" Working with Men and Boys to End Violence Against Women and Girls
Approaches, Challenges, and Lessons
February 2015
This report is made possible by the generous support of the American people through the support of the Office of the Senior Coordinator for Gender Equality and Women’s Empowerment and the Office of Gender Equality and Women’s Empowerment, United States Agency for International Development (USAID), under terms of project order numbers AID-OAA-C-13-00142 and AID-OAA-C-11-00163. This report is led by Beza Seyoum Alemu, Ph.D. in the Office of the Senior Coordinator for Gender Equality and Women's Empowerment, USAID.
!"
" " " " " " " " " " " " !"#$%&'()%*+(,-&(.&/(0"12(*"(3&/( 4%"5-&6-(7'.%&2*(!"8-&(.&/(9%#52(
7::#".6+-2;(<+.55-&'-2;(.&/(=-22"&2( " " " " #$%&'(&)"*+,-" " " " " " " " " " " " >?@<=7?,3A( ./$" ('0/1&23" 4!$53" $67&$33$8" !9" 0/!3" 7'%:!;(0!19" 81" 910" 9$;$33(&!:)" &$<:$;0" 0/$" 4!$53" 1<" 0/$" =9!0$8">0(0$3"?@$9;)"<1&"A90$&9(0!19(:"B$4$:17C$90"1&"0/$"=9!0$8">0(0$3"D14$&9C$90E" " " "
!!"
7
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
"
!!!"
?KPJZ[S>EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE 4!!! L\LK=.AYL">=SS?P[ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,! F?KTDPJ=ZB EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE]! L98!9@"4!1:$9;$"(@(!930"51C$9"(98"@!&:3"&$M'!&$3"51&R"5!0/"C$9"(98"%1)3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE]! S$9H"C(3;':!9!0!$3H"(98"4!1:$9;$"(@(!930"51C$9"(98"@!&:3EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE^! SL.XJBJWJD[ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,*! >;17$"(98":!C!0(0!193"1<"&$4!$5EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,*! >$(&;/"C$0/183 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,_! A9;:'3!19";&!0$&!( EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,_! P$71&0"30&';0'&$ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,-! ,E"LKJZJSAK"DPJN.XH".P?BLH"?ZB"?DPAK=W.=PLEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,`! ,E,"N/)"51&R"5!0/"C$9"(98"%1)3a EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,`! ,E*"X15Q"L9@(@!9@"C$9"!9"51C$923"$;191C!;"$C715$&C$90 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,]! ,E_"X15Q".(&@$0!9@"C$9"!9"R$)"1;;'7(0!19(:"@&1'73EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE*_! ,Eb"X15Q"N1&R!9@"5!0/"C$9"19"4!1:$9;$"(@(!930"51C$9"!9"7'%:!;"37(;$EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE*-! ,E-"X15Q"N1&R!9@"5!0/"C$9"19"3(<$"C!@&(0!19"(98"C1%!:!0)EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE*c! ,E`"N/(0Q"K/(::$9@$3"(98"W$33193EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE*^! F16","d">9(73/10"1<"L;191C!;"D&150/H".&(8$H"(98"?@&!;':0'&$EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE_b! *E"LB=K?.AJZ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE_-! *E,"N/)"51&R"5!0/"C$9"(98"%1)3a EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE_-! *E*"X15Q"K&$(0!9@"3(<$"(98"@$98$&"$M'!0(%:$"$8';(0!19(:"$94!&19C$903 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE_c! *E_"X15Q"I&1C10!9@"@$98$&"$M'!0(%:$")1'0/"7$$&"@&1'73 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEb`! *Eb"N/(0Q"K/(::$9@$3"(98"W$33193EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE-,! F16"*"d">9(73/10"1<"L8';(0!19 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE-`! _E"DJYLPZ?ZKLH"W?N"LZ#JPKLSLZ.H"?ZB"V=>.AKL">[>.LS> EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE-c! _E,"N/)"51&R"5!0/"C$9"(98"%1)3a EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE-c! _E*"X15Q"A9<:'$9;!9@"71:!;)"(98"7'%:!;"8!3;1'&3$"19"4!1:$9;$"(@(!930"51C$9 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE-]! _E_"X15Q"W(5"$9<1&;$C$90EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE`+! _Eb"X15Q"N1&R!9@"5!0/"C$9"5/1"/(4$"'3$8"4!1:$9;$EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE``! _E-"N/(0Q"K/(::$9@$3"(98"W$33193EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE`c! F16"_"d">9(73/10"1<"D14$&9(9;$H"W(5"L9<1&;$C$90H"(98"V'30!;$">)30$C3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEc+! bE"KJZ#WAK."?ZB"IJ>.OKJZ#WAK."X=S?ZA.?PA?Z"?>>A>.?ZKL EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEc,! bE,"N/)"51&R"5!0/"C$9"(98"%1)3a EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEc,! !4" bE*"X15Q">$;'&!0)">$;01&"P$<1&CEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEc_! bE_"X15Q">1;!(:"(98"$;191C!;"&$!90$@&(0!19"1<";1C%(0(903EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEc-! bEb"X15Q"I$(;$"%'!:8!9@"!9!0!(0!4$3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEc`! bE-"N/(0Q"K/(::$9@$3"(98"W$33193EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE]*! F16"b"d">9(73/10"1<"K19<:!;0"(98"I130OK19<:!;0"X'C(9!0(&!(9"?33!30(9;$ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE]`! -E">JKA?W"BLYLWJISLZ.EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE]c! -E,"N/)"51&R"5!0/"C$9"(98"%1)3a EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE]c! -E*"X15Q"X(&C<':"@$98$&"91&C3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE]]! -E_"X15Q"X(&C<':"0&(8!0!19(:"7&(;0!;$3EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE^,! -Eb"N/(0Q"K/(::$9@$3"(98"W$33193EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE^-! F16"-"d">9(73/10"1<">1;!(:"B$4$:17C$90EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE^^! >=SS?P[Q"KX?WWLZDL>H"WL>>JZ>H"?ZB"D?I> EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,++! T$)";/(::$9@$3EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,++! W$33193"<&1C"3';;$33<':"7&1@&(C3EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,+*! P$C(!9!9@"@(73EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,+b! PLKJSSLZB?.AJZ>EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,+c! N1&R!9@"5!0/"C$9"(98"%1)3"<1&";/(9@$"(0"0/$"!98!4!8'(:":$4$:EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,+c! N1&R!9@"5!0/"C$9"(98"%1)3"<1&";/(9@$"(0"0/$";1CC'9!0)":$4$:EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,+]! N1&R!9@"5!0/"C$9"(98"%1)3"<1&";/(9@$"(0"0/$"!930!0'0!19(:":$4$:EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,+^! N1&R!9@"5!0/"C$9"(98"%1)3"<1&";/(9@$"(0"0/$"31;!$0(:":$4$:EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,,,! ?ZZL\",Q"IPJDP?SSAZD"IPAZKAIWL>EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,,_! ?ZZL\"*Q"#=P.XLP"PL>J=PKL> EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,,`! PL#LPLZKL> EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,,]! .?FWL"AZBL\" .(%:$",E"J9:!9$">$(&;/">1'&;$3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,_! .(%:$"*E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"D&1'7O%(3$8"D$98$&"L8';(0!19"(98"P$<:$;0!19 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE,]! .(%:$"_E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"S(:$"I$$&"P1:$"S18$:3"19"I13!0!4$"S(3;':!9!0!$3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE*+! .(%:$"bE"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"S1%!:!G!9@"S$9"<1&"K1CC'9!0)"?;0!19"19"NLL EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE*_! .(%:$"-E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"L8';(0!19"19"D$98$&"(98"Y!1:$9;$"5!0/"S(:$"K190&(;0"N1&R$&3 EEEEEEEEEEEEEE*b! .(%:$"`E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"L8';(0!19"19"D$98$&"(98"Y!1:$9;$"5!0/"S(:$".&(9371&0"N1&R$&3 EEEEEEEEEEEE*-! .(%:$"cE"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"S$923"?;0!4!3C"01"P$37198"01">$6'(:"Y!1:$9;$"?@(!930"N1C$9EEEEEEEEEEEEEEEE*`! .(%:$"]E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"L9@(@!9@"S!@&(90"S$9EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE*]! .(%:$"^E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"N1&R!9@"5!0/"S(:$">0(R$/1:8$&3"19".&(<(<$"S!@&(0!19 EEEEEEEEE*]! .(%:$",+E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"N/1:$">;/11:"?77&1(;/$3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE_c! 4" .(%:$",,E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"K'&&!;':'C"#1;'3$8"?77&1(;/$3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE_^! .(%:$",*E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d".$(;/$&".&(!9!9@"(98"K18$3"1<"K198';0 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEb_! .(%:$",_E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"L98!9@"K1&71&(:"I'9!3/C$90"!9">;/11:3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEb-! .(%:$",bE"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"N1&R!9@"5!0/"[1'9@"?81:$3;$90"[1'0/"D&1'73EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEb`! .(%:$",-E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"N1&R!9@"5!0/"F1)3"(98"[1'9@"S$9"./&1'@/">71&03 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEb]! .(%:$",`E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"I1:!;)"?841;(;)EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE-]! .(%:$",cE"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"=7/1:8!9@"D$98$&"V'30!;$"!9"I'%:!;"B!3;1'&3$ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE`+! .(%:$",]E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d".&(!9!9@"<1&"I1:!;$"(98"V'8!;!(&!$3EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE`,! .(%:$",^E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"K(C7(!@9!9@"#1&">'&4!41&32"?;;$33".1"V'30!;$ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE`_! .(%:$"*+E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"I&1C10!9@"V'30!;$"#1&">'&4!41&3"N!0/!9"?:0$&9(0!4$"V'30!;$">)30$C3EEEEEEEE`-! .(%:$"*,E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"K1'93$:!9@"I&1@&(C3"#1&"S$9"N/1"X(4$"=3$8"Y!1:$9;$ EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE``! .(%:$"**E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d".&(!9!9@"A9!0!(0!4$3EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEc_! .(%:$"*_E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"S(:$"L9@(@$C$90"A9"BBP"I&1;$33$3 EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEc-! .(%:$"*bE"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"I3);/131;!(:"D&1'7ON1&R"?98">'771&0EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEcc! .(%:$"*-E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"D$98$&"L8';(0!19"D&1'73"<1&"S$9"!9"I130"K19<:!;0"K1CC'9!0!$3EEEEEEEEEEEEc^! .(%:$"*`E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"I$(;$"F'!:8!9@"./&1'@/"S1%!:!G!9@"S$9"#1&"NLL EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE],! .(%:$"*cE"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"K1CC'9!0)"K194$&3(0!193"(98"?;0!19EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE]]! .(%:$"*]E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"S(:$O<1;'3$8"A90$&4$90!193EEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE^+! .(%:$"*^E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d"S(:$"L9@(@$C$90"I&1@&(CC!9@"19"#DSEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEEE^*! .(%:$"_+E"I&1@&(C"L6(C7:$3"d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’() /(5) $?) *+$25%"5Z) K$"+12) "$%(.#/".+$%() $?) 45%05#) 12'$(.) 12R1&() "$%?5#) 1) 3+435#) ($"+12)*12/5)$%)'5%).31%)R$'5%C)1%0)E#+*+2545).35)'1("/2+%5)$*5#).35)?5'+%+%5Z)-125)*+$25%"5)141+%(.) R$'5%)1%0)4+#2()+()A$#%)$?).3+()E#+*+2545Z)735).5#')“E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5(C”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‘(1?5)(E1"5(C’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’()$#41%+D1.+$%().$)/(5)E/A2+")E#$.5(.)1%0)25412)"31225%45().$)+%?2/5%"5)E/A2+")$E+%+$%C) 3$20) '125) E$2+.+"+1%() .$) 1""$/%.C)1%0) "#51.5) 1%) 5%*+#$%'5%.) $?) E/A2+") 0+("$/#(5) '$#5) "$%0/"+*5) .$) 5??5".+*5)R$#8)$%) 735)'$(.)"$''$%)1EE#$1"3).$)'125)5%4145'5%.)E#$4#1''+%4)+%).3+()(5".$#)$%) 1EE#$1"35()"1%)A5)5??5".+*5)+%)+'E#$*+%4)21R)5%?$#"5'5%.)1%0)S/0+"+12)$??+"+12(’)/%05#(.1%0+%4)$?)1%0) (/EE$#.)?$#).35)#+43.()1%0)%550()$?)?5'125)(/#*+*$#()$?)*+$25%"5Z)=%)($'5)"1(5().3+()31().#1%(21.50)+%.$) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ^) 9J5"/.+*5)K/''1#&) 1%)+'E#$*50)+%(.+./.+$%12)#5(E$%(5Z)M$R5*5#C)+.)+()12($)"251#).31.)(/"3).#1+%+%4)+%+.+1.+*5()%550).$)A5) "$'E25'5%.50)R+.3)$*5#(+43.)'5"31%+('().$)5%(/#5)"$'E2+1%"5)R+.3)$??+"+12)'1%01.5()?$#)#5(E$%0+%4) .$) 9??$#.().$)R$#8)R+.3)12.5#%1.+*5)S/(.+"5)'5"31%+('(C)+%*1#+1A2&)'125L0$'+%1.50C)31*5)12($)(3$R%)($'5) E#$'+(5)1()1)(.#1.54&)?$#)5%414+%4)'5%)+%)+'E#$*+%4).35)#5(E$%(5).$) ?$#)?5'125)(/#*+*$#()$?)(/"3)*+$25%"5Z)73+()R$#8)+%*$2*5().#1+%+%4)(5((+$%()$%)R$'5%’()#+43.()1%0)45%05#) S/(.+"5) ?$#) .35) '5%) +%*$2*50) +%) #/%%+%4) 1%0) '1%14+%4) 12.5#%1.+*5) S/(.+"5) (&(.5'(Z) 73+() #5'1+%() 1) #521.+*52&) %5R) 1#51) $?) R$#8C) (/"3) .31.) .35#5) +() 2+..25) +%) .35) R1&) $?) 1%) 5(.1A2+(350) 5*+05%"5) A1(5Z) M$R5*5#C)+%+.+12)#5(/2.()?#$')E+$%55#+%4)+%.5#*5%.+$%()(3$R)E#$'+(5)+%).5#'()$?)+'E#$*50)$/."$'5()?$#) R$'5%) (558+%4) S/(.+"5Z) -5%’() $#41%+D1.+$%() 1#5) 12($) E+$%55#+%4) 5??$#.() .$) /(5) E/A2+") "1'E1+4%() .$) +'E#$*5)R$'5%’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bE$(+.+*5) '1("/2+%+.+5(c) ?#1'5R$#8) 31() E#$*5%)/(5?/2)+%) 5%414+%4)'5%)+%)R$#8).$)"31%45)31#'?/2)45%05#)1..+./05()1%0).$)(55).35)A5%5?+.()$?).3+()"31%45)%$.) $%2&) ?$#) R$'5%) 1%0) 4+#2() A/.) 12($) ?$#) '5%) 1%0) A$&(Z) Q5*5#.3525((C) '1%14+%4) .35) .5%(+$%) A5.R55%) 1EE512+%4).$)'5%P()+%.5#5(.()+%)10$E.+%4)E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5()1.).35)(1'5).+'5)1()100#5((+%4)R$'5%P() +%.5#5(.()+%).35+#)$R%)5'E$R5#'5%.C)#5'1+%()1)(+4%+?+"1%.)"31225%45Z)O+%850).$).3+()+().35)"31225%45)$?) '125) 5%4145'5%.) E#$4#1'() #5'1+%+%4) 1""$/%.1A25) .$) $%4$+%4) R$#8) A&) R$'5%P() $#41%+D1.+$%() $%) *+$25%"5)+((/5()1%0)R$'5%P()5'E$R5#'5%.Z)!)%/'A5#)$?)E#$4#1'()%$.50).35)E$.5%.+12)$?)]#$25)'$052P) 1EE#$1"35().$)E#$'$.+%4)E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5(C)A/.)12($).35)2+'+.1.+$%()$?)+%0+*+0/12+D+%4)E#$"5((5()$?) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() `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d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e) 61"84#$/%0) I!"J0#$,%4) *%4.%0)/.$5*%"*)!0!.%(-)1$'*%)!%4)0.#5()#*K,.#*()1$#J)1.-2)'*%)!%4)I$&() =.)+()%$R)R+052&)1""5E.50).31.)(.#1.54+5().$)5%0)*+$25%"5)141+%(.)R$'5%)1%0)4+#2()'/(.)+%"2/05)R$#8) R+.3)'5%)1%0)A$&(Z)=%)#5"5%.)&51#(C).35)E#$2+?5#1.+$%)$?)+%.5#*5%.+$%()+%*$2*+%4)'5%)1%0)A$&()31()A55%) '$.+*1.50)A&)1)05(+#5).$)100#5(()'5%P()#$25)+%)*+$25%"5)E5#E5.#1.+$%)1%0)#5"$4%+.+$%).31.)E1.#+1#"312) %$#'()$?)'1("/2+%+.&)1#5)+'E2+"1.50)+%)*+$25%"5)gWhZ)=%)+.()\iif)#5E$#.).$).35)T%+.50)K.1.5(),$%4#5(()$%) B5(E$%(5)1%0)>$2+"&)=((/5()R+.3)#5(E5".).$)+%.5#%1.+$%12)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%C).35),$%4#5((+$%12) B5(51#"3)K5#*+"5)+05%.+?+50)b735)B$25)$?)-5%)1%0)6$&(c)1().35)?+#(.)$?)+.()"/##5%.)1%0)5'5#4+%4)1#51()+%) *+$25%"5)141+%(.)R$'5%)#5(51#"3C)E#5*5%.+$%C)1%0).#51.'5%.C)$A(5#*+%4).31.)g\hV) 0)/)&1*2(+"(345(2&/()$+'$)#(-+(!"*'%#)("+-(+"'.(-1)&-,)"-(&"#(61)$&')"*)(7%-(&'/+(1++-( *&%/)/8(4/(&(1)/%'-9(,&".():6)1-/(&"#(6+'!*.,&;)1/(2&$)(!"*1)&/!"<'.(=+*%/)#(+"(-2)(1+')(+=( ,)"(&"#(7+./(!"(61)$)"-!"<($!+')"*)(&<&!"/-(>+,)"8( 73+() #5"$4%+.+$%) $?) .35) +'E$#.1%"5) $?) '125) 5%4145'5%.) (.#1.54+5() .$) 5%0) 21.?$#')?$#)!".+$%C).35)\iii)#5*+5R)$?).35)>#$4#1''5)$?)!".+$%) $?).35)@$#20)K/''+.)$%)K$"+12):5*52$E'5%.)1%0).35)_f.3)K5((+$%)$?).35)T%+.50)Q1.+$%(),$''+((+$%)$%) .35)K.1./()$?)@$'5%)+%)\ii_Z) Q$.)$%2&)31().35)+'E$#.1%"5)$?)R$#8)R+.3)'5%)1%0)A$&()?$#)5%0+%4) 9%0+%4) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() f) 61"84#$/%0) $/.(+05).35)3512.3)(5".$#)1%0).$)+05%.+?&)E#$'+(+%4)1EE#$1"35().$C)1%0)5'5#4+%4)25(($%()?#$'C).3+()R$#8).31.) "1%)4/+05)?/./#5)?/%0+%4)E#+$#+.+5()1%0)E#$4#1')05*52$E'5%.Z) '*%3)'!(",5.%.-.*(3)!%4)/.$5*%"*)!0!.%(-)1$'*%)!%4)0.#5() <+$25%"5)141+%(.)R$'5%)1%0)4+#2()+().35)'$(.)R+05(E#510)?$#')$?)1A/(5)R$#20R+05C)1??5".+%4)$%5).3+#0) $?) 122) R$'5%) +%) .35+#) 2+?5.+'5) gfh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j) 61"84#$/%0) 5%.+.250).$)/(5)*+$25%"5)141+%(.).3$(5)R3$)1#5)]25((P).31%).35'C)$#)A5"1/(5).35&)?51#).35)2$(()$?)(/"3) E#+*+2545)$#)?552)/%1A25).$)2+*5)/E).$).35)5JE5".1.+$%()1(($"+1.50)R+.3)A5+%4).35)0$'+%1%.)45%05#Z)=%) '1%&) ($"+5.+5(C) A$&() 1#5) #1+(50) .$) A5) '5%) 251#%+%4) .31.) *+$25%"5) +() 1) R1&) .$) 05'$%(.#1.5) .35+#) '1("/2+%+.&)1%0)E#$*5).35'(52*5().$)A5)b#512)'5%Cc)$?.5%)1.)4#51.)"$(.)%$.)$%2&).$).35)R$'5%)1%0)4+#2() +%).35+#)2+*5()A/.)12($).$).35'(52*5()gW^hZ) 735(5)2+%8()A5.R55%)($"+12)"$%(.#/".+$%()$?)'1("/2+%+.&)1%0)'125)*+$25%"5)31*5)A55%)(.1#82&)+22/(.#1.50) A&)(5*5#12)21#45L("125)#5(51#"3)E#$S5".(Z);*5#)WiCiii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b3545'$%+")'1("/2+%+.&Cc)$#+4+%122&)05*52$E50)A&)!/(.#12+1%)($"+$2$4+(.)B15R&%),$%%522C)+() %$R) R+052&) /(50) .$) "31#1".5#+D5) .3$(5) +051() 1A$/.) 1%0) 5JE#5((+$%() $?) '1("/2+%+.&) 1(($"+1.50) R+.3) '125) 0$'+%1.+$%) 1%0) '125) *+$25%"5) 141+%(.) R$'5%) 1%0) 4+#2() gW`hZ) =%) .3+() (5%(5C) .35) E#1".+"5() 1%0) %$#'() $?) 3545'$%+") '1("/2+%+.&) 352E) .$) 855E) E1.#+1#"3&) +%) E21"5Z) 73+() E35%$'5%$%) 31() A55%) 5'E31(+D50) R+.3) #5?5#5%"5).$).35)'125)A531*+$#()1(($"+1.50)R+.3)=><)1%0)%$%LE1#.%5#)#1E5)+05%.+?+50)A&).35)#5(51#"3)?+%0+%4() 1A$*5)gWhV) ?&".(+=(-2)/)(7)2&$!+1/(&1)(1++-)#(!"():6)*-)#(61&*-!*)/(+1()"-!-'),)"-/(-2&-(='+>(=1+,( 2)<),+"!*(!#)&'/(+=(,)"(>2+(&1)(/-1+"<9(-+%<29(!"(*+"-1+'(+$)1(>+,)"(&"#(-2)!1(7+#!)/9( 2)-)1+/):%&'(&"#(/):%&''.(#+,!"&"-8( 735) "$%"5E.) $?) 3545'$%+") '1("/2+%+.&) 31() E#$*50) E1#.+"/21#2&) /(5?/2) +%) R$#8) R+.3) '5%) $%) 5%0+%4) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wi) 61"84#$/%0) .35'(52*5() 1() R522) 1() .$) R$'5%) 1%0) 4+#2() $?) "$%?$#'+%4) .$) .35) %$#'() $?) 3545'$%+") '1("/2+%+.&Z) =.) (/445(.().31.).35#5)1#5)12.5#%1.+*5C)'$#5)]E$(+.+*5P)R1&()$?)A5+%4)1)'1%).31.)0$)%$.)+%*$2*5) 4#1%.50)'5%’()E$R5#)$*5#).35'Z)!()1)#5(/2.C).35#5)+()1)%550).$)5'E$R5#)R$'5%)%$.)S/(.)5"$%$'+"122&) A/.)($"+122&)1%0)+%0+*+0/122&)1%0).$)#1+(5).35+#)"$%("+$/(%5((C)($).31.)R$'5%)/%05#(.1%0).35+#)#$25)+%) '125)45%05#)($"+12+D1.+$%)1%0)05'1%0)'$#5)5I/+.1A25)#521.+$%(3+E()gWdC)WehZ) 735).5#')“E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5(C”)R3+"3)+()/(50)+%).3+()#5E$#.C)31()5'5#450)+%)#5"5%.)&51#()1()1)R1&).$) "31#1".5#+D5) .35) *12/5(C) %$#'() 1%0) E#1".+"5() .31.) 45%05#LA1(50) R$#8) R+.3) '5%) 1%0) A$&() (558() .$) E#$'$.5) +%) $#05#) .$) 5%0) "251#C) 3545'$%+") '1("/2+%+.&) +() %$.) (+'E2&) 1A$/.) '5%’() 0$'+%1.+$%) $?) R$'5%C) A/.) 12($) .35) (/A$#0+%1.+$%) $?) .3$(5) R3$(5) 45%05#) +05%.+.+5() 1%0) (5J/12) $#+5%.1.+$%() 0$) %$.) "$%?$#') .$) .35) 35.5#$(5J/12) 3545'$%+") +0512Z) 735) 5'E31(+() $%) 0+??5#5%.C) %$%L*+$25%.) R1&() $?) A5+%4) 1) '1%) .31.) +() "5%.