Swiss Capitals.A

Prospect de oferta aferent majorarii capitalului social ROMAERO S.A

Intermediar

SWISS CAPITALS.A.

Aprobat de Autoritatea de Supraveghere Financiara prin Decizi a Nr. Jb.:tC. ... d in data de J..+:J.. ~ : . b d +-

,, Viza de aprobare aplicatii pe Prospectul de ofertii publicii nu are va/oare de garantie ~i nici nu reprezintii o altii formii de apreciere a A.S.F. cu privire la oportunitatea, avantajele sau dezavantaje/e, profitul ori riscurile pe care le-ar putea prezenta tranzactiile de incheiat prin acceptarea ofertei pub/ice obiect al deciziei de aprobare. Decizia de aprobare certificii numai regularitatea Prospectului de ofertii in privinta exigentelor legii ~i ale normelor adoptate in aplicarea acesteia."

1 CU PRINS

Nota catre investitori ...... 4

Declaratii privind perspectivele ...... 7 Definitii ...... 8 Rezumatul prospectului ...... 10

I. Document de inregistrare privind actiunile ...... 19

1.1.Persoane responsabile ...... 19

1.2. Auditori ...... 19 1.3. Factori de rise...... 20 1.4. lnformatii despre Emitent ...... 23

1.5. Privire generala asupra activitatilor emitentului ...... 24 1.6. Organigrama ...... 30 1.7. lnformatii privind tendintele ...... 31 1.8. Previziuni sau estimari privind profitul ...... 32

1.9.0rgane de administrare, conducere ~i supraveghere ~i conducerea superioara ...... 33

1.10. Remuneratii ~i beneficii ...... 37

1.11. Functionarea organelor de administrare ~i conducere ...... 37

1.12. Salariati ...... 40 1.13. Actionari principali ...... 41

1.14. Tranzactii cu parti afiliate ...... 42

1.15.Informatii financiare privind patrimoniul, situatia financiara ~i rezultatele emitentului ...... 42 1.16. lnformatii suplimentare ...... " ...... 65

1.17. Contracte importante ...... ~ ...... 66

1.18. lnformatii furnizate de terti, declaratii ale expeftilor ~i declaratii de interese ...... 66 1.19. Documente accesibile publicului ...... 66 II. Nota privind valorile mobiliare pentru actiuni pentru emisiunile de drepturi de preferinta conform anexei XXIV la REGULAMENTUL 809/2004...... 67

2 J 11.1. Persoane responsabile ...... 67 11.2. Factori de rise ...... 67 11.3. lnformatii de baza ...... 67

11.4.lnformatii privind valorile mobiliare care urmeaza a fl admise la tranzactionare ...... 68 11.5. Conditiile ofertei ...... 71

11.6. Admitere la tranzactionare ~i modalitati de tranzactionare ...... 77 11.7. Contracte restictionate ...... 78 11.8. Cheltuieli aferente ofertei ...... 78 11.9. Diluare ...... 78 11.10. lnformatii suplimentare ...... 78

3 J NOTA CATRE INVESTITORI

Acest Prospect ("Prospectul") contine informatii necesare In legatura cu oferta ("Oferta") de actiuni aferenta operatiunii de majorare a capitalului social prin aport in numerar hotarata in cadrul Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor ("A.G.EA") Societatii ROMAERO S.A. ("Romaero" sau "Societatea" sau "Emitentul") nr. 8 din data de 08.06.2017. Aceasta operatiune presupune oferirea catre actionarii existenti la data de inregistrare, in baza dreptului de preferinta, a posibilitatii de a subscrie actiunile emise in vederea majorarii capitalului social al Societatii. Subscrierea se va face intr-o singura etapa, cu suma de 1.443.160 lei, de la nivelul actual al capitalului social de 15.615.372,50 lei pana la 17.058.532,50 lei.

Majorarea capitalului social se va face prin emisiunea unui numar de 577.264 aqiuni noi, nominative, ordinare, in forma dematerializata, fiecare aqiune avand o valoare nomina!a de 2,5 lei, cu acordarea dreptului de preferinta pentru aqionarii lnscri~i la Depozitarul Central, proportional cu cotele de participare detinute de ace~tia la data de inregistrare.

Subscrierea In cadrul majorarii de capital social hotarata prin A.G.E.A. nr. 8 din data de 08.06.2017 se va putea face de catre aqionari, a tat in numerar cat ~i prin conversia in aqiuni a oricarei creante certe, lichide ~i exigibile detinute fata de societatea ROMAERO SA de catre actionarii existenti, inregistrati in Registrul Actionarilor Societatii, tinut de Depozitarul Central la data de inregistrare, conform prevederilor art. 130 si 1311 din Regulamentul CNVM nr. 1/2006, creanta ce trebuie recunoscuta de catre Consiliul de Administratie al societatii.

Raportul de subscriere in cadrul majorarii de capital social va fide 1 (una) aqiune nou emisa la 10,820267 actiuni detinute la data de inregistrare, prin rotunjirea intotdeauna la pragul inferior.

Perioada in care se pot face subscrieri in cadrul majorarii de capital social al ROMAERO SA hotarata prin AGEA nr.8 din 08.06.2017 va fi de 30 de zile.

Majorarea capitalului social se va face prin conversia in actiuni a creantelor ~i a sumelor efectiv subscrise ~i varsate conform mentiunilor din prezentul prospect Plata actiunilor subscrise se face integral la data subscrierii.

Emisiunea de drepturi de preferinta se adreseaza actionarilor Emitentului inregistrati la Data de inregistrare, iar nivelul de informatii prezentate in Prospect este eel prevazut pentru acest tip de emisiune conform art.26 (a) din Reg. CE nr 809/2004.

Emitentul este o societate comerciala pe actiuni, cu sediul In Bucuresti, B-dul Ficusului, nr. 44, Sector 1, lnmatriculata la Registrul Comertului sub numarul }40/3940/1991, CUI 1576401, avand un capital social de 15.615.372,5 RON impartit in 6.246.149 actiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare.

Actionarii lnscri~i In Registrul Actionarilor la data de lnregistrare 27.06.2017 ("Data de inregistrare") au dreptul de a subscrie ~i plati actiuni din prezenta emisiune, la valoarea nominala, proportional cu cota de participare la capitalul Societatii pe care o detin la Data de I nregistrare. Termenul de subscriere este de 3 0 de zile calendaristice de la data stabilita In cadrul prezentului Prospect. (Termenul de Subscriere). lnformatiile continute In acest Prospect au fost furnizate de catre Emitent sau provin din alte surse care sunt indicate in Prospect; alegerea surselor ~i selectarea informatiilor s-a facut de

4 catre Emitent si lntermediar.

Emitentul declara ca a depus toate diligentele necesare pentru a se asigura ca toate informatiile continute de prezentul Prospect sa fie reale, exacte ~ i sa nu induca in eroare i'n ceea ce prive~te aspectele semnificative. Prospectul, inclusiv informatiile financiare ~i anexele acestuia, au fost intocmite in conformitate cu reglementarile legate in vigoare precum ~i cu reglementarile C NV M / ASF.

Dupa verificarea acestui Prospect, Emitentul i~i asuma raspunderea pentru continutul sau ~i confirma realitatea, exactitatea ~i acuratetea informatiilor continute i'n prospect. SSIF SWISS CAPITAL SA, in calitate de Intermediar, a intreprins toate demersurile necesare In cadrul procedurilor de due diligence pentru a se asigura ca, i'n conformitate cu documentele ~i informatiile puse la dispozitie de Emitent, informatHie cuprinse in Prospect sunt conforme cu realitatea ~i nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul Prospectului.

Intermediarul nu i'~i asuma nicio responsabilitate cu privire la performantele ~i evolutia viitoare ale Emitentului. Nimic din continutul acestui Prospect nu va fi interpretat ca o recomandare de a investi sau o opinie a lntermediarului asupra situatiei Emitentului ~i nici o consiliere juridica sau fiscala. Fiecare potential investitor trebuie sa faca o evaluare independenta prin propriile mijloace, care sa nu fie bazata doar pe informatiile cuprinse in acest Prospect.

Emitentul ~ i lntermediarul recomanda potentialilor investitori consultarea propriilor consilieri in ceea ce prive~te aspectele juridice, fiscale, comerciale sau financiare.

Nici o persoana nu este autorizata de catre Emitent sau de catre Intermediar sa ofere alte informatii sau sa faca alte declaratH sau aprecieri, cu exceptia celor incluse In acest Prospect. Difuzarea unor astfel de informatii, declaratii sau aprecieri care nu sunt incluse in acest Prospect trebuie considerate ca fiind facute fara autorizarea Emitentului sau a Intermediarului, care nu W asuma nicio raspundere In acest sens. De asemenea, trebuie avut in vedere faptul ca situatia Emitentului precum ~i datele ~i informatiile incl use In Prospect pot suferi modificari dupa aprobarea de catre ASF a acestui Prospect.

Dupa aprobarea Prospectului pot fi consultate urmatoarele documente: (i) gratuit pe suport hartie Ia sediul Ofertantului din Bucure~ti, Bd. Ficusului nr. 44, sector 1 ~i a Intermediarului din Bucure~ti Bd. Dacia nr. 20, cladirea Romana Offices, etj. 4, sector 1, (ii) In format electronic pe website-ul ofertantului: www.romaero.com, ~i a operatorului de piata www.bvb.ro

,,,,_ Prezentul Prospect; ,,,,_ Decizia ASF de aprobare a Prospectului; ,,,,_ Actul constituriv al Emitentului ,,,,_ lnformatiile financiare istorice anuale ale Emitentului pentru perioada acoperita de Prospect ~i rapoartele auditorului financiar cu privire la acestea; ,,,,_ Formularul de subscriere; ,,,,_ Formularul de revocare a subscrierii.

Emitentul ~i Intermediarul nu vor avea nici o raspundere pentru executarea subscrierilor primite in conformitate cu acest Prospect In caz de forta majora (cazuri de forta majora inseamna evenimente neprevazute ~i care nu pot fi evitate sau, in orice caz, evenimente in afara controlului partilor, inclusiv dar fara a fi limitat la: razboaie, rebeliuni, tulburari civile, calamitati naturale, incendii, inundatii, furturi, greve, schimbari legislative sau alte tulburari

5 de ordin general In procesul activita!H). Autoritatea de Supraveghere Financiara a aprobat acest Prospect prin Decizia nr. If/}.l~ din data de 2 -f. I I, 'loO-r

6 J DECLARATII PRIVIND PERSPECTIVELE

Acest Prospect contine, printre altele, declaratii care reflecta a$teptarile conducerii Emitentului referitoare la oportunitatile de afaceri, planurile de dezvoltare $i, In general, perspectivele Emitentului. DeclaratHle privind perspectivele de acest gen implica riscuri cunoscute, dar ~ i riscuri necunoscute, un anumit grad de incertitudine, precum $i alti factori care, In viitor, pot modifica substantial rezultatele efective, existand posibilitatea ca anumite predictii, perspective, proieqii sau alte declaratii privind perspectivele sa nu fie indeplinite. Factorii care pot duce la astfel de modificari includ, fara insa, a se limita la acestea, aspectele prezentate In Capitolul "Factorii de Rise". Enumerarea factorilor de rise nu este exhaustiva.

Avand In vedere cele de mai sus, investitorii sunt avertizati sa nu se bazeze exclusiv pe astfel de declaratii de perspectiva. Emitentul i$i declina expres orice responsabilitate de a actualiza declaratiile de perspectiva incluse In Prospect pentru a reflecta eventualele modificari ale previziunilor Emitentului sau modificarile survenite In situatia, conditiile sau circumstantele pe cares-au bazat respectivele declaratii.

7 DEFINITII

In cuprinsul prezentului Prospect, cu exceptia cazului in care se prevede expres contrariu, urmatorii termeni vor avea urmatoarele semnificatH aplicabile deopotriva formelor de plural ~ i de singular:

Actul constitutiv inseamna actul constitutiv al ROMAERO SA cu modificarile ~i completarile la zi

Actiuni Existente inseamna actiunile emise de ROMAERO SA anterior majorarii capitalului social conform hotararii AGEA nr. 8 din data 08.06.2017

Actiuni Noi inseamna un numar de 557.264 actiuni nou-emise de ROMAERO SA conform Hotararii AGEA nr. 8 din data de 08.06.2017

AGEA inseamna Adunarea Generala Extraordinara a Actionarilor

AGOA inseamna Adunarea Generala Ordinara a Aqionarilor

ASF inseamna Autoritatea de Supraveghere Financiara

BVB inseamna Bursa de Valori Bucure~ti S.A.

CAEN i'nseamna Clasificarea Activitatilor in Economia Nationala

Cont colector inseamna Contul destinat colectarii sumelor corespunzatoare subscrierilor in cadrul Ofertei dechis sub nr. R045RNCB0082044172700001laBCR

Contractul de intermediere inseamna contractul lncheiat intre Emitent ~i intermediar in vederea intermedierii prezentei oferte

Data de inregistrare inseamna data de 27.06.2017. Actionarii inscri~i la aceasta data in Registrul Actionarilor au dreptul de a subscrie in cadrul ofertei de actiuni

Formular de Subscriere inseamna Formularul completat de actionarii Emitentului in vederea subscrierii, al carui model este anexat prezentului prospect

Legea nr. 297 /2004 inseamna legea privind piata de capital, publicata in Monitorul Oficial nr. 571 din 29 iunie 2004, cu modificarile ~i completarile ulterioare

Legea nr. 24/2017 lnseamna legea privind emitentH de instrumente financiare, ~i operatiuni de piata

Legea Societatilor Comerciale inseamna Legea nr. 31/1990, cu modificarile ~i completarile

'J ulterioare Perioada de Subscriere este cuprinsa intre ~ . 11.lJ-t si intre 1/.1.Z "'°t+ ; Oferta inseamna prezenta oferta de vanzare a unui numar maxim de 577.264 actiuni

Prospect reprezinta acest prospect de oferta realizat in conformitate cu prevederile art. 26a din Regulamentul (CE) nr 809/2004

Regulamentul nr 1/2006 inseamna Regulamentul CNVM nr. 1/2006 privind emitentii ~i operatiunile cu valori mobiliare, cu modificarile ~i completarile ulterioare

Regulamentul nr. 809/2004 lnseamna Regulamentul CE nr. 809 privind implementarea Directivei 2003/71/CE in ceea ce prive~te informatiile cuprinse in prospecte, precum ~i formatul, includerea ~i publicarea acestor prospecte ~i diseminarea materialelor

J 9 J REZUMATUL PROSPECTULUI

Sectiunea A - lntroducere ~i avertismente

Al Investitorii potentiali sunt avertizati cu privire la faptul ca:

c:::> Acest rezumat trebuie citit ca o introducere la Prospect; c:::> Orice decizie de investitie in valorile mobiliare trebuie sa se bazeze pe o examinare exhaustiva a Prospectului de catre investitor c:::> In cazul in care se intenteaza o actiune in fata unui tribunal privind informatia cuprinsa in Prospect, se poate ca investitorul reclamant, in conformitate cu legislatia interna a statelor membre, sa suporte cheltuielile de traducere a Prospectului lnaintea inceperii procedurii judiciare; c:::> 0 raspundere civila revine doar persoanelor care au depus rezumatul, inclusiv orice traducere a acestuia, dar doar daca acesta este in~elator, inexact sau contradictoriu in raport cu celelalte parti ale prospectului, sau daca el nu furnizeaza, In raport cu celelalte parti ale prospectului, informatiile esentiale pentru a ajuta investitorii sa decida daca investesc In astfel de valori mobiliare.

Prezentam mai jos un sumar care reprezinta exclusiv o introducere la Prospect, nu este exhaustiv, a fost elaborat numai in baza informatiilor detaliate din cuprinsul Prospectului ~i a anexelor la acesta § i trebuie coroborat cu acestea. Investitorii nu trebuie sa se limiteze la citirea acestui rezumat.

Va recomandam sa cititi atent intregul Prospect, In special riscurile investitiei prezentate in sectiunea "Factori de Rise", precum §i celelalte informatii incl use 1 n restul sectiunilor Prospectului. Orice decizie de a investi In actiuni trebuie sa se fundamenteze pe informatiile din Prospect in integralitatea sa.

A2 Acordul emitentului sau al persoanei fnsarcinate cu elaborarea prospectului fn ceea ce prive$te utilizarea prospectului pentru revanzarea ulterioara sau plasamentuljinal al valorilor mobiliare de catre intermediari financiari.

Nu este cazul. lndicarea perioadei de ofertare fn care poate Ji efectuata o revanzare ulterioara sau un p/asament final al valorilor mobiliare prin intermediari financiari $i fn care este valabil acordul pentru utilizarea prospectului.

Nu este cazul.

Orice alte conditii dare $i obiective asociate acordului care sunt relevante pentru utilizarea prospectului.

Nu este cazul.

0 mentiune scrisa cu caractere fngro$ate prin care investitorii sunt informati ca informatiile privind conditiile ofertei /acute de un intermediar financiar var Ji furnizate fn momentul fn care va ft facuta oferta de catre intermediarul financiar. Nu este cazul.

Sectiunea B - Emitent ~i eventuali garanii

J Bl Denumirea sociala $i denumirea comerciala a emitentului ROMAERO SA

82 Sediul social: Bucure$ti, B-dul Ficusului, nr 44, Sector 1

Forma Juridica: societate pe actiuni

Legislatia In temeiul careia l~i desfa~oara activitatea emitentul: legislatia romana

Tara in care a fast constituit: Romania

83 0 descriere a naturii operatiunilor curente ale emitentului $i a principalelor sale activitiifi, inc/usiv a factorilor-cheie aferenti acestora, cu mentionarea principalelor categorii de produse vandute $i/sau servicii furnizate $i identificarea principalelor piete de desfacere fn care emitentul concureazii.

Domeniul principal de activitate al Societatii este Fabricarea de aeronave $i nave spatiale, cod CAEN 3030.

Romaero este o companie aerospatiala care integreaza in aceea$i locatie doua activitati majore: fabricarea de aerostructuri $i intretinere $i reparatii pentru aeronave de transport civile ~i militare. Este cea mai mare companie din lndustria Aeronautica Romana, cu peste 90 de ani de traditie in acest domeniu $i este situata langa Aeroportul Baneasa.

In domeniul fabricatiei de aerostructuri, ROMAERO actioneaza In prezent ca subcontractor al celor mai mari fabricanti de avioane din lume, ca: BOEING - SUA; AIRBUS - Franta; SABCA - Belgia; SPIRIT Aerosystems - Marea Britanie, Singapore Tehnologies ST Aerospace - Singapore, Viking - Canada, Novae Aerospace - Franta, Aero Vodochody - Republica Ceha, Britten-Norman Group - Marea Britanie. in domeniul lntretinerii ~i reparatiei de aeronave, activitatea ROMAERO acopera multiple tipuri de aeronave civile $i militare. in segmentul civil. clientii ROMAERO sunt companii aeriene nationale $i straine, pentru care ROMAERO executa controale periodice, intretinere generata, lntretinere de baza ~i reparatii capitale.

B4a 0 descriere a celor mai semnificative tendinte recente care afecteazii emitentul $i ramura de activitate fn care acesta functioneazii.

Pia}a globala pentru aerostructuri este estimata la o valoare de peste 36 mid. dolari pe an. In prezent fabricantii de aeronave externalizeaza aproximativ 50% din produc}ia de aerostructuri subcontractorilor independenti. Rata de externalizare va cre~te pe masura ce producatori de aeronave se concentreaza pe opera}iunile de asamblare finala ~i suport de dupa vanzare.

BS Dacii emitentul face parte dintr-un grup, o descriere a grupu/ui $i a pozitiei emitentului fn cadrul acestuia.

Nu este cazul.

86 Tn miisura fn care sunt cunoscute de emitent, numele oriciirei persoane care, direct

J sau indirect, detine participatii fn capitalul emitentului sau drepturi de vat, care trebuie notificat fn conformitate cu legislatia nationalii a emitentului, fmpreunii cu va/oarea participatiei unei astfel de persoane. Dacii actionarii principali ai emitentului au drepturi de vat diferite, fn cazul fn care au drepturi de vat. in miisura fn care aceste informatii sunt cunoscute de emitent, se precizeazii dacii emitentul este detinut sau contra/at, direct sau indirect, $i de ciitre cine $i se descrie natura acestui control.

Actionarii Emitentului sunt:

c:::> Statul Roman prin Ministerul Economiei cu o detinere de 51,9000%

c::> SIF Muntenia SA cu o detinere de 25.8510%

¢ Fondul Poprietatea SA cu o detinere de 21,0000%

¢ Alti actionari persoane fizice: 1,0607%

¢ Alti aqionari persoane juridice: 0,1883%

Membrii Consiliului de Administratie ~i ai conducerii executive nu detin participatii la capitalul social al Societatii.

87 lnformatii ftnanciare istorice esentiale selectate cu privire la emitent, prezentate pentru ftecare exerc1Jiu ftnanciar din perioada vizatii de informatiile financiare istorice $i orice perioadii financiarii intermediarii ulterioarii, fnsotitii de date comparative din aceea$i perioadii din exercitiul financiar anterior, cu exceptia ca cerinta referitoare la informa}iile comparative din bi/ant este fndeplinitii prin prezentarea informatii/or bi/antului de la sf

Informaiii financiare comparative-anii 2014, 2015, 2016 si 2017 (trimestrul 111).

Indicatori 30.09.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Active imobilizate 743.203.371 753.554.687 760.415.236 757.804.071 -Total

Active circulante - 62.078.016 50.912.383 102.522.927 149.809.983 Total

Datorii ce trebuie platite i'ntr-o 301.489.196 275.456.153 130.206.273 143. 721.532 perioada de un an - Total

J Active circulante, respectiv datorii -241.219.261 -226.432.113 -29.774.725 3.374.988 curente nete

Total active minus 501.984.110 527.122.574 730.640.511 774.063.110 datorii curente

Datorii ce trebuie platite lntr-o 83.872.427 83.974.900 167.061.718 111.929.757 perioada mai mare de un an -Total

Venituri In avans 19.174.155 21.594.356 23.244.843 26.022.836

Capital subscris 15.615.373 15.615.373 15.615.373 15.615.373 vars at

Total capitaluri 399.370.133 413.344.560 541.067.061 63 5.711. 908 proprii

Creanie - Total 27.059.818 19.439.889 26.658.363 50.964.289

Cifra de afaceri 32.893.706 46.537.544 53.805.852 80.223.497 neta

Venituri din 49.943.573 55.215.342 76.961.142 81.010.853 exploatare - Total

Cheltuieli din 68.339.597 106.189.910 98.130.744 116.104.196 exploatare - Total

Rezultat din -18.396.024 -50.974.568 -21.169.602 -35.093.343 exploatare

Venituri financiare 9.990.898 7.531.848 7.919.637 4.738.735

Cheltuieli 8.546.148 16.837.752 20.855.325 14.675.585 financiare

Rezultat financiar 1.444.750 - 9.305.904 - 12.935.688 -9.936.641

Rezultat curent -16.951.274 -60.280.4 72 -34.105.290 -45.029.984

Venituri totale 59.934.471 62.747.190 84.880.779 85.749.797

Cheltuieli totale 76.885.745 123.027.662 118.986.069 130.779.781

Rezultat brut - 16.951.274 - 60.280.472 - 34.105.290 -45.029.984

13 Rezultat net - -16.951.274 - 60.280.4 72 - 34.105.290 -45.029.984 pierdere

Rezultat / aqiune 2,71 -9,65 -5,46 -7,21

Pia ti restante - 277.584.869 240.158.115 187.903.944 168.597.598 Total

Furnizori restanti - 0 0 0 0 Total

Obligatii restante fa ta de bugetul 182.219.576 160.803.368 135.864.195 120.437.749 asigurarilor sociale

Impozite ~i taxe nep!atite la termen 57.369.277 51.454.939 29.111.371 24.117.197 la bugetul de stat

Nr. mediu angajati (numai angajati 711 819 863 889 permanenti)

Din cele prezentate mai sus reiese ca In trimestrul III al anului 2017 nu s-au lnregistrat modiftdiri semniftcative cu privire la situatia ftnanciara a ROMAERO, precum !ji a veniturilor din exp/oatare ale acestei societati.

