DRIVE FORWARD INTO BEYOND FOOTBALL
20 LAPORAN TAHUNAN 19 ANNUAL REPORT PT Bali Bintang Sejahtera Tbk halaman ini sengaja dikosongkan This page is intentionally left blank Drive forward into Beyond Football 1
TEMA THEME Drive forward into Beyond Football
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk terus tumbuh dan berkembang dengan mengedepankan inovasi menuju era baru industri olahraga nasional. Setelah berhasil melaksanakan Penawaran Umum Perdana (IPO) pada tahun 2019, kiprah Perseroan dalam sektor olah raga dan bisnis Indonesia semakin kuat salah satunya ditandai oleh capaian laba bersih sebesar Rp7,375,967,093 dan keberhasilan membawa Bali United sebagai juara kompetisi Liga 1 tahun 2019. Ke depan, Perseroan akan terus berbenah untuk mewujudkan langkah antara lain memiliki stadion kelas dunia dan menjadi tuan rumah Youth World Cup pada tahun 2021 mendatang.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk continuously grows and develops by driving innovations towards a new era of the national sports industry. After successfully executed Initial Public Offering (IPO) in 2019, the Company’s journey in Indonesian sports and the business sector remains strong, namely indicated by the net income achievement of Rp7.375.967.093, and the success in bringing Bali United as the Champion of League 1 2019. Going forward, the Company will keep on improving to embrace further progress including building a world-class stadium and becoming the host of Youth World Cup in the next 2021.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 2
DAFTAR ISI
TABLE OF CONTENTS TEMA 1 THEME DAFTAR ISI 2 Table of Contents
KILAS KINERJA KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAM 4 45 PERFORMANCE HIGHLIGHTS SHARES LISTING CHRONOLOGY IKHTISAR KEUANGAN KRONOLOGIS PENCATATAN EFEK LAINNYA 6 45 Financial Highlights Other Securities Listing Chronology INFORMASI SAHAM ENTITAS ANAK, PERSEROAN ASOSIASI DAN/ 8 ATAU JOINT VENTURES Shares Information 46 IKHTISAR SAHAM SUBSIDIARY, ASSOCIATED COMPANY AND/OR JOINT 8 VENTURES Shares Highlights STRUKTUR GRUP INFORMASI EFEK LAINNYA 46 9 Group Structure Other Securities Information LEMBAGA DAN/ATAU PROFESI PENUNJANG PERISTIWA PENTING 2019 9 PASAR MODAL 47 SIGNIFICANT EVENTS in 2019 Stock Market Supporting Institution and/or Profession PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI 2019 9 ALAMAT KANTOR OPERASIONAL DAN AWARDS AND CERTIFICATIONS in 2019 JARINGAN USAHA 48 Operational Office and Business Networks Address LAPORAN MANAJEMEN SUMBER DAYA MANUSIA 10 49 MANAGEMENT REPORT Human Resources LAPORAN DEWAN KOMISARIS WILAYAH OPERASIONAL 12 50 Report From Board Of Commissioners Operational Area PROFIL DEWAN KOMISARIS 17 BOARD OF COMMISSIONERS’ PROFILE ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN LAPORAN DIREKSI 52 20 MANAGEMENT’S ANALYSIS & DISCUSSION Board of Directors’ Report TINJAUAN OPERASIONAL PER SEGMEN PROFIL DIREKSI 28 USAHA 54 BOARD OF DIRECTORS’ PROFILE Operational Review by Business Segment TINJAUAN KINERJA KEUANGAN 55 FINANCIAL REVIEW PROFIL PERUSAHAAN 32 RASIO KEUANGAN COMPANY PROFILE 61 Financial Ratio IDENTITAS PERSEROAN 34 KOLEKTABILITAS PIUTANG Corporate Identity 62 Receivables Collectability SEKILAS TENTANG PERSEROAN 35 STRUKTUR MODAL Company at A Glance 62 CAPITAL STRUCTURE JEJAK LANGKAH 37 MILESTONES IKATAN MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL 63 VISI DAN MISI 30 MATERIAL COMMITMENT FOR CAPITAL EXPENDITURE Vision and Mission TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI NILAI PERUSAHAAN 63 39 AFFILIATED PARTY TRANSACTION CORPORATE VALUES PERBANDINGAN ANTARA TARGET DAN KEGIATAN USAHA 40 REALISASI TAHUN 2019 DAN PROYEKSI LINE OF BUSINESS TAHUN 2020 63 STRUKTUR ORGANISASI 42 COMPARISON BETWEEN TARGET AND REALIZATION ORGANIZATION STRUCTURE IN 2019 AND PROJECTION FOR 2020 KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM PROSPEK USAHA 44 65 SHAREHOLDERS COMPOSITION BUSINESS PROSPECT INFORMASI PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN ASPEK PEMASARAN 66 PENGENDALI 45 MARKETING ASPECT Information on Majority and Controlling Shareholders KEBIJAKAN DIVIDEN 67 DIVIDEND POLICY
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 3
REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PERKARA PENTING DAN SANKSI PENAWARAN UMUM 67 ADMINISTRASI 92 REALIZATION OF PUBLIC OFFERING PROCEEDS USE LITIGATION AND ADMINISTRATIVE SANCTIONS INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL SETELAH KODE ETIK 92 TANGGAL LAPORAN KEUANGAN CODE OF ETHICS 68 MATERIAL INFORMATION AND FACTS AFTER THE SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN 94 DATE OF THE FINANCIAL STATEMENTS WHISTLEBLOWING SYSTEM INFORMASI MATERIAL MENGENAI INVESTASI, PENERAPAN PEDOMAN TATA KELOLA EKSPANSI, DIVESTASI, PENGGABUNGAN/ PERSEROAN 95 PELEBURAN USAHA, AKUISISI, IMPLEMENTATION OF CORPORATE GOVERNANCE RESTRUKTURISASI UTANG/MODAL 68 GUIDELINES MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, BUSINESS JOINT/MERGER, ACQUISITION, DEBT/CAPITAL RESTRUCTURING TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN 102 PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY KARYAWAN/MANAJEMEN (ESOP/MSOP) 68 TANGGUNG JAWAB SOSIAL Employee/Management Stock Option Plan (ESOP/ 104 Corporate Social Responsibility MSOP) TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG- 104 CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY UNDANGAN YANG BERDAMPAK SIGNIFIKAN 68 REALISASI BIAYA CSR TAHUN 2019 CHANGES IN REGULATION WITH SIGNIFICANT IMPACT 105 CSR Budget Realization in 2019 TANGGUNG JAWAB SOSIAL BIDANG TATA KELOLA PERUSAHAAN LINGKUNGAN HIDUP 105 70 CORPORATE GOVERNANCE Social Responsibility in Environment Aspect RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM TANGGUNG JAWAB SOSIAL BIDANG 72 General Meeting of Shareholders KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA (K3) 105 DEWAN KOMISARIS Social Responsibility in Occupational Health and Safety 73 Board of Commissioners (OHS) DIREKSI TANGGUNG JAWAB BIDANG SOSIAL DAN 75 Board of Directors KEMASYARAKATAN 106 Responsibility in Social and Community Aspects KEBIJAKAN DAN STRUKTUR REMUNERASI 77 REMUNERATION POLICY AND STRUCTUREC TANGGUNG JAWAB TERHADAP PRODUK DAN PELANGGAN 107 PROSEDUR DAN INDIKATOR PENETAPAN Responsibility on Products and Services REMUNERASI 78 PROSEDUR DAN INDIKATOR PENETAPAN REMUNERASI KOMITE AUDIT LAPORAN KEUANGAN 79 110 Audit Committee FINANCIAL STATEMENT FUNGSI REMUNERASI DAN NOMINASI 83 REMUNERATION AND NOMINATION FUNCTIONS SEKRETARIS PERUSAHAAN 83 Corporate Secretary UNIT AUDIT INTERNAL 85 Internal Audit Unit SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL 87 INTERNAL CONTROL SYSTEM AUDITOR EKSTERNAL 88 EXTERNAL AUDITOR MANAJEMEN RISIKO 89 Risk Management
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 4
KILAS KINERJA
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 5
1 PT Bali Bintang Sejahtera Tbk KILAS KINERJA 6 Performance Highlights
IKHTISAR KEUANGAN FINANCIAL HIGHLIGHTS
Dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah LAPORAN POSISI KEUANGAN Consolidated Statements Of 2019 2018 2017 KONSOLIDASIAN Financial Position TOTAL ASET 542.805,48 146.764,20 87.016,61 TOTAL ASSETS TOTAL LIABILITAS 73.317,28 28.394,90 58.425,45 TOTAL LIABILITIES TOTAL EKUITAS 469.488,20 118.369,31 28.591,16 TOTAL EQUITY
LAPORAN LABA RUGI DAN Consolidated Statement Of Profit PENGHASILAN KOMPREHENSIF 2019 2018 2017 Or Loss And Other Comprehensive LAIN KONSOLIDASIAN Income PENDAPATAN 215.208,69 115.202,65 52.502,88 REVENUES BEBAN OPERASI (214.987,85) (105.961,73) (49.797,83) OPERATING EXPENSES LABA OPERASI 220,84 9.240,92 2.705,04 OPERATING PROFIT LABA SEBELUM PAJAK 8.761,53 8.040,34 (1.579,52) PROFIT BEFORE TAX BEBAN PAJAK (1.385,56) (3.072,33) 2.059,45 TAX EXPENSES LABA TAHUN BERJALAN 7.375,97 4.968,02 479,93 PROFIT FOR THE YEAR TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF TAHUN 11.002,50 5.517,62 426,53 INCOME FOR THE YEAR BERJALAN LABA YANG DAPAT PROFIT ATTRIBUTABLE TO: DIATRIBUSIKAN KEPADA: Pemilik entitas induk 7.076,24 4.748,37 481,63 Owners of the parent Kepentingan non-pengendali 299,73 219,65 (1,70) Non-controlling Interests Total 7.375,97 4.968,02 479,93 Total TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF YANG DAPAT TOTAL COMPREHENSIVE
DIATRIBUSIKAN KEPADA: INCOME ATTRIBUTABLE TO: Pemilik entitas induk 10.707,54 5.297,97 428,23 Owners of the parent Kepentingan non-pengendali 294,96 219,65 (1,70) Non-controlling Interests Total 11.002,50 5.517,62 426,53 Total LABA PER SAHAM 1,23 1,27 0,24 EARNING PER SHARE
LAPORAN ARUS KAS Consolidated Statement 2019 2018 2017 KONSOLIDASIAN WOf Cash Flows ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERATING (12.455,14) (20.025,44) (12.248,06) OPERASI ACTIVITIES ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM INVESTING (108.231,69) (40.067,69) 17.644,38 INVESTASI ACTIVITIES ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM FINANCING 337.013,13 65.429,80 (545,02) PENDANAAN ACTIVITIES KENAIKAN BERSIH KAS DAN NET INCREASE IN CASH AND 216.326,30 5.336,67 1.460,89 SETARA KAS CASH EQUIVALENT KAS DAN SETARA KAS AWAL CASH AND CASH EQUIVALENT 6.252,54 915,88 915,88 TAHUN AT BEGINNING OF THE YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR CASH AND CASH EQUIVALENT 222.578,85 6.252,54 (12.248,06) TAHUN AT END OF THE YEAR
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 7
RASIO KEUANGAN 2019 2018 2017 Financial Ratio Rasio Lancar 657,26% 639,88% 76,61% Current Ratio Rasio Cepat 651,62% 315,32% 74,28% Quick Ratio Rasio Kas 323,62% 27,26% 2,02% Cash Ratio Rasio Total Liabilitas Terhadap 15,62% 23,99% 204,35% Debt to Equity Ratio Jumlah Ekuitas Rasio Total Liabilitas Terhadap 13,51% 19,35% 67,14% Debt to Asset Ratio Jumlah Aset Margin Laba Bersih 3,43% 4,31% 0,91% Net Profit Margin Margin Laba Kotor 4,07% 6,98% -3,01% Gross Profit Margin Imbal Hasil Rata-Rata Aset 1,36% 3,39% 0,55% Return on Assets (ROA) Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas 1,57% 4,20% 1,68% Return on Equity (ROE) Margin EBITDA 11,54% 16,56% 17,48% EBITDA Margin
542,805.48 73,317.28
58,425.45
28,394.90 146,764.20 87,016.61
2017 2018 2019 2017 2018 2019 Total Aset Total Assets Total (dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah) Liabilitas Total Liabilities Total (dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah)
215,208.69 469,488.20
115,202.65
118,369.31 52,502.88 28,591.16
2017 2018 2019 2017 2018 2019 Total Ekuitas Total Equity Total (dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah) Pendapatan Revenues (dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah)
7,375.97 222,578.85
4,968.02
6,252.54 479.93 915.88
2017 2018 2019 2017 2018 2019 Laba Tahun Berjalan Laba Tahun Year The For Profit (dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah) Tahun Akhir Kas Setara Kas Dan at C ash and cash equivalents year the end of (dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah)
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk KILAS KINERJA 8 Performance Highlights
INFORMASI SAHAM SHARES INFORMATION
Saham Perseroan diperdagangkan perdana di The Company’s shares were initially traded at Bursa Efek Indonesia pada tanggal 17 Juni 2019 Indonesia Stock Exchange on June 17, 2019 with dengan kode ‘BOLA’ dengan harga penawaran stock ticker ‘BOLA’ and initial offering price of perdana sebesar Rp175 per lembar saham. Sejak Rp175 per share. Since the initial until end of trading perdagangan perdana hingga akhir perdagangan at the Indonesia Stock Exchange on December 30, Bursa Efek Indonesia pada tanggal 30 Desember 2019, ‘BOLA’ stocks had never been experienced 2019, saham ‘BOLA tidak pernah mengalami any suspension. penghentian sementara (suspension).
IKHTISAR SAHAM SHARES HIGHLIGHTS
RATA-RATA KAPITALISASI SAHAM YANG HARGA HARGA HARGA PERIODE 2019 VOLUME HARIAN PASAR BEREDAR TERTINGGI TERENDAH PENUTUPAN 2019 Period Daily Average Market Outstanding Highest Price Lowest Price Closing Price Volume Capitalization Shares Juni 10.437.440 460 296 370 2.220.000.000.000 6.000.000.000 June Juli 1.312.978 380 362 378 2.268.000.000.000 6.000.000.000 July Agustus 422.855 380 362 372 2.232.000.000.000 6.000.000.000 August September 309.719 376 350 370 2.220.000.000.000 6.000.000.000 September Oktober 205.500 374 350 360 2.160.000.000.000 6.000.000.000 October November 118.919 370 342 352 2.112.000.000.000 6.000.000.000 November Desember 305.074 368 302 330 1.980.000.000.000 6.000.000.000 December
GRAFIK PERGERAKAN HARGA SAHAM STOCKS PRICE MOVEMENT
60,000,000 450 400 50,000,000 350 40,000,000 300 250 30,000,000 200 20,000,000 150 100 10,000,000 50 0 0 6/17/19 7/17/19 8/17/19 9/17/19 10/17/19 11/17/19 12/17/19
Close T Vol
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 9
INFORMASI EFEK LAINNYA OTHER SECURITIES INFORMATION
Hingga 31 Desember 2019, Perseroan belum As of December 31, 2019, the Company has not menerbitkan obligasi atau efek lainnya sehingga yet issued any bonds or other securities, therefore, informasi mengenai jumlah, tingkat bunga, tanggal information about bonds outstanding, interest jatuh tempo dan peringkat obligasi maupun efek rate, maturity date as well as rating of the bonds lainnya tidak relevan untuk disajikan dalam Laporan or other securities are irrelevant to be presented in Tahunan 2019. the Annual Report 2019.
PERISTIWA PENTING 2019 SIGNIFICANT EVENTS IN 2019
Penawaran Saham Umum Perdana 22 Bali United meraih trofi juara 17 kompetisi Liga 1, kompetisi sepak (IPO) di Bursa Efek Indonesia (BEI). Desember Juni bola paling elite di Indonesia untuk June December Initial Public Offering (IPO) at Indonesia Musim 2019. Stock Exchange (IDX). Bali United won as the Winner of League 1 competition, the most prestigious football competition in Indonesia for 2019 season. PENGHARGAAN DAN SERTIFIKASI 2019 AWARDS AND CERTIFICATIONS IN 2019
Nama Penghargaan / Award Name Juara Shopee Liga 1 2019 Winner of Shopee League 1 2019
Tanggal Perolehan / Date of Acquisition 22 Desember 2019 December 22, 2019
Lembaga Pemberi Penghargaan Award-Giving Institution PT Liga Indonesia Baru
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 10
LAPORAN MANAJEMEN
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 11
2 PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 12 Management Report
LAPORAN DEWAN KOMISARIS REPORT FROM BOARD OF COMMISSIONERS
Jemi Wiyono Prihadi
Komisaris Utama President Commissioner
PEMEGANG SAHAM DAN PEMANGKU OUR SHAREHOLDERS AND KEPENTINGAN YANG TERHORMAT, STAKEHOLDERS, Puji syukur kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, atas We would express our praise to the Almighty God segala rahmat-Nya, PT Bali Bintang Sejahtera Tbk. for every of His blessings, PT Bali Bintang Sejahtera (“BOLA” atau “Perseroan”) berhasil melalui tahun Tbk. (“BOLA” or the “Company”) managed to pass 2019 yang penuh tantangan. Dewan Komisaris the challenging 2019. The Board of Commissioners juga mengapresiasi keberhasilan Direksi dan would also appreciate success of the Board of jajaran Manajemen dalam menorehkan capaian Directors and Management in executing the Initial pelaksanaan Penawaran Umum Saham Perdana Public Offering (IPO) by mid-2019. (IPO) pada pertengahan tahun 2019.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 13
PANDANGAN ATAS KONDISI VIEW ON MACROECONOMICS AND MAKROEKONOMI DAN INDUSTRI INDUSTRY LANDSCAPE IN 2019 TAHUN 2019 Perkembangan makroekonomi selama tahun In 2019, macroeconomic developments were 2019 masih diwarnai oleh berbagai kondisi yang marked by several conditions that continued berlanjut sejak tahun lalu. Di tengah kelanjutan since the last year. Amid the sequence of the Perang Dagang antara Amerika Serikat (AS) dan United States (US) and China Trade War as well as Tiongkok serta dinamika geopolitik di berbagai geopolitical dynamics in other regions across the belahan dunia lainnya, antara lain kelanjutan Brexit, world, including the continuation of Brexit, tensions ketegangan di Timur Tengah serta penurunan in the Middle East and the fall of global commodity harga komoditas global secara umum, World Bank prices generally, the World Bank had its projections merevisi proyeksi pertumbuhan ekonomi dunia for world the global growth revised several times beberapa kali selama tahun 2019 dan merilis throughout 2019 and released a global growth estimasi pertumbuhan global sebesar 2,4%. projection of 2.4%.
Menghadapi kondisi tersebut, ekonomi Indonesia Dealing with these conditions, Indonesia’s tetap berdaya tahan dan berhasil mencatat economy remained resilient and managed to pertumbuhan ekonomi sebesar 5,02% pada record economic growth of 5.02% in 2019 (source: tahun 2019 (sumber: BPS) atau lebih rendah BPS) or lower than 5.17% recorded in 2018. dibandingkan 5,17% yang dicatat pada tahun 2018. Indonesia’s economic resilience in 2019 was Ketahanan ekonomi Indonesia pada tahun 2019 mainly underpinned by robust domestic demand terutama ditopang oleh permintaan domestic and the Government’s success in maintaining the yang tetap terjaga serta keberhasilan Pemerintah stability of inflation and the Rupiah exchange rate dalam menjaga stabilitas inflasi dan nilai tukar against the US Dollar. Amid these conditions, the Rupiah terhadap Dolar Amerika Serikat. Di tengah national football sector has also shown a positive kondisi tersebut, sektor sepak bola nasional growth performance during 2019. The Board of juga memperlihatkan kinerja pertumbuhan yang Commissioners views that the Government’s positif selama tahun 2019. Dewan Komisaris commitment to support the development of the melihat komitmen Pemerintah dalam mendukung football sector has been stronger, including in perkembangan sektor sepak bola semakin kuat regulatory aspects and competition arrangement, salah satunya dalam aspek regulasi dan penataan including the scope of federations and others. kompeteisi, termasuk lingkup federasi dan lainnya. The Board of Commissioners considers that Dewan Komisaris menilai langkah tegas dalam firms steps in eliminating the Football Mafia have memerangi Mafia Bola telah berkontribusi cukup contributed significantly to improving quality of signifikan dalam meningkatkan kualitas tata kelola national football governance. sepak bola nasional.
PENILAIAN ATAS IMPLEMENTASI EVALUATION ON THE COMPANY’S STRATEGI DAN KINERJA PERSEROAN STRATEGY IMPLEMENTATION AND TAHUN 2019 PERFORMANCE IN 2019 Mencermati dinamika yang terjadi selama tahun Examining the dynamics occurred throughout 2019, Dewan Komisaris mencatat beberap 2019, the Board of Commissioners noted couple tantangan yang berdampak terhadap Perseroan. of challenges that affected the Company. The main Tantangan utama yang dihadapi Perseroan challenge faced by the Company in 2019 was still selama tahun 2019 masih berkaitan dengan iklim related to fiercer competitive climate of football kompetisi sepak bola yang semakin kompetitif competition between football clubs in Indonesia antar klub sepak bola di Indonesia di mana Bali where Bali United competes with 17 other clubs United berkompetisi dengan 17 klub lainnya in League 1. Related to this competition, the di Liga 1. Terkait kompetisi tersebut, Dewan Board of Commissioners has submitted our views Komisaris telah menyampaikan padangan serta and suggestions to the Board of Directors. to saran kepada Direksi untuk terus mengoptimalkan always optimize talents development, especially
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 14 Management Report pengembangan talents, khususnya talents home- home-grown talents to maintain the Company’s grown untuk menjaga keunggulan Perseroan strength in the League 1 competition. The Board dalam kompetisi Liga 1 tersebut. Dewan of Commissioners also supports the Board of Komisaris juga mendukung strategi Direksi dalam Directors’ strategy in implementing a fairly effective mengimplementasikan variasi strategi yang cukup range of strategies throughout 2019, including baik selama tahun 2019, antara lain pengembangan development of the Company’s business lines and lini usaha Perseroan serta inovasi yang juga turut innovations that also optimize our Subsidiaries. mendayagunakan Anak Perusahaan. Dewan The Board of Commissioners considers this step Komisaris menilai langkah ini merupakan landasan as a good foundation for creating sustainable yang baik untuk menciptakan pertumbuhan yang growth in the future. berkelanjutan di masa depan.
Secara keseluruhan, Dewan Komisaris menilai Overall, the Board of Commissioners assessed Perseroan membukukan kinerja yang baik pada that the Company recorded a good performance tahun 2019. Dewan Komisaris turut berbangga in 2019. The Board of Commissioners is also atas keberhasilan Perseroan meraih Juara 1 pada proud of the Company’s success in winning 1st kompetisi Liga 1 yang merupakan kompetisi sepak place in the League 1 competition, the most bola paling bergengsi di Indonesia. Di sisi lain, prestigious football competition in Indonesia. On Dewan Komisaris juga mengapresiasi keberhasilan the other hand, the Board of Commissioners also Direksi dan Manajemen dalam mencatat kinerja appreciates the success of the Board of Directors keuangan dan operasional yang baik selama and Management in recording good financial and tahun 2019 salah satunya terefleksi dari capaian operational performance in 2019, one of namely pertumbuhan pendapatan sebesar 86,81% menjadi reflected in the revenue growth of 86.81% to Rp215,21 miliar dan pertumbuhan Laba Bersih Rp215.21 billion and growth in Net Profit of 48.47% sebesar 48,47% menjadi Rp7,4 miliar pada tahun to become Rp7.4 miliar in 2019. 2019.
PANDANGAN ATAS PROSPEK USAHA VIEW ON BUSINESS PROSPECT Prospek industri sepak bola di Indonesia masih Prospect of football industry in Indonesia still memiliki peluang pertumbuhan yang menjanjikan. has promising growth opportunities. After Setelah beberapa tahun terakhir mengalami experiencing significant dynamics in the last few dinamika yang cukup signfiikan, Dewan Komisaris years, the Board of Commissioners expects that berharap prospek perbaikan ekonomi akan the economic recovery projection will strengthen menguat pada tahun mendatang. Seiring dengan in the coming year. In line with this prospect, the prospek tersebut, Dewan Komisaris optimis Board of Commissioners is optimistic that global kondisi makroekonomi global dan nasional akan and national macroeconomic conditions will grow tumbuh positif dan mendorong pertumbuhan positively and encourage other sectors’ growth. To sektor-sektor lainnya. Untuk mengoptimalkan optimize growth opportunities in the coming year, peluang pertumbuhan di tahun mendatang, Dewan the Board of Commissioners has reviewed business Komisaris telah menelaah prospek usaha yang prospects prepared by the Board of Directors disusun oleh Direksi dan berpendapat bahwa assumed that Board of Directors has prepared a Direksi telah mempersiapkan rencana dan program work plan and program properly regarding every kerja dengan cukup baik terkait segala peluang dan potential opportunities and challenges in the next tantangan yang mungkin terjadi di tahun depan. year.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 15
Terkait prospek usaha di tahun mendatang, Dewan In terms of business prospects for the coming year, Komisaris terus mendorong Perseroan untuk the Board of Commissioners will keep encouraging terus berinovasi dan mengedepankan kreatifitas the Company to continuously innovate and dalam mengembangkan seluruh lini usaha. Untuk promote creativity in developing all business lines. mendukung struktur pendanaa, Perseroan juga To support the funding structure, the Company can dapat menyasar sponsor-sponsor potensial also target potential sponsors considering very mengingat reputasi Bali United telah sangat baik good reputation of Bali United over the last few selama beberapa tahun terakhir. Dewan Komisaris years. The Board of Commissioners also views juga memandang inisiatif Pemerintah dalam that the Government’s initiative in encouraging mendorong terwujudnya Sport Tourism akan realization of Sport Tourism will have an impact berdampak pada pertumbuhan kinerja Perseroan on the Company’s performance growth in 2020. pada tahun 2020 mendatang. Dewan Komisaris The Board of Commissioners also appreciates the juga mengapresiasi rencana Perseroan untuk Company’s plan to build quality and capacity of the mengembangkan kualitas dan kapasitas stadion stadium as well as pursue the competition to the serta menyasar kompetisi hingga ke tingkat Asia Asian level and wishes that all of these plans can dan berharap seluruh rencana tersebut dapat be executed carefully and prudently. dieksekusi dengan matang serta penuh kehati- hatian.
PANDANGAN ATAS TATA KELOLA VIEW ON CORPORATE GOVERNANCE PERUSAHAAN Seiring dengan pelaksanaan Penawaran Umum Following the Initial Public Offering (IPO), the Saham Perdana (IPO), Perseroan saat ini berstatus Company is currently a Public Company. This sebagai Perusahaan Terbuka. Perubahan ini change requires the Company to adapt especially mengharuskan Perseroan untuk beradaptasi to the laws and regulations that apply to Public khusunya terkait peraturan perundang-undangan Companies or Issuers. In 2019, the Board of yang berlaku bagi Perusahaan Terbuka atau Commissioners views that the Board of Directors Emiten. Selama tahun 2019, Dewan Komisaris and all Management have made their best efforts to melihat Direksi dan segenap Manajemen telah align the Company’s Organs to the provisions of the berupaya optimal untuk menyesuaikan Organ Regulator and assess that the Company’s business Perseroan dengan ketentuan dari pihak Regulator and operational activities have complied with these dan menilai kegiatan usaha dan operasional provisions, including in reporting aspect, the work Perseroan telah sesuai dengan ketentuan tersebut, relations mechanism between Company’s Organs antara lain dalam aspek pelaporan, mekanisme and transparency. Information and Accountability. hubungan kerja antar Organ Perseroan serta Going forward, the Board of Commissioners hopes Keterbukaan Informasi dan Akuntabilitas. Ke that the Company can continue to improve quality depan, Dewan Komisaris berharap Perseroan of Good Corporate Governance practices based on dapat terus meningkatkan kualitas praktik Tata GCG best practices in Indonesia. Kelola Perusahaan yang Baik sesuai dengan best practice GCG di Indonesia.
PERUBAHAN KOMPOSISI DEWAN CHANGES IN BOARD OF KOMISARIS TAHUN 2019 COMMISSIONERS IN 2019 Terkait komposisi Dewan Komisaris, kami laporkan In terms of Board of Commissioners composition, tidak ada perubahan komposisi Dewan Komisaris we would report that there is no change in Board of selama tahun 2019. Commissioners composition in 2019.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 16 Management Report
APRESIASI DAN PENUTUP APPRECIATION AND CLOSING REMARKS Sebagai penutup, Dewan Komisaris menyampaikan As our closing remarks, the Board of Commissioners rasa terima kasih dan apresiasi mendalam kepada would convey our utmost appreciation and seluruh pihak yang telah memberikan kepercayaan gratitude to everyone for their trusts and supports dan dukungan kepada Perseroan. Rasa terima to the Company. We would thank our Shareholders, kasih kami sampaikan kepada seluruh Pemegang Board of Directors, Management and all employees Saham, Direksi, Manajemen serta seluruh karyawan for their trusts, supports and perseverance in atas kepercayaan, dukungan dan kerja keras dalam running the Company throughout 2019. We would memajukan Perseroan selama tahun 2019. Kami also express our highest appreciation to all of juga menyampaikan apresiasi mendalam kepada Bali United’s fans and we wish this harmonious seluruh fans Bali United dan kami harap hubungan relationship will be preserved in the future. yang baik ini dapat terus terpelihara di masa depan.
Denpasar, Juli / July 2020
Jemi Wiyono Prihadi
Komisaris Utama President Commissioner
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 17
PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS’ PROFILE
Warga Negara Indonesia, 51 tahun. Memperoleh gelar Sarjana Teknik Sipil dari Institut Teknologi Nasional Malang pada tahun 1993. Memiliki pengalaman sebagai Direktur di PT Panca Mitra Sukses (1994 - 1998), Direktur di PT Ulamsari Samudera (1998 - 2003), dan Direktur di Perseroan (2015 - 2018). Memegang jabatan sebagai General Manager di PT Multistrada Arah Sarana Tbk. (2004 - saat ini), Direktur di PT Penta Artha Impressi (2018 - saat ini), dan sebagai Komisaris Utama di Perseroan sejak tahun 2019.
Menjabat sebagai Komisaris Utama Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan Terbatas No. 32 tanggal 12 Februari 2019.
Beliau merupakan salah satu pemegang saham Perseroan dan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Komisaris maupun Direksi;.
Indonesian Citizen, 51 years. Earned Bachelor’s degree in Civil Engineering from Malang National Technology Institute in 1993. He holds various Jemi Wiyono Prihadi experiences such as Director at PT Panca Mitra Sukses (1994 – 1998), Director at PT Ulamsari Komisaris Utama Samudera (1998 – 2003), and Director in the President Commissioner Company (2015 – 2018). He worked as General Manager at PT Multistrada Arah Sarana Tbk. (2004 – now), Director at PT Penta Artha Impressi (2018 – now), and as President Commissioner in the Company since 2019.
Appointed as President Commissioner in the Company according to Limited Liability Company Shareholders Resolutions Deed No. 32 dated February 12, 2019.
He is one of the Company’s shareholders and does not have any affiliation with other members of Board of Commissioners, Board of Directors. “PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 18 Management Report
PROFIL DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS’ PROFILE
Warga Negara Indonesia, 62 tahun. Memperoleh gelar Sarjana Hukum dari Universitas Wijaya Kusuma, Purwokerto, pada tahun 1987. Memiliki pengalaman sebagai Chief HRD & General Affair di PT Bukit Baiduri Enterprise (1989 - 1993), Chief HRD & General Affair di PT Dharga Senatama Selaras Jakarta (1996 - 1999), Legal Manager di PT Saribumi Prima Utama (2006 - 2008). Menjabat sebagai Komisaris Independen di Perseroan sejak tahun 2019.
Menjabat sebagai Komisaris Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan Terbatas No. 32 tanggal 12 Februari 2019
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Komisaris, Direksi, maupun Pemegang Saham Perseroan.
Indonesian Citizen, 62 years. Earned Bachelor’s degree in Law from Wijaya Kusuma University, Edy Soehartono Purwokerto in 1987. He holds various experiences such as Chief HRD & General Affair at PT Bukit Baiduri Enterprise (1989 – 1993), Chief HRD & Komisaris General Affair at PT Dharga Senatama Selaras Commissioner Jakarta (1996 – 1999), Legal Manager at PT Saribumi Prima Utama (2006 – 2008). Appointed as Commissioner in the Company since 2019.
Appointed as Commissioner in the Company according to Limited Liability Company Shareholders Resolutions Deed No. 32 dated February 12, 2019.
He does not have any affiliation with other members of Board of Commissioners, Board of Directors or Shareholders of the Company.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 19
Warga Negara Indonesia, 28 tahun. Memperoleh gelar Sarjana Ilmu Komunikasi pada tahun 2013 dari Universitas Indonesia dan gelar Master of Arts pada tahun 2014 dari Columbia University. Memiliki pengalaman sebagai COO di RuangGuru (2016 - saat ini), US Representatives di YCAB International (2013-2014), President di Indonesian Future Leaders (2009-2013), dan Youth advisor di United Nation Population Fund (2009-2011). Memegang jabatan sebagai Komisaris Independen Perseroan sejak Januari 2019.
Menjabat sebagai Komisaris Independen Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan Terbatas No. 32 tanggal 12 Februari 2019.
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Komisaris, Direksi, maupun Pemegang Saham Perseroan.
Indonesian Citizen, 28 years. Earned Bachelor’s degree in Communication in 2013 from Universitas M. Iman Usman Indonesia and Master of Arts in 2014 from Columbia University. He holds various experiences such as COO of RuangGuru (2016 – now), US Komisaris Independen Representatives at YCAB International (2013 – Independent Commissioner 2014), President at Indonesia Future Leaders (2009 – 2013), and Youth Advisor at United Nation Population Fund (2009 – 2011). Appointed as Independent Commissioner in the Company since January 2019.
Appointed as Independent Commissioner in the Company according to Limited Liability Company Shareholders Resolutions Deed No. 32 dated February 12, 2019.
He does not have any affiliation with other members of Board of Commissioners, Board of Directors or Shareholders of the Company.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 20 Management Report
LAPORAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ REPORT
Yabes Tanuri
Direktur Utama President Director
PEMEGANG SAHAM DAN PEMANGKU DEAR DISTINGUISHED SHAREHOLDERS KEPENTINGAN YANG TERHORMAT, AND STAKEHOLDERS, Pertama-tama, kami panjatkan puji dan syukur First of all, we would express our praise and kehadirat Tuhan Yang Maha Esa, atas segala berkat gratitude to the Almighty God for every blessings dan bimbingan yang membawa PT Bali Bintang and guidance that brought PT Bali Bintang Sejahtera Tbk. (“BOLA” atau “Perseroan”) berhasil Sejahtera Tbk. (“BOLA” or the “Company”) to melalui tahun 2019 dengan baik dan mencatat successfully close 2019 very well and recorded sejarah baru melalui pelaksanaan Penawaran new milestone through the Initial Public Offering Umum Saham Perdana (IPO) pada pertengahan (IPO) by mid-2019. On behalf of Board of Directors tahun 2019. Atas Nama Direksi dan segenap and all Management, we would present our report Manajemen, perkenankan kami menyampaikan over the Company’s management throughout fiscal laporan atas pengelolaan Perseroan selama tahun year 2019. buku 2019.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 21
PERKEMBANGAN MAKROEKONOMI 2019 MACROECONOMICS AND DAN INDUSTRI TAHUN 2019 INDUSTRY REVIEW Secara keseluruhan, pertumbuhan makroekonomi Overall, global and national macroeconomic global dan nasional pada tahun 2019 cukup growth in 2019 was fairly good despite was baik meskipun masih diwarnai oleh beberapa still overshadowed by couple of dynamics and dinamika dan tantangan. Bank Dunia (World Bank) challenges. The World Bank estimated that memperkirakan pertumbuhan ekonomi dunia global economic growth in 2019 will experience a di 2019 mengalami perlambatan menjadi 2,4% slowdown to 2.4% compared to global economic dibandingkan pertumbuhan ekonomi dunia di growth in 2018 which reached 2.9%, or the weakest 2018 yang mencapai 2,9%, atau mencatat rekor record since 2010. This condition, among others, terlemah sejak tahun 2010. Kondisi ini antara lain became the impact of the prolong United States - merupakan dampak dari kelanjutan perang dagang China trade war and Brexit uncertainty. perdagangan antara Amerika Serikat dan Tiongkok serta ketidakpastian Brexit.
Di tingkat nasional, Bank Indonesia melaporkan At the national level, Bank Indonesia reported that pertumbuhan ekonomi Indonesia tetap stabil dan Indonesia’s economic growth remained stable and tercatat mencapai level 5,02%, meskipun lebih reached the level of 5.02%, however, was lower rendah dibandingkan dengan capaian tahun 2018 than 5.17% achievement in 2018. This economic sebesar 5,17%. Pertumbuhan ekonomi tersebut growth was supported by strong domestic demand ditopang oleh permintaan domestik yang tetap baik despite a fall of export performance. The overall walaupun kinerja ekspor mengalami penurunan. development in 2019 was achieved after the fourth Perkembangan keseluruhan tahun 2019 dicapai quarter of 2019 economic recorded a 4.97% (yoy) setelah pada triwulan IV 2019 pertumbuhan growth, was slightly slowing down compared to the ekonomi tercatat 4,97% (yoy), sedikit melambat previous quarter’s growth of 5.02% (yoy). dibandingkan dengan pertumbuhan triwulan sebelumnya sebesar 5,02% (yoy).
Secara khusus, sektor sepak bola di Indonesia Particularly, the national football sector indicated mencatat pertumbuhan yang baik selama tahun a positive growth in 2019. In terms of regulations, 2019. Secara regulasi, perkembangan peraturan development of regulations related to the football terkait sektor sepak bola di Indonesia cukup kondusif sector in Indonesia was fairly conducive and dan relatif tidak ada perubahan dibandingkan relatively stable compared to the previous year, tahun sebelumnya, baik secara federasi maupun both in federation and in other related areas. lingkup terkait lainnya. Secara khusus, Perseroan In particular, the Company would appreciate mengapresiasi komitmen Pemerintah Republik commitment of the Government of the Republic Indonesia dalam memberantas Mafia Bola of Indonesia in eradicating the Football Mafia dan berharap transparansi dan fairness serta and hopes that transparency and fairness as dukungan keamanan dalam sektor sepak bola well as security support in the football sector will akan terus meningkat. Perseroan juga memandang continue to be improved. The Company also views dukungan regulasi hak siar turut berkontribusi atas the support of broadcasting rights regulations as peningkatan jumlah penonton sepak bola pada a contributing factor to the increasing number of tahun 2019, baik penonton secara langsung di football spectators in 2019, both live viewers at stadion maupun melalui siaran TV. stadiums and through TV broadcasts.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 22 Management Report
Persija Jakarta 413.448
PSS Sleman 322.536
Bali United FC 294.072
Pada tahun 2019, Liga 1 2019 Persebaya Surabaya 280.017 menjadi kompetisi sepak bola dengan jumlah penonton terbanyak Persib Bandung 254.749 keempat di Asia. Jumlah penonton Arema FC 240.818 Liga 1 2019 sebanyak 2.863.876 penonton hanya kalah dari Liga PSIS Semarang 153.173 Jepang (J-League), China Super Persesu Badak Lampung FC 140.692 League dan Indian Super League). Jumlah penonton Liga 1 2019 Persela Lamongan 133.846 berdasarkan klub sepak bola pada PSM Makasar 130.341 tahun 2019, sebagai berikut: Tira Persikabo 99.548
Semen Padang FC 89.474 In 2019, the League 1 2019 PS Barito Putera 81.345 became the fourth most-watched soccer competition in Asia. Total Persipura Jayapura 60.291 spectators for Liga 1 2019 achieved Madura United FC 57.050 2,863,876 spectators, only below the Japanese League (J-League), Borneo FC 53.913 China Super League and Indian Kalteng Putra FC 48.470 Super League). Total spectators of Liga 1 2019 based on football Bhayangkara FC 17.868 clubs in 2019 is as follows: 0 100.000 200.000 300.000 400.000 500.000 Jumlah Penonton
Pada Liga 1 2019, Persija Jakarta menjadi klub At League 1 2019, Persija Jakarta was being the dengan jumlah penonton terbanyak yaitu 413.168 club with total of 413,168 spectators from 17 home orang dari 17 laga kandang. Sedangkan Bali United matches. Meanwhile, Bali United becomes the yang menjadi juara menempati posisi tiga dalam winner and the 3rd position in list of the club with daftar klub dengan jumlah penonton sebanyak total of 294,072 spectators at the League 1 2019. 294.072 orang pada Liga 1 2019.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 23
TANTANGAN DAN STRATEGI TAHUN CHALLENGES AND STRATEGY IN 2019 2019 Seiring dengan pertumbuhan ekonomi dan In line with the economic and national football industri sepak bola nasional, Perseroan menyadari industry growth, the Company is aware that football Persaingan usaha bisnis sepakbola di Indonesia business competition remains very competitive sangat kompetitif. Pada tahun 2019, Perseroan in Indonesia. In 2019, the Company dealt with a menghadapi persaingan dengan klub-klub competition against other football clubs at League sepakbola lain di Liga 1 dengan 17 klub lainnya. 1 with total of 17 clubs. The new competitors will Kompetitor terbaru akan terus dihadapi Perseroan make an entrance every year as some of the teams pada setiap tahunnya karena adanya beberapa from League 2 will be promoted to replace clubs tim dari Liga 2 yang mendapatkan promosi untuk with the lowest score at the League 1. To anticipate mengisi beberapa klub dengan skor terendah this condition, the Company promotes innovation in pada Liga 1. Untuk menghadapi kondisi tersebut, various aspects with range of different strategies. Perseroan mengedepankan inovasi dalam berbagai aspek dengan strategi yang bervariasi.
Strategi yang ditempuh oleh Perseroan pada The strategies pursued by the Company in 2019 tahun 2019 meliputi pengembangan lini usaha were including development of Bali United’s pendukung Bali United seperti pengelolaan supporting business lines, such as management of stadion, merchandise store, dan cafe agar menjadi stadiums, merchandise stores and cafes to become tempat destinasi wisata bagi para turis. Banyaknya tourists destinations. Vast tourist destinations destinasi wisata di Bali yang sudah berdiri sejak in Bali that have been established for a long time lama dan kompetitif tentunya berdampak pada and are surely competitive, have an impact on the lini usaha Perseroan yang harus bersaing dengan Company’s line of business which shall compete tempat-tempat tersebut. Sisi positifnya, Perseroan with these destinations. On the positive side, the dapat memanfaatkan traffic dari turis yang datang Company is allowed to take advantage of traffic ke Bali dengan aktif melakukan kegiatan marketing from tourists visiting Bali by actively implementing dan melakukan event untuk mendukung dan marketing activities and arranging events to meningkatkan kunjungan para turis ke lini usaha support and boost tourist visits to the Company’s Perseroan. line of business.
Selanjutnya, Perseroan juga terus memprioritaskan Furthermore, the Company also keeps prioritizing pengembangan talenta sepak bola, khusunya development of football talents, especially home- talenta home-grown dan talenta perempuan. grown and female talents. Through the academy Melalui lini akademi, Perseroan terus menyasar scheme, the Company strives to target new talents talenta baru dan mengupayakan sekitar 30% and seeks around 30% to 40% of talent from within hingga 40% talent berasal dari dalam negeri. the country. Implementation of this strategy will be Implementasi strategi tersebut akan dilaksanakan carried out on an ongoing basis to build reliable secara berkelanjutan untuk membangun struktur player structure that prioritizes domestic football pemain handal yang mengutamakan talenta sepak talents since an early age. bola dari dalam negeri sejak dini.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 24 Management Report
CAPAIAN KINERJA TAHUN 2019 PERFORMANCE ACHIEVEMENT IN 2019 Didukung oleh implementasi strategi yang Supported by effective strategy implementation, efektif, Perseroan berhasil mencapai kinerja yang the Company successfully achieved positive baik selama tahun 2019. Kekuatan operasional performance in 2019. The Company’s operational Perseroan direpresentasikan oleh keberhasilan strength is represented by Bali United’s achievement Bali United meraih Juara 1 pada kompetisi paling as the 1st Winner in League 1 2019, the most prestigious di Indonesia, Liga 1 2019. Milestone prestigious competition in Indonesia. Other penting lainnya yang juga berhasil dilaksanakan important milestones that were also successfully pada tahun 2019 adalah eksekusi Penawaran executed in 2019 were including implementation of Umum Perdana (IPO) saham Perseroan dengan the Initial Public Offering (IPO) of the Company’s kode saham “BOLA” di Bursa Efek Indonesia shares with the stocks ticker “BOLA” at the Indonesia (BEI) pada 17 Juni 2019. Dengan keberhasilan Stock Exchange (IDX) on 17 June 2019. Following melaksanakan IPO, Perseroan memiliki modal successful IPO implementation, the Company has kerja yang lebih kuat untuk melakukan penguatan stronger working capital to strengthen and develop dan pengembanagn bisnis ke depan. the business going forward.
Selain strategi terkait pengembangan usaha, In addition to strategies related to business Perseroan juga terus berupaya untuk memperkuat development, the Company also always strives fundamental keuangan dan menjaga stabilitas to strengthen financial fundamentals as well as cash flow dan mencatat capaian kinerja keuangan maintain cash flow stability and record positive yang positif pada tahun 2019. Secara keseluruhan financial performance achievements in 2019. Perseroan mencatat pertumbuhan bisnis yang Overall, the Company recorded positive business positif pada seluruh segmen di mana segmen growth in all segments where the Club Management Manajemen Klub tumbuh 16,03%, Sport Agency segment grew 16.03 %, Sport Agency grew 287.80% tumbuh 287,80% dan segmen Lainnya tumbuh and Other segments grew 50.55% in 2019. The 50,55% pada tahun 2019. Pertumbuhan segmen growth of this business segment contributed to usaha tersebut berkontribusi atas pertumbuhan revenue growth of 86.81% from Rp115.20 billion pendapatan sebesar 86,81% dari Rp115,20 miliar in 2018 to Rp215.21 billion in 2019 and Net Profit pada tahun 2018 menjadi Rp215,21 miliar pada growth of 48.47% from Rp4.97 billion in 2019 to tahun 2019 dan pertumbuhan Laba Bersih sebesar Rp7.4 miliar in 2019. 48,47% dari Rp4,97 miliar pada tahun 2019 menjadi Rp7,4 miliar pada tahun 2019.
Pada tahun 2019, Perseroan juga berhasil In 2019, the Company also successfully mengimplementasikan Enterprise Resource implemented Enterprise Resource Planning (ERP) Planning (ERP) dan melakukan penguatan sistem and strengthened the system internally. These secara internal. Inisiatif tersebut dilaksanakan initiatives were implemented, among others, antara lain melalui pembaruan sistem, penggantian through system updates, replacement of point point of sales (POS) untuk menjaga stabilitas of sales (POS) to maintain the stability of the pertumbuhan bisnis Perseroan serta perbaikan Company’s business growth and improvement of SOP di berbagai bidang seiring dengan perubahan SOPs in various fields in line with the Company’s status Perseroan menjadi Perusahaan Terbuka. status transformation as a public company.
PROSPEK USAHA BUSINESS PROSPECT Memasuki tahun 2020, industri sepak bola di Approaching 2020, Indonesian football industry Indonesia masih memiliki peluang pertumbuhan views a promising growth prospect. The economic yang menjanjikan. Prospek perbaikan ekonomi di recovery prospect in the next year is expected tahun mendatang diharapkan dapat mendorong to encourage companies to give sponsorship to perusahaan-perusahaan untuk memberikan potential clubs and increase people’s purchasing sponsor kepada klub yang potensial dan power. The Government’s support for the sports meningkatkan daya beli masyarakat. Dukungan sector development, particularly the initiative to
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 25
Pemerintah terhadap pengembangan sektor encourage realization of Sport Tourism, is expected olahraga, khususnya inisiatif untuk mendorong to also contribute to the sports and football sector terwujudnya Sport Tourism diharapkan juga akan growth in 2020. berkontribusi pada pertumbuhan sektor olah raga dan sepak bola pada tahun 2020 mendatang.
Menyambut prospek tersebut, Perseroan optimis The Company is welcoming this prospect and iklim pertandingan sepak bola di Indonesia akan optimistic that the climate for football matches terus terjaga. Meskipun beberapa kondisi yang in Indonesia will be maintained. Despite several terjadi pada awal tahun 2020 dapat menunda conditions that occurred in early 2020 could delay pelaksanaan pertandingan, Perseroan tetap the matches schedule, the Company remains optimis Pemerintah akan dapat menjalankan optimistic that the Government will be able to carry rencana pembangunan nasional dengan baik out the national development plan properly and dan membawa iklim yang kondusif untuk seluruh bring a conducive climate for all sectors, including sektor, termasuk sektor sepak bola. Optimisme the football sector. Optimism for the Company’s pertumbuhan Perseroan di tahun mendatang juga growth in the coming year is also supported by the didukung oleh keberhasilan Perseroan dalam Company’s success in winning 1st place in 2019 meraih Juara I Liga 1 2019 yang akan menjadi modal League 1 which will be the strength to build better untuk membangun kinerja yang lebih baik pada performance in 2020. To optimize growth, the tahun 2020. Untuk mengoptimalkan pertumbuhan, Company will continue to pursue the competition Perseroan akan terus menyasar kompetisi hingga up to the Asian level, including expanding fanbases tingkat Asia, termasuk meningkatkan jumlah that not only at national level but also reach the fanbase tidak hanya dari lingkup nasional tapi juga fanbase at the international level. menjangkau fanbase di taraf internasional.
PRAKTIK TATA KELOLA PERUSAHAAN CORPORATE GOVERNANCE PRACTICE Dengan status baru sebagai Perusahaan Terbuka, With the new status as a Public Company, the Perseroan saat ini mengedepankan kepatuhan Company currently has set to prioritize compliance terhadap seluruh peraturan yang diterapkan oleh to all regulations implemented by regulators, such regulator, baik Otoritas Jasa Keuangan (OJK) as the Financial Services Authority (OJK) and the maupun Bursa Efek Indonesia (BEI), termasuk Indonesian Stock Exchange (IDX), including Good praktik Tata Kelola Perusahaan yang Baik (GCG) Corporate Governance (GCG) practices for Public untuk Perusahaan Terbuka, antara lain Peraturan Companies, including other OJK Regulation (POJK) OJK (POJK) No. 21/POJK.04/2015 Tentang No. 21/POJK.04 /2015 concerning Implementation Penerapan Pedoman Tata Kelola Perusahaan of Governance Guidelines for Public Companies, Terbuka, Surat Edaran OJK (SEOJK) No. 32/ OJK Circular Letter (SEOJK) No. 32/SEOJK.04/2015 SEOJK.04/2015 Tentang Pedoman Tata Kelola concerning Governance Guidelines for Public Perusahaan Terbuka yang mengatur penerapan Companies which arranges implementation of 5 5 (lima) Aspek, 8 (delapan) Prinsip dan 25 (dua (five) Aspects, 8 (eight) Principles and 25 (twenty puluh lima) Rekomendasi terkait penerapan GCG five) Recommendations related to the GCG di Perusahaan Terbuka serta berbagai peraturan implementation in Public Companies as well as terkait praktik dan Organ GCG untuk Perusahaan various regulations related to GCG practices and Terbuka lainnya. organs for other public companies.
Pada tahun 2019, Perseroan juga mengupayakan In 2019, the Company also strives to fulfil reporting terpenuhinya kewajiban pelaporan serta koordinasi obligations and coordination between GCG Organs antar Organ GCG sehingga kegiatan usaha dan thereby the Company’s business activities and operasional Perseroan dilaksanakan sesuai dengan operations have been carried out in compliance ketentuan dan peraturan perundang-undangan with the prevailing laws and regulations. In 2019, the yang berlaku. Pada tahun 2019, Perseroan telah Company has been supported by GCG Supporting didukung oleh Organ Pendukung GCG antara lain Organs, including Corporate Secretary, Internal
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 26 Management Report
Sekretaris Perusahaan, Unit Audit Internal serta Audit Unit and the Risk Management System. The Sistem Manajemen Risiko. Direksi juga terus Board of Directors also always coordinates with berkoordinasi dengan Dewan Komisaris dalam the Board of Commissioners in every meeting tiap kesempatan rapat di mana Dewan Komisaris opportunity where the Board of Commissioners dapat menyampaikan masukan, saran maupun is eligible to submit feedback, advise or inquiry pertanyaan terkait keputusan dan program kerja related to the Company’s decisions and strategic strategis Perseroan. Hal ini merupakan perwujudan work program. This becomes a manifestation of dari terlaksananya mekanisme check and balances check and balances mechanism implementation in di Perseroan. the Company.
PERUBAHAN KOMPOSISI DIREKSI CHANGE IN BOARD OF DIRECTORS TAHUN 2019 COMPOSITION IN 2019 Terkait komposisi Direksi, kami laporkan tidak ada In terms of Board of Directors composition, we perubahan komposisi Direksi selama tahun 2019. would report that there is no change in Board of Directors composition throughout 2019.
APRESIASI DAN PENUTUP APPRECIATION AND CLOSING REMARKS Akhir kata, mewakili segenap Manajemen, Direksi Finally, on behalf of the Management, the Board menyampaikan terima kasih kepada seluruh pihak of Directors would thank everyone for supporting yang telah mendukung tercapainya target kinerja the Company’s performance target achievement in Perseroan pada tahun 2019. Kepada Pemegang 2019. We would thank our Shareholders for their Saham, terima kasih atas kepercayaan yang trusts and the Board of Commissioners for the diberikan dan kepada Dewan Komisaris, terima firm supervision as well as advise and suggestions kasih atas pengawasan yang tegas serta setiap provided that supported the Company’s work nasihat dan pendapat yang diberikan sehingga programs to be run effectively. Furthermore, program kerja Perseroan dapat berjalan secara we would also express our utmost gratitude efektif. Di sisi lain, rasa terima kasih dan apresiasi for supports from the Management, Staffs, all mendalam juga kami sampaikan atas dukungan employees, business partners and especially the dari Manajemen, Staff, seluruh karyawan, mitra supporters and fans to the Company and Bali usaha dan khususnya supporter serta fans terhadap United. The supports have inspired a meaningful Perseroan dan Bali United. Dukungan tersebut spirit for us and may we will keep moving forward merupakan spirit yang sangat berarti bagi kami dan in the upcoming year. semoga kita bersama dapat terus melangkah maju di tahun mendatang.
Denpasar, Juli / July 2020
Yabes Tanuri
Direktur Utama President Director
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 27
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 28 Management Report
PROFIL DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ PROFILE
Warga Negara Indonesia, 43 tahun. Memperoleh gelar Sarjana di bidang Akuntansi dari City University Seattle, USA pada tahun 2000. Memiliki pengalaman sebagai Direktur di PT Surya Persada Tirta Utama (2007 - 2010), dan Investment Banking di PT Buana Capital Sekuritas (2010 - 2014). Menjabat sebagai Direktur Utama di Perseroan sejak tahun 2015 hingga saat ini.
Menjabat sebagai Direktur Utama Perseroan bedasarkan Akta No. 3, tanggal 3 Desember 2014.
Indonesian Citizen, 43 years. Earned Bachelor’s degree in Accounting from City University Seattle, USA in 2000. He held various experience as Director at PT Surya Persada Tirta Utama (2007 – Yabes Tanuri 2010), and Investment Banking at PT Buana Capital Sekuritas (2010 – 2014). Appointed as President Director at the Company since 2015 until now. Direktur Utama President Director Appointed as President Director of the Company according to based on Deed No. 3, December 3, 2014.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 29
Warga Negara Indonesia, 55 tahun. Pendidikan terakhir di Fakultas Ekonomi Universitas Trisakti pada tahun 1988. Mengawali karirnya sebagai auditor di Kantor Akuntan Publik sejak tahun 1986 - 1990, menjadi Manajer Keuangan dan Akuntansi di PT Trimegah Securindolestari pada tahun 1990 - 1999. Direktur di PT Philadel Terra Lestari (1997 - saat ini), Direktur di PT Wisma KIEIAI Indonesia (2003 - saat ini), dan sebagai Komisaris di PT Buana Capital (2010 - saat ini). Menjabat sebagai Direktur Perseroan sejak tahun 2019.
Menjabat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan Terbatas No. 32 tanggal 12 Februari 2019.
Beliau tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Komisaris, Direksi, maupun Pemegang Saham Perseroan
Indonesian Citizen, 55 years. His latest education was graduated from Faculty of Economics, Trisakti University in 1988. He started his career as an auditor at Public Accountant Firm since 1986 – Yohanes Ade Bunian 1990, Finance and Accounting Manager at PT Moniaga Trimegah Securindolestari in 1990 – 1999, Director at PT Philadel Terra Lestari (1997 – now), Director Direktur at PT Wisma KIEIAI Indonesia (2003 – now), and Director Commissioner of PT Buana Capital (2010 – now). Appointed as Director in the Company since 2019.
Appointed as Director in the Company according to Limited Liability Company Shareholders Resolutions Deed No. 32 dated February 12, 2019.
He does not have any affiliation with Board of Commissioners, or Board of Directors members, or Shareholders of the Company.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk LAPORAN MANAJEMEN 30 Management Report
PROFIL DIREKSI BOARD OF DIRECTORS’ PROFILE
Warga Negara Indonesia, 34 tahun. Memperoleh gelar Sarjana di bidang Ilmu Komunikasi dari London School of Public Relations, Jakarta pada tahun 2007. Menjabat sebagai Marketing Manager di PT Multistrada Arah Sarana Tbk. (2007 - 2009), Direktur di PT Bola Nusantara Jaya (2017 – sekarang), Direktur di PT Bali Boga Sejahtera (2018 – sekarang), Direktur di PT IOG Indonesia Sejahtera (2019 – sekarang) dan sebagai Direktur di Perseroan sejak tahun 2015 hingga saat ini.
Menjabat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan Terbatas No. 32 tanggal 12 Februari 2019
Beliau merupakan salah satu pemegang saham Perseroan dan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Komisaris maupun Direksi;.
Indonesian Citizen, 34 years. Earned Bachelor’s degree in Communication from London School of Public Relations, Jakarta in 2007. She worked as Marketing Manager at PT Multistrada Arah Katharine Wianna Sarana Tbk (2007 – 2009), Director at PT Bola Nusantara Jaya (2017 – now), Director at PT Bali Boga Sejahtera (2018 – now), Director at PT IOG Direktur Indonesia Sejahtera (2019 – now) and appointed Director as Director in the Company since 2015 until now.
Appointed as Director at the Company according to Limited Liability Company Shareholders Resolutions Deed No. 32 dated February 12, 2019.
She is one of the Company’s shareholders and does not have any affiliation with Board of Commissioners, or Board of Directors members.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 31
Warga Negara Indonesia, 28 tahun. Memperoleh gelar Sarjana di bidang Ilmu Komunikasi dari Universitas Pelita Harapan, Jakarta pada tahun 2013. Menjabat sebagai Section Head Marketing Communication di PT Multistrada Arah Sarana Tbk. (2013 – 2019), Direktur di PT Penta Artha Impressi (2017 - sekarang), Direktur di PT Kreasi Karya Bangsa (2017 - sekarang), Direktur di PT Bola Nusantara (2017 – sekarang),Direktur di PT IOG Indonesia Sejahtera (2019 – sekarang) dan sebagai Direktur di Perseroan sejak tahun 2019.
Menjabat sebagai Direktur Perseroan berdasarkan Akta Pernyataan Keputusan Pemegang Saham Perseroan Terbatas No. 32 tanggal 12 Februari 2019
Beliau merupakan salah satu pemegang saham Perseroan dan tidak memiliki hubungan afiliasi dengan anggota Komisaris maupun Direksi;.
Indonesian Citizen, 28 years. Earned Bachelor’s degree in Communication from Pelita Harapan University, Jakarta in 2013. She worked as Section Head Marketing Communication at PT Multistrada Putri Paramita Sudali Arah Sarana Tbk. (2013 – 2019), Director at PT Penta Artha Impressi (2017 - saat ininow), Direktur di PT Bola Nusantara (2017 - saat ini), dan Director Direktur at PT Kreasi Karya Bangsa (2017 - saat ininow), Director Director at PT Bola Nusantara (2017 – now), Director at PT IOG Indonesia Sejahtera (2019 – now) and appointed as Director in the Company since 2019.
Appointed as Director at the Company according to Limited Liability Company Shareholders Resolutions Deed No. 32 dated February 12, 2019.
She is one of the Company’s shareholders and does not have any affiliation with Board of Commissioners, or Board of Directors members.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 32
PROFIL PERUSAHAAN
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 33
3 PT Bali Bintang Sejahtera Tbk PROFIL PERUSAHAAN 34 Company Profile
IDENTITAS PERSEROAN CORPORATE IDENTITY
Nama Perseroan Tanggal Pendirian Company Name Date of Establishment PT Bali Bintang Sejahtera Tbk. 03 Desember 2014 December 3, 2014
Kode Saham Status Perseroan Stock Ticker Company Status BOLA Perseroan Terbatas Limited Liability Company
Bidang Usaha Dasar Pendirian Line of Business Establishment Basis Bidang Klub Sepakbola Akta Footbal Club Deeds
Alamat Kantor Pusat Head Office Address Jl. Mahendradata Utara no 75, Ubung, Denpasar Utara, Bali 80118
Telepon Phone 0361 – 370 0019
Website
www.baliutd.com
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 35
SEKILAS TENTANG PERSEROAN COMPANY AT A GLANCE
Perseroan didirikan dengan nama PT Bali Bintang The Company was established with the name of PT Sejahtera berdasarkan Akta Pendirian Perseroan Bali Bintang Sejahtera according to Establishment No. 3 tanggal 3 Desember 2014 oleh Yurisa Deed No. 3 dated December 3, 2014 by Yurisa Martanti,S.H., M.H., Notaris di Jakarta. Akta Martanti, S.H., M.H., Notary in Jakarta. The deed of pendirian tersebut telah memperoleh pengesahan establishment was approved by the Menkumham dari Menkumham berdasarkan Surat Keputusan based on Decree No.AHU-38135.40.10.2014 dated No.AHU-38135.40.10.2014 tanggal 5 Desember December 5, 2014, and has been announced in the 2014, dan telah diumumkan dalam Tambahan Appendix to the State Gazette of the Republic of Berita Negara Republik Indonesia No. 69545 pada Indonesia No. 69545 in the State Gazette of the Berita Negara Republik Indonesia No. 104 tanggal Republic of Indonesia No. 104 dated December 30, 30 Desember 2014. 2014.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk PROFIL PERUSAHAAN 36 Company Profile
Anggaran Dasar Perseroan telah mengalami The Articles of Association of the Company have beberapa kali perubahan, terakhir dengan Akta been amended several times, with the latest Pernyataan Keputusan Pemegang Saham amendment under the Company’s Shareholders Perseroan No. 32, tanggal 12 Februari 2019 yang Resolutions Deed No. 32, dated 12 February 2019 dibuat di hadapan Christina Dwi Utami, S.H., M.Kn., drawn up before Christina Dwi Utami, SH, M.Kn., Notaris di Jakarta Barat, yang telah disetujui Notary in West Jakarta, which was approved by oleh Menkumham berdasarkan Surat Keputusan the Ministry of Law and Justice pursuant to Decree No.AHU-0007609.AH.01.02.TAHUN 2019, No.AHU-0007609.AH.01.02.TAHUN 2019, dated tanggal 13 Februari 2019, dan telah diberitahukan 13 February 2019, and has been notified to the kepada Menkumham sebagaimana dibuktikan Ministry of Law and Justice as proof of Acceptance dengan Surat Penerimaan Pemberitahuan Letter for the Notification of Amendments to Perubahan Anggaran Dasar Perseroan No.AHU- the Company’s Articles of Association No.AHU- AH.01.03-0087719, tanggal 13 Februari 2019. AH.01.03-0087719, dated 13 February 2019.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perseroan, In accordance with article 3 of the Company’s ruang lingkup kegiatan Perseroan meliputi usaha articles of association, the scope of the Company’s dalam bidang jasa keolahragaan, termasuk tetapi activities includes business in the sports services, tidak terbatas pada klub sepakbola profesional, including but not limited to professional football bersama dengan kegiatan tambahan terkait. clubs, along with related additional activities.
