BRADESCO GLOBAL FUNDS Brazilian Hard Currency Bond Fund USD I

Atualizado até 30/09/2019

Descrição do Fundo Performance

O fundo busca maximizar o retorno de médio prazo 137,5 investindo predominantemente em ativos brasileiros Públicos e Privados, denominados em dólar. Estratégia de 130,0 investimento baseada em uma robusta análise de crédito, monitoramento macro e de mercado e análise de 122,5 duration. 115,0 Características do Fundo 107,5 PL $ 67,9 milhões 100,0 Data de Início 26/11/2010

Domicílio Luxembourg 92,5 Estrutura Legal do Fundo SICAV / UCITS 2011 2013 2015 2017 2019 Moeda US Dollar Aplicações/Resgates Daily Brazilian Hard Currency Bond Fund USD I Liquidação 2 Rentabilidade Acumulada (USD %)

Classes de Cotas Desde o Inception 1 M 3 M Acum. A 1 A 3 A 5 A Início Date USD I USD R Brazilian Hard Currency Bond Fund USD I 12,39,51,80,7 26/11/201037,016,618,4 ISIN LU0560844796 LU0560843715 Cód. Bloomberg BGBGBIU LX BGBGBRU LX Taxa de administração 0,75 1,35 Data de Início 26/11/2010 26/11/2010 Investimento Inicial 1,000,000 US Dollar 5,000 US Dollar Composição do Fundo Nota de Crédito ** % % EUR R GBP R Títulos Público 13,3 BBB 17,5 ISIN LU0566752720 LU0858360992 Government Related 15,1 BB 62,8 Cód. Bloomberg BGBGBRE LX BGBHGBR LX Títulos Privado 67,3 B 15,9 Taxa de Administração 1,35 1,35 Caixa e Equivalente 4,4 Not Rated 3,8 Data de Início 26/11/2010 28/12/2012 Investimento Inicial 1,000 Euro 1,000 Pound Sterling

Indicativos de Risco e Retorno Maiores Participações Média do Prazo de Vencimento 5,48 Vencimento Fundo (%) Média da Duração 4,54 (Federative Republic) 07/04/2026 5,5 YTM 4,01 Trade Inc 24/10/2027 5,3 Brazil (Federative Republic) 13/01/2028 4,7 Média Nota de Crédito BB Cosan Luxembourg S.A. 20/01/2027 4,7 S.A. (Grand Cayman Branch) 15/01/2025 4,6 Geracao e Transmissao S.A. 05/12/2024 4,6 Centrais Eletricas Brasileiras S.A. 27/10/2021 4,6 Caixa Economica Federal 07/11/2022 4,5 Netherlands Finance B V 10/01/2028 4,4 Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social 09/05/2024 4,4 Total de ativos 30 BRADESCO GLOBAL FUNDS Brazilian Hard Currency Bond Fund USD I

Objetivo de Investimento Perfil da Bradesco Asset Management Obter um retorno no médio e longo prazo investindo principalmente em títulos brasileiros, públicos e privados emitidos no exterior. A gestão será A Bram foi criada em 2001 a partir da consolidação de unidades e feita com base na análise de risco e curva de juros, além da análise empresas de Asset Management do , com mais de 40 anos fundamentalista de crédito dos emissores. de experiência em administração de recursos no Mercado Brasileiro. A Bram administra mais de US$ 140 bilhões de recursos de terceiros atendendo diversos segmentos, tais como varejo, corporate, private e Política de Investimentos investidores institucionais, distribuídos entre Brasil, Ásia e Américas. Ter um portfólio diversificado que investe no mercado de dívida brasileira, Possuímos alta capacidade de gestão de produtos de renda fixa e ações. A através de títulos do governo brasileiro emitidos pelo Tesouro Nacional e Bram é uma subsidiária do Banco Bradesco, o maior banco privado do títulos privados emitidos por empresas brasileiras, ambos emitidos no Brasil. mercado internacional, em U$ dólares ou qualquer outra moeda.

Gestor Note for Brazilian Hard Currency Bond Fund USD I BRAM - Bradesco Asset Management S.A. DTVM Av. Brigadeiro Faria Lima, 3064 - 7º andar Comentário Trimestral do Gestor Sao Paulo - SP, Brazil Tel. +5511 3847-9028 Julho-Setembro [email protected] www.bradescoasset.com Revisão: A performance do fundo de 1,8% durante o trimestre, foi principalmente causada por dois fatores: queda dos juros americanos e do spread dos títulos brasileiros. No Brasil a perpectiva permanece positiva com o progresso da aprovação da Reforma da Previdência, que apesar de Distribuidor Global alguns atrasos permanece constante.O CDS caiu 14 pontos base para 136 Banco Bradesco Europa S.A. pontos base, enquanto que o titulo americano de 10 anos caiu 34 pontos 29, Avenue Porte-Neuve base para 1,66%. No exterior, a volatilidade se intensificou com o retorno L-2227 Luxembourg das conversas entre EUA e China, enquanto que o medo da desaceleração no crescimento global aumentou, com isto os ativos mais arriscados tornaram-se menos atrativos.

Agente de Transferência, Custodiante e Administrador Perspectiva: Localmente o sentimento do investidor deve permanecer BNP Paribas Securities Services, Luxembourg Branch positivo, entretanto o cenário de risco global pode caudar alguma 60, Avenue J.F.Kennedy instabilidade. Obtivemos lucros da maioria das posições mais arriscadas e L-1855 Luxembourg reduzimos o risco de maneira geral frente ao custo benefício sem atratividade. Continuamos a procurar estratégias benéficas que se adequem ao cenário com aumento de risco e que favoreçam mais Auditor oportunidades. KPMG 39, Avenue J.F.Kennedy L-1855 Luxembourg

Registro Este sub-fundo está registrado para venda em Luxemburgo, Portugal, Espanha, Itália e Peru.

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Bradesco Global Funds – Brazilian Hard Currency Bond Fund está registrado em Luxemburgo. O investidor deve estar ciente de que a rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. O valor das cotas pode cair ou subir e não é garantido. O investidor pode não ter de volta o valor originalmente investido. Antes de investir nesse produto o investidor deve ler cuidadosamente o último prospecto disponível para tomar ciência de todos os riscos envolvidos. Todos os dados dessa lâmina não são auditados. As cotas do Bradesco Global Funds poderão ser ofertadas e vendidas nos países em que tenham recebido autorização dos órgãos reguladores locais.