade com relação a doenças graves? 100% possuem para trabalhadores e 33% para as famílias a organização possui programas de tratamento para os empregados, seus familiares ou membros da comunidade com relação a doenças graves? 83% possuem para trabalhadores e 50% para as famílias VC: principais riscos: ruído e poeiras minerais, além de trabalho em altura, ambientes confinados, veículos de tamanhos variados, alta tensão. Vs: não há histórico recente de alta incidência a doenças específicas; principais riscos: calor, ruído, poeira, trabalhos manuais. CitrosUCo: exposição ao sol (risco Há trabalhadores envolvidos em atividades ocupacionais em quem de desidratação), animais peçonhentos. Ve: trabalho em espaço confinado haja uma alta incidência ou alto risco de doenças específicas? e espaço submerso, alta tensão, operação de ponte rolante, trabalho em altura e animais peçonhentos. Vm: trabalho confinado, poeira. Fíbria: ruídos, exposição ao sol, contaminação radioativa (sensores para medição da espessura da folha de celulose e do nível dos tanques de insumo), animais peçonhentos. • Programa Alimentação Saudável • Programa Mais Vida - Programa de Promoção da Saúde e Qualidade de Vida • Programa de Prevenção de Riscos Cardiovasculares • Programa de Prevenção de Neoplasias • Programa de Gestantes • Campanhas de vacinação • PAE - Programa de Apoio ao Empregado: oferece serviço profissional de avaliação, encaminhamento e aconselhamento principais programas de 2012 breve, com o objetivo de auxiliar os empregados e seus familiares na resolução de problemas pessoais. • Programa de Controle do risco e prevenção em: nutrição, qualidade de vida, proteção respiratória, conservação auditiva, ergonomia (para prevenção de doenças osteo-musculo-articulares) • Abordagem terapêutica de fatores de risco em programa de orientação e acompanhamento nutricional,cessação de tabagismo e atividade física • Diálogos Diários de Segurança.

1. o percentual refere-se aos negócios que possuem algum programa para trabalhadores e suas famílias. Comentários 2. a definição e gestão dos programas é realizada por cada negócio. 3. maiores informações sobre os programas estão disponíveis no site da Votorantim.

129132 Desempenho Social - Práticas Trabalhistas treinamento e educação la10 - média de horas de treinamento por ano, por funcionário, 50 e 54 discriminadas por categoria funcional Completo período (nº médio de horas de treinamento por ano, por empregado, por categoria funcional) 2010 2011 2012 Média de Horas de Treinamento 18,3 55,3 62,30 presidente/diretor 8,4 21,1 9,45 gerente 23,8 37,9 68,57 Coordenador/Consultor 17,0 65,1 29,09 técnico/analista/supervisor 36,3 31,61 Trainee 27,8 295,6 362,85 operacional 25,7 72,43 estagiário 5,8 11,13 aprendiz 7,0 23,53 Colheita 3,0 -

1. academia de excelência, em 2012, passou por um processo de reestruturação. 2. Foram incluídas as Unidades internacionais: VCna, milpo e PazDelRIo. Comentários: 3. Vs: incluídas as Unidades de Curvelo e sitrel. 4. Citrosuco: devido ao processo de fusão, não foram reportadas as informações. la12 - percentual de empregados que recebem regularmente 52, 55 e 56 análises de desempenho e de desenvolvimento de carreira Completo avaliação de desempenho 2010 2011 2012 Colaboradores com desempenho avaliado (%) 100% 99,87%* 98% avaliação de desenvolvimento de Carreira 2010 2011 2012 Colaboradores com desenvolvimento avaliado (%) 100% 100% 100%

1. a redução no percentual de empregados com desempenho avaliado deveu-se a: Comentários: - Citrosuco: não foi considerada, devido ao processo de fusão. - Vs: não foram consideradas as unidades internacionais.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 130133 Desempenho Social - Práticas Trabalhistas diversidade e igualdade de oportunidades la13 - Composição dos grupos responsáveis pela governança Índice remissivo corporativa e discriminação de empregados por categoria, de acordo com gênero, faixa etária, minorias e outros indicadores de diversidade parCial Composição dos grupos minoritários da organização 2010 2011 2012 empregados acima de 50 anos 2.884 3.856 6.198 mulheres 4.115 4.005 6.012 Composição da liderança 2010 2011 2012 diretores / presidente 101 108 114 gerentes 722 743 1039 Discriminação de empregados por categoria, de acordo com gênero e faixa etária Faixa etária (%) Faixatempo etária de (%) Cargos 20122012 - 30 anos- 30 anos 30 a 50 30 a+ 50 50 anos permanência+ 50 anos Homenstempo de% permanênciamulheres % diretor / presidente 114114 0,00 0,00 44,74 44,74 55,26 6,2455,26 92,98 7,026,24 gerente 1.0391.039 1,25 1,25 68,82 68,82 29,93 7,9329,93 88,93 11,077,93 Coordenador / Consultor 2.7452.745 13,99 13,99 73,73 73,73 12,24 6,9912,24 77,81 22,196,99 técnico/analista/ supervisor 6.6606.660 24,29 24,29 62,93 62,93 12,78 7,8212,78 76,53 23,477,82 Traineetrainee 6060 100,00100,00 0,00 0,00 0,00 0,040,00 71,67 28,330,04 operacional 33.16533.165 26,45 26,45 59,58 59,58 13,98 6,4113,98 90,72 9,286,41 Subtotal Empregados 43.78343.783 24,77 24,77 61,07 61,07 14,15 6,7014,15 87,69 12,316,70 estagiário 847847 97,17 97,17 2,83 2,83 0,00 0,160,00 49,94 50,060,16 aprendiz 590590 99,15 99,15 0,68 0,68 0,17 0,130,17 66,44 33,560,13 safrista 8.8728.872 33,75 33,75 51,86 51,86 14,39 14,39- 60,13 39,87- Total Empregados 45.22045.220 27,10 27,10 59,20 59,20 13,71 13,71

1. os dados relatados contemplam todas as Unidades da organização (exceto as unidades internacionais da Citrosuco), e não somente as Comentário: Unidades indicadas na tabela de granularidade dos negócios. os valores incluem somente o número de empregados ativos discriminados por categoria funcional. Desempenho Social - Direitos Humanos liberdade de associação e negociação Coletiva 33 e 34 Hr4 - número total de casos de discriminação e as medidas tomadas Completo Casos de discriminação ocorridos 2010 2011 2012 denúncias recebidas pela ouvidoria 210 382 572 Casos considerados procedentes 81 112 194

1. o aumento nos casos e denúncias recebidos pela ouvidoria deveu-se a: - inclusão das Unidades de milpo. Comentários: - ações mais estruturadas de divulgação e treinamentos nas plantas. 2. Citrosuco: devido ao processo de fusão, o indicador inclui as informações da Citrovita, referentes ao primeiro semestre de 2012 (ou seja, 50% apenas da Citrosuco). Hr5 - operações identificadas em que o direito de exercer 33 e 34 a liberdade de associação e a negociação coletiva pode estar correndo risco significativo e as medidas tomadas para apoiar esse direito Completo período 2010 2011 2012 operações onde os direitos dos empregados quanto a exercer a liberdade está sob risco 0 0 0

1. no ano de 2012, a Votorantim não registrou nenhuma autuação ou advertência de órgãos de fiscalização por ocorrência relativa Comentários: à liberdade de associação e de negociação coletiva.