Pada akhir tahun 2014, Perseroan mengakuisisi By end of 2014, the Company acquired a football bisnis klub sepakbola Putra Samarinda (Pusam). club business, Putra Samarinda (Pusam). Next, Perseroan kemudian merubah nama klub dan the Company had the club’s name altered and mendaftarkannya kepada liga sepakbola Indonesia registered to the Indonesian football league with dengan nama “Bali United Pusam”. Perseroan juga the name “Bali United Pusam.” The Company memindahkan homebase klub dari awalnya di also relocated the club’s homebase from its initial Stadion Utama Palaran (Stadion Utama Kalimantan location to Palaran Main Stadium (East Kalimantan Timur) ke Stadion Kapten I Wayan Dipta, Gianyar, Main Stadium) to Kapten I Wayan Dipta Stadium, Bali, Indonesia. Pada tahun 2016, Perseroan Gianyar, Bali, Indonesia. In 2016, the Company mengubah pendaftaran nama klub menjadi “Bali changed the club name registration into “Bali United”. United.”
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 37
JEJAK LANGKAH MILESTONES
Pemindahan lokasi stadio Berganti Nama ke Stadion Kapten I Wayan Menjadi Bali Dipta di Gianyar, Bali. United Moves to Kapten I Wayan Dipta Stadium in Gianyar, Bali Changes the club name to Bali United Bergabung di Liga 2019 Indonesia dengan nama Bali United Pusam Registered club in Liga Indonesia under the name of Bali United Pusam 2018
Bali United Mengakuisisi 2017 Putra Samarinda (Pusam) Bali United Acquired Putra Samarinda Peresmian (Pusam) Operasional Bali 2016 United Café Bali United Cafe Starts Operating
2015 Pendirian PT IOG Indonesia Sejahtera Establish PT IOG Indonesia Sejahtera Pendirian PT Kreasi 2014 Karya Bangsa Pencatatan Saham Establish PT Kreasi Karya Perdana (GO PUBLIC) Bangsa Initial Public Offering (IPO-GO PUBLIC) Akuisisi PT Radio Swara JUARA SHOPEE Bukit Indah LIGA 1 2019 Acquired PT Radio Swara Winner of SHOPEE Bukit Indah League 1 2019 Pendirian PT Bali Pendirian Bali Boga Sejahtera United Women Establish PT Bali Boga Established Bali United Sejahtera Women
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk PROFIL PERUSAHAAN 38 Company Profile
VISI DAN MISI VISION AND MISSION
VISI Our Vision
Meraih keberhasilan yang berlekanjutan di dalam maupun luar lapangan dengan mengedepankan inovasi dalam maupun Menciptakan standar di luar lingkup industri terdepan di industri olahraga. dan mendorong inovasi terdepan To achieve sustainable success untuk mendorong on and off the pitch by driving pengembangan industry forward innovations within and olah raga Indonesia beyond the sports industry menuju tahapan baru.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 39
NILAI PERUSAHAAN CORPORATE VALUES
TRENDSETTER
INSPIRING
SPORTSMANSHIP
DEDICATED
MISI Our Mission FEARLESS
Setting industry leading standards and strive for groundbreaking innovations to drive Indonesian sports industry into a new era PT Bali Bintang Sejahtera Tbk “ PROFIL PERUSAHAAN 40 Company Profile
KEGIATAN USAHA LINE OF BUSINESS
Sesuai dengan Anggaran Dasar Perseroan, saat According to the Company’s Articles of ini Perseroan menjalankan kegiatan usaha utama Association, the Company presently carries out di bidang klub sepak bola, perdagangan eceran main business activities in football clubs business, khusus peralatan olahraga di toko, perdagangan retail specifically for in-store sports equipment eceran minuman tidak beralkohol, perdagangan retail for non-alcoholic beverages, clothing retail, eceran pakaian, perdagangan eceran pelengkap clothing accessories retail, bags retail, wallets, pakaian, perdagangan eceran tas, dompet, suitcases, backpacks and other similar items. koper, ransel dan sejenisnya. Aktivitas konsultasi Other management advisory activities, business manajemen lainnya, aktivitas konsultasi bisnis dan, advisory activities and, business brokerage, and broker bisnis, serta aktivitas perusahan holding. holding company activities.
Untuk mencapai maksud dan tujuan tersebut di To achieve the aforementioned purposes and atas Perseroan dapat melaksanakan kegiatan objectives, the Company is eligible to run business usaha sebagai berikut: activities as follows: a. Kegiatan usaha utama: a. Main business activities: i. Menjalankan usaha klub sepak bola; i. Operating football club business; ii. Menjalankan usaha perdagangan eceran ii. Operating retail trading specifically for khusus peralatan olahraga di toko, sports equipment in stores, retail trading perdagangan eceran minuman tidak for non-alcoholic beverages, clothing retail, beralkohol, perdagangan eceran pakaian, clothing accessories retail, bag retail, perdagangan eceran pelengkap pakaian, wallets, luggage, backpacks and other perdagangan eceran tas, dompet, koper, similar products; ransel dan sejenisnya; iii. Menjalankan usaha aktivitas konsultasi iii. Operating other management advisory manajemen lainnya, dan aktivitas activities, and business advisory activities konsultasi bisnis dan broker bisnis. and business brokers. b. Kegiatan usaha penunjang: aktivitas b. Supporting business activities: holding perusahaan holding. companies activities.
Perseroan bergerak dalam bidang usaha jasa The Company is engaged in sports services keolahragaan, termasuk tetapi tidak terbatas business, including but not limited to professional pada klub sepakbola profesional bersama dengan football clubs altogether with related additional kegiatan tambahan terkait. Perseroan saat ini activities. The Company currently manages a memiliki klub sepakbola profesional “Bali United” professional football club "Bali United" which is one yang merupakan salah satu tim olahraga populer of the most popular and successful sports teams dan sukses di Indonesia. in Indonesia.
Berikut ini adalah operasional menurut setiap Operational activities based on each segment segmen yang dilaporkan dalam laporan keuangan reported in the Company's financial statements are Perseroan: as follows: a. Manajemen klub sepakbola profesional a. Professional football club management that menjalankan operasi yang meliputi antara run the operations which include among lain: pengelolaan klub sepakbola, akademi others: management of football clubs, youth sepakbola usia muda, penjualan jersey dan football academies, sales of jersey and club merchandise klub. merchandise.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 41 b. Sports agency menjalankan operasi yang b. The sports agency runs operations which meliputi penyediaan sponsor bagi klub- include providing sponsorship for football clubs klub sepakbola di Indonesia, jasa live video in Indonesia, live video streaming services for streaming pertandingan sepakbola Indonesia Indonesian football matches and producing dan pembuatan video iklan sponsor. video advertising sponsorships. c. Lainnya merupakan operasional dari café, dan c. Other operational activities of the Bali United tim e-sports Bali United. café and e-sports team
PRODUK DAN JASA PRODUCTS AND SERVICES
BALI UNITED CAFÉ BALI UNITED ACADEMY - Bali United Elite Pro Academy BALI UNITED PLAYLAND - Bali United Academy - Bali United U16 BALI UNITED TV - Bali United U18 - Bali United U20- Bali United Womens
BALI UNTED FM BALI UNITED E-SPORTS CHAMPIONSHIP
BALI UNITED STORE PT KREASI KARYA BANGSA (“UNITED CREATIVE”)
ISLAND OF GODS E-SPORTS
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk PROFIL PERUSAHAAN 42 Company Profile
STRUKTUR ORGANISASI ORGANIZATION STRUCTURE
ANNUAL GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
BOARD OF COMMISSIONER
AUDIT COMMITTEE CEO
INTERNAL AUDIT
CORPORATE SECRETARY
MARKETING SALES & OPERATIONS FINANCE DIRECTOR DIRECTOR DIRECTOR
SALES & FANS RELATION MARKETING OPERATIONS FINANCE PARTNERSHIP
ACCOUNTING DIGITAL STADIUM PARTNERSHIP HRDGA & CAFE & WEBSITE & APPS MEDIA PARTNER SERVICE PLAYLAND
SOCIAL MEDIA MERCHANT PURCHASING STORE TV SPONSORSHIP PRE PRODUCTION
PR ART DIRECTOR TEAM JAKARTA
MEDIA OFFICER DESIGNER TEAM BALI
PRODUCTION ACTIVATION
HEAD PRODUCTION GO TO SCHOOL PURCHASING SPONSOR WAREHOUSE
POST PRODUCTION
MARKETING
STORE MANAGER
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 43
CLUB PRESIDENT
TECHNICAL DIRECTOR
HEAD COACH HEAD OF YOUTH DEVELOPMENT
ASSISTANT HEAD COACH PERFORMANCE MEDICAL SUPPORTING SUPPORTING (TACTICS) U6-12
ASSISTANT PERFORMANCE GENERAL HEAD COACH DOCTOR PHYSIO (PHYSICAL) MANAGER COORDINATOR U13-15
SECURITY ASSISTANT VIDEO ANALYST PHYSIO HEAD COACH KITMAN OFFICER (GOALKEEPER) U16-18 MARKETING STATISTICS MASSEUR OFFICER
CAMERAMEN MEDIA OFFICER / EDITOR
KITMAN
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk PROFIL PERUSAHAAN 44 Company Profile
KOMPOSISI PEMEGANG SAHAM SHAREHOLDERS COMPOSITION
PRESENTASE KEPEMILIKAN SAHAM PERCENTAGE OF SHARE OWNERSHIP
5.25% 2.50% 0.54% Yabes Tanuri, Putri Paramita Sudali Miranda 0.21% 5.25% Jemi Priyono Prihadi, Ayu Patricia 5.38% Rachmat Unit Link Investa 4 0.04% AJK Katharine Wianna
5.39%
PT Indolife Pensiontama 42.33% 8,88% Masyarakat/ public PT Asuransi Central (masing-masing dibawah 5%/ Asia, each below 5% of total),
24.23%
Pieter Tanuri
PEMEGANG SAHAM DENGAN SHAREHOLDERS WITH BELOW OR KEPEMILIKAN DI BAWAH ATAU LEBIH MORE THAN 5% OWNERSHIP DARI 5%
KEPEMILIKAN SAHAM NAMA PEMEGANG SAHAM Shares Ownership Shareholders Name JUMLAH LEMBAR SAHAM PERSENTASE Total Shares Percentage Masyarakat/ Public 2.539.755.480 42,33% (Masing-masing dibawah 5%/ each below 5% of total) Pieter Tanuri 1.453.842.520 24,23% PT Asuransi Central Asia 533.000.000 8,88% PT Indolife Pensiontama 323.168.000 5,39% Unit Link Investa 4 AJK 323.000.000 5,38% Ayu Patricia Rachmat 314.842.000 5,25% Miranda 314.842.000 5,25% Yabes Tanuri 150.000.000 2,50% Putri Paramita Sudali 32.550.000 0,54% Jemi Wiyono Prihadi 12.500.000 0,21% Katharine Wianna 2.500.000 0,04% Jumlah / Total 6.000.000.000 100,00%
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 45
KEPEMILIKAN SAHAM BERDASARKAN SHARES OWNERSHIP BY INSTITUTION INSTITUSI KLASIFIKASI KEPEMILIKAN SAHAM / Shares Ownership CLASSIFICATION LEMBAR / Shares PERSENTASE / Percentage Institusi Lokal / Local Institution 2.360.018.540 39,334% Institusi Asing / Foreign Institution 234.406.500 3,907% Individu Lokal / Local Individual 3.404.921.260 56,749% Individu Asing / Foreign Individual 653.700 0,011% Jumlah / Total 6.000.000.000 100,00%
KEPEMILIKAN SAHAM DEWAN BOARD OF COMMISSIONERS AND BOARD KOMISARIS DAN DIREKSI OF DIRECTORS SHARES OWNERSHIP NAMA JABATAN JUMLAH SAHAM PERSENTASE KEPEMILIKAN NO Name Position Total Shares Ownership Percentage Dewan Komisaris / Board of Commissioners 1 Jemi Wiyono Prihadi Komisaris Utama 12.500.000 0,21% President Commissioner 2 Edy Soehartono Komisaris / Commissioner - - 3 M. Iman Usman Komisaris Independen - - Independent Commissioner Direksi / Board of Directors 1 Yabes Tanuri Direktur Utama / President Director 150.000.000 2,50% 2 Yohanes Ade Bunian Moniaga Direktur / Director - - 3 Katharine Wianna Direktur / Director 2.500.000 0,04% 4 Putri Paramita Sudali Direktur / Director 32.550.000 0,54% INFORMASI PEMEGANG SAHAM UTAMA DAN PENGENDALI INFORMATION ON MAJORITY AND CONTROLLING SHAREHOLDERS
Pemegang saham utama dan pengendali The Company’s majority and controlling Perseroan adalah masyarakat dengan kepemilikan shareholders is public with 42.33% shares saham 42,33%. ownership. KRONOLOGIS PENCATATAN SAHAM SHARES LISTING CHRONOLOGY
Jumlah saham 2.000.000.000 saham / shares Total Shares Nilai nominal Rp10,- per saham / per share Par Value Harga penawaran Rp175,- per saham / per share Offering Price Harga akhir tahun buku 2019 Rp330,- per saham / per share Closing Price in Fiscal Year 2019 Harga tertinggi pada tahun buku 2019 Rp422,- per saham / per share Highest Price in Fiscal Year 2019 Harga terendah pada tahun buku 2019 Rp175,- per saham / per share Lowest Price in Fiscal Year 2019 Nama Bursa Efek PT Bursa Efek Indonesia Stock Exchange Name Lembaga penunjang PT Raya Saham Registra (Biro Administrasi Efek / Supporting Agency Securities Registrar) KRONOLOGIS PENCATATAN EFEK LAINNYA OTHER SECURITIES LISTING CHRONOLOGY
Pada tahun 2019, Perseroan tidak melakukan In 2019, the Company did not execute other pencatatan efek lainnya, dengan demikian, informasi securities listing, therefore, information about mengenai nama efek, tahun penerbitan, tanggal jatuh name of the securities, issuance year, maturity tempo, nilai penawaran dan peringkat efek tidak date, offering price and rating of the securities are relevan untuk disajikan dalam Laporan Tahunan ini. irrelevant to be presented in this Annual Report.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk PROFIL PERUSAHAAN 46 Company Profile
ENTITAS ANAK, PERSEROAN ASOSIASI DAN/ ATAU JOINT VENTURES SUBSIDIARY, ASSOCIATED COMPANY AND/OR JOINT VENTURES
Per 31 Desember 2019, Perseroan memiliki As of December 31, 2019, the Company has 4 (four) 4 (empat) anak Perseroan dan tidak memiliki subsidiaries and does not have any associated Perseroan asosiasi dan/atau Joint Ventures. and/or Joint Ventures company. Detail of the Rincian anak Perseroan, sebagai berikut: subsidiaries is as follows:
TOTAL ASET PERSENTASE STATUS NAMA PERSEROAN BIDANG USAHA (DALAM RUPIAH) KEPEMILIKAN SAHAM OPERASIONAL Company Name Line of Business Total Assets Shares Ownership Operational (in Rupiah) Percentage Status PT Bali Boga Sejahtera Jasa Boga, Restaurant, dan Cafe Beroperasi 2,943,605,189 90% Food Services, Restaurant and Cafe Operating PT IOG Indonesia Aktivitas olahraga dan rekreasi lainnya Beroperasi 7,279,444,012 95% Sejahtera Sports and other recreational activities Operating PT Kreasi Karya Bangsa Perdagangan Umum dan Jasa Beroperasi 101,580,370,765 90% General Trading and Services Operating PT Radio Swara Bukit Siaran radio Beroperasi 683,558,957 99% Indah broadcasting Operating
STRUKTUR GRUP GROUP STRUCTURE
PT BALI BINTANG SEJAHTERA
PT KREASI PT RADIO SWARA PT BALI BOGA PT IOG KARYA BANGSA BUKIT INDAH SEJAHTERA INDONESIA
Sports Creative Bali United Radio both Bali United Cafe eSports Team Agency, Focusing on: on air and digital Located in Gianyar 1. Sponsorships 2. Digital 3. activations 4. IT
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 47
LEMBAGA DAN/ATAU PROFESI PENUNJANG PASAR MODAL STOCK MARKET SUPPORTING INSTITUTION AND/OR PROFESSION
JENIS LEMBAGA/ PERIODE PROFESI NAMA ALAMAT JASA YANG DIBERIKAN PENUGASAN FEE Type of Institution/ Name Address Service Provided Assignment (Rp) Profession Period Kantor Akuntan Kantor Akuntan Prudential Tower, 17th floor Melakukan audit berdasarkan 2019 275.000.000 Publik Publik Tanubrata Jl Jend. Sudirman Kav 79 standar auditing yang ditetapkan Public Accountant Sutanto Fahmi Jakarta 12910 - Indonesia oleh Ikatan Akuntan Indonesia. Firm Bambang dan Rekan Peform audit based on auditing standard as stipulated by the Indonesia Accountant Association. Penjamin Emisi PT Buana Capital District 8, Treasury Tower Penjaminan emisi saat Penawaran 2019 5.250.000.000 (Underwriter) Sekuritas 39th floor Scbd kav. 52-53 Saham Perdana (IPO) Perseroan LOT. 28, Jl. Senayan, RT.7/ tahun 2019. RW.3, Senayan, Kebayoran Underwriter for the Company’s Baru, South Jakarta City, Initial Public Offering (IPO) in 2019. Jakarta 12190 PT Kresna Sekuritas Jalan Jend. Sudirman Penjaminan emisi saat Penawaran 2019 5.250.000.000 No.Kav 52-53, Kresna Tower Saham Perdana (IPO) Perseroan Lantai 6, RT.5/RW.1, Senayan, tahun 2019. Kec. Kby. Baru, Kota Jakarta Underwriter for the Company’s Selatan, Daerah Khusus Initial Public Offering (IPO) in 2019. Ibukota Jakarta 12190 Konsultan Hukum Armand, Yapsunto, Generali Tower, Gran Rubina Memberikan Pendapat Hukum 2019 372.221.244 Legal Advisor Muharamsyah and Business Park, Lantai mengenai Perseroan dalam rangka Partners Penthouse, Penawaran Umum. Kawasan Rasuna Epicentrum Providing Legal Opinion related to the Company in the Public Offering. Notaris Christina Dwi Utami Jl KH Zainul Arifin No. 2 Memberikan jasa pengesahan 2019 90.000.000 Notary SH, M.Hum, M.Kn. Komp. Ketapang Indah Blok dokumen legal Perseroan. B-2 No. 3 Providing legalization service for Jakarta 11140 - Indonesia the Company’s legal documents. Telp.: (021) 634 5668 Fax.: (021) 634 5666 Biro Administrasi PT Raya Saham Gedung Plaza Sentral, Lt. 2 Penerimaan pemesanan Saham 2019 130.000.000 Efek Registra Jl Jend. Sudirman Kav 47-48 berupa Daftar Pemesanan Securities Registrar Jakarta 12930 Pembelian Saham (”DPPS”) dan Formulir Pemesanan Pembelian Saham (”FPPS”) yang telah dilengkapi dengan dokumen sebagaimana disyaratkan dalam pemesanan Saham dan telah mendapat persetujuan dari Penjamin Pelaksana Emisi Efek sebagai pemesanan yang diajukan untuk diberikan penjatahan Saham. Acceptance of the share order in form of the Share Purchase Order List (“DPPS”) and the Share Purchase Order Form (“FPPS”) which has been completed with the documents required in the Share subscription and has received approval of the Managing Underwriter as an order submitted to be granted a Shares allotment.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk PROFIL PERUSAHAAN 48 Company Profile
ALAMAT KANTOR OPERASIONAL DAN JARINGAN USAHA OPERATIONAL OFFICE AND BUSINESS NETWORKS ADDRESS
KANTOR BALI / BALI OFFICE KANTOR JAKARTA / JAKARTA OFFICE Mess Mahendrata Bali United : Bali United Office Jl. Pararaton II, Dewi Sri, Kuta, badung Jl. Panjang no 29, Kedoya, Kedoya Selatan, Kebon Jeruk, Jakarta Barat, 11520 NPWP Address : Jl. Mahendradata no 75, Pemecutan Kaja, Denpasar Utara, Kota Denpasar, Bali 80118
OFFICIAL BRANCH OFFICE ANAK PERUSAHAAN (STORE & CAFÉ) OFFICIAL BRANCH OFFICE OF SUBSIDIARIES (STORE & CAFÉ)
• Bali United Café : • Bali United FM : Jl. Tribun Tenggara, Buruan, Kec. Blahbatuh, Jl. Pararaton II, Dewi Sri, Kuta, badung Kabupaten Gianyar, Bali 80581 • PT. Kreasi Karya Bangsa : • Megastore : Bali United Office, lantai 3, Jl. Panjang no 29, Jl. By Pass Dharma Giri No.777, Buruan, Kedoya, Kedoya Selatan, Kebon Jeruk, Jakarta Kec. Blahbatuh, Kabupaten Gianyar, Bali 80581 Barat, 11520
• BU Store Warung Made : • PT. IOG Indonesia Sejahtera : Jl. Raya Seminyak, Kuta, Seminyak, Kuta, Bali United Office, lantai 1, Jl. Panjang no 29, Kabupaten Badung, Bali 80361 Kedoya, Kedoya Selatan, Kebon Jeruk, Jakarta Barat, 11520 • BU Store Bebek Bengil : Padang Tegal, Jl. Hanoman, Ubud, Kecamatan Ubud, Kabupaten Gianyar, Bali 80571
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 49
SUMBER DAYA MANUSIA HUMAN RESOURCES
Demografi Pekerja Berdasarkan Tingkat Pendidikan Employee Demography by Education Level 31 DESEMBER 2019 31 DESEMBER 2018 31 DESEMBER 2017 JENJANG PENDIDIKAN December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2017 Education Level JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % S2 / Master’s 3 5% 2 4% 1 3% S1 / Bachelor’s 40 71% 16 29% 19 48% Diploma (DI - DIII) 6 11% 12 21% 9 23% SD, SMP, SMU Elementary School, Junior 26 46% 26 46% 11 28% High School, High School Total 72 100% 56 100% 40 100%
Demografi Pekerja Berdasarkan Usia / Employee Demography by Age 31 DESEMBER 2019 31 DESEMBER 2018 31 DESEMBER 2017 KELOMPOK USIA December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2017 Age Group JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % >55 tahun / years old 4 7% 0 0% 0 0% 45 - 54 5 9% 2 4% 1 3% 35 - 44 8 14% 4 7% 6 15% 25 - 34 50 89% 27 48% 17 43% 18 - 24 14 25% 23 41% 16 40% Total 72 100% 56 100% 40 100%
Demografi Pekerja Berdasarkan Status Kepegawaian Employee Demography by Employment Status 31 DESEMBER 2019 31 DESEMBER 2018 31 DESEMBER 2017 STATUS KARYAWAN December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2017 Employment Status JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % Tetap / Permanent 24 43% 20 36% 17 43% Tidak Tetap / Non-Permanent 48 86% 36 64% 23 58% Total 72 100% 56 100% 40 100%
Demografi Pekerja Berdasarkan Level Jabatan Employee Demography by position 31 DESEMBER 2019 31 DESEMBER 2018 31 DESEMBER 2017 JENJANG MANAJEMEN December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2017 Managerial Levels JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % Manager 6 11% 6 11% 5 13% Supervisor 5 9% 2 4% 1 3% Staff 61 85% 48 86% 34 85% Total 72 100% 56 100% 40 100%
Demografi Pekerja Berdasarkan Fungsi / Employee Demography By Function 31 DESEMBER 2019 31 DESEMBER 2018 31 DESEMBER 2017 FUNGSI December 31, 2019 December 31, 2018 December 31, 2017 Functions JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % JUMLAH/ Total % Umum / General Function 40 71% 28 50% 16 40% Teknologi Informasi 12 21% 11 20% 12 30% Information Technology Pemasaran / Marketing 9 16% 7 13% 6 15% Akuntansi dan Keuangan 11 20% 10 18% 6 15% Accounting and Finance Total 72 100% 56 100% 40 100%
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk PROFIL PERUSAHAAN 50 Company Profile
WILAYAH OPERASIONAL OPERATIONAL AREA
PT. Kreasi Karya Bangsa Bali United Office, lantai 3, Jl. Panjang no 29, Kedoya, Kedoya Selatan, Kebon Jeruk, Jakarta Barat, 11520 PT. IOG Indonesia Sejahtera Bali United Office, lantai 1, Jl. Panjang no 29, Kedoya, Kedoya Selatan, Kebon Jeruk, Jakarta Barat, 11520
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 51
Bali United café Jl. Tribun Tenggara, Buruan, BU Store Bebek Bengil Kec. Blahbatuh, Kabupaten Gianyar, Bali 80581 Padang Tegal, Jl. Hanoman, Ubud, Kecamatan Ubud, Kabupaten Gianyar, Bali 80571 Megastore Jl. By Pass Dharma Giri No.777, Buruan, Kec. Blahbatuh, Kabupaten Gianyar, Bali 80581
BU Store Warung Made Jl. Raya Seminyak, Kuta, Seminyak, Kuta, Kabupaten Badung, Bali 80361 Bali United FM Jl. Pararaton II, Dewi Sri, Kuta, badung
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 52
ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 53
4 PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 54 Management Discussion and Analysis
TINJAUAN OPERASIONAL PER SEGMEN USAHA OPERATIONAL REVIEW BY BUSINESS SEGMENT
Kegiatan bisnis Perseroan bergerak dalam bidang The Company’s business activity is engaged in jasa keolahragaan dengan informasi per segmen sports services with information by business usaha, yaitu: segment, as follows: a. Manajemen Klub Sepakbola Profesional a. Professional Football Club Management Menjalankan operasi meliputi pengelolaan klub Running the operations including football club sepakbola, akademi sepakbola usia muda, management, youth football academy, club penjualan jersey dan merchandise klub. jersey and merchandise retail. b. Sport Agency b. Sport Agency Menjalankan operasi yang meliputi penyediaan Running the operations including provision of sponsor bagi klub-klub sepakbola di Indoensia, sponsorship for football clubs in Indonesia, jasa live video streaming pertandingan Indonesian football match live video streaming sepakbola Indonesia dan pembuatan video services and production of sponsored iklan sponsor. advertising video. c. Lainnya c. Others Usaha di bidang operasional Café, radio dna Business in operations of Café, radio and lainnya. others.
PROFITABILITAS PER SEGMEN PROFITABILITY BY SEGMENT Perbandingan kinerja pendapatan dan profitabilitas Comparative revenues and profitability per segmen usaha pada tahun 2019 dan 2018, performance by business segment in 2019 and sebagai berikut: 2019 is as follows:
(dalam Rp juta) / (in Rp million) PENDAPATAN SEGMEN LABA (RUGI) SEGMEN SEGMEN USAHA Segment Revenues Segment Profit (Loss) Business Segment Busienss Segment 2019 2018 2019 2018 Manajemen Klub 103.313 89.041 (2.498) 6.346 Club Management Sport Agency 114.038 29.406 4.634 3.008 Sport Agency Lainnya 3.293 2.187 (1.915) (114) Others Total 220.644 120.635 221 9.241 Total Eliminasi (5.435) (5.432) - - Elimination Konsolidasian 215.209 115.203 221 9.241 Consolidated
Pada tahun 2019, segmen Sport Agency masih In 2019, Sport Agency segment still become menjadi kontributor utama Pendapatan Perseroan main contributor to the Company’s revenue dengan total pendapatan segmen sebelum with total segment revenue before elimination eliminasi sebesar Rp114.038 juta atau 52% achieved Rp114,038 million or 52% followed by diikuti oleh Manajemen Klub sebesar Rp103.313 Club Management of Rp103,313 million or 47% juta atau 47% dan segmen Lainnya sebesar and Other segments of Rp 3,293 million or 1% to Rp3.293 juta atau 1% terhadap total pendapatan the Company’s total revenue (before elimination) (sebelum eliminasi) Perseroan pada tahun 2019. booked in 2019. Comparison of the Company’s Perbandingan kontribusi pendapatan Perseroan revenue contribution per segment before per segmen sebelum eliminasi, sebagai berikut: elimination is as follows:
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 55
Pendapatan Segmen 2019 Pendapatan Segmen 2018 Segment Revenue in 2019 Segment Revenue in 2018
1% 2% Lainnya Lainnya 52% 24% Sport Agency Sport Agency
47% 74% Manajemen Manajemen Klub Klub
TINJAUAN KINERJA KEUANGAN FINANCIAL REVIEW
Analisis kinerja keuangan disusun berdasarkan The following financial review is prepared based Laporan Keuangan Konsolidasi PT Bali Bintang on PT Bali Bintang Sejahtera Tbk and Subsidiaries Sejahtera Tbk dan Entitas Anak per 31 Desember Consolidated Financial Statements as of December 2019. Pembahasan pada bagian ini harus dibaca 31, 2019. The following discussions shall be bersamaan dengan Laporan Keuangan untuk tahun read altogether with the Financial Statements for yang berakhir pada 31 Desember 2019 yang telah year ended on December 31, 2019 as audited by diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Tanubrata Public Accountant Firm Tanubrata Sutanto Fahmi Sutanto Fahmi Bambang dan Rekan juga disajikan Bambang and Partners that is also presented in dalam Laporan Tahunan ini. this Annual Report.
Menurut pendapat Kantor Akuntan Publik Tanubrata According to the opinion by Public Accountant Firm Sutanto Fahmi Bambang dan Rekan, Laporan Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang and Partners, Keuangan Konsolidasi Perseroan dan Entitas Anak the Company and Subsidiaries Consolidated per tanggal 31 Desember 2019 menyajikan secara Financial Statements as of December 31, 2019 wajar dalam semua hal yang material dan sesuai have fairly presented in all material respects and dengan Standar Akuntansi Keuangan di Indonesia. has complied with Indonesian Financial Accounting Standard.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 56 Management Discussion and Analysis
LAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION
Dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah
31 DESEMBER 2019 31 DESEMBER 2018 PERUBAHAN POSISI KEUANGAN December 31, 2019 December 31, 2018 Changes Financial Position RP RP RP % ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 222.578,85 6.252,54 216.326,30 3459,81% Cash and cash equivalent Investasi jangka pendek 114.418,63 19.717,38 94.701,25 480,29% Short-term Investment Piutang usaha Trade receivables Pihak berelasi 2.014,15 596,79 1.417,36 237,50% Related parties Pihak ketiga 84.700,74 30.065,64 54.635,10 181,72% Third parties Piutang lain-lain Other receivables Pihak berelasi 2.850,47 1.355,47 1.495,00 110,29% Related parties Pihak ketiga 1.571,40 764,14 807,26 105,64% Third parties Persediaan 3.876,95 3.619,58 257,36 7,11% Inventories Pajak dibayar dimuka 2.248,23 1.460,06 788,17 53,98% Prepaid Coxes Biaya dibayar dimuka dan Prepaid expenses and 17.791,61 12.111,24 5.680,38 46,90% uang muka advance Total aset lancar 452.051,02 75.942,84 376.108,18 495,25% Total Current Assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Investasi pada entitas 5.202,30 5.205,11 (2,81) -0,05% Investment In associate asosiasi Aset tetap 43.820,76 30.564,38 13.256,38 43,37% Fixed assets Aset tidak berwujud 20.580,08 22.000,49 (1.420,41) -6,46% Intangible Assets Aset pajak tangguhan 1.676,36 966,05 710,30 73,53% Deferred tax assets Aset tidak lancar lainnya 19.474,97 70.821,36 (51.346,40) -72,50% Other Non-Current Assets Total aset tidak lancar 90.754,47 70.821,36 19.933,10 28,15% Total non-current assets TOTAL ASET 542.805,48 146.764,20 396.041,28 269,85% TOTAL ASSETS LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY (DEFISIENSI MODAL) ( CAPITAL DEFICIENCY ) LIABILITAS JANGKA CURRENT LIABILITIES PENDEK Utang usaha Trade payables Pihak berelasi 618,37 618,37 - - Related parties Pihak ketiga 54.361,28 54.361,28 - - Third parties Utang Lain-lain 393,82 769,88 (376,07) -48,85% Other payables Utang pajak 6.890,15 2.048,09 4.842,06 236,42% Taxes payables Beban akrual 5.032,99 4.614,22 418,78 9,08% Accrued expenses Pendapatan ditangguhkan 0,00 4.679,97 (4.679,97) -100,00% Unearned revenue Liabilitas sewa pembiayaan Current maturities of jangka panjang jatuh 1.481,91 1.294,96 186,95 14,44% Finance Lease Liabilities tempo dalam satu tahun Total liabilitas jangka 68.778,52 22.936,24 45.842,28 199,87% Total current liabilities pendek LIABILITAS JANGKA NON-CURRENT PANJANG LIABILITIES Liabilitas jangka Panjang setelah dikurangi bagian Finance lease liabilities net 3.233,44 4.652,59 (1.419,15) -30,50% jatuh tempo dalam satu of current maturities tahun Liabilitas imbalan paska Liabilities for post- 1.290,61 803,85 486,76 60,55% kerja employment benefits Liabilitas pajak tangguhan 14,70 2,21 12,49 565,33% Deferred tax liabilities Total liabilitas jangka Total non-current 4.538,76 5.458,65 (919,89) -16,85% panjang liabilities TOTAL LIABILITAS 73.317,28 28.394,90 44.922,39 158,21% TOTAL LIABILITIES
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 57
31 DESEMBER 2019 31 DESEMBER 2018 PERUBAHAN POSISI KEUANGAN December 31, 2019 December 31, 2018 Changes Financial Position RP RP RP % EKUITAS (DEFISIENSI EQUITY ( CAPITAL
MODAL) DEFICIENCY ) (31 December 2018: Rp Modal saham – nilai 100 pe r share) Authorized nominal Rp 10 per cop/Ca/· 16,000,000000 saham Modal dasar – shares (31 December 16,000000000 saham 60.000,00 40.000,00 20.000,00 50,00% 2018: 600,000,000 shores} Modal ditempatkan dan Issued and paid-up • disetor – 6,000,000,000 6,000,000,000 shares Saham (31 desember 2018 (31 December 2018: 400000000 saham) 400,000,000 shares) Tambahan modal disetor 408.047,18 90.280,78 317.766,40 351,98% Additional paid In capital Keuntungan belum Unrealized gain from direalisasi dari perubahan changes in fair value of Nilai wajar asset keuangan 4.322,61 540,06 3.782,55 700,39% available-for-sale short- tersedia dijual Investasi term Investment jangka pendek Defisit (5.849,53) (12.774,51) 6.924,98 -54,21% Deficit Ekuitas (defisiensi modal) yang dapat diatribusikan Equity attributable to 466.520,27 118.046,33 348.473,94 295,20% kepada pemilik entitas Owner of Parent Entity induk Kepentingan non 2.967,93 322,97 2.644,96 818,94% Non - Controlling Interest pengendali Total ekuitas (defisiensi Total Equity (Capital 469.488,20 118.369,31 351.118,90 296,63% modal) Deficiency) TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES EKUITAS (DEFISIENSI 542.805,48 146.764,20 396.041,28 269,85% AND EQUITY (Capital MODAL) Deficiency)
Aset Assets Perseroan membukukan total aset sebesar The Company booked total assets of Rp542,805.48 Rp542.805,48 juta per 31 Desember 2019, tumbuh million as of December 31, 2019, significantly grew signifikan sebesar Rp396.041,28 juta atau 269,85% by Rp396,041.28 million or 269.85% compared to dibandingkan Rp146.764,20 juta pada tahun 2018. Rp146,764.20 million booked in 2018. The assets Pertumbuhan aset pada tahun 2019 terutama growth in 2019 was mainly contributed from IPO dikontribusikan oleh dana IPO yang disimpan proceeds in time deposits, bonds and mutual funds dalam bentuk deposito, obligasi dan reksadana dan and the increment of trade receivables with third peningkatan piutang pihak ketiga pada entitas anak. parties (subsidiaries).
Liabilitas Liabilities Perseroan membukukan total liabulitas sebesar The Company booked total liabilities of Rp73,317.28 Rp73.317,28 juta per 31 Desember 2019, mengalami million as of December 31, 2019, increased by kenaikan sebesar Rp44.922,39 juta atau 158,21% Rp44,922.39 million or 158.21% compared to dibandingkan Rp28.394,90 juta pada tahun 2018. Rp28,394.90 million booked in 2018. The increasing Kenaikan liabilitas terutama diakibatkan oleh adanya liabilities was mainly driven by an increment in peningkatan utang usaha lancar pada entitas anak. current trade payables with subsidiaries.
Ekuitas Equity Perseroan membukukan total ekuitas sebesar The Company booked total equity of Rp469,488.20 Rp469.488,20 juta per 31 Desember 2019, tumbuh million as of December 31, 2019, significantly grew signifikan sebesar Rp351.118,90 juta atau 296,63% by Rp351,118.90 million or 296.63% compared to dibandingkan Rp118.369,31 juta pada tahun 2018. Rp118,369.31 million booked in 2018. The equity Pertumbuhan ekuitas terutama didorong oleh growth was mainly contributed from IPO proceeds penerimaan dana IPO. receipt.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 58 Management Discussion and Analysis
LAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF PROFIT OR LOSS AND PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah PERUBAHAN LABA RUGI DAN 2019 2018 Change Profit or Loss and Other PENGHASILAN Comprehensive Income KOMPREHENSIF LAIN RP RP RP % PENDAPATAN 215.208,69 115.202,65 100.006,04 86,81% REVENUES BEBAN OPERASI (214.987,85) (105.961,73) (109.026,12) 102,89% OPERATING EXPENSES LABA OPERASI 220,84 9.240,92 -9.020,08 -97,61% OPERATING PROFIT Pendapatan keuangan 9,29 5.378,67 -5.369,38 -99,83% Finance Income Beban keuangan 9.169,58 -1.237,50 10.407,08 -840,97% Finance cost Keuntungan dan kerugian 192,30 6,18 186,12 3012,00% Other gain and Losses lain-l ain LABA SEBELUM PAJAK 8.761,53 8.040,34 721,19 8,97% PROFIT BEFORE TAX BEBAN PAJAK -1.385,56 -3.072,33 1.686,76 -54,90% TAX EXPENSES LABA TAHUN BERJALAN 7.375,97 4.968,02 2.407,95 48,47% PROFIT FOR THE YEAR PENGHASILAN OTHER COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF LAIN INCOME Pos yang akan reklasifikasli Item that will be ke laba rugi Keuntungan 3.782,55 540,06 3.242,49 600,39% reclassified to profit or loss atas aset keuangan Gain on available for-sale tersedla untuk di Jual Pos-pos yang tidak akan Item that will not be reklasifikasi ke laba rugi reclassified to profit and Keuntungan (kerugian) -208,03 12,72 -220,76 -1734,96% loss Actuarial gain (loss) aktuarial atas liabilitas on liabilities for post- imbalan pasca kerja employment benefit Pajak tangguhan terkait 52,01 -3,18 55,19 -1734,96% Related deferred tax Total penghasilan Total other comprehensive (kerugian) komprehensif 3.626,53 549,60 3.076,92 559,84% income for the year after lain tahun berjalan - tax setelah pajak TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF TAHUN 11.002,50 5.517,62 5.484,87 99,41% INCOME FOR THE YEAR BERJALAN LABA YANG DAPAT PROFIT ATTRIBUTABLE
DIATRIBUSIKAN KEPADA: TO: Pemilik entitas induk 7.076,24 4.748,37 2.327,87 49,02% Owners of the parent Kepentingan non- 299,73 219,65 80,08 36,46% Non-controlling Interests pengendali Total 7.375,97 4.968,02 2.407,95 48,47% Total TOTAL PENGHASILAN TOTAL COMPREHENSIVE KOMPREHENSIF YANG INCOME ATTRIBUTA BLE DAPAT DIATRIBUSIKAN TO: KEPADA: Pemilik entitas induk 10.707,54 5.297,97 5.409,56 102,11% Owners of the parent Kepentingan non- 294,96 219,65 75,31 34,29% Non-controlling Interests pengendali Total 11.002,50 5.517,62 5.484,87 99,41% Total LABA PER SAHAM 1,23 1,27 -0,04 -3,15% EARNING PER SHARE
Pendapatan Revenues Perseroan membukukan total Pendapatan sebesar In 2019, the Company booked total Revenues Rp215.208,69 juta pada tahun 2019, tumbuh sebesar of Rp215,208.69 million, grew by Rp100,006.04 Rp100.006,04 juta atau 86,81% diabndingkan million or 86.81% compared to Rp115,202.65 Rp115.202,65 juta pada tahun 2018. Pertumbuhan million in 2018. The Revenues growth was mainly Pendapatan terutama dikontribusikan oleh contributed from the Company’s business growth, pertumbuhan bisnis Perseroan, terutama segmen mainly in Sport Agency segment throughout 2019. Sport Agency pada tahun 2019.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 59
Beban Operasi Operating Expenses Seiring pertumbuhan Pendapatan, Perseroan In line with the Revenues growth, the Company membukukan kenaikan Beban Operasi sebesar booked an increment in Operating Expenses by Rp214.987,85 juta, naik sebesar Rp109.026,12 Rp214,987.85 million, increased by Rp109,026.12 juta atau 102,89% dibandingkan Rp105.961,73 juta million or 102.89% compared to Rp105,961.73 pada tahun 2018. million booked in 2018.
Laba Operasi Operating Profit Laba Operasi Perseroan tercatat sebesar Rp220.84 In 2019, the Company recorded Operating Profit juta pada tahun 2019, mengalami penurunan of Rp220.84 million, decreased by Rp9,020.08 sebesar Rp9.020,08juta atau 97,61% dibandingkan million or 97.61% compared to Rp9,240.92 million Rp9.240,92 juta pada tahun 2018. Penurunan Laba booked in 2018. The decrease in Operating Profit Operasi pada tahun 2019 terutama disebabkan in 2019 was mainly due to additional costs for oleh adanya penambahan biaya pada perayaan celebration of the competition by end of 2019 as kejuaraan di akhir tahun 2019 dan terdapat well as some disruptions in operational equipment gangguan pada peralatan operasional pada of the subsidiaries, thereby to avoid further issue, entitas anak sehingga agar tidak terganggu maka the Company hired third party services. memerlukan pihak ketiga.
Laba Sebelum Pajak Profit Before Tax Perseroan membukukan Laba Sebelum Pajak In 2019, the Company booked Profit Before Tax of sebesar Rp8.761,53 juta pada tahun 2019, tumbuh Rp8,761.53 million, grew by Rp721.19 million or sebesar Rp721,19 juta atau 8,97% dibandingkan 8.97% compared to Rp8,040.34 million booked in Rp8.040,34 juta pada tahun 2018. Pertumbuhan 2018. The Profit For The Year growth was mainly Laba Sebelum Pajak terutama dikontribusikan oleh contributed from time deposits interest from IPO bunga deposito atas dana IPO. Proceeds.
Laba Tahun Berjalan Profit For The Year Perseroan membukukan pertumbuhan Laba Tahun The Company booked Profit For The Year growth Berjalan sebesar Rp2.407,95 juta atau 48,47% of Rp2,407.95 million or 48.47% from Rp4,968.02 dari Rp4.968,02 juta pada tahun 2018 menjadi million in 2018 to Rp7,375.97 million in 2019. The Rp7.375,97 juta pada tahun 2019. Pertumbuhan Profit For The Year growth was mainly contributed Laba Tahun Berjalan terutama dikontribusikan oleh from time deposits interest from IPO Proceeds. bunga deposito atas dana IPO.
Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan Comprehensive Income For The Year Per 31 Desember 2019, Perseroan membukukan As of December 31, 2019, the Company booked Penghasilan Komprehensif Tahun Berjalan sebesar Other Comprehensive Income For The Year of Rp11.002,50 juta, naik sebesar Rp5.484,87 juta Rp11,002.50 million, increased by Rp5,484.87 atau 99,41% dibandingkan Rp5.517,62 juta pada million or 99.41% compared to Rp5,517.62 million tahun 2018. Kenaikan ini dikontribusikan oleh booked in 2018. The increment was contributed bunga deposito atas dana IPO. from time deposits interest from IPO Proceeds.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 60 Management Discussion and Analysis
LAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS
Dalam jutaan Rupiah | in millions Rupiah PERUBAHAN 2019 2018 Change ARUS KAS Cash Flows RP RP RP % ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM OPERASI OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari Cash receipts from customers 153.669,01 104.270,29 49.399 47% pelanggan Pembayaran pada pemasok (101.438,36) (72.143,04) (29.295) 41% Cash paid to suppliers Pembayaran pada karyawan (60.064,14) (45.998,04) (14.066) 31% Cash paid to employees Kas dihasilkan dari (digunakan Cash used in operations (7.833,49) (13.870,79) 6.037 -44% untuk) operasi Pembayaran pajak Income tax paid (3.833,66) (1.070,31) (2.763) 258% penghasilan Pembayaran beban keuangan (787,99) (5.084,34) 4.296 -85% Financial cost paid Kas bersih digunakan untuk Net cash used in operating (12.455,14) (20.025,44) 7.570 -38% aktivitas operasi activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM
INVESTASI INVESTING ACTIVITIES Penerimaan bunga 8.629,52 30,75 8.599 27961% Interest received Penempatan investasi jangka Placement of short-term (137.900,00) (43.000,00) (94.900) 221% pendek investment Penarikan investasi jangka Withdrawal of short-term 47.521,36 24.000,00 23.521 98% pendek investment Penempatan investasi pada Placement of investment in (5.192,00) - (5.192,00) 100% entitas asosiasi associates Renovasi stadion (485,40) (6.326,54) 5.841 -92% Renovation of stadium Perolehan aset tetap dan Acquisition of fixed assets (20.805,17) (14.771,90) (6.033) 41% simpanan jaminan and security deposit Kas bersih digunakan untuk Net cash used in investing (108.231,69) (40.067,69) (68.164) 170% aktivitas investasi activities ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROM PENDANAAN FINANCING ACTIVITIES Perubahan piutang pihak Changes of receivables from 855,00 3.084,53 (2.230) -72% berelasi related parties Pembayaran utang lain-lain (376,07) (13.200,00) 12.824 -97% Payment of other payables Pembayaran pinjaman pihak Payment of related party loan - (7.750,00) 100% -100% berelasi Pembayaran liabilitas sewa Payment of finance lease (1.232,20) (915,26) (317) 35% pembiayaan liabilities Penerimaan modal disetor 337.766,40 84.210,53 253.556 301% Proceeds from share capital Kas bersih diperoleh dari Net cash provided by 337.013,13 65.429,80 271.583 415% aktivitas pendanaan financing activities KENAIKAN BERSIH KAS DAN NET INCREASE IN CASH AND 216.326,30 5.336,67 210.990 3954% SETARA KAS CASH EQUIVALENT KAS DAN SETARA KAS AWAL CASH AND CASH TAHUN 6.252,54 915,88 5.337 583% EQUIVALENT AT BEGINNING OF THE YEAR KAS DAN SETARA KAS AKHIR CASH AND CASH TAHUN 222.578,85 6.252,54 216.326 3460% EQUIVALENT AT END OF THE YEAR
Aktivitas Operasi Operating Activities Per 31 Desember 2019, Perseroan mencatat Kas As of December 31, 2019, the Company booked Net Bersih digunakan untuk aktivitas operasi sebesar Cash used in operating activities of Rp12,455.14 Rp12.455,14 juta, turun sebesar Rp7.570 juta atau million, decreased by Rp7,570 million or 38% 38% dibandingkan Rp20.025,44 juta pada tahun compared to Rp20,025.44 million booked in 2018. 2018. Penurunan ini disebabkan oleh peningkatan The decrease was mainly due to increasing pembayaran kepada supplier. payment to suppliers.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 61
Aktivitas Investasi Investing Activities Per 31 Desember 2019, Perseroan mencatat As of December 31, 2019, the Company booked net kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi cash used in investing activities of Rp108,231.69 sebesar Rp108.231,69 juta, mengalami kenaikan million, increased by Rp68,164 million or 170% sebesar Rp68.164 juta atau 170% dibandingkan compared to Rp40,067.69 million booked in 2018. Rp40.067,69 juta pada tahun 2018. Penurunan ini The decrease was mainly due to placement of IPO disebabkan oleh penempatan dana IPO ke deposito proceeds to time deposits and bonds. dan obligasi.
Aktivitas Pendanaan Financing Activities Per 31 Desember 2019, Perseroan mencatat As of December 31, 2019, the Company booked kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan net cash provided from financing activities of sebesar Rp337.766,40 juta, naik signifikan Rp337,766.40 million, significantly increased sebesar Rp253.556 juta atau 301% dibandingkan by Rp253,556 million or 301% compared to Rp65.429,80 juta pada tahun 2018. Kenaikan Rp65,429.80 million booked in 2018. The increment ini terutama dikontribusikan oleh penerimaan was mainly contributed from additional capital tambahan modal dari Penawaran Umum Perdana provided by Initial Public Offering (IPO) executed in (IPO) pada tahun 2019. 2019. RASIO KEUANGAN FINANCIAL RATIO
KEMAMPUAN MEMBAYAR HUTANG SOLVENCY (LIQUIDITY) RATIO (RASIO LIKUIDITAS) Kemampuan membayar hutang Perseroan dapat The Company’s ability to pay debt (solvency) is dilihat dari rasio likuiditas yaitu rasio lancar, rasio indicated from liquidity ratio such as current ratio, cepat dan rasio kas. Perbandingan rasio likuiditas quick ratio and cash ratio. Comparison of the Perseroan pada tahun 2019 dan 2018, sebagai Company’s liquidity ratio in 2019 and 2018 is as berikut: follows:
RASIO LIKUIDITAS 2019 2018 Liquidity Ratio Rasio Lancar 657,26% 639,88% Current Ratio Rasio Cepat 651,62% 315,32% Quick Ratio Rasio Kas 323,62% 27,26% Cash Ratio
Rasio Profitabilitas Profitability Ratio Rasio Profitabilitas (Profitability Ratio) adalah rasio Profitability Ratio is the ratio or comparison to atau perbandingan untuk mengetahui kemampuan measure the Company’s capability to earn profit perusahaan untuk mendapatkan laba (profit) dari from the revenues (earning) related to sales, pendapatan (earning) terkait penjualan, aset, assets and equity. Comparison of the Company’s dan ekuitas. Perbandingan rasio profitabilitas profitability ratio in 2019 and 2018 is as follows: Perseroan pada tahun 2019 dan 2018, sebagai berikut:
RASIO KEUANGAN 2019 2018 Financial Ratio Rasio Total Liabilitas Terhadap Jumlah Ekuitas 15,62% 23,99% Debt to Equity Ratio Rasio Total Liabilitas Terhadap Jumlah Aset 13,51% 19,35% Debt to Asset Ratio Margin Laba Bersih 3,43% 4,31% Net Profit Margin Margin Laba Kotor 4,07% 6,98% Gross Profit Margin Imbal Hasil Rata-Rata Aset 1,36% 3,39% Return on Assets (ROA) Imbal Hasil Rata-Rata Ekuitas 1,57% 4,20% Return on Equity (ROE) Margin EBITDA 11,54% 16,56% EBITDA Margin
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 62 Management Discussion and Analysis
KOLEKTABILITAS PIUTANG RECEIVABLES COLLECTABILITY
Tingkat kolektabilitas perusahaan pada tahun 2019 The Company’s collectability period in 2019 is tercatat selama 147 hari, lebih lambat dibandingkan recorded for 147 days, was lower from 97 days in 97 hari pada tahun 2018. Hal ini disebabkan 2018. This was due to the delay of national league oleh terdapatnya keterlambatan dimulainya liga commencement resulted to the delay in terms of nasional yang menyebabkan mundurnya waktu payment. pembayaran. STRUKTUR MODAL CAPITAL STRUCTURE
Struktur permodalan Perseroan terdiri dari total The Group’s capital structure consists of total liabilitas dan ekuitas yang dapat diatribusikan liabilities and equity attributable to owners of kepada pemilik Perusahaan dan kepentingan non- the Company and non-controlling interests as pengendali sebagaimana diungkapkan dalam disclosed in the consolidated financial statements. laporan keuangan konsolidasian.
Rasio total liabilitas terhadap ekuitas pada The debt to equity ratio during the tanggal pelaporan adalah sebagai berikut: reporting period is as follows:
PENJELASAN 2019 2018 Description Total Liabilitas Rp73.317.282.186 Rp28.394.895.959 Total Liabilities Total Ekuitas Rp469.488.200.886 Rp118.369.305.805 Total Equity Rasio Pinjaman – bersih Terhadap Ekuitas 15,62% 23,99% Net Debt to Equity Ratio
KEBIJAKAN STRUKTUR MODAL CAPITAL STRUCTURE POLICY Perseroan mengelola permodalan ditujukan untuk The Company manages capital with purpose memastikan kemampuan Perseroan melanjutkan to ensure the Company’s ability to continue its usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan business in a sustainable manner and optimizing imbal hasil kepada pemegang saham melalui returns to the shareholders by optimizing debt optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Untuk and equity balances. To maintain or achieve an memelihara atau mencapai struktur modal yang optimal capital structure, the Company can adjust Optimal, Perseroan dapat menyesuaikan jumlah the amount of dividend payments, reduce capital, pembayaran deviden, pengurangan modal, issue new shares, acquire new loans or sell assets penerbitan saham baru, mendapatkan pinjaman to reduce borrowing. baru atua menjual aset untuk mengurangi pinjaman.
Direksi Perusahaan secara berkala melakukan The Company’s Board of Directors periodically tinjauan terhadap struktur permodalan reviews the Company’s capital structure. As part of Perseroan. Sebagai bagian dari reviu ini, Direksi this review, the Board of Directors has considered mempertimbangkan biaya permodalan dan risiko the cost of capital and related risks. yang berhubungan.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 63
IKATAN MATERIAL UNTUK INVESTASI BARANG MODAL MATERIAL COMMITMENT FOR CAPITAL EXPENDITURE
Per 31 Desember 2019, tidak ada ikatan material As of December 31, 2019, there is no material terkait investasi barang modal yang direalisasikan commitment related to capital expenditure oleh Perseroan. realization booked by the Company.
TRANSAKSI DENGAN PIHAK AFILIASI AFFILIATED PARTY TRANSACTION
Dalam kegiatan usaha utama, Perseroan In its main business activity, the Company engaged melakukan transaksi usaha dan keuangan dengan in business and financial transactions with affiliated pihak-pihak afiliasi, sebagai berikut: parties, as follows:
PIHAK - PIHAK AFILIASI SIFAT DAN HUBUNGAN JENIS TRANSAKSI NILAI TRANSAKSI Affiliated Partiesi Nature and Relationship Type of Transaction Transaction Value PT Multistrada Arah Sarana Pemegang Saham akhir yang Jaminan, utang pihak berelasi - jangka Tbk sama dengan Perseroan pendek, utang pihak berelasi - jangka Under Common Ultimate panjang Rp30.000.000.000 Shareholders with the Guarantee, payables with related parties – Company current, payables with related parties – non PT Bank Ina Perdana Tbk Pemegang Saham akhir yang Piutang pihak berelasi - jangka panjang, sama dengan Perseroan utang pihak berelasi - jangka panjang Under Common Ultimate Trade receivables with related parties – non- Rp1.000.000 Shareholders with the current, payables with related parties – non- Company current. PT Bali Boga Sejahtera Entitas Anak Sewa kantor dan sewan tempat usaha café Rp120.000.000 Subsidiaries Office lease and café space lease PT Radio Swara Bali Bukit Entitas Anak Sewa kantor Rp72.000.000 Indah Subsidiaries Office lease PT Kreasi Karya Bangsa Entitas Anak Sewa peralatan live video streaming, Subsidiaries kerjasama referensi Agency Sponsorship Rp60.000.000 streaming equipment, Agency Sponsorship reference cooperation
PERBANDINGAN ANTARA TARGET DAN REALISASI TAHUN 2019 DAN PROYEKSI TAHUN 2020 COMPARISON BETWEEN TARGET AND REALIZATION IN 2019 AND PROJECTION FOR 2020
OPERASIONAL OPERATIONS KETERANGAN REALISASI 2019 TARGET 2019 PENCAPAIAN (%) PROYEKSI 2020 Description Realization in 2019 Target for 2019 Achievement (%) Projection in 2020 Pendapatan / Revenue 215,208,687,512 159,135,197,681 135% 189,527,118,949 Beban operasi / Operational cost (214,987,847,312) (149,083,338,116) 144% (171,820,563,647)
Pendapatan pada tahun 2019 meningkat sebesar In 2019, the Revenues grew by 135% from the 2019 135% dari target 2019 disebabkan adanya target due to additional operating revenues with penambahan penerimaan opersional dari entitas subsidiaries. anak.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 64 Management Discussion and Analysis
Beban operasi pada tahun 2019 meningkat sebesar In 2019, operating expenses increased by 135% from 135% dari target 2019 disebabkan adanya biaya the 2019 target due to expenses from celebration perayaan kejuaraan di tahun 2019 dan penambahan of the 2019 championship and additional operating biaya operasi pada entitas anak karena gangguan expenses due to operational equipment disruption peralatan operasional entitas anak. at subsidiaries.
Proyeksi pendapatan dan biaya operasi tahun 2020 The Revenues and operating expenses projection mengalami penurunan dibandingkan realisasi for 2020 is lower compared to the realization in tahun 2019 sebesar masing-masing 12% dan 20 2019 by 12% and 20% respectively due to the corona % dikarenakan adanya pandemic corona yang pandemic that has constrained the Company’s mengganggu operasional Perusahaan. operations.
POSISI KEUANGAN FINANCIAL POSITION KETERANGAN REALISASI 2019 TARGET 2019 PENCAPAIAN (%) PROYEKSI 2020 Description Realization in 2019 Target for 2019 Achievement (%) Projection in 2020 Total Aset / Total Assets 542,805,483,072 486,861,965,152 111% 574,444,819,258 Total Liabilitas / Total Liabilities 73,317,282,186 37,162,499,779 197% 89,123,598,583 Total Ekuitas / Total Equity 469,488,200,886 449,699,465,373 104% 485,321,220,676
Terdapat peningkatan pada asset, liabilitas, There is an increment in assets, liabilities and equity dan ekuitas dibandingkan dengan target 2019 compared to the 2019 target due to additional IPO disebabkan oleh adanya penambahan dana IPO proceeds and increasing trade receivables and dan peningkatan piutang dan liabitas pada entitas liabilities with subsidiaries. anak.
LABA RUGI PROFIT OR LOSS KETERANGAN REALISASI 2019 TARGET 2019 PENCAPAIAN (%) PROYEKSI 2020 Description Realization in 2019 Target for 2019 Achievement (%) Projection in 2020 Pendapatan / Revenues 215,208,687,512 159,135,197,681 135% 189,527,118,949 Beban Pokok Pendapatan 7,152,370,252 7,260,280,000 99% 8,051,917,625 Cost of Revenues Beban Usaha / Operating Expense 207,835,477,060 141,823,058,116 147% 163,768,646,022 Laba Usaha / Operating Income 220,840,200 10,051,859,566 2% 17,706,555,302 Laba Bersih / Net Income 7,375,967,093 15,759,449,156 -53% 25,175,583,172
Terdapat peningkatan pada pendapatan dan beban There is an increment in revenues and operating usaha dibandingkan target 2019 disebabkan expenses compared to the 2019 target due to adanya peningkatan penerimaan pada entitas higher revenues with subsidiaries and expenses anak dan pengeluaran pada perayaan kejuaraan for celebration of 2019 competition and additional 2019 dan penambahan biaya operasional karena operating expenses due to operational equipment gangguan peralatan operasional entitas anak. disruption at subsidiaries.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 65
PROSPEK USAHA BUSINESS PROSPECT
Sepakbola di Indonesia telah berkembang sejak In Indonesia, football has developed since before sebelum kemerdekaan Republik Indonesia dengan the independence of Republic of Indonesia with Makassar Voetbal Bond (PSM Makassar) sebagai Makassar Voetbal Bond (PSM Makassar) as the klub pertama yang didirikan pada tahun 1915. first club founded in 1915. Football in Indonesia Sepakbola di Indonesia penuh dengan dinamika is full of dynamics and has experienced several dan beberapa kali mengalami perubahan format changes in competition formats such as the United kompetisi seperti Liga Perserikatan, Liga Sepakbola League, the Main Football League (Galatama - Utama (Galatama – semi profesional, 1979-1994), semi professional, 1979-1994), Indonesian League Liga Indonesia (1994-2007), yang merupakan (1994-2007), which was a merger of competitions penggabungan kompetisi antara Liga Perserikatan between the United League and Galatama dan Galatama), dan Indonesia Super League (ISL, League), and the Indonesia Super League (ISL, 2008-kini). Di bawah PT Liga Indonesia Baru (PT 2008-present). Under PT Liga Indonesia Baru (PT LIB), kompetisi profesional di Indonesia dibagi LIB), professional competitions in Indonesia are menjadi dua divisi, yaitu “Liga 1” dan “Liga 2”. divided into two divisions, such as “League 1” and “League 2”.
Industri sepakbola di Indonesia masih memiliki The football industry in Indonesia still has the peluang untuk tumbuh seiring dengan membaiknya opportunity to grow in line with the Indonesian perekonomian di Indonesia. Membaiknya economic growth. The Indonesian economic perekonomian di Indonesia dapat meningkatkan growth will increase revenues of the companies to pendapatan perusahaan-perusahaan untuk provide sponsorship to potential clubs and increase memberikan sponsor kepada klub-klub yang people’s purchasing power. Support from reliable potensial dan meningkatkan daya beli masyarakat. and favorite players, good club performance and Dukungan para pemain yang handal dan favorit, a large number of supporters can also foster the kinerja klub yang baik serta jumlah suporter yang interest of sponsors to invest in a club. Apart from banyak juga dapat menumbuhkan minat para supporters and sponsors, Government support sponsor untuk berinvestasi di suatu klub. Selain is also very much needed for the progress of the dari suporter dan sponsor, dukungan Pemerintah Indonesian football industry. In the era of President juga sangat diperlukan untuk kemajuan industri Joko Widodo’s leadership, the Government pays a sepakbola Indonesia. Di era kepemimpinan great concern on the sports sector, including the Presiden Joko Widodo, Pemerintah banyak “One Field One Village” Program in 2015, funding memberikan perhatian kepada dunia olahraga, support for the 2018 Asean Games of around diantaranya yaitu adanya Program “Satu Lapangan Rp735 billion specifically for achievements and Satu Desa” pada tahun 2015, dukungan dana untuk Rp300 billion for bonuses (source: Kemenpora), the Asean Games 2018 sekitar Rp735 miliar khusus Presidential Cup and the Presidential Instruction untuk prestasi dan Rp300 miliar untuk bonus number 3 of 2019 in order to accelerate the (sumber: Kemenpora), Piala Presiden dan adanya improvement of national and international football Instruksi Presiden nomor 3 tahun 2019 dalam achievements. rangka percepatan peningkatan prestasi sepakbola nasional dan internasional.
Sebagaimana telah diuraikan di atas, dukungan As described above, support from the supporters, dari suporter, para sponsor dan Pemerintah sponsors and the Government becomes crucial sangat penting dalam membangun industri in building the football industry going forward. In sepakbola kedepannya. Dalam hal ini Perseroan this regard, the Company continues to develop the terus mengembangkan kualitas dan kinerja Bali quality and performance of Bali United in order to United agar dapat menarik perhatian para suporter attract the attention of supporters and sponsors.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 66 Management Discussion and Analysis dan minat para sponsor. Untuk menarik minat To attract sponsors’ interest, the Company has para sponsor, Perseroan juga secara profesional also professionally prepared a clear business menyiapkan kerangka bisnis yang jelas sebagai framework to support the club. The bigger and pendukung klub. Semakin besar dan berkualitasnya the quality of the club, the greater the profit the klub, semakin besar juga keuntungan yang akan Company will get. didapatkan Perseroan.
