Clasificación De Riesgo De Los Activos

Nombre del fondo mutuo : FONDO MUTUO PRIVATE BANKING AGRESIVO Tipo de fondo mutuo : DE ACUERDO A SU POLÍTICA DE INVERSIÓN, ESTE FONDO ES DE LIBRE INVERSIÓN.

Nombre de la sociedad administradora : SANTANDER ASSET MANAGEMENT S.A. ADMINISTRADORA GENERAL DE FONDOS Series de cuotas : APV, EJECUTIVA, AM Fecha de la cartera de inversiones : 31 de julio de 2016 Moneda en la cual se lleva la contabilidad del fondo : Pesos chilenos.

ANTECEDENTES DE LA CARTERA DE INVERSIONES Valor de la % Inversión del Activo (Miles) del Fondo Clasificación de Riesgo de los Activos

a) Los instrumentos de deuda de la cartera emitidos por el Estado de Chile o el INSTRUMENTOS DE DEUDA EMISORES NACIONALES BONOS EMITIDOS POR EL ESTADO Y BANCO CENTRAL Banco Central de Chile representan un 5,67 % del total del activo del fondo. BANCO CENTRAL 202.215 1,33 TESORERIA GRAL DE LA REPUBLICA 791.581 5,21 SUB TOTAL 993.796 6,54 b) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo de categoría AAA, AA o N-1, representan un 56,95 % del total del activo del fondo. DEPOSITOS Y/O PAGARES DE BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA CHILE 19.998 0,13 BANCO CHILE 28.085 0,18 BANCO ESTADO 119.947 0,79 c) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo de BANCO SECURITY S.A. 83.002 0,55 categoría A o N-2, representan un 16,57 % del total del activo del fondo. CORPBANCA 13.540 0,09 SCOTIABANK SUDAMERICANO 165.716 1,09 SUB TOTAL 430.289 2,83 d) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo de PAGARES EMITIDOS POR EL ESTADO Y BANCO CENTRAL categoría BBB o N-3, representan un 5,78 % del total del activo del fondo. BANCO CENTRAL 479.834 3,16 TOTAL DE INSTRUMENTOS DE DEUDA EMISORES NACIONALES 1.903.918 12,54

INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACION DE EMISORES NACIONALES e) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo de COMERCIAL categoría BB, B o N-4, representan un 0,00 % del total del activo del fondo. CENCOSUD S.A. 179.735 1,18 EMPRESAS HITES S.A. 84.069 0,55 FALABELLA S.A.C.I. 169.666 1,12 FORUS S.A. 9.717 0,06 f) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo de PARQUE ARAUCO S.A. 76.543 0,50 categoría C o D, representan un 0,00 % del total del activo del fondo. RIPLEY CORP S.A. 89.452 0,59 SALFACORP S.A. 74.565 0,49 CONSTRUCCION BESALCO S. A. 33.141 0,22 g) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo de SOCOVESA S.A. 76.025 0,50 categoría E o N-5, representan un 6,22 % del total del activo del fondo. CONSUMO CIA CERVECERIAS UNIDAS S.A. 88.589 0,58 COCA COLA EMBONOR S.A. 14.338 0,09 EMBOTELLADORA ANDINA S.A. 14.567 0,10 h) Los instrumentos de la cartera que no cuentan con clasificación de riesgo, VINA CONCHA Y TORO S.A. 19.682 0,13 representan un 6,58 % del total del activo del fondo. VINA SAN PEDRO S.A. 47.380 0,31 ENERGIA COLBUN S.A. 115.884 0,76 EMPRESA NACIONAL DE ELECTRICIDAD S.A. 151.043 0,99 I) Los instrumentos de la cartera que cuentan con clasificación de riesgo (distinta ENDESA AMERICAS S.A. 176.637 1,16 a las anteriores), representan un 0,00% del total del activo del fondo. ENERSIS AMERICAS S.A. 73.556 0,48 ENERSIS CHILE S.A. 118.645 0,78 ENGIE ENERGIA CHILE S.A. 70.719 0,47 Composición de la Cartera de Renta Fija según Plazo al GENER S.A. 70.620 0,46 Vencimiento y su Duración. FINANCIERO BANCO CHILE 66.384 0,44 BANCO CREDITO E INVERSIONES 110.856 0,73 BANCO SANTANDER 115.273 0,76 ITAUCORP 79.774 0,53 a) Los instrumentos de deuda con plazo al vencimiento menor o igual a 365 SM CHILE S.A. 71.080 0,47 días representan un 6,64 % del activo del fondo. FORESTAL ANTARCHILE S.A. 39.718 0,26 CIA DE PETROLEOS DE CHILE S.A. 186.403 1,23 EMPRESAS CMPC S.A. 92.852 0,61 b) Los instrumentos de deuda con plazo al vencimiento mayor a 365 días MASISA S.A. 24.697 0,16 representan un 9,18 % del activo del fondo. INDUSTRIAL CAP S.A. 22.402 0,15 MINERIA c) La duración de la cartera de los instrumentos de deuda del fondo es de 1,245 SOC QUIMICA Y MINERA DE CHILE S.A. 68.730 0,45 días. SERVICIOS AGUAS ANDINAS S.A. 45.319 0,30 BANMEDICA S.A. 26.140 0,17 ENJOY S.A. 72.945 0,48 Nota : se entenderá por "duración de un instrumento", el promedio TECNOLOGIA ponderado de los vencimientos de sus flujos de caja SONDA S.A. 31.464 0,21 (cupones y principal), donde los ponderadores son el valor presente de TELECOMUNICACIONES cada flujo como una proporción del precio del instrumento y por "duración EMPRESA NACIONAL DE TELECOMUNICACIONES SA 131.876 0,87 de la cartera de inversiones", el promedio ponderado de la duración de los TRANSPORTE instrumentos componentes de dicha cartera. CIA SUDAMERICANA DE VAPORES S.A. 30.065 0,20 LINEA AEREA NACIONAL CHILE S.A. 181.454 1,19 TOTAL DE INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACION DE EMISORES NACIONALES 3.152.004 20,75

INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACION DE EMISORES EXTRANJEROS CUOTAS DE FONDOS DE INVERSION ISHARES S&P 500 INDEX FUND 774.674 5,10 ISHARES S&P EUROPE 350 350.558 2,31 CUOTAS DE FONDOS MUTUOS EXTRANJEROS ALL BERN-SEL US EQTY PRT-I$ 695.794 4,58 GOLDMAN SACHS US CORE EQ-1 465.391 3,06 HENDERSON GART- UK AB RE-I$AH 178.443 1,17 INVESCO PAN EUROPEAN EQ-C IN 356.017 2,34 JPM GLOBAL CORP BOND-C USD 64.580 0,43 JPM INV- JPM US SELECT EQ-C 464.321 3,06 MFS MERIDIAN FUNDS - EUROPEAN EQUITY FUND 352.242 2,32 SCHRODER INTL JAPAN 283.460 1,87 FINANCIERO ACADIAN EM EQ UCIT II CUSDIA 472.108 3,11 AMUNDI - AB VOL EURO EQTY - IEC 72.625 0,48 AXA ROSENBERG EQUITY ALPHA TRUST 924.738 6,09 BGF-ASIA PAC EQTY INC-D2USD 235.437 1,55 BLACKROCK GLOBAL FUNDS - EUROPEAN FUND 347.617 2,29 BLUEBAY INVESTMENT GRADE ABSOLUTE RETURN BOND FUND 100.194 0,66 FSHER EMERGING MRKTS EQ-USD 229.928 1,51 GOLD SACHS JAPAN EQPT - OTH UH 163.442 1,08 GOLDMAN SACHS JPN PO - OCSSUSD 241.700 1,59 INVESTEC GLOBAL STRATEGY FUND LTD - LATIN AMERICAN 139.130 0,92 Nombre del fondo mutuo : FONDO MUTUO PRIVATE BANKING AGRESIVO Tipo de fondo mutuo : DE ACUERDO A SU POLÍTICA DE INVERSIÓN, ESTE FONDO ES DE LIBRE INVERSIÓN.

ANTECEDENTES DE LA CARTERA DE INVERSIONES INVESTEC GSF-ASIA PACIFIC-I 230.587 1,52 ISHARES MSCI EMERGING MARKETS INDEX 285.418 1,88 ISHARES MSCI USA MINIMUM VOLATILITY ETF 683.857 4,50 MFS-MER-EMERG MARK DEBT-A1 142.702 0,94 OLD MUT GB EQY ABS RE-IUSDA 238.861 1,57 PIMCO - GLB H/Y BD - E - INCOME 150.122 0,99 ROBECO CAPITAL GROWTH - EUROPEAN CONSERVATIVE EQUI 347.149 2,29 SANTANDER SICAV - LATIN AMERICAN CORPORATE BOND 170.505 1,12 VANGRD US 500 STK IDX-USDINS 700.744 4,61 TOTAL DE INSTRUMENTOS DE CAPITALIZACION DE EMISORES EXTRANJEROS 9.862.346 64,94

TOTAL CARTERA DE INVERSIONES 14.918.269 98,23 OTROS ACTIVOS 269.235 1,77 TOTAL ACTIVOS 15.187.504 100,00 TOTAL PASIVOS 176.096

TOTAL PATRIMONIO 15.011.408

OPERACIONES DE PRODUCTOS DERIVADOS b) Contratos de Forward de Compra o de Venta Monto Valor de Mercado Comprometido De los Contratos 5.214.562 5.066.490

c) Contratos de Opciones de Compra o de Venta Valor total de contratos Valor total de contratos a Precio de Ejercicio a Precio de Mercado (Miles) (Miles)

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