#12).$)R$#8)$%)“E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5(”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k/(.+"5)K&(.5'() _Z ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) `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• G$$425)K"3$21#) • =%.5#%1.+$%12)6+A2+$4#1E3&)$?) • =%.5#145%"&)G5%05#)@$#8+%4) • !6=H=QF;B-)G2$A12) .35)K$"+12)K"+5%"5() G#$/E)XTK!=:Y) • !EE2+50)K$"+12)K"+5%"5()=%05J) • -9:O=Q9) • -5%)1%0)-1("/2+%+.+5()S$/#%12) 1%0)!A(.#1".() • >(&"!B7=,O9K) • 735)-5%P()6+A2+$4#1E3&) • 9"$%O+.) • >(&"=QF;) • <+$25%"5)!41+%(.)@$'5%) • 9B=,) •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b45%05#) .#1%(?$#'1.+*5c) "$'E$%5%.() $#) '1&) '$*5) A5.R55%) .35') $*5#) .+'5)gWWdhZ)=%.5#*5%.+$%() 055'50)b45%05#)1R1#5c)+%).35+#)05(+4%C)(/"3)1().3$(5).31.)R$#8).3#$/43)'125)"$''/%+.&)25105#(3+E) (.#/"./#5().$)#5?$#')1)(E5"+?+")31#'?/2).#10+.+$%12)E#1".+"5)A/.).31.)0$)%$.)(558).$)12.5#).35)E1.#+1#"312) 25105#(3+E)(.#/"./#5)+.(52?C)"1%)$*5#).+'5)A5"$'5)b45%05#).#1%(?$#'1.+*5c)+%).35)R1&()+%)R3+"3).35&) $E5%) /E) (E1"5) R+.3+%) .35) "$''/%+.&) ?$#) 1) A#$105#) "$%*5#(1.+$%) 1A$/.) R$'5%P() #+43.() 1%0) 45%05#) 5I/12+.&Z) 73+()#5*+5R)31()12($).185%)1""$/%.)$?).35)4#$R+%4)+%.5#%1.+$%12)"$%(5%(/()$%).35)+'E$#.1%"5)$?)45%05#) (&%"3#$%+D1.+$%)+%)R$#8+%4)R+.3)'5%)?$#)45%05#)5I/12+.&)gWC)WfC)WjhZ)!()+.)31()A55%)05?+%50)g\ih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k/(.+"5)K&(.5'() _Z ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) `Z K$"+12):5*52$E'5%.) @+.3+%)51"3)(5".$#C).35)#5*+5R)0+("/((5(V) ! 1;ON)73+()(/AL(5".+$%)E#5(5%.()1)A#+5?)#1.+$%125)?$#)R$#8+%4)R+.3)'5%)1%0)A$&()$%)5%0+%4) ! 2BPN)73+()(/AL(5".+$%)+05%.+?+5().35)0+??5#5%.)1#51()$?)R$#8)R+.3)'5%)1%0)A$&()R+.3+%).3+()(5".$#[) 0+("/((5().35)0+??5#+%4)1EE#$1"35().$)(/"3)R$#8)?$#)51"3)$?).35(5)1#51([)0+("/((5()E#$4#1')5J1'E25() .31.)'55.).35)"#+.5#+1)?$#)E#$4#1')+%"2/(+$%[)1%0)E#5(5%.()XR35#5)1*1+21A25Y)1)#5*+5R)$?).35)$*5#122) 5*+05%"5)A1(5)?$#).35(5)1EE#$1"35(Z) ! 1; =%)E#5(5%.+%4).35)?+%0+%4()A&)(5".$#C).35)#5E$#.)(558().$)0+#5".)E#$4#1')E21%%5#()1%0)?/%05#()12+85).$).35) E#$'+(+%4)E#1".+"5()1%0)5'5#4+%4)25(($%()'$(.)E5#.+%5%.).$).35+#)(5".$#12)#5(E$%(+A+2+.+5(Z)=.)0$5()($)+%) ?/22)#5"$4%+.+$%).31.)5%0+%4) ) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() W`) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) QR)*"$%$'.")0#$1-23)-#!4*3)!%4)!0#.",5-,#*) QRQ)12&)1$#J)1.-2)'*%)!%4)I$&(S) @$'5%P()*/2%5#1A+2+.&).$)'125)*+$25%"5)31()2$%4)A55%)1(($"+1.50)R+.3).35+#)5"$%$'+")0+(5'E$R5#'5%.C) 1%0)R$'5%P()5"$%$'+")5'E$R5#'5%.)X@99Y)31()A5"$'5)1%)+'E$#.1%.)(.#1.54&).$)E#$'$.5)4#51.5#) 45%05#)5I/12+.&)1%0)#50/"5)(E5"+?+")*/2%5#1A+2+.+5().$)*+$25%"5)g\WhZ)M$R5*5#C)#5(51#"3)?$"/(+%4)$%)2$RL +%"$'5) 3$/(53$20() +%) .35) G2$A12) K$/.3) 31() #5*51250) "$'E25J) 2+%8() A5.R55%) (/"3) 5'E$R5#'5%.) +%.5#*5%.+$%() 1%0) R$'5%P() */2%5#1A+2+.&) .$) *+$25%"5) g\\hZ) @$'5%P() E1#.+"+E1.+$%) +%) 5"$%$'+") 5'E$R5#'5%.)1".+*+.+5()$?.5%)"31%45()3$/(53$20)0&%1'+"()A5.R55%)R$'5%)1%0)'5%Z) 73+() "1%) #5(/2.) +%) +%"#51(50) (.#5(() R+.3+%) "$/E25() 1%0) G6 !() R$'5%) 5%.5#) .35) R1450) R$#8?$#"5) +%) 5*5#) 4#51.5#) %/'A5#(C) ($) 31() "$%"5#%) 4#$R%) 1A$/.) .35) *+$25%"5) .35&) ?1"5) 1.) .35) R$#8E21"5) g\`hZ) 735) 4#$R.3) +%) R$'5%P() R1450) 5'E2$&'5%.) .5%0() .$) A5) "$%"5%.#1.50) +%) 1) %1##$R) #1%45) $?) $""/E1.+$%(C) "31#1".5#+D50) A&) 3+43) S$A) +%(5"/#+.&C) 2$R) E1&) 1%0) '+%+'12) A1#41+%+%4) E$R5#) g\dhZ) 735(5) "31#1".5#+(.+"() 5%31%"5) .35) #+(8) $?) R$'5%) R$#85#() A5+%4) (/AS5".50) .$) (5J/12) 31#1(('5%.C) .35) *1(.) '1S$#+.&) $?) R3+"3) 4$5() /%#5E$#.50C) E1#.2&) A5"1/(5) (/"3) *+$25%"5)+()($)%$#'12+D50)1%0)E1#.2&)A5"1/(5)R$'5%)(55)2+..25)E$((+A+2+.&)$?)#50#5(()g\ehZ)@$'5%)1#5) E1#.+"/21#2&) 5JE$(50) .$) *+$25%"5) 1() '+4#1%.) R$#85#() 1%0) 0$'5(.+") R$#85#(C) 1%0) R+.3+%) .35) +%?$#'12) 5"$%$'&)'$#5)A#$102&Z)!()1)\iWW)#5E$#.)?#$').35)=%.5#%1.+$%12)O1A$#);#41%+D1.+$%)'185()"251#C)R$'5%) +%*$2*50)+%)(5J)R$#8)1#5)3+432&)*/2%5#1A25).$)'1%&)?$#'()$?)G6<)E5#E5.#1.50)A&)'5%C)R35.35#).35)'5%) 1#5)"2+5%.(C)A#$.352)$R%5#(C)$#)21R)5%?$#"5'5%.)$??+"+12()g\`hZ)9%414+%4)'5%)+%)E#$4#1''+%4).$)E#5*5%.) 1%0)#5(E$%0).$) =%?#1(.#/"./#5)05*52$E'5%.)E#$S5".()1#5)12($)5'5#4+%4)1()1)E$.5%.+12)(+.5)?$#)+%%$*1.+*5)R$#8)R+.3)'5%)$%) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wd) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) E#5*5%.+%4)1%0)#5(E$%0+%4).$):GHB?)QRU)0+("/((5() R$#8).31.)31()A55%)0$%5)R+.3)'5%)+%)85&)$""/E1.+$%12)4#$/E().$)100#5(() @$'5%P() +%"#51(50) 5%.#&) +%.$) R1450) R$#8) +() 12($) 2+%850) .$) 4#$R+%4) /#A1%+D1.+$%) 1%0) R$'5%P() +%"#51(50)E#5(5%"5)+%)E/A2+")(E1"5Z)!)\iWW)!".+$%!+0)#5E$#.)$%)R$'5%P()(1?5.&)+%)/#A1%)(E1"5()+%)6#1D+2C) ,1'A$0+1C)9.3+$E+1C)O+A5#+1C)1%0)Q5E12)"$%"2/050).31.)R$'5%)5JE5#+5%"5)'1S$#)#+43.()*+$21.+$%()1()1) "$%(5I/5%"5)$?)/#A1%)+%(5"/#+.&)g\jh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g^ih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g^WhZ) Q$.R+.3(.1%0+%4)05A1.5()1A$/.)0+(.+%".+$%()A5.R55%)]*$2/%.1#&P)1%0)]+%*$2/%.1#&P)5"$%$'+")'+4#1.+$%C) +.)+()"251#).31.).35)$#41%+D50).#1??+"8+%4)$?)R$'5%)$?.5%)+%*$2*5()'1%&)?$#'()$?)"$5#"+$%).31.)"$%(.+./.5) *+$25%"5C)1()R522)1()5JE$(5)R$'5%).$)'/2.+E25)?$#'()$?)*+$25%"5)+%)"$%%5".+$%)R+.3).35).&E5()$?)R$#8) "$%%5".50)R+.3).#1??+"8+%4)g^\hZ)K./0+5()31*5)12($)3+432+43.50)1%)+%"#51(5)+%)=><)R+.3+%)'+4#1%.)?1'+2+5(C) R+.3) '125) E1#.%5#() ($'5.+'5() #5($#.+%4) .$) *+$25%"5) .$) /E3$20) .35+#) #$25) 1() .35) 3510) $?) .35) ?1'+2&C) 5(E5"+122&) +%) (+./1.+$%() R35%) .35&) ?552) .31.) .35&) 31*5) ?1+250).$)2+*5)/E).$)1)"/2./#122&)05?+%50)#$25)$?) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() We) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) A#510R+%%5#)g^^hZ)@$#8+%4)R+.3)'125)(.1853$205#()+%)#521.+$%).$)E#5*5%.+%4)1%0)#5(E$%0+%4).$):GHB?)QRWZ) QRT)2$1N)*%0!0.%0)'*%).%)1$'*%X()*"$%$'.")*'8$1*#'*%-) QRTRQ)0DBMC9IF)0>?F>D)*FM: G#$/ELA1(50)45%05#)50/"1.+$%)1%0)#5?25".+$%)R$#8)R+.3)'5%)1()1%)525'5%.)$?)@99)+%+.+1.+*5()(3$R() E#$'+(5)1()1%)1EE#$1"3).$)5%414+%4)'5%)+%)(/EE$#.)$?)(/"3)+%+.+1.+*5()1%0)#50/"+%4) !"#$%&3(&4-05-"6&78"69$%2&:&;-019<#"2%=&;%*=%-&7=1.">+0*&"*=&?%@$%.>+0*& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) G+%1")./(+=( ,!B9)=%.5#%1.+$%12[) G+%1")./(+=(F1&"/=+1,&-!+")R1()05*52$E50)A&)>#$'/%0$LTK)?$#) F1&"/=+1,&-!+")) >#$'/%0$LTK)) ,!B9)?$#)3/(A1%0()1%0)'125)E1#.%5#()$?)?5'125)A5%5?+"+1#+5()$?) BR1%01[)\iW\) ,!B9P()<$2/%.1#&)K1*+%4()1%0)O$1%)X 735)4#$/ELA1(50)45%05#)50/"1.+$%)1%0)#5?25".+$%)1EE#$1"3)/(50)+%).35(5)E#$4#1'()5'E31(+D5()"31%45) 1.).35)+%0+*+0/12)1%0)3$/(53$20)25*52Z)=%)45%5#12C)+%.5#*5%.+$%()/(+%4).3+()1EE#$1"3)31*5)?$"/(50)$%) +'E#$*+%4)45%05#)5I/+.&)R+.3+%).35)3$/(53$20[)+%)E1#.+"/21#C)?$"/(+%4)$%)'5%P()1..+./05()1%0)E#1".+"5() R+.3)#5(E5".).$)(31#+%4)05"+(+$%L'18+%4)1%0).35)45%05#50)0+*+(+$%)$?)21A$#)R+.3+%).35)3$/(53$20)'$#5) 5I/+.1A2&)R+.3).35+#)R+*5(Z)N5&)"$'E$%5%.()$?).3+()1EE#$1"3)+%"2/05V) ! D1+%6E>+1;(-2&-(!/(%"#)1-&;)"(>!-2(*+%6')/(&"#(>!-2(,)"(+"'.8)=%)6/#/%0+C).35)=B,).1#45.50)1)(+JL (5((+$%)0+("/((+$%)4#$/E)(5#+5()1.)"$/E25(C)100#5((+%4)3$/(53$20)05"+(+$%L'18+%4C).35)#5(E5".+*5) #$25()$?)R$'5%)1%0)'5%C)1%0).35)/(5)$?)#$'/%0$)+'E25'5%.50)735)G+%1")./(+=(F1&"/=+1,&-!+")4#$/E)50/"1.+$%).#1+%+%4)'1%/12)$*5#)Wd) R558()R+.3)^i)"$/E25()?#$')*/2%5#1A25)3$/(53$20(Z)735)?+#(.)Wi)(5((+$%()R5#5)05*$.50).$)R$#8+%4) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wf) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) R+.3)'5%)?#$').35(5)"$/E25()+%)R5582&)4#$/E)(5((+$%()21(.+%4)1EE#$J+'1.52&)\Z`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j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b.3$(5)R3$)(3+%5)2+43.)R35#5).35#5)R1() 01#8%5((cg^ehZ( F2)(N+/-/(+=(3!+')"*)( ,!B9) ,; @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() \i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iWW)5J.5#%12) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() \W) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) I/12+.1.+*5)5*12/1.+$%)$?)47&-&"<&,%*+M/(>+1;)+%)6/#/%0+)"$%"2/050).31.).35)E5#($%12).5(.+'$%+5()$?) "31%45)A&)+.()'5'A5#()R5#5).35)'$(.)E$.5%.)'51%()$?)'$.+*1.+%4)$.35#)'5%).$)(/EE$#.)@99)g^ehZ)735) (.#$%4) E55#LA1(50) (/EE$#.) E#$*+050) A&) .35) 47&-&"<&,%*+)'$*5'5%.)E#$*50)"#/"+12)+%)E#$*+0+%4)1%) 12.5#%1.+*5) 1%0) (/EE$#.+*5) E55#) %5.R$#8) ?$#) '5%) R+(3+%4) .$) E#1".+"5) '$#5) 45%05#) 5I/+.1A25) '1("/2+%+.+5(Z)735)R1&()+%)R3+"3).35)'$*5'5%.)1EE51250).$)"/2./#122&)"525A#1.50)*12/5()$?)#5(E$%(+A25C) .#/(.R$#.3&) 1%0) '1.5#+122&) (/""5((?/2) '1("/2+%+.&) E#$*50) 5??5".+*5) +%) E5#(/10+%4) $.35#) '5%) $?) .35) A5%5?+.()$?)2+*+%4)'$#5)45%05#)5I/+.1A2&)R+.3).35+#)?5'125)E1#.%5#(Z) !)I/12+.1.+*5)5*12/1.+$%)$?).35)NO345)E#$4#1')+%)61%42105(3C)#52&+%4)E#+'1#+2&)$%)1%5"0$.12)5*+05%"5) 1%0)(52?L#5E$#.+%4C)+05%.+?+50)1)%/'A5#)$?)(+4%+?+"1%.)"31%45(C)+%"2/0+%4)1)#50/".+$%)+%)E3&(+"12)*+$25%"5C) #50/".+$%) +%) 51#2&) '1##+145C) 1%) +%"#51(5) +%) '$A+2+.&) ?$#) R$'5%) 1%0) 4+#2(C) 1%0) 4#51.5#) E1#.+"+E1.+$%) A&) R$'5%) +%) .35) "$''/%+.&L25*52) S/(.+"5) '5"31%+(') X.35) (312+(3Y) g^fhZ) @3+25) .3+() +'E1".) "1%%$.) A5) 1..#+A/.50).$).35)/(5)$?)'5%)1()#$25)'$052()(E5"+?+"122&C).35)5*12/1.+$%)5'E31(+D50).31.)+.)R1().35)'/2.+L "$'E$%5%.) %1./#5) $?) .35) +%.5#*5%.+$%C) R+.3) "$%(+(.5%.) '5((145() 052+*5#50) A&) '/2.+E25) ($/#"5(C) R3+"3) 1EE51#50).$)1""$/%.)?$#)+.()+'E1".Z)K+4%+?+"1%.2&C).3+()+'E1".)R1()(55%).$)5J.5%0)A5&$%0)+%0+*+0/12().$).35) "$''/%+.&)1()1)R3$25)g^fh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g^jhZ) QRTRU)'BZH=H[H?@)'>?)YBD)"BEEM?HGO)!:GHB?)B?)1**) -$*+%4)A5&$%0)1)?$"/()$%)'5%P()E5#($%12)"31%45)1%0)E55#L.$LE55#)50/"1.+$%C)1EE#$1"35().31.)(558).$) '$A+2+D5) '5%) .$) .185) 1".+$%) +%) (/EE$#.) $?) R$'5%P() 5'E$R5#'5%.) +%) .35+#) "$''/%+.+5(C) 1%0) R+.3) #5(E$%(+A25)0/.&)A51#5#(C)1#5)#5"5+*+%4)4#51.5#)1..5%.+$%Z)B+4$#$/()5*12/1.+$%()$?)(/"3)R$#8)31*5)&5.).$) A5)/%05#.185%C)A/.).35)5'E31(+()$%)R$#8+%4)?$#)"31%45)1"#$(()0+??5#5%.)25*52()$?).35)]($"+12)5"$2$4&WP) (3$R()E#$'+(5Z)!)0$"/'5%.50)5J1'E25)$?).3+()1EE#$1"3)+()E#5(5%.50)+%).35)?$22$R+%4).1A25Z)) W)3..EVHHRRRZ"0"Z4$*H*+$25%"5E#5*5%.+$%H$*5#*+5RH($"+12L5"$2$4+"12'$052Z3.'2) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() \\) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) !"#$%&E(&4-05-"6&78"69$%2&:&D0#+$+F+*5&D%*&@0-&G0661*+>H&I.>+0*&0*&J77& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) L&-2>&./(-+(H)*%1)( ,!B9) 73+()E#$S5".)R$#8()R+.3)'5%)+%)(/EE$#.)$?).3#55)$AS5".+*5(V)WY) I!$)'!2++#/P(@,6+>)1!"<( +%"#51(5).35)E#$0/".+*5)5%4145'5%.)$?)`iCiii)E$$#)R$'5%)+%) 5+,)"(!"(@C%!-&7')( (/(.1+%1A25)14#+"/2./#5C)1%0)"$%.#+A/.5).$).35+#)5'E$R5#'5%.[) 4<1!*%'-%1&'(H./-),/(&-(H*&')) \Y)5%31%"5).35)("125)$?)3+43LI/12+.&C)R$'5%L#5(E$%(+*5) ) 14#+"/2./#5)E#$4#1''+%4[)1%0)^Y)"$%.#+A/.5).$).35)42$A12) -121R+C)71%D1%+1C)G31%1C) 0+("$/#(5).31.)(/##$/%0()R$'5%)1%0)14#+"/2./#5)g_ih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edi)35".1#5()$?)21%0)'105)1""5((+A25)?$#)_Cj`_)E#$0/"5#()1()1)#5(/2.)$?)0+12$4/5() R+.3)'125).#10+.+$%12)"3+5?()1%0)1/.3$#+.+5()XG31%1)1%0)-12+YZ)=%)61%42105(3C)'125)01&)21A$#5#()#122+50) 12$%4(+05) ?5'125) 01&) 21A$#5#() .$) ?+43.) R145) 0+("#+'+%1.+$%) 141+%(.) R$'5%C) #5(/2.+%4) +%) $*5#) eCiii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`Z) !"#$%&K(&4-05-"6&78"69$%2&:&7=1.">+0*&0*&;%*=%-&"*=&L+0$%*.%&M+>/&D"$%&G0*>-".>&J0-N%-2& >#$4#1') ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) =%?$#'1.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) L)-1+7&/(L1+R)*-) =%(.+./.$) 735)L)-1+7&/)L1+R)*-).1#45.()'125)"$%.#1".)R$#85#()5'E2$&50)A&) 6#1D+2[)$%4$+%4) >#$'/%0$) >5.#$A#1(C).35)'1S$#)6#1D+2+1%)E5.#$2)1%0)5%5#4&)"$'E1%&C)+%)(+J)(.1.5() 1%0)1A$/.)\i)'/%+"+E12+.+5()X3..EVHHRRRZE#$'/%0$Z$#4ZA#H5%HYZ)>5.#$A1() 5'E2$&()'125)R$#85#()+%)E$#.(C)#5?+%5#+5(C)1%0)"$%(.#/".+$%)E#$S5".()R3$) 1#5)A1(50)+%)1)2$"12+.&)$%)(3$#.L.5#')"$%.#1".(Z)K5J/12)5JE2$+.1.+$%)$?) "3+20#5%)1%0)10$25("5%.()2+*+%4)+%).35).$R%()+%)R3+"3).35(5)E#$S5".().185) E21"5)31()A55%)+05%.+?+50)1()1)(5#+$/()+((/5Z)=%(.+./.$)>#$'/%0$)+()R$#8+%4) R+.3)>5.#$A1().$)50/"1.5).35(5)'125)"$%.#1".)R$#85#()1A$/.)45%05#)1%0) *+$25%"5Z) 735)L)-1+7&/(L1+R)*-C)R3+"3)+()(.+22)+%)05*52$E'5%.C)R+22)?$"/()$%).35)?$22$R+%4)85&)"$'E$%5%.(V) ! @#%*&-!"<(>+1;)1/(&"#(+-2)1(61+=)//!+"&'/(+"(<)"#)19($!+')"*)(&"#($%'")1&7!'!-.(+=(*2!'#1)"(+%).35(5) 1#51().3#$/43)R$#8(3$E()1%0)0+("/((+$%)?$#/'(Z) ! H-1)"<-2)"!"<(*2!'#(61+-)*-!+"(/)1$!*)/)+%)1??5".50)'/%+"+E12+.+5(Z) ! H%66+1-!"<( L)-1+7&/( -+( )/-&7'!/2( *+,6&".E>!#)( /-&"#&1#/( &"#( 61&*-!*)/)$%)"$'A1.+%4)(5J/12) 5JE2$+.1.+$%)$?)"3+20#5%Z) ! S)$)'+6!"<(1)*+,,)"#&-!+"/(=+1(&*-!+")?$#)E/A2+")$??+"+12(C)'5'A5#()$?).35)%5.R$#8)?$#)"3+20)1%0) 10$25("5%.)E#$.5".+$%C)1%0)>5.#$A#1(Z) 7A+=%*.%&B"2%()G+*5%).31.).3+()E#$S5".)+()&5.).$)A5)?/22&)+'E25'5%.50C)1%0)+()+.(52?)1)#1#5)5J1'E25)$?)1) '125)5%4145'5%.)(.#1.54&).1#45.+%4)'125)"$%.#1".)R$#85#()+%*$2*50)+%)+%?#1(.#/"./#5)1%0)"$%(.#/".+$%) E#$S5".(C).35#5)+()%$)5*+05%"5)A1(5)?$#).3+()R$#8)5(.1A2+(350)&5.Z) QRURT)*FM: B5(51#"3)$%)R$'5%P()21"8)$?)(1?5.&)+%)E/A2+")(E1"5()+()0#1R+%4)1..5%.+$%).$).35)#$25).31.).35).#1%(E$#.) (5".$#C)1%0)+.()$*5#R352'+%42&)'125)R$#8?$#"5C)"1%)E21&)+%)"$/%.5#+%4).35)*+$25%"5).31.)R$'5%)?1"5)$%) E/A2+") .#1%(E$#.Z)71A25)d)E#5(5%.().R$) 0$"/'5%.50) 5J1'E25() $?) R$#8) .$) '$A+2+D5) '125) .#1%(E$#.) R$#85#()+%)#5(E$%(5).$)(/"3)*+$25%"5Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() \_) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) !"#$%&O(&4-05-"6&78"69$%2&:&7=1.">+0*&0*&;%*=%-&"*=&L+0$%*.%&M+>/&D"$%&!-"*290->&J0-N%-2& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) D)"#)1(@#%*&-!+"(>!-2( k14$#+[),5%.#5) 73+()+%+.+1.+*5)+'E25'5%.50)(5%(+.+D1.+$%)(5((+$%()$%)b45%05#)1%0) S)'2!(F1&"/6+1-( ?$#)M512.3)1%0) R$'5%P()(1?5.&)+%)A/(5(c)R+.3):7,P()'125)R$#8?$#"5C)R3+"3) N+16+1&-!+"(TSFNU( K$"+12)k/(.+"5) "$'E#+(50)($'5)^Cdii)A/()0#+*5#()1%0)"$%0/".$#(Z) =%+.+1.+*5) =%0+1[)\ii`L\iWW) A&"<;+;(?&//(F1&"/!-( 6-7![)TQ) 6-7!)+().#1+%+%4)+.()'$(.2&)'125)R$#8?$#"5).$)A5..5#)/%05#(.1%0)1%0) 4%-2+1!-.(X6-7!Y) @$'5%) 100#5(()(5J/12)31#1(('5%.)$?)R$'5%)$%)E/A2+").#1%(E$#.Z)F+*5) 731+21%0[)$%4$+%4) 3/%0#50)$?)W_Ciii)$?)6-7!l()(.1??)1.)5+43.)A/()0+(.#+".()+%)61%48$8) 1%0)+.()*+"+%+.&)31*5)A55%).#1+%50)($)?1#) X3..EVHHRRRZ/%R$'5%Z$#4H5%H%5R(H(.$#+5(H\iW^HWWHA1%48$8L A/(5(L'$*5L.$R1#0(L(1?5#L"$''/.+%4YZ) 73+()R$#8)31()+%*$2*50).35)?$22$R+%4)85&)"$'E$%5%.(V) ! 4"(&>&1)")//(1&!/!"<(*&,6&!<"(-+(2!<2'!<2-(-2)(61+7'),(+=(/):%&'(2&1&//,)"-(=&*)#(7.(>+,)"(+"( 6%7'!*(-1&"/6+1-8)735)6-7!)"1'E1+4%)+%"2/05()1)E/A2+")(5#*+"5)*+05$)(E$.C)+%)A$.3)9%42+(3)1%0)731+C) R3+"3)%$R)E21&()$%)^di)1+#L"$%0+.+$%50)"+.&)A/(5(Z) ! I!";&<)/(>!-2(&"():!/-!"<(2+-'!")(/)1$!*)8)=%)731+21%0C).35)"1'E1+4%)31()A55%)2+%850)R+.3)1);%5LK.$E) ,#+(+(),5%.#5)M$.2+%5C)5(.1A2+(350)+%)!E#+2)\iW^C).$)R3+"3).35)E/A2+")+()5%"$/#1450).$)#5E$#.) ! F1&!"!"<(=+1(/-&==(+"(/):%&'(2&1&//,)"-9(>+,)"M/(1!<2-(-+(/&=)-.9(>&./(-+(&##1)//(!"*!#)"-/(+=(/):%&'( 2&1&//,)"-(+"(6%7'!*(-1&"/6+1-9(&"#(>&./(-+(/%66+1-(>+,)"(>2+(2&$)():6)1!)"*)#(/%*2($!+')"*)8)=%) =%0+1C) k14$#+P() .3#55L01&) .#1+%+%4) ?$#) :7,) (.1??) R1() #5*+(50) +%) \iWi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`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iWWL\iW^) R$'5%)1%0)'5%)1"#$(()0+??5#5%.)E$2+.+"12)1".+*+(.)+%+.+1.+*5(Z)=.)31() "1E+.12+D50)$%).35)0+*5#(+.&)$?)(8+22()1%0)#5($/#"5()1*1+21A25)R+.3+%).35) 0+??5#5%.)4#$/E().31.)+.)A#+%4().$45.35#)+%)$#05#).$)+%+.+1.5)1R1#5%5((L #1+(+%4)"1'E1+4%()$%)(5J/12)*+$25%"5)+%)E/A2+")(E1"5C)"$%0/".)#5("/5) $E5#1.+$%(C)1%0)5%4145)+%)1".+*+.+5().$)+%?2/5%"5)E$2+"&)g_WhZ) O6&"-!/2) ;E1%.+(3) O6&"-!/2)+()1%)+%+.+1.+*5).31.)5'5#450)+%)#5(E$%(5).$)1)*5#&)(E5"+?+") 94&E.[)\iWWL\iW^) E35%$'5%$%)R+.%5((50)+%)E#$.5(.)(E1"5()+%).35)E5#+$0)1?.5#)>#5(+05%.) -/A1#18P()$/(.+%4)+%)F5A#/1#&)\iWW)1%0)/E).$)>#5(+05%.)-$#(+P()$/(.+%4Z) :/#+%4).3+().+'5C)R3+"3)+()8%$R%)"$%.#$*5#(+122&)1().35)k/%5)^i.3) B5*$2/.+$%)$?)\iW^C)R$'5%)A5"1'5).35).1#45.()$?)"$225".+*5H41%4)?$#'() $?)(5J/12)*+$25%"5Z)6#+%4+%4).$45.35#)*+#./122&)122)$?).35)1".+*5)+%?$#'12) &$/.3L250)1".$#()+%*$2*50)+%)"$'A1.+%4)(5J/12)1((1/2.C)O6&"-!/2)31() $#"35(.#1.50)#5("/5)$E5#1.+$%()$%)1)21#45)("125)g_WhZ) F2)(H-1))->!B)( F$/%01.+$%)$?) 73+()E#$S5".)R$#8()R+.3)(.#55.)0R5225#()(/"3)1()b(3$5(3+%5)A$&(c)1%0) L1+R)*-(F+S+[) .35)>5$E25()$?) bR3552A1##$R)A$&(c).$)'$A+2+D5).35')1()1".+*5)A&(.1%05#()+%)#5(E$%0+%4) $%4$+%4( .35)K$/.3)>1"+?+") .$)Z0E/?YZ) N5&)"$'E$%5%.()$?).3+()R$#8)+%"2/05V) ! F1&!"!"<( +"( >+,)"M/( 1!<2-( -+( /&=)-.( &"#( 2+>( -+( !"-)1$)")( !"( !"*!#)"-/( +=( 345( !"( -2)( /-1))-8) >1#.%5#+%4)R+.3)F$/%01.+$%)$?).35)>5$E25()$?).35)K$/.3)>1"+?+")=%.5#%1.+$%12C)K/*1),+.&P(),$''/%+.&) >$2+"5)T%+.)1()E1#.)$?)-2)(H-1))->!B)(L1+R)*-).#1+%50)b(3$5(3+%5)A$&(c)1%0)bR3552A1##$R)A$&(c).$) "1##&)$/.)"+.+D5%P()1##5(.()$?)'5%)R3$)1A/(5)R$'5%)1%0)4+#2()$%).35)(.#55.(Z) ! F1&!"!"<( .+%"<( 6+'!-!*&'( &*-!$!/-/( +"( 2+>( -+( *+"#%*-( 1)/*%)( +6)1&-!+"/8( 6$.3) O6&"-!/2)1%0)H2+=-( @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() \d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g_Wh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g^^h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f)+22/(.#1.5().35)4#$R+%4)+%.5#5(.)+%)R$#8+%4)R+.3)'+4#1%.)'5%Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() \e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g^^hZ)!2.$45.35#C).35)E#$S5".)#51"350)$*5#)WCiii) E1#.+"+E1%.() X+%"2/0+%4) \``) '5%Y) 1%0) 1EE51#50) .$) "$%.#+A/.5) .$) 1) #50/".+$%) +%) G6<) +%) .1#45.) "$''/%+.+5(Z)=;-)+()+'E25'5%.+%4)(+'+21#)+%+.+1.+*5()+%)n1'A+1)1%0)Q5E12Z) QRWRT)1BD\H?@)1HG;)'<=>)(G<\>;B=F>DA)B?)-D >#$4#1'() R$#8+%4) .$) "$'A1.) .#1??+"8+%4) 1%0) E#$'$.5) (1?5) '+4#1.+$%) 31*5) .1#45.50) 1) #1%45) $?) '125) (.1853$205#(C)?#$')+''+4#1.+$%)$??+"+12()1%0)A$#05#)4/1#0(C).$)E$2+"5)$??+"5#()1%0)"$''/%+.&)25105#(Z)!() +%)71A25)jP()0$"/'5%.50)5J1'E25)?#$')Q5E12C).35)'$(.)"$''$%)1EE#$1"3).$).3+()'125)5%4145'5%.)31() A55%).#1+%+%4)E#$4#1'()?$#)'125)$??+"+12(Z) !"#$%&S(&4-05-"6&78"69$%2&:&J0-N+*5&M+>/&D"$%&,>"N%/0$=%-2&0*&!-"@@+.N+*5&"*=&,"@%&D+5-">+0*& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) N+,7&-!"<(F1&==!*;!"<( TK!=:) ,7=>)R$#8()+%)(+J).#1??+"8+%4LE#$%5)0+(.#+".()+05%.+?+50)A&).35) !"(L)1/+"/)X,7=>Y) G$*5#%'5%.)$?)Q5E12)1()($/#"5C).#1%(+.C)1%0)05(.+%1.+$%)0+(.#+".(Z),7=>) >#$S5".( 1+'().$)(.#5%4.35%)E#$.5".+$%)(5#*+"5()?$#).#1??+"8+%4)(/#*+*$#([)A/+20) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() \f) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) !"