GÜNLÜK BÜLTEN GÜNLÜK BÜLTEN [email protected][email protected] Araştırma 13/08/202113/08/21
GÜNLÜK YATIRIM BÜLTENİ
BIST'de 1,445 direncinin aşılmasıyla yukarı hareket yeniden güç kazanacak... Sermaye Piyasası BIST-100 (TL) 1,444 ABD’deki enflasyon verisinin her ne kadar oldukça yüksek fiyat artışlarına BIST-100 (US$) 169 Günlük Değişim (TL) 2.4% işaret etse de, yükseliş ivmesinin bir önceki aya göre yavaşlamaya Günlük Hacim (BIST-100) US$1,848 mn başlaması ve rakamın detaylarında bir kerelik faktörlerin fiyat Günlük Hacim (BIST-TÜM) US$2,650 mn artışlarının(kullanılmış araba fiyatları gibi) hız kaybetmesi, yatırımcılara Toplam Piyasa Değeri US$168.9 mlr enflasyon baskısının geçici olabileceğini düşündürmesi piyasalardaki Halka Açıklık Oranı 27.3% olumlu havayı destekliyor. Diğer taraftan dünya çapında yeni tip 3 Aylık Günlük İşlem Hacmi US$2,155 mn koronavirüs (Kovid-19) vaka sayısındaki artışın sürmesi pay piyasalarını BIST-100 Getirisi (TL) baskılayan bir unsur olarak öne çıkarken, New York borsasında kırılan 1 haftalık / 1 aylık 0.7% / 6.5% rekorlara karşın Çinli yetkililerin düzenlemeleri ve yatırımcıların ABD 3 aylık / 12 aylık 0.3% / 29.8%
Merkez Bankası'nın (Fed) varlık alımlarının azaltılmasında izleyeceği En çok artan TL/hisse Değişim takvime ilişkin daha fazla ipucu beklemesi fiyatlamalara yansıyor. KCHOL 22.70 5.4% MGROS 36.76 4.3% FROTO 178.80 4.2% Günlük Takvim GARAN 9.29 3.8% DOHOL 2.75 3.8% 10:00 TR - Cari İşlemler Dengesi (önceki:-3.08 milyar$) . En çok azalan TL/hisse Değişim NETAS 18.04 -2.0% . - Fitch'in Türkiye not değerlendirmesini açıklaması bekleniyor NUHCM 37.72 -1.5% HLGYO 2.19 -1.4% Bülten den Başlıklar ODAS 1.35 -0.7% CCOLA 86.00 -0.6%
. Piyasa Yorumu Hacim US$mn Değişim GARAN 224 14.6% . Anadolu Efes
. Eyl-20
Kas-20
Mar-20
Mar-21
Oca-20
Oca-21
May-20
May-21 Tem-20 Tem-21 BIST - 100 BIST - BANKA BIST - SINAİ
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21
PiYASA YORUMU ABD’deki enflasyon verisinin her ne kadar oldukça yüksek fiyat artışlarına işaret etse de, yükseliş ivmesinin bir önceki aya göre yavaşlamaya başlaması ve rakamın detaylarında bir kerelik faktörlerin fiyat artışlarının(kullanılmış araba fiyatları gibi) hız kaybetmesi, yatırımcılara enflasyon baskısının geçici olabileceğini düşündürmesi piyasalardaki olumlu havayı destekliyor. Diğer taraftan dünya çapında yeni tip koronavirüs (Kovid-19) vaka sayısındaki artışın sürmesi pay piyasalarını baskılayan bir unsur olarak öne çıkarken, New York borsasında kırılan rekorlara karşın Çinli yetkililerin düzenlemeleri ve yatırımcıların ABD Merkez Bankası'nın (Fed) varlık alımlarının azaltılmasında izleyeceği takvime ilişkin daha fazla ipucu beklemesi fiyatlamalara yansıyor.
Bu kapsamda gelecek hafta açıklanacak Fed Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantı tutanaklarının önemi artarken, Fed Başkanı Jerome Powell'ın bu ay sonunda Jackson Hole toplantıları kapsamında yapacağı konuşmanın bankanın para politikasına dair beklentileri şekillendireceği öngörülüyor. Beklenen yönlendirmeler öncesinde, Fed yetkilileri bankanın varlık alımlarının azaltılmasına başlaması gerektiğine dair görüş bildirmeye devam etti. Kansas Fed Başkanı Esther George varlık alımlarının sona erdirilmesini desteklediğini belirtirken, Dallas Fed Başkanı Robert Kaplan merkez bankasının varlık alımlarının hızını ekim ayına kadar düşürmeye başlaması gerektiğini savundu. Makroekonomik veri tarafında dün ABD'de açıklanan haftalık işsizlik verileri, iş gücü piyasasındaki toparlanmanın sürdüğüne işaret etti. Ülkede işsizlik maaşı başvuruları düşüşünü 3'üncü haftaya taşıyarak 375 bine geriledi. Öte yandan Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ise temmuzda aylık yüzde 1 artarak piyasa beklentilerinin üzerinde artış gösterdi. Üretici fiyatları, temmuzda yıllık bazda da yüzde 7,8 artarak Kasım 2010'dan bu yana kaydedilen en yüksek artışı kaydetti.
Bu gelişmelerle dün New York borsasında alış ağırlıklı bir seyir izlenirken, Dow Jones endeksi yüzde 0,04 ve S&P 500 endeksi yüzde 0,30 artışla rekor tazeledi. Nasdaq endeksi ise iki günlük negatif ayrışmasına son vererek yüzde 0,35 kazançla günü tamamladı. Dolar endeksi bir günlük düşüşün ardından dün yüzde 0,1 yükselerek yeniden 93 seviyesinin üzerini test etti. ABD'nin 10 yıllık tahvil faizleri ise dün yüzde 1,38'e kadar yükselmesinin ardından günü yüzde 1,37'den tamamlarken, bugün yüzde 1,35 seviyelerinde dengelendi. Bu sabah: - Asya piyasaları hafif ekside. - Çin -%0.3, Japonya -% 0.1 aşağıda işlem görüyor. - Avrupa ve ABD vadelileri yatay. - S&P 500 vadelileri -%0.03 aşağıda, Almanya ise %0.02 yukarıda. - Altın yukarıda. - Brent petrol -%1 aşağıda. - ABD 10 yıllık tahvil faizi geriliyor. - Dolar endeksi dünkü seviyelerinde - Gelişmekte olan ülke döviz kurları ise dolara karşı hafif değer kaybediyor.