ASPEK PEMASARAN MARKETING ASPECT
Salah satu upaya Perseroan untuk menambah One of the Company’s initiative to expand the fanbase adalah dengan memasarkan klub Bali fanbase is by marketing the Bali United club. The United. Perseroan melakukan kegiatan pemasaran Company has implemented online and offline secara online dan offline. Pemasaran secara online marketing activities. Online marketing is carried dilakukan melalui channel-channel resmi milik out through official club channels such as websites, klub seperti - website, aplikasi, akun media sosial applications, social media accounts (Facebook, (Facebook, Instagram, Twitter), serta YouTube. Instagram, Twitter), and YouTube. Next, the offline Kemudian pemasaran secara offline dilakukan marketing is carried out through various activities melalui berbagai aktivitas seperti konferensi pers, such as press conferences, Goes to School, Goes Goes to School, Goes to Campus, pertandingan to Campus, home matches, coaching clinic, Bali kandang, coaching clinic, akademi Bali United, United academy, and merchandise store networks; serta jaringan merchandise store;
Saat ini Perseroan sedang melakukan beberapa Currently the Company is developing several pengembangan produk dan jasa untuk product and service to improve service quality, as meningkatkan kualitas layanan, yaitu sebagai follows: berikut: • Bali United mobile application, yaitu dengan • Bali United mobile application, namely by mengembangkan aplikasi sehingga nantinya developing an application to be further dapat terintegrasi dengan fasilitas di stadion, integrated with the facilities at the stadium, dimulai saat masuk ke dalam stadion since entering the stadium (e-ticket), (e-ticket), membeli merchandise, makanan, dan purchasing merchandise, food, and accessing mengakses informasi maupun promosi selama information and promotions during the match; pertandingan berjalan; • Infrastruktur stadion, yaitu dengan upgrade • Stadium infrastructure, namely by upgrading the sound system, pemasangan digital scoreboard, sound system, installing a digital scoreboard, serta menjadikan seluruh bangku di stadion and turning all the seats in the stadium into menjadi single seats; single seats; • Infrastruktur lapangan latihan, yaitu dengan • Training field infrastructure, namely by meningkatkan kualitas permukaan lapangan improving quality of the training field ground, latihan, membuat kamar ganti, dan menambah providing changing rooms, and providing fasilitas untuk fitness serta pemulihan; additional facilities for fitness and recovery; • Akademi Bali United, yaitu dengan meningkatkan • Bali United Academy, namely by improving field kualitas lapangan serta membangun lapangan quality and building new training fields latihan baru.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 67
KEBIJAKAN DIVIDEN DIVIDEND POLICY
Sesuai dengan peraturan perundang-undangan According to Indonesian laws and regulations, Indonesia, khususnya UUPT, keputusan specifically the Limited Liability Company Law, pembayaran dividen mengacu pada ketentuan- dividend payment decision refers to provisions as ketentuan yang terdapat pada anggaran dasar disclosed in the Company’s Articles of Association Perseroan dan persetujuan pemegang saham pada of and shareholders’ approval at the GMS based RUPS berdasarkan rekomendasi Direksi Perseroan. on the recommendation of the Board of Directors. Pembayaran dividen hanya dapat dilakukan apabila Dividend payments can only be made if the Perseroan mencatatkan laba bersih yang positif. Company booked positive net income. Starting Mulai tahun buku yang berakhir pada 31 Desember from the financial year ending on 31 December 2019 dan seterusnya, manajemen Perseroan 2019 onwards, the Company’s management mempunyai rencana untuk mengusulkan proposed a plan to distribute cash dividends pembagian dividen tunai kepada pemegang saham to shareholders whose names are listed in the yang namanya tercantum dalam Daftar Pemegang Shareholders List of a maximum of 30% (thirty Saham sebanyak-banyaknya 30% (tiga puluh percent) of the Company’s Net Profits after Tax and persen) dari Laba Bersih Perseroan setelah Pajak Company policies. Shareholders will decide on the dan kebijakan Perseroan dalam pembagian dividen dividend distribution in the Annual General Meeting tersebut akan diputuskan oleh para Pemegang of Shareholders (AGMS) which is held annually. Saham dalam Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) yang diadakan setiap tahun.
REALISASI PENGGUNAAN DANA HASIL PENAWARAN UMUM REALIZATION OF PUBLIC OFFERING PROCEEDS USE
NO. 1 Penawaran Umum IPO JENIS PENAWARAN UMUM / Type of Public Offering Public Offering (IPO) 17 Juni 2019 TANGGAL EFEKTIF / Effective Date June 17, 2019 JUMLAH HASIL PENAWARAN UMUM 350.000.000 NILAI REALISASI HASIL Total Public Offering Proceeds PENAWARAN UMUM BIAYA PENAWARAN UMUM Total Public Offering Proceeds 12.233.600 Public Offering Costs Realization HASIL BERSIH / Net Proceeds 337.766.400
FACILITIES 5.990.649
BUSINESS 2.403.216
SPORTING - REALISASI PENGGUNAAN DANA Realization of Proceeds Use ENTITAS ANAK / Subsidiaries 3.198.230
WORKING CAPITAL 2.484.700
TOTAL REALISASI PENGGUNAAN DANA 14.076.795 Total Proceeds Use Realization
SISA DANA HASIL PENAWARAN UMUM 323.689.605 Public Offering Proceeds Outstanding
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMEN 68 Management Discussion and Analysis
INFORMASI DAN FAKTA MATERIAL SETELAH TANGGAL LAPORAN KEUANGAN MATERIAL INFORMATION AND FACTS AFTER THE DATE OF THE FINANCIAL STATEMENTS
Per 31 Desember 2019, Perseroan tidak mencatat As of December 31, 2019, the Company did not informasi dan fakta material setelah tanggal record material information and facts after the laporan keuangan. date of the financial statements.
INFORMASI MATERIAL MENGENAI INVESTASI, EKSPANSI, DIVESTASI, PENGGABUNGAN/ PELEBURAN USAHA, AKUISISI, RESTRUKTURISASI UTANG/MODAL MATERIAL INFORMATION ON INVESTMENT, EXPANSION, DIVESTMENT, BUSINESS JOINT/MERGER, ACQUISITION, DEBT/ CAPITAL RESTRUCTURING
Per 31 Desember 2019, Perseroan tidak mencatat As of December 31, 2019, the Company did not adanya transaksi investasi, ekspansi, divestasi, record any investment, expansion, divestment, penggabungan/ peleburan usaha, akuisisi, maupun business joint/merger, acquisition or debt/capital restrukturisasi utang/ modal. restructuring information.
PROGRAM KEPEMILIKAN SAHAM KARYAWAN/ MANAJEMEN (ESOP/MSOP) EMPLOYEE/MANAGEMENT STOCK OPTION PLAN (ESOP/MSOP)
Per 31 Desember 2019, Perseroan belum As of December 31, 2019, the Company has not yet melaksanakan program kepemilikan saham implemented any employee/management stock karyawan/manajemen (ESOP/MSOP). option plan (ESOP/MSOP).
PERUBAHAN PERATURAN PERUNDANG- UNDANGAN YANG BERDAMPAK SIGNIFIKAN CHANGES IN REGULATION WITH SIGNIFICANT IMPACT
Tidak ada Peraturan Perundang-Undangan yang There was no change in regulation with significant berpengaruh signifikan terhadap kinerja Perseroan impact on the Company’s performance in 2019. di tahun 2019.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 69
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 70
TATA KELOLA PERUSAHAAN
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 71
5 PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 72 Corporate Governance
RAPAT UMUM PEMEGANG SAHAM GENERAL MEETING OF SHAREHOLDERS
Rapat Umum Pemegang Saham (RUPS) memiliki The General Meeting of Shareholders (GMS) has the kewenangan tertinggi yang memiliki kekuatan highest authority with legal and binding legal force hukum yang sah dan mengikat dalam mengambil to take important decisions related to the Company. keputusan penting terkait Perseroan. Sesuai In accordance with the Company's Articles of Anggaran Dasar Perseroan, RUPS Tahunan Association, the Annual GMS is held once a year, diselenggarakan satu kali dalam setahun, at the latest within six months following end of the selambat-lambatnya dalam waktu enam bulan Company's financial year, while the Extraordinary sejak penutupan tahun buku Perseroan, sedangkan GMS is held at any time if deemed necessary by RUPS Luar Biasa diselenggarakan sewaktu- waktu the Board of Directors. apabila diperlukan oleh Direksi.
REALISASI HASIL KEPUTUSAN RUPS REALIZATION OF RESOLUTION OF GMS PADA TAHUN 2018 IN 2018 Seluruh keputusan RUPS yang diselenggarakan All resolutions of the GMS held in 2018 have been pada tahun 2018 telah sepenuhnya direalisasikan fully realized in 2019. pada tahun 2019.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 73
DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS
Dewan Komisaris merupakan Organ Perseroan yang The Board of Commissioners is the Company’s bertugas untuk mengawasi penerapan kebijakan organ in charge to oversee implementation of yang disusun oleh Direksi serta memberikan nasihat policies formulated by the Board of Directors kepada Direksi dalam mengelola dan menjalankan and provide advice to the Board of Directors in pengembangan usaha Perseroan, rencana kerja managing and executing the Company’s business tahunan serta tugas-tugas yang digariskan dalam development, annual work plans as well as the anggaran dasar demi kepentingan Perseroan dan duties as disclosed in the articles of association pemegang saham. for the benefit of the Company and shareholders.
SUSUNAN DAN KOMPOSISI DEWAN BOARD OF COMMISSIONERS KOMISARIS COMPOSITION NAMA JABATAN DASAR PENGANGKATAN Name Position Appointment Decree Jemi Wiyono Prihadi Komisaris Utama Akta No. 32 tahun 2019 President Commissioners Deed No. 32 of 2019 Edy Soehartono Komisaris Akta No. 32 tahun 2019 Commissioners Deed No. 32 of 2019 M. Iman Usman Komisaris Independen Akta No. 32 tahun 2019 Independent Commissioners Deed No. 32 of 2019
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DUTIES AND RESPONSIBILITIES Dewan Komisaris bertugas untuk melakukan The Board of Commissioners has the duty to pengawasan atas kebijakan pengurusan, jalannya supervise managerial policies, general managerial pengurusan pada umumnya, baik mengenai practice, both regarding the Company and its Perseroan maupun usaha Perseroan, dan memberi business, and to provide advice to the Board of nasihat kepada Direksi. Komisaris Utama bertugas Directors. The President Commissioner is in charge untuk memimpin dan mengkoordinasikan kegiatan to lead and coordinate activities of the Board of Dewan Komisaris dan melakukan pengawasan Commissioners and supervising the management terhadap pengurusan Perseroan yang dilakukan of the Company by the Board of Directors and oleh Direksi serta memberikan nasihat berkenaan providing advice regarding policies of the Board dengan kebijakan Direksi dalam menjalankan of Directors in running the Company. Independent Perseroan. Komisaris Independen melakukan Commissioners supervise performance of the pengawasan terhadap kinerja Dewan Komisaris Board of Commissioners effectively and encourage secara efektif dan mendorong diterapkannya tata the good corporate governance implementation. kelola Perseroan yang baik.
RAPAT DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS MEETING Dewan Komisaris diwajibkan untuk mengadakan The Board of Commissioners is required to convene rapat dewan komisaris sekurang-kurangnya 1 a meeting of the Board of Commissioners at least 1 (satu) kali setiap 2 (dua) bulan. Selama tahun (once) every 2 (two) months. In 2019, the Board of 2019, Dewan Komisaris telah melaksanakan rapat Commissioners held 6 (six) meetings which were sebanyak 6 (enam) kali yang seluruhnya dihadiri all attended in full by the Board of Commissioners. secara lengkap oleh Dewan Komisaris. Sepanjang Throughout 2019, the Board of Commissioners has tahun 2019, Dewan Komisaris telah melaksanakan carried out its duties, including implementation of tugas-tugasnya, mencakup pengadaan rapat terkait meetings related to discussion of several matters pembahasan persoalan yang berhubungan dengan related to the Company’s management and manajemen Perseroan dan mengevaluasi kinerja evaluating the Company’s performance. Perseroan.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 74 Corporate Governance
PELATIHAN DEWAN KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS TRAINING Selama tahun 2019, Perseroan memberikan In 2019, the Company provided opportunities kesempatan kepada anggota Dewan Komisaris for the Board of Commissioners members to untuk mengikuti berbagai seminar, workshop attend various seminars, workshops and forums dan forum baik di dalam negeri dan luar negeri. both domestically and overseas. The activities Hal tersebut bertujuan untuk menambah aimed to broaden knowledge and stay update wawasan dan mengikuti perkembangan tren on the customer’s trends, product trends, new konsumen, tren produk, proses bisnis baru dan business processes and information technology perkembangan teknologi informasi yang mungkin developments that may be useful to improve the dapat bermanfaat untuk meningkatkan kinerja dan Company’s performance and growth. pertumbuhan Perseroan.
PENILAIAN KINERJA DEWAN PERFORMANCE ASSESSMENT OF THE KOMISARIS BOARD OF COMMISSIONERS Penilaian kinerja Dewan Komisaris dilakukan baik Assessment of the performance of the Board of secara kolegial maupun individu melalui mekanisme Commissioners is carried out both collegially and mandiri setiap tahunnya berdasarkan atas tingkat individually through an independent mechanism pencapaian Perseroan dibandingkan dengan target each year based on the level of achievement of (Key Performance Indicator) yang telah disepakati, the Company compared to the agreed target (Key tingkat kehadiran Rapat Dewan Komisaris maupun Performance Indicator), attendance levels in the rapat dengan komite-komite yang ada, kontribusi Board of Commissioners’ meetings and meetings dalam proses pengawasan dan pemberian nasihat with the existing committees, contribution to the terhadap manajemen Perseroan, keterlibatan supervisory process and providing advice to the dalam penugasan-penugasan tertentu, ketaatan management of the Company, involvement in terhadap peraturan perundang-undangan yang specific assignments, compliance with prevailing berlaku serta kebijakan Perseroan, dan komitmen laws and regulations as well as Company policies, dalam memajukan kepentingan Perseroan. and commitment to support the Company’s interests.
Hasil evaluasi terhadap kinerja Dewan Komisaris Results of assessment on the Board of dan kinerja masing-masing anggota Dewan Commissioners collegially as well as individually Komisaris merupakan bagian tak terpisahkan become integral part of the compensation scheme dalam skema kompensasi dan pemberisan insentif and providing incentives for members of the Board bagi anggota Dewan Komisaris. of Commissioners.
PENGUNGKAPAN MENGENAI DISCLOSURE ON BOARD OF PEDOMAN KERJA DEWAN KOMISARIS COMMISSIONERS WORK GUIDELINE (BOARD CHARTER) Dalam menjalankan tugasnya, ketentuan tata In carrying out its duties, provisions of procedures, cara, tugas dan tanggung jawab Dewan Komisaris duties and responsibilities of the Board of berpedoman pada Anggaran Dasar Perseroan Commissioners refer to the Company’s Articles dan Undang-Undang No. 40 Tahun 2007 Tentang of Association and Law No. 40 of 2007 on Perseroan Terbatas yang dijelaskan lebih lanjut Limited Liability Companies, which is further dalam Manual Kebijakan (Pedoman Kerja Direksi described in the Corporate Policy Manual (Work dan Dewan Komisaris) Perseroan. Guidelines for the Board of Directors and Board of Commissioners).
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 75
DIREKSI BOARD OF DIRECTORS
Direksi bertanggung jawab mengelola kegiatan Board of Directors is responsible to manage Perseroan sehari-hari dalam mewujudkan visi the Company’s daily activities of the Company dan misi Perseroan, sesuai dengan pembagian in achieving the Company’s vision and mission, tugas dan tanggung jawab yang ditetapkan oleh in accordance with the division of duties and Dewan Komisaris dan Anggaran Dasar Perseroan responsibilities as stipulated by the Board of berdasarkan wewenang yang diberikan oleh Rapat Commissioners and the Company’s Articles of Umum Pemegang Saham. Direksi Perseroan di Association based on the authority granted by tahun 2019 beranggotakan 3 (tiga) orang yang the General Meeting of Shareholders. The Board diangkat untuk masa jabatan jangka waktu 5 (lima) of Directors of the Company in 2019 consists of tahun. 3 (three) people who are appointed for a 5 (five) years terms.
KOMPOSISI DAN PEMBAGIAN TUGAS COMPOSITION AND DIVISION OF DUTY NAMA JABATAN LINGKUP TANGGUNG JAWAB Name Position Scope of Responsibility Yabes Tanuri Direktur Utama General management of all corporate President Director activities Yohanes Ade Bunian Moniaga Direktur / Director Finance, accounting, and HR Katharine Wianna Direktur / Director Marketing Putri Paramita Sudali Direktur / Director Operational and Sales
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DUTIES AND RESPONSIBILITIES Tugas dan Tanggung Jawab Direksi, antara lain: Duties and responsibilities of the Board of Directors are as follows: 1. Memimpin dan mengurus Perseroan sesuai 1. Lead and manage the Company according to dengan maksud dan tujuan Perseroan. purpose and objectives of the Company. 2. Memelihara dan mengurus kekayaan 2. Maintain and manage the Company’s assets. Perseroan. 3. Direksi wajib menerapkan manajemen risiko 3. The Board of Directors is required to implement dan prinsip- prinsip Good Corporate Governance risk management and Good Corporate dalam setiap kegiatan usaha Perseroan pada Governance principles in every business activity seluruh tingkatan atau jenjang organisasi. of the Company at all levels or levels of the organization. 4. Direksi menetapkan susunan organisasi dan 4. The Board of Directors stipulates the Company’s tata kerja Perseroan serta dalam rangka organization structure and work procedures mendukung efektivitas pelaksanaan tugas dan in order to support the effectiveness of the tanggung jawabnya sebagaimana dimaksud implementation of its duties and responsibilities pada ayat 1 Direksi dapat membentuk komite as referred to paragraph 1, the Board of Directors dan wajib melakukan evaluasi terhadap kinerja may establish a committee and shall evaluate komite setiap akhir tahun buku. performance of the committee at the end of each fiscal year. 5. Menyusun rencana kerja tahunan yang 5. Prepare an annual work plan that contains memuat anggaran tahunan Perseroan dan the Company’s annual budget and must be wajib disampaikan kepada Dewan Komisaris submitted to the Board of Commissioners for untuk memperoleh persetujuan dari Dewan approval from the Board of Commissioners, prior Komisaris, sebelum dimulainya tahun buku to the commencement of the next fiscal year. yang akan datang.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 76 Corporate Governance
6. Direksi wajib mempertanggungjawabkan 6. The Board of Directors shall be accountable for pelaksanaan tugasnya kepada pemegang implementation of its duties to shareholders saham melalui Rapat Umum Pemegang through the General Meeting of Shareholders. Saham. 7. Direksi berhak mewakili Perseroan di dalam 7. The Board of Directors is entitled the right to dan di luar pengadilan tentang segala hal dan represent the Company on and off the court dalam segala kejadian, mengikat Perseroan regarding all matters and cases, bind the dengan pihak lain dan pihak lain dengan Company with other parties and vice versa, Perseroan, serta menjalankan segala tindakan, and perform every actions, both regarding baik yang mengenai kepengurusan maupun management and ownership, but with relevant kepemilikan, akan tetapi dengan pembatasan restrictions regarding the actions below the bahwa untuk melakukan tindakan- tindakan di Board of Directors shall first obtain approval bawah ini Direksi terlebih dulu harus mendapat from the Board of Commissioners. persetujuan dari Dewan Komisaris. 8. Pembagian tugas dan wewenang setiap 8. Division of duties and authority of each anggota Direksi ditetapkan oleh Rapat Board of Directors members is determined Umum Pemegang Saham dan wewenang itu by the General Meeting of Shareholders oleh Rapat Umum Pemegang Saham dapat and this authority by the General Meeting of dilimpahkan kepada keputusan Direksi. Shareholders can be delegated to a decision of the Board of Directors. 9. Direksi diwajibkan menjalankan tugasnya dan 9. The Board of Directors is required to carry bertindak sesuai dengan ketentuan-ketentuan out their duties and act in accordance with dalam anggaran dasar, keputusan-keputusan the provisions of the articles of association, yang diambil dalam Rapat Umum Pemegang decisions taken at the General Meeting of Saham, Rencana Kerja dan Anggaran Perseroan Shareholders, the Company’s Work Plan and serta peraturan perundang-undangan yang Budget and the prevailing laws and regulations. berlaku.
RAPAT DIREKSI BOARD OF DIRECTORS MEETING Direksi Perseroan diwajibkan untuk mengadakan The Board of Directors of the Company is required rapat direksi sekurang-kurangnya 1 (satu) kali to hold a board of directors meeting at least 1 setiap bulan. Selama tahun 2019, Direksi Perseroan (once) in a month. In 2019, the Company’s Board telah melaksanakan rapat sebanyak 12 (dua belas) of Directors held 12 (twelve) meetings, all of which kali yang seluruhnya dihadiri secara lengkap oleh were fully attended by the Board of Directors. Direksi.
Dalam rangka meningkatkan kompetensi Direktur In order to develop the Board of Directors’ Perusahaan, Perseroan membuka peluang competency, the Company offers the broadest seluas-luasnya untuk Direksi mengikuti beragam possible opportunity for the Board of Directors to program pelatihan, di antaranya pelatihan Tata participate in various training programs, including Kelola Perusahaan yang Baik (Good Corporate Good Corporate Governance training. Governance).
PELATIHAN DIREKSI BOARD OF DIRECTORS TRAINING Untuk meningkatkan dan mengembangkan To improve and develop the competence the Board kompetensi para anggota Direksi, Perseroan of Directors members, the Company provides memberikan kesempatan kepada anggota Direksi opportunities for members of the Board of Directors secara bergilir untuk mengikuti berbagai seminar, to take turns participating in various seminars, workshop dan forum baik di dalam negeri dan luar workshops and forums both domestically and negeri. Hal tersebut bertujuan untuk menambah overseas. The purpose is to broaden insight and wawasan dan mengikuti perkembangan tren stay update of consumer trends, product trends,
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 77 konsumen, tren produk, proses bisnis baru dan new business processes and developments in perkembangan teknologi informasi yang mungkin information technology that may be useful for dapat bermanfaat untuk meningkatkan kinerja dan improving the Company’s performance and growth. pertumbuhan Perseroan.
PENGUNGKAPAN MENGENAI DISCLOSURE ON THE BOARD OF PEDOMAN KERJA DIREKSI DIRECTORS WORK MANUAL (BOARD MANUAL) Dalam menjalankan tugasnya, ketentuan tata cara, In carrying out its duties, provisions of procedures, tugas dan tanggung jawab Direksi berpedoman duties and responsibilities of the Board of Directors pada Anggaran Dasar Perseroan dan Undang- are guided by the Articles of Association of the Undang No. 40 Tahun 2007 Tentang Perseroan Company and Law No. 40 of 2007 concerning Terbatas yang dijelaskan lebih lanjut dalam Manual Limited Liability Companies, which is further Kebijakan (Pedoman Kerja Direksi dan Dewan described in the Company’s Policy Manual (Work Komisaris) Perseroan. Guidelines for the Board of Directors and Board of Commissioners).
PENILAIAN KINERJA DIREKSI BOARD OF DIRECTORS PERFORMANCE ASSESSMENT Kinerja Direksi dan masing-masing anggota Performance of the Board of Directors and each of Direksi akan dievaluasi oleh Dewan Komisaris the Board of Directors member will be evaluated dan ditentukan berdasarkan tugas kewajiban yang by the Board of Commissioners and determined tercantum dalam peraturan perundang-undangan based on the duties listed in the prevailing laws yang berlaku dan Anggaran Dasar Perseroan. and regulations and the Company’s Articles of Evaluasi kinerja Direksi disampaikan dalam Rapat Association. The performance evaluation of the Umum Pemegang Saham. Board of Directors is presented at the General Meeting of Shareholders.
Penilaian kinerja Direksi dilakukan secara baik Assessment on performance of the Board of dengan kriteria yaitu penyusunan Key Performance Directors is carried out well with criteria, such as Indicator pada awal tahun beserta evaluasi formulation of Key Performance Indicators at pencapaiannya, tingkat kehadiran dalam Rapat the beginning of the year along with evaluation Direksi maupun rapat dengan Dewan Komisaris, of their achievements, attendance at the Board kontribusi dalam aktivitas bisnis Perseroan, of Directors’ meetings and meetings with the keterlibatan dalam penugasan- penugasan tertentu, Board of Commissioners, contribution to the dan ketaatan terhadap peraturan perundang- Company’s business activities, involvement in undangan yang berlaku serta kebijakan Perseroan. certain assignments, and compliance with laws and regulations as well as the Company’s policies.
KEBIJAKAN DAN STRUKTUR REMUNERASI REMUNERATION POLICY AND STRUCTURE
Merujuk pada ketentuan pasal 2 angka (1) s.d. Referring to the provisions in article 2 numbers (4) Peraturan Otoritas Jasa Keuangan POJK (1) to (4) Financial Services Authority Regulation No.34/ POJK.04/2014 tentang Komite Nominasi POJK No.34/POJK.04/2014 concerning the dan Remunerasi, Dewan Komisaris dapat Nomination and Remuneration Committee, the melaksanakan sendiri fungsi nominasi dan Board of Commissioners is eligible to exercise remunerasi tersebut atau membentuk Komite the nomination and remuneration functions Nominasi dan Remunerasi secara terpisah. Dengan or establish an autonomous Nomination and demikian, Dewan Komisaris Perseroan tidak wajib Remuneration Committee. Therefore, the Board
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 78 Corporate Governance membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi of Commissioners of the Company is not obliged secara terpisah. Oleh karena Dewan Komisaris to form a separate Nomination and Remuneration Perseroan tidak membentuk Komite Nominasi Committee. As the Board of Commissioners has dan Remunerasi, fungsi nominasi dan remunerasi not established any Nomination and Remuneration Perseroan dilaksanakan secara langsung oleh Committee, the nomination and remuneration Dewan Komisaris Perseroan. functions are carried out directly by the Board of Commissioners.
Jumlah remunerasi yang dibayarkan kepada The total remuneration paid to the Board of Dewan Komisaris dan Direksi selama tahun 2019 Commissioners and Board of Directors during adalah sebesar Rp2.64 Miliar yang merupakan 2019 amounted to Rp2,64 billion which consists imbalan kerja jangka pendek. Besarnya remunerasi of short-term employee benefits. The amount ditentukan oleh Dewan Komisaris Perseroan of remuneration is determined by the Board berdasarkan keputusan rapat Dewan Komisaris of Commissioners of the Company based on dalam menjalankan fungsi remunerasi yang the decision of the meeting of the Board of merupakan pelimpahan wewenang yang ditetapkan Commissioners in carrying out the remuneration dalam Rapat Umum Pemegang Saham. function which is the delegation of authority determined in the General Meeting of Shareholders.
PROSEDUR DAN INDIKATOR PENETAPAN REMUNERASI PROSEDUR DAN INDIKATOR PENETAPAN REMUNERASI
Dasar penetapan remunerasi Direksi Perseroan Basis for determining the remuneration of the Board ditentukan oleh Keputusan Pemegang Saham of Directors is determined under the Shareholders Perseroan yang dilimpahkan kepada Dewan Decree delegated to the Board of Commissioners. Komisaris Perseroan.
Sedangkan penetapan remunerasi Dewan Meanwhile, remuneration of the Board of Komisaris ditentukan oleh Keputusan Pemegang Commissioners is determined under the Saham Perseroan. Hal ini dilakukan demi Shareholders Decree. This is done to prevent menghindari konflik kepentingan dimana Dewan conflicts of interest where the Board of Komisaris bisa menentukan remunerasinya sendiri. Commissioners is eligible to stipulate its own remuneration.
Jumlah gaji dan tunjangan yang dibayarkan kepada Total salaries and allowances paid to the Komisaris dan Direktur Perusahaan untuk tahun- Commissioners and Directors of the Company for tahun yang berakhir pada 31 Desember 2019 dan the years ended on December 31, 2019 and 2018 2018, sebagai berikut: are as follows:
31 DESEMBER 2019 31 DESEMBER 2018 DESKRIPSI December 31 2019 December 31 2018 Description JUMLAH / Total JUMLAH / Total Gaji dan Tunjangan 2.640.000.000 1.010.000.000 Salaries And Allowance
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 79
KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE
Komite Audit Perseroan dan Piagam Komite Audit The Company’s Audit Committee and the Audit telah dibentuk sesuai dengan ketentuan POJK Committee Charter have been established and No. 55/POJK.04/2015 Tentang Pembentukan prepared in accordance with the provisions of POJK dan Pedoman pelaksanaan Kerja Komite Audit No. 55/POJK.04/2015 concerning the Formation and berdasarkan Surat Keputusan Dewan Komisaris Guidelines for the Work Implementation of the Audit Perseroan No. 004/CORSEC-BBS.II/2019 tanggal Committee based on the Board of Commissioners 14 Februari 2019 tentang Pembentukan Komite Decree No. 004/CORSEC-BBS.II/2019 dated 14 Audit, dengan susunan anggota Komite Audit February 2019 concerning Establishment of Audit sebagai berikut: Committee, with the Audit Committee members, as follows:
Ketua / Chairman Anggota / Member Anggota / Member M. Iman Usman Achmad Sofyan J. Hasan Anwar
PIAGAM KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE CHARTER Perseroan telah memiliki Piagam Komite Audit The Company has an Audit Committee Charter, (Audit Committee Charter) yang disusun sesuai which is formulated in accordance with the ketentuan peraturan perundang-undangan yang prevailing laws and regulations and regulates the berlaku dan mengatur pelaksanaan tugas dan implementation of duties and responsibilities of tanggung jawab Komite Audit di Perseroan. Isi dari the Audit Committee in the Company. The contents Piagam Komite Audit, antara lain: of the Audit Committee Charter include: 1. Pendahuluan 1. Introduction 2. Ketentuan Umum 2. General Provisions 3. Struktur dan Keanggotaan Komite Audit 3. Audit Committee Structure and Membership 4. Persyaratan Keanggotaan Komite Audit 4. Audit Committee Membership Requirements 5. Masa Tugas Komite Audit 5. Audit Committee Terms of Office 6. Tugas dan Tanggung Jawab Komite Audit 6. Audit Committee Duties and Responsibilities 7. Wewenang Komite Audit 7. Authorities of Audit Committee 8. Rapat Komite Audit 8. Audit Committee Meetings 9. Kode Etik Komite Audit 9. Audit Committee Code of Ethics 10. Pelaporan 10. Reporting 11. Penutup 11. Closing
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DUTIES AND RESPONSIBILITIES Sesuai POJK No. 55/POJK.04/2015, tugas dan In accordance with POJK No. 55/POJK.04/2015, tanggung jawab Komite Audit, sebagai berikut: duties and responsibilities of the Audit Committee, are as follows: 1. Melakukan penelaahan atas informasi 1. Review the financial information that will keuangan yang akan dikeluarkan Perseroan be issued by the Company to public and/ kepada publik dan/atau pihak otoritas, antara or authorities, including financial reports, lain laporan keuangan, proyeksi dan laporan projections and other reports related to the lainnya terkait dengan informasi keuangan Company’s financial information, including Perseroan, termasuk kepatuhan terhadap compliance with accounting standards and standar dan kebijakan akuntansi dalam proses policies in the preparation process; penyusunannya;
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 80 Corporate Governance
2. Melakukan penelaahan atas ketaatan 2. Reviewing compliance with laws and terhadap peraturan perundang-undangan yang regulations related to the Company’s activities; berhubungan dengan kegiatan Perseroan; 3. Memberikan pendapat independen dalam hal 3. Provide independent opinion in the event of terjadi perbedaan pendapat antara manajemen disagreements between management and dan akuntan eksternal atas jasa yang external accountants for the services rendered; diberikannya; 4. Memberikan rekomendasi kepada Dewan 4. Provide recommendations to the Board of Komisaris mengenai penunjukkan akuntan Commissioners regarding the appointment of eksternal yang didasarkan pada independensi, an external accountant based on independence, ruang lingkup penugasan dan fee; scope of assignment and fees; 5. Mendorong terbentuknya sistem pengendalian 5. Encourage the formation of an adequate internal yang memadai dalam pengelolaan internal control system in the management perusahaan dengan melakukan evaluasi of the company by evaluating and providing dan memberikan rekomendasi mengenai recommendations regarding improvements to penyempurnaan sistem pengendalian internal the company’s internal control system and its perusahaan dan implementasinya; implementation; 6. Melakukan penelaahan atas pelaksanaan 6. Reviewing the implementation of audits pemeriksaan oleh auditor internal dan by internal auditors and supervising the mengawasi pelaksanaan tindak lanjut oleh implementation of follow-ups by the Board Direksi atas temuan auditor internal; of Directors on the findings of the internal auditors; 7. Melakukan penelaahan terhadap aktivitas 7. Reviewing the risk management implementation pelaksanaan manajemen risiko yang dilakukan activities carried out by the Board of Directors; oleh Direksi; 8. Menelaah pengaduan yang berkaitan dengan 8. Reviewing complaints related to the accounting proses akuntansi dan pelaporan keuangan process and financial reporting of the Company; Perseroan; 9. Menelaah independensi dan objektivitas 9. Reviewing the independence and objectivity of akuntan publik; the public accountants; 10. Melakukan penelaahan atas kecukupan 10. Reviewing the adequacy of audits conducted pemeriksaan yang dilakukan oleh akuntan by a public accountant; publik; 11. Melakukan pemeriksaan terhadap dugaan 11. Examining allegations of errors in the adanya kesalahan dalam keputusan rapat decisions of the Board of Directors meeting Direksi atau penyimpangan dalam pelaksanaan or irregularities in the implementation of the hasil keputusan rapat Direksi; resolutions of the Board of Directors meeting; 12. Menyampaikan laporan hasil penelaahan 12. Deliver the review report to all members of the kepada seluruh anggota Dewan Komisaris Board of Commissioners of the Company after Perseroan setelah selesainya laporan hasil the completion of the review report conducted penelaahan yang dilakukan oleh Komite Audit; by the Audit Committee; 13. Menelaah dan memberikan saran kepada 13. Reviewed and provided advice to the Board of Dewan Komisaris terkait adanya potensi Commissioners regarding potential conflicts of benturan kepentingan Perseroan; interest in the Company; 14. Menjaga kerahasiaan dokumen, data dan 14. Maintain the confidentiality of documents, data informasi Perseroan; dan and information of the Company; and 15. Melaksanakan tugas lain dari Dewan Komisaris 15. Carry out other duties of the Board of terkait dengan peran dan tanggung jawab Commissioners related to the roles and Dewan Komisaris responsibilities of the Board of Commissioners
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 81
INDEPENDENSI KOMITE AUDIT INDEPENDENCY OF THE AUDIT COMMITTEE Ketua dan Anggota Komite Audit bersifat Chairman and Members of the Audit Committee independen dalam menjalankan tugas serta are independent in carrying out their duties and tanggung jawabnya dan tidak memiliki hubungan responsibilities and do not have any financial keuangan dengan Perseroan selain dari remunerasi affiliation with the Company apart from the yang diterima karena melaksanakan tugas sebagai remuneration received for carrying out their Komite Audit dan Dewan Komisaris. Selain itu, duties as the Audit Committee and the Board of mereka juga tidak memiliki hubungan keluarga Commissioners. In addition, they also have no ataupun bisnis dengan anggota Dewan Komisaris family or business relationship with members of atau Direksi atau Pemegang Saham mayoritas lain. the Board of Commissioners or Directors or other majority shareholders.
KEANGGOTAAN DAN PROFIL SINGKAT ANGGOTA KOMITE AUDIT AUDIT COMMITTEE MEMBERS MEMBERSHIP AND BRIEF PROFILE
M. IMAN USMAN Profil dapat dilihat pada bagian Profil Dewan Komisaris. Ketua Komite Audit His profile is presented in Board of Commissioners profile section. Chairman of the Audit Committee
ACHMAD SOFYAN J. HASAN ANWAR Anggota Komite Audit Anggota Komite Audit Audit Committee Members Audit Committee Members
Warga Negara Indonesia, 68 tahun. Menyelesaikan pendidikan Warga Negara Indonesia. 62 tahun. Menyelesaikan pendidikan Sarjana Business Administration di Akademi Perniagaan Sarjana Akuntansi Sarjana Ekonomi, afiliasi USU di Universitas Indonesia. Beliau memiliki pengalaman karir antara lain sebagai Syiah Kuala. Beliau memiliki pengalaman karir antara lain Komisaris Independen PT Trimegah Securities Tbk (2001 – sebagai Head of Internal Audit PT Trimegah Securities Tbk 2010), Komisaris Independen PT Dyviacom Intrabumi Tbk (2009 (1997 – 2013), Pimpinan Kantor Akuntan Publik Drs. J. Anwar – 2013), Komisaris Independen PT Global Orchid Bina Mandiri (2003 – 2008), Partner Kantor Akuntan Publik Achmad, Rasyid (2016 – 2018). Saat ini beliau juga menjabat sebagai Komisaris Hisbullah & Jerry (2008 – 2018) dan saat ini juga menjabat Independen PT Pratama Capital dan Anggota Komite Audit PT sebagai Pimpinan di Kantor Akuntan Publik Jeri Anwar. Multistrada Arah Sarana Tbk.
Indonesian citizen, 68 years old. Graduated Bachelor’s degree in Indonesian citizens. 62 years. Graduated Bachelor’s degree Business Administration from Akademi Perniagaan Indonesia. Bachelor of Economics in Accounting USU affiliation at Syiah He holds extensive career experiences included as Independent Kuala University. He holds extensive career experiences, Commissioner of PT Trimegah Securities Tbk (2001 - 2010), including Head of Internal Audit at PT Trimegah Securities Tbk Independent Commissioner of PT Dyviacom Intrabumi Tbk (1997 - 2013), Head of Public Accountant Office, Drs. J. Anwar (2009 - 2013), Independent Commissioner of PT Global (2003 - 2008), Partner at the Public Accounting Firm Achmad, Orchid Bina Mandiri (2016 - 2018). Currently he also serves as Rasyid Hisbullah & Jerry (2008 - 2018) and currently also serves Independent Commissioner of PT Pratama Capital and Member as the Head of the Jeri Anwar Public Accounting Firm. of Audit Committee of PT Multistrada Arah Sarana Tbk.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 82 Corporate Governance
RAPAT KOMITE AUDIT 2019 AUDIT COMMITTEE MEETING 2019 Sesuai Piagam Komite Audit, Komite Audit Based on the Audit Committee Charter, Audit menyelenggarakan rapat secara berkala paling Committee holds regular meetings at least 1 kurang 1 (satu) kali dalam 3 (tiga) bulan. (one) time in 3 (three) months. Decisions of Audit Keputusan rapat Komite Audit diambil berdasarkan Committee meetings are made based on collective musyawarah untuk mufakat. Setiap rapat Komite consensus. Every Audit Committee meeting is Audit dituangkan dalam risalah rapat, termasuk disclosed in the minutes of the meeting, including apabila terdapat perbedaan pendapat (dissenting any dissenting opinions signed by all of the Board opinion) yang ditandatangani oleh seluruh anggota of Commissioners members. Dewan Komisaris.
LAPORAN PELAKSANAAN TUGAS AUDIT COMMITTEE WORK KOMITE AUDIT 2019 IMPLEMENTATION REPORT IN 2019 Selama tahun 2019, Komite Audit telah In 2019, Audit Committee has carried out the melaksanakan tugas antara lain: duties, as follows: 1. Melakukan penelaahan atas informasi 1. Review the financial information to be published keuangan yang akan dipublikasikan oleh by the Company throughout fiscal year 2019. Perseroan selama tahun buku 2019. 2. Melakukan penelahaan atas Laporan Keuangan 2. Review the Company’s Financial Statements Perseroan untuk tahun buku 2019, baik Laporan for the fiscal year 2019 quarterly, semester and Keuangan kuartal, semester maupun tahunan as Financial Statements audited by a Public yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik. Accounting Firm. 3. Memberikan rekomendasi kepada Dewan 3. Provide recommendations to the Board of Komisaris terkait penunjukkan Kantor Akuntan Commissioners regarding the appointment of Publik untuk melaksanakan kegiatan audit a Public Accounting Firm to audit the Financial Laporan Keuangan Tahun Buku 2019. Statements for Fiscal Year 2019. 4. Melakukan telaah terhadap aktivitas audit 4. Reviewing audit activities carried out by the yang dilaksanakan oleh auditor internal selama internal auditors during 2019, including follow- tahun 2019, termasuk tindak lanjut atas temuan up on the Internal Auditors’ findings. auditor internal. 5. Melakukan telaah terhadap aktivitas 5. Review risk management activities. manajemen risiko.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 83
FUNGSI REMUNERASI DAN NOMINASI REMUNERATION AND NOMINATION FUNCTIONS
Berdasarkan pada POJK Nomor 34/POJK.04/2014 According to POJK Number 34/POJK.04/2014 pasal 2 angka (1) menyebutkan bahwa Emiten atau article 2 point (1) explains that the Issuer or Perseroan Publik wajib memiliki fungsi nominasi Public Company shall establish nomination and dan remunerasi. Pasal 2 angka (2) menyebutkan remuneration function. Article 2 point (2) states bahwa fungsi nominasi dan remunerasi tersebut that the nomination and remuneration functions wajib dilaksanakan oleh Dewan Komisaris. shall be performed by the Board of Commissioners.
Berdasarkan pasal 2 angka (3) menyebutkan Based on article 2 point (3) ex that the Board of bahwa Dewan Komisaris dalam melaksanakan Commissioners in carrying out the nomination fungsi nominasi dan remunerasi dapat membentuk and remuneration function is eligible toe stablish Komite Nominasi dan Remunerasi, sedangkan Nomination and Remuneration Committee, while pada pasal 2 angka (4) menyebutkan bahwa Komite Article 2 point (4) explains that the Nomination Nominasi dan Remunerasi tersebut dapat dibentuk and Remuneration Committee is allowed to be secara terpisah. Merujuk pada ketentuan pasal 2 established separately. Referring to the provisions angka (1) s.d. (4) tersebut di atas, Dewan Komisaris of article 2 numbers (1) to (4) above, the Board dapat melaksanakan sendiri fungsi nominasi dan of Commissioners may carry out the nomination remunerasi tersebut atau membentuk Komite and remuneration functions themselves or Nominasi dan Remunerasi secara terpisah. Dengan form a separate Nomination and Remuneration demikian, Dewan Komisaris Perseroan tidak wajib Committee. Therefore, the Board of Commissioners membentuk Komite Nominasi dan Remunerasi is not required to establish a separate Nomination secara terpisah. Oleh karena Dewan Komisaris and Remuneration Committee. As the Board Perseroan tidak membentuk Komite Nominasi of Commissioners has not yet established a dan Remunerasi, fungsi nominasi dan remunerasi Nomination and Remuneration Committee, the Perseroan dilaksanakan secara langsung oleh nomination and remuneration functions in the Dewan Komisaris Perseroan. Company are carried out directly by the Board of Commissioners.
SEKRETARIS PERUSAHAAN CORPORATE SECRETARY
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DUTIES AND RESPONSIBILITIES Sesuai dengan Peraturan Otoritas Jasa Keuangan According to the Financial Services Authority No. 35/POJK.04/2014 tentang Sekretaris Regulation No. 35/POJK.04/2014 concerning Perseroan Emiten atau Perseroan Publik. Tugas Corporate Secretary of Issuers or Public Companies. Sekretaris dan Tanggung Jawab Sekretaris Duties of the Secretary and the Responsibilities of Perusahaan, antara lain: the Corporate Secretary are including: 1. Sebagai penghubung antara Perseroan dengan 1. As a liaison between the Company and the lembaga regulator pasar modal yakni OJK capital market regulatory agencies, namely OJK serta Bursa Efek Indonesia; dan pemangku and the Indonesia Stock Exchange; and other kepentingan umum lainnya stakeholders generally. 2. Sebagai pusat informasi bagi para pemegang 2. As a center of information for shareholders saham dan seluruh stakeholders yang and all stakeholders who require important memerlukan informasi-informasi penting yang information relating to the Company’s activities berkaitan dengan kegiatan dan perkembangan and development; Perseroan;
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 84 Corporate Governance
3. Mengikuti perkembangan Pasar Modal 3. Stay update on every capital market progress, khususnya Peraturan perundang-undangan particularly the prevailing laws and regulations yang berlaku di pasar modal in the capital market; 4. Memberikan masukan kepada Direksi 4. Provide recommendation to the Board of Perseroan agar tindakan korporat yang Directors of the Company so that corporate dilakukan Direksi maupun transaksi yang actions carried out by the Board of Directors dilakukan oleh korporat sesuai dengan and transactions carried out by corporations peraturan dan perundangan yang berlaku di are in accordance with the prevailing laws and pasar modal, anggaran dasar Perseroan dan regulations in the capital market, the articles of peraturan serta perundangan yang berlaku di association of the Company and the regulations Republik Indonesia; and laws in force in the Republic of Indonesia; 5. Melaksanakan penyelenggaraan RUPS 5. Organized the Company’s GMS, Board of Perseroan, Rapat Direksi dan Rapat Komisaris Directors and Commissioners Meetings and dan melakukan penelaahan dari aspek legal reviewed the legal aspects of the Company’s atas dokumen transaksi Perseroan. transaction documents. 6. Mengawasi jalannya aplikasi peraturan yang 6. Oversee implementation of applicable berlaku dengan tetap berpedoman pada prinsip regulations while still adhering to the principles GCG. of GCG. 7. Menata-usahakan serta menyimpan dokumen- 7. Administering and keeping the Company’s dokumen Perseroan documents 8. Memberikan pelayanan kepada masyarakat 8. Providing services to the public or shareholders atau shareholder atas informasi yang for the information needed by investors relating dibutuhkan pemodal yang berkaitan dengan to the condition of the Company: kondisi Perseroan: a. Laporan Keuangan Tahunan (Audited) a. Annual Financial Statements (Audited) b. Laporan Kinerja Perseroan Tahunan b. Annual Report on Company Performance (Annual Report) (Annual Report) c. Informasi Material c. Material Information d. Produk atau penemuan yang berarti d. Significant products or inventions (penghargaan, proyek unggulan, penemuan (awards, featured projects, special method metode khusus, dan lain-lain) inventions, etc.) e. Perubahan dalam sistem pengendalian e. Changes in the control system or important atau perubahan penting dalam manajemen. changes in management.
PROFIL SINGKAT SEKRETARIS BRIEF PROFILE OF THE CORPORATE PERSEROAN SECRETARY Berdasarkan Surat Keputusan 006/CORSEC-BBS. According to Decree 006/CORSEC-BBS.II/2019 II/2019 tanggal 14 Februari 2019, Perseroan telah dated February 14, 2019, the Company has menunjuk Sdr. Jason Robert, sebagai Sekretaris appointed Mr. Jason Robert, as Corporate Perusahaan. Secretary.
Warga Negara Indonesia, 27 tahun. Indonesian citizen, 27 years old. Graduated Menyelesaikan pendidikan di Universitas from Columbia University, New York. He holds Columbia, New York. Beliau memiliki extensive career experience including as a Data pengalaman karir antara lain sebagai Data Scout Running Ball (2005 - 2015), Operations Scout Running Ball (2005 – 2015), Operations Assistant Copa Americano Centenario (2016) Assistant Copa Americano Centenario (2016 and was appointed as Corporate Secretary & ) dan diangkat sebagai Corporate Secretary Investor Relations in the Company since 2019. & Investor Relation di Perseroan sejak tahun Currently he also worked as Product Manager 2019. Saat ini beliau juga menjabat sebagai of PT Bola Nusantara Jaya since 2017. JASON ROBERT Product Manager PT Bola Nusantara Jaya sejak tahun 2017.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 85
PELATIHAN SEKRETARIS PERSEROAN CORPORATE SECRETARY TRAINING Perseroan memiliki program untuk The Company has a program to participate mengikutsertakan Sekretaris Perusahaan dalam Corporate Secretary in various training and berbagai kegiatan pelatihan dan pengembangan competency development activities based on each kompetensi sesuai kebutuhan tugas dan tanggung duty and authority. Related to the training and other jawab masing-masing. Terkait kebutuhan kegiatan competency development activities, the Corporate pelatihan dan pengembangan kompetensi lainnya, Secretary will submit the requirement to the Board Sekretaris Perusahaan akan menyampaikan of Directors as part of his annual work program. kepada Direksi sebagai bagian dari program kerja tahunan.
LAPORAN PELAKSANAAN TUGAS CORPORATE SECRETARY DUTY SEKRETARIS PERSEROAN TAHUN 2019 IMPLEMENTATION REPORT IN 2019 Pada tahun 2019, Sekretaris Perusahaan telah In 2019, the Corporate Secretary has implemented melaksanakan tugas dan tanggung jawab his duty and responsibility, particularly as khususnya sebagai penghubung (liaison officer) the liaison officer between the Company and antara Perseroan dengan pihak regulator dan regulatory authorities as well as the public. In publik. Selain itu, Sekretaris Perusahaan juga telah addition, Corporate Secretary also supported mendukung penyelenggaraan rapat-rapat resmi implementation of official meetings in the Company di Perseroan, meliputi pelaksanaan RUPS, Rapat including the GMS, Board of Directors Meetings Direksi serta Rapat Dewan Komisaris dan membuat and Board of Commissioners meetings as well serta menyimpan risalah rapat-rapat tersebut. as prepare and keep the minutes of meetings. Sekretaris Perusahaan juga telah melaksanakan Corporate Secretary also has carried out the fungsi untuk menjamin ketersediaan informasi function to assure availability of public information yang dapat diakses oleh publik termasuk Laporan- disclosure including for the Reports published by Laporan yang diterbitkan oleh Perseroan untuk the Company for Fiscal Year 2019 as well as most Tahun Buku 2019 serta berbagai berita terkini recent news about the Company. mengenai Perseroan. UNIT AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT UNIT
Unit Audit Internal merupakan suatu unit kerja The Internal Audit Unit is a work unit in the dalam Perseroan yang menjalankan fungsi audit Company that carries out an internal audit function, internal, sebagaimana yang disyaratkan dalam as required in the provisions of OJK Regulation No. ketentuan Peraturan OJK No. 56/POJK.04/2015 56/POJK.04/2015 concerning the Establishment tentang Pembentukan dan Pedoman Penyusunan and Guidelines for the Internal Audit Unit Charter Piagam Unit Audit Internal. Direksi Perseroan telah Preparation. The Board of Directors of the membentuk Unit Audit Internal dibawah Kendali Company has formed an Internal Audit Unit under Satuan Pengawasan Internal, menyusun dan the supervision of the Internal Audit Unit, compiled memberlakukan Piagam Audit Internal tanggal 14 and enforced the Internal Audit Charter on February Februari 2019. 14, 2019.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 86 Corporate Governance
PIAGAM AUDIT INTERNAL INTERNAL AUDIT CHARTER Piagam Audit Internal disahkan tanggal 14 Februari The Internal Audit Charter was ratified on 14 2019 dan berisikan hal sebagai berikut: February 2019 and contains the following: 1. Pendahuluan 1. Introduction 2. Unit Audit Internal 2. Internal Audit Unit a. Struktur dan Kedudukan a. Structure and Position b. Tugas dan Tanggung Jawab b. Duties and responsibilities c. Kewenangan c. Authority d. Persyaratan Auditor Internal d. Internal Auditor Requirements e. Pertanggungjawaban e. Accountability f. Larangan Jabatan Rangkap f. Prohibition of Multiple Positions g. Pelaporan g. Reporting 3. Kode Etik 3. Code of Ethics a. Prinsip a. Principle b. Aturan Perilaku b. Rules of Conduct 4. Penetapam Piagam Unit Audit Internal 4. Determining the Internal Audit Unit Charter
TUGAS DAN TANGGUNG JAWAB DUTIES AND RESPONSIBILITIES Tugas dan tanggung jawab Unit Audit Internal Duties and responsibilities of the Internal Audit Unit meliputi: are as follows: 1. Menyusun dan melaksanakan rencana Audit 1. Develop and implement an annual Internal Internal tahunan; Audit plan; 2. Menguji dan mengevaluasi pelaksanaan 2. Examine and evaluate implementation of pengendalian internal dan sistem manajemen internal control and risk management systems risiko sesuai dengan kebijakan Perseroan; according to the Company’s policy; 3. Melakukan pemeriksaan dan penilaian atas 3. Examine and assess efficiency and efisiensi dan efektivitas di bidang keuangan, effectiveness of finance, accounting, akuntansi, operasional, sumber daya manusia, operations, human resources, marketing, pemasaran, teknologi informasi, dan kegiatan information technology and other activities; lainnya; 4. Memberikan saran perbaikan dan informasi 4. Provide suggestions for improvements and yang objektif tentang kegiatan yang diperiksa objective information on the audited activities pada semua tingkat manajemen; at all management levels; 5. Membuat laporan hasil audit dan 5. Prepare an audit report and submit the menyampaikan laporan tersebut kepada report to the President Director and Board of Direktur Utama dan Dewan Komisaris; Commissioners; 6. Memantau, menganalisis dan melaporkan 6. Monitor, analyze and report on the pelaksanaan tindak lanjut perbaikan yang telah implementation of the suggested disarankan; improvements; 7. Bekerja sama dengan Komite Audit; 7. Cooperating with the Audit Committee; 8. Menyusun program untuk mengevaluasi mutu 8. Develop a program to evaluate the quality of kegiatan Audit Internal yang dilakukannya; dan the Internal Audit activities it performs; and 9. Melakukan pemeriksaan khusus apabila 9. Perform special audit, if necessary diperlukan
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 87
PROFIL SINGKAT UNIT AUDIT BRIEF PROFILE OF THE INTERNAL INTERNAL AUDIT UNIT Sesuai Surat keputusan Perseroan No. 001/ In accordance with the Company’s Decree No. direksiunitauditinternal/bbs, tentang Pembentukan 001/direksiunitauditinternal/bbs, regarding the Unit Audit Internal tanggal 14 Februari 2019, Direksi Establishment of the Internal Audit Unit on February Perseroan mengangkat Saudari. Lusiana Sutanto 14, 2019, the Company’s Board of Directors sebagai Kepala Unit Audit Internal Perseroan dan appointed Mrs. Lusiana Sutanto as Head of the Saudari Amadhea Septining Tyas sebagai Unit Company’s Internal Audit Unit and Mrs. Amadhea Audit Internal Perseroan. Septining Tyas as the Company’s Internal Audit Unit.
Warga Negara Indonesia. 39 tahun. Indonesian citizens. 39 years old. Graduated Menyelesaikan pendidikan Sarjana Akuntansi Bachelor’s degree in Accounting from di Universitas Tarumanagara . Beliau memiliki Tarumanagara University. He has career pengalaman karir antara lain sebagai Finance experiences including as Finance & Accounting & Accounting PT Terrazone Indonesia (2013 at PT Terrazone Indonesia (2013 now), Finance & sekarang), Finance & Accountign Manager PT Accounting Manager of PT Kreasi Karya Bangsa Kreasi Karya Bangsa (2018) dan sebagai Kepala (2018) and as Head of Internal Audit in the Internal Audit di Perseroan sejak tahun 2019. Company since 2019.
LUSIANA SUTANTO
STRUKTUR DAN KEDUDUKAN UNIT INTERNAL AUDIT UNIT STRUCTURE AUDIT INTERNAL AND POSITION Unit Internal Audit diangkat dan bertanggung jawab The Internal Audit Unit is appointed and reports langsung kepada Direktur Utama. directly to the President Director.
LAPORAN PELAKSANAAN AUDIT 2019 INTERNAL AUDIT INTERNAL 2019 IMPLEMENTATION REPORT Pada tahun 2019, Unit Audit Internal telah In 2019, Internal Audit Unit has implemented the melaksanaan tugas sesuai program kerja yang duties according to work program prepared at telah disusun pada awal tahun. Beberapa program early of the year. Some of the working programs kerja yang telah dilaksanakan Unit Audit Internal implemented by the Internal Audit Unit in 2019 pada tahun 2019 antara lain implementasi rencana including implementation of Annual Internal Audit Audit Internal Tahunan untuk Tahun Buku 2019, Plan for Fiscal Year 2019, evaluation on Internal evaluasi atas pelaksanaan pengendalian internal Control implementation in the Company for Fiscal di Perseroan untuk Tahun Buku 2019, melakukan Year 2019, review and audit activities on Finance, kegiatan pemeriksaan dan penilaian dalam Accounting, Operations, HR, Marketing, Information bidang keuangan, akuntansi, operasional, SDM, Technology and other operational activities within pemasaran, Teknologi Informasi serta kegiatan the Company as well as prepared and submitted operasional Perseroan lainnya serta membuat dan the Audit Report for Fiscal Year 2019 period to the menyampaikan Laporan Hasil Audit untuk periode President Director and Board of Commissioners. Tahun Buku 2019 kepada Direktur Utama dan Dewan Komsiaris.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 88 Corporate Governance
SISTEM PENGENDALIAN INTERNAL INTERNAL CONTROL SYSTEM
Pengendalian internal merupakan suatu mekanisme Internal control is a supervisory mechanism in pengawasan di Perseroan yang bertujuan untuk the Company that aims to identify, manage and mengidentifikasi, mengelola dan mengendalikan control risks as best as possible. These controls risiko dengan sebaik-baiknya. Pengendalian are designed to provide adequate assurance. This tersebut dirancang guna memberikan jaminan control includes operational and financial risks yang memadai. Pengendalian ini mencakup risiko as well as compliance with laws and regulations. operasional, finansial, serta kepatuhan terhadap The Company’s internal control is supported by peraturan perundang-undangan. Pengendalian the setting of standards of professionalism and internal Perseroan didukung oleh penetapan integrity for the Company’s operations. To assess standar profesionalisme dan integritas untuk the effectiveness of control, the internal audit unit operasional Perseroan. Untuk melakukan penilaian periodically reviews the existing internal control efektivitas pengendalian unit audit internal secara system in each unit of the Company. berkala melaksanakan review terhadap sistem pengendalian internal yang ada pada setiap unit Perseroan.
TINJAUAN ATAS EFEKTIVITAS SISTEM OVERVIEW OF THE EFFECTIVENESS PENGENDALIAN INTERN 2019 OF THE 2019 INTERNAL CONTROL SYSTEM Untuk meningkatkan penerapan praktik GCG di To improve the implementation of GCG practices dalam perusahaan, Perseroan menerapkan sistem within the company, the Company implements an pengendalian internal melalui penerapan kebijakan internal control system through the implementation dan prosedur yang dijalankan oleh Dewan of policies and procedures carried out by the Komisaris, Direksi, dan seluruh karyawan. Evaluasi Board of Commissioners, Directors, and all atas efektivitas Sistem Pengendalian Intern pada employees. Evaluation of the effectiveness of the tahun 2019 dilaksanakan oleh Unit Audit Internal Internal Control System in 2019 was carried out senantiasa terhadap efektivitas pengendalian by the Internal Audit Unit on the effectiveness of internal pada semua level sebagai salah satu dasar internal control at all levels as one of the bases bagi Manajemen untuk menentukan perbaikan for Management to determine improvements and dan penyempurnaan sehingga memungkinkan improvements to enable Management to carry out Manajemen menjalankan kegiatan operasional the Company’s operational activities effectively Perseroan secara efektif dan efisien. and efficiently.
AUDITOR EKSTERNAL EXTERNAL AUDITOR
Perseroan menunjuk Kantor Akuntan Publik The Company appointed the Public Accountant Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang dan Rekan Firm Tanubrata Sutanto Fahmi Bambang and untuk melakukan Audit atas laporan keuangan Partners to conduct an Audit of the Company’s Perseroan untuk tahun buku 2019 serta menunjuk financial statements for the 2019 financial year and Kantor Akuntan Publik Tajubrata Sutanto Fahmi appointed the Public Accountant Firm Tajubrata Bambang dan Rekan sebagai Akuntan Publik. Sutanto Fahmi Bambang and Partners as Public Accountants.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 89
Rincian Auditor Eksternal Perseroan selama 3 Details of the Company’s External Auditor for the (tiga) tahun terakhir, sebagai berikut: recent 3 (three) years, as follows:
JASA YANG TAHUN BUKU NAMA KAP NAMA AKUNTAN PUBLIK NO. DIBERIKAN Fee Fiscal Year PAF Name Name of Public Accountant Services Provided 1. 2019 Kantor Akuntan Publik Tanubrata Bambang Subagyo, S.E.,CPA Jasa Audit Laporan Rp 180,000,000 Sutanto Fahmi Bambang dan Rekan Keuangan Public Accounting Firm Tanubrata Financial Report Sutanto Fahmi Bambang and Rekan Audit Services 2. 2018 Kantor Akuntan Publik Tanubrata Kasner Sirumapea, S.E., Jasa Audit Laporan Rp 160,000,000 Sutanto Fahmi Bambang dan Rekan Ak.,CPA Keuangan Public Accounting Firm Tanubrata Financial Report Sutanto Fahmi Bambang and Rekan Audit Services 3. 2017 Kantor Akuntan Publik Tanubrata Kasner Sirumapea, S.E., Jasa Audit Laporan Sutanto Fahmi Bambang dan Rekan Ak.,CPA Keuangan Public Accounting Firm Tanubrata Financial Report Sutanto Fahmi Bambang and Rekan Audit Services
Dalam pelaksanaan tugasnya, Auditor Eksternal In carrying out their duties, External Auditors are wajib menjaga independensinya dengan required to maintain their independence based on berdasarkan Standar Audit yang ditetapkan oleh the Audit Standards set by the Indonesian Institute Institut Akuntan Publik Indonesia. of Certified Public Accountants.
MANAJEMEN RISIKO RISK MANAGEMENT
Dalam menjalankan aktivitas bisnisnya Perseroan In carrying out its business activities, the Company harus menyiapkan diri menghadapi beragam shall be prepared to deal with various risks that risiko yang mungkin timbul baik dikarenakan may arise either due to external or internal factors. faktor eksternal maupun internal. Oleh karena itu, Therefore, a sound and systematic operational risk diperlukan mekanisme penanggulangan risiko management mechanism is needed through the operasional yang baik dan sistematis melalui application of risk management. penerapan manajemen risiko.
Pengelolaan Manajemen Risiko bertujuan Risk Management is intended to ensure that the memastikan bahwa Perseroan selalu melakukan Company always conducts a comprehensive risk kajian risiko secara menyeluruh atas setiap kegiatan assessment of every operational activity of the operasional Perseroan dengan mengenali dan Company by recognizing and managing its risks mengelola risiko-risikonya dengan membangun by building a oversight and management system, sebuah sistem pengawasan dan pengelolaan, thereby enhancing the Company’s ability to achieve sehingga akan meningkatkan kemampuan its vision, mission and strategic goals. Perseroan dalam mencapai visi, misi dan tujuan strategisnya.
Fungsi manajemen risiko merupakan tanggung The risk management function is the responsibility jawab seluruh jajaran manajemen serta unit of all levels of management as well as work units in kerja pada setiap fungsi bisnis, dengan tugas each business function, with the task of identifying mengidentifikasi risiko dan mengelola risiko sesuai risks and managing risks according to the authority wewenang yang melekat pada masing-masing inherent in each field. bidang.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 90 Corporate Governance
PROFIL DAN MITIGASI RISIKO 2019 PROFILE AND RISK MITIGATION 2019 Dalm menjalankan usahanya Perseroan In conducting its business, the Company menghadapi risiko yang dapat mempengaruhi encounters several risks that may affect main kegiatan usaha utama Perseroan. Adapun business activities of the Company. Some of the beberapa risiko usaha yang penting dihadapi key business risks faced by the Company that need Perseroan adalah sebagai berikut: to be considered by the Company are as follows:
JENIS RISIKO PENJELASAN RISIKO Type of Risk Risk Explanation Risiko Peraturan Perubahan kebijakan yang dapat berdampak langsung pada PSSI dan Liga Indonesia. Federasi Sepakbola Change in policy that may have a direct impact on PSSI and the Indonesian League. Dunia dan Asia World and Asian Football Federation Regulatory Risks Risiko Perizinan Dalam menjalankan pertandingan, Perseroan diwajibkan untuk memperoleh izin keramaian dari Licensing Risk pemerintah setempat. Apabila izin tersebut tidak diperoleh, pertandingan tidak dapat dilangsungkan. Perizinan lain yang wajib dimiliki oleh Perseroan adalah perizinan untuk pemain asing. Apabila Perseroan tidak mendapat izin mempekerjakan tenaga kerja asing, pemain tersebut tidak diperbolehkan untuk bermain dalam pertandingan oleh PSSI. Pelarangan ini akan berdampak pada penurunan kinerja tim. Tanpa izin-izin tersebut, Perseroan akan mengalami dampak negatif dan material bagi usaha Perseroan. In doing the matches, the Company is required to obtain a crowd permit from the local government. If this permission is not obtained, the match cannot be held. Other licenses that must be held by the Company are licenses for foreign players. If the Company does not have a permit to employ foreign workers, the player is not allowed to play in a match by PSSI. This prohibition will have an impact on team performance. Without these licenses, the Company will experience negative and material impacts on the Company’s business. Risiko Sanksi yang Sanksi dapat diberikan oleh PSSI kepada klub, ofisial, manajemen, pemain maupun fans.Apabila klub, diberikan oleh PSSI pihak manajemen dan pemain melakukan pelanggaran terhadap peraturan yang telah dirumuskan dalam Risk of Penalty Charged kode disiplin PSSI dan Laws of the Game maka PSSI akan memberikan sanksi. Sanksi ini dapat berupa by PSSI denda, larangan untuk menurunkan pemain kunci dalam pertandingan dan pelarangan untuk menjalankan pertandingan di kandang klub. Oleh karena itu, pemberian sanksi ini dapat menurunkan kinerja tim pemain dan menurun atau hilangnya pendapatan dari penjualan tiket pertandingan.
