Ryzyko kredytowe w portfelach banków – przegląd wyników za H1 2020
wrzesień 2020 Wprowadzenie
Raport prezentuje ewolucję praktyki rynkowej krajowego sektora bankowego na przestrzeni H1 2020 r. Okres ten w szczególności charakteryzował się: 01 02 03 04
Pogorszeniem wskaźników Istotnym wzrostem poziomu Zauważalnym wzrostem Znaczący wzrost udziału makroekonomicznych kosztu ryzyka wynikającym poziomów pokrycia wartości ekspozycji w Koszyku 2 przy wskazujących na z oczekiwanych negatywnych ekspozycji brutto odpisami jednoczesnym spadku zarysowujące się tendencje skutków pandemii COVID-19 aktualizującymi – Koszyk pokrycia odpisami recesyjne w polskiej 1 i Koszyk 3. gospodarce
Opracowanie bazuje na informacjach ujawnionych w skonsolidowanych sprawozdaniach finansowych za H1 2020 r.1 opublikowanych przez 11 banków z polskiego rynku wraz z porównaniem do danych opublikowanych na YE 2019 r. (porównanie obejmuje ~71% 2 aktywów całego sektora bankowego)
1 W niniejszym raporcie wykorzystano dane ze sprawozdań finansowych za YE 2019 r. oraz H1 2020 r. w ujęciu skonsolidowanym z następujących banków: Alior, Bank Handlowy, Bank Ochrony Środowiska, Bank Pekao, BNP Paribas Bank Polska, Getin Noble Bank, ING Bank Śląski, mBank, Millennium, PKO Bank Polski, Santander Bank Polska. 2 Na bazie „Dane miesięczne sektora bankowego - lipiec 2020” https://www.knf.gov.pl/?articleId=56224&p_id=18
2 Strictly Private and Confidential Spowolnienie gospodarcze odzwierciedlone w parametrach ryzyka kredytowego w analizowanych Bankach
+0,63 p.p. +0,41 p.p. +2,2 p.p.
Wzrost średniego kosztu ryzyka Wzrost poziomu pokrycia odpisami Wzrost udziału koszyka 2 oraz (zannualizowana wartość wzrostu w stosunku do 31 grudnia 2019 r. koszyka 3 w stosunku do z poziomu 0,86% na YE 2019) 31 grudnia 2019 r.
0,90 p.p. -7,9% 0,8 pkt. Wzrost stopy bezrobocia Spadek tempa wzrostu PKB Spadek wskaźnika PMI w czerwcu rejestrowanego między 30 czerwca w II kwartale 2020 r. wobec +3.9% 2020 r. w stosunku grudnia 2019 r. 2020 r. a 31 grudnia 2019 r. w analogicznym okresie 2019 r. (z poziomu 48 pkt) (z poziomu 5,2%)
3 Strictly Private and Confidential Wpływ pandemii COVID-19 kluczowym czynnikiem wzrostu kosztu ryzyka
Porównanie CoR YE 2019 vs H1 2020
Alior 2,29% 4,16%
Bank Handlowy 1,04% 1,64%
BOS 0,78% 0,95% Zmiana spowodowana Covid-19 Pekao 0,54% 1,01% Wzrost ryzyka bez Covid-19 BNPP 0,59% 1,04% Spadek ryzyka bez Covid-19 ING 0,54% 1,01%
mBank 0,77% 1,38%
Millennium 0,68% 0,96%
PKO BP 0,55% 0,85%
Santander 0,85% 1,29%
Getin 1,02% 2,22%
0,00% 0,50% 1,00% 1,50% 2,00% 2,50% 3,00% 3,50% 4,00% 4,50%
Koszt ryzyka (%, rocznie) xx% YE 2019 H1 2020
4 Strictly Private and Confidential Wzrost ryzyka kredytowego odzwierciedlony w zwiększonym udziale ekspozycji w koszyku 2
SEGMENTY KORPORACYJNY SEGMENT KORPORACYJNY SEGMENT DETALICZNY + DETALICZNY
Struktura koszyków według WBB, HY2020 Zmiana udziału Koszyka 2 Zmiana udziału Koszyka 3 (bez podziału na segmenty) ∆ vs. YE2019 (p.p.) ∆ vs. YE2019 (p.p.)