2 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21
1,445 direncinin aşılmasıyla yukarı hareket yeniden güç kazanacak... Endekste önceki gün yaşanan zayıflama eğiliminin 1,400 desteği üzerinde karşılanmasıyla birlikte, dün piyasada yeniden yukarı hareket yaşandığını gözlemliyoruz. Günü % 2.38 oranında değer artışıyla tamamlayan piyasada, haftanın son işlem gününde 1,445 seviyesini seans içi ilk önemli direnç noktası olarak izlemeyi sürdürüyoruz. Endeksin 27 Temmuz tarihinde başlayan kısa vadeli yükseliş trendi içerisinde son günlerde oluşturduğu yatay seyri tamamlaması ve yeniden yukarı ataklarında güç kazanabilmesi için 1,445 ara direncinin aşılması gerekiyor. Bu durumda ilk etapta 1,470 olmak üzere, 1,485 ve 1,500 seviyelerini hedefleyecek yukarı hareketin etkisini sürdüreceğini düşünüyoruz. Dolayısıyla 1,400 üzerindeki seyrin kısa vadeli yukarı hareket potansiyelini koruduğu piyasada, 1,445 üzerinde yeniden yükseliş yönünde pozisyon alınabileceğini düşünüyoruz. 1,400 seviyesi ise bu kapsamda stop loss konumunda bulunacaktır. Destekler: 1,425 - 1,410 - 1,400 / Dirençler: 1,445 - 1,470 - 1,485 (Teknik Bülten)
Piyasaların yakından izlediği Merkez Bankası toplantısı dün gerçekleşti. Merkez Bankası politika faizini beklendiği üzere %19'da sabit tutarken, enflasyonda belirgin düşüşe kadar para politikası için "mevcut sıkı duruşun kararlılıkla sürdürüleceği" taahhüdünü de korudu. Piyasa beklentisi enflasyondaki yüksek seyir nedeniyle TCMB'nin politika faizini bu ay %19'da tutacağı yönündeydi. Toplantı sonrası yayınlanan metninde, Parasal sıkılaştırmanın krediler ve iç talep üzerindeki yavaşlatıcı etkileri gözlenmektedir. Enflasyon ve enflasyon beklentilerindeki yüksek seviyeler dikkate alınarak, Enflasyon Raporu tahmin patikasındaki belirgin düşüş sağlanana kadar para politikasındaki mevcut sıkı duruş kararlılıkla sürdürülecektir. Bu doğrultuda Kurul, politika faizinin sabit tutulmasına karar vermiştir denildi. Piyasalarda TCMB'nin metin değişiklikleri ile bir indirim mesajı verip vermeyeceğini izliyordu. Merkez Bankası açıklamasında fiyat istikrarı temel amacı doğrultusunda elindeki tüm araçları kararlılıkla kullanmaya devam edecektir dedi. Ayrıca enflasyonda kalıcı düşüşe işaret eden güçlü göstergeler oluşana ve orta vadeli %5 hedefine ulaşıncaya kadar politika faizi, güçlü dezenflasyonist etkiyi muhafaza edecek şekilde, enflasyonun üzerinde bir düzeyde oluşturulmaya devam edilecektir." vurgusunuda sürdürdü. Açıklama metninde önümüzdeki ay bir indirim yapılacağına dair bir ifade ya da buna yönelik bir söylem olmamasıyla birlikte, TCMB'nin Güney Kore Merkez Bankası ile 3 yıllık 17,5 milyar TL'lik Swap Anlaşması imzalaması sonrasında Dolar TL de başlayan aşağı hareket hızlandı ve 8.63 seviyesinden 8.53 e kadar geriledi. Borsada ise yukarı hareket mali sektör hisseleri önderliğinde güç kazandı. Yurtiçi piyasalarda bugün Haziran ayı ödemeler dengesi ile Fitch'in Türkiye değerlendirmesi takip edilecek. Yurt dışında ise Avro Bölgesinde dış ticaret, ABD'de Michigan Üniversitesi Tüketici Güven Endeksi verileri gelecek.
Sektör ve Şirket Haberleri
Halkbank
3 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21
Banka bu çeyrekte yaklaşık 1.6 milyar TL’lik karşılık iptali gerçekleştirdi. Halkbank’ın 2Ç21 net karı piyasa beklentisine paralel gerçekleşti fakat bu ertelenmiş vergi kaynaklı oldu. Bu nedenle sonuçları hisse için sınırlı olumsuz olarak değerlendiriyoruz. Halkbank için TUT tavsiyemizi koruyoruz ve 12 aylık hedef fiyatımızı 5.3TL/pay olarak koruyoruz. Hedef fiyatımız %14 getiri potansiyeline işaret etmektedir. Bankanın net karının 2021 yılında %47 daralmasını ve bunun sonucunda özkaynak karlılığının %3.2 seviyesine gerilemesini tahmin ediyoruz. Halkbank güncel 2021 tahminlerimize göre 0.3x F/DD ve 8.4x F/K oranları ile işlem görmektedir. Hisse sene başından bugüne XU100 ve XBANK’a göre sırasıyla %15 ve %1 geride kalmıştır. Koç Holding
KCHOL TI - Koç Holding - Açıklanan Finansallar (UFRS; TLmn) Açıklanan Gelir Tablosu 2Ç21 2Ç20 Y/Y ∆ 6A21 6A20 Y/Y ∆ 1Ç21 Q/Q ∆ Beklenti vs. Beklenti Net Satışlar 74,655 34,531 116% 131,960 73,967 78% 57,305 30% VAFÖK 9,266 6,027 54% 17,669 9,322 90% 8,403 10% Net Kar 3,198 961 233% 5,311 4,431 20% 2,113 51% 2,321 38% VAFÖK Marjı 12.4% 17.5% -5.0 pp 13.4% 12.6% 0.8 pp 14.7% -2.3 pp Net Marjı 4.3% 2.8% 1.5 pp 4.0% 6.0% -2.0 pp 3.7% 0.6 pp
Kaynak: YKY Research, The Company, KAP, Research Turkey
Ülker
4 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21
Tekfen Holding
Aksa Akrilik
2Ç21’de hem satış fiyatının hem de satış hacminin artması sayesinde Şirket 209 milyon dolar gelir kaydetti. Geçen senenin aynı dönemimde ise 79 milyon dolar idi. Hatırlatmak gerekirse 2Ç20’de Kovid-19’un olumsuz etkisini KKO üzerinde görmüştük ve Şirket yaklaşık %49 KKO
5 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21 açıklamıştı. Gelirlerin kırılımına baktığımızda standart ve teknik elyaf gelirleri konsolide cironun yaklaşık %95’ini oluşturdu. Aksa, öz kaynak yöntemi ile konsolide ettiği Dow & Aksa JV’den 2Ç21’de 12 milyon TL gelir kaydetti. Geçen senenin aynı döneminde ise 1 milyon TL zarar açıklamıştı. Beklentimizden iyi gerçekleşen finansalları olumlu olarak değerlendiriyoruz. 2021 yılı için gelir beklentimiz Şirket’in beklentilerine paralel 876 milyon dolar ve VAFÖK marj beklentimiz %15 seviyesindedir. Yılın geri kalanı ile ilgili daha detaylı bilgi aldıktan sonra modelimizi güncelleyebiliriz. Hâlihazırda 12 aylık hedef hisse fiyatımız 21.7 TL ile AL tavsiyemizi koruyoruz.
Anadolu Efes
BİM, 2Ç21'de ana markası altında 370 mağaza açtı ve bu, 2008'den bu yana çeyreksel bazda en yüksek mağaza açılışı olurken, geçen yıl Haziran sonuna göre yıllık %14 büyümeye denk geldi. Öte yandan, işlenmiş gıda enflasyonu 2Ç21’de yaklaşık %22 seviyesindeydi. Şirketin benzer mağaza satışları, geçen yılın aynı çeyreğinde %41 artmıştı ve bu yüksek baz nedeniyle, bu yıl yatay seyretti ve %0.5’lik hafif daralma gösterdi. Sonuç olarak, şirket, konsolide bazda cirosunu 2Ç21’de %22, yılın ilk yarısında %23 arttırarak, yılın tamamı için öngördüğü %20-25'lik dilimin içerisinde kaldı. BİM'in manşet VAFÖK marjı, brüt kârlılığının bir yıl öncesine göre yaklaşık 0,4 puan arttığı bir dönemde, yıllık 0,7 puan azalarak %8,8'e geriledi. Şirketin nakit işletme giderlerinde, cirodaki artışa göre daha yüksek büyümenin arkasındaki temel neden, şirketin daha yüksek düzeyde faaliyet kaldıracından yararlanmasına izin veren geçen yılki olağanüstü yüksek gelir bazıdır. Bu arada, yeni mağaza açılışlarındaki hızlanma da özellikle yüksek personel giderleri yoluyla marjları baskılamıştır.BIM'in 2,7 milyar TL'lik net borcu (UFRS 16 hariç), yatırımlara 607 milyon lira harcadığı ve 1,2 milyar lira kar payı dağıttığı bir dönemde, çeyreksel bazda sabit kaldı. Şirketin net işletme sermayesi uygulamaları önceki dönemlere benzer gerçekleşti. Bu arada, dövizsiz bilançosu ile tanınan şirket, Mayıs'21'de BIM Fas'taki %35'lik hissenin satışından elde edilen gelir sonrası 2Ç’1 finansallarında 83milyon USD döviz uzun pozisyonuna sahip oldu.
