ÅRSRAPPORT 1. JANUAR-31. DECEMBER 2019

GOTHERSGADE 49, 1123 KØBENHAVN K | CVR-NUMMER: 17 26 16 49 Indhold

LEDELSENS BERETNING 2019: Solidt afkast og spændende ejendomsprojekter 06 Hoved- og nøgletal 08 Porteføljeoversigt 10 Årets resultat 12 Året der gik 16

OM ATP EJENDOMME ATP Ejendomme som ansvarlig ejendomsejer 20 Bæredygtige ejendomme 22

MEDARBEJDERPORTRÆTTER Susanne Joseph Schou udvikler og optimerer porteføljen 28 Thomas Hvorup Heier og Jakob Kristjánsson sikrer optimal drift af ejendommene 30 Maria Viktoria Hinsby bruger data og samarbejde til at belyse risici i porteføljen 32

ATP Ejendomme A/S KUNDEPORTRÆTTER Gothersgade 49, 1. sal Feedback fra kunderne 36 1123 København K Derfor rettede Gorrissen Federspiel blikket mod Axeltorv 38 Telefon: +45 33 36 61 61 FN Byen – en verdenshub i Københavns Nordhavn 40 Hjemmeside: www.atp-ejendomme.dk Samarbejde skaber unikke hotelkoncepter i København 42 E-mail: [email protected] UDVIKLINGSPROJEKTER CVR-nummer: 17 26 16 49 FLSmidth opfører ny campus med ATP Ejendomme som investor og bygherre 46 Hjemsted: København Nyt hotel direkte på Nørreport Station 48 Bestyrelse Strandgade 7 går ny, spændende fremtid i møde 50 Bo Foged (formand) Scandic Falkoner – nyt, opdateret og æstetisk forbedret 52 Martin Dollaris Præstegaard Fire udviklingsprojekter i Arenakvarteret i Ørestad 54 Kim Jannick Kehlet Johansen Tomas Krüger Andersen Hotel nhow Amsterdam RAI skyder i vejret 56 Jørgen Høholt REGNSKABSTAL Direktion Ledelsespåtegning 60 Martin Vang Hansen Kenneth Olsson Revisionspåtegninger 61 Christian Hartmann Resultatopgørelse 64 Balance pr. 31. december 65 Revision Egenkapitalopgørelse 67 Deloitte, Statsautoriseret Revisionspartnerselskab CVR-nummer: 33 96 35 56 Noter 68 Ejendomme ejet af ATP Ejendomme A/S 82 Ejerforhold ATP Ejendomme A/S er et 100 pct. ejet datterselskab af Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP) Kongens Vænge 8 3400 Hillerød

Generalforsamling Ordinær generalforsamling afholdes den 5. februar 2020. = ledelsens beretning Ledelsen gør status på 2019 – herunder årets resultat og de mest markante milepæle.

Portland Towers i Københavns Nordhavn, der er omdannet fra siloer til kontorejendom LEDELSENS BERETNING | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | LEDELSENS BERETNING

2019: Solidt afkast og spændende ejendomsprojekter

Ejendomsmarkedet gennemgår en rivende udvikling i disse år. Vi oplever nye arbejds- former, som stiller skærpede krav til de fysiske rammer, nye digitale services kommer til og bæredygtighed er højt på agendaen. Som en væsentlig ejendomsejer skal vi kunne følge med i denne transformation, og jeg er derfor tilfreds med at konstatere, at ATP Ejendomme i 2019 fortsatte med at videreudvikle porteføljen, kundeforståelsen og ikke mindst organisationen.

For i ATP spiller ejendomme en væsentlig rolle i den samlede investeringsportefølje – ikke mindst i det aktuelle lavrentemiljø. I ATP Ejendomme har porteføljen i 2019 givet et stabilt og tilfredsstillende afkast på 5,6 pct., som er væsentlig højere end det aktuelle obligationsafkast. Som langsigtet ejendomsejer er ATP Ejendomme således med til at sikre vores medlemmers pensioner gennem solidt afkast i form af blandt andet stabile løbende lejeindtægter.

I 2019 har vi færdiggjort og igangsat et antal ejendomsprojekter. Vi åbnede Scandic Fal- koner i august 2019, da Frederiksbergs borgmester Simon Aggesen klippede den røde snor over og officielt indviede det nyrenoverede hotel og koncertsal, og vi holdt rejsegilde på ATP’s første store boligprojekt, Arenahaven i Ørestaden.

Samtidig har ATP Ejendomme haft et stærkt fokus på kundeplejen. Årets kundeunder- søgelse viste pæn tilfredshed med lejemålene og ATP Ejendomme som udlejer. Dialogen med kunderne afspejlede et behov for at hæve kvaliteten i vores brug af underleverandører og i processerne ved henvendelser til ATP Ejendomme. Derudover skal vi i endnu højere grad end i dag tilbyde vores kunder rådgivning af indretning af lejemål.

På byggefronten ser jeg meget frem til, at ATP Ejendomme i de kommende år accelererer udviklingen af nye, spændende projekter. Aktuelt har ATP en portefølje af byggeretter på mere end 300.000 m2 og en pipeline af udviklingsprojekter for over 5 mia. kr.

Bæredygtighed er et andet område, som der kommer et stærkt fokus på i de kommende år. ATP Ejendommes vision er at bidrage aktivt til at skabe et CO2-neutralt samfund og at arbejde målrettet på at bidrage til at nå FN’s verdensmål. Vi vil blandt andet reducere ener- giforbruget i vores portefølje, certificere nye ejendomme og arbejde for et sundt indeklima.

I slutningen af året bød vi Jørgen Høholt velkommen i ATP Ejendommes bestyrelse. Jeg glæder mig til at kunne trække på hans årelange erfaring fra den finansielle sektor.

Læs meget mere om ATP Ejendommes resultater, ejendomme, kunder og dygtige med- arbejdere på de næste sider.

Rigtig god læselyst.

Bo Foged direktør i ATP og formand for ATP Ejendomme

6 7 7 LEDELSENS BERETNING | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | LEDELSENS BERETNING

Hoved- og nøgletal

2019 2018 2017 2016 2015 Hovedtal (mio.kr.) Nøgletal (mio.kr.) 2019 2018 2017 2016 2015

Resultat Direkte afkast, pct. (1)* 4,5 4,7 5,1 5,4 5,5 Lejeindtægter 892 874 890 398 380 Totalafkast, pct. (2) * 5,6 5,4 8,9 7,3 8,7 Resultat af ejendommenes drift 732 721 746 339 324 Egenkapitalforrentning, pct. (3) 5,6 5,4 9,1 7,5 8,6 Værdiregulering (netto) 128 98 226 99 160 Markedsrisiko, mio. kr. (4) 781 767 709 172 161 Avance ved salg af ejendomme 45 2 0 0 0 Etageareal, m2. (i 1.000 m2) 682 737 737 308 271 Resultat før finansielle poster 863 788 946 458 511 Udlejningsprocent ultimo (5) 88,2 86,4 90,2 95,8 94,7 Værdiregulering af dattervirksomheder 18 -4 2 -2 -5 Gennemsnitligt vægtet afkastkrav, pct. (6) 4,9 4,8 4,9 4,9 5,1 Finansielle poster -1 -1 -1 -1 -1 Bogført værdi, kr. pr. m2. (7) 23.474 21.467 20.039 21.121 22.087 Årets resultat eksklusive værdireguleringer, avance ved salg af ejendomme og resultat af dattervirksomheder 689 687 719 359 350 Gennemsnitligt antal fuldtidsmedarbejdere 94 80 77 68 65 Resultat før skat 880 783 947 455 504 * Beregnet i overensstemmelse med Dansk Ejendomsindeks (DEI)’s definitioner. Årets resultat 880 783 947 455 504

Definitioner af nøgletal Balance Materielle anlægsaktiver 16.594 15.826 14.769 6.496 5.980 1. Resultat af ejendommenes drift i pct. af gennemsnitlig værdi af materielle anlægsaktiver (primært investeringsejendomme) 2. Resultat af ejendommenes drift inklusive værdireguleringer og avance ved salg af ejendomme i pct. af gennemsnitlig værdi af Kapitalinteresser i dattervirksomheder 207 125 65 43 1 materielle anlægsaktiver (primært investeringsejendomme)

Aktiver i alt 17.577 16.442 15.556 6.962 6.462 3. Årets resultat i pct. af årets gennemsnitlige egenkapital

Egenkapital 16.200 15.320 14.537 6.166 5.902 4. Forskel i ejendomsporteføljens markedsværdi ved 0,25 procentpoints øget gennemsnitligt afkastkrav Årets investeringer i materielle anlægsaktiver 750 961 528 419 44 5. Udlejningsprocent målt på lejeindtægter 6. Vægtet gennemsnit af de afkastkrav, der er lagt til grund for værdiansættelsen af de enkelte ejendomme

7. Bogført værdi eksklusive udviklingsprojekter i forhold til samlede m² ultimo året.

Årets resultat Resultat af ejendommenes drift Udlejningsprocent Segmentfordeling 1.000 800 100 Detail 900 700 95 17,5% 800 Kontor 600 90 700 74,5% 600 500 85 Udviklings- projekter

500 400 % 80 3,5% Mio. kr Mio. kr. 400 300 75 Hotel 300 4,5% 200 70 200 100 100 65 0 0 60 2019 2018 2017 2016 2015 2019 2018 2017 2016 2015 2019 2018 2017 2016 2015

8 9 - - - 11 bygge 2 ÅRSRAPPORT 2019 | LEDELSENS BERETNING | LEDELSENS 2019 ÅRSRAPPORT , mens ATP Ejendommes portefølje rummer 2 . 2 - admi 2020 januar 1. Fra videre). med master teknik, (kontor, nistreres TDC-ejendommene af ATP Ejendomme. Hotellet åbnede dørene for de første gæster i januar 2020. I Hotellet åbnede dørene for de første gæster i januar 2020. I 2017 investerede vi i hotellet Holiday Inn i München. Det samlede totale antal kvadratmeter for alle ejendomme i Danmark og udlandet eksklusive fondsinvesteringerne ud gør 1.684.000 m 682.000 m Porteføljen rummer desuden mere end 300.000 m Porteføljen rummer desuden mere end mere end 5 mia. kr. retter med en samlet projektøkonomi på og Aarhus og skal i Byggeretterne er beliggende i København kontorer. fremtiden udvikles til boliger, hoteller og fondsinvesteringer i I udlandet består porteføljen af unoterede kontorejen som ejendomme ejede direkte og USA og EU både føjet til porteføljen i dommen North Galaxy i Bruxelles, der blev Center i Waterfront Shopping 2014. I Bremen har vi investeret og i London i to hoteller ved St. Paul’s og i Gracechurch Street. RAI. Amsterdam nhow hotellet i investeret vi har Amsterdam I - Porteføljen i Danmark omfatter 17 shoppingcentre, som blev Porteføljen i Danmark omfatter 17 shoppingcentre, som blev med Danica Pension joint venture føjet til porteføljen i 2017 i et under navnet Danske Shoppingcentre. Shoppingscentrene er største de af nogle indeholder og Danmark i om rundt placeret og bedst beliggende i landet. De 218 TDC-ejendomme blev i 2007 og 2014 solgt af TDC som Industriens og ATP samt PFA og ATP til lease-back” and ”sale Pension på 30-årige lejekontrakter. Hovedparten af ejendom- mene anvendes af TDC til deres primære forretningsaktiviteter 336 ejendomme i Danmark i Danmark 336 ejendomme - og ejendomsinve og 21 fonds- udlandet steringer i og indgår som dat ATP Ejendomme er 100 pct. ejet af ATP 2019 udgør den terselskab i ATP-familien. Pr. 31. december og ATP Ejendommesamlede forvaltede portefølje for både ATP er 16,6 mia. kr. 49,6 mia. kr., hvor ATP Ejendommes andel er primært Vores samlede forvaltede portefølje af ejendomme heraf ejendomme, 336 i alt indeholder og Danmark i lokaliseret for hovedparten 218 TDC-ejendomme. Et fælles karaktertræk centrale adresser af ejendommene er beliggenhed på gode, består primært af i større byer. Den danske del af porteføljen samlet set udgørkontorlejemål, som opgjort på markedsværdien øvrige og pct.) (4 hoteller pct.), (38 detail følger dernæst pct., 49 ejendomme (9 pct.).

Porteføljeoversigt

63 3 22 2 33 5 33 12 33 2 2 2 10 Kortet viser den danske del af porteføljen på 121 ejendomme, herunder Danske Shoppingcentre. Danske Shoppingcentre. Kortet viser den danske del af porteføljen på 121 ejendomme, herunder TDC-ejendommene er ikke medtaget på kortet. LEDELSENS BERETNING | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT | BERETNING LEDELSENS LEDELSENS BERETNING | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | LEDELSENS BERETNING