Koszyk 1 Koszyk 2 Koszyk 3
BOŚ 66% 19% 16% +0,3 +0,4
Getin 71% 9% 19% +3,7 +1,6
Alior 73% 13% 14% +2,8 +0,3
Pekao 77% 17% 6% +3,3 +0,1 Bank 84% 12% 4% +2,5 +0,1 Handlowy BNPP 85% 9% 6% -0,2 +0,3
ING 85% 11% 3% +3,9 +0,2 mBank 86% 10% 4% +2,1 +0,4
PKO BP 88% 8% 4% +1,5 0,0
Santander 90% 5%5% +0,8 +0,5
Millennium 90% 5%5% +0,4 +0,3
Średnia ważona 84% 10% 6% +2,0 +0,3 dla 11 banków
5 Strictly Private and Confidential Klienci korporacyjni w istotnym stopniu dotknięci wzrostem ryzyka kredytowego
SEGMENTY KORPORACYJNY SEGMENT KORPORACYJNY SEGMENT DETALICZNY + DETALICZNY
Struktura koszyków według WBB, HY2020 Zmiana udziału Koszyka 2 Zmiana udziału Koszyka 3 (segment KORPORACYJNY) ∆ vs. YE2019 (p.p.) ∆ vs. YE2019 (p.p.)
Koszyk 1 Koszyk 2 Koszyk 3
BOŚ 58% 24% 18% +0,4 +0,2
Alior 59% 19% 23% +5,7 +0,6
Getin 68% 22% 10% +16,2 -0,2
ING 81% 15% 5% +7,3 +0,4 Bank 81% 12% 7% +0,2 +0,4 Handlowy PKO BP 82% 10% 8% +2,7 -0,2
Handlowy 83% 13% 3% +5,1 +0,1 mBank 84% 10% 5% +2,3 +1,0
Santander 86% 7% 7% +1,6 +0,4
Millennium 88% 8% 5% +0,3 +0,2
Średnia ważona 80% 12% 8% +3,6 +0,3 dla 10 banków
6 Strictly Private and Confidential Segment detaliczny bardziej odporny na pogorszenie otoczenia makroekonomicznego
SEGMENTY KORPORACYJNY SEGMENT KORPORACYJNY SEGMENT DETALICZNY + DETALICZNY
Struktura koszyków według WBB, HY2020 Zmiana udziału Koszyka 2 Zmiana udziału Koszyka 3 (segment DETALICZNY) ∆ vs. YE2019 (p.p.) ∆ vs. YE2019 (p.p.)
Koszyk 1 Koszyk 2 Koszyk 3
Getin 72% 6% 21% +0,4 +1,8
Alior 84% 8% 8% +0,7 +0,3
BOŚ 84% 6% 10% -0,1 +0,7 Bank 84% 11% 5% -1,9 +0,6 Handlowy mBank 88% 9% 3% +1,9 0,0
BNPP 90% 5%5% -0,6 +0,5
ING 91% 7% 1% -0,6 +0,2
PKO BP 92% 6% 3% +0,7 +0,2
Santander 92% 4% 4% +0,3 +0,5
Millennium 92% 4% 4% +0,5 +0,5
Średnia ważona 89% 6% 5% +0,5 +0,3 dla 10 banków
7 Strictly Private and Confidential Większość banków zwiększyła poziom pokrycia ekspozycji w ramach Koszyka 1
POZIOM POKRYCIA EKSPOZYCJI PRZEZ REZERWY KOSZYK 1 KOSZYK 2 KOSZYK 3
SEGMENTY KORPORACYJNY + SEGMENT KORPORACYJNY SEGMENT DETALICZNY DETALICZNY
Zmiana pokrycia HY2020 ∆ vs. YE2019 (p.p.)