#$%&S(&4-05-"6&78"69$%2&:&J0-N+*5&M+>/&D"$%&,>"N%/0$=%-2&0*&!-"@@+.N+*5&"*=&,"@%&D+5-">+0*& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) Q5E12[)$%4$+%4) "1E1"+.&)$?).35)S/0+"+1#&)1%0)21R)5%?$#"5'5%.)145%"+5().$)5??5".+*52&) 5%?$#"5)25412)'51(/#5()1%0)+%"#51(5)E#$(5"/.+$%[)1%0)E#5*5%.) .#1??+"8+%4)A&)A/+20+%4)1R1#5%5(()1'$%4)4#$/E().31.)1#5)*/2%5#1A25).$) (5J)1%0)21A$#).#1??+"8+%4)g_\hZ)) 735)85&)"$'E$%5%.()$?).35)E#$S5".)+%"2/05V) ! H)--!"<(%6(+$)1(VWX(H&=)(?!<1&-!+"(Y)->+1;/(&-(-2)(<1&//1++-/(')$)'8)735)%5.R$#8()"$%(+(.)$?)^Ciii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iieZ) 7A+=%*.%&B"2%(&Q$)?$#'12)5*12/1.+$%)$?).3+()R$#8)R1()1*1+21A25)?$#)#5*+5R)($)+.)+()%$.)E$((+A25).$)1((5(() .35)I/12+.&)$?).35)5*+05%"5)A1(5)?$#).3+()1EE#$1"3Z)M$R5*5#C)+.)+()#5E$#.50).31.).35)21R)5%?$#"5'5%.)1%0) S/0+"+1#&).#1+%+%4)"$%.#+A/.50)0+#5".2&).$)\f)"$%*+".+$%()1%0).3#55)21%0'1#8)"1(5()+%)\iW\Z)Q5*5#.3525((C) ?#$') .35) 1*1+21A25) 0$"/'5%.1.+$%) +.) +() /%"251#) .$) R31.) 5J.5%.) .3+() .#1+%+%4) +%*$2*50) #5?25".+$%) $%) 31#'?/2)1%0)E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5(C)1%0)100#5((50)45%05#)S/(.+"5C)1%0)3/'1%)#+43.(Z) QR^)12!-N)"2!55*%0*()!%4)5*(($%() QR^RQ)";<==>?@>A)6<:>F) ,12>"+*+*5& #%/"A+0-& ./"*5%T)B+4$#$/()5*12/1.+$%)$?).35)4#$/ELA1(50) '5.3$0$2$4+5() /(50) +%) "$'A+%1.+$%) R+.3) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() \j) 9"$%$'+")G#$R.3C)7#105C)1%0)!4#+"/2./#5) E#$S5".)+%)6/#/%0+)$?)05*52$E+%4)1)"$225".+*5)]%1##1.+*5P)$?)A5+%4)1)'5%P()'$*5'5%.)?$#)"31%45)R1()(55%) 1()85&).$)352E+%4)(/(.1+%)'5%P()"$''+.'5%.).$)"31%4+%4).35+#)45%05#)E#1".+"5()g^eh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i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g^_hZ)=%)1)*5#&)0+??5#5%.)"$%.5J.C) .35) 45%05#) "$221A$#1.+*5) %1./#5) $?) .35) R$#8) A5.R55%) &$/%4) '5%) 1%0) R$'5%) +%) 100#5((+%4) (5J/12) *+$25%"5)+%)94&E.)R1()3+432+43.50)1()1)85&)?51./#5)$?)+.()5??5".+*5%5(()g_Wh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g_^h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g^eh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g^`hZ) B1+$=& 6%*Q2& 2N+$$2& @0-& >"N+*5& ".>+0*& "5"+*2>& 6"$%& A+0$%*.%()='E2+"+.)R+.3+%).35)5*12/1.+$%()$?)'125) 5%4145'5%.)5??$#.()#5*+5R50)1A$*5)+().35)%550).$)?$"/()$%)(E5"+?+")(8+22().31.)'5%)%550).$)"31%45).35+#) A531*+$#)+%)R1&().31.)"$%.#+A/.5).$)1)#50/".+$%)$?) 7*5"5%& 6%*& +*& .0$$%.>+A%& ".>+0*& >0& +69-0A%& M06%*Q2& %.0*06+.& .0*=+>+0*2()O+%850).$).35)(8+22()'5%) %550)?$#).18+%4)1".+$%)141+%(.)G6<)+().35)%550)?$#).3+()1".+$%).$)A5).185%)"$225".+*52&)R+.3)R$'5%)1"#$(() '/2.+E25)25*52()a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’)50/"1.+$%)R+.3)+'E#$*50)5"$%$'+")1%0)3512.3) $/."$'5() 1%0) #50/"50) */2%5#1A+2+.&) .$) *+$25%"5C) 50/"1.+$%) 31() A5"$'5) 1) E#+'1#&) (.#1.54&) ?$#) 4+#2(P) 5'E$R5#'5%.Z)U5.C)*+$25%"5)141+%(.)4+#2()+%)1%0)1#$/%0)("3$$2()+()$%5)$?).35)'$(.)(5#+$/().3#51.().$) .35+#)1""5(().$)50/"1.+$%C).35+#)1..5%01%"5)1%0)"$'E25.+$%)#1.5(C).35+#)251#%+%4C)1%0)1..1+%'5%.)g__hZ)=%) .35)\iid)TQ)@$#20)B5E$#.)$%)<+$25%"5)141+%(.),3+20#5%C)"3+20#5%)+%)122)"$/%.#+5()1..5(.50).$).35)+'E1".) $?)*+$25%"5)$%).35+#)1A+2+.&).$)45.).$)1%0)?#$')("3$$2)1%0).$)251#%)5??5".+*52&)R3+25)+%)("3$$2)gfhZ):+??5#5%.) "3+20#5%) 5JE5#+5%"5) *+$25%"5) 0+??5#5%.2&) 05E5%0+%4) $%) .35+#) 145C) 45%05#C) 1%0) $.35#) ?1".$#() .31.) '1&) '185).35')'$#5)*/2%5#1A25)(/"3)1()0+(1A+2+.&C)E$*5#.&C)$#)'5'A5#(3+E)+%)1)'+%$#+.&)4#$/E)g_`hZ) B5(51#"3) (/445(.() .31.C) 1"#$(() (/"3) 0+??5#5%"5(C) 1) 4+#2’() 50/"1.+$%C) #+43.(C) E3&(+"12) 1%0) 5'$.+$%12) R522A5+%4C)1%0)?/./#5)E#$(E5".()1#5)122)1??5".50)A&)*+$25%"5)+%)1%0)1#$/%0)("3$$2)g_dhZ)M1#'?/2)%$#'()$?) '1("/2+%+.&)1%0)?5'+%+%+.&)?/52)(/"3)*+$25%"5)A&)"$%0$%+%4).35)*+$25%"5)$#)A21'+%4)R$'5%)1%0)4+#2()+?)+.) $""/#(Z)!)(./0&)$?)4+#2(’)5JE5#+5%"5)$?)*+$25%"5)+%)("3$$2()+%)K/ALK131#1%)!?#+"1)?$/%0).31.)(5J/12)1A/(5) $#) 31#1(('5%.) A&) .51"35#() R1() $?.5%) 5J1"5#A1.50) A&) ($"+12) %$#'() .31.) E21"5) A21'5) $%) 4+#2() ?$#) ‘.5'E.+%4’).35).51"35#()g__hZ)G+#2()1#5)*/2%5#1A25).$)*+$25%"5)$%).35+#)S$/#%5&().$) 1%0) ?#$') ("3$$2Z) B5(51#"3)+%)n+'A1AR5)?$/%0).31.)`i)E5#"5%.)$?)4+#2()310)5JE5#+5%"50)/%($2+"+.50)(5J/12)"$%.1".)$%).35) R1&).$)("3$$2)A&)(.#1%45#([)1%0)j\)E5#"5%.)$?)4+#2()#5E$#.50)A5+%4)E#$E$(+.+$%50)A&)$205#)'5%)g_ehZ) Q$#'()$?)?5'+%+%+.&)2+%850).$)%$.+$%()$?)E/#+.&)1%0)?1'+2&)3$%$#)+%"#51(5).35)(31'5)5JE5#+5%"50)A&)4+#2() R3$)31*5)(/??5#50)*+$25%"5)1%0)+%3+A+.).35+#)0+("2$(/#5)1%0)352EL(558+%4Z)>1.#+1#"312)%$#'()12($)"#51.5)1) ‘"/2./#5’)$?)'125)5%.+.25'5%.)+%)R3+"3)A$&()1#5)#1+(50Z)!)(./0&)+%)9.3+$E+1)#5E$#.() .31.) 12.3$/43) j^) E5#"5%.) $?) '125) (./05%.() #5(E$%05%.() 8%5R) *+$25%"5) 141+%(.) ?5'125() R1() +225412C)1A$/.)^^)E5#"5%.) A52+5*50).31.)'125)(./05%.()R5#5)5%.+.250).$)45.)R31.5*5#).35&)R1%.)?#$')&$/%4)R$'5%C)5+.35#)A&) "31#') $#) A&) ?$#"5Z) !A$/.) \W) E5#"5%.) $?) .35) '125) #5(E$%05%.() (1+0) .31.) .35&) 310) A531*50) .3+() R1&) .35'(52*5()g_fhZ)<+$25%"5)E5#E5.#1.50)A&).51"35#()1%0)("3$$2)(.1??C)+%)'$(.)"1(5()'125C)31()E#$?$/%0) +'E2+"1.+$%()g__hV) ]F2!/^( *&"( /)"#( ,)//&<)/( -+( @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ^`) 90/"1.+$%) &(,)//&<)(-+( -$#5)#5"5%.2&C)1)\iW_)#5E$#.)3+432+43.().35)R1&()+%)R3+"3)'125)*+$25%"5)141+%(.)4+#2()1%0)&$/%4)R$'5%) +%)50/"1.+$%12)(5..+%4()31()A5"$'5)E$2+.+"+D50C)R+.3)1.)251(.)jCdii)1..1"8()1.)("3$$2()$*5#).35)E1(.)?+*5) &51#()#5"$#050)?#$')ei)"$/%.#+5(C)+%) ^i) $?) R3+"3) .35#5) R1() 1) E1..5#%) $?) 052+A5#1.5) 1..1"8() A&) (.1.5) '+2+.1#&)1%0)(5"/#+.&)?$#"5(C)1()R522)1()1#'50)%$%L(.1.5)4#$/E()1%0)"#+'+%12)4#$/E()g_jhZ) Q$.)$%2&)1#5)A$&()1%0)'5%)0+#5".2&)+%*$2*50)+%)E5#E5.#1.+%4)*+$25%"5)141+%(.)4+#2()1%0)&$/%4)R$'5%)+%) 1%0)1#$/%0)50/"1.+$%12)5%*+#$%'5%.(C).35#5)+()12($)5*+05%"5).31.)'5%)+%)E$(+.+$%()$?)1/.3$#+.&)"1%)?1+2) .$).185)1".+$%)141+%(.)(/"3)*+$25%"5)A5"1/(5)$?)4+#2(’)(/A$#0+%1.5)($"+12)(.1./()1%0).35)($"+12)1""5E.1%"5) $?).35)*+$25%"5)141+%(.).35'Z)=.)+()#5E$#.50).31.)(5*5#12)+%+.+1.+*5()A&)>21%C)!".+$%!+0C)K1*5).35),3+20#5%C) 1%0).35)T%+.50)Q1.+$%(),3+20#5%P()F/%0)XTQ=,9FY)1+'50)1.)100#5((+%4)*+$25%"5)+%)@5(.)!?#+"1%)("3$$2() 5%"$/%.5#50)#5(+(.1%"5)?#$')'125)"$''/%+.&)25105#()1%0)50/"1.+$%12)1/.3$#+.+5().$)1""5E.)4+#2(’)*+5R() 1%0)+%"2/05).35+#)E5#(E5".+*5()+%)100#5((+%4)G6<)g`ih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‘#5?5#5%"5) 4#$/E’)1().35)($/#"5)$?)5'E+#+"12)1%0)%$#'1.+*5)($"+12) 5JE5".1.+$%().31.)(.#$%42&)+%?2/5%"5)1%)+%0+*+0/12’()"3$+"5()1%0)A531*+$#()3+432+43.().35)%550).$).1#45.) '125) 5%4145'5%.) (.#1.54+5() 1.) &$/%4) '125) E55#) 4#$/E() +%) $#05#) .$) E#$'$.5) .35+#) 10$E.+$%) $?) '$#5) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ^d) 90/"1.+$%) E$(+.+*5C)45%05#)5I/+.1A25)'1("/2+%+.+5()g`Wh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ii^L\iif)) /(+%4)1)A1(52+%5H5%02+%5)(/#*5&)$?).51"35#(C)(./05%.(C)1%0)$.35#) (.1853$205#()g`\hZ) D++#(H*2++'(F++';!-( B1+(+%4)<$+"5() 73+().$$28+.)+()"/##5%.2&)A5+%4)/(50)+%)$*5#)_`i)("3$$2()+%)T41%01Z)73+() T41%01[)\iW^L\iWd) E#$S5".)(558().$)5%(/#5).31.)1#$/%0)WeCedi)'1#4+%12+D50)4+#2()"1%) 251#%)1%0)"$'E25.5)1)?/22)"&"25)$?)E#+'1#&)50/"1.+$%) X3..EVHH#1+(+%4*$+"5(Z$#4H4$$0L("3$$2HYZ) @3$25)K"3$$2)1EE#$1"35().$)"#51.+%4)(1?5)1%0)45%05#)5I/+.1A25)50/"1.+$%12)5%*+#$%'5%.()+%"2/05).35) ?$22$R+%4)85&)"$'E$%5%.(V) ! S)$)'+6,)"-(+=(&(*+'')*-!$)($!/!+"(+=(&(/&=)9(<)"#)1()C%!-&7')9(&"#("%1-%1!"<(')&1"!"<()"$!1+",)"-( =+1(/*2++'/).3#$/43)0+12$4/5)1'$%4)1%0)A5.R55%)(.1853$205#)4#$/E()X5Z4Z)(./05%.(C)(.1??C)E1#5%.(C) 1%0)"$''/%+.&)25105#(YZ) ! Q#)"-!=!*&-!+"( +=( !//%)/( -2&-( "))#( -+( 7)( &##1)//)#( !=( -2!/( $!/!+"( !/( -+( 7)( 1)&'!B)#8)735(5)+%"2/05) .$25#1%"5) $?) (5J/12) *+$25%"5C) +%5I/+.1A25) 45%05#) 1..+./05(C) "$%?2+".) #5($2/.+$%) E#1".+"5(C) 21"8) $?) 5'E1.3&) ?$#) *+".+'() $?) *+$25%"5C) E$$#) "$''/%+"1.+$%) (8+22(C) 1%0) 352EL(558+%4) A531*+$#(Z) K$'5) +%.5#*5%.+$%()?$"/()$%)50/"1.+$%)1A$/.)(5J/12)*+$25%"5C)3512.3&)#521.+$%(3+E(C)%$%*+$25%.)"$%?2+".) #5($2/.+$%C) "$''/%+"1.+$%) (8+22(C) 45%05#) 5I/+.&C)1%0)352EL(558+%4Z) ;.35#() 100#5(() *+$25%"5) '$#5) A#$102&)A&)5J1'+%+%4)*+$25%"5)+%)($"+5.&)1%0)+((/5()$?)E$R5#)1%0)"$%.#$2)+%)#521.+$%).$)45%05#)1%0) $.35#)+%5I/12+.+5()g`^hZ) ! 4(F)&*2)1/’(N+#)(+=(N+"#%*-(&"#(-)&*2)1(-1&!"!"<(-+(1)*+<"!B)9(61)$)"-9(&"#(1)/6+"#(-+(DA38(=%).35) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ^e) 90/"1.+$%) H&=)(H*2++'/)E#$4#1'C).51"35#()R5#5).#1+%50).$)352E)E#5*5%.)1%0)#5(E$%0).$)("3$$2L#521.50)G6<)A&) #5+%?$#"+%4) .51"3+%4) E#1".+"5() 1%0) 1..+./05() .31.) E#$'$.5) 1) (1?5) 251#%+%4) 5%*+#$%'5%.) ?$#) 122) (./05%.(Z) 735) .#1+%+%4) 1+'50) .$) +%"#51(5) .51"35#(’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’)'1#4+%12+D1.+$%)+%) 50/"1.+$%)A&)"31%4+%4)($"+12)1%0)45%05#)%$#'()1A$/.).35)*12/5)E21"50)$%)4+#2()1%0)4+#2(’)50/"1.+$%Z) 7A+=%*.%&#"2%()735)5*+05%"5)A1(5)?$#).35)5??5".+*5%5(()$?)@3$25)K"3$$2)1EE#$1"35()+%)#50/"+%4) (/#*5&50)_ii).51"35#()1%0)?$/%0)+'E#$*5'5%.()+%).51"35#(’)1..+./05()1A$/.)45%05#)%$#'()1%0)*+$25%"5) 1%0)+%)"21((#$$')E#1".+"5(Z)F$#)5J1'E25C)+%)G31%1C).35#5)R1()1)%51#2&)`i)E5#"5%.)+%"#51(5)+%).51"35#() R3$).3$/43.)4+#2()"$/20)5JE5#+5%"5)(5J/12)31#1(('5%.)+%)("3$$2)a)?#$')^i)E5#"5%.)XA1(52+%5Y).$)%51#2&) `i) E5#"5%.) X5%02+%5YZ) 751"35#(’)8%$R25045)$?)3$R).$)#5E$#.)+%"+05%.()12($)+'E#$*50[)1%0)(./05%.() #5E$#.50)A5"$'+%4)'$#5)"$%?+05%.).31.).35&)310).35)#+43.)%$.).$)A5)3/#.)$#)'+(.#51.50Z)735)5*12/1.+$%) "1/.+$%50C)3$R5*5#C).31.)+.)R1()%$.)1A25).$)05.5#'+%5).35)5J.5%.).$)R3+"3)#5E$#.50)"31%45()+%)1..+./05() 310).#1%(21.50)+%.$)"31%45()+%)A531*+$#C)R35.35#)$%).35)E1#.)$?)(./05%.()$#).51"35#(Z)735)D++#(H*2++'( F++';!-)+()"/##5%.2&)/%05#4$+%4)1)#1%0$'+D50)"$%.#$2250)(./0&)"$%0/".50)R+.3)_i)("3$$2()+%).35)O/R5#$) 0+(.#+".)$?)T41%01)1()1)?$22$R)/E).$)1)A1(52+%5)"$%0/".50)+%)\iW\Z)735)4$12)+().$)/%05#(.1%0).35)+'E1".) $?).35)'5.3$0$2$4&)1%0)R35.35#).35#5)+()5*+05%"5).$)10*$"1.5)?$#).35)D++#(H*2++'(F++';!-)1()1)"#50+A25) .$$2)?$#)E#$'$.+%4)I/12+.&)50/"1.+$%)1.)("125)R+.3+%)91(.)!?#+"1Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ^f) 90/"1.+$%) !)\iW_)#5*+5R)31()5J1'+%50).5%)(./0+5()$?).35)@3$25)K"3$$2)1EE#$1"3)+%"2/0+%4)?+*5)'/2.+L"$/%.#&)$#) 42$A12)E$#.?$2+$)5*12/1.+$%()1%0)?+*5)+%0+*+0/12)(./0+5()?#$')2$R)1%0)'+0025)+%"$'5)"$/%.#+5()gWjh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’)8%$R25045)1A$/.)1%0)1..+./05().$R1#0)*+$25%"5C).$).3$(5).31.)R$#8)'$#5)A#$102&) $%)+((/5()$?)45%05#)#521.+$%(C)5I/12+.&)1%0)#5(E5".Z)71A25)WW)3+432+43.().R$)5*12/1.50)5J1'E25()$?).3+() "/##+"/2/'L?$"/(50)1EE#$1"3Z) !"#$%&''(&4-05-"6&78"69$%2&:&G1--+.1$16&\0.12%=&I99-0"./%2& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) D)"#)1(@C%!-.( =%.5#%1.+$%12) G9-K)R1()E+2$.50)R+.3)'$#5).31%)fCiii)4+#2()1%0)A$&()+%)^i)("3$$2() ?+$),)"-(!"(H*2++'/) ,5%.5#)?$#) +%)-/'A1+C)+%)E1#.%5#(3+E)R+.3).35),$''+..55)$?)B5($/#"5) XG9-KY) B5(51#"3)$%) ;#41%+D1.+$%()?$#)O+.5#1"&)1%0).35)71.1)=%(.+./.5)$?)K$"+12)K"+5%"5() =%0+1[)\iifL\iWi) @$'5%)X=,B@Y) g`_hZ) _+%"<(?)"(Q"!-!&-!$)) ,!B9) U-=).1#45.50)&$/%4)'5%)R+.3)R$#8(3$E()1%0)"$''/%+.&)"1'E1+4%() XU-=Y) =%.5#%1.+$%12) .$)E#$'$.5)1)2+?5(.&25).31.)E#+$#+.+D5()4$$0)3512.3C)%$%*+$25%"5C)1%0) 61281%([)\iieL\iWi) 45%05#)5I/12+.&)g``hZ)U-=)R$#850)+%)(5"$%01#&).5"3%+"12)("3$$2()+%) ?+*5)2$"1.+$%()+%)6$(%+1)1%0)M5#D54$*+%1C),#$1.+1C)1%0)K5#A+1Z) 735)85&)"$'E$%5%.()$?).3+()"/##+"/2/'L?$"/(50)1EE#$1"3).&E+"122&)+%"2/05V) ! F&1<)-!"<( -2)( !"-)1$)"-!+"( >2)1)( !-( *&"( 2&$)( -2)( <1)&-)/-( !,6&*-8( 735) G9-K) E#$4#1') .1#45.50) &$/%4)10$25("5%.()1()1%)$E.+'12)145)4#$/E).$)R$#8)R+.3)$%)45%05#)($"+12+D1.+$%)+((/5(Z)735)U-=) E#$4#1') .1#45.50) (5"$%01#&) .5"3%+"12) ("3$$2(C) R3$(5) (./05%.) E$E/21.+$%() R5#5) E#50$'+%1%.2&) &$/%4)'5%)?#$')2$R5#)($"+$L5"$%$'+")"21((5(Z)U-=)"3$(5).5"3%+"12)("3$$2()A5"1/(5).35(5)&$/%4) '5%)R5#5)+05%.+?+50)1()'$(.)1.)#+(8)?$#)A5+%4)E5#E5.#1.$#()1%0)*+".+'()$?)*+$25%"5)A&).35)A1(52+%5) (/#*5&)R3+"3)(3$R50).31.)"2$(5).$)`i)E5#"5%.)$?).35)&$/%4)'5%)(1'E250)310)A55%)+%*$2*50C)5+.35#) 1()E5#E5.#1.$#)$#)*+".+'C)+%)($'5).&E5)$?)*+$25%.)1".Z) ! Q"=+1,&-!+"&'( /)//!+"/(&"#(#!/*%//!+"(&*-!$!-!)/(#)'!$)1)#(-21+%<2(/-%#)"-/’( *%11!*%'&9( /*2++'( &//),7'!)/9(+1(/,&'')1(<1+%6/(/)//!+"/8)735)G9-K)E#$4#1')+%)=%0+1)1+'50).$).51"3)"3+20#5%)1450)W\L @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ^j) 90/"1.+$%) W_)3$R).$)?+43.)45%05#)+%5I/12+.&)1%0)*+$25%"5)1%0)E#$'$.5)45%05#)5I/12+.&C)/(+%4)1%)+%.5#1".+*5C) 0+("/((+$%LA1(50) "/##+"/2/'Z) 735) "/##+"/2/') /(50) #$25) E21&(C) 41'5(C) 05A1.5(C)1%0)0+("/((+$%().$) 5%4145)&$/%4)E5$E25)+%)#5?25".+%4)$%)1%0)"31225%4+%4)31#'?/2)45%05#)%$#'()1%0).35)/(5)$?)*+$25%"5Z) O+?5)(8+22()R$#8)($'5.+'5()"$'E25'5%.50).35(5)(5((+$%().$)A/+20)(./05%.(’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’()E55#)4#$/E(Z) U-=) 0#5R) $%) 1%0) 101E.50) E1#.+"+E1.$#&) 45%05#) #5?25".+$%) 1".+*+.+5() ?#$') >#$'/%0$’() >#$4#1') M) '1%/12)X3..EVHHRRRZE#$'/%0$Z$#4ZA#H5%H1".+*+.+5(H1".+*+.+5(LE$(.(HE#$4#1'L3HYZ) ! H+*!&'(,&1;)-!"<(*&,6&!<"/(-+(2)'6(/2!=-(,&')(6))1(<1+%6("+1,/8(G+*5%)+.()5'E31(+()$%).#&+%4).$) (3+?.)'125)E55#)4#$/E)%$#'(C)U-=’()("3$$2LA1(50)(5((+$%()R5#5)"$'E25'5%.50)A&)1)($"+12)'1#85.+%4) "1'E1+4%)"12250)6/0+)'/o8$”)$#)“65)1)'1%Z”)6/0+)'/o8$P().R$)'1+%)$AS5".+*5()R5#5).$)E#$'$.5).35) +'145)$?).35)50/"1.+$%12)R$#8(3$E()1()($'5.3+%4)“"$$2”)?$#)&$/%4)'5%).$)0$)1%0).$)#5+%?$#"5)1%0) (E#510).35)85&)'5((145()?#$').35)R$#8(3$E(Z)!%)5(.+'1.50)_Ciii)&$/%4)'5%)1450)W_LWf) R5#5) #51"350).3#$/43).3+()'+J)$?)50/"1.+$%12)R$#8(3$E()1%0)"1'E1+4%)1".+*+.+5(Z) 7A+=%*.%& B"2%()9*12/1.+$%)$?).35(5)+%.5#*5%.+$%()+()"$%.#+A/.+%4).$)1)4#$R+%4)5*+05%"5)A1(5).31.) (/445(.() .31.) "/##+"/2/'L?$"/(50) 1EE#$1"35() (3$R) ($'5) 5??5".+*5%5(()+%)E#$'$.+%4)'$#5)45%05#) 5I/+.1A25)1..+./05()1'$%4)'125)1%0)?5'125)(./05%.(C)1%0)($'5)E#$'+(5)+%).5#'()$?)#50/"+%4)G6 "1'E1+4%) g`_hZ) N5&) ?+%0+%4() +%"2/050) 1) E$(+.+*5) (3+?.) +%) (./05%.(’)1..+./05().$R1#0)45%05#)5I/12+.&) +%) A$.3)+%.5#*5%.+$%)1#'()"$'E1#50)R+.3).35)"$%.#$2)1#'[)1%0)'$#5)(./05%.()+%)A$.3)+%.5#*5%.+$%)1#'() #5E$#.+%4).35&)R$/20).185)1".+$%)+%)#5(E$%(5).$)(5J/12)31#1(('5%.Z)6$&()1%0)4+#2()+%).35)G9!p)("3$$2() X("3$$2LA1(50) "1'E1+4%) E2/() 4#$/E) 50/"1.+$%) 1".+*+.+5(Y) 12($) #5E$#.50) 4#51.5#) "31%45() +%) .35+#) $R%) A531*+$#).31%).3$(5)+%).35)("3$$2LA1(50)"1'E1+4%)$%2&)("3$$2(Z) :5(E+.5).3+(C).35#5)R5#5)'+J50)#5(/2.()+%).5#'()$?)(./05%.(’)+%*$2*5'5%.)+%)("3$$2)*+$25%"5Z)B5E$#.50) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() _i) 90/"1.+$%) E5#E5.#1.+$%)$?)E3&(+"12)*+$25%"5)A&)A$&()05"#51(50)+%).35)("3$$2LA1(50)"1'E1+4%)1#')?#$')A1(52+%5).$) .35)?+#(.)?$22$R)/EZ)735(5)"31%45()R5#5)(+4%+?+"1%.)R35%)"$'E1#50).$).35)"31%45)+%).35)"$%.#$2)4#$/EZ) Q5*5#.3525((C) #5E$#.50) E3&(+"12) *+$25%"5) R5%.) /E) +%) .35) G9!p) 1#'C) R3+"3) '1&) (/445(.) 1) 4#51.5#) R+22+%4%5(().$)#5E$#.)(/"3)*+$25%"5Z);*5#122C)(./05%.()+%)G9!p)("3$$2()R5#5)'$#5)2+852&).$)31*5)3+43) 45%05#)5I/12+.&)("$#5([)(/EE$#.)1)3+435#)145)1.)'1##+145)X\Wp)&51#(Y)1%0)3+435#)50/"1.+$%)?$#)4+#2([)1%0) $EE$(5)E1#.%5#)*+$25%"5Z)F$22$R+%4).35)(/""5(()$?)+.()?+#(.)E+2$.)E#$4#1')+%)=%0+1C).35)G9-K)1EE#$1"3)+() %$R)("12+%4)/E).$)\`i)("3$$2()+%)-/'A1+)1%0)#$22+%4)$/.)+%)\i)("3$$2()+%)<+5.%1'Z) !%)+%.5#%12)5*12/1.+$%)$?).35)U-=)E#$4#1')+%).35)61281%(C)/(+%4)A1(52+%5)1%0)?$22$RL/E)(/#*5&()$?).35) &$/%4)'125)E1#.+"+E1%.(C)12($)#5E$#.50)E$(+.+*5)#5(/2.()g``hZ)735)5*12/1.+$%)?$/%0).31.)A&).35)5%0)$?).35) E#$4#1'C) &$/%4) '5%) 310) '$#5) 5I/+.1A25) 1..+./05() .$R1#0() R$'5%) XA$&() R5#5) `) .$) W`) E5#"5%.145) E$+%.()25(()2+852&).$).3+%8).31.)1)R$'1%’()E#+'1#&)#$25)R1().$)(.1&)1.)3$'5)1%0)"$$8Y[)&$/%4)'5%)R5#5) 25(()3$'$E3$A+")XA$&()R5#5)^LWe)E5#"5%.145)E$+%.()25(()2+852&).$).3+%8)+.)R1()1""5E.1A25).$)A51.)1)41&) E5#($%Y[) 1%0) &$/%4) '5%) 310) '$#5) $E5%) +051() 1A$/.) R31.) +.) '51%.) .$) A5) 1) '1%) XA$&() R5#5) \e) E5#"5%.145)E$+%.()'$#5)2+852&).$)I/5(.+$%).31.)E3&(+"12)(.#5%4.3)R1().35)'$(.)+'E$#.1%.)"31#1".5#+(.+") ?$#)1)'1%YZ) ;.35#)(./0+5()$?).35)5??5".+*5%5(()$?)"/##+"/2/'L?$"/(50)1EE#$1"35()$%)#50/"+%4)G6<)1%0)E#$'$.+%4) '$#5)45%05#)5I/+.1A25)1..+./05()1'$%4)'125)1%0)?5'125)(./05%.()1%0)(.1??)31*5)"$%"2/050).31.)(/"3) 1EE#$1"35() (3$R) E#$'+(5C) A/.) '5#+.) '$#5) #+4$#$/() 5*12/1.+$%Z) !) \iW^) 42$A12) #5*+5R) $?) E#$4#1'() 100#5((+%4)10$25("5%.(’)5JE5#+5%"5)$?)G6<)%$.5().31.)("3$$2LA1(50)E#$4#1'()(3$R)5'5#4+%4)5*+05%"5) ?$#) +'E#$*+%4) 45%05#L5I/+.1A25) 1..+./05()1%0)+%"#51(+%4).35)(52?L#5E$#.50) 2+852+3$$0) .$) +%.5#*5%5) +%) (+./1.+$%()$?)(5J/12)1%0)+%.+'1.5)E1#.%5#)*+$25%"5)1%0)A/22&+%4)g`^hZ)735)#5*+5R)"1/.+$%(C)3$R5*5#C).31.) 2$%45#L.5#')5*12/1.+$%()1#5)%55050).$)5J1'+%5)R35.35#).35(5)E#$4#1'()1#5)5??5".+*5)1.)E#5*5%.+%4)$#) #50/"+%4)E5#E5.#1.+$%)$?)E1#.%5#)*+$25%"5Z)K+4%+?+"1%.2&C)'$(.)5*12/1.+$%()(1R)'+%+'12)E$(+.+*5)"31%45() +%)4+#2(’)E5#"5+*50)1A+2+.&).$)"$E5)R+.3)(5J/12)*+$25%"5)$#)(558)352E)?$#)+%"+05%.()$?)*+$25%"5C)3+432+43.+%4) .35)%550).$)E1&)4#51.5#)1..5%.+$%).$)#5(E$%0+%4).$).35)#+43.()1%0)%550()$?)(/#*+*$#()$?)*+$25%"5)R+.3+%) ("3$$2)5%*+#$%'5%.(Z) !)#5*+5R)$?)E#$'+(+%4)("3$$2LA1(50)G6<)E#5*5%.+$%)+%.5#*5%.+$%()?$/%0).31.)?5R)$?).35(5)+%.5#*5%.+$%() 31*5)A55%)5*12/1.50)?$#'122&C)+%).5#'()$?).35+#)2$%45#L.5#')1..+./05)$#)A531*+$#)"31%45)g`dhZ)!)\iWW) #5E$#.) +%*5(.+41.50) .35) 5??5".+*5%5(() $?) +%.5#*5%.+$%() ?$#) E#5*5%.+%4) A$&(’)1%0)&$/%4)'5%’() /(5) $?) (5J/12) *+$25%"5) g`ehZ) !) .$.12) $?) d`) (./0+5() .$) 1((5(() .35) 5??5".+*5%5(() $?) (/"3) +%.5#*5%.+$%() ?#$') WW) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() _W) 90/"1.+$%) "$/%.#+5()R5#5)#5*+5R50C)12.3$/43)1)*5#&)3+43)E#$E$#.+$%)R1()A1(50)+%).35)T%+.50)K.1.5(Z)735)'1S$#+.&) $?).35(5)+%.5#*5%.+$%().$$8)E21"5)+%)("3$$2)(5..+%4(Z)735)(./0+5()+%"2/050)+%).35)#5*+5R)(3$R50)(.#$%4) 5*+05%"5)$?).35)5??5".+*5%5(()$?)+%.5#*5%.+$%().$)+'E#$*5)&$/%4)'5%)1%0)A$&(’)1..+./05().$R1#0()#1E5) 1%0) $?).35)(./0+5()"21((+?+50)“(.#$%4”)$#)“'$05#1.5”)310)1..5'E.50).$)'51(/#5).3+(Z) TRTRU)-><:;>D)-D !)(+4%+?+"1%.)"31225%45)?1"+%4)A$.3)@3$25)K"3$$2)1%0)"/##+"/2/'L?$"/(50)1EE#$1"35().$)5%414+%4)'125) (./05%.(C).51"35#(C)1%0)$.35#)(.1??)+%)E#5*5%.+%4)1%0)#5(E$%0+%4).$) 735#5)+()($'5)5*+05%"5).31.).51"35#()'1&)?+%0)+.)0+??+"/2.).$)10$E.)'$#5)E1#.+"+E1.$#&)1%0)5'E$R5#+%4) .51"3+%4)'5.3$0$2$4+5()(/"3)1().3$(5)/(50)+%).35)"/##+"/21)0+("/((50)1A$*5)g`fhZ)!)\iW_)#5E$#.)%$.5() .31.)($'5)$?).35)'$(.)5??5".+*5)2+?5L(8+22()("3$$2)+%.5#*5%.+$%()1#5)052+*5#50)A&)E#$?5((+$%12).#1+%5#()1%0) ?1"+2+.1.$#()R3$).&E+"122&)R$#8)?$#)QG;(C)#1.35#).31%)("3$$2).51"35#()g`jhZ)K$'5)(./0+5()31*5)"$%"2/050) .31.)‘"1("105).#1+%+%4)1EE#$1"35(C’)R35#5)1)('122)%/'A5#)$?).51"35#()1#5).#1+%50)+%)45%05#L#5(E$%(+*5) 1%0)4+#2L"5%.5#50)1EE#$1"35()R+.3).35)+%.5%.