Sanksi dari PSSI juga dapat diberikan kepada fans tim apabila fans melanggar kode disiplin PSSI dan Laws of the Game. Sanksi yang diberikan dapat berupa larangan untuk fans menonton pada saat pertandingan di kandang klub sehingga mengakibatkan menurun atau hilangnya pendapatan dari penjualan tiket pertandingan dari fans.
Punishment can be charged by PSSI to clubs, officials, management, players and fans. If the club, management and players violate the rules that have been formulated in the PSSI discipline code and Laws of the Game, PSSI will charge the punishment. These punishments can be in the form of fines, prohibitions for fielding key players in matches and prohibitions from running matches at the club home. Therefore, the imposition of these penalties can reduce the performance of the player’s team and decrease or lose revenue from the sale of match tickets.
Sanctions from PSSI can also be given to team fans if fans violate the PSSI discipline code and Laws of the Game. The sanctions given can be in the form of prohibitions for fans to watch matches at the club’s home, resulting in decreased or lost revenue from the sales of match tickets from fans. Risiko Cidera Pemain Dalam pertandingan, kemungkinan terjadinya cedera pada pemain selalu ada. Cedera pada pemain, Player Injury Risk terutama cedera yang mengancam karir pemain, dapat memberikan dampak buruk pada kinerja tim, Tidak hanya itu, risiko cedera pemain juga akan berpengaruh pada prestasi klub. Penurunan prestasi klub karena pemain cedera sehingga kinerja tim menurun akan berdampak pada penurunan pendapatan usaha. In a match, the possibility of injury to a player is always there. Injuries to players, especially injuries that threaten a player’s career, can have a negative impact on team performance. Not only that, the risk of player injury will also affect the club’s performance. Decreasing club performance due to injured players so that the team’s performance decreases will have an impact on decreasing business income. Risiko Kemampuan Kinerja dan prestasi klub sangat bergantung pada manajemen, tim pelatih dan pemain klub. Kemampuan untuk Menarik dan Perseroan untuk menarik dan mempertahankan pemain utama, pemain cadangan dan tim pelatih Mempertahankan sangatlah penting untuk menjaga kinerja dan prestasi klub. Perubahan pada anggota pemain dan tim Personil Inti pelatih tentunya akan berpengaruh pada prestasi klub. Apabila prestasi menurun, maka akan berdampak Risk of Ability to negatif pada pendapatan dan pengembangan usaha Perseroan. Attract and Retain Core The club’s performance and achievements are highly dependent on the management, the coach team and Personnel the club players. The Company’s ability to attract and retain main players, reserve players and coaching teams is very important to maintain the club’s performance and achievements. Changes in player members and the coaching team will certainly affect the club’s performance. If performance decreases, it will have a negative impact on
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 91
JENIS RISIKO PENJELASAN RISIKO Type of Risk Risk Explanation Risiko Tuntutan atau Risiko tuntutan atau gugatan hukum merupakan risiko yang timbul akibat kelalaian atau wanprestasi atas Gugatan Hukum perjanjian yang mengikat Perseroan atau pelanggaran yang dilakukan oleh Perseroan terhadap peraturan Lawsuit Risk perundang-undangan yang berlaku sehingga memunculkan tuntutan hukum dari pihak ketiga ataupun dengan pihak lain yang terikat dalam perjanjian tersebut. Perjanjian yang dimiliki Perseroan dapat meliputi perjanjian kontrak dengan pemain dan pelatih serta perjanjian sewa menyewa stadion. The lawsuit risk refer to any risk that arises due to negligence or default on the agreements that bind the Company or violations committed by the Company against the prevailing laws and regulations resulting in legal claims from third parties or other parties bound by the agreement. The agreements owned by the Company may include contractual agreements with players and coaches as well as stadium rental agreements. Risiko Kebijakan Risiko kebijakan Pemerintah yang dihadapi oleh Perseroan adalah perubahan kebijakan atau intervensi Pemerintah dan Kondisi dari Pemerintah terhadap pembentukan, pengelolaan atau good governance terhadap PSSI dan Badan Ekonomi Pengelolaan Liga Indonesia. Government Policy and Economic Conditions Kegiatan usaha utama Perseroan juga bergantung pada kondisi ekonomi di Indonesia. Pendapatan Risk penjualan tiket pertandingan, siaran pertandingan, penjualan merchandise klub, sangat bergantung pada daya beli konsumen; sedangkan pendapatan dari sponsor dan iklan bergantung pada pengeluaran perusahaan pemberi sponsor dan iklan. Oleh karenanya, keadaan ekonomi yang menurun akan mempengaruhi daya beli konsumen dan perusahaan pemberi sponsor akan melakukan penghematan. Secara tidak langsung kondisi ini akan berdampak negatif terhadap usaha Perseroan.
Government policy risks experienced by the Company include change in policy or intervention from the Government in the formation, management or good governance of PSSI and the Indonesian League Management Agency.
The main business activities of the Company also depend on economic conditions in Indonesia. Revenue from sales of match tickets, match broadcasts, sales of club merchandise, is very dependent on consumer purchasing power; while income from sponsorship and advertising depends on the expenses of the sponsoring company and advertising. Therefore, the economic downturn will affect the purchasing power of consumers and the sponsoring company will make savings. Indirectly, this condition will have a negative impact on the Company’s business. Risiko Keamanan Risiko keamanan yang dihadapi Perseroan adalah kemunculan terjadinya bentrokan antar fans yang Security Risk melibatkan kekerasan pada saat pertandingan berlangsung atau kemunculan upaya tindakan teroris di daerah yang padat akan keramaian, seperti stadion bola saat pertandingan berlangsung. Terjadinya keributan antar fans atau kegiatan teroris ini dapat menghambat keberlangsungan usaha Perseroan berupa pemberitaan negatif yang menurunkan pamor klub dan larangan untuk melakukan pertandingan di kandang, bertanding tanpa adanya penonton. The security risk faced by the Company is the occurrence of clashes between fans that involve violence during the match or the appearance of terrorist acts in densely populated area, such as soccer stadiums during the match. The occurrence of commotion between fans or terrorist activities can hamper the Company’s business continuity in the form of negative news that has lowered the club’s prestige and prohibitions on playing home matches, or a match without spectators. Risiko Bencana Alam Risiko bencana alam (force majeure) merupakan risiko yang muncul karena terjadinya kejadian di luar Natural Disaster Risk kendali Perseroan, meliputi gempa bumi, gunung meletus, tsunami, kecelakaan transportasi, kebakaran dan lain sebagainya, yang dapat menggagalkan terjadinya suatu pertandingan. Natural disaster risk (force majeure) is a risk that arises because of events beyond the Company’s control, including earthquakes, volcanic eruptions, tsunamis, transportation accidents, fires and others, which can thwart a match.
EVALUASI EFEKTIVITAS MANAJEMEN EVALUATION OF RISK MANAGEMENT RISIKO EFFECTIVENESS Berdasarkan implementasi dan praktik sistem Based on the implementation and practice of the manajemen risiko yang dilaksanakan selama risk management system carried out in 2019, the tahun 2019, Perseroan menilai sistem manajemen Company assessed that the risk management risiko telah dijalankan secara cukup efektif dalam system has been implemented quite effectively mendukung kegiatan bisnis dan operasional in supporting the Company's business and Perseroan. operational activities.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 92 Corporate Governance
PERKARA PENTING DAN SANKSI ADMINISTRASI LITIGATION AND ADMINISTRATIVE SANCTIONS
Perseroan tidak mencatat adanya perkara penting The Company does not record any litigation yang melibatkan Perseroan maupun anggota involving the Company or current members of Dewan Komisaris dan/atau Dewan Komisaris yang the Board of Commissioners and/or Board of sedang menjabat maupun sanksi administrasi Commissioners or administrative sanctions yang dikenakan oleh pihak Regulator. imposed by regulators. KODE ETIK CODE OF ETHICS
Perseroan telah memiliki pedoman perilaku atau The Company has a code of conduct or code of kode etik berupa Peraturan Perusahaan yang ethics in the form of Company Regulation which disahkan oleh Direktur Utama tanggal 19 Februari was approved by the President Director on February 2019. 19, 2019.
ISI DAN POKOK KODE ETIK CODE OF ETHICS CONTENT AND PRINCIPLES Isi dari kode etik Perseroan antara lain, sebagai The contents of the Company’s code of ethics are berikut: as follows: Bab I Umum Chapter I General Bab II Hubungan Kerja Chapter II Employment Relations Bab III Tata Tertib dan Aturan Kerja Chapter III Work Rules and Regulations Bab IV Larangan Bagi Karyawan Chapter IV Restrictions for Employees Bab V Pengupahan Chapter V Wages Bab VI Jaminan Sosial dan Kesejahteraan Chapter VI Social Security and Welfare Bab VII Perjalanan Dinas Chapter VII Official Travel Bab VIII Cuti Chapter VIII Leave Bab IX Sanksi Chapter IX Sanctions Bab X Pemutusan Hubungan Kerja Chapter X Termination of Employment Bab XI penutup Chapter XI conclusion
SOSIALISASI KODE ETIK CODE OF CONDUCT DISSEMINATION Sebagai salah satu pedoman penting yang As one of the important guidelines that regulates mengatur hubungan seluruh personil, Perseroan the relationship of all personnel, the Company telah melaksanakan program sosialisasi Kode Etik has carried out a Code of Conduct dissemination secara berkala dalam berbagai kegiatan selama program regularly in various activities throughout tahun 2019, antara lain sebagai muatan dalam 2019, including as content in the new employee proses orientasi karyawan baru, program pelatihan orientation process, training programs and media maupun media dan kegiatan sosialisasi lainnya and other socialization activities organized by the yang diselenggarakan oleh Divisi SDM. HR Division.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 93
PERNYATAAN TENTANG BUDAYA CORPORATE CULTURE STATEMENT PERSEROAN Budaya Perseroan terangkum dalam nilai-nilai The corporate culture is summarized in the sebagai berikut: following values:
TRENDSETTER INSPIRING
SPORTSMANSHIP DEDICATED
FEARLESS
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 94 Corporate Governance
SISTEM PELAPORAN PELANGGARAN WHISTLEBLOWING SYSTEM
Penerapan pelaporan pelanggaran atau Whistle Implementation whistle blowing system (WBS) Blowing System (WBS) di lingkungan Perseroan within the Company is one of the Company’s efforts menjadi salah satu upaya Perseroan dalam to mitigate operational risks. The main purpose memitigasi risiko operasional. Tujuan utama of implementing the Whistle Blowing System is dari penerapan Whistle Blowing System pada basically to obtain information related to violations dasarnya adalah untuk mendapatkan informasi of the implementation of Company regulations, terkait pelanggaran terhadap penerapan peraturan code of ethics, or violations of law and other illegal Perseroan, kode etik, atau pelanggaran hukum serta activities that may cause losses to the Company in kegiatan ilegal lainnya yang dapat menimbulkan the future. kerugian bagi Perseroan di masa yang akan datang.
MEKANISME LAPORAN PELANGGARAN VIOLATION REPORT MECHANISM Perseroan menyediakan mekanisme pelaporan The Company provides a violation reporting pelanggaran yang dapat ditujukan kepada pengelola mechanism that can be addressed to the Sistem Pelaporan Pelanggaran yaitu Sekretaris Whistleblower Reporting System manager, which Perusahaan, maupun Dewan Komisaris jika pihak is the Corporate Secretary and the Board of terlapor adalah anggota Direksi dan pelaporan Commissioners if the reported party is a member kepada Direksi jika pihak terlapor adalah pejabat of Board of Directors and reports to the Board of eksekutif satu level di bawah Direksi. Directors if the reported party is an executive officer one level below the Board of Directors.
PERLINDUNGAN BAGI PELAPOR PROTECTION FOR THE WHISTLEBLOWER Dalam menjalankan Whistle Blowing System, In implementing the Whistle Blowing System, Perseroan memiliki kebijakan dan kode etik untuk the Company has a policy and code of ethics not tidak mengungkapkan identitas pelapor kepada to disclose the identity of the reporter to various berbagai pihak terkecuali kepada pihak yang parties except to the party responsible for the bertugas untuk melakukan penanganan atas reporting handling. pelaporan.
PENANGANAN DAN PENGELOLAAN COMPLAINT HANDLING AND PENGADUAN MANAGEMENT Pengelola pengaduan Whistle Blowing System di The whistleblowing system complaint manager in Perseroan adalah Sekretaris Perusahaan. the Company is the Corporate Secretary.
HASIL DAN PENANGANAN PENGADUAN COMPLAINTS HANDLING AND RESULT Pengaduan atau pelaporan yang telah disampaikan Complaints or reports that have been submitted will akan ditindaklanjuti dengan tindakan penyelidikan. be followed up with investigations. The Company Perseroan menjamin kerahasiaan data atau identitas guarantees confidentiality of the data or identity pelapor. Setelah penyelidikan selesai dilaksanakan of the whistleblower. After the investigation has dan diperoleh hasil serta kesimpulan, Perseroan been completed and the results and conclusions akan menempuh evaluasi atau proses selanjutnya. are obtained, the Company will undergo further evaluation or process.
JUMLAH PENGADUAN DAN TINDAK NUMBER OF COMPLAINTS AND LANJUTNYA FOLLOW UP Selama tahun 2019 tidak terdapat pelaporan In 2019, there was no reports of violations received pelanggaran yang diterima oleh Perseroan. by the Company.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 95
PENERAPAN PEDOMAN TATA KELOLA PERSEROAN IMPLEMENTATION OF CORPORATE GOVERNANCE GUIDELINES
Merujuk pada POJK No. 21/POJK.04/2015 tanggal Referring to POJK No. 21/POJK.04/2015 dated 16 16 November 2015 tentang Penerapan Tata Kelola November 2015 concerning the Implementation Perseroan yang baik dan Surat Edaran (SE) OJK No. of Good Corporate Governance and OJK Circular 32/SEOJK.04/2015 tentang Pedoman Tata Kelola Letter (SE) No. 32/SEOJK.04/2015 concerning Perseroan Terbuka, Perseroan memiliki kewajiban Governance Guidelines for Public Companies, the terhadap 5 Aspek, 8 Prinsip dan 25 Rekomendasi Company has obligations to 5 Aspects, 8 Principles yang diatur dalam peraturan terkait. Pemenuhan and 25 Recommendations set out in related terhadap penerapan tata kelola Perseroan regulations. The fulfillment of the implementation dijelaskan sebagai berikut: of corporate governance is described as follows:
PENENTUAN KRITERIA ASPEK PRINSIP REKOMENDASI KETERANGAN NO Criteria Fulfillment Aspect Principle Recommendation Description TERAPKAN JELASKAN Comply Explain 1 Hubungan Meningkatkan Nilai Perseroan Terbuka memiliki Perseroan telah memiliki Tata Perseroan Penyelenggaraan cara untuk prosedur Tertib RUPS yang menjelaskan Terbuka dengan RUPS teknis pengumpulan prosedur dalam hal memberikan Pemegang Improving the suara (voting) baik secara dan menghitung / mengumpulkan Saham Dalam value of General terbuka maupun tertutup suara (voting). Tata Tertib ini selalu Menjamin Hak - Meeting of yang mengedepankan dibacakan dan dibagikan kepada Hwak Pemegang Shareholders (GMS) independensi, dan seluruh peserta Rapat tepat sebelum Saham. implementation kepentingan pemegang - dimulainya Rapat. Relationship saham. The Company has a GMS Guideline between public Public company has that explain procedure to give company and mechanism or procedure and calculate/ collect voting. The shareholders of both, open and closed guideline is always be read and in guarantee voting, which promotes distributed to all Meeting participants the right of independency and before the Meeting is started. shareholders shareholders’ interest Seluruh anggota Direksi dan Seluruh anggota Direksi dan anggota Dewan Komisaris, Komisaris Perseroan terus Perseroan Terbuka hadir berkomitmen dalam mendukung dalam RUPS Tahunan. segala bentuk kegiatan Perseroan All members of Board of termasuk kehadiran Dewan pada Directors and Board of setiap rapat yang diadakan oleh Commissioners of the Public Perseroan. Company attend the Annual All of the Board of Directors and GMS Board of Commissioners members are always be committed to support every activity of the Company, including attendance in every meeting held by the Company. - Penyelenggaraan RUPS Tahunan tahun 2019 dihadiri oleh anggota Dewan Komisaris dan Direksi dengan tingkat kehadiran 100% anggota Dewan komisaris dan 100% anggota Direksi. Implementation of 2019 Annual GMS was attended by the Board of Commissioners and Board of Directors members with level of attendance 100% for Board of Commissioners members and 100% for the Board of Directors members.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 96 Corporate Governance
PENENTUAN KRITERIA ASPEK PRINSIP REKOMENDASI KETERANGAN NO Criteria Fulfillment Aspect Principle Recommendation Description TERAPKAN JELASKAN Comply Explain Ringkasan Risalah RUPS Dengan mengacu kepada peraturan Tahunan tersedia dalam OJK, Perseroan selalu berupaya situs web Perseroan Terbuka dan memastikan bahwa seluruh paling sedikit selama 1 informasi dan/atau pengumuman (satu) tahun. terkait Informasi penting Perseroan Summary of the GMS termasuk dan tidak terbatas pada Minutes is available at the pengumuman Ringkasan Risalah Public Company’s website RUPST selama 1 (satu) tahun dapat - minimum for 1 (one) year dilihat melalui Web Perseroan. period. By referring to the OJK regulation, the Company seeks to ensure that every information and/or announcement related to the Company’s key information including but not limited on AGMS MOM announcement as presented in our website. Meningkatkan Perusahaan Sekretaris Perseroan dan investor Kualitas Terbuka memiliki relation senantiasa membina Komunikasi satu kebijakan hubungan dan komunikasi yang Perseroan komunikasi dengan baik dengan pemegang saham atau Terbuka dengan pemegang saham investor. Pemegang Saham atau investor. atau Investor. Improving Komunikasi tersebut antara lain Strengthening the quality of melalui Rapat Umum Pemegang membership communication of Saham (RUPS), situs web Perseroan, and composition public company paparan publik, siaran pers, laporan - of Board of with shareholders or tahunan, e-mail, pertemuan langsung Commissioners investors maupun komunikasi melalui telepon dengan investor.
Implementation of communication with shareholwders or investors was done according to POJK No. 35/ POJK.04/2014 regarding Corporate Secretary in Public Company and Issuers. Perseroan Terbuka Saluran pelaksanaan komunikasi mengungkapkan dengan pemegang saham/investor kebijakan dapat diakses melalui situs web komunikasi https://www.baliutd.com/ Perusahaan Terbuka Information about the Company’s dengan pemegang communication policy can be saham/ Investor accessed at website https://www. dalam situs Web. - baliutd.com/ Public Company discloses communication policy of the Public Company with shareholders or investor on website 2 Fungsi dan Peran Memperkuat Penentuan jumlah Penetapan Komposisi Perseroan Dewan Komisaris Keanggotaan dan anggota Dewan Komisaris, dilakukan dengan mengacu pada Function and Komposisi Dewan mempertimbangkan kondisi UU PT 40/2007, Anggaran Dasar, roles of the Board Komisaris. Perseroan Terbuka. POJK No 33/POJK.04/2014. serta of Commissioners Strengthening Determination of number of pertimbangan kondisi Perseroan. membership the Board of Commissioners - The determination of number of the and composition members has considered Board of Commissioners members of Board of condition of the Public has been conducted based on UU PT Commissioners Company 40/2007, Articles of Association and POJK No. 33/POJK.04/2014. and considering the Company’s condition.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 97
PENENTUAN KRITERIA ASPEK PRINSIP REKOMENDASI KETERANGAN NO Criteria Fulfillment Aspect Principle Recommendation Description TERAPKAN JELASKAN Comply Explain Penentuan komposisi Perseroan menetapkan kebijakan anggota Dewan Komisaris terkait keberagaman anggota Dewan memperhatikan Komisaris dalam Kode Etik Perseroan, keberagaman keahlian, dimana diungkapkan bahwa salah pengetahuan dan satu hal penting yang menjadi pengalaman yang perhatian Perseroan adalah untuk dibutuhkan. menciptakan kebijakan lingkungan The determination of kerja yang setara dan melarang composition of the Board diskriminasi berdasarkan antara lain of Commissioners has usia, jenis kelamin, suku, bahasa dan considered diversity skills, - keyakinan. knowledge, and experiences The Company members has needed. stipulated policy related to Board of Commissioners members diversity in Code of Conducts disclosing that an important aspect as concern of the Company is to create an equal policy in working environment and restrict any discrimination based on namely age, gender, ethnicity, language and beliefs. Meningkatkan Dewan Komisaris Penilaian kinerja Dewan Komisaris Kualitas mempunyai penilaian dilaksanakan oleh Rapat Umum Pelaksanaan Tugas sendiri (self-assessment) Pemegang Saham setelah menerima dan Tanggung untuk menilai kinerja Dewan laporan pelaksanaan tugas Dewan Jawab Dewan Komisaris. Komisaris. Di sisi lain, kinerja Direksi Komisaris. The Board of Commissioners dievaluasi dengan membandingkan Improving the has self-assessment capaian target RKAP secara tahunan quality of the Board policy to evaluate the dengan menggunakan Indikator of Commissioners’ performance of the Board of Penilaian Kinerja bagi setiap anggota duties and Commissioners Direksi. Responsibilities - The implementation of Board of implementation Commissioners’ performance assessment is conducted through the General Meetings of Shareholders after accepting Board of Commissioners duty implementation report. On the other hand, the Board of Directors is evaluated by comparing achievement of RKAP target annually using Key Performance Indicator for each Board of Directors member. Kebijakan penilaian sendiri Informasi mengenai penilaian sendiri (self- assessment) untuk (self-assessment) Dewan Komisaris menilai kinerja Dewan telah disampaikan dalam Laporan Komisaris, diungkapkan Tahunan. melalui Laporan Tahunan Information about Board of Perseroan Terbuka. Commissioners self-assessment has - Self-assessment policy to been presented in the Annual Report. assess the performance of the Board of Commissioners has been disclosed in the Annual Report of the Public Company
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 98 Corporate Governance
PENENTUAN KRITERIA ASPEK PRINSIP REKOMENDASI KETERANGAN NO Criteria Fulfillment Aspect Principle Recommendation Description TERAPKAN JELASKAN Comply Explain Dewan Komisaris Dalam Pedoman kerja Dewan mempunyai kebijakan terkait Komisaris Perseroan telah tercantum pengunduran diri anggota bahwa yang dapat diangkat sebagai Dewan Komisaris apabila anggota Dewan Komisaris adalah terlibat dalam kejahatan orang perseorangan yang memenuhi keuangan. persyaratan pada saat diangkat dan The Board of Commissioners selama menjabat 5 (lima) tahun has policy related to sebelum pengangkatan dan selama resignation of the Board of menjabat tidak pernah dihukum Commissioners members karena melakukan tindak pidana yang who is involved in financial merugikan keuangan negara dan/ crimes atau yang berkaitan dengan sektor - keuangan. Board Manual for Board of Commissioners has disclosed eligible candidate to be appointed as Board of Commissioners member is individual who fulfils the appointment requirements and during his terms, 5 (five) years prior the appointment and during his tenure has never been punished due to criminal action that caused loss to the country and/or related to financial sector. Dewan Komisaris atau Setiap tahun Komite Nominasi dan Komite yang menjalankan Remunerasi Perseroan menjalankan fungsi Nominasi dan fungsinya sebagaimana diamanatkan Remunerasi menyusun oleh Dewan Komisaris dan sesuai kebijakan suksesi dalam dengan kaidah yang diatur oleh proses Nominasi anggota peraturan OJK No. 34/POJK.4/2014 Direksi. tentang Komite Nominasi dan The Board of Commissioners Remunerasi emiten atau Perseroan or Committee who Publik. Salah satu fungsi tersebut performs Nomination and adalah menyusun kebijakan suksesi Remuneration functions has dalam proses Nominasi anggota implemented succession - Direksi. policy in the Board of The Nomination and Remuneration Directors’ members Committee implements its function Nomination process. every year as mandated by the Borad of Commisisoners and regulated under OJK Regulation No. 34/ POJK.4/2014 regarding Nomination and Remuneration Committee in Issuer or Public Company. One of the functions is formulating succession policy in Board of Directors members Nomination process. 3 Fungsi dan Peran Memperkuat Penentuan jumlah anggota Penetapan Komposisi jumlah Direksi Keanggotaan dan Direksi mempertimbangkan anggota Direksi Perseroan dilakukan Function and Komposisi Direksi. kondisi Perseroan Terbuka dengan mengacu pada UU PT roles of the Board Strengthening serta efektivitas dalam 40/2007, Anggaran Dasar POJK of Directors membership and pengambilan keputusan. No 33/POJK.04/2014, kondisi composition of Determination of the number Perseroan Terbuka serta dengan Board of Directors of the Board of Directors mempertimbangkan kondisi members has considered - Perseroan. condition of the Public Stipulation of Board of Directors Company and effectiveness composition in the Company has of the decision making referred to UU PT 40/2007, Articles process of Association, POJK No. 33/ POJK.04/2014, condition of the Public Company and considering the Company’s condition.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 99
PENENTUAN KRITERIA ASPEK PRINSIP REKOMENDASI KETERANGAN NO Criteria Fulfillment Aspect Principle Recommendation Description TERAPKAN JELASKAN Comply Explain Penentuan komposisi Perseroan menetapkan kebijakan anggota Direksi terkait keberagaman anggota memperhatikan, Direksi dalam Kode Etik Perseroan keberagaman, keahlian, diungkapkan bahwa salah satu hal pengetahuan dan penting yang menjadi perhatian pengalaman yang Perseroan adalah menciptakan dibutuhkan. kebijakan lingkungan kerja yang Determination of Board setara dan melarang diskriminasi of Directors membership berdasarkan antara lain usia, jenis composition has considered kelamin, suku, bahasa dan keyakinan. - diversity of required The Company members has expertise, knowledge and stipulated policy related to Board experience of Directors members diversity in Code of Conducts disclosing that an important aspect as concern of the Company is to create an equal policy in working environment and restrict any discrimination based on namely age, gender, ethnicity, language and beliefs. Anggota Direksi yang Saat ini, Direktur Keuangan Perseroan membawahi bidang dipimpin oleh Bapak Yohanes Ade akuntansi atau keuangan Bunian Moniagayang memiliki latar memiliki keahlian dan/atau belakang keuangan yang kuat, detail pengetahuan di bidang pengalaman dapat dilihat di bagian akuntansi. - Profil Direksi. The Board of Directors Finance Director is currently served member who supervises by Yohanes Ade Bunian Moniaga with accounting or finance has prominent Finance background, his expertise and/or knowledge detail experience is presented in the in Accounting Board of Directors profile section. Meningkatkan Direksi mempunyai Penilaian kinerja Direksi dilaksanakan kualitas kebijakan penilaian sendiri oleh Rapat Umum Pemegang pelaksanaan (self- assessment) untuk Saham setelah menerima laporan Tugas dan menilai kinerja Direksi. pelaksanaan tugas Direksi. Di Tanggung Jawab The Board of Directors has sisi lain, kinerja Direksi dievaluasi Direksi Self- Assessment policy to dengan membandingkan capaian Improving evaluate the performance of target RKAP secara tahunan dengan the quality the Board of Directors menggunakan Indikator Penilaian of the Board Kinerja bagi setiap anggota Direksi. of Directors’ The Board of Directors Self- - duties and Assessment is carried out by the responsibilities General Meetings of Shareholders implementation after accepting the Board of Directors duty implementation report. Meanwhile, the Board of Directors performance is evaluated by comparing achievement of RKAP target annually using Key Performance Indicators for every Board of Directors member. Kebijakan penilaian sendiri Informasi mengenai penilaian (self - assessment) untuk sendiri (self- assessment) Direksi menilai kinerja Direksi telah disampaikan dalam Laporan diungkapkan melalui Tahunan. Laporan tahunan Perseroan Information on the Board of Directors Terbuka - self-assessment has been presented Self-assessment policy to in the Annual Report. assess the performance of the Board of Directors has been disclosed in Public Company’s annual report
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TATA KELOLA PERUSAHAAN 100 Corporate Governance
PENENTUAN KRITERIA ASPEK PRINSIP REKOMENDASI KETERANGAN NO Criteria Fulfillment Aspect Principle Recommendation Description TERAPKAN JELASKAN Comply Explain Direksi mempunyai kebijakan Dalam Pedoman kerja Direksi terkait pengunduran diri Perseroan telah tercantum bahwa anggota Direksi apabila yang dapat diangkat sebagai anggota terlibat dalam kejahatan Direksi adalah orang perseorangan keuangan. yang memenuhi persyaratan pada The Board of Directors has saat diangkat dan selama menjabat 5 policy related to resignation (lima) tahun sebelum pengangkatan of the Board of Directors dan selama menjabat tidak pernah member who is involved in dihukum karena melakukan tindak financial crimes pidana yang merugikan keuangan negara dan/atau yang berkaitan - dengan sektor keuangan. Board Manual for Board of Directors has disclosed eligible candidate to be appointed as Board of Directors member is individual who fulfils the appointment requirements and during his terms, 5 (five) years prior the appointment and during his tenure has never been punished due to criminal action that caused loss to the country and/or related to financial sector. 4 Partisipasi Meningkatkan Perseroan Terbuka memiiki Kebijakan terkait insider trading Pemangku Aspek Tata Kelola kebijakan untuk mencegah merujuk pada Kode Etik Perseroan. Kepentingan. Perusahaan terjadinya insider trading. The Company has insider trading - Stakeholders’ melalui Partisipasi The Public Company has prevention policy refers to the Code participation Pemangku policy to prevent insider of Conducts. Kepentingan. trading Improving corporate Perseroan terbuka memiliki Kebijakan terkait anti korupsi dan governance kebijakan anti korupsi dan anti fraud merujuk pada Kode Etik aspects through anti fraud Perseroan. - stakeholders’ The Public Company has The Company has anti corruption participation anticorruption and anti- and fraud policy refers to the Code of fraud policy Conducts. Perseroan Terbuka Kebijakan terkait hubungan dengan memiliki kebijakan tentang pemasok dan vendor merujuk pada seleksi dan peningkataan Kode Etik Perseroan. kemampuan pemasok atau The Company’s policy related to vendor. - relationship with vendor refers to the Public Company has a Code of Conducts. supplier or vendor selection and capacity development policy. Perseroan Terbuka memiliki Kebijakan terkait hubungan dengan kebijakan untuk pemenuhan kreditur merujuk pada Kode Etik hak- hak kreditur. Perseroan. - Public Company has The Company has policy related Creditor’s rights fulfillment to creditor refers to the Code of policy. Conducts. Perseroan Terbuka Perseroan telah memiliki kebijakan memiliki kebijakan sistem whistleblowing system yang whistleblowing. diungkapkan dalam Laporan Tahunan Public Company has - Perseroan. whistleblowing system The Company has whistleblowing policy system policy as disclosed in the Annual Report.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 101
PENENTUAN KRITERIA ASPEK PRINSIP REKOMENDASI KETERANGAN NO Criteria Fulfillment Aspect Principle Recommendation Description TERAPKAN JELASKAN Comply Explain Perseroan Terbuka memiliki Kebijakan terkait hubungan dengan kebijakan pemberian insentif pemberian insentif jangka panjang jangka panjang kepada kepada direksi dan karyawan merujuk Direksi dan karyawan. pada Kode Etik Perseroan. Public Company has long- - Long-term incentive policy for the term incentives policy for the Board of Directors and employees Board of Directors and the refers to Code of Conducts. employee. 5 Keterbukaan Meningkatkan Perseroan Terbuka Perseroan memanfaatkan teknologi Informasi Pelaksanaan memanfaatkan penggunaan informasi selain Website Perseroan Information Keterbukaan teknologi informasi secara dalam meningkatkan penyebaran Disclosure Informasi lebih luas selain situs web informasi, antara lain melalui koran, Improving the sebagai media keterbukaan email, serta platform yang disediakan implementa tion Informasi oleh regulator antara lain SPE OJK of information Public Company utilizes dan IDXnet. - disclosure broader information The Company utilizes information technology application than technology application other than website as information website as information disclosure disclosure media media to enhance dissemination of the information, namely via e-mail and platform provided by the regulators such as SPE OJK and IDXnet. Laporan Tahunan Perseroan Perseroan telah mengungkapkan Terbuka mengungkapkan informasi mengenai pemegang pemilik manfaat akhir saham yang memiliki 5% (lima dalam kepemilikan saham persen) atau lebih kepemilikan Perseroan Terbuka paling saham Perseroan dalam laporan sedikit 5% (lima persen), tahunan. selain pengungkapan The Company has disclosed pemilik manfaat akhir information about the shareholders dalam kepemilikan sahan with 5% (five percent) or more Perseroan Terbuka melalui ownership in the Company’s shares in pemegang saham utama the Company’s annual report. - dan pengendali. Annual Report of Public Company has disclosed end benefit owner of Public Company in shares ownership at least 5% (five percent), besides the disclosure end-benefit owner of Public Company in shares ownership through main and controlling shareholders.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 102
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 103
6 PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN 104 Corporate Social Responsibility
TANGGUNG JAWAB SOSIAL CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Perusahaan-perusahaan yang sustainable adalah Sustainable companies refer to the companies perusahaan yang melakukan kegiatan usaha that run their main business activities and concern utama serta peduli dengan kepentingan para to interests of the company's stakeholders. stakeholder dari perusahaan. Perseroan percaya To maintain the company's sustainability, the untuk mempertahankan sustainability perusahaan, Company’s believe it is necessary not only bukan hanya memenuhi kepentingan shareholder fulfilling interests, but also needs of stakeholders. saja, tetapi juga memenuhi kebutuhan stakeholder. Social environment becomes a stakeholder of Lingkungan sosial merupakan stakeholder the Company and the Company strives to run Perseroan dan Perseroan berusaha keras untuk our business with responsibility which includes menjalankan bisnisnya secara bertanggung jawab implementation of corporate social responsibility. yang meliputi pelaksanaan tanggung jawab sosial The Company believes that this social responsibility perusahaan. Perseroan meyakini bahwa dengan program will indirectly contribute to Indonesia's program tanggung jawab sosial ini secara tidak growth and development. langsung dapat berkontribusi dalam pertumbuhan dan pembangunan Indonesia.
Sesuai dengan ketentuan dan peraturan yang According to the prevailing law and regulation, berlaku, Kegiatan CSR Perseroan pada 2019 the Company's CSR activities in 2019 focused on berfokus pada 4 (empat) aspek utama yaitu 4 (four) main aspects, such as the Environment, Lingkungan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Occupational Health and Safety (OHS), Social and (K3), Sosial Kemasyarakatan dan Tanggung Jawab Community and Responsibility to Products and Terhadap Produk dan Pelanggan. Customers.
TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN CORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY
Corporate Social Responsibility (CSR) atau Corporate Social Responsibility (CSR) is Tanggung Jawab Sosial Perseroan merupakan manifestation of the Company’s responsibility bentuk tanggung jawab Perseroan kepada seluruh to all stakeholders, either directly engaged with pemangku kepentingan, baik bersentuhan langsung the Company’s business or not. CSR activities dengan bisnis Perseroan maupun tidak. Kegiatan carried out by the Company in 2019 were focusing CSR yang telah dilakukan Perseroan selama tahun on 4 (four) main aspects such as Environment, 2019 berfokus pada 4 (empat) aspek utama yaitu Occupational Health and Safety (OHS), Social Lingkungan, Kesehatan dan Keselamatan Kerja Community and Responsibility on Products and (K3), Sosial Kemasyarakatan dan Tanggung Jawab Services. Terhadap Produk dan Pelanggan.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 105
REALISASI BIAYA CSR TAHUN 2019 CSR BUDGET REALIZATION IN 2019
Perseroan mencatat realisasi anggara CSR The Company recorded CSR budget realization of sebesar Rp540 Juta pada tahun 2019. Rp540 million in 2019. TANGGUNG JAWAB SOSIAL BIDANG LINGKUNGAN HIDUP SOCIAL RESPONSIBILITY IN ENVIRONMENT ASPECT
Perseroan senantiasa melaksanakan tanggung The Company always performs social responsibility jawab sosial di bidang lingkungan hidup guna in the environmental sector to minimize impact meminimalisir dampak kegiatan bisnis dan of business and operational activities to the operasional terhadap lingkungan sekitar. Tujuan surrounding environment. Purpose of the activities dari aktivitas terkait aspek lingkungan hidup, related to environmental aspects includes energy antara lain inisiatif penghematan energi dan saving initiatives and waste treatment. In 2019, the pengelolaam limbah. Pada tahun 2019, Perseroan Company also exercised responsibility towards juga mewujudkan komitmen tanggung jawab the environmental sector, namely through our terhadap bidang lingkungan hidup antara lain support for the plastic waste reducing initiative in melalui dukungan terhadap inisiatif pengurangan the Company's business and operational activities, sampah plastik dalam kegiatan usaha dan including in the Bali United Champions Celebration operasional Perseroan, antara lain dalam kegiatan on December 22, 2019 and no longer using plastic Perayaan Bali United Champions pada tanggal bags and straws in all of the Company's cafes and 22 Desember 2019 serta tidak lagi menggunakan restaurants. kantong plastik dan sedotan di seluruh Café dan restoran Perseroan.
TANGGUNG JAWAB SOSIAL BIDANG KESEHATAN DAN KESELAMATAN KERJA (K3) SOCIAL RESPONSIBILITY IN OCCUPATIONAL HEALTH AND SAFETY (OHS)
KESETARAAN KESEMPATAN KERJA EQUAL JOB OPPORTUNITY Perseroan membuka kesempatan kerja bagi The Company offers job opportunity to all part of seluruh lapisan masyarakat tanpa membatasi the society without discriminating gender, ethnicity, jenis kelamin, suku, ras dan agama. Menyiapkan race and religion and also prepares transparent pengembangan karir yang transparan dan career development and proper remuneration as remunerasi yang memadai sebagai bentuk apresiasi appreciation to the employees. The Company kepada karyawan. Perseroan memastikan seluruh ensures that all employees have equal opportunity karyawan memiliki kesempatan yang sama untuk to participate in competency development program, berpartisipasi dalam program pengembangan remuneration scheme and other welfare packages. kompetensi, skema remunerasi maupun paket kesejahteraan lainnya.
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAAN 106 Corporate Social Responsibility
KESEHATAN HEALTH Perseroan mengikutkan seluruh karyawannya The Company participated all employees in Social dalam program Badan Penyelenggara Jaminan Security Provider (BPJS) programs both BPJS Sosial (BPJS) baik BPJS kesehatan maupun Kesehatan and Ketenagakerjaan. In specific time ketenagakerjaan. Dalam kurun waktu kerja tertentu, frame, the Company also equips the employees Perseroan juga melengkapinya dengan Asuransi with other Health Insurance to provide facility and Kesehatan lainnya untuk memberikan kemudahan convenience for the employees. The Company also dan kenyamanan bagi karyawan. Perseroan provides work accident and life insurances for all juga memberikan asuransi kecekalaan kerja dan players and officials. asuransi jiwa untuk seluruh pemain dan officials.
TANGGUNG JAWAB BIDANG SOSIAL DAN KEMASYARAKATAN RESPONSIBILITY IN SOCIAL AND COMMUNITY ASPECTS
Masyarakat merupakan salah satu pemangku Society is one of the Company’s main stakeholders. kepentingan utama Perseroan. Dengan demikian, Therefore, the Company realizes that the Perseroan menyadari bahwa tumbuh kembang Company’s growth and development shall be in Perseroan harus seiring dengan perbaikan kualitas line with improvement of the people’s quality of hidup masyarakat. Dilandasi komitmen tersebut, life. Inspired by this commitment, the Company Perseroan senantiasa menyelenggarakan kegiatan always implements CSR activity in community CSR bidang kemasyarakatan sebagai perwujudan aspect as manifestation of the commitment to komitmen untuk tumbuh bersama masyarkat. grow altogether with the society.
Pada tahun 2019, Perseroan menyelenggarakan In 2019, the Company carried out Corporate Social kegiatan Tanggung Jawab Perusahaan bidang Responsibility activities in Social and Community Sosial Kemasyarakatan, sebagai berikut: aspect, as follows: • Program bagi-bagi bola di Lombok, Nusa • Balls give away program in Lombok, West Nusa Tenggara Barat pada bulan Oktober 2019. Tenggara in October 2019. • Program Angel of Change berkolaborasi • Angel of Change Program in collaboration with dengan Yayasan Cinta Anak Bangsa tahun Cinta Anak Bangsa Foundations gave donation 2019, di mana Perseroan memeberikan donasi of Rp2.4 billion. sebesar Rp2,4 miliar. • Pemberian sumbangan kepada Fans, • Charity to Fans, Indigenous People and masyarakat Adat dan program Pemerintah programs of Regencies Government in Bali Kabupaten di Provinsi Bali. Province.
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 107
TANGGUNG JAWAB TERHADAP PRODUK DAN PELANGGAN RESPONSIBILITY ON PRODUCTS AND SERVICES
Perseroan bergerak dalam bidang usaha yang secara The Company runs line of business that is langsung bersentuhan dengan seluruh pelanggan. directly engaged with the customers. Therefore, Untuk itu, Perseroan mengedepankan kualitas the Company prioritizes excellent product and produk dan pelayanan terbaik untuk menjaga services quality to maintain the customer’s trust kepercayaan dan loyalitas pelanggan. Pada tahun and loyalty. In 2019, the Company actively arranged 2019, Perseroan secara aktif menyelenggarakan various activities involving the customers, namely berbagai kegiatan yang melibatkan pelanggan, Focus Group Discussion on online ticketing with antara lain menyelenggarakan focus group fans community and involved the community in discussion mengenai online ticketing dengan sponsorship events such as “Goes to Banjar” and komunitas fans dan melibatkan komunitas dalam “Goes to School.” In these events, the Company acara sponsor seperti “Goes to Banjar” dan “Goes provided opportunities to the customers to give to School”. Dalam kegiatan tersebut, Perseroan feedback and submit criticism related to the memberikan kesempatan kepada pelanggan untuk Company’s business and operational activities. memberikan masukan serta kritik terkait aktivitas usaha dan operasional Perseroan.
Selain itu, Perseroan juga menyediakan saluran In addition, the Company also provides komunikasi dengan pelanggan, melalui: communication channel with the customers, through:
Official application Website WhatsApp Group Social Media Community
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 108
SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DEWAN KOMISARIS TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2019 PT BALI BINTANG SEJAHTERA TBK. RESPONSIBILITY STATEMENT OF THE BOARD OF COMMISSIONERS FOR THE 2019 ANNUAL REPORT OF PT BALI BINTANG SEJAHTERA TBK.
Kami yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan We, the undersigned, state that all information bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan contained in the Annual Report of PT Bali Bintang PT Bali Bintang Sejahtera Tbk. tahun 2019 telah Sejahtera Tbk. 2019 has been published in full and dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab is fully responsible for the accuracy of the contents penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan of the Company’s Annual Report. Perseroan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement has been made truthfully.
Denpasar, Juli / July 2020
DEWAN KOMISARIS, Board of Commissioners
Jemi Wiyono Prihadi Komisaris Utama President Commissioner
Edy Soehartono M. Iman Usman Komisaris Komisaris Independen Commissioner Independent Commissioner
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 109
SURAT PERNYATAAN ANGGOTA DIREKSI TENTANG TANGGUNG JAWAB ATAS LAPORAN TAHUNAN 2019 PT BALI BINTANG SEJAHTERA TBK. RESPONSIBILITY STATEMENT OF THE BOARD OF DIRECTORS FOR THE 2019 ANNUAL REPORT OF PT BALI BINTANG SEJAHTERA TBK.
Kami yang bertanda tangan dibawah ini menyatakan We, the undersigned, state that all information bahwa semua informasi dalam Laporan Tahunan contained in the Annual Report of PT Bali Bintang PT Bali Bintang Sejahtera Tbk. tahun 2019 telah Sejahtera Tbk. 2019 has been published in full and dimuat secara lengkap dan bertanggung jawab is fully responsible for the accuracy of the contents penuh atas kebenaran isi Laporan Tahunan of the Company’s Annual Report. Perseroan.
Demikian pernyataan ini dibuat dengan sebenarnya. This statement has been made truthfully.
Denpasar, Juli / July 2020
DIREKSI, Board of Directors
Yabes Tanuri Direktur Utama President Director
Yohanes Ade Bunian Moniaga Katharine Wianna Putri Paramita Sudali Direktur Direktur Direktur Director Director Director
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk 110
LAPORAN KEUANGAN
Annual Report I Laporan Tahunan 2019 Drive forward into Beyond Football 111
7 PT Bali Bintang Sejahtera Tbk
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK/AND ITS SUBSIDIARIES
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019/ FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
DAN/AND
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
The original financial statements are in the Indonesian language
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
DAFTAR ISI CONTENTS
Pernyataan Direksi Directors’ Statement
Ekshibit/ Exhibit
Laporan posisi keuangan konsolidasian A Consolidated statement of financial position
Laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif Consolidated statement of profit or loss and lain konsolidasian B other comprehensive income
Laporan perubahan ekuitas konsolidasian C Consolidated statement of changes in equity
Laporan arus kas konsolidasian D Consolidated statement of cash flows
Catatan atas laporan keuangan konsolidasian E Notes to consolidated financial statements
Informasi tambahan F Additional information
Laporan Auditor Independen Independent Auditors’ Report
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit C Exhibit C
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
Keuntungan belum direalisasi dari perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia dijual Ekuitas investasi jangka pendek/ yang dapat diatribusikan Unrealized gain from kepada pemilik Tambahan modal changes in fair value entitas induk/ Kepentingan non- Modal disetor/ of available-for-sale Equity attributable pengendali/ Catatan/ disetor/ Additional paid short-term Defisit / to owners Non-controling Total ekuitas/ Notes Share capital in capital investment Deficit of the parent Interest Total equity Rp Rp Rp Rp Rp Rp Rp
Saldo per 01/01/2018 31.578.947.400 14.491.310.325 - (17.532.420.539) 28.537.837.186 53.322.269 28.591.159.455 Balance as of 01/01/2018
Laba tahun berjalan - - - 4.748.365.945 4.748.365.945 219.649.581 4.968.015.526 Profit for the year Penghasilan komprehensif Other comprehensive income lain tahun berjalan - - 540.061.808 9.543.016 549.604.824 - 549.604.824 for the year
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan - - 540.061.808 4.757.908.961 5.297.970.769 219.649.581 5.517.620.350 for the year
Peningkatan modal disetor 20, 21 8.421.052.600 75.789.473.400 - - 84.210.526.000 - 84.210.526.000 Increase in share capital Kepentingan non-pengendali - - - - - 50.000.000 50.000.000 Non-controlling interest
Saldo per 31/12/2018 40.000.000.000 90.280.783.725 540.061.808 (12.774.511.578) 118.046.333.955 322.971.850 118.369.305.805 Balance as of 31/12/2018
Laba tahun berjalan - - - 7.076.236.237 7.076.236.237 299.730.856 7.375.967.093 Profit for the year Penghasilan komprehensif Other comprehensive income lain tahun berjalan - - 3.782.552.906 (151.253.875) 3.631.299.031 (4.770.992) 3.626.528.039 for the year
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan - - 3.782.552.906 6.924.982.362 10.707.535.268 294.959.864 11.002.495.132 for the year
Peningkatan modal disetor 20, 21 20.000.000.000 317.766.399.949 - - 337.766.399.949 - 337.766.399.949 Increase in share capital Setoran modal entitas anak - - - - - 2.350.000.000 2.350.000.000 Paid-in capital on subsidiary
Saldo per 31/12/2019 60.000.000.000 408.047.183.674 4.322.614.714 (5.849.529.216) 466.520.269.172 2.967.931.714 469.488.200.886 Balance as of 31/12/2019
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to consolidated financial statements on yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Exhibit E which are an integral part of dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. the consolidated financial statements taken as whole. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit D Exhibit D
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
Catatan/ Notes 2019 2018 Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 153.669.005.992 104.270.291.801 Cash receipts from customers Pembayaran pada pemasok (101.438.356.493) (72.143.044.345) Cash paid to suppliers Pembayaran pada karyawan (60.064.143.380) (45.998.039.360) Cash paid to employees
Kas digunakan untuk operasi (7.833.493.881) (13.870.791.904) Cash used in operations Pembayaran pajak penghasilan (3.833.656.293) (1.070.305.810) Income tax paid Pembayaran beban keuangan (787.990.777) (5.084.344.496) Financial cost paid
Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi (12.455.140.951) (20.025.442.210) Net cash used in operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Penerimaan bunga 8.629.516.643 30.752.819 Interest received Penempatan investasi jangka pendek (137.900.000.000) (43.000.000.000) Placement of short-term investment Penarikan investasi jangka pendek 47.521.364.605 24.000.000.000 Withdrawal of short-term investment Penempatan investasi pada entitas asosiasi (5.192.000.000) - Placement of investment in associates Renovasi stadion (485.395.376) (6.326.539.743) Renovation of stadium Perolehan aset tetap dan simpanan jaminan (20.805.173.194) (14.771.899.541) Acquisition of fixed assets and security deposit
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (108.231.687.322) (40.067.686.465) Net cash used in investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Perubahan piutang pihak berelasi 855.000.000 3.084.533.333 Changes of receivables from related parties Pembayaran utang lain-lain (376.067.264) (13.200.000.000) Payment of other payables Pembayaran pinjaman pihak berelasi - (7.750.000.000) Payment of related party loan Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan (1.232.201.592) (915.263.244) Payment of finance lease liabilities Penerimaan modal disetor 337.766.399.949 84.210.526.000 Proceeds from share capital
Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 337.013.131.093 65.429.796.089 Net cash provided by financing activities
NET INCREASE IN KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 216.326.302.820 5.336.667.414 CASH AND CASH EQUIVALENT
CASH AND CASH EQUIVALENT KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 6.252.543.018 915.875.604 AT BEGINNING OF THE YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENT KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 2f, 32 222.578.845.838 6.252.543.018 AT END OF THE YEAR
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasian pada Ekshibit E See accompanying notes to consolidated financial statements on yang merupakan bagian yang tidak terpisahkan Exhibit E which are an integral part of dari laporan keuangan konsolidasian secara keseluruhan. the consolidated financial statements taken as whole. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E Exhibit E
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
1. UMUM 1. GENERAL
a. Pendirian dan informasi umum a. Establishment and general information
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk (“Perusahaan”) PT Bali Bintang Sejahtera Tbk (“the didirikan berdasarkan akta notaris No. 3 Company”) was established based on notarial tanggal 3 Desember 2014 oleh Yurisa Martanti, deed No. 3 dated 3 December 2014 by Yurisa S.H., M.H., notaris di Jakarta. Akta ini telah Martanti, S.H., M.H., notary in Jakarta. This mendapat pengesahan dari Menteri Hukum dan notarial deed was approved by the Minister Hak Asasi Manusia Republik Indonesia dengan of Justice of the Republic of Indonesia in his surat keputusannya No. AHU-38135.40.10.2014 Decision Letter No. AHU-38135.40.10.2014. Tahun 2014 tanggal 5 Desember 2014. Tahun 2014 dated 5 December 2014. The Anggaran Dasar Perusahaan telah mengalami Company’s articles of association have been beberapa kali perubahan, terakhir dengan akta amended several times, most recently by No. 32 tanggal 12 Februari 2019 dari Christina notarial deed No. 32 dated 12 February 2019 Dwi Utami, SH., M.Hum., M.Kn., notaris di from Christina Dwi Utami, SH., M.Hum., Jakarta mengenai perubahan status dari M.Kn., notary in Jakarta, concerning the Perusahaan tertutup menjadi perseroan change of status from a closed company to an terbuka atau disingkat (Tbk), perubahan modal open company or (Tbk), changes in dasar dan modal ditempatkan dan disetor authorized capital and the total issued and Perusahaan, perubahan susunan pengurus serta paid-up capital the Company, changes the maksud dan tujuan dari Perusahaan. Akta management composition and changes in the perubahan ini telah disetujui oleh Menteri purpose and objective of the Company. This Hukum dan Hak Asasi Manusia Republik change was approved by the Minister of Law Indonesia dengan Surat Keputusannya AHU- and Human Rights of the Republic of 0007609.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal Indonesia in his decision letter No. AHU- 13 Februari 2019. 0007609.AH.01.02.Tahun 2019 dated 13 February 2019.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar In accordance with article 3 of the Company’s Perusahaan, ruang lingkup kegiatan usaha articles of association, the scope of its utama Perusahaan meliputi manajemen klub activities comprise of football club sepakbola, perdagangan eceran dan aktivitas management, retail trade, and management konsultasi manajemen dan bisnis, serta and business consulting activities and kegiatan usaha penunjang sebagai perusahaan supporting business activities as a holding holding. company.
Perusahaan berlokasi di Jl. Mahendradata The Company is located in Jl. Mahendradata Utara, No. 75, Ubung, Denpasar Utara, Bali, Utara, No. 75, Ubung, Denpasar Utara, Bali, Indonesia. Indonesia.
Pada akhir tahun 2014, Perusahaan By the end of 2014, the Company acquired mengakuisisi bisnis klub sepakbola Putra the business of Football Club Putra Samarinda (Pusam) (Catatan 12). Pada tahun Samarinda (Pusam) (Note 12). In 2015, the 2015, Perusahaan telah memindahkan home Company has moved its home base club to base klub ke Stadion Kapten I Wayan Dipta, Stadion Kapten I Wayan Dipta, Gianyar, Bali, Gianyar, Bali, Indonesia dan mendaftarkan klub Indonesia and registered its club in the di liga sepakbola Indonesia dengan nama Bali Indonesia Football League with the name of United Pusam. Selanjutnya pada tahun 2016, Bali United Pusam. Furthermore in 2016, the Perusahaan mengubah pendaftaran nama Company has changed the registration of the tersebut dengan nama Bali United. Saat ini, name with the name of Bali United. Perusahaan sedang mengurus pendaftaran hak Currently, the Company is taking care of the merek dan pengelola klub sepakbola registration of a trademark rights and profesional dan Official Store “Bali United”. professional football club manager and Official Store "Bali United".
Pada akhir periode pelaporan, pemegang At the end of reporting period, the main saham utama yang mempunyai kemampuan shareholder who has the ability to untuk menentukan, baik langsung maupun determine, directly or indirectly, in any way tidak langsung, dengan cara apapun the management and/or the Company’s pengelolaan dan/atau kebijakan Perusahaan policy is Pieter Tanuri. adalah Pieter Tanuri.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/2 Exhibit E/2
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
b. Dewan Komisaris, Direksi, Komite Audit dan b. Board of Commissioners, Directors, Audit Karyawan Committee and Employees
Susunan anggota Komisaris dan Direksi The members of the Company’s Directors and Perusahaan adalah sebagai berikut: Commisioners are as follows:
31/12/2019 31/12/2018
Komisaris Utama Jemi Wiyono Prihadi - President Commissioner Komisaris Edy Soehartono Pieter Tanuri Commissioner Komisaris Independen M. Iman Usman - Independent commissioner
Direktur Utama Yabes Tanuri Yabes Tanuri President Director Direktur Putri Paramitha Sudali Jemi Wiyono Pribadi Directors Katharine Wianna Katharine Wianna Yohanes Ade Bunian - Moniaga
Susunan Komite Audit dan Sekretaris The composition of the Audit Committee and Perusahaan adalah sebagai berikut: the Corporate Secretary are as follows:
31/12/2019 dan/and 31/12/2018
Ketua M. Iman Usman Chairman Anggota J. Anwar Hasan Members Achmad Sofyan
Sekretaris Perusahaan Jason Robert Corporate Secretary
Internal Audit Lusiana Susanto Internal Audit
Grup memiliki 209 karyawan (31 Desember The Group had 209 employees (31 December 2018: 233 karyawan) (tidak diaudit). 2018: 233 employees) (unaudited).
c. Penawaran umum saham Perusahaan c. Public offering of the Company’s shares
Ringkasan penawaran umum perdana A summary of the Company’s initial public Perusahaan yang dicatatkan di Bursa Efek offering listing in Bursa Efek Indonesia are as Indonesia adalah sebagai berikut: follows:
Tanggal Surat efektif/ pencatatan/ Total penerimaan modal/ Efective letters Listed date Keterangan/Descriptions Total proceeds of capital
S-67/D.04/2019 31/05/2019 Penawaran umum perdana sejumlah 2 miliar saham dengan harga Rp 350.000.000.000 penawaran Rp 175 per saham dan nilai nominal Rp 10 per saham/ Initial public offering of 2 billion shares with offering price of Rp 175 per share and par value Rp 10 per share
d. Struktur Grup d. The Group’s structure
Perusahaan mengendalikan entitas anak The Company has control of the following berikut, yang semuanya berdomisili di subsidiaries which are domiciled in Indonesia: Indonesia: Tahun Persentase pemilikan Total aset sebelum operasi komersial/ efektif/Effective eliminasi/Total assets Bidang usaha/ Start of commercial percentage of ownership before elimination Entitas anak/Subsidiaries Type of business operations 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
PT Kreasi Karya Bangsa Sport agency dan live video streaming/ 2019 90% 90% 102.824.681.023 20.725.618.864 Sport agency and live video streaming PT IOG Indonesia Sejahtera Aktivitas olahraga dan rekreasi lainnya/ 2019 95% - 7.279.444.012 - Sports activities and other recreation PT Bali Boga Sejahtera Restoran dan kafe/ 2019 90% 90% 2.943.605.189 2.514.905.327 Restaurant and café PT Radio Swara Bukit Bali Indah Penyiaran radio/ 2019 99% 99% 683.558.957 500.732.850 Radio broadcasting
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/3 Exhibit E/3
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
1. UMUM (Lanjutan) 1. GENERAL (Continued)
d. Struktur Grup d. The Group’s structure
Pada tanggal 4 Februari 2019, Perusahaan On 4 Februari 2019, the Company has mendirikan PT IOG Indonesia Sejahtera (IOG) established PT IOG Indonesia Sejahtera (IOG) yang berkedudukan di Jakarta Barat dan domiciled in Jakarta Barat and engaged in bergerak dibidang aktivitas olahraga dan sport activities and other recreation. rekreasi lainnya.
Perusahaan bersama-sama dengan entitas anak The Company and its subsidiaries will be selanjutnya akan disebut “Grup”. herein after referred to as the “Group”.
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN POLICIES
a. Dasar penyusunan dan pengukuran laporan a. Basis of preparation and measurement of keuangan konsolidasian consolidated financial statement
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have dan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi been prepared and presented in accordance Keuangan di Indonesia yang mencakup with Indonesian Financial Accounting Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) Standards, which comprise the Statements of dan Interpretasi Standar Akuntansi Keuangan Financial Accounting Standards (PSAK) and (ISAK) yang diterbitkan oleh Dewan Standar Interpretations of Financial Accounting Akuntansi - Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia Standards (ISAK) issued by the Financial - Ikatan Akuntan Indonesia serta peraturan Accounting Standards Board - Institute of regulator pasar modal untuk entitas yang Accountants in Indonesia - Institute of berada dibawah pengawasannya, antara lain Accountants in Indonesia, and regulation Peraturan No. VIII.G.7 Lampiran No. Kep- from the capital market regulations for the 347/BL/2012 tanggal 25 Juni 2012 tentang entities under its control, among others, Penyajian dan Pengungkapan Laporan regulation No. VIII.G.7 attachment No. Kep- Keuangan Emiten atau Perusahaan Publik. 347/BL/2012 dated 25 June 2012 regarding guidelines for presentation and disclosures Financial Statement of Issuer or Public Company.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have atas dasar kelangsungan usaha yang been prepared on a going concern basis, mengasumsikan bahwa Grup akan dapat which assumes that the Group will be able to merealisasikan aset dan menyelesaikan realise its assets and discharge its liabilities liabilitasnya melalui kegiatan usaha yang in the normal course of business as they come normal ketika liabilitas jatuh tempo di masa due into the foreseeable future. Despite the datang. Dalam menghadapi situasi ini, condition, management has a reasonable manajemen optimis bahwa Grup akan mampu expectation that the Group will be able to melaksanakan strateginya dan mengelola execute its strategies and manage its risiko-risiko bisnis serta keuangannya dengan business and financial risks successfully. The baik. Manajemen Grup juga berkeyakinan Group’s management also believes that the bahwa Grup memiliki sumberdaya yang Group has adequate resources to continue in memadai untuk melanjutkan kelangsungan operational existence for the foreseeable operasionalnya dimasa yang akan datang. future. Accordingly, the Group continues to Dengan demikian, manajemen Grup tetap adopt the going concern basis in preparing meneruskan untuk menerapkan basis the consolidated financial statements. kelangsungan usaha dalam menyusun laporan keuangan konsolidasian.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/4 Exhibit E/4
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Laporan keuangan konsolidasian, kecuali untuk The consolidated financial statements, laporan arus kas konsolidasian, telah disusun except for the consolidated statements of berdasarkan akuntansi basis akrual. cash flows, are prepared on accrual basis of accounting.
Laporan arus kas konsolidasian disusun dengan The consolidated statements of cash flows menggunakan metode langsung dengan are prepared using the direct method with mengelompokkan arus kas dalam aktivitas classifications of cash flows into operating, operasi, investasi dan pendanaan. investing and financing activities.
Laporan keuangan konsolidasian Grup disajikan The consolidated financial statements of the dalam mata uang Rupiah (Rp), yang merupakan Group are presented in Rupiah (Rp) which is mata uang fungsional Perusahaan. the Company’s functional currency.
Laporan keuangan konsolidasian telah disusun The consolidated financial statements have berdasarkan biaya historis, kecuali untuk akun been prepared on a historical cost basis, tertentu yang disusun berdasarkan pengukuran except for certain accounts which are seperti diuraikan dalam kebijakan akuntansi measured on the bases described in the masing-masing akun tersebut. Biaya historis related accounting policies. Historical cost is pada umumnya berdasarkan nilai wajar yang generally based on the fair value of digunakan pada saat pertukaran aset. consideration given in exchange for assets.
Nilai wajar merupakan harga yang akan Fair value is the price that would be received diterima untuk menjual aset atau dibayar to sell an asset or paid to transfer a liability untuk mentransfer liabilitas pada transaksi in an orderly transaction between market teratur antara pelaku pasar pada tanggal participants at the measurement date, pengukuran, terlepas dari apakah harga yang regardless of whether that price is directly langsung dapat diobservasi atau diestimasi observable or estimated using another dengan menggunakan teknik penilaian lain. valuation technique.
Dalam mengestimasi nilai wajar aset atau In estimating the fair value of an asset or a liabilitas, Grup memperhitungkan karakteristik liability, the Group takes into account the dari aset atau liabilitas jika pelaku pasar akan characteristics of the asset or liability if menggunakan karakteristik tersebut dalam market participants would take those perhitungan ketika menilai aset atau liabilitas characteristics into account when pricing the pada tanggal pengukuran. Nilai wajar untuk asset or liability at the measurement date. keperluan pengukuran dan/atau pengungkapan Fair value for measurement and/or disclosure dalam laporan keuangan konsolidasian purposes in these consolidated financial ditentukan secara seperti itu, kecuali untuk statements is determined on such a basis, pengukuran yang memiliki beberapa kesamaan except for measurements that have some dengan nilai wajar tetapi bukan merupakan similarities to fair value but are not fair nilai wajar, seperti nilai realisasi bersih value, such as net realisable value of persediaan dalam PSAK 14 (Catatan 2g) atau inventories in PSAK 14 (Note 2g) or value in nilai pakai dalam PSAK 48 (Catatan 2n). use in PSAK 48 (Note 2n).
Input yang digunakan dalam menentukan Inputs used in determining fair value pengukuran nilai wajar dikategorikan dalam measurements are categorised into different level berbeda berdasarkan bagaimana levels based on how observable the inputs diobservasi input yang digunakan dalam teknik used in the valuation technique utilised are penilaian yang digunakan (hirarki nilai wajar): (fair value hierarchy):
Level 1: Harga kuotasian di pasar aktif Level 1: Quoted prices in active markets untuk pos yang identik (tanpa penyesuaian) for identical items (unadjusted) Level 2: Input yang dapat diobservasi baik Level 2: Observable direct or indirect langsung maupun tidak selain input level 1 inputs other than Level 1 inputs Level 3: Input yang tidak dapat diobservasi Level 3: Unobservable inputs (i.e. not (seperti tidak berasal dari data pasar) derived from market data) The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/5 Exhibit E/5
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES SIGNIFIKAN (Lanjutan) (Continued)
Penyusunan laporan keuangan konsolidasian The preparation of consolidated financial berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan di statements in conformity with Indonesian Indonesia mengharuskan penggunaan asumsi Financial Accounting Standards requires the dan estimasi akuntansi kritikal tertentu. use of certain critical accounting estimates Manajemen juga diharuskan membuat and assumptions. It also requires pertimbangan dalam proses penerapan management to exercise its judgment in the kebijakan akuntansi Grup. Area yang process of applying the Group’s accounting membutuhkan pertimbangan lebih atau policies. The areas involving a higher degree kompleks, atau area yang asumsi dan of judgment or complexity, or areas where estimasinya signifikan terhadap laporan assumptions and estimates are significant to keuangan konsolidasian dijelaskan pada the consolidated financial statements are Catatan 3. disclosed in Note 3.