131134 Desempenho Social - Direitos Humanos trabalho infantil Hr6 - operações identificadas como de risco significativo 33 e 34 de ocorrência de trabalho infantil e as medidas tomadas para contribuir para a abolição do trabalho infantil Completo período 2012 número de operações que possam estar correndo risco de casos de trabalho infantil ou trabalhadores jovens expostos a trabalho perigoso 0

1. as questões de trabalho escravo e infantil são tratadas por meio do código de conduta e também por meio de auditorias de controle operacional. na ouvidoria ainda não existe um tópico específico denominado trabalho escravo ou infantil, isso será inserido na ferramenta a partir de 2013. mas, é possível fazer a denúncia destes casos em outros tópicos da ferramenta, como imagem e reputação. Fornecedores envolvidos na lista negra do ibama ou no ministério do trabalho são excluídos automaticamente do sap. além disso, existem cláusulas especificas nos contratos relacionadas a este tema. 2. a Citrosuco adere ao selo abrinq, que possui diretrizes para evitar a ocorrência de trabalho infantil. 3. são elaborados planos anuais de auditoria, com o objetivo de avaliar os principais riscos de cada unidade de negócio. estes planos são Comentário: discutidos e validados com a alta administração das unidades de negócio, de forma que se tenha um nível de cobertura razoável de acordo com a quantidade de unidades de cada negócio, aplicando-se também a rotação de ênfase. adicionalmente, a ouvidoria é apoiada por uma ferramenta sistêmica que já se mostra consolidada e facilita o acesso dos empregados e demais interessados caso observem desvios. apoiando esse processo temos a ouvidoria, como uma ferramenta sistêmica consolidada com fácil acesso aos empregados e demais interessados para relatos de desvios, caso esses sejam observados. a auditoria interna utiliza um mapa de riscos dos principais processos da organização para execução de seus trabalhos, e na avaliação de riscos envolvendo o uso de mão de obra infantil; esse aspecto é verificado no processo de governança, avaliando-se risco específico de conduta inadequada e em desacordo com o Código de Conduta da Votorantim. trabalho análogo ao escravo Hr7 - operações identificadas como de risco significativo 33 e 34 de ocorrência de trabalho forçado ou análogo ao escravo e as medidas tomadas para contribuir para a erradicação do trabalho forçado ou análogo ao escravo Completo período 2012 número de operações com o risco de trabalhos Forçado ou escravo 0

1. as questões de trabalho escravo e infantil são tratadas por meio do Código de Conduta e também por meio de auditorias de controle operacional. na ouvidoria, ainda não existe um tópico específico denominado trabalho escravo ou infantil, isso será inserido na ferramenta em 2013. mas, é possível fazer a denúncia destes casos em outros tópicos da ferramenta, como imagem e reputação. Fornecedores envolvidos na lista negra do ibama ou no ministério do trabalho são excluídos automaticamente do sap. além disso, existem cláusulas especificas nos contratos relacionadas a este tema. 2. são elaborados planos anuais de auditoria, com o objetivo de avaliar os principais riscos de cada unidade de negócio. estes planos são Comentário: discutidos e validados com a alta administração das unidades de negócio, de forma que se tenha um nível de cobertura razoável de acordo com a quantidade de unidades de cada negócio, aplicando-se também a rotação de ênfase. adicionalmente, a existência de uma ouvidoria, apoiada por uma ferramenta sistêmica que já se mostra consolidada e facilita o acesso dos empregados e demais interessados caso observem desvios. apoiando esse processo temos a ouvidoria, como uma ferramenta sistêmica consolidada com fácil acesso aos empregados e demais interessados para relatos de desvios, caso esses sejam observados.a auditoria interna utiliza um mapa de riscos dos principais processos da organização para execução de seus trabalhos, e na avaliação de riscos envolvendo o uso de mão de obra infantil; esse aspecto é verificado no processo de governança, avaliando-se risco específico de conduta inadequada e em desacordo com o Código de Conduta da Votorantim. Desempenho Social - Sociedade Corrupção so2 - percentual e número total de unidades de negócios Índice remissivo submetidas a avaliações de riscos relacionados a corrupção Completo período 2010 2011 2012 negócios avaliados 100% 100% 100% número de plantas avaliadas - 89 50 plantas avaliadas (%) 31% 28% 17%

1. a redução no percentual de plantas avaliadas ocorreu devido à reavaliação do modelo de auditoria com o objetivo de priorizar Comentários aspectos de gestão e estratégia. 2. Citrosuco: devido ao processo de fusão não foram conduzidas, em 2012, auditorias com foco específico em corrupção. so3 - percentual de empregados treinados nas políticas Índice remissivo e procedimentos anticorrupção da organização Completo período 2010 2011 2012 gestores treinados (%) 29,7% 22,2% 35,5% não gestores treinados (%) 44,2% 50,9% 27,2% Total de Empregados Treinados (%) 43,2% 48,6% 27,8%