+$%)$?).35(5).5"3%+I/5()‘.#+"82+%4)0$R%’).$)$#)A5+%4)E1((50) $%.$)$.35#).51"35#(C)"1%)A5)2+'+.50)+%).35+#)5??5".+*5%5(()gdihZ) !) \iW_) :5E1#.'5%.) ?$#) =%.5#%1.+$%12) :5*52$E'5%.) X:?=:Y)G/+01%"5)Q$.5)100#5((+%4) (./05%.).51"35#()251#%).$)1""5E.)'5%’()(5J/12)*+$25%"5)141+%(.)R$'5%)1()%$#'12Z)@$#8+%4)R+.3)'125) 1%0)?5'125).51"35#()1%0)("3$$2)(.1??)$%).35+#)$R%)A+1(5()"1%)A5)1)/(5?/2)R1&)$?)052+*5#+%4)50/"1.+$%12) "$%.5%.).$)A$.3)A$&()1%0)4+#2()1%0)5%1A25()122)251#%5#().$)5J1'+%5)45%05#)%$#'(Z) !)(5"$%0)85&)"$'E$%5%.)$?)+%(.+./.+$%12+D+%4)E#5*5%.+$%)$?)1%0)#5(E$%(5().$) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() _\) 90/"1.+$%) (5..+%4()+().35)05*52$E'5%.)1%0)5%?$#"5'5%.)$?),$05()$?),$%0/".)141+%(.).51"35#(’)$R%)E5#E5.#1.+$%)$?) (/"3)*+$25%"5Z)!""/#1.5)01.1)$%)(/"3)E5#E5.#1.+$%)+()31#0).$)"$'5)A&Z)M$R5*5#C)1*1+21A25)#5(51#"3)1%0) 1%5"0$.12)5*+05%"5)(/445(.().31.).35)*1(.)'1S$#+.&)$?)(/"3)*+$25%"5)+()E5#E5.#1.50)A&)'125).51"35#()1%0) $.35#)'125)(.1??C)'51%+%4).31.),$05()$?),$%0/".)1#5)1%)+'E$#.1%.)(.#1.54&)?$#)5%414+%4)(/"3)'5%)+%) 5??$#.() .$) 5%0) !"#$%&'3(&4-05-"6&78"69$%2&:&!%"./%-&!-"+*+*5&"*=&G0=%2&0@&G0*=1.>& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) D)"#)1(@C%!-.(!"( =%(.+./.$) >9G9)R1()1)0+(.1%"5)251#%+%4)"$/#(5).$)#1+(5)50/"1.$#(P)1%0) H*2++'/(L+1-&')X>9G9Y)) >#$'/%0$) '1%145#(P)1R1#5%5(()$?).35)2+%8145)A5.R55%)"#+.+"12).3+%8+%4)1%0) 6#1D+2[)\iieL\iWi) .35)+'E1".).31.)($"+12)45%05#)%$#'()31*5)$%)&$/.3(P)5'$.+$%12)1%0) (5J/12)"3$+"5(C)5J5#"+(+%4)$?).35+#)#+43.(C)1%0)1""5(().$)KBM)"1#5) '5.3$0()X3..EVHHRRRZE#$'/%0$Z$#4ZA#H5%H1".+*+.+5(H1".+*+.+5(L E$(.(HE#$4#1'L3HYZ) Y&-!+"&'(N+#)(+=( TQF>![)TQ=,9F[) 735),$05)$?),$%0/".)+%"2/050)E#$*+(+$%()100#5((+%4).51"35#(P) N+"#%*-(=+1(F)&*2)1/( -+%+(.#&)$?) #5(E$%(+A+2+.&).$)E#$'$.5)1%0)/E3$20)1)(1?5)1%0)45%05#)5I/+.1A25) K+5##1)O5$%5[)\iij) 90/"1.+$%) 251#%+%4)5%*+#$%'5%.Z) N5&)"$'E$%5%.()$?).3+()R$#8)+%"2/05).35)?$22$R+%4V) ! 5!#)/61)&#( *+"/%'-&-!+"( !"( -2)( 61+*)//( +=( #)/!<"!"<( -2)( !"-)1$)"-!+"8)=%)K+5##1)O5$%5C)'/2.+L (.1853$205#)"$%(/2.1.+$%()R5#5)3520).3#$/43$/.).35)"$/%.#&).$)+%?$#').35)05*52$E'5%.)$?).35)?+%12) *5#(+$%) $?) .35) Y&-!+"&'( N+#)( +=( N+"#%*-) =+1( F)&*2)1/Z) =%) 6#1D+2C) .35) 0+(.1%"5) 251#%+%4) "$/#(5) +'E25'5%.50) *+1) L@D@)R1()101E.50)?#$')>#$'/%0$’() >#$4#1') M) '5.3$0$2$4&C) R3+"3) +() A1(50) $%) "$%(/2.1.+$%)R+.3)(.1853$205#()?#$')G$*5#%'5%.)05E1#.'5%.()1%0).51"35#(’)/%+$%(Z) ! N+$)1&<)(+=(-2)(-1&!"!"<(&//+*!&-)#(>!-2()&*2(!"-)1$)"-!+"8)=%)K+5##1)O5$%5C)1).#1+%+%4)'1%/12)R1() 05*52$E50)A&)TQ=,9FC)R+.3)5*5#&)("3$$2)#5"5+*+%4).#1+%+%4).3#$/43)1).3#55L01&)R$#8(3$E)$%)3$R).$) +'E25'5%.).35)Y&-!+"&'(N+#)(+=(N+"#%*-(=+1(F)&*2)1/C)+%"2/0+%4).#1+%+%4)$%)"21((#$$')'1%145'5%.[) "$''+.'5%.) .$) .35) .51"3+%4) E#$?5((+$%[)"3+20#5%’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j).51"35#()X\_) R$'5%)1%0)?+*5)'5%Y)$/.)$?).35)WWW)+%+.+122&)5%#$2250).51"35#()+05%.+?+50).35)(+J)'$0/25().31.)100#5((50) 45%05#C)(5J/12+.&C)3512.3C)"1#5C)1%0)*+$25%"5)1().35)b'$(.)+'E$#.1%.)"$%.5%.Zc)@35%)1(850C)E1#.+"+E1%.() 12($)+05%.+?+50).35)'$0/25()$%)(5J/12+.&)1%0)*+$25%"5)1().35)b'$(.)+%%$*1.+*5)"$%.5%.Zc)F/#.35#'$#5C) E1#.+"+E1.+$%)0/#+%4).35)4#$/E)05A1.5(C).35)1*1+21A+2+.&)$?)'1.5#+12()?$#)"21((#$$')/(5C)1%0).35)"$%.5%.) 1%0)"$%(.#/".+$%)$?)1)?+%12)E#$S5".)R5#5)1'$%4).35)+.5'()'$(.)"+.50)A&).35)E1#.+"+E1%.()1()“"$%.#+A/.+%4) .$).35+#)E#$?5((+$%12)05*52$E'5%.”)0/#+%4).35)"$/#(5)gdWhZ) 735)5*12/1.+$%)12($)%$.50)"31%45()+%)E1#.+"+E1%.(’)$E+%+$%(C)A52+5?(C)1%0)*12/5(Z)!)E#52+'+%1#&)#5*+5R)$?) 01.1)"$225".50)A5?$#5)1%0)1?.5#).35)"$/#(5)+%0+"1.5().31.).35)E5#"5%.145)$?)50/"1.$#()R3$)14#550)R+.3) 45%05#)5I/+.1A25)(.1.5'5%.()1%0)#5S5".50)45%05#)+%5I/+.1A25)(.1.5'5%.()310)+%"#51(50)A&).35)5%0)$?) .35).#1+%+%4Z)M$R5*5#C).35)#5*+5R)'185()%$)(E5"+?+")#5?5#5%"5).$)45%05#)0+??5#5%"5)1()1)*1#+1A25).31.) R1()"$%(+05#50)+%)5*12/1.+%4).51"35#(’)5JE5#+5%"5()1%0)1((5(('5%.()$?).35)"$/#(5)gdWhZ) N5&)25(($%()251#%50)?#$').35)E#$"5(()$?)05*52$E+%4)1%0)+'E25'5%.+%4).35)Y&-!+"&'(N+#)(+=(N+"#%*-(=+1( F)&*2)1/)+%)K+5##1)O5$%5)R5#5)+05%.+?+50)1()A5+%4).35)+'E$#.1%"5) $?) "2$(5) "$221A$#1.+$%) A5.R55%) .35) -+%+(.#&)$?)90/"1.+$%)1%0).51"35#()/%+$%()+%)05*52$E+%4).35)"$05Z)!2.3$/43),$05()$?),$%0/".)1#5)1%) +'E$#.1%.)(.#1.54&C)21"8)$?)1R1#5%5(()1%0)/%05#(.1%0+%4)$?).35)"$05)1%0)21"8)$?)"1E1"+.&).$)5%?$#"5).35) "$05) "1%) /%05#'+%5) .35+#) +'E1".) g`jhZ) 735) T%+.50) Q1.+$%() 90/"1.+$%12C) K"+5%.+?+"C) 1%0) ,/2./#12) ;#41%+D1.+$%) XTQ9K,;Y) #5"$''5%0() +%*$2*+%4) .51"3+%4) /%+$%() +%) .35) 05(+4%) $?) ,$05() $?) ,$%0/".C) #1+(+%4) 1R1#5%5(() 1'$%4(.) .51"35#(C) E1#5%.(C) 1%0) E/E+2(C) 1%0) "#51.+%4) 1) "$''+((+$%) $#) "$/%"+2) .$) +'E25'5%.) .35) "$05) 1%0) 4/+052+%5() ?$#) #5E$#.+%4H0+("+E2+%1#&) E#$"50/#5() gd\hZ) 735) +'E$#.1%"5) $?) #5"$4%+D+%4) .35) 5"$%$'+") 1(E5".() $?) (5J/12) 5JE2$+.1.+$%) R1() 12($) 5'E31(+D50C) ($) .31.) 5%?$#"+%4) 1) .51"35#(’) ,$05) $?) ,$%0/".) (3$/20) A5) 1""$'E1%+50) A&) 5??$#.() .$) +'E#$*5) .51"35#(’) E1&) 1%0) R$#8+%4) "$%0+.+$%(Z) TRTRV)*?FH?@)"BDCBD<=)8M?HA;E>?G).?)(:;BB=A) 9%0+%4) "$#E$#12) E/%+(3'5%.) $?) "3+20#5%) +%) ("3$$2() 1%0) 3$'5() 31() 5'5#450) +%) #5"5%.) &51#() 1() 1%) +'E$#.1%.) ?$"/() $?) E$2+"&) 10*$"1"&) %$.) $%2&) +%) #521.+$%) .$) "3+20#5%’() #+43.() A/.) 12($) +%) .35) "$%.5J.) $?) E#$'$.+%4) %$%L*+$25%.) ($"+12) #521.+$%(Z) B5"$4%+D+%4) .35) 2+%8() A5.R55%) .35) E3&(+"12) E/%+(3'5%.) $?) "3+20#5%) 1%0) E1.#+1#"312) %$#'() .31.) (1%".+$%) '5%’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g__hZ)735)(./0+5()(/445(.).31.)"3+203$$0)5JE5#+5%"5)$?)"$#E$#12)E/%+(3'5%.)XA$.3) 1.)3$'5)1%0)1.)("3$$2Y)+()$?.5%).35)A54+%%+%4)$?)1)2+?5)$?)*+$25%.)*+".+'+D1.+$%)A&)1/.3$#+.&)?+4/#5() 1%0) ?1'+2&) '5'A5#(C)1%0)1""5E.1%"5)$?)*+$25%"5) "1%) 5%"$/#145) 1""5E.1%"5) $?) $.35#) ?$#'() $?) *+$25%"5) gd^hZ) 735#5) +() 12($) 5*+05%"5) .31.) E3&(+"12) 1%0) 3/'+2+1.+%4) E/%+(3'5%.() 1#5) ($'5.+'5() 10'+%+(.5#50) R+.3) 4#51.5#) ?#5I/5%"&) 1%0) (5*5#+.&) .$) '1#4+%12+D50) 4#$/E(Z) =.)+()12($)"251#C)1().35) @$#20) B5E$#.) $%) <+$25%"5) 141+%(.) ,3+20#5%) %$.5(C) .31.) .51"35#() 1%0) 3510L.51"35#() $?.5%) 1EE2&) E/%+(3'5%.()+%)0+??5#5%.)R1&()1""$#0+%4).$).35)45%05#)$?).35)"3+20C).35#5A&)"$%*5&+%4)'5((145() 1%0)#5+%?$#"+%4)%$#'()1A$/.)R31.)+()0+??5#5%.+122&)5JE5".50)$?)A$&()1%0)4+#2()gfhZ) ! S)$)'+6!"<(6%7'!*(*&,6&!<"/(&"#(6+'!*.(&#$+*&*.(-2&-(1&!/)/(&>&1)")//(+=(-2)/)('!";/8)7$R1#0().35) 5%0)$?)\iW^C)K$%85)G5%05#)k/(.+"5C)1)'5'A5#)$?)-5%9%4145)!22+1%"5C)21/%"350)1)'50+1)"1'E1+4%) .$) E#$'$.5) E$(+.+*5) 0+("+E2+%5) 1%0) .$) 05'1%0) .35) E#$3+A+.+$%) $?) "$#E$#12) E/%+(3'5%.)+%)K$/.3) !?#+"1Z) K$%85) +() "/##5%.2&) +%*$2*50) +%) 1) %1.+$%12) "1'E1+4%) .$) (/EE$#.) .35) 1'5%0'5%.) $?) .35) ,3+20#5%’()!".).$)E#$3+A+.)E3&(+"12)1%0)3/'+2+1.+%4)E/%+(3'5%.)+%)122)(5..+%4()+%)K$/.3)!?#+"1Z) 7A+=%*.%& B"2%(& 735) "31225%45() $?) 05'$%(.#1.+%4) .35) #521.+$%(3+E) A5.R55%) E$2+"&) #5?$#') $%) "$#E$#12) E/%+(3'5%.)1%0)+'E1".)$%) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() _`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’() 45%05#) 1..+./05() 1%0) (52?L #5E$#.50)A531*+$#(Z) !"#$%&'E(&4-05-"6&78"69$%2&:&J0-N+*5&M+>/&]01*5&I=0$%2.%*>&]01>/&;-0192& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) N2+!*)/) K1*5).35) N2+!*)/)+()$%5)$?).35)?+#(.)+%.5#*5%.+$%()(E5"+?+"122&)05(+4%50).$)100#5(() Q5E12[)\iWi) ,3+20#5%) +%5I/+.1A25)45%05#)%$#'()R+.3)*5#&)&$/%4)10$25("5%.(Z)K1*5).35) ,3+20#5%)E+2$.50)N2+!*)/)+%)\iWi)+%)W\)"3+20)"2/A()+%).35)Q5E12P()K+#131) 0+(.#+".)R+.3)1).$.12)$?)^ij)"3+20#5%C)_f)E5#"5%.)$?)R3$')R5#5)4+#2()gd_hZ) L+>)1(-+(I)&#( ,!B9) >7O!)1+'50).$)E#$'$.5)25105#(3+E)(8+22()1'$%4)4+#2()X1450)WiLW_Y)+%) 4''!&"*))X>7O!Y) E$$#)"$''/%+.+5()/(+%4)5J.#1"/##+"/21#)1".+*+.+5(C)($"+12)%5.R$#8(C)1%0) M$%0/#1(C)U5'5%C) "+*+")1".+$%)gd`hZ)M$R5*5#C).35)E#$S5".)?$/%0).31.)'$#5).31%)^i)E5#"5%.) =%0+1C)-121R+C) $?)E1#.+"+E1%.()1"#$(().35)(+J).1#45.)"$/%.#+5()R5#5)A$&(Z)@$#8+%4)R+.3) 71%D1%+1C)1%0)94&E.[) &$/%45#)10$25("5%.)A$&()E#$*+050)1%)$EE$#./%+.&).$)E+2$.)1".+*+.+5() \iifL\iWW) 1+'50)1.)"31%4+%4)45%05#)%$#'()1%0)1..+./05()51#2&)+%).35+#) ($"+12+D1.+$%)E#$"5((Z) 735(5)5J1'E25()12($)E#$*+05)"$%.#1(.+%4)5JE5#+5%"5()$?)05*52$E+%4)45%05#)(&%"3#$%$/()R$#8\Z)@35#51() .35),3$+"5()E#$4#1')+%)Q5E12)R1()05(+4%50).$).1#45.)A$.3)4+#2()1%0)A$&()?#$').35)$/.(5.C),!B9’()>7O!) E#$4#1')R1()05(+4%50)1()1)4+#2(’)25105#(3+E)05*52$E'5%.)+%.5#*5%.+$%)A/.)5*$2*50)$*5#).+'5).$)R$#8)R+.3) .35)4#$R+%4)%/'A5#)$?)A$&()R3$)R5#5)?$/%0).$)A5)E1#.+"+E1.+%4)+%).35)E#$4#1'Z)) 735)85&)"$'E$%5%.()$?).3+()R$#8)+%*$2*50V) ! 4"(!"-)1&*-!$)(*%11!*%'%,(#)/!<")#(-+()"*+%1&<)(*2!'#1)"(-+():6'+1)():61)//!+"/(+=(6+/!-!$)(<)"#)1( 1+')/( 1.) 1) .+'5) +%) .35+#) 2+*5() R35%) .35&) 1#5) ?$#'+%4) .35) A1(+() $?) .35+#) +05%.+.+5(C) #$25(C) 1%0) \)G5%05#L(&%"3#$%+D50)1EE#$1"35()31*5)A55%)05?+%50)1(V)b.35)+%.5%.+$%12)+%.5#(5".+$%)$?)45%05#L).#1%(?$#'1.+*5)5??$#.() #51"3+%4)A$.3)'5%)1%0)A$&()1%0)R$'5%)1%0)4+#2()$?)122)(5J/12)$#+5%.1.+$%()1%0)45%05#)+05%.+.+5(Z)735&)5%4145)E5$E25)+%) "31225%4+%4)31#'?/2)1%0)#5(.#+".+*5)"$%(.#/".+$%()$?)'1("/2+%+.&)1%0)?5'+%+%+.&).31.)0#+*5)45%05#L#521.50)*/2%5#1A+2+.+5()1%0) +%5I/12+.+5()1%0)3+%05#)3512.3)1%0)R522LA5+%4Z)K/"3)1EE#$1"35()"1%)$""/#)(+'/2.1%5$/(2&)$#)(5I/5%.+122&C)/%05#).35)(1'5) bE#$4#1''1.+")/'A#5221c)$#)+%)"$$#0+%1.+$%)R+.3)$.35#)$#41%+D1.+$%(Zc)G#55%5C)-Z)9Z)1%0)!Z)O5*1"8)X\iWiYZ)K&%"3#$%+D+%4) G5%05#)K.#1.54+5(V)!),$$E5#1.+*5)-$052)?$#)='E#$*+%4)B5E#$0/".+*5)M512.3)1%0)7#1%(?$#'+%4)G5%05#)B521.+$%(Z)@1(3+%4.$%) :,C)735)=%.5#145%"&)G5%05#)@$#8+%4)G#$/EZ) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() _d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‘/&=)(/6&*)/’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j_)"3+20#5%)?#$') *+22145()%$.).1#45.50)A&).35)+%.5#*5%.+$%Z)9*12/1.+$%)#5(/2.()(/445(.).31.)E1#.+"+E1.+$%)+%)N2+!*)/)250).$) '$#5)5I/+.1A25)45%05#)1..+./05()1%0)A531*+$#Z)K.1.+(.+"122&)(+4%+?+"1%.)"31%45()R5#5)$A(5#*50)+%).35)E#5L) 1%0)E$(.L.5(.)("$#5()$?).35)5JE5#+'5%.12)4#$/E[)R3+25)%$)0+??5#5%"5()R5#5)(55%)+%).35)"$%.#$2)4#$/EZ) q/12+.1.+*5) 01.1) (/EE$#.50) .3+() "$%"2/(+$%) R+.3) &$/%4) E5$E25) #5E$#.+%4) .31.) .35&) ?52.) 1%0) A531*50) 0+??5#5%.2&)1?.5#)E1#.+"+E1.+%4)+%)N2+!*)/Z)>1#5%.()12($)%$.50)"31%45()+%).35+#)"3+20#5%[)1%0)(+A2+%4()%$.50) "31%45() +%) 51"3) $.35#Z) >1#.+"+E1.+$%) 12($) 1EE51#50) .$) A#$105%) "3+20#5%’()E5#"5E.+$%)$?)45%05#)#$25(C) +%"2/0+%4).35)#$25)$?)R$'5%)1()R145)51#%5#()1%0)'5%)1()%/#./#5#(C)352E50).35')#5"$4%+D5).31.)(5J/12) 31#1(('5%.)$?)4+#2()+()R#$%4C)1%0).31.).51(+%4)A$&()R3$)#5(+(.).#10+.+$%12)+051()1A$/.)“1".+%4)2+85)1)'1%”) +()+%1EE#$E#+1.5Z)735)5*12/1.+$%)"$%"2/050).31.).35)N2+!*)/)"/##+"/2/')R1()5??5".+*5)+%)"#51.+%4)1)(3+?.) .$R1#0()'$#5)45%05#L5I/+.1A25)%$#'()1'$%4)&$/%4)4+#2()1%0)A$&(C)A/.).31.)(/(.1+%50)A531*+$#)"31%45) R+22) %$.) $""/#) R+.3$/.) 5%414+%4) E1#5%.() 1%0) .35) "$''/%+.&) .$) "#51.5) 1) (/EE$#.+*5) 5%*+#$%'5%.) ?$#) 45%05#L5I/+.1A25)%$#'(Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() _e) 90/"1.+$%) 7$)5*12/1.5).35)>7O!)+%.5#*5%.+$%C).35)E#$S5".).51')05*52$E50).35)‘G5%05#)9I/+.1A25)=%05J’)XG9=Y)1()1) .$$2)?$#)1((5((+%4).35)(/""5(()+%)"31%4+%4)A$&(’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’)#5(E$%(5(Z) TRURT)1BD\H?@)1HG;)IBOA)!?F)&BM?@)'>?)-;DBM@;)(CBDGA)8DB@D :#1R+%4)$%).35)#$25).31.)(E$#.()E21&)+%)(31E+%4)'125)45%05#)+05%.+.&)1%0)?$#'+%4)'125)E55#)4#$/E(C)1) %/'A5#)$?)+%.5#*5%.+$%()31*5)'105)/(5)$?)(E$#.()1()1)R1&).$)5%4145)A$&()1%0)&$/%4)'5%)+%)#5?25".+%4) $%) 1%0) "31225%4+%4) 31#'?/2) %$#'() $?) '1("/2+%+.&) gWWehZ) 71A25) W`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iLWd)gddhZ) ^ )3..E(VHHRRRZ"L"31%45E#$4#1'Z$#4H"$%.5%.H45%05#L("125(L"$'E5%0+/'H45'Z3.'2) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() _f) 90/"1.+$%) !"#$%&'K(&4-05-"6&78"69$%2&:&J0-N+*5&M+>/&B0H2&"*=&]01*5&D%*&!/-015/&,90->2& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) H+**)1(&"#(L1+<1&,(J) =%(.+./.$) >#$'/%0$)/(50)1)($""5#).$/#%1'5%.).$)"$'E25'5%.)>#$4#1')M) =%+.+1.+*5) >#$'/%0$) R$#8(3$E()1%0)"1'E1+4%()1+'50).$)+%"#51(5)1R1#5%5(()1A$/.) 6#1D+2[)\iW\) +%5I/+.1A25)45%05#)%$#'()1%0).35)"$%(5I/5%"5()$?) N5&)"$'E$%5%.()$?).3+()1EE#$1"3)+%"2/05V) ! `/!"<(61)(&"#(6+/-(/6+1-!"<()$)"-(+66+1-%"!-!)/(-+(-&';(>!-2(7+./(&"#(.+%"<(,)"(&7+%-(2&1,=%'("+1,/( +=(,&/*%'!"!-.(&"#(-2)!1(!,6&*-(+"(-2)('!$)/(+=(>+,)"(&"#()''(&/(-2)!1(+>"('!$)/8)71#45.+%4) &$/%4)'5%)+%)2$R)+%"$'5)%5+43A$#3$$0()+%)B+$)05)k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’()$%2+%5)($""5#)41'5) .1#45.()fLW`)&51#)$20)A$&()?#$')122)$*5#).35)R$#20C)1%0)E21&5#()?#$')$*5#)ji)"$/%.#+5()31*5)*+(+.50) .35)(+.5Z)-/"3)R+05#)/(5)+()5JE5".50C)5(E5"+122&)+%)!?#+"1)$%"5).35)41'5)+()21/%"350)$%)"522)E3$%5) E21.?$#'(Z) !) %1##1.+*5) E21&() $/.) $*5#) .35) "$/#(5) $?) W_) 5E+($05(Z) >21&5#() 5%"$/%.5#) #512L2+?5) (+./1.+$%(C) (/"3) 1() E55#) E#5((/#5C) "$'E5.+.+$%C) "$221A$#1.+$%C) .51'R$#8C) A/22&+%4C) 1%0) %541.+*5) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() _j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’)45%05#L#521.50) 1..+./05() 1%0) A531*+$#(Z) ;%5) "31225%45) 3+432+43.50) A&) .35) 5*12/1.+$%) R1() .35) 10/2.) 1%0) &$/%4) '5%’() "$%.#$22+%4) 1..+./05() .$R1#0() R$'5%’() 1%0) 4+#2(’)#+43.).$)'$A+2+.&)$/.(+05).35) 3$'5C)R3+"3)(3$R50)%$)"31%45)?#$').35)A54+%%+%4)$?).35)E#$4#1'Z)>1#.+"+E1%.()+05%.+?+50)*1#+$/()(5"/#+.&) 1%0)(1?5.&)"$%(+05#1.+$%()?$#)S/(.+?&+%4)'5%’()"$%.#$2)$*5#).35+#)A531*+$#Z)735)5*12/1.+$%)"$%"2/050).31.) .3+()R1()1%)+((/5)R1##1%.+%4)4#51.5#)1..5%.+$%)1%0).31.)'125)"$1"35()1%0)'5%.$#()%550)(/EE$#.)+%)0512+%4) R+.3).35+#)$R%)+((/5()#521.+%4).$)R$'5%’()#+43.()1%0)5I/12+.&)gddhZ) >#$'/%0$’() H+**)1( &"#( L1+<1&,( J)+%+.+1.+*5)R1()(/AS5".).$)1)I/1(+L5JE5#+'5%.12) +'E1".) 5*12/1.+$%Z) 735#5)R1()1)(.1.+(.+"122&)(+4%+?+"1%.)"31%45)+%)1..+./05()"$##521.50)R+.3)/(5)$?) "$%.#$2)"$''/%+.&)XR35#5)“"$%.1'+%1.+$%”)+%10*5#.5%.2&)$""/##50).3#$/43)1)?$$.A122)"2/A)$#41%+D5#YZ) q/12+.1.+*5) #5(/2.() ?/#.35#) 1??+#'50) .31.) .35) 4#$/E) 50/"1.+$%) 1%0) "1'E1+4%) 1".+*+.+5() /(50) 250) .$) +%"#51(50)0+("/((+$%)A&)&$/%4)1%0)10/2.)'5%)1A$/.)45%05#)5I/12+.&)1%0)05"#51(50)(/EE$#.)?$#)1..+./05() .31.)5%"$/#145)'5%’()/(5)$?)=> @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() `i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’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`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’()1..+./05().$R1#0)3$'$(5J/12+.&)g``hZ) !() >#$'/%0$’() +%%$*1.+*5)>9G9)+%+.+1.+*5)+%)6#1D+2)'185()"251#C)$%5)R1&).$)'55.).3+()"31225%45)+().$) (.#5%4.35%).35).#1+%+%4)$?).51"35#()1%0)$.35#)E#$4#1')+'E25'5%.5#()$%)(5J/12)0+*5#(+.&Z)735)'$0/25() $%)(5J/12+.&)1%0)0+*5#(+.&)/(50)+%).35)>9G9)+%+.+1.+*5)R5#5)1'$%4).35)'$(.)*12/50)A&)E1#.+"+E1%.()+%).35) ?550A1"8).35&)41*5)1.).35)5%0)$?).35)+%.5#*5%.+$%)gdWhZ) ?%290*=+*5& >0& 21-A+A0-2’&*%%=2&+*&%=1.">+0*"$&2%>>+*52T)!)\iW^)#5*+5R)$?)E#$4#1'()100#5((+%4) 10$25("5%.(’)5JE5#+5%"5)$?)G6<)31()%$.50).31.)'$(.)5*12/1.+$%()(1R)'+%+'12)E$(+.+*5)"31%45()+%)4+#2(’) E5#"5+*50)1A+2+.&).$)"$E5)R+.3)(5J/12)*+$25%"5)$#)(558)352E)?$#)+%"+05%.()$?)*+$25%"5C)(/445(.+%4).35)%550) ?$#) A#$105#) +%.5#*5%.+$%() .$) "#51.5) '$#5) (/EE$#.+*5) 5%*+#$%'5%.() ?$#) 4+#2(’)0+("2$(/#5)$?)1%0)352EL (558+%4)?$#)*+$25%"5).35&)31*5)5JE5#+5%"50)g`^hZ)G+*5%).3+(C)+.)+()%$.5R$#.3&)3$R)2+..25)1..5%.+$%)+()4+*5%) R+.3+%).35)05(+4%()1%0)5*12/1.+$%()$?)E#$4#1'()#5*+5R50)35#5).$).35)#$25().31.)A$&()1%0)'5%)"1%)E21&) +%) +'E#$*+%4) .35) #5(E$%(5) .$) .35) #+43.() 1%0) %550() $?) 4+#2() R3$) 31*5) 5JE5#+5%"50) *+$25%"5Z) 735) 5*12/1.+$%)$?)TK!=:’()H&=)(H*2++'/)E#$4#1')R1()$%5)$?).35)?5R)5*12/1.+$%().$)%$.5).3+()+((/5C)A/.)5*5%) 35#5) .35) 5*12/1.+$%) $%2&) 2$$850) 1.) .51"35#(’)XA$.3)'125)1%0)?5'125Y)1R1#5%5(()$?)(5#*+"5()?$#)G6<) (/#*+*$#()#1.35#).31%).35+#)1"./12)E#1".+"5)+%).5#'()$?)E#$*+0+%4)(/EE$#.)1%0)'18+%4)#5?5##12()g`\h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’()1%0)A$&(’)E5#E5.#1.+$%)$?).3+()*+$25%"5Z)!)#5"5%.)(./0&)+%)-121R+)?$/%0).31.)12.3$/43)"$'E21+%.() E#$"50/#5()5J+(.C).35&)1#5)#1#52&)/(50)A&)4+#2()1%0)&$/%4)R$'5%)0/5).$)1)"/2./#5)$?)0+(A52+5?C)21"8)$?) "$%?+05%"5) +%) .35) E#$"50/#5() 1%0) ?51#() $?) #5E#+(12C) 122) $?) R3+"3) #5(/2.) +%) 1) 21"8) $?) 1""$/%.1A+2+.&) ?$#) (5J/12)1A/(5)A&).51"35#()g__hZ)735)R$#8)#5*+5R50)35#5)$%)05*52$E+%4)1%0)5%?$#"+%4)751"35#(),$05()$?) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() `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’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gdeh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’()>#$4#1')M)g``hZ) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() `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’()#+43.()R$/20)31*5)A55%) (.#5%4.35%50)+?).35)E#$4#1')310)5J.5%050)+.()(E$#.)E#$4#1').$)R$#8)R+.3)4+#2(Z)735)5*12/1.+$%)$?).35) >1#+*1#.1%)E#$4#1')+%)=%0+1)"$%"2/050).31.).35)%5J.)45%5#1.+$%)$?).35)E#$4#1')(3$/20)'$#5)1".+*52&) 5%4145) R+.3) R$'5%) 1%0) 4+#2() .$) "#51.5) 1) (1?5) 1%0) 5%1A2+%4) "$''/%+.&) 5%*+#$%'5%.) ?$#) 4+#2() .$) E1#.+"+E1.5)+%)(E$#.()1%0).$)+'E#$*5)4+#2(’)(52?L5(.55'C)"31225%45)($"+12)%$#'()1A$/.)4+#2(’)R$#.3C)1%0) /2.+'1.52&C).$)5'E$R5#)4+#2().$)"$%.+%/5).35+#)50/"1.+$%)1%0)0521&)'1##+145)gddhZ) ,>-%*5>/%*&H01*5&6%*’2&2N+$$2&@0-&5%*=%-&%W1"$+>H()-55.+%4).35)"31225%45)$?)R$#8+%4)R+.3)&$/%4)'5%) .$) E#$'$.5) %$.) $%2&) 45%05#) 5I/+.1A25) 1..+./05() A/.) 12($) A531*+$#() #5I/+#5() 1%) 5'E31(+() $%) A$.3) I/5(.+$%+%4)31#'?/2)45%05#)1..+./05()1%0)E#1".+"+%4)(8+22()+%)‘0$+%4’)45%05#)0+??5#5%.2&Z)6531*+$#)"31%45) #5I/+#5() %5R) (8+22() 1() R522) 1() 0+??5#5%.) 1..+./05(Z) !%) +'E$#.1%.) ?$"/() $?) (8+22() A/+20+%4) 31() .$) A5) 05*52$E+%4).35)(8+22()$?)&$/%4)E5$E25)1%0)10/2.()+%)1%0)1#$/%0)50/"1.+$%12)(5..+%4().$).185)1".+$%)1() ‘1".+*5)A&(.1%05#(’).$)"31225%45)G6<)1()+.)31EE5%(Z)73+()+()5(E5"+122&)+'E$#.1%.)+%)R$#8)R+.3)'5%)1%0) A$&() .$) 5I/+E) .35') .$) (E518) $/.) 141+%(.) 122) ?$#'() $?) '125) *+$25%"5Z) !) 42$A12) #5*+5R) $?) E#$4#1'() .$) 5%4145)'5%)1%0)A$&()+%).35)E#5*5%.+$%)$?)(5J/12)*+$25%"5)"$%"2/050).31.)+.)R1()+'E$#.1%.).$)1EE#$1"3) '5%)1()122+5(C)1%0).$)"/2.+*1.5).35+#)"$''+.'5%.).$)1%0)"1E1"+.&)?$#)+%.5#*5%+%4).$)(.$E)*+$25%"5)gdfhZ) M$R5*5#C).35)#5*+5R)12($)?$/%0).31.)?5R)(./0+5()310)1"./122&)'51(/#50)"31%45()+%)A&(.1%05#)A531*+$#) "1/(50)A&).35)+%.5#*5%.+$%)+%)I/5(.+$%Z) V%A%$09& H01*5& 6%*’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’() 45%05#) 5I/+.1A25) 25105#(3+E) (8+22() +() 5J5'E21#&) +%) .3+() #541#0C) %$.) S/(.) A5"1/(5) $?) .35) ?$"/() $%) 25105#(3+E) 1() 1) "$'E5.5%"&) .31.) "1%) A5) 251#%50C) A/.) 12($) A5"1/(5) $?) .35) 5'E31(+()4+*5%).$)R$#8+%4)R+.3)4+#2()1%0)A$&().