6 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21
Turkcell
Güçlü gelen sonuçlar sonrasında 2021 beklentileri revize edildi. Buna göre gelir büyüme beklentisi yaklaşık %18 (önceki 14-16%), VAFÖK hedefi yaklaşık 14.3 milyar TL (önceki 14 milyar TL) ve operasyonel yatırım harcamalarının gelire oranı beklentisi ise %21-22 olarak açıklandı. Mobil tarafta abone bazı beklentimiz 34.1 milyon ve bileşik ARPU beklentimiz ise 47.9 TL idi. Şirketin mobil taraftaki abone bazı 34.6 milyon ve bileşik ARPU ise 52.3 TL olarak gerçekleşti. Net kar beklentilere paralel gelmesinden dolayı piyasanın sonuçlara nötr tepki vermesini bekliyoruz. Hisse için 12 aylık hedef hisse fiyatımız 20.6 TL ile AL tavsiyemizi koruyoruz.
Özak GYO
7 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21 karlılığı elde etmiştir ve 0.4x F/DD ve 2x F/K gibi cazip seviyelerde çarpanlar ile işlem görmektedir. Operasyonel olarak güçlü sonuçları hisse için olumlu olarak değerlendiriyoruz.
Otomotiv sektöründe bazı vergi matrahları değişti Resmi Gazete’de yayınlanan yeni düzenlemeye göre ÖTV matrahlarıyla ilgili bazı değişiklikler yapıldı. Hatırlanacağı üzere bir önceki kapsamlı düzenleme geçen yıl Ağustos ayında yapılmıştı. Değişiklikler şu şekilde; Motor hacmi 1,6 litreden küçük araçlar için:
- En düşük vergi matrahı baz tutarı 85 bin TL’den 92 bin TL’ye yükseltildi ve bu alt dilim için ÖTV oranı %45’te sabit bırakıldı. Bu düzenlemeye göre vergi matrahı 85-92 bin TL arası olan otomobillerin fiyatlarında yaklaşık %3,3’lük bir düşüş söz konusu olacak.
- Bir üst vergi matrahı diliminin üst bandı 130 bin TL’den 150 bin TL’ye yükseltildi ve bu segmentin de ÖTV oranı %50’de sabit bırakıldı. Böylece vergi matrahı 130-150 bin TL olan otomobillerin fiyatlarında yaklaşık %16,7’lik bir düşüş söz konusu olacak. - Vergi matrahı 150 bin TL’den yüksek olan otomobillerin ÖTV oranı %80’de sabit kaldı Hisseler üzerine olası etkiler: Düzenleme özellikle Egea’nın bazı üst modellerinde önemli fiyat düşüşüne yol açacağı için TOASO açısından olumlu. Gelişmeyi ayrıca VW’nin bazı Golf ve Polo modellerinde ve Seat’ın bazı İbiza modellerinde fiyat düşüşüne yol açması söz konusu olabileceğinden DOAS açısından da bir miktar pozitif olarak değerlendiriyoruz.
8 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21
2Ç21 MALİ TABLO TAKVİMİ VAFÖK Net Kar VAFÖK Net Kar TLmn Şirket Adı Açıklanma Tarihi Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Marjı Marjı Marjı Marjı BU HAFTA AÇIKLAYACAK ŞİRKETLER 2Ç21 Yıllık Değişim YKY Tahmin Res. Turkey (MEDIAN Kons.) ENKAI Enka İnşaat 13 Ağustos 4,075 825 563 4,075 1,023 1,212 MGROS Migros 13 Ağustos 8,163 600 -34 8,307 650 29 AÇIKLAYAN ŞİRKETLER 2Ç21 Yıllık Değişim YKY Tahmin Res. Turkey (MEDIAN Kons.) AEFES Anadolu Efes Biracılık 12 Ağustos 10,387.2 2,008.3 19.3% 415.1 4.0% 46.9% 36.0% -1.6 pp 18.0% -1.0 pp 9,995 1,856 314 9,942 1,995 427 AKSA Aksa 12 Ağustos 1,751.5 379.9 21.7% 290.9 16.6% 224.0% a.d. 10.1 pp a.d. 19.9 pp 1,787 286 192 1,787 286 192 BANVT Banvit 12 Ağustos 1,380.3 175.6 12.7% 166.3 12.0% 46.1% 234.9% 7.2 pp a.d. 13.8 pp BIMAS Bim Birleşik Mağazalar 12 Ağustos 17,163.2 1,516.2 8.8% 725.2 4.2% 22.3% 13.2% -0.7 pp 4.0% -0.7 pp 17,406 1,525 779 17,305 1,490 735 EGGUB Ege Gübre 12 Ağustos 201.3 61.9 30.8% 36.5 18.2% 27.8% 50.6% 4.7 pp 70.6% 4.6 pp HALKB Halk Bankası 12 Ağustos 63.9 -93.3% 56 64 KCHOL Koç Holding 12 Ağustos 3,198.2 232.7% 2,321 KLMSN Klimasan Klima 12 Ağustos 551.4 76.1 13.8% 36.9 6.7% 69.4% 83.9% 1.1 pp 80.6% 0.4 pp KRSTL Kristal Kola 12 Ağustos 55.7 1.3 2.3% 1.1 2.0% 16.1% -58.8% -4.2 pp 10.8% -0.1 pp MPARK Mlp Sağlık Hizmetleri #VALUE! 1,331.0 304.9 22.9% 81.7 6.1% 75.3% 66.6% -1.2 pp a.d. 9.1 pp 1,255 300 65 MTRKS Matriks Bilgi Dağıtım 12 Ağustos 40.5 9.3 23.1% 7.2 17.7% 67.2% 168.6% 8.7 pp a.d. 16.1 pp OZKGY Özak G.M.Y.O. 12 Ağustos 279.4 107.6 38.5% 109.9 39.3% 55.4% 68.7% 3.0 pp 143.0% 14.2 pp SANFM Sanifoam Sünger 12 Ağustos 41.1 8.9 21.7% 5.2 12.6% 78.6% 254.1% 10.8 pp a.d. 11.6 pp TCELL Turkcell 12 Ağustos 8,548.3 3,516.3 41.1% 1,112.5 13.0% 24.3% 20.0% -1.5 pp 30.6% 0.6 pp 8,324 3,485 1,069 8,323 3,448 1,069 TKFEN Tekfen Holding 12 Ağustos 3,631.0 264.0 7.3% 317.2 8.7% 36.6% 17.4% -1.2 pp 223.0% 5.0 pp 3,712 416 370 ULKER Ülker 12 Ağustos 2,542.4 351.6 13.8% 206.6 8.1% 18.5% -7.4% -3.9 pp -59.0% -15.4 pp 2,475 348 207 2,475 358 236 ARMDA Armada Bilgisayar 11 Ağustos 894.0 24.7 2.8% 4.7 0.5% 23.2% 70.8% 0.8 pp 148.2% 0.3 pp AYGAZ Aygaz 11 Ağustos 2,520.8 73.7 2.9% 195.7 7.8% 29.7% -43.1% -3.7 pp a.d. 5.7 pp 3,260 156 163 2,703 95 123 CCOLA Coca Cola İçecek 11 Ağustos 5,823.6 1,333.0 22.9% 721.2 12.4% 61.2% 71.3% 1.4 pp 104.2% 2.6 pp 5,750 1,345 727 5,536 1,289 710 KORDS Kordsa Teknik Tekstil 11 Ağustos 1,688.7 284.7 16.9% 225.0 13.3% 109.1% 149.0% 2.7 pp a.d. 11.4 pp 1,664 276 144 LOGO Logo Yazılım 11 Ağustos 177.8 80.2 45.1% 65.1 36.6% 51.9% 72.3% 5.3 pp 110.7% 10.2 pp 172 73 66 165 71 57 PAGYO Panora