1. a redução percentual do total de empregados treinados ocorre pois o treinamento é disponibilizado apenas aos novos empregados Comentários: admitidos no ano. além disso, todos os empregados admitidos assinam o termo de Compromisso anexado ao Código de Conduta. 2. “gestores”: Foram considerados os empregados com categoria funcional igual ou superior a consultor.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 132135 Desempenho Social - Sociedade Desempenho Social - Sociedade Corrupção políticas públicas 33, 34 e 47 so5 - posições quanto a políticas públicas e participação 59 so4 - medidas tomadas em resposta a casos de corrupção Completo na elaboração de políticas públicas e lobbies Completo período 2010 2011 2012 2012 empregados punidos ou demitidos por corrupção 38 47 48 representante da empresa Cargo no comitê em que participa nome da instituição Contratos com fornecedores não renovados por ocorrência ossga – Ontario Stone Sand and Gravel John moroz Vice Chair of de board de corrupção 3 10 13 Association 1. todos os empregados (48) foram demitidos e todos os fornecedores (13) tiveram seus contratos bloqueados. em alguns casos, Fortunato tetzner Conselheiro sgF internacional - Sugar Global Fair foi instaurado inquérito policial, de forma a reaver valores já pagos. sindiraÇÕes - sindicato nacional Comentários: ariovaldo zani Vice-presidência executiva 2. Fíbria: das 8 suspeitas de corrupção, fraude e suborno investigadas pela auditoria interna, 5 foram finalizadas, sendo que nenhuma da indústria de ração animal foi considerada procedente. os demais casos continuam sob avaliação em 2013. Carlos alberto de oliveira roxo membro do Steering Committee tFd - The Forests Dialogue políticas públicas 1. a Votorantim não assume uma posição específica em relação a politicas públicas, porém ela assume a postura diante da formulação das so5 - posições quanto a políticas públicas e participação 59 Comentários: mesmas por meio das entidades da qual ela faz parte. as posições de lobbies e políticas assumidas pela Votorantim caminham de maneira na elaboração de políticas públicas e lobbies Completo convergente com as questões de sustentabilidade. 2012 so6 - Valor total de contribuições financeiras e em espécie para 60 representante da empresa Cargo no comitê em que participa nome da instituição partidos políticos, políticos ou instituições relacionadas, discriminadas por país Completo abaF - associação baiana das empresas leonardo genofre Vice-presidente de base Florestal período 2010 2011 2012 luis Carlos loureiro Filho diretor produtor primário abal - associação brasileira do alumínio total das Contribuições (r$/mil) * - 5.827.500 aberJe - associação brasileira malu natel Freire Weber Conselho * informações disponíveis no site do tse (http://spce2010.tse.jus.br/spceweb.consulta.receitasdespesas2010). de Comunicação empresarial Comentários: 1. em 2011, não houve contribuições. abesC – associação brasileira alan svaiter diretoria de empresas de serviços de Concretagem Concorrência desleal abiape - associação brasileira dos investidores so7 - número total de ações judiciais por concorrência desleal, 81 otavio Carneiro de rezende Conselho em autoprodução de energia práticas de truste e monopólio e seus resultados. Completo paulo Villares musetti/ricardo período 2010 2011 2012 membro do Conselho da abm abm - associação brasileira de metalurgia Henriques leal número total de ações judiciais por concorrência desleal, práticas abramat - associação brasileira de truste e monopólio 7 8 2 marcelo Chamma diretor da indústria de materiais de Construção Ações judiciais “Em Aberto” por Concorrência Desleal, Práticas de Truste e Monopólio, até 2012. orivan Cássio matiuzzo/ abramat - associação brasileira Citrosuco - - 0 membro do Conselho paulo Villares musetti da indústria de materiais de Construção Votorantim energia - - 0 associação do Corredor ecológico José luciano penido presidente do Conselho Votorantim Cimentos 4 3 2 do Vale do paraíba Votorantim metais - 4 0 braCelpa - associação brasileira José luciano penido presidente do Conselho Votorantim siderurgia - 1 0 de Celulose e papel Fíbria - - 0 braCelpa - associação brasileira José roberto ermírio de moraes Vp Conselho Consultivo de Celulose e papel braCelpa - associação brasileira 1. em 2012, foi implantado o novo padrão corporativo. raul Calfat Conselho Consultivo 2. VC: estão sendo consideradas as Unidades da VCna. de Celulose e papel 3. Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. braCelpa - associação brasileira marcello Castelli Vice-presidente do Conselho deliberativo Comentários: 4. Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. de Celulose e papel 5. neste item, foram consideradas as demandas recebidas e os valores pagos, incluindo tanto as ações ajuizadas como Camara técnica de energia e mudança os processos administrativos. david Canassa presidente do Clima do Conselho empresarial brasileiro 6. as duas ações mencionadas se encontram em aberto. de desenvolvimento sustentável (Cebds) Conformidade Citrusbr - associação nacional so8 - Valor monetário de multas significativas e número total Índice remissivo boris alessandro Wiazowski Coordenador dos exportadores de sucos Cítricos de sanções não monetárias resultantes da não conformidade martin Vroegh Environment Manager Coalition of Fair Construction Practices com leis e regulamentos Completo drrCC - Durham Region Roundtable período 2010 2011 2012 martin Vroegh Environment Manager on Climate Change Valor total de multas significativas r$17.935.631,46 r$ 20.104.671,05 r$3.583.524.754,05 FiCem - Federacion Interamericana número de sanções não monetárias 890 838 31 luiz alberto Castro santos diretor de planejamento estratégico del Cemento processos movidos através de mecanismos de arbitragem 0 0 0 Fiesp - Federação das indústrias José roberto ermírio de moraes Vice-presidente/ Conselho do estado de são paulo em 2012, houve revisão de procedimentos internos conduzida na Votorantim, com o objeivo de melhorar a forma de gestão deste indicador. albano Chagas Vieira presidente do Conselho diretor iabr - instituto aço brasil 1. o aumento no valor monetário de multas deveu-se a: Jones belther Conselho ibram - instituto brasileiro de mineração - VC: estão sendo consideradas as Unidades da VCna. Comentários: - Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. Francisco martins presidente iCz - instituto de metais não Ferrosos - Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. José luciano penido membro do Conselho instituto ethos 2. neste item, foram consideradas as demandas recebidas e os valores pagos, incluindo tanto as ações ajuizadas como processos administrativos.

133136 Relatório Votorantim Industrial 134 Desempenho Social - Sociedade políticas públicas so5 - posições quanto a políticas públicas e participação 59 na elaboração de políticas públicas e lobbies Completo 2012 representante da empresa Cargo no comitê em que participa nome da instituição ossga – Ontario Stone Sand and Gravel John moroz Vice Chair of de board Association Fortunato tetzner Conselheiro sgF internacional - Sugar Global Fair sindiraÇÕes - sindicato nacional ariovaldo zani Vice-presidência executiva da indústria de ração animal Carlos alberto de oliveira roxo membro do Steering Committee tFd - The Forests Dialogue 1. a Votorantim não assume uma posição específica em relação a politicas públicas, porém ela assume a postura diante da formulação das Comentários: mesmas por meio das entidades da qual ela faz parte. as posições de lobbies e políticas assumidas pela Votorantim caminham de maneira convergente com as questões de sustentabilidade. so6 - Valor total de contribuições financeiras e em espécie para 60 partidos políticos, políticos ou instituições relacionadas, discriminadas por país Completo período 2010 2011 2012 total das Contribuições (r$/mil) * - 5.827.500

* informações disponíveis no site do tse (http://spce2010.tse.jus.br/spceweb.consulta.receitasdespesas2010). Comentários: 1. em 2011, não houve contribuições. Concorrência desleal so7 - número total de ações judiciais por concorrência desleal, 81 práticas de truste e monopólio e seus resultados. Completo período 2010 2011 2012 número total de ações judiciais por concorrência desleal, práticas de truste e monopólio 7 8 2 Ações judiciais “Em Aberto” por Concorrência Desleal, Práticas de Truste e Monopólio, até 2012. Citrosuco - - 0 Votorantim energia - - 0 Votorantim Cimentos 4 3 2 Votorantim metais - 4 0 Votorantim siderurgia - 1 0 Fíbria - - 0

1. em 2012, foi implantado o novo padrão corporativo. 2. VC: estão sendo consideradas as Unidades da VCna. 3. Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. Comentários: 4. Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. 5. neste item, foram consideradas as demandas recebidas e os valores pagos, incluindo tanto as ações ajuizadas como os processos administrativos. 6. as duas ações mencionadas se encontram em aberto. Conformidade so8 - Valor monetário de multas significativas e número total Índice remissivo de sanções não monetárias resultantes da não conformidade com leis e regulamentos Completo período 2010 2011 2012 Valor total de multas significativas r$17.935.631,46 r$ 20.104.671,05 r$3.583.524.754,05 número de sanções não monetárias 890 838 31 processos movidos através de mecanismos de arbitragem 0 0 0

em 2012, houve revisão de procedimentos internos conduzida na Votorantim, com o objeivo de melhorar a forma de gestão deste indicador. 1. o aumento no valor monetário de multas deveu-se a: - VC: estão sendo consideradas as Unidades da VCna. Comentários: - Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. - Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. 2. neste item, foram consideradas as demandas recebidas e os valores pagos, incluindo tanto as ações ajuizadas como processos administrativos.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 134137 Desempenho Social - Responsabilidade pelo produto saúde e segurança do cliente pr2 - número total de casos de não conformidade com regulamentos Índice remissivo e códigos voluntários relacionados aos impactos causados por produtos e serviços na saúde e segurança durante o ciclo de vida, discriminados por tipo de resultado Completo período 2010 2011 2012 0 0 2