88 lnformatiile ftnanciare pro form a esentiale se/ectate, identificate ca atare. lnformatiile financiare proforma esentiale se/ectate trebuie sa indice fn mod c/ar faptul ca, din cauza naturii /or, informatiile ftnanciare pro form a se refera la o situatie ipotetica !Ji, prin urmare, nu reprezintli situatia ftnanciara sau rezultatele rea/e ale societatii.

Nu este cazul.

89 Daca se fntocmesc previziuni sau o estimare a profitului, se precizeaza cifra.

Nu este cazul.

810 0 descriere a naturii tuturor rezervelor din raportul de audit privind informatiile Jina nciare istorice. Opinia auditorului Societatii privind informatiile financiare istorice este ca situatiile financiare prezinta In mod fide!, sub toate aspectele semnificative pozitia financiara a societatii

811 Daca capitalul circulant al emitentului nu este suficient pentru cerintele actuale ale emitentului, trebuie sa se inc/uda o explicatie.

Nu este cazul.

14 . , J Sectiunea C - Valori mobiliare

Cl 0 descriere a naturii $i categoriei valorilor mobiliare care fac obiectul ofertei pub/ice $i/sau sunt admise la tranzactionare, inc/usiv orice numiir de identiftcare a valorilor mobiliare.

Oferta publica primara presupune vanzarea unui numar de maxim de 577.264 actiuni nominative nou-emise, indivizibile, emise in forma dematerializata, evidentiate prin inscriere in cont ~i liber negociabile.

C2 Moneda fn cares-a fiicut emisiunea.

Actiunile se emit In Lei.

C3 Numiirul de actiuni emise $i viirsate integral $i numiirul de actiuni emise, dar neviirsate integral. Valoarea nominalii pe actiune saufaptul ca actiunile nu au valoare nominalii.

Capitalul social subscris al Emitentului este de 15.615.372,5 lei, integral varsat, format din 6.246.149 actiuni nominative, valoarea unei aqiuni fiind de 2,5 lei

C4 0 descriere a drepturilor conexe valorilor mobiliare.

Fiecare actiune subscrisa ~i varsata de actionari confera acestora dreptul la un vot In adunarea generala a actionarilor, dreptul de a alege ~i de a fi ales In organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului conform dispozitiilor legale.

CS 0 descriere a tuturor restrictiilor impuse asupra liberei transferabilitiiti a valorilor mobiliare.

Nu este cazul.

C6 Se indicii dacii valorile mobiliare oferite Jae sau vor face obiectul unei cereri de admitere la tranzactionare pe o piatii reglementatii $i identitatea tuturor pietelor reglementate fn care valorile mobiliare sunt sau urmeazii sii fie tranzactionate.

Actiunile Emitentului sunt tranzactionate la Bursa de Valori Bucure~ti Incepand cu 15.01.1997, pe segmentul de piata ATS la categoria AeRO Standard, avand simbolul de tranzactionare RORX.

C7 0 descriere a politicii de distribuire a dividendelor.

Distribuirea de dividende se face In conformitate cu Actul constitutiv al societatii. in perioada 2014-2016 Emitentul nu a acordat dividende. Sectiunea D: Riscuri

01 Informatii de bazii privind riscurile principale care sunt speciftce sectorului siiu de activitate.

Riscuri generale legate de mediul economic din Romania

i:::::> Riscul de piata de frontiera

15 -. ¢ Riscul determinat de core/area cu evolutia pietei globale

i:::> Criza financiarii

¢ Riscuri generate de instabilitatea legislative

¢ Riscul variatiilor de curs valutar

¢ Moditicarea reg/ementarilor fisca/e aplicabile.

c:> Riscul de credit

i:::> Riscuri privind preturile de transfer

Q Riscuri privind relatia cu creditorii

03 lnformatii de bazii privind riscurile principa/e care sunt specifice valorilor mobi/iare.

~ Riscul de lichiditate ~i cash flow

~ Riscuri privind actiunile

~ Nivelul de trans.12.qrentii a em it ent ilor~i a io.{Qrmatiilor 12.ublice mai redus dee.at fn a/testate Europene.

~ Pre.tu/ de piata al Actiunilor Societatii aoatefl volatil.

Sectiunea E - Oferta

El Valoarea totala netii a [ondurilor ob~inute din emisiune/_o{grtti si o estimare a costului total al emisiunii!_oprtei, inclusiv cheltuielile estimate percepute de la in¥.e.stitor de catre emitent sau ofertant.

Cheltuieli cu oferta:

¢ Comisionul ASF reprezentand cota de 0,1 % din valoarea ofertei ~i se aplica la valoarea determinata pe baza subscrierilor realizate In cadrul ofertei ~i nu poate fi mai mare de 1.000.000 lei, in conformitate cu Regulamentul ASF nr 16/2014

¢ Tariful perceput pentru lnregistrarea la ASF a valorilor mobiliare este de 500 lei.

¢ Comisionul Intermediarului In conformitate cu contractul lncheiat lntre parti va fi achitat de Emitent din fondurile proprii.

¢ Alte cheltuieli ocazionate de oferta ~ i necuantificate Inca, dar estimate a nu depa~i 5000 RON, var fi a chitate din fondurile proprii ale Emitentului.

¢ Valoarea maxima a ofertei este de 1.443.160 RON

E2a Motivele o[ertei, utilizarea ~i valoarea neta estimc1ta a [.ondurilor obtjnute.

16 Majorarea capitalului social cu suma alocata In anul 2016 de la bugetul de stat prin Ministerul Economiei, actionarul majoritar, pentru realizarea investitiilor, respectiv 749.000 lei, este determinata de obligatia ROMAERO S.A. de a respecta prevederile art.3 alin.2 din O.U.G. nr.51/2015 privind unele masuri pentru realizarea de investitii la operatorii economici din industria de aparare $i pentru modijicarea $i completarea unor acte normative:

=:J ''Art.3 a/in(2)- Lajinalizarea investitiei, cu sumele alocate de la bugetul de stat conform a/in 1 se majoreazii capitalul social al operatorilor economici

.:::J ArtS a/in(1 2) - Activele achizitionate conform prezentei ordonante de urgenta se inc/ud fn inventarul capacitatilor de productie pentru aparare al operatorului economic".

E3 0 descriere a co nditiilor ofertei.

./ Pretul in oferta este 2,5 RON/actiune

./ Perioada de derulare a ofertei este de 30 de zile calendaristice, incepand cu data de .2.9 II· lo I + pana in data de .2e 12. '2ot1 t pentru actionarii existenti ce i~i exercita dreptul de preferinta in cadrul majorarii de capital social ROMAERO SA aprobata prin hotararea AGEA nr.8/08.06.2017

./ Au dreptul de a subscrie toti actionarii inscri~i la SC Depozitarul Central S.A. la data de inregistrare, respectiv, la data de 27.06.2017, proportional cu cota de participare la capitalul Societatii pe care o detin la Data de Inregistrare, raportul de subscriere este de 1 (una) actiune la 10,820267 actiuni detinute;

./ Efectuarea subscrierilor: Acti onarii care detin ac} iun i in Sectiunea I a Depoz i. tarului Central pot subscrie in oferta numai prin Intermediarul Ofertei - Swiss Capital SA (Bucuresti, Bd. Dacia, nr. 20, Cladirea Romana Offices, Et. 4, Sector 1) unde var completa si semna in original Formularul de subscriere sau 11 var transmite prin po~ta sau curier, cu confirmare pe primire, pe tot parcursul perioadei de subscriere. La Formular se va ata~a dovada platii aferente actiunilor subscrise, precum ~i documentele prevazute In prospect. Plata aqiunilor subscrise se va face in contul deschis de Emitent la BCR, avand IBAN R045RNCB0082044172700001

./ Actionarii ca re deti n la data de inregistrare actiuni aJe Emitentului in Sectiu nea II (co nturi glo ba le) a Depozita rului Central pot subscrie in oferta: (i) prin lntermediarul SSIF Swiss Capital SA, complettnd formularul de subscriere - in cazul In care actionarul Romaero nu este clientul Intermediarului, iar daca actionarul este clientul Swiss Capital, Intermediarul va completa doar ordinul aferent subscrierii; (ii) cat ~i prin orice alt intermediar autorizat de catre ASF, daca la data de inregistrare detinea actiuni ale Emitentului intr-un cont de investitii deschis la respectivul intermediar.Fiecare subscriitor are dreptul sa subscrie Actiuni Noi proportional cu cota de participare la capitalul Societatii pe care o detine

17 j la Data de Inregistrare (i.e. 27.06.2017) ~i poate afla numarul de actiuni conform cu structura detinatorilor de instrumente financiare de la sediul Emitentului ~i al Depozitarului Central.

./ Pe perioada de derulare a Ofertei, subscrierile se pot face intre 9.00 - 16.00 In fiecare Zi Lucratoare, cu exceptia ultimei zile a Perioadei de Subscriere 0 ~ .. ~.; no ....I ~ ...... Lot+- s1· respect1v · au l t1me1 · · z1·1 ea P enoa · d e1 · d e S u b scnere, . can d subscrierile vor putea fi efectuate pana la ora 12.00. Dupa expirarea termenului limita nu se vor mai accepta subscrieri din partea investitorilor. Comisionul bancar aferent subscrierii se suporta de catre subscriitor.

./ Formularul de subscriere trebuie sa fie insotit de dovada platii aferente actiunilor subscrise si de documentele In conformitate cu prezentul prospect.

./ Actiunile sunt platite la data subscrierii pentru actionarii existenti la Data de Inregistrare.

./ Revocabilitatea ordinelor de subscriere: Subscrierile In cadrul ofertei sunt irevocabile .

./ Oferta va fi considerata lncheiata cu succes indiferent de numarul de actiuni subscrise pana la data inchiderii acesteia .

./ Metoda de intermediere este metoda celei mai bune executii.

./ Garantarea subscrierii - nu exista niciun angajament din partea Intermediarului ofertei ~i nici al vreunei alte entitati de a subscrie vreo portiune din oferta In situatia In care aceasta ar ramane nesubscrisa .

./ Registrul Actionarilor - registrul este tinut de catre Depozitarul Central.

E4 0 descriere a tuturor intereselor care ar putea influenta oferta. inclusiv a celor conflictuale.

Nu este cazul.

ES Numele persoanei sau denumirea entitiitii care ofera spre vanzare valoarea mobiliara.

Actionarii care detin la Data de lnregistrare actiuni ale Emitentului pot subscrie In cadrul prezentei majorari de capital social.

Contracte de restrictionare: identificarea partilor implicate: durata perioadei de restrictionare.

Nu este cazul.

18 J

J E6 Cuantumul si 11.rocentaful diluarii determinate direct de o{erta. in cazul unei o[erte de subscriere adresate actionarilor existenti, cuantumuf si {2.rocenta[ul diluarii imediate care ar avea fo e fn cazul nesubscrierii la noua ofertii.

Nu pot fi determinate, depinzand de cantitatea totala care va fi subscrisa

E7 Estimarea cheltuielilor percepute de la investitor de catre emitent sau ofertant.

Investitorii nu vor fi taxati pentru subscrieri, insa ace~tia trebuie sa ia in considerare faptul ca pretul de Oferta trebuie platit net de orice comisioane ~i speze bancare. Investitorii trebuie sa ia in considerare comisioanele de transfer bancar aplicabile ~i durata transferului bancar.

J j J J J 19 J I. DOCUMENT DE INREGISTRARE PRIVIND ACTIUNILE

1.1.PERSOANE RESPONSABILE

Acest Prospect de majorare a capitalului social al societatii ROMAERO S.A. admisa la tranzactionare pe piata reglementata de Bursa de Valori Bucure~ti, a fost realizat de catre SSIF SWISS CAPITAL SA, in calitate de lntermediar. S-au folosit informatiile puse la dispozitie de catre Emitent ~i informatiile publice de pe website-ul Bursei de Valori Bucure~ti.

Persoanele responsabile de lntocmirea Prospectului de Oferta sunt a~adar Emitentul ~i Intermediarul.

Emitentul este RO MAE RO SA persoana juridica romana, lnregistrata la Registrul Comertului cu nr. ]40/3940/1991, Cod Unic de Inregistrare 1576401, cu sediul social In Bucure~ti, Bd. Ficusului, nr 44, Sector 1, reprezentata prin DI. Remus Dumitru Vulpescu, in calitate de Director General.

Intermediarul este SSIF Swiss Capital S.A. (denumita In continuare "lntermediar"), societate de servicii de investitii financiare, cu sediul In Bucure~ti, Bd. Dacia, Nr. 20, Cladirea Romana Offices, Et. 4, sector 1, cod po~tal 010412, lnregistrata la Registrul Comertului, cu nr. ]40/4107 /1996, Cod Unic de Inregistrare 8450590, inscrisa In registrul CNVM/ ASF cu nr. PJROlSSIF /400054, reprezentata prin DI. Bogdan Juravle, In calitate de Director General.

Atat Emitentul cat ~i Intermediarul declara ca informatiile incluse In prezentul prospect de majorare de capital social sunt, dupa cunostintele !or, in conformitate cu realitatea ~i nu contin omisiuni de natura sa afecteze semnificativ continutul acestuia.

Emitentul declara ca toate opiniile exprimate In acest Prospect sunt rezultatul unei analize atente ~i diligente ~i sunt fundamentate pe ipoteze ~i prezumtii de buna credinta ~i rezonabile.

In baza cunostintelor sale, Emitentul confirma ca acest Prospect contine toate informatiile importante cu privire la Emitent a~a cum acestea sunt cerute de Regulamentul 809/2004, la afacerile acestuia ~i la actiunile emise ~i ca toate aceste sunt reale ~i corecte. De asemenea, Emitentul confirma ca informatiile prezentate nu sunt de natura a induce In eroare ~i ca toate opiniile, previziunile ~i intentiile Emitentului incluse In prezentul Prospect sunt exprimate cu buna credinta.

1.2. AUDITORI

Situatiile financiare ale Societatii sunt auditate de BDO Audit, lnregistrata la Camera Auditorilor Financiari din Romania cu Nr. 18/02.08.2011, societate cu sediul In Victory Business Center, Str. Invingatorilor, nr 24, Bucure~ti, Sector 3, CP 030922, numit de A.G.O.A. Hotararea nr.3/12.03.2014

20 Activitatea auditorului financiar se va desfa~ura in conformitate cu prevederile legale aplicabile. Persoanele care vor fi numite sa indeplineasca aceasta insarcinare trebuie sa indeplineasca toate conditiile ~i sa respecte toate interdictiile prevazute de lege. Societatea are organizat la acest moment auditul intern.

1.3. FACTO RI DE RISC

Orice investitie pe piata de capital implica anumite riscuri. Potentialii investitori trebuie sa aiba in vedere faptul ca subscrierea actiunilor Emitentului implica un anumit nivel de rise. Prin urrilare inainte de a lua decizia de a subscrie, ace~tia trebuie sa tina cont atat de informatiile referitoare la Emitent cup rinse In Prospect cat ~ i de factorii de rise care ar putea avea efecte negative asupra activitatii Emitentului.

Factori de rise suplimentari ~i incertitudini cu privire la care, la momentul elaborarii acestui Prospect, Emitentul nu este la curent sau Emitentul nu considera ca vor avea un impact semnificativ, pot avea, i'n functie de evolutiile ulterioare, un impact negativ asupra activitatii, situatiei financiare, perspectivelor sau evolutiei preturilor actiunilor ROMAERO.

Riscu/ de piata de frontiera

Investitorii pe piete de frontiera trebuie sa fie con~tienti de faptul ca astfel de piete prezinta un rise mai mare decat pietele tar i lo r cu o economie dezvoltata ~i cu sisteme juridice ~i politice mature. Acest rise este determinat de necesitatea adaptarii sistemului legislativ in scopul crearii unor instrumente eficiente atat din punct de vedere juridic, cat ~i economic pentru asigurarea cadrului necesar unei economii de piata functionale.

Piata de capital romaneasca se i'ncadreaza la nivelul actual de dezvoltare i'n categoria pietelor de frontiera, piete care prezinta riscuri mai mari comparativ cu pietele dezvoltate, de~i pot oferi investitorilor performante mai bune. Riscul de tara este generat de probabilitatea aparitei unor schimbari politice, sociale ~i economice neprevazute, schimbari legislative repetate, fluctuatii ale cursului de schimb sau rate ridicate ale inflatiei.

Chiar daca Romania este stat-membru al Uniunii Europene, situatia financiara ~i rezultatele Emitentului pot fi influentate de evenimente neprevazute caracteristice unei piete de frontiera, considerate o piata caracterizata de o volatilitate mult mai ridicata, mai ales in contextual global actual.

Riscu/ determinat de core/area cu evolutia pietei glohale

Evenimentele de pe piata financiara mondiala au impact direct ~i indirect asupra evolutiei pietei economice romane~ti, fapt reflectat i'n evolutia pietei de capital romane~ti i'n ultimii ani. Prin urmare, evolutiile la nivel mondial afecteaza a tat activitatea Emitentului cat ~ i evolutia acestuia pe piata de capital. Economia Romaniei, ca oricare economie i'n dezvoltare, este sensibila la fluctuatia activitatii la nivel global. Evenimentele de ordin politic, economic, social ~ i de alta natura de pe piata mondiala au un impact semnificativ asupra climatului economic in care active a z a Emitentul.

' 1

J Criza financiara

Turbulentele semnificative aparute la nivelul pietei globale de credit au avut un efect semnificativ asupra entitatilor care activeaza in diverse industrii, creand o criza generalizata de lichiditate §i solvabilitate la nivelul pietelor financiar bancare.

Alte efecte semnificative ale crizei sunt cre§terea costurilor de finantare, reducerea pietei creditarii § i a consumului, o volatilitate semnificativa a pietelor de capital §i a ratelor de schimb etc. Falimentele au afectat sectorul financiar bancar, anumite state contribuind la recapitalizarea unor asemenea entitati in scopul salvarii acestora de la faliment. Capacitatea de creditare s-a red us semnificativ ca § i disponibilitatea de a credita, astfel incat cea mai mare parte a sectorului non-bancar la nivel mondial se confrunta cu lncetinirea cre§terii sau cu o severa recesiune economica.

Riscuri generate de instabilitatea legislativa

Rezultatele initiativelor Emitentului sunt greu de anticipat §i pot avea de suferit de pe urma instabilitatii legislative din Romania. Modificarea frecventa a actelor normative, in cl us iv a celor care au impact direct asupra activitatii Emitentului pot genera riscuri pentru Emitent.

Efortul Emitentului de a se adapta constant cerintelor legislative in continua schimbare poate genera costuri suplimentare semnificative §i eventualele modificari viitoare ale cadrului legislativ ar putea avea efecte negative asupra activitatii §i profitabilitatii Emitentului.

Riscul variatiilor de curs valutar

TranzactHle realizate in valuta pot avea un impact negativ in contul de profit § i pierdere al anului respectiv.

Riscu/ de credit

Acesta apare din posibilitatea ca unul sau mai multi clienti sa nu i!i poata achita obligatiile fata de societate In conformitate cu termenii contractuali, dar acest rise este diminuat de faptul ca:

• partenerii no§tri pentru activitatea de fabricatie aerostructuri sunt clienti cu bonitate ridicata, acestea punand la dispozitia ROMAERO §i materialele necesare programelor in regim "fara valoare"; societatea noastra are in custodie stocuri minime de siguranta de materiale proprietatea clientilor create de ace§tia;

• In conformitate cu termenii contractuali din contractele de reparatii §i intretinere aeronave clientii trebuie sa plateasca in avans 50% din valoarea acestora, iar diferenta se achita inainte de plecarea aeronavelor din ROMAERO.

• termenii contractuali din contractele de prestari servicii §i locatie garanteaza buna plata, prin constituirea la data semnarii acestora a unei garantii a carei valoare sa reprezinte suma prestatiei pe trei !uni.

J Riscul de /ichiditate $i cash flow

Riscul de lichiditate ~i cash flow este ridicat. Societatea dispune de lichidit~)ti !imitate ~i a lntampinat probleme In obtinerea de fonduri pentru a-$i achita obligatiile impuse de fluxul de numerar previzionat.

Riscuri privind actiunile

Din punct de vedere al valorii tranzactiilor efectuate sau a capitalizarii pietei, Bursa de Valori Bucure$ti poate fi considerata o bursa de dimensiuni reduse, comparativ cu alte burse din lume, existand astfel riscuri legate de lichiditatea redusa a pietei, precum $i de volatilitatea ridicata a pretul ui actiunilor tranzaqionate. Lichiditatea red us a a pietei poate determina imposibilitatea cumpararii sau vanzarii de actiuni ale Societatii fara a avea un impact semnificativ asupra pretului acelei actiuni, generand astfel $ i o volatilitate ridicata a pretului actiunilor.

Nivelul de transparenta a emitentilor $i a informatiilor pub/ice este mai redus deciit fn alte state Europene.

Practicile din Romania In domeniul raportarii, contabilitatii $i lnregistrarilor financiare pot fi diferite In anumite aspecte prin comparatie cu cele aplicabile societatilor din alte state membre ale Uniunii Europene, de$i Romania este intr-un proces continuu de transpunere In legislatia nationala a prevederilor din legislatia europeana. Nivelul de informatii disponibile privind actiunile $i situatia financiara ale societatilor admise la tranzactionare pe o piata reglementata din Romania este uneori mai restrans decat In cazul societatilor similare din alte state europene.

Modificarea reglementiirilor fiscale aplicabile.

Datorita climatului economic actual, reglementarile fiscale atat din Romania cat $i din celelalte state pot suferi modificari (e.g. majorare a impozitelor, noi taxe, reducerea sau suspendarea unor stimulente fiscale). Astfel de modificari In legislatia fiscala, In masura In care sunt aplicabile Companiei, ar putea avea un efect negativ semnificativ asupra activitatii, situatiei financiare sau asupra rezultatelor operationale ale Companiei.