Kebijakan akuntansi yang diadopsi dalam The accounting policies adopted in the penyusunan laporan keuangan konsolidasian preparation of the consolidated financial diatur di bawah. Kebijakan ini diterapkan statements are set out below. The policies secara konsisten dengan semua periode have been consistently applied to all the penyajian, kecuali disebutkan lain. periods presented, unless otherwise stated.
PSAK yang baru, amandemen, revisi, New PSAKs, Amendments, Improvements to penyesuaian dan ISAK yang baru PSAKs and new ISAKs
Standar baru, amandemen, revisi, penyesuaian New standards, amendments, improvements dan interpretasi PSAK yang efektif untuk and interpretations to PSAKs which are periode yang dimulai pada atau setelah effective for the period beginning on or after 1 Januari 2019 telah diterapkan dalam laporan 1 January 2019 have been adopted in the keuangan konsolidasian. Penerapan tersebut consolidated financial statements. The tidak berdampak secara subtansial terhadap adoption do not have substantial changes to kebijakan akuntansi Group dan pengaruh the Group’s accounting policies and had material terhadap laporan keuangan material impact on the consolidated financial konsolidasian sebagai berikut: statement as follows:
ISAK 33 “Transaksi valuta asing dan imbalan ISAK 33 “Foreign currency transactions dimuka”; and advance consideration”;
Interpretasi ini mengklarifikasi bagaimana The interpretation clarifies how to penentuan tanggal transaksi dengan tujuan determine the date of transaction for the untuk menentukan kurs yang digunakan purpose of determining the spot exchange dalam pengakuan awal ketika entitas rate used to translate foreign currency membayar atau menerima imbalan di muka transactions on initial recognition in terkait aset, beban dan penghasilan dalam circumstances when an entity pays or valuta asing. Intepretasi ini menjelaskan receives some or all of the foreign tanggal transaksi dengan tujuan untuk currency consideration in advance of the menentukan kurs yang digunakan dalam recognition of the related asset, expense pengakuan awal aset, beban atau or income. The interpretation states that penghasilan terkait (atau bagian darinya) the date of the transaction for the adalah tanggal di mana entitas pertama kali purpose of determining the exchange rate mengakui aset non-moneter atau liabilitas to use on initial recognition of the related non-moneter yang timbul dari pembayaran asset, expense or income (or part of it) is atau penerimaan imbalan di muka. the date on which an entity initially recognises the nonmonetary asset or non- monetary liability arising from the payment or receipt of advance consideration.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/6 Exhibit E/6
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Dalam arti kata, terkait dengan In other words, the related income, penghasilan, beban atau asset tidak diukur expense or asset should not be kembali untuk perubahan kurs yang terjadi remeasured for changes in exchange rates antara tanggal pengakuan awal imbalan di occurring between the date of initial muka dan tanggal pengakuan suatu recognition of the advance consideration transaksi. and the date of recognition of the transaction to which that consideration relates.
ISAK 34 “Ketidakpastian dalam perlakuan ISAK 34 “Uncertainty over income tax pajak penghasilan”; treatments”;
Standar ini memberikan panduan akuntansi The standard provides guidance on the untuk pajak penghasilan kini dan asset atau accounting for current and deferred tax liabilitas pajak tangguhan ketika terdapat liabilities and assets in circumstances in ketidak pastian dalam perlakuan pajak which there is uncertainty over income penghasilan. Interpretasi ini mensyaratkan: tax treatments. The Interpretation requires:
- Entitas menentukan apakah perlakuan - The Entity to determine whether pajak tidak pasti harus dipertimbangkan uncertain tax treatments should be secara terpisah atau bersamaan, considered separately, or together as berdasarkan pendekatan mana yang a group, based on which approach memberikan prediksi resolusi yang lebih provides better predictions of the baik. resolution;
- Entitas menentukan apakah besar - The Entity to determine if it is kemungkinan badan otoritas perpajakan probable that the tax authorities will akan menerima perlakuan pajak tidak accept the uncertain tax treatment; pasti; dan and
- Jika besar kemungkinan perlakuan pajak - If it is not probable that the uncertain tidak pasti tidak akan diterima, tax treatment will be accepted, pengukuran ketidakpastian pajak measure the tax uncertainty based on berdasarkan jumlah yang paling the most likely amount or expected mungkin atau nilai ekspektasian, value, depending on whichever bergantung pada metode mana yang method better predicts the resolution dapat memprediksi penyelesaian of the uncertainty. This measurement ketidakpastian dengan lebih baik. is required to be based on the Pengukuran ini mengasumsikan bahwa assumption that each of the tax otoritas perpajakan akan memeriksa authorities will examine amounts they jumlah yang berhak untuk diperiksa dan have a right to examine and have full otoritas tersebut memiliki pengetahuan knowledge of all related information penuh atas seluruh informasi terkait when making those examinations. ketika melakukan pemeriksaan tersebut.
PSAK 22 (Penyesuaian 2018) “Kombinasi PSAK 22 (Amendment 2018), “Business bisnis”; Combination”;
Amandemen ini menjelaskan ketika salah The amendment explains when one party in a satu pihak dalam suatu pengaturan bersama joint arrangement (as defined in PSAK 66: (sebagaimana didefinisikan dalam PSAK 66: Joint Arrangements) obtains the control over Pengaturan Bersama) memperoleh a business that is a joint operation, and has pengendalian atas bisnis yang merupakan rights on the assets and liabilities for suatu operasi bersama, dan memiliki hak liabilities related to the joint operation atas aset dan kewajiban atas liabilitas before to the acquisition date, this terkait dengan operasi bersama tersebut transaction is a business combination that is sesaat sebelum tanggal akuisisi, transaksi carried out in stages. tersebut adalah kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/7 Exhibit E/7
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pihak pengakuisisi menerapkan persyaratan The acquirer applies the requirements for a untuk kombinasi bisnis yang dilakukan business combination that is carried out in secara bertahap, termasuk pengukuran stages, including the re-measurement of kembali kepentingan yang dimiliki previously owned interests in joint sebelumnya dalam operasi bersama. operations. Therefore, the acquirer re- Dengan demikian, pihak pengakuisisi measures all the interests previously held in mengukur kembali seluruh kepentingan the joint operation. The adoption of this yang dimiliki sebelumnya dalam operasi amendment has no impact on the Company's bersama tersebut. financial statements.
PSAK 24 (Amandemen 2018), “Imbalan PSAK 24 (Amendment 2018), “Employee Kerja tentang Amandemen, Kurtailmen Benefits regarding Plan Amendment, atau Penyelesaian Program”; Curtailment or Setlement”;
Amandemen ini mensyaratkan entitas untuk The amendment requires entity to use menggunakan asumsi yang diperbarui untuk updated assumptions to determine current menentukan biaya jasa kini dan bunga service cost and net interest for the bersih untuk sisa periode setelah remainder of the period after a plan amandemen rencana, kurtailmen, atau amendment, curtailment, or settlement. It penyelesaian. Ini juga mensyaratkan entitas also requires an entity to recognise profit or untuk mengakui laba atau rugi sebagai loss as part of past service cost, or a gain or bagian dari biaya jasa lalu, atau loss on settlement, any reduction in a keuntungan atau kerugian penyelesaian, surplus, even if that surplus was not setiap pengurangan surplus, bahkan jika previously recognised because of the impact surplus itu sebelumnya tidak diakui karena of the asset ceiling dampak dari batas atas asset
PSAK 26 (Penyesuaian 2018), “Biaya PSAK 26 (Improvements 2018), “Borrowing Pinjaman”; costs”;
Amandemen ini mengklarifikasi tentang The amendment clarify exceptions of pengecualian atas tarif kapitalisasi biaya borrowing costs in calculating of pinjaman. Pinjaman yang didapatkan capitalization rates. Borrowing obtained secara spesifik untuk memperoleh aset specifically for obtaining qualifying asset kualifikasian sampai secara substansial until substantially all activities required seluruh aktivitas yang diperlukan untuk to prepare qualifying asset is ready for its mempersiapkan aset kualifikasian agar intended use or sale can be fully dapat digunakan sesuai dengan intensinya capitalized. If a specific borrowing atau dijual telah selesai dapat dikapitalisasi remains outstanding after the related seluruhnya. Namun jika pinjaman khusus qualifying asset is ready for its intended belum dilunasi setelah aset kualifikasian use or sale, it becomes part of general siap untuk digunakan atau dijual, itu borrowings. menjadi bagian dari pinjaman umum.
PSAK 46 (Penyesuaian 2018), “Pajak PSAK 46 (Improvements 2018), “Income Penghasilan – Pengakuan Aset Pajak Taxes – Recognition of Deferred Tax Tangguhan untuk Rugi yang Belum Assets for Unrealized Losses”; Direalisasi”;
Amandemen tersebut mengklarifikasi The amendment clarifies that the income konsekuensi pajak penghasilan dari dividen. tax consequences of dividends. Entity Entitas mengakui konsekuensi pajak recognized consequences of dividends in penghasilan atas dividen dalam laba rugi, statements of profit or loss and other penghasilan komprehensif lain atau ekuitas comprehensive income or equity according sesuai dengan di mana Entitas awalnya to where initial Entity recognized that mengakui transaksi atau peristiwa masa lalu past transactions or events. These tersebut. Persyaratan ini berlaku untuk requirements apply to all income tax semua konsekuensi pajak penghasilan dari consequences of dividends. dividen. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/8 Exhibit E/8
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
PSAK 66 (Penyesuaian 2018), “Pengaturan PSAK 66 (Improvements 2018), “Joint Bersama”; Arrangement”;
Amandemen tersebut mengklarifikasi The amendment clarifies that party bahwa pihak yang berpartisipasi dalam, participating, but not having joint control tetapi tidak memiliki pengendalian over a joint operation, can obtain joint bersama atas suatu operasi bersama dapat control over joint operations, in the case memperoleh pengendalian bersama atas of joint operating activities which are a operasi bersama, dalam hal aktivitas business, should not re-measure its operasi bersama yang merupakan suatu previously held interest in the joint bisnis, tidak boleh mengukur kembali operation. kepentingan yang sebelumnya dimiliki dalam operasi bersama.
Standar baru, interpretasi dan amandemen New standard, interpretasi, and amendment yang belum efektif. that are not yet effective.
Pada tanggal penerbitan laporan keuangan ini As at the issuance of the financial manajemen sedang mempelajari dampak yang statements, the management is still mungkin timbul dari penerapan PSAK dan ISAK evaluating the potential impact of the new dan amandemen PSAK berikut yang telah PSAKs and ISAKs and amendments to PSAKs diterbitkan namun belum efektif untuk periode which have been issued but are not yet yang dimulai pada atau setelah tanggal effective for the periods beginning on or 1 Januari 2019. after 1 January 2019.
PSAK 71 Instrumen Keuangan; PSAK 71 Financial Instruments; PSAK 71: (amandemen), “Instrumen PSAK 71: (amendment), “Financial Keuangan: Fitur Percepatan Pelunasan Instruments: Prepayment Features with dengan Kompensasi Negatif”; Negative Compensation”; PSAK 72 Pendapatan dari Kontrak dengan PSAK 72 Revenue from Contracts with Pelanggan; Customers; PSAK 73 Sewa; PSAK 73 Leases; Amandemen PSAK 62 “Kontrak asuransi”; Amandment PSAK 62 “Insurance contract’s; ISAK 35 “Penyajian laporan keuangan ISAK 35 “Presentation of non-profit entitas berorientasi nonlaba”; oriented entities financial statements”; Amandemen PSAK 1 “Penyajian laporan Amendment to PSAK 1 “Presentation of keuangan”; dan financial statement”; and PSAK 25 “Kebijakan akuntansi, perubahan PSAK 25 “Accounting policies, changes in estimasi akuntansi, dan kesalahan”. accounting estimates and errors”.
Penerapan dini atas PSAK dan ISAK baru, Early adoption of the new PSAKs and ISAKs amandemen PSAK tersebut diperkenankan, and amendments to PSAKs is permitted, sementara penerapan dini atas PSAK 73 while early adoption of PSAK 73 is permitted diperkenankan jika telah menerapkan dini only upon early adoption of PSAK 72. PSAK 72.
b. Dasar konsolidasian b. Basis of consolidation
Ketika Perusahaan mengendalikan investee, Where the Company has control over an akan diklasifikasikan sebagai entitas anak. investee, it is classified as a subsidiary. The Perusahaan mengendalikan investee jika ketiga Company controls an investee if all three of unsur berikut ini dipenuhi: (a) kekuasaan atas the following elements are present: investee, (b) eksposur atau hak atas imbal (a) power over the investee, (b) exposure to hasil variabel dari investee, dan (c) variable returns from the investee, and kemampuan untuk menggunakan kekuasannya (c) the ability of the investor to use its atas investee untuk mempengaruhi imbal hasil. power to affect those variable returns. Pengendalian dinilai kembali jika fakta dan Control is reassessed whenever facts and keadaan mengindikasikan adanya perubahan circumstances indicate that there may be a terhadap setiap unsur pengendalian. change in any of these elements of control. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/9 Exhibit E/9
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pengendalian de facto terdapat pada situasi De facto control exists in situations where ketika Perusahaan memiliki kemampuan the Company has the practical ability to praktis untuk mengarahkan aktivitas yang direct the relevant activities of the investee relevan dari investee tanpa memegang hak without holding the majority of the voting suara mayoritas. rights.
Dalam penentuan terdapatnya pengendalian de In determining whether de facto control facto, Perusahaan mempertimbangkan semua exists, the Company considers all relevant fakta dan keadaan yang relevan termasuk: facts and circumstances including: the size ukuran kepemilikan hak suara Perusahaan of the Company’s voting rights relative to relatif baik ukuran dan penyebaran pihak lain both the size and dispersion of other parties yang memegang hak suara, hak suara potensial who hold voting rights, substantive potential yang dimiliki oleh Perusahaan dan oleh pihak voting rights held by the Company and by lain, pengaturan kontraktual lain, dan pola other parties, other contractual kehadiran dalam pemilihan hak suara. arrangements, and historic patterns in voting attendance.
Laporan keuangan konsolidasian menyajikan The consolidated financial statements kinerja dari Perusahaan dan entitas anaknya present the results of the Company and its seolah-olah Perusahaan dan entitas anaknya subsidiairies as if the Company and its membentuk satu kesatuan usaha. Transaksi subsidiaries formed a single entity. dan saldo antara entitas–entitas dalam Grup Intercompany transactions and balances dieliminasi secara penuh. between Group’s entities are therefore eliminated in full.
Penyesuaian dilakukan terhadap laporan Adjustments are made to the financial keuangan entitas anak agar kebijakan statements of the subsidiary to bring the akuntansi yang digunakan sesuai dengan accounting policies used in line with those Perusahaan. used by the Company.
Konsolidasian entitas anak dimulai ketika Consolidation of a subsidiary begins when the Perusahaan memperoleh pengendalian atas Company obtains control over the subsidiary entitas anak dan dihentikan pada saat and ceases when the Company loses control of Perusahaan kehilangan pengendalian entitas the subsidiary. Specifically, income and anak. Secara khusus, pendapatan dan beban expenses of a subsidiary acquired or disposed entitas anak yang diakuisisi atau dilepas of during the year are included in the selama tahun berjalan termasuk dalam laporan consolidated statement of profit or loss and laba rugi dan penghasilan komprehensif lain other comprehensive income from the date dari tanggal Perusahaan memperoleh the Company gains control until the date when pengendalian sampai dengan tanggal the Company ceases to control the subsidiary. Perusahaan kehilangan pengendalian entitas anak.
Laba rugi dan setiap komponen penghasilan Profit or loss and each component of other komprehensif lain diatribusikan dengan pemilik comprehensive income are attributed to the entitas induk dan kepentingan non-pengendali. owners of the parent and to the non- Total penghasilan komprehensif entitas anak controlling interests. Total comprehensive tersebut diatribusikan kepada pemilik entitas income of subsidiaries is attributed to the induk dan kepentingan non-pengendali bahkan owners of parent and to the non-controlling jika hasilnya mengakibatkan kepentingan non- interests even if this results in the non- pengendali menjadi saldo defisit. controlling interests having a deficit balance.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/10 Exhibit E/10
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Perubahan dalam bagian kepemilikan Grup Changes in the Group’s interests in subsidiary pada entitas anak yang tidak mengakibatkan that do not result in a loss of control are hilangnya pengendalian dicatat sebagai accounted for as equity transactions. The transaksi ekuitas. Nilai tercatat kepentingan carrying amounts of the Group’s interests and Grup dan kepentingan non-pengendali the non-controlling interests are adjusted to disesuaikan untuk mencerminkan perubahan reflect the changes in its relative interests in bagian kepemilikannya atas entitas anak. the subsidiaries.
Setiap perbedaan antara jumlah kepentingan Any difference between the amount by which non-pengendali disesuaikan dan nilai wajar the non-controlling interests are adjusted and imbalan yang diberikan atau diterima diakui the fair value of the consideration paid or secara langsung dalam ekuitas dan received is recognised directly in equity and diatribusikan pada pemilik entitas induk. attributed to owners of the parent.
Jika Grup kehilangan pengendalian atas entitas When the Group loses control of a subsidiary, anak, maka keuntungan atau kerugian a gain or loss is recognised in profit or loss and pelepasan diakui dalam laba rugi dan dihitung is calculated as the difference between (a) the dari perbedaan antara (a) nilai wajar seluruh aggregate of the fair value of the pembayaran yang diterima dan nilai wajar dari consideration received and the fair value of kepentingan yang tersisa dan (b) nilai tercatat any retained interest and (b) the previous sebelumnya atas aset (termasuk goodwill) dan carrying amount of the assets (including liabilitas entitas anak serta setiap kepentingan goodwill), and liabilities of the subsidiary and non-pengendali. any non-controlling interests.
Seluruh jumlah yang sebelumnya diakui dalam All amounts previously recognised in other penghasilan komprehensif lain yang terkait comprehensive income in relation to that dengan entitas anak tersebut dicatat seolah subsidiary are accounted for as if the Group olah Grup telah langsung melepas aset dan had directly disposed of the related assets or liabilitas terkait dari entitas anak (misalnya liabilities of the subsidiary (i.e. reclassified to reklasifikasi ke laba rugi atau transfer ke profit or loss or transferred to another kategori lain ekuitas sesuai dengan standar category of equity as permitted by applicable yang berlaku). standard).
Nilai wajar sisa investasi pada entitas anak The fair value of any investment retained in terdahulu pada tanggal hilangnya pengendalian the former subsidiary at the date when dianggap sebagai nilai wajar pada saat control is lost is regarded as the fair value on pengakuan awal aset keuangan sesuai dengan initial recognition for subsequent accounting PSAK 55, atau jika sesuai, biaya perolehan saat under PSAK 55, when applicable, the cost on pengakuan awal investasi pada entitas asosiasi initial recognition of an investment in an atau ventura bersama. associate or a joint venture.
c. Kombinasi bisnis c. Business combinations
Akuisisi bisnis Grup dicatat dengan The Group’s acquisitions of businesses are menggunakan metode akuisisi. Biaya perolehan accounted for using the acquisition method. atau imbalan yang dialihkan dalam suatu Cost or the consideration transferred in a kombinasi bisnis diukur pada nilai wajar, yang business combination is measured at fair meliputi nilai wajar aset yang diperoleh, value, which is comprises the fair value of liabilitas yang diambil alih dan instrumen assets given, liabilities assumed and equity ekuitas yang diterbitkan, ditambah jumlah instruments issued, plus the amount of any kepentingan non-pengendali yang diakuisisi non-controlling interests in the acquiree plus, ditambah, jika kombinasi bisnis secara if the business combination is achieved in bertahap, nilai wajar kepentingan ekuitas yang stages, the fair value of the existing equity ada pada pihak yang diakuisisi. interest in the acquiree.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/11 Exhibit E/11
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Imbalan kontijensi termasuk dalam biaya Contingent consideration is included in cost at perolehan sebesar nilai wajar pada saat its acquisition date fair value and, in the case tanggal akuisisi dan, dalam kasus pertimbangan of contingent consideration classified as a kontingen diklasifikasikan sebagai liabilitas financial liability, remeasured subsequently keuangan, diukur kemudian melalui laba rugi. through profit or loss. Direct costs of Biaya langsung akuisisi diakui segera sebagai acquisition are recognised immediately as an beban. expense.
Pada saat tanggal akuisisi, aset teridentifikasi At the acquisition date, the identifiable assets yang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih acquired and the liabilities assumed are diakui pada nilai wajar kecuali untuk aset dan recognised at their fair value except for liabilitas tertentu yang diukur berdasarkan certain assets and liabilities that are standar akuntansi yang relevan. measured in accordance with the relevant standards.
Goodwill dikapitalisasi sebagai aset tidak Goodwill is capitalised as an intangible asset berwujud dengan setiap penurunan nilai with any impairment in carrying value being tercatat dibebankan pada laba rugi. charged to profit or loss.
Jika nilai wajar aset teridentifikasi, liabilitas Where the fair value of identifiable assets, dan liabilitas kontijensi melebihi nilai wajar liabilities and contingent liabilities exceed the imbalan yang dibayarkan, selisih tersebut fair value of consideration paid, the excess is dikreditkan secara penuh ke laba atau rugi credited in full to the profit or loss on the pada saat tanggal akuisisi. acquisition date.
Grup memiliki pilihan, atas suatu transaksi The Group has the choice, on a transaction by berdasarkan basis transaksi, untuk pengakuan transaction basis, to initially recognise any awal kepentingan non-pengendali pada pihak non-controlling interest in the acquiree which pengakuisisi yang merupakan kepentingan is a present ownership interest and entitles its kepemilikan dan memberikan hak kepada holders to a proportionate share of the pemegangnya bagian secara proporsional aset entity's net assets in the event of liquidation bersih entitas baik dalam hal likuidasi maupun at either acquisition date fair value or, at the nilai wajar pada saat tanggal akuisisi atau, present ownership instruments' proportionate pada proporsi instrumen kepemilikan dalam share in the recognised amounts of the jumlah yang diakui dari aset bersih acquiree's identifiable net assets. teridentifikasi.
Komponen lain kepentingan non-pengendali Other components of non-controlling interest seperti opsi saham yang beredar umumnya such as outstanding share options are diukur pada nilai wajar. Grup tidak memilih generally measured at fair value. The group untuk mengambil opsi untuk menggunakan nilai has not elected to take the option to use fair wajar dalam akuisisi yang telah selesai sampai value in acquisitions completed to date. When dengan saat ini. Bila imbalan yang dialihkan the consideration transferred by the Group in oleh Grup dalam suatu kombinasi bisnis a business combination includes assets or termasuk aset atau liabilitas yang berasal dari liabilities resulting from a contingent pengaturan imbalan kontinjen (contingent consideration arrangement, the contingent consideration arrangement), imbalan kontinjen consideration is measured at its acquisition- tersebut diukur pada nilai wajar pada tanggal date fair value and included as part of the akuisisi dan termasuk sebagai bagian dari consideration transferred in a business imbalan yang dialihkan dalam suatu kombinasi combination. bisnis.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/12 Exhibit E/12
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Perubahan dalam nilai wajar atas imbalan Changes in the fair value of the contingent kontinjen yang memenuhi syarat sebagai consideration that qualify as measurement penyesuaian periode pengukuran disesuaikan period adjustments are adjusted secara retrospektif, dengan penyesuaian retrospectively, with corresponding terkait terhadap goodwill. Penyesuaian adjustments against goodwill. Measurement periode pengukuran adalah penyesuaian yang period adjustments are adjustments that berasal dari informasi tambahan yang arise from additional information obtained diperoleh selama periode pengukuran (yang during the measurement period (which tidak melebihi satu tahun sejak tanggal cannot exceed one year from the acquisition akuisisi) tentang fakta-fakta dan kondisi yang date) about facts and circumstances that ada pada tanggal akuisisi. existed at the acquisition date.
Perubahan selanjutnya dalam nilai wajar atas The subsequent accounting for changes in the imbalan kontinjen yang tidak memenuhi syarat fair value of the contingent consideration sebagai penyesuaian periode pengukuran that do not qualify as measurement period tergantung pada bagaimana imbalan kontinjen adjustments depends on how the contingent tersebut diklasifikasikan. Imbalan kontinjen consideration is classified. Contingent yang diklasifikasikan sebagai ekuitas tidak consideration that is classified as equity is diukur kembali pada tanggal sesudah tanggal not remeasured at subsequent reporting pelaporan dan penyelesaian selanjutnya dates and its subsequent settlement is dicatat dalam ekuitas. accounted for within equity.
Imbalan kontinjen yang diklasifikasikan sebagai Contingent consideration that is classified as aset atau liabilitas diukur setelah tanggal an asset or liability is remeasured subsequent pelaporan sesuai dengan standar akuntansi to reporting dates in accordance with the yang relevan dengan mengakui keuntungan relevant accounting standards, as atau kerugian terkait dalam laba rugi. appropriate, with the corresponding gain or loss being recognised in profit or loss.
Apabila akuntansi awal untuk kombinasi bisnis If the initial accounting for business belum selesai pada akhir periode pelaporan combination is incomplete by the end of the saat kombinasi terjadi, Grup melaporkan reporting period in which the combination jumlah sementara untuk pos-pos yang proses occurs, the Group report provisional amounts akuntansinya belum selesai dalam laporan for the items for which the accounting is keuangannya. Selama periode pengukuran, incomplete. Those provisional amounts are pihak pengakuisisi menyesuaikan, aset atau adjusted during the measurement period, or liabilitas tambahan yang diakui, untuk additional assets or liabilities are recognised, mencerminkan informasi baru yang diperoleh to reflect new information obtained about tentang fakta dan keadaan yang ada pada facts and circumstances that existed as of tanggal akuisisi dan, jika diketahui, akan the acquisition date that, if known, would berdampak pada jumlah yang diakui pada have affected the amount recognised as of tanggal tersebut. that date.
d. Transaksi dengan pihak-pihak berelasi d. Transactions with related parties
Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang A related party is a person or entity that is terkait dengan Perusahaan (entitas pelapor). related to the Company (reporting entity).
a) Orang atau anggota keluarga terdekat a) A person or a close member of that mempunyai relasi dengan entitas pelapor person’s family is related to a reporting jika orang tersebut: entity if that person:
(1) memiliki pengendalian atau (1) has control or joint control over the pengendalian bersama atas entitas reporting entity; pelapor;
(2) memiliki pengaruh signifikan atas (2) has significant influence over the entitas pelapor; atau reporting entity; or The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/13 Exhibit E/13
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
(3) personil manajemen kunci entitas (3) is a member of the key management pelapor atau entitas induk entitas personnel of the reporting entity or pelapor. of a parent of the reporting entity.
b) Suatu entitas berelasi dengan entitas b) An entity is related to a reporting entity pelapor jika memenuhi salah satu hal if any of the following conditions berikut: applies:
(1) entitas dan entitas pelapor adalah (1) the entity and the reporting entity anggota dari kelompok usaha yang are members of the same Company sama (artinya entitas induk, entitas (which means that each parent, anak, dan entitas anak berikutnya subsidiary and fellow subsidiary is terkait dengan entitas lain). related to the others).
(2) satu entitas adalah entitas asosiasi (2) one entity is an associate or joint atau ventura bersama dari entitas lain venture of the other entity (or an (atau entitas asosiasi atau ventura associate or joint venture of a bersama yang merupakan anggota member of a Company of which the suatu kelompok usaha, yang mana other entity is a member). entitas lain tersebut adalah anggotanya).
(3) kedua entitas tersebut adalah ventura (3) both entities are joint ventures of bersama dari pihak ketiga yang sama. the same third party.
(4) satu entitas adalah ventura bersama (4) one entity is a joint venture of a dari entitas ketiga dan entitas yang third entity and the other entity is lain adalah entitas asosiasi dari an associate of the third entity. entitas ketiga.
(5) entitas tersebut adalah suatu program (5) the entity is a post-employment imbalan pascakerja untuk imbalan benefit plan for the benefit of kerja dari salah satu entitas pelapor employees of either the reporting atau entitas yang terkait dengan entity or an entity related to the entitas pelapor. Jika entitas pelapor reporting entity. If the reporting adalah entitas yang entity is itself such a plan, the menyelenggarakan program tersebut, sponsoring employers are also maka entitas sponsor juga berelasi related to the reporting entity. dengan entitas pelapor.
(6) entitas yang dikendalikan atau (6) the entity is controlled or jointly dikendalikan bersama oleh orang yang controlled by a person identified in diidentifikasi dalam huruf (a). (a).
(7) orang yang diidentifikasi dalam huruf (7) a person indentified in a) (1) has (a) (1) memiliki pengaruh signifikan significant influence over the entity atas entitas atau merupakan personil or is a member of the key manajemen kunci entitas (atau entitas management personnel of the entity induk dari entitas). (or a parent of the entity).
(8) entitas, atau anggota dari kelompok (8) the entity, or any member of a yang mana entitas merupakan bagian group which it is a part, provide key dari kelompok tersebut, menyediakan management personnel services to jasa personil manajemen kunci kepada the reporting entity or to the parent entitas pelapor atau kepada entitas of the reporting entity. induk dari entitas pelapor.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/14 Exhibit E/14
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Transaksi dilakukan berdasarkan persyaratan Transactions are made based on terms yang disetujui oleh kedua belah pihak, dimana agreed by the parties, where such terms persyaratan tersebut dapat sama atau tidak may or may not be the same as those of the sama dengan transaksi lain yang dilakukan transactions between third parties. dengan pihak ketiga.
Seluruh transaksi signifikan dengan pihak-pihak All significant transactions with related berelasi telah diungkapkan dalam catatan parties have been disclosed in the notes to laporan keuangan konsolidasian. consolidated financial statements.
e. Aset keuangan e. Financial assets
Aset keuangan diakui di dalam laporan posisi Financial assets are recognised in the keuangan konsolidasian, jika dan hanya jika, consolidated statement of financial position Grup menjadi salah satu pihak dalam when, and only when, the Group becomes a ketentuan pada kontrak instrumen keuangan. party to the contractual provisions of the financial instrument.
Grup mengklasifikasikan aset keuangan dalam The Group classifies its financial assets into kategori berikut ini: (i) aset keuangan nilai the following categories: (i) financial assets wajar melalui laba rugi, (ii) investasi dimiliki at fair value through profit or loss, (ii) held- hingga jatuh tempo, (iii) pinjaman yang to-maturity investment, (iii) loans and diberikan dan piutang dan (iv) aset keuangan receivables and (iv) available-for-sale tersedia untuk dijual. Klasifikasi ini tergantung financial assets. The classification depends pada sifat dan tujuan perolehan aset keuangan on the nature and purpose for which these dan ditentukan pada saat pengakuan awal. financial assets were acquired. The Group Grup menentukan klasifikasi aset keuangan determines the classification of its financial pada saat awal pengakuan tersebut, dan assets at initial recognition, and when apabila diperbolehkan, klasifikasi ditelaah allowed, reviews the classification of such kembali pada setiap akhir tahun. financial assets at each year-end.
Pada akhir periode pelaporan, Grup memiliki At the end of reporting period, the Group has pinjaman yang diberikan dan piutang dan aset loans and receivables and available-for-sale keuangan tersedia dijual. Kebijakan akuntansi financial assets. The Group's accounting Grup untuk kategori tersebut adalah sebagai policy for such categories are as follows: berikut:
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Aset ini merupakan aset keuangan non- These assets are non-derivative financial derivatif dengan pembayaran tetap atau telah assets with fixed or determinable payments ditentukan dan tidak mempunyai kuotasian di that are not quoted in an active market. pasar aktif. Aset ini timbul terutama melalui They arise principally through the provision penyediaan barang dan jasa kepada pelanggan of goods and services to customers (e.g. trade (misalnya piutang usaha), tetapi juga termasuk receivables), but also incorporate other types jenis kontrak aset moneter. Aset pada awalnya of contractual monetary asset. They are diakui pada nilai wajar ditambah biaya initially recognized at fair value plus transaksi yang dapat diatribusikan langsung transaction costs that are directly pada saat akuisisi atau penerbitan, dan attributable to their acquisition or issue, and selanjutnya dinyatakan pada biaya perolehan are subsequently carried at amortised cost diamortisasi dengan metode suku bunga efektif using the effective interest rate method, less dikurangi penurunan nilai. provision for impairment.
Pendapatan bunga diakui dengan menggunakan Interest income is recognized by applying the metode suku bunga efektif, kecuali piutang effective interest rate method, except for jangka pendek yang pengakuan bunga tidak short-term receivables when the recognition material. of interest would be immaterial. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/15 Exhibit E/15
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Penyisihan penurunan nilai diakui pada saat Impairment provisions are recognised when terdapat bukti obyektif (seperti kesulitan there is objective evidence (such as keuangan yang signifikan pada bagian dari significant financial difficulties on the part of rekanan atau wanprestasi atau penundaan yang the counterparty or default or significant signifikan pembayaran) yang berakibat Grup delay in payment) that the Group will be akan tidak dapat menagih jumlah piutang jatuh unable to collect all of the amounts due tempo sesuai persyaratan, jumlah penyisihan under the terms receivable, the amount of tersebut merupakan perbedaan antara nilai such a provision being the difference tercatat bersih dan nilai kini arus kas masa between the net carrying amount and the datang diharapkan terkait dengan piutang yang present value of the future expected cash mengalami penurunan nilai. flows associated with the impaired receivables.
Untuk piutang usaha, yang dilaporkan bersih, For trade receivables, which are reported penyisihan penurunan nilai tersebut dicatat net, such provisions are recorded in a dalam akun penyisihan secara terpisah dan separate allowance account with the loss kerugian diakui dalam laba rugi. Pada saat being recognised within profit or loss. dikonfirmasikan bahwa piutang usaha tidak On confirmation that the trade receivables akan dapat tertagih, jumlah tercatat bruto dari will not be collectable, the gross carrying aset tersebut dihapus buku dengan penyisihan value of the asset is written off against the yang bersangkutan. associated provision.
Pemulihan kemudian dari jumlah yang Subsequent recoveries of amounts previously sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan written off are credited against the terhadap akun penyisihan penurunan nilai allowance impairment losses. Changes in the piutang. Perubahan nilai tercatat akun carrying amount of the allowance of penyisihan penurunan nilai piutang diakui impairment losses are recognised in profit or dalam laba rugi. loss.
Dari waktu ke waktu, Grup memilih untuk From time to time, the Group elects to negosiasi ulang persyaratan piutang karena renegotiate the terms of receivables from para pelanggan tersebut sebelumnya telah customers with which it has previously had a memiliki riwayat kredit yang baik. Negosiasi good trading history. Such renegotiations will ulang tersebut akan menyebabkan perubahan lead to changes in the timing of payments dalam waktu pembayaran daripada perubahan rather than changes to the amounts owed pada jumlah yang terhutang dan, akibatnya, and, in consequence, the new expected cash arus kas baru yang diharapkan didiskontokan flows are discounted at the original effective pada suku bunga efektif awal dan perbedaan interest rate and any resulting difference to yang dihasilkan dengan nilai tercatat diakui the carrying value is recognised in the dalam laporan laba rugi dan dan penghasilan consolidate statement of profit or loss and komprehensif lain konsolidasian. other comprehensive income.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Grup The Group’s loans and receivables comprise meliputi bank dan setara kas, piutang usaha, of cash in banks and cash equivalent, trade piutang lain-lain dan setoran jaminan yang receivables, other receivables and refundable disajikan sebagai aset tidak lancar lainnya. deposit which is presented under other non current assets.
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale financial assets (AFS)
Aset keuangan non-derivatif Grup yang tidak The Group’s non-derivative financial assets termasuk kategori pinjaman diberikan dan not included in such above loan and piutang tersebut diatas diklasifikasi sebagai receivables category are classified as aset keuangan tersedia untuk dijual dan available-for-sale and comprise principally prinsipnya merupakan investasi strategis Grup the Group's strategic investments in entities pada entitas yang bukan merupakan entitas not qualifying as subsidiaries, associates or anak, entitas asosiasi dan ventura bersama. joint ventures.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/16 Exhibit E/16
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Nilai wajar aset keuangan moneter AFS yang The fair value of AFS monetary financial didenominasi dalam mata uang non-fungsional assets denominated in a (mata uang asing) dinyatakan dalam mata uang non-functional currency (foreign currency) is asing dan dijabarkan pada spot rate yang determined in that foreign currency and berlaku pada akhir periode pelaporan. translated at the spot rate prevailing at the Keuntungan dan kerugian mata uang asing yang end of the reporting period. The foreign diakui dalam laba rugi dinyatakan berdasarkan exchange gains and losses that are recognised pada aset moneter biaya perolehan in profit or loss are determined based on the diamortisasi (suku bunga efektif). Keuntungan amortized cost (effective interest rate) of dan kerugian mata uang asing lainnya diakui the monetary asset. Other foreign exchange dalam penghasilan komprehensif lain. gains and losses are recognised in other comprehensive income.
Jika terdapat penurunan nilai wajar aset Where there is a significant or prolonged keuangan tersedia untuk dijual yang signifikan decline in the fair value of an available-for- atau berkepanjangan (yang merupakan bukti sale financial asset (which constitutes objektif penurunan nilai aset), jumlah objective evidence of impairment), the full keseluruhan penurunan nilai, termasuk setiap amount of the impairment, including any jumlah yang sebelumnya diakui dalam amount previously recognised in other penghasilan komprehensif lain, diakui dalam comprehensive income, is recognised in profit laba rugi. Kerugian penurunan nilai yang or loss. Such impairment losses previously sebelumnya diakui dalam laba rugi tidak boleh recognised in profit or loss are not reversed dipulihkan melalui laba rugi. through profit or loss.
Setiap kenaikan nilai wajar setelah penurunan Any increase in fair value subsequent to an nilai diakui secara langsung ke penghasilan impairment loss is recognised directly in komprehensif lain dan akumulasi dalam pos other comprehensive income and cadangan investasi tersedia dijual. Pembelian accumulated under the heading of dan penjualan aset keuangan tersedia untuk investments avalaible-for-sale reserve. dijual diakui pada tanggal penyelesaian dan Purchases and sales of available-for-sale setiap perubahan nilai wajar antara tanggal financial assets are recognised on settlement perdagangan dan penyelesaian diakui dalam date with any change in fair value between cadangan investasi tersedia untuk dijual. Pada trade date and settlement date being saat penjualan, akumulasi keuntungan dan recognised in the investments available-for- kerugian yang diakui dalam penghasilan sale reserve. On sale, the cumulative gain or komprehensif lain direklasifikasi dari cadangan loss recognised in other comprehensive investasi tersedia untuk dijual ke laba rugi. income is reclassified from the investments available-for-sale reserve to profit or loss.
Aset keuangan tersedia dijual Grup merupakan Available-for-sale financial assets the Group investasi jangka pendek (Catatan 5) yang nilai are short-term investment (Note 5) which its wajarnya dapat diukur secara andal dan fair value can be reliably measured and investasi saham pada PT Liga Indonesia Baru equity investments in PT Liga Indonesia Baru (Catatan 13) yang tidak memiliki kuotasi harga (Note 13) that do not have a quoted market pasar pada pasar aktif dan nilai wajarnya tidak price in active market and whose fair value dapat diukur secara andal dan terkait dengan can not be reliably measured and are not derivatif serta harus diselesaikan dengan linked to derivatives and must be settled by penyerahan investasi saham, diukur sebesar delivery of such unquoted equity investments biaya perolehan dikurangi penurunan nilai yang and mandatory convertible bonds are teridentifikasi pada akhir periode pelaporan. measured at cost less any identified impairment losses at the end of reporting period.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/17 Exhibit E/17
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Penghentian pengakuan aset keuangan Derecognition of financial assets
Grup menghentikan pengakuan aset keuangan, The Group derecognises a financial asset, jika dan hanya jika, hak kontraktual atas arus only if, the contractual rights to the cash kas yang berasal dari aset berakhir, atau saat flows from the asset expire, or when they mentransfer aset keuangan dan secara transfer the financial asset and substantially substansial mentransfer seluruh risiko dan all the risks and rewards of ownership of the manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas asset to another entity. The Group lain. Grup menghentikan pengakuan aset derecognises a financial asset, only if, the keuangan, jika dan hanya jika, hak kontraktual contractual rights to the cash flows from the atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, asset expire, or when they transfer the atau saat mentransfer aset keuangan dan financial asset and substantially all the risks secara substansial mentransfer seluruh risiko and rewards of ownership of the asset to dan manfaat atas kepemilikan aset kepada another entity. entitas lain.
Jika Grup tidak mentransfer serta tidak If the Group neither transfers nor retains memiliki secara substansial atas seluruh risiko substantially all the risks and rewards of dan manfaat kepemilikan serta masih ownership and continue to control the mengendalikan aset yang ditransfer, maka transferred asset, the Group recognises its Grup mengakui keterlibatan berkelanjutan atas retained interest in the asset and an aset yang ditransfer dan liabilitas terkait associated liability for amounts it may have sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. to pay. If the Group retains substantially all Jika Grup memiliki secara substansial seluruh the risks and rewards of ownership of a risiko dan manfaat kepemilikan aset keuangan transferred financial asset, the Group yang ditransfer, Grup masih mengakui aset continues to recognise the financial asset and keuangan dan juga mengakui pinjaman yang also recognises a collateralised borrowing for dijamin sebesar pinjaman yang diterima. the proceeds received.
Pada saat penghentian pengakuan aset On derecognition of a financial asset in its keuangan secara keseluruhan, perbedaan entirety, the difference between the asset's antara nilai tercatat aset dan jumlah yang carrying amount and the sum of the diterima serta piutang, diakui pada laba atau consideration received and receivables, is rugi. recognised in profit or loss.
Pada saat penghentian pengakuan sebagian On derecognition of a financial asset other aset keuangan (sebagai contoh ketika Grup than in its entirety (e.g. when the Group memegang opsi untuk membeli kembali bagian retains an option to repurchase part of a dari aset yang ditransfer) Grup mengalokasikan transferred asset), the Group allocates the nilai tercatat sebelumnya dari aset keuangan previous carrying amount of the financial antara bagian berkelanjutan yang diakui dalam asset between the part it continues to keterlibatan berkelanjutan, dan bagian yang recognise under continuing involvement, and tidak lagi diakui dengan menggunakan nilai the part it no longer recognises on the basis wajar relatif dari bagian tersebut pada tanggal of the relative fair values of those parts on transfer. the date of the transfer.
Perbedaan antara nilai tercatat yang The difference between the carrying amount dialokasikan dengan bagian yang tidak lagi allocated to the part that is no longer diakui dan jumlah dari penerimaan dari bagian recognised and the sum of the consideration yang tidak lagi diakui, diakui dalam laba atau received for the part no longer recognized, is rugi. recognised in profit or loss.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/18 Exhibit E/18
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
f. Kas dan setara kas f. Cash and cash equivalent
Kas dan setara kas meliputi kas, bank, dan Cash and cash equivalent include cash on deposito berjangka yang tidak dibatasi hands, cash in banks and time deposit that penggunaannya serta tidak dijaminkan sebagai are unrestricted and and not pledged as jaminan utang diklasifikasikan sebagai bagian collateral to loan is classified as part of cash kas dan setara kas karena memiliki jatuh and cash equivalent due to the maturities of tempo kurang dari 3 bulan setelah akhir less than 3 months after the end of reporting periode pelaporan. period.
g. Persediaan g. Inventories
Persediaan dinyatakan berdasarkan biaya Inventories are stated at cost or net perolehan atau nilai realisasi bersih, mana realisable value, whichever is lower. Cost is yang lebih rendah. Biaya perolehan ditentukan determined using the weight average dengan metode rata-rata tertimbang. method.
Penyisihan untuk persediaan yang usang, jika Allowance for inventory obsolescence, if diperlukan, disajikan berdasarkan hasil necessary, is provided based on the review of penelaahan terhadap harga pasar dan kondisi market price and physical conditions of the fisik dari persediaan pada akhir tahun. inventories at the year end.
h. Biaya dibayar dimuka h. Prepaid expenses
Biaya dibayar dimuka diamortisasi selama Prepaid expenses are amortized over their manfaat masing-masing beban dengan beneficial periods using the straight-line menggunakan metode garis lurus. method.
i. Investasi pada entitas asosiasi i. Investments in associates
Entitas asosiasi adalah suatu entitas dimana An associate is an entity over which the Grup mempunyai pengaruh yang signifikan. Group has significant influence. Significant Pengaruh signifikan adalah kekuasaan untuk influence is the power to participate in the berpartipasi dalam keputusan kebijakan financial and operating policy decisions of keuangan dan operasional investee tetapi tidak the investee but is not control or joint mengendalikan atau mengendalikan bersama control over those policies. atas kebijakan tersebut.
Penghasilan operasi dan aset dan liabilitas dari The results of operations and assets and entitas asosiasi digabungkan dalam laporan liabilities of associates are incorporated in keuangan konsolidasian dicatat dengan these consolidated financial statements using menggunakan metode ekuitas, kecuali ketika the equity method of accounting, except investasi diklasifikasikan sebagai dimiliki untuk when the investment, or a portion thereof, is dijual, sesuai dengan PSAK 58, Aset Tidak classified as held for sale, in which case it is Lancar yang Dimiliki untuk Dijual dan Operasi accounted for in accordance with PSAK 58, yang Dihentikan. Investasi pada entitas asosiasi Non-current Assets Held for Sale and dicatat pada laporan posisi keuangan Discontinued Operations. Under the equity konsolidasian sebesar biaya perolehan dan method, an investment in an associate is selanjutnya disesuaikan untuk perubahan initially recognized in the consolidated dalam bagian kepemilikan Grup atas aset statement of financial position at cost and bersih entitas asosiasi yang terjadi setelah adjusted thereafter to recognize the Group's perolehan, dikurangi dengan penurunan nilai share of the profit or loss and other yang ditentukan untuk setiap investasi secara comprehensive income of the associate. individu.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/19 Exhibit E/19
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Bagian Grup atas kerugian entitas asosiasi yang When the Group's share of losses of an melebihi nilai tercatat dari investasi (yang associate exceeds the Group's interest in that mencakup semua kepentingan jangka panjang, associate (which includes any long-term secara substansi, merupakan bagian dari Grup interests that, in substance, form part of the dan nilai investasi bersih entitas anak dalam Group's net investment in the associate), the entitas asosiasi) diakui hanya sebatas bahwa Group discontinues recognizing its share of Grup telah mempunyai kewajiban hukum atau further losses. Additional losses are kewajiban konstruktif atau melakukan recognized only to the extent that the Group pembayaran atas kewajiban entitas asosiasi. has incurred legal or constructive obligations or made payments on behalf of the associate.
Investasi pada entitas asosiasi dicatat dengan An investment in an associate is accounted metode ekuitas dari tanggal pada saat investee for using the equity method from the date on menjadi entitas asosiasi. Setiap kelebihan which the investee becomes an associate. Any biaya perolehan investasi atas bagian Grup atas excess of the cost of the acquisition over the nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, Group's share of the net fair value of the liabilitas dan liabilitas kontinjen dari entitas identifiable assets, liabilities and contingent asosiasi yang diakui pada tanggal akuisisi, liabilities of the investee is recognized as diakui sebagai goodwill. Goodwill termasuk goodwill, which is included within the dalam jumlah tercatat investasi, dan diuji carrying amount of the investment. Any penurunan nilai sebagai bagian dari investasi. excess of the Group's share of the net fair Setiap kelebihan dari kepemilikan Grup dari value of the identifiable assets, liabilities nilai wajar bersih dari aset yang teridentifikasi, and contingent liabilities over the cost of the liabilitas dan liabilitas kontinjen atas biaya acquisition, after reassessment, is recognized perolehan investasi, sesudah pengujian kembali immediately in profit or loss in the period in segera diakui pada laba rugi pada periode di which the investment is acquired. mana investasinya diperoleh.
Persyaratan dalam PSAK 55 Instrumen The requirements of PSAK 55, Financial Keuangan: Pengakuan dan Pengukuran, Instruments: Recognition and Measurement, diterapkan untuk menentukan apakah perlu are applied to determine whether it is untuk mengakui setiap penurunan nilai necessary to recognize any impairment loss sehubungan dengan investasi pada entitas with respect to the Group's investment in an asosiasi Grup. associate.
Jika perlu, jumlah tercatat investasi yang When necessary, the entire carrying amount tersisa (termasuk goodwill) diuji penurunan of the investment (including goodwill) is nilai sesuai dengan PSAK 48, Penurunan Nilai tested for impairment in accordance with Aset, sebagai suatu aset tunggal dengan PSAK 48, Impairment of Assets, as a single membandingkan antara jumlah terpulihkan asset by comparing its recoverable amount (mana yang lebih tinggi antara nilai pakai dan (higher of value in use and fair value less nilai wajar dikurangi biaya untuk menjual) costs to sell) with its carrying amount. Any dengan jumlah tercatatnya. Rugi penurunan impairment loss is recognized forms part of nilai yang diakui pada keadaan tersebut tidak the carrying amount of the investment. Any dialokasikan pada setiap aset yang membentuk reversal of that impairment loss is recognized bagian dari nilai tercatat investasi. Setiap in accordance with PSAK 48 to the extent pembalikan dari penurunan nilai diakui sesuai that the recoverable amount of the dengan PSAK 48 sepanjang jumlah terpulihkan investment subsequently increases. dari investasi tersebut kemudian meningkat.
Grup menghentikan penggunaan metode The Group discontinues the use of the equity ekuitas dari tanggal ketika investasinya method from the date when the investment berhenti menjadi investasi pada entitas ceases to be an associate or a joint venture, asosiasi atau ketika investasi diklasifikasi or when the investment is classified as held sebagai dimiliki untuk dijual. for sale.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/20 Exhibit E/20
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Ketika Grup mempertahankan kepentingan When the Group retains an interest in the dalam entitas asosiasi terdahulu dan sisa former associate and the retained interest is kepentingan adalah aset keuangan, Grup a financial asset, the Group measures the mengukur setiap sisa kepentingan pada nilai retained interest at fair value at that date wajar pada tanggal tersebut dan nilai wajar and the fair value is regarded as its fair value dianggap sebagai nilai wajarnya pada saat on initial recognition in accordance with pengakuan awal sesuai dengan PSAK 55. Selisih PSAK 55. The difference between the carrying antara jumlah tercatat entitas asosiasi pada amount of the associate at the date the tanggal metode ekuitas dihentikan, dan nilai equity method was discontinued, and the fair wajar setiap investasi yang tersisa dan setiap value of any retained interest and any hasil dari pelepasan bagian kepentingan dalam proceeds from disposing of a part interest in entitas asosiasi termasuk dalam penentuan the associate is included in the determination keuntungan atau kerugian pelepasan dari of the gain or loss on disposal of the entitas asosiasi. Selanjutnya, Grup mencatat associate. In addition, the Group accounts for seluruh jumlah yang sebelumnya telah diakui all amounts previously recognized in other dalam penghasilan komprehensif lain yang comprehensive income in relation to that terkait dengan entitas asosiasi tersebut dengan associate on the same basis as would be dasar perlakuan yang sama dengan yang required if that associate had directly disyaratkan jika entitas asosiasi telah disposed of the related assets or liabilities. melepaskan secara langsung aset dan liabilitas Therefore, if a gain or loss previously yang terkait. Oleh karena itu, jika keuntungan recognized in other comprehensive income by atau kerugian yang sebelumnya diakui dalam that associate would be reclassified to profit penghasilan komprehensif lain oleh entitas or loss on the disposal of the related assets asosiasi akan direklasifikasi ke laba rugi pada or liabilities, the Group reclassifies the gain saat pelepasan dari aset atau liabilitas terkait, or loss from equity to profit or loss (as a Grup mereklasifikasi keuntungan atau kerugian reclassification adjustment) when the equity dari ekuitas ke laba rugi (sebagai penyesuaian method is discontinued. reklasifikasi) ketika metode ekuitas dihentikan.
Ketika Grup mengurangi kepemilikannya di When the Group reduces its ownership entitas asosiasi tetapi Grup masih interest in an associate but the Group menggunakan metode ekuitas, Grup continues to use the equity method, the mereklasifikasi ke dalam laba rugi proporsi Group reclassifies to profit or loss the keuntungan atau kerugian yang sebelumnya proportion of the gain or Ioss that had telah diakui dalam penghasilan komprehensif previously been recognized in other lain yang berkaitan dengan penurunan comprehensive income relating to that kepemilikan (jika keuntungan atau kerugian reduction in ownership interest (if that gain tersebut akan direklasifikasi ke laba rugi atas or loss would be reclassified to profit or loss pelepasan aset atau liabilitas terkait). on the disposal of the related assets or liabilities).
Ketika Grup melakukan transaksi dengan When a Group entity transacts with an entitas asosiasi keuntungan dan kerugian yang associate of the Group, profit and losses timbul dari transaksi dengan entitas asosiasi resulting from the transactions with the diakui dalam laporan keuangan konsolidasian associate are recognized in the Group's Grup hanya sepanjang kepemilikan dalam consolidated financial statements only to the entitas asosiasi yang tidak terkait dengan Grup. extent of interests in the associate that are not related to the Group.
j. Aset tetap j. Fixed assets
Aset tetap dinyatakan berdasarkan biaya Fixed assets are carried at cost, less perolehan, dikurangi akumulasi penyusutan accumulated depreciation and any dan rugi penurunan nilai, jika ada. impairment in value, if any.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/21 Exhibit E/21
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Biaya perolehan awal aset meliputi harga The initial cost of fixed assets consist of its perolehan termasuk bea impor dan pajak dan purchase price including import duties and biaya yang dapat diatribusikan langsung untuk taxes and any directly attributable costs in membawa aset ke lokasi dan kondisi yang bringing the fixed assets to its working diinginkan sesuai tujuan penggunaan. condition and location for its inted use.
Grup menerapkan model biaya setelah The Group applies the cost model in pengakuan awal untuk aset tetap. Penyusutan subsequent recoqnition for its fixed assets. dihitung berdasarkan metode garis lurus Depreciation are computed on a straight-line selama masa manfaat aset tetap sebagai basis over the fixed assets useful lives as berikut: follows:
Tahun/Year Tarif/Rates
Bangunan 20 5% Buildings Peralatan 5 20% Equipment Kendaraan bermotor 5 20% Vehicles Instalasi 5 20% Installation Mesin dan perlengkapan 5 20% Machinery and equipment
Aset tetap sewa pembiayaan disusutkan Fixed assets held under finance lease are berdasarkan taksiran masa manfaat ekonomis depreciated based on the same estimated yang sama dengan aset tetap pemilikan useful life with direct acquisition fixed langsung. Namun, apabila terdapat kepastian assets. However, when there is no reasonable yang tidak beralasan bahwa pemilikan aset certainty that ownership of fixed assets will tetap tidak akan diperoleh pada akhir masa be obtained by the end of the lease term, sewa, aset tetap disusutkan selama jangka fixed assets are depreciated over the shorter waktu yang lebih pendek antara periode masa of the lease term and their useful lives. sewa dan umur manfaatnya.
Penyusutan diakui sebagai penghapusan biaya Depreciation is recognised so as to write off perolehan aset dikurangi nilai sisa selama masa the cost of assets less their residual values manfaat aset. Estimasi masa manfaat, nilai over their useful lives. The estimated useful residu dan metode penyusutan direviu lives, residual values and depreciation minimum setiap akhir tahun buku, dengan method are reviewed at each year end, with pengaruh dari setiap perubahan estimasi the effect of any changes in estimate akuntansi diterapkan secara prospektif. accounted for on a prospective basis.
Aset dalam pembangunan dinyatakan sebesar Construction in progress is stated at cost biaya perolehan. Biaya perolehan tersebut which includes borrowing costs (if any) during termasuk biaya pinjaman (apabila ada) yang construction on debts incurred to finance the terjadi selama masa pembangunan yang timbul construction. Construction in progress is dari utang yang digunakan untuk pembangunan transferred to the respective property and aset tersebut. Akumulasi biaya perolehan akan equipment account when completed and dipindahkan ke masing-masing aset tetap yang ready for use. bersangkutan pada saat selesai dan siap digunakan.
Beban pemeliharaan dan perbaikan dibebankan The cost of maintenance and repairs is pada saat terjadinya. Biaya lain yang terjadi charged to operations as incurred. Other setelah pengakuan awal untuk menambah, costs incurred subsequently to add, to mengganti sebagian atau memperbaiki aset replace part of or service an item of fixed diakui aset tetap jika dan hanya jika besar assets, are recognised as asset if and only if kemungkinan manfaat ekonomi di masa datang it is probable that future economic benefits berkenaan dengan aset akan mengalir ke associated with the item will flow to the Perusahaan dan biaya perolehan aset dapat Company and the cost of the item can be diukur secara andal. measured reliably.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/22 Exhibit E/22
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Jika aset tetap baik ditarik maupun dilepaskan, When assets are retired or otherwise keuntungan atau kerugian yang timbul dari disposed of, the gain or loss arising on the pelepasan atau penarikan aset tetap disposal or retirement of an item of other ditentukan sebagai perbedaan antara hasil fixed assets is determined as the difference penjualan dan nilai tercatat aset tetap dan between the sales proceeds and the carrying diakui di dalam laba rugi. amount of the asset and is recognised in profit or loss.
k. Aset tidak berwujud k. Intangible assets
Goodwill Goodwill
Aset tidak berwujud merupakan goodwill yang Intangible assets represent goodwill arised in timbul dari akuisisi bisnis diakui sebagai aset a business acquisition is recognised as an pada tanggal diperolehnya pengendalian asset at the date that control is acquired (tanggal akuisisi). (the acquisition date).
Biaya perolehan atau imbalan yang dialihkan Cost or the consideration transferred in a dalam suatu kombinasi bisnis diukur pada nilai business combination is measured at fair wajar, yang meliputi nilai wajar aset yang value, which is comprises the fair value of diperoleh, liabilitas yang diambil alih dan assets given, liabilities assumed and equity instrumen ekuitas yang diterbitkan, ditambah instruments issued, plus the amount of any jumlah kepentingan non-pengendali yang non-controlling interests in the acquiree plus, diakuisisi ditambah, jika kombinasi bisnis if the business combination is achieved in secara bertahap, nilai wajar kepentingan stages, the fair value of the existing equity ekuitas yang ada pada pihak yang diakuisisi. interest in the acquiree. Contingent Imbalan kontijensi termasuk dalam biaya consideration is included in cost at its perolehan sebesar nilai wajar pada saat acquisition date fair value and, in the case of tanggal akuisisi dan, dalam kasus pertimbangan contingent consideration classified as a kontingen diklasifikasikan sebagai liabilitas financial liability, remeasured subsequently keuangan, diukur kemudian melalui laba rugi. through profit or loss. Direct costs of Biaya langsung akuisisi diakui segera sebagai acquisition are recognised immediately as an beban. Pada saat tanggal akuisisi, aset expense. At the acquisition date, the teridentifikasi yang diperoleh dan liabilitas identifiable assets acquired and the liabilities yang diambil alih diakui pada nilai wajar assumed are recognised at their fair value kecuali untuk aset dan liabilitas tertentu yang except for certain assets and liabilities that diukur berdasarkan standar akuntansi yang are measured in accordance with the relevant relevan. standards.
Goodwill akan diuji penurunan nilainya setiap Goodwill is tested for impairment annually tahun dan ketika terdapat indikasi penurunan and whenever there is indication of nilai, goodwill dialokasikan pada setiap unit impairment, goodwill is allocated to cash penghasil kas atau kelompok unit penghasil kas generating unit for the purpose of untuk tujuan uji penurunan nilai. Nilai tercatat impairment testing. The carrying value of goodwill dibandingkan dengan nilai yang dapat goodwill is compared to recoverable amount, dipulihkan yakni nilai tertinggi antara nilai which is the higher of value in use and the pakai dan nilai wajar dikurangi biaya untuk fair value less cost of disposal. Any menjual. Penurunan nilai goodwill akan impairment of goodwill is allocated first to dialokasikan pertama sebagai pengurang nilai reduce the carrying amount of goodwill of tercatat goodwill unit penghasil kas. Setelah the cash generating units. After that, any itu, penurunan nilai goodwill diakui segera impairment is recognised immediately as an sebagai beban dan tidak dapat dibalik pada expense and is not subsequently reversed. periode selanjutnya.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/23 Exhibit E/23
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pendaftaran Registrations
Biaya yang terkait dengan akuisisi pendaftaran The cost associated with the acquisition of pemain dan manajemen staf kunci (ofisial) palyers and key football management staff sepakbola dikapitalisasi pada nilai wajar (officials) registrations are capitalized at the konsideran yang dibayarkan. Biaya ini meliputi fair value consideration payable. Cost biaya transfer, biaya agen yang dikeluarkan include transfer fee, agents’fees incurred by oleh klub dan biaya langsung terkait lainnya, the club and other directly attributable pertimbangan kontingen yang terutama costs, contingent consideration which is terutang untuk klub mantan pemain dan biaya primarily payable to the player’s former club pendaftaran pemain. Biaya sepenuhnya and cost of the player’s registration. Costs diamortisasi dengan menggunakan metode are fully amortized using straight-line garis lurus selama periode kontrak yang ditutup method over the period covered by the oleh pemain dan ofisial. player’s and official’s contract.
Ketika kontrak diperpanjang, biaya yang Where a contract is extended, any costs terkait dengan usaha perpanjangan kontrak associated with securing the extensions are ditambahkan ke saldo yang belum diamortisasi added to the unamortized balance at the pada tanggal amandemen dan nilai tercatat date of amendment and the revised carrying yang direvisi diamortisasi selama masa sisa amount is amortized over the remaining kontrak yang direvisi. revised contract life.
Aset tersedia untuk dijual yang merupakan Assets avalaible-for-sale which is principally pemain terdaftar diklasifikasikan sebagai aset players’ registrations are classified as assests yang dimiliki untuk dijual ketika nilai tercatat held for sale when their carrying value is diharapkan akan dipulihkan melalui transaksi expected to be recovered principally through penjualan dan penjualan tersebut dianggap a sale transaction and a sale considered to be sangat mungkin akan terjadi. Aset ini highly probable. These assets would be dinyatakan pada jumlah yang terendah antara stated at the lower of the carrying amount nilai tercatat dan nilai wajar setelah dikurangi and fair value less costs to sell. Gain and biaya untuk menjual. Keuntungan dan kerugian losses on disposal of players and officials pelepasan pemain dan ofisial sepak bola yang registrations are determined by comparing terdaftar ditentukan dengan membandingkan the fair value consideration receivable, net antara nilai wajar konsideran piutang, of any transaction costs, with the carrying dikurangi dengan biaya transaksi, dan nilai amount and are recoqnised in profit or loss tercatat dan diakui dalam laba rugi yang which is presented within other gain and disajikan pada keuntungan dan kerugian lain- losses. Loan income on players temporarily lain. Pendapatan dari peminjaman pemain loaned to other football clubs is also yang dipinjamkan sementara pada klub recoqnised profit or loss which is presented sepakbola lain juga diakui dalam laba rugi yang within other gain and losses. disajikan dalam keuntungan dan kerugian lain- lain.