Alior 1,04% +0,03 0,82% -0,14 1,16% +0,11
BOŚ 0,92% +0,01 1,15% +0,03 0,53% -0,02
BNPP 0,87% +0,15 0,98% +0,24 0,78% +0,09
Getin 0,76% +0,11 0,48% +0,05 0,83% +0,11
Millennium 0,53% +0,10 0,85% +0,05 0,42% +0,13
Handlowy 0,46% +0,22 0,45% +0,26 0,50% +0,14
Santander 0,43% 0,00 0,36% 0 0,50% 0
PKO BP 0,36% +0,06 0,77% +0,15 0,20% +0,04
Pekao 0,36% +0,09 n/a n/a n/a n/a mBank 0,32% -0,01 0,30% +0,01 0,34% -0,02
ING 0,24% +0,13 0,31% +0,20 0,17% +0,04
Średnia 0,46% +0,07 0,57% +0,11 0,43% +0,04 dla 11 banków
8 Strictly Private and Confidential Dla Koszyka 2 zmiany poziomu pokrycia zróżnicowane pomiędzy bankami i segmentami
POZIOM POKRYCIA EKSPOZYCJI PRZEZ REZERWY KOSZYK 1 KOSZYK 2 KOSZYK 3
SEGMENTY KORPORACYJNY + SEGMENT KORPORACYJNY SEGMENT DETALICZNY DETALICZNY
Zmiana pokrycia HY2020 ∆ vs. YE2019 (p.p.)
Santander 10,66% +1,75 8,39% +1,46 13,82% +2,05
Alior 10,18% -1,99 6,67% -0,99 16,15% -2,04
Getin 7,90% -2,97 1,17% -1,46 14,19% -0,10
PKO BP 7,26% -0,44 5,71% -0,68 10,05% -0,02
BNPP 6,78% -0,20 4,87% -0,52 12,91% +1,33
Handlowy 5,41% -0,43 2,48% +0,06 7,79% -1,15
BOŚ 5,06% -0,07 4,47% +0,04 11,08% -0,93
ING 4,12% -0,87 2,48% 0 8,58% 0
Bank Handlowy 4,07% +0,68 2,31% +0,94 8,82% +2,59
Pekao 3,72% +0,06 n/a n/a n/a n/a mBank 3,24% -0,01 1,54% -0,01 4,81% -0,06
Średnia 5,87% -0,34 4,17% -0,42 10,16% -0,02 dla 11 banków
9 Strictly Private and Confidential W Koszyku 3 wzrost średniego poziomu pokrycia, szczególnie w segmencie korporacyjnym
POZIOM POKRYCIA EKSPOZYCJI PRZEZ REZERWY KOSZYK 1 KOSZYK 2 KOSZYK 3
SEGMENTY KORPORACYJNY + SEGMENT KORPORACYJNY SEGMENT DETALICZNY DETALICZNY
Zmiana pokrycia HY2020 ∆ vs. YE2019 (p.p.)