Pretul de piata al Actiunilor Societatii poate fi volatil.

Pietele bursiere au cunoscut fluctuatii semnificative In ultimii ani, lucru care nu a fast lntotdeauna legat de performanta companiilor ale caror aqiuni sunt tranzactionate. Astfel de fluctuatii pot afecta semnificativ pretul Aqiunilor Societatii. Pretul de piata al Actiunilor este instabil $i poate suferi scaderi bru$te $i semnificative. Scaderile de pret pot fi cauzate de o varietate de factori, inclusiv de diferenta dintre rezultatele anuntate de Societate $i prognozele realizate de anali$ti, de contracte importante, fuziuni, achizitii $i parteneriate strategice, de fluctuatiile situatiei financiare $i rezultatelor operationale ale Societatii $i conditiile economice generale. Ca urmare, investitorii se pot confrunta cu o fluctuatie semnificativa a pretului de piata al actiunilor.

23 j Riscuri privind relatia rn creditorii

Bancile creditoare, in conditiile nerespectarii clauzelor contractuale, pot cere rambursarea anticipata a creditelor contractate de Emitent, situatie ce poate avea o influenta negativa asupra pozitiei financiare a Societatii.

Riscuri privind preturile de trans fer

Nerespectarea dispozitiilor legale privind regimul preturilor de transfer in tranzactHie cu afiliatii poate atrage obligatii fiscale suplimentare in sarcina Societatii, situatie care poate afecta pozitia financiara a acesteia.

J.4. INFORMATTI DESPRE EMITENT

1.4.1. DENUM!REA EMITENTULUJ

Numele intreg: ROMAERO SA Adresa: Bucure$ti, Bd. Ficusului, nr 44, Sector 1, Romania Telefon: 021.599.41.04, 021.599.43.25 Fax: 021.599.41.05, 021.319.20.82 Cod fiscal: R01576401 Numar de inmatriculare in Registrul Comertului: }40/3940/1991 Durata de functionare: Nelimitata Obiect activitate principal: Cod CAEN 3030 - Fabricarea de aeronave $i nave spatiale Capital social: 15.615.372,50 RON Adresa internet: www.romaero.com E-mail: [email protected]

1.4.2. fNVESTITll

in cursul anului 2016 au fast realizate imobilizari corporale in valoare totala de 1.878 mii lei atat din surse proprii cat $i din surse atrase. In conformitate cu prevederile reglementarilor cantabile in vigoare ( cap.3.4.1. Reevaluarea imobilizarilor corporale din Ordinul MFP nr. 1802/2014) societatea a procedat la reevaluarea imobilizarilor corporale, terenuri $i cladiri, inclusiv constructii speciale existente la sfar$itul exercitiului 2015, cu reflectarea in contabilitate a rezultatelor acesteia.

Reevaluarea grupelor de imobilizari corporale s-a facut la valoarea justa de la data bilantului, aceasta fiind determinata pe baza unor evaluari efectuate de profesioni$ti calificati in evaluare, membri ai unui organism profesional in domeniu.

Diferenta de reevaluare este reflectata in rezerva de reevaluare. Valorile cladirilor astfel determinate sunt amortizate incepand din 1 ianuarie 2016, anul urmator celui in care a avut Joe reevaluarea.

24 J Reevaluarile de imobilizari corporale sunt facute cu suficienta regularitate, astfel !neat valoarea contabila sa nu difere substantial de cea care ar fi determinata folosind valoarea justa de la data bilantului.

La 31 decembrie 2016 societatea are investitii nepuse In functiune In valoare de 683.406 lei.

1. 4.2. 1. 0 descri ere a principalelo r investi tii (in clus iv valoarea acestora) realizate de la incheierea perioadei acoperite de ultimele situatii fin anciare auditate si publicat e pana la data documentului de inregistrare.

Investitiile realizate pana la data de 30 septembrie 2017 sunt In valoare de 681.388 lei ~i reprezinta scule, echipamente de marcat componentele de aeronave fabricate In ROMAERO, precum ~i licente necesare activitatii de proiectare. l. 4.2.2. 0 descr iere a pri ncipalelo r investitii ale emitentuJ ui afl ate in derul are. inclusiv ment iuni privind di stributia geografi ca a acestor investi ti i (pe teritoriul national si in strainatate) ~ i s ursele de fin anta re a acestora (in te rn a sau externa).

Principalele investitii aflate in derulare constau In dotari independente care sa lmbunatateasca activitatea de reparatii ~i lntretinere pentru aeronavele civile ~i de transport militar, sursele de finantare a acestora fiind proprii sau atrase de la bugetul de stat. Principalele dotari independente sunt: platforma autoridicatoare tip foarfeca 17M, platforma autoridicatoare tip foarfeca 14M, pompa vopsire electrostatica, pompa aplicare decapant, foarfeca hidraulica, presa hidraulica pentru lndoit tabla (Abkant), cabina de vopsit. l. 4.2.3. lnformatii privind investitiil e principale pe care emitentul dor e~ t e sa le realizeze in vii tor si pent ru care orga nele sale de conducere si-a u asum at deja anga jamente ferme.

Nu este cazul.

1.5. PRIVIRE GENERAL..\ ASUPRA ACTMTAJILOR EMITENTULUI

1.5. 1. ACTIVITATEA EMITENTULUJ

ROMAERO S.A. funqioneaza ca o lntreprindere integrata pentru constructie de aeronave §i aerostructuri, reparatie §i lntretinere aeronave de transport, civile §i militare §i reprezinta o marca recunoscuta intern ~i international pentru industria de profil. ROMAERO S.A. este lider pe piata aeronautica romaneasca ~i aqioneaza In calitate de subcontractor al celor mai mari integratori de aviatie din lume. In domeniul fabricatiei de aerostructuri ~i componente ale acestora, ROMAERO actioneaza In calitate de subcontractor al unora dintre cei mai mari integratori din lume, ca: BOEING - SUA; SABCA - Belgia; SPIRIT Aerosystems - UK, Singapore Tehnologies ST Aerospace - Singapore, Viking - Canada, Novae Aerospace - Franta, Aero Vodochody- Republica Ceha, Britten-Norman Group - UK. In domeniul reparatiei ~i intretinerii de aeronave, activitatea ROMAERO acopera multiple tipuri de aeronave civile ~i militare. in segmentul civil, clientH ROMAERO sunt companii aeriene nationale §i straine, pentru care ROMAERO executa controale periodice, lntretinere generala, lntretinere de baza ~i reparatii capitale. ln segmentul militar, ROMAERO furnizeaza

25 servicii de lntretinere/ reparatii capitale pentru aeronave militare de transport apartinand Ministerului Apararii Nationale/Statului Major al Fortelor Aeriene Romane (SMFA). ROMAERO a fost desemnata prin H.G. nr.375/2003 "Centru National de Service pentru aeronave C-130 Hercules" ~i detine Cod NATO de Contractor Guvernamental. Societatea participa la programul de cercetare cu Institutul National de Cercetare• Dezvoltare Aerospatiala (INCAS) / INCAS - ROMAERO Executie Panou Compozit Demonstrator ROR Craft. Domeniul principal In care societatea l?i desfa?oara activitatea este Fabricarea de aeronave ?i nave spatiale- Cod CAEN 3030, lnscris la ORC Bucuresti ?i In Actul constitutiv al societatii.

Societatea are ca obiect de activitate, In principal urmatoarele:

--./ Yntretinere, repararea ~i reconditionarea aeronavelor; --./ Produse ale constructiei aeronautice ~i spatiale; --./ Fabricarea armamentului ~i munitiei; --./ Servicii de transport aerian ocazional; --./ Servicii de studiere a pietei ~i sondaje; --./ Servicii de consultare pentru afaceri ~i management; --./ Servicii de testari ~i analize tehnice; --./ Servicii de selectie ~i plasare a fortei de munca; --./ Alte servicii prestate In principal intreprinderilor (organizare de expozitii, targuri ~i conferinte); --./ Administrarea activitatilor pentru protectia mediului inconjurator; --./ Servicii de instruire In ~coli de pilotaj pentru avioane ~i nave.

1.5.2. PRINCIPALELE Pf ETE DE DESFAC£R£ pentru fi eca re produs sau serviciu 1i metodele de distribuire

ROMAERO este o companie producatoare de componente pentru aeronave ?i furnizoare de servicii de lntretinere ?i reparatii aeronave.

In domeniul fabricatiei de aerostructuri, ROMAERO actioneaza In prezent ca subcontractor al celor mai mari fabricanti de avioane din lume, ca: BOEING - SUA; AIRBUS - Franta; SABCA - Belgia; SPIRIT Aerosystems - Marea Britanie, Singapore Tehnologies ST Aerospace - Singapore, Viking - Canada, Novae Aerospace - Franta, Aero Vodochody- Republica Ceha, Britten-Norman Group - Marea Britanie. in domeniul intretinerii ?i reparatiei de aeronave, activitatea ROMAERO acopera multiple tipuri de aeronave civile ~i militare. in segmentul civil, clientii ROMAERO sunt companii aeriene nationale ~i straine, pentru care ROMAERO executa controale periodice, intretinere generala, intretinere de baza ?i reparatii capitale. in segmentul militar, ROMAERO furnizeaza servicii de lntretinere/reparatii capitale pentru

26 aeronave militare de transport apartinand Ministerului Apararii Nationale/Statului Major al Fortelor Aeriene Romane (SMFA). Dupa achizitia primelor avioane militare de tip Hercules de catre Ministerul Apararii, prin H.G. nr. 375/02.04.2003, ROMAERO a fost declarata «Centru National de Service C-130 HERCULES» ~i detine Cod NATO de Contractor Guvernamental. Pachetul de servicii oferit de ROMAERO consta In asigurarea de lucrari conform PDM, inspectii, reparatii capitale, pentru lntreaga flota de transport a SMFA, inclusiv pachetul de modernizare a acestei aeronave.

ROMAERO participa la programe de cercetare ~i realizare tehnologica(ex: CleanSky2 LifeRCraft cu finantare europeana In colaborarea cu INCAS, pentru Executie Panou Compozit Demonstrator ROR Craft, In cadrul unui proiect finantat din fonduri europene ~i TURBONAV In colaborare cu institutul COMOTI). Gama produse/or ~i serviciilor oferite de ROMAERO cuprinde urmatoarele categorii de activitati :

1. Activitati de fabricatie Aerostructuri ~i Scule, Dispozitive, Verificatoare ~i Gabarite (,,SDVG"), inclusiv proiectare tehnologica ~i proiectare SDVG-uri;

2. Activitati de lntretinere, reparatii, modernizari, reconfigurari avioane civile ~i militare.

Produsele societatii sunt destinate cu preponderenta pietei externe, In 2017 estimandu-se ca la cifra de afaceri totala, fabricatia de aerostructuri va contribui cu 69%, lntretinerea ~i reparatiile cu 30%, restul de 1 % provenind din alte lucrari Canalize fizico-chimice, verificari metrologice etc).

Politica de export vizeaza cre~terea ponderii exportului In cifra de afaceri a societatii. Ponderea exportului ROMAERO In total vanzari se situeaza lntre 50% ~i 65%. Acest indicator important, reflecta atat aprecierea pe plan extern a societatH, cat ~i contributia la venituri lntr-o valuta stabila cu depreciere mica In timp.

Mai mult, In contextul statutului strategic al Romaniei de membru al UE, exporturile ROMAERO contribuie la echilibrarea balantei de plati externe, dezvoltarea exporturilor, mai ales cele cu valoare adaugata mare, ca necesitate a integrarii.

Principalii concurenti pe piata specifica:

Sintetic, firmele care ofera produse/servicii identice sau similare pe segmentul de piata detinut de ROMAERO sunt:

Concurent Prod us intern extern

Aerostructuri ICA Bra~ov PZL Mielec - Polonia

L t Concurent Produs intern extern

AVIOANE Craiova Aero Vodochody - Cehia

SABCA - Belgia

SONACA - Belgia

REIMS - Franta

HAL- India

SOGERMA - Franta

DENEL - Africa de Sud

Intretinere ?i AEROSTAR Bacau AEROPLEX - Ungaria Reparatii aeronave TAROM Bucure?ti HELLENIC - Grecia

IAI - Bedek - Israel

MNG Technik - Turcia

Pozitionarea produselor ROMAERO pe piata:

Cota de pi a ta detinuta nivel Pietele tinta Nr. Denumire crt. prod us local regional national international

UE, America de 1. Aerostructuri N/A <0,1% -- Nord, Asia

ReparatH ~i 2. UE, Africa, Asia intretinere - - 25% <0,1% aero nave

3. Diverse <0,1% Romania -- < 0,1%

28 J Evolutia pietei in ultimii trei ani la principalele produse, servicii, activitati:

Evolutia pietei Gradul de acoperire a Nr cererii interne (%) Produs, serviciu, activitate ( -1-, t J =) crt Intern Extern Actual Perspectiva

Constructie avioane ~i fabricatie 1 aerostructuri - t . .

Controale regulamentare ~i 2 = t 10 10 lntretinere avioane

3 Fabricatie SDVG-uri - t - .

4 Lucrari diverse ~i servicii t t <1 <1

Luand In considerare tendinta pozitiva a cererii In perioada analizata, prognozele de dezvoltare a industriei aeronautice pe plan mondial, precum $i faptul ca in acest domeniu, gradul de i'nnoire a produselor este ciclic, media de viata a unui avian fiind de cca. 20 de ani, ROMAERO are un potential de viitor, pe o piata deschisa $i in continua dezvoltare. In publicatule de specialitate se vorbe$te despre o cre$tere in continuare a capacitatilor de transport aerian civil, ceea ce va determina, In mod corespunzator, cre$terea a tat a cererii de servicii fabricatie aeronave $i aerostructuri cat $i de servicii intretinere $i reparatii, exact cele cele doua activitati de baza dezvoltate de ROMAERO. Industria aeronautica a lnregistrat o cre$tere U$Oara a veniturilor in anul trecut. La nivel global este previzionata o cre$tere i'n medie cu 5 % pe an pana i'n 2035, in conditiile i'n care traficul aerian este previzionat sa depa$easca acesta cifra - astfel eel de pasageri este estimat la o cre$tere de aproape 5% pe an, iar eel cargo la 4,2% pe an. In prezent, Emitentul are o colaborare stransa cu peste 50 de clienti. Emitentul are In derulare un numar de aproximativ 60 de contracte cadru specifice obiectului de activitate care reprezinta peste 90 % din volumul total de vanzari. Principalii clienti ai produselor societatii ROMAERO SA sunt: THE BOEING COMPANY- peste 8%; Novae Aerospace - peste 8%; SPIRIT AEROSYSTEMS - peste 7%; SABCA - peste 5% MapN - circa 3%, Viking Air - peste 2%; si altii. 1. 5.3. In cazu/ In care informatfile furnizate In co nform itate cu punctele 5.1 si 5.2 au fo st inf luentate de fa ctori extraordinari sl/rveniti de la in cheierea perioadei acoperite de ultimele situatii finan ciare auditate si publicate. se precizeaza acestfa pt.

Nu au existat influente de factori extraordinari surveniti de la lncheierea perioadei acoperite de ultimele situatii financiare auditate ~i publicate.

1.5.4. fn masura In care acestea au o influenta semnificativii asupra activitatii sau a rentabilitatii emitentului. in formatii sin tetice privind masura In care emitentul este dependent de patente ~i licente. contracte industriale. comerciale sau financiare sau de procedee noi de f abricatie.

J ROMAERO detine o vasta ~i extinsa gama de autorizari de calitate interne ~i internationale din Romania, in domeniul specific de activitate: ISO 9001:2008 (TUV NORD), AS/EN 9100/2009 (TUV NORD), EASA R0.145.008 - EU, FAA R30YN355 - USA, SAAU UA.145.0522 - UCRAINA, OMCAS QMS-AQAP2120 - RO (lntretinere ~i reparatii aeronave), EASA Part 21 subpartea "G", EASA AACR.NDT.B-02 - RO, EASA AACR LTS-22/1999 - RO, NADCAP (fabricatie aerostructuri).

In prezent, organizatia are un sistem de management al calitatii (,,QMS") conform standardului aplicabil pentru industria aeronautica (AS/EN 9100), sistem care a fost initial evaluat ~i certificat, apoi auditat periodic de fiecare client. Ulterior, clientH "mari" (BOEING, BOMBARDIER etc.) au impus certificarea QMS de un organism de terta parte recunoscut de International Aerospace Quality Group (,,IAQG"), din care fac parte principalii fabricanti. In prezent, sistemul de management al calitatii este recertificat la fiecare 3 ani ~i este supravegheat anual de catre organismul de certificare TUV NORD (acreditat ,,IAQG").

ROMAERO detine autorizari de calitate de la toti partenerii sai de afaceri, fiind in mod constant auditata de clientii sai din Europa, Canada, Marea Britanie, Asia ~i S.U.A.: BOEING, AIRBUS, SABCA, NOVAE Aerospace, SPIRIT AeroSystems, BRITTEN-NORMAN Aircraft, AERO VODOCHODY Aerospace, ST Aerospace etc.

In anul 2006, ROMAERO a fost autorizata de catre Autoritatea Mondiala PRI - NADCAP (Performance Review Institute - National Aerospace and Defence Contractors Acreditation Program) pentru:

1. sistem de calitate specific industriei aerospatiale; 2. procese de control nedistructiv (NOT); 3. procese chimice (vopsitorie, acoperiri de suprafata) ~i 4. procese de tratament termic.

De asemenea, ROMAERO detine toate autorizarile necesare pentru functionare ~i de mediu

1.5.5. £/ementele pe care se bazeaza orice declaratie a emitentului privind pozitia sa competitivii

Cheia desfa~urarii activitatii in conditii de eficienta a ROMAERO SA, bazata pe un uria~ potential material ~i uman, este cea de dezvoltare a societatii prin retehnologizare/modernizare ~i atragere de contracte externe ~i de contrapartida (atat timp cat aceste obligatii contractuale exista).

Investitiile vor avea in vedere achizitia de utilaje, echipamente, infrastructura, pregatire profesionala, sisteme IT, in scopul cre~terii competitivitatii pe piata mondiala de profil, prin scaderea la mai mult de jumatate a timpilor de prelucrare a pieselor primare ~i cre~terea calitatii produselor.

Pentru fabricarea de aerostructuri se urmare~te stabilirea unor relatii cu firme care au obligatii de contrapartida pe contracte deja incheiate ~i cu lucrari efectuate catre parteneri din Romania ~i in acela~i timp sunt capabile sa transmita pachete de lucrari semnificative.

30 Pentru activitatea de reparatii aeronave se va urmari stabilizarea relatiei cu actualii clienti dar §i adaugarea de clienti noi prin depunerea unor eforturi sustinute in activitatea de marketing.

Obiectivul principal in perioada urmatoare este de a continua activitatea de subcontractor al "leaderilor"/integratorilor pietei mondiale pentru domeniului aeronautic prin incheierea de contracte ferme $i de a dezvolta activitatile de intretinere §i reparatii avioane civile ~i militare, onorand cerintele clientilor la termenele stabilite §i in conditiile de calitate corespunzatoare.

Pentru a raspunde cerintelor actuale Romaero §i-a extins aria de certificare, in anii precedenti pentru Boeing 737 /NG §i pentru A320 $i urmare§te in continuare marirea paletei de aeronave cuprinse in domeniul de certificare pentru activitatea de reparatii/intretinere.

Pentru perioada urmatoare pietele tinta pentru ROMAERO SA sunt:

Companiile aeriene de leasing, care au in flota avioane de tipul Boeing B737 seriile 100-900, Airbus A320 si MD82 - pentru serviciile de maintenance/reparatii;

Producatorii de avioane/furnizorii integratori care doresc sa i§i externalizeze productia catre o facilitate care sa le ofere beneficiul unor costuri competitive, in conditiile in care externalizarea se face catre o facilitate din Europa care indepline$te normele de calitate impuse pentru domeniul aerospatial;

Producatorii de avioane/furnizorii integratori care doresc sa i$i externalizeze productia catre o facilitate care sa le ofere beneficiul unor costuri competitive, in conditiile in care externalizarea se face catre o facilitate din Europa care lndepline§te normele de calitate impuse pentru domeniul aerospatial.

1.6. ORGANJGRAMA

ROMAERO i$i desfa§oara activitatea in cadrul sectorului productiei de aparare potrivit prevederilor H.G. nr. 0534/2015, avand capacitati in care se realizeaza activitatea de intretinere $i reparatH avioane, cu personalul direct productiv §i cu eel care asigura suportul produqiei.

Structura Organizatorica ROMAERO S.A. reflecta organizarea §i utilizarea fortei de munca in societate ca element de baza care conditioneaza nemijlocit eficienta activitatilor.

ROMERO S.A. este organizata intr-un ansamblu de compartimente de munca cu functii de conducere $i functii de executie §i cu relatii intre acestea - stabilesc raspunderile In desfa§urarea diverselor activitati, precum $i realizarea conducerii. Structura organizatorica a societatii §i constituirea compartimentelor de munca se stabile§te de Directorul General §i evidentiaza

• structurile proprii constituite in societate • structurile superioare: Adunarea Generala a Actionarilor §i Consiliul de Administratie. Consiliul de Administratie aproba Structura Organizatorica §i numarul total de posturi.

31 Documentatia pentru aprobare se elaboreaza prin Departament Resurse Umane ~i Guvernanta Corporativa - Birou Organizare. Intern, lucrativ, se lntocmesc ca lucrari subsecvente Organigrama - detaliata, organigrama In limba engleza, organigrame pe structurif partiale cand este cazul, codificarea organigramei, decizii de implementare, notificari catre autoritati ~i clienti etc.

.··· ·. I _-\lll"'.liARIA G"P.IIRALA .-\_ ACTIO'iARILOR ~ ---~~------, CO'iSII.IrL 01 _-\DMI'\ISTR-UII Srrvrtun Organiz.atorica • RmL-U:RO S_.\. Btrou 11di1 lahtrn DIRECTOR GENERAL

DIRECTOR GD""ER.-\L .-\DJDiCT OlPARHllL\T C.-1.l!T.\TI SdD~m.onmt. s.n- . P~u~~rtsi ------1 I StmmL.' '- '~~·'"tllUIM!I I . st ComuDICltiilar . BirouC.ODll'al.lallr"D "!aa:11~1!!rial BirouS.Curib .. llumiisi Protedi.Mediului Strric.iu Junl.ic

DIP!JU.\.\II..\"T D£P.\RT.-\.\lLYI DIP.\RT_-\.\IDT D£P.\RT.-l.\lLYI cm!IRa.-1.l 1CO'.l"O!\DC ~l[C.-1.YO-L\l:RGITIC RISl'RS~ nL-1.\"I DirMlllr Utcuti.- DirMErfxec..m.- Direcr:rU:ec:utn- cn-rR.Y_-1.,-rA'coRPOR.\m-_\

Dl\lll.\ Offill.\ CIRCIHRI-PROI£CT.\RI .\£ROS!Rl:CTllU l:l"TRIIT\"IRI SJ DirKD- heclllir RIP.-llUID .\£ROS.\H DincU-[xec:obr

J.6.1. Daca emitentul face parte dintr-un grup. o scurta descriere a grupului si a pozitiei emitentului in cadrul acestuia. Nu este cazul

1.7. INFORMAJll PRIVIND TENDINTELE

Piata globala pentru aerostructuri este estimata la o valoare de peste 36 mid. dolari pe an. In prezent fabricantii de aeronave externalizeaza aproximativ 50% din productia de aerostructuri subcontractorilor independenti. Rata de externalizare va cre~te pe masura ce producatori de aeronave se concentreaza pe operatiunile de asamblare finala ~i suport de dupa vanzare.