1. Vs: aCerbrag: os dois itens indicados correspondem a uma observação indicada pela auditoria de qualidade conduzida pelo inti - instituto nacional de tecnologia industrial e a uma reclamação de cliente; em ambos casos observou-se a baixa altura dos nervos transversais das barras de 6mm adn. os processos internos estão sendo reavaliados, para evitar que o produto final atenda as especificações. Comentários: 2. VC: estão sendo consideradas as Unidades da VCna. 3. Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. 4. Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. rotulagem de produtos e serviços pr3 - tipo de informação sobre produtos e serviços exigida por Índice remissivo procedimentos de rotulagem, e o percentual de produtos e serviços sujeitos a tais exigências Completo período 2010 2011 2012 percentual de produtos cobertos por procedimentos de rotulagem (%) 100% 100% 100% As informações exigidas pelos procedimentos da Organização referentes a informações e rotulagem de produtos e serviços terceirização de componentes do produto ou serviço 40% Conteúdo, principalmente com respeito a substâncias que possam gerar impacto ambiental ou social 40% Uso seguro do produto ou serviço 80% disposição do produto e impactos ambientais/sociais 60% outros 40%

1. o percentual refere-se às unidades de negócio que possuem exigências por procedimentos de rotulagem. 2. VC: estão sendo consideradas as Unidades da VCna. Comentários: 3. Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. 4. Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. 5. Ve: não aplicável. pr5 - práticas relacionadas à satisfação do cliente, incluindo 80, 81, 83, 86, 92, 94 e 95 resultados de pesquisas que medem essa satisfação Completo período periodicidade 2010 2011 2012 resultados do nível de satisfação dos Clientes, referente aos produtos e serviços oferecidos pela Votorantim industrial (%) Citrosuco anual 65% - - VC bianual 83% 82% 87% Vm bianual 86% 80% 80% Fíbria bianual - - - Vs bianual 82% - - Total - 79% 81% 83%

1. Cada negócio possui metodologia própria; neste quadro fizemos uma relativização para comparabilidade. 2. Ve: indicador não aplicável. 3. Citrosuco: a pesquisa não foi realizada devido ao processo de fusão. Comentários 4. VC: não estão sendo consideradas as Unidades da VCna. 5. Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. 6. Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio.

135138 Desempenho Social - Responsabilidade pelo produto Comunicação de marketing pr7 - número total de casos de não-conformidade com regulamentos Índice remissivo e códigos voluntários relativos a comunicações de marketing, incluindo publicidade, promoção e patrocínio, discriminados por tipo de resultado Completo período 2010 2011 2012 Casos de não conformidade com regulamentos de marketing que resultaram em multa ou penalidade - 0 0 Casos de não conformidade com regulamentos de marketing que resultaram em advertência - 0 0 1. Ve: indicador não aplicável. 2. VC: estão sendo consideradas as Unidades da VCna. Comentários: 3. Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. 4. Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. Compliance pr9 - Valor monetário de multas (significativas) por não-conformidade Índice remissivo com leis e regulamentos relativos ao fornecimento e uso de produtos e serviços Completo período 2010 2011 2012 multas significativas 0 r$ 20.313,71 r$3.669.546,74

1. o aumento no valor monetário de multas deveu-se a: - implantação do novo padrão corporativo. - VC: estão sendo consideradas as Unidades da VCna. Comentários: - Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. - Vs: está sendo considerada a Unidade de PazDelRio. 2. neste item, foram consideradas as demandas recebidas e os valores pagos, incluindo as ações ajuizadas e os processos administrativos. Indicadores setoriais de Alimentação Índice remissivo Fp5 - porcentagem do volume de produção certificado por órgão independente de acordo com a segurança alimentar reconhecida internacionalmente e por sistemas de normas de gestão Completo período 2010 2011 2012 100% 100%

1. aplicável apenas para Citrosuco. 2. a Citrosuco possui certificações pela Sure Global Fair - sgF em relação aos controles de segurança e qualidade, higiene, autenticidade, rastreabilidade, sustentabilidade e rotulagem de acordo com as regras de controle do aiJn Code of Practice. ainda, recebe auditorias Comentários: para certificação Kosher e possui certificação Halal. além disso, possui um programa chamado sgo (sistema de gestão operacional), que abrange os sistemas de qualidade iso 9001, iso 14001, iso 22000 e oHsas 18001 e as certificações Good Manufactoring Practice - gmp e Hazard Analysis and Critical Control Point - HaCCp. todos os anos, a Citrosuco recebe as auditorias das certificadoras aplicáveis à cada produto com o intuito de manter ou renovar as certificações. Fp6 - porcentagem do total do volume de vendas de produtos que Índice remissivo possuem redução de gorduras, gorduras saturadas e gordura trans, sódio e açúcares adicionados (%) Completo período 2012 reduções em gordura saturada reduções em gordura trans o produto apresenta as características naturais presentes na fruta. por esse reduções em sódio motivo, a Citrosuco não segrega produtos por diferentes categorias. substituição de açúcar por adoçantes artificiais

Comentários: 1. aplicável apenas para Citrosuco. Fp7 - porcentagem do volume total de vendas que contém grande Índice remissivo quantidade de minerais, fitoquímicos e aditivos alimentares funcionais. (%) Completo período 2012 Fibras Vitaminas minerais o produto é 100% natural, ou seja, não há segregação de categorias para o nosso produto relacionada à quantidade de ingredientes nutritivos, fibras, Fitoquímicos vitaminas,entre outros. aditivos alimentares adicionais outros

