Document De Base

Société anonyme à Conseil d’administration au capital de 1.006.087,50 euros Siège social : 6, rue de la Carrière, CS 37734, 35510 Cesson-Sévigné 452 854 326 R.C.S. Rennes DOCUMENT DE BASE En application de son règlement général, notamment de l’article 212-23, l’Autorité des marchés financiers a enregistré le présent document de base le 18 avril 2018 sous le numéro I. 18-018. Ce document ne peut être utilisé à l’appui d’une opération financière que s’il est complété par une note d’opération visée par l’Autorité des marchés financiers. Il a été établi par l’émetteur et engage la responsabilité de ses signataires. L’enregistrement, conformément aux dispositions de l’article L. 621-8-1-I du Code monétaire et financier, a été effectué après que l’Autorité des marchés financiers a vérifié que le document est complet et compréhensible et que les informations qu’il contient sont cohérentes. Il n’implique pas l’authentification des éléments comptables et financiers présentés par l’Autorité des marchés financiers. Des exemplaires du présent document de base sont disponibles sans frais au siège social de la Société, ainsi qu'en version électronique sur le site internet de l’Autorité des marchés financiers (www.amf-france.org) et sur celui de la Société (www.enensys.com). Page 1 TABLE DES MATIERES TABLE DES MATIERES ...............................................................................................................................................2 REMARQUES GÉNÉRALES ........................................................................................................................................7 CHAPITRE 1 PERSONNES RESPONSABLES DU DOCUMENT DE BASE......................................................8 1.1 RESPONSABLE DU DOCUMENT DE BASE ..............................................................................................................8 1.2 ATTESTATION DU RESPONSABLE DU DOCUMENT DE BASE.................................................................................8 1.3 RESPONSABLE DE L’INFORMATION FINANCIERE ...............................................................................................8 CHAPITRE 2 CONTROLEURS LEGAUX DES COMPTES.................................................................................9 2.1 COMMISSAIRES AUX COMPTES TITULAIRES.......................................................................................................9 2.2 COMMISSAIRES AUX COMPTES SUPPLEANTS......................................................................................................9 2.3 COMMISSAIRES AUX COMPTES AYANT DEMISSIONNE........................................................................................9 CHAPITRE 3 INFORMATIONS FINANCIERES SELECTIONNEES ..............................................................10 CHAPITRE 4 FACTEURS DE RISQUES...............................................................................................................13 4.1 RISQUES PROPRES A LA SOCIETE, AU GROUPE ET A SON ORGANISATION.......................................................13 4.1.1 Risques liés à l'évolution des technologies ........................................................................................................ 13 4.1.2 Risques liés à l’évolution des modes de consommation média .....................................................................14 4.1.3 Risques de rupture technologique...................................................................................................................... 14 4.1.4 Risques liés à la consolidation des secteurs dans lesquels évolue la Société.....................................................15 4.1.5 Risques liés à la concurrence ............................................................................................................................. 15 4.1.6 Risque de réputation .......................................................................................................................................... 15 4.1.7 Risques liés à l’interopérabilité.......................................................................................................................... 16 4.1.8 Risques liés à l’évolution du prix des produits .................................................................................................. 16 4.2 RISQUES LIES AU PROCESSUS DE FABRICATION ET DE COMMERCIALISATION................................................16 4.2.1 Risques liés aux fournisseurs et à la sous-traitance............................................................................................ 16 4.2.1.1 Risques de dépendance vis-à-vis des fournisseurs et sous-traitants...................................................................16 4.2.1.2 Risque lié à la conformité du produit fourni à la règlementation.......................................................................17 4.2.2 Risques liés à l'augmentation du rythme de production..................................................................................... 17 4.2.3 Risques de qualité et de défaillance des produits............................................................................................... 18 4.2.4 Risques liés à la garantie accordée sur les produits vendus par le Groupe ........................................................18 4.2.5 Risques de dépendance au marché des composants électroniques et d’obsolescence des produits ...................19 4.2.6 Risques liés aux distributeurs et intégrateurs ..................................................................................................... 19 4.2.8 Risques liés à l'exposition du Groupe à l'international....................................................................................... 20 4.3 RISQUES LIES A L’ORGANISATION DU GROUPE................................................................................................ 21 4.3.1 Risques de dépendance aux hommes-clés.......................................................................................................... 21 4.3.2 Risques liés à la gestion de la croissance interne ............................................................................................... 22 4.3.3 Risques liés à l'intégration de TeamCast dans le Groupe................................................................................... 22 4.3.4 Risques liés à la réalisation d’opérations de croissance externe futures ............................................................22 4.3.5 Risques liés à la sécurité des systèmes d’information du Groupe......................................................................23 4.3.6 Risques liés aux stocks....................................................................................................................................... 23 4.4 RISQUES JURIDIQUES ET FISCAUX .................................................................................................................... 23 4.4.1 Risques liés à la propriété intellectuelle............................................................................................................. 23 4.4.2 Risques liés à la réglementation......................................................................................................................... 25 4.4.2.1 Risques liés à la réglementation applicable à l'étranger..................................................................................... 25 4.4.2.2 Risques liés à l'application de la Directive dite RoHS 2 .................................................................................... 25 4.4.3 Risques liés aux contentieux et litiges.............................................................................................................26 4.4.4 Risques liés au Crédit d'Impôt Recherche.....................................................................................................26 4.5 RISQUES DE MARCHE ........................................................................................................................................ 27 4.5.1 Risques sur les besoins de financement ............................................................................................................. 27 4.5.2 Risque de taux.................................................................................................................................................... 27 4.5.3 Risque de change ............................................................................................................................................... 27 4.5.4 Risque de liquidité ............................................................................................................................................. 28 4.5.5 Risque de dilution .............................................................................................................................................. 29 4.6 RISQUE DE CREDIT ............................................................................................................................................ 29 Page 2 4.7 ASSURANCES ET COUVERTURES DES RISQUES.................................................................................................. 30 CHAPITRE 5 INFORMATIONS RELATIVES A LA SOCIETE ET AU GROUPE ......................................... 34 5.1 HISTOIRE ET EVOLUTION DE LA SOCIETE........................................................................................................ 34 5.1.1 Raison sociale et nom commercial de la Société ..............................................................................................

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