G.M.Y.O. 11 Ağustos 13.6 7.0 51.6% 7.4 54.2% 201.1% a.d. 65.7 pp a.d. 66.2 pp POLHO Polisan Holding 11 Ağustos 431.1 77.8 18.0% 40.8 9.5% 85.4% 122.0% 3.0 pp 85.1% 0.0 pp SAHOL Sabancı Holding 11 Ağustos 1,712.0 65.2% 1,698 TUPRS Tüpraş 11 Ağustos 33,687.7 2,470.1 7.3% 1,699.9 5.0% 263.0% a.d. 1.3 pp a.d. 7.0 pp 28,028 2,140 1,212 28,546 2,143 1,146 ARENA Arena Bilgisayar 10 Ağustos 1,286.3 39.5 3.1% 5.4 0.4% 15.9% 15.3% 0.0 pp -63.4% -0.9 pp ASELS Aselsan 10 Ağustos 3,801.5 1,140.3 30.0% 1,304.6 34.3% 44.2% 74.5% 5.2 pp 41.6% -0.6 pp 3,505 875 1,055 3,690 885 1,146 BLCYT Bilici Yatırım 10 Ağustos 76.3 28.0 36.7% 9.7 12.7% a.d. a.d. 4.7 pp a.d. 14.6 pp CELHA Çelik Halat 10 Ağustos 167.4 12.2 7.3% 3.1 1.9% 251.9% a.d. 5.0 pp a.d. 18.6 pp CIMSA Çimsa 10 Ağustos 1,002.4 212.6 21.2% 419.6 41.9% 90.3% 103.3% 1.4 pp a.d. 33.1 pp 739 172 181 CRFSA Carrefoursa 10 Ağustos 2,117.0 144.8 6.8% -118.4 -5.6% 14.1% 16.5% 0.1 pp a.d. -1.0 pp ENJSA Enerjisa Enerji 10 Ağustos 6,076.0 1,138.2 18.7% 437.7 7.2% 14.1% 10.8% -0.5 pp 19.2% 0.3 pp 5,897 1,615 505 GEDIK Gedik Yatırım 10 Ağustos 2,908.9 68.4 2.4% 36.7 1.3% 60.3% 127.7% 0.7 pp 7.8% -0.6 pp HEKTS Hektaş 10 Ağustos 461.2 99.6 21.6% 29.1 6.3% 125.9% 118.2% -0.8 pp 126.2% 0.0 pp ISCTR İş Bankası (C) 10 Ağustos 2,195.4 39.0% 1,750 1,835 KERVT Kerevitaş Gıda 10 Ağustos 1,011.8 128.1 12.7% 44.2 4.4% 46.6% 30.6% -1.5 pp 205.3% 2.3 pp KRDMA Kardemir (A) 10 Ağustos 767.4 264.7 34.5% 193.8 25.3% 109.2% a.d. 24.0 pp a.d. 31.4 pp KRDMB Kardemir (B) 10 Ağustos 381.5 131.6 34.5% 96.3 25.3% 109.2% a.d. 24.0 pp a.d. 31.4 pp KRDMD Kardemir (D) 10 Ağustos 2,491.5 859.4 34.5% 629.2 25.3% 109.2% a.d. 24.0 pp a.d. 31.4 pp 3,641 1,198 817 3,434 1,202 778 MAKTK Makina Takım 10 Ağustos 29.6 9.9 33.4% 5.1 17.2% 104.5% 247.1% 13.7 pp a.d. 36.5 pp NETAS Netaş Telekom. 10 Ağustos 487.7 -8.0 -1.6% -83.7 -17.2% 15.3% a.d. -7.5 pp a.d. -21.5 pp NTGAZ Naturelgaz 10 Ağustos 108.2 13.5 12.5% 5.0 4.6% 9.9% -37.7% -9.5 pp 9.3% 0.0 pp THYAO Türk Hava Yolları 10 Ağustos 18,233.0 4,399.0 24.1% -497.0 -2.7% 195.2% 277.9% 5.3 pp a.d. 33.4 pp 18,043 3,933 -48 18,578 4,070 811 CRDFA Credıtwest Faktoring 9 Ağustos 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. ADEL Adel Kalemcilik 9 Ağustos 102.5 16.9 16.4% 8.1 7.9% -7.3% -30.6% -5.5 pp -10.9% -0.3 pp AFYON Afyon Çimento 9 Ağustos 117.8 31.9 27.1% 32.1 27.2% 49.8% 135.2% 9.8 pp a.d. 22.3 pp AGESA Agesa Hayat Emeklılık 9 Ağustos 99.5 21.6% 108 ALBRK Albaraka Türk Katılım Bankası 9 Ağustos -42.3 a.d. -12 -21 ALKA Alkim Kağıt 9 Ağustos 143.7 16.0 11.1% 11.9 8.3% 28.8% -43.4% -14.2 pp -53.9% -14.9 pp ARCLK Arçelik 9 Ağustos 14,534.4 1,428.8 9.8% 530.6 3.7% 85.6% 82.4% -0.2 pp 30.5% -1.5 pp 14,500 1,375 512 14,536 1,450 560 ASUZU Anadolu Isuzu 9 Ağustos 491.4 55.6 11.3% 15.1 3.1% 131.6% a.d. 5.8 pp a.d. 9.9 pp ATAGY Ata G.M.Y.O. 9 Ağustos 0.8 -0.4 -44.8% -3.6 -422.8% 121.7% a.d. -6.4 pp a.d. -10.5 pp AYCES Altınyunus Çeşme 9 Ağustos 8.5 0.8 8.9% -2.0 -23.6% a.d. a.d. 252.6 pp a.d. 618.9 pp AYES Ayes Çelik Hasır 9 Ağustos 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. BASCM Baştaş Başkent Çimento 9 Ağustos 226.5 -0.3 -0.1% -3.1 -1.4% 70.1% a.d. 6.3 pp a.d. 10.5 pp BASGZ Başkent Doğalgaz Dağıtım G.Y.O 9 Ağustos 859.5 67.2 7.8% 31.7 3.7% 18.1% -23.8% -4.3 pp -28.0% -2.4 pp BEYAZ Beyaz Filo Oto Kiralama 9 Ağustos 470.1 18.2 3.9% 15.2 3.2% 152.6% 182.5% 0.4 pp 112.0% -0.6 pp BFREN Bosch Fren Sistemleri 9 Ağustos 64.6 5.1 7.9% 5.9 9.2% 165.0% 295.5% 2.6 pp a.d. 3.4 pp BMSCH Bms Çelik Hasır Sanayi Ve Ticaret 9 Ağustos 75.2 3.6 4.8% 4.4 5.8% 6.9% 34.8% 1.0 pp 221.9% 3.9 pp BOBET Boğaziçi Beton Sanayi Ve Ticaret 9 Ağustos 242.5 41.1 16.9% 36.3 15.0% a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. BRISA Brisa 9 Ağustos 1,499.7 333.5 22.2% 217.9 14.5% 104.7% 154.8% 4.4 pp a.d. 11.7 pp 1,485 334 231 BSOKE Batısöke Çimento 9 Ağustos 148.9 19.9 13.4% -85.4 -57.4% 94.5% a.d. 7.0 pp a.d. 46.0 pp BURVA Burçelik Vana 9 Ağustos 2.7 -0.2 -7.7% -0.6 -20.7% 42.6% a.d. -37.8 pp a.d. -7.8 pp CASA Casa Emtıa Petrol 9 Ağustos 184.2 5.9 3.2% 13.3 7.2% a.d. a.d. -0.4 pp a.d. 14.0 pp DERIM Derimod 9 Ağustos 64.4 0.5 0.7% -4.1 -6.4% 78.0% -19.7% -0.9 pp a.d. -4.0 pp DESA Desa 9 Ağustos 56.0 12.2 21.8% 1.0 1.8% 295.0% 196.9% -7.2 pp a.d. 42.5 pp DESPC Despec Bilgisayar 9 Ağustos 152.5 10.0 6.6% 7.3 4.8% 24.6% 133.6% 3.1 pp 97.9% 1.8 pp DGGYO Doğuş G.M.Y.O. 9 Ağustos 42.4 34.5 81.4% -56.8 -134.0% 52.5% 58.7% 3.2 pp a.d. 58.8 pp DITAS Ditaş Doğan 9 Ağustos 55.8 9.4 16.8% 8.7 15.6% 151.4% a.d. 11.0 pp a.d. 18.5 pp DMSAS Demisaş Döküm 9 Ağustos 158.7 12.0 7.5% 11.3 7.1% 241.3% a.d. 2.3 pp a.d. 22.5 pp DOGUB Doğusan 9 Ağustos 2.6 -0.2 -8.7% 0.5 21.0% 107.2% a.d. 43.5 pp a.d. 81.7 pp DYOBY Dyo Boya 9 Ağustos 589.5 66.2 11.2% 15.4 2.6% 76.1% -3.6% -9.3 pp -49.9% -6.6 pp ECILC Eczacıbaşı İlaç 10 Ağustos 263.6 22.2 8.4% 135.0 51.2% 58.8% 95.6% 1.6 pp 34.1% -9.4 pp ECZYT Eczacıbaşı Yatırım 9 Ağustos 0.0 -2.2 a.d. 88.0 a.d. a.d. a.d. a.d. 59.4% a.d. EDATA E-Data Teknoloji Pazarlama 9 Ağustos 29.9 2.7 8.9% 2.7 9.2% 88.2% 52.7% -2.1 pp 16.3% -5.7 pp Kaynak: YKY Araştırma, Şirket, KAP, Research Turkey