$)+05%.+?&)1%0).35%)E#1".+"5).35)(8+22().35&)%550).$)A5) 25105#()+%)5??$#.().$)E#$'$.5)4#51.5#)45%05#)5I/12+.&)gd`hZ) 7*5"5%&6"$%&2>"N%/0$=%-2&+*&>/%&.0661*+>H()K"3$$2LA1(50)+%.5#*5%.+$%()R$#8)A5(.)R35%)E1#5%.()1%0) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() `_) 90/"1.+$%) "$''/%+.&) 25105#() 1#5) "2$(52&) +%*$2*50) +%) A$.3) .35) 05*52$E'5%.) 1%0) +'E25'5%.1.+$%) $?) .35) +%.5#*5%.+$%Z)!%)+'E$#.1%.)?$"/()$?).35)K1?5#)K"3$$2()E#$4#1')R1()$%).#1%(+.+$%+%4)?#$')E#1".+"5()$?) "$#E$#12)E/%+(3'5%.).$)'51(/#5()$?)E$(+.+*5C)%$%L*+$25%.)0+("+E2+%5Z)735)E#$4#1')5*12/1.+$%)%$.5().31.) 52+'+%1.+%4) "$#E$#12) E/%+(3'5%.) #5I/+#50) "31%4+%4) .35) .51"35#L(./05%.) E$R5#) 0&%1'+"C) 1() R522) 1() E1#5%.(’)A52+5?().31.)(/"3)E#1".+"5()A/+20)"31#1".5#)g`\hZ)B1+(+%4)<$+"5(’)G$$0)K"3$$2)7$$28+.)E21"5()4#51.) 5'E31(+()$%)S$+%.)E21%%+%4)A5.R55%).35)("3$$2)‘"$''/%+.&’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g``hZ)9*12/1.+$%)$?)LFI4)%$.50).35)+'E$#.1%"5) $?)(.#$%45#)($"+12)'5((14+%4).$)352E)(/(.1+%).35)+'E1".)$?).35)E#$S5".)A5&$%0)+.()2+'+.50).+'5)?#1'5)gd`h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``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`d) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k/(.+"5)K&(.5'() UR)0$/*#%!%"*3)5!1)*%6$#"*'*%-3)!%4)7,(-."*)(&(-*'() URQ)12&)1$#J)1.-2)'*%)!%4)I$&(S) =%)#5"5%.)&51#(C)(+4%+?+"1%.)E#$4#5(()31()A55%)'105)+%)'1%&)"$/%.#+5()R+.3)#541#0).$)254+(21.+*5)1%0) E$2+"&)1".+$%)$%):GHB?)URTZ) @518) $*5#(+43.) '5"31%+('() .$) 3$20) 21R) 5%?$#"5'5%.) 1%0) S/(.+"5) (&(.5'() 1""$/%.1A25) ?$#) .35+#) E5#?$#'1%"5)$%)100#5((+%4) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() `e) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k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geiC) eWh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k/(.+"5)XK$%85Y) +'E25'5%.1.+$%)45%05#)5I/12+.&)E#$'$.+$%)+%).3#55)"$/%.#+5(Z)=%) &"#(L+'!*!)/( .35(5)"$/%.#+5(C)K$%85)"$%0/".50)1)("1%)$?)21R()1%0)E$2+"+5()1.).35) N5%&1C)BR1%01C)1%0) #54+$%12)25*52Z)X3..EVHHRRRZ45%05#S/(.+"5Z$#4ZD1H'5%5%4145H/%L K+5##1)O5$%5[)\iWWL\iW_) .#/(.L?/%0LE#$S5".Z3.'2m(.31(3ZRO3M!e<3Z0E/?YZ)) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() `f) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k/(.+"5)K&(.5'() N5&)"$'E$%5%.()$?).3+()E$2+"&)10*$"1"&)1EE#$1"3)+%"2/05V) ! N+"#%*-!"<(7&/)'!")(/-%#!)/(+"(61)$&')"*)(+=(&"#(&--!-%#)/(-+>&1#/(DA39(&/(>)''(&/(;"+>')#<)(+=( &"#(&--!-%#)/(-+>&1#/(')$2+"+5()=%+.+1.+*5C)K$%85)G5%05#)k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`ii)R$#8(3$E()31*5)A55%)3520).$)/%E1"8).35) "$%.5%.()$?).35)#5E$#.()?$#)4$*5#%'5%.)$??+"+12(C)S$/#%12+(.(C)"+*+2)($"+5.&C)1%0)"$''/%+.+5()1.)21#45Z) 73+()85&)"$'E$%5%.)1+'50).$)+'E#$*5).35+#)/%05#(.1%0+%4)$?).35)41E()+%).35)G6<)21R()1%0)E$2+"+5(Z) ,$''/%+.&)'$A+2+D1.+$%)"1'E1+4%()31*5)(.1#.50)+%).35).3#55)"$/%.#+5(C)R+.3)1".+*+.+5()+%"2/0+%4)'1(() '50+1)"1'E1+4%()1%0)"$''/%+.&)'$A+2+D1.+$%)(/"3)1()0$$#L.$L0$$#)"1'E1+4%(C)"$''/%+.&)0+12$4/5(C) 1%0)R$#8(3$E()R+.3)E#$*+05#()$?)(5#*+"5()?$#)G6<)(/#*+*$#(Z) 7A+=%*.%& B"2%() G+*5%) .35) '1%&) *1#+1A25() +%*$2*50) +%) E$2+"&) 05*52$E'5%.) E#$"5((5(C) +.) +() 0+??+"/2.) .$) 1..#+A/.5)E$2+"&)"31%45).$)1)E1#.+"/21#)E$2+"&)10*$"1"&)+%.5#*5%.+$%Z)Q$.R+.3(.1%0+%4).35)"31225%45().3+() E$(5()+%).5#'()$?)05*52$E+%4)1%)5*+05%"5)A1(5)?$#).3+()R$#8C)+%+.+12)#5(/2.()?#$')1%0)#5?25".+$%()$%).35(5) +%.5#*5%.+$%()(/445(.).31.)+.)+()1%)+'E$#.1%.)1#51)$?)R$#8).$)05*52$E)/%05#).35)#/A#+")$?)5%414+%4)'5%) +%)5??$#.().$)5%0) URTRT),C;B=FH?@)0>?F>D)7MAGH:>).?)8MZ=H:)4HA:BMDA>) =%)#5"5%.)&51#(C).35#5)31()12($)A55%)1%)+%"#51(5)+%)'5%P()1".+*+(')$%) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() `j) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k/(.+"5)K&(.5'() !"#$%&'P(&4-05-"6&78"69$%2&:&^9/0$=+*5&;%*=%-&_12>+.%&+*&41#$+.&V+2.01-2%& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) `/!"<(F2)(@C%&'!-.( K$%85)G5%05#) =%)"$%S/%".+$%)R+.3)R$'5%P()#+43.()$#41%+D1.+$%(C)K$%85)?+250)1) N+%1-(-+(2+'#( k/(.+"5) "$'E21+%.)141+%(.).35)!Q,)U$/.3)O514/5)O5105#C)k/2+/()-125'1C)1.) 6+'!-!*!&"/(&**+%"-&7')(( .35)9I/12+.&),$/#.)+%)k$31%%5(A/#4)+%)-1#"3)\iij) K$/.3)!?#+"1[)\iijL X3..EVHHRRRZ45%05#S/(.+"5Z$#4ZD1H^\`L.35L5I/12+.&L"$/#.(L1(L1L.$$2L \iWi)) ?$#L45%05#L.#1%(?$#'1.+$%LWH?+25Z3.'2YZ)) N5&)"$'E$%5%.()$?).3+()R$#8)+%"2/050V) ! @/-&7'!/2!"<(6&1-")1/2!6/(A5.R55%)1%)$#41%+D1.+$%)R$#8+%4)R+.3)'5%)$%)45%05#)5I/12+.&)1%0)G6<) +((/5()XK$%85Y)1%0)R$'5%P()#+43.()1%0)OG67=)#+43.()$#41%+D1.+$%().$)3$20)1)E/A2+")?+4/#5)1""$/%.1A25) ?$#) 3+() (5J+(.) 1%0) 3$'$E3$A+") #5'1#8() '105) +%) 1) E/A2+") (5..+%4Z) 735) "$'E21+%.) R1() 2$0450) +%) #5(E$%(5) .$) #5'1#8() 35) '105) .$) /%+*5#(+.&) (./05%.() "$%"5#%+%4) >#5(+05%.) k1"$A) n/'1P() #1E5) 1""/(5#Z)K$%85P()9I/12+.&),$/#.)"1(5)1225450)31.5)(E55"3C)/%?1+#)0+("#+'+%1.+$%C)1%0)31#1(('5%.)$?) R$'5%C) 1%0) R1() $%2&) .35) (5"$%0) 3+43) E#$?+25) 45%05#) 5I/12+.&) "1(5) .$) A5) .185%) .$) .35) 9I/12+.&) ,$/#.()(+%"5).35+#)+%"5E.+$%)+%)\ii^Z) ! J!<2'!<2-!"<( -2)( !,6+1-&"*)( +=( ,)"( 2+'#!"<( +-2)1( ,)"( &**+%"-&7'))?$#).35)R1&()+%)R3+"3).35+#) A531*+$#)?/52() 7A+=%*.%&B"2%()735)+%%$*1.+*5)%1./#5)$?).3+()R$#8)'51%().31.).35#5)+()%$)5(.1A2+(350)5*+05%"5)A1(5Z)=%) .3+()+%(.1%"5C).35)+%.5#*5%.+$%)R1()(/""5((?/2)R35%).35)9I/12+.&),$/#.)#/250)+%)-1#"3)\iWi).31.)-125'1) R1()4/+2.&Z)735)9I/12+.&),$/#.)$#05#50)3+').$)+((/5)1)R#+..5%)1E$2$4&)R+.3+%).R$)R558()1%0)+%(.#/".50) 3+') .$) '185) B`iCiii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di) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k/(.+"5)K&(.5'() *+$25%"5) 141+%(.) R$'5%Z) 735) G5%05#) 1%0) K5"/#+.&) K5".$#) B5?$#') 7#1+%+%4) B5($/#"5) @5A(+.5) X3..EVHH4((#.#1+%+%4Z"3H+%05JZE3EH5%H5J1'E25(L?#$'L.35L4#$/%0HA&L(5".$#Y) +%"2/05() 1) %/'A5#) $?) 5J1'E25()$?)(/"3)+%+.+1.+*5()R3+"3)+%*$2*5C).$)1)4#51.5#)$#)25((5#)5J.5%.C)($'5)?$#')$?).#1+%+%4)$%)45%05#) 1%0)3/'1%)#+43.()+((/5()?$#)'125L0$'+%1.50)E$2+"5)+%(.+./.+$%(Z)71A25)Wf)2+(.().3#55)5*12/1.50)5J1'E25()$?) .3+().#1+%+%4)1EE#$1"3C)R3$(5)I/12+.1.+*5)5*12/1.+$%()(3$R)($'5)+'E1".)$%)1..+./05(Z) !"#$%&'R(&4-05-"6&78"69$%2&:&!-"+*+*5&@0-&40$+.%&"*=&_1=+.+"-+%2& >#$4#1') ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) =%?$#'1.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) 0&7-&(L+'!*)( B$D1%) B$D1%)+'E25'5%.50)1%)!..+./0+%12),31%45)-$0/25)X!,-Y)+%) F1&!"!"<(L1+<1&,) E1#.%5#(3+E)R+.3).35)Q1.+$%12)>$2+"5)!"105'&C)Q1.+$%12)>$2+"5) >18+(.1%[)WjjjL 6/#51/C)=(21'1A10)>$2+"5C)1%0)>#$*+%"+12)>$2+"5):5E1#.'5%.().$) \iWi) +'E#$*5)E$2+"5)#5(E$%(+*5%5(().$)![):+#5".$#) 73+()E#$4#1'C)05*52$E50)A&)NKG-)1%0)K!K9-)R+.3).35)(/EE$#.) S+,)/-!*(3!+')"*)) G5%5#12)$%).35)K.1./() ?#$')TQF>!C).#1+%50)\`i)E$2+"5)?1"+2+.1.$#()$%)3$R).$)31%025) 7/#85&[)\iidL\iif) $?)@$'5%)XNKG-Y[) 0$'5(.+")*+$25%"5)"1(5(Z)7#1+%50)E$2+"5)?1"+2+.1.$#().35%)R5%.)$%).$) 7#1+%+%4),5%.#5)?$#) .#1+%)_iCiii)$?).35+#)E55#(Z) ,#+'5)=%*5(.+41.+$%) ) 1%0)B5(51#"3)/%05#) .35)Q1.+$%12)>$2+"5) :5E1#.'5%.)$?)>/A2+") ;#05#)XK!K9-Y) G%#!*!&'(F1&!"!"<(+"( K18(3+) K18(3+C)1)R$'5%P()#+43.()$#41%+D1.+$%)+%)=%0+1C)+%+.+1.50).3+() 345) E#$4#1')+%)#5(E$%(5).$)1)(/#*5&)+.)"$%0/".50)R+.3)Wij)0+(.#+".C) !(+1[)$%4$+%4) 3+43C)1%0)K/E#5'5),$/#.)S/045()X'$(.2&)'5%Y)1%0)?5'125)21R&5#() 1%0)2+.+41%.().$)5JE2$#5).35)+'E1".)$?)S/0+"+12)E5#"5E.+$%()1%0) 05"+(+$%L'18+%4)$%)R$'5%)R3$)"$'5).$)"$/#.) X3..EVHHRRRZ(18(3+%4$Z$#4HE#$S5".(YZ)!#$/%0)312?)$?).35)S/045() +%.5#*+5R50)(1+0).31.)R$'5%)R3$)1#5)1A/(50)A&).35+#)(E$/(5()1#5) E1#.2&).$)A21'5)1%0)df)E5#"5%.)(1+0)E#$*$"1.+*5)1..+#5)R1()1%) +%*+.1.+$%).$)#1E5Z)=%)#5(E$%(5C)K18(3+)05*52$E50)1%)50/"1.+$%) E#$4#1').$)"31%45)+%.5#%12+D50)'&.3()1%0)45%05#)(.5#5$.&E5(Z)735) E#$4#1')31()(+%"5)5JE1%050).$)Wd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k/0+"+12) 7#1+%+%4) $%) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() dW) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k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`i)E$2+"5) ?1"+2+.1.$#()+%).35)/(5)$?).35(5)'1.5#+12(Z)K+'+21#2&C)+%)>18+(.1%C).35).3+#0)1%0)?+%12)E31(5)$?).35)B1A.1) E#$4#1')?$"/(50)$%)+%.54#1.+%4).35)!,-)+%.$).35)>$2+"5)7#1+%+%4)-1%/12Z) 7A+=%*.%&B"2%(&q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iCiii)E$2+"5)$??+"5#()(E#510).3#$/43$/.) .35) "$/%.#&) 251#%50) .35) (1'5) +%?$#'1.+$%) 1%0C) 1() 1) #5(/2.C) A5"1'5) "$%*5#(1%.) +%) E$2+"+5() #541#0+%4) 0$'5(.+")*+$25%"5Z)K5"$%0C).35)(.5ELA&L(.5E)1EE#$1"3)?+.)R+.3+%).35)"/2./#5)$?)21R)5%?$#"5'5%.)R+.3+%) R3+"3).35#5)+()45%5#122&)1%)1035#5%"5).$)(&(.5'(C)#/25(C)1%0)E#$.$"$2Z)-1%&)$?).35)E$2+"5)+%).35).#1+%+%4) %$.50).31.).35):<:)R1().35)'$(.)/(5?/2)E1#.)$?).35).#1+%+%4Z) K+'+21#2&C).35)?+%0+%4()?#$')1)\iWW)5J.5#%12)5*12/1.+$%)(./0&)$?).35)B1A.1(E#$4#1')"$%?+#'50).31.).35) +%.#$0/".+$%)$?).35)!,-)'5.3$0$2$4&)310)A55%)(/""5((?/2C)+%).5#'()$?)"31%45()+%)E1#.+"+E1%.(P)45%05#) 1..+./05()R+.3)#5(E5".).$)$2+"5)!"105'&)1%0)+%.54#1.+%4).3+()R+.3+%).35)>$2+"5)7#1+%+%4)-1%/12)R1()"#+.+"12) +%)#51"3+%4)21#45)%/'A5#()$?)E$2+"5)$??+"5#()1%0)+%)"31225%4+%4).35)+051).31.) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() d\) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k/(.+"5)K&(.5'() +'E25'5%.1.+$%)ge^hZ)K18(3+P()5*12/1.+$%)$?)+.()k/0+"+12)7#1+%+%4)$%) !)#5*+5R)$?)R$#8)R+.3)21R)5%?$#"5'5%.)$??+"+12()$%).35+#)#5(E$%(+*5%5(().$)G6 URURT)" =%)100+.+$%).$).35(5)E#$?5((+$%12).#1+%+%4)E#$4#1'()R+.3)'125L0$'+%1.50)21R)5%?$#"5'5%.)1%0)S/0+"+12) (&(.5'(C)1%$.35#)1EE#$1"3).185%)A&)'5%P()$#41%+D1.+$%()31()A55%).$)'$%+.$#)1%0)"1'E1+4%)?$#)2$"12L 25*52)+'E25'5%.1.+$%)$?)#525*1%.)254+(21.+$%Z)7R$)0$"/'5%.50)5J1'E25()$?)'$%+.$#+%4)1%0)"1'E1+4%+%4) R$#8)A&)'5%P()$#41%+D1.+$%()1#5)05("#+A50) +%) 71A25) Wj)1()E#$'+(+%4)5J1'E25().$)5%(/#5)4#51.5#)21R) 5%?$#"5'5%.)$%) !"#$%&'S(&4-05-"6&78"69$%2&:&G"69"+5*+*5&\0-&,1-A+A0-2Q&I..%22&!0&_12>+.%& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) (47(F+(G&&<+a(T5&;)( -5%P()!".+$%).$) =%)"$221A$#1.+$%)R+.3)R$'5%P()#+43.()$#41%+D1.+$%(C)-!KaU),1'E1+4%) K.$E)<+$25%"5) "$$#0+%1.50)47(F&(G&&<+aZ)-!K#$.5".+$%)$?)@$'5%)?#$'):$'5(.+") X-!K#105(3)+%)=%0+1) X3..EVHH0*1"./E"1'E1+4%\iieZA2$4(E$.Z"$'H\iieHW\H2/"8%$RZ3.'2YZ) ?)"M/(N+,,%"!-.( K$%85)G5%05#) K$%85)31()$#41%+D50)1".+$%).51'()+%).35)91(.5#%)1%0)@5(.5#%),1E5().$) 4*-!+"(F)&,/) k/(.+"5) .185)/E)+%0+*+0/12)"1(5()$?) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() d^) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k/(.+"5)K&(.5'() N5&)"$'E$%5%.()$?).3+()R$#8)+%"2/05V) ! D&-2)1!"<(#&-&(=1+,(>+,)"9(6+'!*)(&"#(R%#!*!&'(&%-2+1!-!)/(+"(61+7'),/(!"(-2)(!,6'),)"-&-!+"(+=( 1)')$&"-(6+'!*.(&"#(') ! `/!"<( -2!/( #&-&( !"( $&1!+%/( >&./( -+( 71!"<( 6%7'!*( &"#( +==!*!&'( &--)"-!+"( -+( -2)( !"&#)C%&*.( +=( '&>( )"=+1*),)"-( &"#( R%#!*!&'( 1)/6+"/)/( -+( !"#!$!#%&'( *&/)/( +=( $!+')"*)8)=%)=%0+1C)-!K ! N+"-1!7%-!"<( -+( -2)( "&-!+"&'( b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d_) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k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ge`h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iW^)#5E$#.)$%)#5?$#')+%+.+1.+*5()R$#8+%4).$)+'E#$*5) .35)45%05#)#5(E$%(+*5%5(()$?)12.5#%1.+*5)S/(.+"5)'5"31%+('()5'E31(+D50).35)+'E$#.1%"5)$?)A/+20+%4) $%) 5J+(.+%4) '5"31%+('() .31.) R$'5%) 1%0) 4+#2() 31*5) 05*52$E50) .$) '55.) .35+#) S/(.+"5) 1%0) (5"/#+.&) %550()1%0)A&)(.#5%4.35%+%4).35+#)25105#(3+E)"1E1"+.+5()gedh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d`) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k/(.+"5)K&(.5'() 1)R$'5%P()25105#(3+E)E#$4#1'C)R3+"3)31()A/+2.)($2+01#+.&)1%0)%5.R$#8+%4)1'$%4)R$'5%)25105#(Z)73+() 31()250).$)1)E5#"5E.+A25)"31%45)+%)R$'5%P()E1#.+"+E1.+$%)+%)K312+(3)351#+%4(Z) URV)2$1N)1$#J.%0)1.-2)'*%)12$)2!/*),(*4)/.$5*%"*) URVRQ)"BM?A>=H?@)8DB@D ;*5#) .35) 21(.) \i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geehZ)61(50)$%)1)2+.5#1./#5)#5*+5R)$?)$*5#)e`)E55#L#5*+5R50)1#.+"25(C)#5E$#.(C) 1%0) 4#5&) 2+.5#1./#5C) .35) 6#+5?+%4) >1E5#) "$%"2/05() .31.) .35) 5*+05%"5) ?$#) .35) 5??5".+*5%5(() $?) (/"3) E#$4#1'()+()b1'A+4/$/(c)1%0)b+%"$%"2/(+*5Zc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dd) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k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iif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`12>+.%T) -5%P() $#41%+D1.+$%(C) (/"3) 1() K$%85) G5%05#) k/(.+"5) +%) K$/.3) !?#+"1) 1%0) -!K 7690M%-+*5& M06%*& M+>/+*& "$>%-*">+A%& `12>+.%& 9-0.%22%2T)735)5JE5#+5%"5)$?)E#$4#1'()R$#8+%4)R+.3) 12.5#%1.+*5) S/(.+"5) '5"31%+('() (/445(.() .31.) 45%05#) .#1+%+%4) R+.3) .35) '125L0$'+%1.50) 25105#(3+E) $?) (/"3) '5"31%+('() "1%) 5??5".) "31%45) +%) .35) R1&() +%) R3+"3) .35&) 0512) R+.3) (/#*+*$#() $?) G6 @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() de) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k/(.+"5)K&(.5'() 5*12/1.+$%()12($)'185)"251#).35)%550).$)(/(.1+%).3+()5%4145'5%.)A5&$%0)+($21.50).#1+%+%4)5*5%.(C)1%0)+%) E1#.+"/21#).$)?+%0)R1&().$)(.#5%4.35%)R$'5%P()E#5(5%"5)1%0)25105#(3+E)+%)(/"3)(.#/"./#5()geihZ) ?%.05*+F+*5& >/%& ./"$$%*5%2& 0@& M0-N+*5& M+>/& 6%*& M/0& 12%& A+0$%*.%T)735)42$A12)#5*+5R)$?)E#$4#1'() R$#8+%4)0+#5".2&)R+.3)'5%)R3$)31*5)/(50)=><)+05%.+?+50)1)%/'A5#)$?)"31225%45()?1"+%4).3+()R$#8)geeh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a& *0>& `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ge^h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df) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k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b$%5L$??c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k/(.+"5P()/(5)$?).35)@C%&'!-.(N+%1-).$)3$20)1%) !Q,)U$/.3)O514/5)O5105#)1""$/%.1A25)1%0)-!KaU( N&,6&!<")1#5) A$.3)5J1'E25()$?).35)R1&()+%)R3+"3)$#41%+D1.+$%()R$#8+%4)R+.3)'5%)?$#)45%05#)5I/12+.&)"1%)(558).$) 3$20) 0/.&) A51#5#() 1""$/%.1A25) ?$#) .35+#) #5(E$%(+A+2+.+5() R+.3) #541#0) .$) E$2+"&) "$''+.'5%.() $%) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() dj) G$*5#%1%"5C)O1R)9%?$#"5'5%.C)1%0)k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ei) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) VR)"$%65."-)!%4)8$(-9"$%65."-)2,'!%.-!#.!%)!((.(-!%"*) VRQ)12&)1$#J)1.-2)'*%)!%4)I$&(S) 735)TQ)K5"/#+.&),$/%"+2)31()#5"$4%+D50)(5J/12)1%0)G6<)1()1%)+%.5#%1.+$%12)(5"/#+.&)+((/5)1%0)1'$%4).35) R$#(.)?$#'()$?)*+$25%"5)+%)"/##5%.)R1#()1%0)"+*+2)"$%?2+".(Z)F5'+%+(.)1%12&(5()31*5)2$%4)5'E31(+D50).35) "$%%5".+$%()A5.R55%)*+$25%.)'1("/2+%+.+5(C)'+2+.1#+('C)1%0)R1#)gefC)ejhZ)!().35)G2$A12)K/''+.).$)9%0) K5J/12)<+$25%"5)+%),$%?2+".)3$(.50)A&).35)TN)4$*5#%'5%.)+%)\i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jfi()gfihC)'1%&)($20+5#()+%.5#*+5R50)“5'E31(+D50).31.).35) "$#5)$?)'+2+.1#&).#1+%+%4)R1().$)5I/1.5)144#5((+$%)R+.3)'1("/2+%+.&Z”)K5J)E21&()1)"5%.#12)#$25)+%)'+2+.1#&) "/2./#5C)+%"2/0+%4)A/.)%$.)"$%?+%50).$).35)?/%".+$%()$?)#1E5)+%)1#'50)"$%?2+".Z) K5J/12) *+$25%"5) 31() A55%) +05%.+?+50) 1() 1%) 5JE#5((+$%) $?) .35) 3&E5#L'1("/2+%+.&) "525A#1.50) A&) '+2+.1#&) "/2./#5Z)!)\iW^)(./0&)%$.5().35)'1%&)?1".$#().31.)"$%.#+A/.5).$)'5%)5%414+%4)+%)*+$25%.)"$%?2+".)gfWhV) ?)"’/( /)"/)/( +=( &**+,6'!/2,)"-( !"( '!$!"<( %6( -+( /+*!&'( ,&"#&-)/c+1(=1%/-1&-!+"/(&-("+-( =%'=!''!"<( -2),c!"(!"-)1&*-!+"(>!-2(*+"-):-%&'(&"#(!"#!$!#%&'(=&*-+1/9(*&"(2)'6():6'&!"(>2.( ,)"(7)*+,)(*+,7&-&"-/c&/(>)''(&/(>2!*2(,)"(=!<2-(&"#(>2!*2(#+("+-8( -5'A5#(3+E)+%)1%)1#'50)?$#"5)1%0)E$((5((+$%)$?)1)R51E$%)"1%)E#$*+05)'125)"$'A1.1%.()R+.3)1)($/#"5)$?) E#$.5".+$%)1%0)+%"$'5Z)B5(51#"3)+%)7+'$#)O5(.5)%$.5().35)R1&()+%)R3+"3)?+#51#'()"1'5).$)A5)#541#050)1() (.1./() (&'A$2() ?$#) '5%) gf\hZ) F/#.35#'$#5C) &$/%4) '5%’() ?#/(.#1.+$%) R+.3) .35+#) 21"8) $?) 5"$%$'+") $EE$#./%+.+5() .$) 1((5#.) .35+#) (.1./() 1() 10/2.) '5%) R+.3) .35) 1A+2+.&) .$) ‘E#$*+05’)?$#).35+#)?1'+2&)31()A55%) +05%.+?+50)1()1)85&)?1".$#)+%).35')E1#.+"+E1.+%4)+%)'+2+.1#&)?$#"5()1%0)E1#1'+2+.1#&)4#$/E()+%)(/ALK131#1%) !?#+"1)gW^hZ)!00#5((+%4).35)2+%8()A5.R55%)'1("/2+%+.&C)'+2+.1#+('C)1%0)*+$25%"5)+()1%)+'E$#.1%.)1(E5".)$?) '125)5%4145'5%.)E#$4#1''+%4)?$#).3+()(5".$#Z) !)(5"$%0)85&)1#51)$?)R$#8)R+.3)'5%)'/(.)12($)A5).$)100#5(().35)E#$A25')$?)+'E/%+.&)R+.3)R3+"3).35) *1(.)'1S$#+.&)$?)(5J/12)*+$25%"5)+()"1##+50)$/.)A&)'5%)+%)"$%?2+".)(+./1.+$%()1%0)E51"5855E+%4)$E5#1.+$%(Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() e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gf^hZ) ;%).35)$.35#)31%0C)#5(51#"3)31()12($)3+432+43.50).35)1A(5%"5)$?)(5J/12)*+$25%"5)$%).35)E1#.)$?)'1%&) 1#'50)4#$/E()gf_hZ)73+()%5425".50)?1".)31()+'E$#.1%.)E$2+"&)1%0)E#$4#1''+%4)+'E2+"1.+$%(C)?$#)+?)($'5) 4#$/E()0$)%$.)5%4145)+%)(5J/12)*+$25%"5C).35%)#1E5)+()%$.)+%5*+.1A25)+%)R1#)1()+()($'5.+'5()"21+'50C)1%0) .35#5)1#5)(.#$%45#)4#$/%0()?$#)3$20+%4)#5(E$%(+A25).3$(5)4#$/E().31.)0$)5%4145)+%)(5J/12)*+$25%"5)gf`h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e\) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) .35)"$%?2+".)gfjhZ)-$#5).31%)312?).35)E$E/21.+$%)2+*5()$%)25(().31%)$%5)0$221#)E5#)01&C)1%0)e`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`Y(L)&*);))6)1/( ,$%0/".)100#5((+%4)+((/5()#521.+%4).$) N5&)"$'E$%5%.()$?)(/"3).#1+%+%4)E#$4#1'()+%"2/05V) ! 4(-1&!"!"<(*%11!*%'%,(-2&-()"<&<)/(,)"(d(%"!=+1,)#(6)1/+"")'(&"#(/)*%1!-.(=+1*)/(d(!"():&,!"!"<( -2)('!";/(7)->))"(<)"#)1("+1,/(&"#(*+"='!*-E1)'&-)#(DA3Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() e^) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) ! S!//),!"&-!+"(+=(&(N+#)(+=(N+"#%*-(+"(!//%)/(1)'&-!"<(-+(345D8( ! D%!#)'!")/(+"(*+,6'!&"*)(>!-2(`Y(6+'!*!)/(&<&!"/-(&*-/(+=(/):%&'($!+')"*)(&"#(&##1)//!"<(-2)(1!<2-/( &"#("))#/(+=(/%1$!$+1/(+=(DA38( 7A+=%*.%&B"2%()735)5'5#4+%4)5*+05%"5)A1(5)?$#).3+()R$#8C)A1(50)$%).35)?5R)5*12/1.+$%().31.)31*5)A55%) /%05#.185%C)3+432+43.()1)#1%45)$?)"31225%45().31.)'/(.)A5)100#5((50)+?)+.)+().$)A5)'$#5)5??5".+*5Z)735) “75%L&51#)='E1".)K./0&)$%)='E25'5%.1.+$%)$?)TQ)K5"/#+.&),$/%"+2)B5($2/.+$%)W^\`)X\iiiY)$%)@$'5%C) >51"5)1%0)K5"/#+.&)+%)>51"5855E+%4”)"$*5#+%4)W\)TQ)E51"5855E+%4)'+((+$%()+%)WW)"$/%.#+5()?$/%0).31.) .35) +'E1".) $?) E51"5855E+%4) '+((+$%() +%) (/EE$#.+%4) 45%05#L(5%(+.+*5) KKB() 31() A55%) '+J50) gjih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iW_) #5E$#.) .+.250) “=%.54#1.+%4) 1) G5%05#) >5#(E5".+*5) +%.$) =%.5#%12) ;*5#(+43.) R+.3+%) !#'50) F$#"5(”) 3+432+43.() .35) %550) .$) 100#5(() (5J/12) *+$25%"5) R+.3+%) 1%0) A&) 1#'50) ?$#"5() .3#$/43) 2$$8+%4) A5&$%0) .#1+%+%4) +%+.+1.+*5() 1%0) 5(.1A2+(3+%4) 5??5".+*5) $*5#(+43.) 1%0) 1""$/%.1A+2+.&) '5"31%+('() ge_hZ) B5"5%.) #5(51#"3) 31() 3+432+43.50) .35) $EE$#./%+.+5() ?$#) 1%0) "31225%45() ?1"+%4) (/"3) 1""$/%.1A+2+.&) '5"31%+('() gf`hZ) 735) ?1".) .31.) '1%&) 1#'50) 4#$/E() 5??5".