Producatorii de aerostructuri pot fi catalogati In functie de utilizarea finala a produsului In trei sectoare: ./ comercial (incluzand aeonave de business ~i regionale) ./ militar ./ modificari, upgrade ~i piese de schimb

32 j Din totalul pietei, sectorul comercial reprezinta 66%, eel militar 26% iar eel de modificari, upgrade ~i piese de schimb 8%. Romaero deserve~te toate cele trei sectoare de mai sus, lnsa majoritatea veniturilor provin din sectorul comercial.

Cerinta pentru aerostructuri este strans legata de cea pentru aeronave noi. Cererea pentru aeronave noi este conditionata de mai multi factori, cum ar fi: cerinta pentru transportul de pasageri ~i marfa, starea financiara a operatorilor de aeronave ~i conditiile economice generale.

Cererea pentru aeronave de tipul business jet este determinata de profitabilitatea corporatiilor, conditiile economice globale ~i de masura In care aceste aeronave sunt vazute ca o alternativa viabila la zborul cu aeronave comerciale. Cererea globala pentru aeronovele de tipul business este In cre~tere ~i se situeaza la peste 1000 de aero nave pe an.

Piata pentru aerostructuri militare este dependenta de proiectele militare dezvoltate de guverne ~i de bugetele de aparare alocate de tarile de pe tot mapamondul. Statele Unite, care sunt cunoscute ca tara cu eel mai mare buget alocat apararii, a alocat un buget destinat procurarii de aeronave militare din ce In ce mai mare incepand cu 2001.

1.8. PREVIZIUNI SAU ESTIMARI PRIVIND PROFITUL

Nu este cazul.

J.8 .1. 0 declaratie privind principalele ipoteze pe care emitentul si-a bazat preyiziunea sau estimarea.

Nu este cazul.

1.8.2. Un raport lntocmit de contahili sau auditori independenti care sii precizeze ca. fn opinia contabililor sau ouditorilor independenti. previziunea sau estimarea profitului a fast elaborata In mod corespunz?itor plecand de la baza indicatii ~ i ca baza contabila utilizata pentru aceasta previziune sau estimare este conformii cu metodele cantabile aplicate de emitent.

Nu este cazul.

1.8.3. Previziunea sau estimarea profitului trehuie elaborata pe o baza comparabila cu cea a informatiilor financiare istorice.

Nu este cazul.

1.8.4. Daca f'i1tr -u11 prospect care este Inca In vigoare a fast inclusii o previziune orivind profitul, o declaratie care sa mentioneze daca aceastii previziune mai este sau nu va/abilii la data documentului de fnregistrare si. du pa caz. motivele pentru care nu mai este valabi/6.

Nu este cazul. 1.9. ORGANE DE ADMINISTRARE. CONDUCERE SI SUPRAVEGHERE SJ CONDUCEREA SUPERIOARA

1.9.1. Membrii orqanelor de administrare. conducere sau supraveghere

33 Consiliul de Administratie al Societatii este campus din:

Mircea-Toma Modran Presedinte CA

Alexandru Bu§cu Membru CA

Stefan Paraschiv Membru CA

Remus Vulpescu Membru CA

Teodor Iulian Gheorghe Membru CA

Florin Danut Buzatu Membru CA

Aurelian Mircea Radu Trifa Membru CA

Conducerea executiva a Societatii este asigurata de:

Remus Vulpescu I Director General

Societatea are organizat auditul intern.

Membrii Consiliului de Administratie §i ai conducerii executive au pregatirea §i experienta necesara In gestionarea afacerilor, dupa cum urmeaza:

Numele, Societatea Functia detinuta in Data de la care prenumele ~i societatea respectiva ocupa functia pre2atirea Mircea Toma TRANSELECTRICA Membru Directorat Hotararea AGOA Modran S.A. nr.3/05.07.2016 lnginer Alexandru BU§CU Autoritatea Economist Hotararea AGOA Economist Bazinala de Apa nr. 7 /15.05.2017 Buzau-Ialomita Biroul de Achizitii pub lice Stefan Paraschiv SP ADI Director General Hotararea AGOA Economist Trading&Consulting nr.7 /15.05.2017 Remus Vulpescu ROMAERO S.A. Director General Hotararea AGOA Avocat nr.3/05.07.2016

Teodor Iulian Director General Hotararea AGOA Gheorghe M.A.I. (Directia Generala nr.3/05.07.2016 Inginer pentru Relatii cu Institutiile Prefectului) Florin Danut Buzatu Societatea de Analist Financiar Hotararea AGOA Analist Financiar Investitii Financiare nr.6/15.10.2014 Transilvania

34 Aurelian Mircea Societatea de Manager de portofoliu Hotararea AGOA Radu Trifa Investitii Financiare nr.8/12.12.2013 Inginer Moldova

Numele Societatile in cadrul carora persoana a fost membra a unui organ de administrare, conducere sau supraveghere in ultumii 5 ani

Mircea-Toma Modran Decembrie 2016-prezent: Director, Membru Directorat la Transelectrica S.A.;

Ianuarie 2011-noiembrie 2016: Director Logistica Gaze ~i Guvernanta IT; Manager Program - Continuitatea Afacerilor la OMV Petrom S.A.;

Ianuarie 2012-decembrie 2014: Director Unitate de afaceri Logistica Gaze OMV Petrom

Alexandru Bu~cu Mai 2017-prezent: Membru In Consiliul de Administratie al societatii ROMAERO S.A.;

Mai 2017-prezent: Membru In Consiliul de Administratie al societatii I.AR. Bra~ov S.A.;

Septembrie 2016-prezent: Membru in Consiliul de Administratie al societatii PIETE TARGURI SI OBOARE S.A. Buzau;

August 2012-August 2016: Membru In Consiliul de Administratie al societatii TRANSBUS S.A. Buzau.

Stefan Paraschiv 2013-prezent: Director General la Spadi Trading & Consulting;

Februarie-Septembrie 2013: Senior Manager la Deutsche Telekom Europe & McKinsey Consulting;

2008-2012: Vicepre~edinte - Director de Dezvoltare la CCCF Group

Remus Vulpescu Administrator la CONVERSO MANAGEMENT SERVICES S.R.L.;

2015-prezent: Administrator special la Fortus S.A. Ia~i;

2014-2016: Director General Executiv la Vulcan S.A.;

2013-2014: membru In Consiliul de Supraveghere la CNTEE Transelectrica S.A.;

2013-2014: membru In Consiliul de Administratie la Transgaz S.A.

J 2013-2014: Director cabinet la Ministerul Finantelor Publice, Administratia Publica Centrala, Managemen, Juridic, Economic

2013: Consilier al Ministrului, Ministerul Economiei;

2012-2013: Administrator Special la SCPEEH Hidroelectrica S.A.

2012: Pre§edintele Consiliului de Administratie al SCPEEH Hidroelectrica S.A.;

2012: Seful Oficiului Participatiilor Statului §i Privatizarii In Industrie/Consilier al Ministrului la Ministerul Economiei, Comertului §i Mediului de Afaceri;

2012 - Director General In Corpul de Control al Primului• Ministru;

2012-2013: Director la Directia Conduita §i Disciplina Profesionala, Camera Consultantilor Fiscali din Romania

Teodor Julian Gheorghe lunie 2016-prezent: Director General la Ministerul Afacerilor Interne, Directia Generala pentru Relatiile cu Institutiile Prefectului;

August 2015-mai 2016: Director General Adjunct la Ministerul Afacerilor Interne, Directia Generala pentru RelatHle cu Institutiile Prefectului;

August 2013-august 2015: Sef Serviciu Gradul II - FP de conducere la Ministerul Afacerilor lnterne, Directia Generala pentru Indrumarea §i Controlul Institutiilor Prefectului - Serviciul monitorizarea activitatii institutiilor prefectului i relatia cu serviciile publice deconcentrate;

Ianuarie-august 2013: Director Cabinet la Ministerul Afacerilor Interne, Cabinet Ministru Afaceri Interne;

Mai-decembrie 2012: Director Cabinet la Ministerul Afacerilor Interne, Cabinet Ministru Delegat pentru Administratie

Florin Danut Buzatu 05.10.2012-02.02.2016 - Administrator SAi Muntenia Invest S.A.

Aurelian Mircea Radu Trifa 2016-prezent: Manager de portofoliu la SIF Moldova S.A.;

2016-prezent: Pre§edinte C.A. la Mecanica Ceahlau S.A.;

2014-2016: Pre§edinte/Director General la Agribusiness Captial S.A.;

36 J 2014-2016: Membru C.A. la Opportunity Capital S.A.;

2012-2016: Membru C.A./Pre~edinte C.A. la ACN S.A.

Natura oncaror relatii de familie existente lntre membrii orga nelor de adrninistrare. conducere sau s upravegh ere:

Nu este cazul

Potrivit informa~iilor furnizate de membrii Consiliului de Administratie ~i conducatorii Emitentului:

a) niciun membru al organelor administrative sau de conducere nu a fost condamnat In relatie cu eventuale fraude comise In ultimii cinci ani;

b) niciun membru al organelor administrative sau de conducere nu a actionatln calitati similare In cadrul vreunei societati care sa fi intrat In procedura de faliment, punere sub sechestru sau lichidare In ultimii cinci ani;

c) In ultimii cinci ani niciun membru al organelor administrative sau de conducere nu a fost condamnat de vreo instanta cu interdictia de a mai actiona ca membru al organelor de conducere, administrative sau de supraveghere ale unui emitent sau de a actiona In conducerea afacerilor oricarui emitent;

d) lntre interesele private sau alte obligatii ale membrilor organelor administrative ~i de conducere ~i obligatiile acestora fata de Emitent nu exista niciun potential conflict de interese;

e) nu exista nicio lncriminare sau sanctiune publica oficiala pronuntata contra vreunui membru al organelor administrative sau de conducere de catre autoritatile statutare sau de reglementare, inclusiv de catre organele profesionale desemnate.

Niciuna dintre persoanele care fac parte din Consiliul de Administratie sau din conducerea executiva nu au fost sanctionate ca urmare a unor litigii sau proceduri administrative. 1.9.2.Co nflicte de in terese in cadru / orga ne/or de administrare. co nducere si supra veg here si al co nducerii superioare

La momentul lntocmirii prezentului Prospect nu exista informatii privind orice potential conflict de interese lntre obligatiile fata de Emitent ale oricaruia dintre membrii organelor de conducere ~i administrare a Emitentului ~i interesele sale private ~i/sau alte obligatii.

De asemenea, la momentul lntocmirii acestui document nu exista informatii privind intelegeri sau acorduri cu actionari principali, clienti, furnizori sau alte persoane, In temeiul carora oricare dintre membrii organelor de conducere ~i administrare ai Emitentului ar fi fost ales ca membru al unui organ de administrare, conducere sau supraveghere sau ca membru al conducerii superioare.

Nu exista nicio restrictie asumata de membrii organelor de administrare, conducere sau supraveghere privind cesionarea, lntr-o anumita perioada de timp, a participarilor la capitalul social al Emitentului.

.l 37 J I.10. REMUNERATJI SI BENEFJCJJ

10.1. Cuantumul remuneratiei platite (jnclusiv orice remuneratii conditionate sa u amanate) $i beneficii/e In natura acorda te de ciitre emitent si filialele sale pentru serviciile de orice fel prestate fn beneficiul for de persoana In cauza. Aceste informatii se furnizeaza individual. cu exceptia cazu/ui fn care tara de origine a emitentului nu solicita informatiile individualizate sau a cazului fn care emitentul a publicat deja aceste inforrnatii.

Indemnizatiile acordate pana la data de 30 septembrie 2017 membrilor, organelor de administratie, conducere $i supraveghere au fast in valoare de: a) 163. 716 Lei pentru cei 7 membrii ai consiliului de administratie; b) 109.008 Lei directorului general.

10.2. Cuantumul total al sumelor alocate sau acumulate de emitent sau de fi/ialele sale pentru plata pensiilor sau a a/tor beneficii. Nu este cazul. 1.11. FUNCTIONAREA ORGANELOR DE ADMlNISTRARE SI CONDUCERE Actul constitutiv al Emitentului

Actiuni/e. drepturile ~ i obligatiile actionarilor

Actiunile emise de Societate sun t nominative, emise in forma dematerializata, au o valoarea nominala a actiunilor de 2,50 lei/actiune $i cuprind toate elementele prevazute de lege.

Societatea este admisa la tranzactionare, evidenta actiunilor $i actionarilor societatii se tine de Depozitarul Central SA sau un alt registru independent autorizat daca AGA hotara$te schimbarea registrului.

Dreptul de proprietate asupra actiunilor emise In forma dematerializata $i tranzactionate pe o piata reglemantata sau In cadrul unui sistem alternativ de tranzactionare se transmite potrivit prevederilor legale aplicabile pietei de capital.

Fiecare aqiune subscrisa $i varsata de actionari confera acestora dreptul la un vot In adunarea generala a actionarilor, dreptul de a alege $i de a fi ales In organele de conducere, dreptul de a participa la distribuirea profitului conform dispozitiilor legale.

Detinerea actiunii implica adeziunea de drept la actul constitutiv.

Drepturile $i obligatiile legale de actiuni urmeaza actiunile in cazul trecerii lor In proprietatea altar persoane.

Obligatiile societatii sunt garantate cu patrimonial social al acesteia, iar actionarii raspund numai pana la concurenta capitalului social subscris.

Patrimoniul societatii nu poate fi grevat de datorii sau alte obligatii personale ale actionarilor.

38 Adunarea Generala a Actionarilor Competenta legalii ~ i societarii Adunarea Generala a Actionarilor (In continuare "AGA") este organul de conducere a SocietatH care decide asupra activitatii acesteia. In functie de problemele inscrise pe ordinea de zi, AGA este ordinara $i extraordinara.

Adunarea Generala Ordinara are urmatoarele atributii principale, in afara de dezbaterea altar probleme lnscrise in ordinea de zi:

a) sa discute si sa aprobe/modifice situatiile financiare anuale, pe baza rapoartelor prezentate de consiliul de administratie $i de auditorul financiar, respectiv sa a probe dividendul;

b) sa aleaga $i sa revoce membrii consiliului de administratie al Societatii;

c) sa numeasca $i sa fixeze durata minima a contractului de audit financiar $i sa demita auditorul financiar;

d) stabile$te bugetul de venituri $i cheltuieli $i du pa caz, programul de activitate pentru exercitiul financiar urmator;

e) sa se pronunte asupra gestiunii consiliului de administratie;

f) sa hotarasca gajarea, inchirierea activelor;

g) sa decida actiunea In raspundere a administratorilor cu majoritatea prevazuta de lege;

h) sa stabileasca remuneratia membrilor Consiliului de Administratie;

i) sa aprobe contractul de mandat pentru administrator.

Adunarea Generala Extraordinara are, In principal, urmatoarele atributii:

a) schimbarea formei juridice a Societatii;

b) schimbarea obiectului de activitate al Societatii;

c) prelungirea duratei Societatii:

d) majorarea capitalului social;

e) reducerea capitalului social sau relntregirea Jui prin emisiuni de noi actiuni;

f) fuziunea cu alte societati sau divizarea societatii;

g) mutarea sediului social;

h) lnfiintarea sau desfiintarea unor sedii secundare: sucursale, agentii, reprezentante sau alte asemenea unitati fara personalitate juridica;

J i) dizolvarea anticipata a Societatii;

j) conversia actiunilor nominative In aqiuni la purtator sau actiunilor la purtator In actiuni nominative;

39 k) conversia aqiunilor dintr-o categorie in cealalta;

I) conversia unei categorii de obligatiuni in alta categorie sau in actiuni; m) emisiunea de obligatiuni; n) oricare alta modificare a Actului constitutiv sau oricare alta hotarare pentru care este ceruta aprobarea adunarii generale extraordinare; o) vanzarea, lnchirierea de active, asocierea in participatiune, aportul la capitalul social al unei societati comerciale, leasingul imobiliar §i constituirea uzufructului; p) hotararea gajarii, inchirierii activelor ce depa§esc 20% din totalul activelor imobilizate; q) poate delega consiliului de administratie exercitarea atributiilor mentionate la literele b ), d), g) In conditiile legii.

Consiliul de Administratie poate decide asupra chestiunilor mentionate la literele (b), (c), (d) si (f) de mai sus. Adunarea generala - convocarea

Convocarea AGA se face In conditiile legii de catre Consiliul de administratie al Societatii din proprie initiativa ori de cate ori este necesar pentru adoptarea unei hotarari care depa§e§te competenta de decizie a Consiliului. Convocarea se face prin publicarea In Monitorul Oficial al Romaniei, partea a IV a, cu eel putin 30 de zile lnainte de data tinerii adunarii §i intr-un ziar de larga raspandire din Municipiul Bucure§ti.

Convocatorul va avea continutul indicat de legea aplicabila, In speta Legea Pietei de Capital, Legea privind emitentii de instrumente financiare ~i operatiuni de piata, Legea Societatilor Comerciale §i Regulamentului nr. 6 /2009 privind exercitarea anumitor drepturi ale actionarilor In cadrul adunarilor genera le ale societatilor comerciale. Consiliul de Administratie

Societatea este administrata, In sistem unitar, de un Consiliu de Administratie format din 7 (§apte) membri ale§i, numiti de adunarea generala ordinara a actionarilor, temporari, revocabili §i reeligibili. Membrii consiliului de administratie trebuie sa lndeplineasca conditiile legale pentru detinerea acestei funqii. Durata mandatului este de 4 ani. Directorii

Conducerea executiva a Societatii este asigurata de Remus Vulpescu - Director General, avand competente In conformitate cu actul constitutiv al Societatii §i prevederile legale In vigoare.

1.11.1. Data expirarii actualului mandat al persoanei in cauza. du12a caz. si perioada In care a ocupat functia. ? BUZATU Florin Danut: 27.10.2018; 'Y GHEORGHE Teodor Julian: 27.07.2020; 'Y MODRAN Mircea Toma: 27.10.2018; -Y PARASCHIV Stefan: 28.10.2021;

40 -Y TRIFA Aurelian Mircea Radu: 12.12.2017; >-- VULPESCU Remus: 06.07.2020; 'Y BUSCU Alexandru: administrator provizoriu ales In C.A. la data de 24.10.2017, pana la lntrunirea AGA.

I.11.2. Informatii privind contractele incheiate lntre membrii orga nelor de administrare, co nducere s i supraveghere si emitent sau orica re dintre fili alele sale prin care este prevazuta acordarea de beneficii la expirarea contractului sau o decl aratie negativa adecvata.

Membrii Consiliului de Administratie nu au contracte de mandat lncheiate cu ROMAERO.

1.11.3. lnformatii privind comitetul de audit ~ i comitetul de remunerare al emitentului. indus iv numele membrilor acestor comitete §i un rezumat al mandatul ui In temeiul caruia comitetele functioneaza. Y Comitetul de Audit ~i Strategie Financiara ~i Comitetul de Nominalizare ~i Remunerare din cadrul Consiliului de Administratie au fast lnfiintate prin Decizia nr.12/19.09.2016 a Consiliului de Administratie. -Y Componenta Comitetului de Nominalizare ~i Remunerare din cadrul Consiliului de Administratie a fost actualizata la data de 06.12.2016 (Decizia nr.20/06.12.2016, prin care di Remus VULPESCU a fost eliberat din functia de Pre~edinte C.A. ~i numit Director General al ROMAERO S.A.) ~i la data de 11.04.2017 (Decizia nr.13/11.04.2017).

Y Componenta Comitet de Audit ~i Strategie Financiara: BUZATU Florin Danut, GHEORGHE Teodor lulian, TRIFA Aurelian Mircea Radu - membri ").; Componenta Comitet de Nominalizare ~i Remunerare: TRIFA Aurelian Mircea Radu - Pre~edinte; BUZATU Florin Danut ~i Stefan PARASCHIV - membri

1. 11.4. 0 decl aratie a emitentului privind respectarea sau nerespectarea de catre emitent a regimul ui de administrare a societatilor comerciale In vi goare In statul sau de ori gin e. In cazul In ca re emi te ntul nu respecta acest r egi m. d eclara~ i a con ti ne o expl icati e.

Emitentul declara ca respecta regimul de administrare a societatilor comerciale In vigoare In Romania.

1.12. SALARfAJI

Romaero detine personal lnalt calificat In meserii specifice domeniului de activitate, cum ar fi: mecanic aviatie, tinichigiu structurist de aviatie, lacatu~ construqii structuri aeronave, electrician aparate de bord, operator ma~ini cu comanda numerica.

Reglementarile de securitate aeronautica cresc continuu standardele de pregatire ale personalului de suport pe de-o parte, iar complexitatea aeronavelor ~i sistemelor de la bordul acestora fac imperios necesara pregatirea In regim continuu a fortei de munca implicate. Asigurarea unui grad ridicat de pregatire profesionala ~i a unui nivel superior de specializare este un obiectiv permanent In RO MAE ROS.A .. lnstruirea ~i perfectionarea profesionala sunt considerate elemente cheie pentru lndeplinirea obligatiilor ce-i revin fiecarui angajat, la standarde maxime de performanta.

41 J La sfar§itul anului 2016, Romaero a parcurs un proces de concediere colectiva In conformitate cu prevederile OUG nr. 36/2013, ce a avut drept obiective: diminuarea cheltuielilor cu personalul, redimensionarea fortei de munca, corelarea cu gradul de incarcare cu comenzi de produqie, reorganizarea societatii §i schimbarea ponderii categoriilor de personal in favoarea personalului din activitatea de baza, retentia fortei de munca lnalt calificata, scaderea mediei de varsta a personalului, cre§terea eficientei folosirii fortei de munca, cre§terea adaptabilitatii resurselor umane la schimbarile din mediul economic, flexibilizarea acestora §i schimbarea mentalitatilor §i a atitudinii fata de munca, instruirea/autorizarea/mentinerea autorizarii personalului existent/nou atras. Astfel, la data de 30 septembrie 2017 s-a realizat o economie de 11,50% la cheltuielile cu salariile personalului comparativ cu cele inregistrate la data de 30 septembrie 2016, ca urmare a disponibilizarii unui numar de 103 salariati.

De asemenea la data de 30 septembrie 2017 indicele de utilizare a timpului de lucru s-a lmbunatatit cu 1 % fata de eel realizat la 30 septembrie 2016.