De væsentligste aktiviteter i 2019 omfatter Resultat af ejendommenes drift • Investering i AXA Logistics (ALEF), paneuropæiske logistik- Resultatet af ejendommenes drift udgør 732 mio. kr., hvilket udgør fonde for i alt 150 mio. EUR (committet) Årets resultat en stigning på 11 mio. kr. i forhold til året før. • Købet af syv mindre danske erhvervsejendomme for i alt Højdepunkter i ATP Ejendomme for året 211 mio. kr. udlejet til detailhandelsvirksomhed Indtægter ved administration Indtægterne ved administration udgør 61 mio. kr. mod 58 mio. • Årets resultat udgør 880 mio. kr. mod 783 mio. kr. i 2018 • Salg af to investeringsejendomme i Storkøbenhavn for kr. i 2018. • Ejendommenes totalafkast udgør 5,6 pct. 153 mio. kr. Selskabet leverer investeringsrådgivning og totaladministration • Ejendommenes markedsværdi er opskrevet med 1,3 pct. • Aflevering af Falkoner Scandic og vedrørende ATP’s danske og udenlandske ejendomsinve- Herudover er der i årets løb investeret 874 mio. kr. i opgraderinger steringer. Honoreringen for de danske ejendomme er sam- og indretninger af Koncernens ejendomme. mensat af en fast og en variabel del. Den faste del dækker Markedsudviklingen i 2019 investeringsrådgivning samt ejendomsudvikling og er fastsat Der er i årets løb analyseret et stort antal investeringsemner i såvel med udgangspunkt i Selskabets omkostninger til løsning af disse Det danske marked for ejendomsinvesteringer oplever fortsat haft betydelig medvind i forhold til detailhandelsejendomme, Danmark som udlandet. Analyserne har ikke resulteret i konkrete opgaver. Den variable del af honoraret for totaladministration stor interesse fra inden- og udenlandske investorer. Den lave hvor mange investorer er afventende som følge af konsekven- investeringer, da forudsætningerne og afkastforventningerne ikke er fastsat til en fast procentdel af lejeindtægterne. For direkte rente, et aftagende udbud og stor kapitalrigelighed har været serne af den øgede e-handel. matchede ATP’s krav til langsigtede investeringer. ejede ejendomme i udlandet fastsættes et markedskonformt med til at løfte priserne på ejendomsinvesteringer med relativt honorar ud fra opgavens kompleksitet. sikre cash flows, selvom risikoaversionen som følge af spekula- ATP Koncernen ATP Ejendomme A/S (Selskabet) tioner om recessionsrisici er svagt stigende. I kontorsegmentet ATP Koncernens ejendomsportefølje i Danmark og udlandet Afregning for investeringsrådgivning i forhold til ATP’s ejendoms- blev der sidst på året gennemført store transaktioner til lavere forvaltes af ATP Ejendomme A/S og ejes af henholdsvis ATP fonde sker til en fast procentdel af fondenes markedsværdi. afkastniveauer end tidligere set. og ATP Ejendomme A/S. En række af ejendommene ejes via Hovedaktivitet konsortier. I porteføljen indgår indirekte investeringer via et ATP Ejendomme A/S (”Selskabet”) besidder erhvervsejendomme Selskabet administrerer på markedsvilkår 9 ejendomme ejet i Det lavere afkastniveau og de højere priser har medført, at se- antal ejendomsfonde med geografisk fokus på Europa og USA. for 16,6 mia. kr. og udfører investeringsrådgivning og totaladmini- 2019 sammen med andre pensionskasser. kundære markeder uden for de primære markeder i København stration af alle ATP Koncernens ejendomsinvesteringer i Danmark og Aarhus fortsat har interesse fra institutionelle investorer. Ultimo 2019 udgør markedsværdien af ATP Koncernens sam- og udlandet. lede ejendomsinvesteringer i alt 49,6 mia. kr. Afkast Der har overordnet set været størst transaktionsvolumen inden Det samlede udlejningsareal for Selskabets 82 ejendomme udgør Ejendommenes direkte afkast (ejendommenes resultat eks- for bolig- og kontorsegmentet. I boligsegmentet var der især høj Udlejningsprocenten (baseret på lejeværdier) for ATP Koncer- ca. 682.000 m2. Hertil kommer 3 udviklingsprojekter. klusive værdireguleringer) udgør 4,5 pct., hvilket er et fald på aktivitet inden for nybyggeri. Betydelige stigninger i lejeniveauet nens portefølje af direkte ejede ejendomme i ind- og udland 0,2% i forhold til 2018. i København har betydet nogen tomgang i boligsegmentet, udgjorde ultimo 2019 92,2 pct. mod 91,8 pct. ultimo 2018. Udlejningsstatus særligt på større lejligheder, mens der er fortsat høj efterspørg- Ejendommenes totale afkast inklusive værdireguleringer udgør sel efter mindre boliger. Den offentlige debat om §5.2 boliger I såvel Danmark som i udlandet er det fortsat strategien at in- Udlejningsaktiviteten har været tilfredsstillende i 2019, både hvad 5,6 pct. i 2019, hvilket er stigning på 0,2 pct. i forhold til 2018. har ligeledes skabt usikkerhed omkring dele af boligmarkedet. vestere i kontor-, logistik-, hotel- og boligejendomme i de større angår nyudlejninger og fastholdelse af bestående kunder. byer på gode beliggenheder og med en relativt lav risikoprofil. På landsplan lå tomgangsprocenten for erhvervsejendomme Eksponeringen søges i større enheder med henblik på at opnå Balancen Årets resultat stabilt i 2017 og 2018. Denne tendens er ikke fortsat gennem administrative og diversificerende fordele. Ultimo 2019 udgør Selskabets aktiver 17.577 mio. kr. mod 2019, hvor der har været en stigende tomgang i alle segmen- Resultatet før skat for ATP Ejendomme A/S i 2019 blev 880 mio. 16.442 mio. kr. ved udgangen af 2018. Heraf vedrører 16.590 ter. Tomgangen for kontorer er steget mindst. Overalt opleves Der vil være et øget fokus på gennemførelse af porteføljens kr. mod 783 mio. kr. i 2018. mio. kr. Selskabets investeringsejendomme. fortsat en stigende efterspørgsel fra lejere efter mere fleksible udviklingsprojekter, både når det drejer sig om eksisterende lokaler, hvilket bidrager til at presse den ældre kontormasse – ejendomme og udvikling af grundstykker. Resultatet før værdireguleringer udgør 689 mio. kr., hvilket betrag- Selskabets egenkapital udgør ultimo 2019 16.200 mio. kr. mod både på tomgang og husleje. Kontorlejen i København stiger tes som tilfredsstillende og svarende til det forventede. 15.320 mio. kr. ultimo 2018. således kun svagt – dog med forskelle afhængig af beliggenhed Geografisk fokuseres der på Danmark samt stabile Eurolande. og kvalitet – og efterspørgslen efter meget store kontorlejemål Resultatet i dattervirksomhederne Seniorbolig K/S, og Ejendoms- Værdiansættelse er fortsat begrænset. Nye investeringer via ejendomsfonde er begrænset til særlige selskabet Hannemanns Allé 30 P/S udgør 18 mio. kr. nichesegmenter, hvor der stilles krav om særlige manage- Selskabets ejendomme er samlet opskrevet med 200 mio. kr. På de fleste udenlandske ejendomsmarkeder ses samme ten- mentkompetencer samt til segmenter, hvori der er foretaget Ledelsen indstiller til generalforsamlingen, at der ikke udloddes Dette skyldes til dels nettoprisstigninger i lejeniveauerne, et fal- denser som i Danmark med stor efterspørgsel efter investe- væsentlige kapitalindskud, og hvor et direkte ejerskab vil stille udbytte. dende afkastkrav på kontorsegmentet i Aarhus samt flere større ringsmuligheder i fast ejendom. Særligt har logistiksegmentet store krav om interne ressourcer. genudlejninger med positive værdiimplikationer.

12 13 LEDELSENS BERETNING | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | LEDELSENS BERETNING

De anvendte gennemsnitlige vægtede afkastkrav ved værdi- er at sikre en stærkt forankret og fælles retning for ESG-ind- Byggeriets Samfundsansvar, som arbejder for at gøre bære- fra udenlandske investorer kan også i 2020 medføre marginalt ansættelsen af porteføljen i 2019 udgør 4,9 pct. mod 4,8 pct. satsen. ESG-politikken træder i kraft 6. januar 2020 og følger dygtige løsninger, ordentlige arbejdsforhold, uddannelsesmulig- faldende afkastkrav med deraf stigende ejendomsværdier. Det i 2018. Stigningen skyldes primært tilføjelsen af de 7 nye dag- ATP’s generelle ESG-politikker for samfundsansvar i investe- heder og forretning til fundamentet for sund konkurrence i hele vil især være gældende for de mest attraktive ejendomme. ligvarebutikker til et startafkastkrav på ca. 6 pct.. ringer, aktivt ejerskab og skat. ejendoms-, bygge- og anlægsbranchen. Selskabet er ligeledes Mange udenlandske investorer betragter med god grund in- fortsat repræsenteret i Green Building Council Denmark, som vesteringer i det danske marked som attraktive, blandt andet Finansielle risici Politikken er suppleret af en række retningslinjer og målsæt- administrerer certificeringssystemet DGNB i Danmark. fordi lejepriserne historisk har været relativt stabile, samt på Der henvises til note 15 for en beskrivelse af de risici, som ninger for indsatsen. En hovedmålsætning er at reducere grund af tilliden til den stabile danske økonomi. påvirker Selskabet. energiforbruget pr. m2 i porteføljen med 10-20 pct. i 2025 og I 2019 trådte Selskabet ind i Energispring, som er et partner- med 30-40 pct. i 2040 i forhold til niveauet i 2018. I 2019 har skab mellem store bygningsejere, administratorer og interes- Lovgivning vedrørende §5.2 kan betyde faldende værdiansæt- Selskabet derfor arbejdet på at udarbejde en retvisende ba- seorganisationer, som samarbejder om at reducere energi- telser og efterspørgsel på ældre boligudlejningsejendomme. Påvirkning af det eksterne miljø seline for det gennemsnitlige energiforbrug pr. m2 i porteføljen. forbruget i vores ejendomme. Energispring ledes af HOFOR, Ejendomme og byggeri påvirker det eksterne miljø på flere må- Baselinen er etableret, men arbejdet fortsætter i 2020 med fo- Teknik- og Miljøforvaltningen og København Ejendomme og Selskabet vil i 2020 screene markederne i Danmark og ud- der. Selskabet arbejder derfor med både miljø, sociale forhold kus på at udvide datagrundlaget med flere ejendomme og m2. Indkøb. Partnerskabet blev etableret i juni 2016. landet for attraktive investeringsmuligheder inden for kontor- og god selskabsledelse i sine processer. bolig- og logistiksegmentet med fokus på investeringer med En anden væsentlig målsætning er, at alle nybyggede ejen- Selskabet trådte i 2019 også ind i foreningen ProptechDen- stabile afkastprofiler og gode beliggenheder. Investeringer i domme i Selskabets portefølje fra 2020 skal være certificeret mark, som et led i indsatsen for at udvikle ny viden og styrke hotelsegmentet er ligeledes en del af strategien. Måltal for kønssammensætning med DGNB Guld eller anden anerkendt certificering på tilsva- samarbejdet mellem etablerede virksomheder og iværksættere Selskabet er omfattet af ATP Koncernens politik for mangfol- rende niveau. Ejendomme, som gennemgår større renove- med fokus på teknologi, herunder ESG-relaterede løsninger. Selskabet vil i højere grad end tidligere sætte fokus på gennem- dighed og de fastsatte måltal for kønssammensætning. For en ringer, skal kunne føre til DGNB Sølv og gerne højere. Andre Medlemskabet bidrager til at styrke den store underskov af førelse af udviklingsprojekter i den nuværende portefølje, både yderligere beskrivelse heraf henvises til ATP Koncernens lovpligt- anerkendte certificeringer kan også anvendes. Certificering nye og innovative virksomheder, som udvikler løsninger til når det drejer sig om eksisterende ejendomme og udvikling af lige redegørelse for samfundsansvar 2019, som er tilgængelig på er en metode til målrettet at sikre, at bæredygtighed er tænkt ejendomsbranchen. grunde. Ligeledes vil der blive foretaget strategisk udvikling og www.atp.dk/samfundsansvar/rapporter. ind i byggeriet, og at dokumentationen er valid. tilpasning af shoppingcenterporteføljen. Selskabet har i foråret 2019 igen indrapporteret til GRESB Ved udgangen af 2019 havde Selskabet følgende certificerede (”Global Real Estate Sustainability Benchmark”). Resultatet Selskabet stiller fortsat betydelige krav til nyinvesteringer både Samfundsansvar ejendomme i porteføljen: viser en tilbagegang i forhold til tidligere år, hvilket hovedsa- vedrørende kvalitet, beliggenhed og langsigtet afkastpotentiale. Selskabet arbejder aktivt med samfundsansvar ud fra en vision geligt skyldes begrænset adgang til data for porteføljen og Især effekten af det stigende prisniveau er under skærpet • Axel Towers, Axeltorv 2, 1609 København V (DGNB Sølv) om at bidrage aktivt til at skabe et CO2-neutralt samfund og manglende dokumentation for den hidtidige indsats. Selskabet overvejelse, og Selskabet vil have en forsigtig tilgang til nye arbejde målrettet for FN’s verdensmål. Alle tiltag er rettet mod • Pier47, Langelinie Allé 47, 2100 København Ø (DGNB har i andet halvår 2019 haft fokus på at styrke begge områder, investeringer i både Danmark og udlandet. fire strategiske mål: Guld) og arbejdet fortsætter i 2020. Udlejningsmarkedet i Danmark forventes at være præget af ef- • At skabe et konkurrencedygtigt, langsigtet afkast på ejen- • Turbinehuset, Adelgade 12,1304 København K terspørgsel fra især mindre og mellemstore lejere, og omfanget domsmarkedet til vores ejere og dermed de danske pen- Forventninger til 2020 (DGNB Guld) af ledige udlejningsarealer både i kontor- og detailhandelsseg- sionister Der forventes fortsat en reduktion i transaktionsvolumen i mentet forventes at falde marginalt i 2020. Efterspørgslen på • A.C. Meyers Vænge 9, 2450 København SV (DGNB Sølv) • At bidrage til en bæredygtig fremtid for os selv, vores børn, de- 2020. De sidste par år har indikeret en sencyklus og øget kontorlejemål vil især fokusere på moderne, effektive, fleksible res efterkommere og verdens natur, herunder FN’s verdensmål • FN Byen, Marmorvej 51, 2100 København Ø (LEED) risikoaversion på ejendomsinvesteringsmarkedet, men der og velbeliggende lejemål. Selskabet vil i 2020 fortsat fokusere er fortsat gennemført store transaktioner. Der har været en på fastholdelse af kunder og genudlejning af opsagte kontor- • At skabe sunde, inspirerende og nyskabende ejendomme • Portland Towers, Göteborg Plads 1, 2150 København afmatning i markedet, hvilket forventes at fortsætte i 2020, lejemål samt udlejning af udviklingsprojekter. til vores kunder, som opfylder kravene til fremtidens boliger, Ø (BREEAM) hvorefter transaktionsvolumen forventes at ville stabilisere sig arbejdspladser og erhvervslejemål på et lavere niveau. I 2020 forventer ATP Ejendomme A/S et resultat på niveau • At fastholde og udvikle ATP Ejendomme som en attraktiv in- Den overordnede ESG-indsats er forankret hos Selskabets chef med 2019 før værdireguleringer og eventuelle avancer ved vesterings- og samarbejdspartner, udlejer og arbejdsplads. for ESG. Peter Hebin Bruun tiltrådte den nyoprettede stilling i Efterspørgslen på erhvervsejendomme med lav risikoprofil ejendomssalg. juni 2019. Foruden Selskabets årsrapport henvises der til ATP forventes stadig at være stor på alle markeder, hvor købersi- De nævnte mål bidrager til at reducere den langsigtede risiko Koncernens tilgang til samfundsansvar i investeringer, som den primært udgøres af institutionelle og gearede investorer. for værditab på porteføljen. beskrevet på www.atp.dk/samfundsansvar/. I Danmark forventes også en fortsat betydelig interesse fra udenlandske investorer for investeringsejendomme inden for Selskabet har i 2019 udviklet en selvstændig ESG-politik med Som et led i arbejdet med samfundsansvar og bæredygtighed de fleste segmenter. Derfor forventes interessen for sekundære fokus på de særlige forhold på ejendomsmarkedet. Hensigten har Selskabet i 2019 fortsat sit engagement i Foreningen for beliggenheder fortsat at være betydelig. Den høje efterspørgsel

14 15 LEDELSENS BERETNING | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | LEDELSENS BERETNING

22. NOVEMBER Kirsten Meyer tiltræder som afdelingschef for Året der gik Kommunikation & 2019 Marketing

06. NOVEMBER 01. SEPTEMBER 13. MAJ Jørgen Høholt Bo Foged tiltræder Teknik- og Miljøudvalget tiltræder som medlem som formand for godkender startrede- i bestyrelsen gørelsen for udviklingen 20. JUNI bestyrelsen og Martin 01. FEBRUAR Dollaris Præstegaard af FLSmidths ejendom 03. JUNI Pier47 på Langelinie tiltræder som medlem Nicolai Ek Thiemann og grund Peter Hebin Bruun Allé i København i bestyrelsen 10. OKTOBER tiltræder som tiltræder i nyoprettet udlejes til Danmarks IT-driftschef stilling som chef for ESG Nationalbank fra 07. AUGUST Rejsegilde på boligbyggeriet 1. januar 2020 Scandic Falkoner åbner 19. AUGUST Arenahaven i Ørestad Martine Cudrio Prince tiltræder som chefjurist

14. JUNI ATP Ejendomme 01. SEPTEMBER og Scandic Hotels Kenneth Olsson 22. FEBRUAR 29. MAJ offentliggør samarbejde 12. AUGUST tiltræder som 02. SEPTEMBER 31. OKTOBER ATP Ejendomme Rejsegilde på Zleep om nyt hotel på Anders Bang Skjødt investeringsdirektør Friplejehjemmet Lokalplanen på indgår kontrakt med Hotel Copenhagen Nørreport Station tiltræder som Bavne Ager i Gilleleje projektet ved NCC om ombygning 10. MAJ Arena i Ørestad afdelingschef i overdrages til OK-Fonden Vibenhus Runddel i af Strandgade 7 på ATP Ejendomme Projektafdelingen København Christianshavn fylder 25 år 01. JULI godkendes Ejendommene Hørkær 12 i Herlev og Bryde- husvej 30 i Ballerup sælges til Wihlborgs A/S

16 17 = om ATP Ejendomme Læs om ATP Ejendomme som ansvarlig ejendomsejer, se vores portefølje i ind- og udland og få et indblik i, hvordan vi arbejder med bæredygtighed.

Det karakteristiske trappeløb i ejendommen Gothersgade 49 i indre København OM ATP EJENDOMME | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | OM ATP EJENDOMME

ATP Ejendomme som ansvarlig ejendomsejer

Med Martin Vang Hansen i spidsen har ATP Ejen- domme i 2019 begivet sig ud på en ny, spændende rejse mod en fælles fortælling om, hvem vi er, og hvad vi tilbyder vores kunder. Rejsen tager sit afsæt i ATP Ejendomme som ansvarlig ejendomsejer.

Hvad indebærer det, når vi siger, at ATP Ejendomme er en ansvarlig ejendomsejer, og hvilken betydning har det for vores kunder og samfundet generelt? Som grundstenen i den fælles forståelse har det været essentielt at få det defineret nærmere, for i ordene ligger et ansvar om at skabe værdi i en bredere forstand.

Vores kernefortælling ATP Ejendomme er – som datterselskab af ATP – sat i verden for at skabe afkast til danskerne. Vi har et vigtigt samfundsansvar. Vores forretning skal ikke alene give plus på danskernes pensionskonto, den skal også bidrage positivt til det samfund, vi er en del af. Derfor vil vi være med til at sætte nye standarder for bæredygtighed og for det gode arbejdsmiljø. På den måde investerer vi ikke bare i ejendomme. Vi investerer i kommende generationer.

I ATP Ejendomme vender vi blikket mod den verden, vi lever i, og den udvikling, vi alle er en del af. Verden omkring os forandrer sig konstant og kræver, at vi hele tiden er nysgerrige og arbejder for at finde løsninger, der er med til at løfte vores kunder ind i fremtiden.