Comentários: 1. aplicável apenas para Citrosuco. Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 136139 Indicadores Setoriais Mineração Indicadores Setoriais Mineração mm1 - Quantidade de terras em hectares atingida pela atividade Índice remissivo mm10 - número e porcentagem de operações com planos Índice remissivo extrativista de mineração. Completo de encerramento. parCial período 2010 2011 2012 período 2010 2011 2012 total de terras alteradas e que ainda não foram reabilitadas, número de operações da empresa que têm planos em hectares. 2698,68 2.939,00 de encerramento. - 8 52 Quantidade total de terras alteradas recentemente durante percentual em relação ao número total de operações o período coberto pelo relatório, em hectares. 755,12 241,22 da empresa. - 67% 53% Quantidade total de terras recentemente reabilitadas durante o período do relatório e para o uso final acordado, em hectares. 262,9 133,34 1. o aumento no número de operações deve-se à inclusão das informações da VC brasil e VCna. Comentários: Área total atingida e não reabilitada. 3.190,90 3.046,88 2. Vm: não foram consideradas as informações da milpo. Indicadores Setoriais Energia 1. indicador reportado apenas pela Vm. Índice remissivo Comentários: eU1 - Capacidade instalada discriminada por fonte de energia primária 2. Vm: não estão sendo consideradas as Unidades da milpo. e por regime regulatório Completo mm2 - número total de unidades que possuem plano de gestão Índice remissivo período 2010 2011 2012 da biodiversidade de acordo com a legislação. Completo Capacidade total instalada, por planta, em mW período 2010 2011 2012 alecrim - UHe 72,00 72,00 número de unidades que possuem gestão da biodiversidade - 0 6 barra - UHe 40,40 40,40 porcentagem de unidades que possuem gestão sobre a biodiversidade - 0 24% boa Vista - pCH 0,80 0,80 França - UHe 29,52 29,52 1. indicador reportado pela Vm e VC. Fumaça - UHe 36,40 36,40 2. VC: Foram consideradas apenas as unidades do brasil. as unidades que possuem plano de gestão da biodiversidade são: Vidal ramos e Companhia Cimentos ribeirão grande. itupararanga - UHe 55,00 55,00 Comentários: 3. Vm: Jurupará - pCH 7,20 7,20 - não foram consideradas as informações da milpo. ourinhos - UHe 44,00 44,00 - as unidades que possuem plano de gestão da biodiversidade são: morro agudo, Vazante, Fortaleza de minas e niquelândia. paranapanema - pCH 32,10 32,10 mm3 - Quantidades totais de estéril, rejeitos e lamas e seus Índice remissivo pedra do Cavalo - UHe 160,00 160,00 riscos associados. Completo picada - UHe 50,00 50,00 período 2010 2011 2012 piraju - UHe 80,00 80,00 Quantidades totais de estéril, rejeitos e lamas gerados (toneladas) 22.794.782,11 38.278.032,88 porto raso - UHe 28,40 28,40 os resíduos (rejeitos) de mineração e metalurgia são classificados conforme norma brasileira (nbr 10.004), podendo enquadrar-se como classe i rio novo - pCH 1,28 1,28 (perigosos), ii a (não perigoso - reativo) ou iib (não perigoso - inerte). salto das nuvens - pCH em construção em construção em geral, os rejeitos da Vm são classificados como i ou iia e esta salto de iporanga - UHe 36,87 36,87 classificação é que determina a forma de armazenamento dos mesmos. salto do rio Verdinho - UHe 93,00 93,00 Considerando que a Vm é uma mineração de metais, o risco associado santa Helena - pCH 2,24 2,24 a estes resíduos é a presença residual de metais pesados, podendo os mesmos lixiviarem e contaminarem o solo ou corpos hídricos e por serraria - UHe 24,00 24,00 riscos associados este motivo temos o controle dos projetos e gestão das áreas de disposição. sobragi - UHe 60,00 60,00 tijuco alto - UHe em construção em construção 1. o aumento nos valores refere-se à inclusão das Unidades de milpo na consolidação. existem vários estudos em andamento, visando Votorantim - pCH 3,00 3,00 Comentários: à identificação de oportunidades para a disposição zero de resíduos minero-metalúrgicos (metas 2020). Total 856,21 856,21 mm5 - número total de operações em reservas indígenas Índice remissivo e porcentagens de sítios que possuem acordos formais 1. a capacidade instalada de cada usina não sofre alteração, somente aumenta a capacidade instalada global quando são construídas com comunidades indígenas. Completo Comentários: novas usinas. período 2010 2011 2012 2. aplicável apenas para Ve. total de unidades localizadas em reservas indígenas 0 0 total de unidades localizadas em outras comunidades tradicionais 0 0 total da área de operações em áreas de comunidades tradicionais 0 0

1. indicador coletado na Vm. Comentários: 2. Vm: não foram consideradas as informações da milpo. 3. “outras comunidades tradicionais”: quilombolas, por exemplo.

137140 Relatório Votorantim Industrial 138 Indicadores Setoriais Mineração mm10 - número e porcentagem de operações com planos Índice remissivo de encerramento. parCial período 2010 2011 2012 número de operações da empresa que têm planos de encerramento. - 8 52 percentual em relação ao número total de operações da empresa. - 67% 53%

1. o aumento no número de operações deve-se à inclusão das informações da VC brasil e VCna. Comentários: 2. Vm: não foram consideradas as informações da milpo. Indicadores Setoriais Energia eU1 - Capacidade instalada discriminada por fonte de energia primária Índice remissivo e por regime regulatório Completo período 2010 2011 2012 Capacidade total instalada, por planta, em mW alecrim - UHe 72,00 72,00 barra - UHe 40,40 40,40 boa Vista - pCH 0,80 0,80 França - UHe 29,52 29,52 Fumaça - UHe 36,40 36,40 itupararanga - UHe 55,00 55,00 Jurupará - pCH 7,20 7,20 ourinhos - UHe 44,00 44,00 paranapanema - pCH 32,10 32,10 pedra do Cavalo - UHe 160,00 160,00 picada - UHe 50,00 50,00 piraju - UHe 80,00 80,00 porto raso - UHe 28,40 28,40 rio novo - pCH 1,28 1,28 salto das nuvens - pCH em construção em construção salto de iporanga - UHe 36,87 36,87 salto do rio Verdinho - UHe 93,00 93,00 santa Helena - pCH 2,24 2,24 serraria - UHe 24,00 24,00 sobragi - UHe 60,00 60,00 tijuco alto - UHe em construção em construção Votorantim - pCH 3,00 3,00 Total 856,21 856,21

1. a capacidade instalada de cada usina não sofre alteração, somente aumenta a capacidade instalada global quando são construídas Comentários: novas usinas. 2. aplicável apenas para Ve.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 138141 Indicadores Setoriais Energia eU2 - energia líquida produzida discriminada por fonte de energia Índice remissivo primária e por regime regulatório Completo período 2010 2011 2012 alecrim - UHe 504,93 478,00 420,66 barra - UHe 286,11 270,69 225,76 boa Vista - pCH 1,40 1,20 1,35 França - UHe 193,53 178,98 139,52 Fumaça - UHe 266,53 247,75 205,95 itupararanga - UHe 211,43 118,12 144,94 Jurupará - pCH 26,47 24,86 22,92 ourinhos - UHe 225,15 212,58 172,87 paranapanema - pCH 228,80 215,20 240,61 pedra do Cavalo - UHe 232,82 241,46 58,99 picada - UHe 302,21 300,60 278,66 piraju - UHe 548,71 435,05 501,02 porto raso - UHe 210,16 195,67 171,45 rio novo - pCH 3,70 4,10 3,65 salto das nuvens - pCH em construção em construção em construção salto de iporanga - UHe 290,00 266,17 234,41 salto do rio Verdinho - UHe n/d 589,38 539,58 santa Helena - pCH 12,72 8,73 10,91 serraria - UHe 193,31 181,20 153,52 sobragi - UHe 354,29 356,32 336,01 tijuco alto - UHe em construção em construção em construção Votorantim - pCH 18,62 12,79 15,66 Total de energia produzida (em GWh) 4.110,39 4.338,85 3.878,46

1. a geração do ano de 2012 foi menor, quando comparada com 2011, em decorrência das baixas afluências registradas. Comentários: 2. em todas as unidades, a fonte primária de energia é hídrica, e o regime regulatório é o “regime livre - autoprodução”. 3. aplicável apenas para Ve. eU16 - políticas e normas em relação à saúde e segurança Índice remissivo de empregados próprios e terceiros Completo período 2012 as politicas estão distribuídas nos procedimentos de riscos críticos, são eles: trabalho em altura, espaço confinado, serviço a quente, substâncias químicas, animais peçonhentos, elevação de cargas, veículos leves, proteção de máquinas e avaliação de riscos. além destes de riscos críticos, existem os demais procedimentos de saúde e segurança, para atendimento legal, como procedimento de padronização de epi`s, investigação de acidentes Quais as políticas e normas em relação à saúde e incidentes, contratação de serviços de mergulho, contratação de serviços e segurança de empregados próprios e terceiros? de roçada e reflorestamento e padrão de sinalização de segurança.