0 descriere a oricaror acorduri care prevad participarea salariatilor la capitalul emitentului. Membrii Consiliului de Administratie §i ai conducerii executive nu detin participatii la capitalul social al Societatii 1.13. ACJIONARI PRINCLPALI

1.13.1. lstoric

Printre actionarii care detineau peste 5% din actiunile ROMAERO la data de 25.05.2017 se numara: Statul Roman prin Ministerul Economiei cu 51, 9000 din capitalul social, SIF Muntenia S.A. cu 25,8510%, Fondul Proprietatea S.A. cu 21,0000% si alti actionari totalizand 1,2490% din capitalul social al Emitentului.

La data de 27.06.2017, conform informatiilor furnizate de Depozitarul Central S.A., ROMAERO detinea un numar de 1.272 actionari. Structura actionariatului Emitentului

Structura actionariatului Emitentului la data de inre2istrare prevazuta in hotararea A.G.E.A. Societatii din data de 08.06.2017 ($i anume la data de 27.06.2017). precum $i la data depunerii prezentufoi Prospect la ASF este dupa cum urmeaza:

Statul Roman prin Ministerul Economiei detine un numar de 3.241.752 actiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare §i o valoare nominala totala de 8.104.380RON reprezentand 51,90001 % din capitalul social al Societatii;

Fondul Proprietatea S.A. detine un numar de 1311691 actiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare §i o valoare nominala totala de 3.279.227,5 RON reprezentand 21 % din capitalul social al Societatii;

SIF Muntenia S.A. detine un numar de 1.614.693 actiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare §i o valoare nominala totala de 4.036. 732,5 RON reprezentand 25,8510% din capitalul social al Societatii;

. j ALTE PERSOANE FIZICE SI JURIDICE detin un numar de 78.013 actiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare, reprezentand 1,2490% din capitalul social al Societatii.

1.13.2.Jn formatii privind situatia fn care actionarii principali ai emitentului au drepturi de vat di ferite sau o dec/aratie negativa adecvatii.

Nu este cazul

Actionarii principali nu au drepturi de vot diferite.

/.1 3.3.Tn miisura fn care aceste info rmatii Sllnt cunoscute de emitent. se precizeaza daca emitentul este detinut sau contra /a t. direct sau in direct, ~ i de catre cine .· o descriere a naturii co ntrolului ~ i a masuri/or adoptate pentru ca acest control sa nu fi e exercitat fn mod abuziv

Emitentul este detinut In proportie de 51,90001 % de Statul Roman prin Ministerul Economiei./.13.4. 0 descriere a acordurilor cunoscute de emitent. a caror ap/icare poate genera. la o data ulterioara. o schimbare a co ntro lului asupra emitentului.

Nu este cazul.

1.14. TRANZACTII CU PARTI AFILIATE

Tranzaciii cu parii afiliate- Nu este cazul 1.15. INFORMAJII FINANCIARE PRIVIND PATRIMONIUL. SITUAJIA FINANCIARA SI REZUL TATELE EMlTENTULUI Situatia financiara a EmitentuJui

Societatea lntocme~te situatii financiare individuale In conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1802 din 29.12.2014 pentru aprobarea Reglementarilor cantabile privind situatiile financiare anuale individuale ~i situatiile financiare anuale consolidate. In aceste conditii, Societatea a lntocmit In scop de prezentare, situatii financiare conforme cu reglementarile cantabile aplicabile pentru anii 2016, 2015, 2014.

1.15.1 lstoric

Situatiile financiare individuale ale ROMAERO SA sunt lntocmite In conformitate cu: Legea contabilitatii 82/1991 (republicata 2008), cu modificarile ulterioare Prevederile Ordinului Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014 cu modificarile ulterioare Aceste situatii financiare cuprind: • Bilant; • Cont de profit ~i pierdere; • Situatia modificarii capitalurilor proprii; • Situatia fluxurilor de numerar; • Note explicative la situatiile financiare.

Situatiile financiare se refera doar la ROMAERO SA. Societatea nu are filiale ~i nu este necesar, conform cerintelor OMF 1802/2014, sa lntocmeasca situatii financiare consolidate.

43 inregistrarile contabile pe baza carora au fast lntocmite situatiile financiare sunt efectuate In lei ("RON") la cost istoric, cu exceptia situatiilor In care a fost utilizata valoarea justa, conform politicilor contabile ale Societatii ~i conform OMF 1802/2014 cu modificarile si completarile ulterioare.

1.15.2 Informatii financiare proforma

Nu este cazul

1.15.3. Situatii financiare

Dadi fntocme$te atat situatiifinanciare anuale proprii, pe baza individuala, cat $i conso/idata, emitentul va include fn documentul de fnregistrare eel putin situatiile financiare anuale consolidate.

Nu este cazul. Situatia financiar-contabila pentru anii 2014, 2015, 2016 si 2017 (semestrul I)

Tabelul 1 -Activul ~i pasivul pentru anii 2014, 2015, 2016 si 2017 (semestrul I) - Lei - Denumirea elementului Sold la )old la Sold la Sold la 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 B0.06.2017 A 1 2 3 4 TOT AL ACTIVE, din care: 920.562.635 863.278.289 804.820.540 807.893.756 1. Active imobilizate 770.688.122 760.415.236 753.554.687 746.620.483 1. Active circulante, din 149.809.983 102.522.927 50.912.383 60.169.685 care: 1. Stocuri 97.084.035 73.572.890 28.875.858 30.003.648 1. Creante comercia/e $i 50.964.289 26.658.363 19.439.889 28.697.583 alte creante 1. Casa si conturi la banci 1.761.659 2.291.674 2.596.636 1.468.454 1. Cheltuieli In avans 64.530 340.126 353.470 1.103.588 TOT AL PASIVE, din care: 920.562.635 863.278.289 804.820.540 807.893.756 1. Datorii totale 255.651.289 297.267.991 359.431.053 377.638.860 2. Datorii pe termen 143.721.532 130.206.273 275.456.153 295.767.319 scurt 3. Datorii pe termen Jun~ 111.929.757 167.061.718 83.974.900 81.871.541 1. Provizioane 3.176.602 1.698.394 10.450.571 1.985.744 1. Venituri In avans 26.022.836 23.244.843 21.594.356 19.724.468 1. Total capitaluri 635.711.908 541.067.061 413.344.560 408.544.684 proprii, din care: 1. Capital social 15.615.373 15.615.373 15.615.373 15.615.373 1. Rezerve din 734.492.137 734.497.012 734.497.012 734.497.012 reevaluare 1. Rezerve 6.247.877 6.247.877 6.247.877 6.247.877 1. Rezultat reportat (75.613.495) 181.187.911) 282.735.230) 338.675.529) 1. Rezultatul Ia sfar?itul (45.029.984) (34.105.290) (60.280.472) (9.140.049) perioadei de raportare Sursa: Situa!ii financiare anuale, Bilant, Formularul FlO

44 1E+09

800000000

600000000 -+-Active imobilizate 400000000 Active circulante 200000000 • • Cheltuieli in avans 0 " • L 31.12.2014 32.12.2015 31.12.2016 30.06.2017

Graficul 1 - Evolutie Active

Datorii totale 800000000

600000000 • Provizioane -- -"" I• ..- .. O Venituri in avans 400000000 - ..- -- .... 200000000 - OTotal capitaluri proprii ...., ~ ~ 0 - 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016 30.06.2017 Graficul 2- Evoiuiie Pasive

Tabelul 2 - Evolutia activelor imobilizate ~i circulante pentru anii 2014, 2015, 2016 ~i 2017 (sem I) -lei- Descriere 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Active to tale, din 807.893.756 862.938.163 863.278.289 920.562.635 care:

Active imobilizate 746.620.483 753.554.687 760.415.236 770.688.122

D procent din 92,41% 87,32% 88,08% 83,72% total active

Active circulante 60.169.685 50.912.383 102.522.927 149.809.983

D procent din 7,45% 5,9% 11,88% 16,27% total active

Cheltuieli in avans 1.103.588 353.470 340.126 64.530

D procent din 0,14% 0,04% 0,04% 0,007% total active

45 Sursa: Situatii financiare anuale, Bilant, Formularul FlO

Tabelul 3 - Ponderea capitalurilor proprii din total pasiv curent pentru anii 2014, 2015, 2016 si 2017 (semestrul I)

An Capitaluri proprii din total pasiv curent

2017(semestrul I) 50,57%

2016 51,36%

2015 62,68%

2014 69,06%

Tabelul 4 - Ponderea datoriilor totale In total pasiv curent pentru anii 2014, 2015, 2016 ~i 2017 (semestrul I)

An Datorii totale din total pasiv curent

2017(semestrul I) 46,74%

2016 44,66%

2015 34,43%

2014 27,77%

Contul de profit ~i pierdere

Rezultatele financiare reflectate In contul de profit ~i pierdere.

Situatia individuala a profitului sau pierderii ~i altar elemente ale rezultatului global pentru anuii financiarii lncheiati la 31 decembrie 2014, 31 decembrie 2015, 31 decembrie 2016 si respectiv 30 iunie 2017 este prezentata In formularul F20 - Cantu! de profit ~i pierdere (Tabelul 5).

Tabelul 3 - Contul de profit ~i pierdere, anii 2014, 2015, 2016 si sem I 2017 - lei - Indicator 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 Cifra de afaceri neta 22.432.876 24.663.045 53.805.852 80.223.497 Venituri aferente costului (255.593) 2.957.513 3.149.777 (20.911.017) productiei In curs de executie

Venituri din subventii de 6.838.757 4.530.307 16.087.523 3.632.269 Alte venituri din exploatare 6.369.008 1.255.061 3.917.990 18.066.104

1 VENITURI DIN EXPLOATARE 35.385.048 33.405.926 76.961.142 81.010.853 -TOTAL Cheltuieli cu materiile prime 4.109.822 4.362.864 7.704.407 11.806.261 si materialele consurnabile Alte cheltuieli materiale 243.057 395.329 1.197.962 888.568 Alte cheltuieli externe (cu 2.327.531 2.041.064 4.732.215 5.330.489 energie ~i apa) Cheltuieli privind marfurile -- 9.331 185.379 Reduceri comerciale primite 146 231 3.826 - Cheltuieli cu personalul 20.792.372 23.570.637 48.397.532 50.603.667 Salarii ~i indemnizaW 16.836.491 19.059.236 39.072.365 39.702.325 Cheltuieli cu asigurarile ~i 3.955.881 4.511.401 9.325.167 10.901.342 orotectia sociala Ajustari de valoare privind 7.067.230 6.264.049 12.823.835 10.135.010 imobilizarile corporale ~i necorporale Ajustari de valoare privind 43.130 6.773.957 451.375 12.690.272 activele circulante Alte cheltuieli de exploatare 14.850.456 10.400.140 24.028.176 27.300.571 Ajustari privind provizioanele (3.556.086) (298.372) (1.210.063) (2.836.021) CHELTUIELI DE 45.877.366 53.509.437 98.130.744 116.104.196 EXPLOATARE -TOTAL PIERDEREA DIN 10.492.318 20.103.511 21.169.602 35.093.343 Venituri din dobanzi 252 - 168 209 Alte venituri financiare 7.399.863 4.577.602 7.919.469 4.738.735 VENITURI FINANCIARE - 7.400.115 4.577.602 7.919.637 4.738.944 Cheltuieli privind dobanzile 3.189.943 3.219.265 7.094.972 6.193.425 Alte cheltuieli financiare 2.857.903 3.552.416 13.760.353 8.482.160 CHEL TUIELI FINANCIARE - 6.047.846 6.771.681 20.855.325 14.675.585 TOTAL PROFITUL SAU PIERDEREA 1.352.269 (2.194.079) (12.935.688) (9.936.641) FINANCIAR(A) VENITURI TOTALE 42.785.163 37.983.528 84.880.779 85.749.797 CHEL TUIELI TOTALE 51.925.212 60.281.118 118.986.069 130.779.781 PROFITUL SAU PIERDEREA (9.140.049) (22.297.590) (34.105.290) ( 45.029.984) PROFITUL SAU PIERDEREA (9.140.049) (22.297.590) (34.105.290) (45.029.984) NET(A) A PERIOADEI DE RAPORTARE Sursa: Bilant, Formular 20

47 j 140000000 ----~~~~~~~~~~~~~~~ ~ ~~~----, Cifra de afaceri 120000000 100000000 • VENITURI DIN EXPLOATARE 80000000 - 60000000 CCHELTUIELI DE EXPLOATARE 40000000 20000000 CPIERDEREA DIN EXPLOATARE 0 __.....-....--.'--- -20000000 •VEN ITU RI FINANCIARE -40000000 -60000000 CHEL TUIELI FINANCIARE 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014

Graficul 3 - Evolutia indicatorilor contului de profit si pierdere

48 J I· i...- i.,

Tabelul 4 - Situaiia individuala a modificarilor in capitalurile proprii pentru anii financiari 2014, 2015 ~i 2016

Denumirea elementului Sold la Cresteri Reduceri Sold la Sold la Cresteri Reduceri Sold la 01.01.14 31.12.14 01.01.15 31.12.15 Capital subscris 15.615.373 15.615.373 15.615.373 15.615.373 Rezerve din reevaluare 732.091.906 2.400.231 734.492.137 734.492.137 4.875 734.497.012 Rezerve le.qa/e 916.071 916.071 916.071 916.071 Rezerve re pr. surp/usul 63.025.372 63.025.372 63.025.372 7.945 63.033.317 realizat din rezerve din reevaluare Alte rezerve 5.331.806 5.331.806 5.331.806 5.331.806 Rezultat reportat - Profit 83.564.832 19.782.390 103.347.222 103.347.222 45.029.984 148.377.206 nerepartizat (SD} Rezultat reportat provenit 2.766.947 2.766.947 2.766.947 2.766.947 din adoptarea pentru prima a /AS, mai putin !AS 29 (SD) Rezultat reportat provenit 5.426.652 36.901.228 9.803.182 32.524.698 32.524.698 60.552.378 93.077.076 din corectarea erorilor cantabile (SD} Rezultatul reportat provenit din trecerea la ap/icarea RC cf Dir. 4 CEE Profitul sou pierderea 0 119.616.308 164.646.292 -45.029.984 -45.029.984 -10.924.694 -34.105.290 exercitiului financiar curent (SD} Total capitaluri proprii 705.439.707 198.482.547 164.646.292 635.711.908 635.711.908 105.595.182 -10.924.694 541.067.061

Sursa: Situaiiile financiare

49 i - ~

-lei- Denumirea elementului Sold la Cresteri Reduceri Sold la Sold la Cresteri Reduceri Sold la 01.01.16 31.12.16 01.01.17 30.06.17 Caoital subscris 15.615.373 15.615.373 15.615.373 15.615.373 Rezerve din reevaluare 734.497.012 734.497.012 734.497.012 734.497.012 Rezerve le,qale 916.071 916.071 916.071 916.071 Rezerve repr. surplusul realizat 63.033.317 63.033.317 63.033.317 63.033.317 din reserve din reevaluare Alte rezerve 5.331.806 5.331.806 5.331.806 5.331.806 Rezultat reportat - Profit 148.377.206 134.358.023 282.735.229 282.735.229 55.940.300 338.675.529 nerevartizat Rezultat reportat provenit din 2.766.947 2.766.947 2.766.947 2.766.947 adoptarea pentru prima a /AS, mai outin /AS 29 Rezultat reportat provenit din 93.077.076 67.442.029 160.519.105 160.519.105 4.340.174 156.178.931 corectarea erorilor Rezultatul reportat provenit din trecerea la aplicarea RC cf Dir. 4 CEE Profitul sau pierderea -34.105.290 -26.175.182 -60.280.472 -60.280.472 -51.140.423 -9.140.049 exercitiului financiar cu rent (SDJ Total caoitaluri oroorii 541.067.061 175.624.870 431.344.560 431.344.560 408.544.684 Sursa: Situatiile financiare

so Tabelul 5 - Pozitia fluxurilor de numerar in anii 2014, 2015 si 2016 -lei- 2014 2015 2016

Fluxuri de numerar din activitati de exploatare

Pierdere neta inainte de impozitare $i elemente ( 45.029.985) (34.105.290) (60.280.472) extraordinare

Ajustari pentru:

Amortizare $i ajustari depreciere active imobilizate 3.189.033 12.823.835 14.004.909

Venituri din subventii pentru investitii (3.357.208) (2.777.994) (2.399.487)

Variatia provizioanelor pentru riscuri $i cheltuieli, 9.854.251 (620.607) 401.04 7 net

Ajustarea valorii activelor circulante, net 7.912.454

Cheltuieli cu dobanda 6.193.425 7.094.972 6.657.414

Diferente de curs valutar activitate de finantare 6.169.125 1.971.452

Venituri din dobanda (209) (168) (341)

Venituri din vanzarea activelor (1.860)

Profit din exploatare inainte de variatia (29.152.553) (11.416.127) (31.733.024) capitalului circulant

Scadere / (Cre$tere) stocuri (5.992.055) (4.486.424) 1.876.450

Scadere / (Cre$tere) creante comerciale $i de alta (23.697.511) (19.413.241) (8.126.487) natura

Cre$tere /(Scadere) datorii catre furnizori $i de alta 58.893.377 29.660.648 39.700.660 natura

Numerar generat din exploatare 51.258 (5.655.144) 1.717.599

Dobanda platita (4.933.288) (775.473) (25.112)

Numerarul net provenit din activitati de ( 4.882.031) (6.430.617) 1.692.487 exploatare

Fluxuri de numerar din activitati de investitii

Plati pentru achizitionarea de imobilizari corporale (308.910) (1.683.394) (2.133.586) $i necorporale

J 2014 2015 2016

Subventii pentru investitii 5.750.543 11.892.857 749.000

Incasari din vanzarea de imobilizari corporale si 1.860 necorporale

Dobanzi lncasate 209 168 341

Fluxul net de numerar din activitati de investitii 5.443. 702 10.209.631 (1.384.245)

Fluxuri de numerar din activitati de finantare

Trageri/rambursari lmprumuturi bancare 900.115 (3.248.999) (3.280)

Fluxul net de numerar din activitati de 900.115 (3.248.999) (3.280) finantare

Cre~terea / (Descre~terea) neta a numerarului 1.461.786 530.015 304.963 ~i echivalentului numerar

Numerar ~i echivalent numerar la inceputul 299.873 1.761.659 2.291.674 perioadei

Numerar ~i echivalent numerar la sfar~itul 1.761.659 2.291.674 2.596.637 perioadei

Sursa: Situatiile financiare

Table 6 - Situatia creantelor ~i datoriilor pe anii 2014, 2015, 2016 ~i semestrul I 2017 -lei- Descriere 30.06.2017 31.12.2016 31.12.2015 31.12.2014 A.CREANTE A.l.Creante comerciale 8.615.437 9.862.173 16.712.666 13.827.627 A.2. Alte creante 13.462.202 9.577.716 9.945.697 37.031.144 Total creante 22.077.639 19.439.889 26.658.363 50.858.771 B. DATORII B.l. Sume datorate institutiilor 88.053.631 89.775.173 72.316.463 69.470.321 de credit B.2. Avansuri lncasate In contul 2.008.397 3.462.331 1.512.675 1.100.198 comenzilor B.3. Datorii comerciale 10.121.590 7.720.079 7.148.859 8.871.348 B.4. Alte datorii, inclusiv 277.455.242 258.473.470 216.289.994 176.209.422 datorii fiscale ~i alte datorii pentru asigurarile sociale Total datorii 377.638.860 359.431.053 297.267.991 255.651.289 Sursa: Situapile financiare, Note explicative J 52 J Prezentarea si analizarea efectelor cheltuielilor de capital. curente sau anticipate asupra situatiei,financiare a societatii comerciale comparativ cu aceeasi perioada a anului trecut.

Societatea nu este titular al unor contracte de leasing financiar §i nu sunt estimate influente semnificative ale cheltuielilor de capital, curente sau anticipate, asupra situatiei financiare a societatii, comparativ cu aceea§i perioada a anului trecut.

Prezentarea $i analizarea evenimentelor. tranzactiilor. schimbarilor economice care afecteaza semnificativ veniturile din activitatea de baza.

Pe termen scurt §i mediu este asteptata o cre§tere a veniturilor din activitatea de baza In perspectiva deschiderii, In anul 2018, a Aeroportului International Aurel VLAICU - Baneasa, fapt care va asigura nu numai noi comenzi pentru activitatea de lntretinere-reparatii, dar va asigura accesibilitatea operatorilor ~i proprietarilor de aero nave catre facilitatile tehnice specifice oferite de companie.

Evenimente ulterioare

Nu au fost identificate evenimente ulterioare care sa afecteze semnificativ informatiile prezentate in Situatiile Financiare Anuale.

Tabelul 7 - Evolutia cifrei de afaceri, a rezultatului din exploatare ~i a rezultatului exercitiilor 2014, 2015, 2016 ~i semestrul I 2017 -lei- lndicatori 2014 2015 2016 SemestruJ I 2017 1. Cifra de afaceri 80.223.497 53.805.852 46.537.544 22.432.876 2. Rezultatul din exploatare -pierdere -35.093.343 -21.169.602 -50.974.568 -10.492.318 3. Rezultatul financiar - pierdere -9.936.641 -12.935.688 -9.305.904 1.352.269 4. Rezultatul brut - pierdere -45.029.984 -34.105.290 -60.280.472 -9.140.049 5. Rezultatul net - pierdere -45.029.984 -34.105.290 -60.280.472 -9.140.049 Sursa: Situatiile financiare

J Informatii financiare anuale individuate (Indicatori principali) Tabelul 8 - Principalii indicatori economico-financiari pe anii 2014, 2015, 2016 si 2017 (semestrul I)

INDICATOR Formula de Prag 2014 2015 2016 Sem.I cal cul /trend 2017

I. Indicatori de lichiditate

Lichiditatea curenta (Le) Active % >2 1,04 0,79 0,48 0,20 (indicatorul capitalului curente/Datorii circulant) curente

Lichiditatea imediata (Li) (Active curente- % >0,8 0,37 0,22 0,19 0,10 (indicatorul test acid) Stocuri)/Datorii curente

II. Indicatori de rise

Grad de indatorare (GI) (Capital % < 50 10,66 13,37 14,77 20,04 imprumutat I Capital propriu)*lOO

III. Indicatori de activitate (de gestiune)

Viteza de rota tie a Cifra de afaceri/ % i 0,64 0,63 1,16 1,50 stocurilor Stoc mediu

Numarul de zile de stocare (Stocurif Cifra de zile ! 567 579 311 241 Afaceri)*180

Viteza de rotatie a debitelor (Creante zile ! 51 99 75 71 -clienti comerciale/Cifra de Afaceri)*180

Viteza de rota tie a (Datorii zile i 33 50 64 97 creditelor-furnizori comerciale/Cifra de Afaceri)*180

Viteza de rotatie a activelor Cifra de afaceri / % x 0,10 0,07 0,07 0,06 imobilizate Active imobilizate

Viteza de rotatie a activelor Cifra de afaceri / % x 0,09 0,06 0,03 0,03 totale Active totale

Sursa: Situatiile financiare, Note explicative

J Table 9 - Analiza detaliata a indicatorilor economici 2014 - semestrul I 2017

An RSG LF RIT RAF ROA RRF 2017 2,14 0,92 20,04 0,51 -1,13 -0,022 2016 2,24 0,87 20.32 0.52 -7.49 -0.146 2015 2,90 0,55 30,88 0,63 -3,95 -0,063 2014 3,60 0.40 17,61 0.69 -4.89 -0.071 Sursa: ROMAERO

Rata solvabilitatii generale reflecta gradul in care datoriile totale sunt acoperite de catre activele totale ale firmei. Valorile inregistrate de ROMAERO pentru acest indicator depa~esc Ii mi ta minima de 1, drept pentru care nu exista riscul de a deveni insolvabila.