9 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21
2Ç21 MALİ TABLO TAKVİMİ VAFÖK Net Kar VAFÖK Net Kar TLmn Şirket Adı Açıklanma Tarihi Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Marjı Marjı Marjı Marjı EKIZ Ekiz Yağ Ve Sabun 9 Ağustos 18.5 0.0 -0.1% 4.9 26.8% a.d. a.d. 18.9 pp a.d. 29.3 pp EMNIS Eminiş Ambalaj 9 Ağustos 25.6 5.9 23.1% 3.7 14.4% 100.1% a.d. 21.8 pp 235.8% 5.8 pp EREGL Ereğli Demir Çelik 9 Ağustos 14,333.4 5,617.4 39.2% 3,183.5 22.2% 93.6% a.d. 21.2 pp a.d. 14.5 pp 13,087 5,430 3,710 13,832 5,515 3,306 ERSU Ersu Gıda 9 Ağustos 5.0 0.1 2.2% -0.6 -11.0% 111.3% -9.1% -2.9 pp a.d. -18.1 pp ESCAR Escar Turizm Taşımacılık Ticaret 9 Ağustos 150.9 81.2 53.8% 51.2 33.9% a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. ESCOM Escort Computer 9 Ağustos 0.0 -0.3 -681.2% -0.2 -488.8% -56.8% a.d. -355.1 pp a.d. -593.0 pp EUHOL Euro Yatırım Holding 9 Ağustos 0.0 -0.3 a.d. 1.4 a.d. a.d. a.d. a.d. -20.6% a.d. FLAP Flap Kongre Toplantı Hizmetleri 9 Ağustos 3.7 -0.4 -9.4% 1.2 31.4% a.d. a.d. 1,834.4 pp 209.6% a.d. FORMT Formet Çelik Kapı Sanayi 9 Ağustos 37.5 5.0 13.4% 1.2 3.3% 81.5% a.d. 19.7 pp a.d. 22.4 pp GOODY Good-Year 9 Ağustos 1,064.5 194.2 18.2% 107.6 10.1% 135.4% a.d. 16.3 pp a.d. 16.3 pp HLGYO Halk G.M.Y.O. 9 Ağustos 23.1 10.1 43.7% 9.4 40.8% -51.1% -48.5% 2.2 pp -44.7% 4.7 pp HUBVC Hub Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı 9 Ağustos 0.0 -1.0 a.d. -0.8 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. IHGZT İhlas Gazetecilik 9 Ağustos 43.3 -2.9 -6.7% -1.2 -2.7% 70.3% a.d. 9.0 pp a.d. 22.2 pp INTEM İntema 9 Ağustos 58.8 16.5 28.0% 8.6 14.6% 96.4% a.d. 19.1 pp a.d. 16.2 pp IPEKE İpek Doğal Enerji Kaynakları 9 Ağustos 1,165.1 618.5 53.1% 199.1 17.1% 57.5% 30.9% -10.8 pp 90.1% 2.9 pp ISBIR İşbir Holding 9 Ağustos 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. ISDMR İskenderun Demir Ve Çelik 9 Ağustos 8,944.6 3,485.6 39.0% 2,059.8 23.0% 153.4% a.d. 20.5 pp a.d. 9.9 pp KAPLM Kaplamin 9 Ağustos 105.2 11.8 11.3% 7.6 7.2% 137.9% 237.4% 3.3 pp a.d. 6.3 pp KENT Kent Gıda 9 Ağustos 454.5 78.3 17.2% 48.9 10.8% 39.4% 36.7% -0.3 pp -5.0% -5.0 pp KLGYO Kiler G.M.Y.O. 9 Ağustos 37.5 3.7 10.0% 6.2 16.5% a.d. a.d. 19.1 pp a.d. 335.7 pp KLKIM Kalekim Kimyevi Maddeler 9 Ağustos 194.1 34.8 17.9% 27.8 14.3% a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. KNFRT Konfurt Gıda 9 Ağustos 86.5 16.2 18.7% 8.6 10.0% 23.2% 15.8% -1.2 pp -31.8% -8.0 pp KONYA Konya Çimento 9 Ağustos 164.5 0.7 0.5% -1.3 -0.8% 70.0% -76.8% -2.9 pp a.d. -1.2 pp KOZAA Koza Anadolu Metal 9 Ağustos 1,163.3 618.4 53.2% 379.2 32.6% 57.4% 30.5% -11.0 pp 87.7% 5.3 pp 1,013 477 299 KOZAL Koza Altın İşletmeleri 9 Ağustos 1,121.8 613.5 54.7% 682.9 60.9% 55.5% 28.6% -11.4 pp 45.3% -4.3 pp 975 490 585 966 490 622 KRTEK Karsu Tekstil 9 Ağustos 118.1 28.1 23.8% 9.2 7.7% 116.6% 165.3% 4.4 pp a.d. 6.4 pp KTSKR Kütahya Şeker Fabrikası 9 Ağustos 29.8 4.7 15.7% 6.7 22.5% a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. LKMNH Lokman Hekim 9 Ağustos 100.2 23.1 23.1% 10.0 10.0% 69.0% 110.7% 4.6 pp a.d. 8.0 pp MRSHL Marshall 9 Ağustos 243.3 -28.4 -11.7% -42.5 -17.5% 73.4% a.d. -19.3 pp a.d. -20.0 pp MSGYO Mistral G.M.Y.O 9 Ağustos 17.6 13.6 77.5% 17.5 99.4% a.d. a.d. 65.1 pp a.d. 87.3 pp NIBAS Niğbaş Niğde Beton 9 Ağustos 8.6 -0.6 -7.0% -0.7 -7.9% 81.8% a.d. -5.4 pp a.d. -18.3 pp OYAYO Oyak Y.O. 9 Ağustos 20.5 2.0 9.7% 2.0 9.7% 20.9% 22.8% 0.2 pp 21.9% 0.1 pp OYLUM Oylum Sınai Yatırımlar 9 Ağustos 24.4 2.0 8.2% 2.2 9.2% 37.3% -1.6% -3.2 pp 120.3% 3.5 pp OZBAL Özbal Çelik Boru 9 Ağustos 47.1 4.3 9.0% 0.8 1.6% 23.4% -36.5% -8.5 pp -79.8% -8.2 pp OZRDN Özerden Plastik Sanayi 9 Ağustos 32.3 9.2 28.5% 6.4 19.8% 36.7% 119.0% 10.7 pp a.d. 14.1 pp PEGYO Pera G.M.Y.O. 9 Ağustos 0.9 -1.0 -112.1% -1.1 -123.6% 3.5% a.d. -34.8 pp a.d. -11.0 pp PETUN Pınar Entegre Et Ve Un 9 Ağustos 267.0 23.4 8.8% 22.8 8.5% 30.3% 3.1% -2.3 pp 15.0% -1.1 pp PINSU Pınar Su Ve İçecek 9 Ağustos 69.2 4.8 6.9% -15.5 -22.4% 36.6% -39.2% -8.6 pp a.d. -4.1 pp PKENT Petrokent Turizm 9 Ağustos 5.5 -7.7 -139.8% -7.0 -127.3% a.d. a.d. 4,606.8 pp a.d. 4,763.5 pp PNSUT Pınar Süt 9 Ağustos 644.2 27.9 4.3% 1.9 0.3% 39.9% 24.8% -0.5 pp -53.2% -0.6 pp PRZMA Prizma Pres Matbaacılık 9 Ağustos 6.1 0.3 5.3% 0.1 2.4% a.d. a.d. 2.1 pp a.d. 15.2 pp PSDTC Pergamon Status #VALUE! 