+*52&) 2+'+.) .35+#) E5#E5.#1.+$%) $?) #1E5) (/445(.() .31.) "$''1%05#()"1%)E#5*5%.)#1E5)1%0)$.35#)?$#'()$?)(5J/12)*+$25%"5)+?).35&)"3$$(5).$)0$)($Z)735)(./0&) %$.5().31.).3+()E#$*+05()1%)5'E+#+"12)?$/%01.+$%)?$#)1""$/%.1A+2+.&)5??$#.()1+'50)1.)"$''1%05#()R3$(5) "$'A1.1%.()"$''+.)(5J/12)*+$25%"5Z)!().35)(./0&)1/.3$#()+%(+(.)gf`hV) 4( 1)6)&-)#( =!"#!"<( !/( -2&-( /-&-)( =+1*)/( &1)( ,+1)( +=-)"( 1)6+1-)#( -+( 6)16)-1&-)( 1&6)( -2&"( !"/%1<)"-( &*-+1/8( F2!/( =!"#!"<( ,&.( /-1)"<-2)"( )==+1-/( -+( 2+'#( /-&-)/( &**+%"-&7')( =+1( $!+'&-!+"/(7.(-2)!1(1)61)/)"-&-!$)/(+1(>!-2!"(-2)!1(7+1#)1/8( 73+()#5*+5R)0+0)%$.)+05%.+?&)1%&)+%+.+1.+*5()R$#8+%4)$%)$*5#(+43.)1%0)1""$/%.1A+2+.&)'5"31%+('()R3$(5) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() e_) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) 5*12/1.+$%()05'$%(.#1.50)1%)+'E1".)$%)"31%45()+%)'+2+.1#&)"/2./#5)1%0)E#1".+"5Z) VRU)2$1N)($".!5)!%4)*"$%$'.")#*.%-*0#!-.$%)$6)"$'I!-!%-() VRURQ)'<=>)*?@<@>E>?G).?)44#)8DB:>AA>A) 735) 5'5#45%"5) $?) R31.) +() #5?5##50) .$) 1() “K5"$%0) G5%5#1.+$%”) :+(1#'1'5%.C) :5'$A+2+D1.+$%C)1%0) B5+%.54#1.+$%)X::BY)31()5%.1+250)1)4#51.5#)?$"/()$%)+((/5()$?)G6 '125)5%4145'5%.Z)!)#5"5%.)#5E$#.C)A1(50)$%)?$/#)?+520)(./0+5()X!?431%+(.1%C),s.5)0’=*$+#5C) M1+.+C) 1%0) O+A5#+1Y)1%0)1)05(8)#5*+5R)$?)$.35#)::B)(5..+%4(C)%$.5().31.).35)?$"/()$?)K5"$%0)G5%5#1.+$%)E#$4#1'() 31()(3+?.50)?#$')'+2+.1#&)(.#/"./#5().$).35)21#45#)"$''/%+.+5().31.)1#5)1??5".50)A&)1#'50)*+$25%"5)gjWhZ) 73+()(3+?.)+%"2/05()1..5%.+$%).$)E$(.L"$%?2+".)(.1A+2+D1.+$%)'51(/#5(C)+%"2/0+%4)"$''/%+.&LA1(50)(5"/#+.&) 1%0) *+$25%"5) #50/".+$%) 1EE#$1"35() .31.)1#5)E1#.+"/21#2&) *12/1A25) +%) A/+20+%4) ($"+12) "$35(+$%) 1%0) 1""$/%.1A+2+.&)'5"31%+('(Z)=.)12($)+%"2/05()0+(1#'1'5%.)1%0)0+('1%.25'5%.)$?)'+2+.+1(C)"$''1%05#() 1%0) (5%+$#) $??+"5#(’) +%"5%.+*5) E#$4#1'(C) 1.L#+(8) &$/.3) 1%0) 41%4) E#$4#1'(C) 1%0) E(&"3$($"+12) #5"$*5#&) (.#1.54+5(Z)71A25)\^)E#$*+05()1)0$"/'5%.50)5J1'E25)$?)1)(E5"+?+")+%+.+1.+*5).$)R$#8)R+.3)'5%)$%)+((/5() $?)'1("/2+%+.&)1%0)G6<)+%).35)"$%.5J.)$?)1)::B)E#$4#1'Z) !"#$%&3C(&4-05-"6&78"69$%2&:&D"$%&7*5"5%6%*>&X*&VV?&4-0.%22%2& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) O")(?&"(N&"(TO?NU(SS0( K$%85)G5%05#) K$%85)#$2250)$/.)+.();-,)+%)R1#L1??5".50)"$''/%+.+5()+%)K/01%) L1+<1&,( k/(.+"5[)TQ:>) +%)\iWW).$)+%"#51(5)'5%P()+%*$2*5'5%.)+%)E#5*5%.+%4)G6<) K/01%[)\iWW) X3..EVHHRRRZ(0Z/%0EZ$#4H"$%.5%.H(/01%H5%H3$'5H$/#R$#8H"#+( +(E#5*5%.+$%1%0#5"$*5#&H(/""5(((.$#+5(H$%5r'1%r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’()#+43.()1%0)#$25(Z) 7A+=%*.%& B"2%(& Q$) ?$#'12) 5*12/1.+$%) $?) .3+() +%.5#*5%.+$%) R1() /%05#.185%[)1%0).35#5)+()1()&5.)%$) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() e`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’)1".+*+.+5()1.).35)"$''/%+.&)25*52Z)!.).35)"$%"2/(+$%)$?) .35).#1+%+%4C)QG;)E1#.+"+E1%.()14#550).$)?$#')1%);-,)Q1.+$%12)Q5.R$#8).$)"$'A1.)G6<)1"#$(()K/01%) 1%0) E#$'$.5) 45%05#) 5I/12+.&) 1%0) 3512.3&) #521.+$%(3+E() A5.R55%) '5%) 1%0) R$'5%Z) QG;) '5'A5#() 1??+#'50).35+#)"$''+.'5%.).$)R$#8+%4).$45.35#C).$)'$A+2+D5)(/EE$#.)1%0)#5($/#"5(C)1%0)#5+%?$#"5)51"3) $.35#’()"1E1"+.&).$)R$#8)+%)45%05#)5I/12+.&)1%0)G6<)+((/5(Z) VRV)2$1N)8*!"*)I,.54.%0).%.-.!-./*() VRVRQ)8AO:;BAB:H<=)0DBMC91BD\)!?F)(MCCBDG) >#$'+(+%4)+%.5#*5%.+$%().31.)?$"/()$%)E#$*+0+%4)E(&"3$($"+12)(/EE$#.)?$#)%$%*+$25%.)A531*+$#()1%0)'125) +05%.+.+5()1#5)E#$*+0+%4)25(($%()$%)3$R).$)100#5(().35)"31225%45()$?)5%414+%4)'5%)+%)(/(.1+%1A25)E51"5) 1%0).$)E#5*5%.)"$%?2+".)1%0)*+$25%"5)gfWhZ)K$'5)$?).3+()R$#8)31()?$"/(50)(E5"+?+"122&)$%)'5%).$)(/EE$#.) .35') +%) 05*52$E+%4) 1%0) (/(.1+%+%4) %$%*+$25%.) '1("/2+%+.+5(Z) ;.35#) +%.5#*5%.+$%() 31*5) R$#850) R+.3) R$'5%)1%0)'5%C)1()R522)1()4+#2()1%0)A$&(C).$)05*52$E)"$''/%+.&)%$#'()(/EE$#.+*5)$?)%$%*+$25%"5)1%0) E51"5) A/+20+%4Z)71A25)\_)E#5(5%.().R$) 5*12/1.50) 5J1'E25() 1() E#$'+(+%4) 1EE#$1"35() .31.) (3$R)($'5) +'E1".)$%)1..+./05()1%0)(52?L#5E$#.50)A531*+$#(Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ed) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) !"#$%&3E(&4-05-"6&78"69$%2&:&42H./020.+"$&;-019 >#$4#1') ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) =%?$#'1.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) I!$!"<(L)&*)( >#$'/%0$)1%0) >#$'/%0$)R$#850)R+.3)2$"12)E1#.%5#().$)05*52$E)1)"$''/%+.&LA1(50) D1+%6/(!"!-!&-!$)( 2$"12)E1#.%5#() E#$4#1'C)E#+'1#+2&).1#45.+%4)'5%)1%0)A1(50)$%)4#$/E).35#1E5/.+")1%0) 6/#/%0+)1%0):B,[) E(&"3$L50/"1.+$%12).$$2()gj\hZ)=%).$.12C)\e)4#$/E()R5#5)+'E25'5%.50)$*5#) \iW\L\iW^)) WiLW`)R558(C)R+.3)^\_)'5%C)1%0)+%)($'5)"1(5(C).35+#)?5'125)E1#.%5#(Z)73+() +%+.+1.+*5)R1()(/EE$#.50)A&).35)@$#20)61%8P()O51#%+%4)$%)G5%05#)t),$%?2+".) +%)!?#+"1)E#$4#1'Z) N+,,%"!-.( !25#.) 61(50)+%).R$)*+22145()+%)%$#.35#%)T41%01P()G/2/)0+(.#+".C).3+()E#$S5".)/(50)1) @#%*&-!+"(L1+R)*-) E(&"3$($"+12)50/"1.+$%)1EE#$1"3).$)(/EE$#.)E$(.L"$%?2+".)#5"$%(.#/".+$%) T41%01[)\iifL gj^hZ)=%+.+122&C)!25#.)"$%0/".50)1)&51#)$?)5.3%$4#1E3+")#5(51#"3C)R3+"3) \iWi) (/EE$#.50).35)05(+4%)$?)1%)50/"1.+$%)E#$S5".).$)100#5(().35)E(&"3$($"+12) %550()$?)"$''/%+.&)'5'A5#()/(+%4)1)'5.3$0$2$4&)(+'+21#).$)K.5EE+%4) K.$%5()X3..EVHHRRRZ(.5EE+%4(.$%5(?550A1"8Z$#4HYZ) N5&)"$'E$%5%.()$?).3+()R$#8)+%"2/05V) ! 0)*+"/-1%*-!"<(7+"#/(7)->))"(,)"(&"#(>+,)"(!"(&(>&.(-2&-(61+,+-)/(/2&1)#(#)*!/!+"E,&;!"<(&"#( 1)/6)*-9(-+(2)'6(2)&'(!"#!$!#%&'(-1&%,&(&"#(71+;)"(1)'&-!+"/2!6/8(=%).35)N+,,%"!-.(@#%*&-!+"(L1+R)*-) "$''/%+.&)'5'A5#()a)+%)?$/#)4#$/E()1""$#0+%4).$)145)1%0)(5J)a)3520)ji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ee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a)1()1%$.35#)+%0+"1.$#)$?)+'E1".)a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’() +'E1".() 1() +%"2/0+%4V) 4#51.5#) 5I/12+.&) R+.3+%) ?1'+2+5([) '$#5) S$+%.) E21%%+%4) 1%0) 05"+(+$%L'18+%4) R+.3+%) ?1'+2+5([) +%"#51(50)"$''/%+.&)+%.54#1.+$%[)(+4%+?+"1%.2&)#50/"50)25*52()$?)*+$25%"5[)1%0)4#51.5#)#5(E$%(+A+2+.&)+%) (5J/12)#521.+$%(Z)='E#$*50)5"$%$'+")R522A5+%4)R1()1%)100+.+$%12)A5%5?+.C)1()1)#5(/2.)$?)+%"#51(+%4)25*52() $?)E1#.+"+E1.+$%)+%)5"$%$'+")1".+*+.+5()+%)E21"5)$?)05E5%05%"5)$%)#52+5?)(/EE2+5(Z)735)E#$S5".’()?+%12)(52?L 5*12/1.+$%)#5E$#.50).31.).35)'$(.)+'E$#.1%.)(5((+$%(C)%1'52&).35)$%5().31.)(55'50).$)31*5)"#51.50).35) 4#51.5(.)+'E1".)1%0).$)31*5)A55%)'$(.).185%)/E)$/.(+05)1%0)+%(+05).35).1#45.)*+22145(C)R5#5).35)$%5()$%) '1("/2+%+.+5(Z)!)?$22$RL/E)*+(+.)A&)!25#.)+%)F5A#/1#&)\i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gj_C)j`h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ef) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) #+4$#$/(2&) 5*12/1.50)5J1'E25)?#$') ,$.5) 0P=*$+#5C) 1) 0$"/'5%.50) 5J1'E25) R+.3) /(5?/2) 25(($%() ?#$') 731+21%0C)1%0)1%)+%%$*1.+*5)5J1'E25)?#$')T41%01Z) !"#$%&3K(&4-05-"6&78"69$%2&:&;%*=%-&7=1.">+0*&;-0192&@0-&D%*&+*&402>&G0*@$+.>&G0661*+>+%2& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) ?)"(&"#(5+,)"(!"( =B,) =B,)/(50)1)0+("/((+$%)4#$/E)'5.3$0$2$4&)R+.3)^i)'5%).$).#1%(?$#') L&1-")1/2!6(Q"!-!&-!$)( .35)1..+./05()1%0)%$#'().31.)"$%0$%5)1%0)#5+%?$#"5))05*52$E50)1)4#$/ELA1(50)50/"1.+$%)+%.5#*5%.+$%)R+.3)'5%).$) A%!'#!"<)X-=>Y)>#$4#1') #5(E$%0).$)1)3+43)+%"+05%"5)$?)0$'5(.+")*+$25%"5)1%0)(5*5#12)3+43L) 731+L6/#'5(5)A$#05#[) E#$?+25)(5J/12)1((1/2.)"1(5()R+.3+%).R$)#5?/455)"1'E()12$%4).35) \ii_L\iid) 731+L6/#'1)A$#05#)+%)-15)M$%4)K$%)>#$*+%"5C)731+21%0)gjehZ) D)"#)1(0+')/9(@C%&'!-.( =%(.+./.5)$?) GB9!7)1+'().$)E#$'$.5)45%05#L5I/+.1A25)1..+./05()1%0)A531*+$#() &"#(F1&"/=+1,&-!+") B5E#$0/".+*5) 1'$%4)10$25("5%.()1450)Wi).$)Wj)1%0).35+#)"$''/%+.+5()R+.3).35) XGB9!7Y)>#$S5".) M512.3)X=BMY) 4$12()$?)#50/"+%4)G6<)1%0)+'E#$*+%4)KBM)$/."$'5()+%)E$(.L"$%?2+".) T41%01[)$%4$+%4) "$''/%+.+5()X3..EVHH+#3Z$#4HE#$S5".(H4#51.rE#$S5".HYZ) 735)85&)"$'E$%5%.()$?).3+()R$#8)+%"2/05V) ! 4(<1+%6E7&/)#(<)"#)1()#%*&-!+"(&"#(#!/*%//!+"(,)-2+#+'+<.8)=%).35)"1(5)$?)=B,’()?)"(&"#(5+,)"( !"(L&1-")1/2!6(Q"!-!&-!$)(+%),$.5)0’=*$+#5C).35)'5%’()0+("/((+$%)4#$/E()"$'E#+(50)Wd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ej) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) 7A+=%*.%&B"2%()73+()#5'1+%()1)#521.+*52&)%5R)1#51) *L<=M 735)5*12/1.+$%)12($)"$%"2/050).31.)5%414+%4)'5%).$).#1%(?$#')A52+5?()1%0)A531*+$#().31.)/%05#E+%)G6<) +()1%)+'E$#.1%.)a)A/.)%$.)(/??+"+5%.)a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’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fi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’() ?)"’/( I)&#)1/2!6( L1+<1&,( +%) !?431%+(.1%C) =#1IC) Q+45#+1C) 1%0) .35) :B,) 5%4145() '5%) 1() 25105#() $?) "$''/%+.+5() R35#5) R$'5%’() 5"$%$'+") 1".+*+.+5() 1#5) .18+%4) E21"5Z) 9%414+%4) '5%) +%) .35(5) E#$4#1'() "1%) #5(/2.) +%) A5..5#) 5"$%$'+") $/."$'5() ?$#) R$'5%C) 100#5((+%4) '5%’() %550() ?$#) +%"$'5) 45%5#1.+$%C) 1%0) "#51.+%4) $EE$#./%+.+5() .$) +'E#$*5) "$/E25) #521.+$%() gjfhZ)735)'+0).5#')#5*+5R)$?).35)?$22$R+%4)0$"/'5%.50) 5J1'E25)$?)(/"3)R$#8)(3$R50)E#$'+(+%4)#5(/2.(Z) !"#$%&3O(&4-05-"6&78"69$%2&:&4%".%&B1+$=+*5&!/-015/&D0#+$+F+*5&D%*&\0-&J77& >#$4#1')=%?$#'1.+$%) ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) 0+*+(e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fW) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) .51"35#(C)$??+"+12(C)+%"2/0+%4)E$2+.+"+1%(C).5"3%+"12)(.1??C).51"35#()$#)E$2+"5).$)1""5E.)1%0)10*$"1.5)?$#) "31%45) +%) R$'5%’() (.1./(Z) 735(5) 25105#()10*$"1.5)R+.3+%).35)"$''/%+.&)1%0) "$''/%+"1.5).35) *+5R()$?)"$''/%+.&)'5'A5#().$)05"+(+$%L'185#(Z) 7A+=%*.%&B"2%()!)I/12+.1.+*5)'+0.5#')#5*+5R)$?).35)0+*+(e>+)E#$S5".)+()100+%4).$).35)5*+05%"5)A1(5)$%) .3+()1EE#$1"3C)3+432+43.+%4)+.()E#$'+(5)+%).5#'()$?)"31%45()1.).35)+%0+*+0/12)1%0)"$''/%+.&)25*52)gj^hZ) F$"/()4#$/E()#5(/2.()(3$R50).31.)R$'5%P()E1#.+"+E1.+$%)+%)05"+(+$%L'18+%4)310)45%5#122&)+%"#51(50Z)F$#) 5J1'E25C)($'5)$?).35)+%"#51(+%4)%/'A5#()$?)R$'5%)R3$)(.1%0)?$#)525".+$%)1#5)0+*+(e>+)E1#.+"+E1%.(C) R3$) 31*5) 1"I/+#50) (8+22() 1%0) "$%?+05%"5) 1() 1) #5(/2.)$?).35+#)E1#.+"+E1.+$%)+%).35)E#$S5".Z) @+.3+%) .35) E#$4#1'C)R$'5%)3520)di)E5#"5%.)$?)E$(+.+$%()X+%"2/0+%4) "31+#E5#($%() 1%0) .#51(/#5#(YC) 1%0) '105) /E) 1#$/%0) di) E5#"5%.) $?) 10*$"1"&) 4#$/E) '5'A5#(Z) 735) #5*+5R) "$%"2/050) .31.) .35) '125) 5%4145'5%.) (.#1.54+5() 310) A55%) 5??5".+*5) +%) (/EE$#.+%4) E$(+.+*5) A531*+$#) A&) '5%) A&) /(+%4) 1) %$%L"$%?#$%.1.+$%12) 1EE#$1"3) .31.) "#51.50) $E5%+%4() ?$#) 0+12$4) 1A$/.) 45%05#) #521.+$%(Z) !() 1) #5(/2.C) .35) E#$S5".) 310) (.#5%4.35%50)R$'5%’()E$(+.+$%)+%)#521.+$%).$)05"+(+$%L'18+%4)1.)3$/(53$20)1%0)"$''/%+.&)25*52(C)1%0) #50/"50)"$%?2+".)1%0)*+$25%"5)R+.3+%).35)3$/(53$20Z) VRW)12!-N)"2!55*%0*()!%4)5*(($%() VRWRQ)";<==>?@>A)6<:>F) ?%.05*+F+*5& >/%& 90M%-& "*=& $+6+>2& 0@& ‘-0$%& 60=%$’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’()*+$25%"5Z)!()$%5)(./0&)"$%"2/050)gjjh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f\) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) 05*52$E'5%.[).3$/43)#+4$#$/()5*12/1.+$%()31*5)&5.).$)A5)"$%0/".50).$)E#$E5#2&)1((5(().35)+'E1".)$?) (/"3) R$#8Z) M$R5*5#C)R31.)+()1EE1#5%.)?#$')#5*+5R()$?)KKB)+%+.+1.+*5()+().31.)5??$#.().$)E#5*5%.).35) E5#E5.#1.+$%)$?) G6<)1%0)E#$'$.5)#5(E5".)?$#)3/'1%)#+43.()1%0)45%05#)5I/12+.&)R+.3+%)1#'50) ?$#"5() '/(.)'$*5)A5&$%0).#1+%+%4)5*5%.().$)2$$8)1.)R1&().$)+%(.+./.+$%12+D5)(/"3)#5?$#'(Z)!)#5"5%.)#5*+5R)$?) .3+()R$#8)"$%"2/050).31.)gWiih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`12>+.%T)!)(+'+21#)"31225%45)"1%)A5)(55%)+%) .35)R1&().31.)::B)E#$4#1'()31*5).#+50).$)R$#8)R+.3)'5%)$%)E#$'$.+%4)'$#5)E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5(Z)735) O")( ?&"( N&")E#$S5".)+%)K/01%)$??5#()1%)5J1'E25)$?)E#$'+(+%4)E#1".+"5)+%)+.()(/EE$#.)?$#)'5%).$).185) 1".+$%)?$#)45%05#)5I/12+.&)$/.(+05)$?).35)R$#8(3$E)(5..+%4Z)B5(51#"3)31()?$/%0C)3$R5*5#C).31.)1)055E5#) E#$A25')+().35)35.5#$%$#'1.+*5)"/2./#5)$?)'1%&)::B)E#$4#1'().35'(52*5()gWiWhZ),$%"5E./12+D+%4)::B) E#$4#1'()1()(E1"5()R35#5)'5%)"1%)251#%)1A$/.)1)%$%L*+$25%.)'1("/2+%+.&)5'5#45()1()1)(+4%+?+"1%.)25(($%[) 1%0).3+()'1&)+%*$2*5)I/5(.+$%+%4).35)*+5R).31.)::B)E#$4#1'()(3$/20)$%2&).1#45.)'5%)gWi\hZ) VRWRT)5>AAB?A)5> '5%’() $R%) 5JE5#+5%"5() $?) G6<)+%)$#05#).$)E#$'$.5)'$#5)%$%L*+$25%.) ($"+12) #521.+$%(Z) ;%5) (./0&) 5'E31(+D5().31.)gj^hV) F2)( `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f^) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) ^*=%-2>"*=& >/%& .069$%8&$+*N2&#%>M%%*&6%*’2& 5%*=%-& +=%*>+>+%2& "*=& A+0$%*>& #%/"A+0-2()!.).35)(1'5) .+'5C)R$#8+%4)R+.3)'5%)$%).35+#)$R%)*+$25%"5)+%)"$%?2+".)1%0)E$(.)"$%?2+".)(+./1.+$%()'/(.)100#5(().35) "$'E25J) R1&() +%) R3+"3) +.) +() 2+%850) .$) .35+#) ($"+12) +05%.+.+5() 1() '5%Z) 735) E#$4#1''1.+") 5'E31(+() $%) 100#5((+%4).35)"$%%5".+$%()A5.R55%)'+2+.1#+(')1%0)'1("/2+%+.&)31()E#$*50)/(5?/2)+%)($'5)R1&(C)A/.)+%L 05E.3)#5(51#"3)R+.3)'+2+.1#&)4#$/E()+%).35):B,)31()3+432+43.50).35)2+'+.1.+$%()$?)1)(+'E2+(.+")"$%"5E.)$?) ‘'+2+.1#&) '1("/2+%+.&’)1%0)5'E31(+D50).35)%550).$)2$$8)'$#5)"2$(52&)1.).35)R1&()+%)R3+"3)'+2+.1#&) "/2./#5()1%0)"$'A1.)5JE5#+5%"5)+%.5#1".)R+.3)E#5L5J+(.+%4)%$.+$%()$?)'1("/2+%+.&)+%)1)4+*5%)($"+5.&)gWiihZ) Q$.+%4) .31.) .35) ?$"/() $?) 45%05#) .#1+%+%4) ?$#) '5%) R+.3+%) '+2+.1#&) +%(.+./.+$%() 1() E1#.) $?)KKB)+%+.+1.+*5() $?.5%) .185().35)?$#')$?)R$#8(3$E()1%0).#1+%+%4)(5((+$%()$%)3/'1%)#+43.()1%0)+%.5#%1.+$%12) 3/'1%+.1#+1%) 21RC) #5(51#"3) +%) .35) :B,) R+.3) ($20+5#(’) 5JE5#+5%"5() $?) (/"3) .#1+%+%4) "$%"2/050) .31.) gWiih“0+("/((+$%()$?)'1("/2+%+.&C)*+$25%"5)1%0)5.3+"()'/(.)12($)A5)(+./1.50)R+.3+%)A52+5?().31.)1#5)"5%.#12) .$)E5$E25’()5*5#&01&)2+*5(Z”) ^2%&92H./020.+"$&"99-0"./%2&>0&21990->&6%*&+*&%6#-".+*5&902+>+A%&6"2.1$+*+>+%2()735)+'E$#.1%"5)$?) /(+%4)E(&"3$($"+12)1EE#$1"35().$)R$#8)R+.3)'5%).$)"$'5).$).5#'()R+.3).35+#)‘%5R’)2+*5()+%)E$(.)"$%?2+".) (+./1.+$%()5'5#45()*5#&)(.#$%42&)?#$').35)E#$4#1')5JE5#+5%"5()#5*+5R50)35#5Z)735)+'E1".)$?)"$%?2+".)$%) ‘"$221E(+%4’)$#)‘.#1/'1.+"’) '1("/2+%+.+5(C) R35#5) '5%) ?552) /%1A25) .$) 2+*5) /E) .$) .#10+.+$%12) %$.+$%() $?) '1("/2+%+.&C)"1%)31*5)E#$?$/%0)5??5".()$%)'5%’()'5%.12)3512.3)1%0)"$%(5I/5%.)A531*+$#Z)F$#)5J1'E25C) 1""$#0+%4).$)1)\iW\)(/#*5&)"$%0/".50)A&)>#$'/%0$C)K$%85)G5%05#)k/(.+"5)Q5.R$#8)1%0).35)=%(.+./.5)?$#) M+435#)90/"1.+$%)+%)-5%.12)M512.3C)e^)E5#"5%.)$?)'5%)+%) 1%0) 1#$/%0) G$'1) +%) .35) 51(.5#%) :B,) 1#5) 1(31'50).$)?1"5).35+#)?1'+2+5()A5"1/(5).35&)"1%%$.)E#$*+05)5%$/43).$)'55.).35+#)A1(+")?+%1%"+12)%550() gfjhZ)-5%’()5JE5#+5%"5)$?)2$(+%4)E$R5#)1%0)5"$%$'+")(.1%0+%4)$?.5%)?/52().35+#)/(5)$?)*+$25%"5)1.)3$'5Z) G#$/ELA1(50)'5.3$0$2$4+5().31.)?$"/()%$.)$%2&)$%)50/"1.+%4)'5%)A/.)12($)(/EE$#.+%4).35').$)#5?25".) $%).35+#)$R%)5JE5#+5%"5()1%0)A531*+$#(C)1%0)2+%8).35').$)1EE#$E#+1.5)(/EE$#.)(5#*+"5()R35#5)1*1+21A25C) 31*5)E#$*5%).$)A5)5??5".+*5Z) Y+*N& 6">%-+"$& +*>%-%2>2& M+>/& 902+>+A%& 6"2.1$+*+>+%2()G+*5%).35)2+%8()A5.R55%)'5%’() '1.5#+12) "+#"/'(.1%"5() 1%0) .35+#) 45%05#) +05%.+.&) .31.) +()$?.5%)$#41%+D50)1#$/%0).35)%$.+$%)$?).35)'125) A#510R+%%5#C) 1%$.35#) 25(($%) 5'5#4+%4) (.#$%42&) +() .35) %550) .$) /%05#(.1%0) 1%0) 100#5(() .35) '1.5#+12) "$%0+.+$%()$?)'5%’()2+*5(C).3#$/43)5"$%$'+")5'E$R5#'5%.)+%+.+1.+*5().31.)R$#8)R+.3)A$.3)R$'5%)1%0) '5%C)1%0)/(5)(/"3)+%+.+1.+*5().$)E#$'$.5)4#51.5#)45%05#)5I/12+.&Z)735)+'E$#.1%"5)$?)1)45%05#)#521.+$%12) 1EE#$1"3C) R3+"3) ?$"/(5() $%) /%05#(.1%0+%4) 3$R) 45%05#50) +05%.+.+5() 1#5) "$%(.#/".50) .3#$/43) .35) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() f_) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) ($"+5.12) E$R5#) #521.+$%() A5.R55%) 1%0) 1'$%4) R$'5%C) '5%C) 4+#2(C) A$&(C) 1%0) '5'A5#() $?) (5J/12) 1%0) 45%05#)'+%$#+.+5()+()"5%.#12).$).3+()gjjh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gjjh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’()"1#5) 4+*+%4)+%*$2*5'5%.)1%0)'$#5)45%05#)5I/+.1A25)1..+./05(C)A/.)?$"/(+%4)$%)'5%’()+%*$2*5'5%.)R+.3).35+#) ?1'+2+5() 31() A55%) ?$/%0) .$) A5) 1%) +'E$#.1%.) "$'E$%5%.) $?) (/EE$#.+%4) .35+#) ($"+12) #5+%.54#1.+$%Z) 735) R$#8) .31.) +() A5+%4) 0$%5) A&) .35) -5%9%4145) !?#+"1) F1.35#() =%+.+1.+*5) A/+20() $%) (/"3) +%(+43.() gfWhZ) 735) +'E$#.1%"5)$?)(/"3)R$#8)A5+%4)A$.3)(8+22()A1(50)1%0)"$/%(52+%4)$#+5%.50)12($)5'5#45()(.#$%42&)?#$').35) 2+.5#1./#5Z)!()5.3%$4#1E3+")#5(51#"3)R+.3)5JL"$'A1.1%.()+%),$2$'A+1)31()'105)"251#)gWiWhV) ?+/-(+=(-2)/)(,)"(>)1)("+-(-&%<2-(2+>(-+(7)('+$!"<(6&1-")1/(+1(=&-2)1/8(]888^(F2)/)(,)"( &"#(-2)!1(=&,!'!)/(>+%'#(7)")=!-(=1+,(=&,!'.(*+%"/)'!"<(-2&-():&,!")/(-2)($!+')"-(6&--)1"/( +=(!"-)1&*-!+"(-2).(2&$)(')&1")#9(/!-%&-!"<(-2&-($!+')"-(7)2&$!+1(>!-2!"(71+&#)1(/-1%*-%1)/(+=( !")C%&'!-.(-2&-(!"*'%#)("+-(+"'.(<)"#)1(7%-(&'/+(*'&//9()-2"!*!-.9(&"#(1&*)8( B-0"=%*& >/%& .0*.%9>& 0@& 5%*=%-& `12>+.%& M+>/+*& 9%".%& #1+$=+*5()@3+25)%$.)5JE2+"+.2&)100#5((50)A&).35) E#$4#1'()"$%(+05#50)?$#).3+()#5*+5RC)#5(51#"3)+()12($)#5*512+%4).35)%550).$)"$%(+05#)+((/5()$?)(5J/12+.&)1%0) +%) E1#.+"/21#) (5J/12) 0+*5#(+.&C) R+.3+%) .35) "$%"5E.) $?) 45%05#Z) 735) 5JE5#+5%"5) $?) .35) B5?/455) O1R) >#$S5".) XBO>Y)+%)T41%01)+%)R$#8+%4)R+.3)'125)1%0)?5'125)#5?/455()R3$)1#5)12($)'5'A5#()$?)(5J/12)1%0)45%05#) '+%$#+.+5()3+432+43.().35)%550).$)100#5(().35)(E5"+?+")*/2%5#1A+2+.+5()$?)(/"3)R$'5%)1%0)'5%)gj^hV) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() f`) ,$%?2+".)1%0)>$(.L,$%?2+".)M/'1%+.1#+1%)!((+(.1%"5) 0IL’/( ):6)1!)"*)( 2&/( ')#( !-( -+( /))( /):%&'( !#)"-!-.( &"#( +1!)"-&-!+"( &/( !"-)<1&'( -+( &( 71+&#( *+"*)6-!+"(+=(<)"#)1(!#)"-!-.9(&"#(2)"*)(-+(7)(%"#)1/-++#(&/(=&''!"<(>!-2!"(-2)(=1&,)>+1;( +=( ‘<)"#)1( &"#( 6)&*)7%!'#!"<8M(4(6+/!-!$)(6)&*)(!/( +")( !"( >2!*2( )$)1.7+#.( 2&/( &**)//( -+( R%/-!*)(&"#(-+(-2)(/)1$!*)/(-2).(1)C%!1)(d(!"*'%#!"<(-2)(%62+'#!"<(+=(-2)(1!<2-/(+=(/):%&'(&"#( <)"#)1(,!"+1!-!)/8( IB])V)_)(? !D> VRU)9)(B:H<=):B?BEH:) ! -125)5%4145'5%.)+%)::B)E#$"5((5() D>H?G>@D VRV)9)8><:>)ZMH=FH?@) ! >(&"3$($"+12)4#$/ELR$#8)1%0)(/EE$#.) H?HGH 5>AAB?A)5> @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() fd) K$"+12):5*52$E'5%.) WR)($".!5)4*/*5$8'*%-) WRQ)12&)1$#J)1.-2)'*%)!%4)I$&(S) @$#8)$%)R$'5%P()5'E$R5#'5%.)R+.3+%).35)($"+12)05*52$E'5%.)(5".$#)31()?$"/(50)45%5#122&)$%).35) +%5I/+.1A25) 45%05#) %$#'() .31.) '1+%.1+%) R$'5%P() (/A$#0+%1.+$%) 1%0C) '$#5) (E5"+?+"122&C) $%) E1#.+"/21#) E#1".+"5() .31.) "$%(.+./.5) 1".() $?) :GHB?)WRT)#5*+5R()1EE#$1"35().$).3+()R$#8Z) !22)*+$21.+$%()$?)R$'5%P()1%0)4+#2(P)#+43.()'1&)A5)05("#+A50)1()31#'?/2)E#1".+"5([)A/.).35#5)1#5)E1#.+"/21#) ?$#'()$?) G+*5%).3+(C)'5%)'/(.)A5)1%)+'E$#.1%.).1#45.)$?)+%.5#*5%.+$%()X5(E5"+122&)'125)"$''/%+.&)1%0)#52+4+$/() 25105#(YZ) >#1".+"5() (/"3) 1() 3$%$#) 8+22+%4) $?) R+*5(C) 0$R#&L#521.50) *+$25%"5C) ?$#"50) '1##+145C) 1%0) .#1??+"8+%4)1#5)$?.5%)E5#E5.#1.50)0+#5".2&)A&)'5%C)R3+25)$.35#)E#1".