RESEARCH

FRANKFURT OFFICE BI-ANNUAL 2015

KEY FACTS

Flächenumsatz: 178.600 m² Take up: 178,600 sq m Mietverträge < 1.000 m²: 159 Transactions < 1,000 sq m: 159 Mietverträge > 1.000 m²: 26 Transactions > 1,000 sq m: 26 Mietverträge > 5.000 m²: 3 Transactions > 5,000 sq m: 3 FLÄCHENUMSATZ Mieten/Leerstand/Angebot Mit einem Transaktionsvolumen von ca. 178.600 m² im ersten Halbjahr 2015 Die Spitzenmiete liegt im 1. Halbjahr 2015 bei € 38,25/m² und verzeichnete somit, wie verzeichnet der Frankfurter Büromarkt im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auch die Durchschnittsmiete, einen leich- einen Umsatzzuwachs von ca. 9 %, wobei das 2. Quartal mit etwa 95.000 m² ten Anstieg im Vergleich zum Vorjahres- einen höheren Umsatzanteil gegenüber dem 1. Quartal aufweist. Neben dem zeitraum. Dies entspricht einem Plus von großflächigen Eigennutzerdeal der Deutschen Vermögensberatungs AG über 0,25 €/m². Die Durchschnittsmiete stieg um ca. 32.000 m² aus dem 1. Quartal, trugen im 2. Quartal zwei Abschlüsse im 0,30/m² und liegt derzeit bei € 20,10/m². Flächensegment über 5.000 m² durch Management Circle in Eschborn mit ca. Verantwortlich hierfür sind insbesondere die 5.700 m² und das Kassen- und Steueramt in der Innenstadt mit ca. 5.000 m² Abschlüsse in hochpreisigen Gebäuden im zu einer Belebung des Vermietungsmarktes bei. Im Flächensegment kleiner CBD (u.a. TaunusTurm, Opernturm, Opern- 5.000 m² bewegt sich der Markt auf Vorjahresniveau auch in der Betrachtung platz XIV, MA‘RO). der Anzahl an Transaktionen. In der Analyse der Büroflächenumsätze nach Teilmärkten dominieren in diesem Halbjahr die Teilmärkte Bahnhofsviertel Der Büroflächenbestand hat sich im - Ver (durch die Vermietung an die Deutsche Vermögensberatungs AG), Innenstadt gleich zum Vorjahreszeitraum auf ca. 12,19 und Bankenviertel. Aufgrund der im Markt vorhandenen Großgesuche, die Mio. m² leicht erhöht. Bei einem Leerstand zum Halbjahr 2015 gestiegene Vermietungsaktivität sowie Erfahrungswerte, von ca. 1,22 Mio. m² ergibt sich somit eine dass im zweiten Halbjahr üblicherweise eine höhere Vermietungsleistung ver- reduzierte Leerstandsquote von ca. 10,03 zeichnet werden kann, prognostiziert Knight Frank für das Gesamtjahr 2015 %. Der Rückgang ist weiterhin auf vermehr- te Umnutzung oder Revitalisierungen veral- einen Büroflächenumsatz, der die 400.000 m²-Marke erreichen kann. teter Bürogebäude und die geringen speku- lativen Fertigstellungen zurückzuführen. SPACE TAKE-UP Im 1. Halbjahr 2015 belief sich das Bau- The Frankfurt office market transaction volume of approx. 178,600 sq m in fertigstellungsvolumen auf ca. 57.800 m², the first half of 2015 equated to a rise of around 9 % compared to the same wobei alleine der St. Martin Tower mit rund period last year. With approx. 95,000 sq m, the second quarter shows a 24.000 m² zu Buche schlägt. In 2015 wer- higher take-up than the first one. In addition to the major owner occupier den insgesamt rund 110.000 m² neue Bü- deal to Deutsche Vermögensberatungs AG of around 32,000 sq m in the first rofläche auf den Markt kommen, die aktuell quarter, two lettings in the second quarter in the > 5,000 sq m category, to bereits zu ca. 60 % vermietet sind. Management Circle in Eschborn of around 5,700 sq m and to Kassen- und Steueramt Frankfurt (Civic tax authority Frankfurt) in the city centre of around Rents/Vacancy/Supply 5,000 sq m, contributed to the upswing in the lettings market. In the < 5,000 sq m category, market take-up and also the number of transactions was si- The prime rent rose marginally by € 0.25/sq milar to last year’s level. In terms of office space take-up by submarket, the m to € 38.25/sq m in the first half of 2015 first half year was dominated by the Central Station Area (due to the letting compared to the same period last year. The to Deutsche Vermögensberatungs AG), the City and the Banking District. On average rent also rose slightly by € 0.30/ Basis of existing large-scale enquiries in the market, the rise in letting activity sq m and is currently at € 20.10/sq m. The at mid-year 2015 and the rule of thumb that higher letting activity is generally main reasons are deals involving highly pri- recorded in the second half year, Knight Frank expects that total office space ced buildings in the CBD (including the Tau- take-up could well reach the 400,000 sq m mark over 2015 as a whole. nusTurm, Opernturm, Opernplatz XIV and MA‘RO).