Aset tidak berwujud lainnya Other intangible assets
Aset tidak berwujud lainnya meliputi biaya Other intangible assets comprise the costs of pengurusan hak hukum pendaftaran merek acquisition legal right of trademarks dagang pada awalnya dinyatakan sebesar biaya registrations are initially measured at cost perolehan dan kemudian akan diakui sebesar and will subsequently be carried at cost less biaya perolehan setelah dikurangi akumulasi accumulated amortization and any amortisasi dan rugi penurunan nilai, jika ada. impairment loss. Such other intangible assets Aset tidak berwujud ini akan diamortisasi pada will be amortized which such assets are saat aset siap untuk digunakan sesuai dengan substantially ready for their intended use or tujuan atau dijual. sale.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/24 Exhibit E/24
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
l. Biaya perbaikan stadion dan mess sewa yang l. Deferred of cost improvement of stadium ditangguhkan and mess leased
Biaya perbaikan stadion dan mess sewa yang The cost of improvement of the stadium and manfaat ekonomisnya di masa datang akan mess leased which are their future economic mengalir ke Grup dan biaya perolehannya benefits will flow to the Group and the cost dapat diukur secara andal, ditangguhkan dan of the item can be measured reliably, are diamortisasi berdasarkan estimasi masa amortized based on the estimated useful manfaat ekonomis aset yang diperbaiki antara lives of improvement of the assets between 5 dan 16 tahun (2018 : 5 dan 10 tahun). 5 and 16 years. (2018 : 5 and 10 years). Namun, apabila terdapat kepastian yang However, when there is no reasonable beralasan bahwa kontrak stadion dan mess certainty that the contracts of leasehold yang disewa tidak akan dapat diperpanjang stadium and mess will not be able to be pada akhir masa sewa, biaya perbaikan stadion extended, the cost of improvement stadium dan mess yang disewa, diamortisasi selama and mess leased, are amortized over the jangka waktu yang lebih pendek antara periode shorter of the lease term and their useful sewa dan masa manfaat ekonomisnya. lives.
m. Penurunan nilai aset non-keuangan (tidak m. Impairment of non-financial assets termasuk persediaan dan aset pajak (excluding inventories and deferred tax tangguhan) assets)
Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup At the end of each reporting period, the mereviu nilai tercatat aset non-keuangan Group reviews the carrying amounts of its untuk menentukan apakah terdapat indikasi non-financial assets to determine whether bahwa aset tersebut telah mengalami there is any indication that those assets have penurunan nilai. Jika terdapat indikasi suffered an impairment loss. If any such tersebut, jumlah yang dapat dipulihkan dari indication exists, the recoverable amount of aset diestimasi untuk menentukan tingkat the asset is estimated in order to determine kerugian penurunan nilai (apabila ada). Apabila the extent of the impairment loss (if any). tidak memungkinkan untuk mengestimasi When it is not possible to estimate the jumlah yang dapat dipulihkan atas suatu aset recoverable amount of an individual asset, individu, Grup mengestimasi jumlah yang the Group estimates the recoverable amount dapat dipulihkan dari unit penghasil kas atas of the cash-generating unit to which the aset. asset belongs.
Apabila dasar alokasi yang rasional dan When a reasonable and consistent basis of konsisten dapat diidentifikasi, aset korporat allocation can be identified, corporate assets juga dialokasikan ke unit penghasil kas are also allocated to individual cash- individu, atau jika alokasian dinyatakan ke generating units, or otherwise they are kelompok terkecil dari unit penghasil kas yang allocated to the smallest group of cash- merupakan dasar alokasi yang rasional dan generating units for which a reasonable and konsisten dapat diidentifikasi. consistent allocation basis can be identified.
Jumlah terpulihkan adalah nilai tertinggi Recoverable amount is the higher of fair antara nilai wajar dikurangi biaya untuk value less costs to sell and value in use. In menjual dan nilai pakai. Dalam menyatakan assessing value in use, the estimated future nilai pakai, estimasi arus kas masa datang cash flows are discounted to their present didiskontokan ke nilai kini menggunakan tarif value using a pre-tax discount rate that diskonto sebelum pajak yang mencerminkan reflects current market assessments of the penilaian pasar terkini dari nilai waktu uang time value of money and the risks specific to dan spesifik risiko aset dimana estimasi arus the asset for which the estimates of future kas masa datangnya belum disesuaikan. cash flows have not been adjusted.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/25 Exhibit E/25
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Jika jumlah terpulihkan dari suatu aset (atau If the recoverable amount of an asset (or unit penghasil kas) diperkirakan kurang dari cash-generating unit) is estimated to be less nilai tercatatnya, nilai tercatat aset (atau unit than its carrying amount, the carrying penghasil kas) dikurangi menjadi sebesar amount of the asset (or cash-generating unit) jumlah terpulihkan. Rugi penurunan nilai is reduced to its recoverable amount. An diakui langsung dalam laba rugi. impairment loss is recognised immediately in profit or loss.
Jika rugi penurunan nilai kemudian dibalik, Where an impairment loss subsequently nilai tercatat aset (atau unit penghasil kas) reverses, the carrying amount of the asset (or ditambahkan menjadi estimasi jumlah cash-generating unit) is increased to the terpulihkan setelah revisi, tetapi kenaikan nilai revised estimate of its recoverable amount, tercatat tidak melebihi nilai tercatat yang but so that the increased carrying amount telah ditetapkan sebelum rugi penurunan nilai does not exceed the carrying amount that diakui atas aset (atau unit penghasil kas) pada would have been determined had no tahun-tahun sebelumnya. impairment loss been recognised for the asset (or cash-generating unit) in prior years.
Jika rugi penurunan nilai kemudian dibalik, Where an impairment loss subsequently nilai tercatat aset (atau unit penghasil kas) reverses, the carrying amount of the asset (or ditambahkan menjadi estimasi jumlah cash-generating unit) is increased to the terpulihkan setelah revisi, tetapi kenaikan nilai revised estimate of its recoverable amount, tercatat tidak melebihi nilai tercatat yang but so that the increased carrying amount telah ditetapkan sebelum rugi penurunan nilai does not exceed the carrying amount that diakui atas aset (atau unit penghasil kas) pada would have been determined had no tahun-tahun sebelumnya. Pembalikan rugi impairment loss been recognised for the penurunan nilai diakui langsung dalam laba asset (or cash-generating unit) in prior years. rugi. A reversal of an impairment loss is recognised immediately in profit or loss.
n. Liabilitas keuangan n. Financial liabilities
Liabilitas keuangan diakui di dalam laporan Financial liabilities are recognized in the posisi keuangan, jika dan hanya jika, Grup statement of financial position if, and only menjadi salah satu pihak dalam ketentuan if, the Group becomes a party to the pada kontrak instrumen keuangan. contractual provisions of the financial instrument.
Grup menentukan klasifikasi liabilitas The Group determines the classification of keuangan pada saat pengakuan awal liabilitas its financial liabilities at initial recognition keuangan atas kategori (i) liabilitas pada biaya categorized as (i) liability at amortised cost perolehan diamortisasi (ii) liabilitas yang (ii) liability at fair value through profit or diukur pada nilai wajar melalui laba rugi. loss.
Seluruh liabilitas keuangan Grup diklasifikasi The Group’s financial liabilities are classified sebagai liabilitas keuangan yang pada awalnya into financial liabilities which are initially dinilai berdasarkan nilai wajar, setelah measured at fair value, net of transaction dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya costs, and are subsequently measured at diukur dalam biaya perolehan diamortisasi amortised cost, using the effective interest dengan menggunakan metode suku bunga rate method, with interest expense efektif, dengan beban bunga diakui recognized on an effective yield basis, except berdasarkan yield efektif, kecuali liabilitas for short term liabilities where the jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak recognition of interest would be immaterial. material. Selisih antara hasil emisi (setelah Any difference between the proceeds (net of dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian transaction costs) and the settlement or atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka redemption of borrowings is recognized over waktu pinjaman. the term of the borrowings.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/26 Exhibit E/26
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Grup menghentikan pengakuan liabilitas The Group derecognises financial liabilities keuangan, jika dan hanya jika, liabilitas Grup if, and only if, the Group’s obligations are telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa. discharged, cancelled or they expire. The Perbedaan antara nilai tercatat liabilitas difference between the carrying amount of keuangan yang dihentikan pengakuannya dan financial liability derecognised and pembayaran dan jumlah terutang diakui pada consideration paid and payable is recognised laba rugi. in the profit or loss.
Liabilitas keuangan Grup tersebut meliputi, The Group’s financial liabilities comprise of utang usaha, utang lain-lain, beban akrual dan trade payables, other payables, accrued liabilitas sewa pembiayaan. expenses and finance lease liabilities.
o. Imbalan kerja pascakerja o. Post-employment benefits
Grup memberikan imbalan pascakerja imbalan The Group provides defined benefit post- pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang employment benefits to its employees in Undang Ketenagakerjaan No. 13/2003. Tidak accordance with Labor Law No. 13/2003. No terdapat pendanaan yang disisihkan terkait funding has been made to this defined imbalan pascakerja ini. benefit plan.
Perhitungan program imbalan pascakerja pasti The cost of providing post-employment ditentukan dengan menggunakan Metode defined benefits is determined using the Projected Unit Credit yang perhitungan Projected Unit Credit Method with actuarial aktuarianya dilakukan pada setiap akhir valuations being carried out at the end of periode pelaporan. each reporting period.
Keuntungan dan kerugian aktuaria dari Actuarial gains and losses of the defined kewajiban imbalan kerja pasti diakui dalam benefit obligation are recognised directly penghasilan komprehensif lain pada periode within other comprehensive income in the saat terjadi dan dicerminkan secara langsung period in which they occur and is reflected pada defisit dan tidak akan direklasifikasi pada immediately in deficits and will not be laba rugi. Biaya jasa diakui dalam laba rugi, reclassified to profit or loss. Service costs is dan termasuk juga biaya jasa kini dan biaya recognised in profit or loss, and include jasa lalu maupun keuntungan dan kerugian atas current and past service cost as well as gains kurtailmen dan penyelesaian. and losses on curtailments and settlement.
Biaya bunga diakui dalam laba rugi, dan Interest expense is recognised in profit or dihitung dengan menggunakan suku bunga loss, and is calculated by applying the diskonto yang digunakan untuk mengukur discount rate used to measure the defined kewajiban imbalan pasti pada awal periode benefit obligation at the beginning of the tahunan atas saldo kewajiban imbalan pasti, annual period to the balance of the defined dengan mempertimbangkan pengaruh dari benefit obligation, considering the effects of pembayaran imbalan kerja dalam periode benefit payments during period. Gains or berjalan. Keuntungan atau kerugian yang losses arising from changes to scheme timbul dari perubahan skema imbalan kerja benefits or scheme curtailment are atau skema kurtailmen diakui langsung dalam recognised immediately in profit or loss. laba rugi.
p. Provisi dan kontinjensi p. Provisions and contingencies
Provisi diakui ketika Grup memiliki kewajiban Provisions are recognised when the Group has kini (baik bersifat hukum maupun konstruktif) a present obligation (legal or constructive) as sebagai akibat peristiwa masa lalu dan besar a result of a past event, it is probable that kemungkinan Grup diharuskan menyelesaikan the Group will be required to settle the kewajiban dan estimasi andal mengenai jumlah obligation, and a reliable estimate can be kewajiban tersebut dapat dilakukan. made of the amount of the obligation.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/27 Exhibit E/27
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Jumlah diakui sebagai provisi merupakan The amount recognised as a provision is the estimasi terbaik dan pertimbangan yang best estimate of the consideration required diperlukan untuk penyelesaian kewajiban pada to settle the obligation at the end of the akhir periode pelaporan, dengan reporting period, taking into account the memperhatikan unsur risiko dan ketidakpastian risks and uncertainties surrounding the yang melekat pada kewajiban. Provisi diukur obligation. Where a provision is measured menggunakan estimasi arus kas penyelesaian using the cash flows estimated to settle the kewajiban kini dengan nilai tercatatnya present obligation, its carrying amount is the sebesar nilai kini dari arus kas tersebut. present value of those cash flows.
Ketika beberapa atau seluruh manfaat When some or all of the economic benefits ekonomis untuk penyelesaian provisi yang required to settle a provision are expected to diharapkan dapat dipulihkan dari pihak ketiga, be recovered from a third party, the piutang diakui sebagai aset apabila terdapat receivables is recognised as an asset if it is kepastian bahwa penggantian akan dapat virtually certain that reimbursement will be diterima dan jumlah piutang dapat diukur received and the amount of the receivables secara andal. can be measured reliably.
Liabilitas kontinjensi tidak diakui di dalam Contingent liabilities are not recognised in laporan keuangan konsolidasian. Liabilitas the consolidated financial statements. They kontinjensi diungkapkan di dalam catatan atas are disclosed in the notes to consolidated laporan keuangan konsolidasian kecuali financial statements unless the possibility of kemungkinan arus keluar sumber daya ekonomi an outflow of resources embodying economic adalah kecil. Aset kontinjensi tidak diakui di benefits is remote. Contingent assets are dalam laporan keuangan konsolidasian, namun not recognised in the consolidated financial diungkapkan di dalam catatan atas laporan statements but are disclosed in the notes to keuangan konsolidasian jika terdapat consolidated financial statements when an kemungkinan suatu arus masuk manfaat inflow of economic benefits is probable. ekonomis mengalir ke dalam entitas.
q. Sewa q. Lease
Penentuan apakah suatu perjanjian merupakan The determination of whether an perjanjian sewa atau perjanjian yang arrangement is or contains a lease is based mengandung sewa didasarkan atas substansi on the substance of the arrangement at the perjanjian pada tanggal awal sewa dan apakah inception date and whether the fulfillment pemenuhan perjanjian tergantung pada of the arrangement is dependent on the use penggunaan suatu aset dan perjanjian tersebut of a specific asset and the arrangement memberikan suatu hak untuk menggunakan conveys a right to use the asset. Leases that aset tersebut. Sewa yang mengalihkan transfer to the lessee substantially all of secara substansial seluruh risiko dan risks and rewards incidental to ownership of manfaat yang terkait dengan kepemilikan the leased item are classified as finance aset diklasifikasikan sebagai sewa pembiayaan. leases. Leases which do not transfer to the Sewa yang tidak mengalihkan secara lessee substantially all of the risks and substantial seluruh risiko dan manfaat rewards incidental to ownership of the yang terkait dengan kepemilikan aset leased item are classified as operating diklasifikasikan sebagai sewa operasi. leases.
Grup sebagai lessee The Group as a lessee
Grup memiliki sewa operasi dimana secara The Group enters into operating lease where substansial seluruh risiko dan manfaat yang substantially all of the risks and rewards terkait dengan kepemilikan aset sewa tidak incidental to ownership of a leased asset are ditransfer kepada Grup. not transferred to the Group.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/28 Exhibit E/28
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Jumlah sewa yang terutang atas sewa operasi The total rentals payable under the lease are dibebankan pada laba rugi dengan dasar garis charged to profit or loss on a straight-line lurus selama masa sewa, kecuali terdapat basis over the lease term, except where dasar sistematis yang lain yang dapat lebih another systematic basis is more mencerminkan pola waktu penggunaan dari representative of the time pattern in which manfaat aset sewa yang dinikmati pengguna. economic benefits from the leased asset are Keseluruhan manfaat dari insentif sewa diakui consumed. The aggregate benefit of lease sebagai pengurangan dari biaya sewa selama incentives is recognised as a reduction of the masa sewa dengan dasar garis lurus. Rental rental expense over the lease term on a kontinjen diakui sebagai beban pada periode straight-line basis. Contingent rentals are terjadinya. recognised as expenses in the periods in which they are incurred.
Grup juga memiliki aset pada sewa The Group has also assets held under finance pembiayaan yang dicatat pada awal masa sewa leases are initially recognized as assets of sebesar nilai wajar aset sewaan Grup yang the Group at their fair value at the inception ditentukan pada awal kontrak atau, jika lebih of the lease or, if lower, at the present value rendah, sebesar nilai kini pembayaran sewa of the minimum lease payments. minimum.
Liabilitas kepada lessor disajikan didalam The corresponding liability to the lessor is laporan posisi keuangan sebagai liabilitas sewa included in the statement of financial pembiayaan. Pembayaran sewa harus position as a finance lease obligation. Lease dipisahkan antara bagian yang merupakan payments are apportioned between finance beban keuangan dan bagian yang merupakan charges and reduction of the lease obligation bagian pengurang dari liabilitas sewa sehingga so as to achieve a constant rate of interest mencapai suku bunga yang konstan (tetap) atas on the remaining balance of the liability. saldo liabilitas.
Aset yang dijual berdasarkan transaksi jual dan Assets sold under sell and leaseback sewa-balik yang merupakan sewa pembiayaan, transactions which is finance lease, any selisih lebih hasil penjualan diatas nilai excess of sales proceeds over the carrying tercatat, tidak segera diakui sebagai amount of the asset is deferred and pendapatan tetapi ditangguhkan dan amortized over the lease term. diamortisasi selama masa sewa.
Untuk sewa pembiayaan, jika nilai wajar aset For finance leases, if the fair value at the pada saat transaksi jual dan sewa-balik lebih time of a sale and leaseback transaction is rendah daripada nilai tercatatnya, nilai less than the carrying amount of the asset, tercatat diturunkan ke jumlah yang dapat the carrying amount is reduced to dipulihkan. recoverable amount.
r. Instrumen ekuitas r. Equity instrument
Instrumen keuangan yang diterbitkan oleh Grup Financial instruments issued by the Group are diklasifikasikan sebagai ekuitas hanya jika classified as equity only to the extent that tidak memenuhi definisi liabilitas keuangan they do not meet the definition of a financial atau aset keuangan. Instrumen ekuitas adalah liability or financial asset. An equity setiap kontrak yang memberikan hak residual instrument is any contract that evidences a atas aset Grup setelah dikurangi dengan residual interest in the assets of an entity seluruh liabilitasnya. after deducting all of its liabilities.
Modal saham Grup diklasifikasikan sebagai The Group’s shares capital are classified as instrumen ekuitas. equity instruments.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/29 Exhibit E/29
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
s. Pengakuan pendapatan dan beban s. Revenue and expense recognition
Pendapatan Revenue
Pendapatan komersial Commercial revenue
Pendapatan komersial (baik yang diterima Commercial revenue (whether settled in dalam bentuk tunai atau barang) yang cash or value in kind) comprises revenue terdiri dari pendapatan dari eksploitasi receivable from the exploitation of the logo dan foto pemain Bali United melalui Bali United brand and photo players perjanjian sponsor dan perjanjian through sponsorship and other komersial lainnya, pendapatan dari ritel commercial agreements, revenue from barang bermerek dan lisensi Bali United, retailing Bali United licensed and dan pendapatan tur dari tim utama Bali branded merchandise and fees for the United. Bali United first team undertaking tours.
Untuk kontrak sponsor setiap tagihan For sponsorship contracts any additional pendapatan tambahan dan di atas jumlah revenue receivable over and above the pendapatan yang dijamin dalam perjanjian guaranteed revenue contained in the sponsorship diakui sebagai pendapatan sponsorship agreements is taken to saat perkiraan kinerja kontrak dapat revenue when a reliable estimate of the diukur secara andal dan tambahan kontrak future performance of the additional dapat diperoleh. contract can be obtained.
Pendapatan diakui selama masa perjanjian Revenue is recognized over the term of sponsor sesuai dengan kewajiban kinerja the sponsorship agreement in line with yang termasuk dalam kontrak dan the performance obligations included berdasarkan hak sponsor yang dinikmati within the contract and based on the oleh sponsor individu. Dalam kasus di sponsorship rights enjoyed by the mana hak sponsor tetap sama selama individual sponsor. In instances where durasi kontrak, pendapatan diakui secara the sponsorship rights remain the same garis lurus. Sehubungan dengan kontrak over the duration of the contract, dengan banyak elemen, Grup revenue is recognized on a straight-line mengalokasikan total piutang untuk setiap basis. In respect of contracts with elemen yang dapat diidentifikasi secara multiple elements, the Group allocates terpisah berdasarkan nilai wajarnya, dan the total consideration receivable to kemudian mengakui pendapatan yang each separately identifiable element dialokasikan secara garis lurus sepanjang based on their relative fair values, and periode yang relevan dari masing-masing then recognizes the allocated revenue on elemen. a straight-line basis over the relevant period of each element.
Pendapatan retail dari penjualan barang Retail revenue from the sales of goods jadi diakui pada saat risiko dan manfaat are recoqnised when the significant risks kepemilikan barang secara signifikan telah and rewards of ownership of the goods beralih kepada pelanggan dan pendapatan have been transferred to the customers, licensing diakui pada periode barang dan while license revenue is recognized in jasa telah diberikan berdasarkan program the period in which the goods and licensing dan merchandising yang services provided based on license and ditetapkan. merchandise program.
Pendapatan komersial yang diterima Commercial revenue which is received in sebelum akhir periode tetapi berkaitan advance of a period end but relating to dengan masa datang diperlakukan sebagai future periods is treated as deferred pendapatan ditangguhkan. Pendapatan revenue. The deferred revenue is then ditangguhkan akan diakui pendapatan released to revenue on an accruals basis berdasarkan akrual sesuai dengan in accordance with the substance of the substansi dari kesepakatan. relevant agreements. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/30 Exhibit E/30
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pendapatan kontribusi Contribution revenue
Pendapatan kontribusi merupakan tagihan Contribution revenue is a charge for the atas pembagian pendapatan dari aktivitas sharing of revenue from commercial komersial termasuk dalam kompetisi activities including sponsorship and sponsorship dan kontrak penyiaran, hak broadcasting contracts, the right to untuk mendapatkan pendapatan komesial obtain comercial revenue from matchday dari pertandingan berdasarkan regulasi based on competition regulations and kompetisi serta aktivitas lain yang terkait other activities related to participation dengan keikutsertaan yang dinegosiasikan centrally negotiated by PT Liga Indonesia secara terpusat oleh PT Liga Indonesia Baru (LIB), Asian Football Confederation Baru (LIB), Asian Football Confederation (AFC) and other domestic competition (AFC) dan operator kompetisi domestik operators. lain.
Pendapatan diakui pada saat pertandingan Revenue are recognized when the dimainkan dan atau saat pendapatan respective match is played and or when diketahui pada akhir setiap musim revenues are known at the end of each sepakbola. football season.
Pendapatan kontribusi yang diterima Contribution revenue which is received sebelum akhir periode tetapi berkaitan in advance of a period end but relating dengan masa datang diperlakukan sebagai to future periods is treated as deferred pendapatan ditangguhkan. Pendapatan revenue. The deferred revenue is then ditangguhkan kemudian diakui pendapatan released to revenue on an accruals basis berdasarkan akrual sesuai dengan in accordance with the substance of the substansi dari kesepakatan yang relevan. relevant agreements.
Pendapatan pertandingan Matchday revenue
Pendapatan pertandingan diakui Matchday revenue is recognized based on berdasarkan pertandingan yang dimainkan matches played throughout the year with sepanjang tahun dengan pendapatan dari revenue from each match being setiap pertandingan diakui pada saat recognized only when the match has pertandingan telah dimainkan. been played.
Pendapatan pertandingan mencakup Matchday revenue includes revenue semua aktivitas pertandingan dalam dan receivable from all domestic and foreign luar negeri dari pertandingan Bali United match day activities from Bali United yang dimainkan di Stadion Kapten I Wayan games at Stadion Kapten I Wayan Dipta, Dipta, dan bagian kuota penerimaan tiket together with the Group's share of gate dari pertandingan domestik yang tidak receipts from domestic matches not dimainkan di Stadion Kapten I Wayan played at Stadion Kapten I Wayan Dipta, Dipta, dan biaya untuk mengatur acara and fees for arranging other events at lainnya di Stadion Kapten I Wayan Dipta. the Stadion Kapten I Wayan Dipta. The Bagian penerimaan tiket yang dibayarkan share of gate receipts payable to the ke klub peserta lainnya dan biaya lainnya participating club and other expenses of penyelenggaraan kompetisi pertandingan the competition organiser for domestic domestik yang dimainkan di Stadion matches played at Stadion Kapten Kapten I Wayan Dipta diperlakukan sebagai I Wayan Dipta is treated as a deduction pengurang pendapatan pertandingan. of matchday revenue.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/31 Exhibit E/31
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pendapatan pertandingan yang diterima Matchday revenue which is received in sebelum akhir periode tetapi berkaitan advance of a period end but relating to dengan masa datang (terutama penjualan future periods (mainly the sale of fasilitas musiman untuk pertandingan tim seasonal facilities for first team matches utama di Stadion Kapten I Wayan Dipta) at Stadion Kapten I Wayan Dipta) is dicatat sebagai pendapatan ditangguhkan. treated as deferred revenue. The Pendapatan ditangguhkan akan diakui deferred revenue is then record to pendapatan saat pertandingan dimainkan. revenue as the matches are played.
Pendapatan sport agency Sport agency revenue
Pendapatan sport agency dari kontrak Sport agency revenue from sponsorship sponsor merupakan tagihan kepada contracts is a charge to sponsors who sponsor yang bekerja sama untuk aktivitas work together for sponsorship activities sponsorship kepada klub-klub sepakbola di to football clubs in Indonesia. Indonesia.
Pendapatan sport agency dari live video Sport agency revenue from live video streaming dan rekaman video merupakan streaming and video recording is a tagihan yang diperoleh dari jasa charge from video creation services pembuatan video berdasarkan kontrak based on contracts with customers. dengan pelanggan.
Pendapatan sport agency diakui pada saat Sport agency revenue are recognised jasa diserahkan kepada pelanggan. when the services are rendered to customers. Pendapatan lainnya Others revenue
Pendapatan dari penjualan barang dagang Revenue from sale of goods the Cafe are Cafe diakui pada saat barang dan jasa recognized when the services are diserahkan kepada pelanggan. rendered to customers.
Pendapatan dari kegiatan kontrak komersial, Revenue from commercial contracts, kontribusi, pertandingan, sport agency dan contribution, matchday activities, sport lainnya, yang diterima setelah periode terkait, agency and others, which is received after diakui sebagai pendapatan yang masih harus the period to which it relates, is accrued as diterima. earned.
Pendapatan dari kegiatan kontrak komersial, Revenue from commercial contracts, kontribusi, pertandingan, sport agency dan contribution, matchday activities, sport lainnya, yang diterima atau piutang sebelum agency and others, received or receivable periode berakhir dalam periode yang akan prior to the period end in respect of future datang, ditangguhkan. periods, is deferred.
Pendapatan bunga dari aset keuangan diakui Interest income from a financial asset is apabila kemungkinan besar manfaat ekonomi recognised when it is probable that the akan mengalir ke Grup dan jumlah pendapatan economic benefits will flow to the Group and dapat diukur dengan andal. Pendapatan bunga the amount of income can be measured diakui atas dasar berlalunya waktu dengan reliably. Interest income is accrued on a time mengacu pada pokok aset keuangan dan suku basis, by reference to the principal bunga efektif. outstanding and at the effective interest rate.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/32 Exhibit E/32
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Remunerasi pemain dan staf sepak bola Players and staff football (officals) (ofisial) dan beban lainnya remuneration and other expenses
Remunerasi dibebankan sebagai beban operasi Remuneration is charged to operation on a secara metode garis lurus sepanjang masa straight-line method basis over the contract kontrak berdasarkan jumlah yang dibayarkan periods based on amount payable to players kepada pemain dan ofisial sepak bola dalam and officials football for that period. Any periode tersebut. Setiap bonus kinerja diakui performance bonuss are recognized when the ketika Grup menganggap bahwa kemungkinan Group considers that it is probable that the kondisi terkait dengan pembayaran akan condition related to the payment will be tercapai. achieved.
Uang muka pada saat persetujuan kontrak Downpayment at the signing-on contracts are biasanya dibayar ke pemain dan ofisial typically paid to players and officals football sepakbola dalam jumlah tertentu untuk jangka in certain amounts over the term of the waktu kontrak yang disepakati. Uang muka agreed contract. Contract advances payments kontrak disepakati pada atau menjelang awal are agreed at or near the beginning of each tahun keuangan dan diakui sebagai uang muka financial year and recoqnised as contract kontak yang disajikan pada biaya dibayar advance payments which presented within dimuka dan uang muka dan aset tidak lancar prepaid expense and advances and other non- lain-lain. Uang muka kontrak kemudian current assets. They are subsequently dibebankan sebagai beban operasi secara charged to operation on straight-line basis metode garis lurus sepanjang masa kontrak. over the term of contract.
Beban lainnya diakui pada periode saat Other expenses are recognized in the period terjadinya (accrual basis). in which they are incurred (accrual basis).
t. Perpajakan t. Taxation
Beban pajak meliputi pajak kini dan pajak The tax expense comprises current and tangguhan. Pajak diakui dalam laba rugi, deferred tax. Tax is recognized in profit or kecuali pajak tersebut terkait dengan pos yang loss, except to the extent that it relates to diakui dalam penghasilan komprehensif lain items recognized in other comprehensive atau langsung di ekuitas. Dalam hal ini, pajak income or directly in equity. In this case, the juga diakui masing-masing dalam penghasilan tax is also recognized in other comprehensive komprehensif lain atau langsung di ekuitas. income or directly in equity, respectively.
Pajak kini Current tax
Beban pajak kini dihitung berdasarkan The current tax expense is calculated on the peraturan pajak yang berlaku atau secara basis of the tax laws enacted or substantively substansial telah berlaku pada tanggal enacted at the reporting date. pelaporan.
Aset dan/atau liabilitas pajak kini meliputi Current tax assets and/or liabilities comprise kewajiban, atau klaim dari, otoritas pajak those obligations to, or claims from, tax terkait dengan periode pelaporan saat ini atau authorities relating to the current or prior sebelumnya, yang belum dibayar pada akhir reporting period, that are unpaid at the end setiap tanggal periode pelaporan. Pajak of each reporting period date. They are dihitung sesuai dengan tarif pajak dan calculated according to the tax rates and tax peraturan pajak yang berlaku pada periode laws applicable to the fiscal periods to which fiskal terkait, berdasarkan laba kena pajak they relate, based on the taxable profit for untuk periode tersebut. Semua perubahan aset the period. All changes to current tax assets atau liabilitas pajak kini diakui sebagai or liabilities are recognized as a component komponen beban pajak dalam laba rugi. of tax expense in profit or loss.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/33 Exhibit E/33
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
Pajak tangguhan Deferred tax
Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui pada Deferred tax assets and liabilities are saat nilai tercatat suatu aset atau liabilitas recognised where the carrying amount of an dalam laporan posisi keuangan konsolidasian asset or liability in the consolidated berbeda dengan dasar pengenaan pajaknya, statement of financial position differs from kecuali untuk perbedaan yang timbul dari; its tax base, except for differences arising pengakuan awal goodwill, pengakuan awal on; the initial recognition of goodwill, the suatu aset atau liabilitas dalam suatu transaksi initial recognition of an asset or liability in a yang bukan kombinasi bisnis dan pada saat transaction which is not a business transaksi tidak mempengaruhi laba akuntansi combination and at the time of the maupun laba kena pajak, dan investasi pada transaction affects neither accounting or entitas anak, asosiasi dan ventura bersama taxable profit, and investments in dimana Grup mampu mengendalikan subsidiaries, associates and joint ventures pembalikan perbedaan temporer dan where the Group is able to control the kemungkinan besar perbedaan temporer tidak timing of the reversal of the difference and akan dibalik di masa datang yang dapat it is probable that the difference will not diperkirakan. reverse in the foreseeable future.
Pengakuan aset pajak tangguhan dibatasi untuk Recognition of deferred tax assets is hal-hal yang besar kemungkinan bahwa jumlah restricted to those instances where it is laba kena pajak akan tersedia terhadap probable that taxable profit will be available perbedaan yang dapat digunakan. Jumlah aset against which the difference can be utilised. atau liabilitas ditentukan dengan menggunakan The amount of the asset or liability is tarif pajak yang berlaku atau secara determined using tax rates that have been substansial telah berlaku pada tanggal enacted or substantively enacted by the pelaporan dan diharapkan berlaku pada saat reporting date and are expected to apply liabilitas (aset) pajak tangguhan diselesaikan when the deferred tax liabilities (assets) are (terpulihkan). settled (recovered).
Aset dan liabilitas pajak tangguhan di-offset Deferred tax assets and liabilities are offset apabila Grup memiliki hak yang berkekuatan when the Group has a legally enforceable hukum untuk meng-offset aset pajak dan right to offset current tax assets and liabilitas pajak kini dan aset dan liabilitas liabilities and the deferred tax assets and pajak tangguhan yang terkait dengan pajak liabilities relate to taxes levied by the same yang dipungut otoritas pajak yang sama tax authority on either; the same taxable maupun; laba kena pajak yang sama entitas group company, or different group entities grup, atau entitas grup yang berbeda yang which intend either to settle current tax bermaksud menyelesaikan aset dan libilitas assets and liabilities on a net basis, or to pajak kini secara neto, atau merealisasikan realise the assets and settle the liabilities aset dan menyelesaikan libilitasnya secara simultaneously, in each future period in simultan, dalam setiap periode masa datang di which significant amounts of deferred tax mana aset atau liabilitas pajak tangguhan assets or liabilities are expected to be diharapkan diselesaikan atau dipulihkan. settled or recovered.
u. Laba per saham u. Earning per shares
Laba per saham dasar dihitung dengan Basic earning per share is computed by membagi laba tahun berjalan yang dapat dividing profit for the year attributable to diatribusikan kepada pemilik Perusahaan owners of the Company by the weighted dengan jumlah rata-rata tertimbang saham average number of shares outstanding during yang beredar selama tahun berjalan. the year.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/34 Exhibit E/34
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI YANG 2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING SIGNIFIKAN (Lanjutan) POLICIES (Continued)
v. Informasi segmen v. Segment information
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan Operating segments are identified on the laporan internal mengenai komponen dari basis of internal reports about components of Grup yang secara regular direviu oleh the Group that are regularly reviewed by “pengambil keputusan operasional” dalam the chief operating decision maker in order rangka mengalokasikan sumber daya dan to allocate resources to the segments and to menilai kinerja segmen operasi. assess their performances.
Segmen operasi adalah suatu komponen dari An operating segment is a component of an entitas: entity:
a) yang terlibat dalam aktivitas bisnis yang a) that engages in business activities which mana memperoleh pendapatan dan it may earn revenue and incur expenses menimbulkan beban (termasuk pendapatan (including revenue and expenses relating dan beban terkait dengan transaksi dengan to the transaction with other komponen lain dari entitas yang sama); components of the same entity);
b) yang hasil operasinya dikaji ulang secara b) whose operating results are reviewed regular oleh pengambil keputusan regularly by the entity’s chief operating operasional untuk membuat keputusan decision maker to make decision about tentang sumber daya yang dialokasikan resources to be allocated to the pada segmen tersebut dan menilai segments and assess its performance; and kinerjanya; dan
c) dimana tersedia informasi keuangan yang c) for which discrete financial information dapat dipisahkan. is available.
Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating keputusan operasional dalam rangka alokasi decision maker for the purpose of resource sumber daya dan penilaian kinerja Grup allocation and assessment of their terfokus pada kategori dari setiap produk, yang performance is more specifically focused on menyerupai informasi segmen usaha yang the category of each product, which is similar dilaporkan di periode sebelumnya. to the business segment information reported in the prior periods.
w. Peristiwa setelah periode pelaporan w. Events after the reporting period
Peristiwa setelah periode pelaporan yang Events after the reporting period that memberikan bukti kondisi yang ada pada akhir provide evidence of conditions that existed at periode pelaporan (adjusting events) tercermin the end of the reporting period (adjusting dalam laporan keuangan konsolidasian. events) are reflected in the consolidated Peristiwa setelah periode pelaporan yang tidak financialstatements. Events after the berdampak pada laporan keuangan reporting period that are not adjusting diungkapkan dalam catatan atas laporan events are disclosed in the notes to keuangan konsolidasian apabila jumlahnya consolidated financial statements when material. material.
3. PERTIMBANGAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN, ESTIMASI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES DAN ASUMSI AND ASSUMPTIONS
Dalam menerapkan kebijakan akuntansi Grup, In the application of the Group's accounting seperti dijelaskan dalam Catatan 2, manajemen policies, which are described in Note 2, diharuskan untuk membuat pertimbangan, estimasi management is required to make judgments, dan asumsi mengenai nilai tercatat aset dan estimates and assumptions about the carrying liabilitas yang tidak tersedia dari sumber lain. amounts of assets and liabilities that are not Estimasi dan asumsi terkait berdasarkan readily apparent from other sources. The pengalaman masa lalu dan faktor lain yang estimates and assumptions are based on historical dipertimbangkan menjadi relevan. Realisasi dapat experience and other factors that are considered berbeda dengan jumlah yang diestimasi. to be relevant. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/35 Exhibit E/35
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
3. PERTIMBANGAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN, ESTIMASI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES DAN ASUMSI (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Estimasi dan asumsi yang mendasarinya direviu The estimates and underlying assumptions are secara berkelanjutan. Perubahan atas estimasi reviewed on an ongoing basis. Revisions to akuntansi diakui pada periode terjadinya accounting estimates are recognised in the period perubahan estimasi, bila perubahan mempengaruhi in which the estimate is revised if the revision hanya pada periode tersebut, atau pada periode affects only that period or in the period of the perubahan dan periode masa datang bila perubahan revision and future periods if the revision affects mempengaruhi masa kini dan periode masa datang. both current and future periods.
a. Pertimbangan yang dibuat dalam penerapan a. Judgments made in applying accounting kebijakan akuntansi policies
Tidak terdapat pertimbangan kritis, selain dari There are no critical judgments, apart from yang berkaitan dengan keterlibatan estimasi those involving estimations (see 3b below), (lihat 3b dibawah), yang dilakukan manajemen that managements have made in the process pada saat proses penerapan kebijakan of applying the Group's accounting policies akuntansi Grup yang berpengaruh paling and that have the most significant effect on signifikan pada jumlah yang diakui di laporan the amounts recognised in the consolidated keuangan konsolidasian. financial statements.
b. Estimasi dan asumsi b. Estimates and assumptions
Informasi asumsi utama mengenai masa datang The key assumptions concerning future and dan sumber utama dari estimasi lain pada akhir other key sources of estimation at the end of periode pelaporan, yang memiliki risiko the reporting period, that have the signifikan yang dapat mengakibatkan significant risk of causing a material penyesuaian material terhadap nilai tercatat adjustment to the carrying amounts of assets aset dan liabilitas dalam periode pelaporan and liabilities within the next financial berikutnya dijelaskan dibawah ini. period are discussed below.
Pengukuran nilai wajar Fair value measurement
Beberapa aset dan liabilitas yang termasuk A number of assets and liabilities included in dalam laporan keuangan Grup memerlukan the Group’s financial statements require pengukuran, dan/atau pengungkapan pada measurement at, and/or disclosure of fair nilai wajar. value.
Pengklasifikasi pos ke level 1, 2 dan 3 The classification of an item into 1, 2 and 3 didasarkan pada level terendah dari input yang levels is based on the lowest level of the digunakan yang memiliki pengaruh signifikan inputs used that has a significant effect on pada pengukuran nilai wajar pos. Transfer pos the fair value measurement of the item. antara level diakui pada saat periode tersebut Transfers of items between levels are terjadi. Grup telah menyusun prosedur untuk recognized in the period they occur. The menentukan teknik penilaian dan input untuk Group has set up procedures to determine pengukuran nilai wajar. the valuation techniques and inputs for fair value measurements.
Dalam mengestimasi nilai wajar liabilitas, Grup In estimating the fair value of a liability, the menggunakan data pasar yang dapat Group uses market-observable data to the diobservasi sejauh itu tersedia. Jika input extent it is available. Where Level 1 input Level 1 tidak tersedia, Perusahaan melibatkan are not available, the Company engages penilai yang memenuhi syarat untuk melakukan qualified valuers to perform the valuation. penilaian. Apabila Grup bekerja sama dengan When the Group works closely with the penilai eksternal untuk menetapkan teknik valuers to establish the appropriate penilaian yang sesuai dan input untuk model, valuation techniques and inputs to the Grup melaporkan temuan penilaian kepada model, the Group will report the valuation direksi Grup untuk menjelaskan penyebab findings to the management to explain the fluktuasi nilai wajar aset dan liabilitas. cause of fluctuations in the fair value of Informasi tentang teknik penilaian dan input assets and liabilities. Information about the yang digunakan dalam penentuan nilai wajar valuation techniques and inputs used in liabilitas diungkapkan dalam Catatan 18 determining the fair value of liabilities are dan 30. disclosed in Notes 18 and 30.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/36 Exhibit E/36
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
3. PERTIMBANGAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN, ESTIMASI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES DAN ASUMSI (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Manajemen yakin bahwa teknik penilaian yang Management believes that chosen valuation dipilih dan asumsi yang digunakan sudah tepat techniques and assumptions used are dalam penentuan nilai wajar liabilitas appropriate in determination of fair value of tersebut. such liabilities.
Rugi penurunan nilai piutang Impairment losses on receivables
Grup menilai penurunan nilai piutang pada The Group assess its receivables for setiap tanggal pelaporan. Dalam menentukan impairment at each reporting date. In apakah rugi penurunan nilai harus dicatat determining whether an impairment loss dalam laba rugi, manajemen membuat should be recorded in profit or loss, penilaian, apakah terdapat bukti objektif management makes judgment as to whether bahwa kerugian telah terjadi. Manajemen juga there is objective evidence that loss event membuat penilaian atas metodologi dan asumsi has occurred. Management also makes untuk memperkirakan jumlah dan waktu arus judgment as to the methodology and kas masa datang yang direviu secara berkala assumptions for estimating the amount and untuk mengurangi perbedaan antara estimasi timing of future cash flows which are kerugian dan kerugian aktualnya. Nilai tercatat reviewed regularly to reduce any difference piutang diungkapkan dalam Catatan 6 dan 7. between loss estimate and actual loss. The carrying amounts of receivables are disclosed in Notes 6 and 7.
Estimasi masa manfaat aset tetap dan biaya Estimated useful lives of fixed assets and perbaikan stadion dan mess sewa yang deferred of cost improvement of stadium and ditangguhkan mess leased
Masa manfaat setiap item aset tetap dan biaya The useful life of each of the items of the perbaikan stadion dan mess sewa yang Group’s fixed assets and deferred of cost ditangguhkan Grup ditentukan berdasarkan improvement of stadium and mess leased is kegunaan yang diharapkan dari penggunaan estimated based on the period over which aset tersebut. Estimasi ini ditentukan the asset is expected to be used. Such berdasarkan evaluasi teknis internal. Masa estimation is based on internal technical manfaat setiap aset direviu secara periodik evaluation. The estimated useful life of each dan disesuaikan apabila estimasi berbeda asset is reviewed periodically and updated if dengan estimasi sebelumnya karena keausan expectations differ from previous estimates fisik, keusangan teknis atau kadaluarsa due to physical wear and tear, technical or komersial, hukum atau keterbatasan lainnya commercial obsolescence and legal or other atas pemakaian aset tersebut. limits on the use of the asset.
Manajemen berkeyakinan estimasi masa Management believes the estimated useful manfaat biaya perbaikan stadion sewa yang lives of the leasehold improvement for ditangguhkan selama 16 tahun (2018: 10 tahun) 16 years (2018 : 10 years) are appropriate, telah tepat, walaupun masa kontrak sewa even though the lease term of stadium is stadion lebih pendek dari masa manfaat shorter than useful live of such deferred of perbaikan stadium tersebut karena manajemen cost improvement of stadium because the berkeyakinan masa kontrak sewa stadion dapat management believes the lease term of diperpanjang. stadium is can be extended.
Perubahan masa manfaat setiap item aset A change in the estimated useful life of any tetap dan biaya perbaikan stadion dan mess item of fixed assets and deferred of cost sewa yang ditangguhkan dapat mempengaruhi improvement of stadium and mess leased jumlah biaya penyusutan dan amortisasi yang would affect the recorded depreciation and diakui serta nilai tercatat aset tetap dan biaya amortization expenses and the carrying perbaikan stadion dan mess sewa yang values of fixed assets and deferred of cost ditangguhkan (Catatan 11 dan 13). improvement of stadium and mess leased (Notes 11 and 13).
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/37 Exhibit E/37
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
3. PERTIMBANGAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN, ESTIMASI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES DAN ASUMSI (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Goodwill Goodwill
Akuntansi akuisisi mengharuskan penggunaan Acquisition accounting requires extensive use estimasi akuntansi secara ekstensif dalam of accounting estimates to allocate the mengalokasikan biaya perolehan kepada nilai purchase price to the reliable fair market pasar wajar yang dapat diandalkan atas aset values of the assets and liabilities purchased, dan liabilitas yang diakuisisi, termasuk aset including intangible assets. Under PSAK 22, takberwujud. Sesuai PSAK 22, “Kombinasi “Business Combinations”, goodwill is not Bisnis”, goodwill tidak diamortisasi dan diuji amortized and is subject to an annual untuk penurunan nilai setiap tahun. impairment testing.
Penentuan apakah goodwill diturunkan nilainya Determining whether goodwill is impaired memerlukan estimasi nilai pakai dari unit requires an estimation of the value in use of penghasil kas dari goodwill telah dialokasikan. the cash-generating units to which goodwill Perhitungan nilai pakai memerlukan Grup has been allocated. The value-in-use mengestimasi arus kas masa datang yang calculation requires the Group to estimate diharapkan yang timbul dari unit penghasil kas the future cash flows expected to arise from dan kesesuaian tingkat diskonto didalam the cash-generating units and a suitable menghitung nilai kini. Informasi lebih lanjut discount rate in order to calculate present mengenai goodwill diungkapkan pada value. Further information is disclosed in Catatan 12. Note 12.
Liabilitas imbalan pascakerja Liabilities for post-employment benefits
Penentuan liabilitas imbalan pascakerja The determination of liabilities for post- tergantung pada pemilihan asumsi tertentu employment benefits is dependent on yang digunakan oleh aktuaris dalam selection of assumptions used by actuaries in menghitung jumlah liabilitas tersebut. Asumsi calculating such amounts. Those assumptions tersebut termasuk antara lain tingkat diskonto include among others, discount rate and rate dan tingkat kenaikan gaji. Hasil realisasi yang of salary increase. Actual results that differ berbeda dari asumsi akan berpengaruh from assumptions will be affected the terhadap jumlah biaya serta liabilitas yang recognised expense and recorded liabilities in diakui di masa datang. future periods.
Walaupun asumsi dianggap telah sesuai dan While it is believed that assumptions are memadai, namun perubahan signifikan pada reasonable and appropriate, significant hasil aktual atau perubahan signifikan terhadap differences in actual results or significant asumsi akan berpengaruh material terhadap changes in assumptions may materially affect liabilitas imbalan pascakerja. Informasi the liabilities for post-employment benefit. selanjutnya termasuk nilai tercatat terdapat Information including carrying value is dalam Catatan 19. included in Note 19.
Provisi pajak penghasilan Provision for income taxes
Grup memiliki eksposur pajak penghasilan The Group has exposure to income taxes in terkait dengan pertimbangan signifikan dalam relation to the significant judgment to menentukan provisi pajak penghasilan. Grup determine the provision for income taxes. melaporkan pajak berdasarkan sistem The Group submits tax returns on the basis of self-assessment dan mengakui liabilitas bagi self-assessment and recognises liabilities for isu perpajakan yang diharapkan berdasarkan expected tax issues based on estimates of estimasi apakah pajak tambahan akan jatuh whether additional taxes will be due. The tempo. Fiskus dapat menetapkan atau tax authorities may assess or amend taxes mengubah pajak-pajak tersebut dalam jangka within the statute of limitation under the waktu tertentu sesuai dengan peraturan yang prevailing regulations. berlaku.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/38 Exhibit E/38
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
3. PERTIMBANGAN AKUNTANSI SIGNIFIKAN, ESTIMASI 3. SIGNIFICANT ACCOUNTING JUDGMENTS, ESTIMATES DAN ASUMSI (Lanjutan) AND ASSUMPTIONS (Continued)
Apabila hasil perpajakan final dari hal-hal Where the final tax outcome of these tersebut berbeda dari jumlah yang semula matters is different from the amounts that diakui, maka jumlah tersebut akan berdampak were initially recognised, such differences pada pajak kini dan pajak tangguhan pada will impact the current tax and deferred tax periode dimana penentuan tersebut dibuat. in the period in which such determination is Nilai tercatat pajak dibayar dimuka dan made. The carrying amount of the Group’s liabilitas pajak kini Grup diungkapkan dalam prepaid tax and current tax liabilities are Catatan 16. disclosed in Note 16.
4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENT
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Kas 1.043.186.015 1.084.427.015 Cash on hand
Bank Cash in banks Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) PT Bank Ina Perdana Tbk 2.481.657.422 384.675.701 PT Bank Ina Perdana Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.332.469.964 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Central Asia Tbk 3.137.221.352 3.258.052.243 PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Mega Tbk 432.049.994 - PT Bank Mega Tbk PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 144.285.880 - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk 4.736.006 - PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Maybank Indonesia Tbk 3.239.205 - PT Bank Maybank Indonesia Tbk PT Bank Tabungan PT Bank Tabungan Pensiunan Nasional Tbk - 25.388.059 Pensiunan Nasional Tbk
Sub-total 11.535.659.823 3.668.116.003 Sub-total
Setara kas - deposito berjangka Cash equivalent - time deposits Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) PT Bank Ina Perdana Tbk 50.000.000.000 1.500.000.000 PT Bank Ina Perdana Tbk Pihak ketiga Third parties PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk 100.000.000.000 - PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk PT Bank Mega Tbk 55.000.000.000 - PT Bank Mega Tbk PT Bank Mandiri (Persero) Tbk 5.000.000.000 - PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
Sub-total 210.000.000.000 1.500.000.000 Sub-total
Total 222.578.845.838 6.252.543.018 Total
Suku bunga deposito berjangka Interest rate per annum on per tahun 3,50% - 7,50% 6,25% time deposits
Nilai tercatat bank dan deposito berjangka The carrying value of cash in banks and time mendekati nilai wajarnya. deposits approximates fair value.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/39 Exhibit E/39
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
5. INVESTASI JANGKA PENDEK 5. SHORT-TERM INVESTMENT
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
PT Sinar Mas Multifinance 104.261.557.000 - PT Sinar Mas Multifinance PT Nusadana Investama Indonesia 10.057.835.000 - PT Nusadana Investama Indonesia PT Syailendra Capital 99.237.540 19.717.379.431 PT Syailendra Capital
Total 114.418.629.540 19.717.379.431 Total
PT Sinar Mas Multifinance PT Sinar Mas Multifinance
Pada tanggal 2 Agustus 2019, Perusahaan On 2 August 2019, the Company has place fund on menempatkan dana pada Obligasi Berkelanjutan I Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas Multifinance Sinar Mas Multifinance Tahap III Tahun 2019 sebesar Tahap III Tahun 2019 of Rp 100 billion. Maturity of Rp 100 miliar. Jangka waktu obligasi selama 3 the bond is 3 years with fixed interest rate of 11%. tahun dengan tingkat bunga tetap sebesar 11%.
Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas Multifinance Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas Multifinance Tahap III Tahun 2019 diklasifikasikan sebagai aset Tahap III year 2019 is classified as available-for-sale keuangan tersedia untuk dijual. Pada tanggal financial assets. On 31 December 2019, the fair 31 Desember 2019, nilai wajar investasi sebesar value of investment is amounting to Rp 104.261.557.000. Pada tahun 2019, Grup Rp 104,261,557,000. In 2019, the Group has mengakui keuntungan belum direalisasi dari recognised unrealized gain from changes in fair perubahan nilai wajar investasi jangka pendek value of short-term investment amounting to sebesar Rp 4.261.557.000 pada penghasilan Rp 4,261,557,000 in other comprehensive income komprehensif lain dan mencatat pendapatan bunga and recognized bond interest income of obligasi sebesar Rp 2.337.500.000 pada keuntungan Rp 2,337,500,000 in other gain (Note 25). lain-lain (Catatan 25).
PT Nusadana Investama Indonesia PT Nusadana Investama Indonesia
Pada tanggal 19 September 2019, Perusahaan On 19 September 2019, the Company entered into a menandatangani Kontrak Pengelolaan Portofolio Kontrak Pengelolaan Portofolio Efek Untuk Efek Untuk Kepentingan Nasabah Secara Individual Kepentingan Nasabah Secara Individual with dengan PT Nusadana Investama Indonesia PT Nusadana Investama Indonesia (Nusadana). (Nusadana).
Nusadana ditunjuk sebagai manajer investasi dan Nusadana was appointed as an investment jangka waktu perjanjian selama 1 tahun dan secara manager and the term of the agreement is 1 year otomatis akan diperpanjang kecuali terjadi and will automatically be extended unless pengakhiran. Tujuan investasi untuk memperoleh termination occurs. The purpose of investment is keuntungan (capital gain), dengan batasan alokasi to obtain a profit (capital gain), with restrictions aset pada efek bersifat ekuitas, utang, KIK dan on the allocation of assets in equity, debt, KIK instrument pasar uang yaitu: deposito, deposits on and money market instruments, namely: deposits, call, kas, SBI. Perusahaan akan membayar imbal deposits on call, cash, SBIs. The company will pay jasa sebesar presentase tertentu kepada Nusadana. a management fee of a certain percentage to Pada tanggal 19 September 2019, Perusahaan telah Nusadana. On 19 September 2019, the Company menyetorkan dana tunai sebesar Rp 10 miliar. had deposited Rp 10 billion in cash.
Pada tanggal 31 Desember 2019, nilai wajar On 31 December 2019, the fair value of investasi sebesar Rp 10.057.835.000. Pada tahun investment of Rp 10,057,835,000. In 2019, the 2019, Grup mengakui keuntungan belum direalisasi Group recognised gain on unrealized gain from dari perubahan nilai wajar investasi jangka pendek changes in fair value of short-term investment sebesar Rp 57.835.000 dalam penghasilan amounting to Rp 57,835,000 in other komprehensif lain. Pengaruh pajak tidak comprehensive income. The tax effect is not diperhitungkan terkait keuntungan yang timbul dari considered due to gain arised from investments investasi dikenakan pajak penghasilan final. subject to final income tax.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/40 Exhibit E/40
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
5. INVESTASI JANGKA PENDEK (Lanjutan) 5. SHORT-TERM INVESTMENT (Continued)
PT Syailendra Capital PT Syailendra Capital
Pada tanggal 24 April 2018, Grup melakukan On 24 April 2018, the Group invested in the investasi pada Reksadana Dana Kas PT Syailendra Reksadana Dana Kas on PT Syailendra Capital with Capital dengan mutasi unit penyertaan sebagai the movement of participation unit as follow: berikut:
2019 Unit penyertaan/ Nilai aset bersih/ Total/ Participation unit Net value assets Total Rp Rp Saldo awal 15.596.603,8475 1.264,2098 19.717.379.431 Beginning balance Penambahan 21.450.203,7552 1.300,6869 27.900.000.000 Addition Pengurangan (36.972.982,8909) 1.300,9499 (47.521.364.605) Deduction Keuntungan belum direalisasi dari Unrealized gain from changes perubahan nilai wajar - - 3.222.714 in fair value Saldo akhir 73.824,7118 1.344,2320 99.237.540 Ending balance
2018 Unit penyertaan/ Nilai aset bersih/ Total/ Participation unit Net value assets Total Rp Rp Pembelian awal 24.580.402,2911 1.220,4845 30.000.000.000 Initial purchase Penambahan 10.392.924,4125 1.250,8510 13.000.000.000 Addition Pengurangan (19.376.722,8561) 1.229,4485 (23.822.682.377) Deduction Keuntungan belum direalisasi dari Unrealized gain from changes perubahan nilai wajar - - 540.061.808 in fair value Saldo akhir 15.596.603,8475 1.264,2098 19.717.379.431 Ending balance
Pada tahun 2019, Grup mengakui keuntungan In 2019, the Group recognised gain on unrealized belum direalisasi dari perubahan nilai wajar gain from changes in fair value of short-term investasi jangka pendek sebesar investment amounting to Rp 3,222,714 (2018: Rp 3.222.714 (2018: Rp 540.061.808) dalam Rp 540,061,808) in other comprehensive income penghasilan komprehensif lain dan keuntungan and realized gain amounting to Rp 982,400,493 yang direalisasi sebesar Rp 982.400.493 (2018: (2018: Rp 177,317,623) in other gain (Note 25). Rp 177.317.623) dalam keuntungan lain-lain (Catatan 25).
Pengaruh pajak tidak diperhitungkan terkait The tax effect is not considered due to gain arised keuntungan yang timbul dari semua investasi from the Company’s short term investments jangka pendek dikenakan pajak penghasilan final. subject to final income tax.
6. PIUTANG USAHA 6. TRADE RECEIVABLES
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Pihak berelasi (Catatan 27) Related parties (Note 27) PT Terrazone 928.692.990 - PT Terrazone PT Penta Artha Impressi 549.521.280 88.560.000 PT Penta Artha Impressi Pieter Tanuri 528.000.000 - Pieter Tanuri PT Bola Nusantara 6.704.000 - PT Bola Nusantara PT Bank Ina Perdana Tbk 1.228.000 1.000.000 PT Bank Ina Perdana Tbk PT Multistrada Arah Sarana Tbk - 507.230.947 PT Multistrada Arah Sarana Tbk Sub-total 2.014.146.270 596.790.947 Sub-total
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/41 Exhibit E/41
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (Continued)
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Pihak ketiga Third parties PT Liga Indonesia Baru 47.824.333.002 8.875.932.002 PT Liga Indonesia Baru Panitia Penyelenggara Pertandingan 6.028.680.842 2.996.733.912 Panitia Penyelenggara Pertandingan PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 5.521.599.450 - PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk PT Indofood Sukses Makmur Tbk 4.614.602.500 9.566.637.764 PT Indofood Sukses Makmur Tbk PT Smart Telecom Tbk 3.850.080.000 1.330.060.000 PT Smart Telecom Tbk PT XL Planet 1.922.576.359 596.700.000 PT XL Planet Lain-lain (masing-masing Others (each below dibawah 5% dari total) 15.250.572.361 6.699.575.463 5% of total) Sub-total 85.012.444.514 30.065.639.141 Sub-total Cadangan penurunan nilai (311.701.680) - Allowance for impairment loss Sub-total 84.700.742.834 30.065.639.141 Sub-total Total 86.714.889.104 30.662.430.088 Total
Nilai tercatat piutang usaha yang diklasifikasi The carrying value of trade receivables classified sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang as loans and receivables approximates their fair mendekati nilai wajarnya terkait dengan sifat value due to the short-term nature of such jangka pendek piutang tersebut. receivables.
Sebelum menerima suatu pelanggan, Grup menilai Before accepting any new customer, the Group kualitas kredit pelanggan yang potensial tersebut. assesses the potential customer’s credit quality.
Grup mereviu keadaan masing-masing individu The Group reviews the individual status of piutang ini secara berkala untuk meminimalisasi receivables regularly to minimize the risiko konsentrasi kredit. concentration of credit risk.
Jangka waktu rata-rata kredit pendapatan jasa The average credit period on the sale of services adalah 30 hari. Piutang usaha sebesar is 30 days. Trade receivables amounting to Rp 22.662.738.525 (31 Desember 2018: Rp 22,662,738,525 (31 December 2018: Rp 28.579.772.472) telah jatuh tempo tetapi tidak Rp 28,579,772,472 were past due but not mengalami penurunan nilai terkait dengan tidak impaired. They relate to the customers with no terdapat riwayat gagal bayar pelanggan tersebut. default history. The aging analysis of these Analisa umur piutang ini adalah sebagai berikut: receivables is as follows:
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Belum jatuh tempo: 64.052.150.579 2.082.657.616 Not Yet due: Lewat jatuh tempo: Past due: 1 - 60 hari 2.506.383.938 12.073.150.567 1 - 60 days 61 - 120 hari 3.195.041.454 7.932.708.439 61 - 120 days Lebih dari 120 hari 16.961.313.133 8.573.913.466 more than 120 days
Total 86.714.889.104 30.662.430.088 Total
Seluruh piutang usaha didenominasi dalam mata All of the trade receivables denominated in uang Rupiah. Grup tidak memiliki jaminan atas Rupiah. The Group does not hold any collateral saldo-saldo piutang usaha ini. over these balances.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/42 Exhibit E/42
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
6. PIUTANG USAHA (Lanjutan) 6. TRADE RECEIVABLES (Continued)
Mutasi cadangan penurunan nilai adalah sebagai Changes in the allowance for impairment losses berikut: are as follows:
2019 2018 Rp Rp
Saldo awal tahun - - At beginning of the year Kerugian penurunan piutang diakui 311.701.680 - Impairment losses recognised
Saldo akhir tahun 311.701.680 - At end of the year
Berdasarkan penelaahan atas status individu Based on the review of the status of the piutang pada akhir periode, Manajemen individual receivables at the end of reporting beranggapan bahwa risiko kredit pelanggan period, Management considers the credit risk to tersebut adalah rendah dan menilai bahwa tidak be low and assessed that there are no significant terdapat perubahan kualitas kredit secara changes in the credit quality, hence, the above signifikan, sehingga cadangan penurunan nilai allowance for impairment losses is considered tersebut diatas memadai untuk menutup kerugian adequate to cover possible losses on uncollectible yang mungkin timbul dari tidak tertagihnya piutang trade accounts receivable. usaha.
7. PIUTANG LAIN-LAIN 7. OTHER RECEIVABLES
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Pihak berelasi (Catatan 27) 2.850.466.667 1.355.466.667 Related parties (Note 27) Pihak ketiga Third parties Karyawan 1.571.395.840 764.140.000 Employees Total 4.421.862.507 2.119.606.667 Total
Piutang lain-lain merupakan pinjaman sementara Other receivables are temporary loans provided yang diberikan oleh Grup. Grup tidak memiliki by the Group. The Group does not hold any jaminan atas saldo-saldo piutang ini dan tidak collateral over these balances and not subject to dikenakan bunga. Seluruh piutang telah berumur interest. All receivables are aged more than 60 lebih dari 60 hari, namun tidak mengalami days, but not impaired due to management's in penurunan nilai terkait manajemen berkeyakinan opinion of that there was no significant change in bahwa tidak terdapat perubahan kualitas kredit. the credit quality.
Nilai tercatat piutang lain-lain yang diklasifikasi The carrying value of other receivables classified sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang as loans and receivables approximates their fair mendekati nilai wajarnya terkait dengan sifat value due to the short-term nature of such jangka pendek piutang tersebut. receivables.
8. PERSEDIAAN 8. INVENTORIES
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Jersey dan merchandise 3.231.853.237 3.135.639.746 Jersey and merchandise Kebutuhan cafe 645.094.601 483.945.192 Cafe needs Total 3.876.947.838 3.619.584.938 Total
Persediaan belum diasuransikan pada akhir periode Inventories were not insured at the end of pelaporan. Manajemen sedang mengevaluasi nilai reporting period. Management is evaluating the pertanggungan asuransi untuk menutup insurance coverage for covering possible losses on kemungkinan kerugian atas persediaan. inventories.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/43 Exhibit E/43
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
8. PERSEDIAAN (Lanjutan) 8. INVENTORIES (Continued)
Berdasarkan hasil penelaahan atas nilai realisasi Based on the review of net realizable value and bersih dan keadaan fisik persediaan pada akhir physical condition of the inventories at the end of tahun, Grup berkeyakinan bahwa semua persediaan the year, the Group believes that all of the above dapat dijual atau digunakan, sehingga penyisihan inventories are salable or usable, thus an untuk persediaan usang dan penurunan nilai allowance for obsolescence and impairment of persediaan tidak diperlukan. inventories value is considered not necessary.
9. BIAYA DIBAYAR DIMUKA DAN UANG MUKA 9. PREPAID EXPENSES AND ADVANCE
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Uang muka operasional 7.366.831.209 3.883.726.811 Operational advances Uang muka renumerasi pemain Advance for remuneration of dan staf (Catatan 13) 2.504.283.509 2.483.171.723 players and staff (Note 13) Uang muka pembelian aset tetap 2.322.982.941 - Advance for acquisition of fixed asset Biaya sewa dibayar dimuka Prepaid rent expenses (Catatan 13) 1.432.909.769 1.893.559.291 (Note 13) Biaya konsultasi dibayar dimuka Prepaid consultant (Catatan 13) 637.600.003 637.600.000 fee (Note 13) Biaya sponsor dibayar dimuka 620.693.764 1.636.111.113 Prepaid expenses sponsorship Lain-lain 2.906.312.517 1.577.066.579 Others
Total 17.791.613.712 12.111.235.517 Total
Uang muka operasional terutama merupakan uang Operational advances mainly are operational muka operasional pertandingan, perlengkapan advances for matches, player equipment and pemain dan operasional live video streaming. Uang operational live video streaming. Advances for muka pembelian aset tetap merupakan uang muka acquisition of fixed assets represent advances for untuk pembelian kendaraan. the purchase of vehicles.
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI 10. INVESTMENT IN ASSOCIATE
Pada tanggal 16 April 2019, Perusahaan On 16 April 2019, the Company obtained memperoleh investasi pada entitas asosiasi dengan investment in associate with details of ownership rincian kepemilikan investasi sebagai berikut: of the investment as follows:
Persentase Tempat kepemilikan/ Nama perusahaan/ Bidang usaha/ kedudukan/ Percentage of Name of the company Main business Domicile Ownership 31/12/2019 31/12/2018 % Rp Rp
PT Hiperion Kapital Investama (HKI) Jasa konsultasi/ Jakarta 40,00 5.202.303.207 - Consultant services
HKI beroperasi di Indonesia. Entitas tersebut HKI is operates exclusively in Indonesia. The dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dalam associate is accounted for using the equity laporan keuangan konsolidasian ini. Mutasi investasi method in these consolidated financial pada entitas asosiasi sebagai berikut: statements. Changes in investments in associate are as follows:
2019 2018 Rp Rp
Awal perolehan 5.192.000.000 - Initial acquisition Bagian laba tahun berjalan 10.303.207 - Equity share in profit for the year
Saldo akhir tahun 5.202.303.207 - At end of the year
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/44 Exhibit E/44
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
10. INVESTASI PADA ENTITAS ASOSIASI (Lanjutan) 10. INVESTMENT IN ASSOCIATE (Continued)
Ringkasan informasi keuangan terkait dengan Summarized financial information in respect of asosiasi disajikan dibawah ini. Ringkasan informasi associates is set out below. The summarized keuangan dibawah ini merupakan jumlah yang financial information below represents amounts disajikan dalam laporan keuangan entitas asosiasi shown in the associates’ financial statements yang disusun sesuai dengan Standar Akuntansi prepared in accordance Indonesian Financial Keuangan di Indonesia. Accounting Standards.