3.2 1.4 44.4% 2.8 87.9% 110.1% 248.3% 17.6 pp 95.7% -6.5 pp RHEAG Rhea Girişim Srmy. Y.O. 9 Ağustos 0.0 -0.8 a.d. -5.6 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. SAMAT Saray Matbaacılık 9 Ağustos 19.1 -0.5 -2.7% -9.6 -50.4% -0.5% a.d. -36.3 pp a.d. -52.3 pp SNPAM Sönmez Pamuklu 9 Ağustos 30.2 12.0 39.7% 12.5 41.4% a.d. 192.1% -16.8 pp a.d. 78.4 pp SONME Sönmez Filament 9 Ağustos 2.7 2.4 91.1% 3.2 118.4% 59.5% 50.6% -5.4 pp 11.2% -51.4 pp TDGYO Trend G.M.Y.O. 9 Ağustos 0.0 -0.6 -2730.3% -1.1 -5168.4% -98.9% a.d. -2,735.8 pp a.d. -5,164.4 pp TIRE Mondi Tire Kutsan 9 Ağustos 576.5 124.0 21.5% 75.6 13.1% 101.2% a.d. 10.8 pp a.d. 9.2 pp TKNSA Teknosa 9 Ağustos 1,522.0 112.0 7.4% -5.2 -0.3% 59.4% 166.2% 3.0 pp a.d. 1.3 pp TLMAN Trabzon Liman İşletmeciliği 9 Ağustos 19.1 10.8 56.7% -2.2 -11.4% -11.3% -29.0% -14.2 pp a.d. -90.3 pp TTKOM Türk Telekom 9 Ağustos 8,181.4 3,818.2 46.7% 1,272.4 15.6% 17.4% 19.5% 0.8 pp 29.8% 1.5 pp 8,084 3,765 1,321 8,035 3,757 1,137 TTRAK Türk Traktör 9 Ağustos 2,892.5 441.5 15.3% 260.2 9.0% 192.8% 229.7% 1.7 pp 239.8% 1.2 pp 2,838 400 255 UFUK Ufuk Yatırım 9 Ağustos 6.9 4.2 60.5% 92.8 a.d. a.d. a.d. -112.7 pp a.d. a.d. USAK Uşak Seramik 9 Ağustos 169.0 27.0 16.0% 9.8 5.8% 36.9% 10.4% -3.8 pp a.d. 5.6 pp VAKBN T. Vakıflar Bankası 9 Ağustos 660.3 -56.7% 607 635 VANGD Vanet Gıda 9 Ağustos 1.4 -0.2 -15.4% -0.1 -4.1% a.d. a.d. a.d. a.d. 590,829.7 pp VERTU Verusaturk Girişim Srmy. Y.O. 9 Ağustos 0.0 -0.9 a.d. 94.6 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. VESTL Vestel 9 Ağustos 8,013.9 1,298.7 16.2% 693.0 8.6% 81.2% 74.6% -0.6 pp 87.3% 0.3 pp 8,420 1,271 510 VKING Viking Kağıt 9 Ağustos 74.2 0.2 0.3% -18.6 -25.1% 17.7% -97.5% -12.2 pp a.d. -16.2 pp YAYLA Yayla Enerji 9 Ağustos 0.1 -1.9 -1325.3% -3.4 -2407.6% -88.2% a.d. -1,240.0 pp a.d. -2,229.4 pp YESIL Yeşil Yatırım Holding 9 Ağustos 0.0 -0.1 a.d. 0.4 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. YONGA Yonga Mobilya 9 Ağustos 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. DAGHL Dagi Yatırım Holding 8 Ağustos 0.0 -0.1 a.d. -11.7 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. DAGI Dagi Giyim 8 Ağustos 50.5 2.7 5.3% -3.6 -7.1% 254.4% 18.0% -10.6 pp a.d. -53.3 pp BNTAS Bantaş Bandırma Ambalaj 7 Ağustos 51.4 10.0 19.4% 13.4 26.1% 44.7% 261.6% 11.6 pp 198.0% 13.4 pp METRO Metro Holding 7 Ağustos 0.0 -1.1 a.d. -41.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. SKBNK Şekerbank 7 Ağustos 24.1 a.d. TURSG Turkıye Sıgorta 7 Ağustos 305.1 -15.2% 290 290 AKCNS Akçansa 6 Ağustos 698.6 148.7 21.3% 68.5 9.8% 53.4% 64.9% 1.5 pp 105.0% 2.5 pp 685 144 65 AKGRT Aksigorta 6 Ağustos 93.3 -44.8% 100 98 ALCAR Alarko Carrıer 6 Ağustos 277.8 10.6 3.8% 4.8 1.7% 69.6% -16.1% -3.9 pp -58.7% -5.4 pp ALGYO Alarko G.M.Y.O. 6 Ağustos 8.0 6.6 82.5% 56.4 a.d. 136.2% 212.2% 20.1 pp 40.6% a.d. ANSGR Anadolu Sigorta 6 Ağustos 145.8 14.0% 140 BOSSA Bossa 6 Ağustos 303.0 93.3 30.8% 53.4 17.6% 277.5% a.d. 6.6 pp a.d. 42.4 pp EGSER Ege Seramik 6 Ağustos 257.6 80.1 31.1% 50.8 19.7% 83.8% 173.3% 10.2 pp a.d. 10.8 pp FADE Fade Gıda Yatırım 6 Ağustos 21.2 5.5 25.8% 6.7 31.5% 86.7% 17.3% -15.3 pp 132.0% 6.2 pp FROTO Ford Otosan 6 Ağustos 10,532.6 1,258.3 11.9% 999.2 9.5% 83.9% 99.6% 0.9 pp 256.8% 4.6 pp 10,400 1,155 965 10,462 1,103 923 IDGYO İdealist G.M.Y.O. 6 Ağustos 0.0 -0.7 a.d. -1.5 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. JANTS Jantsa Jant 6 Ağustos 319.6 77.3 24.2% 79.8 25.0% 91.1% 143.1% 5.2 pp 152.2% 6.0 pp KRONT Kron Telekomünikasyon 6 Ağustos 12.5 -0.8 -6.7% 1.1 8.7% 43.7% a.d. 9.8 pp 55.3% 0.7 pp Kaynak: YKY Araştırma, Şirket, KAP, Research Turkey
10 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
Günlük Yatırım Bülteni - 13/08/21
2Ç21 MALİ TABLO TAKVİMİ VAFÖK Net Kar VAFÖK Net Kar TLmn Şirket Adı Açıklanma Tarihi Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Net Satış VAFÖK Net Kar Marjı Marjı Marjı Marjı LINK Link Bilgisayar 6 Ağustos 3.8 1.4 36.6% 1.9 50.1% -16.2% -39.4% -14.0 pp -24.9% -5.8 pp MAALT Marmaris Altınyunus 6 Ağustos 1.2 0.4 36.2% 0.7 55.8% -0.6% -13.4% -5.4 pp -76.0% -175.1 pp NUGYO Nurol G.M.Y.O. 6 Ağustos 73.2 23.0 31.4% -49.7 -67.9% 55.7% 258.7% 17.8 pp a.d. 56.5 pp OZGYO Özderici G.M.Y.O. 6 Ağustos 19.6 3.6 18.2% 5.2 26.7% 20.6% a.d. 28.5 pp a.d. 37.8 pp PAMEL Pamukova Elektrık 6 Ağustos 4.1 3.2 76.7% 2.8 67.2% 1.3% -10.4% -10.1 pp 216.8% 45.7 pp PKART Plastik Akıllı Kart 6 Ağustos 76.5 11.0 14.3% 7.5 9.9% 10.9% a.d. 11.4 pp a.d. 8.7 pp SANKO Sanko Pazarlama 6 Ağustos 359.3 2.7 0.8% 13.3 3.7% 165.2% a.d. 1.6 pp 43.4% -3.1 pp SASA Sasa 6 Ağustos 2,725.6 587.7 21.6% 532.0 19.5% 217.5% a.d. 4.9 pp a.d. 4.5 pp SEKFK Şeker Fin. Kir. 6 Ağustos 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. SILVR Sılverlıne Endüstri Ve Ticaret 6 Ağustos 226.1 11.2 4.9% 2.0 0.9% 138.3% a.d. 3.3 pp a.d. 1.6 pp TRILC Türk İlaç Ve Serum 6 Ağustos 253.6 74.5 29.4% 46.9 18.5% a.d. 129.8% -41.0 pp 276.5% -8.5 pp TURGG Türker Proje G.M.G. 6 Ağustos 0.0 -0.5 a.d. 0.2 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. VKGYO Vakıf G.M.Y.O. 6 Ağustos 0.9 -6.3 -708.7% 23.1 a.d. -96.9% a.d. -722.0 pp -29.7% a.d. ACSEL Acıselsan Acıpayam Selüloz 5 Ağustos 17.6 2.5 14.4% 2.2 12.3% 44.3% -14.1% -9.8 pp -8.6% -7.1 pp AKMGY Akmerkez G.M.Y.O. 5 Ağustos 22.8 16.0 69.8% 14.8 64.9% 168.0% a.d. 33.2 pp