+"5()(/"3)1()(5JL(525".+*5)1A$#.+$%C) FG-H,C) 1%0) 51#2&) '1##+145) $?) 4+#2) "3+20#5%C) 1#5) E5#E5.#1.50) R+.3) '5%P() +%*$2*5'5%.) 1%0) "$'E2+"+.&Z) K+%"5) .35(5) E#1".+"5() 1#5) (/(.1+%50) A&) E1.#+1#"312) "$%(.#/".+$%() $?) '1("/2+%+.&) 1%0) /%5I/12) 45%05#) #521.+$%(C) '5%) 0$) 31*5) 1) E$.5%.+122&) E$(+.+*5) #$25) .$) E21&) +%) 52+'+%1.+%4) (/"3) E#1".+"5(Z) (>:GHB?) WRU) #5*+5R()1EE#$1"35().$).3+()R$#8)R+.3)'5%).$)100#5(()31#'?/2).#10+.+$%12)E#1".+"5(Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() fe) K$"+12):5*52$E'5%.) WRT)2$1N)2!#'6,5)0*%4*#)%$#'() WRTRQ)"BEEM?HGO)"B?L>DA !)'1S$#)525'5%.)$?)'125)5%4145'5%.)E#$4#1''+%4)1.).35)"$''/%+.&)25*52)31()A55%)4#$/ELA1(50)R$#8) 1%0)"$''/%+.&)'$A+2+D1.+$%)0+#5".50).$R1#0)/%05#(.1%0+%4)1%0)"31%4+%4)31#'?/2)45%05#)%$#'()1%0) #521.+$%().31.)?/52) @"*+%1&<)(*1!-!*&'(&>&1)")//(+=(<)"#)1(1+')/(&"#("+1,/9(61+,+-)(-2)(6+/!-!+"(+=(>+,)"9( *2&'')"<)(-2)(#!/-1!7%-!+"(+=(1)/+%1*)/(&"#(&''+*&-!+"(+=(#%-!)/(7)->))"(,)"(&"#(>+,)"f( &"#g+1(&##1)//(-2)(6+>)1(1)'&-!+"/2!6/(7)->))"(>+,)"(&"#(+-2)1/(!"(-2)(*+,,%"!-.8) 71A25)\e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g#!/*%//!+"/( &1+%"#( 6+/!-!$)( $)1/!+"/( +=( ,&"2++#( &"#( )C%!-&7')( <)"#)1( "+1,/( &"#( "+"E$!+')"-( 7)2&$!+1/8)735),5%.#5)?$#):$'5(.+")<+$25%"5)>#5*5%.+$%) X,9:;<=>Y)+%)T41%01)/(5().35)H4H4a)1EE#$1"3)R+.3)'5%)1%0)A$&().$)#5.3+%8).35+#)/(5)$?)E$R5#C)1%0) ?$"/(5() $%) 1) "$225".+*5) "$''/%+.&LR+05)#5(E$%(+A+2+.&).$)/E3$20)1%0)#5(E5".)R$'5%P()#+43.()1%0) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ff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a)E#$4#1') +%)T41%01)?$/%0).31.)E1(.)&51#)E3&(+"12)=><)5JE5#+5%"50)A&)R$'5%)R1()(+4%+?+"1%.2&)2$R5#)+%)+%.5#*5%.+$%) *5#(/()"$%.#$2)"$''/%+.+5(C)12.3$/43).35#5)R1()%$)(+4%+?+"1%.)05"#51(5)+%)(5J/12)=> @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() fj) K$"+12):5*52$E'5%.) WRTRT)'<=>96B:MA>F).?G>DL>?GHB?A) 735#5)+()1)4#$R+%4)A$0&)$?)0$"/'5%.1.+$%)?#$').35)G2$A12)K$/.3)$%)E#$4#1'()R$#8+%4)R+.3)'5%).31.) (558) .$) 100#5(() .35) 45%05#) +%5I/+.1A25) 1..+./05() 1%0) A531*+$#() .31.) ?/52) !"#$%&3R(&4-05-"6&78"69$%2&:&D"$%<@0.12%=&X*>%-A%*>+0*2& >#$4#1') ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) =%?$#'1.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) L1+<1&,(J( =%(.+./.$) =%)=%0+1C)L1+<1&,(J)R$#850).3#$/43)"$''/%+.&)25105#(3+E)"$/%"+2(C)&$/.3) =%0+1[)\iW\) >#$'/%0$) 4#$/E(C)10*$"1"&)"1'E1+4%(C)1%0)"$''/%+.&)$/.#51"3).$)50/"1.5)'$#5) .31%)W`ii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a1)#+(8)?1".$#)?$#)*+$25%"5) E5#E5.#1.+$%Z) 735) L1+<1&,( J)+%.5#*5%.+$%)+%)=%0+1)R1()(/AS5".).$)1)I/1(+L5JE5#+'5%.12) +'E1".) 5*12/1.+$%) 1%0) /(50) .35) G9-) ("125) .$) 1((5(() .35) E#$4#1'P() +'E1".) $%) 45%05#L#521.50) 1..+./05() X3..EVHHRRRZE#$'/%0$Z$#4ZA#HREL"$%.5%.H/E2$10(H\iW\Hi_HTQ7r9%4rWiLWZE0?YZ)735)5*12/1.+$%)?$/%0) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() ji) K$"+12):5*52$E'5%.) 1) (.1.+(.+"122&) (+4%+?+"1%.) "31%45) +%) 1..+./05() "$##521.50) R+.3) /(5) $?) F$/#)#5*+5R()31*5)#5"5%.2&)1%12&D50)E#$4#1'()5%414+%4)'5%)+%)R$#8)$%)31#'?/2)45%05#)%$#'()1%0)G6 WRU)2$1N)2!#'6,5)-#!4.-.$%!5)8#!"-."*() WRURQ)'<=>)*?@<@>E>?G)8DB@D !00#5((+%4)31#'?/2).#10+.+$%12)E#1".+"5()#5'1+%()1)#521.+*52&)/%05#05*52$E50)1#51)$?)R$#8)?$#).35)'125) 5%4145'5%.) ?+520Z) K$'5) E#$4#5(() 31() A55%) '105C) 3$R5*5#C) +%) 5??$#.() .$) 5%4145) '5%) +%) 100#5((+%4) ?5'125)45%+.12)'/.+21.+$%Z)@3+25)"$''/%+.+5()E5#E5.#1.5)(/"3)E#1".+"5()+%)45%5#12)#1.35#).31%)'5%)+%) E1#.+"/21#C) +.) +() "251#) .31.) 100#5((+%4) '5%P() 1..+./05() 1%0) A531*+$#() +() "#+.+"12) .$) 52+'+%1.5) .35'Z) F$#) 5J1'E25(C)+%)K$'12+1C)R$'5%P()$#41%+D1.+$%()"1'E1+4%+%4)141+%(.)FG-)I/+"82&)#512+D50).31.).35&)'/(.) 100#5(()'5%Z)K$'5)'5%)R5#5)(.#$%42&)#5(+(.1%.)1%0)3$(.+25).$)1%.+LFG-)"1'E1+4%([)($'5)(1R)FG-)1() %5"5((1#&).$)5%(/#5).35+#)01/43.5#(P)(5J/12)]E/#+.&P)A5?$#5)'1##+145)1%0)E#5(5#*5).35+#)?1'+2&)3$%$#Z) 71A25)\j)05("#+A5()1%)5*12/1.50)5J1'E25)$?)1)E#$4#1')R$#8+%4).$)#50/"5)FG-C)+%)E1#.).3#$/43)5%414+%4) '125)"$''/%+.&)25105#(Z) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() jW) K$"+12):5*52$E'5%.) !"#$%&3S(&4-05-"6&78"69$%2&:&D"$%&7*5"5%6%*>&4-05-"66+*5&0*&\;D& >#$4#1') ='E25'5%.+%4) >#$4#1'):5("#+E.+$%) =%?$#'1.+$%) ;#41%+D1.+$%X(Y) N+,,%"!-.( 7$(.1%) 7$(.1%C)1%)+%.5#%1.+$%12)QG;)A1(50)+%)K5%5412C)/(5()1)"$'A+%1.+$%)$?)%$%L @,6+>)1,)"-( ?$#'12)50/"1.+$%)1%0)($"+12)'$A+2+D1.+$%).$)5'E$R5#)"$''/%+.+5()1%0) L1+<1&,( #50/"5).35)E#1".+"5()$?)"3+20)'1##+145)1%0)FG,) K5%5412[)$%4$+%4) X3..EVHHE0?Z/(1+0Z4$*HE0?r0$"(H>Q!:Bf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`/!"<(*+,,%"!-.(#!&'+<%)(-+(/-1)"<-2)"(+>")1/2!6(+=(&"#(1)/6+"/!7!'!-.(=+1(*2&"<)8)735)05"+(+$%).$) 1A1%0$%)FG-H,)'/(.)A5)"$225".+*5C)R+05(E#510C)1%0)5JE2+"+.Z)73+()4+*5()51"3)?1'+2&).35)"$%?+05%"5) .31.)$.35#()1#5)12($)1A1%0$%+%4).35)E#1".+"5)1%0).31.)%$)(+%425)4+#2)$#)?1'+2&)R+22)A5)0+(10*1%.1450) A&).35)05"+(+$%Z) ! @"'!/-!"<(!"='%)"-!&'(')&#)1/9(=&,!'.(2)&#/9(&"#(*+,,%"!-.(,),7)1/(-+(,&;)(6%7'!*(&""+%"*),)"-/( &"#(6')#<)/(-+()'!,!"&-)(KD?gN(!"(=1+"-(+=(-2)(>2+')(*+,,%"!-.8( ! F&1<)-!"<( ,)"( ):6'!*!-'.( >!-2( ,%'-!6')( /-1&-) ! ?+7!'!B!"<(,&')(*+,,%"!-.(&"#(1)'! @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() j\) K$"+12):5*52$E'5%.) 6%7'!*(/-&"*)/9(&"#(')&#(*+,,%"!-.()==+1-/( gWifhZ) B5"#/+.'5%.) 1%0) 50/"1.+$%) $?) (/EE$#.+*5) '125) 25105#() 31() A55%) 1%) +'E$#.1%.) (.#1.54&) +%) 5??$#.() A&) @$'5%) ?$#) @$'5%) =%.5#%1.+$%12) .$) A/+20) 45%05#)5I/12+.&)+%)Q+45#+1C)=#1IC)1%0).35):B,)gWijhZ) 7A+=%*.%& B"2%(& 735) 5*+05%"5) A1(5) ?$#) '125) 5%4145'5%.) E#$4#1''+%4) +%) #521.+$%) .$) R$#8) $%) FG-) +() '+J50Z) !%) 5*12/1.+$%) $?) .35) 7$(.1%) '$052) ?$/%0) .31.) .35) E#$4#1') R1() 1A25) .$) ?$(.5#) "31%45) +%) 8%$R25045C)1..+./05(C)1%0)A531*+$#()+%)ji)+%.5#*5%.+$%)*+22145(Z)73+()+'E1".)R1()#5+%?$#"50)A&)1)E/A2+") 05"21#1.+$%)A&)1EE#$J+'1.52&)^ii)*+22145()141+%(.)"3+20)'1##+145)1%0)FG,Z)!()1)#5(/2.C).35#5)31()A55%)1) (2+43.) #50/".+$%) +%) .35) E#5*125%"5) $?) '1##+145) $?) 4+#2() /%05#) W`) &51#() $20C) R+.3) 1) (.#$%45#) 0521&) ?$#) R$'5%)1450)W`).$)Wf)&51#(Z);%).35)$.35#)31%0C)"$%"5#%()31*5)A55%)5JE#5((50).31.)1%)5'E31(+()$%) 5%2+(.+%4).35)(/EE$#.)$?)'125)"$''/%+.&)25105#()31()#5(/2.50)+%)0$R%E21&+%4).35)45%05#)5I/12+.&)1%0) 4+#2(P)5'E$R5#'5%.)"$'E$%5%.()$?)(/"3)R$#8C)1%0)'1&)12($)(+'E2&)0#+*5).35)E#$A25')/%05#4#$/%0Z) WRURT)'<=>)*?@<@>E>?G)8DB@D B5"5%.)R$#8)$%).35)+((/5)$?)'125)5%4145'5%.)+%)5%0+%4)"3+20)'1##+145)1#4/5().31.)R$#8+%4)R+.3)A$&() 1%0)'5%)"1%)A5)1)E#$'+(+%4)(.#1.54&)gWWih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a)12($)#5?5##50).$)1()b41.5855E5#(Zc) ! F1&!"!"<([<&-);))6)1/\(+"(!//%)/(1)'&-)#(-+(-2)(,&!"(61+R)*-(<+&'/(-21+%<2(&(6))1E)#%*&-!+"(/./-),( /!,!'&1(-+(-2&-(%/)#(>!-2(-2)( @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() j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ei)"3+20)'1##+145()?#$').18+%4)E21"5Z) !2($)"$%.#+A/.+%4).$).35)5*+05%"5)A1(5)+()1%)=,B@)#5*+5R).31.)(&(.5'1.+"122&)1%12&D50).35)('122)%/'A5#) $?) 5*12/1.50) E#$4#1'() 1+'50) 1.) E#5*5%.+%4) "3+20) '1##+145) 1%0) +05%.+?+50) '$#5) .31%) W`i) E$.5%.+122&) #525*1%.)5??$#.(C)$%2&)\^)$?)R3+"3)310)0$"/'5%.50)1%)1..5'E.).$)'51(/#5)"31%45)+%)"3+20)'1##+145L #521.50)A531*+$#(C)8%$R25045C)$#)1..+./05()1'$%4)#525*1%.)(.1853$205#()gWWWhZ)735)*1(.)'1S$#+.&)R5#5) +'E25'5%.50) +%) !(+1) X'$(.2&) K$/.3) !(+1YZ) 735) #5*+5R) +05%.+?+50) ?+*5) '1+%) (.#1.54+5() ?$#) 0521&+%4) '1##+145) $#) E#5*5%.+%4) "3+20) '1##+145C) .R$) $?) R3+"3) 31*5) "251#) +'E2+"1.+$%() ?$#) '125) 5%4145'5%.) (.#1.54+5(Z) 73+#.55%) E#$4#1'() /.+2+D50) .35) ?+#(.) (.#1.54&) a50/"1.+%4) 1%0) '$A+2+D+%4) E1#5%.() 1%0) "$''/%+.&)'5'A5#()1%0)?$/#)E#$4#1'()+%"$#E$#1.50).35)(5"$%0)a?$(.5#+%4)1%)5%1A2+%4)25412)1%0)E$2+"&) ?#1'5R$#8Z) 735) #5*+5R) 12($) "$%"2/050) .31.) 5*12/1.+$%) #5(/2.() .5%0) .$) 251%) E$(+.+*5) A/.) R5#5) %$.) "$%"2/(+*5Z) K+4%+?+"1%.2&C).35)E#$4#1'().31.)0$"/'5%.50).35)R5185(.)#5(/2.()R5#5)E#+'1#+2&).3$(5).31.)R$#850)$%2&) 1.).35)"$''/%+.&)$#)'1"#$)25*52u'$A+2+D+%4)"$''/%+.&)'5'A5#()$#)"31%4+%4)21R()$#)E$2+"+5()#521.50) .$)"3+20)'1##+145Z)>#$4#1'().31.)R$#850)0+#5".2&)R+.3)4+#2().$)5'E$R5#).35')R+.3)+%?$#'1.+$%C)(8+22(C) 1%0)#5($/#"5()0$"/'5%.50).35)(.#$%45(.)#5(/2.(Z)!%$.35#)#5*+5R)$?)25412C)E$2+"&)1%0)E#$4#1')+%+.+1.+*5() .$)0521&)145)1.)'1##+145)+%)=%0+1)?$/%0).31.)#5(/2.()?#$')E#$4#1'()R$#8+%4)R+.3)'5%)1%0)A$&()R5#5) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() j_) K$"+12):5*52$E'5%.) 1'A+4/$/()gWW\h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c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b45%05#)1R1#5c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j`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`Z >#$4#1'()'/(.)A5)5*12/1.50)"$%.+%/122&).$)E#5*5%.)E#$4#1'()?#$')A5"$'+%4)'125L0$'+%1.50Z) dZ >#$4#1'() (3$/20) 4$) A5&$%0) ('122) ("125) 50/"1.+$%12) +%.5#*5%.+$%() .1#45.+%4) +%0+*+0/12) "31%45) 1%0) (3$/20)'$A+2+D5)'5%P()(/EE$#.)?$#)R+05#)($"+5.12)"31%45Z) e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`12>+.%();%5)$?).35)85&)25(($%() @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() jd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`12>+.%()O+%850).$).3+()%550)?$#)'$#5)'/2.+(5".$#12)R$#8) +().35)"31225%45)$?)'$*+%4)A5&$%0)#521.+*52&)(3$#.L.5#')E#$S5".).+'5?#1'5().$)(.#5%4.35%+%4)"+*+2)($"+5.&) '$*5'5%.().31.)"1%)(/(.1+%)R$#8).$)5%0) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() je) K$"+12):5*52$E'5%.) $#41%+D1.+$%()1%0)R$'5%P()1%0)"3+20)#+43.()$#41%+D1.+$%()+%).35)!?#+"1%)#54+$%C)+().35)%550).$)+%*5(.)+%) %/#./#+%4).35)#521.+$%(3+E()1%0)"$221A$#1.+$%().31.)"1%)45%5#1.5)2$%45#).5#')'$*5'5%.()?$#)"31%45Z) Y+*N&5%*=%-&`12>+.%&M+>/&20.+"$&`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gWW_h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jf) K$"+12):5*52$E'5%.) ) IB])W)_)(? !D> WRU)9)2 ";<==>?@>A)6<:>F) ! @$#8+%4)]R+.3).35)4#1+%P)$?)'125)"$''/%+.&)25105#(3+E).$)$E5%)(E1"5)?$#)A#$105#)45%05#)"31%45) ! -1+%.1+%+%4)"251#)2+%5()$?)"$''/%+"1.+$%)R+.3)1%0)1""$/%.1A+2+.&).$)R$'5%P()5'E$R5#'5%.) R$#8) ! B505?+%+%4)'1("/2+%+.&)1.).35)(1'5).+'5)1()"31225%4+%4)'125)E#+*+2545) 5>AAB?A)5> ) ) ) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() jj) K/''1#&V),31225%45(C)O5(($%(C)G1E() (,''!#&N)"2!55*%0*(3)5*(($%(3)!%4)0!8() J*&)"2!55*%0*() *?@<@H?@) '>?) .?) ";<==>?@H?@) -;>) 0>?F>D) .?>`M<=HGH>A) .?) 8BP>D) -; R$'5%).31.)?/52()1%0)#5+%?$#"5() 1%0) 1EE512+%4) .$) '5%’() +%.5#5(.() +%) 10$E.+%4) E$(+.+*5) '1("/2+%+.+5() R3+25) (+'/2.1%5$/(2&) 100#5((+%4) R$'5%’()+%.5#5(.()+%).35+#)$R%)5'E$R5#'5%.C)#5'1+%()1)(+4%+?+"1%.)"31225%45Z) (G .3+()R$#8)#5'1+%()1""$/%.1A25).$)$%4$+%4)R$#8)A&)R$'5%’()$#41%+D1.+$%()$%) "251#)2+%5()$?)"$''/%+"1.+$%)R+.3)1%0)1""$/%.1A+2+.&).$)R$'5%’()5'E$R5#'5%.)R$#8)"$%.+%/5().$)A5) 1%)+'E$#.1%.)E#+$#+.&Z)>#1".+"12)(.5E()+%).3+()0+#5".+$%)+%"2/05)gWW^hV)E#$'$.+%4)R$'5%’()25105#(3+E)+%) 1".+*+.+5().$)5%4145)'5%[)"#51.+%4)1%0)E#$.5".+%4)R$'5%L$%2&)(E1"5([)"$%.+%/122&)5*12/1.+%4)E#$4#1'(C) R+.3) +%E/.) ?#$') R$'5%) 1%0) '5%C) .$) E#5*5%.) E#$4#1'() ?#$') A5"$'+%4) '125L0$'+%1.50[) 1%0) 4$+%4) A5&$%0)('122)("125)50/"1.+$%12)+%.5#*5%.+$%().1#45.+%4)+%0+*+0/12)"31%45).$)'$A+2+D5)'5%’()(/EE$#.)?$#) R+05#)($"+5.12)"31%45Z) #>:B@?H[H?@) -;>) 8BG>?GH<=) !?F) 5HEHGA) BY) ‘#B=>) 'BF>=’) !CCDB<:;>AN)735)/(5)$?)‘#$25) '$052’) 1EE#$1"35() .$) 5%4145) '5%) 1() #$25) '$052() $?) E$(+.+*5) '1("/2+%+.+5() ?$#) .35+#) E55#() ?51./#50) +%) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wii) K/''1#&V),31225%45(C)O5(($%(C)G1E() +%.5#*5%.+$%() 1"#$(() 0+??5#5%.) (5".$#() 0+("/((50) +%) .3+() #5*+5RZ) 9*12/1.+$%() %$.50) .35) +'E1".) $?) .3+() 1EE#$1"3)$%)0+((5'+%1.+%4).35)E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5()'5((145).$)1)R+05#)4#$/E)$?)'5%Z)M$R5*5#C)1() ($'5) E#$4#1') 5*12/1.+$%() %$.50C) 1%) /%+%.5%050) "$%(5I/5%"5) $?) .3+() 1EE#$1"3) +() .31.) '5%’() +%*$2*5'5%.) +%) 5%0+%4) -D).?GB)I>; !FFD>AAH?@)'>?’A)4HYY>DH?@)*]C>DH>?:>A)$Y)8DHLH=>@>)!?F)(MZBDFH? '5%’()0+??5#+%4)1%0)"$'E25J)5JE5#+5%"5()$?)E#+*+2545)1%0)(/A$#0+%1.+$%)1??5".).35+#)1..+./05().$R1#0() 1%0) E#1".+"5() $?) '1("/2+%+.&) 1%0) *+$25%"5Z) -/"3) $?) .35) R$#8) #5*+5R50) +%) .3+() #5E$#.) R1() 0$%5) +%) 5"$%$'+"122&)1%0)($"+122&)'1#4+%12+D50)"$''/%+.+5()+%)R3+"3)R$'5%’()1%0)'5%’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iW) K/''1#&V),31225%45(C)O5(($%(C)G1E() 5%?$#"5'5%.)"1%)%$.)$%2&)+'E#$*5)(/#*+*$#(’)1""5(().$)S/(.+"5)A/.)12($).35+#)1""5(().$)$.35#)(5#*+"5(C) +%"2/0+%4) '50+"12) 1%0) E(&"3$L($"+12) (/EE$#.Z) :5(+4%+%4) 1%0) +'E25'5%.+%4) '125) 5%4145'5%.) E#$4#1''+%4)$%) 4>L>=BCH?@)(GD 5*(($%()6#$')(,""*((6,5)8#$0#!'() 0>?F>D)(O?:;DB?H[ (B:H<=) *:B=B@H:<=) 6D "M=GMD<==O)"BEC>==H?@)8BAHGHL>)' @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wi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’()+%"#51(50)+%*$2*5'5%.)+%)"1#5)4+*+%4)R+.3+%).35)?1'+2&)1%0)"$''/%+.&Z) *EC; 0#1R%)?#$')'$#5)(/""5((?/2)'125)5%4145'5%.)E#$4#1'()+().35+#)5'E31(+()$%)A/+20+%4)'5%’()(8+22()1()'/"3) 1()"31%4+%4).35+#)1..+./05(Z)73+()+%"2/05()(8+22()+%)0512+%4)R+.3)E55#)E#5((/#5).$)"$%?$#').$)31#'?/2)%$#'() $?)'1("/2+%+.&C)%54$.+1.+%4)1%0)'1+%.1+%+%4)'$#5)5I/+.1A25)#521.+$%(3+E()R+.3)?5'125)E1#.%5#()1%0)?1'+2&) '5'A5#(C) 1() R522) 1() +%) 1".+%4) .$) +%.5#*5%5) +%) (+./1.+$%() R3+"3) .3#51.5%) R$'5%’() (1?5.&Z) G#$/ELR$#8) '5.3$0$2$4+5()R+.3)1%)5'E31(+()$%)E1#.+"+E1.$#&)1%0)5JE5#+5%.+12)251#%+%4)(55').$)A5)'$#5)5??5".+*5)+%) .3+()#541#0Z) *EC; *+$25%"5) "$%.+%/5() .$) A5) E5#E5.#1.50Z) ,$'E25'5%.+%4) (.#1.54+5() $?) ‘E5#(/1(+$%’).31.)$?.5%)?$"/()$%) .#1+%+%4L$#+5%.50)1EE#$1"35().$)+%(.+./.+$%12)#5?$#'C)R+.3)(.#1.54+5()$?)‘E#5((/#5’).31.)/(5)10*$"1"&)1%0) "1'E1+4%+%4)1EE#$1"35().31.)(558).$)3$20)0/.&LA51#5#()1""$/%.1A25C)+()1%)+'E$#.1%.)25(($%).$)A5)0#1R%) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wi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’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’()$R%)5JE5#+5%"5()$?).#1/'1C)1%0)3$R).35(5)1??5".).35+#)*+$25%.)A531*+$#C)+() 5'5#4+%4)1()1%)+'E$#.1%.)1%0)1()&5.)/%05#L05*52$E50)1#51)$?)'125)5%4145'5%.)E#$4#1''+%4Z) 4>L>=BCH?@) 'M=GHA>:GBD<=) 8DB@D '/2.+E25)05.5#'+%1%.()$?)R$'5%’()*/2%5#1A+2+.&).$)1%0)'125)E5#E5.#1.+$%)$?)*+$25%"5C)1%0).$)105I/1.52&) #5(E$%0).$).35)#+43.()1%0)%550()$?)?5'125)(/#*+*$#(C)+()R+052&)1"8%$R250450Z)U5.).3+()#5*+5R)?$/%0).31.) (/"3)'/2.+(5".$#12)E#$4#1''+%4)+()#1#5)+%)E#1".+"5[)1%0)'125)5%4145'5%.)E#$4#1''+%4)+%)#5(E5".+*5) (5".$#()#5'1+%()"$%?+%50).$).31.)(5".$#Z)O$$8+%4)?$#)$EE$#./%+.+5().$)2+%8)R$#8)1"#$(()0+??5#5%.)(5".$#(C) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wi_) K/''1#&V),31225%45(C)O5(($%(C)G1E() 5(E5"+122&)+%).5#'()$?)05*52$E+%4)'$#5)R$#8)$%)'5%’()#$25()+%)#5(E$%0+%4).$)(/#*+*$#(’)#+43.()1%0)%550(C) +()1%)+'E$#.1%.)41E).31.)%550().$)A5)100#5((50Z) (MAG '125) 100#5((50)A&).35)5'E31(+()$%)(&%"3#$%+D+%4)E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5()1%0)R$'5%’()5'E$R5#'5%.)R$#8) 1%0)(/(.1+%+%4).35)(&%5#4+5()A5.R55%).35'Z) 0DBM?FH?@)8DB@D *L<=M 1??5".)R$'5%’()5JE$(/#5).$)1%0)5JE5#+5%"5()$?)*+$25%"5Z)@3+25)'1%&)5*12/1.+$%()%$.50).35)+'E1".)$?)(/"3) R$#8)$%)'5%’()1..+./05()1%0)+%)($'5)"1(5()(52?L#5E$#.50)A531*+$#(C)*5#&)?5R).#+50).$)1((5(()"31%45()1.).35) "$''/%+.&)25*52)+%).5#'()$?)%$#'()$?)'1("/2+%+.&)$#)($/43.).$)/%05#(.1%0).35)E$((+A25)E1.3R1&()A5.R55%) .35)10$E.+$%)$?)E$(+.+*5)'1("/2+%+.+5()1%0) *L<=M @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wi`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id) B5"$''5%01.+$%() #*"$''*%4!-.$%() 735#5)+()%$R)R+05(E#510)14#55'5%.)1'$%4)E#1".+.+$%5#(C)E$2+"&)10*$"1.5(C)1%0)#5(51#"35#().31.)1".+$%) .$)E#5*5%.)1%0)#5(E$%0).$)*+$25%"5)141+%(.)R$'5%)1%0)4+#2()'/(.)R$#8)1"#$(().35)‘($"+12)5"$2$4&’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ie) B5"$''5%01.+$%() 2H@;=H@;G) '>?’A) #B=>A) .?) " .35) 1(($"+1.+$%() A5.R55%) '5%’() "1#5) 4+*+%4) +%*$2*5'5%.) 1%0) '$#5) 45%05#) 5I/+.1A25) 1..+./05(C) A/.) ?$"/(+%4)$%)'5%’()+%*$2*5'5%.)R+.3).35+#)?1'+2+5()31()A55%)?$/%0).$)A5)1%)+'E$#.1%.)"$'E$%5%.)$?) (/EE$#.+%4).35+#)($"+12)#5+%.54#1.+$%)+%)E$(.L"$%?2+".)(+./1.+$%()Z) !FFD>AA) '>?’A) 'M=GHC=>) .?G>D>AGA) .?) ";R)-/"3)$?).35)R$#8)R+.3)'5%)1%0)A$&()$%) '5%)1%0)A$&()$%)(/"3)*+$25%"5)+()'$#5)5??5".+*5)R35%)+.)1"8%$R25045()1%0)100#5((5()'5%’()1%0)A$&(’) $R%)5JE5#+5%"5()R+.3)'125)*+$25%"5Z) 1$#J.%0)1.-2)'*%)!%4)I$&()6$#)"2!%0*)!-)-2*)"$'',%.-&)5*/*5) %MDGMD>)(MCCBDGHL>)'<=>)8>>D)0DBMCAR)F$(.5#+%4)12.5#%1.+*5)'125)E55#)4#$/E()1#5)1%)+'E$#.1%.)R1&) .$)(/(.1+%)'5%’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’() $R%) 1..+./05() 1%0) +%0+*+0/12)A531*+$#(C).35#5)1#5)+%0+"1.+$%().31.).3+()+%0+*+0/12)25*52)"31%45)"1%)A5)A5..5#)(/(.1+%50)R35%)'5%) 1#5)$#41%+D50).$).185)(E5"+?+")1".+$%().$)"31%45)1(E5".()$?)"$''/%+.&)2+?5).31.)+%"#51(5)R$'5%’()1%0)4+#2(’) */2%5#1A+2+.&).$)*+$25%"5)$#)+%3+A+.).35')?#$')1""5((+%4)%55050)(5#*+"5(Z) .?:D>)-;>)6B:MA)$?)'>?’A)#B=>A).?)#>ACB?FH?@)-B)/!1R)735)$*5#122)(5%(5)?#$').35)E#$4#1'() @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wif) B5"$''5%01.+$%() #5*+5R50)?$#).3+()#5E$#.)+().31.)'/"3)$?).35)'125)5%4145'5%.)R$#8)"$%"5#%50)R+.3) $%) E#5*5%.+$%C) 1%0) 4+*5%) 25(() 1..5%.+$%) .$) '5%’() '/2.+E25) #$25() +%) +'E#$*+%4) .35) (/EE$#.) 4+*5%) .$) R$'5%) 1%0) 4+#2) (/#*+*$#(Z) @35.35#).3+()+()1()1".+*5)A&(.1%05#()+%.5#*5%+%4).$)100#5(()(+./1.+$%()$?) */2%5#1A+2+.&) $#) 1() #5?5##12) 145%.() .$) 1*1+21A25) 3512.3C) 25412C) 1%0) ($"+12) R52?1#5) (5#*+"5(C) '125) 5%4145'5%.)E#$4#1''+%4)"1%)A5..5#)5I/+E)'5%).$)E21&)1%)1".+*5)#$25)+%)#5(E$%(5Z)!()1)#5"5%.)#5E$#.) 31()5'E31(+D50)gWhV) @:6)1!)"*)( !"( -2)( =!)'#( /2+>/( -2&-( $!+')"*)( 61)$)"-!+"( *&""+-( 7)( %"#)1-&;)"( /%**)//=%''.( >!-2+%-(61+$!/!+"(+=(/)1$!*)/(=+1(/%1$!$+1/(&"#(/2+>!"<(-2&-(/+*!&'(!"/-!-%-!+"/(*&1)(&7+%-( $!+')"*)(&<&!"/-(>+,)"(&"#()1,)"-(+=(>+,)"(7+-2(&/(!"#!$!#%&'/9( >!-2!"(1)'&-!+"/2!6/(&"#(&*1+//(/+*!)-.9(&"#(-1&"/=+1,!"<(,&/*%'!"!-!)/(,%/-(7)(=1&,)#(&/(&( *+,6'),)"-(-+(-2)/)8( !FFD>AA) IDB 1BD\) ‘1HG;) -;>) 0D Q5*5#.3525((C) +%) $#05#) .$) "$%.#+A/.5) .$) .35) A#$105#) 45%05#) .#1%(?$#'1.+*5) 4$12() $?) R$'5%’() 5'E$R5#'5%.)R$#8C)+.)+()+'E$#.1%.).31.).3+()'125)5%4145'5%.)R$#8)R+.3)'125)25105#()+()"$%%5".50).$) $%4$+%4)5??$#.().$)(.#5%4.35%)R$'5%’()25105#(3+E)1%0)E$R5#)R+.3+%)(/"3)"$''/%+.+5(Z) 1$#J.%0)1.-2)'*%)!%4)I$&()6$#)"2!%0*)!-)-2*).%(-.-,-.$%!5)5*/*5) (GD>?@G;>?)8DB@D @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() Wij) B5"$''5%01.+$%() .35) 0+??5#5%.) (5".$#() #5*+5R50) ?$#) .3+() #5E$#.) +() .31.) +%0+*+0/12) 1%0) "$''/%+.&) 25*52) (.#1.54+5() ?$#) "31%45)'/(.)A5)"$'E25'5%.50)A&)+%+.+1.+*5()0+#5".50)1.)#5?$#'+%4).35)+%(.+./.