Vi ejer, drifter og udvikler nogle af de smukkeste ejendomme i Danmark, men vi ved, at det kræver mere end blot mursten og beliggenhed at skabe rum til fremtidens virksom- heder, ideer og liv. Derfor stiller vi vores kompetencer til rådighed for vores kunder i én sammenhængende løsning – de får den fulde pakke, mens vi tager det fulde ansvar.

Ord der forpligter Vi har sat ord på, hvad det vil sige at være en ansvarlig ejendomsejer, men det bety- der ikke, at rejsen er slut. Tværtimod. Hver dag ligger der en forpligtelse i at være og agere som en ansvarlig ejendomsejer, og der ligger et fælles ansvar hos hver enkelt i ATP Ejendomme for at skabe værdi. For vores kunder, deres forretning, og i sidste ende for os alle sammen.

20 21 OM ATP EJENDOMME | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | OM ATP EJENDOMME

Bæredygtige ejendomme Bæredygtighed er en vigtig ” forudsætning for, at vi kan Hvis vi ikke aktivt ændrer vores adfærd i en mere bæredygtig retning, vil vo- tiltrække og fastholde vores res forbrug af energi og andre ressourcer dramatisk forandre både vores og kunder og dermed sikre den fremtidige generationers liv. langsigtede værditilvækst i vores portefølje. Samtidig Måden vi bygger, driver og bruger ejendomme spiller i den sam- menhæng en afgørende rolle. ønsker vi at bidrage til ud- FN’S VERDENSMÅL I ATP EJENDOMME Ejendomme og byggeri står for ca. 40 pct. af vores samlede viklingen af et bæredygtigt energiforbrug i Danmark og for ca. 40 pct. af den samlede Byggeri og ejendomsdrift påvirker en bred vifte af CO2-udledning på verdensplan. Ejendomme påvirker desuden verdensmålene. For ATP Ejendomme er verdensmå- samfund. vores sundhed og trivsel direkte i hverdagen, eftersom vi på vo- lene både et værktøj til at stille skarpt på specifikke res breddegrader bruger op mod 90 pct. af vores tid indendørs. områder i udviklingen af vores ejendomme og til at vise, hvordan vi understøtter en bæredygtig sam- Martin Vang Hansen, I ATP Ejendomme har vi derfor tænkt bæredygtighed direkte fundsudvikling. adm. direktør i ATP Ejendomme ind i alle vores forretningsprocesser. Vi bakker op om alle 17 verdensmål, men har valgt Vores vision for bæredygtige ejendomme er at bidrage aktivt til at lægge særlig vægt på mål nummer 3, 11, 12 at skabe et CO2-neutralt samfund og arbejde målrettet for FN’s og 13. Vi har vurderet, at det er i forhold til de fire verdensmål. Med bæredygtighed arbejder vi mod fire overord- mål, vi mest direkte kan gøre en positiv forskel. Vi vil nede, strategiske mål: løbende demonstrere effekten af vores bidrag med data og eksempler fra porteføljen. • Vi skal skabe et konkurrencedygtigt, langsigtet afkast på ejendomsmarkedet til vores ejere og dermed de danske pensionister

• Vi skal bidrage til en bæredygtig fremtid for os selv, vores børn, deres efterkommere og verdens natur, herunder FN’s verdensmål

• Vi skal skabe sunde, inspirerende og nyskabende ejen- domme til vores kunder, som møder kravene til fremtidens boliger, arbejdspladser og virksomheder

• Vi skal fastholde og udvikle ATP Ejendomme som en at- traktiv investerings- og samarbejdspartner, udlejer og ar- bejdsplads.

Vores arbejde med bæredygtige ejendomme rummer både et samfundsmæssigt og et stabilt kommercielt sigte. Bæredygtig- hed og langsigtet forretning går hos os hånd i hånd.

Vores vision og strategiske målsætninger har vi omsat til en række konkrete delmål og indsatser, som dels har et langsig- tet perspektiv, dels er retningsgivende for vores arbejde med bæredygtighed i dagligdagen.

22 23 OM ATP EJENDOMME | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | OM ATP EJENDOMME

Indsatser og verdensmål Se vores samlede ESG-politik på www.atp-ejendomme.dk

Indeklima i dialog med Ansvarlige Sikkerhed på arbejdspladsen Genbrug af materialer Bæredygtighedscertifi cering vores kunder samarbejdspartnere Når vi bygger og vedligeholder I forbindelse med alle større projek- Certifi cering af bæredygtighed i Når vi udvikler ejendomme lægger Vi samarbejder med eksterne ejendomme har vi fokus på, at det ter skal vi vurdere og dokumentere ejendomme sikrer, at den enkelte vi stor vægt på et godt indeklima og partnere på mange forskellige typer sker på et sundt og sikkert grundlag. potentialet for genbrug af materialer. ejendom lever op til en række nøje sundhed for brugerne. af opgaver, og vi lægger stor vægt I tillæg til arbejdsmiljøloven stiller vi For eksempel ved at anvende gen- specifi cerede kriterier, som tilsam- på, at de driver deres forretning på blandt andet krav om, at alle leve- brugsmaterialer i vores byggerier el- men skaber en mere bæredygtig Vores mål er at udvikle vores ejen- ansvarlig vis. De skal blandt andet randører forpligter sig til at arbejde ler ved at muliggøre andres genbrug ejendom. Herunder at der er truffet Vedvarende energi domme, så de aktivt understøtter et medvirke til at identifi cere og imø- aktivt for at undgå arbejdsskader af materialer fra vores projekter. bæredygtige valg i processen, og at sundt indeklima, der som minimum degå risici såsom svindel, korruption og dårlig trivsel på arbejdspladsen. dokumentationen er i orden. og fjernkøling lever op til standarderne fra Statens og karteldannelse. De må heller ikke Både hos egne medarbejdere og Målet er at opbygge kompetence til I byggeprojekter og den løbende ud- Byggeforskningsinstitut. Vi fi nder det bevidst og i gentagne tilfælde være hos underleverandører. Gentagne i videst muligt omfang at genbruge Alle nybyggede ejendomme i vikling af vores ejendomme vurderer rigtige niveau i samarbejde med vo- involveret i kritisable forhold såsom tilfælde af mangelfuld sikkerhed materialer under hensyntagen til vores portefølje skal fra 2020 være vi muligheden for egenproduktion af res kunder – i forhold til individuelle anvendelse af ulovlig arbejdskraft, får konsekvenser for det fremtidige det tilgængelige materiales kvalitet, certifi ceret med DGNB Guld eller vedvarende energi såsom solceller behov og ejendommens funktion. overtrædelse af miljølovgivning eller samarbejde med den pågældende mængde og omkostningen ved anden anerkendt certifi cering på og jordvarme. Hvor det er muligt og Muligheden af at anvende sensorer andre gældende love. leverandører. genanvendelse. tilsvarende niveau. Ejendomme, som relevant, prioriterer vi også anven- og anden tilgængelig teknologi til gennemgår større renoveringer, skal delsen af fjernkøling. Kravet til begge løbende overvågning og optimering Indsatsen bidrager til verdensmål: Indsatsen bidrager til verdensmål: Indsatsen bidrager til verdensmål: kunne føre til DGNB Sølv og gerne dele er en sund totaløkonomi. af indeklimaet indgår i dialogen. højere. Andre anerkendte certifi ce- ringer kan også anvendes. Indsatsen bidrager til verdensmål: Indsatsen bidrager til verdensmål: Indsatsen bidrager til verdensmål:

Reduktion af energiforbrug Vi vil bidrage aktivt til at skabe et CO2-neutralt samfund og til at nå målsætningerne i Paris-aftalen ved at reducere energiforbruget pr. m2 i vores ejendomsportefølje med 10-20 pct. i 2025 og med 30-40 pct. i 2040 i forhold til niveauet i 2018.

Forbruget af fjernvarme i vores portefølje lå i 2018 på ca. 80 kWh pr. m2. Elforbruget lå i 2018 på ca. 20 kWh pr. m2 for fællesarealerne i fl erbrugerejendomme og på ca. 87 kWh pr. m2 for det samlede areal i domicilejendomme*.

Indsatsen bidrager til verdensmål:

Vi vil reducere energiforbruget pr. m2 i vores *I ATP Ejendomme bruger vi aktiv energistyring, og arbejder løbende ejendomsportefølje med 10-20 pct. i 2025 og med på at udvide datadækningen i vores ” portefølje. De nævnte gennemsnitstal 30-40 pct. i 2040 i forhold til niveauet i 2018. er baseret på et repræsentativt udsnit af vores portefølje og på data for mere Peter Hebin Bruun, chef for ESG i ATP Ejendomme 24 end 1 million m2. 25 = medarbejderportrætter Læs om, hvordan det er at arbejde i ATP Ejendomme, når tre medarbejdere sætter ord på deres dagligdag, og hvordan de samarbejder med vores kunder på tværs af organisationen. MEDARBEJDERPORTRÆTTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | MEDARBEJDERPORTRÆTTER

Susanne Joseph Schou udvikler og optimerer porteføljen

Som projektudviklingsdirektør står Susanne Joseph Schou i spidsen for ud- viklingen af ATP Ejendommes portefølje. Det gør hun blandt andet ved at vurdere nye indkøbsmuligheder, men i høj grad også ved at optimere eksiste- rende ejendomme for at skabe yderligere værdi – både for kunderne og i ATP Ejendommes portefølje.

Susanne Joseph Schou kom til ATP Ejendomme for knap fem portefølje – ikke mindst for at tilpasse ejendommene til ændrende år siden, da hun blev ansat som projektudviklingschef på den markedstendenser. netop afsluttede ombygning af Falkoner Centret på indre Fre- deriksberg. Gennem årene er det blevet til mange projekter ”Vi har en god og solid ejendomsportefølje med mange udvik- for hende – både nye byggerier, men også udvikling af den lingsmuligheder, så her handler det om at tænke vores ejen- eksisterende portefølje, og listen ser ud til at vokse. domme lidt anderledes og udvikle nye koncepter for at være klar til at imødekomme det, markedet efterspørger, og på den ”Scandic Falkoner var ATP Ejendommes første store udviklings- måde være med til at skabe yderligere værdi – både for vores projekt, og jeg blev ansat som organisationens første projektud- kunder og i vores portefølje,” forklarer hun. viklingschef. I dag sidder vi tre med samme funktion som mig og har planer om at rekruttere flere. Vi har både flere og større Synlige resultater projekter i støbeskeen, og det kræver, at vi opruster organisa- torisk,” fortæller Susanne Joseph Schou, der i dag har titel af De mange projekter, som Susanne Joseph Schou er med til projektudviklingsdirektør i ATP Ejendommes investeringsafdeling. at føre ud i livet, viser sig flere steder i og omkring København. Ud over Scandic Falkoner arbejder hun blandt andet på den Værdiskabelse både for kunderne og igangværende ombygning af det kommende hotel på Nørreport Station og det kommende hotel på Strandgade 7 i København. ATP Ejendomme ATP Ejendomme har nemlig i høj grad aktivitet i bygge- og ”Det er fantastisk, at jeg kan se synlige resultater af det, jeg udviklingsprojekterne, og som projektudviklingsdirektør rammer laver. At se ejendommene i drift og få hele projektet til at lykkes det direkte inden for hendes arbejdsområde. i fællesskab med både interne og eksterne parter,” fortæller hun og fortsætter, ”byggeprojekter er en lang proces og kræver ”Jeg varetager den kommercielle udvikling af ejendommene mange forhandlinger, men her handler det om at finde vejen og fra start til slut. Blandt andet vurderer jeg nye udviklingsmu- kompromiserne, der gør, at alle parter kan se sig ind i løsnin- Som projektudviklingsdirektør ligheder, forhandler med kunder og myndigheder og sidder gerne, så samarbejdet bliver godt og sker i en god og positiv med om bordet til den indledende brainstorming sammen med ånd, også selv om parterne sidder på hver sin side af bordet.” fungerer jeg også som arkitekt og ingeniør. Derudover har jeg, i tæt samarbejde med sparringspartner for kunden, kollegerne i Byggeteknisk Ejendomsudvikling, løbende dialog Og samarbejdet er noget af det, som Susanne Joseph Schou hvor vi i tæt samarbejde finder med størstedelen af de involverede parter i alle projektets fa- i høj grad værdsætter, når hun arbejder på et projekt, og alle ” ser,” fortæller hun og fortsætter, ”som projektudviklingsdirektør organisationens kompetencer kommer i spil. de rigtige løsninger. fungerer jeg også som sparringspartner for kunden, hvor vi i tæt samarbejde finder de rigtige løsninger – for kunden, men også ”En af ATP Ejendommes styrker er, at vi har alle kompetencer for ATP Ejendomme. Jeg varetager dialogen og forhandlingerne in-house. Det giver et bredt samarbejde internt og gør, at vi med kunden og er med, når projektet efter ombygning eller både har midlerne og musklerne til at eksekvere, når den rigtige nyopførelse overdrages til kunden.” business case byder sig,” afslutter hun. SUSANNE JOSEPH SCHOU En stor del af Susanne Joseph Schou arbejde handler også PROJEKTUDVIKLINGSDIREKTØR om at kigge ind i udvikling og optimering af den eksisterende

28 29 ÅRSRAPPORT 2019 | MEDARBEJDERPORTRÆTTER

Thomas Hvorup Heier og Jakob Kristjánsson sikrer optimal drift af ejendommene

Når Thomas Hvorup Heier og Jakob Kristjánsson møder ind på arbejde, er de drevet af at skabe gode kundeoplevelser. Som driftsledere er det nemlig deres JAKOB KRISTJÁNSSON DRIFTSLEDER fornemmeste opgave at sørge for, at ejendommene bliver driftet optimalt til glæde for de kunder, som hver dag går på arbejde i dem.

Thomas Hvorup Heier og Jakob Kristjánsson er begge driftsle- og forretning,” fortæller Thomas Hvorup Heier, og Jakob Kris- dere i ATP Ejendomme. I tæt samarbejde med deres teams af tjánsson supplerer: ”I driftsafdelingen handler det om kunderne, forvaltere og inspektører har de ansvaret for at sikre optimale da det er dem, der skaber vores hverdag,” siger han. og stabile driftsmæssige forhold for kunderne i ejendommene. De varetager derfor en bred pallette af opgaver – lige fra byg- To teams, én agenda gesager og kundemøder til gennemgang af driftsbudgetter og porteføljens tekniske overvågning, ligesom de fungerer som At den daglige drift af de mange ejendomme i og omkring Kø- sparringspartnere for deres medarbejdere og sikrer, at de har de benhavn varetages af to teams, skyldes blandt andet ejendom- rette redskaber til at opretholde en effektiv drift af ejendommene. menes forskellighed i lejersammensætning, tekniske kompleksitet og ikke mindst geografi. De to driftsledere gør dog en dyd ud af ”Jeg nyder, at jeg kan bruge min tekniske erfaring og kunnen at sikre en ensartethed i deres to teams, så kunderne får den til at støtte og sparre med mit team, og at vi sammen kan løse samme oplevelse, uanset hvilket team der er tilknyttet deres komplekse, tekniske udfordringer,” fortæller Jakob Kristjánsson. lejemål.

De to teams, som Thomas Hvorup Heier og Jakob Kristjáns- ”Vi bruger hinanden som sparringspartnere og afstemmer blandt son står i spidsen for, består af inspektører, der alle har deres andet konkrete sager og projekter,” fortæller Jakob Kristjánsson daglige gang ude på ejendommene. Her holder de blandt andet og tilføjer, at de koordinerer indhold forud for deres teammøder, opsyn med de fysiske rammer og sikrer, at teknikken fungerer, hvor der altid er to faste punkter på agendaen – synlighed og som den skal, ligesom de varetager en stor del af den daglige ’det lille ekstra’. kontakt med kunderne og får en fornemmelse af deres trivsel, når de møder dem i deres lejemål. ”Det er vigtigt, at vi er til stede på ejendommene og er synlige over for vores kunder. Vi har et tillidsforhold til vores kunder, ”Vi har et fælles mål om at skabe gode rammer for vores kunder, og det kræver, at de mærker, at vi er der, og det gør vi blandt og det kræver, at vi afsøger deres skiftende behov og så vidt andet gennem vores tilstedeværelse på ejendommene. Og så muligt formår at tilpasse driften herefter, så ejendommene og gør vi altid det lille ekstra – vi skal være der og så lidt til,” siger deres respektive lejemål bedst muligt matcher deres hverdag Jakob Kristjánsson afslutningsvist.