Comentários: 1. aplicável apenas para Ve.

139142 Indicadores Setoriais Energia eU18 - percentual de empregados de empresas terceirizadas, Índice remissivo e empregados de empresas contratadas pelas terceirizadas, submetidos a relevantes treinamentos de saúde e segurança no trabalho. Completo período 2012 porcentagem de empregados de empresas terceirizadas submetidos a treinamentos de saúde e segurança no trabalho 100% percentual de empregados de empresas contratadas pelas terceirizadas, submetidos a relevantes treinamentos de saúde as empresas terceirizadas são impedidas, contratualmente, e segurança no trabalho. de realizar suas atividades através de subcontratações

1. os treinamentos oferecidos aos terceiros são: integrações, animais peçonhentos, diálogos diários Comentários: de segurança (os terceiros da Ve estão em áreas de vigilância, limpeza, roçada e manutenção). 2. aplicável apenas para Ve eU30 - Fator médio de disponibilidade da planta por fonte de energia Índice remissivo e por regime regulatório. Completo período 2010 2011 2012 Fator médio de disponibilidade da planta por fonte de energia alecrim - UHe 99,98 98,55 barra - UHe 99,98 99,67 boa Vista - pCH 100,00 100,00 França - UHe 99,95 89,49 Fumaça - UHe 99,93 99,32 itupararanga - UHe 91,11 99,75 Jurupará - pCH 100,00 92,04 ourinhos - UHe 96,05 92,44 paranapanema - pCH 91,97 69,92 pedra do Cavalo - UHe 98,52 99,96 picada - UHe 98,57 96,06 piraju - UHe 99,55 98,62 porto raso - UHe 99,98 96,01 rio novo - pCH 100,00 99,36 salto de iporanga - UHe 99,99 100,00 salto do rio Verdinho - UHe 99,78 95,88 santa Helena - pCH 100,00 99,94 serraria - UHe 99,95 98,43 sobragi - UHe 98,2 94,29 Votorantim - pCH 98,2 99,18 Fator médio de disponibilidade da planta por regime regulatório. ourinhos - UHe 96,64 88,92 pedra do Cavalo - UHe 93,16 95,15 picada - UHe 95,65 95,53 piraju - UHe 97,99 97,51 salto do rio Verdinho - UHe 94,25 94,80 sobragi - UHe 95,16 94,90

1. aplicável apenas para Ve 2. para o fator de disponibilidade, ressaltamos que: - todas as usinas são no brasil. as usinas dos complexos Juquiá, sorocaba e santa Cruz (14 empreendimentos) não estão conectadas ao sin – sistema interligado nacional brasileiro e não são despachadas pelo ons - operador nacional do sistema elétrico, já que a energia gerada é consumida exclusivamente pela Fábrica da Companhia brasileira de alumínio (Cba), instalada na região dos empreendimentos. portanto, Comentários: o fator de disponibilidade é gerado internamente. - as demais usinas em operação sob gestão da Ve (6 empreendimentos) estão conectadas ao sin - sistema interligado nacional e são despachadas pelo ons - operador nacional do sistema elétrico; portanto, o fator de disponibilidade é calculado pelo ons, conforme regulamentação vigente. 3. em todas as unidades, a fonte primária de energia é hídrica, e o regime regulatório é “regime livre - autoprodução”.

Índice GRI / Indicadores Relatório Votorantim Industrial 140143 DMAs – DISCLOSURES ON MANAGEMENT APPROACH / FORMAS DE GESTÃO dma dimensão aspecto nível de atendimento página 3 e Índice remissivo (eC2 desempenho econômico parcial e eC3) indicadores presença no mercado - - eC econômicos impactos econômicos indiretos parcial Índice remissivo (eC8) materiais Completo 64 e 65 energia Completo 65, 67 e 68 Água Completo 70 biodiversidade Completo 74 e 75 emissões, efluentes e resíduos Completo 70, 71 e 73 produtos e serviços Completo 68 e 69 Conformidade Completo Índice remissivo (en28) transporte - - indicadores 63 e Índice remissivo en ambientais geral Completo (en30) emprego Completo 50 e 55 relações entre trabalhadores e a governança parcial 56 48, 49 e Índice remissivo saúde e segurança no trabalho Completo (la8) indicadores treinamento e educação Completo 50, 54 e 55 la laborais diversidade e igualdade de oportunidades parcial 53 práticas de gestão e investimento - - não discriminação Completo 33 e 34 liberdade de associação Completo 33 e 34 trabalho infantil Completo 33 e 34 trabalho Forçado/escravo Completo 33 e 34 indicadores de direitos práticas de segurança - - Hr Humanos direitos de populações indígenas - - Comunidade - - 33 e Índice remissivo Corrupção Completo (so3) políticas públicas Completo 59 e 60 85 e Índice remissivo indicadores Comportamento anticompetitivo Completo (so7) so de sociedade Conformidade Completo Índice remissivo (so8) saúde e segurança do cliente parcial 85, 88 e 96 rotulagem de produtos e serviços Completo 80, 83, 86 e 92 Comunicação de marketing parcial Índice remissivo (pr7) indicadores privacidade do Cliente - - pr de produto Compliance Completo Índice remissivo (pr9)

141144 Demonstrações Financeiras (DFs)

146. Balanço patrimonial

148. Demonstração do resultado consolidado

149. Demonstração do resultado abrangente consolidado

150. Demonstração das mutações do patrimônio líquido

154. Demonstração consolidada dos fluxos de caixa

Demonstrações Financeiras (DFs) Relatório Votorantim Industrial 145 Balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro Em milhões de reais

Nota 2012 2011 Nota 2012 2011 Ativo Passivo e patrimônio líquido Circulante Circulante Caixa e equivalentes de caixa 9 3.280 1.380 Empréstimos e financiamentos 21 1.707 2.028 Aplicações financeiras 10 3.744 3.398 Instrumentos financeiros derivativos 6.1.1 131 171 Instrumentos financeiros derivativos 6.1.1 86 241 Fornecedores 2.867 2.576 Contas a receber de clientes 11 2.088 2.154 Contas a pagar - Trading 22 54 24 Estoques 12 3.894 3.507 Salários e encargos sociais 927 731 Tributos a recuperar 13 1.273 930 Imposto de renda e contribuição social 128 329 Dividendos a receber 15 1 9 Tributos a recolher 356 383 Contas a receber por venda de participações 17 (e) (v) 2.362 Dividendos a pagar para os acionistas controladores 15 58 596 Outros 626 790 Dividendos a pagar para os acionistas não controladores 15 115 92 Adiantamentos de clientes 230 136 14.992 14.771 Uso do bem público 25 55 60 Contas a pagar por aquisição de participações 17 (e) (iv) 328 Ativos mantidos para venda 14 875 189 Outros 768 725 7.724 7.851 15.867 14.960 Passivos relacionados a ativos mantidos para venda 14 274

