Konsolidovaná výroční zpráva 2020 Konsolidovaná výroční zpráva 2020 175,04 miliardy Kč Bilanční suma meziročně vzrostla o 15,4 % 6 PREZENTAČNÍ ČÁST J&T BANKA, a. s. Obsah Prezentační část Správa společnosti a údaje o emitentovi Vybrané ekonomické ukazatele, 8 Vybrané ekonomické ukazatele – konsolidované, 8 Údaje o cenných papírech, práva a povinnosti, 56 Vybrané ekonomické ukazatele – individuální, 9 Údaje o cenných papírech, 56 Úvodní slovo, 10 Práva a povinnosti akcionářů a vlastníků certifikátů, 56 Zpráva představenstva, 12 Vymezení použitých alternativních výkonnostních Finanční výsledky Skupiny, 16 ukazatelů, 56 Finanční výsledky Banky, 17 Finanční trhy, 18 Správa společnosti, 57 Informační technologie, 19 Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly Lidské zdroje, 21 ve vztahu k procesu účetního výkaznictví, 57 Partner výtvarného umění, hudby a sportu, 21 Působnost valné hromady, 58 Vize 2021, 23 Principy odměňování, 58 Čestné prohlášení, 24 Dividendová politika emitenta a významná soudní řízení, 61 Nefinanční informace, 25 Významné smlouvy, 61 Management Banky, 35 Představenstvo, 36 Finanční část Dozorčí rada, 40 Prohlášení, 44 Konsolidovaná účetní závěrka, 64 Konsolidovaný výkaz o finanční pozici, 64 Odborné výbory Banky, 45 Konsolidovaný výkaz o úplném výsledku, 65 Organizační struktura, 50 Konsolidovaný výkaz o změnách ve vlastním Zpráva dozorčí rady, 52 kapitálu, 68 Seznam korespondenčních bank, 53 Konsolidovaný výkaz o peněžních tocích, 72 Příloha konsolidované účetní závěrky, 74 Zpráva nezávislého auditora, 176 Individuální účetní závěrka, 184 Výkaz o finanční pozici, 184 Výkaz o úplném výsledku, 185 Výkaz o změnách ve vlastním kapitálu, 188 Výkaz o peněžních tocích, 190 Příloha individuální účetní závěrky, 192 Zpráva nezávislého auditora, 272 Zpráva o vztazích mezi propojenými osobami, 280 7 Vybrané ekonomické ukazatele Vybrané ekonomické ukazatele – konsolidované v mil. Kč 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Roční výsledky Zisk před zdaněním 2 002 3 978 2 538 2 617 1 360 2 186 Daň (336) (822) (462) (421) (407) (310) Podíl na zisku přidružených a společných podniků 169 (1) — (17) (50) 167 Zisk z pokračujících operací 1 666 3 156 2 076 2 196 953 1 876 Zisk z ukončovaných operací — — — — — — Zisk za účetní období 1 666 3 156 2 076 2 196 953 1 876 Stav ke konci roku Vlastní kapitál 22 537 21 514 19 230 19 476 19 128 16 945 Vklady a úvěry od bank 2 437 4 838 2 250 21 923 3 174 4 259 Vklady od klientů 138 620 114 551 118 999 91 704 103 053 121 812 Pohledávky za bankami 2 351 1 455 54 115 47 757 23 423 34 379 Úvěry a ostatní pohledávky za klienty 98 795 68 320 71 528 69 109 76 139 74 668 Aktiva 175 037 151 722 150 104 142 996 133 114 154 851 Poměrové ukazatele Rentabilita kapitálu 7,56 % 15,49 % 10,73 % 11,38 % 5,28 % 11,62 % Rentabilita aktiv 1,02 % 2,09 % 1,42 % 1,59 % 0,66 % 1,30 % Kapitálová přiměřenost 14,96 % 16,48 % 15,31 % 15,98 % 15,88 % 13,91 % Poměr provozních nákladů k provozním výnosům 49,58 % 47,29 % 45,16 % 40,84 % 47,83 % 44,65 % Průměrný počet zaměstnanců 816 813 719 728 717 689 