THOMAS HVORUP HEIER DRIFTSLEDER 31 MEDARBEJDERPORTRÆTTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | MEDARBEJDERPORTRÆTTER

Maria Viktoria Hinsby bruger MARIA VIKTORIA HINSBY data og samarbejde til at SENIOR RISK MANAGER belyse risici i porteføljen

I tæt samarbejde med kolleger i ATP Koncernen går Maria Viktoria Hinsby i spidsen for at udarbejde analyser, der kan mindske et finansielt tab og ruste ATP Ejendomme til fremtiden. Det gør hun gennem værdiansættelser og risiko- vurderinger – både af nye investeringer og den eksisterende portefølje.

Som Senior Risk Manager har Maria Viktoria Hinsbys funktion værdiansættelserne. Dog henter hun også sparring uden for to ben. I det ene ben værdiansætter hun ejendomme, som ATP kontoret i Gothersgade – hun har nemlig et tæt samarbejde Ejendomme selv administrerer, og i det andet risikovurderer hun med afdelingen for Risk & Valuation i ATP i Hillerød. nye investeringer og ejendomme i den eksisterende portefølje. I sit arbejde kommer hun derfor hele porteføljen rundt, og kender ”ATP’s Risk & Valuation-team håndterer risikovurdering af alle allerede de mange ejendomme særdeles godt – til trods for, at Koncernens aktiver, hvorfor jeg har et tæt og værdifuldt sam- hun blot har været ansat i 10 måneder. arbejde med dem omkring, hvordan ATP Ejendommes investe-

Det skaber en rigtig god dynamik i hverdagen, når vi samarbejder og hver især bidrager med vores ” mange forskelligartede kompetencer.

”Jeg har netop afsluttet værdiansættelsen af de ejendomme, ringer bidrager bedst muligt til den samlede porteføljestrategi som vi selv administrerer, hvilket kræver, at jeg er helt nede i de- og i sidste ende afkastet,” fortæller hun. taljen på hver enkelt ejendom. Det indebærer et tæt samarbejde med den øvrige organisation, hvor blandt andet driftsafdelin- Det store billede gen giver mig indblik i, hvad der forventes af vedligehold på en ejendom, og vores Asset Managers giver status på udlejnings- Snakken om ATP og samarbejdet om afkastet giver også an- siden og viden omkring seneste markedstendenser,” fortæller ledning til at hæve blikket og bevæge os lidt op over de mange Maria Viktoria Hinsby og fortsætter: ”I mit arbejde mærker jeg værdiansættelser og risikovurderinger, som Maria Viktoria Hinsby i høj grad de mange forskellige fagligheder, som vi har i ATP er ansvarlig for. Foruden hendes arbejdsopgaver var der nemlig Ejendomme. Det skaber en rigtig god dynamik i hverdagen, også en anden og meget essentiel grund til, at hun tilbage i når vi samarbejder og hver især bidrager med vores mange starten af 2019 valgte at søge stillingen hos ATP Ejendomme. forskelligartede kompetencer.” ”Som person er jeg meget værdibaseret, og det betyder derfor Og samarbejde er noget af det, der fylder rigtig meget i Maria meget for mig, at jeg i mit arbejde hos ATP Ejendomme bidra- Viktoria Hinsbys arbejde, når hun trækker på viden og kom- ger til en større sag, og at mit arbejde giver noget tilbage til petencer fra sine kolleger for at få tænkt alle aspekter ind i samfundet,” siger hun afslutningsvist.

32 33 = kundeportrætter Mød et udvalg af vores kunder, når de fortæller om deres oplevelser med ATP Ejendomme som ejendomsejer, og hvordan deres lejemål understøtter deres kerneforretning.

Det imponerende atrium i Pier47 på Langelinie Allé i København KUNDEPORTRÆTTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORTÅRSRAPPORT 2019 2019| KUNDEPORTRÆTTER | KUNDEPORTRÆTTER

Feedback fra kunderne

Som aktiv ejendomsejer ønsker ATP Ejendomme at være tæt på kunderne. Derfor gennemfører vi blandt andet en årlig kundeundersøgelse med det formål at sikre opdateret viden om vores kunders behov, så vi er i stand til at skabe endnu større tilfredshed med vores ejendomme og tilhørende services.

I efteråret 2019 kom resultaterne af årets kundeundersøgelse, hvor kunder fra alle ejendomssegmenter fi k mulighed for at give os feedback på en bred vifte af områder.

Vi fi k ros på mange punkter. Eksempelvis er kunderne godt tilfredse med muligheden for at tilpasse lejemålets fysiske rammer, så ejendommen lever op til den forventede kvalitet og deres aktuelle behov. Kunderne er også tilfredse med ejendommenes beliggenhed, herunder ikke mindst den nemme adgang til offentlig transport. Og så viste undersøgelsen, at kunderne sætter stor pris på samarbejdet med ATP Ejendom- mes medarbejdere, som karakteriseres som både fagligt kompetente og nemme at komme i kontakt med.

Resultatet er tilfredsstillende, men kundeundersøgelsen viste også områder, hvor vi med fordel kan forbedre os. Eksempelvis skal vi arbejde på at optimere processerne ved til- og frafl ytning, og vi skal være tydeligere i vores rådgivning og leverancer i forhold til indretning og optimering af kundernes lejemål.

Vi har allerede taget feedbacken til os og er blevet opmærksomme på en række områder, hvor vi skal sætte målrettet ind for at styrke kundeoplevelsen, blandt andet de ovenfor nævnte. I efteråret 2020 gentager vi kundeundersøgelsen for at måle på effekten af vores indsatser og for at se, om der er nye områder, som vi skal forbedre os indenfor.

Læs mere om vores spændende kunder på de næste sider.

36 37 KUNDEPORTRÆTTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | KUNDEPORTRÆTTER

Derfor rettede Gorrissen Federspiel blikket mod Axeltorv

På Axeltorv i København knejser de fem tårne under navnet Axel Towers. 14.000 m2 af ejendommens i alt 17.500 kontorkvadratmetre er udlejet til advokatfirmaet Gorrissen Federspiel, og partner Niels Heering har, i tæt dialog og samarbejde med ATP Ejendomme og Lundgaard & Tranberg Arkitekter, været med hele ve- jen – fra de indledende drøftelser af Axel Towers’ form og placering på torvet til valget af materialer og indretning.

Interviewet med Niels Heering tager sin begyndelse med et tilba- længere, og der blev skabt plads til alle medarbejderne. Med geblik på tiden, hvor Gorrissen Federspiel boede i Dagmarhus arkitektens hjælp blev buerne sidenhen til tårne, og en geometri på H.C. Andersens Boulevard i København. I 2011 begyndte det var skabt”, siger Niels Heering. at knibe med pladsen – særligt efterspøgslen på mødelokaler var udfordrende, og Gorrissen Federspiel var derfor gået i dialog med ejeren om en udbygning af ejendommen.

”Vi var ret langt i dialogen med Københavns Kommune, og tilladelsen til en udbygning var faktisk også givet, men udsigten til larm og de mange flytninger fra én etage til en anden over de næste tre år gjorde, at vi måtte skrinlægge planerne og finde en anden løsning”, fortæller Niels Heering og fortsætter, ”heldigvis åbnede der sig hurtigt på Axeltorv en ny mulighed via Ejen- domsselskabet Norden, og da de tre pensionsselskaber ATP, Industriens Pension og PFA Pension, gik ind som investorer, blev der bundet en sløjfe om en aftale”.

Af andre ønsker, der stod højt på listen, var et sundt indeklima Ønskerne og lysten til at skabe voksede frem og en god akustik i hele huset. Med aftalen på plads begyndte Gorrissen Federspiel, ATP Ejen- domme og Lundgaard & Tranberg Arkitekter at vende tanker, ”I auditoriet, som i dag benyttes til mange forskellige arrange- ønsker og ideer til den nye ejendom. Et ønske, som stod højt på menter, og som er opbygget i amfiteater-stil, er akustikken til Gorrissen Federspiels liste, var, at husets gæster skulle have det eksempel så god, at der ikke er behov for en mikrofon,” siger han. godt. Derfor skulle mødelokalerne ligge øverst og have den bed- ste udsigt, men også medarbejdernes velbefindende skulle prio- Gorrissen Federspiel har også selv stået for indretningen. Her riteres. Derfor blev alle arbejdspladser placeret rundt i facaden. var ledestjernen ikke lange hvide kontorgange, men en mere loungeagtig indretning i café latte-farve. ”Jeg har rejst meget i verden og set, hvordan der bliver bygget bredt i forhold til grundens størrelse. Mange medarbejdere har ”Her er hjemligt og rart på den gode måde. Vi bor i et landmark derfor siddepladser ind mod en atriumgård med glastag og brugt og en unik ejendom. Det mærker vi på den store interesse, lys. Det ønskede vi ikke. Udsyn er en af vores kerneværdier, og tilkendegivelserne og de adskillige ”wow” fra gæster, klienter derfor skulle alle medarbejdere have en siddeplads ved vinduet og de mange med kunstnerisk åre eller arkitektonisk interesse, og muligheden for at kigge ud. Det betød også, at arkitekten, i der kigger ind i receptionen og spørger til en rundvisning på stedet for at tegne en lige streg valgte en buet, så facaden blev etagerne”, afslutter Niels Heering.

38 KUNDEPORTRÆTTER | ÅRSRAPPORT 2019

FN Byen – en verdenshub i Københavns Nordhavn

Samtalen med Nete Steenstrup Braad fra Bygningsstyrelsen og Jørgen Brisson teret. Fællestrækkene for de mange FN-organisationer er, at ”Det betyder, at vi har et lavt energiforbrug og et særdeles godt fra Udenrigsministeriet fi nder sted i FN Byen, på et kontor yderst i én af ejen- størstedelen beskæftiger sig med logistik og indkøb og deler indeklima – faktisk er luften bedre inde end ude”, som Jørgen én fælles dagsorden – nemlig at opfylde de 17 verdensmål Brisson udtrykker det, ”og ejendommen indeholder en række dommens otte fi ngre med udsigt til havnen. Begge er sat i stævne for at sætte inden 2030. måle- og styringsværktøjer. Hver person kan til eksempel selv fl ere ord på anvendelsen af FN’s stjerneformede ejendom på Marmormolen og regulere ventilationen, og skodderne går automatisk for, når det formål, den tjener. ”I FN Byen er der samlet meget viden, hvilket giver sparring og solen står direkte på”. læring på tværs. Det var også én af grundene til, at FN Byen i Nete Steenstrup Braad indleder med en præcisering af relatio- bragende succes. Det har derfor været nødvendigt at udvide sin tid blev bygget. Tidligere lå FN spredt ud på fl ere tilfældige FN Byen er på mange måder en unik tilføjelse til Danmarks nen mellem ejer, Bygningsstyrelsen, Udenrigsministeriet og FN: kapaciteten og få tilbygget tre fi ngre, så der i dag er otte fi ngre placeringer i København, men med et fælles FN på én lokation hovedstad. Den er strukturel og formfuldendt, særligt når den og plads til 1.700 mennesker. Vi har også en ny og bredere bro kunne vi slå kræfterne og ressourcerne sammen og være fæl- betragtes fra luften, hvor stjerneformen virkelig kommer til sin ”Hvor ATP Ejendomme, sammen med PensionDanmark og By på tegnebrættet, så det om et år bliver nemmere at komme les om at løse tværfaglige opgaver”, fortæller Jørgen Brisson. ret, og nysgerrigheden i forhold til ejendommen mærkes også & Havn, ejer FN Byen, er Bygningsstyrelsen kontraktspart og igennem slusen og ind på FN-grunden, idet den udvides med på de mange mennesker, som dagligt gæster ejendommen. har stillet ejendommen til rådighed for Udenrigsministeriet, som en ekstra linje til sikkerhedskontrol af bagage”. Særligt for FN Byen er også, at den er LEED-certifi ceret med FN Byen rummer nemlig også tre auditorier til konferencer har en aftale med FN’s organisationer om brugen af lokalerne i platin og har modtaget EU-Kommissionens Green Building med plads til 400-500 mennesker, ligesom mange skolebørn, ejendommen. Det er her, de udfolder deres aktiviteter”. Award for nye bygninger. NGO’er og andre interesserede gæster FN Byen året rundt. En smeltedigel af mennesker og kulturer Jørgen Brisson uddyber: ”FN Byen huser i dag 11 FN-organi- med opfyldelse af de 17 verdensmål for øje Nete Steenstrup Braad fortæller: ”Da ejendommen skulle sationer, og for et par måneder siden fl yttede også Verdens- Der fi ndes intet mindre end 106 nationaliteter i FN Byen. Engelsk opføres, var det et væsentligt krav at tænke bæredygtighed banken ind. FN Byen har tiltrukket mange brugere og er en er hovedsproget, men også mange andre sprog er repræsen- og certifi cering ind”.

40 41 KUNDEPORTRÆTTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | KUNDEPORTRÆTTER

ger Søren Faerber, der er administrerende direktør for Scandic ”Begge ejendomme tilføjer noget nyt til vores portefølje og giver Hotels i Danmark og tilføjer ”vi skal skabe en masse fantastiske muligheden for at vise forskellige sider af os som hoteloperatør. kundeoplevelser, og det kræver, at udgangspunktet og basen Vi vil gerne vise vores kunder, hvad vi favner, og det bidrager er på plads i den ejendom, som vi flytter ind i”. de her hoteller i høj grad med at indfri,” siger økonomidirektør hos Scandic Hotels, Tonny Poulsen. To nye koncepter til hotelporteføljen Til trods for hotellernes forskellige koncepter, rummer de dog De to ejendomme på henholdsvis Falkoner Allé og Nørreport også fælles træk, som både Søren Faerber og Tonny Poulsen Station er meget forskellige og indbyder således også til forskel- finder værd at fremhæve: De centrale og unikke beliggenheder lige koncepter. Scandic Falkoner rummer både overnatningsmu- og de nye indretninger og faciliteter, der byder byen indenfor. ligheder, madoplevelser, konferencefaciliteter og koncertsal og er indrettet med stor respekt for ejendommens historie, hvilket ”På Scandic Falkoner har vi indrettet efter en større hoteltrend, viser sig i hele hotellets storyline lige fra indretning og uniformer som indebærer, at både restaurant og bar er placeret helt ud til menukort. På Nørreport Station bliver konceptet derimod til gaden, mens receptionen, som ellers typisk er noget af det mere enkelt. Med knap så mange kvadratmeter og blot 100 første, gæsterne møder, er flyttet længere ind i ejendommen. værelser bliver det nye hotel kædens mindste i København og På den måde åbnes ejendommen og de tilhørende faciliteter kommer primært til at henvende sig til individuelt rejsende på op mod byens borgere,” fortæller Søren Faerber, og Tonny for eksempel korte getaways i storbyen, eller dem, der ønsker Poulsen supplerer: ”For begge ejendomme gælder det, at alle at nyde den flotte udsigt fra hotellets skybar. er velkomne – uanset om du skal sove, spise eller til koncert.”

Samarbejde skaber unikke hotelkoncepter i København

Rundt om i det københavnske bybillede skyder hoteller under hoteloperatøren Scandic Hotels frem. I august åbnede Scandic Falkoner på Frederiksberg, og på hjørnet ved Nørreport Station er knap 5.000 m2 under ombygning fra kontor til hotel. Begge ejendomme er ejet af ATP Ejendomme, og med samarbejdet mel- lem ejer og operatør får ejendommene nyt liv, ligesom de differentierede hotel- koncepter tilføjer nye dimensioner til Scandic Hotels’ portefølje og København.

Med det nyligt åbnede Scandic Falkoner i hjertet af Frederiksberg ”For os betyder det meget, at ATP Ejendomme er en langsig- og det kommende hotel ved Nørreport Station kan Scandic Ho- tet ejer. Med det udgangspunkt har vi en fælles interesse i at tels tilføje endnu to københavnerhoteller til listen. Som Danmarks skabe et godt projekt og et vellykket samarbejde, som skal vare største hoteloperatør ønsker de at favne et bredt kundesegment, de næste mange år. De langsigtede investeringer, som både hvilket kræver hoteller med centrale og unikke beliggenheder, Scandic Falkoner og hotellet på Nørreport Station er, er ganske men også samarbejde med ejendomsejere, der er villige til at tillidsvækkende. Som koncern arbejder vi meget med tillid, og skabe langsigtede løsninger med de helt rigtige koncepter. det føler vi i høj grad i samarbejdet med ATP Ejendomme,” si-

42 43 = udviklingsprojekter Vi udvikler, ombygger og renoverer løbende både herhjemme og i udlandet. Få indblik i nogle af vores igangværende udviklingsprojekter.

Hotellet nhow Amsterdam RAI UDVIKLINGSPROJEKTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | UDVIKLINGSPROJEKTER

FLSmidth opfører ny campus med ATP Ejendomme som investor og bygherre

På Vigerslev Allé i Valby vil FLSmidths hovedkontor de kommende år få nyt liv. Den nye campus opføres med ATP Ejendomme som investor og bygherre, og kommer til at rumme flere end 1.000 arbejdspladser, ligesom der på grunden også gøres plads til nye boligejendomme og en daginstitution.