TABELLE 1 · TABLE 1 The total stock of office space has risen Büromarktdaten slightly compared to the same period last Office market data year, to around 12.19 million sq m. With a vacancy level of around 1.22 million sq m, this equates to a fall in the vacancy rate to 2012 2013 2014 2015 around 10.03 %. The drop is still due to the Umsatz (kumulativ) in m2 217.500 203.100 163.900 178.600 increase in conversions and refurbishments Take up (cumulative) sq m of obsolete office buildings and the low level Bestand (kumulativ) in m2 12.128.100 12.154.563 12.144.146 12.190.237 of speculative new-build completions. Stock (cumulative) sq m There were new-build completions of Leerstand in m2 1.612.200 1.448.973 1.293.357 1.222.927 around 57,800 sq m in the first half of 2015, Vacancy sq m of which the St. Martin Tower accounted Leerstandsrate in % 13,3 11,9 10,7 10,03 for around 24,000 sq m. A total of around Vacancy rate in % 110,000 sq m new office space will come onto the market this year, of which around Spitzenmiete in € in m2 / Monat 36,00 37,50 38,00 38,25 Prime rent in € / sq m / month 60 % has already been prelet.

Alle Angaben ohne Gewähr. Stand Juli 2015 · All indications are subject to correction. July 2015. 2 BÜROMARKTBERICHT HALBJAHRESBERICHT 2015 OFFICE REPORT BI-ANNUAL REPORT 2015

GRAFIK 1 · CHART 1 Büromarkt Frankfurt/Main 2015 (Halbjahr) · Office market Frankfurt/Main 2015 (bi-annual)

in 1.000 m2 · in 1,000 sq m m2 / Monat · sq m / month 2150

2100 50 € 1950

1800 45 € 15,0% 1650 14,2% 13,3% 1500 13,9% 40 € 11,9% € 1350 € € € € € 1200 10,7% 35 € € 10,03% 1050

900 30 € 750

600 25 € 450

300 20 € 150

0 15 € 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 € Umsatz · Take Up Leerstandsrate · Vacancy rate Spitzenmiete · Prime rent

Alle Angaben ohne Gewähr. Stand Juli 2015 · All indications are subject to correction. July 2015.

TABELLE 2 · TABLE 2 GRAFIK 2 · CHART 2 Teilmarktdaten 2015 (Halbjahr) Umsatz nach Teilmärkten 2015 (Halbjahr) Data by market area 2015 (bi-annual) Take up by market area 2015 (bi-annual)

Umsatz / Take Up in m2 / sq m

Bahnhofsviertel 42.400 Bankenviertel 25.100 City-West 4.700 Eschborn 12.600 Flughafen 2.800 Innenstadt 34.100 178.600 Kaiserlei 650 2 Mertonviertel 1.900 m Europaviertel 6.500 Niederrad 9.600 Nord 350 Ost 8.100 Sachsenhausen / Süd 4.200 West 4.900

Westend 15.700 Bahnhofsviertel Kaiserlei Sachsenhausen / Westhafen 5.000 Bankenviertel Mertonviertel Süd Gesamt total 178.600 City-West Europaviertel West Eschborn Niederrad Westend Flughafen Nord Westhafen Alle Angaben ohne Gewähr. Stand Juli 2015. All indications are subject to correction. July 2015. Innenstadt Ost

3 GRAFIK 3 · CHART 3 Mietpreisspanne in €/m2 · Rent price level in €/sq m

Bahnhofsviertel 8,00 - 19,50 Bankenviertel 17,50 - 38,00 City-West Merton- 10,00 - 18,50 viertel Eschborn 8,00 - 15,00 Flughafen 15,50 - 25,00 Innenstadt 12,00 - 36,00

Nord Kaiserlei Eschborn 8,00 - 12,00 Mertonviertel 10,00 - 13,50 Messe / Europaviertel 15,00 - 30,00 B 8 Niederrad 9,00 - 15,50

B 3 Nord 8,00 - 12,00 Westend Ost B 44 City- Ost A 648 West West 8,00 - 15,50 B 8 Innen- Sachsenhausen / Süd Messe/ Banken- stadt 10,00 - 19,00 viertel Europaviertel West Kaiserlei 8,50 - 15,00 Bahnhofs- Westend viertel 13,00 - 40,50 Westhafen

B 44a 18,50 - 24,50 Westhafen Sachsenhausen / Süd

Niederrad

+49 (0)69 55 66 33-0 www.knightfrank.de

Alle Angaben ohne Gewähr. Stand Juli 2015 · All indications are subject to correction. July 2015.