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Aset 13.075.758.018 - Assets Liabilitas 70.000.000 - Liabilities Ekuitas 13.005.758.018 - Equity Total 13.075.758.018 - Total
2019 2018 Rp Rp Pendapatan 58.150.024 - Revenue Beban (20.000.000) - Expenses Keuntungan dan kerugian lain-lain (12.392.006) - Other gain and losses Laba tahun berjalan 25.758.018 - Profit for the year Total penghasilan komprehensif lain 25.758.018 - Total other comprehensive income
11. ASET TETAP 11. FIXED ASSETS
Penambahan/ Pengurangan/ 01/01/2019 Additions Deductions 31/12/2019 Rp Rp Rp Rp Harga perolehan Acquisition cost Pemilikan langsung: Direct acquisition Bangunan 7.391.896.250 2.331.865.700 - 9.723.761.950 Buildings Peralatan 12.668.455.767 3.222.275.340 - 15.890.731.107 Equipment Kendaraan bermotor 3.967.312.975 1.657.005.000 - 5.624.317.975 Vehicles Instalasi 4.381.999.120 229.065.900 - 4.611.065.020 Installation Mesin dan perlengkapan 62.072.300 6.882.025.073 - 6.944.097.373 Machinery and equipment Aset dalam pembangunan - 6.482.936.181 - 6.482.936.181 Construction in progress Sewa pembiayaan: Finance lease: Peralatan 10.141.986.500 - - 10.141.986.500 Equipment
Total 38.613.722.912 20.805.173.194 - 59.418.896.106 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Pemilikan langsung: Direct acquisition Bangunan 498.241.030 451.952.529 - 950.193.559 Buildings Peralatan 2.973.375.689 3.025.317.403 - 5.998.693.092 Equipment Kendaraan bermotor 1.350.944.657 933.634.679 - 2.284.579.336 Vehicles Instalasi 805.672.895 910.360.566 - 1.716.033.461 Installation Mesin dan perlengkapan 35.078.844 199.127.672 - 234.206.516 Machinery and equipment Sewa pembiayaan: Finance lease: Peralatan 2.386.029.729 2.028.397.300 - 4.414.427.029 Equipment
Total 8.049.342.844 7.548.790.149 - 15.598.132.993 Total
Jumlah tercatat 30.564.380.068 43.820.763.113 Net carrying amount
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/45 Exhibit E/45
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
11. ASET TETAP (Lanjutan) 11. FIXED ASSETS (Continued)
Penambahan/ Pengurangan/ 01/01/2018 Additions Deductions 31/12/2018 Rp Rp Rp Rp Harga perolehan Acquisition cost Pemilikan langsung: Direct acquisition: Bangunan 3.425.906.432 3.965.989.818 - 7.391.896.250 Buildings Peralatan 4.443.624.814 8.224.830.953 - 12.668.455.767 Equipment Kendaraan bermotor 3.081.851.455 885.461.520 - 3.967.312.975 Vehicles Instalasi 3.064.081.870 1.317.917.250 - 4.381.999.120 Installation Mesin dan perlengkapan 45.572.300 16.500.000 - 62.072.300 Machinery and equipment Sewa pembiayaan: Finance lease: Peralatan 8.671.986.500 1.470.000.000 - 10.141.986.500 Equipment Total 22.733.023.371 15.880.699.541 - 38.613.722.912 Total
Akumulasi penyusutan Accumulated depreciation Pemilikan langsung: Direct acquisition: Bangunan 166.077.351 332.163.679 - 498.241.030 Buildings Peralatan 1.106.197.414 1.867.178.275 - 2.973.375.689 Equipment Kendaraan bermotor 650.775.075 700.169.582 - 1.350.944.657 Vehicles Instalasi 64.859.744 740.813.151 - 805.672.895 Installation Mesin dan perlengkapan 23.764.393 11.314.451 - 35.078.844 Machinery and equipment Sewa pembiayaan: Finance lease: Peralatan 578.132.433 1.807.897.296 - 2.386.029.729 Equipment
Total 2.589.806.410 5.459.536.434 - 8.049.342.844 Total Jumlah tercatat 20.143.216.961 30.564.380.068 Net carrying amount
Penyusutan aset tetap sebesar Rp 7.548.790.149 Depreciation of fixed assets Rp 7,548,790,149 (2018: Rp 5.459.536.434) dibebankan pada beban (2018: Rp 5,459,536,434) was charged to operasi (Catatan 23). operating expenses (Note 23).
Aset dalam pembangunan terdiri dari: Construction in progress consisted of the following:
31/12/2019 Persentase Estimasi penyelesaian/ penyelesaian/ Nilai tercatat/ Jumlah kontrak/ Percentage of Estimated Carrying amount Total contract completion completion Rp Rp %
Bangunan 5.870.167.875 24.174.331.047 24% July 2020 Buildings Peralatan 612.768.306 620.304.082 99% September 2020 Equipment Total 6.482.936.181 24.794.635.129 Total
Aset tetap telah diasuransikan terhadap risiko Fixed assets are insured against theft, fire, pencurian, kebakaran, gempa bumi dan risiko earthquake and other possible risks with lainnya dengan PT Asuransi Central Asia dengan PT Asuransi Central Asia with sum insured jumlah pertanggungan sebesar Rp 11.839.986.500. amounting to Rp 11,839,986,500. Management Manajemen berpendapat bahwa nilai believes the insurance coverage is adequate to pertanggungan memadai untuk menutup cover possible losses on the assets insured. kemungkinan kerugian atas aset yang dipertanggungkan.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment penurunan nilai aset tetap pada akhir periode in value of fixed assets at the end of reporting pelaporan. period. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/46 Exhibit E/46
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
12. ASET TIDAK BERWUJUD 12. INTANGIBLE ASSETS
Goodwill/ Pendaftaran/ Lain-lain/ Total/ Goodwill Registration Other Total Rp Rp Rp Rp
Saldo 01/01/2018 16.700.000.000 1.358.917.674 236.000.000 18.294.917.674 Balance as of 01/01/2018
Penambahan - 6.510.411.914 - 6.510.411.914 Additions Beban amortisasi Amortization charges (Catatan 23) - (2.804.841.942) - (2.804.841.942) (Note 23)
Saldo 31/12/2018 16.700.000.000 5.064.487.646 236.000.000 22.000.487.646 Balance as of 31/12/2018
Penambahan - 2.536.603.262 - 2.536.603.262 Additions Beban amortisasi Amortization charges (Catatan 23) - (3.957.015.195) - (3.957.015.195) (Note 23) Saldo 31/12/2019 16.700.000.000 3.644.075.713 236.000.000 20.580.075.713 Balance as of 31/12/2019
Goodwill Goodwill
Goodwill timbul dari proses akuisisi bisnis PT Putra Goodwill arising from the business acquisition of Samarinda Indonesia (PSI) yang dialokasikan ke unit PT Putra Samarinda Indonesia (PSI) which is penghasil kas yang manfaatnya diharapkan dari allocated to cash generating units whose benefits akuisisi bisnis yang dapat diatribusikan pada are expected from business acquisitions that can penguatan klub sepak bola. be attributed to the strengthen of football club.
Pada tanggal 3 Desember 2014, Tuan Harbiansyah On 3 December 2014, Mr. Harbiansyah Hanafiah Hanafiah (“Penjual”) yang merupakan pemegang (the "Seller") who is the controlling shareholder of saham pengendali dari PSI dan pemilik sah klub the PSI and owner of the football club Putra sepakbola Putra Samarinda dan Tuan Yabes Tanuri Samarinda and Mr. Yabes Tanuri ("Buyer") signed a (“Pembeli”) menandatangani nota kesepahaman memorandum of understanding which, among yang antara lain sebagai berikut: other things, as follows:
a. Penjual sepakat untuk menjual dan a. Seller agrees to sell and transfer to the mengalihkan kepada pembeli klub sepakbola buyers of Samarinda's soccer club including Putra Samarinda termasuk klub pembinaan his youth player's coaching club, registered pemain mudanya, yang terdaftar dan telah and verified by PT Liga Indonesia as a diverifikasi oleh PT Liga Indonesia sebagai participant of ISL competition 2014/2015 peserta kompetisi ISL tahun 2014/2015 dengan with competition permission including names izin kompetisi termasuk di dalamnya adalah and entities as well as PSSI membership with nama dan entitas serta keanggotaan PSSI the following all its legality and commercial berikut dengan segala legalitasnya dan hak rights and intellectual property rights komersial serta hak kekayaan intelektual (including but not limited to brands) (termasuk namun tidak terbatas pada merk) associated with the club after preliminary yang terkait dengan klub setelah persyaratan requirements have been met. pendahuluan telah dipenuhi.
b. Penjual dan pembeli sepakat bahwa pembeli b. Seller and buyer agree that the buyer bermaksud menjalankan klub sepakbola Putra intends to run Putra Samarinda football club Samarinda dengan homebase di Bali sehingga with homebase in Bali so that the buyer is pembeli berhak memperpanjang dan entitled to extend and terminate the mengakhiri kontrak para pemain, ofisial, contract of players, officials, trainers and pelatih dan karyawan klub, sponsor atau mitra employees of the club, sponsors or partners yang akan disepakati kemudian. to be agreed upon later.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/47 Exhibit E/47
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
12. ASET TIDAK BERWUJUD (Lanjutan) 12. INTANGIBLE ASSETS (Continued)
c. Penjual dan pembeli sepakat bahwa pembeli c. Sellers and buyers agree that buyers buy membeli klub sepak bola Putra Samarinda dan football club Putra Samarinda and not PSI bukan saham PSI, dengan harga pembelian shares, at a purchase price of Rp 16.7 billion. sebesar Rp 16,7 miliar. Oleh karena itu, Therefore, all liabilities, losses and seluruh kewajiban, kerugian dan tanggung responbilities, taxes, duties, arrears, fees, jawab, pajak, bea, tunggakan, biaya, ongkos, expenses, expenses, salaries, bonuses, pengeluran, gaji, bonus, biaya kompetisi dan competition fees and all other obligations semua kewajiban lainnya yang ada pada saat incurred at the time of the agreement and kesepakatan dan yang akan datang menjadi the future shall be the responsibility of the tanggung jawab PSI. PSI.
Nota kesepahaman akan efektif setelah perjanjian The memorandum of understanding will be pendahuluan telah dipenuhi pada saat tanggal effective after the preliminary agreement has penyelesaian. Pada tanggal 12 Desember 2014, been fulfilled at the settlement date. On Tuan Yabes Tanuri telah mengalihkan seluruh hak 12 December 2014, Mr. Yabes Tanuri has dan kewajibannya berdasarkan nota kesepahaman transferred all rights and obligations under a kepada Perusahaan. Selanjutnya, pada tanggal memorandum of understanding to the Company. 15 Desember 2015, nota kesepahaman ini telah Furthermore, on 15 December 2015, this efektif melalui penandatanganan Perjanjian Jual memorandum of understanding has been effective Beli dimana ditegaskan bahwa yang dijual adalah through the signing of the Sale and Purchase klub sepak bola Putra Samarinda yang homebasenya Agreement where it is affirmed that the sold is di Bali. Apabila biaya lebih lanjut terkait dengan Putra Samarinda football club homebase in Bali. If perpindahan operasi di Bali diperlukan, penjual further costs associated with the transfer of akan menanggung biaya tersebut. Pembeli juga operations in Bali are required, the seller will memiliki hak eksklusif untuk memilih dan bear the cost. The Purchaser also has the mengontrak ulang pemain, pelatih, ofisial dan exclusive right to select and re-contract players, karyawan yang telah habis masa kontrak kerjanya trainers, officials and employees who have dan penjual wajib dengan biaya sendiri terminated their employment contract and the mendaftarkan Perusahaan kepada badan yang seller shall at his own expense register the berwenang termasuk namun tidak terbatas pada Company with the competent authority including PSSI, PT Liga Indonesia, AFC dan FIFA. but not limited to PSSI, PT Liga Indonesia, AFC and FIFA.
Perusahaan berkeyakinan bahwa akuisisi ini The Company believes that this acquisition is a merupakan akuisisi bisnis karena Perusahaan business acquisition in associate with the memperoleh klub sepakbola yang merupakan input Company obtains a football club which is input as sebagai sumber daya ekonomik dan memperoleh an economic resource and also obtains the hak eksklusif untuk memilih dan mengontrak ulang exclusive right to select and re-contract the pemain, pelatih dan ofisial yang diperlukan dalam players, trainers and officials required in the proses menghasilkan out-put. Oleh karena itu, process of generating out-put. Therefore, all seluruh hak dan kewajiban klub sepakbola Putra rights and obligations of Samarinda's football club Samarinda berada pada PSI, tidak terdapat aset dan are in PSI, there is no identified assets and liabilitas teridentifikasi yang diakui oleh liabilities recognized by the Company and the Perusahaan dan Perusahaan mengakui seluruh Company recognizes all of the acquisition price of harga pembelian klub sepakbola Putra Samarinda Samarinda's football club as goodwill. sebagai goodwill.
Grup melakukan pengukuran atas penurunan The Group measures the impairment of goodwill goodwill secara tahunan atau lebih sering, jika annually, or more frequent if there are terdapat indikasi penurunan nilai goodwill. Pada indications that goodwill might be impaired. For saat pengukuran penurunan nilai, goodwill impairment measurement purposes, goodwill has dialokasikan pada unit penghasil kas yang terendah been allocated principally to the lowest level of yang diharapkan dapat memberikan manfaat atas cash generating units determined by the Group penggabungan usaha, yang ditentukan oleh Grup. that is expected to benefit from the business combination.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/48 Exhibit E/48
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
12. ASET TIDAK BERWUJUD (Lanjutan) 12. INTANGIBLE ASSETS (Continued)
Jumlah yang dapat diperoleh kembali dari unit The recoverable amounts of the cash generating penghasil kas ditentukan berdasarkan perhitungan units are determined from value in use nilai pakainya. Asumsi utama terhadap perhitungan calculations. The key assumptions for the value in nilai pakai adalah tingkat diskonto dan use calculations are those regarding the discount tingkat pertumbuhan pendapatan. Manajemen rate and growth rates revenue. Management mengestimasi tingkat diskonto menggunakan tarif estimates the discount rates using pre-tax rates sebelum pajak yang merefleksikan penilaian pasar that reflect current market assessments of the saat ini atas nilai waktu daripada uang dan risiko- time value of money and the risks specific to the risiko spesifik atas unit penghasil kas. Tingkat cash generating unit. The growth rates are based pertumbuhan berdasarkan pada perkiraan tingkat on industry growth forecasts. pertumbuhan industri. 2019 2018
Tingkat diskonto 10% - 12% 10% - 12% Discount rate Tingkat pertumbuhan 10% 10% The growth rate
Suku bunga untuk mendiskontokan perkiraan arus The rate used to discount the forecasted cash kas dari unit penghasil kas adalah rata-rata tingkat flows from the cash generating units is the bunga pinjaman pada tanggal laporan posisi average borrowing rate at statements of financial keuangan yang telah disesuaikan, untuk position dates as adjusted to estimated rate that mengestimasi tingkat bunga dari pasar yang the market would expect from the investment. diharapkan dari investasi. Suku bunga ini tidak This rate does not exceed the average long-term melampui tingkat pertumbuhan rata-rata jangka growth rate for the relevant markets. panjang.
Manajemen berpendapat bahwa tidak terdapat Management believes that there is no impairment penurunan nilai goodwill pada akhir periode of goodwill at the end of reporting period. elaporan.
Pendaftaran Registrations
Saldo yang belum diamortisasi dari pendaftaran The unamortized balance of players' registration pemain dan ofisial tim pada tanggal 31 Desember and team officials on 31 December 2019 2019 sebesar Rp 3.644.075.713 (31 Desember 2018: amounting to Rp 3,644,075,713 (31 December Rp 5.064.487.646). Sisa saldo diharapkan akan 2018: Rp 5,064,487,646). Remaining balance is diamortisasi selama masa kontrak pemain atau expected to be amortized over the player's ofisial tim. Hal ini tidak memperhitungkan contract period or team officials. This does not penambahan pemain atau ofisial tim setelah take into account the addition of a player or team 31 Desember 2019, yang berdampak pada official after 31 December 2019, which will have peningkatan biaya amortisasi di masa datang, juga the effect of increasing the amortization fee in tidak mempertimbangkan pelepasan setelah the future period, nor consider disposal after 31 Desember 2019, yang akan berdampak pada 31 December 2019, which would have the effect penurunan biaya amortisasi di masa datang. Selain of decreasing future amortization charges. itu, setiap negosiasi ulang kontrak juga akan Furthermore, any contract renegotiations would berdampak pada biaya di masa datang. also impact future charges.
Lain-lain Other
Merupakan biaya yang dikeluarkan oleh Perusahaan Represent of cost incurred by the Company to untuk memperoleh hak merek “Bali United” dan obtain the rights of "Bali United" brand and pendaftaran hak merek tersebut kepada Direktorat registration of the trademark to the Directorate Jendral Kekayaan Intelektual Kementerian Hukum General of Intellectual Property Ministry of Law dan Hak Asasi Manusia Republik Indonesia. and Human Rights of the Republic of Indonesia.
Sampai dengan tanggal 31 Desember 2019 status Until 31 December 2019 the status of the hak merek yang didaftarkan pada tanggal trademark registered on 14 January 2015 to the 14 Januari 2015 di Direktorat Jendral Kekayaan Directorate General of Intellectual Property of Intelektual Kementerian Hukum dan Hak Asasi the Ministry of Justice and Human Rights of the Manusia Republik Indonesia masih dalam proses Republic of Indonesia is still in the process of pemeriksaan substantif 1. substantive examination 1.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/49 Exhibit E/49
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Beban perbaikan stadion dan sewa Deferred charges of cost improvement mess yang ditangguhkan 12.401.022.886 11.623.138.759 of stadium and mess lease Biaya sewa dibayar dimuka (Catatan 9) 3.290.037.069 3.321.289.746 Prepaid rent expenses (Note 9) Uang muka remunerasi Advance for remuneration pemain dan staf (Catatan 9) 2.885.968.945 810.476.616 of players and staff (Note 9) Biaya konsultasi dibayar dimuka Prepaid consultant fee (Catatan 9) 845.133.333 1.482.733.338 (Note 9) Setoran jaminan 50.000.000 50.000.000 Refundable deposit Investasi saham 2.805.000 2.805.000 Investment in share
Total 19.474.967.233 17.290.443.459 Total
Biaya perbaikan stadion dan mess sewa yang Deferred of cost improvement of stadium and ditangguhkan. mess leased.
Merupakan biaya renovasi Stadion Kapten I Wayan Represent the cost of renovation Stadion Kapten Dipta dengan rincian sebagai berikut: I Wayan Dipta with the details are follow:
2019 2018 Rp Rp Saldo awal tahun 11.623.138.759 5.296.599.016 Beginning balance at the year Penambahan 2.270.398.376 7.565.820.233 Additional Amortisasi (Catatan 23) (1.492.514.249) (1.239.280.490) Amortization (Note 23) Ending balance at Saldo akhir tahun 12.401.022.886 11.623.138.759 the end of the year
Biaya sewa dibayar dimuka Prepaid rent expenses
Merupakan biaya sewa dibayar dimuka yang belum Represent a stadium prepaid expenses for rent of diamortisasi atas stadion, bangunan mess dan tanah mess building and land with a rent period of 5 to dengan masa sewa 5 sampai 32 tahun dengan 32 years with the detail are follow: rincian sebagai berikut:
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Tanah 1.959.295.346 1.560.974.702 Land Bangunan mess 1.607.608.696 2.050.517.391 Mess building Rumah 753.931.685 1.046.912.500 House Stadion 402.111.111 556.444.444 Stadium
Total 4.722.946.838 5.214.849.037 Total
Bagian lancar (Catatan 9) (1.432.909.769) (1.893.559.291) Current portion (Note 9)
Bagian tidak lancar 3.290.037.069 3.321.289.746 Non-current portion
Beban sewa yang diakui pada laba Lease expenses recognized in profit or loss for rugi untuk tahun yang berakhir 31 Desember the year ended 31 December 2019 amounting to 2019 sebesar Rp 3.185.023.534 (2018: Rp 3,185,023,534 (2018: Rp 2,970,073,880) Rp 2.970.073.880) (Catatan 23). (Note 23).
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/50 Exhibit E/50
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS (Continued)
Uang muka renumerasi pemain dan staf Advance for remuneration of players and staff
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Saldo awal 3.293.648.339 5.764.742.500 Beginning balance Penambahan 8.793.128.204 3.348.166.765 Addition Amortisasi (Catatan 23) (6.696.524.089) (5.819.260.926) Amortization (Note 23)
Total 5.390.252.454 3.293.648.339 Total
Bagian lancar (Catatan 9) (2.504.283.509) (2.483.171.723) Current portion (Note 9)
Bagian tidak lancar 2.885.968.945 810.476.616 Non-current portion
Biaya konsultasi dibayar dimuka Prepaid consultant fee
Pada tanggal 10 Oktober 2018, Perusahaan On 10 October 2018, the Company entered into a menandatangani perjanjian kontrak kerja dengan work contract agreement with a third party for pihak ketiga untuk pekerjaan jasa konsultan bisnis the business and technic consulting services for dan teknik untuk pengembangan stadion dan stadion and building development amounting to bangunan sebesar Rp 900 juta. Kontrak kerja Rp 900 milion. The contract is valid until berlaku sampai dengan 9 Oktober 2021. 9 October 2021.
Pada tanggal 22 Februari 2018, Perusahaan On 22 February 2018, the Company entered into a menandatangani perjanjian kontrak kerja dengan work contract agreement with a third party for pihak ketiga untuk pekerjaan jasa konsultasi bisnis the business consulting and/or licensing business dan/atau pengurusan perijinan sebesar amounting to Rp 440 milion. The contract is valid Rp 440 juta. Kontrak kerja berlaku sampai dengan until 21 February 2023. 21 Februari 2023.
Pada tanggal 14 September 2017, Perusahaan On 14 September 2017, the Company entered into menandatangani perjanjian kontrak kerja dengan a work contract agreement with a third party for pihak ketiga untuk pekerjaan jasa konsultasi bisnis the business consulting and/or licensing business dan/atau pengurusan perijinan sebesar amounting to Rp 1,227,200,000. The contract is Rp 1.227.200.000. Kontrak kerja berlaku selama 5 valid for 5 years. tahun.
Rincian biaya konsultasi dibayar dimuka adalah The detail of prepaid consultant fee are as sebagai berikut: follow:
2019 2018 Rp Rp
Saldo awal tahun 2.120.333.338 1.185.600.000 Beginning at the year Penambahan - 1.340.000.000 Addition Amortisasi (Catatan 23) (637.600.002) (405.266.662) Amortization (Note 23) Saldo akhir tahun 1.482.733.336 2.120.333.338 Ending at the year
Bagian lancar (Catatan 9) (637.600.003) (637.600.000) Current portion (Note 9)
Bagian tidak lancar 845.133.333 1.482.733.338 Non-current portion
Investasi saham Investment in shares
Berdasarkan akta No 14 tanggal 20 September 2017 Based on notarial deed No. 14 dated dari notaris Hartojo S.H., notaris di Jakarta, 20 September 2017 of notary Hartojo S.H, notary Perusahaan telah menerima pengalihan/hibah atas in Jakarta, the Company has received saham kelas B pada PT Liga Indonesia Baru (LIB) a transfer/grant of Class B shares in PT Liga dari Persatuan Sepakbola Seluruh Indonesia (PSSI) Indonesia Baru (LIB) from Persatuan Sepakbola sebesar 2.805 saham dengan nominal Rp 1.000 atau Seluruh Indonesia (PSSI) of 2,805 shares with par setara dengan 5,5% dari total modal ditempatkan value of Rp 1,000 or equivalent to 5.5 % of total dan disetor LIB. issued and paid-up capital of LIB. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/51 Exhibit E/51
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
13. ASET TIDAK LANCAR LAINNYA (Lanjutan) 13. OTHER NON-CURRENT ASSETS (Continued)
Saham kelas B memiliki hak seperti pemengang Class B shares have the right as a common saham biasa dan hanya boleh dimiliki oleh badan shareholder and only be owned by a legal entity hukum yang memiliki klub sepak bola yang hanya that has a football club that only competes in berkompetisi di Liga 1 Indonesia. Liga 1 Indonesia.
Investasi saham diklasifikasikan sebagai aset Investment in shares classified as available-for- keuangan tersedia dijual (Catatan 30). sale financial assets (Note 30).
14. UTANG USAHA 14. TRADE PAYABLES
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Berdasarkan pemasok By creditors Pihak berelasi (Catatan 27) 618.372.250 446.847.265 Related parties (Note 27) Pihak ketiga Third parties PT Gelora Trisula Semesta 42.176.500.000 - PT Gelora Trisula Semesta PT Telekomunikasi Indonesia Tbk 1.351.000.000 - PT Telekomunikasi Indonesia Tbk PT Persija Jaya Jakarta 1.350.000.000 400.000.000 PT Persija Jaya Jakarta PT Arema Aremania Bersatu PT Arema Aremania Bersatu Berprestasi Indonesia 1.125.000.000 950.000.000 Berprestasi Indonesia Solid Pro 743.122.050 1.086.038.050 Solid Pro CV Baja Bali 656.206.532 683.344.082 CV Baja Bali PT Pyramida Weka Solutions 643.131.000 - PT Pyramida Weka Solutions PT Dalco Putra Jaya 138.292.220 432.460.000 PT Dalco Putra Jaya PT Bola Nusantara - 1.363.975.000 PT Bola Nusantara PT Graha Buana - 458.700.000 PT Graha Buana PT Duta Arya Pratama - 329.570.100 PT Duta Arya Pratama Lain-lain (masing-masing Others (each below - dibawah 5% dari total) 6.178.030.849 3.378.187.968 5% of total) Sub total 54.361.282.651 9.082.275.200 Sub total Total 54.979.654.901 9.529.122.465 Total
Utang usaha timbul dari pembelian barang Trade payable arise from purchases of dagangan, streaming, renovasi stadion dan merchandise, streaming, renovation of stadium operasional lainnya serta penggunaan jasa yang and other operations as well as purchase of dibutuhkan untuk operasional Grup. services required for Group operations.
Seluruh utang usaha tidak dijamin dan All of the trade payables are unsecured and didenominasi dalam mata uang Rupiah. denominated in Rupiah.
Nilai tercatat utang usaha yang diklasifikasi sebagai The carrying value of trade payables classified as liabilitas keuangan yang diukur pada biaya financial liabilities measured at amortised cost perolehan diamortisasi mendekati nilai wajarnya approximates fair value due to the short-term karena sifat jangka pendek utang tersebut. nature of such payables.
15. UTANG LAIN-LAIN 15. OTHER PAYABLES
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Pihak ketiga Third parties PT Bola Nusantara - 200.000.000 PT Bola Nusantara Lain-lain 393.816.819 569.884.083 Others
Total 393.816.819 769.884.083 Total
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/52 Exhibit E/52
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
15. UTANG LAIN-LAIN (Lanjutan) 15. OTHER PAYABLES (Continued)
PT Bola Nusantara PT Bola Nusantara
Berdasarkan Perjanjian Hutang tanggal Based on the Debt Agreement dated 11 December 11 Desember 2017, Perusahaan telah memperoleh 2017, the Company obtained a loan facility from fasilitas pinjaman dari PT Bola Nusantara sebesar PT Bola Nusantara amounting to Rp 500 million Rp 500 juta, jangka waktu pinjaman maksimum with a maximum loan term of 12 months and 12 bulan dan tingkat bunga sebesar 10% per tahun. bears interest rate at 10% per annum. On Pada tanggal 21 November 2018, jangka waktu 21 November 2018, the term of this agreement is perjanjian ini diperpanjang selama 6 bulan. extended for 6 months. This loan has been fully Pinjaman ini telah dilunasi pada tanggal 26 Juni paid on 26 June 2019. 2019.
Nilai tercatat utang lain-lain yang diklasifikasi The carrying value of other payables classified as sebagai liabilitas keuangan yang diukur pada biaya financial liabilities measured at amortised cost perolehan diamortisasi mendekati nilai wajarnya approximates fair value due to the short-term karena sifat jangka pendek utang tersebut. nature of such payables.
16. PERPAJAKAN 16. TAXATION
a. Pajak dibayar dimuka a. Prepaid taxes
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Pajak Penghasilan Income Tax Pasal 28 A Article 28 A 2019 2.248.227.168 - 2019 2018 - 778.714.810 2018 Pajak Pertambahan Nilai - 681.342.346 Value Added Tax
Total 2.248.227.168 1.460.057.156 Total
b. Utang pajak b. Tax payables
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Pajak penghasilan Income tax PPh pasal 4(2) 338.423.681 889.410.570 Article 4(2) PPh pasal 21 3.997.847.402 66.589.335 Article 21 PPh pasal 23 714.278.244 39.725.753 Article 23 PPh pasal 29 65.218.875 397.996.250 Article 29 Pajak pertambahan nilai 1.737.486.407 654.370.836 Valued add tax Pajak pembangunan I (PB I) 36.898.578 - Development tax I (PB I)
Total 6.890.153.187 2.048.092.744 Total
c. Pajak penghasilan c. Income tax
Penghasilan (beban) pajak Grup terdiri dari Tax income (expense) of the Group consist of sebagai berikut: the following:
2019 2018 Rp Rp
Pajak kini (1.252.651.750) (689.587.250) Current tax Lebih bayar pajak kini yang Current tax overpayment dibebankan pada tahun berjalan (778.714.810) (992.933.067) charged for the year Pajak tangguhan 645.802.575 (1.389.807.097) Deferred tax Beban pajak (1.385.563.985) (3.072.327.414) Tax expense
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/53 Exhibit E/53
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)
Pajak kini Current tax
Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak, yang The reconciliation between profit before tax, disajikan dalam laporan laba rugi dan as shown in the statements of profit or loss penghasilan komprehensif lain dan laba pajak and other comprehensive income and taxable sebagai berikut: income are as follow:
2019 2018 Rp Rp Laba konsolidasian Consolidated profit sebelum pajak 8.761.531.078 8.040.342.940 before tax Laba sebelum pajak - entitas anak (2.603.580.703) (2.776.014.321) Profit before tax-subsidiaries Laba sebelum Profit before tax pajak Perusahaan 6.157.950.375 5.264.328.619 of the Company Imbalan pascakerja 243.077.811 239.963.377 Post-employment benefits Penyusutan aset tetap 822.716.038 767.214.611 Depreciation fixed assets Sewa pembiayaan 43.501.300 (419.998.700) Finance lease Cadangan penurunan nilai piutang 311.701.680 - Allowance for impairment loss Penghasilan tidak kena pajak Non-taxable income Penghasilan bunga yang telah Interest income subjected dikenakan pajak penghasilan final (9.123.630.738) (19.794.650) to final tax Penghasilan final lainnya (859.238.350) - Other final income Bagian laba entitas asosiasi (10.303.207) - Share profit of associate Keuntungan direalisasi atas Realized gain on reksadana (982.400.493) (177.317.623) mutual funds Beban tidak dapat dikurangkan Non-deductible expenses Hiburan, jamuan dan sumbangan 391.111.995 496.357.157 Entertainment, meal and donation Denda pajak 1.128.187.391 - Tax penalties Promosi 686.922.426 - Promotion Laba kena pajak (rugi pajak) Taxable income (tax loss) tahun berjalan (1.190.403.772) 6.150.752.791 for the year Akumulasi rugi pajak Accumulated tax losses tahun sebelumnya (4.977.396.932) (11.128.149.723) previous year Akumulasi rugi pajak Accumulated tax losses pada akhir tahun (6.167.800.704) (4.977.396.932) at the end of the year
Berikut ini perhitungan beban pajak kini dan Following the computation of tax expenses utang (lebih bayar) pajak penghasilan: and income tax payable (overpayment):
2019 2018 Rp Rp Beban pajak kini dengan tarif Current tax expenses at yang berlaku prevailing tax rate Perusahaan - - The Company Entitas anak 1.252.651.750 689.587.250 Subsidiary Total 1.252.651.750 689.587.250 Total Dikurangi pembayaran pajak dimuka Less prepayment tax Perusahaan 1.003.916.910 778.714.810 The Company Entitas anak 2.452.032.008 291.591.000 Subsidiary Total 3.455.948.918 1.070.305.810 Total
Lebih bayar pajak - bersih (2.203.297.168) (380.718.560) Tax overpayment - net Terdiri dari Consist of Lebih bayar pajak (2.248.227.168) (778.714.810) Tax overpayment Utang pajak 44.930.000 397.996.250 Income tax payables
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/54 Exhibit E/54
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)
Rugi pajak Perusahaan tahun 2018 sama The tax losses of the Company for 2018 dengan Surat Pemberitahuan Tahunan (SPT) consistent to the annual tax return (SPT) are yang disampaikan kepada Kantor Pelayanan submitted to the Tax Service Office. Pajak.
Pajak tangguhan Deferred tax
Rincian aset pajak tangguhan Grup adalah The Group’s deferred tax assets are as sebagai berikut: follows:
Dikreditkan ke penghasilan Dikreditkan komprehensif lain/ ke laba rugi/ Credited to other Credited to comprehensive 01/01/2019 profit and loss income 31/12/2019 Rp Rp Rp Rp
Aset tetap 235.794.457 189.719.337 - 425.513.794 Fixed assets Aset sewa pembiayaan (717.262.942) 10.875.325 - (706.387.617) Finance lease assets Piutang usaha - 77.925.420 - 77.925.420 Trade receivable Rugi pajak 1.244.349.233 297.600.943 - 1.541.950.176 Tax losses Liabilitas imbalan Liabilities for post - pascakerja 200.963.069 69.681.550 52.008.290 322.652.909 employment benefits
Total 963.843.817 645.802.575 52.008.290 1.661.654.682 Total
Terdiri dari: Consist of: Aset pajak tangguhan 966.053.776 1.676.358.099 Deferred tax assets Liabilitas pajak tangguhan (2.209.959) (14.703.417) Deferred tax liabilities
(Dibebankan) Dibebankan Dikreditkan ke penghasilan ke laba rugi/ komprehensif lain/ (Charged) Charged to other Credited to comprehensive 01/01/2018 profit and loss income 31/12/2018 Rp Rp Rp Rp Aset tetap 46.621.590 189.172.867 - 235.794.457 Fixed assets Aset sewa pembiayaan (612.263.267) (104.999.675) - (717.262.942) Finance lease assets Rugi pajak 2.782.037.431 (1.537.688.198) - 1.244.349.233 Tax losses Liabilitas imbalan Liabilities for post - pascakerja 140.436.165 63.707.909 (3.181.005) 200.963.069 employment benefits Total 2.356.831.919 (1.389.807.097) (3.181.005) 963.843.817 Total
Terdiri dari: Consist of: Aset pajak tangguhan 2.356.831.919 966.053.776 Deferred tax assets Liabilitas pajak tangguhan - (2.209.959) Deferred tax liabilities
Rekonsiliasi antara beban pajak dan hasil Reconciliation between the tax expense and perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan the amounts computed by applying the tarif pajak yang berlaku adalah sebagai effective tax rate to profit before tax is as berikut: follows:
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/55 Exhibit E/55
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
16. PERPAJAKAN (Lanjutan) 16. TAXATION (Continued)
2019 2018 Rp Rp Laba sebelum pajak menurut Profit before tax per consolidated laporan laba rugi dan statements of profit penghasilan komprehensif lain or loss and other konsolidasian 8.761.531.078 8.040.342.940 comprehensive income Beban pajak dengan Tax expense at tarif yang berlaku (25%) (2.190.382.770) (2.010.085.735) prevailing tax rate (25%) Pengaruh atas: Effects of: Penghasilan bunga dan sewa yang telah Interest and rent Income subject to final dikenakan pajak final 2.507.204.201 7.688.205 income tax Bagian laba entitas asosiasi 2.575.802 - Share profit of associate Keuntungan direalisasi atas Realized gain on reksadana 245.600.123 44.329.406 mutual funds Beban tidak dapat diperhitungkan (635.888.352) (124.165.943) Non-deductible expenses Lebih bayar pajak yang dibebankan Current tax overpayment tahun berjalan (778.714.810) (992.933.067) charged for the year Penyesuaian tarif pajak dengan fasilitas 44.735.250 74.583.250 Adjustment of tax rates facilities Rugi pajak tidak diakui (580.693.429) (71.743.530) Unrecognized tax loss
Beban pajak (1.385.563.985) (3.072.327.414) Tax expense
d. Administrasi pajak dan pajak penghasilan d. Tax administration and final income tax final
Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang Under the taxation laws of Indonesia, berlaku di Indonesia, entitas-entitas di dalam companies within the Group which are Grup yang berdomisili di Indonesia menghitung domiciled in Indonesia calculate and pay tax dan membayar sendiri jumlah pajak yang on the basis of self assessment. The Tax terutang. Dirjen Pajak dapat menetapkan atau Office may assess or amend taxes within five mengubah pajak dalam batas waktu lima tahun years of the time the tax becomes due. saat terutangnya pajak.
17. BEBAN AKRUAL 17. ACCRUED EXPENSES
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Beban keuangan 3.807.046.452 3.807.046.452 Finance cost Tenaga ahli 828.200.000 795.000.000 Professional fee Live streaming 311.178.041 - Live streaming Lain-lain 86.567.963 12.169.950 Others
Total 5.032.992.456 4.614.216.402 Total
Nilai tercatat beban akrual yang diklasifikasi The carrying value of accrued expense classified sebagai liabilitas keuangan pada biaya perolehan as financial liabilities measured at amortised cost diamortisasi mendekati nilai wajarnya karena sifat approximates fair value due to the short-term jangka pendek liabilitas tersebut. nature of such liabilities.
18. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN 18. FINANCE LEASE LIABILITIES
Pembayaran sewa minimun / Minimun Bunga/ Nilai kini/ lease payment Interest Present value Rp Rp Rp 31/12/2019 31/12/2019 Tidak lebih dari satu tahun 2.047.655.998 565.748.953 1.481.907.045 Not later than one year Antara satu dan lima tahun 3.846.792.999 613.350.265 3.233.442.734 Between one year and five years Total 5.894.448.997 1.179.099.218 4.715.349.779 Total Liabilitas jangka pendek 1.481.907.045 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 3.233.442.734 Non-current liabilities
, The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/56 Exhibit E/56
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
18. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) 18. FINANCE LEASE LIABILITIES (Continued)
Pembayaran sewa minimun / Minimun Bunga/ Nilai kini/ lease payment Interest Present value Rp Rp Rp 31/12/2018 31/12/2018 Tidak lebih dari satu tahun 2.036.496.000 741.534.408 1.294.961.592 Not later than one year Antara satu dan lima tahun 5.831.689.000 1.179.099.221 4.652.589.779 Between one year and five years
Total 7.868.185.000 1.920.633.629 5.947.551.371 Total
Liabilitas jangka pendek 1.294.961.592 Current liabilities Liabilitas jangka panjang 4.652.589.779 Non-current liabilities
Pada tanggal 5 Oktober 2018, Perusahaan On 5 October 2018, the Company obtained the memperoleh fasilitas pembiayaan dari PT Indomobil financing facility from PT Indomobil Finance Finance Indonesia (IMFI) untuk pembelian 3 unit Indonesia (IMFI) for the purchase of 3 unit Genset Genset dengan nilai fasilitas pembiayaan sebesar with the total of financing facility of Rp 1.108 Rp 1,108 miliar, tingkat bunga sebesar Rp 439 juta billion, interest rate amounting to Rp 439 million dan dibayar cicilan selama 60 bulan. and paid installments of 60 months.
Pada tanggal 31 Agustus 2017, Perusahaan On 31 August 2017, the Company entered into a menandatangani perjanjian jual dan sewa balik sale and leaseback agreement with IMFI for fixed dengan IMFI untuk aset tetap berupa 4 unit tiang assets of 4 stake and stadium lights, the financing dan lampu Stadion, nilai pembiayaan value of Rp 1.7 billion, bears interest amounted Rp 1,7 miliar, tingkat bunga sebesar 14% dan to 14% and paid installments for 60 months. dibayar cicilan selama 60 bulan.
Pada tanggal 28 September 2017, Perusahaan On 28 September 2017, the Company entered into menandatangani perjanjian jual dan sewa balik a sale and leaseback agreement with IMFI for dengan IMFI untuk aset tetap berupa peralatan fixed assets in the form of TV studio equipment, studio TV, nilai pembiayaan Rp 1,6 miliar, tingkat the financing value of Rp 1.6 billion, interest at bunga sebesar 14% per tahun dan dibayar cicilan 14% per annum and paid installments of selama 60 bulan. 60 month.
Pada tanggal 27 November 2017, Perusahaan On 27 November 2017, the Company obtained the memperoleh fasilitas pembiayaan dari IMFI untuk financing facility from IMFI for the purchase of pembelian LED Parameter sebesar Rp 2,7 miliar, LED Parameters of Rp 2.7 billion, interest rate at tingkat bunga 14% per tahun dan dibayar cicilan 14% per annum and paid installments of selama 60 bulan. 60 months.
Perusahaan memiliki aset tetap peralatan melalui The Company has fixed assets of equipment fasilitas pembiayaan dengan nilai tercatat through a financing facility with carrying amount Rp 5.727.559.471 (31 Desember 2018: of Rp 5,727,559,471 (31 December 2018: Rp 7.755.956.771). Aset tersebut diklasifikasikan Rp 7,755,956,771). The assets are classified as sebagai sewa pembiayaan karena aset tersebut finance leases because those assets become the menjadi milik Perusahaan secara langsung pada property of the Company directly at the end of akhir masa sewa minimum dengan jumlah nominal. the minimum lease term with a nominal amount.
Seluruh liabilitas sewa pembiayaan didominasi All long-term finance lease liabilities are dalam Rupiah. denominated in Rupiah.
Nilai wajar liabilitas sewa pembiayaan, yang The fair value of finance lease liabilities, diklasifikasikan sebagai liabilitas keuangan dengan classified as financial liabilities at amortised cost biaya perolehan diamortisasi diungkapkan di bawah is disclosed below and is classified as level 3 in dan digolongkan sebagai level 3 pada hirarki nilai the fair value hierarchy: wajar: 31/12/2019 31/12/2018 Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Nilai tercatat/ Nilai wajar/ Carrying amount Fair value Carrying amount Fair value Rp Rp Rp Rp
Liabilitas sewa pembiayaan 4.715.349.779 4.488.244.603 5.947.551.371 5.506.538.233 Finance lease liabilities
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/57 Exhibit E/57
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
18. LIABILITAS SEWA PEMBIAYAAN (Lanjutan) 18. FINANCE LEASE LIABILITIES (Continued)
Nilai wajar untuk tujuan pengungkapan telah The fair value for disclosure purposes has been ditentukan dengan menggunakan model penilaian determined using discounted cash flow pricing arus kas diskonto dengan tingkat diskonto sebesar models with a discount rate of 5.06% (2018: 5,06% (2018: 5,06%). Input signifikan yang tidak 5.06%) Significant unobservable input is the diobservasi adalah tingkat diskonto yang digunakan discount rate which is used to reflect the credit untuk mencerminkan risiko kredit yang terkait risk associated with the Group. dengan Grup.
19. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA 19. LIABILITIES FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS
Grup membukukan imbalan pascakerja imbalan The Group provides post-employment benefits for pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang Undang its qualifying employees in accordance with Labor Ketenagakerjaan No. 13/2003. Jumlah karyawan Law No. 13/2003. The number of employees yang berhak atas imbalan pascakerja adalah entitled to the post-employment benefits is 25 karyawan (31 Desember 2018: 30 karyawan). 25 employees (31 December 2018: 30 employees).
Perhitungan imbalan pascakerja dilakukan oleh The cost of providing post-employment benefits is aktuaris independen, PT Padma Radya Aktuaria calculated by independent actuary, PT Padma dengan laporan tanggal 28 Februari 2020 (2018: Radya Aktuaria with the report dated 28 February 30 Januari 2019). 2020 (2018: 30 January 2019).
Rekonsiliasi untuk mutasi liabilitas imbalan Reconciliation of mutation of liabilities for post- pascakerja adalah sebagai berikut: employment benefits is as follows:
2019 2018 Rp Rp Saldo awal tahun 803.852.271 561.744.656 Balance at beginning of the year Biaya jasa kini 245.654.707 293.733.392 Current service cost Biaya jasa lalu - (75.783.316) Past service cost Biaya bunga 33.071.492 36.881.560 Interest cost Termasuk dalam laba rugi (Catatan 23) 278.726.199 254.831.636 Included in profit or loss (Note 23) (Keuntungan) kerugian akturial Actuarial (gain) yang timbul dari: loss from: Perubahan asumsi keuangan 55.838.123 (50.747.048) Changes on financial assumption Penyesuaian atas pengalaman 152.195.034 38.023.027 Adjustment of experience Termasuk dalam penghasilan Included in other komprehensif lain 208.033.157 (12.724.021) comprehensive income Saldo akhir tahun 1.290.611.627 803.852.271 Balance at the end of the year
Asumsi utama yang digunakan dalam menentukan The actuarial valuation was carried out using the penilaian aktuarial adalah sebagai berikut: following key assumptions:
2019 2018
Tingkat diskonto per tahun 8,00% 8,50% Discount rate per annum Tingkat kenaikan gaji per tahun 7,00% 7,00% Salary increment rate per annum Tingkat kematian 100%/TMI3 100%/TMI3 Mortality rate Tingkat kecacatan 5%/TMI3 5%/TMI3 Level of disability Tingkat pengunduran diri 10% per tahun 10% per tahun Resignation rate hingga usia 30 hingga usia 30 tahun, lalu menurun tahun, lalu menurun secara linier sampai secara linier sampai 0% pada usia 55 0% pada usia 55 tahun/ tahun/ 10% per annum 10% per annum until 30 years old, until 30 years old, then decreasing then decreasing liniearly to 0% in 55 liniearly to 0% in 55 years old years old
2019 2018
Tingkat diskonto per tahun 8,00% 8,50% Discount rate per annum Tingkat kenaikan gaji per tahun 7,00% 7,00% Salary increment rate per annum Tingkat kematian 100%/TMI3 100%/TMI3 Mortality rate Tingkat kecacatan 5%/TMI3 5%/TMI3 Level of disability Tingkat pengunduran diri 10% per tahun 10% per tahun Resignation rate hingga usia 30 hingga usia 30 tahun, lalu menurun tahun, lalu menurun secara linier sampai secara linier sampai 0% pada usia 55 0% pada usia 55 tahun/ tahun/ 10% per annum 10% per annum until 30 years old, until 30 years old, then decreasing then decreasing liniearly to 0% in 55 liniearly to 0% in 55 years old years old The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/58 Exhibit E/58
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
19. LIABILITAS IMBALAN PASCAKERJA (Lanjutan) 19. LIABILITIES FOR POST-EMPLOYMENT BENEFITS (Continued)
Program imbalan pascakerja imbalan pasti Defined benefit program for post-employment memberikan eksposur Grup terhadap risiko tingkat benefits have the Group’s exposure to interest bunga dan risiko tingkat gaji. rate risk and the risk level of salary.
Risiko tingkat bunga Interest rate risk
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja imbalan The present values of the defined benefit pasti dihitung menggunakan tingkat diskonto yang liabilities for post-employment benefits are ditetapkan dengan mengacu pada imbal hasil calculated using a discount rate determined by obligasi korporasi berkualitas tinggi. Penurunan reference to yields on high quality corporate suku bunga obligasi akan meningkatkan liabilitas bonds. A decrease in bond interest would increase program. the liabilities of the program.
Risiko tingkat gaji Risk level of salary
Nilai kini liabilitas imbalan pascakerja imbalan The present values of the defined benefit pasti dihitung dengan mengacu pada gaji masa liabilities for post-employment benefits are datang peserta program. Kenaikan gaji peserta calculated by reference to the future salary of program akan meningkatkan liabilitas program. the program participants. A salary increase of the program participants would increase the liabilities of the program.
Pengaruh nilai liabilitas imbalan pasti terhadap The impact to the value of the defined benefit perubahan yang dapat kemungkinan terjadi atas liabilities of a reasonably possible change to one satu asumsi aktuaria, dengan anggapan seluruh actuarial assumption, holding all other asumsi lainnya tetap, disajikan di bawah ini: assumption constant, is presented in the below:
31/12/2019 31/12/2018 Liabilitas imbalan pascakerja/ Liabilitas imbalan pascakerja/ Liabilities for post-employment benefits Liabilities for post-employment benefits Asumsi aktuaria/ Perubahan/ Kenaikan/ Penurunan/ Kenaikan/ Penurunan/ Actuarial assumption Change increase decrease increase decrease Rp Rp Rp Rp Tingkat diskonto/ Discount rate (+/- 1%) (91.281.991) 107.013.669 (53.616.118) 45.684.369 Tingkat kenaikan gaji/Salary increment rate (+/- 1%) 112.295.942 (97.273.757) 51.344.885 (53.117.827)
Tabel di bawah adalah analisis jatuh tempo atas Shown below is the maturity analysis of the pembayaran manfaat yang tidak didiskontokan pada undiscounted benefit payments as of tanggal 31 Desember 2019 dan 2018: 31 December 2019 and 2018 :
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Dalam 12 bulan berikutnya 476.697.985 421.396.050 Within the next 12 months Antara 2 dan 5 tahun 523.450.229 30.161.527 Between 2 and 5 years Antara 5 dan 10 tahun 114.940.409 560.971.400 Between 5 and 10 years Diatas 10 tahun 17.900.604.810 11.720.242.867 Above 10 years
Total 19.015.693.433 12.732.771.844 Total
Durasi rata-rata atas kewajiban imbalan kerja pada The average duration of the defined benefit akhir tahun 2019 dan 2018 adalah masing-masing obligation at the end of the year 2019 and 2018 antara 15,16 – 20,65 tahun dan 15,12 – 22,32 tahun. are between 15.16 – 20.65 years and 15.12 – 22.32 years, respectively.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/59 Exhibit E/59
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
20. MODAL SAHAM 20. SHARE CAPITAL
31/12/2019 Jumlah saham/ Persentase Total modal Nama pemegang saham/ Number kepemilikan/Percentage ditempatkan dan disetor/ Name of shareholders of shares of ownership Total paid-up capital % Rp
Pieter Tanuri 1.453.842.520 24,23 14.538.425.200 PT Asuransi Central Asia 533.000.000 8,88 5.330.000.000 PT Indolife Pensiontama 323.168.000 5,39 3.231.680.000 Unit Link Investa 4 AJK 323.000.000 5,38 3.230.000.000 Ayu Patricia Rachmat 314.842.000 5,25 3.148.420.000 Miranda 314.842.000 5,25 3.148.420.000 Yabes Tanuri (Direktur Utama/President Director ) 150.000.000 2,50 1.500.000.000 Putri Paramita Sudali (Direktur/Director ) 32.550.000 0,54 325.500.000 Jemi Wiyono Prihadi (Komisaris Utama/ President Commissioner ) 12.500.000 0,21 125.000.000 Katharine Wianna (Direktur/Director ) 2.500.000 0,04 25.000.000 Masyarakat/Public (masing-masing dibawah 5% dari total/each below 5% of total ) 2.539.755.480 42,33 25.397.554.800
Total/Total 6.000.000.000 100,00 60.000.000.000
31/12/2018 Jumlah saham/ Persentase Total modal Nama pemegang saham/ Number kepemilikan/Percentage ditempatkan dan disetor/ Name of shareholders of shares of ownership Total paid-up capital % Rp
PT Bali Peraga Bola 100.000.000 25,00 10.000.000.000 Pieter Tanuri (Komisaris/Commissioner) 80.654.252 20,16 8.065.425.200 Miranda 37.800.000 9,45 3.780.000.000 Ayu Patricia Rahmat 37.800.000 9,45 3.780.000.000 PT Semesta Anugerah Karisma 28.000.000 7,00 2.800.000.000 PT Indolife Pensiontama 26.666.800 6,67 2.666.680.000 Yonggi Tanuwidjaja 20.000.000 5,00 2.000.000.000 PT Nuansa Indah Kreasi 15.789.474 3,95 1.578.947.400 Yabes Tanuri (Direktur Utama/President Director) 15.000.000 3,75 1.500.000.000 Veronica Colondam 15.000.000 3,75 1.500.000.000 Roy Himawan 15.000.000 3,75 1.500.000.000 Irwan Sudjono 4.000.000 1,00 400.000.000 Handoyo Darmawan Gani 1.789.474 0,45 178.947.400 Putri Paramita Sudali 1.000.000 0,25 100.000.000 Muhammad Yasin Santoso 1.000.000 0,25 100.000.000 Jemi Wiyono Prihadi (Direktur/Director) 250.000 0,06 25.000.000 Katharine Wianna (Direktur/Director) 250.000 0,06 25.000.000
Total/Total 400.000.000 100,00 40.000.000.000
Mutasi modal disetor adalah sebagai berikut: Movements in share capital are as follows:
2019 2018 Saham/Share Saham/Share
Saldo awal tahun 400.000.000 315.789.474 Balance at beginning of the year Stock split 3.600.000.000 - Stock split Penerbitan saham baru 2.000.000.000 84.210.526 Issuance of new shares
Saldo akhir tahun 6.000.000.000 400.000.000 Balance at end of the year
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/60 Exhibit E/60
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
20. MODAL SAHAM (Lanjutan) 20. SHARE CAPITAL (Continued)
Berdasarkan akta No. 32 tanggal 12 Februari 2019 Based on notarial deed No. 32 dated 12 February dari Christina Dwi Utami, SH., M.Hum., M.Kn., 2019 of Christina Dwi Utami, SH., M.Hum., M.Kn., notaris di Jakarta, Perusahaan telah meningkatkan a notary in Jakarta, the Company has increase in modal dasar Perusahaan dari Rp 60 miliar menjadi authorized capital the Company from Rp 60 Rp 160 miliar dan perubahan nilai nominal saham billion to Rp 160 billion and change in the par Perusahaan yang semula Rp 100 per saham menjadi value of the Company's shares amounting to Rp 10 per saham dan menerbitkan saham baru Rp 100 per share to Rp 10 per share and issue new melalui Penawaran Umum, dalam jumlah sebanyak- shares through a Public Offering, in the maximum banyaknya 2 miliar saham dengan nilai nominal amount of 2 billion shares with a nominal value of Rp 10 per saham atau setara dengan 33,33 % dari Rp 10 per share or equivalent to 33.33% of the total modal ditempatkan dan disetor Perusahaan total issued and paid-up capital of the Company setelah Penawaran Umum. after the Public Offering.
Perubahan anggaran dasar telah mendapat The amendment of articles of association has persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak Asasi been approved by the Minister of Law and Human Manusia Republik Indonesia dalam Surat Keputusan Rights of the Republic of Indonesia in his Decision No. AHU-0007609.AH.01.02.Tahun 2019 tanggal Letter No. AHU-0007609.AH.01.02.Tahun 2019 13 Februari 2019 dan telah diterima dan dicatat di dated 13 February 2019 and has been received dalam Sistem Administrasi Badan Hukum and recorded in the Legal Entity Administration Kementerian Hukum dan Hak Asasi Manusia System of the Ministry of Justice and Human Republik Indonesia sesuai dengan surat penerimaan Rights of the Republic of Indonesia in accordance dan pemberitahuan perubahan data No. AHU- with the letter of acceptance and notification of AH.01.03-0087719 dan No. AHU-AH.01.03- data changes No. AHU-AH.01.03-0087719 and 0087720 masing-masing tanggal 13 Februari 2019. No. AHU-AH.01.03-0087720 respectively, dated 13 February 2019.
Berdasarkan akta No. 196 tanggal 31 Mei 2018, Based on notarial deed No. 196 dated 31 May Irawan Soerodjo, S.H., Msi., notaris di Jakarta, 2018, Irawan Soerodjo, S.H., Msi., notary in Perusahaan telah meningkatkan modal disetor Jakarta, the Company has increased its paid-up sebesar 84.210.526 saham dengan nilai nominal capital of 84,210,526 shares with par value of Rp 100 per saham, dimana para pemegang saham Rp 100 per share, of which the shareholders has telah melakukan penyetoran modal sebesar paid a capital of Rp 84,210,526,000 and Rp 84.210.526.000 dan Rp 75.789.473.400 dicatat Rp 75,789,473,400, were recorded as share sebagai agio saham dalam tambahan modal disetor premium under additional paid-in capital (Catatan 21). Akta perubahan ini telah diterima dan (Note 21). This change was received and recorded dicatat oleh Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia by the Minister of Law and Human Rights of the Republik Indonesia dengan surat Keputusannya Republic of Indonesia in his decision letter No.AHU-AH.01.03-0215049 Tahun 2018 tanggal No.AHU-AH.01.03-0215049 Tahun 2018 dated 12 Juni 2018. 12 June 2018.
21. TAMBAHAN MODAL DISETOR 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Agio saham dari penawaran umum saham Share premium from perusahaan kepada masyarakat initial public offering totaling sebesar 2 miliar saham dengan nilai 2 billion shares with nominal Rp 10 per saham dan harga par value of Rp 10 per share penawaran Rp 175 per saham 330.000.000.000 - and offered at Rp 175 per share Agio saham dari pengingkatan Share premium from the increase in modal disetor sebesar paid up capital totaling 84.210.526 saham dengan 84,210,526 shares with nilai nominal Rp 100 per saham 75.789.473.400 75.789.473.400 par value of Rp 100 per share Agio saham 13.421.052.600 13.421.052.600 Share premium Pengampunan pajak 1.070.257.725 1.070.257.725 Tax amnesty Biaya emisi penawaran saham (12.233.600.051) - Public offering issuance costs
Total 408.047.183.674 90.280.783.725 Total
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/61 Exhibit E/61
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
21. TAMBAHAN MODAL DISETOR (Lanjutan) 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL (Continued)
Pengampunan pajak Tax amnesty
Perusahaan melaporkan Surat Pernyataan Harta The Company submitted the Statement Letter of (SPH) kepada Direktorat Jendral Pajak (DJP), Assets (SPH) to Directorate General of Taxation berkaitan denngan Undang-Undang Nomor (DJP), related Act No. 11 Year 2016 concerning 11 Tahun 2016 tentang pengampunan pajak. with tax amnesty. The Company reported cash Perusahaan melaporkan aset berupa kas sebesar assets amounting to Rp 1,070,257,725 in SPH. Rp 1.070.257.725 pada SPH.
22. PENDAPATAN 22. REVENUES
2019 2018 Rp Rp
Manajemen klub Club management Komersial 83.726.701.961 69.939.287.215 Commercial Kontribusi 9.818.563.634 11.754.658.402 Contributions Pertandingan - bersih 4.332.333.260 1.915.201.000 Matchday - net Sport agency Sport agency Live video streaming Live video streaming dan rekaman video 84.914.048.019 9.519.750.000 and video recording Sponsor 29.124.282.238 19.886.583.336 Sponsorship Lainnya 3.292.758.400 2.187.167.790 Others
Total 215.208.687.512 115.202.647.743 Total
Pendapatan dari pihak berelasi sebesar Revenues from related parties amounting to Rp 14,2 miliar (2018: Rp 14,6 miliar) (Catatan 27). Rp 14.2 billion (2018: Rp 14.6 billion) (Note 27).
Berikut ini pendapatan usaha dari satu pelanggan Following is the revenue from customers that yang melebihi 10% dari total pendapatan. represents 10% of total revenues.
2019 2018 Rp Rp Live video streaming Live video streaming dan rekaman video and video recording PT Liga Indonesia Baru 84.000.000.000 9.519.750.000 PT Liga Indonesia Baru Komersial Commercial PT Indofood Sukses Makmur Tbk 6.325.000.000 17.500.000.000 PT Indofood Sukses Makmur Tbk
Total 90.325.000.000 27.019.750.000 Total
Pada tanggal 31 December 2018, Grup memiliki On 31 December 2018, the Group has unearned pendapatan diterima dimuka sebesar revenue amounting to Rp 4,679,966,664 from Rp 4.679.966.664 dari PT Indofood Sukses Makmur PT Indofood Sukses Makmur Tbk and Tbk dan PT Multistrada Arah Sarana Tbk yang PT Multistrada Arah Sarana Tbk which recognize dicatat sebagai pendapatan ditangguhkan pada as unearned revenue at consolidated statement laporan posisi keuangan konsolidasian dan telah of financial position and has been realized in direalisasikan pada tahun 2019. 2019.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/62 Exhibit E/62
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
23. BEBAN OPERASI 23. OPERATING EXPENSES
2019 2018 Rp Rp
Live video streaming dan rekaman video 65.336.794.312 1.991.750.649 Live video streaming and video recording Remunerasi pemain dan staf 55.038.690.872 34.327.361.629 Remuneration of players and staff Pemasaran 17.799.726.238 11.076.747.816 Marketing Akomodasi dan transportasi 17.464.185.371 14.013.636.890 Accomodation and transportation Tenaga ahli 8.416.753.931 3.832.714.400 Professional fee Penyusutan (Catatan 11) 7.548.790.149 5.459.536.434 Depreciation (Note 11) Beban pokok merchandise dan café 7.152.370.252 5.375.626.737 Cost of merchandise and café Amortisasi (Catatan 13) Amortization (Notes 13) Renumerasi pemain dan staf 6.696.524.089 5.819.260.926 Remuneration of players and staff Sewa 3.185.023.534 2.970.073.880 Rent Perbaikan stadion dan sewa mess 1.492.514.249 1.239.280.490 Improvement of stadium and mess lease Konsultasi 637.600.002 405.266.662 Consultant Sewa 4.607.457.180 2.810.298.277 Rent Pendaftaran (Catatan 12) 3.957.015.195 2.804.841.942 Registration (Note 12) Pajak dan perijinan 2.458.776.953 1.854.575.848 Tax and licenses Konsumsi 2.075.778.544 2.531.840.172 Consumption Listrik dan air 1.733.261.127 1.133.034.382 Electricity and water Beban kantor 4.765.756.947 4.236.772.842 Office expenses Biaya pertandingan 937.690.721 1.277.229.134 Matchday cost Perbaikan dan perawatan 681.302.248 721.634.005 Repair and maintenance Sumbangan 542.708.651 496.664.954 Donation Imbalan kerja (Catatan 19) 278.726.199 254.831.636 Employee benefits (Note 19) Beban café 67.920.000 110.671.382 Cost of café Asuransi 2.215.017 3.982.203 Insurance Lain-lain 2.110.265.531 1.214.098.904 Others Total 214.987.847.312 105.961.732.194 Total
Tidak terdapat beban langsung yang dilakukan There were no direct costs were made with dengan pihak berelasi. related parties.
Tidak terdapat beban yang berasal dari pihak There were no expenses from a specific party tertentu yang melebihi 10% dari beban langsung. that exceeded 10% of the total direct costs.
24. BEBAN KEUANGAN 24. FINANCE COSTS
Akun ini merupakan beban bunga berikut biaya This account represents financing cost and transaksi atas utang lain-lain dan liabilitas sewa transaction cost on other payables and finance pembiayaan (Catatan 15 dan 18). lease liabilities (Notes 15 and 18).
25. KEUNTUNGAN DAN KERUGIAN LAIN-LAIN 25. OTHER GAIN AND LOSSES
2019 2018 Rp Rp
Pendapatan bunga obligasi (Catatan 5) 2.337.500.000 - Interest income bond (Note 5) Keuntungan yang direalisasi dari penarikan investasi jangka Realized gain from reddem of pendek (Catatan 5) 982.400.493 177.317.623 short-term investment (Note 5) Lain-lain - bersih (3.127.597.289) (171.138.213) Others - net
Total 192.303.204 6.179.410 Total
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/63 Exhibit E/63
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
26. LABA PER SAHAM 26. EARNING PER SHARE
2019 2018 Rp Rp
Laba yang dapat diatribusikan Profit attributable kepada pemilik entitas induk 7.076.236.237 4.748.365.945 to owner of the parent
2019 2018*) Lembar/Shares Lembar/Shares Rata-rata tertimbang Weighted average saham yang digunakan dalam number of ordinary shares laba per saham dasar 5.764.383.562 3.734.679.164 used in earning per shares
2019 2018*) Rp Rp
Laba per saham 1,23 1,27 Earning per share
*) Disajikan kembali terkait dengan perubahan nilai *) As restated in relation to the changes in par value of nominal saham sesuai dengan Pernyataan Keputusan share in accordance with the Company’s Pemegang Saham Perusahaan tanggal 12 Februari 2019 Shareholders Resolution Statement dated (Catatan 20). 12 February 2019 (Note 20).