Hovedkontoret for FLSmidth har siden 1956 haft adresse på daginstitution på den sydlige del af grunden. Som et nyt tiltag Vigerslev Allé 77 i Valby. Bygningerne, der er tegnet af arkitekt vil også lokalmiljøet få glæde af om- og nybygningen, da park- Palle Suenson – der ligeledes har tegnet Nordeas tidligere anlægget ud mod Vigerslev Allé – oprindeligt designet af land- hovedkvarter kaldet Ørkenfortet, som ATP Ejendomme også skabsarkitekt C. Th. Sørensen – bliver åbnet for offentligheden. er ved at give nyt liv med konvertering til hotel – består af fem sammenhængende bygninger, og fremstår med sine rene linjer Startredegørelsen for området er godkendt som et ikon for området. Den 13. maj 2019 godkendte Teknik- og Miljøudvalget startre- degørelsen for udviklingen af FLSmidths ejendom og grund. Kontorer, boliger og en daginstitution Det betyder, at der er givet grønt lys til at lave et forslag til et Hovedkontoret står nu over for en forvandling til en ny og mo- lokalplantillæg og et tillæg til kommuneplanen med henblik på derne campus. Ombygningen indebærer en totalrenovering at udvikle FLSmidths ejendom til ny campus samt at udvikle af de historiske kontorer ud mod Vigerslev Allé sammen med et nyt boligbyggeri. Byggeriet af campus forventes påbegyndt helt nye faciliteter, der understøtter innovation og samarbejde. i 2021 og færdiggjort i 2024, mens boligerne opføres i etaper, De øvrige eksisterende bygninger på FLSmidths grund forven- og forventes helt færdige i 2027. tes nedrevet, hvilket giver plads til nye boligejendomme og en

Om Vigerslev Allé 77

• Som investor og bygherre kommer ATP Ejendomme til at udvikle FLSmidths kommende campus

• Ombygningen indebærer en totalrenovering af en del af bygningerne ud mod Vigerslev Allé, etablering af helt nye kontorfaciliteter samt opførelse af nye boligejendomme og en daginstitution

• Startredegørelsen for området er godkendt, og igangsættelsen af byggeriet afventer færdiggørelsen af en ny lokalplan.

46 47 UDVIKLINGSPROJEKTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | UDVIKLINGSPROJEKTER

Nyt hotel direkte på Nørreport Station FOTO: SCANDIC HOTELS Ejendommen på hjørnet af Frederiksborggade 18 og Nørre Voldgade 19 er under Om hotellet gennemgribende renovering og konverteres fra kontor til hotel. I efteråret 2020 kan Scandic Hotels slå dørene op og byde de første gæster velkommen indenfor. • Ejendommen er centralt beliggende på hjørnet af Frederiksborggade og Nørre Voldgade på Nørreport Station

Den knap 5.000 m² store ejendom, der strækker sig langs indspark, kan dette klares med et besøg på de omkringliggende • Ejendommen, som åbner i efteråret 2020 under hoteloperatøren Scandic Hotels, er under Frederiksborggade og Nørre Voldgade ved Nørreport Station, museer og slotte. Lige ude foran døren findes desuden særdeles ombygning og konverteres fra kontor til hotel vil det næste års tid være under forvandling. Med sin opførelse gode forbindelser til offentlig transport, som gør det nemt for i starten af 1900-tallet har ejendommen haft flere forskellige hotellets gæster at komme til og fra. Her afgår både bus, metro • ATP Ejendomme ejer ejendommen, og ombygningen sker i samarbejde med MBG Entreprise A/S anvendelser – senest som kontor – og nu går ejendommen en og S- og Regionaltoge, som forbinder området med det øvrige og PLH Arkitekter ny tid i møde som hotel. København samt resten af Sjælland og Danmark. • Ejendommens i alt godt 5.000 m² vil efter ombygningen rumme 100 værelser samt en terrasse, ATP Ejendomme har ejet ejendommen siden 1997, og sammen 100 værelser, tagterrasse og skybar skybar og restaurant på øverste etage med MBG Entreprise A/S er der sat gang i et gennemgribende renoveringsprojekt, som PLH Arkitekter har tegnet skitsen til. Det kommende hotel indrettes med 100 værelser fordelt på • Hotelkonceptet bliver enkelt og henvender sig primært til individuelle rejsende fra både forretnings- Med respekt for ejendommens karakter og det omkringliggende 1.-5. sal samt en terrasse, skybar og restaurant på toppen. og fritidssegmentet samt lokale københavnere, der ønsker at benytte hotellets lobby, restaurant område vil bygningen blive opdateret og moderniseret i sit Som det eneste af Scandic Hotels’ danske hoteller etab- eller bar. udtryk og sin funktion. I foråret 2019 blev der miljøsaneret og leres der ikke mødelokaler. I stedet henvender det sig til foretaget nedrivning indvendigt på ejendommen for at gøre klar individuelle rejsende fra både forretnings- og fritidssegmen- til ombygning og indretning, som nu pågår på alle seks etager. tet samt lokale københavnere, der frit kan benytte hotellets lobby til arbejde eller nyde en middag og drink med udsigt over København fra én af byens absolut bed- I hjertet af Københavns trafikknudepunkt ste beliggenheder. 250.000 personer passerer dagligt Nørreport Station, hvorfor vi uden overdrivelse kan sige, at det kommende hotel er placeret i ét af byens absolut travleste trafikknudepunkter. Med liv og aktivitet stort set alle døgnets timer mærkes byens puls på nærmeste hold, og netop den centrale beliggenhed er noget af det, der gør ejendommen særligt velegnet til hotel.

Området rummer både erhverv og beboelse, og byder desuden på nogle af byens mest markante attraktioner. Lige om hjørnet findes blandt andet Strøget og Torvehallerne, hvor der er shoppingmuligheder, Botanisk Have og Ørstedsparken byder på grønne om- råder, og ønskes der et kulturelt

48 49 UDVIKLINGSPROJEKTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | UDVIKLINGSPROJEKTER

dagligvarebutik på hjørnet af Torvegade og Strandgade. Med helhedsorienteret syn på bæredygtighed og en ejendom, som ombygningen følger også en nybygget trappe fra Knippelsbro, som rummer både sociale, økonomiske, miljømæssige, tekniske og skaber en direkte forbindelse til havnepromenaden og hotellets processuelle kvaliteter, der ligger markant over kravene i det dan- offentligt tilgængelige restaurant, café og bar ved kajkanten. Fra ske bygningsreglement. gaden bliver der kig til kælderen, som blandt andet indrettes til hotellets køkken og fitnesslokale.

En DGNB-certificeret renovering Ved ombygningens start blev der fra ATP Ejendommes side truffet beslutning om at DGNB-certificere renoveringen, når ejendommen står færdig i 2021. Det betyder, at ombygningen vidner om et

Strandgade 7 går ny, spændende fremtid i møde

Den ikoniske christianshavner, Strandgade 7, får nyt liv og transformeres fra kontor til hotel, hvilket betyder en gennemgribende renovering og ombygning af ejendommens godt og vel 28.500 m2.

Den karakteristiske ejendom står som et arkitektonisk pej- ATP Ejendomme har ejet Strandgade 7 siden 1995 og i samar- lemærke ved Knippelsbro og markerer indgangen til Christi- bejde med NCC, som er totalentreprenør på ombygningen, er anshavn og Amager. Den synlige placering på Torvegade og der sat gang i et omfattende renoveringsprojekt, som Arkitema ejendommens markante bygningskrop gør det næsten umuligt Architects har tegnet skitsen til. Med respekt for ejendommens ikke at få øje på Strandgade 7, når man, ligesom tusindvis af karakter og egenart vil bygningen blive moderniseret, samtidig andre, passerer forbi. med at den skifter funktion fra bankhovedkvarter til hotel. Om Strandgade 7

Ejendommen blev opført i årene 1957-1962 af arkitekt Palle Åbenhed og transparens Suenson som hovedsæde og administrationsbygning for skibs- • Ejendommen er beliggende ved Knippelsbro mellem Amager og det indre København værftet B&W. Den fortlignende arkitektur var tidstypisk for pe- I 2018 fik ATP Ejendomme grønt lys af Københavns Kommune • Ejendommen gennemgår en gennemgribende renovering og ombygning og konverteres fra kontor til hotel rioden, hvor modernismen tegnede med rene former, lige linjer til at renovere og ombygge Strandgade 7. Det overordnende og flade tage. Gennem tiden har ejendommen haft forskellige ønske var at skabe et mere åbent og transparent udtryk samt • ATP Ejendomme ejer ejendommen og ombygger i samarbejde med NCC og Arkitema Architects lejere og ejere. B&W solgte i 1980 ejendommen til Privatbanken, flere publikumsvendte funktioner. Det sker blandt andet med • Foruden hotelværelser kommer de godt og vel 28.500 m2 blandt andet til at rumme café, restaurant, bar og som etablerede sit hovedsæde her. Privatbanken skiftede i en transparent tilbygning øverst på bygningens betonbase, 1990 navn til Unibank, og blev i 2001 til Nordea, som i 2017 der indrettes til hotelværelser, samtidig med at stueetagen en dagligvarebutik mod Torvegade. Desuden etableres der en trappe direkte fra Knippelsbro til havnepro- fraflyttede ejendommen. udvides mod Torvegade. Her etableres café, reception og en menaden, som vil forbinde de to niveauer

• Ombygningen ændrer ikke blot ejendommens funktion, den er også med til at skabe nogle imødekommen- de og transparente rammer for både lokalmiljøet og de turister, der besøger København.

50 UDVIKLINGSPROJEKTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | UDVIKLINGSPROJEKTER

givet en miljømæssig og økonomisk fordel, som både bygherre, arkitekt og entreprenør kunne se de oplagte muligheder i. De rustfri stålplader er således anvendt i de nye baldakiner, der er på to sider af bygningen.

Med omtanke for stedets rige teaterhistorie I forbindelse med renoveringen er antallet af værelser også øget fra 166 til 334. Temaet for indretningen er ’backstage’. Mørkegrå, auberginefarve og mørkeblå dominerer farvevalget, hvor gæsterne skal føle sig inviteret med bag scenen, når de finder vej til deres hotelværelse, hvor der også er skabt en stemning af en scenekunstners garderobe.

Hotellet er generelt renoveret og indrettet med særlig omtanke for stedets rige teaterhistorie, og du mærker således hurtigt stedets atmosfære og oplever husets stjernefortællinger rundt omkring på gangene og på værelserne, hvor plakater fra tid- Scandic Falkoner – nyt, opdateret ligere tiders forestillinger pynter på væggene. og æstetisk forbedret

I 2016 fik ATP Ejendomme mulighed for at modernisere både hotel, konferen- cesal og koncertsal, imødekomme nuværende indeklimastandarder samt gen- opfriske ejendommens unikke arkitektoniske udseende. Med Scandic Hotels som ankerlejer, blev Scandic Falkoner tre år senere, i august 2019, officielt erklæret for åben, da Frederiksbergs borgmester Simon Aggesen klippede den Om Scandic Falkoner røde snor over, og de første gæster kunne træde indenfor. • Scandic Falkoner, som er en del af Falkoner Centret, er beliggende på Falkoner Allé på det centrale Frederiksberg Falkoner Centret har siden 1992 været ejet af ATP Ejendomme. med en teleskoptribune, der takket være en særlig teknologisk • Ejendommen har netop gennemgået en udbygning og en Det 30.000 m2 store hus har netop gennemgået en omfat- løsning gør det muligt at køre tribunen med stolene sammen tende renovering, som også inkluderer en udvidelse på 3.000 ved bagvæggen. Det betyder, at salen hurtigt kan ændres til fuldstændig renovering med respekt for ejendommen og dens m2. NCC har stået for totalentreprisen, og den nye lejer er for eksempel ét stort ballroom. Så selvom koncertkapaciteten rige kulturhistorie Scandic Hotels. er uændret, er salen i dag langt mere fleksibel og kan hurtigt • ATP Ejendomme ejer Falkoner Centret. NCC og Arkitema omdannes til det efterspurgte formål. For ATP Ejendomme har ambitionen været at give et mar- Architects (med Lendager som underrådgiver) har stået for kant løft til den mest centrale del af Frederiksberg. Den nye renoveringen Bæredygtige tiltag arkitektur har en langt mere indbydende udstråling i forhold til • Renoveringen omfatter 26.985 m2, ombygning af omgivelserne, og de store glaspartier mod Falkoner Allé byder ATP Ejendomme har, sammen med NCC, fra starten valgt at 2 2 i dag gæster og forbipasserende indenfor. Det nye ankomst- fokusere på både energioptimering og bæredygtighed i arbejdet 2.800 m og tilbygning af 3.273 m område med bar og restaurant ’Green Room’ i stueetagen er med at gøre huset tidssvarende. De tekniske installationer er • Antallet af hotelværelser er øget fra 166 til 334. Lobbyen og også blevet et attraktivt opholdssted, ligesom forretningerne i optimeret i en mere energirigtig retning, og konverteringen af restauranten er blevet åbnet op ud mod Falkoner Allé. Ejen- gadeplan er bevaret for at skabe liv i bybilledet. en del kontorer til hotelværelser er blevet gjort efter nutidige energirigtige standarder. dommens kongresfaciliteter og sale er blevet opdateret til helt Den omfattende renovering vidner også om et stærkt ønske moderne standarder om at udvikle ejendommen, for med renoveringen følger ikke Der har også været fokus på de rustfri stålplader, som har • På Scandic Falkoner er det muligt at holde møder, større blot langt mere effektive kvadratmeter, men også mere tids- siddet på facaden i mange år. I forbindelse med ombygningen svarende faciliteter. Falkoner Salen er til eksempel opdateret er pladerne blevet nedtaget, renset op og genbrugt, hvilket har events og konferencer, mens Falkoner Salen i dag står klar til at fortrylle med nye magiske oplevelser på scenen

• Ejendommen blev officielt indviet efter renoveringen den 7. august 2019.

52 53 UDVIKLINGSPROJEKTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | UDVIKLINGSPROJEKTER

Fire udviklingsprojekter i Arenakvarteret i Ørestad

De seneste år er bygninger skudt op på Hannemanns Allé i Ørestad. Indtil vide- re har området, der også er kendt som Arenakvarteret, fået tilføjet et nyt par- keringshus og en Burger King, og inden længe følger også et hotel og 153 nye lejeboliger, som begge vil stå færdige i foråret 2020.

Et parkeringshus med 300 parkeringspladser og en nyåbnet riet, som ikke kun er i højden, dels på grund af det varierede Burger King var de første af i alt fire udviklingsprojekter på udtryk i facaderne, der er opført i lyse, håndstrøgne mursten byggefeltet Hannemanns Allé 30 i Ørestad, der kunne slå med et rigt farvespil. dørene op og byde de første gæster velkommen indenfor. Håndværkerne har dog ikke forladt adressen helt – de er i Arenahavens boliger er på 70-95 m² fordelt på 3-4 værelser. fuld gang med at færdiggøre det omtrent 15.600 m2 store Alle boligerne får en stor, rummelig altan, mens stuelejlig- boligbyggeri, Arenahaven, og det kommende Zleep Hotel hederne får eget terrasseområde. De kommende lejere får Copenhagen Arena. både adgang til karréens eget parkeringshus, cykelparkering og depotrum i kælderen samt fælleslokaler med køkken og terrasseareal, der vender ud mod det grønne gårdmiljø. certificeringen vægtes de fem bæredygtighedsparametre, der Hotellet har et areal på ca. 6.000 m2, det er seks etager 153 nye lejeboliger omfatter både sociale, økonomiske, miljømæssige, tekniske højt og kommer til at rumme 211 værelser ud over morgen- Arenahaven, der er ATP Ejendommes første boligbyggeri, ATP Ejendomme traf tidligt i processen beslutning om at og processuelle kvaliteter, lige højt, og det er derfor essentielt madsrestaurant, lounge og fitnessfaciliteter. Værelserne får et bygges som en åben, u-formet karré i varierende højde, der DGNB-certificere de nye lejeboliger. Beslutningen indebæ- at have et tværgående fokus og opnå balance mellem para- moderne udtryk med vægge i rå beton. Udvendigt kommer det går fra 6.-11. etage. Arkitektonisk fremstår boligbyggeriet rer, at byggeriet skal favne en helhedsorienteret forståelse af metrene gennem hele processen. Arenahaven certificeres med til at fremstå helt enkelt med polerede facader i hvid terrazzo levende og dynamisk, dels på grund af variationen i bygge- bæredygtighed, som netop er det, der kendetegner DGNB. I Guld, hvilket ikke mindst er et kvalitetsstempel af byggeriet, og solceller på taget. det er også en gevinst for de lejere, der skal bo i ejendommen, og for samfundet generelt. Zleep Hotel Copenhagen Arena I forlængelse af boligkarréen bygges også hotellet Zleep Hotel Copenhagen Arena, der er ATP Ejendommes første hotelbyggeri.