Valorile inregistrate de indicatorul levierul financiar in perioada analizata semnifica o independenta financiara.

Rata de indatorare caracterizeaza dependenta (independenta) financiara a firmei ~i gradul de rise al politicii sale financiare. Finantarea activelor stabile prin indatorarea pe termen mediu ~i lung este admisa cu conditia ca aceasta sa nu reprezinte mai mult de 50% din capitalurile permanente ~i sa poata fi rambursata progresiv prin autofinantare pana intreprinderea ajunge la autonomie financiara (finantarea din capitaluri proprii).

Rata autonomiei financiare globale (RAFG) exprima aptitudinea intreprinderii de a face fata angajamentelor financiare. Aceasta rata este considerata satisfacatoare in ceea ce prive~te echilibrul financiar daca este mai mare sau egala cu 1/3 (0,33 sau 33%). Cu cat indicatorul are valori mai mici decat marimea amintita cu atat societatea se expune riscului de insolvabilitate ca urmare a dependentei prea mari de creditori. Valorile inregistrate de ROMAERO in perioada aanalizata arata o independenta fata de creditori.

Rentabilitatea activelor este unul dintre indicatorii principali de rentabilitate ai unei companii, ~i masoara eficienta utilizarii activelor, din punctul de vedere al profitului obtinut ~i arata cati lei aduce sub forma de profit un leu investit in active. Practica sugereaza ca un interval de referinta optim pentru o societate este evidentiat prin media tarilor dezvoltate: 3 % - 9 %. Trebuie sa fie in continua cre~tere. In prezent, valoarea ROA este de negativ, dar inregistreaza un trend favorabil.

Rata rentabilitatii financiare (in prezent de -0,02%) exprima eficienta utilizarii capitalului propriu sau permanent al firmei. Din acest considerent, rata rentabilitatii financiare prezinta o importanta deosebita, In primul rand, pentru actionari, care apreciaza, in functie de nivelul acesteia, daca investitia lor este justificata ~i daca vor continua sa sprijine dezvoltarea firmei prin aportul unor noi capitaluri sau prin renuntarea, pentru o perioada limitata, la o parte din dividendele cuvenite.

55 1.15.4. Auditarea informatiilor financiare anuale istorice

f.15.4.1 . 0 declaratie prin care se atesta ca informatiil e financiare istorice au fast auditate. in cazul in care auditorii au refuzat sa intocmeasca un raport de audit privind informatiile financiare istorice sau daca raportul de audit contin e rezerve sau atentionari privind imposibilitatea exprimarii unei pozitii.. refu ZLll. rezervele sa u atentionaril e 1n cauza se re produc integral. lns oti te de o explicati e.

Situatiile financiare aferente anilor 2014, 2015, 2016 au fost auditate de catre BDO Audit SRL.

in opinia auditorului, exceptand posibilele efecte ale aspectelor cu privire la modalitatea de alocare in valoarea productiei a regiei de fabricatie ~i regiei generale, a gradului de adecvare a politicii de ajustare a valorii stocurilor, pe perioada In care aceste lucrari sunt in curs de executie, precum ~i la modalitatea de monitorizare a riscului de neincasare a creantelor, situatiile financiare prezinta in mod fide), sub toate aspectele semnificative pozitia financiara a societatii la 31 decembrie 2014 ~i performanta financiara ~i fluxul de trezorerie pentru anul incheiat la acea data, In conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice al Romaniei nr. 3055/2009.

in opinia auditorului, exceptand posibilele efecte ale aspectelor cu privire la modalitatea de alocare In valoarea produqiei a regiei de fabricatie ~i regiei generale, precum ~i la modalitatea de monitorizare a riscului de nel'ncasare a creantelor, situatiile financiare prezinta In mod fide), sub toate aspectele semnificative pozitia financiara a societatii la 31 decembrie 2015 ~i performanta financiara ~i fluxul de trezorerie pentru anul i'ncheiat la acea data, i'n conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice al Romaniei nr. 1802/2014 pentru aprobarea Reglementarilor cantabile privind situatiile financiare anuale individuale ~i situatiile financiare anuale consolidate, cu modificarile ulterioare. in anul 2016 au fost implementate recomandarile auditorului drept pentru care in op1ma auditorului, exceptand efectele aspectelor identificate In anii anteriori (2014, 2015) ~i mentionate anterior, care nu asigurata comparabilitatea unor indicatori ai exercitiului 2016 cu cei ai exercitiului 2015, situatiile financiare prezinta fide), sub toate aspectele semnificative, pozitia financiara a ROMAERO S.A. la 31 decembrie 2016, precum ~i performanta sa financiara ~i fluxurile sale de trezorerie pentru exercitiul financiar i'ncheiat la aceasta data, i'n conformitate cu Ordinul Ministrului Finantelor Publice nr. 1802/2014 pentru aprobarea Reglementarilor cantabile privind situatiile financiare anuale individuale ~i situatiile financiare anuale consolidate, cu modificarile ulterioare.

I.15.4.2. Indicarea celorlalte informatii din documentul de \'nregistrare care au fost auditate de auditori.

Nu mai exista.

1.15.4.3. In cazul In care informapile fin anciare din documentul de i'nregistrare nu au fast extrase din s ituatiile fin anciare auditate ale emitentului. se mentioneaza sursa acestora si fa ptul ca nu au fost auditate.

Raportarea contabila semestriala si la trimestrul III nu a facut obiectul unui audit financiar independent; ele vor face obiectul unei analize interimare de audit financiar independent.

56 Raportare contabila la data de 30.06.2017 este lntocmita In conformitate cu Reglementarile cantabile privind situa~iile financiare anuale individuale, aprobate prin OMFP nr. 1.802/2014, cu modificarile ~i completarile ulterioare, coroborat cu art.3 din OMFP nr. 895/ 2017.

1.15.5. Data celor mai recente informatii financiare

Ultimele situatii financiare auditate ale societatii sunt cele pentru anul financiar lncheiat la 31.12.2016, iar informatiile financiare sunt redate In capitolul 1.15.3.

Cele mai recente situatii financiare realizate sunt cele pentru 30 septembrie 2017.

1.15.6. Informatii financiare intermediare ~i alte informatii

Ultimele situatuatii financiare intermediare au fast cele realizate pentru data de 30.09.2017.

Descrierea generala a pozitiei financiare ~i a performantelor ROMAERO SA in perioada ianuarie - septembrie 2017 - Lei- Sold la Sold la Denumirea elementului Rd. (%) 31.12.2016 30.09.2017 A 0 1 2 3 TOTAL ACTIVE, din care: 1 804.821 805.894 100,13 a) Active imobilizate 2 753.555 743.203 98,63 b) Active circulante, din care: 3 50.913 62.078 121,93 c Stocuri 4 28.876 33.841 117,20

D Creante comerciale ~i alte Creante 5 19.440 27.060 139,20

D Numerar ~i echivalente de numerar 6 2.597 1.177 45,33 c) Alte elemente de activ 7 353 612 173,17

D Cheltuieli In Avans 8 353 612 173,17

TOTAL CAPITALURI PROPRII, DATORII ~I 9 804.821 805.894 100,13 PROVIZIOANE, din care: a) Datorii totale 10 359.431 385.362 107,21 b) Provizioane 11 10.451 1.988 19,02 c) Subventii pentru investitii 12 21.594 19.174 88,79 d) Total capitaluri proprii, din care: 13 413.345 399.370 96,62

D Capital social 14 15.615 15.615 100,00

D Rezerve din reevaluare 15 734.497 734.497 100,00 D Rezerve 16 6.248 6.248 100,00

57 .1 j Sold la Sold la Denumirea elementului Rd. (%) 31.12.2016 30.09.2017 A 0 1 2 3 u-·-- Rezultat reportat 17 -282.735 -340.039 120,27

[] Rezultatul la sfar~itul perioadei de 18 -60.280 -16.951 28,12 raportare

ELEMENTE DE VENITURI ~I CHEL TUIELI

Principalii indicatori prezentati comparativ cu primele 9 luni ale anului precedent

-mii lei -

Realizat Trim Realizat Trim Denumire indicator (%) III 2016 1112017

1. Venituri totale: 56.573 59.934 105,94 1.2 Venituri din exploatare: 50.443 49.943 99,01 1.2.1 - Productia vdndutii*) 34.203 32.892 96,17 1.2.2 - Venituri af OUG nr.95/2002 4.066 3.068 75,45 1.3 Venituri financiare 6.130 9.991 162,99 2. Cheltuieli totale: 83.505 76.885 92,07 2.1 Cheltuieli din exploatare 74.443 68.339 91,80 2.2 Cheltuieli financiare 9.062 8.546 94,31 3. Rezultatul brut - pierdere (26.932) (16.951) 62,94 Cheltuiala totala la 1000 lei venituri 4. 1476 1.282,83 86,91 to tale Cheltuiala din exploatare la 1000 lei 5. 1.476 1.368,34 92,72 venituri din exploatare 6. Numar mediu personal in activitate 842 711 84,44 Productivitatea muncii in unitati 7. 59.909 70.243 117,25 valorice pe total personal mediu

J Principalii indicatori realizati, comparativ cu nivelul planificat pentru primele 9 luni ale anului 2017

-mii lei- Trim. III 2017 Trim. III % Nr. Planificat cf. Diferente INDICATORI 2017 (5=3/2* crt. HG (4=3-2) realizat 100) nr.749/2017 0 1 2 3 4 5 1 Venituri totale, din care: 40.445 59.934 19.489 148,19 1.1 Venituri din exploatare 33.878 49.943 16.065 147,42 1.2 Venituri financiare 6.597 9.991 3.394 151,45 2 Cheltuieli totale, din care: 79.961 76.886 -3.075 96,15 2.1 Cheltuieli de exploatare 71.799 68.340 -3.459 95,18 2.2 Cheltuieli financiare 8.162 8.546 384 104,70 3 Profit sau pierdere brut total (39.516) (16.951) 22.565 N/A

1.15.7. Politica de distribuire a dividendelor

Distribuirea de dividende se face conformitate cu actul constitutiv al societatii. In perioda 2014- 2016 Emitentul nu a acordat dividende.

Descrierea politicii societatii comerciale cu privire la dividende pentru c111ul 2016

Societatea nu a inregistrat profit ~i nu a platit dividende. 1.15.8. Proceduri judiciare ~i de arbitraj

in prezent ROMAERO nu este parte in vreo procedura de arbitraj. Principalele litigii la care Societatea este parte: 75 litigii, la data de 30.06.2017, din care:

a) 10 litigii in care societatea are calitatea de parat;

b) 41 de litigii in care societatea are calitatea de reclamant;

c) 2 litigii - suspendate;

d) 22 dosare de executare silita, in care societatea are calitatea de creditor.

59 j Litigii de natura comerciala, patrimoniala, de munca etc., precum ~i stadiul fiecarui proces:

-7 litigii fn care societatea comerciala are calitatea de parat:

nr. crt. cealalta pa rte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul ( reclamantul) procesului 1 M0$01ANU, BE JAN $1 AL TI - RECLAMANT Suprafata Revendicare imobiliar Fond. ROMAERO S.A. - PARAT contestata: 200 mp conform Legii 10/2001 Rejudecare ,_ - 2 BLUE AIR - AIRLINE MANAGEMENl 566.117 lei (TVA) Pretentii Judecat In SOLUTIONS SRL - RECLAMANT fond. ROMAERO S.A. - PARAT fn apel 3 RACACEANU MIHAi - RECLAMANT 540 lei/luna Obligatia de face - plat Fond ROMAERO S.A. - PARAT despagubiri 4 HOUSE OF BOUNCE - RECLAMANTA 150.000 lei Pretentii - despagubiri Fond ROMAERO S.A. - PARAT 5 TOP EXPERT SOLUTIONS - RECLAMANT 5.000 lei Pretentii - despagubiri Fond ROMAERO S.A. - PARAT 6 MAXIM SRL- PETENT - Actiune In anularea um Fond ROMAERO S.A.- PARAT BO 7 RAcACEANU MIHAi - RECLAMANT - Contestatie - rezultat Fond ROMAERO S.A. - PARAT evaluare anuala (2015) Despagubiri egale cu UNGUREANU MIHAi - RECLAMANT salariile indexate, majorate ~i reactualizate cu Contestatie - Decizi 8 ind ice le de inflatie concediere colectiva n Fond de la momnentul 17/12 .01.2017 ROMAERO S.A. - PARAT disponibilizarii ~i pana la plata efectiva a acestora Despagubiri egale su AACACEANU MIHAi - RECLAMANT salariile indexate, majorate ~i reactualizate cu Contestatie - Decizi Fond 9 indicele de inflape concediere colectiva n de la momnentul 587 /22.12.2017 ROMAERO S.A. - PARAT disponibilizarii ~j pana la plata efectiva a acestora

DINISCHIOTU CONSTANTIN - Despagubiri egale su RECLAMANT salariile indexate, majorate ~j reactualizate cu Contestatie - Decizi Fond 10 indicele de inflape concediere colectiva n de la momnentul 524/14.12.2016 disponibilizarii ~i ROMAERO S.A. - PARAT pana Ia plata efectiva a acestora

60 nr. crt. cealalta pa rte a Iitigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul ( reclamantul) procesului AUTORITATEA PENTRU ADMINISTRAREA Contestatie executare ACTIVELOR STATULUI (AAAS) 11 50.517,54 lei adresa inHintare poprir Fond din 04.04.2017 ROMAERO SA - TERT POPRIT -- RACACEANU MIHAi - RECLAMANT 12 5.859 LEI Pretentii - despagubiri Fond ROMAERO SA - TERT POPRIT

~ litigii fn care societatea comerciala are calitatea de reclamant:

nr. crt. cealalta parte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul ( reclamantul) procesului LIRTRAC S.A. - DEBITOR 1.216,65 lei rest de Faliment Fond 1 lncasat ROMAERO S.A.- CREDITOR

2 DASAB AIRLINES - PARAT 36.674,70 USD Eva cu are + pretent Fond ROMAERO - RECLAMANT materiale JETRAN INTERNATIONAL- PARAT 56.758,14 USD Pretentii materiale Fond 3 ROMAERO S.A. - RECLAMANT 175.735,79 EUR VJEKOSLAV MIHAJLOVIC - DEBITOR 20.220,94 EURO Fond. 4 Pretentii (90.278,41 lei) Rejudecare ROMAERO S.A. - CREDITOR ROMSTRADE LOGISTIC EXP RES - in procedura d Fond 5 DEBITOR 286956,43 lei insolventa ROMAERO S.A. - CREDITOR APS TRADING SERV SRL - DEBITOR in procedura de Fond 6 407.487 lei insolvenlta / faliment ROMAERO S.A. - CREDITOR BATA SKY IMOBILIARE - DEBITOR Fond 7 2.044.167,37 lei in procedura de faliment ROMAERO S.A. - CREDITOR ICA BRASOV - DEBITOR In procedura d 8 650,09 lei Fond ROMAERO S.A. - CREDITOR insolventa -- 2.214.285,73 EURO OVERSEAS ACCOMODATJON SERVICES (In lei, la cursul BNR (fosta PHOENICIA HOTELS) - PARAT A din ziua efectuarii Solutionat In platii) fond ~i ape I. Actiune In reziliere 9 1.696.483,12 EURO in curs de contractului de asociere (In lei, la cursul BNR solutionare In ROMAERO S.A. - RECLAMANTA din ziua efectuarii recurs platii) 16.728,18 lei ROMAVIA- DEBITOR 10 1.627.045,72 lei Faliment Fond ROMAERO S.A. - CREDITOR J 61 J nr. crt. cealalta pa rte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul ( reclamantul) procesului RO MIKE TRADE - CREDITOR 13.497,90 lei - debit principal 11 Somatie de piata Fond 226.246,54 lei - ROMAERO S.A. - DEBITOR penalitati TEN AIRWAYS - DEBITOR 1.277.644,23 lei Insolventa/ 12 + Fond faliment ROMAERO S.A. - CREDITOR 1.115.415,86 lei

RO MIKE TRADE - PARATA Obligatie de a face Solutionat In 13 - ROMAERO S.A. - RECLAMANT fond. In apel.

AGENTIA NATION ALA DE Modificare autorizatie 14 ADMINISTRARE FISCALA- ORV- PARAT nr 1035/2003 (rata Cerere In anuiare Fond ROMAERO S.A. - RECLAMANT randament)

HOUSE OF BOUNCE - PARAT Soiutionat In fond. f n curs Evacuare - art. 1038 Co 15 - de proc. Civ ROMAERO S.A. - RECLAMANT solutionare .In apel. CURTEA DE CONT URI A ROMANIEI • PARAT Ce re re de interventi Fond 16 - ROMAERO S.A. - REC LAM ANT accesorie /INTERVENIENT JN INTERES PROPRIU GURGU GEORGE ALEXANDRU - PARAT Pretentii - cerere de Soiutionat In 17 2.302,40 lei valoare redusa fond. fn apel. ROMAERO S.A. -RECLAMANT GEGEA MJHAELA - PARAT Litigiu munca 2.956,76 Iei - Solutionat 18 cheltuieli ~colarizare ROMAERO S.A. - RECLAMANT Cerere de evacuare - art. PATOR VASILE - PARAT 936,26 Iei Fond 19 1034 Cod proc. civ. ROMAERO S.A. - RECLAMANT Cerere de evacuare - art. ENACHE CONSTANTIN - PARAT 5.944,20 lei Fond 20 1034 Cod proc. civ. ROMAERO S.A. - RECLAMANT ALFA AIR SERVICES SRL - DEBITOARE lnsolventa Fond 21 230.049,41 lei ROMAERO S.A. - CREDITOR

AGENTIA NATION ALA DE Modificare rata ADMINISTRARE FI SCALA - ORV randament - 22 Cerere In anulare Fond DEBITOARE autorizatie ROMAERO S.A. - CREDITOR 1317/2001 AGENTIA NATION ALA DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV - Cerere In anulare Fond 23 DEBITOARE - ROMAERO S.A. - CREDITOR

TOP EXPERT - DEBITOARE 3.928,75 lei Contestatie la executare Fond 24 ROMAERO S.A. - CREDITOR 62 J j or. crt. cealalta pa rte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul (reclamantul) procesului AGENTIA NATION AA DE ADMINISTRARE FISCALA - ORV - Prelungire term en 25 DEBITOARE Contestatie in anulare Fond reexport ROMAERO S.A. - CREDITOR

TOP EXPERT SOLUTIONS- PARATA 3.928,75 lei Contestatie la executare Fond 26 ROMAERO S.A.- RECLAMANTA CNADNR - INTIMATA 1.250 lei Plangere PV Fond 27 ROMAERO S.A. - PETENTA AGENTIA NATIONALA DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV - Cerere in anulare Fond 28 - DEBITOARE ROMAERO S.A. - CREDITOR TEHNICOM - DEBITOR 39.593,20 lei Somatie de plata Fond 29 ROMAERO S.A. - CREDITOR MFP-PARAT Cerere in anulare Fond 30 - ROMAERO S.A. - RECLAMANT AGENTIA NATIONALA DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV - 433.559 lei Cerere in anulare Fond 31 DEBITOARE ROMAERO S.A. - CREDITOR AGENTIA NATIONALA DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV - DEBITOARE 154.393 lei Cerere in anulare Fond 32

ROMAERO S.A. - CREDITOR

AGENTIA NATIONALA DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV - 383.111 lei Cerere in anulare Fond 33 DEBITOARE ROMAERO S.A.- CREDITOR AGENTIA NATIONALA DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV - 937.718 lei Cerere in anulare Fond 34 DEB ITO ARE ROMAERO S.A. - CREDITOR AGENTIA NATIONALA DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV - 182.493 lei Cerere in anulare Fond 35 DEBIT OARE ROMAERO S.A. - CREDITOR POPA GEORGEL Cerere de interventie Fond 36 RO MAE RO S.A. - INTERVENIENT - AG EN TIA NATIONALA DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV - Cerere in anulare Fond 37 - DEBI TO ARE ROMAERO S.A. - CREDITOR

63 nr. crt. cealalta pa rte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul ( reclamantul) procesului AGENTIA NATIONAL~. DE ADMINISTRARE FI SCALA - ORV 145.628 lei Cerere in anulare Fond 38 DEBITOARE ROMAERO S.A. - CREDITOR 39 ANAF - DGRFPB - INTIMATA 1.657.864 lei Contestatie la Fond ROMAERO - CONTESTATOR executare POPA GEORGEL 40 - Cerere de interventie Fond ROMAERO - INTERVENIENT CURTEA DE CONTURI A ROMAAIEI - Suma tuturor PARAT abaterilor 41 ROMAERO - RECLAMANT Cerere in anulare Fond consemnate in actul a ta cat

MFP-ANAF-DGSC-PARAT 13.598.236 LEI (TVA+ 42 Cerere In anulare Fond ROMAERO - RECLAMANT accesorii)

~ Dosare suspendate or. crt. cealalta pa rte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul ( reclamantul) procesului Fond ROMAVIA- CONTESTATOR Contestatie la executare 1 - Dosar ROMAERO S.A. - INTI MAT Suspendat BEST AIR (Turcia) - PARAT 2.708,85 EURO, Fond 2 penalitati ~i cheltuieli Pretentii materiale Dosar ROMAERO - RECLAMANT judecata Suspendat

~ Dosare de executare silitii nr. crt. cealalta pa rte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul (reclamantul) procesului In curs de BOIANGIU !LIE - DEBITOR 3300 + cheltuieli Executare si lita executare 1 executare pentru suma de 3.300 silita. ROMAERO S.A. - CREDITOR lei + evacuare camin

DRAGO! PETRI CA DEBITOR - Pretentii materiale ~i 6.509 lei - cv chirie In curs de evacuarea debitorului 2 camin perioada feb. executare din caminul de 2008 - feb. 2009 silita. ROMAERO S.A. - CREDITOR nefamili~ti

TURCAN ION - DEBITOR in curs de 2.079,68 lei Executare silita 3 executare ROMAERO S.A. - CREDITOR silita. TO DEA ADRIAN DANIEL 13.402,23 lei 4 - Executare silita DEBITOR

64 or. crt. cealalta pa rte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul ( reclamantul) procesului In curs de ROMAERO S.A. - CREDITOR executare silita. DOBRIN CRISTIAN, DOBRIN VALERIU In curs de NARC IS, DOBRIN ION ELA 4.986,32 lei 5 FLORENTINA - DEBITORI Executare silita executare silita. ROMAERO S.A. - CREDITOR - . 6 GANEA ALBERT MIHAi - DEBITOR 17.376,34 lei Executare silita in curs de ROMAERO S.A. - CREDITOR executare silita.