Handlowy 71,01% +4,62 65,52% +5,44 79,18% +2,12
Pekao 69,08% +1,07 n/a n/a n/a n/a mBank 61,35% -2,05 60,63% -3,25 62,22% -0,74
PKO BP 60,89% +4,74 57,32% +5,28 69,70% +3,68
Getin 60,45% +0,75 52,07% +5,17 61,50% -0,16
Handlowy 57,90% +3,80 53,93% +3,45 73,69% +2,24
Santander 57,12% +0,26 48,69% +0,43 65,60% -2,69
BNPP 55,87% +2,50 55,14% 0 58,44% 0
Alior 53,01% +4,55 46,53% +6,43 66,31% +0,07
BOŚ 50,34% +2,08 46,76% +2,02 65,97% +1,58
Millennium 48,94% +2,11 53,50% +3,07 53,71% -0,81
Średnia 59,53% +2,21 52,73% +3,54 63,76% +0,19 dla 11 banków
10 Strictly Private and Confidential Skala wykorzystania moratoriów przez klientów zróżnicowana między bankami i segmentami, ale nie ma wymiaru masowego
Segment detaliczny 16,95%
Na bazie analizowanych Banków 13,08% 12,67% 10,51% całkowity udział ekspozycji 10,11% 10,00% objętych moratoriami (bez 6,92% podziału na segment) wynosi 5,13% 10,47% 2
Alior Bank Handlowy BNPP ING mBank Millennium PKO BP Getin
Segment korporacyjny
19,09%
14,83%
10,50% 10,46% 9,59% 9,10% 7,46%
2,47% 2 Kalkulacja obejmuje następujące banki: Alior, Bank Handlowy, Bank Pekao, BNP Paribas Bank Polska, Getin Noble Bank, ING Bank Śląski, mBank, Millennium, PKO Bank Polski. Bank Pekao w sprawozdaniu nie dokonuje podziału na segmenty. Alior Bank Handlowy BNPP ING mBank Millennium PKO BP Getin
11 Strictly Private and Confidential Przyjmowane scenariusze makroekonomiczne potwierdzają wysoki poziom niepewności co do przyszłej sytuacji gospodarczej
Scenariusze bazowe Scenariusze optymistyczne oraz pesymistyczne 7%
5%
3%
1%
-1%
-3% Dynamika PKB Dynamika -5%
-7% 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022 12%
10%
8%
6%
4% Stopa bezrobocia Stopa 2% 2019 2020 2021 2022 2019 2020 2021 2022
Prawdopodobieństwo scenariusza Alior ING mBank Pekao Santander Bank Handlowy PKO BP Scenariusz optymistyczny 10% 20% 20% 10% 20% 20% 5% Scenariusz pesymistyczny 10% 20% 20% 20% 20% 20% 20%
12 Strictly Private and Confidential Kontakt
Janusz Miszczak Partner, Financial Risk and Analytics Team
+48 508 018 402 [email protected]
Natalia Dembek-Ślusarczyńska Executive Director, FAAS
+48 660 440 178 [email protected]
Borys Wróblewski Manager, Financial Risk and AnalyticsXX TeamMonth 200X (EY Interstate 16 point)
+48 519 033 709 [email protected]
Tomasz Falkowski Manager, Financial Risk and Analytics Team
+48 519 511 536 [email protected] EY | Assurance | Tax | Transactions | Advisory
O firmie EY EY jest światowym liderem rynku usług profesjonalnych obejmujących usługi audytorskie, doradztwo podatkowe, doradztwo biznesowe i doradztwo transakcyjne. Nasza wiedza oraz świadczone przez nas najwyższej jakości usługi przyczyniają się do budowy zaufania na rynkach kapitałowych i w gospodarkach całego świata. W szeregach EY rozwijają się utalentowani liderzy zarządzający zgranymi zespołami, których celem jest spełnianie obietnic składanych przez markę EY. W ten sposób przyczyniamy się do budowy sprawniej funkcjonującego świata. Robimy to dla naszych klientów, społeczności, w których żyjemy i dla nas samych.
Nazwa EY odnosi się do firm członkowskich Ernst & Young Global Limited, z których każda stanowi osobny podmiot prawny. Ernst & Young Global Limited, brytyjska spółka z odpowiedzialnością ograniczoną do wysokości gwarancji (company limited by guarantee) nie świadczy usług na rzecz klientów.
Aby uzyskać więcej informacji, wejdź na www.ey.com/pl
EY, Rondo ONZ 1, 00-124 Warszawa
© 2020 EYGM Limited. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Niniejsza publikacja została sporządzona z należytą starannością, jednak z konieczności pewne informacje zostały podane w skróconej formie. W związku z tym publikacja ma charakter wyłącznie orientacyjny, a zawarte w niej dane nie powinny zastąpić szczegółowej analizy problemu lub profesjonalnego osądu. EY nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty powstałe w wyniku czynności podjętych lub zaniechanych na podstawie niniejszej publikacji. Zalecamy, by wszelkie przedmiotowe kwestie były konsultowane z właściwym doradcą.