+$%().31.)(31E5)E5$E25’() 2+*5()1%0)1??5".)R$'5%’()1%0)4+#2(’)*/2%5#1A+2+.&).$)*+$25%"5)1%0).35+#)1A+2+.&).$)1""5(()%55050)(5#*+"5(Z) F#$')R$#8E21"5().$)("3$$2().$)21R)5%?$#"5'5%.)1%0)S/(.+"5)(&(.5'(C).35(5)+%(.+./.+$%()%$.)$%2&).5%0).$) A5)250)A&)'5%)A/.)1#5)$?.5%)+%?/(50)R+.3).35)*5#&)E1.#+1#"312)%$#'()1%0)‘"/2./#5(’).31.)/%05#E+%) ,A>) .?AGHGMGHB?<=) 2H>D 1BD\)1HG;)-;>)‘1;B=>’)8>DAB?)!?F)%BG)$?=O)-;>HD)8DBY>AAHB?<=)#>ACB?AHZH=HGOR)@$#8(3$E()$%) R$'5%’()#+43.(C)45%05#)5I/12+.&C)1%0)+%(.+./.+$%12)#5(E$%(+A+2+.+5()R+.3)#5(E5".).$) R+.3+%)1)4+*5%)+%(.+./.+$%C)A/.)12($)$%)'5%’()$R%)5JE5#+5%"5()R+.3)45%05#)($"+12+D1.+$%C)31#'?/2)%$#'() $?)'1("/2+%+.&C)1%0).35+#)$R%)5JE5#+5%"5()$?)'125)*+$25%"5)X+%).5#'()$?).35)R$'5%)1%0)4+#2()+%).35+#) 2+*5(YZ)@$#8+%4)R+.3).35)‘R3$25’)E5#($%)+()+'E$#.1%.)+%)'$.+*1.+%4)1%0)(/(.1+%+%4)'5%’()"$''+.'5%.).$) "31%4+%4)+%(.+./.+$%12)"/2./#5)1%0)E#1".+"5)"$%"5#%+%4) (GD>?@G;>?) $L>DAH@;G) !?F) !::BM?G 05*52$E)(/"3)'5"31%+('(Z)O+%850).$).35)1A$*5C)'5%’()$#41%+D1.+$%()31*5)1)#$25).$)E21&)+%)855E+%4)/E) .35)E#5((/#5).$)3$20)+%(.+./.+$%()1""$/%.1A25).$).35+#)#5?$#')145%01Z)F$#./%1.52&C).35#5)1#5)E#$'+(+%4) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() WWi) B5"$''5%01.+$%() 5J1'E25() $?) $#41%+D1.+$%() .31.) R$#8) R+.3) '5%) $%) 45%05#) 5I/12+.&) .18+%4) 1".+$%) "$221A$#1.+*52&) R+.3) R$'5%’()#+43.()$#41%+D1.+$%().$)5%(/#5)(/"3)1""$/%.1A+2+.&)X5Z4Z)05'1%0+%4)R$'5%’()1""5(().$)S/(.+"5) ?#$') 21R) 5%?$#"5'5%.) 1%0) S/(.+"5) (&(.5'(YZ) K/EE$#.+%4) '5%’() $#41%+D1.+$%() .$) "$221A$#1.5) R+.3) R$'5%’()#+43.()$#41%+D1.+$%()+%).3+()R1&)+()1%)+'E$#.1%.)E#+$#+.&Z) 1$#J.%0)1.-2)'*%)!%4)I$&()6$#)"2!%0*)!-)-2*)($".*-!5)5*/*5) ,A>)!)' 2B=F) '<=>) !MG;BDHGO) 6H@MD>A) !::BM?G 5H?\) '<=>) *?@<@>E>?G) 8DB@D R$#8+%4) $%) R$'5%’() 5'E$R5#'5%.Z) 735) "31225%45) $?) 5%0+%4) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() WWW) B5"$''5%01.+$%() '125) 5%4145'5%.) R$#8) 1.) '5%) R+.3+%) (/"3) ($"+12) '$*5'5%.() .$) 5%2+(.) .35+#) (/EE$#.) 1() 122+5() +%).3+() R$#8C)+()1%)+'E$#.1%.)0+#5".+$%)?$#)'125)5%4145'5%.)E#$4#1''+%4).$).185Z) ) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() WW\) !%%5J)WV)>#$4#1''+%4)>#+%"+E25() !%%*+)QN)8#$0#!''.%0)8#.%".85*() 73+()A#+5?)0+("/((+$%)$?)E#$4#1''+%4)E#+%"+E25()?$#)5%414+%4)'5%)1%0)A$&()+%)5??$#.().$)5%0)*+$25%"5) 141+%(.)R$'5%)1%0)4+#2()+()101E.50)?#$').35)G/+0+%4)>#+%"+E25()05*52$E50)A&)TQ)@$'5%C)1()E1#.)$?)+.() <+#./12) N%$R25045) ,5%.5#) .$) 9%0) <+$25%"5) !41+%(.) @$'5%) 1%0) G+#2() X3..EVHHRRRZ5%0*1R%$RZ$#4H5%H'$0/25(H*+5RHjL'5%LA$&(Z3.'2m_d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`) !%%5J)\V)F/#.35#)B5($/#"5() !%%*+)TN)6,#-2*#)#*($,#"*() 735) ?$22$R+%4) $#41%+D1.+$%() 1%0) $%2+%5) #5($/#"5() 1#5) *5#&) /(5?/2) ($/#"5() ?$#) +%?$#'1.+$%) $%) '125) 5%4145'5%.)E#$4#1''+%4)+%).35)1#51()$?)*+$25%"5)141+%(.)R$'5%)1%0)4+#2(C)1%0C)'$#5)A#$102&C)45%05#) 5I/12+.&Z) #*($,#"*)$#0!%.a!-.$%() '>?*?@<@>) X3..EVHH'5%5%4145Z$#4H1A$/.L/(HY) +() 1) 42$A12) 122+1%"5) $?) $#41%+D1.+$%() 1%0) +%0+*+0/12) '5'A5#()R$#8+%4).$R1#0)10*1%"+%4)45%05#)S/(.+"5C)3/'1%)#+43.(C)1%0)($"+12)S/(.+"5).$)1"3+5*5)1)R$#20) +%)R3+"3)122)+%0+*+0/12()"1%)5%S$&)3512.3&C)?/2?+22+%4C)1%0)5I/+.1A25)#521.+$%(3+E()1.).35+#)?/22)E$.5%.+12Z) 73#$/43) "$/%.#&) 25*52) 1%0) #54+$%12)%5.R$#8(C)-5%9%4145)(558().$)E#$*+05)1)"$225".+*5)*$+"5)$%).35) %550).$)5%4145)'5%)1%0)A$&()+%)45%05#)5I/12+.&C).$)A/+20)1%0)+'E#$*5).35)?+520)$?)E#1".+"5)1#$/%0) 5%414+%4)'5%)+%)1"3+5*+%4)45%05#)S/(.+"5C)1%0)10*$"1.+%4)A5?$#5)E$2+"&'185#()1.).35)2$"12C)%1.+$%12C) #54+$%12C)1%0)+%.5#%1.+$%12)25*52(Z) 8DBEM?FB)X3..EVHHRRRZE#$'/%0$Z$#4ZA#H5%H1A$/.L/(H+%.#$0/".+$%HY) R$#8() +%.5#%1.+$%122&) .$) 5%4145) '5%)1%0)A$&().$)E#$'$.5)45%05#)5I/12+.&)1%0)5%0)$#./412C)R3+"3)"$221A$#1.5).$)1"3+5*5).35+#)(31#50)'+((+$%Z)>#$'/%0$) 5%4145()R$'5%C)4+#2(C)A$&(C)1%0)'5%[)(.#+*5().$).#1%(?$#')45%05#)%$#'()1%0)E$R5#)#521.+$%()R+.3+%)85&) +%(.+./.+$%()R35#5).35(5)%$#'()1#5)"$%(.#/".50[)1%0)A/+20()2$"12)1%0)+%.5#%1.+$%12)E1#.%5#(3+E(Z) (B?\>)0>?F>D)7MAGH:>)X3..EVHHRRRZ45%05#S/(.+"5Z$#4ZD1Y)R$#8()1"#$(()!?#+"1).$)(.#5%4.35%)4$*5#%'5%.C) "+*+2)($"+5.&)1%0)"+.+D5%)"1E1"+.&).$)E#$'$.5)45%05#)5I/12+.&C)E#5*5%.)0$'5(.+")1%0)(5J/12)*+$25%"5C)1%0) #50/"5).35)(E#510)1%0)+'E1".)$?)M=<)1%0)!=:KZ)K$%85’()*+(+$%)+()1)R$#20)+%)R3+"3)'5%C)R$'5%C)1%0) "3+20#5%)"1%)5%S$&)5I/+.1A25C)3512.3&C)1%0)31EE&)#521.+$%(3+E().31.)"$%.#+A/.5).$).35)05*52$E'5%.)$?) S/(.)1%0)05'$"#1.+")($"+5.+5(Z) 1;HG>)#HZZB?)" @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() WWd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‘?1.35#(’)#+43.(’)1%0) 3..EVHHRRRZJ&$%2+%5Z%5.H"1.54$#&H1#.+"25L"$%.5%.H*+$25%"5) ‘'5%’()#+43.(’)"21+'()1A$/.)?1'+2&) 3..EVHHRRRZJ&$%2+%5Z%5.H"1.54$#&H1#.+"25L"$%.5%.H'5%(L?1.35#(L 21RC)*+$25%"5C)1%0)"/(.$0&) #+43.()) O+%8().$)$.35#)R5A(+.5()$%)'5%) 3..EVHHRRRZJ&$%2+%5Z%5.H2+%8() 1%0)'1("/2+%+.+5(C)45%05#) 5I/12+.&)1%0)1%.+L*+$25%"5)R$#8) 735)-5%’()6+A2+$4#1E3&V) !) "$'E#535%(+*5) A+A2+$4#1E3&) $?) 1"105'+") R#+.+%4) $%) '5%C) !"105'+")K"3$21#(3+E '1("/2+%+.+5(C)45%05#C)1%0)(5J/12+.+5(Z)735)A+A2+$4#1E3&)+()?#55)1%0) 2+(.()$*5#)\\Cii)R$#8()$%)'5%)1%0)'1("/2+%+.+5(C)'5%)1%0)45%05#) 1%0)?5'+%+('C)1%0)'5%P()1%.+L*+$25%"5)R$#8Z) 3..EVHH'5%(A+A2+$ZJ&$%2+%5Z%5.H) ) _)@+.3).31%8().$):#Z)-+"3152)F2$$0C),5%.#5)?$#)B5(51#"3)$%)-5%)1%0)-1("/2+%+.+5(C)T%+*5#(+.&)$?)@$22$%4$%4C)!/(.#12+1) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() WWe) B5?5#5%"5() #*6*#*%"*() WZ) k5R85(C)BZC)-Z)F2$$0C)1%0)kZ)O1%4C)F#$')R$#8+%4)R+.3)'5%)1%0)A$&().$)"31%4+%4)($"+12)%$#'()1%0) #50/"+%4)+%5I/+.+5()+%)45%05#)#521.+$%(V)1)E1#10+4')(3+?.)+%)E#5*5%.+$%)$?)*+$25%"5)141+%(.)R$'5%) 1%0)4+#2(Z)735)O1%"5.C)\iW_Z)?$#.3"$'+%4Z) \Z) 621%"3?+520C)OZC)5.)12ZC)=%.5#%1.+$%12)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%V)TZKZ)B5(E$%(5)1%0)>$2+"&)=((/5(C)+%) ,BK)B5E$#.)?$#),$%4#5((Z)\iifC),$%4#5((+$%12)B5(51#"3)K5#*+"5V)@1(3+%4.$%):,Z) ^Z) k5R85(C)BZC)5.)12ZC)='E1".)$?)(.5EE+%4)(.$%5()$%)+%"+05%"5)$?)M=<)1%0)MK @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() WWf) B5?5#5%"5() WjZ) F/2/C) 9ZC) !Z) N5##L@+2($%C)1%0)kZ)O1%4C)9??5".+*5%5(()$?)+%.5#*5%.+$%().$)E#5*5%.)*+$25%"5)141+%(.) R$'5%)1%0)4+#2(V)1)K/''1#&)$?).35)9*+05%"5Z)\iW_C):?=:Z) \iZ) G#55%5C)-Z9Z)1%0)!Z)O5*1"8C)K&%"3#$%+D+%4)G5%05#)K.#1.54+5(V)!),$$E5#1.+*5)-$052)?$#)='E#$*+%4) B5E#$0/".+*5)M512.3)1%0)7#1%(?$#'+%4)G5%05#)B521.+$%(Z)\iWiC)735)=%.5#145%"&)G5%05#)@$#8+%4) G#$/EV)@1(3+%4.$%):,Z) \WZ) !41#R12C) 6Z) 1%0) >Z) >1%01C) 7$R1#0) F#550$') ?#$') :$'5(.+") <+$25%"5V) 735) Q5425".50) ;A*+$/(Z) k$/#%12)$?)M/'1%):5*52$E'5%.C)\iieZ)fX^YV)EZ)^`jL^ffZ) \\Z) N1A55#C)QZC)@$'5%’()5"$%$'+")5'E$R5#'5%.V)85&)+((/5()1%0)E$2+"&)$E.+$%()+%)K=:!)A1"84#$/%0) E1E5#Z)\iijC)=%(.+./.5)$?):5*52$E'5%.)K./0+5(V)6#+43.$%Z) \^Z) !3'50C)FZ9ZC)-+"#$"#50+.C)-5%C)1%0)-1("/2+%+.&Z)F5'+%+(.)F$#'1.+$%(C)\iifZ)\iX\YV)EZ)W\\LW``Z) \_Z) !3'50C)FZ9Z)1%0)KZ)@$$0#/??C);EE#5((+*5)-1("/2+%+.&)1()1)>/A2+")M512.3)>#$A25'V)-+"#$"#50+.)1%0) :$'5(.+")<+$25%"5)>#5*5%.+$%)+%)B/#12)61%42105(3Z)\iW\Z) \`Z) ,#/DC) !Z) 1%0) KZ) N2+%45#C) G5%05#LA1(50) *+$25%"5) +%) .35) R$#20) $?) R$#8V) ;*5#*+5R) 1%0) (525".50) 1%%$.1.50)A+A2+$4#1E3&C)+%)@$#8+%4)>1E5#)^Z)\iWWC)=%.5#%1.+$%12)O1A$/#);#41%+D1.+$%V)G5%5*1Z) \dZ) ,31EE522C) :Z) 1%0) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() WWj) B5?5#5%"5() =%(.+./.5)?$#):5*52$E'5%.)K./0+5(V)6#+43.$%Z) _\Z) TK!=:C) ,$'A1.+%4) 7#1??+"8+%4) +%) >5#($%() X,7=>Y) >#$S5".Z) \iW^C) T%+.50) K.1.5() !45%"&) ?$#) =%.5#%1.+$%12):5*52$E'5%.V)@1(3+%4.$%):,Z) _^Z) K5%1%1&185C) :ZBZC) -+0) 75#') B5*+5R) $?) 9%414+%4) -5%) ?$#) @$'5%’() 9'E$R5#'5%.) >#$S5".) X9-9BG9YZ)\iW^C),!B9)K#+)O1%81Z) __Z) F1%"&C) NZ) 1%0) 9Z-Z) F#1(5#C) !00#5((+%4) <+$25%"5) 141+%(.) @$'5%) 1%0) G+#2() +%) 90/"1.+$%) >#$4#1''+%4V) B!7=;Q!O9) !Q:) !>>B;!,MC) +%) :F=:) GT=:!Q,9) Q;79V) >!B7) !Z) \iW_C) TN) :5E1#.'5%.)?$#)=%.5#%1.+$%12):5*52$E'5%.Z) _`Z) G#55%5C)-ZC)5.)12ZC)!)4+#2’()#+43.).$)251#%)R+.3$/.)?51#V)@$#8+%4).$)5%0)45%05#LA1(50)*+$25%"5)1.) ("3$$2Z)\iW\C)>21%)=%.5#%1.+$%12V)@$8+%4Z) _dZ) TQ=,9FC)71"82+%4)*+$25%"5)+%)("3$$2(V)!)42$A12)E5#(E5".+*5Z)6#+04+%4).35)41E)A5.R55%)(.1%01#0() 1%0)E#1".+"5Z)\iWWC)TQ=,9FV)Q5R)U$#8Z) _eZ) O51"3C) FZC) >Z) -1"3181%S1C) 1%0) kZ) -1%0$41C) >#52+'+%1#&) =%*5(.+41.+$%) $?) .35) !A/(5) $?) G+#2() +%) n+'A1AR51%)k/%+$#)K5"$%01#&)K"3$$2(C)+%):F=:)90/"1.+$%)B5(51#"3)>1E5#)%$Z)^jZ)\iiiC):F=:V) O$%0$%Z) _fZ) !".+$%!+0C)K.$E)<+$25%"5)141+%(.)G+#2()+%)K"3$$2(Z)\ii_C)!".+$%!+0V)O$%0$%Z) _jZ) G,>9!C) 90/"1.+$%) /%05#) !..1"8) \iW_C) Q5R) U$#8V) G2$A12) ,$12+.+$%) .$) >#$.5".) 90/"1.+$%) ?#$') !..1"8Z)\iW_Z) `iZ) !%.$%$R+"DC)OZC)!00#5((+%4)*+$25%"5)+%)("3$$2(V)K525".50)+%+.+1.+*5()?#$')@5(.)1%0),5%.#12)!?#+"1Z) \iWiC)K1*5).35),3+20#5%H!".+$%!+0H>O!QHTQ=,9FZ) `WZ) 6+""3+5#+C) ,ZC) 735) G#1''1#) $?) K$"+5.&V) 735) Q1./#5) 1%0) :&%1'+"() $?) K$"+12) Q$#'(Z) \iidC) ,1'A#+045V),1'A#+045)T%+*5#(+.&)>#5((Z) `\Z) TK!=:)1%0):5*75"3C)K1?5)K"3$$2()>#$S5".)F+%12)B5E$#.Z)\iifC)TK!=:V)@1(3+%4.$%):,Z) `^Z) O/%04#5%C)BZC)=%.+'1.5)E1#.%5#)1%0)(5J/12)*+$25%"5)1'$%4)10$25("5%.(V)B5*+5R+%4).35)5*+05%"5) 1%0) +05%.+?&+%4) .35) R1&) ?$#R1#0Z) \iW^V) >1E5#) ?$#) 9JE5#.) G#$/E) -55.+%4) X9G-Y) $%) !0$25("5%.) K5J/12)1%0)B5E#$0/".+*5)M512.3Z) `_Z) !"3&/.C) >ZC) 5.) 12ZC) 6/+20+%4) K/EE$#.) ?$#) G5%05#) 9I/12+.&) 1'$%4) U$/%4) !0$25("5%.() +%) K"3$$2V) F+%0+%4()?#$')-/'A1+C)=%0+1Z)\iWWC)=,B@V)Q5R):523+Z) ``Z) ,!B9C)735)U$/%4)-5%)=%+.+1.+*5V)9%414+%4)U$/%4)-5%)+%).35)@5(.5#%)61281%()+%)G5%05#)9I/12+.&) 1%0)<+$25%"5)>#5*5%.+$%Z)\iW\C),!B9)=%.5#%1.+$%12Z) `dZ) O51"3C)FZC)9Z)K2105C)1%0)-Z):/%%5C):5(8)B5*+5R)?$#),$%"5#%V)>#$'+(+%4)>#1".+"5)+%)K"3$$2)B521.50) G5%05#)61(50)<+$25%"5)XKBG6 @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() W\i) B5?5#5%"5() d^Z) G=9!,>,C)9%0+%4)O5412+(50)<+$25%"5)141+%(.),3+20#5%V)G2$A12)B5E$#.)\iW\C)G2$A12)=%+.+1.+*5).$)9%0) !22),$#E$#12)>/%+(3'5%.)$?),3+20#5%Z) d_Z) =BMC)7#1%(?$#'+%4)G5%05#)Q$#'()1'$%4)<5#&)U$/%4)!0$25("5%.(V)!%)=%%$*1.+*5)=%.5#*5%.+$%)1%0) 9*12/1.+$%)+%)Q5E12Z)\iW^C)=QK7=7T79)F;B)B9>B;:T,7=<9) M9!O7M) G9;BG97;@Q) TQ=<9BK=7U) 1%0)K1*5).35),3+20#5%Z) d`Z) 61#+"C)KZC)@35#5).35)A$&()1#5V)5%414+%4)&$/%4)10$25("5%.)A$&()+%)(/EE$#.)$?)4+#2(l)50/"1.+$%)1%0) 25105#(3+EZ)G5%05#)t):5*52$E'5%.C)\iW^Z)\WXWYV)EZ)W_eLWdiZ) ddZ) :1(C) -ZC) 5.) 12ZC) 9%414+%4) ,$1"35() 1%0) !.325.5() +%) F$(.5#+%4) G5%05#) 9I/+.&V) F+%0+%4() ?#$') .35) >1#+*1#.1%)>#$4#1')+%)-/'A1+C)=%0+1Z)\iW\C)=,B@)t)F/./#5()@+.3$/.)<+$25%"5V)Q5R):523+Z) deZ) O/%04#5%C)BZC)5.)12ZC)@3$(5)./#%).$)0$).35)0+(35(v)7#1%(?$#'+%4)45%05#)1..+./05()1%0)A531*+$/#() 1'$%4)*5#&)&$/%4)10$25("5%.()+%)Q5E12Z)G5%05#)t):5*52$E'5%.C)\iW^Z)\WXWYV)EZ)W\eLW_`Z) dfZ) B+"1#0$C),ZC)-Z)910(C)1%0)GZ)61#85#C)9%414+%4)6$&()1%0)U$/%4)-5%)+%).35)>#5*5%.+$%)$?)K5J/12) <+$25%"5Z)\iW\C)K5J/12)<+$25%"5)B5(51#"3)=%+.+1.+*5Z)EZ)WLfZ) djZ) ,M!K9C) !00#5((+%4) <+$25%"5) !41+%(.) @$'5%) 1%0) G+#2() .3#$/43) K5"/#+.&) 1%0) k/(.+"5) XKtkY) >#$4#1''+%4)L)>!B7)!V)K.#1.54+")#1.+$%125C)*+(+$%)1%0)E#+%"+E25(C)+%)<+$25%"5)141+%(.)@$'5%)1%0) G+#2(),M!K9)G/+01%"5)Q$.5)K5#+5(V)G/+01%"5)Q$.5)_Z)\iW^Z) eiZ) :/**/#&C) QZC) @$'5%L=%+.+1.50) ,$''/%+.&) O5*52) B5(E$%(5() .$) :$'5(.+") <+$25%"5C) +%) :$'5(.+") <+$25%"5)+%)=%0+1V)9JE2$#+%4)K.#1.54+5(C)>#$'$.+%4):+12$4/5Z)\ii\C)=,B@Z) eWZ) K+00+I+C):Z-ZC),#+'5)1%0)>/%+(3'5%.V)O1R()$?)K50/".+$%C),$%(5%.C)1%0)B1E5)+%)61%42105(3Z)K$"+12) :+??5#5%"5)L);%2+%5C)\iWWZ)WV)EZ)_dL`^Z) e\Z) -$##+($%C)!ZC)-Z)922(A5#4C)1%0)KZ)6$..C)!00#5((+%4)G5%05#L61(50) <+$25%"5V) !) ,#+.+"12) B5*+5R) $?) =%.5#*5%.+$%(Z)735)@$#20)61%8)B5(51#"3);A(5#*5#C)\iieZ)\\XWYV)EZ)\`L`WZ) e^Z) N312+I/5C)MZC)9*12/1.+$%)B5E$#.)B1A.1)>#$4#1''5C)B$D1%)WjjjL\iWiZ)\iWWZ) e_Z) 61(.+"8C)-ZC)=%.54#1.+%4)1)G5%05#)>5#(E5".+*5)+%.$)=%.5#%12);*5#(+43.)R+.3+%)!#'50)F$#"5(Z)\iW_C) G5%5*1),5%.#5)?$#).35):5'$"#1.+"),$%.#$2)$?)!#'50)F$#"5()X:,!FY)G5%5*1Z) e`Z) G$2/AC) KZC) Q$%L(.1.5) k/(.+"5) K&(.5'() +%) 61%42105(3) 1%0) .35) >3+2+EE+%5(C)+%)>#5E1#50)?$#).35) @$#8(3$E)$%)@$#8+%4)R+.3)Q$%LK.1.5)k/(.+"5)K&(.5'(Z)\ii^C)TN):5E1#.'5%.)?$#)=%.5#%1.+$%12) :5*52$E'5%.V)O$%0$%Z) edZ) ,M!K9C) !00#5((+%4) <+$25%"5) !41+%(.) @$'5%) 1%0) G+#2() .3#$/43) K5"/#+.&) 1%0) k/(.+"5) XKtkY) >#$4#1''+%4)L)>!B7)6V)>#1".+"12)4/+01%"5)$%)E#$4#1''5)05(+4%C)+%)<+$25%"5)141+%(.)@$'5%)1%0) G+#2(),M!K9)G/+01%"5)Q$.5)K5#+5(V)G/+01%"5)Q$.5)_Z)\iW^Z) eeZ) 71&2$#C)!Z)1%0)GZ)61#85#C)>B;GB!-K)F;B)-9Q)@M;)M!<9)TK9:)<=;O9Q,9)!G!=QK7)@;-9QV) B5"$''5%01.+$%()?$#)!".+$%)1%0),1/.+$%Z)\iW^C)=%(.+./.$)>#$'/%0$V)B+$)05)k1%5+#$C)6#1D+2)1%0) @1(3+%4.$%):,C)TKZ) efZ) -$43101'C) @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() W\W) B5?5#5%"5() f`Z) ,$35%C):ZNZC)!ZMZ)G#55%C)1%0)9ZkZ)@$$0C)@1#.+'5)K5J/12)<+$25%"5)-+("$%"5E.+$%(C)='E2+"1.+$%(C) 1%0)@1&()F$#R1#0Z)\iW^C)T%+.50)K.1.5()=%(.+./.5)$?)>51"5V)@1(3+%4.$%):,Z) fdZ) N/53%1(.C) NZ) 1%0) QZ) K/03181#C) 735) ;.35#) K+05) $?) G5%05#V) =%"2/0+%4) -1("/2+%+.&) ,$%"5#%() +%) ,$%?2+".)1%0)>51"5A/+20+%4Z)\iWWZ) feZ) 735+0$%C)NZC)NZ)>35%+"5C)1%0)9Z)-/##1&C)G5%05#C),$%?2+".C)1%0)>51"5A/+20+%4Z)\iWWZ) ffZ) 6$5(.5%C)kZ)1%0)-Z)F+(35#C)K5J/12)<+$25%"5)1%0)k/(.+"5)+%)>$(.L"$%?2+".)>5#/Z)\iW\Z) fjZ) K2543C)MZC)5.)12ZC)G5%05#)B521.+$%(C)K5J/12)<+$25%"5)1%0).35)9??5".()$?),$%?2+".)$%)@$'5%)1%0)-5%) +%)Q$#.3)N+*/C)91(.5#%):5'$"#1.+")B5E/A2+")$?),$%4$V)>#52+'+%1#&)B5(/2.()?#$').35)=%.5#%1.+$%12) -5%)1%0)G5%05#)9I/12+.&)K/#*5&)X=-!G9KYZ)\iW\C)K$%85)G5%05#)k/(.+"5)Q5.R$#8)1%0)>#$'/%0$L TKV),1E5)7$R%C)K$/.3)!?#+"1)1%0)@1(3+%4.$%):,Z) jiZ) TQC)75%L&51#)='E1".)K./0&)$%)='E25'5%.1.+$%)$?)TQ)K5"/#+.&),$/%"+2)B5($2/.+$%)W^\`)X\iiiY)$%) @$'5%C)>51"5)1%0)K5"/#+.&)+%)>51"5855E+%4Z)\iWiC)>51"5855E+%4)65(.)>#1".+"5()K5".+$%V):+*+(+$%) $?) >$2+"&C) 9*12/1.+$%) 1%0) 7#1+%+%4V) :5E1#.'5%.) $?) >51"5855E+%4) ;E5#1.+$%(C) T%+.50) Q1.+$%() K5"#5.1#+1.Z) jWZ) TQC) K9,;Q:) G9Q9B!7=;Q) :=K!B-!-9Q7C) :9-;6=O=n!7=;Q) !Q:) B9=Q79GB!7=;Q) X::BY) >B!,7=,9K)=Q)>9!,9);>9B!7=;QKV)!),$%.#+A/.+$%).$).35)Q5R)M$#+D$%):+("/((+$%)$%),31225%45() 1%0) ;EE$#./%+.+5() ?$#) TQ) >51"5855E+%4Z) \iWiC) T%+.50) Q1.+$%() :5E1#.'5%.) $?) >51"5855E+%4) ;E5#1.+$%(V) ;??+"5) $?) B/25) $?) O1R) 1%0) K5"/#+.&) =%(.+./.+$%(V) :+(1#'1'5%.C) :5'$A+2+D1.+$%) 1%0) B5+%.54#1.+$%)K5".+$%V)Q5R)U$#8Z) j\Z) K2543C) MZC) O+*+%4) >51"5V) -5%) 65&$%0) @1#V) @35%) "$%?2+".) 5%0(C) 1) E1.3) ?$#) 3512+%4Z) \iW^C) >#$'/%0$Z) j^Z) 92L6/(3#1C) kZC) MZ) -&#..+%5%C) 1%0) kZ) Q1/S$8(C) B9Q9G;7=!7=QG) 7M9) ‘=:9!O’)K;,=97UV)G5%05#) #521.+$%()+%).35)R185)$?)"$%?2+".)1%0)0+(E21"5'5%.)+%)T41%01Z)\iW^C)=%.5#%1.+$%12)!25#.Z) j_Z) =!K,C)G/+052+%5()?$#)G5%05#LA1(50)<+$25%"5)=%.5#*5%.+$%()+%)M/'1%+.1#+1%)K5..+%4(V)F$"/(+%4)$%) >#5*5%.+$%) $?) 1%0) B5(E$%(5) .$) K5J/12) <+$25%"5) +%) 9'5#45%"+5(Z) \ii`C) =%.5#L!45%"&) K.1%0+%4) ,$''+..55)X=!K,YV)G5%5*1Z) j`Z) =!K,C) @$'5%C) G+#2(C) 6$&() 1%0) '5%) 0+??5#5%.) %550() a) 5I/12) $EE$#./%+.+5(Z) \iidC) =%.5#L!45%"&) K.1%0+%4),$''+..55)X=!K,YV)G5%5*1Z) jdZ) M$((1+%C)-ZC)5.)12ZC)7#1%(?$#'+%4)G5%05#)6+1(5().$)B50/"5)<+$25%"5)141+%(.)@$'5%Z)\iW_C)=B,) B5(51#"3)6#+5?Z) jeZ) !2*1#10$C)-Z)1%0)6Z)>1/2C)=%*$2*+%4)'5%)$%).35)731+L6/#'1)A$#05#Z)F$#"50)-+4#1.+$%)B5*+5RC) \iieZ)\eV)EZ)`dL`eZ) jfZ) @@=C)9%414+%4)-5%).$)>#$.5".)1%0)9'E$R5#)@$'5%Z)\iW\C)@$'5%)?$#)@$'5%)=%.5#%1.+$%12Z) jjZ) -&#..+%5%C) MZC) kZ) Q1/S$8(C) 1%0) kZ) 92L6/(3#1C) B9L7M=QN=QG) G9Q:9B) =Q) >9!,96T=O:=QGZ) \iW_C) =%.5#%1.+$%12)!25#.Z) WiiZ) 611DC) -Z9Z) 1%0) -Z) T.1(C) 65&$%0) ‘G5%05#) 1%0) K.+#’V)B5?25".+$%()$%)45%05#)1%0)KKB)+%).35) 1?.5#'1.3)$?)1?#+"1%)"$%?2+".(Z)\iW\C)735)Q$#0+")!?#+"1)=%(.+./.5Z) WiWZ) 735+0$%C)NZC)B5"$%(.#/".+%4)-1("/2+%+.+5(V)735):+(1#'1'5%.C):5'$A+2+D1.+$%C)1%0)B5+%.54#1.+$%) $?)F$#'5#),$'A1.1%.()+%),$2$'A+1Z)M/'1%)B+43.()q/1#.5#2&C)\iijZ)^WXWYV)EZ)WL^_Z) Wi\Z) G#55%A5#4C)-Z9Z)1%0)9Z)n/"85#'1%C)735)45%05#)0+'5%(+$%()$?)E$(.L"$%?2+".)#5"$%(.#/".+$%V)735) "31225%45) +%) 05*52$E'5%.) 1+0Z) \iidC) B5(51#"3) >1E5#C) TQTL) @=:9BC) T%+.50) Q1.+$%() T%+*5#(+.&) XTQTYZ) Wi^Z) F2$$0C) -ZC) >#5*5%.+%4) -125) <+$25%"5C) +%) <+$25%"5V) !) 42$A12) 3512.3) E#+$#+.&C) ,Z) @1#0) 1%0) >Z) :$%%522&C)90+.$#(Z)\iW^C);J?$#0)T%+*5#(+.&)>#5((V);J?$#0Z) Wi_Z) K85*+%4.$%C)KZ-ZC)9Z,Z)K$*5.8+%1C)1%0)FZ6Z)G+22+($%C)!)(&(.5'1.+")#5*+5R).$)I/1%.+.1.+*52&)5*12/1.5) lK.5EE+%4)K.$%5(lV)1)E1#.+"+E1.$#&)"$''/%+.&LA1(50)M= @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() W\\) B5?5#5%"5() ='E1".)9*12/1.+$%)K./0&Z)\iW\C)=%(.+./.$)>#$'/%0$Z) WidZ) :R$#8+%C)KZOZC)KZ)7#5*5(LN141%C)1%0)KZ!Z)O+EE'1%C)G5%05#L.#1%(?$#'1.+*5)+%.5#*5%.+$%().$)#50/"5) M=<) #+(8() 1%0) *+$25%"5) R+.3) 35.5#$(5J/122&L1".+*5) '5%V) 1) #5*+5R) $?) .35) 42$A12) 5*+05%"5Z) !=:K) 6531*C)\iW^Z)WeXjYV)EZ)\f_`Ld^Z) WieZ) N31?14&C)FZC)6#518+%4),/2./#12)1%0)K$"+12)71A$$(V)735)F+43.)!41+%(.)FG-)+%)94&E.Z):5*52$E'5%.C) \iiWZ)__X^C)K5E.5'A5#YZ) WifZ) :+%+C)KZC)Q54$.+1.+%4)R+.3)-5%).$)M52E)@$'5%V)735)K/""5(()$?)K$'12+)@$'5%)!".+*+(.(Z),#+.+"12) M12?C)\iieZ)`XWC)@+%.5#YZ) WijZ) -$##+(C)>ZC)@$'5%)!#5)Q$.)=(21%0(V)9%414+%4)-5%).$)9'E$R5#)@$'5%Z),#+.+"12)M12?C)\iieZ)`XWC) @+%.5#YZ) WWiZ) N31%%1C)7ZC)BZ)<5#'1C)1%0)9Z)@5+((C),3+20)-1##+145)+%)K$/.3)!(+1V)B512+.+5(C)B5(E$%(5()1%0).35) @1&)F$#R1#0Z)\iW\C)=,B@V)Q5R):523+Z) WWWZ) =,B@C)K$2/.+$%().$)9%0),3+20)-1##+145V)@M!7)7M9)9<=:9Q,9)KM;@KZ)\iWWC)=,B@V)Q5R):523+Z) WW\Z) :1()G/E.1C)KZC)5.)12ZC)N%$.)B510&V)O5(($%()?#$')=%0+1)$%):521&+%4)-1##+145)?$#)G+#2(Z)\iifC)=,B@V) Q5R):523+Z) WW^Z) :?=:C)!)>#1".+"12)G/+05)$%),$''/%+.&)>#$4#1''+%4)$%)<+$25%"5)141+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(C)+%) <+$25%"5)141+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(),M!K9)G/+01%"5)Q$.5)K5#+5(Z)\iW\Z) WW_Z) ,1(5&C) 9Z!ZC) 5.) 12ZC) ,$%.5J.C) ,31225%45(C) 1%0) 75%(+$%() +%) G2$A12) 9??$#.() .$) 9%4145) -5%) +%) .35) >#5*5%.+$%) $?) <+$25%"5) 141+%(.) @$'5%V) !%) 9"$2$4+"12) !%12&(+(Z) -5%) 1%0) -1("/2+%+.+5(C) \iW^Z) WdX\YV)EZ)\\fL\`WZ) WW`Z) :?=:C)!)K/''1#&)$?).35)9*+05%"5)1%0)B5(51#"3)!45%01)?$#)w@31.)@$#8(V)!)G2$A12)>#$4#1''5).$) >#5*5%.) <+$25%"5) 141+%(.) @$'5%) 1%0) G+#2(wZ) \iW_C) TN) :5E1#.'5%.) ?$#) =%.5#%1.+$%12) :5*52$E'5%.Z) WWdZ) >$E/21.+$%) B5?5#5%"5) 6/#51/C) !) -1%/12) F$#) =%.54#1.+%4) G5%05#) =%.$) B5E#$0/".+*5) M512.3) !%0) M=<)>#$4#1'(Z)F#$'),$''+.'5%.).$)!".+$%Z)\%0)90+.+$%Z)\iijZ) WWeZ) K"3/5225#C) kZC) 5.Z) !2ZC) 6$&() 1%0) ,31%4+%4) G5%05#) B$25(V) 9'5#4+%4) >#$4#1''5) !EE#$1"35() M$20) >#$'+(5) +%) ,31%4+%4) G5%05#) Q$#'() 1%0) 6531*+$/#() 1'$%4) 6$&() 1%0) U$/%4) -5%Z) U$/.3Q5.C) ]U$/.3O5%()$%)B5E#$0/".+*5)M512.3)1%0)M= @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() W\^) B5?5#5%"5() ) U.S. Agency for International Development 1300 Pennsylvania Avenue, NW Washington, DC 20523 Tel: (202) 712-0000 @$#8+%4)R+.3)-5%)1%0)6$&().$)9%0)<+$25%"5)!41+%(.)@$'5%)1%0)G+#2(V)!EE#$1"35(C),31225%45(C)O5(($%() W\_) www.usaid.gov