7.998 7.851 Não circulante Não circulante Realizável a longo prazo Empréstimos e financiamentos 21 23.712 20.406 Aplicações financeiras 10 79 26 Partes relacionadas 15 893 610 Instrumentos financeiros derivativos 6.1.1 14 75 Imposto de renda e contribuição social diferidos 23 (b) 3.336 3.443 Tributos a recuperar 13 781 1.103 Provisões tributárias, cíveis, trabalhistas e ambientais 24 1.409 1.482 Partes relacionadas 15 1.412 1.294 Instrumentos financeiros derivativos 6.1.1 84 186 Imposto de renda e contribuição social diferidos 23 (b) 3.735 3.450 Uso do bem público 25 857 780 Opção de compra de ações 16 157 104 Provisão para desmobilização de ativos 26 870 557 Adiantamentos a fornecedores 218 223 Outros 1.148 825 Depósitos judiciais 24 (e) 497 328 32.309 28.289 Outros 548 430 7.441 7.033 Total do Passivo 40.307 36.140

Investimentos 17 1.712 3.361 Imobilizado 18 29.086 26.269 Ativos biológicos 19 1.129 1.117 Patrimônio líquido 27 Intangível 20 12.858 11.366 Capital social 19.907 19.925 Reservas de lucros 6.053 6.687 52.226 49.146 Ajustes de avaliação patrimonial (1.436) (1.630) Total do patrimônio líquido dos acionistas controladores 24.524 24.982

Participação dos acionistas não controladores 3.262 2.984

Total do patrimônio líquido 27.786 27.966

Total do ativo 68.093 64.106 Total do passivo e patrimônio líquido 68.093 64.106

As Notas Explicativas estão disponíveis no site da Votorantim: www.votorantim.com/ri

146 Balanço patrimonial consolidado em 31 de dezembro Em milhões de reais

Participação dos acionistas não controladores 3.262 2.984

Total do patrimônio líquido 27.786 27.966

Total do ativo 68.093 64.106 Total do passivo e patrimônio líquido 68.093 64.106

Demonstrações Financeiras (DFs) Relatório Votorantim Industrial 147 Demonstração do resultado consolidado Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhões de reais, exceto lucro por ação

Nota 2012 2011

Operações continuadas

Receita líquida de produtos vendidos e serviços prestados 28 24.792 23.659 Custo dos produtos vendidos e dos serviços prestados (18.832) (17.259)

Lucro bruto 5.960 6.400

Despesas operacionais

Com vendas (1.419) (1.261) Gerais e administrativas (2.370) (2.023) Outras receitas (despesas) operacionais, líquidas 29 88 (1.183)

(3.701) (4.467)

Lucro operacional antes das participações societárias e do resultado financeiro 2.259 1.933

Resultado de participações societárias

Equivalência patrimonial 17 122 356 Realização dos resultados abrangentes na baixa de investimentos (91)

31 356

Despesas financeiras (2.118) (2.014) Receitas financeiras 869 672 Variações cambiais, líquidas (758) (666)

Resultado financeiro líquido 30 (2.007) (2.008)

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social 283 281

Imposto de renda e contribuição social 23 Correntes (631) (510) Diferidos 435 643

Lucro líquido do exercício proveniente de operações continuadas 87 414 Operações descontinuadas Lucro líquido do exercício das operações descontinuadas 35 - 868 Lucro líquido do exercício 87 1.282 Lucro líquido atribuído aos acionistas controladores 151 1.225 Lucro líquido (prejuízo) atribuído aos acionistas não controladores (64) 57 Lucro líquido do exercício 87 1.282 Lucro básico e diluído por lote de mil ações de operações continuadas (em reais) 4,97 24,05 Lucro básico e diluído por lote de mil ações de operações descontinuadas (em reais) 50,43

Quantidade média ponderada de ações 17.509.603.386 17.211.360.685

148 Demonstração do resultado abrangente consolidado Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhões de reais

2012 2011

Lucro líquido do exercício 87 1.282

Componentes do resultado abrangente do exercício Variação cambial de investimentos no exterior 914 1.410 Ganhos e perdas atuariais com benefícios de aposentadoria (63) (25) “Hedge accounting” de investimentos líquidos no exterior (442) (559) “Hedge accounting” operacional de controladas (41) (6) Realização dos resultados abrangentes na baixa do investimento 91 Outros reflexos de controladas e coligadas (108) (369)

Componentes do resultado abrangente do exercício 351 451

Total do resultado abrangente do exercício 438 1.733 Resultado abrangente atribuível aos acionistas Controladores 345 1.242 Não controladores 93 491

438 1.733

Demonstrações Financeiras (DFs) Relatório Votorantim Industrial 149 Demonstração das mutações do patrimônio líquido Em milhões de reais

Reservas de lucros Lucros Ajustes de avaliação Patrimônio líquido dos Participação dos acionistas não Nota Capital social Legal Retenção acumulados patrimonial acionistas controladores controladores Patrimônio líquido Em 31 de dezembro de 2010 19.367 464 5.289 (1.567) 23.553 2.522 26.075

Total do resultado abrangente do exercício Lucro líquido do exercício 1.225 1.225 57 1.282 Componentes do resultado abrangente do exercício 17 17 434 451

Total do resultado abrangente do exercício 1.225 17 1.242 491 1.733

Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas Aumento de capital social 558 558 558 Aquisição de participação dos acionistas não controladores (80) (80) (29) (109) Destinação do lucro líquido do exercício Constituição de reserva legal 27 (c) 61 (61) Dividendos pagos e propostos (R$ 24,05 por lote de mil ações) 27 (b) (291) (291) (291) Retenção de lucros 873 (873)

Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas 558 61 873 (1.225) (80) 187 (29) 158

Em 31 de dezembro de 2011 19.925 525 6.162 (1.630) 24.982 2.984 27.966

150 Demonstração das mutações do patrimônio líquido Em milhões de reais

Total do resultado abrangente do exercício Lucro líquido do exercício 1.225 1.225 57 1.282 Componentes do resultado abrangente do exercício 17 17 434 451

Total do resultado abrangente do exercício 1.225 17 1.242 491 1.733

Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas 558 61 873 (1.225) (80) 187 (29) 158

Em 31 de dezembro de 2011 19.925 525 6.162 (1.630) 24.982 2.984 27.966

Demonstrações Financeiras (DFs) Relatório Votorantim Industrial 151 Demonstração das mutações do patrimônio líquido Em milhões de reais

Reservas de lucros Incentivos Lucros Ajustes de avaliação Patrimônio líquido dos Participação dos acionistas não Nota Capital social fiscais Legal Retenção acumulados patrimonial acionistas controladores controladores Patrimônio líquido Em 31 de dezembro de 2011 19.925 525 6.162 (1.630) 24.982 2.984 27.966

Total do resultado abrangente do exercício Lucro líquido do exercício 151 151 (64) 87 Componentes do resultado abrangente do exercício 194 194 157 351