a.d. 37.1 pp AKSUE Aksu Enerji 5 Ağustos 4.9 3.9 80.1% 0.3 5.9% 13.3% 69.5% 26.6 pp a.d. 19.0 pp ANHYT Anadolu Hayat Emek. 5 Ağustos 119.2 -5.5% 135 142 ATLAS Atlas Y.O. 5 Ağustos 104.4 0.1 0.1% 0.1 0.1% 153.4% -98.7% -13.4 pp -98.7% -13.4 pp DNISI Dınamık Isı Makına 5 Ağustos 25.9 5.7 22.1% 5.7 22.0% 131.0% 215.8% 6.0 pp a.d. 11.1 pp DOBUR Doğan Burda Rızzolı 5 Ağustos 20.4 1.8 9.1% 2.0 9.7% 84.6% a.d. 26.9 pp a.d. 27.6 pp ERBOS Erbosan 5 Ağustos 293.4 54.5 18.6% 50.1 17.1% 227.0% a.d. 4.7 pp a.d. 5.8 pp GOZDE Gözde Girişim Srmy. Y.O. 5 Ağustos 561.3 233.3 41.6% 461.8 82.3% a.d. a.d. 25.1 pp -5.7% a.d. HDFGS Hedef Girişim Srmy. Y.O. 5 Ağustos -113.9 -115.3 101.2% -113.7 99.8% a.d. a.d. 21.4 pp a.d. 16.0 pp LIDFA Lider Faktoring 5 Ağustos 6.0 168.5% MIPAZ Milpa 5 Ağustos 0.5 -0.4 -93.5% -0.6 -127.7% a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. MTRYO Metro Yatırım Ortaklığı 5 Ağustos 107.0 0.2 0.2% 0.2 0.2% 117.3% -97.9% -15.8 pp -97.9% -15.8 pp SEYKM Seyitler Kimya 5 Ağustos 13.0 2.0 15.1% 1.8 14.2% 36.5% 71.4% 3.1 pp -6.2% -6.4 pp TATGD Tat Gıda 5 Ağustos 240.7 39.6 16.4% 63.5 26.4% 24.9% 14.6% -1.5 pp 97.7% 9.7 pp 228 34 28 VAKFN Vakıf Fin. Kir. 5 Ağustos 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. YGGYO Yeni Gimat G.M.Y.O 5 Ağustos 48.4 33.4 69.1% 53.3 110.2% 245.3% a.d. 22.4 pp 165.9% -32.9 pp ZRGYO Ziraat Gayrimenkul Yatırım Ortaklığı 5 Ağustos 48.6 18.3 37.7% 66.2 136.3% 282.1% 105.3% -32.5 pp 251.8% -11.8 pp AVHOL Avrupa Yatırım Holding 4 Ağustos 2.0 0.2 8.0% 0.0 -2.3% -30.4% -83.8% -26.5 pp a.d. 41.7 pp CEMTS Çemtas 4 Ağustos 312.7 72.8 23.3% 57.1 18.2% 123.5% a.d. 10.5 pp 127.0% 0.3 pp ETYAT Euro Trend Y.O. 4 Ağustos 72.2 1.4 2.0% 1.4 2.0% 200.8% -69.0% -17.1 pp -68.9% -17.1 pp EUKYO Euro Kapital Y.O. 4 Ağustos 69.8 1.5 2.2% 1.5 2.2% 215.9% -64.1% -17.0 pp -64.2% -16.9 pp EUYO Euro Yat. Ort. 4 Ağustos 67.9 1.5 2.2% 1.5 2.2% 236.3% -63.0% -18.0 pp -63.3% -17.9 pp ICBCT Icbc Turkey Bank 4 Ağustos 63.9 a.d. ISMEN İş Yatırım 4 Ağustos 29,530.3 349.8 1.2% 256.0 0.9% 27.1% 10.2% -0.2 pp 10.2% -0.1 pp RAYSG Ray Sigorta 4 Ağustos 17.9 -47.3% TSKB T.S.K.B. 4 Ağustos 252.8 50.2% 229 236 VKFYO Vakıf Menkul Kıymet Y.O. 4 Ağustos 20.1 0.7 3.7% 0.8 3.8% a.d. 90.7% -38.7 pp 112.3% -35.3 pp FMIZP F-M İzmit Piston 3 Ağustos 49.4 14.1 28.5% 12.4 25.0% a.d. a.d. 8.5 pp 224.9% -18.3 pp INFO İnfo Yatırım 3 Ağustos 2,547.4 28.9 1.1% 7.3 0.3% a.d. 145.2% -39.6 pp 8.5% -22.9 pp ISGYO İş G.M.Y.O. 3 Ağustos 93.9 42.8 45.6% -8.2 -8.7% -37.0% -0.8% 16.7 pp a.d. -14.7 pp 93 44 -9 YKSLN Yükselen Çelik 3 Ağustos 151.7 32.7 21.6% 18.0 11.9% a.d. a.d. 14.9 pp a.d. 8.8 pp AKFGY Akfen G.M.Y.O. 2 Ağustos 31.1 25.8 82.9% 0.5 1.7% a.d. a.d. 143.8 pp a.d. 2,822.0 pp ARDYZ Ard Grup Bilişim Teknolojileri 2 Ağustos 70.6 43.7 61.8% 40.2 57.0% 127.7% 265.9% 23.4 pp 239.6% 18.8 pp BAYRK Bayrak Ebt Taban 2 Ağustos 16.9 2.3 13.6% -0.4 -2.4% 208.1% a.d. 3.8 pp a.d. 2.0 pp DZGYO Deniz G.M.Y.O. 2 Ağustos 197.5 34.5 17.5% 5.5 2.8% a.d. a.d. -14.4 pp a.d. -20.5 pp INVEO Inveo Yatırım Holding 2 Ağustos 20.0 18.2 90.7% -168.0 -840.0% a.d. a.d. 188.5 pp a.d. 26,482.2 pp ISYAT İş Y.O. 2 Ağustos 44.6 9.0 20.2% 8.9 20.0% 41.3% -22.9% -16.8 pp -23.2% -16.8 pp SISE Şişe Cam 2 Ağustos 7,091.1 1,855.5 26.2% 1,394.9 19.7% 68.1% 206.5% 11.8 pp a.d. 17.7 pp 7,174 1,700 1,290 TSGYO T.S.K.B. G.M.Y.O. 2 Ağustos 6.5 2.3 35.8% -5.6 -85.1% 41.7% 155.1% 15.9 pp a.d. 380.8 pp DERHL Derlüks Yatırım Holding 30 Temmuz 65.9 0.9 1.3% 0.9 1.3% 121.2% -55.8% -5.3 pp -26.6% -2.6 pp ISFIN İş Finansal Kiralama 30 Temmuz 49.8 75.6% ISGSY İş Girişim Srmy. Y.O. 30 Temmuz 2.6 0.0 -0.6% 0.0 0.2% -52.7% a.d. -59.6 pp -99.9% -56.3 pp KLNMA Türkiye Kalkınma Ve Yatırım Bankası 30 Temmuz 210.9 110.3% KRGYO Körfez G.M.Y.O. 30 Temmuz 3.2 -0.2 -6.0% 0.7 21.5% -36.2% a.d. -14.6 pp -44.9% -3.4 pp MERIT Merit Turizm 30 Temmuz 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. ORMA Orma Orman Ürünleri 30 Temmuz 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. OSMEN Osmanlı Yatırım Menkul Değerler 30 Temmuz 704.1 2.3 0.3% 13.8 2.0% a.d. -80.1% -33.7 pp -0.8% -39.9 pp OTKAR Otokar 30 Temmuz 982.6 241.0 24.5% 289.1 29.4% 45.0% 19.0% -5.4 pp 92.7% 7.3 pp 860 180 175 898 192 178 SUMAS Sumaş Suni Tahta Ve Mobilya 30 Temmuz 28.1 11.5 41.0% 8.8 31.3% 86.3% a.d. 33.2 pp a.d. 20.8 pp VESBE Vestel Beyaz Eşya 30 Temmuz 4,375.4 687.6 15.7% 516.2 11.8% 128.4% 106.9% -1.6 pp 139.8% 0.6 pp 4,214 632 414 YBTAS Yibitaş Yozgat İnşaat Malzemeleri 30 Temmuz 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. YKBNK Yapı Ve Kredi Bankası 30 Temmuz 2,232.6 67.7% 1,858 GARAN Garanti Bankası 29 Temmuz 2,924.5 82.8% 2,525 2,607 QNBFB Qnb Finansbank 29 Temmuz 713.2 41.0% SODSN Sodaş Sodyum 29 Temmuz 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. ULAS Ulaşlar Turizm 29 Temmuz 0.0 -0.5 a.d. 0.3 a.d. a.d. a.d. a.d. -95.5% a.d. UZERB Uzertaş Boya 29 Temmuz 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. AKBNK