27. SIFAT RELASI DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 27. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS PIHAK BERELASI WITH RELATED PARTIES
Sifat relasi Nature of relationship
a. Pieter Tanuri adalah pemegang saham a. Pieter Tanuri is majority shareholders of the mayoritas Perusahaan (31 Desember 2018: Company (31 December 2018: PT Bali Peraga PT Bali Peraga Bola). Bola).
b. PT Terrazone Indonesia, PT Penta Artha b. PT Terrazone Indonesia, PT Penta Artha Impressi, PT Bank Ina Perdana Tbk, PT Bola Impressi, PT Bank Ina Perdana Tbk, PT Bola Nusantara dan PT Modal Ventura YACB Nusantara and PT Modal Ventura YACB has memiliki pemegang saham akhir yang sama the same the ultimate shareholder as the dengan Perusahaan (31 Desember 2018: Company (31 December 2018: PT Multistrada PT Multistrada Arah Sarana Tbk (MASA), Arah Sarana Tbk (MASA), PT Terrazone PT Terrazone Indonesia dan PT Bank Ina Indonesia and PT Bank Ina Perdana Tbk). Perdana Tbk).
c. Andhikaputri Himawan, Yonggi Tanuwidjaja c. Andhikaputri Himawan, Yonggi Tanuwidjaja dan Ingrid Kusumodjojo adalah keluarga dekat and Ingrid Kusumodjojo are a close family of pemegang saham mayoritas Perusahaan. the majority shareholder.
d. Dewan Komisaris dan Direksi merupakan d. The Board of Commissioners and Directors manajemen kunci Perusahaan. are the key management personnel.
Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Transactions with related parties
Dalam kegiatan usahanya, Perusahaan mengadakan In the normal course of business, the Company transaksi tertentu dengan pihak berelasi. entered into certain transactions with related Transaksi-transaksi tersebut meliputi antara lain: parties. These transactions include the following:
a. 6,62% (2018: 12,68%) dari jumlah pendapatan a. 6.62% (2018: 12.68%) of total of revenue dilakukan melalui pihak berelasi sebesar were made with related parties amounted to Rp 14,2 miliar (2018: Rp 14,6 miliar) Rp 14,2 billion (2018: Rp 14.6) (Note 22). (Catatan 22). Transaksi dilakukan dengan These transactions were made at mutually harga, kondisi dan persyaratan yang disepakati. agreed price, terms and conditions. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/64 Exhibit E/64
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
27. SIFAT RELASI DAN TRANSAKSI DENGAN PIHAK- 27. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS PIHAK BERELASI (Lanjutan) WITH RELATED PARTIES (Continued)
b. Saldo piutang usaha (Catatan 6) yang timbul b. The balance of trade receivables (Note 6) and dari transaksi pendapatan adalah sebagai arising from the revenues transaction are as berikut: follows:
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
PT Terrazone Indonesia 928.692.990 - PT Terrazone Indonesia PT Penta Artha Impressi 549.521.280 88.560.000 PT Penta Artha Impressi Pieter Tanuri 528.000.000 - Pieter Tanuri PT Bola Nusantara 6.704.000 - PT Bola Nusantara PT Bank Ina Perdana Tbk 1.228.000 1.000.000 PT Bank Ina Perdana Tbk PT Multistrada Arah Sarana Tbk - 507.230.947 PT Multistrada Arah Sarana Tbk
Total 2.014.146.270 596.790.947 Total
Persentase dari total aset 0,37% 0,41% Percentage of total assets
c. Saldo piutang lain-lain (Catatan 7) yang timbul c. The balance of other receivables (Note 7) dari pemberian pinjaman sementara tanpa which are arising from the no interest bunga adalah sebagai berikut: bearing temporary loan are as follows:
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Yabes Tanuri 2.605.466.667 605.466.667 Yabes Tanuri PT Modal Ventura YCAB 70.000.000 - PT Modal Ventura YCAB Pieter Tanuri 70.000.000 - Pieter Tanuri Andhikaputri Himawan 35.000.000 - Andhikaputri Himawan Yonggi Tanuwidjaja 35.000.000 - Yonggi Tanuwidjaja Ingrid Kusumodjojo 35.000.000 - Ingrid Kusumodjojo PT Terrazone Indonesia - 750.000.000 PT Terrazone Indonesia
Total 2.850.466.667 1.355.466.667 Total
Persentase dari total aset 0,53% 0,92% Percentage to total assets
d. Grup memiliki rekening koran dan deposito d. The Group had current account and time berjangka (Catatan 4) pada PT Bank Ina deposit (Note 5) with PT Bank Ina Perdana Perdana Tbk sebesar Rp 2.481.657.422 dan Tbk amounting to Rp 2,481,657,422 and Rp 50 milyar atau 9,65% (2018: Rp 384.675.701 Rp 50 billion or 9.65% (2018 Rp 384,675,701 dan Rp 1,5 miliar atau 1,28%) dari total aset. and Rp 1.5 billion or 1.28%) from total assets.
e. Saldo utang usaha (Catatan 14) yang timbul e. The balance of trade payables (Note 14) and dari pembelian barang dagangan adalah arising from purchase of merchandise are as sebagai berikut: follows:
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
PT Terrazone Indonesia 617.372.250 - PT Terrazone Indonesia Katharine Wianna 1.000.000 - Katharine Wianna PT Multistrada Arah Sarana Tbk - 446.847.265 PT Multistrada Arah Sarana Tbk Total 618.372.250 446.847.265 Total
Persentase dari total liabilitas 0,84% 1,57% Percentage to total liabilities
f. Kompensasi yang dibayarkan kepada Direksi f. Compensations to Directors and Commisioners dan Komisaris sebesar Rp 2,64 miliar (2018: amounted to Rp 2.64 billion (2018: Rp 1.01 Rp 1,01 miliar). billion). The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/65 Exhibit E/65
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
28. IKATAN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN 28. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS
a. Perusahaan memperoleh kontrak sponsor untuk a. The Company obtained sponsorship contracts tim sepakbola Bali United dari pihak ketiga for Bali United football club from third party sebesar Rp 15 miliar per tahun untuk liga of Rp 15 billion per year for the domestic domestik dan Rp 2,5 miliar per tahun untuk league and Rp 2.5 billion per year for Asian kompetisi level Asia yang berlaku sampai level competition, valid until 2020. dengan tahun 2020.
b. Pada tanggal 15 Mei 2019, entitas anak b. On 15 May 2019, the Subsidiary entered into menandatangani perjanjian Produksi dan a Production and Live streaming Agreement Penayangan live Liga untuk periode 2019 for the Period 2019 with PT Liga Indonesia dengan PT Liga Indonesia Baru untuk jangka Baru for a period up to 31 January 2020, waktu sampai dengan 31 Januari 2020, mulai starting when signing the agreement, with a berlaku saat penandatanganan perjanjian, total amount of Rp 84 billion. dengan total nilai sebesar Rp 84 miliar.
c. Pada tanggal 15 Mei 2019, entitas anak c. On 15 May 2019, the Company signed a “Jasa menandatangani perjanjian Jasa Peliputan Liga Peliputan Liga” agreement for period 2019 untuk periode 2019 dengan PT Gelora Trisula with PT Gelora Trisula Semesta for 1 year Semesta untuk jangka waktu 1 tahun yang period effective when the agreement is berlaku saat penandatanganan perjanjian, signed, amounting to Rp 63 billion. dengan total nilai sebesar Rp 63 miliar.
d. Perusahaan memiliki kontrak signifikan dengan d. The Company has significant contracts with pemain, pelatih dan ofisial tim sepakbola professional players, coaches and officials profesional dengan jangka waktu 6 bulan football teams with a term of 6 months to sampai dengan 4 tahun dengan rincian total 4 years with details of total contract per kontrak per tahun sebagai berikut: year as follows:
31/12/2019 31/12/2018 Jumlah/ Nilai/ Jumlah/ Nilai/ Number Value Number Value Rp Rp Pemain tim utama 39 23.430.612.500 34 20.999.002.500 The main team players Pemain tim usia muda 52 509.554.837 25 375.000.000 The young team players Pelatih dan ofisial tim 14 4.743.200.000 16 3.301.450.000 Coach and official team Total 28.683.367.337 24.675.452.500 Total
Pada tahun 2020, Perusahaan telah In 2020, the Company has extended the memperpanjang kontrak beberapa pemain, contracts of several professional footballers, pelatih dan ofisial tim sepakbola profesional coaches and officials football teams (Catatan 33). (Note 33).
e. Pada tanggal 16 Januari 2017, Perusahaan e. On 16 January 2017, the Company and dan Pemerintah Kabupaten Gianyar Gianyar Regency Government entered into a menandatangani kontrak sewa Stadion untuk Stadion rent agreement for a 5 years rent periode sewa 5 tahun yang berlaku mulai period effective from 6 April 2018 at a rental 6 April 2018 dengan harga sewa sebesar price of Rp 547 million per year. During the Rp 547 juta per tahun. Selama masa sewa, rent period, the Company is required to Perusahaan diwajibkan antara lain melakukan undertake renovation of the Stadion and renovasi Stadion dan tanggung jawab sosial corporate social responsibility for the terhadap perkembangan sepakbola di development of football in Gianyar Regency. Kabupaten Gianyar.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/66 Exhibit E/66
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
28. IKATAN DAN PERJANJIAN YANG SIGNIFIKAN 28. COMMITMENTS AND SIGNIFICANT AGREEMENTS (Lanjutan) (Continued)
f. Pada tanggal 9 Oktober 2017, Perusahaan dan f. On 9 October 2017, the Company and third pihak ketiga menandatangani kontrak sewa party entered into land rent contracts can be tanah yang dapat digunakan untuk mendirikan used to build the building sports facilities membangun sarana olahraga dan and supporting for 16 years amounting to pendukungnya dengan jangka waktu 16 tahun Rp 740 million. During the rent period, the dengan nilai Rp 740 juta. Selama masa sewa, Company is required to maintain and care for Perusahaan di wajibkan untuk memelihara dan the rent land including buildings that are merawat tanah yang disewa termasuk built and all costs are borne by the Company. bangunan yang didirikan dan semua biaya The Company is required to comply with all ditanggung oleh Perusahaan. Perusahaan wajib regulations in concerning the use of rented menaati semua peraturan-peraturan yang land. berwajib mengenai pemakaian atas tanah yang di sewa.
g. Pada tanggal 27 Juli 2016, Perusahaan g. On 27 July 2016, the Company entered into menandatangani kontrak bangunan 20 kamar building rent contracts used for mess players yang digunakan untuk mess pemain dan official and official football teams for 22 years tim sepakbola dengan jangka waktu 22 tahun 8 months amounting to Rp 1.9 billion. During 8 bulan dengan nilai Rp 1,9 miliar. Selama the rent period, the Company is required to masa sewa, Perusahaan diwajibkan untuk settle all liabilities incurred on buildings melunasi seluruh kewajiban yang timbul atas include electricity bills, payments to bangunan tersebut antara lain rekening listrik, suppliers and taxes. pembayaran kepada supplier dan pajak-pajak.
h. Pada tanggal 27 Juli 2016, Perusahaan h. On 27 July 2016, the Company entered into menandatangani kontrak sewa tanah dengan land and building rent contracts with third pihak ketiga yang digunakan untuk party used for Mess players and official pembangunan bangunan kantor dan sarana football teams for 31 years 6 months olahraga dengan jangka waktu 31 tahun 6 amounting to Rp 1.5 billion. During the rent bulan dengan nilai Rp 1,5 miliar. Selama masa period, the Company is required to settle all sewa, Perusahaan di wajibkan untuk melunasi liabilities incurred on Buildings established seluruh kewajiban yang timbul atas tanah dan on the land include electricity bills, bangunan yang didirikan di atas tanah tersebut payments to suppliers and taxes. The antara lain rekening listrik, pembayaran Company is required to comply with all kepada suplier dan pajak-pajak. Perusahaan relevant special regulations in matters of wajib menaati semua peraturan-peraturan morality, public order, hygiene and health yang berwajib khusus di bidang kesusilaan, concerning the use of rented land. ketertiban umum, kebersihan dan kesehatan mengenai pemakaian atas tanah yang di sewa.
29. INFORMASI SEGMEN 29. SEGMENT INFORMATION
Segmen operasi diidentifikasi berdasarkan laporan Operating segments are identified on the basis of internal mengenai komponen dari Grup yang internal reports about components of the Group secara regular direviu oleh “pengambil keputusan that are regularly reviewed by the chief operating operasional” dalam rangka mengalokasikan sumber decision maker in order to allocate resources to daya dan menilai kinerja segmen operasi. the segments and to assess their performances. Informasi yang digunakan oleh pengambil Information reported to the chief operating keputusan operasional dalam rangka tujuan alokasi decision maker for the purpose of resource sumber daya dan penilaian kinerja Grup lebih allocation and assessment of their performance is spesifik terfokus pada kategori dari setiap produk, more specifically focused on the category of each yang menyerupai informasi segmen usaha yang product, which is similar to the business segment dilaporkan di periode sebelumnya. information reported in the prior periods.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/67 Exhibit E/67
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
29. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 29. SEGMENT INFORMATION (Continued)
Aset dan liabilitas segmen Segment assets and liabilities
Saat ini, kegiatan utama Grup dalam bidang jasa Currently, the Group's principal activity is in the keolahragaan. Berikut ini adalah operasional sport services. The following summary describes menurut setiap segmen yang dilaporkan: the operations in each of the reportable segments:
a. Manajemen klub sepakbola profesional a. The management of professional football club menjalankan operasi yang meliputi antara lain: operated that include among others: pengelolaan klub sepakbola, akademi management of football club, young football sepakbola usia muda, penjualan jersey dan academies, sales of jersey and merchandise the merchandise klub. club.
b. Sport agency menjalankan operasi yang b. Sports agency operated that include the meliputi penyediaan sponsor bagi klub-klub sponsor providers for soccer clubs in Indonesia, sepakbola di Indonesia, jasa live video direct streaming video service providers for streaming pertandingan sepakbola Indonesia Indonesian football and the creation of sponsor dan pembuatan video iklan sponsor. advertising videos.
c. Lainnya merupakan operasional Cafe, radio, dan c. Others comprises operation of Café, radio, and lainnya. others.
Kebijakan akuntansi dari segmen dilaporkan adalah The accounting policies of the reportable segments sama dengan kebijakan akuntansi Grup seperti are the same as the Group’s accounting policies dijabarkan pada Catatan 2. Laba segmen described in Note 2. Segment profit represents the merupakan laba yang diperoleh setiap segmen profit earned by each segment without allocation tanpa memperhitungkan alokasi pendapatan of finance income, finance cost and other gain and keuangan, beban keuangan dan keuntungan dan losses. This is the measure reported to the kerugian lain-lain. Hal ini merupakan pengukuran Directors as the chief operating decision maker for yang dilaporkan kepada Direksi sebagai pengambil the purposes of resource allocation and assessment keputusan operasional untuk tujuan alokasi sumber of segment performance. daya dan penilaian kinerja segmen.
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Aset segmen Segment assets Manajemen klub 164.367.665.791 134.783.884.313 Club management Sport agency 102.800.035.597 20.722.322.626 Sport agency Lainnya 10.906.608.158 3.015.638.177 Others
Total 278.074.309.546 158.521.845.116 Total Eliminasi (64.613.922.320) (14.121.502.128) Elimination Aset tidak dapat dialokasikan 329.345.095.846 2.363.858.776 Unallocated assets
Konsolidasian 542.805.483.072 146.764.201.764 Consolidated
Liabilitas segmen Segment liabilities Manajemen klub 28.829.345.307 20.145.897.314 Club management Sport agency 76.721.234.711 18.000.557.386 Sport agency Lainnya 5.033.780.067 2.168.881.157 Others
Total 110.584.360.085 40.315.335.857 Total Eliminasi (38.568.922.320) (12.911.834.477) Elimination Liabilitas tidak dapat dialokasikan 1.301.844.421 991.394.579 Unallocated liabilities
Konsolidasian 73.317.282.186 28.394.895.959 Consolidated
Berikut ini merupakan analisa pendapatan dan hasil The following is an analysis of the Group’s revenue segmen Grup berdasarkan segmen dilaporkan: and results by reportable segments:
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/68 Exhibit E/68
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
29. INFORMASI SEGMEN (Lanjutan) 29. SEGMENT INFORMATION (Continued)
Pendapatan segment/ Laba (rugi) segmen/ Segment revenue Segment profit (loss) 2019 2018 2019 2018 Rp Rp Rp Rp
Manajemen klub 103.312.598.855 89.041.475.784 (2.497.630.208) 6.346.414.953 Club management Sport agency 114.038.330.257 29.406.333.336 4.633.779.631 3.008.159.791 Sport agency Lainnya 3.292.758.400 2.187.167.790 (1.915.309.223) (113.659.195) Others
Total 220.643.687.512 120.634.976.910 220.840.200 9.240.915.549 Total
Eliminasi (5.435.000.000) (5.432.329.167) - - Elimination
Konsolidasian 215.208.687.512 115.202.647.743 220.840.200 9.240.915.549 Consolidated
Pendapatan keuangan 9.169.578.451 30.752.819 Finance income Beban keuangan (821.190.777) (1.237.504.838) Finance cost Keuntungan dan kerugian lain-lain 192.303.204 6.179.410 Other gain and losses
Laba sebelum pajak 8.761.531.078 8.040.342.940 Profit before tax
Pendapatan segmen yang dilaporkan diatas Segment revenue reported above represents merupakan pendapatan yang dihasilkan dari revenue generated from external customers. pelanggan luar.
Informasi segmen lainnya Other segment information
Penyusutan dan amortisasi/ Pengeluaran modal/ Depreciation and amortization Capital expenditures 2019 2018 2019 2018 Rp Rp Rp Rp
Manajemen Klub 6.809.064.784 5.311.157.496 10.173.534.778 14.218.487.530 Club Management Sport agency 507.730.038 81.963.162 4.355.486.650 504.740.568 Sport agency Lainnya 231.995.327 66.415.776 1.458.784.420 1.157.471.443 Others
Konsolidasian 7.548.790.149 5.459.536.434 15.987.805.848 15.880.699.541 Consolidated
Grup mempertimbangkan untuk tidak menyajikan The Group considered not presenting revenue from pendapatan dari pelanggan eksternal berdasarkan external customers by location of operation and lokasi operasi dan informasi terkait aset information by location of operations and its assets berdasarkan lokasi aset karena Grup hanya by location of assets, since the Group only operates beroperasi di Indonesia. in Indonesia.
30. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 30. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK KEUANGAN MANAGEMENT
Grup terekspos terhadap risiko keuangan seperti The Group is exposed through its operations to risiko harga, nilai wajar atau risiko arus kas atas the financial risks such as price risk, fair value or suku bunga, risiko likuiditas, dan risiko kredit cash flow interest rate risk, liquidity risk and dalam menghadapi operasinya. Secara umum credit risk. In common with all other businesses, dengan semua bisnis lainnya, Grup menghadapi the Group is exposed to risks that arise from its risiko yang timbul dari penggunaan instrumen use of financial instruments. This note describes keuangan. Catatan ini menggambarkan tujuan the Group's objectives, policies and processes for Grup, kebijakan dan proses untuk mengelola risiko- managing those risks and the methods used to risiko dan metode yang digunakan untuk measure them. Further quantitative information mengukurnya. Informasi kuantitatif lebih lanjut in respect of these risks is presented throughout sehubungan dengan risiko ini disajikan melalui these consolidated financial statements. laporan keuangan konsolidasian ini. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/69 Exhibit E/69
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
30. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 30. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
Tidak terdapat perubahan secara substansial dalam There have been no substantive changes in the eksposur risiko instrumen keuangan Grup, tujuan, Group's exposure to financial instrument risks, its kebijakan dan proses untuk mengelola risiko-risiko objectives, policies and processes for managing atau metode yang digunakan untuk mengukurnya those risks or the methods used to measure them dari periode sebelumnya kecuali dinyatakan lain from previous periods unless otherwise stated in dalam catatan ini. this note.
a. Instrumen keuangan utama a. Principal financial instruments
Instrumen keuangan utama yang digunakan The principal financial instruments used by Grup, dari instrumen keuangan yang mana the Group, from which financial instrument risiko timbul, meliputi bank dan setara kas, risk arises, consist of cash in banks and cash investasi jangka pendek, piutang usaha, equivalent, short-term investment, trade piutang lain-lain, setoran jaminan, investasi receivables, other receivables, refundable saham, utang usaha, utang lain-lain, beban deposit, investment in share, trade payables, akrual dan liabilitas sewa pembiayaan. other payables, accrued expenses and finance lease liabilities.
b. Kelompok instrumen keuangan b. Categories of financial instruments
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp Aset keuangan Financial assets Aset keuangan tersedia dijual Available-for-sale financial assets Investasi jangka pendek 114.418.629.540 19.717.379.431 Short-term investment Investasi saham 2.805.000 2.805.000 Investment in share Total 114.421.434.540 19.720.184.431 Total
Pinjaman yang diberikan Loans and receivables dan piutang Bank dan setara kas 221.535.659.823 5.168.116.003 Cash in banks and cash equivalent Piutang usaha 86.714.889.104 30.662.430.088 Trade receivables Piutang lain-lain 4.421.862.507 2.119.606.667 Other receivables Setoran jaminan 50.000.000 50.000.000 Refundable deposit
Total 312.722.411.434 38.000.152.758 Total
Liabilitas keuangan Financial liabilities Liabilitas keuangan diukur pada Financial liabilities biaya perolehan diamortisasi at amortised cost Utang usaha 54.979.654.901 9.529.122.465 Trade payables Utang lain-lain 393.816.819 769.884.083 Other payables Beban akrual 5.032.992.456 4.614.216.402 Accrued expenses Liabilitas sewa pembiayaan 4.715.349.779 5.947.551.371 Finance lease liabilities
Total 65.121.813.955 20.860.774.321 Total
Nilai tercatat atas aset keuangan yang The carrying amount of financial assets tercermin di atas merupakan eksposur reflected above represent the Group’s maksimum risiko kredit Grup. maximum exposure to credit risk.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/70 Exhibit E/70
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
30. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 30. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
c. Instrumen keuangan yang tidak diukur pada c. Financial instruments not measured at fair nilai wajar secara berulang (tetapi nilai value on recurring basis (but fair value wajar diharuskan diungkapkan) disclosures are required)
Instrumen keuangan yang tidak diukur pada Financial instruments not measured at fair nilai wajar secara berulang meliputi bank dan value on recurring basis includes cash in setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain, banks and cash equivalent, trade receivables, setoran jaminan, utang usaha, utang lain-lain, other receivables, refundable deposit, trade beban akrual dan liabilitas sewa pembiayaan. payables, other payables, accrued expenses and finance lease liabilities.
Nilai wajar aset keuangan dan liabilitas The fair values of such above financial assets keuangan tersebut diatas yang diukur sebesar and financial liabilities measured at biaya perolehan diamortisasi dalam laporan amortized cost in the consolidated financial keuangan konsolidasian, kecuali liabilitas sewa statements, except for finance lease pembiayaan (Catatan 18) mendekati nilai liabilities (Note 18) approximate their fair tercatatnya karena jatuh temponya dalam values because of their short-term maturities jangka pendek atau karena instrumen or they are floating rate instruments that are menggunakan suku bunga mengambang yang repriced to market interest on or near the di-reprice ke bunga pasar pada atau menjelang end of reporting period. akhir periode pelaporan.
Untuk rincian hirarki nilai wajar, teknik For detail of the fair value hierarchy, penilaian dan input signifikan yang tidak valuation technique and significant terobservasi terkait dengan penentuan nilai unobservable input related to determining wajar pinjaman jangka panjang yang the fair value of long-term loan, which are diklasifikasi pada hirarki nilai wajar level 3 classified in level 3 of the fair value dapat dirujuk ke Catatan 18. hierarchy, refer to Note 18.
d. Instrumen keuangan diukur dengan nilai d. Financial instruments measured at fair wajar secara berulang value on recurring basis
Grup memiliki instrumen keuangan yang diukur The Group has financial instrument measured pada nilai wajar secara berulang pada akhir at fair value on recurring basis at the end of periode pelaporan berupa investasi jangka reporting period such short-term investment pendek pada Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas in Obligasi Berkelanjutan I Sinar Mas Multifinance Tahap III Tahun 2019, Multifinance Tahap III Tahun 2019, PT Nusadana Investama Indonesia dan PT Nusadana Investama Indonesia and Dana Reksadana Dana Kas PT Syailendra Capital Kas mutual funds of PT Syailendra Capital (Catatan 5). Nilai wajar instrumen keuangan (Note 5). The fair value of financial menggunakan harga kuotasian di pasar aktif, instrument uses the quoted prices in active yang merupakan hirarki nilai wajar pada level markets which is the fair value hierarchy at 1. level 1.
Grup juga memiliki AFS berupa investasi saham The Group also had AFS such as investment in yang dinyatakan sebesar biaya perolehan shares which is measured at cost less any dikurangi rugi penurunan nilai. Nilai wajar AFS identified impairment loss. Fair value of such tersebut ditentukan oleh manajemen sebesar AFS is determined by the management at biaya perolehan terkait dengan tidak acquisition cost is relarted to unavailable of tersedianya nilai wajar investasi (Catatan 13). the investment’s fair value (Note 13).
e. Tujuan manajemen risiko keuangan e. Financial risk management objectives
Kebijakan manajemen risiko keuangan Grup The Group’s financial risk management bertujuan untuk memastikan bahwa terdapat policies seek to ensure that adequate sumber daya keuangan yang memadai untuk financial resources are available for the pengembangan usaha Grup serta dapat operation and development of their business mengelola risiko harga, risiko suku bunga, while managing their exposure to price risk, risiko likuiditas, dan risiko kredit. Kebijakan interest rate risk, liquidity risk, credit risk. manajemen risiko keuangan yang dijalankan The Group’s financial risk management oleh Grup adalah sebagai berikut: policies are as follows: The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/71 Exhibit E/71
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
30. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 30. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
Manajemen risiko harga Price risk management
Grup terekspos risiko harga yang berasal dari The Group is exposed to price risk arising aset keuangan tersedia untuk dijual berupa from available-for-sale financial assets Obligasi Sinar Mas, Reksadana Syailendra dan comprising of Obligasi Sinar Mas, Syailendra Nusadana seperti diungkapkan dalam Catatan 5 and Nusadana mutual funds as disclosure in yang dicatat sebesar nilai wajar. Keuntungan Note 5 which are carried at fair value. Gains dan kerugian yang timbul atas perubahan nilai and losses arising from changes in the fair wajar aset keuangan tersedia untuk dijual value of available-for-sale financial assets diakui sebagai penghasilan komprehensif lain. are recognized in other comprehensive income.
Jika harga pasar mengalami perubahan 5% If interest rate had been 5% higher/lower and lebih tinggi/rendah dan variable lain konstan, the other variable held constant, Group’s penghasilan komprehensif lain akan other comprehensive income would meningkat/menurun sebesar Rp 5.504.800.741. decrease/increase by Rp 5,504,800,741.
Manajemen risiko suku bunga Interest rate risk management
Risiko suku bunga adalah risiko dimana arus kas Interest rate risk is the risk that the fair atau nilai wajar di masa datang atas instrumen value or future cash flows of the Group’s keuangan Grup akan berfluktuasi akibat financial instrument will fluctuate because of perubahan suku bunga pasar. Aset keuangan changes in market interest rates. The yang berpotensi terpengaruh risiko suku bunga financial assets that potentially subject the terutama terdiri dari bank dan setara kas serta Group to interest rate risk consist mainly of utang lain-lain dan liabilitas sewa pembiayaan cash in banks and cash equivalent, other menggunakan suku bunga tetap. Grup payable and financial lease liabilities. memonitor perubahan suku bunga pasar untuk Changes in market interest rates are closely memastikan suku bunga Grup sesuai dengan monitored to ensure that the Group’s pasar. interest rates are in line with the market.
Manajemen risiko likuiditas Liquidity risk management
Tanggung jawab utama manajemen risiko Ultimate responsibility for liquidity risk likuiditas terletak pada dewan direksi, yang management rests with the board of telah membangun kerangka manajemen risiko directors, which has built an appropriate likuiditas yang sesuai untuk persyaratan liquidity risk management framework for the manajemen likuiditas dan pendanaan jangka management of the Group’s short, medium pendek, menengah dan jangka panjang Grup. and long-term funding and liquidity Grup mengelola risiko likuiditas dengan management requirements. The Group menjaga kecukupan simpanan pinjaman manages liquidity risk by maintaining dengan terus menerus memonitor perkiraan adequate reserves and borrowing facilities by dan arus kas aktual dan mencocokkan profil continuously monitoring forecast and actual jatuh tempo aset dan liabilitas keuangan. cash flows and matching the maturity profiles of financial assets and liabilities.
Tabel berikut merupakan analisis liabilitas The following table analyses the Group’s keuangan Grup berdasarkan jatuh tempo dari financial liabilities based on maturity tanggal pelaporan sampai dengan tanggal jatuh groupings from the reporting date to the tempo. Jumlah yang diungkapkan dalam tabel contractual maturity date. The amounts merupakan nilai tercatat, kecuali liabilitas disclosed in table are their carrying balances, sewa pembiayaan, karena seluruh liabilitas except for financial lease liabilities, as all keuangan jatuh tempo dalam 12 bulan, financial liabilities due within 12 months, sehingga pengaruh pendiskontoan arus kas therefore the impact of discounting cash tidak signifikan. Grup menggunakan suku flows is not significant. The Group used the bunga rata-rata tertimbang 14% (2018: 14%) weighted average interest rate at 14% per tahun untuk liabilitas sewa pembiayaan. (2018:14%) per annum for financial lease liabilities. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/72 Exhibit E/72
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
30. INSTRUMEN KEUANGAN DAN MANAJEMEN RISIKO 30. FINANCIAL INSTRUMENTS AND FINANCIAL RISK KEUANGAN (Lanjutan) MANAGEMENT (Continued)
31/12/2019 Kurang dari Tiga bulan Satu sampai tiga bulan/ sampai dengan dengan Less than satu tahun/ lima tahun/ three Three month One to Total/ months to one year five years Total Rp Rp Rp Rp Utang usaha 54.979.654.901 - - 54.979.654.901 Trade payables Utang lain-lain 393.816.819 - - 393.816.819 Other payables Beban akrual 5.032.992.456 - - 5.032.992.456 Accrued expenses Liabilitas sewa pembiayaan 496.224.000 1.984.896.000 3.350.569.000 5.831.689.000 Finance lease liabilities
Total 60.902.688.176 1.984.896.000 3.350.569.000 66.238.153.176 Total
31/12/2018 Kurang dari Tiga bulan Satu sampai tiga bulan/ sampai dengan dengan Less than satu tahun/ lima tahun/ three Three month One to Total/ months to one year five years Total Rp Rp Rp Rp Utang usaha 9.529.122.465 - - 9.529.122.465 Trade payables Utang lain-lain 769.884.083 - - 769.884.083 Other payables Beban akrual 4.614.216.402 - - 4.614.216.402 Accrued expenses Liabilitas sewa pembiayaan 496.224.000 1.488.672.000 4.957.749.000 6.942.645.000 Finance lease liabilities
Total 15.409.446.950 1.488.672.000 4.957.749.000 21.855.867.950 Total
Manajemen risiko kredit Credit risk management
Risiko kredit Grup terutama melekat pada The Group’s credit risk is primarily rekening bank dan piutang. Grup attributable to its cash in banks and menempatkan rekening bank dan investasi receivables. The Group place its bank jangka pendek pada institusi keuangan yang balances and short term investment with layak serta terpercaya (Catatan 4 dan 5). credit worthy financial institutions (Note 4 and 5).
Grup bertujuan memperoleh pertumbuhan The Group is aiming to obtain revenue growth pendapatan dengan eksposur risiko kredit yang with minimal credit risk exposure. The Group minimal. Grup memiliki kebijakan untuk has policies to deal with customers who have bertransaksi dengan pelanggan yang bereputasi good reputation and good credit history and dan sejarah kredit yang baik dan memonitor perform timely monitoring of receivables’ penagihan piutang secara tepat waktu. collection.
Piutang usaha dan piutang lain-lain Grup Accounts receivables and other receivable of dilakukan dengan perusahaan-perusahaan yang the Group were conducted with companies memiliki reputasi baik dan telah bertransaksi that have good reputation and have been dengan Grup. dealing with the Group.
Nilai tercatat pinjaman yang diberikan dan The carrying value of loan and receivables in piutang pada laporan keuangan konsolidasian the consolidated financial statements net of setelah dikurangi penyisihan penurunan nilai allowance for impairment losses reflects the mencerminkan eksposur Grup terhadap risiko Group’s exposure to credit risk. kredit.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/73 Exhibit E/73
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
31. MANAJEMEN PERMODALAN 31. CAPITAL MANAGEMENT
Grup mengelola permodalan ditujukan untuk The Group manages its capital to ensure that it memastikan kemampuan Perusahaan melanjutkan will be able to continue as going concern while usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan maximising the return to stakeholders through imbal hasil kepada pemegang saham melalui the optimisation of the debt and equity balance. optimalisasi saldo utang dan ekuitas. Untuk In order to maintain or achieve an optimal capital memelihara atau mencapai struktur modal yang structure, the Group may adjust the amount of optimal, Grup dapat menyesuaikan jumlah dividend payment, return capital to shareholders, pembayaran deviden, pengurangan modal, issue new shares, obtain new borrowings or sell penerbitan saham baru, mendapatkan pinjaman assets to reduce borrowings. baru atau menjual aset untuk mengurangi pinjaman.
Struktur permodalan Grup terdiri dari total The Group’s capital structure consists of total liabilitas dan ekuitas yang dapat diatribusikan liabilities and equity attributable to the owners kepada pemilik Perusahaan dan kepentingan non- of the Company and non-controlling interest as pengendali sebagaimana diungkapkan dalam described in the consolidated financial laporan keuangan konsolidasian. statements.
Direksi Perusahaan secara berkala melakukan reviu The Directors of the Company periodically struktur permodalan Perusahaan. Sebagai bagian reviewed the Company's capital structure. As part dari reviu ini, Dewan Direksi mempertimbangkan of this review, the Board of Directors considered biaya permodalan dan risiko yang berhubungan. the cost of capital and related risk.
Rasio total liabilitas terhadap ekuitas pada tanggal The total liabilities to equity as of the reporting pelaporan adalah sebagai berikut: date are as follows:
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Total liabilitas 73.317.282.186 28.394.895.959 Total liabilities Total ekuitas 469.488.200.886 118.369.305.805 Total equity Rasio pinjaman - bersih terhadap ekuitas 15,62% 23,99% Net debt to equity ratio
32. CATATAN PENDUKUNG LAPORAN ARUS KAS 32. NOTES SUPPORTING CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN STATEMENTS OF CASH CASHFLOW
Kas dan setara kas Cash and cash equivalent
Untuk tujuan laporan arus kas konsolidasian, kas For the purposes of the consolidated statement dan setara kas setelah dikurangi cerukan. Tidak of cash flows cash and cash equivalent is net of terdapat cerukan pada akhir periode pelaporan. outstanding bank overdrafts. There is no bank overdraft at the end of reporting period.
Kas dan setara kas pada akhir periode pelaporan Cash and cash equivalents at the end of the seperti diungkapkan dalam laporan arus kas reporting period as shown in the consolidated konsolidasian diungkapkan adalah sebagai berikut: statement of cash flows is as follows:
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp
Kas 1.043.186.015 1.084.427.015 Cash on hand Bank 11.535.659.823 3.668.116.003 Cash in banks Setara kas 210.000.000.000 1.500.000.000 Cash equivalent
Total 222.578.845.838 6.252.543.018 Total
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/74 Exhibit E/74
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
32. CATATAN PENDUKUNG LAPORAN ARUS KAS 32. NOTES SUPPORTING CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN (Lanjutan) STATEMENTS OF CASH CASHFLOW (Continued)
Transaksi non-kas Non-cash transactions
Grup melakukan transaksi investasi dan pendanaan The Group entered into non-cash investing and yang tidak mempengaruhi kas dan tidak termasuk financing activities which are not reflected in the dalam laporan arus kas konsolidasian dengan consolidated statements of cash flows with rincian sebagai berikut: details as follows:
2019 2018 Rp Rp Penambahan aset tetap melalui Additional fixed assets through liabilitas sewa pembiayaan - 1.108.800.000 financial lease liabilities
Berikut ini transaksi kas non-kas dari aktivitas Following is the cash and non-cash transactions pendanaan yang ditunjukkan dalam rekonsiliasi from financial activities which are showed in the liabilitas dari transaksi pendanaan. reconciliation of liabilities from financing activities.
Pinjaman jangka panjang/Long-term loans Utang lain-lain/ Catatan 18/Note 18 Other payables Pihak berelasi/ Liabilitas sewa pembiayaan/ Total/ Catatan 16/Note 16 Related parties Finance lease liabilities Total Rp Rp Rp Rp
01/01/2019 769.884.083 - 5.947.551.371 6.717.435.454 01/01/2019 Arus kas (376.067.264) - (1.232.201.592) (1.608.268.856) Cash flows
31/12/2019 393.816.819 - 4.715.349.779 5.109.166.598 31/12/2019
Pinjaman jangka panjang/Long-term loans Utang lain-lain/ Catatan 18/Note 18 Other payables Pihak berelasi/ Liabilitas sewa pembiayaan/ Total/ Catatan 16/Note 16 Related parties Financial lease liabilities Total Rp Rp Rp Rp
01/01/2018 13.485.628.550 7.750.000.000 5.754.014.615 26.989.643.165 01/01/2018 Arus kas (13.200.000.000) (7.750.000.000) (915.263.244) (21.865.263.244) Cash flows Non-arus kas Non-cash flows Penambahan sewa pembiayaan 484.255.533 - 1.108.800.000 1.593.055.533 Additional of finance lease
31/12/2018 769.884.083 - 5.947.551.371 6.717.435.454 31/12/2018
33. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 33. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD
a. Pada tanggal 30 Januari 2020, World Health a. On 30 January 2020, the World Health Organization (WHO) mengumumkan status Organization (WHO) announced a global darurat kesehatan global karena wabah jenis health emergency because of a new strain of virus baru (COVID-19) dan beresiko terhadap coronavirus (COVID-19) and the risks to the komunitas internasional karena virus tersebut international community as the virus spreads menyebar secara global dari titik awal asal globally beyond its point of origin. In March virus. Pada Maret 2020, WHO mengklasifikasi 2020, the WHO classified the COVID-19 wabah COVID-19 sebagai pandemi terkait outbreak as a pandemic, based on the rapid dengan peningkatan dampak secara global yang increase in exposure globally and cepat dan merekomendasikan tindakan recommended containment and mitigation pengendalian dan mitigasi di seluruh dunia. measures worldwide. Subsequent to 31 Setelah tanggal 31 Desember 2019, wabah December 2019, the outbreak of COVID-19 has COVID-19 telah menyebar ke Indonesia. Wabah spread to Indonesia. The full impact of the COVID-19 berdampak menyeluruh dan COVID-19 outbreak continues to evolve as of berkelanjutan sampai dengan tanggal laporan the date of this report. ini.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/75 Exhibit E/75
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
33. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 33. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD (Continued) (Lanjutan)
Dalam rangka pengendalian virus ini, banyak In order to contain the virus, many countries negara telah mengambil langkah-langkah have adopted precautionary measures and pencegahan dan strategi antara lain, strategies among others, such as limiting membatasi perjalanan masuk dan keluar dari travels in and out of the countries, lock down suatu negara, lockdown area tertentu, of selected areas, postponing events and menunda acara dan pertemuan, mempersempit gatherings and discouraging movements of pergerakan orang. Inisiatif ini telah people. These initiatives have slowed down memperlambat ekonomi secara umum dan the economy in general and adversely berdampak buruk pada operasi banyak entitas. affected the operations of many entities. Kondisi ini dapat mengakibatkan ketidakpastian These conditions might be resulted the terhadap kondisi keuangan, likuiditas dan hasil uncertainty to the Group’s financial dari operasi Grup di masa datang. condition, liquidity, and future results of operations.
Grup bergantung pada liga kompetisi dan Groups is dependent on competition leagues penonton yang pada akhirnya dapat and spectators who can ultimately generate menghasilkan arus kas dari sponsor, penonton, cash flow from sponsors, viewers, streaming jasa streaming dan jasa lainnya. Pada Maret services and other services. In March 2020 or 2020 atau setelah pekan ke 3 kompetisi Liga 1 after the third week of the Indonesian League Indonesia, PSSI menghentikan seluruh aktifitas 1 competition, PSSI stopped all football persepakbolaan di Indonesia terkait adanya activities in Indonesia related to the COVID- pandemi COVID-19. Kondisi tersebut 19 pandemic. These conditions has had berdampak pada operasional Grup terutama impact the Group's operations, especially the aktivitas tim sepakbola Bali United dan jasa activities of the Bali United football team live video streaming Liga Indonesia. Meskipun and Liga Indonesia live video streaming diperkirakan bersifat sementara, gangguan services. While expected to be temporary, pada pemberhentian liga yang berkepanjangan the prolonged termination of league will be akan berdampak negatif terhadap pendapatan negatively impact over revenues for the year dan likuiditas Grup secara keseluruhan untuk ending 31 December 2020 and the Group’s tahun yang berakhir 31 Desember 2020. liquidity as a whole. Until of the issuance Sampai dengan tanggal penerbitan laporan date the consolidated financial statement, keuangan konsolidasian, penghentian ini masih this termination is still ongoing. berlangsung.
Manajemen menyadari kondisi ini dan The management is aware of this conditions mengambil langkah untuk menghadapinya and have taken steps to address this by dengan mengelola sumber daya dan operasi managing its resources and Group operations Grup secara hati-hati melalui reviu dan prudently by reviewing and mitigating as mitigasi semaksimal mungkin dampak terhadap much as possible impact on sustainability, kelangsungan usaha, kepatuhan terhadap contract compliance, supply chain, health kontrak, rantai pasokan, kesehatan dan and safety and technology. keselamatan dan teknologi. Sehubungan In this regard, the Group has taken steps or dengan itu, Grup telah melakukan langkah atau actions to make efficeiently operational cost, tindakan pengefisiensian biaya operasional, reduce salaries for management, first team pengurangan gaji untuk manajemen, pemain players, coaches and team officials and tim utama, pelatih dan ofisial tim dan reduce workforce. Furthermore, the Group pengurangan tenaga kerja. Selanjutnya Group has been entered into any contracts with the telah mengikat kontrak dengan sponsor Sponsor (Note 33e). (Catatan 33e).
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/76 Exhibit E/76
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
33. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 33. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD (Continued) (Lanjutan)
Melihat perkembangan dari hari ke hari wabah Given the daily evolution of the COVID-19 COVID-19 dan tanggapan global serta langkah outbreak and the global responses and the yang ditempuh Pemerintah Republik Indonesia steps taken by the Government of the dalam menghadapi pandemi COVID-19 Republic of Indonesia in dealing with the sebagaimana diungkapkan pada Catatan 33b. COVID-19 pandemic as disclosed in Note 33b. untuk menghentikan penyebarannya, Grup to curb its spread, the Group is not able to belum dapat mengestimasi pengaruh estimate the overall effects of the COVID-19 menyeluruh wabah COVID-19 terhadap operasi, outbreak on its results of operations, kondisi keuangan atau likuiditas untuk tahun financial condition, or liquidity for the year yang berakhir 31 Desember 2020. Meskipun endind 31 December 2020. Although the Grup belum dapat menentukan sejauh mana Group has not determined the length or atau beratnya dampak wabah COVID-19 untuk gravity of the impact of the COVID-19 saat ini, jika pandemik berlanjut, hal ini dapat outbreak at this time, if the pandemic berdampak terhadap hasil dari operasi, posisi continues, it may have a material effect on keuangan, dan likuiditas untuk tahun yang the Group’s results of operations, financial berakhir 31 Desember 2020. position, and liquidity for the year ending 31 December 2020.
b. Pada tanggal 31 Maret 2020, Presiden Republik b. On 31 March 2020, the President of the Indonesia menetapkan Peraturan Pemerintah Republic of Indonesia established Government (PERPU) Pengganti Undang-Undang Republik Regulations (PERPU) in lieu of Republic of Indonesia No. 1 Tahun 2020 tentang Kebijakan Indonesia Law No. 1 Year 2020 concerning Keuangan Negara dan Stabilitas Sistem State Financial Policies and Financial System Keuangan untuk Penanganan Pandemi Corona Stability for Handling Pandemic Corona Virus Virus Disease 2019 (COVID-19) dan/atau Dalam Disease 2019 (COVID-19) and/or in the Rangka Menghadapi Ancaman yang Context of Facing Harmful Threats National Membahayakan Perekonomian Nasional Economy and/or Financial System Stability by dan/atau Stabilitas Sistem Keuangan dengan making policies in the field of taxation, state membuat kebijakan dibidang perpajakan, expenditure including the area of regional belanja negara termasuk bidang keuangan finance and financing as well as financial daerah dan pembiayaan juga kebijakan system stability policies. The PERPU came stabilitas sistem keuangan. PERPU ini berlaku into force on 31 March 2020 so that several tanggal 31 Maret 2020 sehingga beberapa related Laws were declared invalid as long as Undang-Undang terkait dinyatakan tidak it relates to state financial policies based on berlaku sepanjang berkaitan dengan kebijakan this regulation. keuangan negara berdasarkan peraturan ini.
PERPU ini, termasuk antara lain, penyesuaian This PERPU, includes among others, the tarif pajak penghasilan untuk wajib pajak adjustments to income tax rates for domestic dalam negeri dan badan usaha tetap sebagai corporate taxpayers and permanent berikut: establishments as follows:
- Penurunan pasal 17 ayat (1) huruf b Undang - Decrease in article 17 paragraph (1) letter Undang Pajak Penghasilan menjadi 22% b of the Income Tax Law become into 22% yang berlaku pada tahun pajak 2020 dan that applies for tax years 2020 and 2021 2021 dan 20% yang berlaku pada tahun and 20% applicable for tax year 2022. pajak 2022.
- Wajib pajak dalam negeri (perusahaan - Domestic taxpayers (publicly-listed publik dengan jumlah total saham disetor companies with a total number of paid-up yang diperdagangkan di bursa Indonesia shares traded on the Indonesian stock minimal 40% dan memenuhi persyaratan exchange at least 40% and meeting tertentu), dapat memperoleh tarif 3% lebih certain requirements), can obtain tariffs rendah atau 19% pada tahun pajak 2020 dan of 3% lower or 19% for tax years 2020 and 2021 dan 17% pada tahun pajak 2022. 2021 and 17% for tax year 2022. Further Ketentuan lebih lanjut mengenai kondisi provisions regarding certain conditions tertentu diatur oleh atau berdasarkan are regulated by or based on the Peraturan Pemerintah. Government Regulation. The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/77 Exhibit E/77
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
33. PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN 33. EVENTS AFTER REPORTING PERIOD (Continued) (Lanjutan)
Pada tanggal 18 Mei 2020, PERPU ini telah As of 18 May 2020, this PERPU has been ditetapkan menjadi Undang Undang Republik stipulated as Republic Indonesian Law No. 2 Indonesia No. 2 Tahun 2020. Year 2020.
Selanjutnya, berdasarkan Peraturan Menteri Furthermore, based on the Regulation of Keuangan Republik Indonesia No. Ministry of Finance of the Republic of 23/PMK.03/2020 yang telah diganti oleh Indonesia No. 23/PMK.03/2020 which has Peraturan Menteri Keuangan Republik been replaced Regulation of Ministry of Indonesia No. 44/PMK.03/2020, Pemerintah Finance of the Republic of Indonesia No. menyediakan lima insentif pajak meliputi 44/PMK.03/2020, the Government provides pajak penghasilan pasal 21, pajak penghasilan five incentives comprising of income tax final, pasal 22 atas pajak impor, pasal 25 dan article 21, final income tax, article 22 on Pajak Pertambahan Nilai sebagai langkah untuk import tax, article 25 and Value Added Tax as membantu para pembayar pajak yang terkena a step to help taxpayers affected by the dampak dari wabah COVID-19 yang mulai COVID-19 outbreak which is effective from 27 efektif pada 27 April 2020. April 2020.
Pemerintah akan menanggung pajak The government will cover the income tax penghasilan pasal 21 untuk karyawan dengan article 21 for employees with fixed and penghasilan bruto tetap dan teratur, yang regular gross income, which is amounting to jumlahnya tidak lebih dari Rp 200 juta dalam no more than Rp 200 million for the year, the setahun, Pemerintah akan menanggung pajak government will cover the final income tax penghasilan final untuk wajib pajak yang for taxpayer that have certain gross memiliki peredaran bruto tertentu, pajak turnover, income tax article 22 for imports penghasilan pasal 22 atas impor yang through the exemption of this levy for dibebaskan dalam melalui retribusi untuk businesses that meet certain criteria usaha yang memenuhi kriteria tertentu (impacted by Covid-19). The government also (berdampak oleh COVID-19). Pemerintah juga provides incentives to reduce installment of menyediakan insentif untuk mengurangi pajak income tax article 25 by 30% of installments penghasilan pasal 25 angsuran sebesar 30% dari that should be owed and provide preliminary angsuran yang seharusnya terhutang dan refunds of overpaid value added tax for menyediakan pengembalian pendahuluan certain taxpayers. kelebihan pembayaran pajak pertambahan nilai untuk pembayar pajak tertentu.
Pada tanggal penerbitan laporan keuangan As at the issuance of the consolidated konsolidasian ini, manajemen sedang financial statements, the management is still mempelajari dampak yang mungkin timbul dari evaluating the potential impact of these new peraturan ini dan telah menetapkan beberapa regulations and has determined the several langkah yang ditempuh. steps which will be performed.
d. Pada tahun 2020, Perusahaan menandatangani d. In 2020, the Company has agreed a contract kontrak dengan pemain, pelatih dan ofisial tim with a profesional football players, coach sepakbola profesional dengan durasi kontrak and official football team with the duration 1 sampai dengan 2 tahun dengan rincian of the contract 1 until 2 years with the berikut: following details:
31/12/2020 31/12/2021 Rp Rp Pemain tim utama 33.012.792.000 18.052.770.000 The main team players Pelatih dan ofisial tim 4.185.200.000 1.381.200.000 Coach and official team
Total 37.197.992.000 19.433.970.000 Total
e. Pada tahun 2020, Perusahaan menandatangani e. In 2020, the Company has agreed a contract kontrak dengan beberapa sponsor klub with a several club sponsorship with the sepakbola dengan total nilai kontrak sebesar total Rp 49 billion for 1 to 2 years. Rp 49 miliar untuk 1 sampai dengan 2 tahun.
The original consolidated financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit E/78 Exhibit E/78
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk DAN ENTITAS ANAK PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk AND ITS SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
34. INFORMASI TAMBAHAN 34. SUPPLEMENTARY INFORMATION
Berikut pada halaman Ekshibit F sampai dengan The following pages on Exhibit F to pages Exhibit halaman Ekshibit F/5, merupakan informasi F/5, is the financial information of the parent keuangan tersendiri entitas induk yang menyajikan Company only which presents statement of laporan posisi keuangan, laporan laba rugi financial position, statement of comprehensive komprehensif, laporan perubahan ekuitas, laporan income, statement of changes in equity, arus kas dan informasi investasi entitas anak statement of cash flows and other information of dimana investasi saham pada entitas anak tersebut investments in subsidiaries in which investments dipertanggungjawabkan dengan metode biaya. in its subsidiary was accounted using the cost method.
35. TANGGUNG JAWAB MANAJEMEN DAN OTORISASI 35. MANAGEMENT RESPONSIBILITY AND LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN AUTHORIZATION OF CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
Penyusunan dan penyajian wajar laporan keuangan The preparation and fair presentation of the konsolidasian merupakan tanggung jawab consolidated financial statements were the manajemen, dan telah diotorisasi oleh Direksi responsibilities of the management and were untuk diterbitkan pada tanggal 29 Juni 2020. authorized by the Directors for issue on 29 June 2020.
The original financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit F Exhibit F
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk LAPORAN POSISI KEUANGAN TERSENDIRI STATEMENT OF FINANCIAL POSITION OF ENTITAS INDUK PARENT COMPANY 31 DESEMBER 2019 31 DECEMBER 2019
31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp ASET ASSETS ASET LANCAR CURRENT ASSETS Kas dan setara kas 184.808.412.353 2.710.122.124 Cash and cash equivalent Investasi jangka pendek 114.418.629.540 19.717.379.431 Short-term investment Piutang usaha Trade receivables Pihak berelasi 31.701.247.809 49.230.947 Related parties Pihak ketiga 35.425.585.395 29.188.373.389 Third parties Piutang lain-lain Other receivables Pihak berelasi 160.421.667 755.466.667 Related parties Pihak ketiga 1.319.640.000 764.140.000 Third parties Persediaan 3.231.853.237 3.135.639.746 Inventories Pajak dibayar dimuka 1.003.916.910 1.460.057.156 Prepaid taxes Biaya dibayar dimuka dan uang muka 13.630.247.588 8.813.180.691 Prepaid expenses and advance Total aset lancar 385.699.954.499 66.593.590.151 Total current assets ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS Investasi pada entitas asosiasi 5.202.303.207 - Investment in associate Investasi pada entitas anak 26.045.000.000 1.395.000.000 Investment in subsidiaries Aset tetap 35.034.102.885 28.902.168.057 Fixed assets Aset tidak berwujud 20.580.075.713 22.000.487.646 Intangible assets Aset pajak tangguhan 1.651.712.673 962.757.538 Deferred tax assets Aset tidak lancar lainnya 19.474.967.233 17.290.443.459 Other non-current assets Total aset tidak lancar 107.988.161.711 70.550.856.700 Total non-current assets TOTAL ASET 493.688.116.210 137.144.446.851 TOTAL ASSETS
LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIES Utang usaha Trade payables Pihak berelasi 1.099.479.804 446.847.265 Related parties Pihak ketiga 4.818.880.265 5.572.518.146 Third parties Utang lain-lain Other payables Pihak berelasi 7.550.000.000 900.000.000 Related parties Pihak ketiga 393.816.819 769.884.083 Third parties Utang pajak 5.754.338.275 917.900.297 Taxes payables Beban akrual 4.497.480.365 4.591.196.152 Accrued expenses Pendapatan ditangguhkan - 1.000.000.000 Unearned revenue Liabilitas sewa pembiayaan Current maturities of jatuh tempo dalam satu tahun 1.481.907.045 1.294.961.592 finance lease liabilities Total liabilitas jangka pendek 25.595.902.573 15.493.307.535 Total current liabilities LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIES Liabilitas sewa pembiayaan setelah dikurangi Finance lease liabilities bagian jatuh tempo dalam satu tahun 3.233.442.734 4.652.589.779 net of current maturities Liabilitas imbalan pascakerja 1.176.481.758 788.984.012 Liabilities for post-employment benefits Total liabilitas jangka panjang 4.409.924.492 5.441.573.791 Total non-current liabilities Total liabilitas 30.005.827.065 20.934.881.326 Total liabilities EKUITAS EQUITY Modal saham - nilai nominal Rp 10 Share capital - Rp 10 par value per share (31 Desember 2018: Rp 100 per saham) (31 December 2018: Rp 100 per share) Modal dasar - 16.000.000.000 saham Authorized capital - 16,000,000,000 shares (31 Desember 2018: 600.000.000 saham) (31 December 2018: 600,000,000 shares) Modal ditempatkan dan disetor - 6.000.000.000 Issued and paid-up - 6,000,000,000 shares saham (31 Desember 2018: 400.000.000 saham) 60.000.000.000 40.000.000.000 (31 December 2018: 400,000,000 shares) Tambahan modal disetor 408.047.183.674 90.280.783.725 Additional paid in capital Keuntungan belum direalisasi dari perubahan Unrealized gain from changes nilai wajar aset keuangan tersedia dijual in fair value of available-for-sale investasi jangka pendek 4.322.614.714 540.061.808 short-term investment Defisit (8.687.509.243) (14.611.280.008) Deficit Total ekuitas 463.682.289.145 116.209.565.525 Total equity TOTAL LIABILITAS DAN EKUITAS 493.688.116.210 137.144.446.851 TOTAL LIABILITIES AND EQUITY The original financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit F/2 Exhibit F/2
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN STATEMENT OF PROFIT OR LOSS AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME ENTITAS INDUK PARENT COMPANY UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2019 2018 Rp Rp
PENDAPATAN 95.167.869.840 86.462.529.075 REVENUES
BEBAN OPERASI (97.665.500.048) (80.116.114.122) OPERATING EXPENSES
LABA (RUGI) OPERASI (2.497.630.208) 6.346.414.953 OPERATING PROFIT (LOSS)
Pendapatan keuangan 9.123.630.738 19.794.650 Finance income Beban keuangan (604.803.060) (1.124.872.922) Finance cost Keuntungan lain-lain 136.752.905 22.991.938 Other gain
LABA SEBELUM PAJAK 6.157.950.375 5.264.328.619 PROFIT BEFORE TAX
BEBAN PAJAK (125.864.659) (2.383.826.443) TAX EXPENSES
LABA TAHUN BERJALAN 6.032.085.716 2.880.502.176 PROFIT FOR THE YEAR
PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME
Pos yang akan reklasifikasi ke laba rugi Item that will be reclassified to profit or loss Keuntungan (kerugian) atas aset Gain (loss) on available - keuangan tersedia untuk dijual (479.004.094) 540.061.808 for-sale financial assets
Pos yang tidak akan reklasifikasi ke laba rugi Item that will not be reclassified to profit and loss Keuntungan (kerugian) aktuarial atas Actuarial gain (loss) on liabilitas imbalan pascakerja (144.419.935) 12.724.021 liabilities for post-employment benefit Pajak tangguhan terkait 36.104.984 (3.181.005) Related deferred tax
Total penghasilan (kerugian) komprehensif lain Total other comprehensive income (loss) tahun berjalan - setelah pajak (587.319.045) 549.604.824 for the year - after tax
TOTAL PENGHASILAN KOMPREHENSIF TOTAL COMPREHENSIVE INCOME TAHUN BERJALAN 5.444.766.671 3.430.107.000 FOR THE YEAR The original financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit F/3 Exhibit F/3
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY ENTITAS INDUK PARENT COMPANY UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
Keuntungan belum direalisasi dari perubahan nilai wajar aset keuangan tersedia dijual investasi jangka pendek/ Unrealized gain from Tambahan modal changes in fair value Modal disetor/ of available-for-sale disetor/ Additional paid short-term Defisit/ Total ekuitas/ Share capital in capital investment Deficit Total equity Rp Rp Rp Rp Rp
Saldo per 01/01/2018 31.578.947.400 14.491.310.325 - (17.501.325.200) 28.568.932.525 Balance as of 01/01/2018
Laba tahun berjalan - - - 2.880.502.176 2.880.502.176 Profit for the year Penghasilan komprehensif Other comprehensive income lain tahun berjalan - - 540.061.808 9.543.016 549.604.824 for the year
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan - - 540.061.808 2.890.045.192 3.430.107.000 for the year
Peningkatan modal disetor 8.421.052.600 75.789.473.400 - - 84.210.526.000 Increase in share capital
Saldo per 31/12/2018 40.000.000.000 90.280.783.725 540.061.808 (14.611.280.008) 116.209.565.525 Balance as of 31/12/2018
Laba tahun berjalan - - - 6.032.085.716 6.032.085.716 Profit for the year Penghasilan komprehensif Other comprehensive income lain tahun berjalan - - 3.782.552.906 (108.314.951) 3.674.237.955 for the year
Total penghasilan komprehensif Total comprehensive income tahun berjalan - - 3.782.552.906 5.923.770.765 9.706.323.671 for the year
Peningkatan modal disetor 20.000.000.000 317.766.399.949 - - 337.766.399.949 Increase in share capital
Saldo per 31/12/2019 60.000.000.000 408.047.183.674 4.322.614.714 (8.687.509.243) 463.682.289.145 Balance as of 31/12/2019 The original financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit F/4 Exhibit F/4
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk LAPORAN ARUS KAS STATEMENT OF CASH FLOWS ENTITAS INDUK PARENT COMPANY UNTUK TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2019 FOR THE YEAR ENDED 31 DECEMBER 2019
2019 2018 Rp Rp
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES Penerimaan kas dari pelanggan 87.970.202.833 72.475.032.221 Cash receipts from customers Pembayaran pada pemasok (40.668.456.940) (48.787.621.978) Cash paid to suppliers Pembayaran pada karyawan (50.705.785.068) (44.404.478.737) Cash paid to employees
Kas digunakan untuk operasi (3.404.039.175) (20.717.068.494) Cash used in operations Pembayaran pajak penghasilan (1.003.916.910) (778.714.810) Income tax paid Pembayaran beban keuangan (604.803.060) (4.971.712.580) Financial cost paid
Kas bersih digunakan untuk aktivitas operasi (5.012.759.145) (26.467.495.884) Net cash used in operating activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES Penerimaan bunga 8.583.568.930 19.794.650 Interest received Penempatan investasi jangka pendek (137.900.000.000) (43.000.000.000) Placement of short-term investment Penarikan investasi jangka pendek 47.521.364.605 24.000.000.000 Withdrawal of short-term investment Penempatan investasi pada entitas asosiasi (5.202.303.207) - Placement of investment in associates Penempatan investasi pada entitas anak (24.650.000.000) (450.000.000) Placement of investment in subsidiaries Renovasi stadion (485.395.376) (6.326.539.743) Renovation of stadium Perolehan aset tetap dan simpanan jaminan (12.940.999.612) (12.961.308.592) Acquisition of fixed assets and security deposit
Kas bersih digunakan untuk aktivitas investasi (125.073.764.660) (38.718.053.685) Net cash used in investing activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES Perubahan piutang pihak berelasi (30.999.384.323) 3.884.533.333 Changes of receivables from related parties Perubahan utang pihak berelasi 6.650.000.000 (12.450.000.000) Changes of payable to related parties Pembayaran pinjaman pihak berelasi - (7.750.000.000) Payment of related party loan Pembayaran liabilitas sewa pembiayaan (1.232.201.592) (915.263.244) Payment of finance lease liabilities Penerimaan modal disetor 337.766.399.949 84.210.526.000 Proceeds from share capital
Kas bersih diperoleh dari aktivitas pendanaan 312.184.814.034 66.979.796.089 Net cash provided by financing activities
NET INCREASE IN KENAIKAN BERSIH KAS DAN SETARA KAS 182.098.290.229 1.794.246.520 CASH AND CASH EQUIVALENT
CASH AND CASH EQUIVALENT KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN 2.710.122.124 915.875.604 AT BEGINNING OF THE YEAR
CASH AND CASH EQUIVALENT KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN 184.808.412.353 2.710.122.124 AT END OF THE YEAR The original financial statements are in the Indonesian language
Ekshibit F/5
PT BALI BINTANG SEJAHTERA Tbk INFORMASI INVESTASI DALAM ENTITAS ANAK/INFORMATION OF INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES 31 DESEMBER 2019/31 DECEMBER 2019
Perincian investasi pada entitas anak sebagai berikut/The investment in share in subsidiaries is as follow:
% Pemilikan/% of ownership Biaya perolehan/Cost Entitas anak/Subsidiaries 31/12/2019 31/12/2018 31/12/2019 31/12/2018 Rp Rp PT Kreasi Karya Bangsa 90% 90% 18.450.000.000 450.000.000 PT IOG Indonesia Sejahtera 95% - 6.650.000.000 - PT Radio Swara Bukit Bali Indah 99% 99% 495.000.000 495.000.000 PT Bali Boga Sejahtera 90% 90% 450.000.000 450.000.000
Total investasi/Total investment 26.045.000.000 1.395.000.000
Investasi dalam entitas anak dalam informasi keuangan tersendiri entitas induk disajikan dengan metode biaya. Investment in subsidiaries in the separate Company's financial statement was presented in cost method.
Annual Report Laporan Tahunan
DRIVE FORWARD INTO BEYOND FOOTBALL
PT Bali Bintang Sejahtera Tbk
Office Bali Jl. Pararaton (off Sunset Road), Legian, Kuta, Bali 80361 Phone: (0361) 960 9893
Office Jakarta Jl. Panjang No.29, Kedoya Sel., Kec. Kb. Jeruk, Kota Jakarta Barat, Daerah Khusus Ibukota Jakarta 11510 Phone: (021) 5697 0303
E-mail : [email protected]
www.baliutd.com