In curs de CAMPULUNGEANU COSMIN - DEBITOR 25.528,11 lei 7 Executare silita executare ROMAERO S.A. - CREDITOR silita.

SPECIAL AIR SERVICES - DEBITOR In curs de 2.779,03 lei Executare silita 8 executare ROMAERO S.A. - CREDITOR silita. FUNDATIA AEROSPATIALA ROMANA- In curs de 7.184,70 lei 9 DEBITOR Executare silita executare ROMAERO S.A. - CREDITOR silita. f n curs de TUNARU NICULAE - DEBITOR 2.848 lei 10 Executare silita executare ROMAERO S.A. - CREDITOR silita. AVRAM MIHAELA- DEBITOR 2.599,63 lei In curs de 11 Executare silita ROMAERO S.A. - CREDITOR solutionare ENACHE CONSTANTIN - DEBITOR in curs de 12 4.638,06 lei Executare silita executare ROMAERO S.A. - CREDITOR silita. INDUSTRIA BRONZULUI&EURO In curs de 11.205,86 lei Executare silita 13 PALETI SRL - DEBITOR solutionare, ROMAERO S.A. - CREDITOR In curs de JORDAN VIOREL - DEBITOR 7.384,64 lei Executare silita 14 solutionare ROMAERO S.A. - CREDITOR POPA GEORGEL - DEBITOR 4.594,44 lei Executare silita In curs de 15 ROMAERO S.A. - CREDITOR solutionare CONSTANTINESCU ION FRANCO - 1.267,34 lei Executare silita In curs de 16 DEBITOR solutionare ROMAERO S.A. - CREDITOR In curs de FUNDATIA ICARUS - DEBITOR 13.318,61 lei Executare silita 17 executare ROMAERO S.A. - CREDITOR silita. In curs de TOADER RASVAN GABRIEL- DEBITOR 2.889,57 lei Executare silita 18 solutonare ROMAERO S.A. - CREDITOR 19 POPA GEORGEL - DEBITOR 2.889,57 lei Executare silita I 65 J nr. crt. cealalta pa rte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul ( reclamantul) procesului ROMAERO S.A. - CREDITOR In curs de solutionare FLOREA ELENA - DEBITOR 899,10 lei Executare silita In curs de 20 ROMAERO S.A. - CREDITOR solutionare 21 BELDIMAN MARIUS - DEBITOR 290,28 lei Executare silita f n curs de ROMAERO S.A. - CREDITOR I solutionare JORDAN VIOREL - DEBITOR 3.140 lei Executare silita In curs de 22 ROMAERO S.A. - CREDITOR solutionare

~ Litigii + faza prealabila

nr. cealalta parte a litigiului valoarea litigiului natura litigiului stadiul crt. ( reclamantul) procesului

MFP - ANAF - Directia Generala de 5.547.016 lei PJangere prealabila Solutionat. 1 Administrare a Maril or Contribuabili

1.15. 9. Modificiiri semnificative ale situafiei financiare sau comerciale Emitentul declara ca nu exista modificari semnificative ale pozitiei financiare sau comerciale, care s-au produs de la sfar§itul ultimului exercitiu financiar pentru care au fost publicate situatii financiare auditate sau situatii financiare intermediare.

1.16. INFORMAJll SUPLIMENTARE

1.16.1 . Capitalul social

La data lntocmirii Prospectului, valoarea capitalului social al emitentului este de 15.615.372,50 RON integral varsat, 6.246.149 actiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare.

Numele §i prenumele/denumirea actionarilor semnificativi, domiciliul/sediul, cetatenia/nationalitatea, aportul actionarilor la capitalului social, numarul de aqiuni nominative detinute de ace§tia §i participarea la capitalul social, la Data de Inregistrare, sunt dupa cum urmeaza:

Statul Roman prin Ministerul Economiei, cu sediul in Bucure~ti, Sector 1 detine un numar de 3.241.752 actiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare §i o valoare nominala total a de 8.104.380RON reprezentand 51,90001 % din capitalul social al Societatii;

Fondul Proprietatea S.A., cu sediul in Bucure~ti, Sector 1 detine un numar de 1.311.691 aqiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare §i o valoare nominala totala de 3.279.227,5 RON reprezentand 21 % din capitalul social al Societatii;

J SIF Muntenia S.A., cu sediul in Bucure~ti, Sector 4 detine un numar de 1.614.693 aqiuni nominative, dematerializate, cu o valoare nominala de 2,5 RON fiecare ~i o valoare nominala totala de 4.036.732,5 RON reprezentand 25,8510% din capitalul social al Societatii;

1.16.1.2. Numarul ~i caracteristicile principale ale actiunilor care nu reprezinta capitalul. daca acestea exista.

Nu este cazul.

1.16.1.3. Valoarea valorilor mobiliare convertibile. transferabile sau insotite de bonuri de subscriere. cu indicarea procedurilor de conversie. transfer sau subscriere

Nu este cazul.

1.16.1.4. lnformatii privind conditiile care reglementeaza orice drept de achizitie si orice obli9atie conexa capitalului autorizat. dar neemis. sau privind orice angajament de majorare a capitalului social. Nu este cazul.

1.16.1.5.lnformatii privind capitalul socfol al oriciirui membru al grupului care {ace obiectul unei optiuni sau al unui acord conditionat sau neconditionat prevazond acordarea unor optiuni asupra capitalului $i deta/ii privind op,tiunile respective. inclusiv identitatea persocmelor la care se refera. Nu este cazul.

1.17. CONTRACTE IMPORTANTE

Rezumatul ftecarui contract important (altele decat cele lncheiate In cadrul normal al activitatiiJ fncheiat de ciitre emitent sau orice alt membru al grupului. In cursul ultimului exercitiu de dinaintea publicarii documentului de fnregistrare. Rezumatul oricarui alt contract [altele decat cele lncheiate fn cadrul normal al activitatiiJ /ncheiat de ciitre orice membru al grupului $i continand dispozitii care atribuie oricarui membru al grupului o obligatie sau un angajament important[a1 pentru fntregul grup, la data documentului de lnregistrare.

Nu este cazul.

1.18. INFORMAJll FURNIZATE DE TERJI. DECLARAJll ALE EXPERTILOR SI DECLARAJJI DE INTERESE

1.18.1 in cazul In care documentul de lnregistrare contine o declaratie sou un raport atribuite unei persoane care actioneazii In calitate de expert, se indica numele, adresa de la locul de muncii $i calijiciirile persoanei In cauzii $i, dupii caz, orice interese semnificative ale persoanei respective cu privire la emitent. Daca raportul sau declaratia au Jost lntocmite la cererea emitentului, se anexeaza o declaratie prin care se conjirmii Japtul cii documentele fn cauzii au Jost incluse, In forma $i fn contextul fn care au Jost incluse, cu consimtamantul persoanei care a autorizat continutul acelei piirti din documentul de lnregistrare. lntermediarul declara ca nu are mcmn interes In legatura cu majorarea de capital social a Emitentului, cu exceptia intereselor care deriva din buna derulare a contractului de prestare de servicii de investitii financiare lncheiat cu Emitentul.

Emitentul declara ca nu are niciun interes In legatura cu majorarea de capital social, cu exceptia 67 intereselor care deriva din lncheierea cu succes a procedurilor legate de aceasta majorare.

1.19. DOCUMENTE ACCESIBILE PUBLICULUI

Dupa aprobarea prospectului pot fi consultate urmatoarele documente astfel:(i) gratuit pe supot hartie la sediul Ofertantului din Bucure~ti Bd. Ficusului, nr. 44, sector 1 ~i a Intermediarului din Bucure~ti Bd. Dacia nr. 20, Cladirea Romana Offices etj. 4, sector 1, (ii) In format electronic pe website-ul ofertantului: www.romaero.com si a operatorului de piata www.bvb.ro.

Actul constitutiv al Emitentului Prospectul proportionat Decizia ASF de aprobare a Prospectului Informatii financiare istorice anuale ale Emitentului pentru perioada acoperita de Prospect si rapoartele auditorului financiar cu privire la acestea Formularul de subscriere Formularul de revocare

II. NOTA PRIVIND VALORILE MOBILIARE PENTRU ACTIUNI PENTRU EMISIUNILE DE DREPTURI DE PREFERINTA CONFORM ANEXEI XXIV LA REGULAMENTUL 809/2004

II. 1.PERSOANE RESPONSABILE

A se vedea punctul 1. din "DOCUMENT DE INREGISTRARE PRIVIND ACTIUNILE" - "Persoane responsabile"

Il.2. FACTORI DE RISC

Ase vedea punctul 3. din "DOCUMENT DE INREGISTRARE PRIVIND ACTIUNILE" - "Factori de rise"

Il.3. INFORMATII DE BAZA

Il.3.1. Declarafie privind capitalul circulant

Emitentul declara ca In opinia sa, are un capital net suficient pentru obligatiile sale actuale.

Il.3.2. Capitaluri proprii ~i gradul de indatorare

La data de 30.09.2017 societatea lnregistreaza capitaluri proprii In valoare de 3399.370.133 lei, datoriile totale In suma de 385.361.623 lei ~i un grad de lndatorare de 20,38%

Il.3.3. Interesele persoanelor fizice ~i juridice participante la emisiune

lntermediarul nu are nici un interes ~i nici un conflict de interese care ar putea influenta majorarea de capital social semnificativ, cu exceptia lndeplinirii contractului semnat cu Emitentul pentru intermediere.

Il.3.4 Motivele ofertei ~i utilizarea fondurilor obiinute

Majorarea capitalului social cu suma alocata In anul 2016 de la bugetul de stat prin Ministerul Economiei, actionarul majoritar, pentru realizarea investitiilor, respectiv 7 49.000 lei, este determinata de obligatia ROMAERO S.A. de a respecta prevederile art.3 alin.2 din 0.U.G. 68

I nr.51/2015 privind unele masuri pentru realizarea de investitii la operatorii economici din industria de apiirare ~i pentru modificarea ~i completarea unor acte normative:

./ "Art.3 alin(2) - laflnalizarea invest1Jiei, cu sumele alocate de la bugetul de stat conform a/in 1 se majoreazii capitalul social al operatorilor economici

./ ArtS alin(1 2) - Activele achizitionate conform prezentei ordonante de urgenta se includ fn inventarul capacitiitilor de productie pentru apiirare al operatoru/ui economic".

11.3.5.lnformatii privind valorile mobiliare care urmeaza a fi oferite

Majorarea de capital social a ROMAERO SA presupune oferirea catre actionarii existenti la data de inregistrare, in baza dreptului de preferinta, a posibilitatii de a subscrie actiunile emise in vederea majorarii capitalului social al Societatii. Subscrierea se va face intr-o singura etapa, cu suma de 1.443.160 lei, de la nivelul actual al capitalului social de 15.615.372,50 lei la 17.058.532,50 lei. Majorarea capitalului social se va face prin emisiunea unui numar de 577.264 actiuni noi, nominative, ordinare, in forma dematerializata, fiecare actiune avand o valoare nominala de 2,5 lei, cu acordarea dreptului de preferinta pentru actionarii inscri§i la Depozitarul Central, proportional cu cotele de participare detinute de ace§tia la data de inregistrare.

Subscrierea in cadrul majorarii de capital social hotarata prin AGEA nr. 8 din data de 08.06.2017 se va putea face de catre actionari, atat in numerar cat §i prin conversia in actiuni a oricarei creante certe, lichide §i exigibile detinute fata de societatea ROMAERO S.A. de catre actionarii existenti, inregistrati in Registrul Actionarilor Societatii, tinut de Depozitarul Central la data de inregistrare, conform prevederilor art. 130 si 1311 din Regulamentul CNVM nr. 1/2006, creanta ce trebuie recunoscuta de catre Consiliul de Administratie al societatii.

Raportul de subscriere in cadrul majorarii de capital social va fide 1 (una) actiune nou emisa la 10,820267 actiuni detinute la data de inregistrare, prin rotunjirea intotdeauna la pragul inferior.

11.4.INFORMATll PRIVIND VALORILE MOBILIARE CARE URMEAZA A FI ADMISE LA TRANZACTIONARE

11.4.1. 0 descriere a naturii ~; categoriei valorilor mobiliare oferite ~; admise la tranzactionare ~i codul /SIN

Toate actiunile Emitentului sunt guvernate de legea societatilor comerciale §i reglementarile §i normele aplicabile pietei de capital in vigoare. Actiunile Emitentului sunt tranzaqionate la Bursa de Valori Bucure§ti incepand cu 15.01.1997, pe segmentul de piata ATS la categoria AeRO Standard, avand simbolul de tranzactionare RORX.

Evidenta actiunilor este pastrata de catre Depozitarul Central, Bulevardul Carol I nr 34-36, etajele 3, 8 §i 9, sector 2, cod postal 020922, Bucure§ti

La momentul intocmirii prezentului Prospect actiunile Emitentului sunt constituite intr-o singura clasa ( ordinare).

Codul I.S.l.N. al actiunilor Emitentului este RORORXACNOR9. 11.4.2. Legislatia in temeiul ciireia au fost create valorile mobiliare

Actiunile sunt emise ~i oferite in conformitate cu legile romane, ~i anume Legea nr. 24/2017 privind emitentii de instrumente financiare ~i operatiuni de piata ~i legislatia secundara aferenta 69 emisa de catre A.S.F./C.N.V.M. ~i Legea societatilor comerciale.

Orice litigiu care decurge din sau In legatura cu Aqiunile va fi solutionat de catre autoritatile competente din Romania. 11.4.3. lndicarea formei sub care au Jost emise valorile mobiliare: titluri nominative sau la purtiitor, fizice sau dematerializate

Actiunile Emitentului sunt actiuni nominative, dematerializate, emise In lei ~i confera detinatorilor drepturi ~i obligatii egale In conformitate cu dispozitiile legii societatilor comerciale, ale reglementarilor aplicabile pietei de capital ~i ale Actului constitutiv. Fiecare actiune subscrisa $i platita confera dreptul de a participa la adunarile generale ale actionarilor, dreptul la vat, egal, In adunarea generala a actionarilor, dreptul de a participa la distribuirea profitului sub forma dividendelor, dreptul de informare ~i verificarea administrarii ~i conducerea financiara a societatii, dreptul preferential de subscriptie a actiunilor nou emise de societate, dreptul de a lnstraina aqiunile, dreptul asupra bunurilor rezultate din lichidarea societatii. 11.4.4. Moneda in care se face emisiunea

Actiunile se emit In Lei. 11.4.5. 0 descriere a drepturilor conexe valorilor mobiliare, inclusiv a oriciirei restrictii care le este aplicabilii, $i a modalitatilor de exercitare a drepturilor in cauzii

Dreptul la dividende al actionarilor.

Adunarea Generala Ordinara a Actionarilor se va lntruni eel putin o data pe an, fiind obligatorie lntrunirea unei adunari la eel mult 4 !uni de la lnchiderea exercitiului financiar. In functie de rezultatele financiare ale societatii, adunarea va decide asupra repartizarii profitului net sub forma de dividende, daca este cazul. Daca se constata o pierdere a activului net, capitalul social subscris va trebui relntregit sau redus lnainte de a se putea face vreo repartizare sau distribuire de profit.

Pentru a fi opozabile tertilor Hotararile Adunarii Generale Ordinare a Actionarilor se depun In termen de 15 zile de la data adoptarii la Oficiul Registrului Comertului spre mentiune, ~i var fi publicate In Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a. Un raport curent cu privire la acestea trebuie comunicat Autoritatii de Supraveghere Financiara ~i pietei reglementate pe care se tranzactioneaza aqiunile Societatii, conform legii. Adunarea Generala Ordinara a Aqionarilor prin care se decide distribuirea de dividende va stabili ~i o data, care va fi ulterioara cu eel putin 10 zile lucratoare datei adunarii generale a actionarilor, $i care va servi la identificarea aqionarilor care urmeaza a beneficia de dividende.

Dividendele se var pJati la data stabilita de adunarea generala In care se fixeaza dividendul, iar termenul de plata a acestora nu va depa~i 6 !uni de la data adunarii generale a actionarilor de stabilire a dividendelor.

Dreptul de vat

Orice titular de actiuni poate participa la adunarile generale ale aqionarilor, fiecare aqiune subscrisa ~i varsata dand dreptul la un vat, dreptul de a alege $i a fi ales In organele de conducere ale societatii, dreptul de a participa la distribuirea dividendelor ~i a cotei cuvenite In cazul lichidarii societatii. Dreptul la vat poate fi exercitat numai In masura In care actionarii respecta dispozitiile impuse de legislatia speciala $i numai In masura In care acest drept nu a fast suspendat de catre Consiliul de Administratie al societatii.

70 Actionarii pot participa ~i vota in cadrul adunarilor ~i prin reprezentare, in baza unei imputerniciri acordate pentru respectiva adunare. Actionarii pot fi reprezentati ~i prin alte persoane decat actionarii, cu exceptia membrilor consiliului de administratie, directorii, ori functionarii societatii. Modalitatile de obtinere ~i termenul de depunere a procurilor vor fi mentionate In convocatorul adunarii.

Actionarul care, intr-o anumita operatiune, are, fie personal, fie ca mandatar al unei alte persoane, un interes contrar aceluia al societatii, va trebui sa se abtina de la deliberarile privind acea operatiune, fiind raspunzator de daunele produse societatii, daca, fara votul sau, nu s-ar fi obtinut majoritatea ceruta.

Dreptul de vot nu poate fi cedat, orice conventie prin care actionarul se obliga a exercita dreptul de vot in conformitate cu instructiunile date sau propunerile formulate de societate sau de persoanele cu atributii de reprezentare este nula.

Dreptul de preferinta

Drepturile de preferinta sunt acordate tuturor actionarilor lnscri~i la data de lnregistrare In registrul emitentului, indiferent de participarea acestora la AGEA emitentului sau de votul exprimat de ace~tia cu privire la majorarea capitalului social.

Hotararea adunarii generale extraordinare a actionarilor va fi depusa la oficiul registrului comertului de catre consiliul de administratie, spre mentionare In registrul comertlui ~i publicare In Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a.

Actiunile emise pentru majorarea capitalului social vor fi oferite spre subscriere actionarilor existenti la data de lnregistrare. Actiunile nesubscrise de catre aqionari, In limita termenului de subscriere, se anuleaza, iar majorarea de capital va fi validata In limita sumei efectiv varsata In baza unor subscrieri valabile.

Exercitarea dreptului de preferinta se va realiza in interiorul termenului hotarat de adunarea generala. Termenul acordat pentru exercitarea drepturilor de preferinta nu va fi mai mic de o luna ~i va fi ulterior publicarii hotararii adunarii generale in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV• a. Acest termen va fi anuntat in Prospectul de Oferta conform Legislatiei Pietei de Capital. Numarul drepturilor de preferinta este egal cu numarul de actiuni lnregistrate in registrul emitentului la data de inregistrare.

Hotararea A.G.E.A. de majorare a capitalului social va cuprinde mentiuni privind numarul drepturilor de preferinta necesare pentru achizitionarea unei aqiuni noi, pretul de subscriere de actiuni noi pe baza drepturilor de preferinta ~i perioada In care va avea Joe subscrierea, pretul la care se ofera publicului actiunile noi ulterior subscrierii in baza drepturilor de preferinta, ~i raportul de subscriere daca este cazul.

Actionarii au un drept de preferinta ~i atunci cand societatea emite obligatiuni convertibile in actiuni.

Retragerea actionarilor Emitentului din societate

Conform legislatiei in vigoare, actionarii care nu au votat in favoarea unei hotarari a adunarii generale au dreptul de a se retrage din societate ~i de a solicita cumpararea actiunilor !or de catre societate, numai daca respectiva hotarare a adunarii generale are ca obiect:

a) schimbarea obiectului principal de activitate; J 71 b) mutarea sediului societatii in strainatate;

c) schimbarea formei societatii;

d) fuziunea sau divizarea societatii.

Dreptul de retragere poate fi exercitat in termen de 30 de zile de la data publicarii hotararii adunarii generale in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a, in cazurile prevazute la punctele a)-c), ~i de la data adoptarii hotararii adunarii generale, in cazul prevazut la punctual d).

11.4.6. Rangul valorilor mobiliare admise la tranzactionare. inclusiv un rezumat al oricarei cl auze prin care se urmareste influentarea rangului sau subordonarea valorilor mobiliare In ca uza orica ru i alt angajament curent sa u vii tor al emi tentului.

Nu este cazul. 11.4.7. Emisiunea de actiuni, respectiv majorare de capital social, are la baza hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor din data de 08.06.2017 care a fost publicata In Monitorul Oficial partea a IV- a, Nr. 2405 din 11.07.2017

Dupa terminarea perioadei de subscriere Consiliul de Administratie se va intruni pentru a verifica subscrierile lnregistrate, varsamintele effectuate si se va decide in baza competentelor acoradte prin Hotararea AGEA din 08.06.2017, cu privire la subscrierile inregistrate si la majorarea capitalului social.

Emitentul va demara toate demersurile necesare In vedera lnregistrarii majorarii capitalului social la Oficiul Registrul Comertului si eliberarea Certificatului de Insciere de Mentiuni cu noul capital social

Modificarea numarului de valori mobiliare dintr-o clasa, deja admise la tranzactionare este lnregistrata la sistemul alternativ de tranzactionare (BVB) In baza Certificatului de Inregistrare a valorilor mobiliare emis de ASF In conformitate cu mentiunile inscrise In certificatul constatator emis de ORC.

Depozitarul Central lnregistreaza majorarea capitalului social In conformitate cu informatiile despre actionarii care au subscris la majorarea capitalului social. Ulterior inregistrarii majorarii capitalului social, Depozitarul Central informeaza operatorulde sistem ~i societatea emitenta asupra inregistrarii noilor caracteristici ale capitalului social.

JJ.4.8. 0 descriere a tuturor restricfiilor impuse asupra liberei transferabilitiiJi a valorilor mob ilia re

Nu este cazul.

//.4. 9. lnformafii privind orice refinere la sursii aplicabilii. veniturilor generate de valorile mobiliare $i indicafii privind asumarea sau neasumarea responsabilitiifii refinerii la sursii. de cii.tre emitent

Conform prevederilor legislative in vigoare, in Romania, tara In care Societatea are sediul social, impozitul pe dividende este retinut la sursa de catre societate, iar impozitul pe ca~tigul din capital datorat de persoanele fizice este retinut de catre intermediari.

72 II.5.CONDITIILE OFERTEI

Condi/ii, statistici privind oferta, calendarul provizoriu ~; modalitiiJile de solicitare a subscrierii

Actionarii inscri~i in Registrul Actionarilor la Data de Ynregistrare, 27.06.2017, au dreptul de a subscrie ~i plati actiuni din prezenta emisiune.