Om Arenakvarteret

• De fire udviklingsprojekter er beliggende på Hannemanns Allé 30 i Arenakvarteret i Ørestad med både Fæl- ledens natur, Ørestad Station, Field’s indkøbscenter og Royal Arena inden for kort gåafstand

• Projekterne består af et parkeringshus og en Burger King, som åbnede i 2019, samt hotellet Zleep Hotel Copenhagen Arena og boligbyggeriet Arenahaven, der fortsat er under opførelse og afsluttes i foråret 2020

• De fire projekter udgør et samlet areal på omkring 21.000 2m

• DEAS’ afdeling for boligudlejning håndterer udlejningen af Arenahaven.

54 55 UDVIKLINGSPROJEKTER | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | UDVIKLINGSPROJEKTER

ligesom der er gode forbindelser til de store indfaldsveje. Hotellet Hotel nhow Amsterdam RAI er i øvrigt placeret tæt på én af byens store parker til glæde har slået dørene op for hotellets gæster. Et bæredygtigt byggeri Hotellet er indstillet til at modtage certifikatet BREEM-NL ´Ex- I 2017 investerede ATP Ejendomme sammen med forsikringsselskabet AXA i et cellent´ (Building Research Establishment Environmental As- helt nyt hotel, nhow Amsterdam RAI, i Holland. Hotellets officielle åbning fandt sessment Method) af Green Building Council i Holland, hvilket er et tydeligt bevis på hotellets høje bæredygtighedsniveau. sted den 10. januar 2020, hvor de første gæster blev budt velkommen indenfor.

Siden september 2016 har der været gang i byggeriet af det Foruden de mange værelser er hotellet indrettet med en lobby firestjernede hotel nhow Amsterdam RAI, der er beliggende i i første sals højde, mens stueetagen rummer flere spændende det sydlige Amsterdam. Med sine 91 meter i højden og i alt 650 butikker og restauranter, som også er åbne for offentligheden. værelser er hotellet det andet største hotel i Benelux-regionen. Hotellet har også en fitness- og wellnessafdeling samt en par- keringskælder i to etager under hotellet. Hotellet er tegnet af det kendte hollandske arkitektfirma OMA med stor inspiration fra den ikoniske reklamesøjle Het Signaal Et hotel med en særdeles central placering og Amsterdams historie. Hotellets tre trekantede elementer peger alle i forskellige retninger og symboliserer den diversitet, Hotellet er beliggende midt i Amsterdams forretningsområde, der karakteriserer byens fortid, nutid og fremtid. Desuden er ho- hvor du også finder World Trade Centre og det store konfe- tellets mange værelser indrettet med inspiration fra trekanternes rence- og udstillingsområde RAI Expo Centre. Infrastrukturen hjørner. Peger et værelse mod nord, kommer dette for eksempel omkring hotellet er upåklagelig med blot ni minutter i tog fra til udtryk i form af en skandinavisk indretning, mens værelserne Amsterdam Schiphol Airport og 15 minutter syd for centrum. mod øst har hentet inspiration fra blandt andet Japan. Desuden afgår der både tog, sporvogn og metro fra hotellet,

Om nhow Amsterdam RAI

• nhow Amsterdam RAI er beliggende i Amsterdams forretningskvarter i den sydlige del af byen

• Hotellet er et sameje mellem ATP Ejendomme og AXA, der hver ejer 50 pct.

• ATP Ejendomme og AXA samarbejder med en række virksomheder om opførelsen af nhow Amsterdam RAI, herunder COD | development pioneers, NH Hotel Group, RAI Amsterdam, OMA og Being Development

• Med sine 91 meter i højden og i alt 650 værelser er hotellet det andet største hotel i Benelux-regionen.

56 57 = regnskabstal Regnskabet for 2019 – herunder påtegninger, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Ledelsespåtegning Revisionspåtegninger

Bestyrelsen og direktionen har dags dato behandlet og godkendt årsrapporten for 1. januar-31. december 2019 for Intern Revisions revisionspåtegning ATP Ejendomme A/S. Konklusion Årsrapporten aflægges i overensstemmelse med årsregnskabsloven. Vi har revideret årsregnskabet for ATP Ejendomme A/S regnskabsåret 1. januar-31. december 2019, der omfatter resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter, herunder anvendt regnskabspraksis. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregnskabsloven. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. december 2019 samt af resultatet af Selskabets aktiviteter for regnskabsåret 2019. Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. de- cember 2019 samt af resultatet af Selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar-31. december 2019 i overensstemmelse med Ledelsesberetningen indeholder efter vores opfattelse en retvisende redegørelse for de forhold, beretningen omhandler. årsregnskabsloven.

Årsrapporten indstilles til generalforsamlingens godkendelse. Den udførte revision Vi har udført revisionen i overensstemmelse med Finanstilsynets bekendtgørelse om revisionens gennemførelse i Arbejdsmarkedets Tillægspension, Arbejdsmarkedets Erhvervssygdomssikring, Lønmodtagernes Dyrtidsfond og internationale standarder om revision Hillerød, den 23. januar 2020 og de yderligere krav, der er gældende i Danmark. Dette kræver, at vi overholder etiske krav samt planlægger og udfører revisionen med henblik på at opnå høj grad af sikkerhed for, at årsregnskabet er uden væsentlig fejlinformation.

Revisionen er planlagt og udført således, at vi har vurderet de forretningsgange og interne kontrolprocedurer, herunder den af ledelsen tilrettelagte risikostyring, der er rettet mod regnskabsaflæggelsesprocessen og væsentlige forretningsmæssige risici. (sign.) Direktion Martin Vang Hansen En revision omfatter udførelse af revisionshandlinger for at opnå revisionsbevis for beløb og oplysninger i årsregnskabet. De valgte revisionshandlinger afhænger af revisors vurdering, herunder vurdering af risici for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset direktør om denne skyldes besvigelser eller fejl. Ved risikovurderingen overvejer revisor interne kontroller, der er relevante for Selskabets udarbejdelse af et årsregnskab, der giver et retvisende billede. Formålet hermed er at udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne. En revision omfatter endvidere en vurdering af, om ledelsens valg af regnskabspraksis er passende, om ledelsens regnskabsmæssige skøn er rimelige samt den samlede præsentation af årsregnskabet.

Vores revision har omfattet de væsentlige og risikofyldte områder, og det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er til- (sign.) strækkeligt og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Bestyrelse Bo Foged Udtalelse om ledelsesberetningen bestyrelsesformand Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikkerhed om ledelsesberetningen.

I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen, eller på anden måde (sign.) (sign.) (sign.) (sign.) synes at indeholde væsentlig fejlinformation. Martin Dollaris Præstegaard Kim Jannick Kehlet Johansen Tomas Krüger Andersen Jørgen Høholt Vores ansvar er derudover at overveje, hvorvidt ledelsesberetningen indeholder de krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem bestyrelsesmedlem Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er udarbejdet i overensstemmelse med årsregn- skabslovens krav, og at oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen.

Hillerød, den 23. januar 2020

(sign.) ATP Ejendomme A/S | CVR-nummer: 17261649 Årsrapporten er fremlagt og godkendt på Selskabets Torben Magnus Andersen Christoffer Max Jensen ordinære generalforsamling den 5. februar 2020 dirigent revisionschef

60 61 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Herudover Revisionspåtegninger • Identificerer og vurderer vi risikoen for væsentlig fejlinformation i årsregnskabet, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, udformer og udfører revisionshandlinger som reaktion på disse risici samt opnår revisionsbevis, der er tilstrækkeligt Den uafhængige revisors revisionspåtegning og egnet til at danne grundlag for vores konklusion. Risikoen for ikke at opdage væsentlig fejlinformation forårsaget af besvigelser er højere end ved væsentlig fejlinformation forårsaget af fejl, idet besvigelser kan omfatte sammensværgelser, dokumentfalsk, bevidste udeladelser, vildledning eller tilsidesættelse af intern kontrol Til kapitalejerne i ATP Ejendomme A/S • Opnår vi forståelse af den interne kontrol med relevans for revisionen for at kunne udforme revisionshandlinger, der er passende efter omstændighederne, men ikke for at kunne udtrykke en konklusion om effektiviteten af Selskabets interne kontrol • Tager vi stilling til, om den regnskabspraksis, som er anvendt af ledelsen, er passende, samt om de regnskabsmæssige Konklusion skøn og tilknyttede oplysninger, som ledelsen har udarbejdet, er rimelige • Konkluderer vi, om ledelsens udarbejdelse af årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift er pas- Vi har revideret årsregnskabet for ATP Ejendomme A/S for regnskabsåret 1. januar-31. december 2019, der omfatter an- sende, samt om der på grundlag af det opnåede revisionsbevis er væsentlig usikkerhed forbundet med begivenheder eller vendt regnskabspraksis, resultatopgørelse, balance, egenkapitalopgørelse og noter. Årsregnskabet udarbejdes efter årsregn- forhold, der kan skabe betydelig tvivl Selskabets evne til at fortsætte driften. Hvis vi konkluderer, at der er en væsentlig skabsloven. usikkerhed, skal vi i vores revisionspåtegning gøre opmærksom på oplysninger herom i årsregnskabet eller, hvis sådanne oplysninger ikke er tilstrækkelige, modificere vores konklusion. Vores konklusioner er baseret på det revisionsbevis, der er Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af Selskabets aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. opnået frem til datoen for vores revisionspåtegning. Fremtidige begivenheder eller forhold kan dog medføre, at Selskabet december 2019 samt af resultatet af Selskabets aktiviteter for regnskabsåret 1. januar-31. december 2019 i overensstem- ikke længere kan fortsætte driften melse med årsregnskabsloven. • Tager vi stilling til den samlede præsentation, struktur og indhold af årsregnskabet, herunder noteoplysningerne, samt om årsregnskabet afspejler de underliggende transaktioner og begivenheder på en sådan måde, at der gives et retvisende Grundlag for konklusion billede heraf. Vi har udført vores revision i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gæl- Vi kommunikerer med den øverste ledelse om blandt andet det planlagte omfang og den tidsmæssige placering af revisionen dende i Danmark. Vores ansvar ifølge disse standarder og krav er nærmere beskrevet i revisionspåtegningens afsnit ”Revi- samt betydelige revisionsmæssige observationer, herunder eventuelle betydelige mangler i intern kontrol, som vi identificerer sors ansvar for revisionen af årsregnskabet”. Vi er uafhængige af Selskabet i overensstemmelse med internationale etiske under revisionen. regler for revisorer (IESBA’s Etiske regler) og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, ligesom vi har opfyldt vores etiske forpligtelser i henhold til disse regler og krav. Det er vores opfattelse, at det opnåede revisionsbevis er tilstrækkeligt og Udtalelse om ledelsesberetningen egnet som grundlag for vores konklusion. Ledelsen er ansvarlig for ledelsesberetningen. Ledelsens ansvar for årsregnskabet Vores konklusion om årsregnskabet omfatter ikke ledelsesberetningen, og vi udtrykker ingen form for konklusion med sikker- Ledelsen har ansvaret for udarbejdelsen af et årsregnskab, der giver et retvisende billede i overensstemmelse med årsregn- hed om ledelsesberetningen. skabsloven. Ledelsen har endvidere ansvaret for den interne kontrol, som ledelsen anser for nødvendig for at udarbejde et årsregnskab uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl. I tilknytning til vores revision af årsregnskabet er det vores ansvar at læse ledelsesberetningen og i den forbindelse overveje, om ledelsesberetningen er væsentligt inkonsistent med årsregnskabet eller vores viden opnået ved revisionen eller på anden Ved udarbejdelsen af årsregnskabet er ledelsen ansvarlig for at vurdere Selskabets evne til at fortsætte driften, at oplyse om måde synes at indeholde væsentlig fejlinformation. forhold vedrørende fortsat drift, hvor dette er relevant, samt at udarbejde årsregnskabet på grundlag af regnskabsprincippet om fortsat drift, medmindre ledelsen enten har til hensigt at likvidere Selskabet, indstille driften eller ikke har andet realistisk Vores ansvar er derudover at overveje, om ledelsesberetningen indeholder krævede oplysninger i henhold til årsregnskabsloven. alternativ end at gøre dette. Baseret på det udførte arbejde er det vores opfattelse, at ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet og er udarbejdet i overensstemmelse med årsregnskabslovens krav. Vi har ikke fundet væsentlig fejlinformation i ledelsesberetningen. Revisors ansvar for revisionen af årsregnskabet Vores mål er at opnå høj grad af sikkerhed for, om årsregnskabet som helhed er uden væsentlig fejlinformation, uanset om denne skyldes besvigelser eller fejl, og at afgive en revisionspåtegning med en konklusion. Høj grad af sikkerhed er et højt København, den 23. januar 2020 niveau af sikkerhed, men er ikke en garanti for, at en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er gældende i Danmark, altid vil afdække væsentlig fejlinformation, når sådan findes. Deloitte Fejlinformation kan opstå som følge af besvigelser eller fejl og kan betragtes som væsentlige, hvis det med rimelighed kan Statsautoriseret Revisionspartnerselskab forventes, at de enkeltvis eller samlet har indflydelse på de økonomiske beslutninger, som regnskabsbrugerne træffer på CVR-nr: 33 96 35 56 grundlag af årsregnskabet.

Som led i en revision, der udføres i overensstemmelse med internationale standarder om revision og de yderligere krav, der er Kasper Bruhn Udam Lars Kronow gældende i Danmark, foretager vi faglige vurderinger og opretholder professionel skepsis under revisionen. statsautoriseret revisor statsautoriseret revisor mne 29421 mne 19708

62 63 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Resultatopgørelse Balance pr. 31 december

Mio. kr. Mio. kr. Note 2019 2018 Note 2019 2018

2 Lejeindtægter 892 874 AKTIVER Udgifter vedrørende lejemål (160) (153) Anlægsaktiver Avance ved salg af investeringsejendomme 45 2 Immaterielle anlægsaktiver 3 Værdiregulering af investeringsejendomme 128 98 3 Immaterielle anlægsaktiver 1 0

Resultat af ejendomme 905 821 Immaterielle anlægsaktiver i alt 1 0

Indtægter ved administration 61 58 966 879 Materielle anlægsaktiver 3 Driftsmidler 4 3 4 Administrationsomkostninger (102) (91) 3 Investeringsejendomme 16.590 15.823

Resultat før finansielle poster med videre 863 788 Materielle anlægsaktiver i alt 16.594 15.826

5 Værdiregulering af tilknyttede virksomheder 18 (4) 5 Finansielle indtægter 1 1 Finansielle anlægsaktiver 5 Finansielle omkostninger (2) (2) 7, 13, 14 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 207 125 13 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 598 359

Resultat før skat 880 783 Finansielle anlægsaktiver i alt 805 484

Skat 0 0 Anlægsaktiver i alt 17.400 16.310

6 Årets resultat 880 783 Omsætningsaktiver Tilgodehavender 8 Andre tilgodehavender 47 41 13 Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder - 6

Tilgodehavender i alt 47 47

Likvide beholdninger 130 84

Omsætningsaktiver i alt 177 132

AKTIVER I ALT 17.577 16.442

64 65 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Balance pr. 31 december Egenkapitalopgørelse

Mio. kr.

Note 2019 2018 Aktie- Overført Mio. kr. kapital overskud I alt PASSIVER Egenkapital 1. januar 2018 2.296 12.241 14.537

Egenkapital Årets resultat 783 783 Aktiekapital 2.296 2.296 Egenkapital 31. december 2018 2.296 13.024 15.320 Overført overskud 13.904 13.024

Egenkapital i alt 16.200 15.320 Aktie- Overført kapital overskud I alt

Hensatte forpligtelser Egenkapital 1. januar 2019 2.296 13.024 15.320 9 Hensættelse til udskudt skat 69 69 Årets resultat 880 880 Hensatte forpligtelser i alt 69 69 Egenkapital 31. december 2019 2.296 13.904 16.200

Langfristede gældsforpligtelser 10 Gæld til tilknyttede virksomheder 1.055 815 Aktiekapitalen består af 2.296.020 aktier à 10 t. kr. Langfristet gæld i alt 1.055 884 Bevægelser på aktiekapitalen de seneste 5 år

Kortfristede gældsforpligtelser I 2016 blev aktiekapitalen forhøjet med 100 aktier med en nominel værdi på 1.000.000 kr. ved apportindskud af én ejendom. Leverandører af varer & tjenesteydelser 39 41 I 2017 blev aktiekapitalen forhøjet med 4.500 aktier med en nominel værdi af nominel 45.000.000 kr. ved apportindskud af 11 Anden gæld 204 187 39 ejendomme. 12 Periodeafgrænsningsposter 10 9 I 2017 blev aktiekapitalen yderligere forhøjet med 20 aktier med en nominel værdi af 20.000 kr. i forbindelse med fusionen Kortfristede gældsforpligtelser i alt 253 237 mellem ATP Ejendomme A/S, Ejendomsselskabet Vangede A/S og Borups Alle A/S med ATP Ejendomme A/S. som det fortsættende. Gældsforpligtelser i alt 1.308 1.122 Der har ikke været yderligere bevægelser på aktiekapitalen de seneste 5 år.