Total do resultado abrangente do exercício 151 194 345 93 438

Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas Aumento de capital social 27 (a) 402 402 402 Redução de capital social 27 (a) (420) (420) (420) Redução de participação dos acionistas não controladores (62) (62) Incorporação da Votorantim Cimentos América (“VCA”) (32) (32) Aumento de participação de acionistas não controladores Itacamba e VCEAA 72 72 Efeito de controlada incluída na consolidação 207 207 Destinação do lucro líquido do exercício Constituição de reserva de incentivos fiscais 5 (5) Constituição de reserva legal 27 (c) 8 (8) Dividendos pagos e propostos (R$ 4,97 por lote de mil ações) 27 (b) (750) (35) (785) (785) Retenção de lucros 103 (103)

Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas (18) 5 8 (647) (151) (803) 185 (618)

Em 31 de dezembro de 2012 19.907 5 533 5.515 (1.436) 24.524 3.262 27.786

152 Demonstração das mutações do patrimônio líquido Em milhões de reais

Total do resultado abrangente do exercício Lucro líquido do exercício 151 151 (64) 87 Componentes do resultado abrangente do exercício 194 194 157 351

Total do resultado abrangente do exercício 151 194 345 93 438

Total de contribuições dos acionistas e distribuições aos acionistas (18) 5 8 (647) (151) (803) 185 (618)

Em 31 de dezembro de 2012 19.907 5 533 5.515 (1.436) 24.524 3.262 27.786

Demonstrações Financeiras (DFs) Relatório Votorantim Industrial 153 Demonstração consolidada dos fluxos de caixa Exercícios findos em 31 de dezembro Em milhões de reais

Nota 2012 2011 Fluxo de caixa das atividades operacionais

Lucro antes do imposto de renda e da contribuição social das operações continuadas 283 281

Lucro líquido das operações descontinuadas 868 Ajustes de itens que não representam alteração de caixa e equivalentes de caixa Juros, variações monetárias e cambiais 2.466 1.733 Equivalência patrimonial 17 (c) (122) (356) Realização de outros resultados abrangentes na realização do investimento 91 Depreciação, amortização e exaustão 18,19 e 20 2.544 2.128 Resultado líquido de venda de imobilizado (23) (17) Resultado líquido de venda de investimento 6 Ganho na remensuração do valor justo do investimento inicial da Cimpor 17 (e) (i) (267) Ganho na remensuração do valor justo do investimento inicial da Artigas 17 (e) (iv) (73) Alteração no valor justo da opção de ações (53) 347 Provisão para impairment de ágio 464 Provisão para impairment de investimentos 586 Provisão para perda em ativos 156 Provisão para impairment de ativo imobilizado 94 101 Alteração no valor justo do ativo biológico 19 (84) (100) Ganho de capital na alienação de investimentos (1.248) Ajuste pelo valor justo dos instrumentos derivativos (11) (79) Provisões 337 23 5.653 4.423 Variações nos ativos e passivos Aplicações financeiras (371) 1.182 Instrumentos financeiros derivativos 177 240 Contas a receber de clientes 81 (44) Estoques (175) (700) Tributos a recuperar 21 (211) Partes relacionadas 890 (183) Demais créditos e outros ativos 132 205 Fornecedores 240 (81) Contas a pagar - trading 30 (371) Contas a pagar por aquisições de ações 0 (423) Salários e encargos sociais 190 171 Tributos a recolher (375) 9 Adiantamento de clientes 91 27 Demais obrigações e outros passivos (533) 883

154 Nota 2012 2011 Caixa proveniente das operações 6.051 5.127 Juros pagos 21(c) (1.527) (1.307) Imposto de renda e contribuição social pagos (832) (356)

Caixa líquido proveniente das atividades operacionais 3.691 3.464

Fluxo de caixa das atividades de investimento Aquisição de imobilizado 18 (2.872) (3.335) Aquisição de ativo biológico 19 (247) (520) Aquisição de intangível 20 (481) (287) Aquisição de investimentos (58) (109) Partes relacionadas (484) 183 Caixa líquido obtido na aquisição de investimentos 195 609 Recebimento pela venda de imobilizado 240 523 Recebimento pela venda da Usiminas 17 (e) (v) 2.362 Recebimento pela venda de investimentos 30 Recebimento de dividendos 206 135

Caixa líquido aplicado nas atividades de investimento (1.109) (2.801)

Fluxo de caixa das atividades de financiamento Captações de recursos 21 (c) 4.835 6.138 Instrumentos financeiros derivativos (161) (98) Liquidação de empréstimos e financiamentos 21 (c) (4.410) (6.650) Partes relacionadas 283 (509) Pagamento de dividendos (1.300) (538)

Caixa líquido aplicado nas atividades de financiamentos (753) (1.657)

Acréscimo (decréscimo) em caixa e equivalentes de caixa 1.829 (994)

Efeito de oscilações nas taxas cambiais 71 40

Caixa e equivalentes de caixa no início do exercício 1.380 2.334

Caixa e equivalentes de caixa no fim do exercício 3.280 1.380

Demonstrações Financeiras (DFs) Relatório Votorantim Industrial 155 Expediente Coordenação Geral e Elaboração

Gerência Geral de Sustentabilidade Tradução Inglês: Richard Wightwick Responsável: David Canassa Espanhol: Sylvia Gabe

Equipe: Angelino Maneskul, Aricely Lamontanha, Fotos Frineia Rezende (Coordenação). Banco de Imagens Votorantim, Memória Votorantim, Egberto Colaboração Nogueira / Ímã Foto Galeria, Ricardo VID: Beatriz Rivero, Malu Weber, Marcio Minoru Miyakava, Telles, Adriano Gambarini e Luciano Candisani. Renato Delmanto. Projeto Gráfico Instituto Votorantim fmcom Rafael Luis Pompeia Gioielli Impressão e acabamento Negócios Gráfica WE Citrosuco: Boris Alessandro Wiazowski, Marcos de Freitas Barbosa Tiragem: 300 exemplares Fibria: Cristiano Resende de Oliveira, Vinicius Suassuna Gonçalves dos Reis Papel: Capa: VC: Carlo Linkevieius Pereira, Patricia Monteiro Montenegro Certificado FSC Cartão Duo Design 300 g/m² VE: Agnes Chaim Dias Branco, José Raul Fabbri Miolo: Cetificado FSC Couché Fosco 115 g/m2 VM: Ana Claudia de Araujo Lima, Andre Luis Machado de Vasconcelos, Ricardo Barbosa Dos Santos Família tipográfica VS: Filip Lacerda Tonon e Rocha, Marco Tulio Xavier Lanza Frutiger, Adrian Frutiger, 1975 Agradecemos o apoio e a cooperação dos gestores e demais colegas envolvidos, das áreas Corporativas, dos Negócios Publicação e do Instituto Votorantim, na apuração e análise de informações Abril/2013 para o Relatório. Contatos: Consultoria Editorial Votorantim Industrial Eduardo Dantas Rua Amauri, 255 – 10º andar Itaim Bibi – São Paulo – SP Consultoria GRI CE P: 01448-000 Deloitte Touche Tohmatsu A/C: Gerência Geral de Sustentabilidade

Auditoria dos Indicadores GRI e Informações Financeiras E-mail: [email protected] PwC Auditores Independentes

Parecer GRI Global Reporting Initiative (GRI)

156 www.votorantim.com [email protected] RELATÓRIO INTEGRADO 2012 RELATÓRIO