Aktiva na jednoho zaměstnance 215 187 209 196 186 225 Správní náklady na jednoho zaměstnance (3) (3) (4) (3) (3) (3) Zisk po zdanění na jednoho zaměstnance 2 4 3 3 1 3 8 PREZENTAČNÍ ČÁST J&T BANKA, a. s. Vybrané ekonomické ukazatele – individuální v mil. Kč 2020 2019 2018 2017 2016 2015 Roční výsledky Zisk před zdaněním 1 349 3 619 1 919 1 855 1 854 1 963 Daň (292) (740) (385) (359) (302) (230) Zisk za účetní období 1 057 2 879 1 534 1 496 1 552 1 733 Stav ke konci roku Vlastní kapitál 20 888 19 991 18 606 18 998 18 943 16 799 Vklady a úvěry od bank 1 405 4 492 3 048 22 009 3 338 4 343 Vklady od klientů 132 428 107 549 112 936 84 484 93 833 117 058 Pohledávky za bankami 2 287 1 442 53 734 46 670 21 105 33 661 Úvěry a ostatní pohledávky za klienty 93 381 62 959 66 966 63 785 69 714 70 042 Aktiva 166 236 141 889 143 766 134 940 123 554 146 990 Poměrové ukazatele Rentabilita kapitálu 5,17 % 14,92 % 8,16 % 7,89 % 8,68 % 11,12 % Rentabilita aktiv 0,69 % 2,02 % 1,10 % 1,16 % 1,15 % 1,27 % Kapitálová přiměřenost 16,73 % 18,28 % 17,26 % 18,45 % 17,75 % 15,83 % Poměr provozních nákladů k provozním výnosům 47,14 % 42,90 % 42,21 % 43,26 % 39,75 % 39,08 % Průměrný počet zaměstnanců 553 529 485 468 454 443 Aktiva na jednoho zaměstnance 301 268 296 288 272 332 Správní náklady na jednoho zaměstnance (4) (4) (4) (4) (4) (4) Zisk po zdanění na jednoho zaměstnance 2 5 3 3 3 4 9 Úvodní slovo Vážení klienti, obchodní partneři a přátelé, rok 2020 byl pro všechny mimořádně náročný jak v ekonomické, tak v lidské rovině. Člověk je tvor společenský a nutné omezení sociálních kontaktů pro nikoho z nás uplynulý rok nedělalo lehčím. Jsem proto rád, že i v tak těžkém roce banka dokázala vytvořit zisk přes 1 mld. Kč, úspěšně realizovat pro naše klienty emise dluhopisů v obje- mu přes 13 mld. Kč a poskytnout financování pro celou řadu projektů napříč ekono- mikou. Těší mne, že dluhopisové emise, které jsme investorům nabídli v předchozích letech, jsou řádně spláceny a také většina fondů, do kterých investují naši klienti, vykazuje za uplynulý rok kladné zhodnocení. V uplynulém roce jsme úspěšně zvládli přestěhování centrály banky do nových pro- stor. Budova Javor nám dobře sloužila 18 let, zažila období dynamického růstu, během kterého se banka znásobila nejen bilančně, ale také počtem zaměstnanců, klientů Štěpán Ašer, MBA a obchodních partnerů. V posledních letech však banka budovu definitivně přerost- Generální ředitel J&T BANKA, a. s. la. Naše nové sídlo na Rustonce bude znamenat lepší zázemí pro klienty, obchodní partnery i zaměstnance. Vedle moderních kancelářských prostor a většího počtu jednacích místností je v nové budově k dispozici také větší počet trezorových schránek a v přípravě je rovněž speciální trezor pro umělecká díla. Život v nové budově je zatím skromnější s ohledem na omezení spojená s pandemií COVID-19, ale už teď se těšíme na setkání s vámi v novém J&T Café nebo na výstavách v galerii Magnus Art, která je nedílnou součástí budovy. Stojí před námi rok 2021, který bude v mnohém těžší než roky předchozí. Je před námi období zvýšených