PASSIVER I ALT 17.577 16.442

1 Anvendt regnskabspraksis 13 Kategorier af finansielle instrumenter 14 Oplysning om dagsværdi 15 Finansielle risici 16 Eventualforpligtelser med videre 17 Nærtstående parter 18 Begivenheder efter regnskabsårets afslutning

66 67 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Noter Noter

1 Anvendt regnskabspraksis 1 Anvendt regnskabspraksis, fortsat blev indregnet som aktiv, og som medfører en forøgelse af dagsværdien opgjort umiddelbart før afholdelse af omkostnin- Årsrapporten for ATP Ejendomme A/S for 2018 er aflagt i over- Indtægter indregnes i resultatopgørelsen i takt med, at de indtje- Skat gerne, tillægges anskaffelsesprisen som forbedringer. ensstemmelse med årsregnskabslovens bestemmelser for store nes, mens omkostninger indregnes med de beløb, der vedrører Selskabet er, under visse betingelser, fritaget for at betale sel- klasse C-virksomheder. regnskabsåret. skabsskat. Betingelserne er, at Selskabet skal være ejet af en Selskabet har domicil i en ejendom, der væsentligst anvendes pensionsafkastskattepligtig, og at mindst 90 pct. af Selskabets til ekstern udlejning. Ejendommen er værdiansat til dagsværdi Der er jf. ÅRL § 23, stk. 4 foretaget tilpasninger af opstillingen Omregning af fremmed valuta aktiver skal bestå af fast ejendom. Betingelserne er opfyldt for efter samme principper som Selskabets øvrige ejendomme. af resultatopgørelsen og balancen, samt benævnelse af regn- Transaktioner i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter 2019 og forventes opfyldt i fremtiden. skabsposter, således at årsrapporten, efter ledelsens opfattelse, transaktionsdagens kurs. Investeringer, tilgodehavender og gæld Der er ikke foretaget vurdering af ekstern vurderingsmand på giver et retvisende billede af Selskabets særlige aktiviteter. i fremmed valuta omregnes til danske kroner efter balanceda- Balancen Selskabets ejendomme. Til brug for værdiansættelserne ind- gens kurs. Realiserede og urealiserede valutakursavancer og henter Selskabet en ekstern vurdering af markedsleje samt Selskabet har iht. Årsregnskabslovens § 86, stk. 4 og § 112 -tab medtages i resultatopgørelsen. Immaterielle anlægsaktiver afkastkrav. Disse segmenteres både på ejendommenes be- undladt at udarbejde en pengestrømsopgørelse samt koncern- Immaterielle anlægsaktiver måles til kostpris med fradrag liggenhed og kvalitetsniveau. regnskab, da Selskabet indgår i koncernpengestrømsopgørelsen Resultatopgørelsen af akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger foretages line- og koncernregnskabet for Arbejdsmarkedets Tillægspension. ært over den vurderede økonomiske brugstid. De forventede Reguleringer af investeringsejendommenes værdi indregnes Lejeindtægter brugstider er: netto under posten “værdiregulering af investeringsejendomme” Selskabet har iht. ÅRL §37 stk. 5 valgt at indregne og måle alle Lejeindtægter indeholder indtægter ved udlejning af ejendomme i resultatopgørelsen. finansielle aktiver og forpligtelser i overensstemmelse med de beliggende i Danmark. De anførte udlejningsindtægter omfatter IT-systemer……...... ……………….2-5 år internationale regnskabsstandarder (IFRS) som godkendt af EU egentlig husleje, samt for såkaldte bruttolejekontrakter også Driftsmateriel og inventar lejernes betaling for skatter og afgifter med videre. Materielle anlægsaktiver Driftsmateriel og inventar måles til kostpris med fradrag af Alle tal præsenteres i mio. kr. De anførte totaler er udregnet på akkumulerede afskrivninger. Afskrivninger foretages lineært baggrund af faktiske tal og som følge af afrunding Udgifter vedrørende lejemål Investeringsejendomme over den forventede brugstid. De forventede brugstider er: til mio. kr., kan der være mindre forskelle mellem summen Udgifter vedrørende lejemål indeholder omkostninger vedrørende Investeringsejendomme måles ved første indregning til kost- af de enkelte tal og de anførte totaler. drift af ejendomme, reparations- og vedligeholdelsesomkost- pris, der omfatter ejendommens købspris og eventuelle direkte IT-udstyr ……………………………...... 2-5 år ninger, skatter, afgifter og andre omkostninger. tilknyttede omkostninger. Øvrige driftsmidler og inventar ……….....3-5 år Anvendt regnskabspraksis er uændret sammenlignet med års- rapporten 2018. Indtægter ved administration Investeringsejendomme måles efterfølgende til dagsværdi, der Finansielle anlægsaktiver Indtægter ved administration omfatter administrationsindtægter repræsenterer det beløb, som den enkelte ejendom vurderes Generelt om indregning og måling og management indtægter fra ejendomsselskaber i ATP Kon- at ville kunne sælges til på balancedagen til en uafhængig kø- Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Aktiver indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at fremtidige cernen og fra en række ejendomsselskaber, som er ejet af ATP ber. Ved opgørelse af ejendommenes dagsværdi anvendes en Finansielle anlægsaktiver værdiansættes til dagsværdi på ba- økonomiske fordele vil tilflyde Selskabet, og aktivets værdi kan sammen med andre pensionskasser. afkastbaseret model. Ved opgørelse af afkastet for de enkelte lancedagen med løbende indregning af dagsværdireguleringer måles pålideligt. ejendomme tages udgangspunkt i forventede lejeindtægter ved i resultatopgørelsen iht. IFRS9. Administrationsomkostninger fuld udlejning af ejendommene eventuelt reguleret til anslået Forpligtelser indregnes i balancen, når det er sandsynligt, at I administrationsomkostninger indregnes omkostninger, der er markedsleje. Forventede drifts-, administrations- og vedlige- Selskabet er karakteriseret ved at være et investeringsselskab, fremtidige økonomiske fordele vil fragå Selskabet, og forplig- afholdt i året til ledelse og administration af Selskabet, samt ud- holdelsesomkostninger fratrækkes. Den herefter beregnede og har derfor valgt muligheden i IAS27 for at indregne investerin- telsen værdi kan måles pålideligt. gifter vedrørende salg af forvalter- og ejendomsinspektørydelser. værdi korrigeres for indregnet tomgangsleje for en passende ger i kapitalandele i tilknyttede virksomheder til dagsværdi efter periode samt forventede omkostninger til aptering og større reglerne i IFRS9. Køb og salg af finansielle aktiver og forpligtelser indregnes i Personaleomkostninger omfatter løn inklusive feriepenge og vedligeholdelsesarbejder m.m. ligesom deposita og forudbetalt balancen på handelsdagen. pensioner, samt andre omkostninger til social sikring med videre leje tillægges. Ved beregningen af kapitalværdien anvendes Selskabet anlægger konsekvent en porteføljebetragtning i for- af Selskabets medarbejdere. et afkastkrav, som fastsættes for de enkelte ejendomme på bindelse med investeringer. Porteføljen forvaltes og dens perfor- Ved første indregning måles aktiver og forpligtelser til kostpris, grundlag af gældende markedsforhold på balancedagen for mance evalueres i overensstemmelse med Selskabets risikosty- dog måles finansielle aktiver og forpligtelser ved første indregning Værdireguleringer af tilknyttede virksomheder den pågældende ejendomstype, ejendommens beliggenhed, rings- og investeringsstrategi med udgangspunkt i dagsværdien, til dagsværdi, hvilket typisk svarer til kostpris eksklusive direkte Værdireguleringer af tilknyttede virksomheder omfatter udbytter lejernes bonitet etc., således at afkastkravet vurderes at afspejle der også danner basis for den interne rapportering til Selskabets afholdte omkostninger. Efterfølgende måles aktiver og forplig- samt realiserede og urealiserede værdireguleringer. markedets aktuelle afkastkrav på tilsvarende ejendomme. ledelse. telser som beskrevet for hver enkelt regnskabspost nedenfor. Afkastsatserne er fastsat på baggrund af eksterne mægleres Finansielle indtægter og omkostninger bedømmelser af markedsniveauet. Tilgodehavender Ved indregning og måling tages hensyn til gevinster, tab og Finansielle indtægter og omkostninger indeholder renteindtægter Tilgodehavender måles til amortiseret kostpris. Der nedskrives risici, der fremkommer, inden årsrapporten aflægges, og som og -udgifter. Afholdte omkostninger, der tilfører en ejendom nye eller forbed- til imødegåelse af forventede tab efter en individuel vurdering be- eller afkræfter forhold, der eksisterede på balancedagen. rede egenskaber i forhold til det tidspunkt, hvor ejendommen af tilgodehavendet.

68 69 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Noter Noter Mio. kr. 1 Anvendt regnskabspraksis, fortsat Noter 2019 2018 Udbytte 2 Lejeindtægter Udbytte, som forventes udbetalt for året, vises som en særskilt Lejeindtægterne hidrører fra investeringsejendomme post under egenkapitalen. Foreslået udbytte indregnes som beliggende i Danmark. en forpligtelse på tidspunktet for vedtagelse på generalfor- samlingen. 3 Immaterielle og materielle anlægsaktiver

Gældsforpligtelser og periodeafgrænsningsposter Immaterielle anlægsaktiver Gældsforpligtelser måles til amortiseret kostpris. Anskaffelsessum pr. 1. januar 11 11 Årets tilgang 1 0 Periodeafgrænsningsposter, indregnet under forpligtelser, samt anden gæld omfatter modtagne betalinger vedrørende indtægter Anskaffelsessum pr. 31. december 12 11 i de efterfølgende år samt omkostninger afholdt i regnskabsåret, men som endnu ikke er betalt. Ned- og afskrivninger pr. 1. januar (11) (11) Årets afskrivninger (0) 0 Skat Udskudte skatteforpligtelser indregnet i balancen vedrører Ned- og afskrivninger pr. 31. december (11) (11) udskudt skat på investeringsejendommen på overtagelses- tidspunktet Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 1 0

I forbindelse med overtagelsen overgår ejendommen til beskat- Afskrives over 3 år ning efter SEL §3A og en udskudt skatteforpligtelse fastlåses indtil at ejendommen afhændes eller indtil at betingelser for Materielle anlægsaktiver beskatning efter SEL §3A ikke længere er opfyldt. Driftsmidler Anskaffelsessum pr. 1. januar 7 6 Udskudte skatteaktiver eller -forpligtelser opstået efter overta- Årets tilgang 3 3 gelsesdagen indregnes ikke i balancen, idet Selskabet i henhold Årets afgang (2) (2) til Pensionsafkastbeskatningsloven ikke er skattepligtig. Den beregnede udskudte skat oplyses i en note. Anskaffelsessum pr. 31. december 8 7

Ned- og afskrivninger pr. 1. januar (4) (4) Årets afskrivninger (2) (2) Årets afgang 1 2

Ned- og afskrivninger pr. 31. december (4) (4)

Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 4 3

Afskrives over 3 år

Afskrivninger af immaterielle og materielle anlægsaktiver indgår i resultatopgørelsen i ”Administrationsomkostninger”

70 71 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Noter Noter Mio. kr.

2019 2018 3 fortsat 3 fortsat Materielle anlægsaktiver Porteføljen fordeler sig på følgende segmenter Investeringsejendomme Markedsværdi, pct. af samlet Anskaffelsessum pr. 1. januar 14.828 13.870 Antal pct. af antal mio. kr. markedsværdi Årets tilgang 747 958 Hotel 1 1 pct. 748 5 pct. Årets afgang (180) 0 Kontor 47 54 pct. 12.352 74 pct. Detail 34 39 pct. 2.903 17 pct. Anskaffelsessum pr. 31. december 15.395 14.828 Udviklingsprojekter 5 6 pct. 587 4 pct. Opskrivninger Opskrivninger pr. 1. januar 1.317 1.271 Hovedtotal 87 100 pct. 16.590 100 pct. Årets opskrivninger 237 261 Tilbageførte opskrivninger som følge af værdiregulering (153) (215) Ved fastsættelsen af værdierne eksklusive udviklingsprojekter er der anvendt nedenstående overordnede afkastprocenter for hvert segment

Opskrivninger pr. 31. december 1.400 1.317 Vægtet gennemsnitlig Laveste Nedskrivninger Segment Antal Antal m2 afkastprocent afkastprocent Nedskrivninger pr. 1. januar (322) (374) Hotel 1 38.502 4,75 pct. 4,75 pct. Årets nedskrivninger (160) (59) Kontor 47 531.614 4,79 pct. 4,25 pct. Tilbageførte nedskrivninger som følge af salg 72 - Detail 34 111.593 5,18 pct. 4,25 pct. Tilbageførte nedskrivninger som følge af værdiregulering 204 111 Hovedtotal 82 681.709 4,87 pct. 4,25 pct. Nedskrivninger pr. 31. december (205) (322) Ændringer i afkastkravet påvirker, som det væsentligste værdien af investeringsejendommene. Værdiregulering pr. 31. december 1.195 995 Nedenfor er følsomhedsoplysninger fordelt på hvert segment angivet

Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 16.590 15.823 Følsomhed ved Markedsværdi, ændring på Markedsværdi Segment mio. kr. 25 bp, mio. kr. pr. m2 Materielle anlægsaktiver i alt 16.594 15.826 Hotel 748 37 19.415 Kontor 12.352 613 23.235 Detail 2.903 134 26.014

Hele porteføljen eksklusive udviklingsejendomme 16.002 781 23.474

Til sammenligning udgjorde det vægtede gennemsnitlige afkastkrav for kontorsegmentet 4,8 pct. og for detailsegmentet 5,0 pct. i 2018.

En forøgelse af afkastkravet på hele porteføljen eksklusive udviklingsejendomme på 0,25 procentpoint ville reducere den samlede markedsværdi med 781 mio. kr. i 2019 mod 767 mio. kr. i 2018.

72 73 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Noter Noter Mio. kr. Mio. kr.

2019 2018 2019 2018 4 Administrationsomkostninger 7 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Posten indeholder personaleomkostninger, Anskaffelsessum pr. 1. januar 135 71 der sammensætter sig således: Årets tilgang 64 64 Lønninger og vederlag 64 60 Anskaffelsessum pr. 31. december 199 135 Pensionsbidrag 10 9 Udgifter til social sikring 1 1 Regulering pr. 1. januar (10) (6) Værdiregulering af tilknyttede virksomheder 18 (4) I alt 75 70 Udbytte til moderselskab 0 0 Gennemsnitligt antal medarbejdere 94 80 Regulering pr. 31. december 8 (10) Honorar til generalforsamlingsvalgt revisor: Regnskabsmæssig værdi pr. 31. december 207 125 Honorar for lovpligtig revision af årsregnskabet 0,1 0,1 Honorar for skatterådgivning 0,1 0,3 Selskabets navn Hjemsted Ejerandel Egenkapital Resultat Der er ikke udbetalt vederlag til bestyrelsen Seniorbolig K/S København 100 pct. 181 4 Ejendomsselskabet København 100 pct. 26 14 5 Investeringsafkast fordelt på kategorier af finansielle instrumenter Hannemanns Allé 30 P/S

Finansielle aktiver indregnet til dagsværdi over resultatopgørelsen Værdiregulering af tilknyttede virksomheder 18 (4) 8 Andre tilgodehavender Tilgodehavender vedrører ejendomme og øvrige tilgodehavender Finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris 9 Udskudt skat Finansielle indtægter tilknyttede virksomheder 0 0 Udskudt skat pr. 1. januar 69 69 Finansielle indtægter 1 1 Udskudt skat pr. 31. december 69 69 Finansielle indtægter i alt 1 1 Udskudt skat vedrører: Finansielle omkostninger tilknyttede virksomheder (1) -1 Materielle anlægsaktiver 69 69 Finansielle omkostninger (1) (1) Udskudt skat pr. 31. december 69 69 Finansielle udgifter i alt (2) (2) 10 Langfristet gæld 6 Forslag til resultatdisponering Den langfristede gæld forfalder til betaling efter 5 år Årets resultat 880 783 11 Anden gæld Overført overskud pr. 1. januar 13.024 12.241 I anden gæld er indeholdt : Overskud til fordeling 13.904 13.024 Deposita indbetalt af lejere 162 158

Overført til næste år 13.904 13.024

Fordelt overskud/resultat 13.904 13.024

74 75 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Noter Noter Mio. kr.