Actionarii Societatii i~i vor exercita drepturile de preferinta In interiorul termenului de o luna de la data mentionata In prospect, data ulterioara publicarii hotararii Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor in Monitorul Oficial al Romaniei, Partea a IV-a, respectiv ace~tia vor avea dreptul sa subscrie un numar de actiuni proportional cu numarul actiunilor pe care le poseda la Data de Inregistrare.

Subscrierile se vor face la valoarea nominala (2,5 RON/actiune) fara prima de emisiune. Raportul de subscriere este de 1 actiune nou emisa la 10,820267 actiuni detinute la data de inregistrare, prin rotunjirea intotdeauna la pragul inferior.

Actiunile Noi nesubscrise la expirarea perioadei de subscriere vor fi anulate. Subscrierea actiunilor

Su b scnerea· va mcepe · pe ...... zt'.j -u : 2017 , h m zwa• 1me • d'1at urmatoare- d upa - pu b1·1carea prospectului pe site-ul Emitentului ~i al Bursei de Valori Bucuresti ~i continua pe o perioada de treizeci (30) de zile calendaristice pana la ...... <. . if. .~t :Z : .... 2017, inclusiv, pentru ca acponarii, lnregistrati la Data de lnregistrare In Registrul Actionarilor Emitentului tinut la Depozitarul Central, sa i~i exercite dreptul de preferinta la sediul Intermediarului (Bucure~ti, Bd. Dacia, nr 20, Cl direa Romana Offi ces, Et 4, Sector 1 \'ntre 9.00 - 16.00 In fiecare Zi Lucratoare, cu exceptia ultimei zile a Perioadei de Subscriere ...... '7.'!~!f. . L~ .:. 2017 care se va inchide la ora 12.00. Dupa expirarea termenului limita nu se vor mai accepta subscrieri din partea investitorilor.

Fiecare subscriitor are dreptul sa subscrie actiuni proportional cu cota de participare la capitalul Societatii pe care o detine la Data de Inregistrare (i.e. 27.06.2017) ~i poate afla numarul de actiuni care are dreptul sa le subscrie de la sediul Emitentului, de la sediul lntermediarului ~i de la Depozitarul Central.

Formularul de subscriere este disponibil la sediul Intermediarului, precum !;>i pe website-urile www.romaero.com ~i www.bvb.ro.

Subscrierea actiunilor prin conversia creantelor In actiuni

In conformitate cu punctul 1. 7. din Hotararea Adunarii Generale Extraordinare a Actionarilor nr. 8 din 08.06.2017 s-a aprobat lista cu entitatile care detin creante certe, lichide ~i exigibile ~i valoarea acestora. Formularul de subscriere In acest caz va fi semnat de catre reprezentaul Statului Roman prin Ministerul Economiei in Adunarea Generala a Actionarilor ROMAERO S.A. pe baza unui mandat special acordat in acest sens de catre reprezentantul legal al Ministerului Economiei sau va putea purta semnatura Ministrului.

In cazul in care suma trimisa de actionarul cu drept de subscriere In Contul Colector este mai mica decat suma necesara subscrierii numarului de actiuni specificate in Formularul de Subscriere, acestuia i se vor aloca un numar de actiuni corespunzator sumei platite.

Daca o suma depusa este mai mare decat suma necesara subscrierii numarului de Actiuni solicitate, cererea va fi validata pentru numarul de Actiuni mentionate in Formularul de Subscriere. 73 La lnregistrarea cererilor de subscriere contravaloarea actiunilor subscrise trebuie sa fie integral platita, lntelegand prin aceasta ca sumele respective trebuie sa fie depuse In Contul Colector. Formul arul de subscriere trebui e sa fie inso~i t de dovada platii afe rente actiunilor sub scri se.

Actionarii Romaero SA pot subscrie astfel:

¢ Actionarii care detin actiuni In Sectiunea I a Depozitarului Central pot subscrie In oferta numai prin Intermediarul Ofertei - Swiss Capital SA (Bucuresti, Bd. Dacia, nr. 20, Cladirea Romana Offices, Et. 4, Sector 1) unde vor completa si semna In original Formularul de subscriere sau II vor transmite prin po~ta sau curier, cu confirmare pe primire, pe tot parcursul perioadei de subscriere. La Formular se va ata~a dovada platii aferente actiunilor subscrise, precum ~i documentele prevazute In prospect. Plata actiunilor subscrise se va face i'n contul deschis de Emitent la BCR, avand IBAN R045RNCB0082044172700001

¢ Actionarii care detin la data de lnregistrare acti uni ale Emi te ntului In Sectiunea II [cont uri globale) a Depozita rulu i Central pot subscrie i'n oferta: (i) prin lntermediarul SSIF Swiss Capital SA, complettnd formularul de subscriere - In cazul In care actionarul Romaero nu este clientul Intermediarului, iar daca actionarul este clientul Swiss Capital, Intermediarul va completa doar ordinul aferent subscrierii; (ii) cat ~i prin orice alt intermediar autorizat de catre ASF, daca la data de i'nregistrare detinea actiuni ale Emitentului i'ntr-un cont de investitii deschis la respectivul intermediar.

Plata actiunilor subscrise, detinute i'n Seqiunea II, se face i'n conformitate cu reglementarile Depozitarului Central, decontarea sumelor platite realizandu-se direct lntre intermediar ~i Depozitarul Central.

Pentru a i'~i exercita dreptul de preferita, actionarii trebuie sa completeze formularul de subscriere $i Sa ata$eZe acestuia urmatoare)e documente:

(i) Persoanele .fizice rezidente sau nerezidente care subscriu in nu me propriu

Copie act de identitate / pasaport;

Dovada efectuarii platii

(ii) Persoane fizice rezidente sau nerezidente care subscriu printr-un reprezentant:

Act de identitate / pa$aport ( copie) al persoanei fizice pentru care se face subscrierea

Act de identitate / pa$aport al reprezentantului persoana fizica (copie); In cazul i'n care reprezentantul este persoana juridica rezidenta: (i) copie a certificatului de i' nregistrare, $i (ii) documente care sa ateste reprezentantii legali ai persoanei juridic rezidente (de exemplu extras / certificat constatator emis de Registrul Comertului, statut / act constitutiv etc.) $i (iii) procura / mandat pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere daca aceasta persoana nu este reprezentantul legal al persoanei juridice, precum $i actul de identitate al unei astfel de persoane (original sau co pie legalizata)

Dovada efectuarii platii

Procura speciala In forma autentica (original sau copie legalizata)

Traducere autorizata i'n limba romana sau engleza a mandatului / procurii autentic(e) In baza careia reprezentantul poate i' ncheia acte juridice pentru $ i In numele persoanei nerezidente. 74

J (iii) Persoane juridice rezidente care subscriu in nu me propriu:

Copie a certificatului de lnregistrare

Certificat constatator emis de Oficiul Registrul Comertului care sa specifice reprezentantii legali ai societatii Procura speciala pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere - daca aceasta nu e reprezentantul legal al societatii (original sau copie legalizata)

Documentele de identitate ale persoanei care efectueaza subscrierea ca reprezentant al societatii comerciale rezidente ( copie)

Copie dupa dovada efectuarii platii

(iv) Persoane juridice nerezidente care subscriu in nu me propriu:

Copie dupa certificatul fiscal ~i/sau certificatul ce atesta lnmatricularea persoanei juridice (tradus ~i legalizat)

Act doveditor al calitatii reprezentantului legal al societatii care face subscrierea

Procura speciala In original pentru persoana care semneaza Formularul de Subscriere (tradusa ~i legalizata) - daca aceasta nu este reprezentantul legal al societatii

Copie a documentelor de identitate ale persoanei fizice care efectueaza subscrierea ca reprezentant al persoanei juridice nerezidente.

Copie dupa dovada efectuarii platii. (v) Persoane fizice care subscriu in numele unui copil minor:

Certificat de na~tere al minorului (copie) sau carte de identitate (copie) daca minorul a lmplinit 14 ani

Decizia de numire a tutorelui eliberata de autoritatea tutelara relevant (copie)

Copie dupa dovada efectuarii platii. (vi) Persoane fizice fara discernamant:

Copie dupa buletin/carte de identitate;

Copie dupa buletin/carte de identitate a curatorului

Copie dupa actul juridic care instituie curatela

Copie dupa dovada efectuarii platii

Formularul de subscriere completat ~i semnat ~i documente mentionate mai sus trebuie sa fie depuse personal sau transmise prin po~ta sau curier, cu confirmare de primire, la sediul lntermediarului din Bucure~ti, Bulevardul Dacia, Nr 20, Cladirea Romana Offices, et 4, Sector 1, In plic In chis cu mentiunea "pentru majorarea capitalului social al RO MAE ROS.A.".

Subscrierea poate fi retrasa numai In cazul unui amendament la prospectul de oferta in conformitate cu art. 22 alin (2) din Legea nr. 24/2017, in termen de doua zile lucratoare dupa

J publicarea respectivului amendament. Retragerea subscrierii de catre acttionari se face prin completarea, semnarea ~i transmiterea catre lntermediarul prin care s-a subscris In ofera a Formularului de Revocare a subscrierii.

Sumele var fi restituite de catre Depozitarul Central sau Emitent, dupa caz, persoanelor care i~i revoca subscrierea in termen de maxim 5 zile lucratoare de la data retragerii subscrierii, prin transfer In acela~i cont bancar din cares-a facut subscrierea.

Daca opteaza pentru transmiterea documentelor prin po$ta sau curier, actionarii trebuie sa aiba In vedere faptul ca documentele trebuie sa ajunga la sediul Intermediarului pana eel tarziu ultima zi a Perioadei de Subscriere, ora 12.00. Dupa expirarea termenului limita nu se var mai accepta subscrieri din partea actionarilor.

Dupa terminarea Perioadei de Subscriere, Consiliul de Administratie se va lntruni pentru a verifica subscrierile §i varsamintele efectuate, constatand rezultatele subscrierii.

Formularul de subscriere este disponibil la sediul Intermediarului §i al Emitentului, precum $i pe website-urile www.romaero.com §i www.bvb.ro.

In cazul In care suma trimisa de subscriitor in Cantu! Colector este mai mica decat suma necesara subscrierii numarului de actiuni specificate In Formularul de Subscriere, acestuia i se vor aloca un numar de actiuni corespunzator sumei platite.

Daca o suma depusa este mai mare decat suma necesara subscrierii numarului de Actiuni solicitate, cererea va fi validata pentru numarul de Aqiuni mentionate In Formularul de Subscriere.

fn termen de 5 zile de la data lncheierii perioadei de subscriere, Intermediarul va lntocmi $i transmite o notificare cu privire Ia rezultatele ofertei catre Bursa de Valori Bucure§ti $i Autoritatea de Supraveghere Financiara. Aceasta notificare va fi publicata pe site-ul Bursei de Valori Bucure~ti (www.bvb.ro).

Actiunile nou emise vor intra In contul actionarului subscriitor de Ia Depozitarul Central, doar dupa lnregistrarea majorarii capitalului social la Oficiul Registrului Comertului $i obtinerea Certificatului de fnregistrare a Valorilor Mobiliare de la A.S.F .. Inregistrarea actiunilor In contul actionarului subscriitor se va efectua conform reglementarilor Depozitarul Central SA. . Modificarea termenilor ofertei

Emiteotul poate modifica ulterior termenii ofertei cu respectarea urmatoarelor conditii: (i) obtinerea aprobarii ASF de modificare a prospectului de oferta: (ii) modificarea termenilor ofertei sa nu conduca la conditi.i mai putin avantajoase pentru cei carora le este adre ata: (iii) modificarea sa faca obiectul unui anunt care sa fie adus la cunostinta investitorilor In aceleasi conditii ca si prosp ctul de oferta.

Orice cerere de modificare a prospectului de oferta aprobat este depusa la ASF cu eel putin o zi lucratoare anterioara ultimei zile de derulare a ofertei.

Dacii. simultan sau aproape simultan cu crearea valorilor mobiliare pentru care se solicitii admiterea la tranzactionare pe o piata reglementatii. sunt subscrise sau plasate privat valori mobiliare din aceeOJi categorie sau daca sunt create valori mobiliare din a/te ccrtegorii care var face obiectul unei investitii pub/ice sau private. se indicii natura acestor operatiuni. precum ~; numiiru/ ~i caracteristicile valorilor mobiliare care fac obiectul acestor operatuni

Nu este cazul. 76 ln formatii detaliate privind entitatile care ~ i -a u asumat un anaajam ent fe rm de a actiona ca intermediari pe pietele secundare si de a garanta lichiditatea acestora prin cotatii de vanzare si cumparare.· o descriere a principalelor cara cteristici ale angajam entufui for

Nu este cazul.

lndicarea momentului $i a conditiilor In care oferta poate fi revocata sa u suspendatii

Nu e cazul.

Posihilitatea sau imposibilitatea de revoca re a ofertei dupa in ceperea t-ranzactionarii.

Oferta este irevocabila pe lntreaga perioada de derulare a acesteia.

Alocare

Conform hotararii A.G.E.A. din data de 08.06.2017, majorarea de capital social se va realiza prin emiterea unui numar maxim de 577.264 actiuni, avand o valoare nominala de 2,5 RON/actiune. Fiecare actionar, lnregistrat la Data de Inregistrare 27.06.2017 va putea subscrie actiuni In cadrul majorarii de capital social, conform cotei de participare la capitalul social al Societatii la Data de Inregistrare, iar actiunile ramase nesubscrise se vor anula.

Fiecarui subscriitor i se va aloca numarul de actiuni subscrise, sub conditia validarii subscrierii conform prezentului Prospect.

Dupa lncheierea ofertei fiecare subscriitor poate afla numarul de actiuni alocate la sediul Emitentului sau Intermediarului.

Tranzactionarea actiunilor subscrise ?i alocate, se va face dupa finalizarea procedurilor de majorare a capitalului social de catre Emitent ?i lnregistrarea acestora la Depozitarul Central.

La sfa?itul Perioadei de Subscriere, Consiliul de Administratie va face un raport cu rezultatele subscrierilor.

Stabilirea prefului

Conform hotararii A.G.E.A. nr. 8 din data de 08.06.2017 pretul de subscriere al actiunilor este de 2,5 RON/aciiune pentru actionarilor existenti la data de i'nregistrare. Pretul de subscriere a fost facut public prin publicarea hotararii AGEA din data de 08.06.2017 in Monitorul Oficial partea a IV- a, nr. 2405/ 11.07.2017?i prin publicarea prezentului prospect.

Metoda de intermediere este metoda celei mai bune executn, actiunile fiind a\ocate actionarilor lndreptatiti In conformitate cu numarul de actiuni pe care ace?tia aveau dreptul sa le subscrie. Intermediarul va i'nregistra toate subscrierile primite, daca acestea lndeplinesc condjtiiJe de validitate. In urmatoarea zi lu cratoare dupa lncheierea Peri oadei de Subscriere lntermediarul va i'ntocmi o lista a actionarilor care au subscris ?i ova transmite catre Consiliul de Administratie al ROMAERO S.A.

Plasarea ~i subscrierea

Intermediarul ofertei este SSIF SWISS CAPITAL SA, cu sediul In Bucure?ti, Bd. Dacia, Nr 20, C\adirea Romana Offices, Et.4, Sector 1, website: www.swisscapital.ro, Cod Unic de Inregistrare 8450590, numar de ordine la Registrul Comertului nr. ]40/4107 /1996, autorizata de C.N.V.M. prin decizia nr 2674/2003, reprezentata legal de DI. Bogdan Juravle ~i Dl. Olimpiu Blajut.

J Emitentul este ROMAERO SA cu sediul In Bucure~ti, Bdul. Ficusului, nr. 44, Sector 1, Telefon 021.599.41.04, 021.599.4325 fax 021.599.41.05,021.319.20.82, Cod fiscal RO 1576401, numar de lnmatriculare ]40/3940/1991, adresa Internet: www.romaero.com ,Email: [email protected]

Actionarii Romaero SA pot cere informatii ~i pot verifica pe toata perioada subscrierii, la sediul Emitentului ~i Intermediarului numarul de actiuni la care au dreptul sa subscrie.

Obligatia calcularii corecte a numarului maxim de actiuni ce pot fi subscrise de fiecare actionar, cade exclusiv In sarcina ~i responsabiliatea Emitentului.

Actiunile var fi lnregistrate la Depozitarul Central , societate cu sediul In Bucuresti, sector 2, cod po~tal 020922, B-dul Carol nr.34-36, etajele 3,8 si 9, website: www.roclear.eu . Revocarea subscrierii

Subscrierile facute In cadrul prezentei Oferte nu pot fi revocata de catre actionarul/ persoana care realizeaza subscrierea. Subscrierea poate fi retrasa numai In cazul unui amendament la prospectul de oferta In conformitate cu art. 22 alin (2) din Legea nr. 24/2017, In termen de 2 (doua) zile lucratoare dupa publicarea respectivului amendament.

Retragerea subscrierii de catre actionari se face prin completarea, semnarea ~i transmiterea catre Intermediarul prin cares-a subscris In oferta a Formularului de Revocare a subscrierii. Sumele var fi restituite de catre Depozitarul Central sau Emitent, dupa caz, persoanelor care i~i revoca subscrierea In termen de maxim 5 zile lucratoare de la data retragerii subscrierii, prin transfer In acela~i cont bancar din cares-a facut subscrierea. Documente accesibile publicului

Dupa aprobarea prospectului pot fi consultate urmatoarele documente astfel:(i) gratuit pe supot hartie la sediul Ofertantului din Bucure~ti Bd. Ficusului nr. 44, sector 1 ~i a Intermediarului din Bucure~ti Bd. Dacia nr. 20, Cladirea Romana Offices etj. 4, sector 1, (ii) In format electronic pe website-ul ofertantului: www.romaero.com ~i a operatorului de piata www.bvb.ro.

PrezentulProspect Decizia ASF de aprobare a Prospectului Actul constitutiv al Emitentului lnformatii financiare istorice anuale ale Emitentului pentru perioada acoperita de Prospect si rapoartele auditorului financiar cu privire la acestea Formularul de subscriere Formularul de revocare

11.6. ADMITEREA LA TRANZACTIONARE ~I MODALITATI DE TRANZACTIONARE

Dupa transmiterea de catre A.S.F. a confirmarii de lnchidere a Ofertei, Emitentul cu asistenta Intermediarului, var intreprinde toate demersurile pentru finalizarea procedurii de majorare de capital social, respectiv lnregistrarea majorarii de capital social la Depozitarul Central ~i implicit tranzaqionarea actiunilor In cadrul sistemului alternativ administrat de Bursa de Valori Bucure~ti. In concret, dupa emiterea de catre Consiliul de Administratie a raportului privind rezultatele ofertei ulterior i'ncheierii Perioadei de Subscriere, Societatea va lnregistra operatiunea de majorare a capitalului social la Registrul Comertului. Dupa emiterea de catre Registrul Comertului a certificatului de lnregistrare mentiuni, acesta va fi depus la ASF, iar ulterior emiterii certificatului de lnregistrare a valorilor mobiliare de catre ASF, actiunile ~i noii actionari var fi lnregistrati la Depozitarul Central.

78 J j Actiunile emise pana la data lntocmirii prezentului Prospect se tranzaqioneaza pe piata BVB, segment de piata ATS, Categoria AeRO Standard, avand simbolul de tranzaqionare RORX si ISIN RORORXACNOR9.

11.7. CONTRACTE DE RESTRICTIONARE

Nu este cazul.

11.8. CHEL TUIELI AFERENTE EMISIUNll DE ACTIUNI

Comisioanele bancare percepute pentru plata unei subscrieri efectuate de catre un actionar vor fi suportate In totalitate de catre acesta.

Conform Regulamentului nr. 16/2014 privind veniturile ASF cu modificarile si completarile ulterioare, comisionul ASF este de 0,1 % din valoarea ofertei ~i se aplica la valoarea determinata pe baza subscrierilor realizate In cadrul ofertei ~i nu poate fi mai mare de 1.000.000 lei.

Tariful perceput pentru I nregistrarea la ASF a valorilor mobiliare este de 500 lei.

Comisionul Intermediarului In conformitate cu contractul lncheiat lntre parti va fi achitat de Emitent din fondurile proprii.

Alte cheltuieli ocazionate de oferta ~ i necuantificate Inca, care includ taxa obtinere Registrul aqionarilor de la Depozitarul Central, taxe lnregistrare la Registrul Comertului a majorarii capitalului social, hotararii C.A. ~i modificarii actului constitutiv, taxa lnregistrare majorare capital social la Depozitarul Central ~.a., dar estimate a nu depa~i 5000 RON, vor fi achitate din fondurile proprii ale Emitentului.

Valoarea totala maximala estimata a Ofertei este de 1.443.160 RON. 11.9. DILUARE

Cuantumul si procentajul diluarii determinate direct de emisiune/oferta

Nu este cazul.

Cuantumul si procentajul diluarii imediate care ar avea loc In cazul nesubscrierii la noua oferta

Nu pot fi determinate cuantumul si procentajul diluarii, acestea depinzand de cantitatea totala care va fi subscrisa.

11.10. INFORMATll SUPLIMENTARE

Daca In nota privind valorile m obiliare sunt mentionati consiUeri care au legatura cu emisiunea. o declaratie precizand calitatea In care au aqionat ace~tia - nu este cazul.

Se precizeaza ce alte informapi din nota privind valorile mobiliare au fost verificate sau examinate de catre auditori si daca acestia au elaborat un raport. Se prezinta raportul in intregime sau. cu aprobarea autoritatii competente. un rezumat al acestuia - nu este cazul,

in cazul In care nota priyind valorile mobiliare contine o declaratie sau un raport atribuit unei persoane care actioneaza In calitate de expert. se indica numele. adresa de la locul de munca. calificarile persoanei In cauza si. dupa caz. orice interese semnificative ale persoanei respective cu privire la emitent. Daca raportul sau declara}ia au fast I ntocmite la cererea emitentului. se anexeaza o declaratie prin care se confirma faptul ca documentele In cauza au fast incluse. In 79

1 forma s i 111 contextul in care au fo st incluse. cu consimtamantul persoanei care a autorizat continutul acelei parti din nota privind valorile mobiliare.

In cazul in care informatiiJe provtn de la o terta parte. se furnizeaza o confirmare a faptu lui ca inforrnatiil e In cauza au fost reproduse cu acuratete si ca. dupa cunostin}ele e mitentului si In masura In care acesta poate sa confirme avand In vedere datele publi cate de terta parte In ca uza nu au fast omise fapte care ar face ca informatiile reproduce sa fie incorecte sau sa induca in eroare. Se mentioneza. de asemenea. sursa (sursele) informatiilor in ca uza - nu este cazul.

Atat Emitentul, reprezentat de DI. Remus Vulpescu - Director General, cat ~i Intermediarul reprezentat de DI. Bogdan Juravle - Director General i~i asuma raspunderea pentru continutul Prospectului ~i confirma ca informatiile furnizate In prezentul document sunt adevarate ~i exacte ~i ca nu exista omisiuni ce ar putea afecta semnificativ continutul Prospectului.

INTERMED IAR EMITENT

SSIF SWISS CAP IT AL SA ROMAERO S.A.

Direct tf~ ~nera'. , Director General

\\ I . ·•·' r