nejistot, období, kdy bude docházet ke změnám řady paradigmat. Na makroekonomické úrovni je velkou otázkou, jaké budou mít následky monetár- ní expanze a stav veřejných financí. Po letech se v této souvislosti hovoří o hrozbě nárůstu inflace, některé signály už v určitém smyslu vidíme dnes v podobě růstu cen akcií a nemovitostí. Také v reálné ekonomice budeme čelit řadě nejistot a budeme svědky mnoha změn. Změny spotřebitelského chování se natrvalo projeví ve způsobu fungování služeb a obchodu. Restrikce v době pandemie změnily způsob práce a řada těchto změn už s námi zůstane a projeví se na trhu kancelářských prostor i nárocích na bydlení. Pandemie ukázala křehkost dodavatelských vztahů a výrobci budou zva- žovat, jak stabilitu dodavatelských vztahů posílit. To může znamenat relokace nebo držení vyšších zásob. Na trzích, kde působíme, bude v příštích letech hrát nemalou roli také program European Green Deal. Jak ve světě zvýšených nejistot ochránit svůj majetek? Investuj, nebo zchudni. Tak ve zkratce zní doporučení našich odborníků, které se týká ochrany úspor a rodin- ného majetku. Ztráta kupní síly úspor ve vztahu ke spotřebitelským cenám, ale také k cenám investičních aktiv je v nadcházejících letech vážnou hrozbou. Řešením je, dle našeho názoru, snížit v rodinném majetku zastoupení úročených aktiv a investovat více do aktiv, jejichž výkonnost je napojena na reálnou ekonomiku. Právě z přesvěd- čení, že k ochraně majetku budou naši klienti stále častěji vyhledávat investice mimo dluhopisový trh, vznikl v uplynulém roce fond J&T INVESTMENTS SICAV, a.s. Fond staví na dlouhodobých partnerstvích s předními firmami a podnikateli a investuje spolu s nimi do reálných aktiv v sektorech realit, průmyslu a služeb. Fond by měl být také hlavním stavebním kamenem dlouhodobých portfolií našich klientů. 10 PREZENTAČNÍ ČÁST J&T BANKA, a. s. Dovolte mi poděkovat vám za důvěru a spolupráci v uplynulém roce. Dlouhodobá partnerství jsou jedním ze základních předpokladů našeho úspěchu. Věřím, že i v roce 2021 budeme společně úspěšní, ať už budete hledat možnosti, jak investovat tak, abys- te co nejlépe ochránili svůj rodinný majetek, nebo přemýšlíte, jak financovat rozvoj svého podnikání. V Praze, dne 28. dubna 2021 Štěpán Ašer, MBA Generální ředitel J&T BANKA, a. s. 11 Zpráva představenstva Struktura vkladů dle splatnosti 33,2 % Okamžitá splatnost 9,9 % 47,3 % 2020 12 měsíců a více 1 měsíc a více 8,3 % 3 měsíce a více 1,3 % 6 měsíců a více 34,2 % Okamžitá splatnost 48,3 % 6,6 % 12 měsíců a více 2019 1 měsíc a více 10 % 3 měsíce a více 0,9 % 6 měsíců a více 12 PREZENTAČNÍ ČÁST J&T BANKA, a. s. Kapitál a kapitálová přiměřenost / Konsolidovaná 15,9 % % 16,0 15,3 % 16,5 % % 15,0 2016 16 920 / 1 192 2017 16 111 / 952 2018 16 467 / 270 2019 17 317 / 137 2020 19 581 / 64 2016 2017 2018 2019 2020 Tier 1 (mil. Kč) Tier 2 (mil. Kč) Kapitálová přiměřenost (%) Kapitál a kapitálová přiměřenost / Banka 17,8 % 17,8 18,5 % 17,3 % 18,3 % 16,7 % 2016 17 019 / 1 192 2017 17 130 / 952 2018 17 115 / 270 2019 17 111 / 137 2020 19 752 / 64 2016 2017 2018 2019 2020 Tier 1 (mil.