2019 2018 Mio. kr. 12 Periodeafgrænsningsposter 14 Oplysning om dagsværdi Periodeafgrænsningsposter omfatter modtagne betalinger Noterede priser Observerbare input Ikke observerbare input vedrørende indtægter i det efterfølgende år. Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3

Aktiver 2019 2018 2019 2018 2019 2018 13 Kategorier af finansielle instrumenter Kapitalandele i tilknyttede I nedenstående tabel er Selskabets finansielle aktiver og forpligtelser opdelt i virksomheder - - - - 207 125 forhold til den kategori, som de indregnes i ved første indregning. Investeringsejendomme - - - - 16.590 15.823 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 207 125 I alt - - - - 16.797 15.948 Finansielle aktiver indregnet til dagsværdi via resultatopgørelsen 207 125 Der har hverken i 2018 eller 2019 været overførsler mellem niveauerne.

Tilgodehavender hos tilknyttede virksomheder 598 365 For aktiver, der er målt til dagsværdi ved brug af ikke observerbare inputdata (niveau 3), Andre tilgodehavender 33 41 sammensættes årets bevægelser som følger: Likvide beholdninger 130 84 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder Investeringsejendomme Finansielle aktiver indregnet til amortiseret kostpris 761 490 2019 2018 2019 2018 Gæld til tilknyttede virksomheder 1.055 815 Periodeafgrænsningsposter 10 9 Balance 1. januar 125 65 15.823 14.767 Leverandørgæld og anden gæld 228 228 Periodens realiserede/urealiserede gevinst eller tab indregnet i resultatopgørelsen 18 -4 128 98 Finansielle forpligtelser indregnet til amortiseret kostpris 1.293 1.052 Køb / kapitalindskud 64 64 747 958 Salg / modtaget udbytte 0 0 -108 0 For finansielle aktiver og forpligtelser indregnet til amortiseret Balance 31. december 207 125 16.590 15.823 kostpris skønnes den bogførte værdi at svare til dagsværdien. Tab/gevinst på aktiver i behold 18 -4 128 98

Tab og gevinster vedrørende niveau 3 er indregnet i resultatopgørelsen i henholdsvis værdiregulering af tilknyttede virksomheder og værdiregulering af investeringsejendomme.

Fastsættelse af dagsværdien Dagsværdiernes Anvendte følsomhed overfor Dagsværdi Anvendt værdian- observerbare/ ændringer i uobser- hierarki sættelsesmetode uobserverbare input verbare input

Kapitalandele i tilknyttede 3 Rapporteret - - virksomheder1 dagsværdi Investeringsejendomme 3 Afkastbaseret model. Afkastkrav: En gennemsnitlig for- Der henvises til note 4,3 pct.-8,5 pct. øgelse af afkastkravet 1 for yderligere med 0,25 pct. (25bp) beskrivelse vil reducere dagsvær- dien af Selskabets ejendomme med 781 mio.kr. (2018: 767 mio. kr.)

1 Rapporteret dagsværdi baseret på modtaget rapportering fra relevante selskaber, hvor underliggende aktiver og forpligtelser værdiansættes til dagsværdi.

76 77 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Noter Noter

15 Finansielle risici 15 Finansielle risici, fortsat

Generelt Lejernes fordeling på brancher sammensætter sig ultimo 2019 således (fordelt på årlig lejeindtægt): Der arbejdes målrettet med en spredning og dermed reduktion af risiciene forbundet med ejendomsinvesteringerne. Porteføljen er diversificeret både geografisk og inden for flere ejendomstyper. Endvidere søges indtægtsgrundlaget Branche Årsleje mio. kr. pct. spredt ud på et passende antal lejere. Lejerporteføljen overvåges løbende med henblik på at sikre en vis spredning mellem forskellige brancher. Handelsvirksomhed 280 23 pct. Offentlig administration og forvaltning 198 17 pct. Selskabet gennemfører ikke egentlige ejendomsudviklingsaktiviteter med forøget risikoprofil. Produktion, forsyning, bygge og anlæg 147 12 pct.

Herudover vurderes Selskabets risikofaktorer på følgende konkrete områder: Pengeinstitut, finans og forsikring 119 10 pct. Øvrige liberale erhverv og tjenesteydelser 97 8 pct. Driftsmæssige risici Selskabets driftsmæssige risici omfatter primært svigtende lejeindtægter eller stigende drifts- og vedligeholdelsesud- IT, information og kommunikation 87 7 pct. gifter. De væsentligste risici for svigtende lejeindtægter er kunders opsigelse af lejemål, kunders mistede betalingsevne Advokatvirksomhed 72 6 pct. ved betalingsstandsning eller konkurs. I de fleste lejeforhold er risikoen for svigtende lejeindtægter reduceret gennem Transport og godshåndtering 61 5 pct. forudbetaling, garantier og deposita, ligesom nye kunders soliditet vurderes. Hotel og restauration 53 4 pct. Ingeniør og arkitekt 38 3 pct. Lejerporteføljen Den samlede årlige leje kan fordeles på følgende intervaller alt efter lejekontrakternes resterende varighed: Undervisning 8 1 pct. Sundhedsvæsen 8 1 pct. Kultur, forlystelser og sport 7 1 pct. Resterende varighed Ultimo 2019 Ultimo 2018 Andet 12 1 pct. 0-1 år ……………… 37 pct. 39 pct. ATP Koncernen 6 1 pct. 1-2 år ……………… 5 pct. 3 pct. 1193 100 pct. 2-3 år ……………… 12 pct. 6 pct. 3-4 år ……………… 6 pct. 15 pct. Det vurderes, at denne fordeling på brancher er velafbalanceret og dermed robust over for eventuelle negative 4-5 år ……………… 4 pct. 6 pct. udviklinger i de enkelte brancher. >5 år ……………… 36 pct. 31 pct. Forsikringsforhold I alt 100 pct. 100 pct. Alle ejendomme i porteføljen er forsikret til deres fulde nyværdi. Markedsrisici Ejendommene værdiansættes til markedsværdi på baggrund af en individuel årlig vurdering. Inden for det første år kan 37 pct. af den samlede årlige leje bortfalde ved opsigelser fra kundernes side. Den gen-

nemsnitlige resterende kontraktvarighed for porteføljen er 4 år og 6 måneder, hvilket er en mindre stigning i forhold til Markedsværdiberegningerne er baseret på Finanstilsynets gældende vejledning, hvor den afkastbaserede udgangen af 2018. model er valgt.

De 10 største kunders andel af den samlede lejeindtægt udgør ca. 53 pct.. Boniteten af disse kunder vurderes som Rente- og valutarisici særdeles god. Selskabet har ingen valutarisici, da indtægter og omkostninger afregnes i danske kroner. Selskabet har en meget begrænset renterisiko, som er knyttet til modtagen finansiering fra moderselskabet samt finansiering stillet til rådighed for datterselskaber.

Likviditetsrisici Selskabets eneaktionær er en anerkendt finansiel og institutionel investor, som er underlagt Finanstilsynets tilsyn. Her- udover anvender Selskabet ikke fremmedfinansiering. Baseret herpå anses likviditetsrisikoen for at være yderst beskeden.

78 79 REGNSKABSTAL | ÅRSRAPPORT 2019 ÅRSRAPPORT 2019 | REGNSKABSTAL

Noter Noter

15 Finansielle risici, fortsat 17 Nærtstående parter Som nærtstående parter anses Selskabets direktion og bestyrelse og disses nærtstående. Herudover anses Selska- Kreditrisici bets tilknyttede virksomheder samt moderselskabet ATP og tilknyttede og associerede virksomheder til ATP også Selskabets kreditrisici knytter sig til likvide beholdninger og tilgodehavender. Den maksimale kreditrisiko uden at tage som nærtstående parter. højde for sikkerheder udgør 163 mio. kr.

Forfaldsanalyse Anden gæld, periodeafgrænsningsposter, leverandører af varer og tjenesteydelser samt gæld til tilknyttede virksom- heder forfalder alle inden for 1 år med undtagelse af modtagne deposita på 162 mio.kr. og gæld til tilknyttede på Adm. Renteind- 1.055 mio.kr. Modtagne deposita forfalder når de pågældende lejemål opsiges, mens gæld til tilknyttede virksomheder Leje Manage- omkost- tægter og Tilgode- forventes at forfalde med 0 mio.kr. inden for 1 år og 1.055 mio.kr. efter 1 år. mio.kr. indtægter ment fee ninger -udgifter havende Gæld Tilknyttede virksomheder Mio. kr. Arbejdsmarkedets Tillægspension (ATP) 0 31,9 -3,3 -1,2 0,0 -1.055,0 2019 2018 Egne dattervirksomheder 0 -0,7 0,0 0,5 597,8 0,0 16 Eventualforpligtelser m.v. Dattervirksomheder til Arbejds- Fra og med 2001 er Selskabet, under visse betingelser, ikke selskabs- markedets Tillægspension 0 2,5 0,0 0,0 0,0 0,0 skattepligtig. Såfremt betingelserne for skattefritagelse ikke er opfyldt, påhviles udskudt skat: 268 238 Associerede virksomheder til Arbejdsmarkedets Tillægspension 0 6,8 0,0 0,0 0,0 0,0 Selskabet indgår i fælles momsregistrering med ATP og en række af ATP´s dattervirksomheder. Disse enheder hæfter solidarisk for moms og lønsumsafgift, der indgår i den fælles momsregistrering. Bestemmende indflydelse 2019 Selskabet har indgået en betinget aftale om køb af 50 pct. af en Arbejdsmarkedets Tillægspension større kontorejendom, der skal opføres i København. Investeringen (ATP) forventes at udgøre ca. 1,4 mia. kr., men vil først blive endeligt opgjort Kongens Vænge 8 Ejer 100 pct. ved overtagelsen, forventeligt i 2021. 3400 Hillerød

Selskabet har indgået en betinget aftale om køb af et ejendomssel- Årsrapporten indgår i koncernregnskabet for ATP. Koncernregnskabet kan rekvireres på www.atp.dk skab, som ejer en kontorejendom samt byggeretter til opførelse af kontor- og boligejendomme. Investeringen forventes at udgøre ca. 1,0 mia. kr. incl. byggesagsomkostninger, men vil først blive endeligt opgjort ved overtagelsen, forventeligt i 2022. 18 Begivenheder efter regnskabsårets afslutning Selskabet har indgået aftale om køb af en erhvervsejendom udlejet til Der er ikke indtruffet væsentlige begivenheder frem til offentliggørelsen af årsrapporten for 2019, der har indflydelse på detailhandelsvirksomhed alle med overtagelse i 2020 for i alt 26 92 Selskabets økonomiske stilling.

Resterende investeringstilsagn til dattervirksomheder 317 380

Resterende lånetilsagn til dattervirksomheder 120 365

80 81 Ejendomme ejet af ATP Ejendomme A/S

Sektor Adresse By Antal m2 Sektor Adresse By Antal m2 Kontor A. C. Meyers Vænge 9 København SV 15.731 Detail Broen 2, st. Nykøbing M 1.170 Adelgade 12 København K 7.342 Byskovvej 40 Slagelse 1.200 Amaliegade 35 København K 5.913 Christian X’s Vej 2A Haderslev 1.030 Amaliegade 43 København K 1.625 Erantisvej 48 Næstved 1.172 Amerika Plads 19 København Ø 4.431 Greve Centervej 100 Greve 1.200 Banestrøget 1-5-7 Taastrup 2.642 Grønløkkevej 22A Odense C 1.023 Blegdamsvej 54-58/Ryesgade 45-49 København Ø 8.696 Hobrovej 452 Aalborg SV 29.055 Borups Allé 177 København NV 26.219 Holstebrovej 33 Herning 1.085 Bredgade 6/St. Strandstræde 9 København K 6.291 Hornebyvej 50+52A Hornbæk 1.030 Bryggervangen 55 København Ø 8.205 Jyllingecentret 1B Jyllinge 1.040 Dusager 12 Århus N 3.192 Kongens Nytorv 20-22 København K 1.995 Dusager 2 Århus N 1.186 Kongevej 3-5 Tønder 1.513 Dusager 4 Århus N 7.562 Lucernevej 79 Randers NV 1.035 Dusager 8 Århus N 5.415 Nordbyvej 4 Viby J 1.030 Frederiksborggade 15/Nørre Voldgade 17 København K 11.054 Nordens Alle 1 Sæby 1.200 Frederiksborggade 18/Nørre Voldgade 19 København K 4.763 Nyløkke 3 Aabenraa 1.030 Gammel Køge Landevej 1-3 Valby 20.568 Nørregade 35 Frederiksværk 1.200 Gothersgade 2/St. Kongensgade 1-3 København K 9.974 Nørrevænget 74 Silkeborg 1.060 Gothersgade 49 København K 13.633 Pandoravej 1, Gug Aalborg SØ 1.084 Gydevang 42-44 Allerød 4.200 Passagen 70 Åbybro 1.112 Gyldenløvesgade 11 København V 4.362 Roskildevej 201 Holbæk 1.030 H. C. Andersens Boulevard 2 København V 16.126 Rådmands Boulevard 45 Randers 998 H. C. Andersens Boulevard 27 København V 3.790 Skansevej 4 Hillerød 1.056 Helsingforsgade 8 Århus N 3.116 Skovvej 28 Korsør 1.041 Højbro Plads 8-10/Gammel Strand 28 og 34 København K 9.258 Skovvejen 46 Slagelse 1.000 Høje Tåstrup Boulevard 19-29 Taastrup 2.996 Skt. Clemens Torv 10 Århus C 11.835 Høje Tåstrup Boulevard 20-30 Taastrup 3.993 Smedelundsgade 21, st. Holbæk 1.300 Islands Brygge 39-43/Sturlasgade 1-3 København S 13.736 St. Kongensgade 10-12 København K 1.289 Kampmannsgade 2 København V 10.259 Trompetvej 61 Næstved 1.100 Kgs. Nytorv 8-18/St. Kongensgade 14 København K 12.160 Trylleskov Allé 5 Solrød Strand 1.078 Krumtappen 2 Valby 9.385 Vestergade 41/St. Gråbrødrestræde 6/ Odense C 10.516 Krumtappen 4 Valby 7.896 Vestre Boulevard 3 Grindsted 2.537 Langelinie Allè 15-17 København Ø 14.730 Øster Stationsvej 27 Odense C 24.298 Langelinie Alle 23 B København Ø 3.666 Ålborgvej 84 Hjørring 1.251 Langelinie Alle 31-35 København Ø 15.861 Langelinie Allé 47 København Ø 19.500 Hotel Falkonèr Alle, Sylows Alle, Howitzvej Frederiksberg 38.502 Nesa Allé 1 Gentofte 84.436 Nyropsgade 37 København V 4.743 Udviklingsprojekter Torvegade 2 København K Rosenørns Allé 1 Frederiksberg C 2.953 Vibenhus Runddel København Ø Storegade 26-28 Esbjerg 6.671 Granskoven 8-10 Glostrup Strandgade 3/N.Eigtvedsgade 12-32 og 38 København K 67.491 Sydvestvej 98-104 Glostrup 17.680 Ved Stranden 14/Admiralgade 24 København K 3.453 Ved Stranden 18/Fortunstræde 7 København K 5.056 Vester Farimagsgade 41 København V 5.856 Værkmestergade 5 Århus C 10.399 Åboulevarden 15-17 Århus C 3.400

82 83 REGNSKABSTAL | OM ATP EJENDOMME

FN Byen er beliggende på spidsen af Marmormolen i København og blev føjet til porteføljen i 2014. Ejendommen er både strukturel og formfuldendt, særligt når den betragtes fra luften, hvor stjerneformen kommer til sin ret. Billedet er taget fra naboejen- dommen Portland Towers, der også er ejet af ATP Ejendomme, PFA Pension og PensionDanmark. I baggrunden ses Langelinie og rækken af de karakteristiske pakhuse, hvoraf tre indgår i ATP Ejendommes portefølje.

ATP Ejendomme A/S Gothersgade 49, 1. sal 1123 København K

+45 33 36 61 61 [email protected] www.atp-ejendomme.dk