Akbank 28 Temmuz 2,104.9 32.7% 1,781 2,023 GARFA Garanti Faktoring 28 Temmuz 36.0 223.7% GRNYO Garanti Y.O. 28 Temmuz 19.8 0.2 1.0% 0.3 1.8% 241.9% -76.8% -14.3 pp -57.2% -12.4 pp KSTUR Kuştur Kuşadası Turizm 28 Temmuz 0.0 0.0 a.d. 0.0 a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. a.d. PRKAB Türk Prysmian Kablo 28 Temmuz 746.5 26.9 3.6% 7.8 1.0% 84.7% 61.2% -0.5 pp -21.8% -1.4 pp QNBFL Qnb Finans Finansal Kiralama 28 Temmuz 42.7 22.7% TOASO Tofaş Otomobil Fab. 28 Temmuz 7,759.9 1,212.1 15.6% 867.2 11.2% 153.5% 123.6% -2.1 pp 200.6% 1.8 pp 7,050 917 642 7,423 972 696 TAVHL Tav Havalimanları 27 Temmuz 940.6 263.5 28.0% -332.3 -35.3% a.d. a.d. 88.5 pp a.d. 286.4 pp 1,171 211 -136 1,081 223 -306 PEKGY Peker G.M.Y.O. 12 Temmuz 2.8 -3.7 -132.4% 2.5 88.0% -66.1% a.d. -126.3 pp -92.7% a.d. Kaynak: YKY Araştırma, Şirket, KAP, Research Turkey
11 Yapı Kredi Yatırım Araştırma [email protected]
ÇEKİNCE: Burada yer alan yatırım bilgi, yorum ve tavsiyeleri yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırım danışmanlığı hizmeti, yetkili kuruluşlar tarafından kişilerin risk ve getiri tercihleri dikkate alınarak kişiye özel sunulmaktadır. Burada yer alan yorum ve tavsiyeler ise genel niteliktedir. Bu tavsiyeler mali durumunuz ile risk ve getiri tercihlerinize uygun olmayabilir. Bu nedenle, sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi beklentilerinize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Söz konusu rapor belli bir kişiye veya mali durumları, risk ve getiri tercihleri benzer nitelikteki bir gruba yönelik olarak hazırlanmamıştır. Belirli bir getirinin sağlanacağına dair herhangi bir vaat veya taahhütte bulunulmamaktadır. Tüm yorum ve tavsiyeler öngörü, tahmin ve fiyat hedeflerinden oluşmaktadır. Zaman içinde piyasa koşullarında meydana gelen değişiklikler nedeniyle söz konusu yorum ve tavsiyelerde değişikliğe gidilebilir. Size uygun olan yatırım araçlarının ve işlemlerin kapsam ve içeriği uygunluk testi neticesinde belirlenir. Uygunluk testi, yatırım kuruluşu tarafından pazarlanan ya da müşteri tarafından talep edilen ürün ya da hizmetin müşteriye uygun olup olmadığının değerlendirilmesi amacıyla, müşterilerin söz konusu ürün veya hizmetin taşıdığı riskleri anlayabilecek bilgi ve tecrübeye sahip olup olmadıklarının tespit edilmesidir. Bu raporda yer alan her türlü bilgi, yorum ve tavsiye uygunluk testi ile tespit edilecek risk grubunuz ve getiri beklentiniz ile uyumlu olmayabilir. Bu nedenle, uygunluk testi neticesinde risk grubunuz tespit edilmeden sadece burada yer alan bilgilere dayanılarak yatırım kararı verilmesi amaç, bilgi ve tecrübenize uygun sonuçlar doğurmayabilir. Burada yer alan bilgi ve veriler, araştırma grubumuz tarafından güvenilir olduğuna inanılan kaynaklardan derlenmiş olup, doğrulukları ayrıca araştırılmamıştır. Bu nedenle, bu bilgilerin tam veya doğru olmaması nedeniyle doğabilecek zararlardan Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ve çalışanları sorumlu değildir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. tarafından farklı bölümlerde istihdam edilen kişilerin veya Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin ortaklarının ve iştiraklerinin bu raporda yer alan tavsiyelerle veya görüşlerle hemfikir olmaması mümkündür. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ile piyasanın işleyişinden kaynaklanan makul nedenlerden dolayı, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş. ortakları, çalışanları, yöneticileri ve bunlarla doğrudan ve dolaylı olarak ilişkileri bulunan istihdam ilişkisi doğuracak bir sözleşme çerçevesinde veya herhangi bir sözleşme olmaksızın çalışan ve tavsiyenin hazırlanmasına katılan tüm gerçek veya tüzel kişiler ile müşterileri arasında önlemeyen çıkar çatışması ve objektifliği etkilemesi muhtemel nitelikte ilişkiler doğabilir. Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., ortakları veya iştirakleri, Sermaye Piyasası Kurulu tarafından yetkilendirildikleri yatırım hizmetleri ve faaliyetleri ile yan hizmetlerini, bu raporda bahsi geçen şirketlere, muhtelif zamanlarda, sunmayı teklif edebilir veya sunabilir. Muhtelif zamanlarda, Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin, ortaklarını, iştiraklerinin ve işbu kapsamdaki yöneticilerinin, yetkililerinin, çalışanlarının veya temsilcilerinin, doğrudan veya dolaylı olarak, raporda bahsi geçen işlemler, menkul kıymetler veya emtialar üzerinde pozisyonları bulunabilir veya farklı nedenlerle ilgi ve ilişkileri bulunabilir. Söz konusu çıkar çatışması durumlarında Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş., internet sitesinde yer alan Çıkar Çatışması Politikası uyarınca hareket eder. Bu rapor, sadece gönderildiği kişilerin kullanımı içindir. Bu raporun tümü veya bir kısmı Yapı Kredi Yatırım Menkul Değerler A.Ş.’nin yazılı izni olmadan çoğaltılamaz, yayınlanamaz veya üçüncü kişilere gösterilemez, ticari amaçla kullanılamaz.